ANALISIS PENGARUH VARIABEL BIAYA OPERASIONAL, COST OF LOANABLE FUNDS, DAN BI RATE TERHADAP MARGIN MURABAHAH PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA
SKRIPSI Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat mencapai derajat sarjana ekonomi
Oleh : AHYAN FUADI NIM : 09630016
JURUSAN ILMU EKONOMI STUDI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2013 i
ii
iii
iv
v
vi
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur kehadirat Allah SWT. atas berkahan rahmat, nikmat, taufiq serta hidayah-Nya yang senantiasa dilimpahkan kepada peneliti, sehingga peneliti dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “ANALISIS PENGARUH VARIABEL BIAYA OPERASIONAL, COST OF LOANABLE FUNDS, DAN BI RATE TERHADAP MARGIN MURABAHAH PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA”. Adapun tujuan dari penyusunan skripsi ini yaitu sabagai tugas akhir dalam rangka memperoleh Gelar Serjana Ekonomi Jurusan Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Universitas Muhammadiyah Malang. Dalam penyusunan skripsi ini banyak hambatan serta rintangan yang peneliti hadapi yang pada akhirnya dapat teratasi berkat adanya bimbingan serta banduan dan doa dari berbagai pihak, baik secara moral maupun spiritual. Untuk dari itu pada kesempatan ini peneliti ingin menyampaikan banyak-banyak terimakasih kepada : 1. Dr.
H.
Muhadjir
Effendy,
MAP.,
selaku
Rektor
Universitas
Muhammadiyah Malang. 2. Dr. H. Nazaruddin Malik, MSi., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang. 3. Ida Nuraini, SE. MSi., selaku Ketua Jurusan Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Universitas Muhammadiyah Malang. 4. Dr. Idah Zuhroh M.M., selaku Dosen Pembimbing I, dan juga sebagai seorang ibu dan dosen yang telah memberikan banyak kesempatan kepada i
saya untuk terus mengembangkan keilmuwan khususnya di dunia perbankan syariah. 5. Drs. M. Faisal Abdullah, M.M., selaku dosen pembimbing II, dan juga sebagai seorang bapak yang telah banyak memberikan bimbingan, transfer ilmu, dan pendidikan serta dorongan hingga terselesaikan skripsi ini. 6. Dr. Aris Soelistyo, M.Si., selaku dosen wali kelas A IESP angkatan 2009, yang telah menjadi orang tua yang selalu memberikan pengarahan dan dorongan dari awal perkuliahan hingga terselesaikan skripsi ini. 7. Bapak dan Ibu dosen Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan yang saya cintai. Terima kasih atas segala transfer ilmu dan pendidikan yang telah diberikan selama menimba ilmu di Universitas Negeri Malang 8. Abah Solihin dan Ibu Rosilawati, Mas Adi Sanjaya, Dek Ahmad Husein, dan Dek Nur Annisaa tercinta serta seluruh keluarga di Balikpapan terimakasih atas nasehat, dukungan, dan doa-Nya serta kepercayaan yang diberikan sampai terselesainya pendidikan Ahyan di Malang. 9. Adinda Desy Dwi Mayasari yang selalu menitipkan doanya kepada Allah untukku dan kesabaranmu menungguku untuk menjemputmu dan menemani kehidupanku setelah perkuliahan ini. 10. Muhammad Sri Wahyudi Suliswanto sebagai seorang kakak serta rekan kerja di Tata Usaha Ekonomi Pembangunan yang telah banyak memberikan kesempatan kepada saya untuk menggali semua potensi saya di saat – saat akhir pendidikan sarjana.
ii
11. Ahmad Afan Ayubi, dan Dichi Febrian Putra sebagai sahabat, rekan sesama asisten lab Ekonomi Pembangunan, serta sebagai keluarga yang dapat diandalkan dalam setiap karya kita bertiga dalam upaya memajukan jurusan Ekonomi Pembangunan 12. Keluarga besar Ekonomi Pembangunan kelas A, B, dan C angkatan 2009, terimakasih atas kebersamaan dan kekeluargaan yang telah kita bangun bersama kini hingga nanti. 13. Keluarga besar LSO – Forum Pengkajian Ekonomi Syariah dan Dakwah Islam Fakultas Ekonomi dan Bisnis atas bantuan antum semua untuk kita membumikan ajaran Islam dan Ekonomi Islam di Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 14. Keluarga besar UKM – Kerohanian Jama`ah AR Fachruddin atas keilmuwan dan keislaman yang terus diberikan hingga masa pendidikan sarjana ini selesai. Karya tulis ini masih jauh dari kata sempurna, oleh karena itu penulis sangat membutuhkan masukan dan saran dalam rangka penyusunan dan penyampaian karya ilmiah ini. Semoga karya ilmiah ini bermanfaat bagi semua kalangan dalam mengembangkan ilmu pengetahuan dan penelitian selanjutnya.
