a december 31-vel végződő évre Magyar Számviteli Szabályok szerinti, auditált adatok alapján

ÉVES JELENTÉS a 2013. december 31-vel végződő évre Magyar Számviteli Szabályok szerinti, auditált adatok alapján

Győr, 2014. április 17.

Székhely: 9027 Győr, Martin út 1. Postacím: 9002 Győr, Pf. 50 Telefon: 06-96-622 600 Fax: 06-96-624 069 Cégbíróság: Győri Törvényszék Cégbírósága Cégjegyzékszám: Cg.08-10-001532 E-mail: [email protected] www.raba.hu

Tartalomjegyzék

Független Könyvvizsgálói Jelentés Éves beszámoló a Magyar Számviteli Szabályok szerint Vezetőségi jelentés / üzleti jelentés Nyilatkozat

2

Statisztikai számjel:

11120133-7010-114-08

Cégjegyzék száma:

08-10-001532

Rába JármĦipari Holding Nyrt. 9027 GyĘr Martin út 1. (96) 624-000

2013. december 31.

Keltezés: GyĘr, 2014. március 3. a vállalkozás vezetĘje (képviselĘje)

P.H.

Statisztikai számjel

11120133-7010-114-08

Cégjegyzék száma

08-10-001532

"A" MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok E Ft-ban Sorszám a 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25

A tétel megnevezése b A. Befektetett eszközök I. IMMATERIÁLIS JAVAK Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékĦ jogok Szellemi termékek Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott elĘlegek Immateriális javak értékhelyesbítése II. TÁRGYI ESZKÖZÖK Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékĦ jogok MĦszaki berendezések, gépek, jármĦvek Egyéb berendezések, felszerelések, jármĦvek Tenyészállatok Beruházások, felújítások Beruházásokra adott elĘlegek Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése

Keltezés:

GyĘr, 2014. március 3. P.H.

ElĘzĘ év 2012. dec. 31.

Tárgyév 2013. dec. 31.

c 16 607 193 48 634 0 0 47 423 1 211 0 0 0 5 835 907 5 747 198 23 347 28 912 0 36 450 0 0 10 722 652 10 722 447 0 205

e 16 313 978 26 891 0 0 25 979 912 0 0 0 5 969 648 5 801 281 126 904 33 463 0 8 000 0 0 10 317 439 10 317 234 0 205

0 0 0 0

0 0 0 0


11120133-7010-114-08

Cégjegyzék száma

08-10-001532

"A" MÉRLEG Eszközök (aktívák) adatok E Ft-ban Sorszám a 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51

A tétel megnevezése b B. Forgóeszközök I. KÉSZLETEK Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Növendék-, hízó- és egyéb állatok Késztermékek Áruk Készletekre adott elĘlegek II. KÖVETELÉSEK Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevĘk) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozással szemben Váltókövetelések Egyéb követelések III. ÉRTÉKPAPIROK Részesedés kapcsolt vállalkozásban Egyéb részesedés Saját részvények, saját üzletrészek Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítĘ értékpapírok IV. PÉNZESZKÖZÖK Pénztár, csekkek Bankbetétek C. Aktív idĘbeli elhatárolások Bevételek aktív idĘbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások aktív idĘbeli elhatárolása Halasztott ráfordítások

52 Keltezés:

Eszközök összesen GyĘr, 2014. március 3. P.H.



c 4 607 247 351 012 10 094 0 0 0 340 918 0 3 726 369 36 220 3 682 015

e 3 526 083 351 435 10 323 0 0 0 341 048 64 2 533 377 39 035 2 487 833

0 0 8 134 489 421 0 0 489 421 0 40 445 191 40 254 19 637 18 247 1 390 0

0 0 6 509 472 303 0 0 472 303 0 168 968 90 168 878 22 027 20 243 1 784 0

21 234 077

19 862 088


11120133-7010-114-08

Cégjegyzék száma

08-10-001532

"A" MÉRLEG Források (passzívák) adatok E Ft-ban Sorszám

A tétel megnevezése



a 53 54 55 56 57

b D. Saját tĘke I. JEGYZETT TėKE ebbĘl: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken II. JEGYZETT, DE MÉG BE NEM FIZETETT TėKE (-) III. TėKETARTALÉK

c 13 862 716 13 473 446 548 160 0 127 654

e 15 333 627 13 473 446 528 988 0 127 654

58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69

IV. V. VI. VII. E.

-1 026 931 589 421 0 699 126 19 420 19 420 0 0 7 255 478 0 0

889 313 472 303 0 370 911 91 019 91 019 0 0 4 351 614 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0

0 0

70 71 72 73 74 75 76 77 78 79

EREDMÉNYTARTALÉK LEKÖTÖTT TARTALÉK ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY Céltartalékok Céltartalék a várható kötelezettségekre Céltartalék a jövĘbeni költségekre Egyéb céltartalék F. Kötelezettségek I. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben II. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Átváltoztatható kötvények Tartozások kötvénykibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszú lejáratú hitelek Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévĘ vállalkozással szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

Keltezés:



11120133-7010-114-08

Cégjegyzék száma

08-10-001532

"A" MÉRLEG Források (passzívák) adatok E Ft-ban Sorszám a 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93

A tétel megnevezése b III. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Rövid lejáratú kölcsönök ebbĘl: az átváltoztatható kötvények Rövid lejáratú hitelek VevĘktĘl kapott elĘlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Váltótartozások Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek G. Passzív idĘbeli elhatárolások Bevételek passzív idĘbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív idĘbeli elhatárolása Halasztott bevételek

94 Keltezés:

Források összesen GyĘr, 2014. március 3.

P.H.



c 7 255 478 0 0 3 182 658 2 807 165 356 0 3 877 449 0 27 208 96 463 20 652 75 811 0

e 4 351 614 0 0 483 768 72 188 366 0 3 636 905 0 42 503 85 828 4 985 80 843 0

21 234 077

19 862 088


11120133-7010-114-08

Cégjegyzék száma

08-10-001532

"A" EREDMÉNYKIMUTATÁS (összköltség eljárással) Sorszám

adatok E Ft-ban A tétel megnevezése

a 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

b 1 2 I. 3 4 II. III. 5 6 7 8 9 IV. 10 11 12 V. VI. VII. A.

Keltezés:

Belföldi értékesítés nettó árbevétele Exportértékesítés nettó árbevétele Értékesítés nettó árbevétele (01+02) Saját termelésĦ készletek állományváltozása ± Saját elĘállítású eszközök aktivált értéke Aktivált saját teljesítmények értéke (±03+04) Egyéb bevételek ebbĘl: visszaírt értékvesztés Anyagköltség Igénybe vett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke AnyagjellegĦ ráfordítások (05+06+07+08+09) Bérköltség Személyi jellegĦ egyéb kifizetések Bérjárulékok Személyi jellegĦ ráfordítások (10+11+12) Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások ebbĘl: értékvesztés ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I±II+III-IV-VVI-VII) GyĘr, 2014. március 3. P.H.

2012. jan. 1 2012. dec. 31. c

2013. jan. 12013. dec. 31. e

1 302 337 0 1 302 337 0 0 0 41 719 0 58 199 374 108 42 818 548 218 685 694 358 199 798 57 861 88 378 346 037 216 470 165 279 0

1 276 593 2 867 1 279 460 0 0 0 389 710 0 48 516 380 594 39 506 768 229 496 698 880 262 270 50 470 88 885 401 625 201 936 315 649 85

-78 088

51 080


11120133-7010-114-08

Cégjegyzék száma

08-10-001532

"A" EREDMÉNYKIMUTATÁS (összköltség eljárással) Sorszám a 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50


b Kapott (járó) osztalék és részesedés ebbĘl: kapcsolt vállalkozástól kapott 14 Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége ebbĘl: kapcsolt vállalkozástól kapott 15 Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége ebbĘl: kapcsolt vállalkozástól kapott 16 Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegĦ bevételek ebbĘl: kapcsolt vállalkozástól kapott 17 Pénzügyi mĦveletek egyéb bevételei VIII. Pénzügyi mĦveletek bevételei (13+14+15+16+17) 18 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége ebbĘl: kapcsolt vállalkozásnak adott 19 FizetendĘ kamatok és kamatjellegĦ ráfordítások ebbĘl: kapcsolt vállalkozásnak adott 20 Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése 21 Pénzügyi mĦveletek egyéb ráfordításai IX. Pénzügyi mĦveletek ráfordításai (18+19±20+21) B. PÉNZÜGYI MĥVELETEK EREDMÉNYE (VIII-IX) C. SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (±A±B) X. Rendkívüli bevételek XI. Rendkívüli ráfordítások D. RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X-XI) E. ADÓZÁS ELėTTI EREDMÉNY (±C±D) XII. Adófizetési kötelezettség F. ADÓZOTT EREDMÉNY (±E-XII) 22 Eredménytartalék igénybe vétele osztalékra, részesedésre 23 Jóváhagyott osztalék, részesedés G. MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (±F+22-23) 13

Keltezés:


2012. jan. 1 2012. dec. 31. c 606 660 600 000 0 0 0 0 108 962 1 381 243 097 958 719 0 0 150 760 0 0 25 816 176 576 782 143 704 055 599 6 169 -5 570 698 485 -641 699 126 0 0 699 126

2013. jan. 12013. dec. 31. e 290 856 280 000 118 317 0 195 0 58 180 0 62 982 530 530 0 0 68 407 0 0 133 940 202 347 328 183 379 263 399 3 469 -3 070 376 193 5 282 370 911 0 0 370 911


11120133-7010-114-08

Cégjegyzék száma

08-10-001532

"A" EREDMÉNYKIMUTATÁS (forgalmi költség eljárással) Sorszám a 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17


b 1 Belföldi értékesítés nettó árbevétele 2 Exportértékesítés nettó árbevétele I. Értékesítés nettó árbevétele (01+02) 3 Értékesítés elszámolt közvetlen önköltsége 4 Eladott áruk beszerzési értéke 5 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke II. Értékesítés közvetlen költségei (03+04+05) III. Értékesítés bruttó eredménye (I-II) 6 Értékesítési, forgalmazási költségek 7 Igazgatási költségek 8 Egyéb általános költségek IV. Értékesítés közvetett költségei (06+07+08) V. Egyéb bevételek ebbĘl: visszaírt értékvesztés VI. Egyéb ráfordítások ebbĘl: értékvesztés A. ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (±III-IV+V-VI)

Keltezés:


2012. jan. 1 2012. dec. 31. c 1 302 337 0 1 302 337 143 548 218 685 219 376 1 082 961 22 293 1 013 326 1 870 1 037 489 41 719 0 165 279 0 -78 088

2013. jan. 12013. dec. 31. e 1 276 593 2 867 1 279 460 125 768 229 496 230 389 1 049 071 22 925 1 047 385 1 742 1 072 052 389 710 0 315 649 85 51 080


11120133-7010-114-08

Cégjegyzék száma

08-10-001532

"A" EREDMÉNYKIMUTATÁS (forgalmi költség eljárással) Sorszám a 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45


9 10 11 12 13 VIII. 14 15 16 17 IX. B. C. X. XI. D. E. XII. F. 18 19 G.

Keltezés:

b Kapott (járó) osztalék és részesedés ebbĘl: kapcsolt vállalkozástól kapott Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége ebbĘl: kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége ebbĘl: kapcsolt vállalkozástól kapott Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegĦ bevételek ebbĘl: kapcsolt vállalkozástól kapott Pénzügyi mĦveletek egyéb bevételei Pénzügyi mĦveletek bevételei (09+10+11+12+13) Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége ebbĘl: kapcsolt vállalkozásnak adott FizetendĘ kamatok és kamatjellegĦ ráfordítások ebbĘl: kapcsolt vállalkozásnak adott Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mĦveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi mĦveletek ráfordításai (14+15±16+17) PÉNZÜGYI MĥVELETEK EREDMÉNYE (VIII-IX) SZOKÁSOS VÁLLALKOZÁSI EREDMÉNY (±A±B) Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X-XI) ADÓZÁS ELėTTI EREDMÉNY (±C±D) Adófizetési kötelezettség ADÓZOTT EREDMÉNY (±E-XII) Eredménytartalék igénybe vétele osztalékra, részesedésre Jóváhagyott osztalék, részesedés MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (±F+18-19) GyĘr, 2014. március 3. P.H.

2012. jan. 1 2012. dec. 31. c 606 660 600 000 0 0 0 0 108 962 1 381 243 097 958 719 0 0 150 760 0 0 25 816 176 576 782 143 704 055 599 6 169 -5 570 698 485 -641 699 126 0 0 699 126

2013. jan. 12013. dec. 31. e 290 856 280 000 118 317 0 195 0 58 180 0 62 982 530 530 0 0 68 407 0 0 133 940 202 347 328 183 379 263 399 3 469 -3 070 376 193 5 282 370 911 0 0 370 911

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve)

Statisztikai számjel:

11120133-7010-114-08

Cégjegyzék száma:

08-10-001532

RÁBA Járm ipari Holding Nyrt. Kiegészít melléklete a 2013. december 31-ével végz d évr l

2013. december 31.

Keltezés: Gy r, 2014. március 3. a vállalkozás vezet je (képvisel je)

P.H. 1

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 1. A TÁRSASÁG BEMUTATÁSA A RÁBA Járm ipari Holding Nyrt. (a "Társaság") a magyar törvények szerint bejegyzett társaság. A Társaság 1992. január 1-jén alakult részvénytársasággá, az 1989. évi XIII. (átalakulási) törvény alapján. A 2001. évben az anyavállalatnál névváltozás történt, 2001. június 5-t l a vállalkozás neve Rába Magyar Vagon- és Gépgyár Részvénytársaságról Rába Járm ipari Holding Részvénytársaságra változott. 2006 decemberét l pedig a törvényi el írásoknak megfelel en a Társaság neve RÁBA Járm ipari Holding Nyrt.-re változott. A Társaság székhelye: H-9027 Gy r, Martin út 1. (www.raba.hu) A Társaság termel tevékenységet nem folytat, feladata az üzletfejlesztésre, a társaságok irányítására, szakmai felügyeletére és vagyongazdálkodásra koncentrálódik. A Társaság felel s vezet i, az éves beszámoló aláírására jogosult személyek:

Pintér István

elnök-vezérigazgató

9028 Gy r, Vándor u. 20.

Balog Béla

pénzügyi vezérigazgató-helyettes

9024 Gy r, Babits Mihály u. 38/C

A Társaság cégbírósági jegyzékszáma: 08-10-001532 Társaság kötelez könyvvizsgálatát a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. 1068 Budapest, Dózsa György út 84/C végzi. A könyvvizsgálatért személyében is felel s kamarai tag könyvvizsgáló Binder Szilvia. Kamarai regisztrációs száma 003801. A 2013. december 31.-es nappal végz d üzleti évre az éves beszámoló könyvvizsgálatának díja megállapodás szerint 5 400 eFt +ÁFA. A könyvviteli szolgáltatást végz társaság: T-System Magyarország Zrt. 9024, Gy r, Hunyadi út 14. 2012. október 1-t l a T-Systems Magyarország Zrt., mint az IQSYS Informatikai és Tanácsadó Zrt. beolvadás következtében létrejött jogutódja végzi a könyvviteli szolgáltatást.

A feladatok irányításáért, vezetéséért felel s személy: Kelemen Melinda

nyilvántartási szám: 151546

2. KONSZOLIDÁCIÓ A RÁBA Nyrt. 1995. évt l anyavállalati min ségben összevont (konszolidált) éves beszámolót készít. Az összevont éves beszámoló a Társaság székhelyén megtekinthet : 9027 Gy r, Martin u. 1. 2

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 3. SZÁMVITELI POLITIKA A Társaság könyveit és nyilvántartását a módosításokkal hatályos 2000. évi C. számviteli törvényben (a továbbiakban a ''Törvény''), és a Magyarországon általánosan elfogadott számviteli elveknek megfelel en vezeti. 3.1. A mérlegkészítés id pontja A mérlegkészítés napját a Társaság a tárgyévet követ év január 20-ban határozta meg. 3.2. Immateriális javak Az immateriális javak a halmozott terv szerinti, illetve terven felüli értékcsökkenéssel csökkentett és a terven felüli értékcsökkenés visszaírásával növelt eredeti beszerzési költségeiken vannak nyilvántartva. A várható hasznos élettartam a következ : ÉV Vagyoni érték jogok

szerz dés szerint

Szoftver termékek Szellemi termékek

3-8 3-8

3.3. Tárgyi eszközök A vásárolt tárgyi eszközök az eredeti beszerzési költségen és az elszámolt értékcsökkenéssel (halmozott értékcsökkenéssel), terven felüli értékcsökkenéssel csökkentett és a terven felüli értékcsökkenés visszaírásával növelt értéken vannak nyilvántartva. Az egyedileg 50 e Ft beszerzési érték alatti tárgyi eszközöket a Társaság a rendeltetésszer használatba vételkor (aktiváláskor) egy összegben terv szerinti értékcsökkenésként elszámolja. 2008-as gazdasági évt l 100 e Ft-ra változott az azonnal elszámolható tárgyi eszközök értékcsökkenése. A Társaság lineáris értékcsökkenési módszert alkalmaz a tárgyi eszközök várható hasznos élettartamának figyelembevételével. A várható hasznos élettartamok a következ k: ÉV Ingatlan Bérelt épület és építmény Gépek, berendezések, felszerelések Járm vek

10-50 szerkezeti megvalósítástól függ en 10 vagy szerz dés szerint 3-15 5

3


3.4.

Befektetések

A tartós befektetések, részben 100%-os és többségi, részben jelent s vagyoni betétben, részben pedig egyéb (nem jelent s) részesedést jelent részvényekben, üzletrészekben testesülnek meg. (T zsdén nem jegyzett befektetések). A Társaság a tulajdoni részesedést jelent befektetéseknél értékvesztést számol el a befektetés könyv szerinti értéke és a piaci érték közötti – veszteségjelleg – különbözet összegében, ha ez a különbözet tartósnak mutatkozik és jelent s összeg . Amennyiben ez a különbözet tartósan magasabb, akkor a korábban elszámolt értékvesztést visszaírással csökkenti. Tartósnak min síti a különbözetet, ha az két egymást követ év beszámolójának fordulónapján fennáll, illetve lehet rövidebb is, ha megalapozott információk alátámasztják. A jelent s összeg különbözet egyrészt összeghatárhoz kötött, másrészt a befektetés arányához, illetve értékéhez viszonyítva kerül meghatározásra. 3.5.

Készletek

A Társaság készletként a tárgyi eszközök közül átsorolt eszközöket, valamint reprezentációs készleteket mutat ki.

3.6.

Kétes követelések – értékvesztés

A követelések értékelése vev nként (egyedi) min sítéssel történik. 3.7.

Saját részvények

A Társaság a saját részvényeit átlagáron értékeli.

3.8.

Céltartalékok

A Társaság céltartalékot képez azokra a kötelezettségekre, amelyek várhatóan felmerülnek, de összegük vagy esedékességük id pontja a mérleg készítésekor még bizonytalan, és azokra a szükséges fedezetet más módon nem biztosította. A céltartalék képzését, illetve annak felhasználását a kiegészít mellékletben jogcímek szerinti részletezésben mutatja be. Ha az egyes jogcímek szerint képzett céltartalék összege az el z évi összegt l lényegesen eltér, akkor azt a kiegészít mellékletben indokolja.

3.9.

Devizás eszközök és források értékelése

A Társaság a devizás tranzakciókat a teljesítés napján érvényes MNB árfolyam alapján értékeli. A mérleg fordulónapján nyitott devizás eszközöket és forrásokat a Társaság átértékeli az MNB által közzétett hivatalos devizaárfolyamok alapján. A Társaság külföldi pénzértékre szóló eszközeinek és forrásainak az átértékelése során keletkez összevont árfolyam különbözetet az egyenlegének megfelel en a tárgyévben elszámolja.

4

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 3.10.

Jelent s hibák min sítése

A Társaság jelent s összeg nek tekint egy hibát, ha a hiba feltárásának évében, a különböz ellen rzések során, egy adott üzleti évet érint en (évenként külön-külön) feltárt hibák és hibahatások – eredményt, saját t két növel -csökkent – értékének együttes (el jelt l független) összege meghaladja a mérlegf összeg 2 százalékát, illetve ha a mérlegf összeg 2 százaléka nem haladja meg az 1 millió forintot, akkor az 1 millió forintot. Jelent s összeg hiba feltárása esetén a Társaság „három oszlopos” beszámolót készít. 3.11. Az eredménykimutatás formája A Társaság az eredménykimutatást összköltség és forgalmi költség eljárás módszere szerint, a Törvény „A” verziójának megfelel en készíti és „A” formátumú mérleget készít. A mérlegbeszámoló és eredménykimutatás adatai ezer forintban kerülnek kimutatásra.

3.12. Az árbevétel elszámolása Értékesítés nettó árbevételében a szerz désben meghatározott feltételek szerinti teljesítéskor, a vev által elismert értékesítés, teljesített szolgáltatás - általános forgalmi adót nem tartalmazó -, a fogyasztási adóval, engedményekkel csökkentett ellenértéke szerepel.

5

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 4. JELENT S GAZDASÁGI ESEMÉNYEK 1. A Magyar Nemzeti Vagyonkezel vételi

ajánlatot

tett

a

Zrt. 2011. november 7-én kötelez

Társaság

által

kibocsátott

valamennyi

nyilvános részvény

megvásárlására. Az ajánlatot a PSZÁF 2011. november 8-án jóváhagyta. A nyilvános vételi ajánlattal kapcsolatosan az Ajánlattev kezdeményezte az Európai Bizottság eljárását a tranzakció egységes (az egész EU területére kiterjed ) versenyjogi engedélyezésére. Az engedélyezés 2012. április 18-án megtörtént, ezzel a Magyar Nemzeti Vagyonkezel Zrt. tulajdonába 9 925 829 darab részvény került, és a Társaságban 73,67 százalékos részesedést szerzett. 2. A Társaság leányvállalata, a Rába Futóm Kft. eredményes gazdálkodása lehet vé tette, hogy a korábban a t kehelyzete javítása érdekében az anyavállalat által adott pótbefizetés összegéb l 1,1Mrd Ft-ot visszafizessen 2013-ban. 3. A tárgyévben a Társaság értékesítette a Fehrer Automotive-Rába Kft.-ben (új nevén Fehrer Hungária Kft., kés bbiekben Fehrer Hungária Kft.) meglév tulajdonrészét. 4. A Rába Nyrt. tulajdonosai és a Rába Csoport vezet sége közötti érdekközösség megteremtése, a vezet ség tulajdonosi szemléletének er sítése céljából a Rába Nyrt. közgy lése 2006. július 1. nyújtás id ponttal elindította a részvénytársaság öt évre szóló, új középtávú vezet i részvényopciós programját, a Menedzsment Részvényopciós Ösztönz

Programot, melynek feltételeit 2010. április 29-én

módosította. Az áprilisi döntés a program futamidejét meghosszabbította 2014. december 31-ig, illetve a 3. tranche-et 2012. január 1-t l újraindította. A program tárgya a Rába Nyrt. részvények. A program az öt éves futamid n belül három önálló szakaszra oszlik, amelyek egyenkénti megvalósulása egymástól független el feltételekt l függ. Az els

két tranche feltételei teljesültek. Az opciós program

résztvev i teljes egészében éltek az els tranche-t illet en a lehívás lehet ségével. A második tranchból lehívható opciók száma 408 307db. 2012. január 1-t l újraindult harmadik tranche feltételei nem teljesültek, miután a Rába részvények t zsdei forgalommal súlyozott átlagárfolyama 2012. els félévben bármely egymást követ húsz t zsdei kereskedési napon nem érte el a kétezer forintot. A lehívásra kerül opciók esetében a lehíváskori piaci ár és a lehívási ár közötti különbségre a Társaságnak járulékfizetési kötelezettsége keletkezik. A még le nem hívott részvényopciók várható járulékfizetési kötelezettségére a Társaság céltartalékot képez. 2013. december 31-én a 2. tranche-re képzett és nyilvántartott céltartalék

6

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) értéke 31 020 eFt. A tárgyévben képzett és megszüntetett céltartalék nettó összege 13 038 eFt. . Részvények névértéke (Ft/db)

Id tartam

Célárfolyam (Ft/db) (1)

Lehívási árfolyam (Ft/db)

1. tranch

2007. január 1. - 2007. június 30.

1 000

1 000

600

2. tranch

2008. január 1. - 2008. június 30.

1 000

1 500

1 000

3. tranch

2012. január 1. - 2012. június 30.

1 000

2 000

1 500

(1)

Az opciók lehívásának feltétele, hogy a Rába részvények t zsdei súlyozott átlagára elérje vagy meghaladja a célárfolyamot az id tartam bármely 20 kereskedési napján.

7

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 5. PÉNZÜGYI HELYZET ÉS LIKVIDITÁS A Társaság pénzügyi helyzetét és likviditását 2012. és 2013. december 31-én az alábbi pénzügyi mutatók, valamint a csatolt cash-flow kimutatás szemlélteti. Mutató

2012.

2013.

Készpénz likviditási mutató =(Pénzeszközök/Rövid lejáratú kötelezettségek)

0,0056

0,0388

Gyors likviditási mutató =(Forgóeszközök – Készletek) /Rövid lejáratú kötelezettségek*

0,5816

0,7204

Likviditási mutató =(Forgóeszközök/Rövid lejáratú kötelezettségek)*

0,6293

0,7996

-2 648 232

-825 531

Nettó forgót ke (e Ft) =(Forgóeszközök – Rövid lejáratú kötelezettségek)

* Az aktív és passzív id beli elhatárolásokkal együtt.

A készpénz likviditási mutató a bázisévhez képest javult, ami a pénzeszközök 128 523 eFt-tal történ növekedésének, valamint a rövid lejáratú kötelezettségek csökkenésének tudható be. A likviditási és gyors likviditási mutató értékei a bázis évhez képest javultak, amit a rövid lejáratú kötelezettségek jelent s csökkenése eredményezett.

8

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 6. A VAGYONI HELYZETET ÉS A T KESZERKEZETET BEMUTATÓ MUTATÓK: Mutató

2012.

2013.

Tartósan befektetett eszközök aránya =(Befektetett eszközök/Összes eszköz)

78,21%

82,14%

Befektetett eszközök fedezettsége = (Saját t ke/Befektetett eszközök)

83,47%

93,99%

Eladósodottság mértéke = (Kötelezettségek/Saját t ke)

52,34%

28,38%

T keellátottság mutatója = (Saját t ke/Összes forrás)

65,29%

77,20%

A forgóeszközök jelent s csökkenése javította az összes eszközön belül a befektetett eszközök arányát. A rövid lejáratú kötelezettségek jelent s csökkenése hozzájárult az eladósodottság mértékének, valamint a t keellátottság mértékének a kedvez bb alakulásához.

9

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 7. IMMATERIÁLIS JAVAK Az immateriális javak mozgásának összefoglalása a 2012. és 2013. december 31-ére végz d években a következ : Vagyoni érték jogok

Szellemi termékek

Összesen

BRUTTÓ ÉRTÉK: Nyitó egyenleg 2012. január 1-jén Növekedések Csökkenések Átsorolás Záró egyenleg 2012. december 31-én

218 080 4 926 0 0 223 006

56 836 750 0 0 57 586

274 916 5 676 0 0 280 592

Növekedések Csökkenések Átsorolás Záró egyenleg 2013. december 31-én

1 030 0 0 224 036

0 -1 725 0 55 861

1 030 -1 725 0 279 897

Nyitó egyenleg 2012. január 1-jén Növekedések Csökkenések Átsorolás Záró egyenleg 2012. december 31-én

130 635 44 948 0 0 175 583

55 833 542 0 0 56 375

186 468 45 490 0 0 231 958

Növekedések Csökkenések Átsorolás Záró egyenleg 2013. december 31-én

22 474 0 0 198 057

299 -1 725 0 54 949

22 773 -1 725 0 253 006

NETTÓ ÉRTÉK 2012. december 31-én

47 423

1 211

48 634


25 979

912

26 891

HALMOZOTT AMORTIZÁCIÓ Terv szerinti amortizáció

10

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 8. TÁRGYI ESZKÖZÖK A tárgyi eszközök mozgásának összefoglalása a 2012. és 2013. december 31-ére végz d években a következ : Ingatlanok és kapcs. vagyoni érték jogok

M szaki berendezések gépek, járm vek

BRUTTÓ ÉRTÉK: Nyitó egyenleg 2012. január 1-jén Növekedések Csökkenések

8 026 458 197 061 -6 884

360 161 0 0

147 447 8 902 -228

8 534 066 205 963 -7 112

Záró egyenleg 2012. december 31-én

8 216 635

360 161

156 121

8 732 917

275 355 -120 422

121 570 -12 056

11 792 -3 766

408 717 -136 244

8 371 568

469 675

164 147

9 005 390

Nyitó egyenleg 2012. január 1-jén Elszámolt értékcsökkenés Csökkenések

2 321 586 151 246 -3 395

322 783 14 031 0

121 734 5 703 -228

2 766 103 170 980 -3 623


2 469 437

336 814

127 209

2 933 460

154 023 -53 173

18 013 -12 056

7 127 -3 652

179 163 -68 881


2 570 287

342 771

130 684

3 043 742


5 747 198

23 347

28 912

5 799 457


5 801 281

126 904

33 463

5 961 648

Növekedések Csökkenések Záró egyenleg 2013. december 31-én

Egyéb berendezések felszerelések, járm vek

Összesen

HALMOZOTT ÉRTÉKCSÖKKENÉS: Terv szerinti értékcsökkenés

Elszámolt értékcsökkenés Csökkenések

11

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) Befejezetlen beruházások, felújítások és beruházásra adott el legek alakulása:

5 285

Nyitó egyenleg 2012. január 01. Növekedés Csökkenés Záró egyenleg 2012. december 31.

237 128 -205 963 36 450

Növekedés Csökkenés Záró egyenleg 2013. december 31.

380 267 -408 717 8 000

9. BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK

2012 ezer Ft Leányvállalatok Rába Futóm Kft.

Részesedés %

2013 ezer Ft

Részesedés %

8 761 610

100,00

8 761 610

100,00

Rába Járm alkatrész Kft. *

780 000

100,00

780 000

100,00

Rába Járm Kft. *

775 624

100,00

775 624

100,00

Összesen

10 317 234

10 317 234

Közös és társult vállalkozások Fehrer Hungária Kft. *

405 213

Összesen

405 213

0,10

0 0

Egyéb befektetések Rába Energiaszolgáltató Kft. Bakonyi Er m Zrt. IKARUS Zrt. "f.a."

100 85 20

Összesen

205

205

10 722 652

10 317 439

0

0

10 722 652

10 317 439

Összes érdekeltség: Adott kölcsönök Befektetett pü. eszk. összesen:

3,33 0,00 0,00

A csillaggal jelölt társaságoknál az év folyamán névváltozás történt. 12

0,00

100 85 20

3,33 0,00 0,00

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) Az értékvesztés a következ képpen alakult: Befektetett pénzügyi eszközök értékvesztése 2012. december 31. visszaírt értékvesztés elszámolt értékvesztés kivezetésre jutó értékvesztés

2 353 648 0 0 0

2013. december 31.

2 353 648

Tárgyévben értékvesztés elszámolására nem került sor. Értékvesztés társaságonkénti bontásban:

2012.12.31.

2013.12.31.

1 851 910

1 851 910

501 738

501 738

2 353 648

2 353 648

Rába Futóm Kft. Rába Járm alkatrész Kft.

Összesen

13

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) Leányvállalatok:

Tul. hányad % Leányvállalatok Rába Futóm Kft. Rába Járm alkatrész Kft.

100,00% 100,00%

Rába Járm Kft.

100,00%

Jegyzett t ke

Mérleg szerinti Tartalékok Saját t ke eredmény 2013

9 762 800 -4 780 182 1 975 744 300 000 17 263 24 021 835 100

619 507

347 186

6 958 362 341 284 1 801 793

A Rába befektetések bemutatása

a) Rába Futóm Gyártó és Kereskedelmi Korlátolt Felel sség Társaság Székhelye: H 9027 Gy r, Martin út 1. Felel s vezet je: A

társaságot a

Pintér István 2004. január 1-t l RÁBA Nyrt. a

Futóm

üzletágból

hozta létre, egyszemélyes

leányvállalatként. A társaságba a RÁBA Nyrt. 2000. január 1-i id ponttal készleteket, termel

és egyéb gépeket, berendezéseket, felszereléseket, járm veket, immateriális

javakat, továbbá készpénzt apportált összesen 10.613.520 ezer forint értékben. Az apportált eszközökb l 9.762,8 millió forint törzst ke, 850,7 millió forint pedig t ketartalék. A társaság komplett és inkomplett futóm veket, azok részegységeit, alkatrészeit gyártja, amelyeket közép- és nehéz tehergépkocsikba, autóbuszokba, er - és munkagépekbe építenek

be.

Termékskálája

széles,

és

számos

saját

fejlesztést,

köztük

több

világszabadalmat tartalmaz.

b) Rába Járm alkatrész Gyártó és Kereskedelmi Kft. Székhelye: H 9027 Gy r, Martin út 1. Felel s vezet je:

Urbányi László 2005. július 18-tól.

A társaság a Rába - JÁRM

Járm

és Busz Gyártó Kft.-b l, kiválással jött létre, 2001.

december 01-i id ponttal 415.400 ezer forint jegyzett t kével, majd ebbe a társaságba 2003. október 1-jén beolvasztásra került a Rába Sárvár és a Rába Mór Kft. Az így létrejött egységes Rába Járm ipari Alkatrészgyártó Kft. jegyzett t kéjét a tulajdonos 300.000 ezer forintban állapította meg. A társaság 2005. június 30-án a gy ri gyáregységét értékesítette 14

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) a Rába Járm

Kft. számára. F

tevékenysége személygépkocsi és haszongépjárm

alkatrészek gyártása. A tárgyévben a társaság elnevezése változtatásra került mind a teljes nevében, mind a rövidített nevében. A társaság elnevezése: Rába Járm alkatrész Gyártó és Kereskedelmi Kft., rövid elnevezése: Rába Járm alkatrész Kft.

c) Rába Járm Gyártó és Kereskedelmi Kft. Székhelye: H 9027 Gy r, Martin u. 1. Felel s vezet je:

Torma János 2005. május 1-t l

A társaság a RÁBA Nyrt. járm üzletágából alakult, 100 % Rába tulajdonnal. A társaság jegyzett t kéje alapításkor 1.163 millió forint, melyen felül az alapító t ketartalékként a társaság birtokába adott további 75 millió forint érték vagyont. 2000. I. negyedévében az anyavállalat további t keemelést hajtott végre 87,5 millió forint értékben. A Kft.-b l kiválással jött létre a Rába Járm ipari Alkatrészgyártó Kft. 2001. december 1-i id ponttal, így a jelenlegi törzst ke: 835.100 ezer Ft. A társaság 2005. június 30-án a Rába Járm ipari Alkatrészgyártó Kft. gy ri gyáregységét megvásárolta. 2007. december 29-én a Rába-Ipartechnika Szolgáltató Kft. beolvadt a Rába JÁRM Járm és Busz Gyártó Kft.–be. A tárgyévben a társaság elnevezése változtatásra került mind a teljes nevében, mind a rövidített nevében. A társaság elnevezése: Rába Járm Gyártó és Kereskedelmi Kft., rövid elnevezése: Rába Járm Kft. További befektetések neve, székhelye: d) Fehrer Hungária Kft. Székhely: H 9021 Gy r, Árpád u 21. III. em 5. A Társaság értékesítésre került a többségi tulajdonosnak a tárgyév folyamán. e) IKARUS Zrt. ”f.a.” Székhely: H 1145 Budapest, Újvilág u. 50-52.

f) Rába Energiaszolgáltató Kft. Székhely: H 9027 Gy r, Martin u. 1.

g) Bakonyi Er m Zrt. Székhely: H 8401 Ajka, Gyártelep

15

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 10. KÉSZLETEK A készletek a következ ket tartalmazzák:

2012.12.31.

