ANALISISKINERJAPERUSAHAAN-PERUSAHAAN ASURANSIDI INDONESIADENGAN METODE R'SK BASED CAPITAL Eka Purnama Witono Ng"
Perusahaanasuransibaik kerugiandanjiwa berkewajibanuntuk menjaga agar kinerjanyaselalu baik (sound) dan sehaf merujuk peraturan yang ditetapkan pemerintah. Berbagai macam aturan mengenai solvabilitastelah diterapkanolehpemeintah kepadaperusahaanasuransiuntuktetapmenjaga tingkat solvabilitasperusahaan.Parameterterbaru untuk mengukur perusahaan asuransiadalahrlskbasedcapital(RBC) Namun solvabilitas perusahaanasuransiyangmemilikiRBCtinggitidakmenjaminkinerjayang sehaf.
Abstfract
Key words. Risk BasedCapital(RBC),Asuransi,Solvabilitas
asuransinasionaltidakberimbang. Berdasarkan laporan Petaperusahaan asuransijrwa terbesarmencapai keuangan2001,asetsepuluhperusahaan R p 1 7 , 6t r i l i u na t a u7 9 p e r s e nd a r it o t a ia s e t5 4 p e r u s a h a aans u r a n s i j i w a . Ekuitassepuluhasuransijiwa terbesarmencapai80 persentotalekuitas i n d u s t rai s u r a n s i j i wdaa np e n d a p a t apnr e m in e t om e n c a p a7i 8 p e r s e nd a r i P.e n e m p a t adna n ai n v e s t a ssie p u l u h t o t a lp a s a rp e r u s a h a aans u r a n s r l i w a 78 persentotalpenempatan danainvestasi tersebutmenguasai asuransijiwa i n d u s t rai s u r a n s i j i w aT.o t a al s e ts e p u l u hb e s a ra s u r a n sui m u mm e n g u a s a i premineto51 persenpasardanpenempatan investasi 58 persendariindustri, terusmenerusmendorongmerger 65 persendaritotalindustri.Regulator arrtap r e r u s a h a aans u r a n sai g a rt e r c i p t ap e r u s a h a aans L r r a nysar n gb e s a r d a nk o k o h . P a d at a h u nb u k u2 0 0 1 ,4 6 p e r u s a h a aans u r a n sdr i I n d o n e s i a t a u mencjerita rugibersihdengantotal asuransr 28 persendaritotalperusahaan n a l i n gb e s a rd i a l a mpi a d aa s u r a n s i j i wyaa i t u k e r u g i a 4n 0 1 m i l y a rK. e r u g i a p ) enderjta r u g i .K e r u g i a n d a r it o t a l5 4 p e r u s a h a a n2,9 p e r u s a h a a(n5 4 o / rm d i a l a moi l e h1 7 p e r u s a h a aans u r a n sLi r m u md a r i8 4 p e r u s a h a aans u r a n s i y a n gt e r u s - m e n e r udsi d e r i t ao l e h u m u my a n ga d a d i l n d o n e s i aK. e r u g i a n jiwamengkhawatirkan parapemegangpolisasuransi perusahaan asuransi jiwakarenakelangsungan hidupperusahaan Permasalahan sangatdiragukan. yangtidakmemadai. berkaitandenganketentuanpermodalan berikutnya S e b e l u mt a n g g a2l J u l i 1 9 9 9b a g ip e r u s a h a aans u r a n slio k a lm o d a ly a n g d i h a r u s k am n i n i m a lR p . 3 . 0 0 0 . 0 0 0 0 0 , -( t i g am i i y a r u p i a h )d, a n s e t e l a h s i l y a r ' P e n u l i sa d a l a h n e n j a dRr p .1 0 0 . 0 0 0 . 0 0 0 . 0 0( 0s ,e-r a t um t a n g g a2l J u l i1 9 9 9d i n a i k k am asuransilamatetapbolehberoperasi DosenFakultas rupiah)dengancatatanperusahaan EkonomiUkrida larna. ketentuan denganmodalberdasarkan yangmerugimencatatpeningkatan cadangan Sejumlahperusahaan klaim atau cadanganpremi cukup besar.Hal ini banyakterdapatpada perusahaanasuransipatungankarenamerekasudahmemprediksidan Analisis Kinerja Peru sahaan-Perusahaan Asuransi (Witono Ng)
%
