Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2009 Radisson SAS Hotel, Schiphol-Rijk
Agendapunt 1 Opening en mededelingen P.C. Klaver Voorzitter van de Raad van Commissarissen
Agendapunt 2 Presentatie door de heer M.P. Bakker, voorzitter van de Raad van Bestuur
Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2009 Peter Bakker
Belangrijkste punten 2008 y Groep: - Scherpe afname wereldeconomie in de tweede helft van 2008 - Sterke kasstroom - Financiering voor de komende jaren veiliggesteld y Express: - Marges onder druk door volume-afname in laatste kwartaal - Opkomende platforms houden groei vast - Begin optimalisering Europese netwerken y Post: - Bedrijfsresultaat op het verwachte niveau - Masterplan besparingen op koers - CAO-onderhandelingen over marktconforme salarissen - Liberalisering buiten Nederland blijft onzeker
Wereldwijde recessie Ontwikkeling van groeiverwachting BNP 2009
3
2
Nederland Frankrijk Duitsland Italië Spanje Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten
1
0
-1
-2 -3
-4 Jan08
6
Feb08
Mar08
Apr08
May- Jun08 08
Jul08
Aug- Sep08 08
Oct08
Nov08
Dec- Jan08 09
Feb- Mar09 09
‘Onderliggende’ resultaten 2008 € miljoen
Onderliggend 2008*
Onderliggend 2007*
Verschil
11.460
11.017
4,0%
EBITDA
1.532
1.674
-8,0%
Bedrijfsresultaat (EBIT)
1.160
1.330
-12,8%
720
885
-22,0%
Omzet
Winst uit gecontinueerde activiteiten Winst / (verlies) uit gediscontinueeerde activiteiten Winst toekomend aan de aandeelhouders
* Tegen constante wisselkoersen, afgezien van eenmalige posten
206 716
1.088
-36,9%
Operationele samenvatting Express 2008 y Stabiel eerste halfjaar, overschaduwd door snel verslechterend tweede halfjaar y Kostenoptimaliseringsprogramma ingevoerd; kosten genomen y Integratie Hoau, Mercúrio en Speedage vordert Omzet € miljoen
3.170
3.443
3.381
3.330
EBIT € miljoen
3.451
281
268
318 196
259
3.323
117 H1 2007
H1 2008
H2 2007
H2 2008
H1 2007
H1 2008
H2 2007
H2 2008
y Versnelde afname van premium kilo volumes gecombineerd met groei aantal zendingen leverde beperkte mogelijkheden voor kostenbesparingen op Gerapporteerd
Onderliggend
Express volumes Express onderliggende volumes 2008 Kilo’s, verandering van jaar op jaar, in % afgezien van de invloed van aantal werkdagen 8 6 4 2 0 -2
Binnenlands
-4 -6 -8 -10 -12 -14 -16
K1
Weg
Lucht K2
K3
K4
Express: acties
Express
Vierde kwartaal 2008 – Herstructurering van start
Vermindering aantal vliegtuigen Ontslag circa 1.000 FTE’s
2009 – Verdere acties Structurele besparingen y € 90-125 miljoen Volume-afhankelijke besparingen y ~ € 200 million
Kosten
Bijdrage aan structurele besparingen 2009
€ 37 miljoen afschrijvingen
€ 20 miljoen
€ 33 miljoen afvloeiingskosten
€ 31 miljoen
Netwerkoptimalisering, Lean warehousing, Inkoop Verdere initiatieven om kosten in lijn met de afnemende volumes te brengen staan op touw
Strategie Zuid-Amerika
Prioriteit 1
Prioriteit 2
Prioriteit 3
Prioriteit 4
Behaal snel sterke binnenlandse posities in sleutelmarkten
Bouw een intraregionaal netwerk op
Zet binnenlandse/ regionale platforms in voor inter-continentale groei
Maximaliseer schaalvoordelen (kosten en dienstverlening)
Brazilië Chili Argentinië Columbia Peru
Pro-actieve sales Weg-Lucht-Weg Netwerken
De toekomst ligt op de weg
11
11
Integratie, re-engineering en brandingsprojecten