2013.12.31.

Anyagok Áruk Készletre adott el leg

10 094 340 918 0

10 323 341 048 64

Összesen

351 012

351 435

A Társaság az áruk között tartja nyilván az értékesítés célját szolgáló, korábban telephelyként szolgáló telek értékét. Az értékvesztés a következ képpen alakult: Anyag

Áruk

Nyitó adat 2013. 01.01-jén

0

103 849

Értékvesztés elszámolása

0

0

Kivizetett készlethez kapcsolódó értékvesztés

0

0

Értékvesztés visszaírása

0

0

Záró egyenleg 2013.12.31-én

0

103 849

16


11. KÖVETELÉSEK ÁRUSZÁLLÍTÁSBÓL ÉS SZOLGÁLTATÁSBÓL (VEV K) A vev i követelések 2012. és 2013. december 31-én a következ k: 2012.12.31.

2013.12.31.

Belföldi vev k összesen

36 220

38 860

Külföldi vev k összesen

0

175

36 220

39 035

Vev i követelések összesen

Tárgyévben a vev i követelések 40,6 %-át az Alcufer Kft-vel szemben fennálló követelés adja. A Társaság lejárat szerinti vev i állománya 2013. december 31-én az alábbi állapotot tükrözte: Belföldi Le nem járt 1-90 napos 91-180 napos 181-365 napos 365 napon túli Lejárt Értékvesztés Összesen:

Külföldi

Összesen

32 793

38

32 831

5 640 427 85 734 6 886

137 0 0 0 137

5 777 427 85 734 7 023

-819 38 860

0 175

-819 39 035

17


Az értékvesztés a következ képpen alakult: Vev i követelések értékvesztése 2012. december 31. visszaírt értékvesztés elszámolt értékvesztés behajthatatlan követelésre es értékvesztése kivezetése 2013. december 31.

63 356 0 85 -62 622 819

Az értékvesztés képzése a 365 napon túli vev k fizetési morálja miatt vált szükségessé. 12. KÖVETELÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSSAL SZEMBEN A követelések kapcsolt vállalkozással szemben 2012. és 2013. december 31-én a következ k: 2012.12.31. Rába Futóm Kft. Rába Járm alkatrész Kft. Rába Járm Kft. Követelések kapcsolt váll. Szemben (vev i):

2013.12.31.

122 482 9 782 58 159 190 423

88 242 35 696 16 132 140 070

Cash-pool követelés (leányvállalatokkal szemben) Fehrer Hungária Kft. késedelmi kamat

3 491 020 572

2 347 763 0

Egyéb követelés kapcsolt váll. szemben összesen

3 491 592

2 347 763

Követelések kapcsolt váll. szemben összesen:

3 682 015

2 487 833

A Társaság leányvállalatokkal szembeni vev

követelései a márkanév használat és

menedzsment szolgáltatásból, bérbeadásból adódnak. A Rába csoport Cash-Pool rendszert m ködtet.

18

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 13. EGYÉB KÖVETELÉSEK Az egyéb követelések 2012. és 2013. december 31-én a következ k: 2012.12.31

2013.12.31

ÁFA követelés Társasági és egyéb adó követelés Munkavállalókkal szembeni követelések Egyéb

6 530 123 1 439 42

4 485 1 211 725 88

Összesen

8 134

6 509

14. ÉRTÉKPAPÍROK A saját részvények állományának értéke az alábbiak szerint változott:

Bruttó érték 2011. december 31. Részvényjutattási program Részvény vásárlás 2012. december 31. Részvényjutattási program Részvény vásárlás 2013. december 31. Nyitó értékvesztés Értékvesztés visszaírása Záró értékvesztés Könyv szerinti érték

Darabszám 548 160 0 0 548 160 -19 172 0 528 988

Könyv szerinti érték ezer Ft 494 881 0 0 494 881 -17 309 0 477 572 -5 460 191 -5 269 472 303

2013. évben tovább folytatódott a saját részvények értékesítése a részvény ösztönzési program keretében. A saját részvények nyújtanak fedezetet a részvényösztönzési programnak, 2013. december 31-én a Társaság részvényeib l (3,93 %) 408 307db-ot (3,03%) tart a részvényopciós program második opciólehívási szakaszának fedezete céljából.

19

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 15. BANKBETÉTEK 2012. és 2013. december 31-én a Társaság bankbetétei a következ k: 2012.12.31 Forint számla

2013.12.31

34 692

15 450

Deviza számla EUR

239

149 648

Deviza számla USD

5 323

3 780

40 254

168 878

Összesen

16. AKTÍV ID BELI ELHATÁROLÁSOK Az aktív id beli elhatárolások 2012. és 2013. december 31-én a következ k:

Márka, menedzsment díj Árbevétel elhatárolás Kamatbevétel Egyéb Bevételek aktív id beli elhatárolása Szállító számlák Költség, ráfordítások aktív id beli elhatárolása összesen: Összesen:

20

2012. december 31.

2013. december 31.

1 571 5 499 11 177 0 18 247

8 801 5 945 5 492 5 20 243

1 390

1 784

1 390

1 784

19 637

22 027

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 17. SAJÁT T KE 17.1. SAJÁT T KE MOZGÁSTÁBLA A jegyzett t ke 13 473 446 darab egyenként 1 000 Ft névérték , névre szóló, a Budapesti Értékt zsde "A" kategóriájában jegyzett törzsrészvényre oszlik. A Társaság a tulajdonában lév , forgóeszközök között kimutatott saját részvények értéke és darabszáma 2012.12.31-én 548 160 db 489 421 eFt-on, valamint 2013.12.31.-én 528 988 db 472 303 eFt. Az anyavállalat által közvetlenül birtokolt saját részvények a törzsrészvények 3,93%-át testesítik meg. A saját t ke elemeiben a 2012. december 31-ére, valamint a 2013. december 31-ére végz d években történt változások összefoglalása a következ (millió Ft-ban): Jegyzett t ke

T ketartalék

Eredménytartalék

Lekötött tartalék

Mérleg szerinti eredmény

Összesen

13 473

128

-869

489

-57

13 164

2011. évi eredmény átvezetése Saját részvény változása

0

0

-57

0

57

0

0

0

0

0

0

0

Fejlesztési tartalékra lekötés

0

0

-100

100

0

0

0

0

0

0

699

699

13 473

128

-1 026

589

699

13 863

2012. évi eredmény átvezetése

0

0

699

0

-699

0

Saját részvény változása

0

0

17

-17

0

0

Pótbefizetés rendezése

0

0

1 100

0

0

1 100

Fejlesztési tartalékra lekötés

0

0

100

-100

0

0

2013. évi eredmény

0

0

0

0

371

371

13 473

128

890

472

371

15 334

2012. évi eredmény Egyenleg 2012. december 31-én

Egyenleg 2013. december 31-én

21

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) A tulajdonosok a következ k: Részvénytulajdonosok

Részesedés a tulajdoni hányad alapján (%) * 2012

Államháztartás részét képez tulajdonos Intézményi és egyéb befektet k

2013

73,67

73,67

22,26

22,40

RÁBA Nyrt. saját részvény

4,07

3,93

Total

100

100

* Részvénykönyv adatai alapján

17.2. A TÁRSASÁG T KEHELYZETE A Társaság saját t kéje 2013. december 31-én 15 333 627 eFt (2012. december 31-én 13 862 716 eFt), jegyzett t kéje 13 473 466 eFt (2012. december 31-én 13 473 466 eFt), a saját t ke – jegyzett t ke arány 114 % (2012. december 31-én 103%). 18. LEKÖTÖTT TARTALÉK A lekötött tartalék egyrészt a visszavásárolt saját részvények könyv szerinti értékével egyezik meg a 2012. illetve 2013. évben, másrészt a 2012-ben a fejlesztési tartalékra képzett összeggel, mely a tárgyévben feloldásra került. A táblázat a jogcímenkénti megoszlást mutatja: 2012.12.31

2013.12.31

Saját részvény

489 421

472 303

Fejlesztési tartalék

100 000

0

Mindösszesen:

589 421

472 303

22

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 19. CÉLTARTALÉKOK 2012.12.31

2013.12.31

0

60 000

Részvényprogram

17 981

31 019

Törzsgárda jutalom

1 439

0

19 420

91 019

Várható kötelezettség

Mindösszesen:

Az opciós program járulék teherrel jár a Társaság részére, a részvényopciós kötelezettség piaci értékének járulék terhét céltartalékkal fedezi a Társaság. A tárgyévi id arányos járulék 13 844 e Ft képzését tette szükségessé, míg az opciós programban való részvétel megsz nése és a lehívások realizálódása 806 eFt céltartalék feloldását igényelte a beszámoló készítés évében. Az el z évben törzsgárda jutalom címén képzett 1 439 eFt a tárgyévben feloldásra került, míg a tárgyévben céltartalék képzése nem vált szükségessé. A t zvédelmi jogszabályok el írásainak való megfelelés színvonalának növelésére és a létszámátstruktúrálás várható költségeire céltartalékot képzett a Társaság 60 MFt összegben.

20. HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK A Társaságnak nincs hátrasorolt kötelezettsége. 21. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK A Társaságnak hosszúlejáratú kötelezettségei 2012. és 2013. december 31-én nincsenek.

23


22. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK A rövid lejáratú kötelezettségek 2012. és 2013. december 31-én a következ k: 2012.12.31.

2013.12.31.

2 807

72

165 356 0

188 366 0

165 356

188 366

Rövid lejáratú hitelek

3 182 658

483 768

Rövid lejáratú hitelek összesen:

3 182 658

483 768

70 424

70 355

Vev kt l kapott el legek Belföldi szállítói kötelezettség Külföldi szállítói kötelezettség Szállítói kötelezettségek (áruszáll. és szolg.) összesen:

Rába Futóm Kft. Szállítói kötelezettségek áruszáll. kapcs. vállalkozással szemben Cash-pool tartozás leányváll. szemben

70 424

70 355

3 807 025

3 566 550

Rövid lej. köt. kapcs. vállalkozással szemben összesen

3 877 449

3 636 905

A rövid lejáratú hitelek között a kereskedelmi bankoktól felvett rövid lejáratú hitelek és a folyószámlahitel összege került kimutatásra.

Tárgyévben a szállítói kötelezettségek közül 27,4 %-ot az Unicentrál Épületgépészeti Kft. felé fennálló kötelezettség tett ki.

2013. évi teljes hitelállománya rövid lejáratú, deviza alapú, a Társaság hiteleinek átlagos kamatkulcsa 2,4%.

24

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 2012. és 2013. december 31-én a következ k: 2012.12.31. TB kötelezettség Munkavállalókkal szembeni kötelezettség SZJA kötelezettség Egyéb Összesen

2013.12.31

6 193 10 972

18 721 16 708

3 373 6 670 27 208

6 799 275 42 503

23. PASSZÍV ID BELI ELHATÁROLÁSOK A passzív id beli elhatárolások 2012. és 2013. december 31-én a következ k: 2012. december 31.

2013. december 31.

Árbevétel passzív id beli elhatárolása

20 652

4 985

Vezet i jutalom, prémium Cash-Pool kamat Üzemeltetési költség Könyvvizsgálat Egyéb Költség, ráfordítások passzív id beli elhatárolása

52 100 10 097 2 000 1 250 10 364

62 202 6 238 1 500 600 10 303

75 811

80 843

Összesen

96 463

85 828

25

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 24. ÉRTÉKESÍTÉS FÖLDRAJZI RÉGIÓNKÉNTI RÉSZLETEZÉSE A 2012. és 2013. december 31-ére végz d években az értékesítés összetétele: 2012

2013

Kapcsolt vállalkozás* Nem kapcsolt vállalkozás Belföld Egyéb export Export összesen

1 069 841 232 496 1 302 337 0 0

1 005 397 271 196 1 276 593 2 867 2 867

Összesen

1 302 337

1 279 460

*Részletesebb bontásban a 35. pontban található Belföldön az elért árbevétel jelent s hányada (közel 78,6 %-a) a konszolidációba bevont vállalatoktól származott. A konszolidációs körön kívüli belföldi vev knek jellemz en szolgáltatások, bérleti díjak kerültek kiszámlázásra. 25. EGYÉB BEVÉTELEK A 2012. és 2013. december 31-ére végz d években az egyéb bevételek értéke a következ : 2012 Tárgyi eszköz értékesítés Céltartalék feloldás Egyéb Összesen

2013 7 659 33 447 613 41 719

A Társaság a használaton kívüli ingatlanjait folyamatosan értékesíti.

26

387 241 2 245 224 389 710


26. IGÉNYBE VETT SZOLGÁLTATÁSOK ÉRTÉKE A 2012. és 2013. december 31-ére végz d

években az igénybevett szolgáltatások

költségei a következ k: 2012 Tanácsadói szolgáltatás Vagyonvédelem, polgári védelem Humán és számviteli szolgáltatás Karbantartási és szerviz díjak Telefon, postaköltség, informatika Megbízási díj Köztisztasági költség Bérleti díjak Környezetvédelmi költségek Könyvvizsgálat költsége Folyóiratok, napilapok Hirdetés, reklám, propaganda Egyéb Összesen

2013

76 471 62 037 55 221 18 094 40 879 39 774 18 772 25 985 6 220 2 500 6 735 2 558 18 862 374 108

74 169 53 730 53 588 42 096 38 069 37 525 19 015 13 598 6 289 6 035 5 685 4 092 26 703 380 594

27. EGYÉB SZOLGÁLTATÁSOK

2012 Részvények nyilvántartásával kapcsolatos költség Biztosítási díjak Bankjutalék, garancia ktg. Illetékek Egyéb Összesen

2013 19 735

18 833

15 680 2 752 144 4 507 42 818

13 352 6 032 404 885 39 506

28. ELADOTT (KÖZVETÍTETT) SZOLGÁLTATÁSOK A 2012. és 2013. évi közvetített szolgáltatások összege a Társaság által a cégcsoport egészére kötött biztosítási díjak, parkgondozási, t zvédelmi, vagyonvédelmi szolgáltatások Társaságokra továbbszámlázott költségeib l származik. 27


29. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK A 2012. és 2013. december 31-ére végz d években az egyéb ráfordítások a következ k:

2012 Telek és építményadó

2013 105 889

135 876

0

60 000

Tárgyi eszköz értékesítés

1 629

44 339

Selejtezés

2 337

21 535

20 498

20 014

Baleseti kártérítés

7 308

13 911

Részvényopciós járuléka képzett céltartalék

6 778

13 844

0

85

3 643

0

17 197 165 279

6 045 315 649

Várható kötelezettségre képzett céltartalék

Ipar zési adó

Vev követelés, készlet értékvesztése Törzsgárda jutalomra képzett céltartalék Egyéb Összesen

30. PÉNZÜGYI M VELETEK EREDMÉNYEI 2012 Fizetend kamatok

2013

150 760

68 407

25 816

133 940

Pénzügyi m veletek ráfordítása összesen

176 576

202 347

Kapott (járó) osztalék

606 660

290 856

Részesedés értékesítésének bevétele Kapott (járó) kamatok Egyéb pénzügyi bevételek Pénzügyi m veletek bevétele összesen

0 108 962 243 097

118 317 58 375 62 982

958 719

530 530

Egyéb pénzügyi ráfordítások

Tárgyévben a Fehrer Hungária Kft.-ben lév részesedés értékesítésre került a többségi tulajdonos felé. Osztalékbevétel mind a bázis, mind a tárgyévben a Rába Járm Kft-t l valamint a Rába Energiaszolgáltató Kft.-t l származik.

28


31. RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK A 2011. és 2012. december 31-ére végz d években a Társaságnak a következ rendkívüli bevételei és ráfordításai voltak:

2012 Adományok Rendkívüli ráfordítások összesen Egyéb Rendkívüli bevételek összesen

2013 6 169 6 169

3 469 3 469

599

399

599

399

32. AZ EREDMÉNY ÉS A JÖVEDELMEZ SÉG ALAKULÁSÁT BEMUTATÓ MUTATÓK: Mutató

2012.

2013.

Saját t ke arányos nyereség % =Adózott eredmény/Saját t ke

0,0504

0,0242

Eszközarányos eredmény % = Adózott eredmény/Összes eszköz

0,0329

0,0187

Árbevétel arányos eredmény % = Adózott eredmény/Értékesítés nettó árbevétele

0,5368

0,2899

A tárgyid szakban a Társaság jövedelmez ségi mutatói romlottak az el z évhez képest, az adózott eredmény csökkenésének köszönhet en.

29


33. TÁRSASÁGI ADÓ ÉS KÜLÖNADÓ 2012.12.31.

Társasági adó Adózás el tti eredmény

2013.12.31.

698 485

376 193

216 470

267 519

8 217 0

73 844 85

Számviteli törvény szerinti elszámolt értékcsökkenés, és kivezetés Céltartalék várható kötelezettségekre Vev követelésre képzett értékvesztés Nem a vállalkozás érdekében elszámolt költség Kártérítés Adóalap növel tételek összesen

3 994

2 969

7 408 236 089

7 584 352 001

Adótörvény szerint figyelembe vett értékcsökkenés, és kivezetés Kapott osztalék, részesedés Adóévben visszaírt értékvesztés Céltartalék feloldás Adott támogatás Fejlesztési tartalékképzés Adóalap csökkent tételek összesen

216 470 606 660 98 33 447 282 77 617 934 574

267 290 61 2

519 856 825 246 100 0 622 546

Adóalap El z évek elhatárolt veszteségéb l felhasznált összeg Korrigált adóalap:

0

105 648

0 0

-52 824 52 824

Számított társasági adó

0

5 282

-641

5 282

699 126

370 911

Társasági adó

Adózott eredmény

30


34. IGAZGATÓSÁG, ÜZLETVEZETÉS, FELÜGYEL A Társaság igazgatósága, és felügyel

BIZOTTSÁG, MUNKAVÁLLALÓK

bizottsága részére 2012. és 2013. évben a

következ tételeket számolta el: 2012

2013

Járandóságok Vezet tisztségvisel k

197 168

243 171

Igazgatóság

20 625

19 650

FB tagok

10 075

8 200

227 868

271 021

Járandóságok összesen

A Társaság nem folyósított el legeket, kölcsönöket valamint nyugdíjfizetési kötelezettsége sem keletkezett a vezet i tisztségvisel ivel, igazgatósági tagjaival valamint az FB tagjaival szemben. A

2012-ben

és

2013-ban

foglalkoztatott

munkavállalók

átlagos

létszáma

állománycsoportonként az alábbi: 2012 Fizikai foglalkozásúak Szellemi foglalkozásúak Átlagos állományi létszám összesen

2013 1 15 16

1 15 16

A személyi jelleg ráfordítások megoszlása 2012-ben és 2013-ban állománycsoportonként a következ : 2012

Bérköltség

Személyi jelleg egyéb kifizetések

Bérjárulékok

Összesen

Fizikai foglalkozásúak Szellemi foglalkozásúak Összesen

2 673 197 125 199 798

1 930 55 931 57 861

1 251 87 127 88 378

5 854 340 183 346 037

2013 Fizikai foglalkozásúak Szellemi foglalkozásúak Összesen

3 701 258 569 262 270

650 49 820 50 470

1 064 87 821 88 885

5 415 396 210 401 625

31

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 35. TRANZAKCIÓK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKKAL SZEMBEN A Társaság 2012. és 2013-as években a kapcsolt vállalkozásoktól származó ár-, egyéb és rendkívüli bevételek valamint ráfordítások az alábbiak szerint alakultak: 2012 Kapcsolt viszonyban álló vállalkozásokkal szemben elszámolt nettó árbevétel Rába Futóm Kft. Rába Járm Kft. Rába Járm alkatrész Kft. Fehrer Hungária Kft. Kapcsolt viszonyban álló vállalkozásokkal szemben elszámolt nettó árbevétel összesen Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt egyéb bevételek Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt árbevétel és egyéb bevételek összesen Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt pénzügyi bevételek Rába Járm Kft. Rába Futóm Kft. Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt pénzügyi bevételek összesen

2013

572 716 234 219 165 019 97 887

614 284 196 561 194 552 7 297

1 069 841

1 012 694

0

0

1 069 841

1 012 694

600 000 1 381

280 000 0

601 381

280 000

0

0

1 671 222

1 292 694

Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt pénzügyi m veletek ráfordítása Rába Futóm Kft.

0

0

Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt pénzügyi m veletek ráfordítása összesen

0

0

Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt rendkívüli ráfordítások összesen

0

0

Összesen

0

0

Kapcsolt vállalkozásokkal szemben elszámolt rendkívüli bevételek összesen Összesen

A Fehrer Hungária Kft. üzletrésze az év folyamán értékesítésre került a többségi tulajdonos felé.

32

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 36. KÖRNYEZETVÉDELEM 2013. évi nyitó mennyiség (kg)

Veszélyességi osztály Mérgez anyagokat tartalmazó hulladékok, savak, lúgok Olajos, festékes veszélyes hulladékok Egyéb veszélyes hulladékok, csomagolások

2013. évi növekedés (kg)

2013. évi záró mennyiség (kg)

2013. évi csökkenés (kg)

0

4 160

-4 160

0

0

25 480

-25 480

0

0

0

0

0

Veszélyes hulladékok összesen kg:

0

29 640

-29 640

0

Veszélyes hulladékok összesen eFt:

0

1 105

-1 105

0

A Társaság 2013-ban 6 289 eFt-ot, 2012-ben 6 220 eFt-ot számolt el környezetvédelmi költségként. 37. MÉRLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK 1. A Társaság ellen peres eljárás nincs folyamatban. 2. A leányvállalatok üzleti pozíciójának el segítése érdekében:

•

Jelzálogjogai 2013. december 31-én a következ k:

Cég

Bank

Rába Nyrt.

EXIMBANK ingatlan

Rába Nyrt.

CIB

Eszköz érték (m HUF)

Eszköz

Jelzálog összege (m HUF)

909

900

ingatlan

3 193

5 000

Rába Nyrt.

EXIMBANK ingatlan

4 155

1 425

Rába Nyrt.

Raiffeisen

498

1050

ingatlan

33


•

Készfizet

kezességvállalások a finanszírozási kötelezettségek fedezetére

2013. december 31-én a következ k:

Leányvállalat

Jogcím

Kezességvállalás összege (m HUF)

Rába Futóm Kft.

bankhitel

7 829

Rába Futóm Kft.

bankgarancia

299

Rába Járm alkatrész Kft.

bankgarancia

140

Rába Járm alkatrész Kft..

pénzügyi lízing

219

Rába Járm Kft.

bankhitel

591

Rába Járm Kft.

bankgarancia

117

Gy r, 2014. március 3.

Pintér István Elnök-vezérigazgató

34

Balog Béla Pénzügyi igazgató

RÁBA JÁRM IPARI HOLDING NYRT. KIEGÉSZÍT MELLÉKLET A 2013. DECEMBER 31-ÉN VÉGZ D ÉVRE (az összes egyenleg ezer forintban, kivéve ha másképpen van jelölve) 1. számú melléklet RÁBA Nyrt. CASH-FLOW kimutatás 2012.12.31. I. Szokásos tevékenységb l származó pénzeszköz-változás (1- -1 535 348 15. sorok) 1. Adózás el tti eredmény 698 485 1.a. Véglegesen átadott, kapott pénzeszközök -606 660 2. Elszámolt amortizáció 216 470 2.a. Tárgyi eszköz átsorolás, selejt 1 860 2.b. Hitelek átértékelésének árfolyamkülönbözete 36 220 3. Elszámolt értékvesztés és visszaírás 0 4. Céltartalék képzés és felhasználás különbözete -25 230 5. Befektetett eszközök értékesítésének eredménye -6 030 6. Szállítói kötelezettség változása -45 294 7. Egyéb rövidlejáratú kötelezettség változása 562 888 8. Passzív id beli elhatárolások változása 11 342 9. Vev követelés változása -25 850 Forgóeszközök változása (vev és pénzeszköz -2 356 551 10. nélk.) 11. Aktív id beli elhatárolások változása 2 361 12. Fizetett adó (nyereség után) 641 13. Fizetett osztalék, részesedés 0 II. Befektetési tevékenységb l származópénzeszköz-változás (16 14. 15. 16. 16./1

Befektetett eszközök beszerzése Befektetett eszközök eladása Kapott osztalék Pótbefizetés

2013.12.31. Adatok: ezer Ft-ban 904 906 370 911 -290 856 201 936 21 535 -688 85 71 599 -461 219 23 010 -221 984 -10 635 -2 900 1 212 502 -2 390 -6 000 0

371 515

-242 804 7 659 606 660 0

1 921 819 -379 808 910 771 290 856 1 100 000

III. Pénzügyi m veletekb l származó pénzeszköz-változás (19-27 1 023 196 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25 26

Részvénykibocsátás,t kebevonás bevétele Kötvénykibocsátás bevétele Hitel és kölcsön felvétele Véglegesen kapott pénzeszköz/Pótbefizetés Részvénybevonás (T keleszállítás) Kötvényvisszafizetés Hiteltörlesztés, -visszafizetés Hosszú lejáratra nyújtott kölcsönök és elhelyezett bankbetétek Visszafizetett adott kölcsönök Véglegesen átadott pénzeszköz/Pótbefizetés

-2 698 202

0 0 2 876 680 0 0 0 -1 853 484

0 0 476 432 0 0 0 -3 174 634

0

0

0 0

0 0 -140 637

35

128 523

VEZETŐSÉGI JELENTÉS / ÜZLETI JELENTÉS a 2013. december 31-vel végződő évről (Nem konszolidált)


1. A Társaság jellemzői A RÁBA Járműipari Holding Részvénytársaság jogelődjét 1896-ban alapították. Története során, a világpiacon is ismert nagyvállalattá, illetve vállalatcsoporttá vált az országúti és nem országúti járművek, főegységek és részegységek gyártásával. A Társaság legjelentősebb állomásai: - részvénytársasággá alakulás (1992. január 1.), - részvények tőzsdei bevezetése (1997. december 17.) A tőzsdei bevezetését követően a Társaság gazdálkodását a befektetők is folyamatosan szem előtt tartják. A Rába 1999-ben átfogó szerkezetátalakítási folyamatot indított, aminek eredményeként 2000-től holdingszervezetként működik. A holdingszervezetben a szakmailag elkülönült tevékenységek önálló társaságokba szervezetten folynak, miközben a holdingközpont feladatai az üzletfejlesztésre, a társaságok irányítására, szakmai felügyeletére és egyes vagyongazdálkodási feladatokra koncentrálódnak. A 2004-es üzleti évben tovább folytatódott a holdingszervezet és a belső működési folyamatok letisztítása, működésének optimalizálása. 2004. január 1-jével közös szakmai irányítás alá került a RÁBA Nyrt. és a Rába Futómű Kft. 2005. december 6-án a Társaság neve a törvényi előírásoknak megfelelően RÁBA Járműipari Holding Részvénytársaságról, RÁBA Járműipari Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaságra változott. A Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. 2011. november 7-én kötelező nyilvános vételi ajánlatot tett a Társaság által kibocsátott valamennyi részvény megvásárlására. Az ajánlatot a PSZÁF 2011. november 8-án jóváhagyta. A nyilvános ajánlattal kapcsolatosan az Ajánlattevő kezdeményezte az Európai Bizottság eljárását a tranzakció egységes (az egész EU területére kiterjedő) versenyjogi engedélyezésére. A versenyhivatalok engedélyezték a vásárlást. A Magyar Nemzeti Vagyonkezelő 2012. április 18-án bejelentette, hogy a nyilvános vételi ajánlat és az így létrejövő részvény-átruházási szerződések eredményeképpen 9.925.829 darab részvény tulajdonosává vált, azaz a Társaságban összesen 73,67 százalékos tulajdoni hányaddal rendelkezik, mely a szavazatok 76,79 százalékára jogosítja fel. A RÁBA Nyrt. 2013 februárjában értékesítette a Fehrer Automotive-Rába Kft-ben meglévő, 30%-os szavazati arányát és 0,1%-os tulajdoni hányadot megtestesítő részesedését a többségi tulajdonos F.S. Fehrer Automotive GmbH számára. A volt befektetéssel az üzleti kapcsolatok megmaradtak a Rába leányvállalatain keresztül jelentős beszállítója a Kft.-nek, A RÁBA Járműipari Holding Nyrt. szervezetében és működési körében a közeljövőben változást nem tervez. Tevékenységi körében továbbra is meghatározó az üzletvezetés és a vagyongazdálkodás. A Társaság székhelye: 9027 Győr, Martin út 1.

Holding szervezeti ábra

Rába Járműipari Holding Nyrt. elnök - vezérigazgató

Titkárság, Elemzés, Belső audit Befektetői kapcsolattartás, Kommunikáció, IT

Stratégiai beszerzés, eszköz- és vagyongazdálkodási igazgatóság

Pénzügyi igazgatóság Treasury és kontrolling

Humán erőforrás és kontrolling igazgatóság

Beruházás

Stratégiai beszerzés

Vagyonkezelés

Rába Futómű Kft.

Rába Járműipari Alkatrészgyártó Kft.

Rába Jármű Kft.

2

2. Gazdálkodási jellemzők Az eredmény alakulását az alábbi táblázat mutatja be: Eredmény Árbevétel Közvetlen költség Közvetett költség Egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege Üzemi eredmény Pénzügyi műveletek eredménye Szokásos vállalkozási eredmény Rendkívüli műveletek eredménye Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény

2012.év 1 302 219 1 037 -124 -78 782 704 -6 698 -1 699

2013.év 1 279 230 1 072 74 51 328 379 -3 376 5 371

MFt Eltérés -23 11 35 198 129 -454 -325 3 -322 6 -328

2.1. Árbevétel A RÁBA Nyrt. 2013-ben 1 279 M Ft nettó árbevételt realizált (2012: 1 302 M Ft). Az árbevétel 43 százalékát kitevő bérleti díjból a Társaság 548 M Ft-ot ért el. A bázisidőszakhoz képest a menedzsment díj, és a márkanév használat után a kapcsolt vállalkozásoktól származó árbevétel 10 M Ft-tal növekedett. A menedzsment-, márkanév használati díj az Nyrt. összes árbevételének 35 százaléka. Az árbevétel 18%-át kitevő továbbszámlázott szolgáltatások értéke 2 M Ft-tal kevesebb az előző évinél. Megnevezés 2012. év Megoszlás 2013. év Megoszlás 100,0% 1 276 99,8% Belföldi árbevétel 1 302 Export árbevétel 0 3 0,2% Árbevétel összesen 1 302 100,0% 1 279 100,0% A 99,8 %-ban belföldön elért árbevétel jelentős hányada (78,6 %) a konszolidációba bevont vállalatoktól származott. A konszolidációs körön kívüli belföldi vevőknek jellemzően a bérbeadással kapcsolatos díjak kerültek kiszámlázásra, valamint bontási munkákból származó hulladékértékesítésből származott bevétel. A holding szervezet kialakításával az Nyrt. 2,5 százalékot képvisel a vállalatcsoport által realizált árbevételből: (MFt) Megnevezés Nyrt árbevétel Csoport árbevétel Arány % Belföldi, konszolidálás előtti árbevétel Konszolidációba bevont vállalatok árbevétele Egyéb árbevétel Export árbevétel Nettó árbevétel összesen

1 276 1 005 271 3 1 279

16 755 3 514 13 241 33 950 50 705

7,6 28,6 2,0 0,0 2,5

3

2.2. Költségek A költségek 54 százalékát az anyagjellegű ráfordítások, vagyonkezeléssel, ingatlan fenntartással, üzemeltetéssel kapcsolatos költségek teszik ki.

Költségcsoport Anyagjellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás

2012.év

2013.év

694 346 216

Index % 2013/2012 5 100,7 55 115,9 -14 93,5

Változás 2013-2012

699 401 202

A tevékenység költségeinek megoszlása 2013. év Személyi jellegű ráfordítások 30,8%

Értékcsökkenési leírás 15,5%

Anyagjellegű ráfordítások 53,7%

4

2.3. Üzletmeneten kívüli tevékenység Egyéb bevétel-egyéb ráfordítás alakulása: Egyéb bevétel/ráfordítás

2012.év

2013.év

M Ft Eltérés

Tárgyi eszköz értékesítés Céltartalék feloldása Kapott kártérítés, kötbér

8 33 1

387 2 1

379 -31 0

Egyéb bevétel összesen

42

390

348

2 128 22 3 7

44 158 14 3 74

42 30 -8 0 67

2 1

22 1

20 0

165

316

151

Eladott TE nyilvántartási értéke Fizetett adók Fizetett kötbérek, kártérítések Innovációs alap Céltartalék képzés Tárgyi eszköz selejtezés Egyéb tételek Egyéb ráfordítás összesen

Az egyéb bevételek és egyéb ráfordítások egyenlege 197 M Ft-tal növekedett, melynek legfőbb oka, hogy 2013. évben a Társaság értékesítette használaton kívüli területének és épületeinek egy részét, az eladás nettó eredménye 343 millió forint, a bázisidőszakinál 337 M Ft-tal több. Az értékesítéshez kapcsolódott 9 M Ft tárgyi eszköz selejtezés is. A céltartalék képzés -felhasználás egyenlege 98M Ft-tal haladta meg a 2012. évit. A Társaság 2013 évben 30 M Ft-tal több adót fizetett mint az előző évben. Pénzügyi eredmény A pénzügyi műveletek eredménye 2013-ban 328 M Ft nyereség, melynek összetevői: M Ft 2012. év 607 109 0

2013. év 291 58 118

Eltérés -316 -51 118

Árfolyamnyereség

243

63

-180

Pénzügyi bevételek összesen

959

530

-429

Bevétel Kapott osztalék Kapott kamatok Eladott részesedés árfolyamnyeresége

5

Ráfordítás

2012. év

2013. év

Eltérés

151

68

-83

26

134

108

Pénzügyi ráfordítások összesen

177

202

25

Pénzügyi műveletek eredménye

782

328

-454

Fizetett kamatok Árfolyamveszteség

Az eltérést a pénzügyi műveletek eredményében a kapott osztalék (-316 M Ft), és az árfolyamnyereség/veszteség egyenlegének (-288 m Ft) csökkenése, a fizetett és kapott kamat egyenlegének (32 M Ft) javulása, és az eladott részesedés árfolyamnyeresége (118 M Ft) teszi ki.