kerugiansekitarlima hinggatujuhtahunke depansaat mengantisipasi modaldisuatunegara. menanamkan asuransijiwa beroperasi PadaDesember2001limaperusahaan denganekuitaspositif.Totalasset denganekuitasnegatifdan16perusahaan dari25 asuransitersebutdi bawahRp 10milyar.Ekuitas ke 16perusahaan perusahaan asuransiumum di bawahRp. 10 milyar.PTAsuransiNugra padaperusahaan asuransi PacificmemilikiekuitasRp632juta. Permodalan permasalahan yangharusdiatasi merupakan adalahkemampuan suatuentitasbisnisuntukmemenuhi Solvabilitas padasaatjatuhtempo.Analisasolvabilitas berfokus keuangannya kewajiban jangka padakemampuan suatuperusahaan untukmemenuhikewajiban panjangmaupunjangkapendeknya. dilakukan dengan Analisainiumumnya angka-angka dalamneraca.Analisayang mengujihubungan-hubungan digunakanmeliputianalisaposisiaktivalancar,analisapiutang,analisa jangkapanjang, persediaan, analisa terhadap kewajiban analisapersediaan jumlah pemegang kewajiban, dan analisa saham terhadap rasiokekayaan yang umum secara Hal ini merupakan analisa solvabilitas bunga diperoleh. perusahaan-perusahaan. terhadap yangmenerima keuangan asuransi adalahperantara Perusahaan premi apabilasuatu kepadatertanggung dan akanmembayar sejumlah sebagaipenanggung kerugian timbul.Perusahaan asuransi berfungsi kejadian lebihsulit klaimpadaasuransikerugian risiko.Jumlahdanwaktutimbulnya tuntutan danketidakpastian timbulnya bencana karenakeacakan diprediksi mengenaiwaktu yangdiajukandalamklaimyangberagam. Ketidakpastian keputusan strategi mempengaruhi danjumlahdanayangharusdisediakan asuransikerugian. daninvestasiperusahaan underwriting perhitungan menggunakan tahun2000,DirektoratAsuransi Sebelum perbandingan kekayaandiperkenankan berdasarkan tingkatsolvabilitas premiperiodeberjalan. kewajiban danmodaldenganpendapatan dikurangi of lnsurance olehNationalAssociafion inijugadigunakan Caraperhitungan : 137).Pada (NAIC)sebelumtahun1993(Fabozzi,1995 Commissioners pendekatan baruuntukmenentukan tahun1993,NAICmemperkenalkan sifatrisikoyangmungkin asuransi berdasarkan modalperusahaan kecukupan jumlahmodalyangdibutuhkan harus risikotersebut, timbul.Berdasarkan Halinidikenal sebagaimetodeRBC.Rumusyangdigunakan disesuaikan. dalamneracadengan dankewajiban aktivatertimbang meliputiperhitungan persentase modalsuatuperusahaan kebutuhan tertentuuntukmengetahui asuransi. dalammetodeRBC Salahsatufaktorrisikoyangdiperhitungkan yangdilakukan seorang (Fabozzi,1995 langsung : 138),adalahkeputusan investasi. Semakinrendahrisiko dalammemilihportofolio ManajerKeuangan semakinkecilcadanganyang investasidan kredit,semakinbaikportofolio yangdiinvestasikan dalam harusdibentuk.Semakinbesarporsiportofolio besaralokasi kedalamkreditberisikotinggisemakin aktivayangdigolongkan berdasarkan tingkatsolvabilitas untukmemelihara modalyangdiperlukan metodeRBC. perusahaan investasi keputusan FaktorRBCakanmempengaruhi perusahaan asuransidenganrasio asuransike dalamdua hal.Pertama, investasi ekspansi rendahharusmengurangi solvabilitas tingkatpencapaian
26
Jurnal AiluntansiKrtda WacanaVol.3, No.1, Januari- Aprit2OOg
dankreditnyake dalamaktivaberisikotinggi.Kedua,keputusanpengalokasian dana ke dalamaktivainvestasiakantergantung tidakhanyapadatingkat pengembalian potensial darisuatuinvestasi tetapijuga padarasiokecukupan modalberdasarkan metodeRBC. Perusahaan harussenantiasa memelihara keseimbangan kekayaan dan kewajibandalamberbagaijenis mata uang.Faktormata uang harus dijagakarenakewajibandalamsalahsatumatauangdapatmenjadilebih besardarikekayaannya, untukituharusdibuatcadangansebesar50%dari selisihtersebut. Hal lainyang harusdiperhitungkan adalahrisikoklaimmasa lalu d a n r i s i k ok l a i