Allianz Életprogramok 2016.
-
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2005. június 1. pénzpiaci ÁGA 100% ZMAX index HUF
Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama minden 3. év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb a három évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt.
Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:
Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011
2012
2013
2014
2015
5,93%
7,73%
4,76%
2,62%
1,42%
5,73%
7,49%
4,67%
2,46%
1,25%
ÁGA
Benchmark
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 ÁGA
2012
0,31%
0,31%
2013 0,16%
2014 0,16%
2015 0,18%
Visszatekintő hozamadatok
Eszközalap 1 hó
3 hó
1 év
2 év
Évesített hozam az indulástól
ÁGA
0,42%
1,67%
4,09%
3,00%
6,04%
Benchmark
0,03%
0,21%
0,73%
1,14%
5,71%
2
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A piacok számítottak arra, hogy az EKB kitolhatja eszközvásárlási programjának időhorizontját, valamint lazíthat a kötvényvásárlási feltételein a -0,4%-on álló betéti korlát eltörlésével, vagy rugalmasabbá tételével, annak érdekében, hogy bővíthesse a programot azon kötvényekre, amelyek már kiestek a vásárlási keretből. Azonban Mario Draghi EKB-elnök semmi ilyesmit nem erősített meg, a Bank szakértőinek új előrejelzése alapján az inflációban nem látszik lassulás, így a Kormányzó Tanács szerint a jelenleg futó programok egyelőre elégségesek. Az MNB közleménye szerint a második negyedévben ismét erőteljesen nőtt a folyó fizetési mérleg többlete (közel 1,8 milliárd euró lett), így a továbbra is javuló külső egyensúlyi mutatók folytatólagos támogatást adnak a forintnak. Továbbá bejelentette, hogy év végével 900 milliárd forintban korlátozza a három hetes betéti eszközének igénybevételét. Az MNB a jegybanki alapkamat mértékét továbbra is változatlanul hagyta, 0,9%-on. A forint a hónap folyamán tovább erősödött, 309,15 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az S&P hitelminősítő váratlanul újra a befektetésre ajánlott „BBB-„-ra minősítette fel a hazai adósságot. Mivel a Moody's novemberben szintén hasonlóan dönthet, majd a következő években további felminősítésekre is számíthatunk a kedvező folyamatok - élénkülő növekedés, csökkenő állam- és külső adósság, csökkenő sérülékenység és devizakitettség - tartóssága miatt, hosszabb távon is erősödhet a forint, ill. tartósan alacsonyak maradhatnak a kamatok a külső környezet esetleges szigorodása ellenére is. A felminősítés hatására 8 éves mélypontra zuhant a magyar CDS felár, 12,9%kal múlva alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál változatos kép volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,47%-ról 0,54%ra, a 6 hónapos hozam 0,51%-ról 0,6%-ra emelkedett, addig az 1 éves hozam 0,6%-ra korrigált 0,61%-ról.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2005. június 1. kötvény MKA 90% MAX, 10% ZMAX index HUF
Befektetési politika:
Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Kockázati és hozambesorolás:
Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011
2012
2013
2014
2015
MKA
2,04%
18,87%
9,76%
11,33%
4,29%
Benchmark
2,07%
20,40%
9,49%
11,53%
4,16%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 MKA
2012
6,38%
6,31%
2013 4,73%
2014 4,09%
2015 3,60%
Visszatekintő hozamadatok
Eszközalap 1 hó
3 hó
1 év
2 év
Évesített hozam az indulástól
MKA
0,54%
2,27%
5,06%
6,68%
7,81%
Benchmark
0,56%
2,27%
5,08%
6,59%
8,20%
4
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A piacok számítottak arra, hogy az EKB kitolhatja eszközvásárlási programjának időhorizontját, valamint lazíthat a kötvényvásárlási feltételein a -0,4%-on álló betéti korlát eltörlésével, vagy rugalmasabbá tételével, annak érdekében, hogy bővíthesse a programot azon kötvényekre, amelyek már kiestek a vásárlási keretből. Azonban Mario Draghi EKB-elnök semmi ilyesmit nem erősített meg, a Bank szakértőinek új előrejelzése alapján az inflációban nem látszik lassulás, így a Kormányzó Tanács szerint a jelenleg futó programok egyelőre elégségesek. Az MNB közleménye szerint a második negyedévben ismét erőteljesen nőtt a folyó fizetési mérleg többlete (közel 1,8 milliárd euró lett), így a továbbra is javuló külső egyensúlyi mutatók folytatólagos támogatást adnak a forintnak. Továbbá bejelentette, hogy év végével 900 milliárd forintban korlátozza a három hetes betéti eszközének igénybevételét. Az MNB a jegybanki alapkamat mértékét továbbra is változatlanul hagyta, 0,9%-on. A forint a hónap folyamán tovább erősödött, 309,15 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az S&P hitelminősítő váratlanul újra a befektetésre ajánlott „BBB-„ra minősítette fel a hazai adósságot. Mivel a Moody's novemberben szintén hasonlóan dönthet, majd a következő években további felminősítésekre is számíthatunk a kedvező folyamatok - élénkülő növekedés, csökkenő állam- és külső adósság, csökkenő sérülékenység és devizakitettség tartóssága miatt, hosszabb távon is erősödhet a forint, ill. tartósan alacsonyak maradhatnak a kamatok a külső környezet esetleges szigorodása ellenére is. A felminősítés hatására 8 éves mélypontra zuhant a magyar CDS felár, 12,9%-kal múlva alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál változatos kép volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,47%-ról 0,54%-ra, a 6 hónapos hozam 0,51%-ról 0,6%-ra emelkedett, addig az 1 éves hozam 0,6%-ra korrigált 0,61%-ról. A hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 2,85%-ról 2,87%-ra emelkedett, a 15 éves referenciahozam pedig 3,20%-ról 3,16%-ra csökkent.