80 másodperc alatt a Föld körül Avagy mire jó az ORSA?

80 másodperc alatt a Föld körül – Avagy mire jó az ORSA? KPMG Biztosítási Konferencia

2012. május 10. Siófok

Dr. Hanák Gábor

0

Hazardous waste clean up project at Quanta Resources PCB dump site, Queens, NYC - Jim Werner http://oneread.dbrl.org/2004/at-work/images/werner-clean-up.jpg

1

Egy interdiszciplináris otthon A házépítés nem csak aktuáriusi feladat

ORSA 1. Pillér Mennyiségi követelmények

2. Pillér Minőségi követelmények

3. Pillér Piaci fegyelem • Felügyeleti jelentések

• SzTSz, MTSz

• Irányítási rendszer oKockázatkezelés oAktuárius oBelső irányítás oBelső ellenőrzés oORSA

• A „prudens személy” alapelv

• Felügyeleti felülvizsgálati folyamat

• Átláthatóság

• Piac-konzisztens értékelés: S2 mérleg • Saját tőke (szintek)

© 2012 KPMG Tanácsadó Kft., a magyar jog alapján bejegyzett korlátolt felelősségű társaság, és egyben a független tagtársaságokból álló KPMG-hálózat magyar tagja, amely hálózat a KPMG International Cooperative-hez (“KPMG International”), a Svájci Államszövetség joga alapján bejegyzett jogi személyhez kapcsolódik. Minden jog fenntartva.

• Nyilvános közzététel oFizetőképességi és pénzügyi helyzetről szóló jelentés



2

A Szolvencia II újdonságai Einstein: Nem minden számít, ami megszámolható – és ami számít nem mindig megszámolható

• Kockázatalapú és kockázatérzékeny tőkemenedzsment és tőkeszükséglet • Mennyiségi követelmények • Minőségi követelmények -

Komplex vállalatirányítási rendszer Kockázatkezelési és belső irányítási rendszer, ORSA Szakmai alkalmasság és üzleti megbízhatóság Kiemelt funkciók (kockázatkezelés, megfelelőség, aktuárius, belső ellenőrzés) - Kiszervezés - Javadalmazási rendszer




A Szolvencia II újdonságai • A fenti követelmények beépítése - Az üzleti stratégiába és folyamatokba - A döntés előkészítésbe

• Vezetői tudatosság • A Vezető Testület felelőssége

Elvek


vs Szabályok



4

Kockázatkezelés jelenleg és a Szolvencia II-ben S1 kockázatkezelési előírások

44. cikk Kockázatkezelés

S2 kockázatkezelési előírások (csak az irányelv)