m m a s a d e p a n .P e r h i t u n g a rni s i k oi n i d i l a k u k a nd e n g a n premiyangdiperolehsertaklaimyangterjadiatas suatu membandingkan jenispenutupan, hasilnyakemudian dikalikan denganfaktor-faktor yangsudah ditentukan. Perhitungan termasukpencadangan yangdilakukanterhadap klaimdalamprosesdan klaimyangsudahterjaditetapibelumdilaporkan. K e p u t u s a nu n d e r w r i t i n gd a n p e m i l i h a nr i s i k oy a n g a k a n d i t u t u po l e h perusahaanasuransidipengaruhi faktortersebutkarenapemilihanrisiko yangmemiliki terhadap suatupertanggungan pengalaman klaimburukharus y a n gl e b i hb e s a ra g a rn i l a iR B Ct i d a kt u r u n . d i t u t u pdi e n g a nc a d a n g a n Faktorlainyangturutdiperhitungkan adalahrisikoreasuradur. Faktor pemilihan perusahaan iniakanmempengaruhi reasuransi karenapemilihan perusahaan reasuransi berperingkat rendahmengakibatkan perusahaan harus m e m b e n t u ck a d a n g a nd a n au n t u km e n a n g g u l a nkgei g a g a l a n reasuradur apabilareasuradur tidakmampumembayarklaim.Pembentukan cadangan i n ia k a nm e n a m b a hb e s a rk e b u t u h am n o d a ls e h i n g g a p a b i l am o d a lt e t a p m a k an i l a iR B Ca k a nt u r u n .
R i s kE a s e dC a p i t a(l R B C )b u k a nh a l a s i n gb a g id u n i ak e u a n g a nd i d u n i a Peraturan termasuk Indonesia. SecaraumumRBCadalahjumlahmodalyang diperlukanPemerintah u n t u km e n y e r a pr i s i k o - r i s i kyoa n gt i m b u ld a r i p e l a k s a n a asnu a t ub i d a n g tentang u s a h aT. a p ib a g ip e r u s a h a aans u r a n sR i , B Cd i a r t i k asne b a g a i j u m l amh o d a l Kesehatan yangdibutuhkan pihak-pihak untukmenyakinkan terkaitsepertimasyarakat Keuangan dan kreditorlainnyaterhadapkemungkinan insolvent ataumodalnegatif. Keberadaan RBC diharapkandapatmengurangi serendah-renda hnya Perusahaan kemungkinan perusahaan kegagalan darisuatu asuransidalammemenuhi Asuransi kewalibannya kepadamasyarakat. lstilahRBC ini sendiribisadilihatpada SuratKeputusanDirekturJenderalLembagaKeuanganNo.53141LK11999 tertanggal 31 Desember1999.Alatrnso/vency yangbernamaRBCiniadalah pengganti sistemsolvabilitas statisyangselamainidigunakanbanyaknegara t e r m a s u lkn d o n e s i a . RBCdigunakankarenaketidakpuasan sejumlahnegaramajuterhadap sistemsolvabilitas statisyangadasebelumnya. Sisteminidianggapkurang efektifsebab tidak mampu memberikanperingatandini sebelumterjadi kegagalanperusahaanasuransisebagaimana pernahterjadidi Amerika S e r i k adt a nJ e p a n g . EmpatkomponenrisikodalamRBCyangperludiperhatikan (Majalah lnvestorEdisi59) adalahrisikoterhadapaset (assetrisk),risikoterhadap reasuransi(credifrisk),risikoterhadapunderwriting(underwritingrisk),dan AnalrsisKinerjaPerusahaan-Perusahaan Asuransi(WitonoNg)
27
risikoterhadappertumbuhanperusahaan(offbalancesheefrisk) Masingmasingnegaramempunyaicara yang berbedadalam nnengelompokkan komponen-komponen risikotersebut. Risikoasetadalahrisikoyangdapatditimbulkan olehdeviasinilai aset.Penyebab deviasiituadalahkegagalan bankdalammembayardeposito, naikturunnyasukubunga,fluktuasi matauangasingdan perubahan kondisi ekonominegara.Setiapjenisasetperusahaan yang mempunyai ketahanan perubahantersebut berbedadalammeresponpengaruh-pengaruh Risikoreasuransiyaknirisikoyang timbuldari ketidakmampuan perusahaan asuransiuntukmenagihkewajiban ke perusahaan reasuransinya perusahaan