A Rába Rt. 2004. éves gyorsjelentése Nem auditált, konszolidált gyorsjelentés a Nemzetközi Számviteli Szabályok (IFRS) értékelési elveink figyelembevételével A társaság neve: Társaság címe: Ágazati besorolás: I dősz ak: Telefon: Telefax: E-mail: Bef ekt et ői kapcsol at t ar t ó:
RábaJár műi par iHol di ngRész v ény t ár saság H-9027Gy őr ,Mar t i nu. 1. Gépipar 2004. év 36-96-624-460 36-96-624-006
adam.steszli @ raba.hu Steszli Ádám
Rövid összefoglaló ARábaJár műi par iHol di ngRt2004.év benel ér tkonsz ol i dál tár bevétele 40,2 milliárd forint volt, 2003. évhez képest 27,1 százalékkal növekedett. A negyedik negyedévben elért növekedés mér t ékea2003hasonl ói dősz akáhozképestmeghal adt aa35%-ot, a harmadik negyedévhez képest pedig csaknem elérte a 29%-ot, dacára a j el ent ősár f ol y amgy engül és nek mind a dollár mind az euró esetében, valamint az acélárak további emelkedésének. Az üzemi tevékenység eredménye 5,0 milliárd forint veszteséget mutatott, a 2003-as 6,2 milliár df or i ntv es z t eségut án.Azegy sz er iköl t ségekt őltisztított üzemi veszteség mértéke a negyedik negyedévben is 1 milliárd forint alatt maradt. A Rába csoport 2004. évét 6,85 milliárdos pénzügyi eredmény javította, így társaság adózás el őt t ier edmény ecsaknem el ér t ea2mi l l i ár df or i nt ot ,ésanet t óer edménye meghaladta az 1,8 milliárd forintot. Ki emel endő,hogyacsopor tv al amenny it agj aI FRSs z er i ntpoz i t í vnet t óer edmény tér tel . Anagy mér t ékbennöv ekv őár bev ét el taRábasz i nt enmar adóal kal maz ot t il ét sz ámmalér t eel , mel yazévv égén3. 265f őtt et tki ,ez z el i sel ősegí t v eahat ékony ságj av ul ását . A 8mi l l i ár df el et t if or gal omnöv ekedésel l enér ej el ent ősencs ökkentaRábacsopor thi t el ál l omány a,a2003évv égi12, 6mi l l i ár doss z i nt r ől2004évv égér e9, 5mi l l i ár df or i nt r a. RábaFut óműKf t . ARábaFut óműKf t .ár bev ét el e2004-ben25, 3mi l l i ár df or i ntv ol tazel őz őév i20, 1mi l l i ár df or i nt otköv et ően.Ez25, 9%-os növekedésnek felel meg. A 2004 évi árbevétel dollárban kifejezve elérte a 126,1 millió USD-t, ami 39,3%-kal haladja meg a 2003-as 90,5 millió USD-t. Ezen teljesítményt felértékeli, hogy a 2003-as árbevétel még tartalmazta a 2004. január 1.-t őlaJár mű Kft.-be integrált alvázgyártás árbevételét is. Negyedéves összehasonlításban az árbevétel fol y amat osannöv ekv őt r endetmut at ,a23,9 millió USD-osár bev ét el űel sőnegy edév et ,egy28, 8 milliós második, egy 34,5 millió dolláros harmadik követte és végül egy 38,9 milliós negyedik negy edévköv et t e.Azév esár bev ét el it er v( 101, 2m USD)ésal egut ol sóRábael őr ej el z ési s j el ent ősent úl t eljesült. Azár bev ét elf őmoz gat ór ugój aakor ábbanmegal apoz ot teur ópaipr oj ekt ekbeér ése,amij el ent ősf el f ut ástt akarésazamer i kaihasz ongépj ár mű-i parer ősf el l endül ésev ol t .Azár bev ét elnövekedéséhez hozzájárult ezen kívül a 2003-ban indított alacsony padl ósbuszf ut óműv ekt érny er és eaFÁKpi acai n,ésamás odi kf él év benbej el ent et tt r ol i buszf ut óműüz l eti s. A világpiaci vas- ésacél ár akj el ent ősnöv ekedését- mely egyes tételeknél 2004 végére már meghaladta a 60%-ot( báz i s2003évaz onosi dősz ak)- a Rába partnereivel kötött megállapodásal apj ánr ész bent ov ábbhár í t j av ev ői r e,í gyez ensz i gni f i kánsnegat í vhat ás aRábaer edmény es ségétamás odi kf él év t őlt ov ábbnem r ont ot t a. Az USA dollár folytatódó gyengülése, melynek mértéke éves átlagban meghaladta a 10%-ot t ov ábbr ai snegat í v anér i nt et t eav ál l al at ot .Azel őz ő2004.I I I .negy edév éhezképesti s8, 8%-os gy engül ésköv et kez et tbe.Aker esz t ár f ol y amokv ál t oz ásakapcsánki es őár bev ét elésf edez ettömeg az egész évet tekintve nagyságrendileg 1,2 milliárd forint.