Operationele samenvatting Post 2008 y y y y
Minder kwetsbaar voor economische afname Doorlopende implementatie van huidige Masterplannen Nieuw Masterplan III wordt uitgevoerd vanaf 2011 Herstructurering van Postkantoren Omzet € miljoen 2.081
2.107
2.153
H1 2008
Gerapporteerd
412
2.168
2.077
H1 2007
2.206
EBIT € miljoen
H2 2007
H2 2008
Onderliggend
368
352
348
214
266
H2 2007
H2 2008
367
H1 2007
H1 2008
Nederlandse postmarkt vrij Voorwaarden voor opening y Gelijk speelveld: nog niet gerealiseerd - Duitsland: minimumloon en BTW-vrijstelling - VK: Hooper rapport y Aanpassing arbeidsvoorwaarden naar eindmodel TNT Post CAO
Principe-akkoord TNT Post
-60% Sandd SelektMail
Sector-CAO + AMvB
Overgangsperiode
Eindmodel Sector CAO
Update overleg met de bonden Eerste kwartaal 2009: principe-overeenkomst
y Salarissen TNT Post Nederland (schalen 1-4) minus 15%, wat leidt tot een jaarlijkse besparing van ~ € 125 miljoen
y Overgangsregeling met compensatie tot 95% van het
oorspronkelijke inkomen voor een totaalbedrag van ~ € 275 miljoen (mobiliteitsbudget voor de komende 5 jaar)
y Werkgelegenheidswaarborg gedurende de komende 3 jaar yLEDEN MOETEN DE CAO NOG GOEDKEUREN
Maatschappelijke verantwoordelijkheidsstrategie
11
Vrijwillige bijdragen
Medewerkers
Milieu
Stakeholders
DJSI
17
Prioriteiten 1.Nieuwe focus op onze activiteiten, op medewerkers en milieu 2.Manage onze operationele relaties 3.Breng onze vrijwillige bijdragen in lijn met de operationele focus
Carbon Disclosure Project
Integriteit
Verkeersveiligheid
Beloning Raad van Bestuur y Over het geheel aanzienlijk lagere beloning in 2009 ten opzichte van het beloningsbeleid - CEO: 25% - 35% lager - Andere leden Raad van Bestuur: 15% - 24% lager
y Basissalarissen 2009 niet verhoogd y Limiet korte termijn beloning aanzienlijk verlaagd y Limiet lange termijn beloning gehandhaafd y 2010 - nieuw systeem: simpeler – lange termijn – rekening houdend met de belangen van alle stakeholders 18
Betrokkenheid medewerkers gegroeid y Wereldwijd onderzoek, vertaald in 37 talen y Responspercentage omhoog van 69% in 2007 tot 78% in 2008 (97.466 respondenten)
y Betrokkenheid 3% toegenomen in de afgelopen twee jaar y Ondanks de reorganisaties is de betrokkenheid bij TNT Post 2% toegenomen vergeleken met 2006
y Uitzonderlijk hoge scores voor werkrelaties vergeleken met andere wereldwijde logistieke bedrijven
Pensioenontwikkelingen y In jaarverslag 2008 verwachting opgenomen van een additionele
storting in 2009 van €140 mln ter dekking van het tekort y Sindsdien heeft de Nederlandsche Bank nadere details en voorbeelden van herstelplannen uitgestuurd y De minister heeft de termijn voor herstel tot 105% verlengd van drie naar vijf jaar y TNT is vervolgens met het pensioenfonds een korte termijn herstelplan overeengekomen voor een periode van vijf jaar: - Tot bereiken van het niveau van 105% wordt geen indexatie verleend - In plaats van additionele storting door TNT met ingang van 1 april 2009 wordt de reguliere premie verhoogd van 20,8% naar 39,2%, waardoor de totale premie in 2009 naar verwachting €50 mln hoger zal uitkomen dan de betaalde premie in 2008 - De minimum dekkingsgraad van 105% wordt naar verwachting ruim binnen de periode van vijf jaar bereikt (dit wordt ieder jaar getoetst)
