ANALISIS LAPORAN KEUANGAN SEBAGAI SALAH SATU INFORMASI PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI PADA PT. BANK RAKYAT INDONESIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011 - 2014
Oleh: LAILY AROFAH NIM. 2012-11-126
PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS TAHUN 2016
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN SEBAGAI SALAH SATU INFORMASI PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI PADA PT. BANK RAKYAT INDONESIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011 - 2014
Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan jenjang pendidikan Strata Satu (S1) pada Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus
Oleh: LAILY AROFAH NIM. 2012-11-126
PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS TAHUN 2016
i
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN SEBAGAI SALAH SATU INFORMASI PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI PADA PT. BANK RAKYAT INDONESIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2014
Skripsi ini telah disetujui dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus
Kudus, 28 Juni 2016
Mengetahui, Ka. Progdi Manajemen
Pembimbing I
(Noor Azis, SE., MM) NIDN. 0609107501
(Dr. Mamik Indaryani, MS) NIDN. 0628045901
Mengetahui, Dekan
Pembimbing II
(Dr. Drs. H. M. Edris, MM) NIDN. 0618066201
(Hj. Fitri Nugraheni, SE., MM) NIDN. 0626028001
ii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
MOTTO : “Allah tidak akan memberikan cobaan diluar kemampuan hamba-Nya” “Sesungguhnya di dalam kesulitan ada kemudahan” “Carilah kesempurnaan, maka keberhasilan dan kesuksesan akan datang dengan sendirinya” “Selalu berusaha sebaik mungkin dengan penuh tanggung jawab”
PERSEMBAHAN: Untuk Orang Tua ku tercinta dan kedua Kakak ku tersayang Bagi keluarga besarku Sahabat dan teman-teman seperjuangan Semua yang telah mendukung, mendorong, mendo’akan dan memotivasiku
iii
KATA PENGANTAR Segala Puji dan syukur senantiasa penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan karunia dan rahmat-Nya serta hidayah dan inayah-Nya kepada penulis berupa kesehatan dan kemudahan dalam menyelesaikan penulisan skripsi sebagai tugas akhir yang berjudul ” Analisis Laporan Keuangan Sebagai Salah Satu Informasi Pengambilan Keputusan Investasi Pada PT. Bank Rakyat Indonesia Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011 - 2014 ”. Penyusunan skripsi ini merupakan salah satu syarat yang wajib di penuhi guna melengkapi syarat ujian akhir dan sekaligus persyaratan untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi (S1) pada Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus. Tanpa berkat dari Allah SWT serta bimbingan, dorongan, motivasi, do’a, dan bantuan dari berbagai pihak, tentunya tugas akhir ini tidak akan bisa terselesaikan dengan baik. Oleh karena itu, penulis ingin mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada: 1. Bapak Dr. Drs. H. Moch. Edris., MM selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus. 2. Bapak Noor Azis., SE., MM selaku Ketua Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus. 3. Ibu Dr. Mamik Indaryani, MS selaku Dosen Pembimbing I yang dengan tulus ikhlas meluangkan waktunya selama penyususnan skripsi dan memberikan masukan serta arahan dalam penulisan skripsi dengan baik.
iv
4. Ibu Hj. Fitri Nugraheni, SE., MM selaku Dosen Pembimbing II yang dengan tulus ikhlas meluangkan waktunya dalam membimbing penulis serta memberikan masukan dan arahan dalam penulisan skripsi dengan baik. 5. Bapak dan Ibu Dosen serta Staf Pengajar di Fakultas Ekonomi Universitas Kudus yang telah memberikan ilmu pengetahuan dan informasi sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir dengan baik. 6. Orang Tua tersayang dan Kakak-kakak tercinta serta keluarga besar yang telah mendo’akan, mendukung, memotivasi serta memberi semangat sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir ini dengan baik. 7. Sahabat dan teman-teman yang telah memberikan semangat dan dorongan dalam menyelesaikan tugas akhir ini. Semoga segala bantuan dan do’a tersebut mendapat balasan dari Allah SWT. Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan tugas akhir ini masih jauh dari kata sempurna dan masih banyak kekurangan maupun kesalahan. Oleh karena itu, penulis menerima segala masukan, kritik, dan saran yang membangun demi kesempurnaan tugas akhir ini. Penulis berharap semoga hasil tugas akhir ini dapat bermanfaat bagi kita semua.