ARÁBARt .I FRSsz er i nt i ,konsz ol i dál tgy or sj el ent ésea2004.év esműködésr ől
A másodi knegy edévv égér ebef ej ez ődöt tat er mékpor t f ol i óf el ül v i z sgál at if ol y amat ánakel s ő fázisa –amel y nekv égr ehaj t ásáv alahar madi knegy edév t őlaf edez et hi ány osüz l et ekel i mi nál ásr aker ül t ekv agyár emel ésr év énér z ékel het őt er mékf edez et etbiztosítania. A fenti javulás nem csak a portfolió felülvizsgálat eredményeit, hanem a 2004 július 1-t őlbev ezetésre került közvetlen- és közvetett költségmegtakarítási intézkedéssorozat eredményeit is mutatja. Av égr ehaj t ot ti nt éz kedés eknekkösz önhet ően a vas- és acélárak növekedésének és a dollár gy engül éséneker ősennegat í vhat ásaaz onbanmárnem r ont ot t at ov ábbaFut óműKf t ,í gya Rába csoport bruttó fedezetét sem. RábaJár műi par iAl kat r észgyár t óKf t . A Rába Alkatrész Kft. árbevétele 2004-ben 11,0 mi l l i ár df or i ntv ol tazel őz őév i10, 1mi l l i ár d f or i nt otköv et ően.Ez8, 9%-os növekedésnek felel meg. A negyedik negyedévben elért növekedésmér t ékea2003hasonl ói dős z akáhozképestmeghal adt aa21%-ot, a harmadik negyedévhez képest pedig a 17%-ot. 2004. III. negyedévben a Suzuki új modellének bevezetéséhez kapcsolódó gyártósor áttelepítés következtében 3 hetes leállás következett be, ami az üzletág árbevételi és eredményszámai tj el ent ősenr ont ot t a.Al assabbf el f ut ásmi at tazüz l et ágt el j esí t mény eel mar adt a menedzsment várakozásaitól. Ebbenazi dősz akbankész ül tf el at ár saságazúj r ael ny er thos sz ú távú üzlet, a Suzuki Swift ülés-alkatrészeinek gyártására. A IV. negyedévben az egyszeri dolgozói jutalomtól tisztított üzemi eredmény kismértékben javult az el őz őnegy edév év el ,ésez z elmégnegat í vt ar t omány banmar adt . RábaJár műKf t . AJár műKf t .2004.I .f él év ében,ki emel t enazel ny er tkat onait enderkapcsán,akat onaiv i z s gál at imi nt aj ár műv ekössz esz er el ésétv égez t e.Augusz t usbanmegkez dődöt taj ár műv eks orozatgyártása, és az év végéig 90 darab a Rába által fejlesztett és gyártott H14-eskat onaij ár mű, v al ami ntas t r at égi aipar t nerál t alkész í t et tésaRábaál t alav ev őii gény eknekmegf el el őenátal akí t ot t49dbj ár műát adásat ör t éntmeg.Év essz i nt enazüz emi eredmény 5,8%-a volt az ár bev ét el nek,amel ymegf el el tamenedz smentel őz et esv ár akoz ásai nak.A RábaJár műKf t . ebben az évben projekt-sz er v ez et bőlst r at égi aii dősz i nt eni sönál l ót er mékekkel ,pi acc alr endel kez ő,s t abi lv ál l al at t áv ál t . Rába csoport –egyéb gazdálkodással kapcsolatos adatok, események Árbevétel üzletenkénti bontásban Árbevétel (millió Ft) 2003 Q1 2003 Q2 2003 Q3 2003 Q4 2004 Q1 2004 Q2 2004 Q3 2004 Q4
Fut ómű 4141 4863 4944 6177 4943 6036 7025 7279
Alkatrész 3043 2408 2154 2453 2608 2885 2547 2984
Jár mű 48 31 24 1532 307 396 1361 4019
Rába csoport konszolidált 7243 7325 7199 9909 7324 8942 10442 13448
2
ARÁBARt .I FRSsz er i nt i ,konsz ol i dál tgy or sj el ent ésea2004.év esműködésr ől Üzemi eredmény 2003. I. név
2003. II. név
2003. III. név
2003. IV. név
2004. I. név**
2004. II. név**
2004. III. név**
2004. IV. név
Fut ómű
-1.657
-1.427
-1.443
-1879
-1.513
-1.116
-826
-1.107
Alkatrész
-119
-245
-397
-227
-202
-56
-188
-188
Jár mű
-14
-30
-44
148
-99
-106
27
443
Egyéb
98
650*
309
479
-4
30
118
-217
-1.692
-1.052
-1.575
-1.479
-1.817
-1.248
-870
-1.069
Összesen
* Tar t al maz z aasaj átt er mel ésűkész l et ekér t ékel ésév el kapcsol at ossz ámv i t el ipol i t i kav ál t oz ással realizált eredményt, mely 2003. második negyedévében került elszámolásra 749 millió Ft értékben. * *AzI FRSér t el mez éspont osí t ásami at t2004.el sőnegy edév ét ől fogva az üzletági negyedéves üzemi eredmények módosításra kerültek.
Megjegyzések a Rába Rt. 2004. évi gyorsjelentéséhez Megj egy ez z ük,hogya2004.év esgy or sj el ent ést ar t al maz z aaf or dul ónaponny i t v al ev őhedge ügyletek átértékelésének nyereségét (1.473 millió forint), és a korábban elszámolt átértékelések visszaírásából származó nyereséget (2.576 millió forint), amik a pénzügyi eredménysoron jelennek meg. A RábaRt .f el hí v j aat i sz t el tbef ekt et őkf i gy el mét ,hogyf őmagy aral apany agbesz ál l í t ój ának BNA (korábban DAM) felszámolása és a megnövelt katonai megrendelések importtartalma következtében a Rába csoport deviza-ki t et t ségipoz í ci ój aj el ent ősen megv ál t oz ot t .Ennek eredményeképpen hedge-pozícióiban túlfedezettség keletkezett, amit a Rába 2004. II. negyedévében megszüntetett. A harmadik és negyedik negyedévben is folytatódott a pozíciók t er v ez et tüt eműz ár ása,amiut ánat ár sas ág2, 47mi l l i ár df or i nt otmeghal adóár f ol y amny er eséget realizált. PK2. Konszolidációs körbe bevont társaságok Név Törzs/Alaptőke Tulajdoni Szavazati ezer forint hányad (%) arány 1 RÁBAFut óműKf t . 9.762.800 100,00 100,00 RÁBAJár műi par iAl kat r észgyár t ó Kft. 300.000 100,00 100,00 RábaJár műKf t . 835.100 100,00 100,00 RÁBA Ipartechnika Szolgáltató Kft. 266.860 100,00 100,00 RÁBAVagyonkezel őKf t . 11.000 100,00 100,00 BPW-RÁBAFut óműgyár t óKf t . * 1.780.000 25,00 25,00
Besorolás 2 L L L L L T
1
Akonsz ol i dáci óskör bet ar t oz ógaz dasági t ár saságköz gy űl ésénadönt éshoz at al banv al ór ész v ét el l ehet őségétbi z t osí t ósz av az at i jog. 2 Tel j es( L) ;Köz ösv ez et ésű( K) ;Tár sul t( T)
* 2004. július 30-ii dőpont t alér t ékesí t ésr eker ül t Akéti dősz akkonsz ol i dál tér t ékei nekössz ev et és éhezazal ábbi akatkel lf i gy el embev enni :
Ér t ékesí t ésmi at takonsz ol i dáci óskör ből2003.évben kikerült a Rába Szolgáltatóház Kft és a Rába Detroit Diesel Kft. Az adatok összehasonlíthatóságát azonban nem befolyásolja, mivel a Rába Szolgáltatóház Kft. szinte kizárólag a Csoporton belül nyújtott szolgáltatásokat, míg a Rába Detroit Diesel Kft elmúlt kétévi tevékenységének eredménye a valós összképet nem befolyásolta. A BPW-RÁBAFut óműgy ár t óKf t .ér t ékesí t ésr e ker ül t2004.I I I .negy edévsor án,debev onásaakonsz ol i dáci óbacsakt őkekonsz ol i dáci ósz i ntjén történt.
