Allianz Életprogramok 2016

Allianz Életprogramok 2016.

-

Allianz Életprogramok 2016. Október

Árfolyamgarantált Állampapír eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. pénzpiaci ÁGA 100% ZMAX index HUF

Árfolyamgarancia: Az eszközalap árfolyama minden 3. év első értékelési napján nem lehet alacsonyabb a három évvel korábbi, év eleji értéknél. Alapkezelő: Allianz Alapkezelő Zrt. Letétkezelő: Unicredit Bank Hungary Zrt.

Befektetési politika: Kockázati és hozambesorolás:

Az ÁGA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011

2012

2013

2014

2015

5,93%

7,73%

4,76%

2,62%

1,42%

5,73%

7,49%

4,67%

2,46%

1,25%

ÁGA

Benchmark

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 ÁGA

2012

0,31%

0,31%

2013 0,16%

2014 0,16%

2015 0,18%

Visszatekintő hozamadatok

Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év

Évesített hozam az indulástól

ÁGA

0,34%

1,16%

4,56%

3,16%

6,03%

Benchmark

0,08%

0,14%

0,83%

1,14%

5,68%

2


Portfólió összetétele: Az elmúlt hónap eseményei: A várakozásoknak megfelelően az EKB nem változtatott sem a kamatok mértékén, sem az eszközvásárlási program keretein. Mario Draghi, EKB elnök cáfolta a korábban elterjedt piaci pletykákat, miszerint az EKB a program fokozatos kivezetését tervezi a közeljövőben. Az EKB az Euróövezetre vonatkozó harmadik negyedéves hitelezési felmérést publikált, melyben a hitelezés lassulása rajzolódik ki, ami már 2015 második negyedéve óta tart. Az euróövezeti bankok jövedelmezőségének egyáltalán nem kedvez a jelenlegi alacsony kamatkörnyezet és a hitelezési feltételek szigorítására készülnek. Ez a felmérés olyan üzenetet hordoz, hogy ismételten előtérbe kerülhet az eszközvásárlási program növelése. Az MNB a jegybanki alapkamat változatlanul hagyása mellett (0,9%) 2016. december 1-ei hatállyal, a kötelező tartalékrátát 2%-ról 1%-ra csökkentette. A lépés következtében további 170 milliárd forinttal bővül a bankrendszer szabad likviditása. A bankrendszer likviditásának bővítése és a monetáris kondíciók további lazítása érdekében az egynapos hitelkamatot 10 bázisponttal, 1,05%-ra csökkentette, míg az egynapos betéti kamatot -0,05%-on tartotta, így a kamatfolyosó tovább szűkült. Ezzel összhangban az egyhetes jegybanki hiteleszköz kamata 5 bázisponttal 1,00%-ra mérséklődött. A jegybank a pénzpiaci hozamok mérséklődésén keresztül kívánja elérni a monetáris kondíciók lazítását és a gazdasági növekedés ennek megfelelő ösztönzését. A forint árfolyama a hónap folyamán stagnált, 309,2 EUR/HUF árfolyamon zárt. A magyar CDS felár, 1,6%-kal múlva felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenés volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,54%-ról 0,40%ra, a 6 hónapos hozam 0,6%-ról 0,31%-ra csökkent, míg az 1 éves hozam 0,60%-ról 0,47%-ra korrigált.


Magyar Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. kötvény MKA 90% MAX, 10% ZMAX index HUF

Befektetési politika:

Az MKA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Alapkezelő: Letétkezelő:

Allianz Alapkezelő Zrt. Unicredit Bank Hungary Zrt.

Kockázati és hozambesorolás:


2012

2013

2014

2015

MKA

2,04%

18,87%

9,76%

11,33%

4,29%

Benchmark

2,07%

20,40%

9,49%

11,53%

4,16%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 MKA

2012

6,38%

6,31%

2013 4,73%

2014 4,09%

2015 3,60%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


MKA

0,08%

0,83%

5,47%

5,56%

7,76%

Benchmark

0,11%

0,84%

5,52%

5,48%

8,15%

4


Portfólió összetétele:

Az elmúlt hónap eseményei: A várakozásoknak megfelelően az EKB nem változtatott sem a kamatok mértékén, sem az eszközvásárlási program keretein. Mario Draghi, EKB elnök cáfolta a korábban elterjedt piaci pletykákat, miszerint az EKB a program fokozatos kivezetését tervezi a közeljövőben. Az EKB az Euróövezetre vonatkozó harmadik negyedéves hitelezési felmérést publikált, melyben a hitelezés lassulása rajzolódik ki, ami már 2015 második negyedéve óta tart. Az euróövezeti bankok jövedelmezőségének egyáltalán nem kedvez a jelenlegi alacsony kamatkörnyezet és a hitelezési feltételek szigorítására készülnek. Ez a felmérés olyan üzenetet hordoz, hogy ismételten előtérbe kerülhet az eszközvásárlási program növelése. Az MNB a jegybanki alapkamat változatlanul hagyása mellett (0,9%) 2016. december 1-ei hatállyal, a kötelező tartalékrátát 2%-ról 1%-ra csökkentette. A lépés következtében további 170 milliárd forinttal bővül a bankrendszer szabad likviditása. A bankrendszer likviditásának bővítése és a monetáris kondíciók további lazítása érdekében az egynapos hitelkamatot 10 bázisponttal, 1,05%-ra csökkentette, míg az egynapos betéti kamatot -0,05%-on tartotta, így a kamatfolyosó tovább szűkült. Ezzel összhangban az egyhetes jegybanki hiteleszköz kamata 5 bázisponttal 1,00%ra mérséklődött. A jegybank a pénzpiaci hozamok mérséklődésén keresztül kívánja elérni a monetáris kondíciók lazítását és a gazdasági növekedés ennek megfelelő ösztönzését. A forint árfolyama a hónap folyamán stagnált, 309,2 EUR/HUF árfolyamon zárt. A magyar CDS felár, 1,6%-kal múlva felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenés volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,54%-ról 0,40%-ra, a 6 hónapos hozam 0,6%-ról 0,31%-ra csökkent, míg az 1 éves hozam 0,60%-ról 0,47%-ra korrigált. Ezzel szemben a hosszú hozamok esetében a 10 éves magyar referencia hozam 2,87%-ról 2,98%-ra, a 15 éves referenciahozam pedig 3,16%-ról 3,31%-ra emelkedett.


Magyar Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. részvény MRA 95% BUX, 5% ZMAX index HUF





Az MRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2012

2013

2014

2015

MRA

-19,55%

6,79%

3,13%

-9,68%

41,01%

Benchmark

-19,13%

7,18%

2,33%

-9,73%

41,42%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 MRA

2012

25,86%

18,32%

2013 14,65%

2014 16,21%

2015 17,29%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


MRA

7,49%

7,41%

35,95%

29,57%

4,51%

Benchmark

7,34%

7,48%

36,18%

29,67%

5,00%

6



Az elmúlt hónap eseményei: A várakozásoknak megfelelően az EKB nem változtatott sem a kamatok mértékén, sem az eszközvásárlási program keretein. Mario Draghi, EKB elnök cáfolta a korábban elterjedt piaci pletykákat, miszerint az EKB a program fokozatos kivezetését tervezi a közeljövőben. Az EKB az Euróövezetre vonatkozó harmadik negyedéves hitelezési felmérést publikált, melyben a hitelezés lassulása rajzolódik ki, ami már 2015 második negyedéve óta tart. Az euróövezeti bankok jövedelmezőségének egyáltalán nem kedvez a jelenlegi alacsony kamatkörnyezet és a hitelezési feltételek szigorítására készülnek. Ez a felmérés olyan üzenetet hordoz, hogy ismételten előtérbe kerülhet az eszközvásárlási program növelése. A magyar részvénypiac indexe, a BUX index megugrott, az előző hó végi adathoz képest, a 27.664 pontos előző havi záró értékről 29.803 pontig emelkedett, mely 7,7%-os árfolyamnövekedést eredményezett. A hazai blue chipek rendre emelkedtek, a legjelentősebb növekedést az OTP részvények mutatták (+9,7%), új lokális csúcsot elérve, 7.775 és 7.900 forint közötti tartományban hullámozva. Újabb céláremelés is érkezett a bankpapírokra, a JP Morgan a korábbi 7.310 forintos célárat 9.570 forintra emelte. A MOL részvények 6,6%-kal meneteltek felfelé, további céláremelést élvezve, az HBSC és az UBS bankoknál ez 20.500 forinton áll, míg a Deutsche Bank 16.500 forintról 20.800 forintra emelte az olajpapírok célárfolyamát. A szárnyalásban annak is szerepe volt, hogy a harmadik negyedéves jelentés főbb eredménysorai rendre felülmúlták az elemzői várakozásokat. A Richter részvények 8,5%-kal értékelődtek fel, a kedvező gyorsjelentést követően az HBSC a részvényekre vonatkozó célárat 5.540 forintról 6.160 forintra emelte, a Jefferies pedig 7.000 forintra, mely 15%kal magasabb az elemzői célárak mediánjánál. A Magyar Telekom részvények úgyszintén erősödtek (+3,3%), 583 forintról 655 forintra emelte a Magyar Telekomra vonatkozó célárát a Goldman, az elemzői célárak átlaga 498 forint.