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2005. június 1. részvény MRA 95% BUX, 5% ZMAX index HUF
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Befektetési politika:
Kockázati és hozambesorolás:
Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011
2012
2013
2014
2015
MRA
-19,55%
6,79%
3,13%
-9,68%
41,01%
Benchmark
-19,13%
7,18%
2,33%
-9,73%
41,42%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 MRA
2012
25,86%
18,32%
2013 14,65%
2014 16,21%
2015 17,29%
Visszatekintő hozamadatok
Eszközalap 1 hó
3 hó
1 év
2 év
Évesített hozam az indulástól
MRA
-1,05%
4,79%
30,54%
23,06%
3,88%
Benchmark
-1,03%
4,85%
30,70%
23,15%
4,38%
6
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: Bár a jegybanki nyilatkozatok (FED, EKB, BoJ) alapján a piacok továbbra is élvezhetik a laza monetáris politika előnyeit, azonban a Deutsche Bankkal kapcsolatos események negatívan hatottak a piaci hangulatra. Az amerikai igazságügyi minisztérium 14 milliárd eurós bírsággal fenyegette a Deutsche Bankot, még a 20052007-es jelzálog-fedezetű értékpapír kibocsátásai miatt. Az amerikai igazságügyi minisztérium a Bank együttműködése esetén hajlandó mérsékelni a büntetést, melynek eredményeként a Bank 5,4 milliárd dolláros bírságban állapodhat meg az amerikai hatóságokkal. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index minimálisan csökkent, az előző hó végi adathoz képest, a 27.969 pontos előző havi záró értékről 27.664 pontig ereszkedett, mely 1,1%-os árfolyamcsökkenést eredményezett. A hazai blue chipek közül kizárólag csak a Magyar Telekom részvények erősödtek (+3,9%), a cég montenegrói leányvállalata több sávban meghosszabbította 2031-ig frekvenciahasználati jogosultságát, valamint két újat is elnyert. Az OTP részvények minimálisan, 0,7%-kal értékelődtek le, holott sorra érkeztek az elemzői céláremelések az OTP-re. A Concorde 7.274, a Goldman pedig 7.000 forintra emelte a célárat. A MOL részvények 2,1%-kal meneteltek lefelé, a szarajevói ügyészség kérte a magyar hatóságokat, hogy hallgassák ki Hernádi Zsoltot a bosnyák állami olajcég az Energopetrol privatizációjával kapcsolatban. A Legfőbb Ügyészség ezt a kérést elutasította. A célárak tekintetében a Wood 21.270, a Concorde 16.400 forintra emelte, a Raiffeisen pedig 18.200 forintra csökkentette célárát. A Richter részvények 2,2%-kal értékelődtek le, miután a kormány államosítaná a gyógyszer nagykereskedelmet. Az iparágban 3-4 nagyobb szereplő van jelen, ezek egyike a Hungaropharma Zrt., aminek a Richter 30%-os tulajdonosa.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2005. június 1. kötvényalapba fektető eszközalap EKA 95% Barclay’s Euro Aggregate, 5% ZMAX EUR
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Befektetési politika:
Kockázati és hozambesorolás:
Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011
2012
2013
2014
2015
EKA
15,52%
7,36%
4,27%
19,08%
0,96%
Benchmark
15,21%
5,42%
5,00%
18,67%
0,43%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 EKA
2012
10,74%
10,03%
2013 7,66%
2014 6,23%
2015 7,56%
Visszatekintő hozamadatok
Eszközalap 1 hó
3 hó
1 év
2 év
Évesített hozam az indulástól
EKA
-0,36%
-1,08%
5,45%
5,16%
7,55%
Benchmark
-0,12%
-1,29%
5,00%
4,46%
6,84%
8
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A piacok számítottak arra, hogy az EKB kitolhatja eszközvásárlási programjának időhorizontját, valamint lazíthat a kötvényvásárlási feltételein a -0,4%-on álló betéti korlát eltörlésével, vagy rugalmasabbá tételével, annak érdekében, hogy bővíthesse a programot azon kötvényekre, amelyek már kiestek a vásárlási keretből. Azonban Mario Draghi EKB-elnök semmi ilyesmit nem erősített meg, a Bank szakértőinek új előrejelzése alapján az inflációban nem látszik lassulás, így a Kormányzó Tanács szerint a jelenleg futó programok egyelőre elégségesek. A várakozásoknak megfelelően nem emelte a FED a kamatokat, ugyanakkor jelezte, hogy erősödtek a kamatemelés melletti érvek. A FED év végéig már csupán egy kamatemelésre számít, míg jövőre két kamatemelést jelez előre, ami lényegesen mérsékeltebb ütemű kamatemelési ciklusra utal ahhoz képest, amit korábban felvázoltak .