3
ARÁBARt .I FRSsz er i nt i ,konsz ol i dál tgy or sj el ent ésea2004.év esműködésr ől
PK. 4. IFRS SZERINTI KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTÁS Adatok: ezer forintban A tétel megnevezése
2004.1-12. hó
2003. 1-12. hó
Index
Belföldi árbevétel
16.165.114
12.465.269
129,7%
Exportárbevétel
23.991.383
19.140.025
125,3%
Árbevétel Értékesítés közvetlen költsége
40.156.497 34.108.629
31.605.294 27.189.247
127,1% 125,4%
6.047.868 1.041.869
4.416.047 898.696
137,0% 115,9%
11.632.449
12.788.127
91,0%
1.621.553
3.119.911
52,0%
-11.052.765
-10.566.912
104,6%
-5.004.897 6.851.573
-6.150.865 -2.881.476
81,4% 437,8%
Bruttó eredmény Értékesítési költségek Általános és adminisztrációs költségek Egyéb bevételek Üzleti tevékenységhez kapcsolódó egyéb tételek Kamat f i zet ésésadózásel őt t iüzemier edmény Nettó pénzügyi bevételek/ráfordítások Ny er eségkül sőt ár saságt ól
142.514
68.970
206,6%
1.989.190
-8.963.371
222,2%
173.019
-1.441.303
212,0%
ADÓZÁS UTÁNI NETTÓ EREDMÉNY Kisebbségi tulajdonosok részesedése
1.816.171
-7.522.068
224,1%
NETTÓ EREDMÉNY
1.816.171
-7.522.068
224,1%
ADÓZÁSELŐTTIEREDMÉNY Nyereségadó
4
ARÁBARt .I FRSsz er i nt i ,konsz ol i dál tgy or sj el ent ésea2004.év esműködésr ől
ÉRTÉKESÍTÉS ÉS PIACI POZÍCIÓK 1.1. Realizált árbevétel A Rába 2004. évben 40.156 millió forint árbevételt ért el. Az árbevétel 59.7 százaléka export (2003. évben: 60,6 százalék), a többi belföldi árbevétel. EXPORT: Az USA piacon 2004. évben elért árbevétel 56,2 millió dollár (2003. évben: 46,4 millió dollár) volt. A növekedés év/év alapon 21,1%, a negyedik negyedévben a harmadik negyedévéhez viszonyítva pedig 5,7%. Az ázsiai export 2004. negyedévben megközelítette a 2,3 millió dollárt. Az európai piacokon aRábaér t ékesí t és is z ámaiazel őz őév isz i nt hezképes t45, 6sz áz al ékos növekedést mutatnak, ami 46,9 millió eurós forgalmat jelent. AFut óműüz l et32, 1mi l l i óeur óv al ,azAl kat r ész üz l et14, 7mi l l i óeur óv alr ész es edi kazár bev ét el ből . A nyugat- és dél-európai piacon azár bev ét el67, 1sz áz al ékosnöv ekedéstmut at ;azel őz ői dős z aki22, 2mi l l i óeur ór ól37, 1mi l l i óeur ór anöv ekedet t .Asz ál l í t ások66sz áz al ékbanaFut ómű és34sz áz al ékbanazAl kat r ész üz l ett er mékei bőlál l t ak. A kelet- és közép-európai piacokon a Rába által elért export árbevétel 2004. évben meghaladta a 9,8 millió eurót –amiabáz i si dősz akhozv i sz ony í t v agy akor l at i l agst agnál ástj el ent .Ezaz ár bev ét elnagyt öbbségébenFut óműsz ál l í t ásokatt ar t al maz . A Csoport belföldi értékesítésének árbevétele 2004-ben éves alapon 25%-ot emelkedve 16 milliárd forintot ért el. 2. KÖLTSÉGEK ÉS EGYÉB BEVÉTELEK ALAKULÁSA 2.1. Közvetlen költségek A Rába közvetlen költségszintje 2004. évben 84,9 százalékos, szemben a 2003. éves 86,0 százalékos költségszinttel. A Rába a dollárárfolyam 9,7 %-os csökkenése mellett érte el a 1,1 százalékpontos közvetlen köl t ségs z i ntcsökkenést .A kor ábbii dősz akhozképestv ál t oz ás,hogyaköz v et l enköl t s égek 584 millió forint összegben tartalmazzák az anyagár-különbözetet, ami az előz ői dősz akai bana követett költségek között került kimutatásra. 2.2. Bruttó eredmény alakulása A bruttó hozam 4.416 millió forintról 6.048 millió forintra változott, ami az árbevétel (+8.551 mi l l i óf or i nt )növ ekedéséből ,ésaköz v et l enköl t ségki sebbar ány únöv ekedéséből( +6. 919mi llió forint) származik. 2.3. Értékesítési költségek Az értékesítési költségek 15,9 százalékkal növekedtek, összegük 2004. évben 1.042 millió forintot tett ki a 2003. éves 899 millió forinttal szemben. 2.4. Általános és adminisztratív költségek Az általános és adminisztratív költségek 9 százalékkal csökkentek. A Rába az általános és adminisztratív költségek között mutatja ki az igazgatással kapcsolatban felmerült költségeket és az egyéb általános költségeket (2004. év: 9.698 millió forint, 2003. év: 9.457 millió forint), az üzletmeneten kívüli különféle ráfordításokat (2004. év: 1.788 millió forint, 2003. év: 3.065 millió forint). Az egyébr áf or dí t ásokcs ökkenésénekj el ent ősr ész eazér t ékv es z t éscs ökkenését( 227 millió forint) és terven felüli értékcsökkenés és a hiányzó készletek csökkenését (-788 millió forint) tartalmazza. Az általános és adminisztratív költségek tartalmazzák továbbá az aktivált műsz akif ej l es z t ésir áf or dí t ásokat(2004. év: 146 millió forint, 2003. év: 225 millió forint).