Európai Kötvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. kötvényalapba fektető eszközalap EKA 95% Barclay’s Euro Aggregate, 5% ZMAX EUR





Az EKA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2012

2013

2014

2015

EKA

15,52%

7,36%

4,27%

19,08%

0,96%

Benchmark

15,21%

5,42%

5,00%

18,67%

0,43%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 EKA

2012

10,74%

10,03%

2013 7,66%

2014 6,23%

2015 7,56%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


EKA

-2,26%

-2,95%

3,05%

4,33%

7,29%

Benchmark

-1,61%

-2,62%

3,48%

3,93%

6,64%

8



Az elmúlt hónap eseményei: A várakozásoknak megfelelően az EKB nem változtatott sem a kamatok mértékén, sem az eszközvásárlási program keretein. Mario Draghi, EKB elnök cáfolta a korábban elterjedt piaci pletykákat, miszerint az EKB a program fokozatos kivezetését tervezi a közeljövőben. Az EKB az Euróövezetre vonatkozó harmadik negyedéves hitelezési felmérést publikált, melyben a hitelezés lassulása rajzolódik ki, ami már 2015 második negyedéve óta tart. Az euróövezeti bankok jövedelmezőségének egyáltalán nem kedvez a jelenlegi alacsony kamatkörnyezet és a hitelezési feltételek szigorítására készülnek. Ez a felmérés olyan üzenetet hordoz, hogy ismételten előtérbe kerülhet az eszközvásárlási program növelése. Janet Yellen, FED elnök elbizonytalanította a befektetőket, aggodalmát fejezte ki, miszerint a lelassult amerikai potenciális növekedés miatt átmenetileg túl kell fűteni az amerikai gazdaságot, hogy behozza a válság óta eltelt időszak gyenge növekedését. Ennek következtében a FED az inflációt a 2%-os célkitűzés fölé is engedheti.


Európai Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. részvényalapba fektető eszközalap ERA 95% Dow Jones Euro Stoxx 50, 5% ZMAX EUR


Az ERA eszközalap múltbeli teljesítménye:





2012

2013

2014

2015

ERA

-3,36%

10,24%

23,07%

10,76%

7,28%

Benchmark

-3,46%

11,44%

21,55%

9,90%

6,71%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 ERA

2012

27,01%

19,01%

2013 16,16%

2014 16,38%

2015 21,90%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


ERA

2,57%

2,19%

-6,87%

2,93%

5,00%

Benchmark

3,09%

3,07%

-6,60%

3,94%

4,68%

10



Az elmúlt hónap eseményei: A várakozásoknak megfelelően az EKB nem változtatott sem a kamatok mértékén, sem az eszközvásárlási program keretein. Mario Draghi, EKB elnök cáfolta a korábban elterjedt piaci pletykákat, miszerint az EKB a program fokozatos kivezetését tervezi a közeljövőben. Az EKB az Euróövezetre vonatkozó harmadik negyedéves hitelezési felmérést publikált, melyben a hitelezés lassulása rajzolódik ki, ami már 2015 második negyedéve óta tart. Az euróövezeti bankok jövedelmezőségének egyáltalán nem kedvez a jelenlegi alacsony kamatkörnyezet és a hitelezési feltételek szigorítására készülnek. Ez a felmérés olyan üzenetet hordoz, hogy ismételten előtérbe kerülhet az eszközvásárlási program növelése. Janet Yellen, FED elnök elbizonytalanította a befektetőket, aggodalmát fejezte ki, miszerint a lelassult amerikai potenciális növekedés miatt átmenetileg túl kell fűteni az amerikai gazdaságot, hogy behozza a válság óta eltelt időszak gyenge növekedését. Ennek következtében a FED az inflációt a 2%-os célkitűzés fölé is engedheti. A FED Bézs könyve csak egyes körzetekben találja a bérnyomás nyomát, általánosságban továbbra sem jellemző a bérnövekedés gyorsulása az Egyesült Államokban. Emiatt pedig a várhatóan decemberben folytatódó amerikai kamatemelési ciklus folytatása igen lassú lehet. A vezető tőzsdeindexek közül az Euro Stoxx 50 index 1,8%kal, a német DAX index 1,5%-kal, az FTSE londoni részvényindex 0,8%-kal múlta felül az előző havi záróértéket. Az S&P 500 index tovább menetelt lefelé, 1,9%-os csökkenést realizálva.