45. cikk Saját kockázat- és szolvenciaértékelés ORSA

(1) A kockázatkezelési rendszer részeként minden biztosító és viszontbiztosító saját kockázat- és szavatolótőke-megfelelésértékelést végez. Az értékelés legalább a következőkre kitér: a) az általános szavatolótőke-megfelelési igény, amely figyelembe veszi a vállalkozás egyedi kockázati profilját, jóváhagyott (1)A biztosító vagy viszontbiztosító eredményes kockázatkezelési rendszert működtet, amely azon egyedi és összesített kockázatok és kockázatvállalási határait és üzleti stratégiáját; b) folyamatos megfelelés a VI. fejezet 4. és 5. szakaszában meghatározott tőkekövetelményeknek, továbbá a VI. fejezet 2. szakaszában kockázati kölcsönhatások folyamatos azonosításához, méréséhez, figyelemmel kíséréséhez, kezeléséhez és jelentéséhez szükséges meghatározott, biztosítástechnikai tartalékokkal kapcsolatos követelményeknek; stratégiákból, folyamatokból és jelentési eljárásokból áll, amelyeknek egyedi vagy összesített szinten ki van, illetve ki lehet téve. c) az érintett vállalkozás kockázati profilja és – a VI. fejezet 4. szakaszának 2. alszakasza szerinti standard formulával, vagy annak a VI. A kockázatkezelési rendszernek hatékonynak kell lennie, és a rendszert a biztosító vagy viszontbiztosító szervezeti felépítésébe és fejezet 4. szakasza 3. alszakasza szerinti részleges vagy teljes belső modelljével számított – szavatolótőke-szükséglet alapjául szolgáló, a döntéshozatali folyamataiba kell integrálni, megfelelő módon figyelembe véve a vállalkozást ténylegesen vezető vagy más kiemelten fontos 101. cikk (3) bekezdésében meghatározott feltevések közötti eltérés mértékének jelentősége. feladatkört ellátó személyeket. (2) Az (1) bekezdés a) pontja alkalmazásában az érintett vállalkozás olyan eljárásokat kell, hogy alkalmazzon, amelyek arányosak az üzleti (2) A kockázatkezelési rendszer kiterjed a szavatolótőke-szükséglet számítása során figyelembe veendő, a 101. cikk (4) bekezdésében tevékenységében rejlő kockázatok jellegével, nagyságrendjével és összetettségével, és amelyek révén képes megfelelően észlelni és meghatározott kockázatokra, valamint a számításban nem vagy nem teljesen figyelembe vett kockázatokra is. értékelni a számára rövid és hosszú távon felmerülő kockázatokat, illetve azon kockázatokat, amelyeknek ki van vagy ki lehet téve. A A kockázatkezelési rendszer kiterjed legalább a következő területekre ki: vállalkozásnak be kell mutatnia az ezen értékelés során használt módszereket. biztosítási kockázat vállalása és tartalékképzés; (3) Abban az (1) bekezdés c) pontjában említett esetben, amikor belső modellt alkalmaznak, az értékelést azzal az újrakalibrálással együtt eszköz-forrás gazdálkodás; kell elvégezni, amely a belső modell eredményeit a szavatolótőke-szükséglet kockázati mértékéhez és kalibrálásához igazítja. befektetés, különösen származtatott ügyletek és hasonló kötelezettségvállalások; (4) A saját kockázat- és szavatolótőke-megfelelésértékelés az üzleti stratégia szerves része, amelyet a vállalkozás stratégiai döntései során likviditási és koncentrációs kockázat kezelése; folyamatosan alkalmazni kell. működési kockázat kezelése; (5) A biztosítók vagy viszontbiztosítók az (1) bekezdésben említett értékelésre rendszeresen, illetve a kockázati profil jelentős változását viszontbiztosítás és más kockázatcsökkentési technikák. A 41. cikk (3) bekezdésében említett írott kockázatkezelési szabályzat az e bekezdés második albekezdésének a)–f) pontjával összefüggő követően haladéktalanul sort kerítenek. (6) A biztosítók vagy viszontbiztosítók a 35. cikknek megfelelően adott tájékoztatás keretében tájékoztatják a felügyeleti hatóságot minden szabályzatokból áll. (3) A befektetési kockázattal kapcsolatban a biztosítónak vagy viszontbiztosítónak bizonyítania kell, hogy megfelel a VI. fejezet 6. szakaszaegyes saját kockázat- és szavatolótőke-megfelelésértékelés eredményéről. (7) A saját kockázat- és szavatolótőke-megfelelésértékelés nem szolgál tőkekövetelmény kiszámítására. A szavatolótőke-szükséglet rendelkezéseinek. (4) A biztosító vagy viszontbiztosító a kockázatkezelési feladatkört úgy alakítja ki, hogy annak felépítése lehetővé tegye a kockázatkezelésikiigazítására kizárólag a 37., 231.-233. és 238. cikkeknek megfelelően kerülhet sor. rendszer működtetését. (5) A 112. és 113. cikkel összhangban jóváhagyott részleges vagy teljes belső modellt alkalmazó biztosítók vagy viszontbiztosítók esetében a kockázatkezelési feladatkör az alábbi feladatokra is kiterjed: a belső modell kialakítása és bevezetése; a belső modell tesztelése és érvényesítése; a belső modell és valamennyi módosításának dokumentálása; a belső modell teljesítményének elemzése, és az arról szóló összefoglaló jelentések elkészítése; az igazgatási, irányító vagy felügyelő testület tájékoztatása a belső modell teljesítményéről, a további tökéletesítésre szoruló területek megnevezése, valamint a testület tájékoztatása arról, hogy a korábban megállapított gyengeségek kiküszöbölésére




5

Az irányelv • ORSA: Saját kockázat- és szolvencia értékelés • Az ORSA része a kockázatkezelési rendszernek - Bár külön cikkben szerepel (Kockázatkezelés: 44., ORSA: 45.)