Halinisangatmungkinterladikarenaperusahaan reasuransijuga yang menanggungrisiko.Perusahaan asuransidiharuskanmendapatkan perlindungan yangdidukungkeuangankuatdan likuid. reasuransi Underwritingriskadalahrisikoyangmunculsebagaiakibatdeviasi daripertimbangan underwriting ketikamelakukanpenutupan asuransi.Risiko yangmungkintimbulkarenacadanganklaimyangditetapkan tidaksesuai yangharusdibayar. dengankemungkinan Cadanganklaimdigunakan untuk membayarklaimyang telahdisetujuitapi belumdibayaratau klaimyang yangberlebihan terjadibelum dilaporkan. Komponenrisikopertumbuhan bisa perusahaan. premi berdampaknegatifbagi yangcepattanpa Pertumbuhan yangbaikjustruakanmenjerumuskan perusahaan disertaidengan underwriting p o s i s i y a n g ke keuangan l e b i hs u l i tl a g i . perusahaan RBCdiharapkan menjadicermindarikemampuan dalam y a n ga k a nj a t u ht e m p od i k e m u d i a nh a r i B i a s a n y a m e m b a y akr l a i m - k l a i m perusahaan regulator menetapkan batasminimumRBCyangharusdipenuhi asuransi.lndonesia,misalnyamerujukSuratKeputusanDirjenLembaga KeuanganDepkeuNo.5314/1999, RBCperusahaan asuransiharus40%pada akhirtahun2001.Lalu75 persen(2002),100persen(2003)dan 120persen (2004). K e p u t u s a nM e n t e r iK e u a n g a nR e p u b l i kl n d o n e s i an o m o r ' 4 B 1 l K M K . 0 1 7 1 1 9 9t e9n t a n gK e s e h a t a nK e u a n g a nP e r u s a h a aA n s u r a n s di a n pasal2,menyatakan Perusahaan Reasuransi : 1) PerusahaanAsuransidan PerusahaanReasuransisetiapsaat wajib memenuhitingkatsolvabilitas 120%(seratusCua sekurang-kurangnya puluhperseratus)daririsikokerugian yangmungkintimbulsebagaiakibat darideviasidalampengelolaan kekayaan dan kewajiban. 2) Deviasidalam pengelolaankekayaandan kewajibansebagaimana d i m a k s u dd a l a ma y a t( 1 ) ,t e r d i rdi a r i: pengelolaan a. Kegagalan kekayaan; b. Ketidak-seimbangan antaraproyeksiarus kekayaandan kewajiban, c. Ketidak-seimbangan antaranilaikekayaandan kewajibandalam setiapjenismatauang; d. Perbedaanantarabebanklaimyangterjadidan bebanklaimyang diperkirakan; premi akibat perbedaanhasil investasiyang e. Ketidak-cukupan diasumsikan dalampenetapanpremidenganhasilinvestasiyang jiwa). (khususasuransi diperoleh; pihakreasuraduruntuk memenuhikewajiban t. Ketidak-mampuan membayarklaim;
28
Jurnal Akuntansi Krida Wacana Vol.3, No. 1, Januari - April 2003
D e v i a s il a i n n y ay a n g t i m b u ld a r i p e n g e l o l a a nk e k a y a a nd a n kewajiban. yangmungkintimbulsebagaimana risikokerugian besarnya 3) Perhitungan padapedoman yangditetapkan dimaksudpadaayat(1)didasarkan dengan Keputusan DirekturJenderalLembagaKeuangan. R a s i o k e s e h a t a nk e u a n g a nb e r d a s a r k a nm e t o d eR B C , i a l a h perhitungan rasiokesehatan keuangan denganmengalokasikan danayang c u k u pu n t u km e n u t u pr i s i k ok e r u g i a yn a n gm u n g k i nt i m b u l S . e m a k i nt i n g g i berartisemakinsehat kondisikeuanganperusahaan tingkatsolvabilitas asuransitersebut. G a m b a r1 D i a g r a mP e r h i t u n g a nR B C g
I
II I I I I
I I I
L-