5
ARÁBARt .I FRSsz er i nt i ,konsz ol i dál tgy or sj el ent ésea2004.év esműködésr ől
2.5 Egyéb bevételek Az egyéb bevételek 2004. évben 1.622 millió forintot tettek ki. Ez az összeg 1.498 millió forinttal (48 százalékkal) alacsonyabbazel őz ői dősz aki nál .Av ál t oz ásokaat ár gy iesz közér t ékesítés 823 millió forintos csökkenése, és a létszámelbocsátásra és garanciális javításokra képzett céltartalékok feloldásából fakadt. 3. KAMATFIZETÉS ÉS ADÓZÁSELŐTTI( „ÜZEMI ” )EREDMÉNY A Rába kamat f i z et ésésadóz ásel őt t ier edmény e2004.év ben–5.005 millió forint volt (2003. év: - 6.151 millió forint). A bruttó nyereség miatti növekedés (+1.631 millió forint) eredményt javító hatását tovább növelte az értékesítési és általános költségek csökkenése (-1.013 millió forint) és az egyéb bevételek 2.5 pontban említett csökkenése (- 1.498 millió forint). A jövedel mez őségabáz i si dős z aki–19,5 százalékról –12,5 százalékra változott. 4. PÉNZÜGYI BEVÉTELEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK 4.1. Nettó pénzügyi eredmény A nettó pénzügyi eredmény 2004. évben + 6.852 millió forintot tett ki (2003. év: -2.881 millió f or i ntv esz t eség) .Anet t ópénz ügy ibev ét el ekazal ábbij el ent ősebbt ét el ekbőlt ev ődt ekössz e:
Kapott osztalék Nettó kamat Értékesített részesedés árfolyam nyeresége Nettó egyéb Nettó pénzügyi eredmény
2004.12.31 millió forint 25 -664
2003.12.31 millió forint 18 -570
131 7.359 6.852
0 -2.329 -2.881
A net t ópénz ügy ier edmény ekenbel ülazegy ébt ét el ekj el ent ősr ész étadev i z ást ét el ekár f olyamnyeresége/árfolyamvesztesége adja, amelynek kockázatát a Rába fedezeti ügyletekkel csökkentette. A fedezeti ügyletek realizált nettó árfolyam nyeresége 2004. évben 2.524 millió forint volt, 2003. év realizált árfolyam nyeresége: 1.291 millió forint. A fedezeti ügyletek 2004. december 31-iát ér t ékel éséneknem r eal i z ál ter edmény e:1. 473mi l l i óf or i ntny er eség,azel őz ő évi 2.576 millió forint veszteséggel szemben. A 2003. év végi hedge ügyletek nem realizált vesztesége 2004. évében feloldásra került, melynek a pénzügyi eredményre 2.576 millió forint pozitív hatása van, ugyanez az érték 2003. évben 1.240 millió forint veszteséget tett ki. 4.2. Nyer eségkül sőt ár saságt ól A kül ső t ár saságt ólsz ár maz ó ny er eség a Rába I FRS s z er i nt ikonsz ol i dál ter edmény kimutatásában a társult vállalkozás net t óer edmény ébőlazany av ál l al at r aj ut óhány adott ar t almazza. Értéke 2004. évben 143 millió forint (2003. év: 69 millió forint). RÁBA Detroit Diesel Magy ar or sz ágKf t .2003.j úni us11.i dőpont t al ,aBPW-RÁBA Fut óműgy ár t óKf t .pedi g2004. július 30-ii dőponttal ér t ékesí t ésr eker ül t ,í gyakül sőt ár sas ágt ólsz ár maz óny er eségben2004. évben csak a BPW-RÁBA Fut óműgy ár t óKf t .net t óer edmény ébőlazany av ál l al at otmegi l l et ő er edményi dőar ány osr ész eker ül tki mut at ásr a. 5. ADÓZÁSELŐTTIÉSNETTÓ EREDMÉNY ALAKULÁSA A 2004.év esadóz ásel őt t ier edmény1. 989mi l l i óf or i ntny er eségv ol t ,amia2. 1-4.2 pontok al at tér i nt et tt ény ez őker edőj eként10. 953mi l l i óf or i nt t almagasabba2003.év i nél .A j öv edelmez őségir át aazadóz ásel őt t ier edménysz i nt j én5, 0sz áz al ékosár bev étel arányos jövedelmez őségnekf el elmeg,abáz i si dősz aki–28,4 százalékkal szemben. Csoportszinten 173 millió forint adófizetési kötelezettség áll fenn, mely azok a nyereséges tár-
6
ARÁBARt .I FRSsz er i nt i ,konsz ol i dál tgy or sj el ent ésea2004.év esműködésr ől
s aságokI FRS sz er i nt iadóf i z et ésiköt el ez et t ségei ,mel y ekr eazel őz őév ekben a nemzetközi számviteli standardok alapján veszteségelhatárolás történt. Így a konszolidált adózás utáni er edmény1. 816mi l l i óf or i ntny er eségazel őz őév i–7.522 millió forinttal szemben. 6. IFRS-HAS KÜLÖNBSÉGEK A Rába esetében a Magyar Számviteli Szabályok (MSZSZ/HAS) és a Nemzetközi Számviteli Sz abál y ok( I FRS)al apj ánt ör t énőer edmény ki mut at ásköz öt t iel t ér éstdönt őr ész benazal ábbi t ény ez őkokoz z ák: - any i t ot thedgepoz í c i ókmér l egf odul ónapiát ér t ékel éseésel őz őév iát ér t ékel ésének visszaírása, - aHASel őí r ásoksz er i ntakt i v ál tműsz akif ej l esz t ésir áf or dí t ásokel sz ámol ásaazI FRS szerint a költségek között, - 5. pontban említett adózási különbségek. PK. 3. IFRS SZERINTI KONSZOLIDÁLT MÉRLEG A tétel megnevezése Ingatlanok, gépek, berendezések Immateriális javak Tartós részesedések Egyéb részesedések Egyéb befektetések Halasztott adó Befektetett eszközök összesen Értékpapírok Készletek Adó miatti követelések Követelések Pénztár, bankszámla Forgóeszközök összesen ESZKÖZÖK összesen Rész v ény t őke Tőket ar t al ék Felhalmozott vagyon Tőkeést ar t al ékokösszesen Hosszú lejáratú kötelezettségek Tartós passzívák (források) összesen Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú passzívák (források) összesen FORRÁSOKösszesen( t őkeésköt el ezet t ségek)