• Az ORSA nem szolgál tőkekövetelmény kiszámítására - Azt az első pillér szabályai szerint kell kiszámítani - Azt módosítani csak a többlettőke-követelmény vagy csoportszintű tőkeszükséglet számítás esetében szabad




6

Az irányelv Az ORSA során értékelni kell • Az általános szavatoló-tőke igény - Üzleti stratégia - Egyedi kockázati profil - Jóváhagyott kockázatvállalási határok

• Tekintettel - Arányosság: a kockázatok jellege, mértéke, összetettsége - A rövid és hosszú távon felmerülő kockázatok - észlelése - értékelése - az azokra adott válaszok kidolgozása és megvalósítása




7

Az irányelv Az ORSA során értékelni kell • Folyamatos megfelelés - Szolvencia tartalékok - SZTSZ - MTSZ




8

Az irányelv Az ORSA során értékelni kell • A kockázati profil és az SZTSZ számítása alapjául szolgáló feltevések közötti eltérés mértékét - Az SZTSZ kalibrációja: az alapvető szavatoló tőke egyéves időtávon mért, 99,5 %-os biztonsági szintű kockáztatott értéke - Minden számszerűsíthető, a jelenlegi üzletből és a következő egy év új üzleteiből származó kockázatot figyelembe kell venni

• Tehát: az aktuális kockázati profil és a modell alapjául szolgáló feltevések eltérését kell értékelni




9

Az irányelv Az ORSA • Az üzleti stratégia szerves része • A stratégiai döntések során alkalmazni kell - Új termék, csatorna, divízió, fióktelep, állomány-átruházás, üzleti kombinációk

• Frekvencia - Rendszeresen - A kockázati profil jelentős változását követően haladéktalanul

• Minden értékelés eredményéről tájékoztatni kell a Felügyeletet




10

Az ORSA • Arányosság • Beágyazottság - Üzleti stratégia, kockázati stratégia, kockázati étvágy - A lényeges döntések előtt becsatornázandó

• (Rövid-, közép- és) Hosszútávú előretekintés - Stratégiai tervekkel összhangban - Trendek - Vezetői döntések




11

A teljes körű ORSA

Megfelelő helyük az ORSÁ-ban

• A kockázatok azonosítása, felmérése, figyelemmel kísérése, kezelése, megfelelő jelentések készítése • Kockázati profil teljes körű korszerűsítése • Számszerűsíthető kockázatok felmérése

Tulajdonképpen ezek kockázatkezelési feladatok

- Kapcsolat az elvégzett SZTSZ számítással

• A nem számszerűsíthető kockázatok felmérése - Ezek kezelésének korszerűsítése

• Az SZTSZ által le nem fedett kockázatok vizsgálata - likviditási, reputációs, stratégiai kockázatok

• Stressz, szcenárió és érzékenység és vizsgálatok © 2012 KPMG Tanácsadó Kft., a magyar jog alapján bejegyzett korlátolt felelősségű társaság, és egyben a független tagtársaságokból álló KPMG-hálózat magyar tagja, amely hálózat a KPMG International Cooperative-hez (“KPMG International”), a Svájci Államszövetség joga alapján bejegyzett jogi személyhez kapcsolódik. Minden jog fenntartva.



12

A közbülső ORSA • Kockázati profil folyamatos ill. rendszeres figyelemmel kísérése - Folyamatos: pl. limitek (valós-idejű) figyelése - Rendszeres: pl. rendszeres (napi, havi) zárások

• Lényegesen változott-e az utolsó teljeskörű óta: új SZTSZ számítás • Lényegesen változott-e a modell alapjául szolgáló feltevésektől: új SZTSZ számítás Kockázatkezelés az ORSÁ-n belül © 2012 KPMG Tanácsadó Kft., a magyar jog alapján bejegyzett korlátolt felelősségű társaság, és egyben a független tagtársaságokból álló KPMG-hálózat magyar tagja, amely hálózat a KPMG International Cooperative-hez (“KPMG International”), a Svájci Államszövetség joga alapján bejegyzett jogi személyhez kapcsolódik. Minden jog fenntartva.