(LampiranKeputusanDJLKNo . Kep 5314lLW 1999tanggal31 Keterangan D e s e m b e1r 9 9 9 ) : - R B C R a t i oa d a l a hr a s i ou n t u km e n g u k utri n g k a kt e s e h a t a n keuangan perusahaan asuransi. - T i n g k a tS o / v a b i l i t aa s d a l a h s e l i s i ha n t a r aj u m l a h k e k a y a a ny a n g d i p e r k e n a n k adne n g a nj u m l a hk e w a j i b atna n p ap i n j a m a snu b o r d i n a s i . Minimum adalahsuatujumlahminimumtingkat SatasTingkatSolvabilitas jumlahdanayangdibutuhkan yangditetapkan untuk sebesar solvabilitas m e n u t u pr i s i k ok e r u g i a ny a n gm u n g k i nt i m b u ls e b a g a ai k i b a td e v i a s i yangterdiridarikomponenkekayaandan kewajiban darrpengelolaan investasi, ketidaksei mbanganantaranilaikekayaan kornponenkegagalan antarabeban dan kewajibandalamsetiapjenismatauang,perbedaan k l a i m y a n g t e r j a d i d a n b e b a n k l a i m y a n g d i p e r k i r a k a nd, a n Asuransi(WitonoNg) AnalisisKinerjaPerusahaan-Perusahaan
29
-
k e t i d a k m a m p u apni h a k r e a s u r a d uur n t u k m e m e n u h ik e w a j i b a n m e m b a y akr l a i m . Klaimyang terjadiadalahklaimyang sudahterjadidan diselesaikan dalamperiodeberjalan. K l a i mo u t s t a n d i nagd a l a hk l a i my a n gs u d a ht e r j a ddi a n s e d a n gd a l a m prosespenyelesaian di periodeberjalan i e l u md i l a p o r k adni K l a i mI B N Ra d a l a hk l a i n yna n gs u d a ht e r j a dtie t a p b periodeberjalan. K l a i mr a s i ot - 2 a d a l a hk l a i mr a s i o2 t a h u nt e r a k h i r . Klaimrasiot-1 adalahklaimrasio1 tahunterakhir. K l a i mr a s i ot a d a l a hk l a i mr a s i ot a h u nb e r j a l a n . oleh Depositpremiadalahsegalabentuksimpananyangditempatkan padaasuradur, termasukpremiyangditahanolehasuradur, reasuradur penuhuntukmenggunakan simpanan memilikiotoritas di manaasuradur tersebut.
n s u r a n syi a n g r e r u s a h a aa M E T O D O L O G I P e n e l i t i a inn i m e n g g u n a k adna t a s e k u n d e p yaitu datalaporan Keuangan Departemen memilikiijindariDirektoratAsuransi penelitian mencakup data dandatalaporankeuanganPeriodisasi operasional p a d a . p e n e l i t i a n dibatasi d a t at a h u n1 9 9 9 ,2 0 0 0 ,d a n2 0 0 1 D a t a -
t s u r a n skte r u q i a dn a na s u r a n sj i w a p e n d a p a t apnr e m a b e b a nk l a i ma s u r a n skre r u g t adna na s u r a n s i j i w a jasaasuransi neracapembayaran i i p e r k e m b a n g ajnu m l a h k e k a y a a nc J a ni n v e s t a sri n d u s t rai s u r a n s d lndonesia. perusahaan 2001masing-masing RBCtalrirrr inimenggunakari Penelitian perrode kinerja akanmenEungkap Penggunaaan d;ltabeberapa asuransi. perusahaan-perusa!"laan asuransi denganlebih1eias.
i.r.1i statistikyaituuji statistik Datadiolahdan diuirdenganbetrerapa s e c a r au m u m d a n u 1 si t a t t s t rukn t u ks e t r a ph r p c t e s ips e n e l i t l a nP. e r t a m a . eliputi b e b e r a p ar r gs;t a i i s i i ki : n r u mm t a m ad i l a k u k a n 1 . S t a t i s t idke s k r i p tiirf" E t ;*" a t ad,e v i a ssi t a n d a rm, r n i m u md,a nm a k s i m u m ) d i g u n a k aunn t u kn r e f t g g a m b a r kparnc f idl a t ap e n e i i t l a n 2 . U j in o r m a l i t adsa t ad i l a k r r k auni - i i r :ikr ^ i e n q e t a hd ur si t r i b u sd ia t a secaraierprsahuntuksetiaphipotesis dilakukanu1istatistik 3. Selanjutnya v a r i a sdi a n p e n g u l i a n k l r f ' $ i e n k n r n l a s ik, o e f i s i e n p e n e l i t i am n eliputi variabeldan iridependen variabei-variabel determinasrterhaclap koefisien variabeldependen H i p o t h e s i s a . P e r u s a h a a na s u r a n s yr a n g b a i k a d a i a hp e r u s a h a a na s u r a n s iy a n g m e m i l i kai n g k aR B Cy a n gt r n g g i . n e m p e n g a r u khlia i m b . P e n d a p a t apnr e n rpi e r u s a h a aans u r a n skte r u g t a m kerugtan. asrjransi yangterjadipadaperusahaan