Kudus, 28 Juni 2016 Penulis
LailyArofah NIM.2012-11-126 v
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN SEBAGAI SALAH SATU INFORMASI PENGAMBILAN KEPUTUSAN INVESTASI PADA PT. BANK RAKYAT INDONESIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011 - 2014
Laily Arofah 2012-11-126
Pembimbing 1 : Dr. Mamik Indaryani, MS 2 : Hj. Fitri Nugraheni, SE., MM
UNIVERSITAS MURIA KUDUS FAKULTAS EKONOMI PROGRAM STUDI MANAJEMEN ABSTRAKSI
PT. Bank Rakyat Indonesia merupakan industri perbankan komersial pertama di Indoesia dengan kantor pusat yang berada di Jln. Jendral Sudirman Kavling 44-46, Jakarta. BRI konsisten dan fokus pada segmen usaha mikro, kecil dan menengah. Dengan kemudahan yang diberikan oleh perusahaan kepada nasabah, BRI menjadi salah satu industri perbankan yang banyak dipilih oleh masyarakat, khususnya menengah ke bawah. BRI terus melakukan upaya menyelaraskan pengembangan bisnisnya dengan perkembangan demografi masyarkat dengan senantiasa mengembangkan layanannya sesuai dengan kebutuhan masyarakat Indonesia. Dengan banyaknya pilihan bidang investasi, calon investor cenderung memilih berinvestasi dalam bentuk emas, property, dan sebagainya. Tidak banyak masyarakat yang memilih investasi dalam bentuk saham, karena kurangnya informasi dan pengetahuan mengenai investasi saham. Bagaimana mengetahui perusahaan tersebut layak atau tidak, sehat atau tidak untuk berinvestasi. Berdasarkan uraian diatas, peneliti fokus terhadap permasalah yang akan diteliti dan di analisis untuk memperoleh hasil dari permasalahan penelitian. vi
Rumusan masalah dari penelitian ini adalah bagaimana laporan keuangan dapat dijadikan sumber informasi dalam keputusan investasi. Dengan menggunakan data sekunder yaitu laporan keuangan perusahaan yang terdiri dari laporan neraca dan laporan rugi laba berdasarkan rasio likuiditas, solvabilitas, dan rentabilitas. Dengan menggunakan metode tersebut, diperoleh hasil bahwa berdasarkan nilai standar yang ditetapkan dan dijadikan acuan oleh peneliti perusahaan berada dalam kondisi yang sehat. Rasio likuiditas yang digunakan berada diatas nilai standar sehingga perusahaan dalam kondisi likuid. Serta untuk rasio solvabilitas dan rasio rentabilitas, juga berada dalam nilai standar bahkan melampaui nilai standar. Sehingga dapat dikatakan bahwa perusaahan dalam kondisi solvabel dan rendabel. Dengan hasil yang telah diperoleh, maka calon investor dapat mengambil keputusan dengan bijak bahwa kondisi perusahaan cukup baik dan sehat untuk berinvestasi. Namun, kondisi tersebut dapat berubah sewaktu-waktu dan sesuai dengan peraturan yang ditetapkan dan kebijakan perusahaan. Kata Kunci : Laporan Keuangan, Likuiditas, Solvabilitas, Rentabilitas, Keputusan Investasi
vii
ANALYSIS OF FINANCIAL STATEMENTS AS ONE INFORMATION INVESTMENT DECISION IN PT. BANK RAKYAT INDONESIA LISTED IN INDONESIA STOCK EXCHANGE 2011 – 2014
Laily Arofah 2012 – 11 – 126
Advisor : 1. Dr. Mamik Indaryani, MS 2. Hj. Fitri Nugraheni, SE., MM
MURIA KUDUS UNIVERSITY ECONOMIC FACULTY OF MANAGEMENT STUDIES PROGRAM
ABSTRACTION PT. Bank Rakyat Indonesia is the first in the commercial banking industry appears logical with headquarters located in Sudirman Street Plot 44-46, Jakarta. BRI consistent and focus on micro, small and medium enterprises. With the convenience provided by the company to customers, the bank became one of the banking industry that has been chosen by the people, especially the lower middle. BRI continuous to make efforts to align its business development with demographic developments society by constantly developing its services in accordance with the needs of the people of Indonesia. With so many choices investment, prospective investors tend to prefer investing in gold, property, and so forth. Not a lot of people who prefer investing in stocks, because less of information and knowledge about stock investment. How to know the company is worh it or not, healthy or not to invest. Based on the description above, researchers focused on problems to be studied and analyzed to obtanin the results of the research problem. The problems of this research is how financial reports can be used as a source of information in investment decisions. By using secondary data that the company’s financial statements consisting of the balance sheet and income statement based on the ratio of liquidity, solvency, and profitability. By using these methods, the result viii
that is based on values established standars and used as a reference by researchers company is in a good condition. Liquidity ratio used is above the standard value so that enterprises in the liquid state. As well as to the solvency ratio and profitability ratio, are also within the standard value even beyond the standar value. So it can be said that condition of the company are rendable and solvable. With the result that have been obtained, the prospective investors can make decisions wisely that the condition of the company is quite good and healthy to invest. However, thes conditions can change at any time and in accordance with regulations established and company policies. Key words: Financial Statement, Liquidity, Solvency, Profitability, Investment Decision
ix
DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL ..............................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ................................................................
ii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN .........................................................
iii
KATA PENGANTAR ...........................................................................
iv
ABSTRAKSI ..........................................................................................
vi
DAFTAR ISI ..........................................................................................
x
DAFTAR TABEL ..................................................................................
xiv
DAFTAR GAMBAR .............................................................................
xvi
BAB I. PENDAHULUAN ..................................................................