Voorgesteld dividend over 2008 • Uitbetalingspercentage rond het niveau van 2007 gezien de huidige economische en financiële omstandigheden en verwachtingen voor 2009 Totaal pro-forma dividend € 0,71 € 0,34 interimdividend reeds betaald in cash
Dividend in aandelen ter waarde van € 0,37
Pro-forma uitbetalingspercentage 36,3% van nettowinst*
• 1 aandeel per 40 TNT aandelen (waarde € 0,37) uit de agio • Ex-dividenddatum is 14 april 2009; dividendbetalingsdatum is 21 april 2009 *
Winst toekomend aan de aandeelhouders, afgezien van eenmalige posten in Express en Post
2009
Agenda 2009 Express y Implementeer structurele kostenbesparingen (netwerk) y Reduceer kosten in de landen in lijn met volumes y Zet groei Emerging Platforms door Post y Masterplannen in Nederland y CAO-onderhandelingen over marktconforme salarissen y Zet groei Emerging Mail & Pakketten door Groep y Focus op cash y Mogelijke strategische samenwerking Royal Mail y Oplossingen voor bezorging
23
De economische neergang zet door in 2009 Express onderliggende volumes 2008 en 2009 Kilo’s, verandering van jaar op jaar, in % afgezien van de invloed van aantal werkdagen 10 5 0 -5
Binnenlands
-10
Weg
-15 -20
Lucht
-25
K3
K4
januari
februari
maart
Business update over eerste kwartaal Express y Afname internationale volumes Express sterker dan in december, maar stabiel na eerste twee weken januari
y Trend binnenlandse volumes verslechterd ten opzichte van december, maar nu stabiel
y Afname omzet Express door daling volumes en yield, mede door verminderde brandstoftoeslagen
y Goede vooruitgang op kostenbesparingsmaatregelen y EBIT verwachting positief voor het kwartaal Post y Volumes in lijn met de afgegeven indicaties
y Principe-overeenkomst CAO moet nog worden goedgekeurd
Vooruitzichten 2009 y Hoogst onzeker macro-economisch en bedrijfsklimaat y Express: omzetdaling verwacht door volume-afname en lagere brandstoftoeslag y Post: naar verwachting versnelde afname volume geaddresseerde post in Nederland y Extra pensioenlast in winst- en verliesrekening: € 40 miljoen vergeleken met 2008, voornamelijk Post y Doelstelling van ongeveer € 400 miljoen kostenbesparingen nagestreefd
Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2009
Agendapunt 3 y Jaarverslag 2008
Agendapunt 4 y Bespreking van het corporate governance hoofdstuk in het jaarverslag 2008, hoofdstuk 10
Agendapunt 5 y Bezoldiging van de Raad van Bestuur
Agendapunt 6 y Vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2008
Smartcard invoeren Zorg ervoor dat u de smartcard met de goudkleurige chip naar u toe gericht in de keypad steekt
Smartcard invoeren Zodra de smartcard goed is ingevoerd, verschijnt een welkomstboodschap in het LCDdisplay
Smartcard invoeren Een waarschuwing verschijnt in het display als de smartcard niet goed ingevoerd is
Stemmen Zodra het agendapunt is geopend, verschijnt in het display de keuzemogelijkheid
Stemmen Om te stemmen drukt u op de toets 1, 2 of 3. Druk bijvoorbeeld op de 1 om VOOR te stemmen. De keypad geeft in het display een bevestiging van de uitgebrachte stem
Stemmen U kunt op elk gewenst moment uw keuze wijzigen door een andere keuze te selecteren. Druk op de C-knop om uw keuze ongedaan te maken. Stem daarna opnieuw
Na afloop van de AVA Wij verzoeken u de keypad en smartcard bij de uitgang in te leveren bij de hostessen
Stemming Stem
Agendapunt 6