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2005. június 1. részvényalapba fektető eszközalap ERA 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX EUR
Befektetési politika:
Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Kockázati és hozambesorolás:
Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011
2012
2013
2014
2015
ERA
-3,36%
10,24%
23,07%
10,76%
7,28%
Benchmark
-3,46%
11,44%
21,55%
9,90%
6,71%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 ERA
2012
27,01%
19,01%
2013 16,16%
2014 16,38%
2015 21,90%
Visszatekintő hozamadatok
Eszközalap 1 hó
3 hó
1 év
2 év
Évesített hozam az indulástól
ERA
-0,78%
2,69%
-1,27%
-0,43%
4,80%
Benchmark
-1,37%
3,41%
0,47%
-0,40%
4,43%
10
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: Bár a jegybanki nyilatkozatok (FED, EKB, BoJ) alapján a piacok továbbra is élvezhetik a laza monetáris politika előnyeit, azonban a Deutsche Bankkal kapcsolatos események negatívan hatottak a piaci hangulatra. Az amerikai igazságügyi minisztérium 14 milliárd eurós bírsággal fenyegette a Deutsche Bankot, még a 20052007-es jelzálog-fedezetű értékpapír kibocsátásai miatt. Az amerikai igazságügyi minisztérium a Bank együttműködése esetén hajlandó mérsékelni a büntetést, melynek eredményeként a Bank 5,4 milliárd dolláros bírságban állapodhat meg az amerikai hatóságokkal. A várakozásoknak megfelelően nem emelte a FED a kamatokat, ugyanakkor jelezte, hogy erősödtek a kamatemelés melletti érvek. A FED év végéig már csupán egy kamatemelésre számít, míg jövőre két kamatemelést jelez előre, ami lényegesen mérsékeltebb ütemű kamatemelési ciklusra utal ahhoz képest, amit korábban felvázoltak. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 0,7%kal, a német DAX index 0,8%-kal, az FTSE londoni részvényindex 1,7%-kal múlta alul az előző havi záróértéket. Az S&P 500 index minimálisan esett, 0,1%-os csökkenést realizálva.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2005. június 1. ingatlanalapba fektető eszközalap NIA 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX EUR
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Befektetési politika:
Kockázati és hozambesorolás:
Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011 NIA
2012
7,58%
-3,10%
2013 1,26%
2014 3,19%
2015 2,12%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011
2012
0,14%
2013
2014
2015
0,73%
2,87%
2,41%
2,94%
1 hó
3 hó
1 év
2 év
Évesített hozam az indulástól
0,25%
0,46%
2,45%
2,26%
2,92%
NIA
Visszatekintő hozamadatok
Eszközalap
NIA
12
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: Ezév első felében a közép- és kelet-európai országokba (Oroszország nélkül) irányuló kereskedelmi ingatlanbefektetések 59%-kal százalékkal haladták meg a tavalyi év első félévében regisztráltat és több mint 5 milliárd eurót tettek ki. Magyarországon volt tapasztalható a legnagyobb emelkedés, 171%, ami gyakorlatilag azt jelenti, hogy fél év alatt több ingatlanpiaci tranzakció volt, mint tavaly egész évben. Viszont a hozamok itt estek a legnagyobb mértékben - derült ki a CBRE összesítéséből. A vásárlói oldalon egyre jelentősebb súlyt képviselnek az amerikai kockázati tőkebefektetők. A főként német intézményi befektetők is aktivizálódtak, de a teljes forgalomból való részesedésük még messze elmarad a 2008 év előtti szintektől.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap VRA 95% MSCI World, 5% ZMAX EUR
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Befektetési politika:
Kockázati és hozambesorolás:
Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011
2012
2013
2014
2015
VRA
6,72%
5,56%
22,55%
25,26%
9,80%
Benchmark
6,05%
3,97%
20,50%
22,55%
7,35%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 VRA
2012
18,17%
11,98%
2013 12,27%
2014 12,89%
2015 19,96%
Visszatekintő hozamadatok
Eszközalap 1 hó
3 hó
1 év
2 év
Évesített hozam az indulástól
VRA
-0,24%
1,70%
8,95%
8,28%
5,93%
Benchmark
-0,25%
1,41%
7,71%
6,79%
5,31%
14
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A várakozásoknak megfelelően nem emelte a FED a kamatokat, ugyanakkor jelezte, hogy erősödtek a kamatemelés melletti érvek. A FED év végéig már csupán egy kamatemelésre számít, míg jövőre két kamatemelést prognosztizál, ami lényegesen mérsékeltebb ütemű kamatemelési ciklusra utal ahhoz képest, amit korábban felvázoltak. Az elemzők által várt 180 ezerrel szemben csak 151 ezerrel bővült a nem-mezőgazdasági foglalkoztatás augusztusban, ami szintén a kamatemelés halasztását támogatta. Ehhez még hozzájárult a lanyha bérnövekedésről beszámoló FED Bézs könyv is. A brit jegybank a várakozásoknak megfelelően tartotta a kamatszintet, Mark Carney kormányzó pedig pozitívan értékelte a múlt havi új jegybanki lépésekre adott piaci reakciókat, ennek értelmében a további kamatvágás iránti várakozások mérséklődhetnek. Theresa May brit miniszterelnök pedig bejelentette, hogy jövő márciusban indulhatnak a kilépési tárgyalások.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap ORA 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX EUR