I. 1.
Adatok: ezer forintban 2004.12.31 17.986.351 267.781 0 434.620 19.251 1.589.372 20.297.375 4.644 8.420.010 1.379.324 8.451.439 950.349 19.205.766 39.503.141 12.687.766 6.854.765 -2.315.263 17.227.268 4.394.530 4.394.530 5.240.489 12.640.854 17.881.343 39.503.141
2003.12.31 19.890.730 94.532 1.701.133 434.620 24.393 1.762.390 23.907.798 2.450 6.017.933 1.584.583 7.451.705 315.752 15.372.423 39.280.221 12.687.766 6.854.765 -4.131.435 15.411.096 2.816.052 2.816.052 9.820.749 11.232.324 21.053.073 39.280.221
Index 90,4% 283,3% 0,0% 100,0% 78,9% 90,2% 84,9% 189,6% 139,9% 87,0% 113,4% 301,0% 124,9% 100,6% 100,0% 100,0% 144,0% 111,8% 156,1% 156,1% 53,4% 112,5% 84,9% 100,6%
Jel ent ősebbmér l egt ét el ekésvál t ozásainak elemzése BEFEKTETETT ESZKÖZÖK
1.1. Ingatlanok, gépek és berendezések Az ingatlanok, gépek és berendezések konszolidált nettó értéke a 2003 december 31-i 19.891 mi l l i óf or i nt osz ár óér t ékr ől17. 986mi l l i óf or i nt r ac sökkent ,av ál t oz ásmér t éke( -10 %). 1.2. Immateriális javak Az immateriális javak nettó értéke 2004. december 31-i záró értéke 268 millió forint volt, a báz i si dős z akban 95 mi l l i óf or i nt .A bes z ámol ásii dősz akban növ ekedt ek a saj átel őál l í t ás ú i mmat er i ál i sj av ak( t er mékf ej l es z t éssel össz ef üggől i cencek).
7
ARÁBARt .I FRSsz er i nt i ,konsz ol i dál tgy or sj el ent ésea2004.év esműködésr ől
1.3. Tartós részesedések Ez enamér l egsor onker ülki mut at ásr aat ár sul tv ál l al koz ásany av ál l al at otmegi l l et őhány ada. Értéke 2004. december 31-án 0 forint, (2003. december 31-án 1.701 millió forint). A társaság 2004. július 30-ii dőpont t alér t ékesí t et te az itt kimutatott társult vállalkozását. 1.4. Egyéb részesedések Az egyéb részesedések egy része konszolidációba be nem vont leányvállalat, más része olyan egyéb részesedés, amelynél a Rába befolyása nem éri el a 25 százalékot. 2004. december 31i záró értékük435mi l l i óf or i ntv ol t ,abáz i si dősz aki v almegegy ez ő. 1.5. Egyéb befektetések Azegy ébbef ekt et ésekz ár óér t éke19mi l l i óf or i ntv ol t ,azel őz őév i nél5mi l l i óf or i nt t alal acsonyabb. 1.6. Halasztott adó Értéke 2004. december 31-án 1.589 millió forint, a 2003. december 31-inál 1.762 millió forintnál173mi l l i óf or i nt t alkev esebb.A csökkenésoka,abáz i si dősz akil eány v ál l al at iv esz t eség elhatárolás csökkenése az 5. pont alatt részletezett adófizetési kötelezettséggel. 2. FORGÓESZKÖZÖK 2.1. Készletek A készletek 2004. december 31-i záró értéke 8.420 millió forint volt (2003. december 31: 6.018 millió forint). A 2.402 millió forint készletnövekedés az anyagok 912 millió forintos, a készáru készletek 345 millió forintos, valamint a befejezetlen termelés állományának 1.145 millió forint osnöv ekedésébőlt ev ődi kössz e.A kés z l et ek39, 9s z áz al ékosnöv ekedésétj el ent ős enbef olyásolta a megrendelések és az árbevétel növekedése, ezen belül a honvédségi szállítások megindulása, valamint a Rába meghatározó alapanyagszállítójának a BNÁ-nak a felszámolása és ezzel összefüggésben a konszignációs alapanyagraktár megszüntetése, melynek következt ébenj el ent őskész l et ez ési f el adat okhár ul t akaRábár a. 2.2. Adó miatti követelések Az adó miatti követelések (1.379 millió forint) nagyrészt az export miatti forgalmi adó visszai gény l és ből adódnak. 2.3. Követelések A követelések 2004. december 31-i záró értéke 8.451 millió forint volt (2003. december 31-i z ár ó:7. 452mi l l i óf or i nt ) ,anöv ekedés mér t éke13, 4sz áz al ék.A növ ekedésav ev őál l omány 2,2 száz al ékosnöv ekmény éből ,ésazegy ébr öv i dl ej ár at úköv et el és41, 8sz áz al ékosc sökkenésébőladódi k.Azegy ébr öv i dl ej ár at úköv et el ésekcsökkenésénekf őbbt ét el eiazÁFÁ-val kapcsolatos követelések, a nem hozzárendelt befolyások és a részesedésekkel, értékpapírokkal kapcsolatos követelések csökkenése. 2.4. Pénzeszközök A pénzeszközök 2004. december 31-i záró értéke 950 millió forint (2003. december 31.: 316 millió forint). A társaságnál a pénzeszközállomány növekedését egy társult vállalkozás értékes í t ésébőlbef ol yt összeg fel nem használt része adja. 3. TŐKEÉSTARTALÉKOK 3.1. Rész vényt őke ARábaRtr ész v ény t őkéj e1000Ftnév ér t ékűt ör z sr ész v ény ekbőlál l ,amel y ekazi dősz akosan meghirdetett osztalékra jogosítanak és részvényenként egy szavazatot biztosítanak a Társaság Köz gy űl ésén.A Tár s aság r ész v ény t őkéj e2004.december31-án 12.688 millió forint, a 2003. december 31-ival megegyezik.