3. Vagyoni helyzet 3.1. Befektetett eszközök alakulása A RÁBA Nyrt. befektetett eszközeinek 2013. éves záró nettó értéke 16 314 M Ft, 18 század százalékkal kevesebb az előző évinél. Az immateriális javak 22 M Ft-tal csökkentek, a tárgyi eszközök 134 M Ft-tal növekedtek. A befektetett eszközök 63 százalékát a részesedések adják. Ezek a 2013. év végi záró állapot szerint az alábbi befektetéseket tartalmazták: Leányvállalatok: Leányvállalatok: Rába Futómű Kft Rába Járműalkatrész Gyártó és Ker. Kft Rába Jármű Gyártó és Ker. Kft Leányvállalatok összesen

Nyilvántartási érték (ezer Ft) 8 761 610 780 000 775 624 10 317 234

Egyéb befektetések: IKARUS Rt. Rába Energiaszolgáltató Kft. Bakony Erőmű Egyéb befektetés összesen Részesedések összesen:

20 100 85 205 10 317 439

A tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban a Fehrer Automotive-Rába Kft kivezetésével változott az előző évhez képest.

6

A befektetett eszközök alakulása:

0

5885

2012. Záró

5996

10317 10723

2013. Záró

5000

Részesedések

10000

15000

20000

Tárgyi eszk. és immat. javak

A befektetett és forgóeszközök arányára az alábbiak voltak jellemzők az elmúlt két évben (%-ban): Eszközcsoport Befektetett eszközök Forgóeszközök* ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

2012.12.31 78,2 21,8 100

2013.12.31 82,1 17,9 100

*Forgóeszközök tartalmazzák az aktív időbeli elhatárolásokat.

3.2 Forgóeszközök alakulása A forgóeszközök belső összetételét az összevont mérlegtételek alapján az alábbi táblázat és ábra mutatja: Eszközcsoport Készletek Saját részvény Követelések Pénzeszközök Forgóeszközök összesen

2012.12.31 351 489 3 727 40 4 607

Forgóeszközök összetétele 2012. év

1%

11% 8%

Forgóeszközök összetétele 2013. év

Készletek

5%

Követelések 80%

Pénzeszközök Saját részvény

M Ft 2013.12.31 352 472 2 533 169 3 526

13% 10%

Készletek Követelések

72%

Pénzeszközök Saját részvény

A követelések csökkenését a leányvállalatokkal szembeni cash pool követelés változása teszi ki

7

3.3 Források összetétele A források összetételét, illetve annak változását az alábbi mutatók jellemzik: Forráscsoport Saját tőke Céltartalék Kötelezettségek Egyéb passzíva Források összesen

2012.12.31 65,3% 0,1% 34,2% 0,4% 100,0%

2013.12.31 77,2% 0,5% 21,9% 0,4% 100,0%

A Források között a saját tőke összege 1 471 M Ft-tal nőtt. A változás egy leányvállalatnak adott pótbefizetés visszafizetéséből (1 100 M Ft) és a mérleg szerinti eredményből (371 M Ft) tevődik össze. A források összetételének változását a rövid lejáratú hitelek és cash pool kötelezettségek a saját tőke változását jelentősen meghaladó mértékű csökkenése okozza. A Társaság jegyzett tőkéje 13 473 446 darab 1 000 forint névértékű, névre szóló, dematerializált törzsrészvényből áll, amely az előző évhez képest nem változott. A 2013. december 31-i záró állapot szerint a visszavásárolt saját részvény 528 988 darab volt, a 2012. december 31-hez 19 172 darabbal, a lehívott részvényopcióval csökkent. 2013. december 31-én a Társaság részvényeiből (3,93 %) 408 307db-ot (3,03%) tart a részvényopciós program második opciólehívási szakaszának fedezete céljából. Tulajdonosi szerkezet a következő:

Közkézhányad Államháztartás részét képező Saját részvény

2012.12.31 % 22,25 73,68 4,07 100,00

2013.12.31 % 22,39 73,68 3,93 100,00

8

3. 4. Pénzügyi helyzet és likviditás A Társaság pénzügyi helyzetét és likviditását 2013. és 2012. december 31-én az alábbi pénzügyi mutatók szemléltetik.

Mutató Készpénz likviditási mutató =(Pénzeszközök/Rövid lejáratú kötelezettségek) Gyors likviditási mutató =(Forgóeszközök – Készletek) /Rövid lejáratú kötelezettségek* Likviditási mutató = (Forgóeszközök/Rövid lejáratú kötelezettségek)* Nettó forgótőke (MFt) =(Forgóeszközök – Rövid lejáratú kötelezettségek)

2012.

2013.

0,01

0,04

0,59

0,73

0,63

0,80

-2 648

-826

2012.

2013.

78,2

82,1

83,5

94,0

52,3

28,4

65,3

77,2

* Az aktív és passzív időbeli elhatárolásokkal együtt.

3. 5. A vagyoni helyzet és tőkeszerkezet alakulása A vagyoni helyzetet és tőkeszerkezet alakulását bemutató mutatók: Mutató Tartósan befektetett eszközök aránya % = Befektetett eszközök/Összes eszköz Befektetett eszközök fedezettsége % = (Saját tőke/Befektetett eszközök) Eladósodottság mértéke % = (kötelezettségek/Saját tőke) Tőkeellátottság mutatója % = (Saját tőke/Összes forrás)

A vagyoni helyzet mutatók jelentős javulásának tényezői: a Társaság hitelei jelentősen csökkentek (-2 699 M Ft), a kapcsolt vállalkozással szembeni kötelezettségei szintén csökkentek (-241 M Ft). A saját tőke növekedett (+1 471 M Ft).

9

3.6. Az eredmény alakulása Az eredmény alakulását bemutató mutatók: Mutató Saját tőke arányos nyereség % =Adózott eredmény/Saját tőke Eszközarányos eredmény % = Adózott eredmény/Összes eszköz Árbevétel arányos eredmény % = Adózott eredmény/Értékesítés nettó árbevétele

2012.

2013.

5,0

2,4

3,3

1,9

53,7

29,0

4. A Társaság várható fejlődése A RÁBA Nyrt. jelentős ingatlanvagyonnal rendelkezik, az ingatlangazdálkodási stratégia célja e vagyonelem alaptevékenységet legjobban támogató, optimális felhasználása. Ennek kapcsán folyamatban van a Rába Ipari Parkban lévő terület felhasználásának racionalizálása, a működéshez nem szükséges ingatlanok eladása, bérbeadása. A Társaság az elmúlt években - működési igényeinek megfelelően - győri tevékenységét egy telephelyre koncentrálta, így több mint 40 hektáros ingatlanfejlesztésre alkalmas területet szabadított fel Győr belvárosának szomszédságában. Ezzel előkészítette a kitűnő adottságokkal rendelkező, Duna parton fekvő területek lehető legmagasabb értéken való értékesítését. A Társaság épületein és építményein folyamatosak a felújítások. A Társaság menedzsmentje komoly erőfeszítéseket tesz az ingatlanok hasznosítása érdekében. A Holding továbbra is a cégcsoport egészének érdekében jár el, a stratégiai területeken központi szervezetein keresztül képviseli a leányvállalatokat, keretszerződéseket köt. E funkcióját tovább kívánja erősíteni a jövőben is.

5. Kutatás-fejlesztés A RÁBA Nyrt. saját kutatás-fejlesztési tevékenységet nem végez.

10

6. Környezetvédelem Környezettudatosság, környezeti stratégia A RÁBA Járműipari Holding Nyrt. továbbra is a fenntartható fejlődést tartja szem előtt a környezeti politikájában, elkötelezettje a környezeti teljesítés folyamatos javításának, és messzemenőkig igyekszik megfelelni a jogszabályi és egyéb elvárásoknak. Környezeti politikánk megalkotásakor négy alapelvet vettünk figyelembe: • • • •

a káros kibocsátások, szennyezések megelőzése a vizek, a levegő, a talaj állapotának, valamint az egységes életfeltételek megóvása az anyagfelhasználás, a károsanyag-emisszió és a hulladéktermelés csökkentése, miközben a vállalat magasabb szinten elégíti ki a vevői igényeket a hulladékok újrafelhasználásának, azaz másodlagos, anyagában történő felhasználásának folyamatos növelése

Stratégiai célkitűzések • • • • •

• •

A legújabb technológiák alkalmazásával a termékek és a termelési folyamatok a lehető legkisebb anyag-és energiaráfordítást igényeljék. A környezettudatos gondolkodásmód általánossá tétele a vállalat minden szegmensében. A beszállítók környezetvédelmi szempontú ellenőrzése annak érdekében, hogy a környezeti politikában megfogalmazott elvek érvényesüljenek. A munkavállalók folyamatos képzése a környezettudatosság minél szélesebb körben való elterjesztéséért a vállalaton belül. A hulladékgazdálkodás javítása, a hulladékok mennyiségének, veszélyességének és a környezetbe kerülés kockázatának csökkentése, hulladékszegény technológiák, eljárások kialakításával, illetve a hulladékgyűjtés folyamatos ellenőrzésével. A veszélyes anyagok környezeti kockázatának, a vészhelyzetek gyakoriságának és súlyosságának mérséklése a megfelelő eljárások révén. Folyamatos és szoros együttműködés a hatóságokkal, önkormányzatokkal, ügyfelekkel és beszállítókkal.

Annak érdekében, hogy a környezetpolitika stratégiai céljai megvalósulhassanak, a társaság létrehozta az MSZ EN ISO ISO 14001:2005 szabványnak megfelelő Környezetirányítási Rendszert, amely a Rába Csoport minden tevékenységét meghatározza. A cégcsoport céljai eléréséhez mindenekelőtt az emberi tényezőre való ráhatást tekinti a legfontosabb eszköznek. A vezetőség tevékenységét a környezeti politikában megfogalmazott irányelvek szerint végzi és ezt minden munkavállalótól elvárja. A Rába Csoport fejlesztéseinél, beavatkozásainál minden esetben figyelembe veszi a környezetvédelmi elvárásokat, sőt a lehetőségekhez mérten minden évben zajlanak környezetvédelmi fejlesztések is. A RÁBA Nyrt. két fő célja: • a fenntartható fejlődés szempontjainak érvényesítése • a negatív környezeti hatások kiküszöbölése, minimálisra csökkentése.

11

7. Foglalkoztatáspolitika A RÁBA Nyrt. 16 fő átlagos állományi létszámmal működött. A személyi jellegű költségek) az alábbiak szerint alakultak(M Ft-ban): Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok Személyi jellegű ráfordítások

2012. év 200 58 88 346

2013. év 262 50 89 401

A RÁBA Járműipari Holding Nyrt. menedzsmentje az Nyrt mellett ellátja a Rába Futómű Kft. irányítását is.

8. Kockázatkezelési politika A vezetőség csoportszinten rendelkezik kidolgozott hitelpolitikával, és a hitelkockázatot folyamatosan figyelemmel követi. A vállalat olyan hitelpolitikát alakított ki, amelynek keretében minden egyes új vevőt egyéni hitelképességi vizsgálatnak vetnek alá. Minden egyes vevőre vásárlási limitet határoznak meg, amely a maximális tartozás összegét jelenti. Ezeket a limiteket évente felülvizsgálják. A vevők minősítése és jóváhagyása elektronikus rendszer alapján működik, mely a vevői kockázatokat Rába Csoport szinten egységes formában kezeli. A finanszírozás kamatfeltételeiben megjelenő kamatkockázat kezelése alapvetően a finanszírozási tevékenység során integráltan, a Rába Csoport szintjén történik, melynek alapján a változó és fix kamatozású finanszírozási ügyletek aránya kiegyensúlyozott. A pénzgazdálkodás hatékonyságának javítására és a finanszírozási kockázatok csökkentésére a Rába csoport cash-pool rendszert működtet, amellyel optimalizálható a rendelkezésre álló pénzeszköz. A Társaságnak a forinttól eltérő devizában történő kölcsönfelvételei során keletkezik devizakockázata. A kockázatot okozó valuták elsősorban az euró, és az amerikai dollár. A likviditási és Cash flow kockázatokat a vevő és szállító minősítési rendszeren keresztül kezeli a Társaság.

9. Egyéb A RÁBA Nyrt. jegyzett tőkéje 13 473 446 darab 1 000 forint névértékű, névre szóló, dematerializált törzsrészvényből áll, amelyek az időszakosan meghirdetett osztalékra jogosítanak és részvényenként egy szavazatot biztosítanak a Társaság Közgyűlésén.

12

Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése Belföldi intézményi/társaság Külföldi intézményi/társaság Külföldi magánszemély Belföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők Saját tulajdon Államháztartás részét képező tulajdonos 4 Nemzetközi Fejlesztési Intézmények 5 Egyéb 6 ÖSSZESEN

Teljes alaptőke Tárgyév elején Időszak végén (január 01.) (december 31.) %2 %3 Db %2 %3 Db 1,40 1,46 188 700 2,80 2,92 377 747 1,01 1,06 136 632 0,68 0,70 91 067 0,29 0,30 39 078 0,27 0,28 36 344 19,43 20,25 2 617 651 18,49 19,25 2 491 355 0,12 0,12 15 686 0,15 0,16 20 406 4,07 73,68 0,00 0,00 100,00

76,81

548 160 9 927 539

3,93 73,68

76,69

528 988 9 927 539

0,00

0

0,00

0,00

0

0,00 0 100,00 13 473 446

0,00 100,00

0,00 0 100,00 13 473 446

Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (2012.12.31) Név Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. 1 2

Nemze- Tevékeny- Mennyiség 1 2 tiség ség (db) B

Á

9 925 829

Részesedés (%)

Szavazati jog (%)

73,67

Megjegyzés

76,79

Belföldi (B). Külföldi (K) Letétkezelő (L). Államháztartás (Á). Nemzetközi Fejlesztési Intézet (F). Intézményi (I). Gazdasági Társaság (T) Magán (M). Munkavállaló, vezető tisztségviselő (D)

A Rába részvényei a Budapesti Értéktőzsdén vannak nyilvános forgalomban. A RÁBA Nyrt-nek nincsenek különleges irányítási jogokat biztosító részesedései. A Társaság tulajdonosainak szavazati és tulajdonosi joga - egy részvény egy szavazat – megegyezik. A Társaság tulajdonában lévő saját részvények szavazati jogot nem biztosítanak. A közgyűlésen a részvényesi jogok gyakorlására az jogosult - személyesen vagy képviselője útján - akinek a nevét – a közgyűlés kezdő napját megelőző második munkanapon 18 órakor – a részvénykönyv a Társaság által a közgyűlést megelőző 7. és 5. munkanapon belüli időpontra kezdeményezett tulajdonosi megfeleltetés alapján tartalmazza. A Társaság részvényei szabadon átruházhatók. A részvénytársaság nem nyújthat kölcsönt, nem adhat biztosítékot, továbbá pénzügyi kötelezettségeit azok esedékessé válását megelőzően nem teljesítheti, ha annak célja az általa kibocsátott részvények harmadik személy részéről történő megszerzésének az elősegítése, kivéve azokat az ügyleteket, amelyek közvetlenül vagy közvetve a részvénytársaság munkavállalói - ideértve a részvénytársaság többségi vagy meghatározó befolyása alatt álló társaságok munkavállalóit is vagy a munkavállalók által e célra alapított szervezetek részvényszerzését segítik elő

13

Az Igazgatóság a Társaság ügyvezető szerve, tagjait a Közgyűlés választja meg határozott, de legfeljebb öt éves időtartamra. A Társaság Igazgatósága 6 főből áll. Az egyes Igazgatósági tagok megbízásának időtartama a megválasztásukról szóló közgyűlési határozatban meghatározott időpontig tart. Az Igazgatóság tagjai a tisztségükből visszahívhatók és megbízatásuk lejárta után újraválaszthatók. Az Igazgatóság saját tagjai között egyszerű többséggel választja meg elnökét. .Az Igazgatóság többek között dönt a saját részvények megszerzéséről abban az esetben, ha a saját részvény megszerzésére a Társaságot fenyegető, súlyos károsodás elkerülése érdekében van szükség. Az ilyen részvényszerzés esetén az Igazgatóság a soron következő közgyűlésen köteles tájékoztatást adni a saját részvények megszerzésének indokáról, a megszerzett részvények számáról, össznévértékéről, valamint e részvényeknek a Társaság alaptőkéjéhez viszonyított arányáról és a kifizetett ellenértékről, végrehajtja a Közgyűlésnek a saját részvény megszerzésére szóló határozatát, kezdeményezi a Társaság részvényeinek tőzsdei bevezetését. A vezérigazgató felett, aki a Társasággal munkaviszonyban áll, az Igazgatóság gyakorolja a Közgyűlés kizárólagos hatáskörébe tartozó alapvető munkáltatói jogok kivételével az egyéb munkáltatói jogokat (teljesítménykövetelmény és ahhoz kapcsolódó juttatások, továbbá így különösen szabadság kiadása, kiküldetés engedélyezése.) A Vezérigazgató hatáskörébe tartozik a Társaság munkájának irányításával kapcsolatos minden olyan ügy és döntés, amely nem tartozik a közgyűlés vagy az Igazgatóság kizárólagos hatáskörébe, vagy amelyet a közgyűlés vagy az Igazgatóság nem vont saját hatáskörébe. A Társaság munkavállalói felett-kivéve a vezérigazgató helyettest- az alapvető munkáltatói jogokat, a vezérigazgató gyakorolja, A vezérigazgató helyettes feletti alapvető munkáltatói jogok gyakorlója a közgyűlés, illetve az ő és a vezérigazgató teljesítménykövetelményeinek és ahhoz kapcsolódó juttatásoknak a meghatározása az igazgatóság hatásköre. Az egyéb munkáltatói jogokat (így különösen szabadság kiadása, kiküldetés engedélyezése, ..stb.) a Vezérigazgató a Társaság Szervezeti és Működési Szabályzatának keretei között a Társaság más alkalmazottaira átruházhatja. A vállalatvezetés a vezérigazgatón kívül 3 főből áll: Pénzügyi vezérigazgató-helyettes, stratégiai beszerzési, eszközgazdálkodási és vagyongazdálkodási igazgató és humán erőforrás és kontrolling igazgató. Az alaptőke-felemelése, vagy az igazgatóság felhatalmazása az alaptőke felemelésére és az alaptőke leszállítása kivéve a Gt. eltérő rendelkezéseit a közgyűlés hatásköre. Közgyűlés dönt az alapszabály megállapításáról és módosításáról is. Vállalatirányítási Nyilatkozatok A Rába részvényeinek fő piaca a Budapesti Értéktőzsde (BÉT); ennek megfelelően a RÁBA a Magyarországon kialakított vállalatirányítási alapelveket és a kapcsolódó kötelező jogszabályi előírásokat tartja szem előtt. A RÁBA Nyrt. a jogszabályokban, a BÉT Szabályzatokban és a Társaság Alapszabályában előírt nyilvánosságra hozatali szabályokat alkalmazza. A megjelentetési helyek a Társaság Honlapja (www.raba.hu) és a BÉT hivatalos elektronikus honlapja, valamint a PSZÁF honlapja. A Társaság Vállalatirányítási Dokumentumai nyilvánosak. Ezen dokumentumok között megtalálhatók a Felelős Társaságirányítási Jelentése és a Felelős Társaságirányítási Nyilatkozat, melyben a Társaság nyilatkozik arról, hogy a Budapesti Értéktőzs-

14

de Zrt. által kiadott Felelős Társaságirányítási Ajánlások (”FTA”) meghatározott pontjaiban megfogalmazott ajánlásokat, javaslatokat saját társaságirányítási gyakorlata során milyen mértékben alkalmazta. A Társaság az FTA ajánlásoktól annyiban tér el, hogy nem működtet külön jelölőbizottságot, és 2012. július 1-étől javadalmazási bizottságot, e bizottság feladatait az igazgatóság látja el. A Társaság ügyvezetésének ellenőrzését Felügyelő Bizottság végzi, a Bizottság három főből áll. A Felügyelő Bizottság független tagjai közül a Közgyűlés háromtagú Audit Bizottságot választ. Az Audit Bizottság elnöke bejegyzett könyvvizsgáló. Az Audit Bizottság véleményezi a számviteli törvény szerinti beszámolót, javaslatot tesz a könyvvizsgáló személyére és díjazására, figyelemmel kíséri a könyvvizsgálóval szembeni szakmai követelményeket és összeférhetetlenségi előírásokat, ellátja a könyvvizsgálóval való együttműködéssel kapcsolatos teendőket, értékeli a pénzügyi beszámolási rendszer működését, segíti az Igazgatóság munkáját a pénzügyi beszámolási rendszer megfelelő ellenőrzése érdekében. A Társaság belső kontrollrendszere: - tevékenység belső irányítása, szabályozása - a menedzsment a belső kontrollokat a különböző szintű vezetői fórumokon gyakorolja, az értekezleteken beazonosított kockázatok kezelésére azonnal intézkedés történik. A folyamatokat írásos ügyvezetői, eljárási és munkautasítások szabályozzák; -

belső ellenőrzés, mely a Felügyelő Bizottság irányítása alatt működik, tevékenységét éves audit terv alapján végzi, kiegészülve ad hoc jellegű vizsgálatokkal.

A Társaságon belül alkalmazott javadalmazási tervek és hosszú távú teljesítmény-ösztönző rendszerek kidolgozását, felügyeletét és értékelését az igazgatóság végzi, legalább évente egyszer értékeli az elnök-vezérigazgató munkáját. Az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság is legalább negyedévente ülésezik. Az üléseket telekommunikációs úton is megtarthatók.

10. Fordulónap utáni események A 2013. december 31-i fordulónappal készült, fordulónap utáni jelentős eseményről a Társaságnak nincs tudomása. Győr, 2014. március 3.

Pintér István elnök-vezérigazgató

Balog Béla pénzügyi vezérigazgató-helyettes

15

ÉVES JELENTÉS a 2013. december 31-vel végződő évre IFRS szerinti konszolidált, auditált adatok alapján

Győr, 2014. április 17.


Tartalomjegyzék

Független Könyvvizsgálói Jelentés Konszolidált éves beszámoló nemzetközi számviteli szabályok (IFRS) szerint Konszolidált vezetőségi jelentés / konszolidált üzleti jelentés Nyilatkozat

2

RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Konszolidált mérleg a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban)

2012. december 31. Eszközök Ingatlanok, gépek és berendezések Immateriális javak Befektetési célú ingatlan Eszköz értékesítéséből származó követelések Halasztott adókövetelések Egyéb hosszú lejáratú eszközök Befektetett eszközök összesen

2013. december 31.

7 8 9 31 25 10

13 777 744 1 046 740 338 217 194 043 508 470 642 284 16 507 498

13 841 560 977 593 338 217 198 586 303 422 577 119 16 236 497

11 12

8 424 298 9 683 334 112 298 176 525 18 396 455

7 164 217 9 428 014 36 639 265 011 16 893 881

34 903 953

33 130 378

14 14 15 14 14

12 921 066 85 004 165 057 (1 767 906) (19 843) 11 383 378

12 940 238 83 140 86 354 985 665 (19 313) 14 076 084

Céltartalék Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen

16 17

406 620 3 286 679 3 693 299

414 356 5 819 436 6 233 792

Hitelek és kölcsönök rövid lejáratú része Szállítókkal szembeni és egyéb kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek összesen

17 18

10 294 062 9 533 214 19 827 276

3 303 510 9 516 992 12 820 502

34 903 953

33 130 378

Készletek Vevőkkel szembeni és egyéb követelések Társasági adó Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek Forgóeszközök összesen

13

Eszközök összesen Saját tőke és kötelezettségek Jegyzett tőke Tőketartalék Részvény-alapú kifizetések tartaléka Felhalmozott eredmény Egyéb átfogó jövedelem Saját tőke összesen

Saját tőke és kötelezettségek összesen

A 10.-58. oldalon lévő kiegészítő megjegyzések szerves részét képezik a jelen konszolidált pénzügyi kimutatásoknak. 5

RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Konszolidált átfogó eredménykimutatás a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban)

Bevételek Értékesítés közvetlen költsége Bruttó nyereség

20 21

Értékesítési és marketingköltségek Általános és igazgatási költségek Egyéb bevételek Egyéb ráfordítások Egyéb működési ráfordítások összesen

21 21 23 23

Működési tevékenység eredménye Pénzügyi bevételek Pénzügyi ráfordítások

24 24

Adózás előtti eredmény Adózás

25

Tárgyévi eredmény Cash flow fedezeti ügylet eredménye Cash flow fedezeti ügylet halasztott adója

14 14

Tárgyévi átfogó eredmény összesen Egy részvényre jutó eredmény alapértéke Egy részvényre jutó eredmény higított értéke

28 28

2012. december 31. 42 345 857 (33 242 525) 9 103 332

2013. december 31. 47 485 308 (36 377 394) 11 107 914

(743 492) (6 965 716) 421 958 (481 586) (7 768 836)

(853 559) (7 266 985) 915 969 (641 267) (7 845 842)

1 334 496

3 262 072

1 874 443 (2 331 366)

1 945 382 (1 916 621)

877 573

3 290 833

(308 565)

(622 035)

569 008

2 668 798

926 760 (142 187)

630 (100)

1 353 581

2 669 328

44 44

207 206


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Konszolidált saját tőke változás-kimutatás a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban)

14

12 921 066 -

85 004 -

Részvényalapú kifizetések tartaléka 165 198 -

15

-

-

Tőkeinstrumentumban teljesített részvény alapú ráfordítás halasztott adója

15

-

Részvény alapú kifizetések megszűnése

15

Jegyzett tőke

Tőketartalék

Egyéb átfogó eredmény

Felhalmozott eredmény

Saját tőke összesen

(2 375 451) 569 008 -

(804 416) 784 573

9 991 401 569 008 784 573

63 438

-

-

63 438

-

(8 881)

-

-

(8 881)

14

12 921 066 -

85 004 -

(54 698) 165 057 -

38 537 (1 767 906) 2 668 798 -

(19 843) 530

(16 161) 11 383 378 2 668 798 530

15

-

-

7 280

-

-

7 280

15

-

-

(1 019)

-

-

(1 019)

Lehívott részvény alapú kifizetések eredménye Lehívott részvényalapú kifizetés halasztott adója

15

19 172

(1 864)

(5 255)

4 328

-

16 381

15

-

-

736

-

-

736

Részvény alapú kifizetések megszűnése

15

12 940 238

83 140

(80 445) 86 354

80 445 985 665

(19 313)

14 076 084

2012. január 1-jei egyenleg Tárgyévi eredmény Egyéb átfogó eredmény Tőkeinstrumentumban teljesített részvény alapú ráfordítás

2012. december 31-i egyenleg Tárgyévi eredmény Egyéb átfogó eredmény Tőkeinstrumentumban teljesített részvény alapú ráfordítás Tőkeinstrumentumban teljesített részvény alapú ráfordítás halasztott adója

2013. december 31-i egyenleg


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Konszolidált cash flow kimutatás a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban)

Megjegyzések

2012. év

2013. év

877 573

3 290 833

33 172 2 155 865

36 371 2 229 522

31 185

40 666

23

(26 134)

(101 120)

23

371 535

140 674

23 16

45 872 (243 790) 38 373

151 771 7 736 5 225

23

(8 417)

(359 700)

-

(523 530)

517 106

95 370

876 751 (636 628) (459 407) (386 881) (418 426) 2 767 749

334 219 967 637 333 790 (273 468) (246 307) 6 129 689

Működési tevékenységekből származó cash flow-k Adózás előtti eredmény Pénzmozgással nem járó tételekkel kapcsolatos módosító tételek: Kamatráfordítás Értékcsökkenés és amortizáció Immateriális javak, ingatlanok, gépek és berendezések értékvesztése Behajthatatlan és kétes követelésekre, valamint hosszú lejáratú követelésekre képzett értékvesztés kivezetése Nettó realizálható értéken nyilvántartott készletek értékvesztése Készletek selejtezése Céltartalék képzés / (feloldás) Tőkeinstrumentumban teljesített részvény alapú kifizetések Ingatlanok, gépek és berendezések, valamint immateriális javak értékesítésének nyeresége Tőkemódszerrel elszámolt befektetések eladásának nyeresége Hitelek és kölcsönök év végi átértékelése A működő tőke változásai: Vevők és egyéb követelések változása Készletek változása Szállítókkal szembeni és egyéb kötelezettségek változása Fizetett nyereségadó Fizetett kamatok Működési tevékenységekből származó nettó cash flow-k

21

24


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Konszolidált cash flow kimutatás a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban)

Megjegyzések Befektetési tevékenységekből származó cash flow-k Ingatlanok, gépek és berendezések, valamint immateriális javak vásárlása Tőkemódszerrel elszámolt befektetések eladásából származó bevétel Ingatlanok, gépek és berendezések, valamint immateriális javak eladásából származó bevétel Egyéb hosszú lejáratú eszközökhöz kapcsolódó kiadás Kapott kamatok, osztalék Befektetési tevékenységekhez felhasznált nettó cash flow-k

2012. év

2013. év

(2 161 289)

(2 448 817)

-

523 530

12 921

406 589

(637 687) 6 660

10 856

(2 779 395)

(1 507 842)

-

19 172

16 888 907 (17 595 448)

11 418 068 (15 970 601)

(706 541)

(4 533 361)

Finanszírozási tevékenységekből származó cash flow-k Saját részvények eladásából származó bevétel Hitel- és kölcsönfelvétel Hitelek- és kölcsönök visszafizetése Finanszírozási tevékenységekhez felhasznált nettó cash flow-k Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek nettó (csökkenése)/növekedése Nyitó pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek Záró pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek

(718 187)

88 486

894 712 176 525

176 525 265 011


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) 1. megjegyzés

A beszámolót készítő gazdálkodó egység

A RÁBA Járműipari Holding Nyrt. („a Társaság” vagy „Rába”) a magyarországi törvények szerint bejegyzett társaság. A Társaság 1992. január 1-jével alakult át állami tulajdonú vállalatból részvénytársasággá. A Társaság székhelyének címe: Magyarország, 9027 Győr, Martin út 1. A 2013. december 31-i fordulónappal készített, az ezzel a nappal végződő évre vonatkozó konszolidált pénzügyi kimutatások tartalmazzák a Társaságot és leányvállalatait (6. megjegyzés) (együttesen „a Csoport”), valamint a Csoport társult és közös vezetésű vállalkozásokban lévő érdekeltségeit. A Csoport alaptevékenysége gépjárműalkatrészek, elsősorban futóművek és alvázak gyártása. Részvényesek A részvénykönyvben 2012. és 2013. december 31-én az alábbi részvénytulajdonosokat tartották nyilván:

Közkézhányad Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. Saját részvény

2. megjegyzés

2012. december 31. % 22,2 73,7 4,1 100,0

2013. december 31. % 22,4 73,7 3,9 100,0

A pénzügyi kimutatások elkészítésének alapja

a) A Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak való megfelelésről szóló nyilatkozat A konszolidált pénzügyi kimutatások az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban készültek. A pénzügyi kimutatásokat az Igazgatóság 2014. március 25-én jóváhagyta. b) Az értékelés alapja Az alábbiakban felsoroltak kivételével a konszolidált pénzügyi kimutatások készítése során az értékelés alapja az eredeti bekerülési érték volt: -

a származékos pénzügyi instrumentumok értékelése valós értéken történik az eszköz értékesítéséből származó követelések értékelése valós értéken történik a pénzeszközben teljesített részvény alapú kifizetési megállapodásokból származó kötelezettségek értékelése valós értéken történik.