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Befektetési politika:
Kockázati és hozambesorolás:
Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap
2011
2012
2013
2014
2015
ORA
-17,19%
15,69%
-1,82%
-9,18%
1,54%
Benchmark
-17,07%
7,24%
-4,26%
-13,38%
0,51%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 ORA
2012
21,45%
15,94%
2013 13,13%
2014
2015
17,62%
19,37%
Visszatekintő hozamadatok
1 hó
3 hó
1 év
2 év
Évesített hozam az indulástól
ORA
0,76%
4,76%
5,55%
-1,83%
-2,64%
Benchmark
0,71%
3,61%
3,09%
-4,07%
-4,15%
Eszközalap
16
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: Bár a jegybanki nyilatkozatok (FED, EKB, BoJ) alapján a piacok továbbra is élvezhetik a laza monetáris politika előnyeit, azonban a Deutsche Bankkal kapcsolatos események negatívan hatottak a piaci hangulatra. A Sberbank után a második legnagyobbnak számító, orosz állami bank, a VTB bank európai székhelyének áthelyezését fontolgatja, a Brexit miatt. Herbert Moos, a VTB alelnöke és vezére elmondta, hogy több lehetséges célponton is gondolkoznak, mint például Frankfurt, Bécs és Párizs. A szíriai konfliktusról és a nagyszabású közös energetikai projektekről tárgyalt telefonon, még az október 10-ei, isztambuli nemzetközi energetikai kongresszust megelőzően, Vlagyimir Putyin orosz és Recep Tayyip Erdogan török államfő. A kiadott közlemény szerint a két ország érdekelt a kereskedelmi-gazdasági kapcsolatok fokozatos normalizálásában, nagyszabású közös energetikai projektek megvalósításában (Török Áramlat gázvezeték-projekt, akkuyui nukleáris erőmű megépítése) A BUX index 1,1%-kal, a CETOP20 index pedig 1,0%-kal múlta alul az előző havi záró értékét.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Befektetési politika:
Kockázati és hozambesorolás:
Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011
2012
2013
2014
2015
KRA
-6,65%
8,90%
6,29%
23,05%
4,57%
Benchmark
-7,28%
7,29%
5,18%
22,70%
4,05%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 KRA
2012
29,96%
2013
2014
2015
21,16%
20,82%
18,95%
31,02%
1 hó
3 hó
1 év
2 év
Évesített hozam az indulástól
KRA
3,39%
10,75%
16,23%
9,71%
8,06%
Benchmark
1,31%
9,16%
13,33%
7,45%
3,43%
Visszatekintő hozamadatok
Eszközalap
18
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság szépen hozza az „elvárt”, fokozatos lassulást, negyedévről negyedévre stagnál, vagy 0,1 bázisponttal csökken a növekedési ütem. A Kínai Társadalomtudományi Akadémia (CASS) gazdaságkutató intézete számításai szerint az idei negyedik negyedévben a hazai össztermék (GDP) növekedése 6,6% lesz, az év egészére nézve pedig 6,7%-kal bővül a gazdaság. A kormány 6,5-7%-os idei gazdaságnövekedést vár a tavalyi 6,9% bővülés után. A CASS elemzői szerint a fogyasztói árindex a negyedik negyedévben 2,1% lesz, az év egészében pedig 2%. A kínai ipari termelés növekedése a várt 6,2% helyett 6,3%-ra, a kiskereskedelmi forgalom a várt 10,2% helyett 10,6%-ra, a beruházások pedig a várt 7,9% helyett 8,1%-ra gyorsultak. A japán jegybank az irányadó kamat -0,1%-os szinten tartása mellett úgy döntött, hogy véget vet a fix, éves eszközvásárlási mennyiségnek (eddig évi 80 ezer milliárd jenben volt meghatározva), és ezentúl a hozamgörbe alakjára is tekintettel rugalmasan határozza meg a rövid távon vásárlandó eszközök mennyiségét. A piacok úgy értékelték, hogy a BoJ ezzel beismerte, hogy kimerítette lehetőségeit a monetáris ösztönzést illetően.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:
2008. május 5. befektetési alapba fektető eszközalap IPA 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index,
Devizanem:
31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:
Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011
2012
2013
2014
2015
IPA
8,64%
-4,31%
-13,29%
-1,43%
-29,38%
Benchmark
11,08%
-4,67%
-19,83%
3,78%
-27,36%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 IPA
2012
23,12%
2013
2014
2015
17,21%
14,60%
11,55%
31,75%
1 hó
3 hó
1 év
2 év
Évesített hozam az indulástól
IPA
3,05%
2,99%
57,32%
1,56%
3,24%
Benchmark
3,53%
2,98%
57,27%
4,35%
4,30%
Visszatekintő hozamadatok
Eszközalap
20