30
Jurnal Akuntansi KriCa Wacana Vol 3, No. 1, Januari- April 2003
Analisastatistikdeskriptifatasvariabel-rasioklaimbrutoterhadappremi HASIL DAN tahun2001adalahsepertitergambar PEMBAHASAN bruto-industriasuransidi Indonesia tabelberikut(dalamsatuan): Tabel 1 Analisa Rasio Klaim Bruto TerhadapPremi Bruto Rata-Rata{ArithmeticMean)
0 5247
Smr;grn eakubita Sample
1 0801
VariansData Sampie
1 1667
KoefisienVariasiData Sample
2058s79
S i m p a n g a nB a k u D a t aP o p u l a s i
1 07M
VariansData Populasi
1.1458 2040116
i-=--Ko ef,slen Va-ra-siData PopuIasi KesalahanBaku Rata-Rata
0 1443
M i n i m u mR a s i o
-0 7430
M a x i m u mR a s i o
7 999
Sum
29 3830
Sum of Squares
79 5845
Sumof Squares Deviation
64.1673
UkuranKemiringanKurva (Skewness) UXuianfetunc,ngan Kurva(Kudo s)
-
6 0946
t-zsta{--
rasioklaimbrutoterhadappremibrutotahun2001adalah Rata-i'ata datarasioklaimbrutoterhadappremibruto variasisannple 0 5247 Koefrsren variasipopuiasidatarasioklaim Koefisien tahun2AAl sebesar205.8579%. Data rasio klaim bruto premr 204.0116%. bruto sebesar brutoterhadap prernt datasample. brutopopulasilebihhomogendibanding terhadap premi brutodengan rasioklaimbrutoterhadap Flasilpengukuran d i g a m b a r k adne n g a n n r l aki e m i r i n g aknu r v a( S k e w n e s ss) e b e s a r6 . 0 9 4 6 p r e m i d b r u t o e n g a nn i l a i k u r v am e n c e n gk e k a n a n . H a s i lp e n g u k u r a n k e r u n c i n g a knu r v a ( K u r t o s i ss) e b e s a r4 2 . 6 1 6 2d i g a m b a rd e n g a nk u r v a menceng leptokurtisHasilakhirkurvapremibrutoadalahkurva lepiokurtis ke kanan
Asuransi(WitonoNg) AnalisisKinerja Perusahaan-Perusahaan
31
Gambar2 KurvaLeptokurtisMencengKe Kanan (RasioKlaimBrutoterhadapPremiBruto)
Modus
X (Mean)
Median
asuransitahun2001 AnalisastatistikdeskriptifatasRBC perusahaan (dalam : satuan) tergambarsepertitabelberikut Tabel 2 AnalisaRBC
32
Rata-Rata (Arithmetic Mean)
4.9455
Simpangan Baku Data Sample
10.3135
VariansDataSample
106.3686
KoefisienVariasiDataSample
208.5436
SimpanganBakuDataPopulasi
10.2210
VariansDataPopulasi
104.4686
KoefisienVariasiDataPopulasi
206.6732
Kesalahan Baku Rata-Rata
1.3782
Mi n i mu mR BC
0.0651
Ma x i mu mR B C
72.8900
Sum
276.9470
Sum of Squares
7219.8762
DeviationSum of Squares
5850.2397
Kemiringan Ukuran (Skewness)
Kurva
5.4090
Keruncingan Ukuran (Kurtosis)
Kurva
35.1789
Jurnal AkuntansiKrida WacanaVol.3, No.1,Januari-April2003
Rata-rata RBCtahun2001adalah4.9455@9455%).Koefisien variasiuntuk homogenitas mengetahui dan heterogenitas dataRBCtahun2001adalah variasidatasampleRBCsebesar1063686%dan koefisien koefisien variasi populasi dataRBCsebesar104.4686oh DataRBCpopulasilebihhomogen d i b a n d i ndga t as a m p l e . n B Cd e n g a nn i l a kr e m i n n g a knu r v a( S k e w n e s s ) Hasip l e n g u k u r aR s e b e s a r5 . 4 0 9 0d i g a m b a r k a n d e n g a nk u r v a m e n c e n gk e k a n a n .H a s i l pengukuran RBCdengannilaikeruncingan kurvaiKurtosis) sebesar35.1789 dengankurvaleptokurtrs digambarkan Hasrlakhrrkurvapremibrutoadalah mencengke kanan kurvaleptokurtis G a m b a r3 Kurva LeptokurtisMencengKe Kanan(RBC)
\ \
I
M i : ri i i s
l r li . l r l n
T'abei3 K o e f i s i e nK o r e l a s i' R a s i oK l a i mt e r h a d a pP r e m i 'd a n R B C .