A valós érték mérésére használt módszereket a 4. megjegyzésben részletezzük.

c) Funkcionális és prezentálási pénznem A jelen konszolidált pénzügyi kimutatások magyar forintban ("Ft") készültek, amely a Társaság funkcionális pénzneme. A Ft-ban prezentált pénzügyi adatok ezresekre kerekítve szerepelnek a kimutatásokban.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) d) Bizonytalanság a becslésekben A pénzügyi kimutatások IFRS előírásoknak megfelelő elkészítése szükségessé teszi, hogy a vezetőség olyan döntéseket, becsléseket és feltevéseket alkalmazzon, amelyek hatással vannak a számviteli politika alkalmazására, valamint az eszközök, kötelezettségek, bevételek és ráfordítások beszámolóban szereplő összegére. A tényleges eredmények eltérhetnek ezektől a becslésektől. A becslések és a mögöttes feltételezések felülvizsgálata folyamatos. A számviteli becslések módosításai a becslés módosításának időszakában, valamint a módosítás által érintett jövőbeli időszakokban kerülnek kimutatásra. A becslési bizonytalanság és a számviteli politika alkalmazása terén hozott kritikus döntések fő területei, amelyek a legjelentősebb hatást gyakorolják a konszolidált pénzügyi kimutatásokban megjelenített összegekre az alábbiak: i) Halasztott adókövetelések A Csoport konszolidált mérlegében elhatárolható negatív adóalapokkal kapcsolatban is mutat ki halasztott adóköveteléseket, 2013. december 31-én a konszolidált mérlegben kimutatott ilyen halasztott adókövetelés összege 641 279 E Ft volt. Az ilyen halasztott adókövetelés kimutatásának feltétele az elhatárolható negatív adóalap felhasználhatósága. Az ilyen elhatárolható negatív adóalap bizonyos összegének felhasználására jogszabályi korlátozások vonatkoznak, és az a Csoporthoz tartozó társaságok jövőbeli adóköteles nyereségének összegétől függ. A Csoport a szóban forgó gazdálkodó egységek jóváhagyott stratégiai üzleti tervei alapján becsült jövőbeli adóköteles nyereségre alapozva határozta meg az elhatárolható negatív adóalapokra vonatkozó halasztott adókövetelés kimutatott értékét. Ha a Csoport jövőbeli adóköteles nyeresége jelentősen eltér a becsült összegektől, ez az eltérés hatással lehet a Csoport halasztott adóköveteléseinek és nyereségadó-ráfordításának összegére. ii) Behajthatatlan és kétes követelésekre elszámolt értékvesztés A Csoport értékvesztést számol el a behajthatatlan és kétes követelésekre az abból adódó veszteségek fedezetére, hogy a vevők nem tudnak fizetni. A behajthatatlan és kétes követelésekre elszámolt konszolidált mérlegben megjelenített értékvesztés 2012. december 31-én 132 014 E Ft 2013. december 31-én 30 896 E Ft volt. A behajthatatlan és kétes követelésekre képzett értékvesztés megfelelőségének értékeléséhez használt becslések alapja a követelés egyenlegek korosítása, a vevő hitelképessége és a vevői fizetési feltételek változása. iii) Értékcsökkenés Az ingatlanok, gépek és berendezések, valamint az immateriális javak nyilvántartása bekerülési értéken történik, leírásukra pedig lineárisan, hasznos élettartamuk alatt kerül sor. A Csoport a 2012. december 31-ével végződő évre 2 155 865 E Ft, a 2013. december 31-ével végződő évre 2 229 522 E Ft, értékcsökkenési és amortizációs ráfordítást mutatott ki. Az eszközök hasznos élettartamának meghatározása a hasonló eszközökre vonatkozó korábbi tapasztalatok, valamint a várható technológiai fejlődés és tágabb gazdasági vagy iparági tényezőkben bekövetkező változások alapján történik. A becsült hasznos élettartamok felülvizsgálatára évente kerül sor.

iv) Belső előállítású immateriális javak megtérülése A ráfordítás aktiválására csak akkor kerül sor, ha a fejlesztési költségek megbízhatóan mérhetők, a termék vagy folyamat műszakilag és kereskedelmileg megvalósítható, jövőbeli gazdasági hasznok valószínűsíthetők, a Csoportnak szándékában áll a fejlesztés befejezése és az eszköz felhasználása vagy értékesítése és ehhez megfelelő forrással rendelkezik. Az év során a vezetés felülvizsgálta a belső előállítású immateriális javainak megtérülését. A vevői reakciók és megrendelések megerősítették a vezetés által az árbevételre vonatkozó korábban tett becsléseket.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) v) Termékszavatosságokra képzett céltartalék A Csoport kritikus számviteli becslésnek tartja a céltartalék meghatározására vonatkozó számviteli becslést, mivel az jövőbeli szavatossági igényeket foglal magában. A Csoport a 2012. december 31ével végződő évre 372 154 E Ft, a 2013. december 31-ével végződő évre 242 435 E Ft termékszavatosságokra képzett céltartalékot mutatott ki. A termékszavatosságokra képzett általános céltartalék kimutatása múltbeli tapasztalatok alapján történik. Konkrét esetekre vonatkozó céltartalék alapja a benyújtott igény és a javítás várható költsége. A céltartalék megfelelőségének felülvizsgálatára negyedévente kerül sor. vi) Valós értékek A valós értékek meghatározása a 4. megjegyzésben szerepel. A 2012. és 2013. december 31-i valós értékek bemutatása a megfelelő megjegyzéseknél történik. vii) Értékvesztés vizsgálatok A Csoport minden évben elvégzi arra vonatkozó felmérését, hogy fennállnak-e olyan IAS 36-ban megjelölt külső és belső indikációk, melyek a tárgyi eszközök vagy immateriális javak tekintetében értékvesztés vizsgálat elvégzését tennék szükségessé. 2012 és 2013 vonatkozásában ilyen értékvesztés elszámolására nem került sor.

3. megjegyzés

Jelentős számviteli politikák

Az alábbiakban ismertetett számviteli politikák alkalmazása következetesen történt a jelen konszolidált pénzügyi kimutatásokban bemutatott valamennyi időszakra vonatkozóan, és azokat a Csoportba tartozó gazdálkodó egységek következetesen alkalmazták. a) A számviteli politika változásai A Rába számviteli politikájában 2013 évben nem történt változás. b) Új standardok és értelmezések A jelen beszámolási időszaktól hatályos új és átdolgozott standardok és értelmezések A jelen beszámolási időszaktól hatályba lépő, a Nemzetközi Számviteli Standard Testület (International Accounting Standards Board, ‘IASB’) által közzétett és az EU által elfogadott új és módosított standardok és értelmezések: •

IFRS 13 “Valós értéken történő értékelés” – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

•

IFRS 1 (Módosítás) “Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok első alkalmazása” – Súlyos hiperinfláció és az első alkalmazás meghatározott időpontjának visszavonása – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

•

IFRS 1 (Módosítás) “Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok első alkalmazása” – Kormányzati hitelek – az EU által elfogadva 2013. március 4-én (hatályba lép a 2013. január 1jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

•

IFRS 7 (Módosítás) “Pénzügyi instrumentumok: Közzétételek” – Pénzügyi eszközök és kötelezettségek beszámítása - az EU által elfogadva 2012. december 13-án (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban)


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) •

IAS 1 (Módosítás) “A pénzügyi kimutatások prezentálása” – Az egyéb átfogó eredmény tételeinek bemutatása - az EU által elfogadva 2012. június 5-én (hatályba lép a 2012. július 1jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban)

•

IAS 12 (Módosítás) “Jövedelemadók” – Halasztott adó: Mögöttes eszközök megtérülése – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

•

IAS 19 (Módosítás) “Munkavállalói juttatások” – A munkaviszony megszűnése utáni juttatások számviteli elszámolásának fejlesztései – az EU által elfogadva 2012. június 5-én (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

•

Különféle standardok (Módosítások) “Az IFRS-ek fejlesztései (időszak: 2009-2011)” – Az IFRS éves fejlesztési projektjének eredményeként (IFRS 1, IAS 1, IAS 16, IAS 32, IAS 34), elsősorban az ellentmondások megszüntetésének és a szövegezés egyértelműsítésének céljával – az EU által elfogadva 2013. március 27-én (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

•

IFRIC 20 “Külszíni bányaművelés termelési szakaszával kapcsolatos lefejtési költségek” – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2013. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban)

A meglévő standardok fenti módosításai nem vezettek a gazdálkodó számviteli politikáinak módosításához.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) Az IASB által kibocsátott és az EU által elfogadott, de még nem hatályos új és módosított standardok és értelmezések Ezen pénzügyi kimutatások jóváhagyásának időpontjában a következő, az IASB által kibocsátott és az EU által elfogadott standardok, valamint meglévő standardok és értelmezések módosításai kerültek közzétételre hatályba lépés nélkül: •

IFRS 10 ”Konszolidált pénzügyi kimutatások” – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

•

IFRS 11 ”Közös megállapodások” – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

•

IFRS 12 ”Egyéb gazdálkodókban lévő érdekeltségek közzététele”– az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

•

IAS 27 (átdolgozva 2011-ben) “Egyedi pénzügyi kimutatások”– az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

•

IAS 28 (átdolgozva 2011-ben) “Társult és közös vállalkozásokban lévő befektetések” – az EU által elfogadva 2012. december 11-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

•

IFRS 10 (Módosítás) ”Konszolidált pénzügyi kimutatások”, IFRS 11 (Módosítás) ”Közös megállapodások” és IFRS 12 (Módosítás) ”Egyéb gazdálkodókban lévő érdekeltségek közzététele” – Átmeneti rendelkezések útmutatásai – az EU által elfogadva 2013. április 4-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban)

•

IFRS 10 (Módosítás) ”Konszolidált pénzügyi kimutatások”, IFRS 12 (Módosítás) ”Egyéb gazdálkodókban lévő érdekeltségek közzététele” és IAS 27 (Módosítás) ”Egyedi pénzügyi kimutatások”– Átmeneti rendelkezések útmutatásai – az EU által elfogadva 2013. november 20-án (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban)

•

IAS 32 (Módosítás) “Pénzügyi instrumentumok: Bemutatás” – Pénzügyi eszközök és kötelezettségek beszámítása – az EU által elfogadva 2012. december 13-án (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

•

IAS 36 (Módosítás) “Eszközök értékvesztése” – Nem pénzügyi eszközök megtérülő értékének közzétételei – az EU által elfogadva 2013. december 19-én (hatályba lép a 2014. január 1jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

•

IAS 39 (Módosítás) “ Pénzügyi instrumentumok: Megjelenítés és Értékelés” – Származékos ügyletek megújítása és a fedezeti számvitel fenntartása – az EU által elfogadva 2013. december 19-én (hatályba lép a 2014. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

A fenti új és módosított standardok alkalmazása nem gyakorolt volna jelentős hatást a pénzügyi kimutatásokra.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) c) A konszolidáció alapja i) Leányvállalatok (Rába Futómű Kft., Rába Jármű Kft., Rába Járműalkatrész Kft.) (6. megjegyzés) Leányvállalatok a Csoport által ellenőrzött gazdálkodó egységek. Ellenőrzés akkor áll fenn, ha a Csoport képes egy gazdálkodó egység pénzügyi és működési politikájának irányítására, a tevékenységéből származó haszon megszerzése érdekében. Az ellenőrzés megítélése az aktuálisan gyakorolható potenciális szavazati jogok figyelembevételével történik. A konszolidált pénzügyi kimutatások a leányvállalatok pénzügyi kimutatásait az ellenőrzés kezdetének napjától az ellenőrzés megszűnésének napjáig tartalmazzák. A leányvállalatok számviteli politikáját megváltoztatták, ha az a Csoport által alkalmazott politikákkal való összhang elérése érdekében szükséges volt. ii) Társult és közös vezetésű vállalkozások (tőkemódszerrel elszámolt befektetések) Társult vállalkozások azok a gazdálkodó egységek, amelyeknek pénzügyi és működési politikája felett a Csoport jelentős befolyással rendelkezik, azonban nem ellenőrzi azt. Jelentős befolyás feltételezhető, ha a Csoport egy másik gazdálkodó egység szavazati jogainak 20 és 50 százalék közötti részével rendelkezik. Közös vállalkozások azok a gazdálkodó egységek, amelyek felett a Csoport szerződéses megállapodás alapján közös ellenőrzést gyakorol és a stratégiai pénzügyi és működési döntésekhez az ellenőrzésben részt vevő felek egyhangú hozzájárulása szükséges. A társult és közös vezetésű vállalkozások elszámolása tőkemódszerrel történik (tőkemódszerrel elszámolt befektetések), kezdeti megjelenítésük pedig bekerülési értéken. A Csoport befektetései tartalmazzák a felvásárláskor meghatározott goodwillt, csökkentve bármely felhalmozott, értékvesztés miatti veszteséggel. A konszolidált pénzügyi kimutatások a tőkemódszerrel elszámolt befektetést befogadó gazdálkodó egységek bevételeiből, ráfordításaiból és saját tőkéjük mozgásaiból a Csoportra jutó részt a gazdálkodó egység számviteli politikáinak a Csoport számviteli politikáihoz való igazításából adódó helyesbítésekkel, a jelentős befolyás vagy közös ellenőrzés kezdetének napjától a jelentős befolyás vagy közös ellenőrzés megszűnésének napjáig tartalmazzák. Ha a veszteségből a Csoportra jutó rész meghaladja a Csoport tőkemódszerrel elszámolt befektetést befogadóban lévő érdekeltségét, az érdekeltség (beleértve bármely hosszú távú befektetést is) könyv szerinti értékét nullára csökkentik, és további veszteséget csak akkor jelenít meg, ha a Csoportnak kötelme áll fenn, vagy kifizetést teljesített a befektetést befogadó nevében. A RÁBA Nyrt. és az F.S. Fehrer Automotive GmbH 2009-ben megalapította a Fehrer Automotive-Rába Kft-t (2013. május 1-től új neve Fehrer Hungaria Kft., továbbiakban Fehrer Hungaria Kft.). A Társaság 2013 februárjában értékesítette a Fehrer Hungaria Kft-ben meglévő, 30%-os szavazati arányát és a 0,1%-os tulajdoni hányadot megtestesítő részesedését a többségi tulajdonos F.S. Fehrer Automotive GmbH számára. iii) A konszolidáció során kiszűrt ügyletek A konszolidáció során kiszűrésre kerülnek a csoportközi egyenlegek és ügyletek, valamint a csoportközi ügyletekből származó, nem realizált bevételek és ráfordítások. A tőkemódszerrel elszámolt befektetést befogadó gazdálkodó egységekkel folytatott ügyletekből származó nem realizált nyereségek befektetéssel szemben történő kiszűrése a Csoport befektetést befogadó gazdálkodó egységben lévő érdekeltsége erejéig történik. A nem realizált veszteség kiszűrésének módszere a realizálatlan nyereség kiszűrésével azonos, de csak ha nincs bizonyíték értékvesztésre. d) Külföldi pénznemben történő ügyletek A külföldi pénznemben történő ügyleteket az ügyletek napján érvényes árfolyamon számítjuk át magyar forintra, amely a Csoportba tartozó valamennyi gazdálkodó egység funkcionális pénzneme. A mérlegfordulónapon külföldi pénznemben nyilvántartott monetáris eszközöket és kötelezettségeket mérleg-fordulónapi árfolyamon számítjuk át a funkcionális pénznemre. A monetáris tételek utáni árfolyamnyereség vagy -veszteség az effektív kamatlábbal és az időszaki kifizetésekkel módosított, időszak elején funkcionális pénznemben fennálló amortizált bekerülési érték és az időszak végi árfolyamon átszámított, külföldi pénznemben fennálló amortizált bekerülési érték különbözete. A valós értéken értékelt, külföldi pénznemben kimutatott nem monetáris eszközök és kötelezettségek funkcionális pénznemre való átértékelése a valós érték meghatározásának napján érvényes


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) árfolyamon történik. Az átértékelésből eredő árfolyamkülönbözetek a konszolidált eredménykimutatásban jelennek meg, kivéve az egyes devizakockázatok fedezetére vonatkozó tranzakciókkal kapcsolatos árfolyamkülönbözeteket, amelyek közvetlenül az egyéb átfogó eredményben kerülnek elszámolásra. e) Pénzügyi instrumentumok i) Nem származékos pénzügyi instrumentumok A nem származékos pénzügyi instrumentumok közé a tulajdonviszonyt vagy hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba történő befektetések, a vevőkkel szembeni és egyéb követelések, a pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek, a hitelek és kölcsönök, valamint a szállítókkal szembeni és egyéb kötelezettségek tartoznak. A nem származékos pénzügyi instrumentumok kezdeti megjelenítése valós értéken, illetve nem az eredménnyel szemben valós értéken értékelt instrumentumok esetében bármely közvetlenül hozzárendelhető tranzakciós költséggel növelt valós értéken történik. A kezdeti megjelenítést követően a nem származékos pénzügyi instrumentumok értékelésére az alábbiak szerint kerül sor. Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek A pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek pénzeszközöket és látra szóló betéteket tartalmaznak. A felszólításra visszafizetendő folyószámlahitelek, amelyek a Csoport pénzgazdálkodásának szerves részét képezik, a cash flow-kimutatás céljára a pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek közé tartoznak. Vevőkkel szembeni és egyéb követelések A vevőkkel szembeni és egyéb követelések kezdeti megjelenítése valós értéken történik, majd ezt követően amortizált bekerülési értéken értékeljük az effektív kamatláb módszer alkalmazásával, csökkentve a felhalmozott értékvesztés miatti veszteséggel. Az értékvesztés miatti veszteségek öszszegét az egyéb ráfordítások tartalmazzák. Lejáratig tartandó befektetések Ha a Csoport határozottan szándékozik és képes a lejáratig megtartani a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat, akkor azokat lejáratig tartandóként sorolja be. A lejáratig tartandó befektetéseket amortizált bekerülési értéken értékeljük az effektív kamatláb módszer alkalmazásával, csökkentve az értékvesztés miatti veszteséggel. Eszköz értékesítéséből származó követelések A kezdeti megjelenítés után az értékesíthető pénzügyi eszközöket valós értéken értékeljük, amelynek változásait – az értékesíthető monetáris tételek utáni értékvesztés miatti veszteségek, illetve árfolyamnyereségek és – veszteségek kivételével – közvetlenül az egyéb átfogó eredményben mutatjuk ki. A befektetés kivezetésekor az egyéb átfogó eredményben, saját tőkében felhalmozott nyereség vagy veszteség átvezetésre kerül az eredménybe. Hitelek és kölcsönök A hiteleket és kölcsönöket kezdetben valós értéken jelenítjük meg, csökkentve a diszkontokkal és a hozzárendelhető tranzakciós költségekkel. A kezdeti megjelenítést követően a hitelek és kölcsönök kimutatása amortizált bekerülési értéken történik az effektív kamatláb módszer alkalmazásával, a bekerülési érték és a visszaváltási érték bármely különbözetét pedig az eredménybe állítjuk be a kölcsön futamidejére vonatkozóan az effektív kamatláb módszer alkalmazásával. Kölcsönök lejárati idő előtt történő visszavásárlása vagy rendezése esetén a visszafizetett összeg és a könyv szerinti érték különbözetét azonnal megjelenítjük az eredményben. Egyéb Az egyéb nem származékos pénzügyi instrumentumok értékelése amortizált bekerülési értéken történik az effektív kamatláb módszer alkalmazásával, csökkentve az értékvesztés miatti veszteséggel.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) ii) Származékos pénzügyi instrumentumok A Csoport származékos pénzügyi instrumentumokkal, forward devizaszerződésekkel és opciós szerződésekkel fedezi a működési tevékenységből származó árfolyamkockázatoknak való kitettségét. Politikájával összhangban a Csoport nem tart, illetve nem bocsát ki kereskedési céllal származékos pénzügyi instrumentumokat; a fedezeti elszámolás feltételeinek meg nem felelő származékos pénzügyi instrumentumokat azonban kereskedési céllal tartott instrumentumként számoljuk el. A származékos termékek kezdeti megjelenítése valós értéken történik; a hozzárendelhető tranzakciós költségeket felmerülésük időpontjában az eredményben számoljuk el. A kezdeti megjelenítést követően a származékos termékeket valós értéken értékeljük, amelynek változásait az eredménnyel szemben számoljuk el. iii) Cash flow fedezeti ügylet A Rába az IFRS-ek által megfogalmazott számviteli elvekkel összhangban fedezeti ügyletnek minősít egyes, a finanszírozási szükségletet biztosító devizahitel tranzakciókat, amennyiben a fedezeti kapcsolatba fedezett tételként bevont deviza alapú árbevételekből származó cash flow-k és a devizahitelek, mint fedezeti ügyletek cash-flow-inak változékonysága alapján mért fedezeti hatékonyság az IFRS előírások szerint szükséges mértékben a fedezeti kapcsolat teljes ideje alatt biztosított. A cash flow fedezeti ügyletként megjelölt és annak minősülő ügyletek értékében bekövetkezett változások hatékony része az egyéb átfogó eredményben kerül elszámolásra és a saját tőkén belül az egyéb átfogó eredmény tartalékában halmozódik fel. A nem hatékony részhez kapcsolódó nyereség vagy veszteség közvetlenül az eredménnyel szemben kerül elszámolásra. A fedezeti elszámolás megszűnik, ha a Csoport megszünteti a fedezeti viszonyt, ha lejár a fedezeti instrumentum futamideje, ha visszafizetésre kerül, vagy ha már nem felel meg a fedezeti elszámolás követelményeinek. f) Jegyzett tőke Törzsrészvények A törzsrészvényeket saját tőkeként soroljuk be. A törzsrészvények és részvényopciók kibocsátásához közvetlenül hozzárendelhető járulékos költségeket a saját tőke csökkenéseként mutatjuk ki, adóhatások nélkül. Jegyzett tőke (saját részvények) visszavásárlása A saját részvény visszavásárlásakor az ellenértékként fizetett összeget, amely tartalmazza a közvetlenül hozzárendelhető költségeket, saját tőke csökkenéseként mutatjuk ki. A visszavásárolt saját részvények névértéke a jegyzett tőkét csökkenti, a névértéktől eltérő rész pedig a tartalékot módosítja. Ha ezt követően sor kerül saját részvények eladására vagy újbóli kibocsátására, a kapott összeget a saját tőke növekedéseként mutatjuk ki, az ügyletből származó többletet vagy hiányt a tartalékkal szemben számoljuk el. Osztalék Az osztalékot abban az időszakban mutatjuk ki kötelezettségként, amikor azt jóváhagyták. g) Ingatlanok, gépek és berendezések i) Megjelenítés és értékelés Az ingatlanok, gépek és berendezések értékelése halmozott értékcsökkenési leírással és halmozott értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett bekerülési értéken történik. A bekerülési érték az adott eszköz megszerzéséhez közvetlenül hozzárendelhető ráfordításokat tartalmazza. A saját előállítású eszközök bekerülési értéke az anyagköltséget, a közvetlen munkaköltséget, az eszköz rendeltetésszerű használat céljából működőképes állapotba hozásához közvetlenül hozzárendelhető bármely más költségeket, valamint az eszköz leszerelésének, elszállításának, és a helyszín helyreállításának költségeit tartalmazza. Adott berendezés funkciójának szerves részét képező vásárolt szoftver a berendezés részeként kerül aktiválásra. A minősített


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) eszközök beszerzéséhez, építéséhez vagy előállításához kapcsolódó hitelfelvételi költségek aktiválásra kerülnek. Ha az ingatlanok, gépek és berendezések egyes részeinek eltérő a hasznos élettartama, azokat az ingatlanok, gépek és berendezések között külön tételekként (fő elemek) számoljuk el. Az ingatlanok, gépek és berendezések adott tételének értékesítéséből származó nyereséget vagy veszteséget az ingatlanok, gépek és berendezések könyv szerinti értéken való értékesítésének bevételével történő összehasonlítással határozzuk meg, és azt nettó módon mutatjuk ki az eredményben az egyéb bevételek illetve ráfordítások között. ii) Pótaktiválások Az ingatlanok, gépek és berendezések egy része cseréjének költségét az eszköz könyv szerinti értékében jelenítjük meg, ha valószínű, hogy az adott részben megtestesülő várható jövőbeni gazdasági hasznok be fognak folyni a Csoporthoz, és az adott rész bekerülési értéke megbízhatóan mérhető. A kicserélt rész könyv szerinti értékét kivezetjük. Az ingatlanok, gépek és berendezések napi szervizelésének költségeit felmerüléskor jelenítjük meg az eredményben. iii) Értékcsökkenés Az értékcsökkenést az eredményben számoljuk el lineáris módszerrel az ingatlanok, gépek és berendezések egyes részeinek becsült hasznos élettartama alapján. Telek után nem számolunk el értékcsökkenést. A lízingelt eszközök utáni értékcsökkenést a lízing futamideje vagy a hasznos élettartam közül a rövidebb időszak alatt számoljuk el, hacsak nincs elfogadható bizonyosság arra nézve, hogy a Csoport a lízing futamidejének végéig megszerzi a tulajdonjogot. A tárgyidőszaki és az összehasonlító időszaki becsült hasznos élettartamok az alábbiak: - Épületek 10-50 év - Gépek és berendezések 3-8 év Minden egyes mérlegfordulónapon sor kerül az értékcsökkentési módszerek, hasznos élettartamok és maradványértékek felülvizsgálatára. h) Immateriális javak i) Kutatás és fejlesztés Új tudományos vagy műszaki tudás vagy ismeretek szerzése céljából végzett kutatási tevékenység ráfordításai az eredményben kerülnek kimutatásra felmerüléskor. A fejlesztési tevékenységek új, vagy lényegesen fejlettebb termékek és folyamatok gyártásának tervezését vagy kivitelezését foglalják magukban. A fejlesztési ráfordítás aktiválására csak akkor kerül sor, ha a fejlesztési költségek megbízhatóan mérhetők, a termék vagy folyamat műszakilag és kereskedelmileg megvalósítható, jövőbeli gazdasági hasznok valószínűsíthetők, és a Csoportnak szándékában áll a fejlesztés befejezése és az eszköz felhasználása vagy értékesítése, és ehhez megfelelő forrással rendelkezik. Az aktivált ráfordítás az anyagköltséget, a közvetlen munkaköltséget és az eszköz rendeltetésszerű használatra való előkészítéséhez közvetlenül hozzárendelhető rezsiköltségeket foglalja magában. A minősített eszközök fejlesztéséhez kapcsolódó hitelfelvételi költségeket aktiváljuk. Az egyéb fejlesztési ráfordításokat az eredményben mutatjuk ki felmerüléskor. Az aktivált fejlesztési ráfordítások értékelése halmozott amortizációval és halmozott értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett bekerülési értéken történik. ii) Egyéb immateriális javak A Csoport által beszerzett egyéb immateriális javakat felhalmozott amortizációval és halmozott értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett bekerülési értéken értékeljük.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) iii) Pótaktiválások Az utólagosan felmerült költségek aktiválására csak akkor kerül sor, ha azok növelik az adott eszközben megtestesülő jövőbeni gazdasági hasznokat. Minden egyéb ráfordítást, beleértve a saját előállítású goodwill és márkanevek ráfordítását is, az eredményben számolunk el felmerüléskor.

iv) Amortizáció Az amortizációt – a goodwill kivételével – az eredményben számoljuk el lineáris módszerrel az immateriális javak becsült hasznos élettartama során attól a naptól kezdve, amikor azok használatra készek. A tárgyidőszaki és az összehasonlító időszaki becsült hasznos élettartamok az alábbiak: - Szellemi termékek 3-8 év - Vagyoni értékű jogok 3-8 év i) Befektetési célú ingatlan A befektetési célú ingatlan olyan ingatlan, amelyet bérbeadási vagy tőkenövelési, vagy mindkét céllal, nem pedig a szokásos üzletmenet keretében történő értékesítés, áruk vagy szolgáltatások előállításával vagy nyújtásával kapcsolatos felhasználás céljára vagy igazgatási célokra tartunk. A befektetési célú ingatlanok értékelése halmozott értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett bekerülési értéken történik. Ha egy ingatlan használata megváltozik úgy, hogy azt átsorolják az ingatlanok, gépek és berendezések közé, az átsorolás időpontjában fennálló nettó könyv szerinti értéke marad a későbbi elszámolásnál figyelembe vett bekerülési érték. j) Lízingelt eszközök Az olyan lízingeket, amelyeknél lényegileg a tulajdonlással járó minden kockázat és haszon a Csoporté, pénzügyi lízingként soroljuk be. Kezdeti megjelenítéskor a lízingelt eszköz értékelése annak valós értéke és a minimális lízingfizetések jelenértéke közül az alacsonyabbikon történik. A kezdeti megjelenítést követően az eszközt az adott eszközre vonatkozó számviteli politika szerint számoljuk el. Az egyéb lízingek operatív lízingek, és a lízingelt eszközök nem jelennek meg a Csoport mérlegében. k) Készletek A készleteket a bekerülési érték és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabbikon értékeljük. A készletek bekerülési értékét a súlyozott átlagos bekerülési érték alapján határozzuk meg, és az tartalmazza a készletek beszerzésekor felmerült ráfordításokat, az előállítási vagy átalakítási költségeket és az annak érdekében felmerült egyéb költségeket, hogy a készletek jelenlegi helyükre és állapotukba kerüljenek. A saját előállítású készletek és a befejezetlen termelés bekerülési értéke tartalmazza az általános üzemi költségek megfelelő részét a szokásos működési kapacitás alapján. A nettó realizálható érték a szokásos üzletmenet során a becsült értékesítési ár, csökkentve a befejezés becsült költségeivel és az értékesítési ráfordításokkal.

l) Értékvesztés i) Pénzügyi eszközök Minden egyes mérlegfordulónapon felmérjük, van-e objektív bizonyítéka annak, hogy egy pénzügyi eszköz értékvesztett lehet. Egy pénzügyi eszközt akkor tekintünk értékvesztettnek, ha objektív bizonyíték jelzi, hogy egy vagy több esemény negatív hatással volt az adott pénzügyi eszköz becsült jövőbeni cash flow-ira.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) Az amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi eszköz vonatkozásában az értékvesztés miatti veszteség az eszköz könyv szerinti értéke és a becsült jövőbeli cash flow-knak az eredeti effektív kamatlábbal diszkontált jelenértéke közötti különbség. Az értékesíthető pénzügyi eszközökre vonatkozó értékvesztés miatti veszteség kiszámítása a valós érték alapján történik. Az egyedileg jelentős pénzügyi eszközöket egyedileg vizsgáljuk értékvesztés szempontjából. A többi pénzügyi eszközt hasonló hitelkockázati jellemzőkkel rendelkező csoportokba vonjuk össze, és ezekre csoportos értékvesztési vizsgálatot alkalmazunk. Minden értékvesztés miatti veszteséget az eredményben mutatunk ki. Az értékesíthető pénzügyi eszközökkel kapcsolatos bármely, korábban az egyéb átfogó eredményben megjelenített felhalmozott veszteség átvezetésre kerül az eredménybe. Értékvesztés miatti veszteség visszaírására akkor kerül sor, ha a visszaírás objektív módon egy olyan eseményhez kapcsolható, amely az értékvesztés miatti veszteség elszámolása után következett be. Az amortizált bekerülési értéken értékelt, valamint az olyan értékesíthető pénzügyi eszközök esetében, amelyek hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, a visszaírás megjelenítése az eredményben történik. A tulajdonviszonyt megtestesítő értékesíthető pénzügyi eszközök esetében a visszaírás kimutatására közvetlenül az egyéb átfogó eredményben kerül sor. ii) Nem pénzügyi eszközök A befektetési célú ingatlanokon, a készleteken és a halasztott adóköveteléseken kívül a Csoport nem pénzügyi eszközeinek könyv szerinti értékét minden mérlegfordulónapon felülvizsgáljuk, hogy megállapítsuk, van-e értékvesztésre utaló jel. Ha van értékvesztésre utaló jel, meghatározzuk az adott eszköz becsült megtérülő értékét. A határozatlan hasznos élettartamú vagy használatra még nem kész immateriális javak megtérülő értékére minden egyes mérlegfordulónapon becslés készül. Egy eszköz vagy pénztermelő egység megtérülő értéke a használati értéke és az értékesítési költségekkel csökkentett valós értéke közül a nagyobbik összeg. A használati érték meghatározása a becsült jövőbeli cash flow-k jelenértékükre történő diszkontálásával történik, a pénz időértékére és az eszközre jellemző kockázatokra vonatkozó jelenlegi piaci értékítéletet tükröző, adózás előtti diszkontráta alkalmazásával. Értékvesztési vizsgálat céljára az eszközöket az eszközöknek olyan legkisebb csoportjába vonjuk össze, amely a folyamatos használatból származó olyan pénzbeáramlásokat teremt, amely nagyrészt független a más eszközökből vagy eszközcsoportokból származó pénzbeáramlásoktól („pénztermelő egység”). Értékvesztés miatti veszteség kimutatására kerül sor, ha az eszköz vagy pénztermelő egység könyv szerinti értéke meghaladja annak becsült megtérülő értékét. Az értékvesztés miatti veszteséget az eredményben mutatjuk ki. A korábbi időszakokban megjelenített értékvesztés miatti veszteségeket minden mérlegfordulónapon megvizsgáljuk annak megállapítása céljából, van-e arra utaló jel, hogy a veszteség csökkent vagy megszűnt. Az értékvesztés miatti veszteség visszaírására kerül sor, ha változtak a megtérülő érték meghatározásához használt becsült értékek. Az értékvesztés miatti veszteséget csak olyan mértékig írjuk vissza, hogy az eszköz könyv szerinti értéke ne haladja meg azt az - értékcsökkenés vagy amortizáció nélküli - könyv szerinti értéket, amelyet akkor határoztuk volna meg, ha nem mutattuk volna ki értékvesztés miatti veszteséget. m) Munkavállalói juttatások i) Járulékok A magyarországi nyugdíj-, egészségbiztosítási- és munkaerőpiaci járulékok, szociális hozzájárulási adó, befizetése a bruttó bérek alapján, az év során érvényben lévő, törvényben előírt mértékben történik. A bér és személyi jellegű kifizetéseket terhelő munkáltatói adó és járulék költségeket az eredményben számoljuk el abban az időszakban, amikor az adott bér és személyi jellegű költség felmerül.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) ii) Végkielégítések A végkielégítéseket ráfordításként mutatjuk ki, ha a Csoport reális visszavonási lehetőség nélkül bizonyíthatóan elkötelezte magát egy részletes formális terv mellett, amely vagy a munkaviszony szokásos nyugdíjazási időpont előtti megszüntetésére, vagy a munkavállalók önkéntes felmondásának ösztönzésére tett ajánlat eredményeként végkielégítés biztosítására irányul. Az önkéntes felmondás utáni végkielégítést akkor mutatjuk ki ráfordításként, ha a Csoport ajánlatot tett önkéntes felmondásra, valószínű, hogy az ajánlatot elfogadják, és az ajánlatot elfogadók száma megbízhatóan becsülhető.

iii) Rövid távú juttatások A rövid távú munkavállalói juttatási kötelmek értékelése diszkontálás nélkül történik, és azok költségként elszámolásra kerülnek a kapcsolódó szolgáltatás nyújtásakor. Kötelezettség kimutatására kerül sor rövid távú jutalmak vagy nyereségrészesedési programok keretében fizetendő összegek után, ha a Csoportnak meglévő jogi vagy vélelmezett kötelme van ilyen összegek megfizetésére a munkavállaló által a múltban nyújtott szolgáltatás következtében, és a kötelem megbízhatóan becsülhető. n) Részvény alapú kifizetések A munkavállalóknak nyújtott részvényopciók nyújtás időpontjában érvényes valós értékét személyi jellegű ráfordításként mutatjuk ki a saját tőke ennek megfelelő növekedése mellett, arra az időszakra vonatkozóan, amikor a munkavállalók feltétel nélkül jogosulttá válnak az opciókra. A ráfordításként megjelenített összeget azoknak a részvényopcióknak a tényleges száma szerint módosítjuk, amelyekre vonatkozóan a kapcsolódó szolgáltatási és nem piaci megszolgálási feltételek teljesülnek. A Csoport által a részvény alapú kifizetési megállapodáson felüli részvény alapú kifizetési ügyletekre vonatkozó bérjárulékok fedezetére kifizetett összeget pénzeszközben teljesített részvény alapú kifizetési ügyletként kezeljük. A munkavállalóknak fizetendő összeg valós értéke költségként kerül kimutatásra a kötelezettségek ennek megfelelő növekedése mellett, arra az időszakra vonatkozóan, amikor a munkavállalók feltétel nélkül jogosulttá válnak a kifizetésre. A kötelezettséget valamennyi mérlegfordulónapon és a teljesítés napján újraértékeljük. A kötelezettség valós értékének bármely változását a személyi ráfordítások között jelenítjük meg a konszolidált eredménykimutatásban. Az olyan részvény alapú kifizetési megállapodásokat, amelyeknek keretében a Csoport árukat vagy szolgáltatásokat kap saját tőkeinstrumentumai ellenértékeként, tőkeinstrumentumban teljesített részvény alapú kifizetési ügyletekként számoljuk el függetlenül attól, hogyan szerezte meg a Csoport a tőkeinstrumentumokat. o) Céltartalékok Céltartalékot mutatunk ki, ha múltbeli események következtében a Csoportnak meglévő jogi vagy vélelmezett kötelme van, amely megbízhatóan megbecsülhető, és valószínű, hogy a kötelem kiegyenlítése gazdasági haszon kiáramlását fogja igényelni. A céltartalékok meghatározása a várható jövőbeli cash flow-k diszkontálásával történik, a pénz időértékére és a kötelezettségre jellemző kockázatokra vonatkozó jelenlegi piaci értékítéletet tükröző, adózás előtti ráta alkalmazásával. Termékszavatosságok Termékszavatosságokra akkor mutatunk ki céltartalékot, amikor a mögöttes termékek vagy szolgáltatások eladása megtörténik. A céltartalékok meghatározása múltbeli termékszavatosságadatok, valamint az összes lehetséges kimenetelnek a hozzájuk fűződő valószínűség szerinti súlyozása alapján történik.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) Átszervezés Akkor mutatunk ki átszervezési céltartalékot, ha a Csoport részletes és hivatalos átszervezési tervet fogadott el, és az átszervezés megkezdődött, vagy azt nyilvánosan vagy az érintetteknek (ha munkavállalók érintettek, akkor a képviselőiknek) bejelentettük. Jövőbeli működési költségekre nem képezünk céltartalékot.

p) Bevételek i) Eladott áruk Az áruértékesítésből származó bevételek értékelése a kapott vagy járó ellenérték valós értékén történik, a visszáru, valamint a kereskedelmi és mennyiségi kedvezmények levonásával. Bevétel kimutatására akkor kerül sor, ha megtörtént az áruk tulajdonlásával járó lényeges kockázatok és hasznok átadása a vevőnek, az ellenérték megtérülése valószínű, a kapcsolódó költségek és az esetleges visszáru megbízhatóan becsülhető, az árukhoz kapcsolódóan nincsenek fenntartott irányítási és ellenőrzési jogok, és a bevétel összege megbízhatóan mérhető. ii) Szolgáltatások A nyújtott szolgáltatásokból származó bevételt az eredményben jelenítjük meg az ügylet mérlegfordulónapi teljesítési fokának arányában. A teljesítés fokát az elvégzett munka felmérésével állapítjuk meg. iii) Bérleti díjbevétel A bérleti díjbevételt a lízing futamideje alatt lineárisan számoljuk el az eredményben. q) Állami támogatások Az állami támogatások kezdeti megjelenítése halasztott bevételként történik, ha ésszerű bizonyosság van arra vonatkozóan, hogy azokat megkapjuk, és hogy a Csoport meg fog felelni a támogatáshoz kapcsolódó feltételeknek. A Csoport felmerült ráfordításainak ellentételezéseként kapott támogatások megjelenítése szisztematikusan történik az eredményben ugyanabban az időszakban, amelyikben a ráfordításokat kimutatjuk. Azokat a támogatásokat, amelyeket a Csoport valamely eszköz költségeinek ellentételezésére kap, szisztematikusan jelenítjük meg az eredményben az eszköz hasznos élettartama alatt. r) Lízingdíjak Az operatív lízing alapján történő lízingfizetéseket lineáris módszerrel a lízing futamideje alatt jelenítjük meg az eredményben. A kapott lízingösztönzőket a teljes lízingráfordítás szerves részeként mutatjuk ki a lízing futamideje alatt. A pénzügyi lízing alapján történő minimális lízingfizetéseket megosztjuk a pénzügyi ráfordítás és a fennálló kötelezettség csökkentése között. A pénzügyi ráfordítást a lízing futamideje alatt úgy rendeljük az egyes időszakokhoz, hogy a kötelezettség fennmaradó egyenlegére állandó időszaki kamatlábat eredményezzen. s) Pénzügyi bevételek és ráfordítások Pénzügyi bevételek közé a következő tételek tartoznak: a befektetések (beleértve az értékesíthető pénzügyi eszközöket is) utáni kamatbevétel, az osztalékbevétel, az értékesíthető pénzügyi eszközök értékesítéséből származó nyereség, az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök valós értékének változásai, valamint az eredményben megjelenített fedezeti instrumentumokon realizált nyereség. A kamatbevételt időarányosan jelenítjük meg az eredményben az effektív kamatláb módszer alkalmazásával. Az osztalékbevételt azzal a dátummal jelenítjük meg az eredményben, amikor a Csoportnak a kifizetésben való részesüléshez való joga létrejön, amely tőzsdén jegyzett értékpapírok esetén az osztalékjog megszűnésének napja (ex-dividend date).