8
ARÁBARt .I FRSsz er i nt i ,konsz ol i dál tgy or sj el ent ésea2004.év esműködésr ől
3.2. Tőket ar t al ék At őket ar t al ék2004.december31-án 6.855 millió forint volt, megegyezik a 2003. december 31-ival. 3.3. Felhalmozott vagyon A felhalmozott vagyon (-2. 315mi l l i óf or i nt )azel őz őév hez( -4.131 millió forint) képest a két i dősz akköz öt tr eal i z ál ter edménny elv ál t oz ot t( +1816.mi l l i óf or i nt )
4. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK A hosszúlejáratú kötelezettségek 2004. december 31-i záró értéke 4.395 millió forint volt (2003. december 31-i záró: 2.816 millió forint), mely már nem tartalmazza a hitelek 1 éven belül esedékes törlesztési esedékességeit. A növekedés 1.578 millió forint, mely a Rába csoport t agv ál l al at ai náll év őhossz úl ej ár at úés rövidlejáratú hitelállomány átstruktúrálásából adódik. 5. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 5.1. Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök Ar öv i dl ej ár at ú hi t el ek ésköl csönökössz egében ( 5. 240 mi l l i óf or i nt )azel őz ői dősz akhoz ( 9. 821mi l l i óf or i nt )képestj el ent ősmértékben csökkentek (-46,6 százalék). A portfolió tisztításból befolyt összegeket a vállalkozás hiteltörlesztésre fordította, illetve a hosszú távú hitelek esedékes év enbel ül it ör l esz t őr ész l et étsz er z ődéssz er i ntf i z et t e. 5.2. Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek összege (2004. december 31. záró: 12.641 millió forint) a báz i s i dősz akhoz( 11. 232mi l l i óf or i nt )képestnöv ekedet t .Av ál t oz ásazegy ébr öv i dl ej ár at úköt elezettségek csökkenésének és a szállítói állomány növekedésének er edőj e.Azegy ébr öv i dl ej ár at úköt el ez et t ségcsökkenésénekoka,hogyabáz i si dősz akadat at ar t al maz z aanyitott határi dősdev i z aügy l et ekf or dul ónapiát ér t ékel ésébőler edőveszteségét. Asz ál l í t óál l ománynöv ekedésénekf őokai : Egy stratégiai beszállító fels z ámol ásami at tkész enl ét ir akt ár bólt ör t énősz ál l í t áshel y et t csak több import beszállítóval oldható meg az alapanyagellátás; Növ ekv őt er mel ésmi at t ibesz er z és eknöv ekedése; A katonai gyártás megkezdése miatti beszerzések növekedtek; Az acél árának jelentősnöv ekedése; Szállítói számlák fizetési határidejének növekedése.
9
ARÁBARt .I FRSsz er i nt i ,konsz ol i dál tgy or sj el ent ésea2004.év esműködésr ől
PK 5. KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW KIMUTATÁS 2004. ÉV Adatok ezer forintban 2004. év Sz okásost ev ékeny s égbőlsz ár maz ópénz esz köz v ál t oz ás: Adóz ásel őt t ier edményat ár sul tv ál l al koz ásokny er eségéből v al ór ész esedésnél kül A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása Ebből :v ev ő szállító Tárgyévben fizetett adó Pénz ügy i műv el et ekmi at t ipénz esz köz v ál t oz ás Saját részvény értékesítés Saját részvény vásárlás Értékpapírok nettó csökkenése / (növekedése) Hitel- és kölcsönállomány nettó növekedése / (csökkenése) Fizetett osztalék Bef ekt et és it ev ékeny ségbőlsz ár maz ópénz esz köz v ál t oz ás Bef ekt et et tesz köz ökér t ékesí t éséből s z ár maz óbev ét el Befektetett eszközök vásárlása
1.673.620 -3.020.370 2.823.236 -131.780 2.388.687 0 1.476.486 0 0 -2.194 -2.560.304 0 -2.562.498 2.797.797 -1.077.189 1.720.608 634.597
Pénzeszközök változása A szokásos tevékenység pénzeszközváltozását nem befolyásoló bevételek és kiadások Értékcsökkenés 2.157.296 Átértékelések -4.512.904 Befektetett eszközök értékesítésének vesztesége (nyeresége) -664.762 Befektetett eszközök leírása 0 -3.020.370 A szokásos tevékenységhez kapcsolódó eszközök és források változása Készletállomány csökkenése / (növekedése) -2.402.077 Követelés/kötelezettség állomány változása 5.225.313 2.823.236 Control
634.597
PK6. Mérl egenkí vül ij el ent ősebbt ét el ek Megnevezés Érték (Ft) Külön felsorolás szerint* Ex por tár bev ét elár f ol y amkockáz at ánakf edez et ér esz ol gál óhat ár i dősdev i z aügy l et ek:33mi llió EUR eladás forint ellenében, továbbá 47 millió EUR vétele USD ellenében. A RábaCsopor tbankihi t el ál l omány a9635mi l l i óf or i nt ,mel y bőli ngat l anési ngój el z ál oggal biztosított hitelállomány 8.143 millió forint. A Rába Csoport megbízásából kiadott bankgaranciák állománya 1.271,5 millió forint.