r-iiiic
-+ ,
----_---_l -- ---'*^-
'' --.'+ ------'-- - -*--' , t ---r---- -----J 1
--l l
- l I
k.enebasan Analrsa statrstik deskrrptif cenqanCer"alal 5% -rasioklaim premi-denganRBCperusahaan-perusahaan terhadap asuransi di lndonesia a s i ok l a i r rt e r h a d a p r e m iL r e r k o r e l anseig a t idf e n g a nR B C . m e n g h a s i l k ar n Koefisien korelasimrnus0.11925mei'iunjukkarn hubunganantara2 variabel tersebutlemah.Rata-rata(rnean)rasroklaimteriadap premttahun2001 (mean) adalah4.5247dengarisianiJardevias: i C80"1 sr:.daiiilkair rata-rata RBCadalah494 55%den.qan siandarccvrasi10 3135Angka-angka tersebut
AnalisisKinerlaPerusanaan-Perusahaan Asuransi(WitonoNg)
33
menunjukkanbahwarasioklaimterhadappremitidak berpengaruh kuat terhadap RBC perusahaan-perusa haanasuransi. Koefisiendeterminasi (r'?) untukkeduavariabeltersebut adalah0,0142 (1,42%)denganrasioklaimterhadap premisebagaivariabel bebasdanRBC sebagaivariabeltak bebasAngkatersebutmenunjukkan bahwabesarnya kontribusi rasioklaimterhadappremiterhadap variasi(naikturunnya)RBC s a n g a kt e c i l d a nt i d a ks i g n i f i k a n V.a r i a sRi B Cl a i n n y a( s i s a n y ad)i s e b a b k a n oleh faktor-faktor laindan sudahtermasukdalamkesalahanpenggangu (disturbance error).Koefisienregresimenggambarkan besarnyapengaruhrasioklaimterhadappremi-terhadapRBCsebesarminus1,1380
s a s i lp e n e l i t i adna p a td i s i m p u l k abna h w a : K E S I M P U L A N B e r d a s a r k aann a l i s i h y a n g m e n y a t a k apne r u s a h a aans u r a n syi a n gb a i ka d a l a h DAN 1. Pendapat perusahaan asuransiyang memiliki angkaRBCyangtinggibelumtentu IMPLIKASI b e n a rk a r e n ab a n y a kp e r u s a h a aans u r a n syt a n gm e m i l i kR i B Ct i n g g i tetapikondisinya tidaksolven 2. Hasilpengujianstatistikterhadaphipotesis'pendapatanpremidan b e b a nk l a i m p e r u s a h a a n a s u r a n sb i erpengarup hadaangkaRBC perusahaan pulkanuntuk menolakhipotesis. asuransi'menyim Koefisien korelasi sebesarminus0,11925menunlukkan hubungan antarvariabel tidakkuat. l m p l i k a spi e n e l i t i abne r i k u t n y ay ,a i t u: 1 . P e n e l i t i a ns e l a n j u t n y sa e b a r k n y am e m r a s u k k aunn s u r k e g a g a l a n p e n g e l o l a a kne k a y a a np e r u s a h a a a n s u r a n s id, e v i a s ik e k a y a a nd a n kewajibandalamsetiapjenismatauang.tjan risikoreasuradur. 2. Penelitian padaperbandingan dapatdikembangkan antaraperusahaan a s u r a n sl io k a d l a np e r u s a h a aans u r a n s l j o t vnet n t u r e
DAFTAR RUJUKAN
PeraturanFemerintah Republik lndonesiaNomor 63 Tahun 1999TentangPenyelenggaraanUsaha Perasuransian, J a k a r t a2, J u l i1 9 9 9 Keputusan Direktur Jenderal Lembaga Keuangan Nomor : Kep.5314/LtG1999Tentang Pedoman Perhitungan Batas Tingkat Solvabilitas Perusahaan Asuransi dan PerusahaanReasuransi,Jakarta.31 il*semhrer1999. Keputusan Direktur Jenderal Lembaga Keuangan Nomor : Kep.6096/LW2001Tentang Pedoman Perhitungan Batas Tingkat Solvabilitas Perusahaan Asuransi dan PerusahaanReasuransi.Jakarta2BDesember2001. Keputusan Direktur Jenderal Lembaga Keuangan Nomor : Kep.6097/Ll
2002.