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) A pénzügyi ráfordítás összetevői a következők: hitelek utáni kamatráfordítás, a céltartalékok diszkontjának lebontása, az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök valós értékének változásai, a pénzügyi eszközök után kimutatott értékvesztés miatti veszteség, valamint az eredményben megjelenített fedezeti instrumentumokon realizált veszteség. A hitelfelvételi költségeket, a minősített eszközök beszerzéséhez vagy építéséhez kapcsolódókon kívül, az eredményben jelenítjük meg az effektív kamatláb módszer alkalmazásával. t) Adózás A nyereségadó-ráfordítás a tényleges adót, a halasztott adót és az iparűzési adót tartalmazza. A nyereségadó-ráfordítást az eredményben mutatjuk ki kivéve, ha olyan tételhez kapcsolódik, amely az átfogó eredményben vagy közvetlenül a saját tőkében kerül elszámolásra, mivel ezekben az esetekben a tárgyidőszaki adó is az egyéb átfogó eredményben vagy közvetlenül saját tőkében szerepel. A tényleges adó a tárgyévi adóköteles nyereség után várhatóan fizetendő adó a mérleg fordulónapján hatályban lévő adókulcsok alapján, valamint a fizetendő adó korábbi időszakokkal kapcsolatos bármely módosítása. A halasztott adó megjelenítése a mérleg módszer alkalmazásával történik, amely figyelembe veszi az eszközök és kötelezettségek számviteli beszámolóban szereplő könyv szerinti értéke, valamint az adófizetés céljából kiszámított összegek közötti átmeneti különbözeteket. A halasztott adó értékelése azokkal az adókulcsokkal történik, amelyek várhatóan vonatkozni fognak az átmeneti különbözetekre, amikor azok visszafordulnak, a mérlegfordulónapig hatályba lépett vagy lényegileg hatályba lépett törvények alapján. A halasztott adókövetelések és - kötelezettségek egymással szembeni beszámítására akkor kerül sor, ha jogszabályilag kikényszeríthető jog áll fenn arra vonatkozóan, hogy a tényleges adóköveteléseket beszámítsuk a tényleges adókötelezettségekkel szemben, továbbá olyan nyereségadókhoz kapcsolódnak, amelyeket ugyanaz az adóhatóság vetett ki ugyanarra az adóalanyra, vagy különböző adóalanyokra, amelyek azonban vagy nettó alapon kívánják rendezni tényleges adóköveteléseiket és adókötelezettségeiket, vagy adóköveteléseiket és kötelezettségeiket párhuzamosan fogják realizálni. Halasztott adókövetelést csak olyan mértékben mutatunk ki, amilyen mértékben valószínű, hogy rendelkezésre áll majd olyan jövőbeni adóköteles nyereség, amellyel szemben az átmeneti különbözet felhasználható. A halasztott adóköveteléseket minden egyes mérlegfordulónapon felülvizsgáljuk, és olyan mértékűre csökkentjük, hogy a kapcsolódó adóelőny realizálása még valószínű. Az osztalékfizetésből eredő további nyereségadó kimutatása a vonatkozó osztalékfizetési kötelezettség kimutatásával egy időben történik. u) Szegmensek szerinti jelentés A működési szegmens a Csoport olyan alkotóeleme, amely bevételekkel és kiadásokkal járó üzleti tevékenységet folytat (ideértve az ugyanazon gazdálkodó egység más alkotóelemeivel folytatott ügyletekhez kapcsolódó bevételeket és kiadásokat is), amelynek működési eredményeit a Csoport fő működési döntéshozója rendszeresen felülvizsgálja annak érdekében, hogy döntést hozzon a szegmenshez rendelendő forrásokról és hogy értékelje teljesítményét, és amelynek rendelkezésére állnak a vonatkozó pénzügyi információk. A szegmensinformációk bemutatása a Csoport üzletági bontásban történik. Az üzleti szegmensek meghatározásának alapja a Csoport vezetési és belső beszámolási rendszere. A szegmensek között szokásos piaci feltételek alapján megállapított árakat alkalmazunk. A szegmenseredmények, szegmenseszközök és szegmenskötelezettségek az olyan tételeket


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) tartalmazzák, amelyek közvetlenül a szegmensnek tulajdoníthatók, továbbá azokat, amelyek ésszerű alapon a szegmenshez hozzárendelhetők. A fel nem osztott tételek közé főként (befektetési célú ingatlanon kívüli) befektetések és kapcsolódó bevételek, kölcsönök és hitelek és ezek ráfordításai, társasági eszközök (elsősorban a Társaság központi irodája) és a központ ráfordításai, valamint nyereségadó-követelések és -kötelezettségek tartoznak. A szegmens beruházási kiadásai az időszak alatt felmerült, ingatlanok, gépek és berendezések, valamint goodwill-en kívüli immateriális javak beszerzésére fordított összes ráfordítás. v) Egy részvényre jutó eredmény A Csoport az egy részvényre jutó eredmény (EPS) alap és higított értékét mutatja be törzsrészvényeire vonatkozóan. Az egy részvényre jutó eredmény alapértéke a Társaság törzsrészvényesei rendelkezésére álló eredmény osztva a forgalomban lévő törzsrészvények adott időszakra vonatkozó súlyozott átlagával. Az egy részvényre jutó eredmény hígított értékének kiszámításakor a törzsrészvényesek rendelkezésére álló eredményt és a forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlagát módosítjuk valamennyi hígító hatású –ahol a piaci ár meghaladja a lehívási árat - potenciális törzsrészvény hatásával, amelyek a munkavállalóknak adott részvényopciókat jelentik.

4. megjegyzés

A valós érték meghatározása

A Csoport több számviteli politikája és közzététele szükségessé teszi a valós érték meghatározását pénzügyi és nem pénzügyi eszközökre és kötelezettségekre vonatkozóan egyaránt. A valós érték meghatározása értékelés és/vagy közzététel céljára az alábbi módszerek alapján történt. Ahol szükséges, az adott eszközre vagy kötelezettségre vonatkozó konkrét megjegyzés tartalmaz további információt a valós érték meghatározása során alkalmazott feltevésekről. Befektetési célú ingatlan Megfelelő elismert szakmai minősítésekkel és az értékelt ingatlan helyszínére és kategóriájára vonatkozó közelmúltbeli tapasztalattal rendelkező külső független értékelő értékelte a Csoport befektetési célú ingatlanát 2013. december 31-én. A valós érték alapja a piaci érték, amely az a becsült összeg, amennyiért egy ingatlan – megfelelő marketingtevékenységet követően – a szokásos piaci feltételek melletti ügyletet megkötő, adásvételre kész eladó és vevő között az értékelés napján gazdát cserél úgy, hogy a szerződő felek mindegyike kellő ismeretek birtokában, körültekintően és kényszer hatása nélkül cselekszik Az értékelők az értékelésnél a hangsúlyt a piaci értékesítés-összehasonlító módszerre helyezték, de emellett figyelembe vették a fejlesztés-megközelítés módszert is. Eszköz értékesítéséből származó követelések Az eszköz értékesítéséből származó követelések valós értékének becsült összege a jövőbeli cash flow-k mérlegfordulónapi piaci kamatlábbal diszkontált jelenértéke. Vevőkkel szembeni és egyéb követelések A vevőkkel szembeni és egyéb követelések valós értékének becsült összege a jövőbeli cash flow-k mérleg-fordulónapi piaci kamatlábbal diszkontált jelenértéke. Származékos termékek A forward devizaszerződések valós értékének alapja azok jegyzett piaci ára, ha rendelkezésre áll ilyen. Ha nem áll rendelkezésre jegyzett piaci ár, a valós érték becslése a szerződéses forward ár és a szerződés lejáratáig hátralévő időre vonatkozó aktuális forward ár közötti különbözet (államkötvényeken alapuló) kockázatmentes kamattal történő diszkontálása útján történik.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) Az opciós szerződések valós értékét brókerárajánlatok alapján határozzuk meg. Az ilyen árak megalapozottságát az egyes szerződések feltételei és lejárata alapján becsült jövőbeli cash flow-k hasonló instrumentumra vonatkozó, értékelési napi piaci kamatlábbal történő diszkontálásával vizsgáljuk. Hitelek és kölcsönök A hitelek és kölcsönök közzétételi célra meghatározott valós értékének számítása a jövőbeli tőkeösszeg és kamat cash flow-k mérlegfordulónapi piaci kamatlábbal diszkontált jelenértéke. Pénzügyi lízingeknél a piaci kamatlábat hasonló lízing megállapodások alapján határozzuk meg. Részvény alapú kifizetési ügyletek A munkavállalói részvényopciók valós értékének meghatározása binominális háló modell segítségével történik. Az értékelés során figyelembe vett tényezők: az értékelés időpontjában fennálló részvényár, az instrumentum lehívási ára, a várható volatilitás (a súlyozott átlagos múltbeli volatilitás alapján, módosítva a nyilvánosan közzétett információk miatt várható változásokkal), az instrumentumok súlyozott átlagos várható élettartama (múltbeli tapasztalatok és az általános opcióbirtokosi viselkedés alapján), a várható osztalékok, valamint a kockázatmentes kamatláb (államkötvények alapján). Az ügyletekhez kapcsolódó szolgálati és nem piaci teljesítmény feltételeket nem vesszük figyelembe a valós érték meghatározása során.

5. megjegyzés

A pénzügyi kockázat kezelése

a) Áttekintés Pénzügyi instrumentumok használatából adódóan a Csoport a következő kockázatoknak van kitéve: - hitelkockázat - likviditási kockázat - piaci kockázat. Ez a megjegyzés a Csoport fenti kockázatoknak való kitettségére, a Csoport kockázatok mérésével és kezelésével kapcsolatos célkitűzéseire, politikáira és folyamataira, valamint a Csoport tőkekezelésére vonatkozó információkat mutatja be. További mennyiségi közzétételeket a jelen konszolidált pénzügyi kimutatások tartalmaznak. A Csoport kockázatkezelési kereteinek kialakítása és felügyelete az Igazgatóság felelőssége. A Csoport kockázatkezelési politikáját úgy alakítottuk ki, hogy az biztosítsa a Csoportot érintő kockázatok azonosítását és elemzését, a megfelelő kockázati limitek és kontrollok felállítását, valamint a kockázatok és a limitek betartásának nyomon követését. A kockázatkezelési politikát és rendszereket rendszeresen felülvizsgáljuk, hogy azok tükrözzék a piaci körülmények és a Csoport tevékenységének változásait. Vezetőségi standardokon és szabályzatokon keresztül a Csoport fegyelmezett és konstruktív ellenőrzési környezetet kíván kialakítani, amelyben valamennyi munkavállaló tisztában van szerepkörével és kötelezettségeivel. 2013 évben a piaci keresletet szinte valamennyi földrajzi és termék szegmensben gyenge aktivitás jellemezte, a növekedési trendek kedvezőtlen képet mutattak. Az észak-amerikai nehéz tehergépjármű piacon 2013-ban 5 százalékos csökkenés volt tapasztalható az előző év azonos időszakához képest. A 2014. évre vonatkozó piaci várakozások lassú növekedést vetítenek előre. Az európai nehéz tehergépjármű piac kivételesen jó IV. negyedévet zárt, melynek hatására 2013-ban e piaci szegmens 8 százalékos növekedést realizált. A kivételesen erős IV. negyedéves kereslet a 2014. január 1-től érvényes új környezetvédelmi szabályok hatályba lépésével magyarázható. Szintén erre alapozva az európai haszongépjármű piaci előrejelzések – gyenge első negyedéves kereslet mellett – éves szinten változatlan piacmérettel számolnak. A mezőgazdasági futóművek értékesítése területén 2013. I. félévében mind az amerikai piacon, mind az európai régióban a Rába termékei iránt élénk kereslet volt megfigyelhető. A III. negyedévben ez a kedvező trend megtört, a IV. negyedévben pedig jelentős, 15 százalékot meghaladó kereslet csökkenés hatott a rendelésállományra. Az orosz tehergépjármű, valamint busz piacot egyaránt a visszaesés jellemezte,


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) a tehergépjárművek gyártása esetében 1,0 százalékos, a busz gyártás területén pedig 9,2 százalékos volt a csökkenés mértéke 2012-höz képest. A személygépjármű alkatrészek piacán az I. félévben látott csökkenés mérséklődést mutatott: az európai piacon a személygépjármű regisztrációk csökkenése 6,6 százalékról 1,9 százalékra változott 2013. évben. A szegmens legnagyobb Rába partnerét tekintve az európai új autó regisztrációk csökkenése pedig 1,7 százalékos volt. Az acél alapanyagok átlagárának mérséklődése 2013. negyedik negyedévében sem tört meg, a csökkenő trend immár 2012 harmadik negyedéve óta folyamatos. 2013 évét tekintve az alapanyag árszínvonal 2012 hasonló időszakához képest átlagosan 8,3 százalékkal kisebb volt. A bázisidőszakhoz képest az energiaárak 2013 évben nem helyeztek nagyobb nyomást az eredményességre, az árszínvonal stagnált a két időszakban. A negyedik negyedévet tekintve viszont az átlagos energiaárak 3,7 százalékos növekedést mutattak. 2013 évében az USD átlagárfolyam 0,7 százalékkal alacsonyabb, az EUR átlagárfolyam pedig 2,6 százalékkal magasabb volt az előző év hasonló időszakához képest. 2013 IV. negyedévét illetően a dollár árfolyam 0,1 százalékkal, az euro árfolyam pedig 5,1 százalékkal magasabb átlagos szintet ért el a bázis időszakhoz képest. A 2013 év legjelentősebb megállapodásai a következők: - Újabb mérföldkőhöz érkezett a Volvo Csoport és a RÁBA Járműipari Holding több évtizedes kooperációja. A stratégiai partnerek együttműködési megállapodást kötöttek modern tömegközlekedési járművek előállítására a hazai piac számára, kipróbált technológia alkalmazása mellett, lokalizált gyártással és az importtartalom 100%-os ellentételezésével. A szerződés az után jött létre, hogy a Volvo Bus Corporation és a RÁBA Járműipari Holding vezetői szándéknyilatkozatot írtak alá 2012 decemberében. A megkötött kereskedelmi, gyártási és ellentételezési szerződések megteremtik a lehetőségét annak, hogy fenntartható piaci igény esetén a Rába a Volvóval szorosan együttműködve hazai gyártású járművekkel elégítse ki a tömegközlekedési szolgáltatók járműigényeit. - Tűzoltójármű-alvázak közös fejlesztéséről és gyártásáról írt alá szándéknyilatkozatot a Volvo csoporthoz tartozó Renault Trucks Defence és a Rába Jármű Kft. A hazai piaci lehetőségek kiaknázását célzó együttműködés a Renault élvonalbeli technológiájára és a Rába speciális kompetenciáira, fejlesztési és gyártási kapacitásaira épül. - A Rába Jármű Kft. 61 darab csuklós autóbusz szállításáról írt alá megállapodást a Volánbusz Zrt-vel mintegy 16 millió euró értékben. A buszok szállítási jogát a Rába közbeszerzési eljárás keretében, éles piaci versenyben nyerte el a Volvoval együttműködésben. A szállítások 2014 tavaszától kezdődnek. További csuklós buszok szállítási jogát nyerte el a Rába Jármű Kft. a Tüke Busz Zrt. tenderén. -A korábbi kedvező minőségi és üzemeltetési tapasztalatok után újabb megrendelést kapott a Rába Jármű Kft. a svéd Vinga Bus-tól S91 típusú midibuszok szállítására. A jármű ma az egyetlen olyan magyar fejlesztésű autóbusz, amit magyar gyártó értékesíteni tudott a külpiacokon, és amelyre nemzetközi szinten igény van. A járműveket 2014 tavaszán szállítja a Rába, azt követően pedig biztosítja a szerviz- és pótalkatrészhátteret is.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) b) Hitelkockázat A hitelkockázat annak kockázata, hogy a Csoportot pénzügyi veszteség éri, ha egy vevő vagy egy pénzügyi instrumentumban részt vevő fél nem teljesíti szerződéses kötelmeit, és elsősorban a Csoport vevőköveteléseivel kapcsolatban merül fel. Vevőkkel szembeni és egyéb követelések A Csoport hitelkockázatnak való kitettségét főként a földrajzi szegmens, a korábbi tapasztalatok és az egyes vevők egyéni jellemzői befolyásolják. A Csoport vevőbázisának népességi összetétele, beleértve az adott iparág vagy ország nemteljesítési kockázatát, amelyben a vevők működnek, hatással van a hitelkockázatra. A hitelkockázat elsősorban földrajzi szegmensek szerint koncentrálódik. A Csoport olyan hitelpolitikát alakított ki, amelynek keretében minden egyes új vevőt egyéni hitelképességi vizsgálatnak vet alá, mielőtt a Csoport standard fizetési és szállítási feltételeit felkínálja számára. Minden jelentős vevőre vásárlási limit vagy fizetési biztosíték kerül meghatározásra, amely a maximális tartozás összegét jelenti. Ezeket a limiteket, biztosítékokat folyamatosan felülvizsgáljuk. A vevők minősítése és jóváhagyása elektronikus rendszer alapján működik, mely a vevői kockázatokat Rába Csoport szinten egységes formában kezeli. A limiteket a földrajzi régió, a forgalom nagysága és a vevő egyedi hitelbesorolása alapján határozzuk meg. A magasabb hitelkockázatú régiókban lévő vevőktől csak előleg vagy biztosíték fejében fogad el megrendelést a Csoport. A Csoport vevőinek nagy része évek óta vásárol a Csoporttól. A vállalat a vevői minősítő/limit rendszeren felül az átlagosnál kockázatosabbnak ítélt piacok meghatározó vevőit tartalmazó vevőportfólióra vevőhitel biztosítással rendelkezik. A biztosító ezeket a vevőket szintén egyenként minősíti és biztosítja az egyedi vevő limitek erejéig. A Csoport, 2012. december 31-én 132 014 E Ft 2013. december 31-én 30 896 E Ft értékvesztést mutatott ki a lejárt követelésekre. A követelések kockázata mellett a maximális hitelkockázati kitettséget a konszolidált mérlegben szereplő pénzügyi eszközök – beleértve a származékos pénzügyi instrumentumokat – könyv szerinti értéke jelenti. Befektetések A Csoport úgy korlátozza hitelkockázati kitettségét, hogy csak likvid értékpapírokba vagy betétekbe fektet be és csak jó hitelminősítésű partnerekkel folytat üzleti kapcsolatot. A vezetőség nem számít arra, hogy bármelyik partner nem teljesíti kötelmeit. A Csoport elfogadható kockázatnak tartja a magyar államkötvényekbe, illetve a magyar államkötvényekkel azonos vagy azoknál jobb hitelminősítésű bankokban elhelyezett betétekbe történő befektetéseket. A származékos pénzügyi instrumentumokat magukban foglaló ügyletek jó hitelminősítésű partnerekkel állnak fenn. Tekintettel a jó hitelminősítésükre, a vezetőség egyik partner esetében sem számít arra, hogy az nem teljesíti származékos pénzügyi instrumentumaival kapcsolatos kötelmeit.

c) Likviditási kockázat A likviditási kockázat annak kockázata, hogy a Csoport nem tudja pénzügyi kötelmeit esedékességkor teljesíteni. A Csoport likviditásmenedzselési megközelítése, hogy amennyire lehetséges, mindig megfelelő likviditást biztosítson kötelezettségei esedékességkor történő teljesítéséhez, mind szokásos, mind feszített körülmények között, anélkül hogy elfogadhatatlan vesztesége merülne fel vagy kockáztatná a Csoport hírnevét.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) A Csoport óvatos likviditásmenedzsment-politikát követ, amelynek keretében elegendő pénzeszközt, piacképes értékpapírt és rulírozó hitelkeretet tart, amelyek rendelkezésre állnak valamennyi működési és adósságszolgálattal kapcsolatos kifizetés esedékességkor történő teljesítéséhez. A Csoport időszakonként elemzi tőkeszerkezetét és kötelezettségei lejárati idejét, hogy az eszközszerkezetnek megfelelő tőkeszerkezetet tudjon fenntartani. A fő cél a befektetett eszközök hosszú lejáratú forrásokból történő finanszírozása, valamint hogy a hosszú lejáratú források és saját tőke összes eszközhöz viszonyított arányát 40%-60% körül tartsa (2013: 60%, 2012: 42%). A Csoportnak csoportos számlavezetési rendszere (cash pool system) van, amely a készpénzgazdálkodás optimalizálását segítő eszköz. A Csoporton belüli likviditási kockázat minimális szintre csökkenthető a rövid lejáratú többletek és hiányok összehangolásával a Csoporton belüli egyes társaságoknál. A vezetőség véleménye szerint a Csoport elegendő cash flow-t tud termelni kötelezettségeik teljesítéséhez. d) Piaci kockázat A piaci kockázat annak kockázata, hogy a piaci árak, mint az átváltási árfolyamok, a kamatlábak és a részvényárak változása befolyásolni fogja a Csoport eredményét vagy pénzügyi instrumentumokban lévő befektetéseinek értékét. A piaci kockázat kezelésének célja a piaci kockázatnak való kitettségek kezelése és ellenőrzése elfogadható keretek között, a haszon optimalizálása mellett. A Csoport a piaci kockázat kezelése érdekében származékos termékekkel kereskedik, valamint pénzügyi kötelezettségeket vállal. Valamennyi ilyen tranzakció az Igazgatóság által jóváhagyott irányelvek szerint történik. Devizakockázat A Csoport főként a Csoporthoz tartozó gazdálkodó egységek funkcionális pénznemétől eltérő pénznemben – elsősorban euróban (EUR) és USA-dollárban (USD) – megadott értékesítések nyomán van kitéve devizakockázatnak. A devizakockázat csökkentésének elsődleges eszköze a természetes fedezés, melynek során a Csoport törekszik arra, hogy a kiadásainak deviza szerkezete a lehető legnagyobb mértékben közelítse a bevételek deviza összetételét. Az árfolyamkockázatok fedezése a RÁBA Nyrt. Igazgatósága által jóváhagyott mindenkori árfolyam fedezési stratégia szerint történik. A Társaság 2012. és 2013. év végén nem rendelkezett határidős deviza ügyletekkel. A külföldi pénznemben megadott egyéb monetáris eszközök és kötelezettségek vonatkozásában a Csoport úgy biztosítja nettó kitettségének elfogadható szintjét, hogy a rövid távú egyenlegek kezeléséhez szükség esetén külföldi pénznemeket vesz vagy ad el spot árfolyamon. A Rába 2011 évben kiegészítette a számviteli politikáját a következők szerint: az IFRS-ek megadott számviteli elvekkel összhangban a Csoport fedezeti ügyletnek minősít egyes, a finanszírozási szükségletet biztosító devizahitel tranzakciókat, amennyiben a fedezeti kapcsolatba fedezett tételként bevont deviza alapú árbevételekből származó cash flow-k és a devizahitelek, mint fedezeti ügyletek cash flow-inak változékonysága alapján mért fedezeti hatékonyság az IFRS-ek előírásai szerint szükséges mértékben a fedezeti kapcsolat teljes ideje alatt biztosított.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) A 2013. december 31-ével végződő évben a Csoport bevételének 77%-a euróban, 13%-a pedig USA-dollárban keletkezett (2012: euró: 75%, USA-dollár: 15%). A Csoport devizakockázatát forward devizaszerződések kötésével csökkenti, az euróban és USA-dollárban várható eladások alapján. A kamatozó kölcsönöket a Csoport kölcsönnel érintett adott tevékenysége által keletkeztetett cash flow-knak megfelelő pénznemben veszi igénybe, elsősorban euróban és USA-dollárban. Kamatlábkockázat A Csoport által követett politika biztosítja, hogy a hitelekkel kapcsolatos kamatlábváltozásoknak való kitettség 50%-nál magasabb arányban fix kamatozás alapú. Ezt a teljes futamidő során fix kamatozású kölcsönökre vonatkozó kölcsönszerződések kötésével érjük el. 2013. december 31-én a fennálló hitelek és kölcsönök 85%-a volt fix kamatozású, a maradék 15% kamata pedig az aktuális EURIBOR kamat szerint változik (2012 december 31: fix: 49%, változó: 51%). A kamatlábkockázat minimális szinten tartását hatékonyan támogatja a Csoport által működtetett cash-pool rendszer is, mivel az átmeneti forrástöbblettel rendelkező Csoport tag a cash-pool rendszeren keresztül finanszírozhatja az átmeneti forráshiánnyal rendelkező Csoport tagot. Így a banki betéti és hitelkamatok közötti különbség (spread) megnyerésével jelentős kamatmegtakarítás érhető el. e) Tőkemenedzsment Az Igazgatóság politikája erős tőkealap fenntartása a befektetői, hitelezői és piaci bizalom megőrzése, valamint az üzleti tevékenység jövőbeli fejlődésének biztosítása érdekében. 2013. december 31-én a Csoport a Társaság részvényeinek 3,03%-át tartja a részvényopciós program második opciólehívási szakaszának (lásd 16, 17. megjegyzés) fedezete céljából. Az Igazgatóság igyekszik fenntartani az egyensúlyt a nagyobb mértékű hitelfelvétel által esetlegesen nyújtott nagyobb hozamok és a szilárd tőkehelyzet által biztosított előnyök és biztonság között. A Csoport tőkemenedzsment-megközelítése nem változott az év folyamán. A gazdasági társaságokról szóló 2006. évi IV. törvény alapján a saját tőke nem lehet kevesebb a jegyzett tőke 66%-ánál. 2012. és 2013. december 31-én a Rába megfelelt ezeknek a külsőleg előírt tőkekövetelményeknek. f) A Csoport tőkehelyzete A Csoport saját tőkéje 2013. december 31-én 14 076 084 E Ft (2012. december 31-én 11 383 378 E Ft), jegyzett tőkéje 12 940 238 E Ft (2012. december 31-én 12 921 066 E Ft), a saját tőke – jegyzett tőke aránya 109 % (2012. december 31-én 89%). A saját tőke aránya a Csoport üzleti tevékenység pozitív eredménye által javult.



Konszolidációba bevont társaságok Részesedés 2012

2013

%

%

Rába Futómű Kft.

100,0

100,0

Rába Járműalkatrész Kft.

100,0

100,0

Rába Jármű Kft.

100,0

100,0

0,1

0,0

Fehrer Hungaria Kft. *

* 2012 évben tőkemódszerrel került bevonásra a konszolidációba. A RÁBA Nyrt. 2013 februárjában értékesítette részesedését a többségi tulajdonos F.S. Fehrer Automotive GmbH számára. a) Rába Futómű Kft. Székhely: Magyarország 9027 Győr, Martin út 1. A jegyzett tőke összege 2012. és 2013. december 31-én 9 762 800 E Ft. A társaság futóműveket és futómű részegységeket, valamint futómű-alkatrészeket gyárt közepes és nehéz gépjárművekhez, buszokhoz és más járművekhez. Termékek széles skáláját gyártja saját fejlesztések és szabadalmak alapján. b) Rába Járműalkatrész Kft. Székhely: Magyarország 9027 Győr, Martin út 1. A jegyzett tőke összege 2012. és 2013. december 31-én 300 000 E Ft. A társaság járműalkatrészeket, így: személygépkocsi üléseket és ülésalkatrészeket (pl. ülésvázak, huzatok), haszongépjármű alkatrészeket, részegységeket, valamint forgácsolt nehézgépjármű alkatrészeket gyárt c) Rába Jármű Kft. Székhely: Magyarország 9027 Győr, Martin út 1. A jegyzett tőke 2012. december 31-én és 2013. december 31-én 835 100 E Ft. A társaság teherautó- és buszalvázakat és kapcsolódó alkatrészeket,egyéb járműipari fémszerkezeteket gyárt, járműveket szerel össze.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) 7. sz. megjegyzés

Ingatlanok, gépek és berendezések

Gépek és Ingatlanok berendezések Beruházások

Összesen

Bruttó könyv szerinti érték 2012. január 1-jei egyenleg Növekedés Átvezetés a beruházásokból Csökkenés Átsorolás 2012. december 31-i egyenleg

10 037 414 376 556 (6 885) 10 407 085

31 606 056 1 875 250 (300 023) 33 181 283

941 111 1 840 860 (2 251 806) 1 753 531 918

42 584 581 1 840 860 (306 908) 1 753 44 120 286

Halmozott értékcsökkenés 2012. január 1-jei egyenleg Elszámolt értékcsökkenés Csökkenés Átsorolás 2012. december 31-i egyenleg

2 878 317 189 650 (3 395) 3 064 572

25 766 633 1 789 037 (277 700) 27 277 970

-

28 644 950 1 978 687 (281 095) 30 342 542

2012. december 31-i nettó könyv szerinti érték

7 342 513

5 903 313

531 918

13 777 744

Ingatlanok

Gépek és berendezések

Bruttó könyv szerinti érték 2013. január 1-jei egyenleg Növekedés Átvezetés a beruházásokból Csökkenés Átsorolás 2013. december 31-i egyenleg

10 407 085 314 254 (120 458) 10 600 881

33 181 283 2 122 106 (970 012) 34 333 377

531 918 44 120 286 2 174 571 2 174 571 (2 436 360) (414) (1 090 884) (48 464) (48 464) 221 251 45 155 509

Halmozott értékcsökkenés 2013. január 1-jei egyenleg Elszámolt értékcsökkenés Csökkenés Átsorolás 2013. december 31-i egyenleg

3 064 572 196 649 (53 211) 3 208 010

27 277 970 1 777 206 (949 237) 28 105 939

- 30 342 542 - 1 973 855 - (1 002 448) - 31 313 949


7 392 871

6 227 438

221 251 13 841 560

Beruházások

Összesen

Az IAS 16.51. szakasza szerint az eszközök hasznos élettartamát, valamint az IAS 16.61. szakasz szerint az alkalmazott értékcsökkenési módszert évente legkésőbb az adott üzleti év végén felül kell vizsgálni. A tárgyévben nem történt olyan esemény mely indokolta volna az amortizációs politika illetve az amortizációs kulcsok megváltoztatását.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) Lízingelt eszközök A Csoport termelő berendezéseket lízingel pénzügyi lízing-szerződés keretében. E lízing lehetővé teszi a Csoportnak, hogy kedvező áron megvásárolja a berendezést. 2013. december 31-én a folyamatban lévő lízingelt gépek és berendezések nettó könyv szerinti értéke 562 584 E Ft. (2012: 868 646 E Ft). Biztosíték 2013. december 31-én 11 154 M Ft értékű ingatlanon (2012: 11 085 M Ft) van jelzálog bejegyezve bankkölcsönök biztosítékaként.