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index a hónap folyamán 3,2%-kal múlta felül az előző hó végi záró adatokat. Oroszország és Szaúd-Arábia a G20-ak ülésén jelentette be Kínában, hogy a jövőben együttműködnek az olajárak stabilizálása érdekében. Az elemzők hangsúlyozták, hogy a két ország közötti megállapodás rövidtávon felfelé hajthatja az árakat, abban azonban egyetértettek, hogy a valóságban mélyebb, szorosabb együttműködés nem valószínű. Szaúd-Arábia felajánlotta, hogy a januári szintre vágja vissza olajtermelését, ami növeli az OPEC tagállamok megegyezésének esélyét. Végül az algíri találkozón az OPEC tagállamok nyolc év után először meg tudtak egyezni a termelés korlátozásáról, miszerint novembertől a 32,5-33 millió hordós sávon belülre szorítják a napi kitermelést.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap KTA 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX EUR
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Befektetési politika:
Kockázati és hozambesorolás:
Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011
2012
2013
2014
2015
KTA
-4,53%
1,72%
27,42%
10,99%
1,45%
Benchmark
-15,61%
-3,58%
40,98%
17,95%
10,63%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 KTA
2012
19,13%
2013
2014
2015
12,66%
12,98%
13,64%
18,54%
1 hó
3 hó
1 év
2 év
Évesített hozam az indulástól
KTA
-1,67%
3,39%
3,64%
2,36%
-0,85%
Benchmark
-0,65%
2,81%
9,38%
8,06%
2,20%
Visszatekintő hozamadatok
Eszközalap
22
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A REN21 szervezet kutatói által a zöldenergiák globális helyzetéről készített tanulmány szerint 2015-ben rekordmértékben nőttek világszerte a beruházások a megújuló energiaforrásokba, több mint kétszer nagyobb összeget fektettek a megújuló energiaforrásokba, mint az új szén- és gáztüzelésű áramellátókba. A megújuló energiaforrásokba való új befektetések - a nagy vízerőműveket leszámítva - tavaly 285,9 milliárd dollárra nőttek a 2014. évi 273 milliárd dollárról. A legnagyobb összegű beruházásokat - a globális beruházások egyharmadát - Kína hajtotta végre, őt követte India, Dél-Afrika, Mexikó és Chile. Jelentős változások mennek végbe a vállalatok energiafelhasználásában is, a cégek önként vállalják, hogy akár 100%-ban ilyen forrásokból oldják meg energiaszükségleteiket. Vannak, akik a megújuló energiatermelésre szakosodott cégekkel szerződnek le és vásárolnak tőlük energiát, mások viszont igyekeznek házon belül felépíteni a saját megújuló kapacitásokat (Microsoft). Az amerikai General Motors (Cadillac, Chevrolet, Opel) azt tervezi, hogy 100%-ban megújuló energiaforrások felhasználásával fogja fedezni gyáregységei energiaigényét 2050-re. Az autógyárnak egyébként 59 országban vannak telephelyei, a tervek szerint ezek mind károsanyag-kibocsátás mentes módszerrel előállított energiát fognak használni.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap DMA 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX EUR
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Befektetési politika:
Kockázati és hozambesorolás:
Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011
2012
2013
2014
2015
DMA
4,48%
6,41%
19,21%
22,46%
7,47%
Benchmark
4,59%
1,39%
14,88%
20,16%
11,85%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 DMA
2012
17,82%
2013
2014
2015
11,67%
11,26%
9,85%
13,25%
1 hó
3 hó
1 év
2 év
Évesített hozam az indulástól
DMA
-0,43%
1,35%
8,39%
7,75%
7,55%
Benchmark
-0,11%
1,89%
2,82%
6,11%
6,88%
Visszatekintő hozamadatok
Eszközalap
24
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság szépen hozza az „elvárt”, fokozatos lassulást, negyedévről negyedévre stagnál, vagy 0,1 bázisponttal csökken a növekedési ütem. A Kínai Társadalomtudományi Akadémia (CASS) gazdaságkutató intézete számításai szerint az idei negyedik negyedévben a hazai össztermék (GDP) növekedése 6,6% lesz, az év egészére nézve pedig 6,7%-kal bővül a gazdaság. A kormány 6,5-7%-os idei gazdaságnövekedést vár a tavalyi 6,9% bővülés után. A CASS elemzői szerint a fogyasztói árindex a negyedik negyedévben 2,1% lesz, az év egészében pedig 2%. A kínai ipari termelés növekedése a várt 6,2% helyett 6,3%-ra, a kiskereskedelmi forgalom a várt 10,2% helyett 10,6%-ra, a beruházások pedig a várt 7,9% helyett 8,1%-ra gyorsultak. A japán jegybank az irányadó kamat -0,1%-os szinten tartása mellett úgy döntött, hogy véget vet a fix, éves eszközvásárlási mennyiségnek (eddig évi 80 ezer milliárd jenben volt meghatározva), és ezentúl a hozamgörbe alakjára is tekintettel rugalmasan határozza meg a rövid távon vásárlandó eszközök mennyiségét. A piacok úgy értékelték, hogy a BoJ ezzel beismerte, hogy kimerítette lehetőségeit a monetáris ösztönzést illetően.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2011. május 1. befektetési alapba fektető eszközalap BRA 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX HUF