34
Jurnal Akuntansi Krida Wacana Vol 3, No. 1, Januari- April 2003
Agoes,Sukrisno,Auditing (FemeriksaanAkuntan) oleh Kantor Akuntan t a k u l t a sE k o n o m iU n i v e r s i t a s P u b l i k , L e m b a g aP e n e r b r F I n d o n e s i aJ ,a k a r t a1,9 9 6 . Davrd, The Financial Analysisof a ReinsuranceOffice,Risk Craighhead, ResearcG h r o u pL i m i t e dL, o n d o n1, 9 8 3 . Edition,John lnsuraneePrinciplesand Practice,2"d G Frederick , Crane. W i l e y& . i i y ' : si n c . N e w Y o r k 1 9 8 4 Kode Akun Asuransi lndonesia Asuransi DewanAsuransrir-iil(tnesra, lndonesia, Asuransi Jakarta.1998 I)ewan Kerugian, F an d uan Memi Ii tt Asuransi Keru g i an, Dewan Asuransi p r r i , r a m e C tJaa, k a r t ai.0 0 0 . Indonesra, T i m l i e o r g e B i r ; X e r s t a f f eM. a s t e r i n gF i n a n c e . P i t m a n i:n* Drcksori P u b i r s h r nLco n d o n",; g g E - l n d o n e s iIan s u r a n cC eouncil r yf F i n a n c e Directorao t el I n b u r a n c rl / l r n r s t o o f i n . J c r i e s r a/ n d o n e s i a l n s u r a n c ei n 1 9 9 8 ,D i r e c t o r a t eo f l n s u r a n c eJ.a k a r t a13 9 9 I n s u r a n c eC o u n c i o l f M r n r s i r ov f F i n a n c e- I n d o n e s i a of lnsurance, lndonesia lndonesialnsurancein 1999,Drrectorate Jakarta,20CI0
---rno.-&"T;:ll":::*ffi :'i.:ll'lJ: ;"';i'Jr?:3:ffi:f Jakarta.;l0Cli l f Minrstra y 'f F i n a n c e- I n C o n e s iIan s u r a n c eC o u n c i o of Insurance, lnoc.rnesia , /ndonesia lnsurancein 20A1,Dlrectorale ZCA? .Jar.a:ita l-iri-ektorat Asuransi . Petunjuk LerribagaKei.ranqari DirektcraiJei'rcl*i'ili PengrstanLatzaranKeuanganPerusahaanAsuransiKerugian clan Ferusahaan Reasuransi,DlrektoratJenderalLembaga K e u a r , r j a[nj r r e k t c r aAfs u r a n s .l i. a k a r t ai ,9 9 9 . l{alilnC. NewJerSey, Fabazzi,Frank.t , lnyesfmentManagement,Fii'entit:e 1Eg5 Hil!,Charl*s W L lnternatio*al fiusiness : frompeting in the Global l f r a r k e t p i a r ; *F c s f c r i p t 2 A 0 f , 3 ' o * d r t r o n ,l h e t v l c G r a wH i l l ''{cr'v. 2001 lnr: FJe'+; Cor:'rr:anies Keuangan,PenerbitSalemba Akuntansi Standar Inriarlesra, ikatanAkuntarr Fnrpat,Jaxarta.i 99,3 Kiin, Rcbert, ReinsuranceUnderwriting,insuranceand Reinsurance 1986 CrnupLtd , L.ondon, Fiesearr-h Methods of Relnsurance,The Insurance Lucas,L.D , f;xcess of Loss 1S83 l-rnc':n, li Lcncicn, lristrti.rte Prentice Alar,C . Muttine{ionalFinarrcialManagement,5fr'Edition, Shapiro, t-{;r:iiirti." i\iew -iflrscr'. 19gd
Kedua,Lembaga Siamat.Dahlai'i , ManalemenLembaEaKeuangan,EcJisi I n d o n e s i aJ,a k a r t a1, 9 9 9 . P e n e r b rFia r < u i t aEsk o n o mU r nrversrtas R . Kitab rJndang-UndangHukum Dagang F?tJan f1;tro:r-tdibro Subel
35
Supranto,J, Sfafistik Teori Dan Aplikasr,Jilid2, Edisi Kelima,Penerbit Erlangga,Jakarta,1989. Tunggaf, Arif Djohan,PeraturanPerundang-undangan Perasuransiandi lndonesla,Bukul, PenerbitHavarindo, Jakarta,1998. Weston,J. Fredand Copeland,ThomasE.,ManajemenKeuangan,Jilidl, Edisike-9,Terjemahanoleh : A. Jaka Wasanadan Kibrandoko, BinarupaAksara,Jakarta,1995
36
Jurnal AkuntansiKrida WacanaVol.3, No.1, Januari- April 2003
