handleiding vermogensbeheer
1
INHOUD
Inleiding
4
1
Alex Vermogensbeheer: beleggen zonder zorgen 1.1 Wat is vermogensbeheer? 1.2 Hoe beheert Alex mijn vermogen? 1.3 Waaruit stelt Alex uw portefeuille samen? 1.4 Beleggingsbeleid: uitgangspunten en doelstellingen 1.5 Kosten Alex Vermogensbeheer 1.6 Minimale inleg 1.7 Beleid Orderuitvoering van Alex
5 5 6 7 9 10 13 13
2
Uw vermogensbeheerrekening 2.1 Inloggen op de website 2.2 Inloggen op de mobiele website 2.3 Vaststellen beleggingsplan 2.4 Start vermogensbeheer 2.5 Mijn Alex 2.6 Servicedesk
14 14 16 16 18 18 18
3
Gebruik van de website 3.1 Geldrekening 3.2 Bestedingsruimte 3.3 Geld en effecten overboeken 3.4 Rekeningoverzichten 3.5 Administratieve handelingen 3.6 Beveiliging
19 19 19 20 23 24 25
4
Gegevens wijzigen 4.1 Algemeen 4.2 Wijzigen adresgegevens 4.3 Wachtwoord aanvragen 4.4 Wijzigen en toevoegen van een tegenrekening 4.5 Als u meerderjarig wordt 4.6 Wijzigen gegevens rechtspersonen 4.7 Wijzigen tenaamstelling 4.8 Volmachtverklaring 4.9 Overlijden rekeninghouder 4.10 Opheffen beschikkingsbevoegdheid en/of rekening 4.11 Opheffen algemene blokkade 4.12 Opheffen rekening 4.13 US Persons
29 29 30 30 30 31 31 31 32 32 32 33 33 33
5
Risico’s van beleggen 5.1 Risicobeheersing 5.2 Algemene risico’s 5.3 Kenmerken van financiële instrumenten en hun specifieke risico’s 5.4 Risico’s bij Alex Vermogensbeheer
35 35 36 37 39
2
6
Beleid Belangenbescherming en overige zekerheden 6.1 Uitgangspunt 6.2 Bescherming van uw gelden en effecten 6.3 Garanties 6.4 Nog niet geleverde effecten 6.5 Geleverde effecten 6.6 Inschakeling van derden 6.7 Pandrecht en verrekeningsrecht
41 41 41 41 41 42 42 43
7
Beleid belangenconflicten 7.1 Voorkomen belangenconflicten 7.2 Functiescheiding 7.3 Privé beleggingen medewerkers Alex 7.4 Nevenfuncties 7.5 Gelijke behandeling 7.6 Controle 7.7 Registratie belangenconflicten 7.8 Toekomstige ontwikkelingen
44 44 44 44 44 45 45 45 45
8
Klachtenprocedure 8.1 Wat te doen bij een klacht? 8.2 Klachteninstituut Financiële Dienstverlening
46 46 46
Bijlage 1 Bijlage 2 Bijlage 3 Bijlage 4 Bijlage 5
Beurzen 47 Risicoprofielen 48 Hoe wijzigt u uw persoonlijke gegevens? 49 Producten, diensten en communicatiemiddelen 50 Alex Vermogensbeheer-begrippenlijst 51
3
INLEIDING
Voor u ligt de Handleiding van Alex Vermogensbeheer. U vindt hierin informatie over de werking van Alex Vermogensbeheer, de effectendiensten die Alex aanbiedt en de daaraan verbonden risico’s. Ook meer praktische zaken die aan het beleggen via Alex zijn verbonden vindt u terug in deze handleiding. Bijvoorbeeld het overboeken van geld en effecten of de manier waarop u wijzigingen in uw persoonlijke gegevens kunt doorgeven. Wij maken u erop attent dat de Handleiding Alex Vermogensbeheer onderdeel uitmaakt van de Voorwaarden Alex Vermogensbeheer. Wij adviseren u daarom de informatie in deze handleiding en in het bijzonder het hoofdstuk ’Risico’s van beleggen’ goed te lezen voordat u een beleggingsrekening opent. De voorwaarden kunt u downloaden en printen via www.alex.nl. Wilt u de voorwaarden en de handleiding liever per post ontvangen, neemt u dan contact op met de servicedesk. Alex Vermogensbank Alex Vermogensbank (hierna: Alex) is in mei 1999 opgericht vanuit de gedachte dat de particuliere belegger zelfstandig moet kunnen beleggen en tegelijkertijd over dezelfde mogelijkheden moet beschikken als de professionele belegger. Innovatie en service zijn daarbij de kernwaarden. Sinds januari 2008 is Alex Vermogensbank een handelsnaam van BinckBank N.V. (hierna: BinckBank). BinckBank is een vergunninghouder van De Nederlandsche Bank N.V. (DNB) en geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Stel uw vragen aan Alex Heeft u vragen, neemt u dan contact op met de servicedesk van Alex. Wij zijn maandag tot en met vrijdag van 08:00 tot 22:00 uur en op zaterdag van 10:00 tot 17:00 uur bereikbaar via telefoonnummer 020 - 521 81 80 (keuze 3). Uiteraard kunt u ook een e-mail sturen naar
[email protected]. Alex Vermogensbank
Barbara Strozzilaan 310 1083 HN Amsterdam Postbus 75507 1070 AM Amsterdam servicedesk 020 521 81 80 (keuze 3) Fax 020 312 88 88 E-mail
[email protected] Internet www.alex.nl Mobiel internet https://mobiel.alex.nl 4
1 ALEX VERMOGENSBEHEER: BELEGGEN ZONDER ZORGEN
Uw vermogen is een kostbare zaak. U heeft het zorgvuldig opgebouwd en u wilt er zorgvuldig mee omgaan. En u wilt er natuurlijk van kunnen genieten. Niet alleen nu, maar ook later. Sparen levert doorgaans te weinig op om uw doel te bereiken. Beleggen is een aantrekkelijk alternatief om uw vermogen te laten groeien. Omdat beleggen altijd risico’s met zich meebrengt, is het zaak een goed gespreide beleggingsportefeuille samen te stellen en deze zorgvuldig te blijven beheren. Dat kost echter wel veel tijd. Kostbare tijd die u liever besteedt aan andere zaken. Met Alex kiest u voor een solide en deskundige vermogensbeheerder. Uw vermogen is in betrouwbare handen en u heeft geen omkijken naar uw beleggingen. Of u nu € 25.000, € 250.000 of € 2.500.000 wilt laten beheren, Alex beheert uw portefeuille op een professionele manier. In dit hoofdstuk leest u wat vermogensbeheer eigenlijk is en hoe Alex Vermogensbank uw vermogen beheert. U leest over welke beleggingsinstrumenten uw vermogen verdeeld wordt en hoe voor u een beleggingsportefeuille wordt samengesteld. Uitgebreide informatie over de risico’s en kenmerken van de financiële instrumenten waarin wordt belegd en de risico’s van beleggen via Alex Vermogensbeheer vindt u in hoofdstuk 5 Risico’s van beleggen.
1.1 Wat is vermogensbeheer? 1.1.1 Drie soorten dienstverlening: verschillen en overeenkomsten In de beleggerswereld wordt onderscheid gemaakt tussen verschillende niveaus van dienstverlening. Belangrijke vormen van effectendienstverlening door een bank zijn: 1. Execution-only 2. Advies 3. Vermogensbeheer Elke vorm heeft specifieke kenmerken en kent een verdeling van verantwoordelijkheden tussen klant en bank. 1.1.1.1 Execution-only Misschien heeft u al een beleggingsrekening bij Alex waarmee u zelf belegt. De effectendienst die Alex Zelf Beleggen aanbiedt, wordt ook wel ’execution-only’ dienstverlening genoemd. Zoals deze term al aangeeft, zorgt Alex voor dit type rekening uitsluitend voor de uitvoering (’execution’) of het doorgeven van door de klant opgegeven aan- of verkooporders. De klant blijft altijd zelf verantwoordelijk voor het verzamelen van informatie en zijn beleggingsbeleid en de orders die hij geeft. Ook de dienstverlening van een prorekening is ‘execution-only’. 1.1.1.2 Advies Advies heeft elementen van vermogensbeheer en van execution-only. Zo worden de aan- en verkoopmogelijkheden door de adviseur geselecteerd en aan de klant geadviseerd. De beleggingsadviseur vergelijkt daarbij steeds het risicoprofiel en de beleggingsvoorkeuren van de klant met het risicoprofi el en de beleggingsvoorkeuren van de klant met elkaar. Aan de andere kant is de klant zelf, net als bij execution-only, degene die de orders op de beurs plaatst. De klant blijft altijd zelf verantwoordelijk voor de beslissing om de gegeven adviezen wel of niet op te volgen. Alex Advies is een echte adviesdienst: u krijgt (digitale) beleggingsadviezen die zijn afgestemd op uw persoonlijke situatie, maar u bepaalt zelf of u de gegeven adviezen wilt opvolgen of niet. 1.1.1.3 Vermogensbeheer Bij vermogensbeheer laat de klant zijn beleggingen geheel over aan een vermogensbeheerder, die hiervoor een overeenkomst met de klant afsluit. De vermogensbeheerder plaatst op basis van de in de overeenkomst gemaakte afspraken zelfstandig aan- en verkooporders. De portefeuille van de klant wordt afgestemd op de persoonlijke situatie van de klant. Zoals de naam al zegt kunt u via Alex Vermogensbeheer op deze manier uw vermogen laten beheren.
5
1.2 Hoe beheert Alex mijn vermogen? Uw vermogen wordt door Alex beheerd aan de hand van uw persoonlijke beleggingsplan en volgens kwantitatieve/technische analyse. Alex vermogensbeheer hanteert actief beheer. In de volgende paragrafen leggen we deze termen uit. 1.2.1 Uw persoonlijke beleggingsplan Om het beheer van uw portefeuille zo goed mogelijk op uw specifieke wensen en mogelijkheden aan te laten sluiten, maakt u eerst uw beleggingsplan. Het uitgangspunt van Alex is het zoeken van de juiste verhouding tussen risico en rendement. Risicobeheersing speelt daarin een belangrijke rol. Wij stellen u een aantal vragen waardoor u zeer bewust nadenkt over uw doel(en) in combinatie met uw risicobereidheid, financiële situatie en kennis en ervaring met beleggen. Aan de hand van uw antwoorden krijgen wij een zo volledig mogelijk inzicht in uw situatie. Hiermee kunnen wij een optimaal beleggingsplan opstellen. Wij vragen u jaarlijks uw beleggingsplan te actualiseren, zodat uw beleggingsstrategie aan blijft sluiten bij uw persoonlijke situatie. In paragraaf 2.3 leest u meer over het vaststellen van uw beleggingsplan. Onderdeel van uw beleggingsplan is uw persoonlijk risicogetal. Dit getal geeft aan hoeveel risico u wilt en kunt nemen. Uitgebreide informatie over portefeuillerisico, het risicoprofiel en risicobeheersing vindt u in hoofdstuk 5 Risico’s van beleggen. Uw persoonlijk beleggingsplan Beleggingshorizon Financiële situatie Inleg/Vermogen
Beleggingsplan Risicoprofiel keuze
Kennis en ervaring Beleggingsdoelen
1.2.2 Kwantitatieve en technische analyse Er zijn grofweg twee belangrijke methoden om de markt te analyseren: fundamenteel en technisch kwantitatief. Belegt u op basis van fundamentele analyse dan kijkt u vooral naar de bedrijven zelf, de aantrekkelijkheid van de bedrijfstak en welke bedrijven binnen de bedrijfstak het beste presteren. Belangrijke kengetallen bij fundamentele analyse zijn omzet en winst en de ontwikkeling hiervan, kwaliteit van het management, dividenduitkering, stabiliteit van de dividendontwikkeling en prognose van toekomstige rendementen. Het model dat gebaseerd is op basis van technische/kwantitatieve analyse is het hart van Alex Vermogensbeheer en bevat een groot aantal computermodellen die u kunt vergelijken met analisten. Elke maand bekijkt het model welk van de computermodellen voor een bepaald fonds de afgelopen periode het beste heeft gepresteerd. Alex kiest vervolgens dit best presterende systeem uit om het gedurende een maand te gebruiken als basis voor de selectie van dit aandeel. Afhankelijk van uw risicoprofiel en de samenstelling van uw portefeuille wordt een fonds uiteindelijk voor u gekocht of niet (zie hoofdstuk 1.2.4). Alex werkt op basis van technische/kwantitatieve analyse. Deze analyse is niet zoals bij fundamentele analyse geïnteresseerd in de kengetallen van een beursfonds, maar probeert aan de hand van historische koersen en daarbij gehandelde volumes het koersverloop op korte(re) termijn te voorspellen. Het is belangrijk dat u zich realiseert dat nieuws, zoals de bekendmaking van een fraudeschandaal, niet direct in de koersen is verwerkt. Desondanks is het mogelijk dat er, terwijl u dat eigenlijk niet zou verwachten, toch een aandeel wordt gekocht. Deze actie komt immers op basis van historische koersen tot stand. Zodra het nieuws wel in de koers is verwerkt en de beurskoers daadwerkelijk sterk daalt (sterker dan het stoploss percentage), dan zal het aandeel zo spoedig mogelijk verkocht worden. 6
1.2.3 Actief beheer: in- en uitstappen Bij Alex geloven we dat vermogensgroei begint met vermogensbehoud. Daarom beoordelen we elke dag uw portefeuille en kopen of verkopen we aandelen als Alex vindt dat daar aanleiding voor is. Het direct of geleidelijk in- en uit aandelen stappen noemen wij ‘actief beheer’. Wanneer Alex vindt dat de stand van zaken op de verschillende beurzen daar aanleiding toe geeft, kan Alex besluiten om (het deel van) uw vermogen dat in aandelen wordt aangehouden te vervangen door obligatietrackers. Dat betekent dat gedurende een mogelijk lange tijd geen transacties voor u worden gedaan. Alex is namelijk van mening dat alleen koopwaardige aandelen gekocht moeten worden. Door uw vermogen in obligatietrackers te beleggen beperken wij de invloed van grote dalingen op de aandelenbeurs. 1.2.4 Laag kopen, hoog verkopen van aandelen: hoe doet Alex dat? Alex streeft ernaar wat elke belegger zou willen doen: laag kopen en hoog verkopen van aandelen. Maar hoe weet je wanneer een koers laag en hoog is? Als Alex een positief koerspatroon herkent, dan wordt het signaal afgegeven om dit aandeel te kopen. Afhankelijk van uw portefeuille wordt het aandeel dan ook gekocht. Dagelijks wordt bepaald of het positieve koerspatroon omslaat in een negatief koerspatroon. Als dat gebeurt, dan wordt het aandeel weer verkocht. Dit verkoopmoment wordt bijvoorbeeld veroorzaakt doordat beleggers langzaamaan en achtereenvolgens uit het aandeel zijn gestapt of doordat de koers van het aandeel door zijn ondergrens zakt. Het aandeel zakt door de stoploss. De stoploss koers is een dynamische ondergrens die aangeeft wanneer er zeker verkocht moet worden. De stoploss koers is bedoeld om het neerwaartse risico af te dekken en beweegt evenredig mee met de koers van het aandeel. Dus stijgt de koers van een aandeel, dan stijgt de stoploss koers ook. Zodra een aandeel de stoploss koers bereikt, wordt het aandeel verkocht. Ook al ligt de verkoopprijs onder de aankoopprijs. Er wordt een actief beleggingsbeleid gehanteerd. Het aantal transacties is afhankelijk van uw vermogen, uw risicoprofiel en de ontwikkelingen op de beurs. Een goede transactie is niet alleen een transactie die tot winst heeft geleid, maar ook een transactie die een verlies heeft weten te beperken. Meer informatie over risico’s van het in- en uitstapbeleid vindt u op www.alex.nl/vermogensbeheer/risico.