Nemzetközi Ingatlan eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2005. június 1. ingatlanalapba fektető eszközalap NIA 95% BAIF UCITS OEF, 5% ZMAX EUR





Az NIA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011 NIA

2012

7,58%

-3,10%

2013 1,26%

2014 3,19%

2015 2,12%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011

2012

0,14%

2013

2014

2015

0,73%

2,87%

2,41%

2,94%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


0,17%

0,53%

2,59%

2,30%

2,91%

NIA


Eszközalap

NIA

12



Az elmúlt hónap eseményei: Január óta a brit ingatlanalapokból összesen 3 milliárd fontnyi tőke áramlott ki, ami a legnagyobb tőkekiáramlás a pénzügyi válság óta. A brit alapkezelők szövetsége szerint a kiáramlott vagyontömeg a nyíltvégű ingatlanalapokban kezelt vagyon 10%-át jelenti, ami jóval meghaladja a 2008-as válság idején mért 5%-os vagyonkiáramlást. Az elmúlt években a befektetők nagy érdeklődést mutattak a brit ingatlanalapok iránt, tavaly 2,6 milliárd font, a megelőző évben pedig 3,8 milliárd fontnyi tőke érkezett ezekbe az alapokba. A 2014 és 2015-ös évben az M&G Property Portfolio Fund, a Henderson UK Property Fund és az Aberdeen UK Property Fund is 7 és 14% közötti hozamot ért el befektetésein. Január óta viszont negatív teljesítményt tudnak csak felmutatni a legnagyobb alapok (az M&G -9,0%ot ért el).


Világgazdasági Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap VRA 95% MSCI World, 5% ZMAX EUR





Az VRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2012

2013

2014

2015

VRA

6,72%

5,56%

22,55%

25,26%

9,80%

Benchmark

6,05%

3,97%

20,50%

22,55%

7,35%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 VRA

2012

18,17%

11,98%

2013 12,27%

2014 12,89%

2015 19,96%


Eszközalap 1 hó

3 hó

1 év

2 év


VRA

1,00%

0,25%

1,85%

8,72%

5,99%

Benchmark

1,00%

0,25%

1,85%

8,72%

5,99%

14



Az elmúlt hónap eseményei: Az amerikai elnökválasztás, a Brexit okozta bizonytalanság mind nyomás alatt tartja a világ tőzsdéit. Janet Yellen, FED elnök elbizonytalanította a befektetőket, aggodalmát fejezte ki, miszerint a lelassult amerikai potenciális növekedés miatt átmenetileg túl kell fűteni az amerikai gazdaságot, hogy behozza a válság óta eltelt időszak gyenge növekedését. Ennek következtében a FED az inflációt a 2%-os célkitűzés fölé is engedheti. A FED Bézs könyve csak egyes körzetekben találja a bérnyomás nyomát, általánosságban továbbra sem jellemző a bérnövekedés gyorsulása az Egyesült Államokban. Emiatt pedig a várhatóan decemberben folytatódó amerikai kamatemelési ciklus folytatása igen lassú lehet. A várakozásoknak megfelelően az EKB nem változtatott sem a kamatok mértékén, sem az eszközvásárlási program keretein. Mario Draghi, EKB elnök cáfolta a korábban elterjedt piaci pletykákat, miszerint az EKB a program fokozatos kivezetését tervezi a közeljövőben. Az EKB az Euróövezetre vonatkozó harmadik negyedéves hitelezési felmérést publikált, melyben a hitelezés lassulása rajzolódik ki, ami már 2015 második negyedéve óta tart. Az euróövezeti bankok jövedelmezőségének egyáltalán nem kedvez a jelenlegi alacsony kamatkörnyezet és a hitelezési feltételek szigorítására készülnek. Ez a felmérés olyan üzenetet hordoz, hogy ismételten előtérbe kerülhet az eszközvásárlási program növelése.