Malang, 16 April 2013
Peneliti
iii
DAFTAR ISI Halaman KATA PENGANTAR ........................................................................................ i DAFTAR ISI .......................................................................................................iv DAFTAR TABEL ...............................................................................................vii DAFTAR GAMBAR ..........................................................................................viii DAFTAR LAMPIRAN ....................................................................................... ix ABSTRAKSI ...................................................................................................... BAB I. PENDAHULUAN................................................................................... 1 A. Latar Belakang........................................................................................ 1 B. Perumusan Masalah................................................................................ 6 C. Batasan Masalah..................................................................................... 6 D. Tujuan Penelitian.................................................................................... 7 E. Manfaat Penelitian.................................................................................. 8 BAB II. TINJAUAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS....................................... 9 A. Hasil Penelitian Terdahulu....................................................................... 9 B. Landasan Teori......................................................................................... 9 1. Sistem Pembiayaan Bank Syariah ...................................................... 10 2. Jenis – jenis Pembiayaan .................................................................... 11 3. Definisi Akad Murabahah ................................................................. 12 4. Unsur – Unsur Margin Murabahah.................................................... 16 5. Penetapan dan Pendekatan Harga Jual Murabahah ........................... 18
iv
6. Hubungan Cost of Loanable Funds DPK dengan Margin Murabahah ......................................................................................... 21 7. Hubungan Biaya Operasional dengan Margin Murabahah ............... 24 8. Perbedaan Pembiayaan Murabahah dengan Kredit ........................... 26 9. Hipotesa.............................................................................................. 27 BAB III. METODE PENELITIAN................................................................... 28 A. Lokasi Penelitian ...................................................................................... 28 B. Jenis dan Sumber Data ............................................................................. 28 1. Jenis Data ........................................................................................... 28 2. Sumber Data ....................................................................................... 28 C. Metode Analisis dan Uji Statistik ............................................................ 29 1. Metode Sampling ............................................................................... 29 2. Persamaan Regresi Berganda ............................................................. 31 3. Uji t (Parsial) ...................................................................................... 31 4. Uji F (Simultan) ................................................................................. 33 5. Koefisien Determinasi ........................................................................ 34 D. Definisi Opersional Variabel ................................................................... 35 BAB IV. HASIL DAN PEMBAHASAN........................................................... 37 A. Gambaran Umum Kondisi Perbankan Syariah di Indonesia ................... 37 1. Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia .............................. 37 2. Perkembangan Pembiayaan Murabahah di Indonesia..................... 40 3. Pertumbuhan Margin Murabahah dan Bagi Hasil Dana Syirkah di Indonesia .......................................................................................... 42 v
4. Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia .............................................. 45 B. Hasil Analisis Regresi Linier Berganda dan Pembahasan ....................... 46 1. Pemilihan Teknik Estimasi Regresi Data Panel ................................. 47 a. Uji Chow ..................................................................................... 47 b. Uji Hausman ............................................................................... 47 2. Persamaan Regresi Linier Berganda .................................................. 49 3. Koefisien Determinasi (R²) ................................................................ 52 4. Uji F (Simultan) ................................................................................. 53 5. Uji t test (Parsial)................................................................................ 54 6. Grafik Variabel Independen dengan Dependen ................................. 57 a. Grafik Margin Murabahah dengan Biaya Operasional .............. 57 b. Grafik Margin Murabahah dengan Cost of Loanable Funds ..... 59 c. Grafik Margin Murabahah dengan BI rate................................. 61 C. Pembahasan Hasil Penelitian .................................................................... 62 1. Pengaruh Biaya Operasional terhadap Margin Mmurabahah ............ 62 2. Pengaruh Cost of Loanable Funds terhadap Margin Murabahah ...... 63 3. Pengaruh BI Rate terhadap Margin Murabahah ................................ 64 BAB V. KESIMPULAN DAN SARAN............................................................ 65 A. Kesimpulan .............................................................................................. 65 B. Saran ........................................................................................................ 67 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