1.3 Waaruit stelt Alex uw portefeuille samen? Alex belegt uw vermogen, afhankelijk van het beursklimaat, in aandelen en obligatietrackers. Dit doen wij niet in vaste verhoudingen, maar we spelen hierbij in op kansen en bedreigingen van de beurs. In de volgende paragrafen gaan we in op de verhouding, spreiding en keuze van aandelen en obligatietrackers. 1.3.1 Verhouding aandelen en obligatietrackers Alex kiest uit zo’n 2000 Europese en Amerikaanse aandelen en uit verschillende obligaties (zie hoofdstuk 1.3.3 voor een specificatie van de obligatietrackers). Dat is het beleggingsuniversum van Alex, waaruit Alex Vermogensbeheer kiest om uw portefeuille samen te stellen. Wij streven naar een verhouding van 30% Amerikaanse aandelen en 70% Europese aandelen in uw portefeuille. Deze percentages kunnen in de praktijk enigszins anders zijn. Welke van deze effecten precies tot uw universum behoren en welke spreiding hierbij wordt gehanteerd, hangt af van uw risicoprofiel. Alex Vermogensbeheer koopt geen effecten die niet tot uw universum horen. De verhouding tussen obligatietrackers en aandelen heet ook wel de asset mix. Is uw risicogetal 61 of groter, dan wordt, afhankelijk van de beurs, belegd in aandelen of obligatietrackers. Heeft u een risicogetal van 30 t/m 60, u bent dan een defensieve belegger, dan zal uw portefeuille voor 50% van uw vermogen standaard uit obligatietrackers bestaan; de overige 50% wordt, afhankelijk van de beurs, belegd in aandelen of obligatietrackers. Deze Asset mix (de verdeling tussen aandelen en obligatietrackers) van uw portefeuille wordt actief beheerd door Alex. Dit sluit aan bij onze beleggingsfilosofie om risico’s actief te beheren en te streven naar vermogensgroei door vermogensbehoud.
7
Samengevat is de asset mix als volgt per beleggingsprofiel: n Defensieve klanten: aandelen (0% - 50%), obligatietrackers (50% - 100%). n Behoedzame, offensieve, speculatieve en zeer speculatieve klanten: aandelen (0% - 100%), obligatietrackers (0% - 100%). De 5 risicoprofielen van Alex Profiel
Aandelen
Defensief
0 - 50% in grote Europese en Amerikaanse aandelen*
Behoedzaam
0 - 100% in grote Europese en Amerikaanse aandelen*
Offensief
0 - 100% in middelgrote en grote Europese en Amerikaanse aandelen*
Speculatief
0 - 100% in kleine, middelgrote en grote Europese en Amerikaanse aandelen*
Zeer speculatief
0 - 100% in kleine, middelgrote en grote Europese en Amerikaanse aandelen*
Uitstapbeleid
50 - 100% in obligatietrackers
0 - 100%
in obligatietrackers
Bovenstaande percentages zijn indicatief. * Het defensieve profiel belegt standaard 50% in obligatietrackers
1.3.2 Spreiding van aandelen Alex spreidt de aandelen over regio’s en sectoren. Uw belegd vermogen in aandelen is een mix van Europese en Amerikaanse aandelen. We streven er naar om in een verhouding van 70% Europese aandelen en 30% Amerikaanse aandelen te beleggen. Dit zijn streefpercentages, hiervan kunnen wij afwijken. Alex spreidt uw vermogen over verschillende aandelen om zodoende het bedrijfsspecifieke risico te beperken. Bij het innemen van een positie wordt gecontroleerd of na het kopen van de positie dit tot een overweging leidt in een bepaalde sector. De grens ligt bij 33% van de waarde van uw totale portefeuille in één sector. Zo wordt het risico beperkt dat als het slecht gaat in een bepaalde sector, dit een te grote invloed heeft op de gehele portefeuille. 1.3.3 Obligatietrackers Voor klanten met een defensief beleggingsprofiel worden obligatietrackers standaard voor 50% van de portefeuille aangekocht. Deze strategie wordt toegelicht in 1.3.3.1 en 1.3.3.2. Het gedeelte van de portefeuille van alle risicoprofielen dat in aandelen of obligatietrackers kan worden belegd, wordt in obligatietrackers belegd. Een obligatietracker, ook wel ETF genoemd, is een mandje obligaties die de betreffende obligatie index zo nauwkeurig mogelijk volgt. Alex heeft gekozen voor drie verschillende obligatietrackers van Think Capital: Think Iboxx AAA-AA Government Bond UCITS ETF, Think Iboxx Government Bond UCITS ETF en Think Iboxx Corporate Bond UCITS ETF. De Think Iboxx AAA-AA Government Bond tracker belegt in Europese staatsobligaties met een minimale rating van AA. De Think Iboxx Government Bond tracker belegt in Europese staatsobligaties met een minimale rating van BBB ¯ (investment grade). De Think Iboxx Corporate Bond tracker belegt in bedrijfsobligaties in euro’s genoteerd met een investment grade rating. Meer informatie over de Think Capital ETF’s, onder andere de exacte samenstelling, is te vinden op de website van Think Capital: www.thinkcapital.nl
8
Think iBoxx AAA-AA Government Bond UCITS ETF
Think iBoxx Government bond UCITS ETF
Think iBoxx Corporate bond UCITS ETF
Belegt in
Europese Staatsobligaties met minimaal een AA rating
Europese Staatsobligaties
Wereldwijd in Euro genoteerde bedrijfsobligaties
Defensief
50%
45%
5%
Behoedzaam
30%
50%
20%
Offensief
15%
50%
35%
Speculatief
30%
45%
45%
Zeer speculatief
0%
40%
60%
1.3.3.1 Obligatiestrategie ten behoeve van defensieve klanten Bent u een defensieve belegger, dan wordt 50% van uw vermogen standaard belegd in Think Iboxx AAA-AA Government Bond UCITS ETF’s. Deze obligatietracker is opgebouwd uit veilige Europese staatsobligaties met een minimale rating van AA. Op basis van het vermogen dat u op uw Vermogensbeheerrekening stort wordt het bedrag bepaald dat standaard in obligatietrackers wordt belegd. Het bedrag blijft in principe gedurende de gehele looptijd constant en wordt dus niet aangepast voor bijvoorbeeld inflatie. Het eindbedrag kan wel worden aangepast door herwaardering (zie hoofdstuk 1.3.3.2). Het vermogen van een defensieve belegger belegt Alex in beginsel dus voor de helft in de Think Iboxx AAA-AA Government Bond UCITS ETF’s. Afhankelijk van het beurssentiment wordt de andere helft in aandelen en/of obligatietrackers belegd. Het deel dat in aandelen belegd kan worden, wordt bij een slechte beurs (deels) vervangen door de mix van de Think Iboxx Corporate Bond UCITS ETF en de Think Iboxx Government Bond UCITS ETF. De verhouding tussen obligatietrackers en aandelen heet ook wel de asset mix. 1.3.3.2 Herwaardering Alex herwaardeert de portefeuille van een defensieve belegger als door één van onderstaande redenen de standaard verdeling van 50% in obligatietrackers uit balans raakt. De waarde van uw aandelenportefeuille is gestegen. U heeft geld en/of stukken overgemaakt naar uw rekening. Gevolg: Alex koopt extra obligatietrackers. Dit kan uiteraard alleen als er voldoende kasgeld is. Is dat niet het geval, dan wacht Alex met het kopen van obligatietrackers totdat er aandelen zijn verkocht. Alex verkoopt dus nooit aandelen om een deel van het vermogen vrij te maken voor obligatietrackers.
n n
Omdat u een deel van uw winsten in veilige obligatietrackers belegt, heeft herwaardering ook tot gevolg dat uw eindbedrag stijgt. U heeft geld en/of stukken opgenomen van uw rekening. Gevolg: Alex verkoopt obligatietrackers en aandelen om de balans van de asset mix te herstellen.
n
1.4 Beleggingsbeleid: uitgangspunten en doelstellingen In paragraaf 1.2 en 1.3 heeft u kunnen lezen hoe Alex Vermogensbank uw vermogen beheert en over welke beleggingsinstrumenten uw vermogen wordt verdeeld. Hieronder hebben we de uitgangspunten en doelstellingen van het beleggingsbeleid voor u samengevat: n Risicogetal: doelstelling is dat het risicogetal van de portefeuille te allen tijde lager is dan uw persoonlijke risicogetal. n Strategie: bij aandelen wordt er belegd op basis van technische/kwantitatieve analyse. 9
Assetmix: uw portefeuille zal voor een deel uit aandelen bestaan en voor een deel uit obligatietrackers (afhankelijk van uw risicoprofiel). Als de stand van zaken op de verschillende beurzen daar aanleiding toe geeft, kan Alex aandelen verkopen en een deel van uw vermogen in obligatietrackers op uw rekening aanhouden. n Aandelenuniversum: het aandelenuniversum bestaat uit ongeveer 500 Europese in euro genoteerde fondsen en 1600 Amerikaanse in US dollar genoteerde fondsen. Voor particuliere rekeninghouders ingezetene in een land dat geen treaty verdrag heeft met de VS of een land dat een ander treaty verdrag met de VS heeft dan Nederland, of zakelijke rekeninghouders die geen treaty statement (kunnen) ondertekenen, bestaat het aandelenuniversum uit alleen Europese aandelen. n Spreiding: de mate van spreiding is afhankelijk van de omvang van het vermogen dat Alex Vermogensbeheer voor u beheert. Er wordt maximaal in twintig verschillende fondsen belegd. n Niet gevolgde fondsen: in het geval dat de portefeuille als gevolg van deponeringen of corporate actions op enig moment fondsen bevat die niet zijn opgenomen in het Aandelenuniversum (en dus niet door Alex worden gevolgd) zullen deze fondsen zo snel mogelijk in de markt worden verkocht. n Vreemde valuta: er wordt uitsluitend belegd in fondsen die in euro of US dollars genoteerd zijn. n Corporate actions: over de afwikkeling van corporate actions leest u meer in hoofdstuk 3.5.1 van deze Handleiding. n Debetstanden: beleggingen die leiden tot debetstanden kunnen niet voorkomen. n Derivaten: er wordt niet belegd in derivaten. Marginposities kunnen niet voorkomen. n Fiscale consequenties: er wordt bij vermogensbeheer geen rekening gehouden met uw fiscale situatie. n
1.5 Kosten Alex Vermogensbeheer U betaalt voor het beheer van uw vermogen een onkostenvergoeding (over het gemiddelde vermogen op uw rekening per kwartaal) en een prestatievergoeding (over het netto rendement aan het einde van het jaar). Er zijn een aantal kosten die u los van de onkostenvergoeding en prestatievergoeding betaalt; productkosten, valutakosten en belastingen. Productkosten worden alleen in rekening gebracht wanneer Alex voor u tijdelijk in veilige obligatietrackers belegt. Deze bedragen 0,15% op jaarbasis en worden verwerkt in de koers van de tracker. Valutakosten hebben betrekking op het omwisselen van Euro’s naar US dollars en vice versa. Hiervoor brengen wij 0,0001 Euro/USD per gewisselde USD/Euro in rekening, deze kosten zijn verwerkt in de valatukoers.Kijk voor een overzicht op www.alex.nl.
Rekenvoorbeeld Stel u heeft een vermogen van € 60.000 op uw rekening. In een jaar tijd bedraagt het netto rendement € 4.800 (8%*). Gedurende het jaar staat er per kwartaal dan bijvoorbeeld gemiddeld € 62.400 op uw rekening. Wat zijn dan uw kosten? De prestatievergoeding is 10%* van het netto rendement: € 480. Gedurende het jaar betaalt u per kwartaal een onkostenvergoeding van 0,25%* van het gemiddelde vermogen per kwartaal. Dit komt neer op 0,25% van € 62.400 per kwartaal, ofwel € 156,-. Per jaar bedraagt de onkostenvergoeding dus € 624,-. Uw totale kosten per jaar zijn dan € 1.104,-. Dit komt neer op ongeveer 1,77%* kosten over uw gemiddelde vermogen op jaarbasis. * Tariefswijzigingen voorbehouden. De percentages in dit rekenvoorbeeld zijn inclusief BTW en de bedragen zijn afgerond. Het genoemde rendement is geen toekomstig rendement. Het is uitsluitend bedoeld om inzicht te geven in de kostenstructuur. U kunt aan dit rekenvoorbeeld geen rechten ontlenen. 1.5.1 Het Hoogste Prestatieniveau We leggen de lat voor onszelf extra hoog door het Hoogste Prestatieniveau toe te passen. Als u start met Alex Vermogensbeheer, geldt de beginwaarde van uw vermogen als referentiepunt. Over de groei van uw vermogen betaalt u aan het eind van het kalenderjaar de prestatievergoeding. Het Hoogste Prestatieniveau (HPN) wordt dan vastgelegd. Pas wanneer dit HPN wordt overtroffen (door rendement, niet door stortingen) betaalt u weer de 10
prestatievergoeding. Om u goed uit te kunnen leggen hoe de prestatievergoeding afhankelijk is van het Hoogste Prestatieniveau, geven we hieronder een voorbeeld. Stel, u heeft een vermogen van € 100.000 ingelegd en laat dat door Alex Vermogensbeheer beheren.
€ 200 Prestatievergoeding € 104.500 Het Hoogste prestatieniveau
Rekenvoorbeeld Stel, u heeft een vermogen van € 100.000 ingelegd en laat dat door Alex Vermogensbeheer beheren.
€ 100.000
Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
Jaar 1 Uw vermogen groeit van € 100.000 naar € 105.000. U betaalt daarom een prestatievergoeding over de behaalde vermogensgroei: 10% van 5.000 = € 500. Het Hoogste Prestatieniveau wordt vastgesteld op € 105.000 - € 500 = € 104.500. Jaar 2 Uw vermogen staat aan het eind van jaar 2 op € 102.000. Dit betekent dat het Hoogste Prestatieniveau niet overtroffen is. U betaalt dit jaar geen prestatievergoeding. Jaar 3 Uw vermogen stijgt weer en staat aan het eind van jaar 3 op € 106.500. Het Hoogste Prestatieniveau is in jaar 1 vastgesteld op € 104.500. Dit betekent dat u de prestatievergoeding van 10% alleen betaalt over € 106.500 - € 104.500 = € 2.000. U betaalt dus € 200 aan prestatievergoeding. Het nieuwe Hoogste Prestatieniveau is € 106.500 - € 200 = € 106.300.