Oroszország és Kelet-Európa Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap ORA 60% CETOP20, 35% DJ RusIndex Titans10, 5% ZMAX EUR





Az ORA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2011

2012

2013

2014

2015

ORA

-17,19%

15,69%

-1,82%

-9,18%

1,54%

Benchmark

-17,07%

7,24%

-4,26%

-13,38%

0,51%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 ORA

2012

21,45%

15,94%

2013 13,13%

2014

2015

17,62%

19,37%


1 hó

3 hó

1 év

2 év


ORA

4,27%

6,24%

7,47%

1,41%

-2,19%

Benchmark

4,21%

5,90%

4,76%

-1,12%

-3,70%

Eszközalap

16



Az elmúlt hónap eseményei: Az amerikai elnökválasztás, a Brexit okozta bizonytalanság mind nyomás alatt tartja a világ tőzsdéit. A Moody’s az eddigi negatívról stabilra javította az orosz bankrendszer kilátását, azzal indokolva, hogy az orosz gazdaság lassú kilábalási folyamata és a makrogazdasági jelzőszámok stabilizálódása várhatóan a bankszektorra is kedvező hatással lesz. Az orosz hazai össztermék az elmúlt évek mély recessziója után az idén már csak 1%-kal csökken, jövőre pedig növekedésnek indul, elsősorban az olajárak stabilizációja és az erőteljes kormányzati növekedésösztönzés hatására. Az orosz bankrendszer tőkeellátottsága is javulni fog a hitelminősítő szerint a kormányzati tőkeinjekciók hatására. A BUX index 7,7%-kal, a CETOP20 index pedig 5,6%-kal múlta felül az előző havi záró értékét.


Kína és Távol-Kelet Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2007. május 2. részvényalapba fektető eszközalap KRA 95% S&P China BMI Index, 5% ZMAX EUR





Az KRA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2012

2013

2014

2015

KRA

-6,65%

8,90%

6,29%

23,05%

4,57%

Benchmark

-7,28%

7,29%

5,18%

22,70%

4,05%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 KRA

2012

29,96%

2013

2014

2015

21,16%

20,82%

18,95%

31,02%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


KRA

-0,46%

8,03%

3,27%

7,73%

7,94%

Benchmark

1,07%

8,37%

1,61%

6,12%

3,51%


Eszközalap

18



Az elmúlt hónap eseményei: A nemzetközi piacokon jelentősen javult a hangulat annak köszönhetően, hogy a kínai termelői árindex majd öt év után újra pozitív tartományba került, ami javíthatja a kínai cégek profitkilátásait. Emellett a kínai infláció (1,9%) is meghaladta a várakozásokat (1,6%), ami a világ második legnagyobb gazdaságának élénkülését jelezheti. A kínai jegybank tovább folytatta a jüan gyengítését, a kínai valuta dollárral szembeni referencia-árfolyama 6,73as szintre került. A piacok szerint a FED kamatemelését is figyelembe véve a kínai jegybank a 6,8-as szint fölé törekszik.


Ipari Nyersanyagok Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:

2008. május 5. befektetési alapba fektető eszközalap IPA 31,67% S&P Oil&Gas E&P Index, 31,67% S&P Metals and Mining Select Industry Index,

Devizanem:

31,67% NYSE Arca Gold Miners Index, 5% ZMAX USD




Az IPA eszközalap múltbeli teljesítménye:


2012

2013

2014

2015

IPA

8,64%

-4,31%

-13,29%

-1,43%

-29,38%

Benchmark

11,08%

-4,67%

-19,83%

3,78%

-27,36%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 IPA

2012

23,12%

2013

2014

2015

17,21%

14,60%

11,55%

31,75%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


IPA

-4,68%

-9,20%

38,20%

1,05%

2,63%

Benchmark

-4,20%

-8,52%

38,01%

4,13%

3,74%


Eszközalap

20



Az elmúlt hónap eseményei: A Dow Jones UBS árupiaci index a hónap folyamán 0,3%-kal múlta alul az előző hó végi záró adatokat. Annak ellenére, hogy az OPEC-országok szóban már megállapodtak arról, hogy csökkenteni kívánják a kitermelésüket, októberben új csúcsra emelkedett a csoport olajkitermelése. Azt, hogy mely tagország mennyivel vágja vissza a termelését, még nem hozták nyilvánosságra, erre legközelebb november végén lesz lehetőségük, addig pedig túlkínálatos marad az olajpiac. Oroszország verbálisan továbbra is elkötelezett amellett, hogy a nagy olajkitermelő országok csökkentsék a kitermelésüket.