Immateriális javak

Kísérleti fejlesztés

Szellemi termék

Vagyoni értékű jogok

Összesen

Bruttó könyv szerinti érték 2012. január 1-jei egyenleg Növekedés - saját fejlesztés Növekedés - beszerzés Csökkenés Átsorolás 2012. december 31-i egyenleg

918 879 241 116 8 804 (28 974) (1 753) 1 138 072

600 376 4 012 (148 000) 456 388

1 046 756 29 368 1 076 124

2 566 011 241 116 42 184 (176 974) (1 753) 2 670 584

Halmozott Amortizáció 2012. január 1-jei egyenleg Elszámolt amortizáció Csökkenés Átsorolás 2012. december 31-i egyenleg

103 692 97 072 200 764

558 350 18 697 (148 000) 429 047

932 624 61 409 994 033

1 594 666 177 178 (148 000) 1 623 844


937 308

27 341

82 091

1 046 740

Vagyoni értékű jogok

Összesen

Kísérleti fejlesztés

Szellemi termék

Bruttó könyv szerinti érték 2013. január 1-jei egyenleg Növekedés - saját fejlesztés Növekedés - beszerzés Csökkenés Átsorolás 2013. december 31-i egyenleg

1 138 072 89 619 10 854 (15 493) (49 936) 1 173 116

456 388 (30 266) 426 122

1 076 124 50 848 (13 031) 98 400 1 212 341

2 670 584 89 619 61 702 (58 790) 48 464 2 811 579

Halmozott amortizáció 2013. január 1-jei egyenleg Elszámolt amortizáció Csökkenés Átsorolás 2013. december 31-i egyenleg

200 764 200 713 (2 227) 399 250

429 047 14 304 (30 266) 413 085

994 033 40 650 (13 032) 1 021 651

1 623 844 255 667 (45 525) 1 833 986


773 866

13 037

190 690

977 593


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) A kísérleti fejlesztések a saját konstrukciójú futómű alkatrészek termék fejlesztési és a vevői konstrukciójú termékek gyártási folyamata kifejlesztésének, továbbfejlesztésének várhatóan megtérülő költségeit (előgyártmány rajzok elkészítése, konstrukciós, technológiai dokumentumok elkészítése, prototípus gyártása, gyártási próbák, mintaszállítás) tartalmazzák. Legjelentősebb fejlesztési területek 2013-ban: Futómű üzletágban:

•

A mezőgazdasági futóművek fejlesztésének befejezése, termékek piaci bevezetése és utógondozása;

•

A 2012-ben indult erősített portálfutómű fejlesztése 2013-ban a lezárás fázisához érkezett, az első élettartam tesztek az utolsó negyedévben történtek meg;

•

Autóbusz futóműhöz kapcsolódóan szöghajtómű konstrukciós továbbfejlesztés történt, melynek élettartam vizsgálatai már a fókuszált beruházási program keretében beszerzett új tesztberendezésen zajlottak;

• • •

Alkatrészgyártás fejlesztései a stratégia partnerkapcsolatokra alapozva; Futómű családok továbbfejlesztése; 2013-ban rendszeressé, így a vállalati működés állandó részévé váltak a különböző VA/VE programok, melyekkel a vállalat célja, a gyártásfejlesztés, valamint a gyártási hatékonyság növelése.

Alkatrész üzletágban: • Személygépkocsi ülésvázának, ülés- és fejtámhuzatainak technológiai fejlesztése Jármű üzletágban:

•

kiemelt fejlesztési projekt: gépjárműfecskendő járóképes alvázának prototípus fejlesztése, előállítása és vizsgálata,

•

EURO 6 környezetvédelmi normáknak megfelelően folytatódott az S91 jelű midibusz alváz fejlesztése. Ezzel megnyílt a lehetőség, hogy a Társaság egy karosszáló partnerrel együtt ismét megjelenjen a piacon.

A szellemi termékek műszaki szoftvereket (tervező, technológiát vezérlő, fejlesztő programokat, minősítő rendszereket, dokumentációkat) tartalmaznak. Vagyoni értékű jogok legnagyobb értéke a cégcsoport által alkalmazott külső programok használati joga.

9. megjegyzés

Befektetési célú ingatlan

A befektetési célú ingatlan egy több fázisban eladandó telket foglalja magában. Az eladásból várható bevétel jelentősen meghaladja az ingatlan könyv szerinti értékét. A befektetési célú ingatlan valós értéke 2013. december 31-én 4 515 000 E Ft, (2012. december 31én 4 492 000 E Ft). A Társaság a befektetési célú ingatlanok vonatkozásában a bekerülési érték modellt alkalmazza, így a mérlegben ezen ingatlanok nem valós értéken, hanem nettó könyv szerinti értéken kerülnek kimutatásra. A valós értéket 2013-ban egy külső független értékbecslő állapította meg. Az értékbecslést a hasonló ingatlanok esetében a piacon megfigyelhető árak figyelembevételével és a fejlesztés alapú megközelítés módszere együttes alkalmazásával hajtották végre.



Egyéb hosszú lejáratú eszközök

2012. december 31. 2013. december 31. 638 235 567 319 3 844 9 595 205 205

Hosszú lejáratra adott előlegek Hosszú lejáratú követelések Tőkemódszerrel elszámolt befektetések Egyéb hosszú lejáratú eszközök összesen

642 284

577 119

Hosszú lejáratra adott előlegek Itt kerül bemutatásra a hosszú lejáratra adott előleg 2013. december 31-i záró értéke 567 M Ft értékben (2012. december 31: 638 M Ft), amely egy hosszú lejáratú szerződéses kötelezettség kedvező feltételekkel történő részleges megváltásának következménye. Az előleg egy tíz év alatt nyújtott szolgáltatás ellenértékének a megelőlegezése, nem kamatozik. Biztosítékkal csődhelyzet esetén rendelkezik. Hosszú lejáratú követelések Itt kerülnek kimutatásra a hosszú lejáratú követelések, melyeket a Rába diszkontált értéken mutat ki a mérlegben a befektetett eszközök között. Tőkemódszerrel elszámolt befektetések

Fehrer Hungaria Kft. Egyéb Tőkemódszerrel elszámolt befektetések összesen

11. megjegyzés

2012. december 31. 0,1% 205

2013. december 31. 205

205

205

Készletek

Alapanyagok Félkésztermékek Késztermékek Áruk Készletek összesen

2012. december 31. 4 250 318 2 370 976 1 545 017 257 987 8 424 298

2013. december 31. 3 322 340 2 204 385 1 484 300 153 192 7 164 217

Az elszámolt értékvesztés az alábbiak szerint alakult:

Nyitó egyenleg január 1-jén Tárgyévi értékvesztés Értékesítés, selejt és felhasználás miatti kivezetés Záró egyenleg december 31-én

2012 781 350 371 535 (248 546) 904 339

2013 904 339 140 673 (204 467) 840 545


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) Biztosíték 2013. december 31-én 5 387 M Ft könyv szerinti értékű készleten (2012: 6 667 M Ft) volt jelzálog bejegyezve bankkölcsönök biztosítékaként.

12. megjegyzés

Vevőkkel szembeni és egyéb követelések

Vevőkkel szembeni követelések Behajthatatlan és kétes követelésekre elszámolt értékvesztés Nettó vevőállomány Előlegek Aktív időbeli elhatárolások ÁFA követelés Egyéb Követelések összesen

2012. december 31. 8 504 614

2013. december 31. 8 495 242

(132 014)

(30 896)

8 372 600 153 384 16 362 1 018 011 122 977 9 683 334

8 464 346 102 011 16 031 728 086 117 540 9 428 014

A vevőkkel szembeni követeléseket az alábbi pénznemekben tartjuk nyilván: Vevőkkel szembeni követelések Forint EUR USD Összesen

2013. december 31. 3 315 730 4 308 847 870 665 8 495 242

2012. december 31. 3 565 386 3 758 869 1 180 359 8 504 614

A vevőkkel szembeni követelések pénzügyi eredményhatása a tárgyévben 68 M Ft deviza árfolyam változásból származó nyereség. A Csoport vevőkkel szembeni és egyéb követelésekkel kapcsolatos hitel- és devizakockázatnak, valamint értékvesztés miatti veszteségnek való kitettségét az 5. és a 28. megjegyzés részletezi.

13. megjegyzés

Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek

Bank Pénztár Pénzeszközök összesen

2012. december 31. 174 972 1 553 176 525

2013. december 31. 263 521 1 490 265 011

A pénzeszközöket és pénzeszköz-egyenértékesek az alábbi pénznemekben állnak fenn:

HUF EUR USD RUR Pénzeszközök összesen ezer forintban

2012. december 31. 59 975 24 644 90 817 1 089 176 525

2013. december 31. 19 804 227 778 17 253 176 265 011


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) A pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek átlagos kamatlába 2012. december 31-én 2,5 %, 2013. december 31-én 1,74 % volt. A Csoport pénzeszközökkel és pénzeszköz-egyenértékesekkel devizakockázati kitettségét az 5. megjegyzés részletezi.

kapcsolatos

kamatláb-

és

A pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesekből a tárgyévben 18 M Ft kamatbevétel és 3 M Ft árfolyamveszteség keletkezett. 14. megjegyzés

Saját tőke

Jegyzett tőke 2013. december 31-én a kibocsátott jegyzett tőke 13 473 446 darab (2012: 13 473 446 darab), egyenként 1 000 Ft névértékű, a Budapesti Értéktőzsde „A” kategóriájában jegyzett törzsrészvényből áll. A törzsrészvények az időszakosan meghirdetett osztalékra jogosítanak, és részvényenként egy szavazatot jelentenek a Társaság közgyűlésein. Valamennyi részvény egyenrangú a Társaság maradék eszközei tekintetében. A Társaságnak a Csoport birtokában lévő részvényeivel kapcsolatban („saját részvények”) valamennyi jog fel van függesztve a szóban forgó részvények újbóli kibocsátásáig. A saját részvények értéke 2013. december 31-én 472 303 E Ft (528 988 db részvény), (2012. december 31-én 489 421 E Ft, 548 160 db részvény). Egyéb átfogó jövedelem 2011-ben a Társaság kockázatkezelési stratégiájával összhangban került sor az értékesítési szerződésekből („Alapügylet”) eredő devizás árbevételekből származó cash flow-k Ft-ban mért értékének devizaárfolyam kockázatból származó változékonyságának fedezésére, amely fedezeti kapcsolatban fedezeti ügyletként a Csoport pénzügyi kötelezettségei között szereplő devizahitelügyletek kerültek megjelölésre. A cash flow fedezeti ügyletek kapcsán 2013-ban az egyéb átfogó eredményben elszámolt, a jövedelemadó hatását is tükröző nettó összeg -19 millió forint. 2012.12.31 2013.12.31 Cash -flow fedezeti ügyletek: Év elejei nyitó egyenlege Az egyéb átfogó eredménybe elszámolt nyereség Az egyéb átfogó eredménybe elszámolt nyereség adóhatása Év végi egyenleg

(804 416) 926 760 (142 187) (19 843)

(19 843) 630 (100) (19 313)

A cash flow fedezeti ügyletek egyéb átfogó eredménye az ezen ügyletként nyilvántartott hiteleken a fedezeti kapcsolat felállításától a beszámolási időszak végéig eltelt időszak során jelentkező árfolyammozgásnak tulajdonítható, devizás átértékelésből származó nem realizált árfolyamveszteség – jövedelemadó hatásával nettósított – összegét, mint a fedezeti kapcsolat kumulatív hatékony részét tartalmazza. A fedezeti instrumentumon elszámolt és a cash-flow fedezeti ügyletek tartalékában felhalmozott nyereség vagy veszteség csak akkor kerül átsorolásra az eredménybe, ha a fedezett alapügylet is érinti az eredményt. A cash flow fedezeti ügyletek egyéb átfogó eredménye az ezen ügyletként nyilvántartott hitelek értékváltozásából származó veszteség hatékony részét tartalmazza.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) Tőketartalék A tőketartalék átsorolásra került a Felhalmozott veszteségekbe 2008. során. A tőketartalék 2013. december 31-én 83 M Ft volt (2012. december 31-én 85 M Ft), mely jellemzően a 2009 óta visszavásárolt saját részvény bekerülési értéke és névértéke közti különbség.

15. megjegyzés

Részvény alapú kifizetések tartaléka

A Társaság az igazgatóság és a felső és középszintű vezetők részére egy részvényopciós rendszert működtet 2006 óta a Rába tulajdonosai és a Csoport vezetősége közötti érdekközösség megteremtése, valamint a társaság értékének további növelése céljából. A program három önálló opciólehívási szakaszból állt, amelynek egyedi megvalósítása egymástól független előfeltételektől függ. A programban a Rába részvényei vesznek részt. Valamennyi felkínált opció azonos feltételekkel rendelkezik. Az eredetileg öt évre tervezett program 2010-ben 2014. december 31-ig meghosszabbításra került. Az első és a második tranche feltételei teljesültek, így lehívhatóvá váltak. A 2010. évi közgyűlési jóváhagyással 2012. január 1-től újraindult harmadik tranche feltételei nem teljesültek, miután a Rába részvények tőzsdei forgalommal súlyozott átlagárfolyama 2012. első félévben bármely egymást követő húsz tőzsdei kereskedési napon nem érte el a kétezer forintot. Az opciós program résztvevői az első tranche-t illetően éltek a lehívás lehetőségével és az első tranche részvényei 2011. év végéig teljes egészében lehívásra kerültek.

Az opcióstruktúra a következő:

Szolgálati időszak

1. opciólehívási szakasz 2. opciólehívási szakasz 3. opciólehívási szakasz (1)

2007. július 1. – 2007. június 30. 2008. július 1. – 2008. június 30. 2012.január 1. – 2012. június 30.

Piaci célárfoNévérték részvé- lyam részvényenként (Ft) nyenként (Ft) (1)

Lehívási árfolyam részvényenként (Ft)

1 000

1 000

600

1 000

1 500

1 000

1 000

2 000

1 500

Az opciók csak akkor hívhatók le, ha a Rába-részvények (forgalommal súlyozott) átlagárfolyama az egyes lehívási szakaszokban január 1. és június 30. között húsz tőzsdei kereskedési napon keresztül eléri vagy meghaladja az adott lehívási szakaszra vonatkozó célárfolyamot. 2. opciólehívási szakasz

Valós érték a nyújtás időpontjában részvényenként Lehívási árfolyam részvényenként Várható volatilitás Opció élettartama (év) Várható osztalék Kockázatmentes kamatláb (államkötvények alapján)

434 1 000 48,47% 4,5 5,78%


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) A tárgyidőszak során a részvényopcióban bekövetkező változások: Az opciók alakulása 2012-ben és 2013-ban a következő:

január 1-jén meglévő Nyújtott opció Jogvesztetté vált Lehívott Lejárt Nem teljesült december 31-én meglévő december 31-én lehívható

Opciók száma 2012 2013 1 094 102 427 479 (239 144) (19 172) (427 479) 427 479 408 307 427 479 408 307

A részvények súlyozott átlagos lehívási árfolyama 2013-ban 1 296 Ft volt, 2012-ben lehívás nem történt. Tőkeinstrumentumban teljesített részvény alapú kifizetések Nyitó január 1. Nyújtott Lehívott Jogvesztetté vált Nyújtott részvény alapú kifizetésekből származó ráfordítások Záró december 31.

2012

2013

192 076 (63 602)

191 912 (5 255) (93 540)

63 438 191 912

7 280 100 397

Az adatok a bruttó értékeket tartalmazzák, míg a mérlegben szereplő Részvényopciós tartalék a részvényalapú kifizetések adóval csökkentett értékét mutatja. A részvényopciók értékelése binominális háló modell segítségével történik. Az opciók értéke 2013. december 31-én 100 397 E Ft. (2012. év végén ez az érték 191 912 E Ft volt.) Évközben az MRÖP tagság megszűnése miatt (kilépők, munkakör megszűnés, 3. tranch megszűnése) a tőkeinstrumentumban teljesített részvény alapú kifizetés tárgyévi összege 93 540 E Ft. A 2. tranchra a tárgyévben 7 280 E Ft részvényopciós tartalék került előírásra. Pénzeszközben teljesített részvény alapú kifizetések Nyitó január 1. Nyújtott Lehívott Jogvesztetté vált 2006-ban nyújtott részvény alapú kifizetésekből származó ráfordítások Értékelés miatti változás Záró december 31.

2012 11 203 (2 994)

2013 17 981 (806) -

2 494 7 278 17 981

13 844 31 019


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) A Rába kifizeti a részvény alapú kifizetési ügyletek utáni bérjárulékot a részvény alapú kifizetésen felül. A programnak ezt a részét pénzeszközben teljesített részvény alapú kifizetésként kezeli. A tárgyidőszakban az eredmény terhére elszámolt bruttó összeg 13 038 E Ft, melyből a tárgyév végi értékelés alapján előírt járulék kötelezettség különbözet 13 844 E Ft, lehíváshoz kapcsolódóan korábban előírt kötelezettség feloldás értéke 806 E Ft. 16. megjegyzés

Céltartalék Termékszavatosságok

Peres ügyek

Létszámleépítés

Egyéb

Összesen

582 113 34 787 (2 203) (242 543) 372 154 71 806 (9 925) (191 600) 242 435

10 130 10 130 2 493 (600) 12 023

16 974 (8 476) 8 498 120 976 129 474

41 193 11 812 (16 880) (20 287) 15 838 30 000 (5 712) (9 702) 30 424

650 410 46 599 (27 559) (262 830) 406 620 225 275 (16 237) (201 302) 414 356

Nyitó, 2012. január 1. Céltartalék-képzés az év során Céltartalék-felhasználás az év során Céltartalék-feloldás az év során Záró, 2012. december 31. Céltartalék-képzés az év során Céltartalék-felhasználás az év során Céltartalék-feloldás az év során Záró, 2013. december 31.

Termékszavatosságok A termékszavatosságokra képzett céltartalék az eladott teherautókra, buszokra, vonatkozik. A céltartalék képzés alapjául a hasonló termékekkel és szolgáltatásokkal kapcsolatos múltbeli termékszavatosság-adatok alapján meghatározott becsült értékek szolgálnak és az új termékek, a megváltozott konstrukciók, valamint a termékminőséget befolyásoló egyéb események is alakítják. Peres ügyek A jogi ügyekre képzett céltartalék, a volt munkavállalókkal szembeni munkabaleset miatti illetve foglalkozási megbetegedéssel kapcsolatos kártérítési igények alapján folyamatban lévő peres vagy még perre nem vitt esetekkel kapcsolatos várható kötelezettségek. Ezek az ügyek becslésünk alapján a következő két év során zárulnak le. Létszámleépítés A 2013. december 31-i létszám leépítési céltartalék a menedzsment által eltervezett munkaviszony megszüntetésekhez kapcsolódik. A képzett céltartalékok összege megközelítően megegyezik a gazdasági hasznok várható kiáramlásával. 17. megjegyzés

Hitelek és kölcsönök

Ez a megjegyzés tájékoztatást nyújt a Csoport kamatozó hitelei és kölcsönei szerződéses feltételeiről. A hitelek és kölcsönök értékelése amortizált bekerülési értéken történik. Az 5. és a 27. megjegyzés tartalmaz bővebb információt a Csoport kamatláb-, deviza- és likviditási kockázatnak való kitettségéről. A hitelek és kölcsönök miatt keletkezett tárgyévi kamatráfordítás 268 M Ft, a devizaárfolyam változás miatt keletkezett árfolyamveszteség pedig 253 M Ft.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) A hitelek és kölcsönök törlesztési ütemezése:

Éven belüli Éven túli Egy év és öt év között Hitelek és kölcsönök összesen

2012. december 31. 10 294 062 3 286 679 3 286 679 13 580 741

2013. december 31. 3 303 510 5 819 436 5 819 436 9 122 946

A Társaság 2013. évben visszafizette egy rövidlejáratú hitelét, és helyette egy kedvező, fix kamatozású 5 éves futamidejű hitelt vett fel.

Hitelek és kölcsönök: Típus

Pénznem

Biztosítékkal fedezett bankkölcsön

EUR

Lejárat éve 2014


EUR


EUR


2012. december 31.

2013. december 31.

77 685

42 273

2018

-

3 859 830

2016

1 864 256

1 425 168

EUR

2014

-

7 803


EUR

2017

1 166 874

-


USD

2015

927 906

-


USD

2013

662 790

-


EUR

2017

3 145 932

2 494 044


EUR

2013

2 020 426

-


EUR

2014

10 412

-


HUF

2014

923

-


EUR

2014

-

590 851


EUR

2014

252 428

-


HUF

2014

5 996

8 712


EUR

2013

1 165 160

-


EUR

2013

1 747 740

-


HUF

2014

12

475 056

-

3

2014

532 201

219 206

13 580 741

9 122 946

Egyéb

HUF

Pénzügyi lízing

EUR

Hitelek és kölcsönök összesen

A hitelek súlyozott átlagos kamatlába 2013-ban 2,4% (2012-ben 3,08%).


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) Pénzügyi lízingből származó kötelezettség: Jövőbeli minimális lízingfizetések Éven belüli Egy év és öt év között Pénzügyi lízingből származó kötelezettség összesen

Minimális lízingfizetések jelenértéke

Kamat

2012 323 168 225 724

2013 223 532 -

2012 (12 205) (4 486)

2013 (4 326) -

2012 310 963 221 238

2013 219 206 -

548 892

223 532

(16 691)

(4 326)

532 201

219 206

A Csoport termelő berendezéseket lízingel pénzügyi lízing-szerződés keretében. Az átlagos lízingelési időszak 3 év. Lásd 7. megjegyzés. Jelzálogok 2012. december 31-én: Eszközérték (millió Ft) RÁBA Nyrt. EXIMBANK Telek és épületek 900 RÁBA Nyrt. CIB Telek és épületek 3 193 RÁBA Nyrt. MFB, EXIMBANK Telek és épületek 4 155 RÁBA Nyrt. RAIFFEISEN Telek és épületek 503 Rába Futómű Kft RAIFFEISEN Gépek, berendezések 284 Rába Futómű Kft MFB Gépek, berendezések 494 Rába Futómű Kft MFB Gépek, berendezések 1 694 Rába Futómű Kft CIB Készletek 6 667 Rába Futómű Kft CIB+EXIM Készletek 6 667 Rába Futómű Kft RAIFFEISEN+EXIM Készletek 6 667 Rába Futómű Kft EXIMBANK Készletek 6 667 Rába Járműalkatrész Kft. COMMERZBANK Telek és épületek 2 334 * Ingatlan esetén az ingatlan értékbecsült értéke, gépeknél a gépállomány könyv szerinti értéke, készletnél a készletállomány könyv szerinti értéke szerepel. Társaság

Bank

Eszközkategória

Jelzálogok 2013. december 31-én Eszközérték Társaság Bank Eszközkategória (millió Ft) RÁBA Nyrt. EXIMBANK Telek és épületek 909 RÁBA Nyrt. CIB Telek és épületek 3 193 RÁBA Nyrt. EXIMBANK Telek és épületek 4 155 RÁBA Nyrt. RAIFFEISEN Telek és épületek 498 Rába Futómű Kft RAIFFEISEN Gépek, berendezések 188 Rába Futómű Kft CIB Készletek 5 387 Rába Futómű Kft RAIFFEISEN Készletek 5 387 Rába Futómű Kft EXIMBANK Készletek 5 387 Rába Járműalkatrész Kft. COMMERZBANK Telek és épületek 2 399 * Ingatlan esetén az ingatlan értékbecsült értéke, gépeknél a gépállomány könyv szerinti értéke, készletnél a készletállomány könyv szerinti értéke szerepel.



Szállítókkal szembeni és egyéb kötelezettségek

Szállítók Pénzeszközben teljesített részvény alapú kifizetések Kapott előlegek Elhatárolt költségek Halasztott bevételek Bérek és járulékai Áfa kötelezettség Egyéb Szállítókkal szembeni és egyéb kötelezettségek összesen

2012. december 31. 7 103 557 17 981 254 778 358 877 422 930 866 875 284 560 223 656 9 533 214

2013. december 31. 6 673 951 31 018 255 183 635 150 512 237 915 764 265 821 227 868 9 516 992

A szállítókat az alábbi pénznemekben mutatták ki: Szállítókkal szembeni kötelezettségek Forint EUR USD SEK GBP Összesen

2012. december 31. 2 100 409 4 877 833 101 162 17 489 6 664 7 103 557

2013. december 31. 1 912 501 4 686 016 63 261 12 173 6 673 951

A Csoport szállítókkal szembeni és egyéb kötelezettségekkel kapcsolatos deviza- és likviditási kockázatnak való kitettségét az 5. és a 28. megjegyzés részletezi. A szállítókkal szembeni és egyéb kötelezettségek pénzügyi eredményhatása a tárgyévben 67 M Ft deviza árfolyam változásból származó veszteség. 19. megjegyzés

Szegmensek szerinti jelentés

A szegmensinformációk bemutatása a Csoport üzleti szegmensei szerint történik, összhangban a Csoport belső beszámolási rendszerével. A szegmensbevételek, -ráfordítások, -eszközök és kötelezettségek az olyan tételeket tartalmazzák, amelyek közvetlenül a szegmensnek tulajdoníthatók, továbbá azokat, amelyek ésszerű alapon a szegmenshez hozzárendelhetők. A vezetőség a terméktípusok alapján határozta meg a bemutatandó szegmenseket, ami megfelel a szervezeti felépítésnek. A Csoport fő szegmensei a következők: - Futómű - Jármű - Alkatrész. A Futómű szegmensbe a futóművek, a futómű-részegységek, és futómű alkatrészek gyártása és értékesítése, a Jármű szegmensbe a teherautó- és buszalvázak és kapcsolódó alkatrészek gyártása és emellett járművek összeszerelése és értékesítése, az Alkatrész szegmensbe a járműalkatrészek, ülésvázak, préselt szerkezetek, teherautó alvázak gyártása, üléshuzatok varrása és ezen termékek értékesítése tartozik.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) Futómű 27 771 592 531 792

Jármű 5 345 949 258 599

Alkatrész 8 897 972 1 040 659

Fel nem osztott 330 344 971 954

Szegmensek közti kiszűrés (2 803 004)

Konszolidált 42 345 857 -

(21 892 292) (560 412) 5 879 300 (492 453) (4 231 440) 199 265 (399 416) (4 924 044) 955 256 74 953 (301 995) (170 873)

(3 876 873) (274 640) 1 469 076 (158 540) (1 030 274) 21 990 116 587 (1 050 237) 418 839 38 101 (72 220) (31 242)

(7 323 202) (1 028 699) 1 574 770 (70 205) (1 524 585) 193 361 (75 927) (1 477 356) 97 414 2 590 (92 538) (72 713)

(150 158) (69 220) 180 186 (22 294) (1 042 142) 7 242 (127 263) (1 184 457) (1 004 271) 108 964 (150 760) (19 856)

1 932 971 862 725 100 4 433 867 258 867 258 (197 325) 197 325 -

(33 242 525) 9 103 332 (743 492) (6 965 716) 421 958 (481 586) (7 768 836) 1 334 496 27 283 (420 188) (294 684)

Eszközök Ingatlanok, gépek és berendezések Immateriális javak Befektetési célú ingatlan Egyéb hosszú lejáratú eszközök Készletek Vevőkkel szembeni és egyéb követelések Társasági adó Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek

8 021 590 794 055 555 898 6 660 695 9 360 377 110 681

865 763 142 020 50 507 461 506 3 526 735 107 998 2 334

2 573 285 62 032 35 674 1 323 723 1 128 018 4 300 23 065

2 317 106 48 633 338 217 205 12 402 23 746 008 40 445

(34 028) (8 077 804) -

13 777 744 1 046 740 338 217 642 284 8 424 298 9 683 334 112 298 176 525

Kötelezettségek Céltartalékok Szállítókkal szembeni és egyéb kötelezettségek Beruházási kiadások Értékcsökkenés és amortizáció

49 920 6 390 872 1 241 382 1 482 297

373 057 2 837 432 126 206 245 256

16 702 4 440 956 955 877 311 316

(33 059) 4 221 758 211 641 116 996

(8 357 804) -

406 620 9 533 214 2 535 106 2 155 865

2012. december 31. Külső bevételek Szegmensek közti bevétel Külső közvetlen értékesítési költség Szegmensek közti közvetlen értékesítési költség Bruttó nyereség Értékesítési és marketingköltségek Általános és igazgatási költségek Egyéb bevételek Egyéb ráfordítások Egyéb működési ráfordítások összesen Működési tevékenység eredménye Kamat bevétel Kamat ráfordítás Adóráfordítás


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban)

Futómű 30 554 415 754 896

Jármű 5 482 823 414 697

Alkatrész 11 174 174 1 338 826

Fel nem osztott 273 896 1 005 397

(22 980 275) (779 638) 7 574 140 (492 340) (4 349 459) 261 930 (453 038) (5 032 907) 2 541 233 50 849 (233 809) (265 921)

(4 016 376) (428 688) 1 466 447 (210 684) (1 042 651) 71 860 105 942 (1 075 533) 390 914 27 668 (22 806) (39 705)

(9 234 518) (1 338 585) 1 939 656 (127 609) (1 692 465) 232 049 (56 106) (1 644 131) 295 525 2 234 (68 193) (87 186)

Eszközök Ingatlanok, gépek és berendezések Immateriális javak Befektetési célú ingatlan Egyéb hosszú lejáratú eszközök Készletek Vevőkkel szembeni és egyéb követelések Társasági adó Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek

7 882 134 749 689 500 308 5 371 444 8 108 254 90 716

958 587 90 725 44 895 454 692 3 693 425 31 621 2 122

Kötelezettségek Céltartalékok Szállítókkal szembeni és egyéb kötelezettségek Beruházási kiadások Értékcsökkenés és amortizáció

172 130 4 760 658 1 488 330 1 531 769

211 556 2 174 405 241 580 225 935

2013. december 31. Külső bevételek Szegmensek közti bevétel Külső közvetlen értékesítési költség Szegmensek közti közvetlen értékesítési költség Bruttó nyereség Értékesítési és marketingköltségek Általános és igazgatási költségek Egyéb bevételek Egyéb ráfordítások Egyéb működési ráfordítások összesen Működési tevékenység eredménye Kamat bevétel Kamat ráfordítás Adóráfordítás

Szegmensek közti kiszűrés (3 513 816)

Konszolidált 47 485 308 -

(146 225) (84 165) 127 671 (22 926) (1 068 005) 343 524 (240 755) (988 162) (860 491) 58 377 (63 864) (25 296)

2 631 076 885 595 6 606 2 690 894 891 894 891 (120 923) 120 923 -

(36 377 394) 11 107 914 (853 559) (7 266 985) 915 969 (641 267) (7 845 842) 3 262 072 18 205 (267 749) (418 108)

2 528 884 110 289 31 711 1 355 396 1 398 116 4 300 3 205

2 471 955 26 890 338 217 205 13 155 2 554 749 718 168 968

(30 470) (6 326 530) -

13 841 560 977 593 338 217 577 119 7 164 217 9 428 014 36 639 265 011

5 502 4 888 933 448 024 370 772

25 168 4 019 526 409 747 101 046

(6 326 530) -

414 356 9 516 992 2 587 681 2 229 522



Bevételek

A bevételek földrajzi megoszlása a következő: 2012. december 31. Európa 30 280 032 - ebből: Magyarország 12 829 266 Amerika 11 057 322 Ázsia 1 006 809 Ausztrália 1 694 Összes bevétel 42 345 857

2013. december 31. 34 435 321 13 241 638 12 275 831 772 998 1 158 47 485 308

A Csoport értékesítésből származó külföldi pénznemben nyilvántartott árbevételének egy részére cash flow fedezeti ügyletet kötött. 21. megjegyzés

Működési költségek

Anyagok Igénybe vett szolgáltatások Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenés és amortizáció Aktivált saját teljesítmények értéke Működési költségek összesen

2012. december 31. 27 376 712 4 039 947 7 842 448 2 155 865 (463 239) 40 951 733

2013. december 31. 29 213 614 4 449 683 8 350 885 2 229 522 254 234 44 497 938

33 242 525 743 492 6 965 716 40 951 733

36 377 394 853 559 7 266 985 44 497 938

Értékesítés közvetlen költsége Értékesítési és marketing költségek Általános és igazgatási költségek Működési költségek összesen 22. megjegyzés

Személyi jellegű ráfordítások

Bérek és fizetések Bérjárulékok Egyéb személyi jellegű ráfordítások Személyi jellegű ráfordítások összesen

2012. december 31. 2013. december 31. 5 249 009 5 706 346 1 682 671 1 690 916 910 768 953 623 7 842 448 8 350 885

2013-ban a munkavállalók átlagos létszáma 1 936 fő volt (2012: 1 904 fő).



Egyéb bevételek és ráfordítások

Ingatlanok, gépek és berendezések értékesítéséből származó nyereség Kapott kártérítések és kötbérek Utólag kapott engedmények CO2 egyéb bevétele Állami támogatások Egyéb Egyéb bevételek összesen Céltartalék Készletekre elszámolt értékvesztés Készlet selejtezés Ingatlanok, gépek és berendezések valamint immateriális javak selejtezés Vevő értékvesztés Adók Bírság Kártérítés, káresemény Egyéb Egyéb ráfordítások összesen Egyéb bevételek és ráfordítások összesen, nettó

2012. december 31.

2013. december 31.

8 417

359 700

81 860 132 530 17 408 132 446 49 297 421 958

72 937 161 131 (2 152) 250 028 74 325 915 969

216 231 (371 535) (45 872)

(23 973) (140 674) (146 059)

(31 185)

(32 770)

(1 788) (161 850) (1 140) (60 308) (24 139) (481 586)

(7 517) (199 535) 362 (49 577) (41 524) (641 267)

(59 628)

274 702

Az egyéb bevételek, ráfordítások 2013 évben a szokásos tételeken túl tartalmazzák az ingatlanok értékesítéséből származó eredményt. Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege 275 M Ft nyereség volt, míg 2012 évben 60 M Ft veszteség.