vi
DAFTAR TABEL
Tabel 2.2 Skedul permintaan barang .................................................................. 20 Tabel 2.3 Perbedaan pembiayaan murabahah dengan kredit bank konvensional ....... 27 Tabel 3.1 Penentuan sampel ............................................................................... 30 Tabel 4.1 Pertumbuhan pembiayaan Murabahah 2008 – 2011 (dalam Miliar Rupiah) ............................................................................................... 42 Tabel 4.2 Pertumbuhan Margin Murabahah 2008 – 2011 ................................. 43 Tabel 4.3 Bagi hasil/ Bonus Bank Syariah 2008 – 2011 .................................... 44 Tabel 4.4 Tingkat suku bunga BI rate di Indonesia pada tahun 2008 – 2011.... 45 Tabel 4.5
Uji Chow ............................................................................................ 47
Tabel 4.6
Uji Hausman ....................................................................................... 48
Tabel 4.7 Analisis Regresi Linier Berganda Model Fixed Effect....................... 49 Tabel 4.8 Tabel Margin Murabahah dengan Biaya Operasional ....................... 59 Tabel 4.9 Tabel Margin Murabahah dengan Cost of Loanable Funds ..................... 60 Tabel 4.10 Tabel Margin Murabahah dengan BI rate.......................................... 61
vii
DAFTAR GAMBAR
Gambar 4.1 Grafik pembiayaan murabahah 2008 -2011(dalam Miliar Rupiah) 42 Gambar 4.2 Grafik tingkat suku bunga (BI rate) di Indonesia pada tahun 2008 – 2011 ................................................................................................. 46 Gambar 4.3 Uji f pada X1, X2, X3 ........................................................................ 54 Gambar 4.4 Uji t pada biaya operasional (X1) ..................................................... 55 Gambar 4.5 Uji t pada cost of loanable funds (X2).............................................. 56 Gambar 4.6 Uji t pada BI rate (X3) ...................................................................... 57 Gambar 4.7 Grafik margin murabahah dengan biaya operasional ...................... 58 Gambar 4.8 Grafik margin murabahah dengan cost of loanable funds ............... 60 Gambar 4.9 Grafik margin murabahah dengan BI rate....................................... 62
viii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Bank Sampel
Lampiran 2
Data Sekunder Variabel Dependen dan Independen
Lampiran 3
Pendapatan Operasional Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2008 -2011
Lampiran 4
Beban Operasional Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2008 2011
Lampiran 5
Total Pendapatan Operasional dan Pendapatan Non Operasional Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2008 – 2011
Lampiran 6
Total Biaya Operasional dan Biaya Non Operasional Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2008 – 2011
Lampiran 7
Total Pembiayaan Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2008 – 2011
Lampiran 8
Hasil Perhitungan Biaya Operasional Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2008 – 2011
Lampiran 9
Perkembangan Cost of Loanable Funds Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2008 – 2011
Lampiran 10 Uji Chow Lampiran 11 Uji Hausman Lampiran 12 Analisis Regreasi Linier Berganda model Fixed Effect
ix
DAFTAR PUSTAKA Abdurahman, Hafidz, 2012, Menggugat Bank Syariah, Al-Azhar Press. Bogor. Abidin, Zainul, 2012, Analisis Faktor – faktor yang Mempengaruhi Pengambilan Keputusan Nasabah Bermitra dengan Bank Syariah, Universitas Negeri Malang. Anggadini, Sri Dewi, 2010, Pengelolaan Biaya Operasional Dalam Rangka Peningkatan Margin Murabahah,
Universitas Komputer
Indonesia. Antonio, Muhammad Syafi`i, 2001, Bank Syariah dari Teori ke Praktek, Gema Insani Press. Jakarta. Arifin, Zainul, 2002, Dasar – dasar Manajemen Bank Syari`ah, AlvaBet, Jakarta. Ascarya, dan Yumanita, Diana, 2005, Mencari Solusi Rendahnya Pembiayaan Bagi Hasil di Perbankan Syariah Indonesia, Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan, Juni. Haron, Sudin, 1997, Islamic Banking Rules & Regulations, Pelanuk Publications, Malaysia. Iska, Syukri, 2012, Sistem Perbankan di Indonesia dalam Perspektif Fikih Ekonomi, Fajar Media Press, Yogyakarta. Karim, Adiwarman, 2006, Bank Islam : Analisis Fiqih dan Keuangan Ed. 3, Rajawali Pers. Jakarta. Karim, Adiwarman, 2010, Bank Islam : Analisis Fiqih dan Keuangan Ed. 4, Rajawali Pers. Jakarta. Mardani, 2011, Ayat-ayat dan Hadis Ekonomi Syariah Ed.1, Rajawali Pers.Jakarta.
i
Muhammad, 2005, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah, UPP AMP YKPN, Yogyakarta. Perwataatmadja, Karnaen A, dan Muhammad Syafi`i A, 1991, Apa dan Bagaimana Bank Islam, Cetakan ketiga, Dana Bakhti Prima Yasa, Yogyakarta. Safira, 2008, Modul Akuntansi Syariah; Akuntansi untuk Produk Piutang, Universitas Mercua Buana. Sari, Citra Dewi Masshinta, 2012, Analisis Portofolion Pemabiayaan PT Bank Muamalat Indonesia, Universitas Muhammadiyah Malang. Sugiyono, 2009, Metode Penelitian Administrasi, alfabeta. Bandung. Supranto, J., 2000, Statistik “Teori dan Aplikasi”, Erlangga. Jakarta. Zaenuri, Fikri, 2012, Analisis Pengaruh Variabel Biaya Operasional, Nilai Pembiayaan Murabahah, , Inflasi dan BI Rate Terhadap Margin Murabahah (Studi Kasus Pada PT Bank BRI Syariah), Universitas Indonesia. Mulyanti, Siti, 2011, Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Penetapan Mragin Murabahah pada BMT Khairu Ummah, Institut Pertanian Bogor. www.archive.bisnis.com,Bank Syariah: Masih banyak yang berpola konvensional, diakses pada tanggal 3 April 2013. www.pkesinteraktif.com., Pemurnian Pembiayaan Murabahah, diakses pada tanggal 3 April 2013. www.bi.go.id, Statistik Perbankan Syariah Mei 2012, diakses pada tanggal 17 Oktober 2012.
ii