11
Uitgangspunten HPN: n Bij aanvang is het HPN gelijk aan het startvermogen n Het laatst vastgesteld HPN blijft gelden totdat het overtroffen wordt
1.5.2 Stortingen/onttrekkingen en het HPN In bovenstaand voorbeeld is geen rekening gehouden met stortingen en/of onttrekkingen. Bij de berekening van het HPN wordt hier wel rekening mee gehouden. Dit kunt u ook dagelijks volgen wanneer u inlogt op uw rekening. Onder het menu ‘Portefeuille resultaat -> Prestatievergoeding’ treft u het onderstaande overzicht aan. Wanneer er sprake is van stortingen en/of onttrekkingen dan wordt er gerekend met een gecorrigeerd HPN. Onttrekkingen geven een verlaging van het HPN. U bepaalt op dat moment namelijk zelf dat het beheerd vermogen wordt verlaagd. Stortingen zorgen voor een verhoging van uw HPN. Het is namelijk geen prestatie van ons. HPN= Startvermogen (of het gecorrigeerde HPN) + rendement - prestatievergoeding Gecorrigeerde HPN = (oude) HPN/startvermogen - onttrekkingen + stortingen Prestatievergoeding =0,1* (Vermogen - (gecorrigeerde) HPN (indien >0, anders prestatievergoeding = 0) Voorbeeld bij storting: Jaar 2 U stort in jaar 2 € 10.000. Uw HPN wordt gecorrigeerd: 104.500+10.000=114.500. Aan het eind van het jaar staat uw vermogen op € 112.000. U betaalt geen prestatievergoeding, het Hoogste Prestatieniveau is niet overtroffen. Jaar 3 U stort in jaar 3 wederom € 10.000. Uw HPN wordt gecorrigeerd: 114.500+10.000=124.500 Aan het eind van het jaar staat uw vermogen op € 126.500. U betaalt een prestatievergoeding over het rendement tov het gecorrigeerde HPN: (126.500 - 124.500)*0.1=200 Voorbeeld bij onttrekking: Jaar 2 U onttrekt in jaar 2 € 5.000. Uw HPN wordt gecorrigeerd: 104.500-5.000=99.500. Aan het eind van het jaar staat uw vermogen op € 97.000. U betaalt geen prestatievergoeding, het Hoogste Prestatieniveau is niet overtroffen. Jaar 3 U onttrekt in jaar 3 wederom € 5.000. Uw HPN wordt gecorrigeerd: 99.500-5.000=94.500 Aan het eind van het jaar staat uw vermogen op € 96.500. U betaalt een prestatievergoeding over het rendement tov het gecorrigeerde HPN: (96.500-94.500)*0.1=200
12
1.6 Minimale inleg De minimale inleg van Alex Vermogensbeheer is € 25.000. Als uw vermogen, bestaande uit uw portefeuille en liquide middelen, door bijvoorbeeld koersdalingen onder de grens van € 25.000, dan blijft Alex uw vermogen gewoon beheren. Bij eventuele grote dalingen van uw vermogen neemt Alex contact met u op. Als uw vermogen te ver gedaald is onder de € 25.000, dan zou het er toe kunnen leiden dat Alex uw vermogen niet meer kan beheren. In geval van het wegstorten van vermogen tot een vermogen onder € 25.000, zal Alex bevoegd zijn om het vermogensbeheer op de rekening te beëindigen.
1.7 Beleid Orderuitvoering van Alex De actuele versie van het Orderuitvoeringsbeleid kunt u nalezen op alex.nl/documenten. Wij adviseren u dit beleid goed te lezen.
13
2 UW VERMOGENSBEHEERREKENING
In dit hoofdstuk leest u wat u stapsgewijs moet doen om snel met uw vermogensbeheerrekening aan de slag te kunnen. Graag attenderen wij u op hoofdstuk 3 ‘Gebruik van de website’ en bijlage 4 ‘Alex Vermogensbeheerbegrippenlijst’ waarin uitgebreid wordt ingegaan op de begrippen gebruikersnaam, wachtwoord en vervolgrekening. U kunt bij Alex op drie verschillende manieren uw rekening raadplegen: n via internet; n via mobiel internet; n telefonisch via een servicedesk medewerker. Op elk gewenst moment kunt u kiezen voor het communicatiemiddel dat ú het beste uitkomt. Hieronder vindt u een korte uitleg over onze communicatiemiddelen. Lees meer in bijlage 3 over het wijzigen van uw persoonlijke gegevens.
2.1 Inloggen op de website 2.1.1 Benodigde apparatuur Om op een snelle en efficiënte wijze gebruik te kunnen maken van de website van Alex Vermogensbeheer moet u minimaal beschikken over een pc voorzien van een Pentium processor, het besturingssysteem Windows (XP of hoger), 256 Mb intern geheugen en een internetaansluiting via ADSL of de kabel. Een Apple computer in combinatie met de webbrowser Firefox en een internetaansluiting via ADSL of de kabel voldoet eveneens aan de minimale eisen voor gebruik van de website. De klantensite kan benaderd worden met behulp van Internet Explorer versie 7.0 of hoger. U kunt eveneens Firefox 3.0 of hoger, Google Chrome of Safari gebruiken. De site is ontworpen voor een minimale schermresolutie van 1024 bij 768. 2.1.2 Voor het eerst inloggen 2.1.2.1 Als u nog géén rekening bij Alex heeft Als u nog géén rekening bij Alex heeft of een rekening met een andere tenaamstelling dan uw nieuwe vermogensbeheerrekening, dan ontvangt u van Alex een brief met een wachtwoord voor uw vermogensbeheerrekening. U ontvangt uw gebruikersnaam apart (zie hoofdstuk 2.1.3). U logt in op uw persoonlijke pagina door op www.alex.nl uw gebruikersnaam en wachtwoord in te vullen. Als u voor de eerste keer inlogt met uw gebruikersnaam en wachtwoord krijgt u het verzoek om uw wachtwoord te wijzigen. Zodra u heeft ingelogd, verschijnt er een scherm met het verzoek uw beleggingsplan te maken (zie hoofdstuk 2.3).
14
Stap 1: Ga naar www.alex.nl. Stap 2: Toets de gebruikersnaam en het wachtwoord in dat u van Alex heeft ontvangen. Stap 3: Wijzig uw wachtwoord.
Stap 4: Maak uw beleggingsplan.
2.1.2.2 Als u al een rekening bij Alex heeft Als u al een rekening bij Alex heeft met dezelfde tenaamstelling en u heeft uw vermogensbeheerrekening als vervolgrekening geopend, dan ontvangt u van Alex niet opnieuw een wachtwoord. Daarnaast is de gebruikersnaam standaard gelijk aan die van uw al bestaande Alex-rekening. U hoeft dus maar één gebruikersnaam en wachtwoord te onthouden. U logt in op uw persoonlijke pagina door op www.alex.nl uw gebruikersnaam en wachtwoord in te vullen. Dit is dus de gebruikersnaam en het wachtwoord van uw al bestaande Alex-rekening. Zodra u heeft ingelogd, verschijnt er een scherm met een overzicht van uw Alex-rekeningen. In uw geval staan hier uw al bestaande Alex-rekening(en) en uw nieuwe vermogensbeheerrekening. Om naar de homepage te gaan, klikt u op uw vermogensbeheerrekening. Hierna verschijnt er een scherm met het verzoek uw beleggingsplan te maken (zie hoofdstuk 2.3). Stap 1: Ga naar www.alex.nl.
Stap 2: Toets de gebruikersnaam en het wachtwoord in van uw bestaande Alex-rekening.
Stap 3: Klik op uw nieuwe vermogensbeheerrekening.
Stap 4: Maak uw beleggingsplan.
2.1.2.3 Hulp bij inloggen De toegang tot Alex is zo eenvoudig mogelijk opgezet. Toch kan het gebeuren dat u niet direct kunt inloggen. Neemt u in dat geval telefonisch of per e-mail contact op met de servicedesk. De medewerkers helpen u graag met inloggen. 2.1.3 Gebruikersnaam Als u voor het eerst klant van Alex wordt, ontvangt u een gebruikersnaam. Deze gebruikersnaam is geldig voor al uw vervolgrekeningen met dezelfde tenaamstelling die u hierna opent. De gebruikersnaam kunt u, als u dat wenst, via uw instellingen (onder de button ‘Mijn Alex’) op de klantensite wijzigen in een door u makkelijk te onthouden combinatie van cijfers en letters. De gebruikersnaam moet minimaal bestaan uit zeven en maximaal uit vijftien karakters, waarvan minimaal twee cijfers. Als u uw gebruikersnaam bent vergeten, neemt u dan telefonisch contact op met de servicedesk. Na controle van uw rekeningnummer en het stellen van een paar persoonlijke vragen geeft de medewerker u uw gebruikersnaam door. De servicedesk medewerker kan uw gebruikersnaam niet wijzigen. Als u uw rekeningnummer niet meer weet, kunt u per post uw gebruikersnaam opvragen.
15
2.1.4 Wachtwoord Als u voor het eerst klant van Alex wordt, ontvangt u een wachtwoord. Dit wachtwoord is geldig voor al uw vervolgrekeningen met dezelfde tenaamstelling die u hierna opent. Het wachtwoord is geschikt voor het raadplegen van gegevens over uw portefeuille. 2.1.4.1 Geldigheidsduur Het wachtwoord moet bestaan uit een combinatie van tien tot zestien cijfers en/of letters en zijn geldig voor uw persoonlijke pagina en de mobiele internetsite. Uw wachtwoord is standaard 180 dagen geldig. De geldig heidsduur van uw wachtwoord kunt u via uw instellingen op de klantensite aanpassen van dagelijks tot maximaal 180 dagen. Als de door u ingestelde termijn is verstreken, krijgt u van Alex automatisch een melding dat u uw wachtwoord moet wijzigen. Houdt u er rekening mee dat uw nieuwe wachtwoord minimaal vier karakters moet verschillen van uw vorige wachtwoord. Een raadpleegwachtwoord wordt beschikbaar gesteld om alleen inzage te hebben, dit wachtwoord kent geen beperkte geldigheidsduur. 2.1.5 Klantensite De klantensite van Alex is overzichtelijk en gebruiksvriendelijk ingericht. Op uw persoonlijke pagina vindt u belangrijke berichten van Alex. En met één muisklik krijgt u een overzicht van de mutatiehistorie, beleggingsplan en portefeuille. Op elke pagina waar u zich bevindt, staan verwijzingen naar alle andere pagina’s.
2.2 Inloggen op de mobiele website Alex Vermogensbeheer is ook via mobiel internet toegankelijk (https://mobiel.alex.nl/). Via mobiel internet kunt u de voortgang van uw portefeuille bekijken. 2.2.1 Benodigde apparatuur Om de mobiele internetsite te kunnen gebruiken, heeft u een Personal Digital Assistant (PDA) met Microsoft Windows voor Pocket PC in combinatie met Microsoft Internet Explorer nodig. De navigatie en beveiliging van de mobiele internetsite is hetzelfde als via de gewone klantensite van Alex. 2.2.2 Voor de eerste keer inloggen Voordat u de mobiele internetsite kunt gebruiken, moet u eerst een keer ingelogd hebben op de gewone klantensite van Alex Vermogensbeheer. Allereerst moet namelijk uw beleggingsplan zijn opgesteld. Dit is alleen mogelijk via de gewone klantensite (zie ook hoofdstuk 2.1). 2.2.3 Gebruikersnaam en wachtwoord De gebruikersnaam en het wachtwoord zijn voor de mobiele internetsite gelijk aan die voor de gewone klantensite (zie hoofdstuk 2.1.2 en 2.1.3).
2.3 Vaststellen beleggingsplan Om het beheer van uw portefeuille zo goed mogelijk op uw specifieke wensen aan te laten sluiten, maakt u eerst uw beleggingsplan. Het is heel belangrijk dat u de vragen serieus, zorgvuldig en naar waarheid beantwoordt. Alex stelt uw portefeuille namelijk samen op basis van de antwoorden die u tijdens het maken van uw beleggingsplan geeft. Realiseert u zich dat Alex niet controleert of uw antwoorden overeenkomen met de werkelijkheid. U bent zelf verantwoordelijk voor de juistheid van uw antwoorden. 2.3.1 Risicoprofiel Allereerst wordt uw optimale risicoprofiel vastgesteld aan de hand van uw antwoorden op de door ons gestelde vragen. Daarvoor gebruikt Alex geavanceerde software. Deze software is gebaseerd op een in de financiële wereld veel toegepaste methode voor de berekening van beleggingsrisico’s.
16
Het doel van dit deel is om uw persoonlijke risicobereidheid te bepalen. Of met andere woorden: hoeveel risico wilt en kunt u nemen? Daarnaast wordt aan de hand van uw persoonlijke situatie vastgesteld welk risico u op grond van wet- en regelgeving kunt of mag lopen. De vragen die Alex u stelt, hebben betrekking op uw (beschikbare) financiële middelen, uw kennis en ervaring, uw beleggingshorizon, uw beleggingsdoelstelling(en) en uw risicobereidheid. Op basis van uw antwoorden wordt voor u een persoonlijk risicogetal berekend. Hierbij hoort een optimaal profiel. Meer gedetailleerde informatie over het risicoprofiel leest u in hoofdstuk 5. Heeft u een risicogetal kleiner dan 30 dan kan Alex Vermogensbeheer uw vermogen niet beheren. U kunt dan een spaarrekening openen. In bijlage 2 vindt u van elk risicoprofiel een omschrijving. 2.3.2 Beleggingsplan De vragenlijst die u bij aanvang bij Alex Vermogensbeheer invult vormt de basis voor uw beleggingsstrategie bij Alex Vermogensbeheer. Deze vragenlijst bevat een interactieve tool waarmee u zelf uw vermogensdoelen bepaalt. Doordat u zeer bewust nadenkt over uw doel(en) in combinatie met uw risico’s en uw wensen krijgen wij een zo volledig mogelijk inzicht in uw situatie. Zo kunnen wij een optimaal beleggingsplan opstellen. Afhankelijk van het beleggingsplan bepaalt Alex uit welke effecten wordt gekozen om uw portefeuille samen te stellen. Alex selecteert uit zo’n 2000 Europese en Amerikaanse aandelen en verschillende obligatietrackers (zie hoofdstuk 1.4.4). In bijlage 1 ziet u welke beurzen tot het universum van Alex Vermogensbeheer behoren. Aan het eind vraagt Alex u om uw beleggingsplan goed te keuren. Jaarlijks ontvangt u een overzicht en ziet u in hoeverre u op schema ligt bij het behalen van uw doelen. Ook vragen wij u regelmatig uw beleggingsplan te actualiseren, zodat uw beleggingsstrategie aan blijft sluiten bij uw persoonlijke situatie. Het beleggingsplan is via internet beschikbaar en kunt u op elk gewenst moment aanpassen.
1. 2. 3. 4.