Pénzügyi bevételek és ráfordítások

2012. december 31. Kamatbevétel 27 281 Árfolyamnyereség 1 840 072 - Fehrer Kft. értékesítéséből származó nyereség - Egyéb árfolyamnyereség 1 840 072 Osztalékbevétel 6 660 Egyéb 430 Pénzügyi bevételek összesen 1 874 443 Kamatráfordítás Árfolyamveszteség Egyéb Pénzügyi ráfordítások összesen Nettó pénzügyi eredmény

2013. december 31. 18 203 1 910 569 523 530 1 387 039 10 856 5 754 1 945 382

-420 188 -1 884 009 -27 169 -2 331 366

-267 749 -1 621 086 -27 786 -1 916 621

-456 923

28 761

A 2012. és 2013. évi kamatbevétel jellemzően a pénzeszközökhöz és pénzeszközegyenértékesekhez kapcsolódik. A Rába kockázatkezelési stratégiája szerint a Társaság a devizában megkötött értékesítési szerződésekből származó, deviza alapú cash-flow-k forint értékének bizonytalanságának csökkenését tekinti elsődleges kockázatkezelési célnak. A forint érték bizonytalanságát a forint (mint a Társaság könyvelési pénzneme) devizákhoz viszonyított erősödése/gyengülése határozza meg. Ezért a Társaság a forint erősödés eredményre gyakorolt kedvezőtlen hatásának ellensúlyozására a gazdálkodás finanszírozási szükségletét részben devizában biztosítja (deviza hiteleket vesz fel), és ezáltal a deviza bevételek értékének megőrzésére alkalmas fedezeti ügyleteknek tekinti a várható kitettségnek megfelelő mértékben. E cash flow fedezeti ügyletek fedezeti ügyletté nyilvánítás időpontjához, 2011. október 01-hez mért árfolyamkülönbözete 2013. december 31-én 0,630 M Ft nyereség, (2012: 927 M Ft nyereség) mely egyéb átfogó eredményként került elszámolásra. Az árfolyam nyereség a szokásos tételeken túl tartalmazza az eladott társult vállalkozás, a Fehrer Hungaria Kft. értékesítéséből származó árfolyamnyereséget is 524 M Ft értékben. 25. megjegyzés

Adózás

Az időszakra vonatkozó nyereségadó-ráfordítás összetétele: 2012. december 31. Korrigált tárgyévi adó (142 105) Iparűzési adó 294 625 Halasztott adó 156 045 Nyereségadó-ráfordítás összesen 308 565

2013. december 31. 52 038 364 949 205 048 622 035

A tárgyévi adó a társasági adót foglalja magában, korrigálva az egyéb átfogó eredményben kimutatott adótételekkel. A Rába magyarországi adóalany, nettó eredménye alapján társasági adót fizet. 2013. december 31én a társasági adó a módosított nem konszolidált adózás előtti nyereség után sávos, 500 M Ft-ig 10%, az e fölötti adóalap rész után 19%. További adófizetési kötelezettsége áll fenn helyi adók tekintetében az anyagköltségekkel, az eladott áruk beszerzési költségével és a továbbszámlázott szolgál-


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) tatások értékével csökkentett bevételek után, melynek mértéke 2%. A Rába valamennyi leányvállalata a magyarországi társasági adó és helyi adó hatálya alá tartozik.

A halasztott adók mértéke a megtérülés várható ideje alapján és a 2013-ben ismertté vált jövőbeli adókulcsokkal került meghatározásra. A halasztott adó követelések és kötelezettségek a következő tételekhez kapcsolódnak: 2013. 2012. CsökkeNyitó korrekNövekedés december december nés ció 31. 31. Elhatárolt negatív adóalap 738 607 (97 328) 641 279 Immateriális javak 7 816 (1 394) (3 935) 2 487 Hosszú lejáratú követelések Vevőkkel szembeni és egyéb követelések Céltartalékok Ingatlanok, gépek és berendezések Értékesíthető pénzügyi instrumentumok Fejlesztési tartalék Halasztott adókövetelés összesen

-

-

-

-

19 768

(87)

-

(15 174)

4 507

57 869

(7 961)

7 048

-

56 956

(159 196)

2 581

-

(22 627)

(179 242)

(27 166)

-

-

(636)

(27 802)

(129 228)

9 888

-

(75 423)

(194 763)

508 470

3 027

7 048

(215 123)

303 422

-

A nyitó korrekció az adókulcsok megváltoztatásának hatását mutatja. A Csoport elhatárolt negatív adóalapja 2013. december 31-én 17 194 310 E Ft. 2012. december 31én 17 842 552 1 E Ft. Halasztott adókövetelést csak olyan mértékben mutatunk ki, amilyen mértékben valószínű, hogy rendelkezésre áll majd olyan jövőbeni adóköteles nyereség, amellyel szemben az átmeneti különbözet felhasználható. A halasztott adóköveteléseket minden egyes mérlegfordulónapon felülvizsgáljuk, és olyan mértékűre csökkentjük, hogy a kapcsolódó adóelőny realizálása még valószínű. Így a Csoport 2013. december 31-én 4 193 100 E Ft negatív adóalapra vonatkozóan 641 279 E Ft halasztott adókövetelést mutatott ki (2012. december 31.: 4 808 003 E Ft negatív adóalapra vonatkozóan 738 607 E Ft halasztott adókövetelést mutatott ki).


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) Az effektív adókulcs megállapítása: 2012 december 31. 877 573

Adózás előtti eredmény Kalkulált társasági adó (10%) Adókedvezmény Előző évi adókülönbözet Iparűzési adó Veszteség és állandó eltérés, amelyekre nincs halasztott adó képezve Adókulcs változás és 10% feletti effektív adóráták alkalmazásának hatásai Adóráfordítás összesen

26. megjegyzés

2013 december 31. 3 290 833

87 757 (641) 294 625

329 083 (20 000) 364 949

(81 419)

(127 098)

8 243 308 565

75 101 622 035

Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott tranzakciók

i) Kulcspozícióban lévő vezetőkkel folytatott ügyletek Fizetésükön felül az igazgatók és a vezető tisztségviselők nem pénzbeni juttatásokat is kapnak a Csoporttól. A felső és középszintű vezetők részt vesznek a Csoport részvényopciós programjában (lásd 17. megjegyzés). A kulcspozícióban lévő vezetőkkel és az általuk ellenőrzött vagy jelentős befolyásuk alá tartozó gazdálkodó egységekkel folytatott ügyletek és fennálló egyenlegek összesített értéke a következő: Ügylet ráfordítása/bevétele december 31. 2012. 2013. Tőkeinstrumentumban teljesített részvény alapú kifizetések Pénzeszközben teljesített részvény alapú kifizetések Kulcspozícióban lévő vezetőknek fizetett bér

Fennálló egyenleg december 31. 2012. 2013.

63 438

7 280

191 912

100 397

(6 778)

(13 038)

17 981

31 018

281 235

367 932

48 511

62 202

ii) Állami tulajdonban lévő vállalkozásokkal folytatott ügyletek és fennálló egyenlegek A Társaság 2012. április 18-a óta 73,67%-os állami tulajdonban van A tulajdonos magyar állam nevében a tulajdonosi jogokat az MNV Zrt. gyakorolja. Az alábbi táblázatban bemutatjuk a Társaság és az állami tulajdonban lévő társaságok illetve költségvetési szervek közötti jelentősebb egyenlegeket (20 M Ft feletti), ahol az állami tulajdon meghaladja az 50%-ot. Az adatok az értékesítésből származó bevételeket, ezen kapcsolt cégek által számlázott költségeket, a számlázásokból és nyújtott hitelekből év végén fennálló nyitott egyenlegeket tartalmazza. Az ügyletek a kapcsolt viszony létrejöttét megelőzően kötött szerződésekből, megállapodásokból keletkeztek.



2012. év 2 792 663 76 164

Bevételek Értékesítés közvetlen költsége

Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök Hitelek és kölcsönök rövid lejáratú része

2013. év 2 963 113 50 766

2012. december 31. 5 051 556

2013. december 31. 1 425 168

3 309 949 54 159

3 119 262 -

Vevőkkel szembeni és egyéb követelés Szállítókkal szembeni és egyéb kötelezettség

A kapcsolt felekkel lebonyolított fenti tranzakciókra a szokásos üzletmenet keretében került sor, lényegében ugyanolyan feltételekkel, beleértve a kamatot és biztosítékot, mint a hasonló pénzügyi helyzetű társaságokkal kötött összehasonlítható ügyletek. Az ügyletek nem tartalmaztak a törlesztés szokásos kockázatán felül kockázatokat, és nem képviseltek más kedvezőtlen jellemzőt.

27. megjegyzés

Pénzügyi instrumentumok

i) Hitelkockázat Hitelkockázatnak való kitettség A pénzügyi eszközök könyv szerinti értéke jelenti a maximális hitelkockázati kitettséget. A mérlegfordulónapi maximális hitelkockázati kitettség az alábbi volt: 2012. december 31. 2013. december 31. Hosszú lejáratú követelések 3 844 9 800 Eszköz értékesítéséből származó követelések 194 043 198 586 Vevőkkel szembeni és egyéb követelések 9 683 334 9 428 014 Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek 176 525 265 011 Nettó vevőkövetelések földrajzi szegmensenként 2012. és 2013. december 31-én a következők:

Európa - ebből: Magyarország Amerika Ázsia Afrika Ausztrália Összes bevétel

2012. december 31. 6 210 017 4 170 447 2 096 862 63 976 1 745 8 372 600

2013. december 31. 6 567 809 4 331 876 1 723 971 80 686 91 880 8 464 346



A nettó vevőkövetelések korosítása 2012. és 2013. december 31-én a következő:

Futamidőn belüli

2012. december 31.

2013. december 31.

7 895 166

8 051 605

366 703 9 981 -6 175 126 319 496 828

462 977 9 183 3 721 11 811 487 692

-19 394 8 372 600

-74 951 8 464 346

1-90 napos 91-180 napos 181-365 napos 365 napon túli Lejárt Átértékelés és értékvesztési korrekció: Összesen:

Értékvesztés miatti veszteségek A bizonytalan és kétes vevő követelésekre elszámolt értékvesztés a következőképpen alakult:

Egyenleg január 1-jén Behajthatatlan követelések kivezetett értékvesztése Tárgyévi értékvesztés Visszaírt értékvesztés Egyenleg december 31-én

2012 158 148 1 555 (27 689) 132 014

2013 132 014 (108 585) 7 467 30 896

A Csoport a hosszú lejáratú követeléseket és az eszköz értékesítéséből származó követeléseket az egyedi partneri szerződésekben megfogalmazott jogok és kötelezettségek alapján kezeli Ennek során rendszeresen (pl. évente) felülvizsgálja azokat a szerződés alapján azonosítható kockázatokat és biztosítékokat, amelyek e követelésből származó jövőbeni pénzáramlásokat befolyásolhatják. A felülvizsgálat alapján az egyedi tranzakciók szintjén az aktuálisan fennálló követelésekre értékvesztés kerül elszámolásra olyan mértékben, amennyiben a követelés jövőbeni megtérülése a beépített biztosítékok ellenére is veszélyeztetett. A hosszú lejáratú követelések a futamidő szerint történő diszkontálással valós értéken kerülnek kimutatásra.


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) ii) Likviditási kockázat A hosszú lejáratú követelések befolyásának várható időpontja részben bizonytalan, ez utóbbiakra értékvesztés került elszámolásra, az eszköz értékesítésből származó követelések befolyását 2016-ra becsüli a társaság, 2016-ban 199 M Ft befolyása várható. A pénzügyi kötelezettségek szerződés szerinti lejárata a becsült kamatfizetésekkel együtt a következő: 2012. december 31. Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Pénzügyi lízing


Könyv szerinti Szerződéses 6 hónap érték cash flow-k vagy kevesebb 1 864 256 1 878 611 1 878 611 1 166 874 1 179 089 1 179 089 77 685 78 075 78 075 3 145 932 3 286 791 379 111 927 906 962 702 165 283 662 790 675 018 340 566 2 020 426 2 037 556 155 875 10 412 10 642 10 642 923 955 955 252 428 254 557 254 557 1 747 740 1 750 448 1 750 448 1 165 160 1 175 990 1 175 990 5 996 6 191 6 191 12 12 12 532 202 554 353 161 576 13 580 741 13 850 991 7 536 981

6-12 hónap 375 633 163 350 334 452 1 881 681 167 201 2 922 318

1-2 év 740 832 320 901 225 576 1 287 309

2-5 év

5 éven túl

1 791 215 313 168 2 104 383


-

valós értéke Jövőbeli cash flow-k 1 878 611 1 179 089 78 075 2 830 546 857 378 656 833 1 935 243 10 642 955 254 557 1 750 448 1 175 990 6 191 12 521 398 13 135 966


2013. december 31. Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Biztosítékkal fedezett bankkölcsön Pénzügyi lízing


Könyv szerinti Szerződéses 6 hónap érték cash flow-k vagy kevesebb 42 496 42 496 42 272 4 025 802 417 518 3 859 830 1 494 669 257 647 1 425 168 7 854 7 854 7 803 2 586 217 379 335 2 494 044 594 272 594 272 590 851 8 792 8 792 8 712 480 557 480 557 475 056 4 4 4 225 651 113 899 219 206 9 122 946 9 466 314 2 302 374

6-12 hónap 414 198 253 989 375 790 111 751 1 155 728

1-2 év 818 438 497 004 740 945 2 056 387

2-5 év

5 éven túl

2 375 648 486 030 1 090 147 3 951 825


-

valós értéke Jövőbeli cash flow-k 42 496 3 702 456 1 404 668 7 854 2 411 455 594 272 8 792 480 557 4 222 396 8 874 950

RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) iii) Devizakockázat Az euró és az USA-dollár forinttal szembeni 10 százalékos erősödése az alábbiakban bemutatott összegekkel csökkentette volna az időszaki eredményt és a saját tőkét. A jelen elemzés feltételezi, hogy minden egyéb változó, különösen a kamatlábak értéke ugyanaz marad.

EUR USD

2012. december 31. az érintett bevétel aráE Ft nyában 3 215 609 8% 610 421 1%

2013. december 31. az érintett bevétel aráE Ft nyában 3 692 785 8% 586 752 1%

Az euró és az USA-dollár forinttal szembeni 10 százalékos gyengülése ugyanilyen összegű, de ellenkező előjelű hatással lett volna az időszaki eredményre, abból kiindulva, hogy az összes többi változó értéke konstans marad. Az év során és az év végén a jelentősebb árfolyamok az alábbiak szerint alakultak:

EUR USD

Átlagárfolyam 2012 289,4 225,4

2013 296,9 223,7

December 31-i spot árfolyam 2012 2013 291,3 296,9 220,9 215,7

iv) Kamatlábkockázat A mérlegfordulónapon a Csoport kamatozó pénzügyi instrumentumainak kamatlábszerkezete a következő volt: 2012. december 31. 2013. december 31. Fix kamatozású instrumentumok 6 600 884 7 779 042 Változó kamatozású instrumentumok 6 979 857 1 343 904 Hitelek és kölcsönök összesen 13 580 741 9 122 946

A kamatlábak 30 bázispontos emelkedése a mérlegfordulónapon 2013-ban 66 833 E Ft-tal (2012-ben 251 317 E Ft-tal) emelte volna a kamatráfordítást. Ez az elemzés feltételezi, hogy a többi változó konstans marad. A kamatlábak 30 bázispontos csökkenése december 31-én ugyanilyen összegű, de ellenkező előjelű hatással lett volna a kamatráfordításra, abból kiindulva, hogy az összes többi változó értéke konstans marad. A hitelek súlyozott átlagos kamatlába 2013-ban 2,4% (2012-ben 3,08 %)


RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2013. december 31-ével végződő évre (adatok E Ft-ban) v) Valós értékek A eszközök és kötelezettségek valós értéke és a konszolidált mérlegben bemutatott könyv szerinti értéke a következő: Könyv szerinti érték Valós érték

Befektetési célú ingatlan Egyéb hosszú lejáratú eszközök Értékesíthető pénzügyi instrumentumok Vevőkkel szembeni és egyéb követelések Pénzeszközök és pénzeszközegyenértékesek Hitelek és kölcsönök Szállítókkal szembeni és egyéb kötelezettségek

2012. december 31. 338 217 642 284

2013. december 31. 338 217 577 119

2012. december 31. 4 492 000 642 284

2013. december31. 4 515 000 577 119

194 043

198 586

194 043

198 586

9 683 334

9 428 014

9 683 334

9 428 014

176 525 13 580 741

265 011 9 122 946

176 525 13 135 966

265 011 8 874 950

9 533 214

9 516 930

9 533 214

9 516 930

A befektetési célú ingatlanok közül arányosítva számítva 10 millió Ft könyv szerinti értékű ingatlan, az értékesíthető pénzügyi instrumentumok fedezetét szolgálja. A pénzügyi eszközök és kötelezettségek valós értéke: Valós érték az az ár, amelyet piaci szereplők közötti szokásos tranzakció során egy eszközért kapnának, vagy egy kötelezettség átruházásáért fizetnének az értékelés időpontjában. A valós értéken történő értékelés egy adott eszközre vagy kötelezettségre vonatkozik. Ezért a valós érték értékelésekor a Csoport köteles figyelembe venni az eszköz vagy kötelezettség jellemzőit, ha a piaci szereplők figyelembe vennék ezeket a jellemzőket az eszköz vagy a kötelezettség értékelés időpontjában történő árazásakor. A valós érték mérésének kapcsán megkülönböztetjük a megfigyelhető, a Csoporttól független forrásból származó, illetve nem megfigyelhető, a Csoport piaci szereplők feltételezéseiről alkotott, saját feltételezéseit tükröző inputokat. Az IFRS 13 három szintet különböztet meg (1-es szintű inputok, 2-es szintű inputok és 3-as szintű inputok), a csoportosítás alapjai pedig a valós érték mérésénél felhasznált inputok. Az 1-es szintű inputokat az adott eszköz agy kötelezettség aktív piacokon jegyzett árai jelentik. Ilyen instrumentumok a hosszúlejáratú követelések, ahol a valós érték piaci kamatlábbal (MNB által jegyzett) történő diszkontálással kerül meghatározásra. A 2-es szintű inputok olyan, az 1-es szintű inputok körébe tartozókon kívüli inputok, amelyek az eszközökre, illetve kötelezettségekre közvetlenül vagy közvetetten, de továbbra is megfigyelhető adatok jelentenek, azonban az adott eszköz vagy kötelezettség piaci értékelésével már csak közvetett kapcsolatban állnak. Ilyen instrumentumok a származékos pénzügyi kötelezettségek (derivatív ügyletek), melyek értéke a szerint kerül megállapításra, hogy milyen eredménnyel járna azok ugyanazon típusú, ellentétes irányú ügylettel való lezárása és azonnali pénzügyi rendezése. A 3-as szintű inputok szintjén a nem megfigyelhető inputok állnak, ilyen szinten értékelt instrumentumok a Csoportnál nem kerültek azonosításra.



2013. december 31. 1. szint 2. szint Pénzügyi eszközök: Eszköz értékesítéséből származó követelések Hosszú lejáratú követelések Összesen

28. megjegyzés

198 586 9 800 208 386

3. szint

-

-

Egy részvényre jutó eredmény

i) Egy részvényre jutó eredmény alapértéke Az egy részvényre jutó eredmény 2013. december 31-i alapértékének meghatározása a 2 668 798 E Ft tárgyévi nyereség (2012: 569 008 E Ft nyereség) és a forgalomban lévő törzsrészvények számának súlyozott átlaga – 12 923 012 (2012: 12 921 066) – alapján történt az alábbiak szerint:

Kibocsátott törzsrészvények január 1-jén A tartott saját részvények hatása A lehívott részvényopciók hatása Törzsrészvények számának súlyozott átlaga december 31-én Tárgyévi eredmény Egy részvényre jutó eredmény alapértéke (Ft/részvény)

2012 12 921 066 12 921 066

2013 12 921 066 1 946 12 923 012

569 008 44

2 668 798 207

2012 12 921 066 12 921 066

2013 12 923 012 24 885 12 947 897

569 008 44

2 668 798 206

ii) Egy részvényre jutó eredmény higított értéke A Rába részvények átlagos piaci árfolyamának meghatározása a részvényopciók hígító hatásának kiszámítása céljából az opciók fennállásának időszakára vonatkozó jegyzett piaci árfolyamok alapján történt. A törzsrészvények számának súlyozott átlaga A lehívható részvényopciók száma A törzsrészvények számának higított súlyozott átlaga Tárgyévi eredmény Egy részvényre jutó eredmény higított értéke (Ft/részvény)

29. megjegyzés

Tőkekötelezettségek és függő tételek

2013. december 31-én a Csoport jövőbeni kötelezettsége 11 538 238 E Ft (2012: 4 606 215 E Ft ) A jövőbeni kötelezettségek rendezése a következő pénzügyi években várható. A Csoportnak nincsenek függő kötelezettségei 2012. és 2013. december 31-i állapot szerint.



30. megjegyzés

Operatív lízingek

A fel nem mondható operatív lízing szerződések lízingdíjainak esedékessége: 2012. december 31. 2013. december 31. Éven belüli 91 625 101 982 Egy év és öt év között 117 122 127 256 Öt éven túl 1 473 2 147 Operatív lízing össze231 385 sen 210 220

A Csoport termelő berendezéseket és járműveket bérel operatív lízing keretében. A lízingek futamideje jellemzően 1 és 5 év között van. 31. megjegyzés

Eszköz értékesítéséből származó követelések

Nyitó január 1. Pozitív változás a követelés értékében Értékvesztés Diszkont lebontása Záró december 31.

2012. december 31. 194 043

2013. december 31. 194 043

194 043

4 543 198 586

Az eszköz értékesítéséből származó követelések között egy ingatlanértékesítésből származó követelés került kimutatásra. A követelés befolyásának várható időpontja 2016.

32. megjegyzés

Fordulónap utáni események

A fordulónap után rendkívüli esemény nem történt.


RÁBA Járműipari Holding Nyilvánosan Működő Részvénytársaság KONSZOLIDÁLT VEZETŐSÉGI JELENTÉS / KONSZOLIDÁLT ÜZLETI JELENTÉS a 2013. december 31-vel végződő évre


1. A Társaság bemutatása A RÁBA Járműipari Holding Nyrt. („Holding”) jogelődjét 1896-ban alapították. Története során, a világpiacon is ismert nagyvállalattá, illetve vállalatcsoporttá vált az országúti és nem országúti járművek, főegységek és részegységek gyártásával. Közelmúltbeli történetének legjelentősebb állomásai: •

részvénytársasággá alakulás (1992. január 1.),

•

részvények tőzsdei bevezetése (1997. december 17.)

A Budapesti Értéktőzsdei bevezetését követően a társaság gazdálkodását a befektetők is folyamatosan szem előtt tartják. A Holding Magyarországon bejegyzett nyilvánosan működő részvénytársaság. A Holding konszolidált pénzügyi kimutatásai tartalmazzák a Holding és leányvállalatai („Csoport”) és a társult és a közös vezetésű vállalkozásokban lévő érdekeltségeit. A Csoport alaptevékenysége gépjárműalkatrészek, elsősorban futóművek és alvázak gyártása. A Csoport székhelye: H-9027 Győr, Martin út 1.

Fióktelepei:

H-8060 Mór, Ipartelep H-9600 Sárvár, Ipartelep 6.

1.1. A Csoportba tartozó leányvállalatok Rába Futómű Kft. (100%-os leányvállalat) Rába Járműalkatrész Kft. (100%-os leányvállalat) Rába Jármű Kft. (100%-os leányvállalat) A Rába Nyrt. 2013 februárjában értékesítette a Fehrer Automotive-Rába Kft-ben meglévő, 30%os szavazati arányát és a 0,1%-os tulajdoni hányadot megtestesítő részesedését a többségi tulajdonos F.S. Fehrer Automotive GmbH számára.

1.2. Profil, termékcsoportok Rába Futómű Kft. Főprofil: a közúti és nem közúti haszonjárművek 3-16 tonna közötti teherbírású, merev, valamint hajtott, mellső és hátsó futóműveinek-, különböző futómű főegységeknek-, valamint azok alkatrészeinek fejlesztése és gyártása. A szerszámgyártó és a felületkezelő gyártási profil termékei nagyrészt a főprofil végtermékeihez kerülnek felhasználásra, de a szabad kapacitások erejéig közvetlenül is értékesítésre kerülnek.

Rába Járműalkatrész Kft. Kiváló eredménnyel és nagy tapasztalatokkal rendelkezik a társaság a személygépkocsi és haszongépjármű ülések, ülésalkatrészek és gépjárműalkatrészek gyártásában. Sajtolt, hegesztett és különböző forgácsolt alkatrészeivel elismert beszállító partnere a közép−európai régió járműiparának. A móri telephely profiljába a préselés- és hegesztéstechnológia, csőmegmunkálás, felületkezelés, szabás, varrás, tartozik, a sárvári telephelyen forgácsolt és kiegészítő technológiával készült kovács- és öntvény előgyártmányokból készült haszonjármű futómű- és motortéri alkatrészek megmunkálása és gyártása folyik. Esztergomi on-line üzem logisztikai szolgáltatást („just in sequence” beszállítás) nyújt a Magyar Suzuki Zrt.-nek.

Rába Jármű Kft. A Társaság tevékenységi körébe a 14-41 tonna összgördülő tömegű tehergépkocsik, járműszerelvények, járóképes autóbusz alvázak, fémszerkezetek gyártása és értékesítése, valamint kisebb gördülő tömegű terepjáró tehergépkocsik és terepjáró személygépkocsik értékesítése tartozik.

1.3.A Rába Csoport filozófiája Termékek és szolgáltatások minőségével elnyerni a vevők megelégedettségét, az alkalmazkodóképesség folyamatos fejlesztésével a járműgyártás élvonalában maradni.

2

2. Főbb tárgyévi események és eredmények A 2013 év legjelentősebb megállapodásai a következők: Újabb mérföldkőhöz érkezett a Volvo Csoport és a RÁBA Járműipari Holding több évtizedes kooperációja.

A

stratégiai

partnerek

együttműködési

megállapodást

kötöttek

modern

tömegközlekedési járművek előállítására a hazai piac számára, kipróbált technológia alkalmazása mellett, lokalizált gyártással és az importtartalom 100%-os ellentételezésével. A szerződés az után jött létre, hogy a Volvo Bus Corporation és a RÁBA Járműipari Holding vezetői szándéknyilatkozatot írtak alá 2012 decemberében. A megkötött kereskedelmi, gyártási és ellentételezési szerződések megteremtik a lehetőségét annak, hogy fenntartható piaci igény esetén a Rába a Volvóval szorosan együttműködve hazai gyártású járművekkel elégítse ki a tömegközlekedési szolgáltatók járműigényeit.

Tűzoltójármű-alvázak közös fejlesztéséről és gyártásáról írt alá szándéknyilatkozatot a Volvo csoporthoz tartozó Renault Trucks Defence és a Rába Jármű Kft. A hazai piaci lehetőségek kiaknázását célzó együttműködés a Renault élvonalbeli technológiájára és a Rába speciális kompetenciáira, fejlesztési és gyártási kapacitásaira épül.

A Rába Jármű Kft. 61 darab csuklós autóbusz szállításáról írt alá megállapodást a Volánbusz Zrt.-vel mintegy 16 millió euró értékben. A buszok szállítási jogát a Rába közbeszerzési eljárás keretében, éles piaci versenyben nyerte el a Volvoval együttműködésben. A szállítások 2014 tavaszától kezdődnek. További csuklós buszok szállítási jogát nyerte el a Rába Jármű Kft. a Tüke Busz Zrt. tenderén.

A korábbi kedvező minőségi és üzemeltetési tapasztalatok után újabb megrendelést kapott a Rába Jármű Kft. a svéd Vinga Bus-tól S91 típusú midibuszok szállítására. A jármű ma az egyetlen olyan magyar fejlesztésű autóbusz, amit magyar gyártó értékesíteni tudott a külpiacokon és amelyre nemzetközi szinten igény van. A járműveket 2014 tavaszán szállítja a Rába, azt követően pedig biztosítja a szerviz- és pótalkatrészhátteret is.

Stratégiai jelentőséggel bír a Rába számára a német Kirchhoff Grouppal megkötött megállapodás, melynek értelmében a társaság közel 600 000 nyugat-európai személyautóhoz szállít présalkatrészeket.

A megállapodás stratégiai értékét növeli, hogy a Rába Alkatrész üzletága a

Kirchhoff kapcsolat kiépítése révén tovább szélesítette vevőkörét a több lábon állás jegyében. Stratégiai törekvéseivel összhangban megerősítette nyugat-európai beszállítói kapcsolatait és növelni tudta a kulcs termékkörnek tekintett megmunkált fém alkatrészek forgalmát.

3

2013-ban átlagot meghaladó növekedés, jelentős üzleti sikerek és erős gazdálkodási eredmények jellemezték a cégcsoport teljesítményét. Az átlagon felüli forgalomnövekedést a globális haszongépjármű piacok összességének stagnálása ellenére sikerült realizálni. Az árbevétel emelkedése alapvetően a korábbi időszakokban bejelentett üzlet- és termékfejlesztési projektek beérésének volt köszönhető. Az értékesítési adatok növekedéséhez valamennyi üzletág forgalomnövekedéssel járult hozzá. A tárgyévben a Rába Csoport 12,1 százalékos növekedés mellett 47,5 Mrd Ft árbevételt, illetve 5,5 Mrd Ft EBITDA eredményt ért el. 2008 óta a legmagasabb árbevételét realizálta a Rába csoport 2013. évben. A Csoport mindhárom üzletága eredményes volt üzemi szinten. A külföldi piacok bővülésére épülő erőteljes növekedéshez a futómű üzletág 10,8 százalékos, a jármű üzletág 5,2 %-os, az alkatrész üzletág 25,9 százalékos árbevétel-növekedéssel járult hozzá. A Csoport 2 668,8 M Ft adózott eredménnyel, és 0,5 M Ft egyéb átfogó jövedelemmel és 2 669,3 M Ft Tárgyévi átfogó eredménnyel zárta a 2013. évet. 2.1. Változások a cégcsoportban A Rába Nyrt. 2013 februárjában értékesítette a Fehrer Automotive-Rába Kft-ben meglévő, 30%os szavazati arányát és a 0,1%-os tulajdoni hányadot megtestesítő részesedését a többségi tulajdonos F.S. Fehrer Automotive GmbH számára.

4

2.2. Eredménykimutatás elemzése Adatok E Ft Bevételek Értékesítés közvetlen költsége Bruttó nyereség Értékesítési és marketingköltségek Általános és igazgatási költségek Egyéb bevételek Egyéb ráfordítások Egyéb működési ráfordítások összesen

2012. december 31. 42 345 857 (33 242 525) 9 103 332

2013. december 31. 47 485 308 (36 377 394) 11 107 914

(743 492) (6 965 716) 421 958 (481 586) (7 768 836)

(853 559) (7 266 985) 915 969 (641 267) (7 845 842)

1 334 496

3 262 072

1 874 443 (2 331 366)

1 945 382 (1 916 621)

877 573

3 290 833

(308 565)

(622 035)

569 008

2 668 798

Cash flow fedezeti ügylet eredménye Cash flow fedezeti ügylet halasztott adója

926 760 (142 187)

630 (100)

Tárgyévi átfogó eredmény összesen

1 353 581

2 669 328

Működési tevékenység eredménye Pénzügyi bevételek Pénzügyi ráfordítások Adózás előtti eredmény Adózás Tárgyévi eredmény

A Csoport 2013-ban 47 485 M Ft árbevételt realizált, mely 12,1 %-kal több az előző évinél. A növekedés a 3,2 százalékos belföldi értékesítés és a jelentős 16,1 százalékos export piacokon elért bővülésnek köszönhető. Az árbevétel emelkedése alapvetően a korábbi időszakokban bejelentett üzlet- és termékfejlesztési projektek beérésének volt köszönhető. A növekedés fő forrása a csoport fő tevékenységének tekintett Futómű üzletág 10,6 százalékos bővülésének köszönhető, az Alkatrész üzletág 25,9 százalékos növekedése, és Jármű üzletág kisebb mértékű, 5,2 százalékkal magasabb szintje mellett következett be. A Csoport az árbevétel növekedését a kedvezőtlen piaci trendek ellenére érte el. A piaci keresletet szinte valamennyi földrajzi és termék szegmensben gyenge aktivitás jellemezte, a növekedési trendek kedvezőtlen képet mutattak. Az észak-amerikai nehéz tehergépjármű piacon 2013ban 5 százalékos csökkenés volt tapasztalható az előző év azonos időszakához képest. A 2014. évre vonatkozó piaci várakozások lassú növekedést vetítenek előre. Az európai nehéz tehergépjármű piac kivételesen jó IV. negyedévet zárt, melynek hatására 2013-ban e piaci szegmens 8 százalékos növekedést realizált. A kivételesen erős IV. negyedéves kereslet a 2014. január 1től érvényes új környezetvédelmi szabályok hatályba lépésével magyarázható. A mezőgazdasági futóművek értékesítése területén 2013. I. félévében mind az amerikai piacon, mind az európai régióban a Rába termékei iránt élénk kereslet volt megfigyelhető. A III. negyedévben ez a kedvező trend megtört, a IV. negyedévben pedig jelentős, 15,0 százalékot meghaladó kereslet-

5

csökkenés hatott a rendelésállományra. Az orosz tehergépjármű, valamint busz piacot egyaránt a visszaesés jellemezte, a tehergépjárművek gyártása esetében 1,0 százalékos, a busz gyártás területén pedig 9,2 százalékos volt a csökkenés mértéke 2012-höz képest. A személygépjármű alkatrészek piacán az I. félévben látott csökkenés mérséklődést mutatott: az európai piacon a személygépjármű regisztrációk csökkenése 6,6 százalékról 1,9 százalékra mérséklődött 2013. évben. A szegmens legnagyobb Rába partnerét tekintve az európai új autó regisztrációk csökkenése 1,7 százalékos volt. 2013 évben az USD átlagárfolyam 0,7 százalékkal alacsonyabb, az EUR átlagárfolyam pedig 2,6 százalékkal magasabb volt az előző év hasonló időszakához képest. Az acél alapanyagok átlagárának mérséklődése 2012 harmadik negyedéve óta folyamatos. 2013 évét tekintve az alapanyag árszínvonal 2012 hasonló időszakához képest átlagosan 8,3 százalékkal kisebb volt. A bázisidőszakhoz képest az energiaárak 2013 évében nem helyeztek nagyobb nyomást az eredményességre, az árszínvonal stagnált a két időszakban. Az előző tényezők hatására az értékesítés közvetlen költségei 9,4 %-kal, az adminisztratív költségek 5,3 %-kal haladták meg a bázisidőszak költségeit. Az egyéb bevételek, ráfordítások egyenlege 275 M Ft volt a vizsgált időszakban, mely 334 M Ft-tal több az előző év hasonló időszakában mérttel szemben. Ennek fő oka, hogy 2013 évben a Társaság értékesítette használaton kívüli ingatlanainak egy részét. A fentiek eredményeként a működési tevékenység eredménye 3 262 M Ft, a bázisidőszakinál 1 928 M Ft-tal több. A nettó pénzügyi eredmény 2013. évben 29 M Ft, míg a bázisidőszakban -457 M Ft volt. A kamatbevételek és ráfordítások nettó negatív eredménye az előző időszakhoz képest 143 M Ft-tal javult, a tárgyévben -250 M Ft. Az árfolyamnyeresége/árfolyam-veszteség 2012. évi 44 M Ft veszteséggel szemben 2013. évben 289 M Ft nyereség keletkezett, amely tartalmazza az értékesített részesedés árfolyamnyereségét 524 M Ft értékben. A nyereségadó Csoport szinten 2013. évben 622 M Ft (2012: 309 M Ft). Tárgyidőszakban tényleges társasági adó fizetési kötelezettség 52 M Ft merült fel (2012 nem volt), halasztott adó 205 M Ft (2012: 156 M Ft), az iparűzési adó 365 M Ft (2012: 295 M Ft).