13

A közbülső ORSA : jelzőrendszer • A kvantitatív követelmények folyamatosan teljesülnek-e - szolvencia tartalékszint - SZTSZ, MTSZ, tőkeszerkezet - előretekintő szemlélet - mi fenyegeti, fenyegetheti a megfelelést - szcenáriók végiggondolása

• Probléma esetén a vezetés, ill. a Felügyelet értesítése




14

Az ORSA a standard formula esetében • Azon kockázatok azonosítása, amelyeket a standard formula nem vagy nem megfelelően fed le • Ha a belső folyamatokban alkalmazott átfogó szolvencia igény eltér a standard formulától - az okokat - az eredményeket

be kell mutatni (a Felügyeletnek is)




15

Az ORSA szerepe • Az jogszabályok szerinti ORSA része a megfelelésnek • A helyes ORSA ezen lényegesen túlmutat • Az ORSA hozzájárulása az üzlet sikerességéhez - A vezetés a lényeges kockázatokkal és azok pénzügyi következményeivel tisztában van, „érzi azokat” - A tőke „optimális” hasznosulása - Hatékony és jól megalapozott döntéshozatal - Diverzifikáció érvényesítése - Új üzletág bevezetése csökkentheti a teljes vállalati tőkeszükségletet - Kedvezőtlen hatásokra előkészített válaszok




16

Az ORSA szerepe • Összeköti, behálózza a biztosító egységeit, tevékenységeit • A jól összerakott (csoport-)ORSA lehetővé teszi a gyORSAbb döntéshozatalt




17

Vezetés, irányítás

Külső információk Globális, regionális és lokális pénz- és tőkepiacok Jogszabályi környezet Versenytársak

Stratégia Döntéshozatal Felülvizsgálat

Kockázatkezelés

Átfogó szavatoló-tőke igény Kockázati térkép Üzleti döntések segítése Megfelelés, előrejelzés Értékelés

Számítások Tartalékok SZTSZ, MTSZ Tőke, tőkeszerkezet Tervezés Szcenáriók

ORSA Belső jelentések

Vezetői információ Egyéb belső információ Szakértői jelentések Hanák Gábor: ORSA / SAKSZÉ


Külső jelentések Felügyeleti jelentés Közzététel 2011. május 21.



18

ORSA is Solvency Processes for InDepth Evaluation of Risks

Spider gif animation created by Lisa Konrad http://www.arthouse.org/spider.html

SPIDER Solvency Processes for Effective and Efficient Deep Evaluation of Risks


SPEEDER

Valóban világvége lesz 2012 (vagy 2013)? “Mert most tükör által homályosan látunk, … most rész szerint van bennem az ismeret, … …” (Korinthusbeliekhez írt I. levél 13.12)


Valóban világvége lesz 2012 (vagy 2013)? “Mert most tükör által homályosan látunk, akkor pedig színről-színre most rész szerint van bennem az ismeret, akkor pedig úgy ismerek majd, a mint én is megismertettem.” (Korinthusbeliekhez írt I. levél 13.12)

Kirakási világcsúcs: 6,24 másodperc


Köszönöm a figyelmet!

Hanák Gábor KPMG Tanácsadó Kft. +36 1 887 6639 [email protected] kpmg.hu

© 2012 KPMG Tanácsadó Kft., a magyar jog alapján bejegyzett korlátolt felelősségű társaság, és egyben a független tagtársaságokból álló KPMGhálózat magyar tagja, amely hálózat a KPMG International Cooperativehez (“KPMG International”), a Svájci Államszövetség joga alapján bejegyzett jogi személyhez kapcsolódik. Minden jog fenntartva. Az itt megjelölt információk tájékoztató jellegűek, és nem vonatkoznak valamely meghatározott természetes vagy jogi személy, illetve jogi személyiség nélküli szervezet körülményeire. A Társaság ugyan törekszik pontos és időszerű információkat közölni, ennek ellenére nem vállal felelősséget a közölt információk jelenlegi vagy jövőbeli hatályosságáért. A Társaság nem vállal felelősséget az olyan tevékenységből eredő károkért, amelyek az itt közölt információk felhasználásából erednek, és nélkülözik a Társaságnak az adott esetre vonatkozó teljes körű vizsgálatát és az azon alapuló megfelelő szaktanácsadást. A KPMG név, a KPMG logó és a „cutting through complexity” a KPMG International lajstromozott védjegye.

80 másodperc alatt a Föld körül Avagy mire jó az ORSA?

Recommend Documents