Doorloop de vragenlijst Selecteer uw optimale profiel Uw akkoord op het beleggingsplan Jaarlijks overzicht en actualiseren beleggingsplan
2.3.3 Jaarlijks actualiseren beleggingsplan Vinden er veranderingen in uw persoonlijke omstandigheden plaats, dan dient u een nieuw beleggingsplan te maken zodat het beheer kan worden aangepast aan uw nieuwe situatie. Daarnaast zijn wij (wettelijk) verplicht om jaarlijks uw risicoprofiel opnieuw vast te stellen. Het kan namelijk zijn dat uw persoonlijke situatie is veranderd als gevolg van bijvoorbeeld een gewijzigde inkomenssituatie, samenlevingssituatie, scheiden of overlijden. Daarom zullen wij u de vragen met betrekking tot uw financiële middelen, uw beleggingshorizon, uw beleggingsdoelstelling en uw risicobereidheid nogmaals voorleggen.U kunt dan ook eventuele wijzigingen doorgeven. Het is in uw belang om hier aan mee te werken. Als u akkoord bent, keurt u het nieuwe beleggingsplan goed. Realiseert u zich wel dat dat kan betekenen dat uw risicoprofiel en het beleggingsbeleid wijzigt. Een ander risicoprofiel kan effect hebben op het rendement en risicogedrag van uw portefeuille en hierdoor kan de opbouw van uw portefeuille wijzigen. 2.3.4 Geen vermogensbeheer mogelijk U kunt geen vermogensbeheerrekening openen als blijkt dat u de risico’s van beleggen niet begrijpt, een te lage risicobereidheid heeft voor beleggen of minder dan 25.000,- te beleggen heeft. Wellicht is een van de andere rekeningen van Alex dan wel een optie. Kijk op www.alex.nl voor meer informatie.
17
2.4 Start vermogensbeheer Nadat u het beleggingsplan heeft goedgekeurd kan het beheren van uw vermogen beginnen. 2.4.1 Eerste analyse Heeft u al geld gestort en/of uw huidige portefeuille overgeboekt (zie hoofdstuk 3.3), dan maakt Alex op basis van uw beleggingsplan een eerste analyse en koopt eventueel een eerste aandeel. Als u nog geen geld en/of effecten heeft overgeboekt, dan kan Alex uiteraard nog geen aandeel voor u kopen. Zoals u in hoofdstuk 1.6 heeft kunnen lezen, is de minimale inleg om met Alex uw vermogen te kunnen laten beheren, vastgesteld op € 25.000. Houdt u er rekening mee dat uw vermogen volledig in obligatietrackers belegd kan worden op het moment dat de risico’s van aandelen te groot zijn of als er zich geen kansen voordoen in aandelen. 2.4.2 Mutatiehistorie In de mutatiehistorie vindt u een overzicht van alle transacties die Alex voor u heeft gedaan. De laatste mutatie staat bovenaan.
2.5 Mijn Alex Op de klantensite van Alex Vermogensbeheer vindt u het menu-item ‘Mijn Alex’. Via ‘Mijn Alex’ kunt u uw instellingen bekijken en aanpassen. Verder vindt u er allerlei standaardformulieren voor bijvoorbeeld een adreswijziging en heeft u toegang tot uw andere Alex-rekeningen. Ook kunt u heel eenvoudig een vervolg rekening openen. In bijlage 3 leest u welke instellingen en diensten u via de verschillende communicatiemiddelen kunt afnemen. 2.5.1 Mailbox In uw mailbox plaatst Alex berichten die alleen voor u bestemd zijn. U kunt de berichten via internet, mobiel internet en een servicedesk medewerker raadplegen. Zodra u inlogt op uw rekening wordt u direct gewezen op eventuele nieuwe berichten door de weergave van een envelop op de website. Via uw mailbox wordt u geïnformeerd over bijvoorbeeld een bod op een fonds dat u in portefeuille heeft.
2.6 Servicedesk Vanzelfsprekend heeft u ook de mogelijkheid om een servicedesk medewerker te spreken. De medewerkers van de servicedesk staan maandag tot en met vrijdag van 08:00 tot 22:00 en zaterdag van 10:00 tot 17:00 uur telefonisch of per e-mail voor u klaar. De servicedesk is te bereiken via
[email protected] en telefonisch via 020 – 521 81 80 (keuze 3). Na het beantwoorden van een aantal persoonlijke vragen kunt u wijzigingen doorgeven of informatie opvragen bij de medewerker. U kunt bij de servicedesk terecht met al uw vragen over Alex, de mutaties op uw rekening, uw portefeuille, enzovoorts. Let op: Alex beheert geautomatiseerd uw portefeuille. Servicedeskmedewerkers zijn niet bevoegd en gekwalificeerd om de mutaties toe te lichten. Heeft u contact met de servicedesk, realiseert u zich dan dat uitlatingen van medewerkers nooit als beleggingsadvies mogen worden opgevat.
18
3 GEBRUIK VAN DE WEBSITE
Uw vermogensbeheerrekening bestaat uit een effectendepot en een eurorekening. In dit hoofdstuk leest u onder andere hoe u geld en effecten van en naar uw vermogensbeheerrekening kunt overboeken.
3.1 Geldrekening Als u een rekening bij Alex Vermogensbeheer opent, wordt er alleen een eurorekening voor u geopend. Houdt u er rekening mee dat effectentransacties pas drie beursdagen (twee beursdagen voor transacties op de Frankfurter Wertpapierbörse) na de transactiedatum valutair worden bij- of afgeschreven op of van uw rekening.
3.2 Bestedingsruimte 3.2.1 Uitleg vrije bestedingsruimte De vrije bestedingsruimte van uw rekening (VBR) wordt realtime, tegen de laatstbekende (koers)informatie, berekend en bepaalt of er voldoende saldo op uw rekening beschikbaar is om een aandeel te kopen. Realiseert u zich dat de VBR in geen geval negatief mag zijn en dat het altijd om een momentopname gaat (de VBR fluctueert continu). Ook kan het voorkomen dat de laatstbekende koersinformatie niet de meest actuele informatie is. Dit is bijvoorbeeld het geval bij de buitenlandse beurzen waarbij de koersen met 1 tot 15 minuten vertraagd zijn (zie bijlage 1). De vrije bestedingsruimte wordt voor iedere Alex-rekening apart berekend. Dit betekent dat de saldi of portefeuilles van eventuele andere rekeningen bij Alex niet worden meegenomen in de berekening van de vrije bestedingsruimte. 3.2.2 Componenten vrije bestedingsruimte Bij de berekening van de vrije bestedingsruimte wordt, voor zover van toepassing, rekening gehouden met de volgende componenten: n het saldo van de geldrekening n de lopende opdrachten 3.2.3 Saldo geldrekening Bij het saldo van uw geldrekening houdt het systeem rekening met de laatst bekende gegevens. Uitgevoerde orders (ook deeluitvoeringen) en betalingsopdrachten worden vrijwel direct verwerkt in het geldsaldo. 3.2.4 Negatieve vrije bestedingsruimte De situatie kan zich voordoen dat u met een tekort in de bestedingsruimte wordt geconfronteerd. Bijvoorbeeld doordat kosten achteraf in rekening worden gebracht. Om dit zoveel mogelijk te voorkomen zal Alex een gedeelte van uw vermogen niet beleggen, ongeacht het risicoprofiel, zodat hieruit de kosten kunnen worden betaald. Zodra een negatieve vrije bestedingsruimte wordt geconstateerd, neemt Alex contact met u op.
19
3.3 Geld en effecten overboeken U kunt uitsluitend giraal geld en effecten overmaken van en naar uw vermogensbeheerrekening. Het verrichten van contante stortingen of opnames is niet mogelijk. Alex heeft namelijk geen kasfaciliteit. Ook kunt u geen fysieke effecten in girale effecten om laten zetten, in bewaring geven of laten uitleveren. Vanuit risicobeheersing voert Alex transactiemonitoring uit. Hiertoe is Alex bevoegd en verplicht op grond van de Wet ter voorkoming van witwassen en terrorismefinanciering. Wanneer de herkomst van inkomende betalingen niet adequaat kan worden vastgesteld, dan kan Alex deze betalingen weigeren. Klanten kunnen naar aanleiding van deze monitoring gebeld worden. 3.3.1 Geld overboeken naar uw vermogensbeheerrekening 3.3.1.1 Voor het eerst geld overboeken (identificatieboeking) Alex is, zoals elke bank, verplicht u te identificeren op grond van de Wet ter voorkoming van witwassen en financiering van terrorisme (Wwft). Het enige wat u daarvoor hoeft te doen, is een geldbedrag naar uw vermogensbeheerrekening overboeken vanaf uw eigen bank- of girorekening in een EU-land met dezelfde tenaamstelling als uw rekening bij Alex. Voor en/of rekeningen geldt hetzelfde. Als u niet eenzelfde en/of rekening heeft, dan kunnen beide rekeninghouders afzonderlijk van hun eigen rekening een identificatieboeking overmaken. Let op: verzoek om kopie dagafschrift bij en/of-rekening Door een beperking in het Nederlandse betalingsverkeer is de tenaamstelling van de en/of-rekening waar het geldbedrag vandaan komt, helaas niet goed leesbaar. Wij kunnen de 2e rekeninghouder daarom in veel gevallen niet identificeren. Om deze reden verzoeken wij u, naast de geldoverboeking, een kopie van een dagafschrift op te sturen. Dit kan per post, e-mail of fax onder vermelding van uw Alex-rekeningnummer. Als u effecten of geld overboekt naar uw vermogensbeheerrekening terwijl er nog geen identificatieboeking heeft plaatsgevonden, dan worden de effecten of het geldbedrag wel op uw rekening bijgeschreven maar start het beheren van uw vermogen nog niet. U kunt dan wel al uw portefeuille of mobiel internet raadplegen. Zodra de identificatieboeking heeft plaatsgevonden en u uw beleggingsplan heeft goedgekeurd, start het beheer van uw rekening. Opent u uw nieuwe vermogensbeheerrekening als vervolgrekening, dan heeft u in het verleden voor uw bestaande Alex-rekening al een identificatieboeking gedaan. Voor uw nieuwe vermogensbeheerrekening hoeft dit dan niet nogmaals te gebeuren. U kunt dus meteen van elke willekeurige rekening geld of effecten overboeken naar uw vermogensbeheerrekening. 3.3.1.2 Reguliere overboeking vanaf een Nederlandse instelling Als u geld wilt overboeken naar uw vermogensbeheerrekening geeft u uw bank opdracht een geldbedrag over te boeken naar uw rekeningnummer. Omdat u bij Alex alleen een eurorekening kunt aanhouden (behalve in bijzondere situaties, zie paragraaf 3.3.5), worden overboekingen in een andere valuta niet geaccepteerd. 3.3.1.3 Spoedoverboekingen Alex verwerkt binnenkomende spoedoverboekingen gedurende de gehele dag. Alex kan niet garanderen dat spoedoverboekingen die na 15.30 uur binnenkomen nog dezelfde dag geboekt worden. Spoedoverboekingen vanaf een buitenlandse rekening naar uw vermogensbeheerrekening zijn niet mogelijk. Iedere bank heeft zijn eigen regels voor het opgeven van spoedoverboekingen. U kunt deze informatie het beste opvragen bij uw bank. 3.3.1.4 Overboekingen vanuit het buitenland Tussen het binnenlandse en buitenlandse betalingsverkeer bestaan belangrijke verschillen. Alle binnenlandse, girale geldboekingen verlopen via Equens (voorheen Interpay) en de verrekening van de saldi tussen banken gebeurt via De Nederlandsche Bank. In het betalingsverkeer met het buitenland ontbreekt een dergelijke verrekencentrale. Iedere bank heeft een netwerk van correspondentbanken in het buitenland en over en weer worden 20
rekeningen aangehouden. Vanwege deze systematiek vergt het overboeken van geld via een instelling in het buitenland meer tijd dan een geldoverboeking via het Nederlandse circuit. Ook heeft u speciale overboekingsinstructies nodig. Deze instructies veranderen van tijd tot tijd en u kunt ze opvragen bij de servicedesk. 3.3.2 Geld overboeken vanaf uw vermogensbeheerrekening Houdt u er rekening mee dat als u geldbedragen wegboekt vanaf uw vermogensbeheerrekening en uw vermogen daalt hiermee onder het minimumvermogen van € 25.000, Alex genoodzaakt kan zijn het vermogensbeheer te beëindigen. 3.3.2.1 De tegenrekening Opent u voor het eerst een rekening bij Alex dan moet u minimaal één en kunt u maximaal vijf tegenrekeningnummers opgeven. Heeft u uw nieuwe vermogensbeheerrekening als vervolgrekening geopend dan gelden de tegenrekeningnummers van uw bestaande Alex-rekening ook voor uw nieuwe vermogensbeheerrekening. Alex kan het beleid ten aanzien van de tegenrekening wijzigen en nadere eisen stellen aan de tegenrekening. Een tegenrekening is een geldrekening die u aanhoudt bij een bankinstelling en waar u geld naartoe wilt overboeken vanaf uw rekening bij Alex. Het is niet mogelijk geld over te boeken naar andere rekeningen dan de door u opgegeven tegenrekeningen. U kunt uw tegenrekeningnummer(s) alleen wijzigen of laten toevoegen door een schriftelijke opdracht per post (geen fax of e-mail). 3.3.2.2 Het opgeven van een betalingsopdracht Een betalingsopdracht kunt u bij Alex Vermogensbeheer alleen doen via een medewerker van de servicedesk. De reden dat u niet zelf betalingsopdrachten kunt opgeven, is dat Alex dan uw vermogen niet goed kan beheren. Wanneer u geld wilt overboeken, zullen wij dit bedrag vrijmaken middels het evenredig verkopen van alle posities in de portefeuille (de kaasschaafmethode). Dit doen wij voor alle aandelen en ETF’s (obligatietrackers) in uw portefeuille. Deze methode gebruiken we om de risico’s en spreiding tussen de verschillende beleggingscategorieën van uw portefeuille zo min mogelijk te laten beïnvloeden door een onttrekking. Op het moment dat wij enkel vermogen vrij maken uit kas/ETF’s, verandert de samenstelling en risico’s van de portefeuille. Dat is onwenselijk. 3.3.2.3 Reguliere overboeking naar een financiële instelling in Nederland Als Alex uw overboekingsopdracht voor 15.30 uur ontvangt, wordt deze in de regel de volgende beursdag verwerkt. De bankinstelling van uw tegenrekening ontvangt het bedrag over het algemeen na één werkdag. 3.3.2.4 Overboekingen naar het buitenland Een overboeking van een geldbedrag in euro’s naar een land binnen de Europese Economische Ruimte (EER), Zwitserland en Monaco, wordt vanaf 1 januari 2012 binnen dezelfde termijn uitgevoerd als betalingen in euro’s binnen Nederland. Voor schriftelijke overboekingsopdrachten is de uitvoeringstermijn een dag langer. Voor betalingen naar een land buiten de EER (bijvoorbeeld de Verenigde Staten) of in een niet EER-valuta (bijvoorbeeld Amerikaanse dollars) gelden de hiervoor vermelde uitvoeringstermijnen niet. De gemiddelde doorlooptijd is dan vijf werkdagen en medeafhankelijk van de bank van de ontvanger. Bij buitenlands betalingsverkeer is een complete en correcte aanlevering van de betaalinformatie van belang. U dient altijd het IBAN en de BIC te vermelden bij uw tegenrekening. 3.3.2.5 Het intrekken van een betalingsopdracht Een eenmalige betalingsopdracht die u per post verstuurt, kunt u na verzending niet meer intrekken. Een eenmalige betalingsopdracht die u via internet of via een servicedeskmedewerker heeft opgegeven, kunt u, indien de uitvoering van de betalingsopdracht door Alex nog niet heeft plaatsgevonden, intrekken door contact op te nemen met een servicedeskmedewerker. 3.3.3 Geld overboeken tussen uw Alex-rekeningen Houdt u er rekening mee dat als u geldbedragen wegboekt vanaf uw vermogensbeheerrekening en uw vermogen daalt hiermee onder het minimumvermogen van € 25.000, Alex het vermogensbeheer kan staken. 21