Az EBITDA 2013 évben csoportszinten 5 492 M Ft, 2012 évben 3 490 M Ft volt.

6

2.3. Mérleg elemzése

Adatok E Ft 2012. december 31. 2013. december 31. Eszközök Ingatlanok, gépek és berendezések Immateriális javak Befektetési célú ingatlan Eszköz értékesítéséből származó követelések Halasztott adókövetelések Egyéb hosszú lejáratú eszközök Befektetett eszközök összesen

13 777 744 1 046 740 338 217 194 043 508 470 642 284 16 507 498

13 841 560 977 593 338 217 198 586 303 422 577 119 16 236 497

Készletek Vevőkkel szembeni és egyéb követelések Társasági adó Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek Forgóeszközök összesen

8 424 298 9 683 334 112 298 176 525 18 396 455

7 164 217 9 428 014 36 639 265 011 16 893 881

Eszközök összesen

34 903 953

33 130 378

Saját tőke és kötelezettségek Jegyzett tőke Tőketartalék Részvény-alapú kifizetések tartaléka Felhalmozott eredmény Egyéb átfogó jövedelem Saját tőke összesen

12 921 066 85 004 165 057 (1 767 906) (19 843) 11 383 378

12 940 238 83 140 86 354 985 665 (19 313) 14 076 084

406 620 3 286 679 3 693 299

414 356 5 819 436 6 233 792

10 294 062 9 533 214 19 827 276

3 303 510 9 516 992 12 820 502

34 903 953

33 130 378

Céltartalék Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Hitelek és kölcsönök rövid lejáratú része Szállítókkal szembeni és egyéb kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Saját tőke és kötelezettségek összesen

Az eszközök és források összege 2013-ban 5 százalékkal csökkentek 2012 évhez képest. Az eszközök összetételében a befektetett eszközök aránya mintegy 1,7 % ponttal magasabb az előző évinél (2013: 49 %, 2012: 47,3 %). A tárgyévi beruházás 463 M Ft-tal meghaladta a tárgyidőszakban elszámolt értékcsökkenés összegét. Az egyéb hosszú lejáratú eszközök között kerül bemutatásra a hosszú lejáratra adott előleg 567 M Ft (2012: 638 M Ft) értékben, amely egy hosszú

lejáratú

szerződéses

kötelezettség

kedvező

feltételekkel

történő

részleges

megváltásának következménye. A halasztott adókövetelés értéke 2013. december 31-én 303 M Ft, mely 205 M Ft-tal kevesebb a 2012. december 31-i összegnél. A csökkenés jelentősebb előidézői: elhatárolt negatív adóalap feloldás, a fejlesztési tartalékképzés, és a számviteli törvény és az adótörvény szerinti tárgyi eszközök és immateriális javak nettó érték különbségének a változása. A forrásokon belül a kötelezettségek aránya előző évi 67 százalékról 58 százalékra változott, 7

ezen belül szállítók és egyéb kötelezettségek aránya 1,4 százalékkal csökkent, a hitelek aránya 38,9 százalékról 27,5 százalékra változott A saját tőke a nyereséges gazdálkodás következtében kedvezően alakult, aránya 33 százalékról 42,5 százalékra emelkedett. Saját tőke A saját tőke (14 076 M Ft) az előző évhez (11 383 M Ft) képest az alábbiak szerint alakult: Adatok ezer forintban 2012. januárt 1-jei egyenleg Tárgyévi eredmény Egyéb átfogó eredmény Tőkeinstrumentumban teljesített részvény alapú ráfordítás Tőkeinstrumentumban teljesített részvény alapú ráfordítás halasztott adója Részvény alapú kifizetések megszűnése 2012. december 31-i egyenleg Tárgyévi eredmény Egyéb átfogó eredmény Tőkeinstrumentumban teljesített részvény alapú ráfordítás Tőkeinstrumentumban teljesített részvény alapú ráfordítás halasztott adója Lehívott részvény alapú kifizetések eredménye Lehívott részvényalapú kifizetés halasztott adója Részvény alapú kifizetések megszűnése 2013. december 31-i egyenleg

Részvény-alapú Egyéb átJegyzett Tőke- kifizetések tarta- Felhalmozott fogó ered- Saját tőke léka eredmény mény összesen tőke tartalék 12 921 066 85 004 165 198 (2 375 451) (804 416) 9 991 401 569 008 569 008 784 573 784 573

12 921 066

19 172

85 004

(1 864)

63 438

63 438

(8 881)

(8 881)

(54 698) 165 057

38 537 (1 767 906) 2 668 798

(16 161) (19 843) 11 383 378 2 668 798 530 530

7 280

7 280

(1 019)

(1 019)

(5 255)

4 328

16 381

736

12 940 238

83 140

(80 445) 86 354

736 80 445 985 665

(19 313) 14 076 084

8

2.4. Vagyoni, pénzügyi, jövedelmi és likviditási helyzet elemzése A Csoport pénzügyi helyzetét és likviditását 2012. és 2013. december 31-én az alábbi pénzügyi mutatók szemléltetik: Pénzügyi helyzet, likviditási mutatók:

Mutatók Készpénz likviditási mutató: Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek / Rövid lejáratú kötelezettségek Gyors likviditási mutató: (Forgóeszközök – Készletek) / Rövid lejáratú kötelezettségek Likviditási mutató: Forgóeszközök / Rövid lejáratú kötelezettségek Nettó forgótőke (MFt): Forgóeszközök – Rövid lejárató kötelezettségek

2012.

2013.

0,89%

2,07%

50,30%

75,89%

92,78%

131,77%

-1430,8

4 073,8

A mutatók jelentős javulásának oka a rövid lejáratú- és hosszú lejáratú hitelek arányának és a forgótőkének a kedvező változása.

Vagyoni helyzet és tőkeszerkezet alakulása A vagyoni helyzetet és tőkeszerkezet alakulását bemutató mutatók:

Mutató Tartósan befektetett eszközök aránya %: Befektetett eszközök/Összes eszköz Befektetett eszközök fedezettsége %: Saját tőke/Befektetett eszközök Eladósodottság mértéke %: Kötelezettségek/Saját tőke Tőkeellátottság mutatója %: Saját tőke/Összes forrás

2012.

2013.

47,29%

49,01%

68,96%

86,69%

206,62%

135,37%

32,61%

42,49%

2012.

2013.

5,00%

18,96%

1,63%

8,06%

1,34%

5,62%

Az eredményesség alakulása Az eredmény alakulását bemutató mutatók:

Mutató Saját tőke arányos nyereség % Tárgyévi eredmény/Saját tőke Eszközarányos eredmény % Tárgyévi eredmény/Összes eszköz Árbevétel arányos eredmény % Tárgyévi eredmény/Értékesítés nettó árbevétele

A tőkeszerkezet és az eredményesség mutatói lényeges javulást mutatnak. A mutatók jelentős javulásának oka az eredményes gazdálkodás. A bruttó nyereség 2 005 M Ft-tal, a működési tevékenység eredménye 1 928 M Ft-tal, míg a tárgyévi eredmény 2 100 M Ft-tal nőtt 2013 évben 2012 évhez hasonlítva.

9

3. Stratégia, fejlődési lehetőségek

3.1. RÁBA Járműipari Holding Nyrt. A Társaság fő stratégiája a működéshez nem használt ingatlanok jövedelmező hasznosítása. A hasznosítás elképzelt módjai: bérbeadás növelése, terület értékesítése. Ennek érdekében a bérbe adott, illetve a Társaság által jelenleg használt ingatlanok ésszerű kihasználtságán túl, a területek rendezésére, az épületek felújítására, korszerűsítésére koncentrál a részvénytársaság. A Társaság menedzsmentje komoly erőfeszítéseket tesz az ingatlanok hasznosítása érdekében. A Holding továbbra is a cégcsoport egészének érdekében jár el, a stratégiai területeken központi szervezetein keresztül képviseli a leányvállalatokat, keretszerződéseket köt. E funkcióját tovább kívánja erősíteni a jövőben is.

3.2. Rába Futómű Kft. A Társaság célja egy erőteljes, dinamikus növekedés, a vevői megelégedettség javítása, a meglevő piaci szegmensek fejlesztése, új piacok elérése révén. A dinamizmus alapjai: •

A Kft-ben meglevő innovációs és fejlesztési képességek érvényre juttatása, a konstrukciós, kutatás-fejlesztési infrastruktúra elkötelezett erősítésével.

•

A működési modell részeként az üzletfejlesztés előtérbe helyezése. A fejlesztési képességekre támaszkodva, a fejlesztést és értékesítést integráló szervezet képes új piaci szegmenseket elérni

•

-

kapcsolódva a járműgyártók fejlesztéseihez,

-

kielégítve specifikus vevői igényeket.

A működés teljes keresztmetszetén érvényesülő hatékonyságjavulás lehetővé teszi a világpiaci árversenyben előnyök elérését, vagyis a költségalapú stratégia folytatását.

•

A minőségtartalékok kiaknázása a minőségirányítási rendszer nemzetközi elvárásokat kielégítő fejlesztése, valamint modern minőségbiztosítási módszerek alkalmazása által.

3.3. Rába Jármű Kft. A komplett járműveket és járműipari vázszerkezeteket, alvázakat gyártó Jármű üzletág nemzetközi partnereivel együtt a Magyar Honvédség terepjárójármű-beszállítója. Hosszú távon felépült kompetenciáját kihasználva tevékenysége korszerű építőipari, és haszongépjárművek, valamint buszok alvázainak európai piacokra történő gyártásával egészül ki.

10

A Társaság szervezete továbbra is a vevőkre fókuszál. -

Speciális honvédelmi igényeket kielégítő járművek fejlesztése és gyártása.

-

Stratégiai szövetség kialakítása a busz felépítményező társaságokkal.

-

Újabb vevők felkutatása az alvázgyártás és az alkatrészgyártás területén.

-

Piacbővítés a hegesztett, szerelt vasszerkezetek terén.

-

2013-ban létrehozta a busz üzletágat, melynek célja a hazai tömegközlekedés kiszolgálása.

-

A stratégiai együttműködés folytatása a tehergépkocsi gyártás élvonalát képviselő beszállítókkal (Daimler AG, MAN stb.).

-

A meglévő MSZ EN ISO 9001:2008, ISO 14001:2005 és MSZ EN ISO 3834-2:2006 valamint AQAP 2110:2006 minőségbiztosítási és az OHSAS 18001: 2007 MEBIR tanúsítványok folyamatos fenntartása és az ISO TS tanúsításra való felkészülés.

-

A termékfejlesztés, beszállítói lánc és a humán erőforrás fejlesztésén túl jelentős hangsúlyt kap a vevőszolgálati tevékenység.

A továbbiakban filozófiájának középpontjában a hatékonyságnövelés, a teljes körű vevőkiszolgálás, új piacok felkutatása, minőségfejlesztés, humán erőforrás fejlesztés, rugalmasság áll. Célja a versenyképesség fenntartása a gyártási kapacitások növelésével és korszerűsítésével. A vasszerkezeti termékek területén kiépített képességek és tapasztalatok jó lehetőséget biztosítanak arra, hogy további vevői beszállítói láncokba kapcsolódjon be a Társaság. Új üzleti lehetőséget jelent a Volvoval kötött kooperációs megállapodás, mely lehetővé teszi korszerű, magas műszaki színvonalat képviselő járművek hazai értékesítését.

3.4. Rába Járműalkatrész Kft.

A Kft. célja az üzletág fő megrendelőihez való alkalmazkodás mellett a vevők megtartása, az együttműködés további fejlesztése, bővítése. A legfontosabb stratégiai célok: - a volumen megtartása minimum a 2013-as értéken (fém, huzat), - további stratégiai kapcsolat kialakítása fém alkatrészek területén, - a meglevő termékek mellett az új termékek gyártására megrendelések elnyerése, - komplett haszongépjármű ülés üzlet hosszútávon fenntarthatóvá tétele, - új stratégiai kapcsolatok kiaknázása, - növekedés a fő vevőkkel együtt, minimális beruházással.

11

4. Kutatás, fejlesztés Futómű üzletág A 2010-ben létrehozott Rába Fejlesztési Intézet – a vállalat 5 éves stratégiájával összhangban a kutatás-fejlesztési kapacitás megerősítését eredményezte a vállalat számára. Az Intézet révén a vállalat növelni szeretné a magas hozzáadott értékű, komplex termékek részarányát, valamint bővíteni a termékek szállítási terjedelmét. A vállalat stratégiai céljait alapvetően továbbra is futóművek, felfüggesztési és erőátviteli rendszerek fejlesztésével és gyártásával kívánja elérni. Lényeges változás azonban, hogy az Intézet létrehozásával az eddigi eseti, projektalapú, általában aktuális ügyféligényeket kiszolgáló fejlesztéseket a vállalat stratégiájába illeszkedő, átfogó koncepció alapján felépített K+F tevékenység váltotta fel. A (kísérleti) fejlesztési projektek mellett a Rába Fejlesztési Intézet tevékenységében alkalmazott kutatással is foglalkozik, mely az alábbi területeket érinti: •

mechatronika és intelligens megoldások alkalmazási lehetősége korszerű haszongépjárművekben,

•

az alternatív rendszerek hatása korszerű futómű-konstrukciókra, valamint futómű konstrukciók javításának alapvető kérdéseire (zaj, kenés, hatásfok, anyagok).

Új termékek – piacvezető megoldások: - A több mint 500 lóerős univerzális Xerion erőgépekhez kifejlesztett Rába futóművek piaci bevezetése után újabb többlet tartalommal bíró fejlesztésén dolgozik a Rába Fejlesztési Intézeteelsősorban az Észak-Amerika piacain igényelt műszaki tartalomnak megfelelően. Ennek a kiegészítő megoldásnak a bevezetése 2014 első negyed évében várható. A termékfejlesztési projekt a vevővel szoros együttműködésben valósult meg. - A mezőgazdasági járművek high-end szegmensében a világvezető mezőgazdasági járműgyártójával közös fejlesztés eredményeként elkészült futómű a világ egyik legnagyobb méretű, teljesítményű és hatékonyságú traktorának hajtásáról és kormányzásáról gondoskodik. A fejlesztési szakasz sikeres lezárulta után, a termék sorozatgyártása 2013-ban jelentős növekedéssel folytatódott. - Folyamatos tárgyalások folynak a MAXS (Modular Axle System) futóművek CTI-s (központi abroncstöltő rendszer) változatának további értékesítésére, amely különleges műszaki megoldásokat ötvöz. Ezen a területen új vevői változatok kidolgozása történt meg, a kiszállítások 2014 folyamán várhatók. - A 2012-ben indult erősített portálfutómű fejlesztése 2013-ban a lezárás fázisához érkezett. A járműves validáció 2014 első félévére várható. - Autóbusz futóműhöz kapcsolódóan szöghajtómű konstrukciós továbbfejlesztés is folyamatban van, a vevők növekvő minőségi igényeit és várható elvárásait figyelembe véve.

12

- Bevezetésre került a mérnöki szimuláció területén vezető Matlab-Simulink program, amelyet a fejlesztő mérnökök intenzíven használnak a tervezés során, integrálva azt a Rába Fejlesztési Intézet munkájába. - Fontos lépéseket tett a Fejlesztési Intézet az Olajmanagement projekt előkészítésében, amelynek fő célja az intelligens rendszerek bevezetése a Rába Futómű termékportfóliójába. Ezen megoldással versenyképesebbé és még környezetbarátabbá tehetőek a társaság termékei. - A termékfejlesztésben fontos lépés volt a Fejlesztési Intézet és a korábbi Konstrukció összevonása. - 2013-ban már rendszeressé - így a vállalati működés állandó részévé - váltak a különböző VA/VE / Értékelemzés - Értéktervezés) programok, melyekkel a vállalat célja a gyártásfejlesztés, valamint a gyártási hatékonyság növelése.

A Jármű üzletág tevékenységének jellegéből adódóan, továbbá a Katonai Gépjármű Szállítási Programra való felkészülés és kiszolgálás jegyében jelentős kutatás-fejlesztési tevékenységet folytat. A kutatási-fejlesztési tevékenység fő területe a különféle katonai tehergépkocsik vevői igényeknek megfelelő típusváltozatainak, páncélozott felépítmények és buszalvázak kifejlesztése, valamint a mindenkori környezetvédelmi normáknak való megfelelés. 2013. évben a Társaság kiemelt fejlesztési projektje gépjárműfecskendő járóképes alvázának prototípus fejlesztése, előállítása és vizsgálata. Az EURO 6 környezetvédelmi normáknak megfelelően folytatódott az S91 jelű midibusz alváz fejlesztése is. Ezzel megnyílt a lehetőség, hogy a Rába Jármű Kft. egy karosszáló partnerrel együtt ismét megjelenjen a piacon.

Az Alkatrész üzletág - 2012-ben indult és 2013-ban sikeresen zárásra került fejlesztési projekt az YAA személygépkocsi ülésváz- és üléshuzat gyártás kialakítása és bevezetése. A tárgyévben megtörtént a termékek bevezetése a sorozatgyártásba. - Új városi ülés fejlesztése folytatódott 2013-ban A fejlesztés tárgya a Halas és a Komárom üléscsalád leváltása A piac igényelte egy kényelmesebb, kisebb tömegű, egyszerűbb és tetszetősebb ülésforma kialakítása, egy kevesebb alkatrészből álló és könnyebben szerelhető ülés. 2012-ben és 2013-ban is módosításokat hajtott végre a Kft az ülésen: -

kartámla módosítás, fejtámlás verzió hárompontos biztonsági övvel ,

-

mozgáskorlátozottak számára szélesített kivitel.

13

5. Környezetvédelem

A megfelelő hulladékgazdálkodás a magas fokú környezeti teljesítmény és a pozitív gazdasági hozadék feltétele. A Rába Csoport 2013. évi hulladékmérlege a következőképpen alakult: •

Hasznosítható hulladékok

Mennyisége: 14 857 t Árbevétel: 840 M Ft •

Nem hasznosítható hulladékok

Mennyisége: 335 t Költség: 11 M Ft •

Veszélyes hulladékok

Mennyisége: 5342 t Költség: 66 M Ft Az előző években végrehajtott kármentesítések utóellenőrzése, monitoring időszaka továbbra is folyik, melynek költsége 2013-ban Rába szinten közel 3 millió Ft volt. Ezen munkafolyamatok a RÁBA Járműipari Holding Nyrt. Győri Reptéri és Győri Budai úti telephelyén zajlanak még. A 2013-as évben az eredmények határérték alattiak voltak. A Rába Járműalkatrész Kft. Sárvári Gyárában a korábbi kármentesítési monitoring kötelezettség befejeződött, a monitoring kutak eltömedékelése megtörtént. A Csoport kialakította és működteti az MSZ EN ISO 14001:2005. szabványnak megfelelő Környezetirányítási Rendszert, amely kiterjed a Rába Csoport minden tevékenységére és szolgáltatására. A környezeti politikában megfogalmazott célok eléréséhez az emberi tényezőre való hatást tekinti a legfontosabb módszernek. A vezetőség kinyilvánította, hogy tevékenységét a környezeti politikában megfogalmazott irányelvek szerint végzi és ezt minden munkavállalójától elvárja. A Rába Csoport környezetvédelmi helyzete megfelelő, a lehetőségekhez képest a fejlesztések minden évben megvalósulnak, a javasolt fejlesztéseknél, beavatkozásoknál minden esetben figyelembe veszi a környezetvédelmi szempontokat, igényeket is.

Környezetvédelmi beruházások, projektek 2013-ban: •

Termékdíjjal kapcsolatos feladatok végrehajtása (Rába Csoport)

•

Szén-dioxid kibocsátásról készített jelentés auditálása (Rába Futómű Kft.)

•

A katonai gépjárművek festéséhez környezetbarát vizes hígítású festék bevezetése, melynek következtében csökkent az illékony szerves vegyületek (VOC) kibocsátása is (Rába Jármű Kft.)

•

Papír-és műanyag tömörítő berendezések beszerzése (Rába Járműalkatrész Kft. és Rába Futómű Kft.) 14

•

Kármentő tálcák és felitató anyagok beszerzése (Rába Futómű Kft.)

•

Havária tározó kialakítása az új ipari szennyvíztisztítónál (Rába Járműalkatrész Kft.)

•

Energiafelhasználás hatékonyságának további növelése (Rába Csoport)

•

Az olajszennyezések kármentesítéséhez használt termelő és figyelő kútjainak eltömedékelése (Rába Járműalkatrész Kft.)

•

Önellenőrzési tervben meghatározott mérések (szennyvíz) végrehajtása (Rába Járműalkatrész Kft. és Rába Futómű Kft.)

•

Üzemi kárelhárítási terv felülvizsgálata (Rába Futómű Kft.).)

6. Foglalkoztatáspolitika

A működést támogató folyamatok között stratégiai szerepe van az emberi erőforrás gazdálkodásnak. A HR feladata az üzleti célok megvalósításának támogatása korszerű tudású, hatékony munkaerő biztosításával. A Rába tevékenysége Magyarország nyugati régiójában összpontosul. A régióban folyamatos a fejlődés, az ipari fejlesztések következtében pedig olyan mértékben megnőtt a járműipari vállalatok munkaerőigénye, hogy a kompetens szakemberekért erős verseny folyik. Ilyen körülmények között a Csoport kiemelten figyel a meglévő tudás megőrzésére, a Rába versenyképességét biztosító, magas hozzáadott értéket jelentő mérnöki kapacitások fejlesztésére, illetve a betanításra és a szakember-utánpótlásra helyezte a hangsúlyt. Az utánpótlás mellett kiemelt feladatának tekinti a munkatársak szakmai és képességfejlesztését is, mert a magasan képzett, különböző szakmákban jártas, több munkafolyamat elvégzésére is felkészített munkavállalók biztosítják a rugalmas alkalmazkodást a folyamatosan változó környezeti igényekhez. Ennek keretében biztosítja a lehetőséget arra, hogy minden munkatárs a legkorszerűbb szakmai képzéseken, fejlesztéseken vegyen részt. A szakmai tudás megőrzésén és átadásán túlmenően kiemelt figyelmet fordít a szakemberek motivációjára is. A Rába Csoport az elmúlt évben infláció feletti, teljesítményértékelés alapú béremelést hajtott végre, és az eredményhez kötött mozgóbérrendszer további átlagkereset-növekedést biztosított a dolgozóink számára. Az anyagi megbecsülésen túl a szakmai elismeréseknek is kiemelt szerepük van a motiváció megőrzésében, illetve fejlesztésében: tavaly tovább folytatódott a Mester program, amelynek keretében az erkölcsi és anyagi elismeréssel járó Rába Mester címmel kerülnek kitüntetésre a kimagasló, példaértékű teljesítményt nyújtó dolgozóik, akik átlagon felüli szakmai tudással és tapasztalattal rendelkeznek. 2013-ban a Csoport munkavállalóinak átlagos létszáma 1 936 fő volt, míg 2012-ben 1 904 fő.

15

7. Kockázatkezelés A Csoport a kockázatokat több szinten és módszerrel kezeli. Kockázatértékelést végez a munkavédelem érdekében; hiba-, mód- és hatáselemzést végez a gyártási folyamatokra és a termékkonstrukciós folyamatokra. A kockázatelemzés eredményét, a javító intézkedések meghatározását és az intézkedések végrehajtását vezetőségi átvizsgálás keretében végzi. A vezetőség csoportszinten rendelkezik kidolgozott hitelpolitikával, és a hitelkockázatot folyamatosan figyelemmel követi. A Rába olyan hitelpolitikát alakított ki, amelynek keretében minden egyes új vevőt egyéni hitelképességi vizsgálatnak vet alá. Minden 5 M Ft feletti várható forgalmú vevőre vásárlási limitet határoznak meg, amely a maximális tartozás összegét jelenti. Ezeket a limiteket évente felülvizsgálják. A vevők minősítése és jóváhagyása elektronikus rendszer alapján működik, mely a vevői kockázatokat Rába Csoport szinten egységes formában kezeli. A finanszírozás kamatfeltételeiben megjelenő kamatkockázat kezelése alapvetően a finanszírozási tevékenység során integráltan, a Rába Csoport szintjén történik, melynek alapján a változó és fix kamatozású finanszírozási ügyletek aránya kiegyensúlyozott. A pénzgazdálkodás hatékonyságának javítására és a finanszírozási kockázatok csökkentésére a Rába csoport cash-pool rendszert működtet, amellyel optimalizálható a rendelkezésre álló pénzeszköz. A Csoportnak a forinttól eltérő devizában történő kölcsönfelvételei során keletkezik devizakockázata. A kockázatot okozó valuták elsősorban az euró, és az amerikai dollár. Az árfolyamkockázatok fedezése a Rába Nyrt. Igazgatósága által jóváhagyott mindenkori árfolyamfedezési stratégia szerint történik. 2013. évben az árfolyamfedezési stratégia nem változott. A Csoport határidős és opciós devizaárfolyam ügyleteket köthet annak érdekében, hogy minimalizálja a devizaárfolyam változásából adódó kockázatát. A Rábánál a 6 hónapos időtávra előre jelzett nettó deviza kitettség 70 %-a fedezhető forward és opciós ügyletekkel. 2013. év végén a Csoport nem rendelkezett határidős deviza ügyletekkel. A Csoport kockázatkezelési stratégiájával összhangban az értékesítési szerződésekből („Alapügylet”) eredő előre jelzett USD és EUR bevételek USD/HUF, illetve EUR/HUF devizaárfolyam kockázatainak fedezésére, fedezeti ügyletként a pénzügyi kötelezettségek között szereplő USD és EUR devizahitel ügyletek kerültek megjelölésre. A hatékony fedezeti kapcsolattal rendelkező ügyletek cash-flow fedezeti ügyletek. Ezen cash-flow fedezeti ügyletek eredménye az egyéb átfogó eredményben kerül elszámolásra. A likviditási és Cash flow kockázatokat a vevő és szállító minősítési rendszeren keresztül kezeli a Csoport.

16

8. Fordulónap utáni események A fordulónap után rendkívüli esemény nem történt.

9. Egyéb Az Nyrt.-nek nincsenek különleges irányítási jogokat biztosító részesedései. A Társaság tulajdonosainak szavazati és tulajdonosi joga - egy részvény - egy szavazat – megegyezik. A Társaság tulajdonában lévő saját részvények szavazati jogot nem biztosítanak. A Társaság részvényei szabadon átruházhatók. Vezető tisztségviselők Az Igazgatóság a Társaság ügyvezető szerve, tagjait a Közgyűlés választja meg határozott, de legfeljebb öt éves időtartamra. A 2012. június 19-én megtartott Rendkívüli Közgyűlés 4/2012.06.19. számú határozata alapján az igazgatóság létszáma 6 fő. Az egyes Igazgatósági tagok megbízásának időtartama a megválasztásukról szóló közgyűlési határozatban meghatározott időpontig tart. Az Igatóság tagjai a tisztségükből visszahívhatók és megbízatásuk lejárta után újraválaszthatók. Az Igazgatóság saját tagjai között egyszerű többséggel választja meg elnökét. A vezérigazgató felett, aki a Társasággal munkaviszonyban áll, az Igazgatóság gyakorolja a Közgyűlés kizárólagos hatáskörébe tartozó alapvető munkáltatói jogok kivételével az egyéb munkáltatói jogokat (teljesítménykövetelmény és ahhoz kapcsolódó juttatások, továbbá így különösen szabadság kiadása, kiküldetés engedélyezése.). A Vezérigazgató hatáskörébe tartozik a Társaság munkájának irányításával kapcsolatos minden olyan ügy és döntés, amely nem tartozik a közgyűlés vagy az Igazgatóság kizárólagos hatáskörébe, vagy amelyet a közgyűlés vagy az Igazgatóság nem vont saját hatáskörébe. A Társaság munkavállalói felett -kivéve a vezérigazgató helyettest- az alapvető munkáltatói jogokat a vezérigazgató gyakorolja. A vezérigazgató helyettes feletti alapvető munkáltatói jogok gyakorlója a közgyűlés, a teljesítménykövetelményeinek és ahhoz kapcsolódó juttatásoknak a meghatározása az igazgatóság hatásköre. Az egyéb munkáltatói jogokat (így különösen szabadság kiadása, kiküldetés engedélyezése, stb...) a Vezérigazgató a Társaság Szervezeti és Működési Szabályzatának keretei között a Társaság más alkalmazottaira átruházhatja. A vállalatvezetés a vezérigazgatón kívül 3 főből áll: Pénzügyi vezérigazgató-helyettes, stratégiai beszerzési, eszközgazdálkodási és vagyongazdálkodási igazgató és humán erőforrás és kontrolling igazgató. Az alaptőke-felemelése, vagy az igazgatóság felhatalmazása az alaptőke felemelésére és az alaptőke leszállítása, kivéve a Gt. eltérő rendelkezéseit, a közgyűlés hatásköre Közgyűlés dönt az alapszabály megállapításáról. 17

Vállalatirányítási Nyilatkozatok A Rába részvényeinek fő piaca a Budapesti Értéktőzsde (BÉT); ennek megfelelően a Rába a Magyarországon kialakított vállalatirányítási alapelveket és a kapcsolódó kötelező jogszabályi előírásokat tartja szem előtt. A RÁBA Járműipari Holding Nyrt. a jogszabályokban, a BÉT Szabályzatokban és a Társaság Alapszabályában előírt nyilvánosságra hozatali szabályokat alkalmazza. A megjelentetési helyek a Társaság Honlapja (www.raba.hu) és a BÉT hivatalos elektronikus honlapja, valamint a PSZÁF honlapja. A Társaság Vállalatirányítási Dokumentumai nyilvánosak. Ezen dokumentumok között megtalálhatók a Felelős Társaságirányítási Jelentése és a Felelős Társaságirányítási Nyilatkozat, melyben a társaság nyilatkozik arról, hogy a Budapesti Értéktőzsde Zrt. által kiadott Felelős Társaságirányítási Ajánlások (”FTA”) meghatározott pontjaiban megfogalmazott ajánlásokat, javaslatokat saját társaságirányítási gyakorlata során milyen mértékben alkalmazta. A Társaság az FTA ajánlásoktól annyiban tér el, hogy nem működtet külön javadalmazási és jelölőbizottságot, e bizottság feladatait az igazgatóság látja el. A Társaság ügyvezetésének ellenőrzését Felügyelő Bizottság végzi, a Bizottság három főből áll. A Felügyelő Bizottság független tagjai közül a Közgyűlés háromtagú Audit Bizottságot választ. Az Audit Bizottság véleményezi a számviteli törvény szerinti beszámolót, javaslatot tesz a könyvvizsgáló személyére és díjazására, figyelemmel kíséri a könyvvizsgálóval szembeni szakmai követelményeket és összeférhetetlenségi előírásokat, ellátja a könyvvizsgálóval való együttműködéssel kapcsolatos teendőket, értékeli a pénzügyi beszámolási rendszer működését, segíti az Igazgatóság munkáját a pénzügyi beszámolási rendszer megfelelő ellenőrzése érdekében. A Társaság belső kontrollrendszere: -

tevékenység belső irányítása, szabályozása - a menedzsment a belső kontrollokat a kü-

lönböző szintű vezetői fórumokon gyakorolja, az értekezleteken beazonosított kockázatok kezelésére azonnal intézkedés történik. A folyamatokat írásos ügyvezetői, eljárási és munkautasítások szabályozzák; -

a belső ellenőrzés, mely a Felügyelő Bizottság felügyelete mellett működik, éves audit

terv alapján, kiegészülve ad hoc jellegű vizsgálatokkal. A Társaságon belül alkalmazott javadalmazási elveket a Közgyűlés által elfogadott szabályzat rögzít. Az Alapszabályban meghatározott Munkatörvény 208.§(1) szerinti első számú vezető és helyettese teljesítménykövetelményeit és az ahhoz kapcsolódó juttatások kidolgozását, felügyeletét és értékelését az igazgatóság végzi, ami legalább évente egyszer értékeli az elnökvezérigazgató és helyettese munkáját.

18

Tulajdonosi struktúra, a részesedés mértéke Tulajdonosi kör megnevezése

Teljes alaptőke Tárgyév elején Időszak végén (január 01.) (december 31.) 1 2 1 2 % % Db % % Db 1,40 1,46 188 700 2,80 2,92 377 747 1,01 1,06 136 632 0,68 0,70 91 067 0,29 0,30 39 078 0,27 0,28 36 344 19,43 20,25 2 617 651 18,49 19,25 2 491 355 0,12 0,12 15 686 0,15 0,16 20 406

Belföldi intézményi/társaság Külföldi intézményi/társaság Külföldi magánszemély Belföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők Saját tulajdon 4,07 548 160 3,93 528 988 Államháztartás részét képező 73,68 76,81 9 927 539 73,68 76,69 9 927 539 tulajdonos 4 Nemzetközi Fejlesztési In0,00 0,00 0 0,00 0,00 0 tézmények 5 6 Egyéb 0,00 0,00 0 0,00 0,00 0 ÖSSZESEN 100,00 100,00 13 473 446 100,00 100,00 13 473 446 1 Tulajdoni hányad 2 A Kibocsátó közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog. Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása Név

Nemze -tiség 1

Tevékenység

Mennyiség (db)

Részese- Szavazati dés (%) jog (%)2

Magyar Nemzeti Vagyonkezelő Zrt. B Á 9 925 829 73,67 Belföldi (B). Külföldi (K) 2 közgyűlésén a döntéshozatalban való részvétel lehetőségét biztosító szavazati jog

76,79

1

A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Társasági szinten Leányvállalatok Mindösszesen

január 1.

március 31.

június 30.

szeptember 30.

december 31.

548 160

548 160

548 160

548 160

528 988

548 160

548 160

548 160

548 160

528 988

A 2013. december 31-i záró állapot szerint a visszavásárolt saját részvény 2012. december 31hez 19 172 darabbal, a lehívott részvényopcióval csökkent. 2013. december 31-én a Társaság részvényeiből (3,93 %) 408 307db-ot (3,03%) tart a részvényopciós program második opciólehívási szakaszának fedezete céljából.

19

a december 31-vel végződő évre Magyar Számviteli Szabályok szerinti, auditált adatok alapján

Recommend Documents