1
1.1. Latar Belakang .......................................................................
1
1.2. Ruang Lingkup ........................................................................
2
1.3. Perumusan Masalah ................................................................
3
1.4. Tujuan Penelitian ....................................................................
5
1.5. Kegunaan Penelitian................................................................
6
BAB II. TINJAUAN PUSTAKA ........................................................
7
2.1. Arti Penting Laporan Keuangan..............................................
7
2.2. Pengertian Laporan Keuangan ................................................
9
2.3. Bentuk Laporan Keuangan .....................................................
10
2.4. Tujuan Analisa Laporan Keuangan ........................................
16
2.5. Metode dan Teknik Analisa Laporan Keuangan .....................
22
2.6. Pengertian Investasi ................................................................
26
x
2.7. Tujuan Investasi .....................................................................
26
2.8. Tipe-Tipe Investasi .................................................................
27
2.9. Tinjauan Penelitian Terdahulu ...............................................
28
2.10. Kerangka Pemikiran Teori ....................................................
31
BAB III. METODE PENELITIAN .....................................................
33
3.5. Rancangan Penelitian ..............................................................
33
3.5. Variable Penelitian ..................................................................
33
3.2.1. Macam Variabel ...........................................................
33
3.2.2. Definisi Operasional Variabel ......................................
34
3.5. Jenis dan Sumber Data ...........................................................
36
3.3.1. Jenis Data ......................................................................
36
3.3.2. Sumber Data .................................................................
36
3.3.3. Pengumpulan Data. ......................................................
37
3.4. Pengolahan Data ...................................................................
37
3.4.1. Editing ..........................................................................
37
3.4.2. Tabulating .....................................................................
37
3.5. Analisis Data .........................................................................
38
3.5.1. Analisis Deskriptif ........................................................
38
3.5.2. Analisis Kuantitatif .......................................................
38
3.6. Standar Pengambilan Keputusan .........................................
42
BAB IV. HASIL DAN PEMBAHASAN ............................................
45
4.1. Gambaran Umum .......................................................................
45
4.1.1. Sejarah Singkat Perusahaan ...........................................
45
xi
4.1.2. Visi, Misi, dan Tujuan Perusahaan ................................
46
4.1.3. Sumber Daya Manusia ...................................................
48
4.1.4. Aspek Pemasaran ...........................................................
51
4.2. Penyajian Data ..........................................................................
55
4.2.1. Kas dan Giro ..................................................................
55
4.2.2. Total Kredit ....................................................................
57
4.2.3. Total Aset .......................................................................
58
4.2.4. Deposit ...........................................................................
60
4.2.5. Total Utang .....................................................................
61
4.2.6. Ekuitas ............................................................................
62
4.2.7. Pendapatan Sebelum Pajak ............................................
63
4.2.8. Pendapatan Setelah Pajak ...............................................
64
4.3. Analisis Data .............................................................................
64
4.3.1. Analisis Likuiditas .........................................................
64
4.3.1.1.Analisis Quick Ratio ..........................................
65
4.3.1.2.Analisis Loan to AssetRratio ..............................
66
4.3.1.3.Analisis Loan to Deposit Ratio ..........................
67
4.3.2. Analisis Solvabilitas .......................................................
69
4.3.2.1. Analisis Debt to Asset Ratio ..............................
69
4.3.2.2. Analisis Debt to Equity Ratio ............................
70
4.3.3. Analisis Rentabilitas .....................................................
71
4.3.3.1. Analisis Return On Asset ..................................
71
4.3.3.2. Analisis Return On Equity ................................
72
xii
4.4. Perbandingan Hasil Penelitian .................................................. BAB
74
V. KESIMPULAN DAN SARAN ...........................................
79
5.1. Kesimpulan ...............................................................................
79
5.2. Saran .........................................................................................
81
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................
83
LAMPIRAN
xiii
DAFTAR TABEL Tabel 2.1. Nilai Standar Rasio ...............................................................
22
Tabel 4.1. Kas dan Giro .........................................................................
55
Tabel 4.2 Total Kredit . ...........................................................................
57
Tabel 4.3. Total Aset ..............................................................................
58
Tabel 4.4. Deposit ..................................................................................
60
Tabel 4.5. Total Utang ...........................................................................
61
Tabel 4.6. Ekuitas ...................................................................................
62
Tabel 4.7 Pendapatan Sebelum Pajak ....................................................
63
Tabel 4.8 Pendapatan Setelah Pajak .......................................................
64
Tabel 4.9 Analisis Quick Ratio ..............................................................
65
Tabel 4.10. Analisis Loan to Asset Ratio ...............................................
66
Tabel 4.11. Analisis Loan to Deposit Ratio ...........................................
68
Tabel 4.12. Analisis Debt to Asset Ratio ................................................
69
Tabel 4.13. Analisis Debt to Equity Ratio ..............................................
70
Tabel 4.14. Analisis Return On Asset ....................................................
71
Tabel 4.15. Analisis Return On Equity ..................................................
73
xiv
DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1. Kerangka Pemikiran Teori ................................................
xv
32