3.3.3.1 Alex-rekeningen met dezelfde gebruikersnaam (vervolgrekening(en)) Als u bij Alex rekeningen met dezelfde gebruikersnaam heeft (de rekeningen zijn vervolgrekeningen van elkaar), kunt u heel eenvoudig tussen deze rekeningen onderling geld overboeken. Ga naar de rekening waarvan het bedrag afgeboekt moet worden. Op de homepage kiest u vervolgens voor ‘Portefeuille’ en ‘Geldboekingen’. Hier kunt u aangeven naar welke rekening u het bedrag wilt overmaken. Binnen enkele minuten nadat u uw overboekingsopdracht heeft geplaatst, kunt u al op uw andere Alex-rekening over het geld beschikken. Voor het overboeken van geld vanaf uw vermogensbeheerrekening geldt echter dat u dit alleen via een medewerker van de servicedesk kunt doen. 3.3.3.2 Alex-rekeningen met verschillende gebruikersnamen (geen vervolgrekening(en)) Ook als u bij Alex rekeningen met verschillende gebruikersnamen heeft (de rekeningen zijn geen vervolg rekeningen van elkaar), kunt u tussen de rekeningen onderling geld overboeken. Voorwaarde is wel dat de ene rekening als tegenrekening bij de andere rekening geregistreerd moet staan. U kunt binnen enkele minuten nadat u uw overboekingsopdracht heeft geplaatst al op uw andere Alex-rekening over het geld beschikken. Voor het overboeken van geld vanaf uw vermogensbeheerrekening geldt echter dat u dit alleen via een medewerker van de servicedesk kunt doen. 3.3.4 Valutering Alex maakt geen gebruik van valutering. De valutadatum van de bijschrijving op uw Alex-rekening valt uiterlijk op de werkdag waarop het bedrag van de betalingstransactie op uw Alex-rekening wordt gecrediteerd. De valutadatum van de afschrijving van uw Alex-rekening valt niet vroeger dan het tijdstip waarop het bedrag van de betalingstransactie van uw Alex-rekening is gedebiteerd. 3.3.5. Bijzondere situatie: verwerking van transacties in vreemde valuta Onder omstandigheden zal Alex genoodzaakt zijn om naast de eurorekening tevens één of meerdere rekeningen te openen in vreemde valuta. Dit kan zich voordoen als (een deel van) uw belegd vermogen door overheidsmaatregelen wordt omgezet in lokale vreemde valuta en het grensoverschrijdende betalingsverkeer wordt beperkt. Alex is dan niet in staat die andere valuta om te wisselen in euro’s. Op de door Alex voor u geopende vreemde valutarekening(en) worden de transacties in vreemde valuta afgewikkeld. U dient er mee rekening te houden dat de valutakoers van de vreemde valuta zich mogelijk nadelig kan ontwikkelen. Overboekingen van en naar de vreemde valutarekening(en) zijn slechts mogelijk voor zover Alex in staat is de overboekingen uit te voeren. 3.3.6 Effecten overboeken naar uw vermogensbeheerrekening Het is mogelijk om uw effecten die geadministreerd staan op een effectenrekening bij een andere bankinstelling over te boeken naar uw vermogensbeheerrekening. Het is belangrijk om te weten dat Alex dan wel fondsen die buiten uw universum vallen, in principe verkoopt. Houdt u hier rekening mee als u fondsen overboekt naar uw vermogensbeheerrekening. 3.3.7 Effecten overboeken van uw vermogensbeheerrekening Wilt u uw effecten op uw vermogensbeheerrekening overboeken naar een andere Alex-rekening van u? Neem dan contact op met de servicedesk. Houdt u er rekening mee dat als u effecten wegboekt vanaf uw vermogensbeheerrekening en uw vermogen daalt hiermee onder het minimumvermogen van € 25.000, Alex bevoegd is om het vermogensbeheer te beëindigen. Houdt u er verder rekening mee dat er tijdens de looptijd van uw overboeking niet gehandeld kan worden in de effecten waarvoor u een overboekingsopdracht heeft gegeven. U loopt dus een koersrisico over die effecten zonder dat u de mogelijkheid heeft om in te grijpen. 3.3.8 Effecten overboeken naar een andere bankinstelling Een opdracht voor het overboeken van effecten van uw vermogensbeheerrekening naar een andere rekening moet u altijd schriftelijk (per post, geen fax of e-mail) doorgeven. Vergeet niet op uw opdracht uw rekeningnum22
mer bij de ontvangende bankinstelling te vermelden. Ook moet uw verzoek altijd zijn voorzien van uw handtekening en uw rekeningnummer bij Alex. Bij een en/of rekening moeten beide rekeninghouders tekenen. Voor effecten die genoteerd staan aan Eurobeurzen dient u bij uw opdracht ook de naam van de buitenlandse depotbank van uw bankinstelling (als uw bankinstelling in Nederland is gevestigd) te vermelden. Na ontvangst van uw opdracht geeft Alex opdracht tot het overboeken van de effecten, mits de vrije bestedingsruimte en eventuele andere verplichtingen jegens Alex de overboeking toelaten. Houdt u er rekening mee dat als u effecten wegboekt vanaf uw vermogensbeheerrekening en uw vermogen daalt hiermee onder het minimumvermogen van € 25.000, Alex bevoegd is om het vermogensbeheer te beëindigen. Houdt u er rekening mee dat Alex tijdens de looptijd van uw overboeking niet kan handelen in de effecten waarvoor u een overboekingsopdracht heeft gegeven. U loopt dus een koersrisico over die effecten zonder dat u of Alex de mogelijkheid heeft om in te grijpen.
3.4 Rekeningoverzichten Alex stelt u via onderstaande rekeningoverzichten op de hoogte van de actuele stand van uw rekening. 3.4.1 Het rekeningafschrift Als er een of meerdere mutaties op uw geldrekening plaatsvinden, wordt er aan het einde van de dag een rekeningafschrift aangemaakt. U vindt uw rekeningafschrift in pdf-formaat op de site. U gaat hiervoor naar uw ‘Geldrekening’ onder het menu ‘Portefeuille’ en klikt vervolgens op het tabblad ‘Rekeningafschriften’. 3.4.2 Het portefeuille-overzicht Op het portefeuille-overzicht staat uw effectenportefeuille met de koersen van het moment dat u het overzicht opvraagt. Tot slot wordt een samenvatting gegeven van alle actuele gegevens die uw vrije bestedingsruimte beïnvloeden. Daarnaast is het altijd mogelijk om via de drie verschillende communicatiemiddelen (internet, mobiel internet en een servicedesk medewerker) realtime informatie over uw vermogensbeheerrekening zoals uw portefeuillewaarde en het rekening-courantsaldo op te vragen. 3.4.3 Het kwartaaloverzicht Elk kwartaal ontvangt u van Alex een kwartaaloverzicht. In dit overzicht wordt u geïnformeerd over onderstaande ontwikkelingen van het afgelopen kwartaal: n terugblik op de belangrijkste ontwikkelingen van het afgelopen kwartaal; n uw transacties; n uw portefeuille; n uw rendement; n ontwikkeling van uw vermogen. 3.4.4 Het jaaroverzicht Het jaaroverzicht wordt in het eerste kwartaal van elk nieuw jaar op de website geplaatst. Het overzicht vindt u op de website onder ‘Portefeuille’ -> ‘Geldrekening’ -> ‘Fiscaal jaaroverzicht’. Het overzicht geeft aan hoeveel dividend en rente u in het afgelopen jaar heeft ontvangen of betaald. Daarnaast wordt uw effectendepot gewaardeerd tegen de slotkoersen van 1 januari en 31 december. Deze gegevens zijn van belang voor de aangifte inkomstenbelasting en de aangifte vermogensbelasting. Een deel van de informatie wordt in verband met de fiscale renseignering ook aan de belastingdienst verstrekt. Het fiscaal jaaroverzicht wordt niet per post naar u verstuurd. U kunt het overzicht als pdf-bestand openen en zelf afdrukken.
23
3.5 Administratieve handelingen Alex verzorgt de administratie van uw effecten. Dit betekent onder andere dat Alex de in dit hoofdstuk genoemde handelingen voor u verricht. Wanneer het gaat om administratieve handelingen die betrekking hebben op effecten genoteerd aan NYSE Euronext Amsterdam baseert Alex zich op publicaties in de Officiële Prijscourant (het officiële publicatie-orgaan van NYSE Euronext Amsterdam), op informatie die door NYSE Euronext Amsterdam in separate circulaires is uitgegeven en op gegevens die publiekelijk door uitgevende instellingen kenbaar zijn gemaakt. 3.5.1 Aandelen Ondernemingen kunnen ervoor kiezen, als ze dividend uitkeren, cashdividend of stockdividend uit te keren. Bij Alex Vermogensbeheer wordt eventueel dividend indien mogelijk altijd in contanten op uw rekening bijgeschreven. U betaalt hiervoor geen provisie. Het cashdividend wordt onder aftrek van de dividendbelasting op uw geldrekening geboekt. Alle overige corporate actions (zoals claimemissies, stock-splits, special dividend etc.) worden allemaal voor u afgewikkeld zonder dat u actie hoeft te ondernemen, net als bij een dividenduitkering zal Alex Vermogensbeheer indien mogelijk altijd kiezen voor een betaling in contanten en niet voor een uitbreiding van een bestaande positie. 3.5.2 Trackers van Think Capital De inkomsten uit de beleggingen van de trackers van Think Capital worden als dividend uitbetaald. Vier keer per jaar is er een dividendmogelijkheid. 3.5.3 Obligaties De administratieve handelingen die Alex bij (converteerbare) obligaties uitvoert, hebben betrekking op het afrekenen van betaalbare coupons en het verzorgen van aflossingen en conversies. Hieronder vindt u een nadere toelichting op deze procedures. 3.5.3.1 Couponrente De rente op een obligatie wordt op een vaste datum betaalbaar gesteld. Bij binnenlandse obligaties is dit meestal eenmaal per jaar. Alex informeert u niet vooraf over de uitkering van couponrente, maar boekt het bedrag direct na ontvangst van het verwisselkantoor op uw geldrekening. 3.5.3.2 Aflossing Iedere obligatie kent zijn eigen voorwaarden waaronder de lening wordt afgelost. De aflossing kan in delen plaatsvinden maar ook ineens. Daarnaast bestaat de mogelijkheid dat de lening (al dan niet gedeeltelijk) vervroegd wordt afgelost. Bij een aflossing in delen vormt loting de basis van de aflossing. Via een uitlotingsschema worden nominale delen van obligaties aangewezen voor aflossing. Alex boekt het (gedeeltelijke) aflossingsbedrag rechtstreeks na ontvangst op uw geldrekening op de datum van de aflosbaarstelling. Na deze datum heeft u geen recht meer op rentevergoeding van de afgeloste delen van de obligatie. 3.5.4 Claims Een claim is een voorkeursrecht dat bij uitgifte van nieuwe aandelen wordt toegekend aan bestaande aandeelhouders. Indien van toepassing dan plaatst Alex Vermogensbeheer de claims automatisch in uw portefeuille en verzorgt Alex de verdere afhandeling. U hoeft hiervoor geen actie te ondernemen. 3.5.5 Franse en Italiaanse Financiële Transactie Tax Bij de aankoop van Franse en Italiaanse effecten genoteerd op een gereglementeerde markt en/of andere marktplaats wordt de Franse Financiële Transactie Tax (hierna: FR FTT) respectievelijk de Italiaanse Financiële Transactie Tax (hierna: IT FTT) in rekening gebracht.
24
Voor welke effecten gelden deze belastingen? De FR FTT is van toepassing op effecten die zijn uitgegeven door bedrijven met een hoofdkantoor in Frankrijk en met een marktkapitalisatie van meer dan 1 miljard euro. De IT FTT is van toepassing op effecten en gelieerde financiële instrumenten die zijn uitgegeven door bedrijven met een hoofdkantoor in Italië en met een gemiddelde marktkapitalisatie van meer dan 500 miljoen euro in het afgelopen jaar. Voor een volledig overzicht van bedrijven die aan deze criteria voldoen verwijzen wij u naar het ‘Overzicht bedrijven Franse Transactie Tax’ en het ‘Overzicht bedrijven Italiaanse Transactie Tax op Alex.nl in het Document center dat u kunt vinden via www.alex.nl/documenten. Hoe werken deze belastingen? Indien Alex Vermogensbeheer Franse of Italiaanse effecten voor u koopt die aan de hiervoor genoemde criteria voldoen, zal er over deze aankopen een transactie tax in rekening worden gebracht. De belasting wordt berekend over de aankoopprijs per aandeel. Onderstaand voorbeeld gaat uit van de FR FTT die is vastgesteld op 0,2%. Voor de IT FTT geldt een tarief van 0,10%. De hoogte van deze belastingen kunt u ook terugvinden in het tarievenoverzicht op Alex.nl. U betaalt geen belasting als Alex Vermogensbeheer aandelen voor u verkoopt.
Voorbeeld Alex Vermogensbeheer koopt voor u: 100 aandelen Carrefour tegen een koers van 14,20 = EUR 1420 De in rekening gebrachte FR FTT is: EUR 1420 * 0,2% = EUR 2,84
Wanneer worden deze belastingen in rekening gebracht? Effecten wisselen daadwerkelijk van eigenaar op een later tijdstip dan de datum waarop de transactie wordt gedaan, dit wordt de settlement datum genoemd. De FR FTT en IT FTT worden op de settlement datum in rekening gebracht. De FR FTT en IT FTT zijn als een aparte geldboeking zichtbaar in uw rekening. Deze geldboeking vindt u op de website onder ‘Overzichten’ > ‘Actueel overzicht’.
3.6 Beveiliging Beveiliging speelt een belangrijke rol bij het gebruik van internet. Uiteraard doet Alex binnen haar systeem op dit punt het maximale en zoekt steeds naar de juiste verhouding tussen bedieningsgemak en het optimum in beveiliging. Alex kan alleen niet op alle schakels in de veiligheidsketen invloed uitoefenen. U, als gebruiker van Alex, dient ook een aantal voorzorgsmaatregelen te treffen. Graag willen wij u erop attenderen voorzichtig om te gaan met uw vertrouwelijke gegevens, want criminelen proberen tegenwoordig op steeds slinksere wijze consumenten te misleiden door het vertrouwelijke informatie te ontlokken. ‘Phishing’ heet dit op zijn Engels. Daarbij wordt gedoeld op het ‘vissen’ naar uw gegevens door criminelen met als doel uw persoonlijke en financiële gegevens te achterhalen en te misbruiken. Criminelen maken hierbij bijvoorbeeld exact gelijkende kopieën van websites van bijvoorbeeld een bank. Ook wordt frauduleuze e-mail gestuurd om op deze manier vertrouwelijke informatie van u te krijgen. Hieronder leest u wat Alex doet aan veiligheid en wat u zelf kunt doen.
