Allianz Életprogramok 2016

Allianz Életprogramok 2016.

-

Allianz Életprogramok 2016. Július

Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. pénzpiaci ÁGA 100% ZMAX index HUF

Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama minden 3. év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb a három évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt.

Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:

Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011

2012

2013

2014

2015

5,93%

7,73%

4,76%

2,62%

1,42%

5,73%

7,49%

4,67%

2,46%

1,25%

ÁGA

Benchmark

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 ÁGA

2012

0,31%

0,31%

2013 0,16%

2014 0,16%

2015 0,18%

Visszatekintő hozamadatok

Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év

Évesített hozam az indulástól

ÁGA

0,84%

0,66%

3,68%

2,80%

6,06%

Benchmark

0,14%

0,30%

0,88%

1,26%

5,79%

2


Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A hónap folyamán a brit kilépés, valamint annak negatív világgazdasági hatásai mozgatták a piacokat. Mindezt fokozta az olasz bankrendszer magas nem teljesítő hitelállománya miatti sérülékenysége, valamint a kínai gazdaság növekedési üteme miatti aggodalmak. A Moody's nem változtatott a magyar hitelminősítésen, közleményében kitért arra, hogy legközelebb novemberben kerülhet sor a felminősítésre, a befektetésre ajánlott kategóriába való besorolásra. Az MNB a jegybanki alapkamat mértékét változatlanul hagyva határozott az irányadó három hónapos jegybanki eszköz aukciói gyakoriságának augusztustól heti helyett havi szintre való csökkentésről, illetve az eszköz hozzáférésének októbertől való korlátozásáról. A forint a hónap erősödött, 312,38 EUR/HUF árfolyamon zárt. A csődkockázati felárak visszakorrigáltak a májusi szintekre, a magyar CDS 11,2%-kal múlta alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenés volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,85%-ról 0,50%ra, a 6 hónapos hozam 0,92%-ról 0,51%-ra, míg az 1 éves hozam 0,92%-ról 0,61%-ra csökkent.


Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. kötvény MKA 90% MAX, 10% ZMAX index HUF

Befektetési politika:

Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Alapkezelő: Letétkezelő:

Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.

Kockázati és hozambesorolás:


2012

2013

2014

2015

MKA

2,04%

18,87%

9,76%

11,33%

4,29%

Benchmark

2,07%

20,40%

9,49%

11,53%

4,16%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 MKA

2012

6,38%

6,31%

2013 4,73%

2014 4,09%

2015 3,60%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


MKA

1,50%

2,01%

6,73%

6,83%

7,86%

Benchmark

1,53%

2,06%

6,72%

6,76%

8,26%

4


Portfólió összetétele:

Az elmúlt hónap eseményei: A hónap folyamán a brit kilépés, valamint annak negatív világgazdasági hatásai mozgatták a piacokat. Mindezt fokozta az olasz bankrendszer magas nem teljesítő hitelállománya miatti sérülékenysége, valamint a kínai gazdaság növekedési üteme miatti aggodalmak. A Moody's nem változtatott a magyar hitelminősítésen, közleményében kitért arra, hogy legközelebb novemberben kerülhet sor a felminősítésre, a befektetésre ajánlott kategóriába való besorolásra. Az MNB a jegybanki alapkamat mértékét változatlanul hagyva határozott az irányadó három hónapos jegybanki eszköz aukciói gyakoriságának augusztustól heti helyett havi szintre való csökkentésről, illetve az eszköz hozzáférésének októbertől való korlátozásáról. A forint a hónap erősödött, 312,38 EUR/HUF árfolyamon zárt. A csődkockázati felárak visszakorrigáltak a májusi szintekre, a magyar CDS 11,2%-kal múlta alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenés volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,85%-ról 0,50%-ra, a 6 hónapos hozam 0,92%-ról 0,51%-ra, míg az 1 éves hozam 0,92%-ról 0,61%-ra csökkent. A hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 3,12%-ról 2,81%-ra, a 15 éves referenciahozam pedig 3,39%-ról 3,10%-ra csökkent.


Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. részvény MRA 95% BUX, 5% ZMAX index HUF





Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2012

2013

2014

2015

MRA

-19,55%

6,79%

3,13%

-9,68%

41,01%

Benchmark

-19,13%

7,18%

2,33%

-9,73%

41,42%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 MRA

2012

25,86%

18,32%

2013 14,65%

2014 16,21%

2015 17,29%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


MRA

4,87%

2,71%

21,14%

24,32%

3,95%

Benchmark

4,70%

2,71%

21,24%

24,36%

4,44%

6



Az elmúlt hónap eseményei: A hónap folyamán a brit kilépés, valamint annak negatív világgazdasági hatásai mozgatták a piacokat, az IMF világgazdasági növekedési előrejelzésének rontása NagyBritannia EU-ból való kilépésének bizonytalanságai miatt. Mindezt fokozta az olasz bankrendszer magas nem teljesítő hitelállománya miatti sérülékenysége, valamint a kínai gazdaság növekedési üteme miatti aggodalmak. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index minimálisan csökkent az előző hó végi adathoz képest, a 26.326 pontos előző havi záró értékről 27.628 pontig emelkedett, mely 4,9%-os árfolyamemelkedést eredményezett. A hazai blue chipek a Magyar Telekom kivételével rendre emelkedtek, mely az előző havi záró szinten stagnált, minimális, 0,22%-os árfolyamcsökkenést produkálva. A legjelentősebb mértékben az OTP részvények emelkedtek (+6,7%) az S&P „BB+”-ra felminősítette az OTP-t, míg a Moody’s az OTP mellett másik három magyar kereskedelmi bank (Budapest Bank, Erste, K&H) adósságosztályzatát javította. Az OTP Bank az EBA 2016. évi stressz-tesztje alapján Európa legjobb tőkeellátottságú pénzintézetei közé tartozik A bankpapírok mellett még a MOL részvények meneteltek, 6,1%-os növekedést felmutatva. köszönhetően annak, hogy a HSBC 20.000 forintra emelte a célárat. A Richter részvények 4,1%-kal értékelődtek fel, történelmi csúcsát megközelítve. A negyedéves jelentés szerint a cég nettó eredménye a költségek emelkedése, az amerikai bevételek csökkenése és az orosz piac nehézségei miatt 20%-kal csökkent (éves alapon), bár így is meghaladta az elemzői várakozásokat.


Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. kötvényalapba fektető eszközalap EKA 95% Barclay’s Euro Aggregate, 5% ZMAX EUR





Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2012

2013

2014

2015

EKA

15,52%

7,36%

4,27%

19,08%

0,96%

Benchmark

15,21%

5,42%

5,00%

18,67%

0,43%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 EKA

2012

10,74%

10,03%

2013 7,66%

2014 6,23%

2015 7,56%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


EKA

-0,37%

3,63%

7,92%

6,12%

7,75%

Benchmark

-0,27%

3,76%

7,44%

5,78%

7,05%

8



Az elmúlt hónap eseményei: A hónap folyamán a brit kilépés, valamint annak negatív világgazdasági hatásai mozgatták a piacokat, az IMF világgazdasági növekedési előrejelzésének rontása Nagy-Britannia EU-ból való kilépésének bizonytalanságai miatt. Fokozta a hangulatot, hogy az EU párti Theresa May egyedül maradt a brit konzervatívok miniszterelnöki jelöltjei közül, így a vártnál sokkal gyorsabban megoldódhat a brit belpolitikai válság. Azonban Theresa May nem fogja megkönnyíteni a kilépési tárgyalásokat brit oldalról. Az eurózóna gazdasága fele olyan lassan növekedett 2016 második negyedévében, mint az év első három hónapjában. Az Eurostat előzetes becslése alapján a GDP-bővülés üteme 0,6%-ról 0,3%-ra lassult. Éves összevetésben 1,6%-kal növekedett az övezet gazdasága, ami 10 bázisponttal magasabb a vártnál. Az euróövezet országai közül Franciaországban a várt 0,2%os bővülés helyett csak stagnálni tudott a gazdaság, Spanyolország GDP-je pedig a második negyedévben 0,7%-kal nőtt. Mindezt fokozta az olasz bankrendszer magas nem teljesítő hitelállománya miatti sérülékenysége, Történelmi mélypontra zuhant a világ legidősebb bankja, a Monte dei Paschi di Siena, miután az EKB felszólította, hogy 40%-kal csökkentse a rosszhitel állományát.


Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. részvényalapba fektető eszközalap ERA 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX EUR


Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye:





2012

2013

2014

2015

ERA

-3,36%

10,24%

23,07%

10,76%

7,28%

Benchmark

-3,46%

11,44%

21,55%

9,90%

6,71%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 ERA

2012

27,01%

19,01%

2013 16,16%

2014 16,38%

2015 21,90%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


ERA

3,07%

0,40%

-12,71%

1,15%

4,91%

Benchmark

3,42%

-2,99%

-13,02%

-0,30%

4,50%

10



Az elmúlt hónap eseményei: A hónap folyamán a brit kilépés, valamint annak negatív világgazdasági hatásai mozgatták a piacokat, az IMF világgazdasági növekedési előrejelzésének rontása NagyBritannia EU-ból való kilépésének bizonytalanságai miatt. Fokozta a hangulatot, hogy az EU párti Theresa May egyedül maradt a brit konzervatívok miniszterelnöki jelöltjei közül, így a vártnál sokkal gyorsabban megoldódhat a brit belpolitikai válság. Azonban Theresa May nem fogja megkönnyíteni a kilépési tárgyalásokat brit oldalról. Emellett a Bank of England a piacokat meglepve, a várakozásokkal ellentétben nem vágta az alapkamatot és az eszközvásárlások mértékét sem növelte, a közleményben azonban hangsúlyosan utalt az augusztusi kamatvágás, egyéb stimulusok lehetőségére. Az eurózóna gazdasága fele olyan lassan növekedett 2016 második negyedévében, mint az év első három hónapjában. Az Eurostat előzetes becslése alapján a GDPbővülés üteme 0,6%-ról 0,3%-ra lassult. Éves összevetésben 1,6%-kal növekedett az övezet gazdasága, ami 10 bázisponttal magasabb a vártnál. Az euróövezet országai közül Franciaországban a várt 0,2%-os bővülés helyett csak stagnálni tudott a gazdaság, Spanyolország GDP-je pedig a második negyedévben 0,7%-kal nőtt. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 4,4%kal, a német DAX index 6,8%-kal, az FTSE londoni részvényindex 3,4%-kal múlta felül az előző havi záróértéket. Az S&P 500 index szintén felülteljesítő volt, 3,6%-os növekedést realizálva.


Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. ingatlanalapba fektető eszközalap NIA 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX EUR





Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011 NIA

2012

7,58%

-3,10%

2013 1,26%

2014 3,19%

2015 2,12%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011

2012

0,14%

2013

2014

2015

0,73%

2,87%

2,41%

2,94%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


0,10%

0,65%

2,60%

2,15%

2,93%

NIA


Eszközalap

NIA

12



Az elmúlt hónap eseményei: Magyarország ingatlanpiaca iránt 2015 második féléve után tovább élénkült a befektetői érdeklődés, 2016 első félévében 910 millió euró értékben köttettek tranzakciók, ami több mint a 2015-ben realizált volumen egésze, a JLL legfrissebb elemzése szerint. A fenti összegből 830 millió euró kapcsolódott befektetési tranzakciókhoz, 80 millió euró értékben pedig üres épületek vagy fejlesztési telkek cseréltek gazdát. A befektetések között a legnagyobb arányt a kiskereskedelmi ingatlanok képviselték 39%-os részesedésükkel, az irodák 34%-át, a logisztikai ingatlanok 26%át tették ki a teljes volumennek. A következő hónapokban jelentős változás nem várható, a piaci fundamentumok még mindig erősek, erős bérlői kereslet jellemző, ami csökkenti az üresedési rátákat. A hozamfelár mind Nyugat-Európával, mind az érettebb KKE piacokkal szemben vonzóvá teszi hazánkat a befektetők szemében. Ezen túlmenően a bankok finanszírozási kedve növekszik, ami fokozza a likviditást a piacon, továbbá támogatólag hathat, hogy a Fitch után az idei év során a Moody's is felminősítheti Magyarországot.


Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap VRA 95% MSCI World, 5% ZMAX EUR





Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2012

2013

2014

2015

VRA

6,72%

5,56%

22,55%

25,26%

9,80%

Benchmark

6,05%

3,97%

20,50%

22,55%

7,35%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 VRA

2012

18,17%

11,98%

2013 12,27%

2014 12,89%

2015 19,96%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


VRA

2,46%

6,83%

-0,32%

11,17%

6,13%

Benchmark

2,97%

5,57%

-2,61%

9,79%

5,58%

14



Az elmúlt hónap eseményei: A hónap folyamán a brit kilépés, valamint annak negatív világgazdasági hatásai mozgatták a piacokat, az IMF világgazdasági növekedési előrejelzésének rontása NagyBritannia EU-ból való kilépésének bizonytalanságai miatt. Fokozta a hangulatot, hogy az EU párti Theresa May egyedül maradt a brit konzervatívok miniszterelnöki jelöltjei közül, így a vártnál sokkal gyorsabban megoldódhat a brit belpolitikai válság. Azonban Theresa May nem fogja megkönnyíteni a kilépési tárgyalásokat brit oldalról. Emellett a Bank of England a piacokat meglepve, a várakozásokkal ellentétben nem vágta az alapkamatot és az eszközvásárlások mértékét sem növelte, a közleményben azonban hangsúlyosan utalt az augusztusi kamatvágás, egyéb stimulusok lehetőségére. A FED legutóbbi kamatdöntő ülésén a kamatok szinten tartásáról született döntés, a várakozásoknak megfelelően. A kiadott közlemény szerint az amerikai gazdaság, kiemelten a munkaerőpiacok helyzete, alakulása továbbra is biztató (a várt 175 helyett több, 287 ezer új munkahely keletkezett az Egyesült Államokban). A FED az üzleti beruházásokat továbbra is elégtelennek látja, az inflációs nyomást pedig továbbra is túlzottan gyengének ítéli meg. A piacok vélekedése a kamatpályáról a közlemény kiadása után nem változott: a szeptemberi kamatemelés valószínűsége a határidős árazások alapján mindössze 26%.


Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap ORA 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX EUR





Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2011

2012

2013

2014

2015

ORA

-17,19%

15,69%

-1,82%

-9,18%

1,54%

Benchmark

-17,07%

7,24%

-4,26%

-13,38%

0,51%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 ORA

2012

21,45%

15,94%

2013 13,13%

2014

2015

17,62%

19,37%


1 hó

3 hó

1 év

2 év


ORA

2,82%

-0,61%

-4,63%

-0,90%

-2,88%

Benchmark

1,96%

-3,11%

-7,61%

-3,48%

-4,39%

Eszközalap

16



Az elmúlt hónap eseményei: A hónap folyamán a brit kilépés, valamint annak negatív világgazdasági hatásai mozgatták a piacokat, az IMF világgazdasági növekedési előrejelzésének rontása NagyBritannia EU-ból való kilépésének bizonytalanságai miatt. Fokozta a hangulatot, hogy az EU párti Theresa May egyedül maradt a brit konzervatívok miniszterelnöki jelöltjei közül, így a vártnál sokkal gyorsabban megoldódhat a brit belpolitikai válság. Azonban Theresa May nem fogja megkönnyíteni a kilépési tárgyalásokat brit oldalról. Emellett a Bank of England a piacokat meglepve, a várakozásokkal ellentétben nem vágta az alapkamatot és az eszközvásárlások mértékét sem növelte, a közleményben azonban hangsúlyosan utalt az augusztusi kamatvágás, egyéb stimulusok lehetőségére. Vlagyimir Putyin, orosz elnök június végén írta alá az Oroszország ellen az ukrajnai beavatkozás miatt szankciókat meghirdető országokkal szemben bevezetett élelmiszerembargó jövő év végéig szóló meghosszabbítását. Oroszországban két év alatt 31,6%-kal emelkedtek az élelmiszerárak a nyugati országokkal szemben bevezetett embargó következtében A 2014 augusztusában bevezetetett orosz élelmiszerembargó egyensúlyhiányhoz és a konkurencia visszaszorulásához vezetett. Az élelmiszerárak növekedése 1,2-szerese volt az általános inflációnak és ahhoz 46%-ban járult hozzá. A BUX index 4,9%-kal, a CETOP20 index pedig 4,8%-kal múlta felül az előző havi záró értékét.


Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR





Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2012

2013

2014

2015

KRA

-6,65%

8,90%

6,29%

23,05%

4,57%

Benchmark

-7,28%

7,29%

5,18%

22,70%

4,05%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 KRA

2012

29,96%

2013

2014

2015

21,16%

20,82%

18,95%

31,02%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


KRA

2,05%

6,83%

-7,31%

5,66%

7,26%

Benchmark

1,81%

3,55%

-9,94%

3,56%

2,71%


Eszközalap

18



Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság a vártnál erősebben, 6,7%-os éves ütemben bővült a második negyedévben, miután felpörgőben a fogyasztás, a lassuló magánberuházások helyébe pedig erősödő állami beruházások léptek. Felemás adatok láttak napvilágot a kínai konjunktúráról: míg a magánszektor által mért Caixin feldolgozóipari BMI 2015 februárja óta először ugrott 50 pont fölé, addig a hivatalos BMI éppen most esett be 50 pont alá, ha csak kicsivel is. A japán választásokon a miniszterelnök, Abe Shinzo megerősítette hatalmát, aki azonnal további intézkedéseket ígért a japán gazdaság élénkítése érdekében. A miniszterelnök egy 28 ezer milliárd jenes (~265 milliárd dollár) gazdaságélénkítő csomagot jelentett be, melyet a piacok a jegybankra gyakorolt nyomásként értelmezték. Haruhiko Kuroda, a Bank of Japan elnöke azonban egyelőre mindössze az ETFvásárlások mennyiségét növelte, a monetáris bázist továbbra is „csak” 80 ezer milliárd jenes évi mennyiségben növelik.


Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:

2008. május 5. befektetési alapba fektető eszközalap IPA 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index,

Devizanem:

31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD




Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2012

2013

2014

2015

IPA

8,64%

-4,31%

-13,29%

-1,43%

-29,38%

Benchmark

11,08%

-4,67%

-19,83%

3,78%

-27,36%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 IPA

2012

23,12%

2013

2014

2015

17,21%

14,60%

11,55%

31,75%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


IPA

8,12%

13,51%

47,78%

3,27%

3,92%

Benchmark

7,85%

14,35%

46,09%

6,13%

4,98%


Eszközalap

20



Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index a hónap folyamán 6,4%-kal múlta alul az előző hó végi záró adatokat. Az arany árfolyama 2014 márciusa óta nem látott szintre, 1375 dollár fölé emelkedett, az alacsony kamatkörnyezet, a növekvő piaci volatilitás és a Brexit hatására a biztonságos eszközök felértékelődtek. A szakértők szerint az árfolyam 1500 dollár fölé is emelkedhet, a fent említett tényezők, valamint a közelgő amerikai elnökválasztásnak köszönhetően. A nagy tavaszi drágulás után nyár eleje óta nem talál magára a kőolaj árfolyama, egyre messzebb kerül ezzel a WTI értéke a június 8-án beállított 51,03 dolláros hordónkénti árfolyamcsúcsától. A Morgan Stanley szerint 2016 második felében 35 dollár környékére lenézhet a jelenlegi 41-42 dollár körüli szintről az árfolyam. A befektetési bank elemzői szerint az árfolyamesés oka, hogy egyre inkább visszatér az olaj piacára a kínálat csökkenő kereslet mellett. A bank által látott makrogazdasági kockázatok, hosszú távú olajpiaci várakozások lefelé irányuló kockázatot jelentenek az olajpiaci befektetők számára.


Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap KTA 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX EUR





Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011

2012

2013

2014

2015

KTA

-4,53%

1,72%

27,42%

10,99%

1,45%

Benchmark

-15,61%

-3,58%

40,98%

17,95%

10,63%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 KTA

2012

19,13%

2013

2014

2015

12,66%

12,98%

13,64%

18,54%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


KTA

4,10%

2,57%

-9,01%

3,40%

-0,79%

Benchmark

4,25%

4,60%

-2,54%

9,39%

2,42%


Eszközalap

22



Az elmúlt hónap eseményei: A napenergia ipar igen gyorsuló növekedést mutat globálisan, az Egyesült Államokban a 2015-ben telepített kapacitások összteljesítménye elérte a 7,3 GW-ot, míg 2016ban ennek több, mint a duplájára számítanak. Kínában ezzel szemben, 2016 első negyedévében 7,1 GW teljesítményű új kapacitást üzemeltek be. 2015-ben globálisan az összes új elektromos áramtermelő kapacitás 91,6%-a nap és szélenergiából származott. Új rekord született Kalifornia államban, a legnagyobb elektromos hálózat napenergia termelési csúcsot ért el júliusban 8030 MW teljesítménnyel, mely 2000 MW-tal haladja meg a korábbi, 2015-ben beállított csúcsot, és duplája a 2014-ben látott csúcsteljesítménynek.


Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap DMA 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX EUR





Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011

2012

2013

2014

2015

DMA

4,48%

6,41%

19,21%

22,46%

7,47%

Benchmark

4,59%

1,39%

14,88%

20,16%

11,85%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 DMA

2012

17,82%

2013

2014

2015

11,67%

11,26%

9,85%

13,25%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


DMA

2,98%

6,48%

1,03%

9,76%

7,92%

Benchmark

2,67%

0,36%

-6,55%

7,17%

7,07%


Eszközalap

24



Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság a vártnál erősebben, 6,7%-os éves ütemben bővült a második negyedévben, miután felpörgőben a fogyasztás, a lassuló magánberuházások helyébe pedig erősödő állami beruházások léptek. Felemás adatok láttak napvilágot a kínai konjunktúráról: míg a magánszektor által mért Caixin feldolgozóipari BMI 2015 februárja óta először ugrott 50 pont fölé, addig a hivatalos BMI éppen most esett be 50 pont alá, ha csak kicsivel is. A japán választásokon a miniszterelnök, Abe Shinzo megerősítette hatalmát, aki azonnal további intézkedéseket ígért a japán gazdaság élénkítése érdekében. A miniszterelnök egy 28 ezer milliárd jenes (~265 milliárd dollár) gazdaságélénkítő csomagot jelentett be, melyet a piacok a jegybankra gyakorolt nyomásként értelmezték. Haruhiko Kuroda, a Bank of Japan elnöke azonban egyelőre mindössze az ETFvásárlások mennyiségét növelte, a monetáris bázist továbbra is „csak” 80 ezer milliárd jenes évi mennyiségben növelik.


BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2011. május 1. befektetési alapba fektető eszközalap BRA 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX HUF


Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye:





2013

2014

2015

BRA

2,73%

-1,94%

11,68%

-2,15%

Benchmark

0,49%

-3,40%

11,74%

-4,73%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2012 BRA

2013

21,26%

2014

2015

19,10%

19,90%

25,98%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


BRA

2,20%

7,31%

-5,73%

1,14%

2,63%

Benchmark

1,97%

5,11%

-7,81%

-9,58%

9,68%


Eszközalap

26



Az elmúlt hónap eseményei: A kínai gazdaság a vártnál erősebben, 6,7%-os éves ütemben bővült a második negyedévben, miután felpörgőben a fogyasztás, a lassuló magánberuházások helyébe pedig erősödő állami beruházások léptek. Felemás adatok láttak napvilágot a kínai konjunktúráról: míg a magánszektor által mért Caixin feldolgozóipari BMI 2015 februárja óta először ugrott 50 pont fölé, addig a hivatalos BMI éppen most esett be 50 pont alá, ha csak kicsivel is. Vlagyimir Putyin, orosz elnök június végén írta alá az Oroszország ellen az ukrajnai beavatkozás miatt szankciókat meghirdető országokkal szemben bevezetett élelmiszerembargó jövő év végéig szóló meghosszabbítását. Oroszországban két év alatt 31,6%-kal emelkedtek az élelmiszerárak a nyugati országokkal szemben bevezetett embargó következtében A 2014 augusztusában bevezetetett orosz élelmiszerembargó egyensúlyhiányhoz és a konkurencia visszaszorulásához vezetett. Az élelmiszerárak növekedése 1,2szerese volt az általános inflációnak és ahhoz 46%-ban járult hozzá.


Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2012. augusztus 24. pénzpiaci PPA 100% ZMAX index HUF


A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye:





2014

2015

PPA

5,47%

2,75%

1,52%

Benchmark

4,67%

2,46%

1,25%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2013 PPA

2014

0,50%

2015

0,11%

0,08%

Visszatekintő hozamadatok Eszközalap

1 hó

3 hó

1 év

2 év

PPA

0,14%

0,27%

1,03%

1,51%

Benchmark

0,14%

0,30%

0,88%

1,26%

28



Az elmúlt hónap eseményei: A hónap folyamán a brit kilépés, valamint annak negatív világgazdasági hatásai mozgatták a piacokat. Mindezt fokozta az olasz bankrendszer magas nem teljesítő hitelállománya miatti sérülékenysége, valamint a kínai gazdaság növekedési üteme miatti aggodalmak. A Moody's nem változtatott a magyar hitelminősítésen, közleményében kitért arra, hogy legközelebb novemberben kerülhet sor a felminősítésre, a befektetésre ajánlott kategóriába való besorolásra. Az MNB a jegybanki alapkamat mértékét változatlanul hagyva határozott az irányadó három hónapos jegybanki eszköz aukciói gyakoriságának augusztustól heti helyett havi szintre való csökkentésről, illetve az eszköz hozzáférésének októbertől való korlátozásáról. A forint a hónap erősödött, 312,38 EUR/HUF árfolyamon zárt. A csődkockázati felárak visszakorrigáltak a májusi szintekre, a magyar CDS 11,2%-kal múlta alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenés volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,85%-ról 0,50%ra, a 6 hónapos hozam 0,92%-ról 0,51%-ra, míg az 1 éves hozam 0,92%-ról 0,61%-ra csökkent.


Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2013.október 1. Abszolút hozamú AMA 100% ZMAX index HUF




Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2014

2015

AMA

3,70%

4,88%

Benchmark

2,46%

1,25%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap

2014

2015

AMA

2,00%

2,05%

Visszatekintő hozamadatok Eszközalap

1 hó

3 hó

1 év

2 év

AMA

0,87%

2,28%

2,95%

4,60%

Benchmark

0,14%

0,30%

0,88%

1,26%

30



Az elmúlt hónap eseményei: A hónap folyamán a brit kilépés, valamint annak negatív világgazdasági hatásai mozgatták a piacokat. Mindezt fokozta az olasz bankrendszer magas nem teljesítő hitelállománya miatti sérülékenysége, valamint a kínai gazdaság növekedési üteme miatti aggodalmak. A Moody's nem változtatott a magyar hitelminősítésen, közleményében kitért arra, hogy legközelebb novemberben kerülhet sor a felminősítésre, a befektetésre ajánlott kategóriába való besorolásra. Az MNB a jegybanki alapkamat mértékét változatlanul hagyva határozott az irányadó három hónapos jegybanki eszköz aukciói gyakoriságának augusztustól heti helyett havi szintre való csökkentésről, illetve az eszköz hozzáférésének októbertől való korlátozásáról. A forint a hónap erősödött, 312,38 EUR/HUF árfolyamon zárt. A csődkockázati felárak visszakorrigáltak a májusi szintekre, a magyar CDS 11,2%-kal múlta alul az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenés volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,85%-ról 0,50%ra, a 6 hónapos hozam 0,92%-ról 0,51%-ra, míg az 1 éves hozam 0,92%-ról 0,61%-ra csökkent.


Pénzpiaci Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2015. április 1. pénzpiaci PEA 100% DBDCONIA index HUF





A PEA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Visszatekintő hozamadatok 1 hó

3 hó

1 év

PEA

-1,10%

-0,17%

-0,01%

Benchmark

-1,22%

0,11%

0,82%

Eszközalap

32



Az elmúlt hónap eseményei: A hónap folyamán a brit kilépés, valamint annak negatív világgazdasági hatásai mozgatták a piacokat, az IMF világgazdasági növekedési előrejelzésének rontása NagyBritannia EU-ból való kilépésének bizonytalanságai miatt. Fokozta a hangulatot, hogy az EU párti Theresa May egyedül maradt a brit konzervatívok miniszterelnöki jelöltjei közül, így a vártnál sokkal gyorsabban megoldódhat a brit belpolitikai válság. Azonban Theresa May nem fogja megkönnyíteni a kilépési tárgyalásokat brit oldalról. Az eurózóna gazdasága fele olyan lassan növekedett 2016 második negyedévében, mint az év első három hónapjában. Az Eurostat előzetes becslése alapján a GDP-bővülés üteme 0,6%ról 0,3%-ra lassult. Éves összevetésben 1,6%-kal növekedett az övezet gazdasága, ami 10 bázisponttal magasabb a vártnál. Az euróövezet országai közül Franciaországban a várt 0,2%-os bővülés helyett csak stagnálni tudott a gazdaság, Spanyolország GDP-je pedig a második negyedévben 0,7%-kal nőtt. Mindezt fokozta az olasz bankrendszer magas nem teljesítő hitelállománya miatti sérülékenysége, Történelmi mélypontra zuhant a világ legidősebb bankja, a Monte dei Paschi di Siena, miután az EKB felszólította, hogy 40%-kal csökkentse a rosszhitel állományát.


Céldátum 2025 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Céldátum: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:

2015. április 1. 2025. április 1.

Devizanem:

HUF



CDA 70% MAX, 20% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDA eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

1 év

CDA

2,65%

4,70%

6,17%

Benchmark

2,00%

2,67%

4,25%

Eszközalap

34







Devizanem:

HUF



CDB 60% MAX, 30% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDB eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

1 év

CDB

2,96%

5,64%

5,49%

Benchmark

2,14%

3,03%

3,30%

Eszközalap

36







Devizanem:

HUF



CDC 50% MAX, 35% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDC eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

1 év

CDC

2,97%

5,34%

3,37%

Benchmark

2,31%

2,97%

1,84%

Eszközalap

38







Devizanem:

HUF



CDD 40% MAX, 45% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDD eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

1 év

CDD

2,87%

5,54%

4,60%

Benchmark

2,46%

3,33%

0,85%

Eszközalap

40





Fogalmak Benchmark

Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap

MAX index Allianz RCM Euro Equity alap

ZMAX index

Allianz DEGI International

BUX index

Erste Ingatlan Alap

Lehman Euro Aggregate Index

42


Fund of Funds (alapok eszközalapja)

Repo

Hedge Fund

Hozamok szórása

Knock-out opció Jelzáloglevél


Tájékoztató

44

Allianz Életprogramok 2016

Recommend Documents