10
ARÁBARt .I FRSsz er i nt i ,konsz ol i dál tgy or sj el ent ésea2004.év esműködésr ől
III. JELENTŐSTÉNYEZŐK,VÁLTOZÁSOK BEMUTATÁSA RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tel j esal apt őke Tulajdonosi kör megnevezése
Tárgyév elején (január 01) 2 3 % % Db 18,36 19,49 2.473.274 30,38 32,25 4.093.640 0,09 0,09 11.669 22,22 23,59 2.993.874
Bevezetett soro1 zat Tár gyi dőszakvégén I dőszakI dőszak (2004.12.31) elején végén 2 3 % % Db % Db % Db 15,22 16,15 2.050.221 29,10 30,89 3.920.354 0,02 0,02 2.120 31,79 33,74 4.282.749
Belföldi intézményi/társaság Külföldi intézményi/társaság Külföldi magánszemély Belföldi magánszemély Munkav ál l al ók,v ez et őt i sz t ségv i sel ők Saját tulajdon 5,80 781.460 5,80 781.460 Ál l amház t ar t ásr ész étképez ő 12,28 13,04 1.655.087 7,19 7,63 968.850 tulajdonos Nemzetközi Fejlesztési Intéz10,85 11,52 1.462.446 10,85 11,52 1.462.446 mények Egyéb 0,01 0,02 1.996 0,04 0,04 5.246 ÖSSZESEN 100,00 100,00 13.473.446 100,00 100,00 13.473.446 1 Ha a bevezetett sorozat megegyezik a teljes alapt őkév el ,ennekf el t ünt et ésemel l et tnem sz ükséges ki t öl t eni .Hat öbbsor oz atv anbev ez et v eaTőz sdér e,mi ndensor oz ateset énmegkel ladniat ul aj donosi struktúrát. 2 Tulajdoni hányad 3 A Ki bocsát óköz gy űl ésénadönt éshoz at al banv al ór ész v ét ell ehet őségét biztosító szavazati jog. Ha a tulajdoni hányad és a szavazati jog megegyezik, csak a tulajdoni hányad oszlopot kell kitölteni és benyújtani/közzétenni a tény feltüntetése mellett! 4 Pl.: ÁPV Rt., TB, Önkormányzat, 100%-os állami tulajdonban álló vállalatok stb. 5 Pl.: EBRD, EIB, stb. RS3. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (2004.12.31) Név
Nemze- Tevékenység 1 2 tiség
Mennyiség (db)
Részesedés Szavazati Megjegyzés 3 3,4 (%) jog (%)
5
Gy őrMegy ei JogúVár os Önkormányzata
B Á 968.850 7,19 7,63 EBRD K F 10,85 1.462.446 11,52 DRB Hicom Group K T 10,85 1.462.446 11,52 Rába Investments Limited K T 5,47 5,81 736.843 Saját részvény B T 5,80 781.460 1 Belföldi (B). Külföldi (K) 2 Let ét kez el ő( L) .Ál l amház t ar t ás( Á) .Nemz et köz i Fejlesztési Intézet (F). Intézményi (I). Gazdasági Társaság( T)Magán( M) .Munkav ál l al ó.v ez et őt i sz t ségv i sel ő( D) 3 Két tizedesjegyre kerekítve kell megadni 4 AKi bocsát óköz gy űl ésénadönt éshoz at al banv al ór ész v ét el l ehet őségétbi z t osí t ósz av az at i j og 5 Pl . :sz akmai bef ekt et ő.pénz ügy i bef ekt et ő.st b.
RS2. Asaj átt ul aj donbanl évőr észvények( db)mennyi ségénekal akul ásaat ár gyévben január 1. március 31. június 30. szeptember 30. december 31. 781.460 781.460 781.460 781.460 781.460 Társasági szinten Leányvállalatok 781.460 781.460 781.460 781.460 781.460 Mindösszesen A visszavásárolt részvények mindegyike az anyavállalatnál közvetlenül birtokolt saját részvény.
11
ARÁBARt .I FRSsz er i nt i ,konsz ol i dál tgy or sj el ent ésea2004.év esműködésr ől
TSZ2. Tel j esmunkai dőbenf ogl al kozt at ot t akszámánakal akul ása( f ő)
Bázis időszakvége 29 Társasági szinten Csoport szinten 3.342
Tárgyév eleje Tár gyi dőszakvége 29 12 3.342 3.265
A 2004. december 31-iz ár ókonsz ol i dál tl ét sz ám 3265f ő.Abáz i si dősz akv égéhezv i sz ony í t ot t létszámcsökkenés mértéke 2,3 százalék. TSZ3.Vezet őál l ásút i szt ségvi sel ők,st r at égi aial kal mazot t ak 1
Jelleg Név
IT IT IT IT IT IT FB FB FB FB FB FB FB SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP SP
Jancsó Péter Abbas Mehad Apró Antal Bajnai Gordon Kül l ői Pét er Martin Olivér Patonai József Dr Benedek János Geszti András Horváth Lajos Zoltán Csaba Budaházy Péter Préda István Pintér István Romvári Ferenc Lengyel Péter Balog Béla Vissi Ferenc Kocsis Sándor Szabó József Dr. Fekecs Béla Simon István Kovács Csaba Dr .Sur ány i Jenő
Beosztás
IT elnök IT tag IT tag IT tag IT tag IT tag FB elnök FB elnök FB tag FB tag FB tag FB tag FB tag Vezérigazgató vezérigazgató h. vezérigazgató h. vezérigazgató h. humáner őf or r .I gaz gat ó mi nőségügy i .i gaz gat ó besz. és eszk.gazd. ig. ügy v ez et ői gazgató ügy v ez et ői gaz gat ó ügy v ez et ői gaz gat ó ügy v ez et ői gaz gat ó
Megbízás Megbízás kezdete vége/megszűnése 1998 1998 1998 2003 2003 2003 1996 2004 2000 2003 2003 2004 2004 2003 1998 2002 2004 2001 2001 2001 2002 2003 2002 2002
Saját részvény tulajdon (db) 0 0 0 0 0 0
2003 0 2004. 0 2004.