Befektetési politika:
Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Kockázati és hozambesorolás:
Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2012
2013
2014
2015
BRA
2,73%
-1,94%
11,68%
-2,15%
Benchmark
0,49%
-3,40%
11,74%
-4,73%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2012 BRA
2013
21,26%
2014
2015
19,10%
19,90%
25,98%
1 hó
3 hó
1 év
2 év
Évesített hozam az indulástól
BRA
2,03%
7,96%
15,54%
4,26%
3,59%
Benchmark
1,87%
9,43%
16,27%
-2,60%
9,39%
Visszatekintő hozamadatok
Eszközalap
26
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság szépen hozza az „elvárt”, fokozatos lassulást, negyedévről negyedévre stagnál, vagy 0,1 bázisponttal csökken a növekedési ütem. A Kínai Társadalomtudományi Akadémia (CASS) gazdaságkutató intézete számításai szerint az idei negyedik negyedévben a hazai össztermék (GDP) növekedése 6,6% lesz, az év egészére nézve pedig 6,7%-kal bővül a gazdaság. A kormány 6,5-7%-os idei gazdaságnövekedést vár a tavalyi 6,9% bővülés után. A CASS elemzői szerint a fogyasztói árindex a negyedik negyedévben 2,1% lesz, az év egészében pedig 2%. A kínai ipari termelés növekedése a várt 6,2% helyett 6,3%-ra, a kiskereskedelmi forgalom a várt 10,2% helyett 10,6%-ra, a beruházások pedig a várt 7,9% helyett 8,1%-ra gyorsultak. A török felár jelentősen tágult, miután A Moody’s hitelminősítő intézet megvonta Törökországtól a befektetésre ajánlott minősítést.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2012. augusztus 24. pénzpiaci PPA 100% ZMAX index HUF
Befektetési politika:
A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Kockázati és hozambesorolás:
Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2013
2014
2015
PPA
5,47%
2,75%
1,52%
Benchmark
4,67%
2,46%
1,25%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2013 PPA
2014
0,50%
2015
0,11%
0,08%
Visszatekintő hozamadatok Eszközalap
1 hó
3 hó
1 év
2 év
PPA
0,05%
0,24%
0,87%
1,35%
Benchmark
0,03%
0,21%
0,73%
1,14%
28
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A piacok számítottak arra, hogy az EKB kitolhatja eszközvásárlási programjának időhorizontját, valamint lazíthat a kötvényvásárlási feltételein a -0,4%-on álló betéti korlát eltörlésével, vagy rugalmasabbá tételével, annak érdekében, hogy bővíthesse a programot azon kötvényekre, amelyek már kiestek a vásárlási keretből. Azonban Mario Draghi EKB-elnök semmi ilyesmit nem erősített meg, a Bank szakértőinek új előrejelzése alapján az inflációban nem látszik lassulás, így a Kormányzó Tanács szerint a jelenleg futó programok egyelőre elégségesek. Az MNB közleménye szerint a második negyedévben ismét erőteljesen nőtt a folyó fizetési mérleg többlete (közel 1,8 milliárd euró lett), így a továbbra is javuló külső egyensúlyi mutatók folytatólagos támogatást adnak a forintnak. Továbbá bejelentette, hogy év végével 900 milliárd forintban korlátozza a három hetes betéti eszközének igénybevételét. Az MNB a jegybanki alapkamat mértékét továbbra is változatlanul hagyta, 0,9%-on. A forint a hónap folyamán tovább erősödött, 309,15 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az S&P hitelminősítő váratlanul újra a befektetésre ajánlott „BBB-„-ra minősítette fel a hazai adósságot. Mivel a Moody's novemberben szintén hasonlóan dönthet, majd a következő években további felminősítésekre is számíthatunk a kedvező folyamatok - élénkülő növekedés, csökkenő állam- és külső adósság, csökkenő sérülékenység és devizakitettség - tartóssága miatt, hosszabb távon is erősödhet a forint, ill. tartósan alacsonyak maradhatnak a kamatok a külső környezet esetleges szigorodása ellenére is. A felminősítés hatására 8 éves mélypontra zuhant a magyar CDS felár, 12,9%kal múlva alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál változatos kép volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,47%-ról 0,54%ra, a 6 hónapos hozam 0,51%-ról 0,6%-ra emelkedett, addig az 1 éves hozam 0,6%-ra korrigált 0,61%-ról.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2013.október 1. Abszolút hozamú AMA 100% ZMAX index HUF
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:
Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Naptári éves hozamadatok Eszközalap
2014
2015
AMA
3,70%
4,88%
Benchmark
2,46%
1,25%
Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap
2014
2015
AMA
2,00%
2,05%
Visszatekintő hozamadatok Eszközalap
1 hó
3 hó
1 év
2 év
AMA
0,15%
1,23%
3,39%
3,82%
Benchmark
0,03%
0,21%
0,73%
1,14%
30