25
3.6.1 Wat doet Alex? Alex besteedt veel aandacht aan de beveiliging van haar systemen en maakt bovendien steeds gebruik van de nieuwste technologie. Aandacht voor beveiliging is in de eerste plaats belangrijk om te voorkomen dat onbevoegden toegang krijgen tot uw rekening en in de tweede plaats wilt u er zeker van zijn dat u verbinding heeft met Alex. 3.6.1.1 Beveiliging klantensite Zodra u inlogt via www.alex.nl, wordt er met behulp van de SSL-techniek (Secure Socket Layer) een beveiligde verbinding tot stand gebracht tussen de Alex-computer en uw computer. Deze op het internet gangbare en door de meeste financiële instellingen gebruikte techniek zorgt ervoor dat de berichtenstroom is gecodeerd met een sleutel die alleen bij de Alex-computer en uw computer bekend is. Het bericht dat u verstuurt, zit als het ware in een verzegelde envelop. Bij ontvangst controleert de Alex-computer (of bij retourontvangst van uw computer) of de zegel onderweg niet is verbroken. 3.6.1.2 Beveiliging met wachtwoord Uw portefeuille is beschermd door het gebruik van de aan u verstrekte pincodes. Uw gebruikersnaam/ rekeningnummer en pincodes worden door Alex uitsluitend aan u kenbaar gemaakt en zijn strikt persoonlijk. Het is niet toegestaan om uw gebruikersnaam/rekeningnummer en pincodes aan derden te verstrekken, tenzij u een volmacht heeft afgegeven. Voor de veiligheid van uw rekening zijn de medewerkers van Alex niet in staat uw pincodes op te zoeken als u deze bent vergeten of kwijt bent geraakt. 3.6.1.3 Blokkeren van de rekening Als u meer dan vijf keer een foutief wachtwoord invoert, wordt de rekening geblokkeerd. Het is dan niet meer mogelijk om via het betreffende communicatiemiddel (internet, mobiel internet) toegang te krijgen tot de vermogensbeheerrekening. Dus als u bijvoorbeeld vijf keer een foutief wachtwoord intoetst, dan kunt u geen gebruik meer maken van internet én mobiel internet. Voor deze twee communicatiemiddelen gebruikt u namelijk hetzelfde wachtwoord. U kunt nog wel met uw code voor het andere communicatiemiddel inloggen op uw rekening. Een nieuw wachtwoord of nieuwe pincode kunt u bij de servicedesk aanvragen. 3.6.1.4 Controle op juistheid Als u inlogt op de klantensite of mobiel internet wordt gecontroleerd of de door u ingetoetste gegevens juist zijn. Uw gebruikersnaam, rekeningnummer of wachtwoord bevestigen de rechtmatigheid van de toegang tot uw rekening. 3.6.1.5 Controle internet toegang Op de homepage ziet u de datum en de tijd waarop u voor het laatst via internet of mobiel internet toegang tot uw rekening heeft gehad. Op deze manier kunt u controleren of onbevoegden toegang tot uw rekening hebben gehad. Als u constateert dat de weergave van de laatste datum en tijd waarop u volgens Alex heeft ingelogd niet correct is, neemt u dan direct contact op met de servicedesk. Als u wilt, kunt u via uw instellingen op de klantensite de naam van uw vermogensbeheerrekening wijzigen in een zelfgekozen naam (Rekeningnaam). In plaats van uw rekeningnummer ziet u dan rechtsboven aan de klantensite de naam staan die u zelf aan uw rekening heeft gegeven. 3.6.1.6 Beperkte sessieduur Alex heeft een extra beveiliging ingebouwd waardoor uw verbinding automatisch wordt verbroken als er gedurende vijf minuten geen handelingen op de klantensite plaatsvinden. U kunt de sessieduur via uw instellingen op de klantensite wijzigen in maximaal zestig minuten. Wij adviseren u om een zo kort mogelijke sessieduur in te stellen.
26
3.6.1.7 Beveiliging door vaste tegenrekening Alex kent een systeem van vaste tegenrekeningen. De tegenrekeningen kunnen alleen door de rekeninghouder(s) gewijzigd worden. Uit veiligheidsoverwegingen is het alleen mogelijk om geld over te boeken naar één van deze vaste tegenrekeningen. Mocht iemand er in slagen onrechtmatig tegoeden van uw rekening weg te boeken dan kan dat dus alleen naar een door u opgegeven tegenrekening. Het wijzigen of toevoegen van een tegenrekening is mogelijk via een schriftelijke opdracht, per fax of per e-mail. Alex behoudt zich het recht voor om opdrachten tot het wijzigen of toevoegen van tegenrekeningen niet te accepteren. Zo worden in beginsel tegenrekeningen die niet direct herleidbaar zijn naar de rekeninghouder niet toegestaan. Wij bevestigen de ontvangst van de opdracht tot het wijzigen of toevoegen van de tegenrekening schriftelijk aan u met daarbij het verzoek om ter verificatie een bedrag over te maken van de nieuw toe te voegen tegenrekening naar uw Alex rekening. De daadwerkelijke wijziging of toevoeging van de tegenrekening in ons systeem volgt na ontvangst van een correcte verificatiestorting. Daarnaast kunt u de blokkade instelling ‘Blokkade betalingsverkeer’ zo instellen dat u uw betalingsopdrachten alleen per brief (geen fax of e-mail) op kunt geven. Dit betekent dat u betalingsopdrachten niet langer via internet kunt plaatsen. 3.6.1.8 Bescherming persoonsgegevens bij communicatie via e-mail U kunt bij Alex uw vragen telefonisch en per e-mail stellen. Als u een e-mail stuurt, antwoordt Alex meestal ook per e-mail. Houdt u er rekening mee dat communicatie via e-mail minder bescherming biedt voor informatie en persoonsgegevens dan communicatie per post of per telefoon. 3.6.2 Wat verwachten wij van u? 3.6.2.1 Gebruikersnaam en wachtwoord geheim houden U en uw eventuele gevolmachtigde zijn verplicht de aan u toegekende gebruikersnaam en wachtwoord geheim te houden. Daarnaast raden wij u dringend aan uw wachtwoord gescheiden van uw rekeninggegevens (in het bijzonder uw gebruikersnaam/rekeningnummer) te bewaren. Bij verlies, diefstal, misbruik of het op andere wijze in onbevoegde handen raken van uw wachtwoord en/of pincode verzoeken wij u zo snel mogelijk contact op te nemen met de servicedesk. Uw rekening kan dan voor het betreffende medium worden geblokkeerd. Ook als u vermoedt dat uw gebruikersnaam, rekeningnummer en/of wachtwoord bekend is bij onbevoegden of vermoedt dat een derde onrechtmatig toegang heeft tot uw rekening, doet u er goed aan om dit onmiddellijk telefonisch bij de servicedesk te melden of schriftelijk via
[email protected]. Alex zal u nooit vragen om uw wachtwoord, niet via de telefoon en zeker niet via e-mail. Daarnaast is e-mail van Alex altijd in het Nederlands en zoveel mogelijk aan u persoonlijk geadresseerd. Ontvangt u een bericht ‘uit naam van’ Alex, in een andere taal of een bericht waarin om persoonlijke informatie wordt gevraagd en waarbij u twijfelt over de afzender, stuur deze e-mail dan direct door naar
[email protected] en verwijder de e-mail uit uw eigen mailbox. Beantwoord een dergelijke e-mail in geen geval, ook niet met het doel u te laten verwijderen uit een zogenaamde mailinglist. 3.6.2.2 Controle juiste internetverbinding Voordat u uw gebruikersnaam en wachtwoord invult op de Alex-klantensite moet u eerst nagaan of er een juiste internetverbinding met Alex tot stand komt. Of dat het geval is, kunt u zien aan het internetadres (URL) dat in de adresbalk verschijnt. Dit adres moet altijd beginnen met https://www.login.alex.nl/ (let goed op de “s” in “https”, die voor secure staat). Daarnaast moet u controleren of rechtsonder in het scherm een hangslotje verschijnt. Als u hierop dubbelklikt, verschijnt een certificaat dat aan www.login.alex.nl is toegekend. In het scherm ‘certificaat’ klikt u op de tab ‘certificatiepad’ of in het Engels ‘Certification Path’.
27
Verzeker u ervan dat u onderstaande gegevens ziet.
3.6.2.3 Gecodeerde pagina’s niet op harde schijf opslaan Standaard worden beveiligde internetpagina’s (zoals de transactiewebsite https://www.login.alex.nl) niet in uw browser opgeslagen. Zo wordt voorkomen dat andere gebruikers op dezelfde PC deze pagina’s kunnen raadplegen. U kunt zelf controleren of deze beveiligingsinstelling van uw browser actief is. Voor Microsoft Explorer werkt dit als volgt: n Kies in het menu ‘Extra’ voor ‘Internet-opties’ n Ga naar het tabblad ‘Geavanceerd’ n Kruis de optie ‘Gecodeerde pagina’s niet op de schijf opslaan’ aan onder het kopje ‘Beveiliging’ 3.6.2.4 Gebruik de nieuwste versies van internetbrowsers Controleer regelmatig of u de nieuwste versie van uw browser gebruikt. Browsers worden vaak aangepast met meer en betere beveiligingstechnieken. Er worden ook regelmatig reparatieprogramma’s voor browsers uitgebracht. Raadpleeg voor informatie hierover de Helpfunctie van uw browser. 3.6.2.5 Anti-virusprogramma en/of firewall Helaas kunnen virussen op pc’s nog steeds grote schade aanrichten. Maak daarom gebruik van een actueel anti-virusprogramma en/of een personal firewall. Een personal firewall is een programma dat uw computer beschermt tegen misbruik van buitenaf en waarschuwt als er binnengedrongen wordt op uw pc. Let er wel op dat u steeds recente updates installeert. Zorg ervoor dat het anti-virusprogramma steeds actief is, ook als u niet met internet bent verbonden. Laat het anti-virusprogramma op gezette tijden een volledige scan op uw computer uitvoeren. Mocht een actief virusprogramma of firewall problemen geven met de werking van Alex, raadpleeg dan de instellingen van het virusprogramma of de firewall. Neem anders contact op met de servicedesk. 3.6.2.6 Anti-Spyware Als u programma’s downloadt van internet, kan uw computer Spyware bevatten. Dit zijn programma’s die bijhouden wat u precies uitvoert op uw computer. Deze informatie wordt, zonder dat u dat doorheeft, doorgegeven aan de makers van de Spyware. Scan uw computer regelmatig op Spyware en verwijder deze. Via internet zijn goede (gratis) anti-Spyware programma’s te downloaden. 3.6.2.7 Computer niet onbewaakt achter laten Zorg dat u Alex afsluit als u uw beleggingszaken heeft geregeld of uw werkplek (tijdelijk) verlaat. Het lijkt zo voor de hand te liggen, maar al uw gegevens zijn vrij toegankelijk voor iedereen die zomaar voorbijkomt.
28
4 GEGEVENS WIJZIGEN
Hoe informeert u Alex over wijzigingen in uw persoonlijke gegevens? En moeten beide rekeninghouders tekenen voor een wijzigingsverzoek? De antwoorden op deze en andere vragen vindt u allemaal terug in dit hoofdstuk. Bestudeert u de informatie goed voordat u een wijziging aan Alex doorgeeft, want dit kan u veel ongemak en moeite besparen. In bijlage 2 staat nog eens overzichtelijk vermeld hoe u uw persoonlijke gegevens kunt wijzigen.
4.1 Algemeen Geeft u wijzigingen tijdig door en houdt u er rekening mee dat het wijzigen van uw gegevens enige tijd in beslag kan nemen. Vermeld ook altijd uw rekeningnummer(s) in uw correspondentie met Alex. Wet bescherming persoonsgegevens Alex mag persoonsgegevens van u en en van uw vertegenwoordigers, alsmede gegevens met betrekking tot door u afgenomen producten en diensten, verwerken met inachtneming van de geldende wet- en regelgeving en de bank bindende gedragscodes en deze binnen de groep waartoe Alex behoort uitwisselen voor het beheer van de relatie met u, ter voorkoming en bestrijding van criminaliteit en voor commerciële doeleinden. Persoonsgegevens kunnen ook worden uitgewisseld met derden die Alex inschakelt bij haar bedrijfsvoering of de uitvoering van bankdiensten. Dit kan, onder meer in het kader van het betalingsverkeer, doorgifte meebrengen aan derden in landen die niet hetzelfde beschermingsniveau kennen als Nederland. Persoonsgegevens kunnen zowel tijdens als na de verwerking voorwerp zijn van onderzoek door bevoegde nationale autoriteiten van de landen waar dergelijke gegevens zich vanwege het verwerkingsproces bevinden. U bent verplicht om mee te werken aan een verzoek van Alex om u persoonsgegevens nogmaals te verstrekken als Alex dit voor de uitvoering van wet- en regelgeving of haar bedrijfsvoering nodig heeft. 4.1.1 Wijzigingen en uw vervolgrekening(en) Alle in dit hoofdstuk genoemde wijzigingen, behalve het opheffen van de rekening (4.12), gelden automatisch ook voor uw vervolgrekeningen. Laat u bijvoorbeeld een tegenrekening toevoegen dan gebeurt dat bij uw eerste Alex-rekening maar ook bij uw vervolgrekening(en). 4.1.2 Schriftelijk Overal waar u schriftelijk ziet staan, wordt bedoeld dat een verzoek alleen per post kan worden doorgegeven. Alex accepteert in deze gevallen geen opdrachten per fax of e-mail. In uitzonderlijke gevallen kan Alex afwijken van deze hoofdregel. 4.1.3 Ondertekening Alex kan alleen opdrachten (per post of per fax) accepteren als deze zijn voorzien van de handtekening van de rekeninghouder. Heeft u samen met iemand anders een rekening, dan moeten beide rekeninghouders tekenen. Voor rekeningen op naam van een minderjarige of een rechtspersoon geldt dat alle vertegenwoordigingsbevoegde personen moeten tekenen. Mocht blijken dat een handtekening ontbreekt of niet overeenkomt met die op de overeenkomst(en) die Alex bij opening van uw rekening heeft ontvangen, dan kan uw opdracht niet worden uitgevoerd. U ontvangt in dat geval uw opdracht retour. 4.1.4 Wijzigingen via de servicedesk Veel wijzigingen kunt u ook telefonisch doorgeven via de servicedesk. Houdt u er dan wel rekening mee dat de medewerker uw wijziging alleen kan verwerken na verificatie van u door het stellen van een paar vragen.
29
4.1.5 Standaardformulieren Voor veel soorten wijzigingen heeft Alex speciale formulieren opgesteld, die u kunt downloaden via de klantensite (onder de button ‘Mijn Alex’). Daarnaast heeft u bij opening van uw rekening wijzigingsformulieren voor uw adres en tegenrekening ontvangen. Beschikt u niet meer over deze formulieren dan kunt u deze aanvragen bij de servicedesk.