Környezettudatos Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap KTA 95% FTSE ET 50, 5% ZMAX EUR





Az KTA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011

2012

2013

2014

2015

KTA

-4,53%

1,72%

27,42%

10,99%

1,45%

Benchmark

-15,61%

-3,58%

40,98%

17,95%

10,63%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 KTA

2012

19,13%

2013

2014

2015

12,66%

12,98%

13,64%

18,54%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


KTA

-1,77%

-2,44%

-4,23%

1,52%

-1,06%

Benchmark

-2,01%

-3,36%

0,48%

6,64%

1,94%


Eszközalap

22



Az elmúlt hónap eseményei: A klímaváltozás megakadályozása és a globális felmelegedés elleni törekvések érdekében folyamatosan szigorodnak a károsanyag-kibocsátási szintek, és sorra nemzetközi megállapodások születnek a megújuló energiatermelésről. 150 ország részvételével megállapodás született a légkondicionálókban és hűtőszekrényekben használt hidrofluorkarbon (HFC) üvegházhatású gázok korlátozásáról. A megállapodás értelmében a fejlett országok, közte az európai államok többsége, valamint az Egyesült Államok 2019-ig 10%kal csökkentik a hidrofluorkarbon felhasználását. A fejlődő országok két csoportja 2024-ig, illetve 2028-ig kezdi meg és fagyasztja be fokozatosan a HFC használatát.


Demográfia Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2008. május 5. részvényalapba fektető eszközalap DMA 95% BAIF OS OEF Growth, 5% ZMAX EUR





Az DMA eszközalap múltbeli teljesítménye: Naptári éves hozamadatok Eszközalap 2011

2012

2013

2014

2015

DMA

4,48%

6,41%

19,21%

22,46%

7,47%

Benchmark

4,59%

1,39%

14,88%

20,16%

11,85%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2011 DMA

2012

17,82%

2013

2014

2015

11,67%

11,26%

9,85%

13,25%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


DMA

-0,91%

-2,48%

1,02%

6,29%

7,36%

Benchmark

-0,24%

1,64%

1,11%

9,80%

7,40%


Eszközalap

24



Az elmúlt hónap eseményei: A nemzetközi piacokon jelentősen javult a hangulat annak köszönhetően, hogy a kínai termelői árindex majd öt év után újra pozitív tartományba került, ami javíthatja a kínai cégek profitkilátásait. Emellett a kínai infláció (1,9%) is meghaladta a várakozásokat (1,6%), ami a világ második legnagyobb gazdaságának élénkülését jelezheti. A kínai jegybank tovább folytatta a jüan gyengítését, a kínai valuta dollárral szembeni referencia-árfolyama 6,73as szintre került. A piacok szerint a FED kamatemelését is figyelembe véve a kínai jegybank a 6,8-as szint fölé törekszik.


BRIC Részvény eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2011. május 1. befektetési alapba fektető eszközalap BRA 95% S&P BRIC40 Index, 5% ZMAX HUF


Az BRA eszközalap múltbeli teljesítménye:





2013

2014

2015

BRA

2,73%

-1,94%

11,68%

-2,15%

Benchmark

0,49%

-3,40%

11,74%

-4,73%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2012 BRA

2013

21,26%

2014

2015

19,10%

19,90%

25,98%

1 hó

3 hó

1 év

2 év


BRA

1,63%

7,35%

7,12%

3,34%

3,84%

Benchmark

1,53%

8,95%

7,53%

-4,85%

10,67%


Eszközalap

26



Az elmúlt hónap eseményei: A nemzetközi piacokon jelentősen javult a hangulat annak köszönhetően, hogy a kínai termelői árindex majd öt év után újra pozitív tartományba került, ami javíthatja a kínai cégek profitkilátásait. Emellett a kínai infláció (1,9%) is meghaladta a várakozásokat (1,6%), ami a világ második legnagyobb gazdaságának élénkülését jelezheti. A kínai jegybank tovább folytatta a jüan gyengítését, a kínai valuta dollárral szembeni referencia-árfolyama 6,73-as szintre került. A piacok szerint a FED kamatemelését is figyelembe véve a kínai jegybank a 6,8as szint fölé törekszik. A Moody’s az eddigi negatívról stabilra javította az orosz bankrendszer kilátását, azzal indokolva, hogy az orosz gazdaság lassú kilábalási folyamata és a makrogazdasági jelzőszámok stabilizálódása várhatóan a bankszektorra is kedvező hatással lesz. Az orosz hazai össztermék az elmúlt évek mély recessziója után az idén már csak 1%-kal csökken, jövőre pedig növekedésnek indul, elsősorban az olajárak stabilizációja és az erőteljes kormányzati növekedésösztönzés hatására. Az orosz bankrendszer tőkeellátottsága is javulni fog a hitelminősítő szerint a kormányzati tőkeinjekciók hatására.


Pénzpiaci Forint eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2012. augusztus 24. pénzpiaci PPA 100% ZMAX index HUF


A PPA eszközalap múltbeli teljesítménye:





2014

2015

PPA

5,47%

2,75%

1,52%

Benchmark

4,67%

2,46%

1,25%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap 2013 PPA

2014

0,50%

2015

0,11%

0,08%

Visszatekintő hozamadatok Eszközalap

1 hó

3 hó

1 év

2 év

PPA

0,09%

0,19%

0,92%

1,32%

Benchmark

0,08%

0,14%

0,83%

1,14%

28



Az elmúlt hónap eseményei: A várakozásoknak megfelelően az EKB nem változtatott sem a kamatok mértékén, sem az eszközvásárlási program keretein. Mario Draghi, EKB elnök cáfolta a korábban elterjedt piaci pletykákat, miszerint az EKB a program fokozatos kivezetését tervezi a közeljövőben. Az EKB az Euróövezetre vonatkozó harmadik negyedéves hitelezési felmérést publikált, melyben a hitelezés lassulása rajzolódik ki, ami már 2015 második negyedéve óta tart. Az euróövezeti bankok jövedelmezőségének egyáltalán nem kedvez a jelenlegi alacsony kamatkörnyezet és a hitelezési feltételek szigorítására készülnek. Ez a felmérés olyan üzenetet hordoz, hogy ismételten előtérbe kerülhet az eszközvásárlási program növelése. Az MNB a jegybanki alapkamat változatlanul hagyása mellett (0,9%) 2016. december 1-ei hatállyal, a kötelező tartalékrátát 2%-ról 1%-ra csökkentette. A lépés következtében további 170 milliárd forinttal bővül a bankrendszer szabad likviditása. A bankrendszer likviditásának bővítése és a monetáris kondíciók további lazítása érdekében az egynapos hitelkamatot 10 bázisponttal, 1,05%-ra csökkentette, míg az egynapos betéti kamatot -0,05%-on tartotta, így a kamatfolyosó tovább szűkült. Ezzel összhangban az egyhetes jegybanki hiteleszköz kamata 5 bázisponttal 1,00%-ra mérséklődött. A jegybank a pénzpiaci hozamok mérséklődésén keresztül kívánja elérni a monetáris kondíciók lazítását és a gazdasági növekedés ennek megfelelő ösztönzését. A forint árfolyama a hónap folyamán stagnált, 309,2 EUR/HUF árfolyamon zárt. A magyar CDS felár, 1,6%-kal múlva felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenés volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,54%-ról 0,40%ra, a 6 hónapos hozam 0,6%-ról 0,31%-ra csökkent, míg az 1 éves hozam 0,60%-ról 0,47%-ra korrigált.


Allianz Menedzselt eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2013.október 1. Abszolút hozamú AMA 100% ZMAX index HUF




Az AMA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Naptári éves hozamadatok Eszközalap