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A piacok számítottak arra, hogy az EKB kitolhatja eszközvásárlási programjának időhorizontját, valamint lazíthat a kötvényvásárlási feltételein a -0,4%-on álló betéti korlát eltörlésével, vagy rugalmasabbá tételével, annak érdekében, hogy bővíthesse a programot azon kötvényekre, amelyek már kiestek a vásárlási keretből. Azonban Mario Draghi EKB-elnök semmi ilyesmit nem erősített meg, a Bank szakértőinek új előrejelzése alapján az inflációban nem látszik lassulás, így a Kormányzó Tanács szerint a jelenleg futó programok egyelőre elégségesek. Az MNB közleménye szerint a második negyedévben ismét erőteljesen nőtt a folyó fizetési mérleg többlete (közel 1,8 milliárd euró lett), így a továbbra is javuló külső egyensúlyi mutatók folytatólagos támogatást adnak a forintnak. Továbbá bejelentette, hogy év végével 900 milliárd forintban korlátozza a három hetes betéti eszközének igénybevételét. Az MNB a jegybanki alapkamat mértékét továbbra is változatlanul hagyta, 0,9%-on. A forint a hónap folyamán tovább erősödött, 309,15 EUR/HUF árfolyamon zárt. Az S&P hitelminősítő váratlanul újra a befektetésre ajánlott „BBB-„-ra minősítette fel a hazai adósságot. Mivel a Moody's novemberben szintén hasonlóan dönthet, majd a következő években további felminősítésekre is számíthatunk a kedvező folyamatok - élénkülő növekedés, csökkenő állam- és külső adósság, csökkenő sérülékenység és devizakitettség - tartóssága miatt, hosszabb távon is erősödhet a forint, ill. tartósan alacsonyak maradhatnak a kamatok a külső környezet esetleges szigorodása ellenére is. A felminősítés hatására 8 éves mélypontra zuhant a magyar CDS felár, 12,9%kal múlva alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál változatos kép volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,47%-ról 0,54%ra, a 6 hónapos hozam 0,51%-ról 0,6%-ra emelkedett, addig az 1 éves hozam 0,6%-ra korrigált 0,61%-ról.
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Pénzpiaci Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:
2015. április 1. pénzpiaci PEA 100% DBDCONIA index HUF
Befektetési politika:
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
Kockázati és hozambesorolás:
A PEA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Visszatekintő hozamadatok 1 hó
3 hó
1 év
PEA
-0,26%
-2,06%
-1,13%
Benchmark
-0,28%
-2,30%
-1,60%
Eszközalap
32
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A piacok számítottak arra, hogy az EKB kitolhatja eszközvásárlási programjának időhorizontját, valamint lazíthat a kötvényvásárlási feltételein a -0,4%-on álló betéti korlát eltörlésével, vagy rugalmasabbá tételével, annak érdekében, hogy bővíthesse a programot azon kötvényekre, amelyek már kiestek a vásárlási keretből. Azonban Mario Draghi EKB-elnök semmi ilyesmit nem erősített meg, a Bank szakértőinek új előrejelzése alapján az inflációban nem látszik lassulás, így a Kormányzó Tanács szerint a jelenleg futó programok egyelőre elégségesek. A várakozásoknak megfelelően nem emelte a FED a kamatokat, ugyanakkor jelezte, hogy erősödtek a kamatemelés melletti érvek. A FED év végéig már csupán egy kamatemelésre számít, míg jövőre két kamatemelést jelez előre, ami lényegesen mérsékeltebb ütemű kamatemelési ciklusra utal ahhoz képest, amit korábban felvázoltak .
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Céldátum 2025 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Céldátum: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:
2015. április 1. 2025. április 1.
Devizanem:
HUF
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
CDA 70% MAX, 20% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX
Befektetési politika:
Kockázati és hozambesorolás:
A CDA eszközalap múltbeli teljesítménye:
Visszatekintő hozamadatok 1 hó
3 hó
1 év
CDA
0,13%
2,85%
7,63%
Benchmark
0,33%
2,27%
5,85%
Eszközalap
34
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A piacok számítottak arra, hogy az EKB kitolhatja eszközvásárlási programjának időhorizontját, valamint lazíthat a kötvényvásárlási feltételein a -0,4%-on álló betéti korlát eltörlésével, vagy rugalmasabbá tételével, annak érdekében, hogy bővíthesse a programot azon kötvényekre, amelyek már kiestek a vásárlási keretből. Azonban Mario Draghi EKB-elnök semmi ilyesmit nem erősített meg, a Bank szakértőinek új előrejelzése alapján az inflációban nem látszik lassulás, így a Kormányzó Tanács szerint a jelenleg futó programok egyelőre elégségesek. A várakozásoknak megfelelően nem emelte a FED a kamatokat, ugyanakkor jelezte, hogy erősödtek a kamatemelés melletti érvek. A FED év végéig már csupán egy kamatemelésre számít, míg jövőre két kamatemelést jelez előre, ami lényegesen mérsékeltebb ütemű kamatemelési ciklusra utal ahhoz képest, amit korábban felvázoltak .