4.2 Wijzigen adresgegevens 4.2.1 Een nieuw adres Als u gaat verhuizen, geeft u dan uw nieuwe adres tijdig aan Alex door. Hiermee voorkomt u dat u belangrijke post van Alex misschien niet ontvangt. U kunt uw nieuwe adres via de website doorgeven. Na inloggen kiest u voor ‘Mijn Alex’ en vervolgens wijzigt u bij ‘Instellingen’ uw adres. Als u verhuist naar het buitenland verzoeken wij u ook een kopie van een document op te sturen waaruit uw naam- en adresgegevens blijken (bijvoorbeeld een woonplaatsverklaring van de fiscus, een recente loonstrook, voorblad van een belastingaangifte, bewijs van inschrijving bij de gemeente, een bankafschrift of een gas-, water-, of elektriciteitsrekening). 4.2.2 Uw post op een ander adres Het kan zijn dat u uw post liever op een ander adres dan uw woon- of vestigingsadres wenst te ontvangen. Vraagt u in dat geval een postverklaring aan via de servicedesk of vul op uw openingsformulieren het correspondentieadres in. Als u een correspondentieadres opgeeft, vrijwaart u Alex van iedere aansprakelijkheid voor de nadelige gevolgen die eventueel uit het opgeven van een correspondentieadres voortvloeien. Houdt u er bovendien rekening mee dat Alex pincodebrieven en uw jaaroverzicht altijd naar uw woon- of vestigingsadres stuurt. 4.2.3 Overige adresgegevens Als uw e-mailadres, uw telefoon- of faxnummer verandert, dan kunt u dit per post, fax, via de servicedesk en internet wijzigen. Als Alex één van deze gegevens gebruikt bij het actief toezenden van informatie (bijvoorbeeld uw portefeuille-overzicht), wordt het nieuwe nummer of e-mailadres direct na wijziging gebruikt. Heeft u meerdere e-mailadressen en/of mobiele nummers in gebruik, neemt u dan contact op met de servicedesk. U kunt dan aangeven via welk nummer of e-mailadres u een bepaald product wenst te ontvangen.
4.3 Wachtwoord aanvragen Een nieuw wachtwoord kunt u schriftelijk of telefonisch via de servicedesk na het beantwoorden van een aantal persoonlijke vragen aanvragen. Het nieuwe wachtwoord kunt u per e-mail of per post ontvangen. Per e-mail ontvangt u dit direct, per post heeft u dit in de regel binnen twee dagen thuis. Tot u een nieuw wachtwoord heeft ontvangen, kunt u via internet of mobiel internet niet handelen of uw gegevens raadplegen.Het is niet mogelijk een nieuw raadpleegwachtwoord aan te vragen. U kunt deze zelf aanmaken of wijzigen via de instellingen op de klantensite.
4.4 Wijzigen en toevoegen van een tegenrekening U kunt maximaal vijf tegenrekeningen aanhouden. Het wijzigen of laten toevoegen van een tegenrekening is mogelijk via een schriftelijke opdracht, per fax of per e-mail. Alex behoudt zich het recht voor om opdrachten tot het wijzigen of toevoegen van tegenrekeningen niet te accepteren. Zo worden in beginsel tegenrekeningen die niet direct herleidbaar zijn naar de rekeninghouder niet toegestaan.
30
Het wijzigingsformulier vindt u op de website (onder de button ‘Mijn Alex’). Het verzoek dient te zijn ondertekend door alle rekeninghouders of vertegenwoordigingsbevoegde personen. Wij bevestigen de ontvangst van de opdracht tot het wijzigen of toevoegen van de tegenrekening schriftelijk aan u met daarbij het verzoek om ter verificatie een bedrag over te boeken van de nieuw toe te voegen tegenrekening naar uw Alex rekening. De daadwerkelijke wijziging of toevoeging van de tegenrekening in ons systeem volgt na ontvangst van een correcte verificatiestorting (zie paragraaf ‘Beveiliging door vaste tegenrekening’). Een spaarrekening met meer dan tien cijfers kunt u niet als tegenrekening opgeven. Wanneer u een buitenlandse tegenrekening toevoegt, vragen wij u om onderstaande aanvullende gegevens: n naam en plaats van de bank waar de rekening loopt; n de valutacode (euro of dollar) van de tegenrekening; n de IBAN-en BIC-code van de bank waar de rekening loopt; n eventuele tussenrekeningen voor overboeking van geld naar uw tegenrekening. Als u geld overboekt naar het buitenland dient u daar in sommige gevallen voor te betalen. U kunt hier meer over lezen in het tarievenoverzicht.
4.5 Als u meerderjarig wordt Zodra een minderjarige rekeninghouder de leeftijd van 18 jaar bereikt, stuurt Alex hem of haar nieuwe openingsformulieren toe. De inmiddels meerderjarige rekeninghouder wordt verzocht de openingsformulieren te ondertekenen en deze tezamen met een kopie van een geldig legitimatiebewijs te retourneren. Daarnaast moet er opnieuw identificatie op grond van de Wet ter voorkoming van witwassen en financiering van terrorisme (Wwft) plaatsvinden. Dit betekent dat de meerderjarig geworden rekeninghouder een geldbedrag moet overboeken vanaf zijn of haar eigen bank- of girorekening in een EU-land. Zodra Alex de openingsformulieren en de identificatieboeking heeft ontvangen, worden de beperkingen die tot dan voor de rekening van de minderjarige golden, opgeheven. Let op: dit is niet het geval als de eventuele andere rekeninghouder nog wel minderjarig is. Daarnaast stuurt Alex de rekeninghouder(s) een nieuw wachtwoord toe. Houdt u er rekening mee dat als u de nieuwe openingsformulieren niet binnen de door Alex gestelde termijn terugstuurt, Alex uw rekening blokkeert. Ditzelfde geldt voor de identificatie boeking.
4.6 Wijzigen gegevens rechtspersonen In het algemeen geldt voor rechtspersonen dat Alex alleen opdrachten accepteert van tekenbevoegde personen en dat wijzigingen in het uittreksel van de Kamer van Koophandel aan Alex moeten worden doorgegeven (bijvoorbeeld als er een bestuurswisseling plaatsvindt of een tekenbevoegd persoon komt te overlijden). Informeert u in dat geval bij de servicedesk naar de documenten die Alex van u verlangt.
4.7 Wijzigen tenaamstelling De tenaamstelling van uw rekening wijzigen is alleen mogelijk als u een en/of rekening heeft en één van de rekeninghouders de rekening niet verder wil voortzetten. In dat geval komt de rekening op één naam te staan (= enkelvoudige rekening). U kunt hiervoor een schriftelijk verzoek, ondertekend door beide rekeninghouders, indienen. Alle andere wijzigingen in de tenaamstelling zoals het toevoegen van een rekeninghouder, het wijzigen van een en/of rekening in een andere en/of rekening en het wijzigen van een enkelvoudige rekening in een andere enkelvoudige rekening zijn niet mogelijk. In bijzondere gevallen kan Alex hiervoor een uitzondering maken.
31
4.8 Verklaring volmacht Door het ondertekenen van een volmacht kunt u één of meerdere personen de bevoegdheid geven om namens en voor rekening van uzelf rechtshandelingen te verrichten op uw rekening. De gevolmachtigde is niet bevoegd om tegenrekeningen en adressen te wijzigen of toe te voegen. Het is bij Alex in principe alleen mogelijk om volmachten te verlenen aan 1e en 2e lijns familieleden (echtgenoot, levenspartner, ouder, kind, broer of zus). De volmachtformulieren zijn via de servicedesk opvraagbaar. U (en de eventuele tweede rekeninghouder of overige tekenbevoegde personen) en de gevolmachtigde moeten het volmachtformulier ondertekenen en tezamen met een kopie van het geldig legitimatiebewijs (paspoort, identiteitskaart of rijbewijs) van de gevolmachtigde terugsturen. Mocht u meerdere rekeningen met dezelfde tenaamstelling bij Alex aanhouden en u heeft deze rekeningen als vervolgrekening geopend, dan geldt de volmacht voor al deze rekeningen. Alex behoudt zich te allen tijde het recht voor de volmacht te weigeren.
4.9 Overlijden rekeninghouder Bij overlijden van de rekeninghouder moet Alex hier direct door of namens de nabestaanden van op de hoogte worden gebracht. Het vermogensbeheer wordt vervolgens door Alex beëindigd. De rekening wordt geblokkeerd om te voorkomen dat handelingen worden verricht waar de gezamenlijke erfgenamen het niet mee eens zijn. Om na te gaan wie de erfgenamen zijn, heeft Alex een Verklaring van Erfrecht en een kopie legitimatiebewijs van de executeur testamentair nodig omdat bij testament een afwijkende regeling kan zijn getroffen. Als de overledene gehuwd was (dan wel een geregistreerd partnerschap was afgesloten) en een langstlevende nalaat, hoeft Alex onder bepaalde voorwaarden geen verklaring van erfrecht te worden verstrekt. De servicedesk kan hierover nader informeren. Totdat Alex de verklaring van erfrecht heeft ontvangen dan wel aan bovengenoemde voorwaarden is voldaan, zal Alex het beheer van het vermogen waarnemen voor zover Alex dat noodzakelijk acht. De executeur testamentair moet schriftelijk aangeven wat er met de aanwezige (geld)posities op de rekening en wat er met de rekening zelf moet gebeuren. Indien gewenst kan het beheer worden voortgezet nadat Alex een nieuw beleggingsplan ten behoeve van de erfgenamen heeft ontvangen. Het is niet mogelijk om de tenaamstelling van de rekening van de overledene te laten wijzigen in de tenaamstelling van bijvoorbeeld een nabestaande.
4.9.1 Uitzondering bij een en/of rekening Na het overlijden van één van de rekeninghouders van een en/of-rekening houdt de andere rekeninghouder de bevoegdheid om over de rekening en/of de door Alex aangeboden producten of diensten te beschikken, een en ander met inachtneming van de toepasselijke voorwaarden, handleidingen en wet- en regelgeving. Als de erfgenamen hiertegen bezwaar maken, dan mag de overblijvende rekeninghouder alleen na toestemming van hen over het tegoed van de rekening beschikken. De erfgenamen moeten dan wel aantonen dat zij tot de nalatenschap gerechtigd zijn.
4.10 Opheffen beschikkingsbevoegdheid en/of rekening De individuele beschikkingsbevoegdheid (het recht om beide rekeninghouders te binden) kan door elk van de rekeninghouders eenzijdig worden opgezegd. Een dergelijke melding kunt u telefonisch doorgeven aan een medewerker van de servicedesk. Alex stopt vervolgens met het beheer op uw rekening en stuurt u een bevestiging toe van de opzegging van de individuele beschikkingsbevoegdheid. Beheers- en beschikkingshandelingen zijn daarna uitsluitend schriftelijk mogelijk, waarbij Alex de handtekeningen van beide rekeninghouders verlangt. Houdt u er rekening mee dat beheers- en beschikkingshandelingen hierdoor langer duren voordat ze kunnen worden uitgevoerd. 32
4.11 Opheffen algemene blokkade Als er een algemene blokkade op uw rekening is gelegd, kunt u deze alleen schriftelijk laten opheffen. Dit verzoek moet zijn ondertekend door alle rekeninghouders of vertegenwoordigingsbevoegde personen. Door de verwerking van uw schriftelijke verzoek kan het opheffen van de blokkade enige tijd in beslag nemen. Alex is niet aansprakelijk voor uw eventuele beleggingsverliezen en/of ‘opportunity loss’ gedurende de periode dat u het verzoek heeft ingediend en uw rekening daadwerkelijk is gedeblokkeerd.
4.12 Opheffen rekening Heeft u uw doel bereikt of wilt u beschikken over uw geld? Dat kan bij Alex altijd, snel en zonder kosten. Hiervoor kunt u bellen met het team van Alex Vermogensbeheer (020 - 521 81 80). Meer over het overboeken van geld leest u in paragraaf 3.3.2. Mocht u uw vermogensbeheerrekening willen opheffen, dan kan dit alleen schriftelijk. Een uitzondering hierop geldt als u het saldo overboekt naar een andere Alex-rekening met dezelfde tenaamstelling. In dat geval kunt u uw rekening ook per e-mail, fax of telefonisch opheffen. Het verzoek moet zijn ondertekend door alle rekeninghouders of vertegenwoordigingsbevoegde personen. Geef in uw verzoek duidelijk aan waar Alex het geld en/of de effecten naar toe moet overmaken. Na ontvangst van uw verzoek boekt Alex eerst de eventuele effecten over, daarna worden eventuele abonnementen afgerekend, vervolgens wordt de rente van het lopende kwartaal geïnd of geboekt en als laatste maakt Alex het saldo over naar de door u opgegeven tegenrekening. Als er een debetstand overblijft, dan moet u deze natuurlijk eerst aanzuiveren voordat de rekening kan worden opgeheven. Let op! De onkostenvergoeding (per kwartaal) en de prestatievergoeding (per jaar) worden achteraf in rekening gebracht. Als uw saldo voor het einde van het kwartaal of jaar nul is, kan dit aan het einde van het kwartaal of jaar een debetstand opleveren. Blijft er een restschuld over dan houdt Alex zich het recht voor om een incassobureau in te schakelen en (u of uw schuld) aan te melden bij Bureau Kredietregistratie (BKR). Tot slot krijgt u van Alex een brief waarin de beëindiging van uw rekening wordt bevestigd.
4.13 US Persons Alex is onderdeel van BinckBank N.V. BinckBank is een bank van relatief beperkte omvang. Wij houden ons hoofdzakelijk bezig met het uitvoeren van de beursopdrachten van onze klanten, het geven van beleggingsadvies en het beheren van vermogen. Andere bancaire diensten zoals hypotheken of verzekeringen verleent Binck niet. Ook hebben wij geen uitgebreid internationaal kantorennetwerk. Voor personen waarop een buitenlandse belastingplicht van toepassing is, worden vaak hoge administratieve rapportageverplichtingen en andere eisen gesteld aan Binck. Grotere banken kunnen meestal wel aan die eisen voldoen, maar voor Binck is dat helaas niet altijd mogelijk. Daarom is Binck niet altijd in de gelegenheid om personen (of zakelijke entiteiten) met een specifieke buitenlandse belastingplicht van dienst te zijn. Belangrijk voorbeeld hiervan zijn personen met een Amerikaanse belastingplicht. Deze personen worden door de Amerikaanse belastingdienst aangeduid met het begrip US Person. Zij kunnen bij Binck geen rekening aanhouden.