2014

2015

AMA

3,70%

4,88%

Benchmark

2,46%

1,25%

Naptári éves évesített szórásadatok Eszközalap

2014

2015

AMA

2,00%

2,05%


1 hó

3 hó

1 év

2 év

AMA

0,12%

0,48%

2,91%

4,13%

Benchmark

0,08%

0,14%

0,83%

1,14%

30



Az elmúlt hónap eseményei: A várakozásoknak megfelelően az EKB nem változtatott sem a kamatok mértékén, sem az eszközvásárlási program keretein. Mario Draghi, EKB elnök cáfolta a korábban elterjedt piaci pletykákat, miszerint az EKB a program fokozatos kivezetését tervezi a közeljövőben. Az EKB az Euróövezetre vonatkozó harmadik negyedéves hitelezési felmérést publikált, melyben a hitelezés lassulása rajzolódik ki, ami már 2015 második negyedéve óta tart. Az euróövezeti bankok jövedelmezőségének egyáltalán nem kedvez a jelenlegi alacsony kamatkörnyezet és a hitelezési feltételek szigorítására készülnek. Ez a felmérés olyan üzenetet hordoz, hogy ismételten előtérbe kerülhet az eszközvásárlási program növelése. Az MNB a jegybanki alapkamat változatlanul hagyása mellett (0,9%) 2016. december 1-ei hatállyal, a kötelező tartalékrátát 2%-ról 1%-ra csökkentette. A lépés következtében további 170 milliárd forinttal bővül a bankrendszer szabad likviditása. A bankrendszer likviditásának bővítése és a monetáris kondíciók további lazítása érdekében az egynapos hitelkamatot 10 bázisponttal, 1,05%-ra csökkentette, míg az egynapos betéti kamatot -0,05%-on tartotta, így a kamatfolyosó tovább szűkült. Ezzel összhangban az egyhetes jegybanki hiteleszköz kamata 5 bázisponttal 1,00%-ra mérséklődött. A jegybank a pénzpiaci hozamok mérséklődésén keresztül kívánja elérni a monetáris kondíciók lazítását és a gazdasági növekedés ennek megfelelő ösztönzését. A forint árfolyama a hónap folyamán stagnált, 309,2 EUR/HUF árfolyamon zárt. A magyar CDS felár, 1,6%-kal múlva felül az előző hó végi záró értéket. Az ÁKK rövid referencia hozamainál csökkenés volt tapasztalható: a 3 hónapos referencia hozam 0,54%-ról 0,40%ra, a 6 hónapos hozam 0,6%-ról 0,31%-ra csökkent, míg az 1 éves hozam 0,60%-ról 0,47%-ra korrigált.


Pénzpiaci Euró eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Típusa: Rövidített neve: Benchmark: Devizanem:

2015. április 1. pénzpiaci PEA 100% DBDCONIA index HUF





A PEA eszközalap múltbeli teljesítménye:

Visszatekintő hozamadatok 1 hó

3 hó

1 év

PEA

-0,02%

-0,98%

-0,15%

Benchmark

-0,01%

-1,10%

-0,47%

Eszközalap

32





Céldátum 2025 Vegyes eszközalap Alapadatok: Indulás napja: Céldátum: Típusa: Rövidített neve: Benchmark:

2015. április 1. 2025. április 1.

Devizanem:

HUF



CDA 70% MAX, 20% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDA eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

1 év

CDA

0,07%

0,27%

5,74%

Benchmark

0,35%

0,63%

4,11%

Eszközalap

34







Devizanem:

HUF



CDB 60% MAX, 30% MSCI World index, 5% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDB eszközalap múltbeli teljesítménye:


1 hó

3 hó

1 év

CDB

-0,57%

-0,97%

5,38%

Benchmark

0,40%

0,43%

3,53%

36







Devizanem:

HUF



CDC 50% MAX, 35% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDC eszközalap múltbeli teljesítménye:


1 hó

3 hó

1 év

CDC

-0,26%

-0,66%

3,88%

Benchmark

0,57%

0,46%

2,66%

38







Devizanem:

HUF



CDD 40% MAX, 45% MSCI World index, 10% Dow Jones Euro Stoxx 50 index, 5% ZMAX



A CDD eszközalap múltbeli teljesítménye:


3 hó

1 év

CDD

0,03%

-0,40%

3,79%

Benchmark

0,62%

0,26%

2,06%

Eszközalap

40





Fogalmak Benchmark

Allianz Pimco Euro Bond Total Return alap

MAX index Allianz RCM Euro Equity alap

ZMAX index

Allianz DEGI International

BUX index

Erste Ingatlan Alap

Lehman Euro Aggregate Index

42


Fund of Funds (alapok eszközalapja)

Repo

Hedge Fund

Hozamok szórása

Knock-out opció Jelzáloglevél


Tájékoztató

44

Allianz Életprogramok 2016

Recommend Documents