Vaststelling van de jaarrekening over het boekjaar 2008 1
= Ja
2
= Nee
3
= Blanco
Agendapunt 7a y Behandeling van de reserverings- en dividendrichtlijnen 2009
Agendapunt 7b y Vaststelling en uitkering van dividend
Stemming Stem
Agendapunt 7b
Vaststelling en uitkering van dividend 1
= Ja
2
= Nee
3
= Blanco
Agenda item 7c y Uitkering ten laste van reserves
Stemming Stem
Agendapunt 7c
Uitkering ten laste van reserves 1
= Ja
2
= Nee
3
= Blanco
Agendapunt 8 y Het verlenen van kwijting aan de leden van de Raad van Bestuur
Stemming Stem
Agendapunt 8
Het verlenen van kwijting aan de leden van de Raad van Bestuur 1
= Ja
2
= Nee
3
= Blanco
Agenda item 9 y Het verlenen van kwijting aan de leden van de Raad van Commissarissen
Stemming Stem
Agendapunt 9
Het verlenen van kwijting aan de leden van de Raad van Commissarissen
1
= Ja
2
= Nee
3
= Blanco
Agendapunt 10 y Raad van Commissarissen a. Kennisgeving van vacatures in de Raad van Commissarissen b. Gelegenheid tot het doen van aanbevelingen door de Algemene Vergadering van Aandeelhouders voor (her)benoeming van leden van de Raad van Commissarissen c. Kennisgeving door de Raad van Commissarissen van de voor (her)benoeming voorgedragen personen d. Wijzigingen in het profiel van de Raad van Commissarissen
Agendapunt 11 y Voorstel tot herbenoeming van de heer S. Levy tot lid van de Raad van Commissarissen
Stemming Stem
Agendapunt 11
Voorstel tot herbenoeming van de heer S. Levy tot lid van de Raad van Commissarissen
1
= Ja
2
= Nee
3
= Blanco
Agendapunt 12 y Voorstel tot benoeming van mevrouw P.M. Altenburg tot lid van de Raad van Commissarissen
Stemming Stem
Agendapunt 12
Voorstel tot benoeming van mevrouw P.M. Altenburg tot lid van de Raad van Commissarissen
1
= Ja
2
= Nee
3
= Blanco
Agendapunt 13 y Mededeling over vacatures in de Raad van Commissarissen die na afloop van de jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders in 2010 zullen ontstaan
Agendapunt 14 y Kennisgeving van het voornemen van de Raad van Commissarissen de heer H.M. Koorstra te herbenoemen tot lid van de Raad van Bestuur
Agendapunt 15 y Verlenging van de aanwijzing van de Raad van Bestuur als bevoegd orgaan tot het uitgeven van gewone aandelen
Stemming Stem
Agendapunt 15
Verlenging van de aanwijzing van de Raad van Bestuur als bevoegd orgaan tot het uitgeven van gewone aandelen
1
= Ja
2
= Nee
3
= Blanco
Agendapunt 16 y Verlenging van de aanwijzing van de Raad van Bestuur als bevoegd orgaan tot het beperken of uitsluiten van het voorkeursrecht bij uitgifte van gewone aandelen
Stemming Stem
Agendapunt 16
Verlenging van de aanwijzing van de Raad van Bestuur als bevoegd orgaan tot het beperken of uitsluiten van het voorkeursrecht bij uitgifte van gewone aandelen
1
= Ja
2
= Nee
3
= Blanco
Agendapunt 17 y Machtiging van de Raad van Bestuur tot het verkrijgen van eigen aandelen door de vennootschap
Stemming Stem
Agendapunt 17
Machtiging van de Raad van Bestuur tot het verkrijgen van eigen aandelen door de vennootschap
1
= Ja
2
= Nee
3
= Blanco
Agendapunt 18 y Vermindering van het geplaatste aandelenkapitaal door intrekking van eigen aandelen
Stemming Stem
Agendapunt 18
Vermindering van het geplaatste aandelenkapitaal door intrekking van eigen aandelen
1
= Ja
2
= Nee
3
= Blanco
Agendapunt 19 y Rondvraag
Agendapunt 20 y Sluiting