határozott határozatlan 2004 határozatlan határozatlan határozatlan határozatlan 2004 határozatlan határozatlan 2003
Saját részvény tulajdon (db) összesen: 1
0 0 414 0 0 0 0 412 0 0 826
Stratégiai pozícióban l év őal kal maz ot t( SP) .I gaz gat óságit ag( I T) .FBt ag( FB)
Változás alkalmazotti körben 2004. január 01-ii dőpont t alv égr ehaj t ot tsz er v ez et iv ál t oz ásokköv et kez t ébenazal kal maz ot t i kör benaköv et kez őv ál t oz ásokt ör t ént ek: Dr. Fekecs Béla munkaviszonya megsz űnt ,aRábaFut óműKf t .ügy v ez et ői gaz gat óimunkakör étPi nt érI st v ánl át j ael ,aRábaHol di ngv ez ér i gaz gat óit eendői nekel l át ásamel l et t . A RábaFut óműKf tpénz ügy ii gaz gat óit eendői tLengy elPét erv égz iaRábaHol di ngban betöltött funkciói mellett. Újf unkci ókéntaRábaFut óműKf t .oper áci ósésmi nőségügy ii gaz gat óif el adat ai tKoc si s Sándor látja el. 2004. április 29-ánaKöz gy űl éshár om újFel ügy el őBi z ot t ságit agotv ál asz t ot t ,DrBenedek Jánost, Budaházy Pétert és Préda Istvánt. Ezzel együtt Geszti András és Zoltán Csaba Fel-
12
ARÁBARt .I FRSsz er i nt i ,konsz ol i dál tgy or sj el ent ésea2004.év esműködésr ől
ügy el őBi z ot t ságit agságamegsz űni k. Több mint három éves tevékenységét lezárva, 2004. augusztus 31-én, közös megegyezéssel t áv oz ot tacégt őlLengy elPét er ,aRábaRtpénz ügy iv ez ér i gaz gat ó-helyettese, valamint a RábaFut óműKf t .pénzügyi igazgatója. Utódja a fenti pozíciókban Balog Béla, aki 2004. augusztus 16-án foglalta el munkakörét. ST1.At ár gyi dőszakbanmegj el entsor onkí vül it áj ékoz t at ások Dátum 2004-01-06
Megjelenés helye MATÖKE 2. szám
2004-02-12 2004-03-29 2004-04-28
MATÖKE 29. szám MATÖKE 60. szám MATÖKE 81. szám
2004-04-30 2004-05-25
MATÖKE 83. szám MATÖKE 100. szám
2004-07-29 2004-08-03
MATÖKE 146. szám MATÖKE 149. szám
2004-08-03
MATÖKE 149. szám
2004-08-12
MATÖKE 156 szám
2004-11-09
MATÖKE 217 szám
2004-12-27
MATÖKE 250 szám
Tárgy, rövid tartalom Rába Rt. Rendkívüli tájékoztatás leányvállalat közvetlen i r ány í t ásal áhel y ez ésér őléssz emél y iv ál t oz ásokr ól Rába Rt. 2003 évi gyorsjelentése RábaRt .Köz gy űl ésimeghí v ó Tájékoztatás a Rába Rt. 2004. I. negyedéves gyorsjelent és énekmegt eki nt ésihel y ér ől RábaRt .2004. 04. 29.Köz gy űl és ihat ár oz at ai A Rába Rt. Közleménye a társaság által kibocsátott, ny omdaiút onel őál l í t ot tér t ékpapírok dematerializált r ész v ény ekkét ör t énőki al akí t ásár ól . Új pénzügyi igazgató a Rába Rt. –nél. A Rába Rt. Tájékoztatása a BPW-RábaFut óműgy ár t ó Kft-benl év őr ész esedéseér t ékesí t és ér ől A Rába Rt. Közleménye a társaság által kibocsátott, ny omdaiút onel őál l í t ot tr ész v ény ekdemat er i al i z ál tr észv ény ekkét ör t énőal akí t ásánakl ez ár ásár ól A Rába Rt. Tájékoztatása gyorsjelentésének megtekintésihel y ér ől ARábaRt .Táj ékoz t at ásaújköz z ét ét el ihel y ér őlés gy or s j el ent ésénekel kész ül t ér ől . A Rába Rt. Tájékoztatása személyi változásról (Deák Attila)
PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen Nem Auditált Konszolidált
X X
Számviteli elvek Magyar IFRS X Egyéb Egyéb:…………………. . A gyorsjelentéssel kapcsolatban a Rába Rt hangsúlyozza az alábbiakat: A gyorsjelentés adatai nem auditáltak, de azok a menedzsment legjobb tudása szerint, a rendelkezésre álló adatok alapján összeállítottak. ARábaRt .agy or sj el ent ésétaTőz s desz abál y z atel őí r ásai nakmegf el el őf or mában,az IFRS értékelési standardok figyelembevételével (mérleg, eredménykimutatás) készítette el. Ez nem jelenti az IFRS szerinti beszámoló teljes közzétételét. A csoport vállalatainál a számviteli politikában változás nem történt, a konszolidációba bevont vállalkozások számviteli politikája összhangban áll egymással. Gy őr ,2005.f ebr uár11. Pintér István vezérigazgató
Balog Béla vezérigazgató helyettes
13