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Céldátum 2030 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Céldátum: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:
2015. április 1. 2030. április 1.
Devizanem:
HUF
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
CDB 60% MAX, 30% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX
Befektetési politika:
Kockázati és hozambesorolás:
A CDB eszközalap múltbeli teljesítménye:
Visszatekintő hozamadatok 1 hó
3 hó
1 év
CDB
0,22%
2,55%
8,58%
Benchmark
0,24%
2,18%
6,14%
Eszközalap
36
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A piacok számítottak arra, hogy az EKB kitolhatja eszközvásárlási programjának időhorizontját, valamint lazíthat a kötvényvásárlási feltételein a -0,4%-on álló betéti korlát eltörlésével, vagy rugalmasabbá tételével, annak érdekében, hogy bővíthesse a programot azon kötvényekre, amelyek már kiestek a vásárlási keretből. Azonban Mario Draghi EKB-elnök semmi ilyesmit nem erősített meg, a Bank szakértőinek új előrejelzése alapján az inflációban nem látszik lassulás, így a Kormányzó Tanács szerint a jelenleg futó programok egyelőre elégségesek. A várakozásoknak megfelelően nem emelte a FED a kamatokat, ugyanakkor jelezte, hogy erősödtek a kamatemelés melletti érvek. A FED év végéig már csupán egy kamatemelésre számít, míg jövőre két kamatemelést jelez előre, ami lényegesen mérsékeltebb ütemű kamatemelési ciklusra utal ahhoz képest, amit korábban felvázoltak .
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Céldátum 2035 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Céldátum: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:
2015. április 1. 2035. április 1.
Devizanem:
HUF
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
CDC 50% MAX, 35% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX
Befektetési politika:
Kockázati és hozambesorolás:
A CDC eszközalap múltbeli teljesítménye:
Visszatekintő hozamadatok 1 hó
3 hó
1 év
CDC
0,12%
2,56%
7,68%
Benchmark
0,10%
2,19%
6,13%
Eszközalap
38
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A piacok számítottak arra, hogy az EKB kitolhatja eszközvásárlási programjának időhorizontját, valamint lazíthat a kötvényvásárlási feltételein a -0,4%-on álló betéti korlát eltörlésével, vagy rugalmasabbá tételével, annak érdekében, hogy bővíthesse a programot azon kötvényekre, amelyek már kiestek a vásárlási keretből. Azonban Mario Draghi EKB-elnök semmi ilyesmit nem erősített meg, a Bank szakértőinek új előrejelzése alapján az inflációban nem látszik lassulás, így a Kormányzó Tanács szerint a jelenleg futó programok egyelőre elégségesek. A várakozásoknak megfelelően nem emelte a FED a kamatokat, ugyanakkor jelezte, hogy erősödtek a kamatemelés melletti érvek. A FED év végéig már csupán egy kamatemelésre számít, míg jövőre két kamatemelést jelez előre, ami lényegesen mérsékeltebb ütemű kamatemelési ciklusra utal ahhoz képest, amit korábban felvázoltak .
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Céldátum 2040 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Céldátum: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:
2015. április 1. 2040. április 1.
Devizanem:
HUF
Alapkezelő: Letétkezelő:
Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.
CDD 40% MAX, 45% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX
Befektetési politika:
Kockázati és hozambesorolás:
A CDD eszközalap múltbeli teljesítménye:
Visszatekintő hozamadatok 1 hó
3 hó
1 év
CDD
0,02%
2,43%
8,26%
Benchmark
0,01%
2,09%
6,39%
Eszközalap
40
Allianz Életprogramok 2016.
Portfólió összetétele:
Az elmúlt hónap eseményei: A piacok számítottak arra, hogy az EKB kitolhatja eszközvásárlási programjának időhorizontját, valamint lazíthat a kötvényvásárlási feltételein a -0,4%-on álló betéti korlát eltörlésével, vagy rugalmasabbá tételével, annak érdekében, hogy bővíthesse a programot azon kötvényekre, amelyek már kiestek a vásárlási keretből. Azonban Mario Draghi EKB-elnök semmi ilyesmit nem erősített meg, a Bank szakértőinek új előrejelzése alapján az inflációban nem látszik lassulás, így a Kormányzó Tanács szerint a jelenleg futó programok egyelőre elégségesek. A várakozásoknak megfelelően nem emelte a FED a kamatokat, ugyanakkor jelezte, hogy erősödtek a kamatemelés melletti érvek. A FED év végéig már csupán egy kamatemelésre számít, míg jövőre két kamatemelést jelez előre, ami lényegesen mérsékeltebb ütemű kamatemelési ciklusra utal ahhoz képest, amit korábban felvázoltak .
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Fogalmak Benchmark
Allianz RCM Euro Equity alap
MAX index
Allianz DEGI International
ZMAX index
Erste Ingatlan Alap
BUX index
Fund of Funds (alapok eszközalapja)
Lehman Euro Aggregate Index
Repo
Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap
42
Allianz Életprogramok 2016.
Hozamok szórása
Jelzáloglevél
Knock-out opció
Hedge Fund
Allianz Életprogramok 2016. Szeptember
Tájékoztató
44