33
Bij het aangaan van de dienstverlening heeft u verklaard (of is komen vast te staan) dat u niet kwalificeert als US-person. Hieronder treft u de uitgebreide definitie van US Person aan. Indien u gedurende de dienstverlening alsnog als US-person zal gaan kwalificeren dan dient u dit onverwijld aan Binck door te geven. Indien u Binck niet tijdig informeert, bent u aansprakelijk voor alle schade die daardoor wordt veroorzaakt. Als gevolg van de toepasselijke Amerikaanse fiscale wet- en regelgeving verleent Binck geen dienstverlening aan US-persons en zal om die reden dan ook gerechtigd zijn om de cliëntrelatie te beëindigen. Wanneer bent u een US Person? U bent een US Person als u voldoet aan één van onderstaande situaties: • U woont in de Verenigde Staten (inclusief de volgende Amerikaanse territoria: Puerto Rico, Guam en de Amerikaanse Maagdeneilanden). • U bent een Amerikaans staatsburger. • U heeft of had een bepaalde variant US Green Card. Vraag uw belastingadviseur naar de varianten waarbij u wel een US Person bent. Of kijk voor deze specifieke informatie op www.irs.gov. Wanneer bent u ook een US Person? U bent ook een US Person als u dit jaar en de twee jaar daarvoor ten minste 183 dagen in de Verenigde Staten bent geweest. Daarbij worden de dagen als volgt geteld: • Alle dagen in de Verenigde Staten in het lopende jaar, en • 1/3 van de dagen in de Verenigde Staten in het vorige jaar, en • 1/6 van de dagen in de Verenigde Staten in het jaar daarvoor. Daarnaast moet u ook in het huidige jaar ten minste 31 dagen in de Verenigde Staten zijn geweest. Wanneer bent u een Amerikaans staatsburger? U bent Amerikaans staatsburger als u voldoet aan één van onderstaande situaties: • U bent geboren in de Verenigde Staten. • U bent geboren in Puerto Rico. • U bent geboren in Guam. • U bent geboren op de Amerikaanse Maagdeneilanden. • U bent genaturaliseerd tot Amerikaans staatsburger. • Eén van uw ouders is Amerikaans staatsburger. Daarbij moet u ook aan overige voorwaarden voldoen voordat u een Amerikaans staatsburger bent. U vindt deze voorwaarden op www.irs.gov. Wanneer is een organisatie een US Person? Een organisatie is een US Person als die voldoet aan één van onderstaande situaties: • Een organisatie is gevestigd in de Verenigde Staten (exclusief Amerikaanse territoria: Puerto Rico, Guam, Amerikaans Samoa, Noordelijke Marianen en de Amerikaanse Maagdeneilanden). • Een organisatie is opgericht naar het recht van de Verenigde Staten of één van haar afzonderlijke staten. • Een organisatie is een trust waarbij één of meer US Persons direct of indirect alle belangrijke beslissingen van de trust mogen nemen. En waarbij een rechter in de Verenigde Staten bevoegd kan zijn om uitspraken te doen over nagenoeg alle zaken over het beheer van een trust. • Een organisatie waarin de nalatenschap van één of meer US Persons wordt beheerd. Wel of niet belastingplichtig als US Person? Als u voldoet aan de status van US Person, dan kunt u belastingplichtig zijn in de Verenigde Staten. Bovenstaande criteria zijn echter niet volledig. Bijvoorbeeld een visum voor studenten of een diplomatenstatus kan leiden tot vrijstelling van bepaalde belastingverplichtingen. Of u kunt om andere redenen wel of niet belastingplichtig zijn in de Verenigde Staten. Bovenstaande opsomming is niet volledig. Twijfelt u of u een US Person bent? Vraag dan uw belastingadviseur hiernaar of kijk op www.irs.gov.
34
5 RISICO’S VAN BELEGGEN
Dit hoofdstuk gaat over de risico’s die aan beleggen in het algemeen en beleggen via Alex Vermogensbeheer in het bijzonder zijn verbonden.
5.1 Risicobeheersing Hoe maak je risico zichtbaar en meetbaar? Daarvoor heeft Alex het risicogetal ontwikkeld. Dit risicogetal is van toepassing op uw persoonlijke risicobereidheid en op het risico van uw portefeuille. 5.1.1 Risicoprofiel Tijdens het maken van uw beleggingsplan (zie hoofdstuk 2.3) wordt uw risicoprofiel vastgesteld aan de hand van uw antwoorden op door ons gestelde vragen. Het doel hiervan is om uw persoonlijke risicotolerantie te bepalen. Of met andere woorden: hoeveel risico wilt en kunt u nemen? Daarnaast wordt aan de hand van uw persoonlijke situatie vastgesteld welk risico u op grond van wet- en regelgeving kunt of mag lopen. Op basis van uw antwoorden wordt voor u een persoonlijk risicogetal en bijbehorend risicoprofiel berekend. Heeft u een risicogetal kleiner dan 30 dan kan Alex uw vermogen niet beheren. De vragen die Alex u stelt, hebben onder meer betrekking op: a) uw kennis- en ervaringsniveau; b) de hoeveelheid risico die u kunt nemen; c) de hoeveelheid risico die u wilt nemen; d) uw beleggingsdoelstelling(en) en doelvermogen; e) uw financiële positie. 5.1.1.1 Kennis- en ervaringsniveau Om via Alex uw vermogen te laten beheren, hoeft u zelf geen ervaring met beleggen te hebben. Wel is het van belang dat u begrijpt dat u met beleggen geld kunt winnen, maar ook geld kunt verliezen. Daarom vragen wij u wel of u al eens heeft belegd en zo ja hoeveel jaar en in welke beleggingsinstrumenten (bijvoorbeeld obligaties, beleggingsfondsen of aandelen). Ook willen wij weten hoeveel transacties u deed/doet en wat het gemiddelde transactiebedrag is (geweest). Aan de hand van uw antwoorden op deze vragen wordt bepaald hoeveel ervaring u heeft met het lopen of nemen van risico’s. 5.1.1.2 Hoeveel risico kunt u nemen gezien uw beleggingsdoelstelling(en)? Als vermogensbeheerder wint Alex informatie bij u in over uw financiële positie, beleggingshorizon, risicobereidheid en beleggingsdoelstelling. Alex gaat bijvoorbeeld na hoeveel vermogen u voor de rekening beschikbaar heeft, voor welke periode u het bedrag beschikbaar heeft, met welk doel u belegt en in hoeverre u rekening houdt met een financiële buffer. Als u belegt met geleend geld of de overwaarde van uw huis, loopt u het risico dat als u uw inleg verliest u een schuld overhoudt. Voordat u gaat beleggen, zult u zich moeten afvragen met welk doel u dat doet. Zo kunt u bijvoorbeeld beleggen met het oogmerk uw pensioen aan te vullen, maar het is ook mogelijk dat u geen specifiek beleggingsdoel heeft of voor onvoorziene omstandigheden belegt. Het spreekt voor zich dat uw doelstelling bepalend is voor de vraag welke risico’s u wenst te lopen en welke risico’s u zich kunt permitteren.
35
5.1.1.3 Hoeveel risico wilt u nemen? Gelet op uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële middelen zult u bereid zijn om bepaalde beleggingsrisico’s al dan niet te lopen. Als u bijvoorbeeld belegt met het oog op de aanvulling van uw pensioen en uw financiële middelen zijn beperkt van omvang, dan ligt het voor de hand dat uw risicobereidheid kleiner is dan wanneer u geld over heeft en gebruik wilt maken van de kansen op de beurs. Omdat uw risicobereidheid zo belangrijk is, geeft het risicoprofiel dat Alex vaststelt juist aan die risicobereidheid uitdrukking. 5.1.1.4 Wijziging van uw risicoprofiel Het risicoprofiel dat door Alex wordt vastgesteld is gebaseerd op uw huidige persoonlijke situatie. Vinden hierin veranderingen plaats, vult u dan de vragenlijst opnieuw in zodat het beheer kan worden aangepast aan uw nieuwe situatie. Realiseert u zich wel dat dat kan betekenen dat uw risicoprofiel wijzigt en daarmee ook de samenstelling van uw portefeuille kan wijzigen. Een ander risicoprofiel kan namelijk weer een ander universum hebben. 5.1.1.5 Jaarlijkse actualisering risicoprofiel Aangezien uw financiële situatie kan wijzigen, vragen wij u jaarlijks uw risicoprofiel opnieuw te bepalen. Een gewijzigde situatie kan namelijk leiden tot een ander risicoprofiel. Ter herinnering zullen wij u jaarlijks wijzen op deze mogelijkheid. 5.1.2 Risicogetal van de portefeuille Het risicogetal van de portefeuille is een door Alex ontwikkelde maat waarin de hoeveelheid risico van aandelen wordt uitgedrukt. De waarde kan, net als bij het persoonlijke risicogetal, liggen tussen 0 en 1000. Het risicogetal wordt bepaald door de beweeglijkheid van het aandeel en gespiegeld aan de AEX-index. Op die manier kan worden gemeten hoe risicovol een aandeel is. Geld heeft een risicogetal van nul en is daarmee het minst risicovol, terwijl de AEX-index gemiddeld gezien over de afgelopen tien jaar een risicogetal heeft van tachtig tot honderd. 5.1.3 Vergelijking van het risicogetal van de portefeuille met het persoonlijke risicogetal De combinatie van beide risicogetallen wordt gebruikt om de risico’s van de portefeuille voortdurend te controleren en daar waar nodig weer in balans te krijgen met de hoeveelheid risico die u persoonlijk aankunt. Deze controle werkt als volgt: als u een of meerdere aandelen in uw portefeuille heeft, die risicovoller dreigen te worden dan dat ze waren (bijvoorbeeld door marktomstandigheden) dan wordt onmiddellijk actie ondernomen. De desbetreffende aandelen worden verkocht en een minder risicovol aandeel wordt gekocht of voor dat deel van de portefeuille worden liquide middelen aangehouden. Deze risicocheck vindt elke beursdag plaats.
5.2 Algemene risico’s Iedere belegging brengt in meer of mindere mate risico’s met zich mee. Naast specifieke risico’s van een financieel instrument, die besproken worden in paragraaf 5.3, dragen beleggingen ook algemene risico’s met zich mee. Meestal geldt dat hoe hoger het verwachte rendement is hoe hoger de risico’s zullen zijn. Hieronder worden de belangrijkste algemene risico’s voor de belegger genoemd. 5.2.1 Valutarisico/ wisselkoersrisico Vooral bij het beleggen in niet-euro genoteerde financiële instrumenten dient rekening te worden gehouden met het wisselkoersrisico. Het wisselkoersrisico is het risico dat uw belegging uitgedrukt in euro gevoelig is voor veranderingen in de wisselkoersen van de euro ten opzichte van vreemde valuta. Wisselkoersrisico ontstaat bij beleggingen met een notering in vreemde valuta of financiële instrumenten die gevoelig zijn voor mutaties in wisselkoersen. Alex belegt voor u in Amerikaanse aandelen. Voor deze beleggingen is altijd een valutarisico aanwezig. Een investering in Amerikaanse dollars kan minder waard worden eenmaal omgerekend in euro’s. Omgekeerd kan het ook zijn dat een investering meer waard wordt door de EUR/USD beweging. Doordat we voor u beleggen in Amerikaanse aandelen en voor u Euro’s omwisselen naar Amerikaanse dollars en vice versa, loopt u valutarisico. Dit voor- of nadeel heeft zijn weerslag op uw rendement.
36
5.2.2 Renterisico Veranderingen in zowel de korte als lange termijn rentevoeten kunnen de waarde van financiële instrumenten beïnvloeden. Bij aandelen heeft een stijging van de rente doorgaans een negatieve invloed op de koersen omdat hierdoor de kostprijs van de investeringen toeneemt. Ook bestaande obligaties met een vaste rentevergoeding worden minder aantrekkelijk als de rente stijgt. 5.2.3 Liquiditeitsrisico Het liquiditeitsrisico hangt af van het volume van zowel de transacties in het financiële instrument als de freefloat (vrije verhandelbaarheid). Bij een onvoldoende liquiditeit van de markt loopt de belegger het risico zijn effecten niet tegen de marktprijs te kunnen verkopen. 5.2.4 Faillissementsrisico/ tegenpartijrisico Financiële instrumenten worden uitgegeven door ondernemingen of overheden die mogelijk gedurende uw belegging failliet kunnen gaan. De kans op een faillissement is afhankelijk van de kredietwaardigheid van de uitgevende instelling. Indien er sprake is van een faillissement, dan kan de situatie zich voordoen dat u schuldeiser wordt in de boedel van de gefailleerde. Dit kan tot gevolg hebben dat uw gehele belegging in die onderneming verloren gaat. 5.2.5 Overige algemene risico’s Verschillende andere factoren kunnen de algemene koersontwikkeling van effecten nog beïnvloeden zoals de inflatie en politieke en fiscale ontwikkelingen. Het risico voor de belegger op een negatieve koersontwikkeling wordt niet alleen bepaald door de resultaten van het betreffende financiële instrument maar ook door het algehele marktsentiment. Dit is het risico dat samenhangt met de volatiliteit ofwel de beweeglijkheid van de totale markt. De markt is erg gevoelig voor sentimenten.
5.3 Kenmerken van financiële instrumenten en hun specifieke risico’s Het doel van dit hoofdstuk is u op hoofdlijnen een beeld te geven van de essentiële kenmerken van financiële instrumenten en de daaraan verbonden risico’s. Dit hoofdstuk kan niet alle kenmerken van alle financiële instrumenten en de daaraan verbonden risico’s beschrijven. De informatie in dit hoofdstuk is niet op uw persoonlijke situatie toegesneden en geeft geen uitputtende beschrijving van de voor u geldende rechten en plichten aangaande beleggingen in financiële instrumenten. Aan alle vormen van beleggen zijn risico’s verbonden. Alex wijst erop dat de beleggingen in financiële instrumenten bijzondere risico’s met zich meebrengen vanwege hun specifieke kenmerken. Deze risico’s zijn afhankelijk van de aard van de belegging. Een belegging kan in meer of mindere mate speculatief zijn. Meestal geldt dat een belegging met een hoger verwacht rendement grotere risico’s met zich mee brengt 5.3.1 Beleggingsfondsen Door te beleggen in een beleggingsfonds verkrijgt men spreiding van de beleggingsportefeuille die anders slechts met een aanzienlijk groter vermogen te bereiken valt. Met behulp van een beleggingsfonds heeft men tevens de mogelijkheid om in financiële instrumenten te beleggen die voor de particuliere beleggers doorgaans niet beschikbaar zijn. De wijze waarop de fondsbeheerder de beleggingsportefeuille samenstelt staat uitgebreid beschreven in het betreffende prospectus. De fondsbeheerder van een beleggingsfonds stelt een portefeuille samen binnen een vooraf vastgestelde verdeling over de verschillende beleggingscategorieën zoals liquide middelen, aandelen, obligaties, vastgoed en grondstoffen. Het aanbieden van beleggingsfondsen kan tot stand komen via een gereglementeerde beurs en buiten de beurs om. Dit onderscheid wordt aangeduid als beursgenoteerde en niet beursgenoteerde beleggingsfondsen. Alex Vermogensbeheer belegt alleen in beursgenoteerde beleggingsfondsen. Daarnaast kan onderscheid worden gemaakt in open-end en closed-end beleggingsfondsen. Een open-end beleggingsfonds heeft de mogelijkheid om nieuwe aandelen uit te geven op het moment dat er nieuw geld in het beleggingsfonds stroomt. De waarde van een open-end beleggingsfonds handelt rondom de intrinsieke waarde. Een closed-end beleggingsfonds heeft 37
niet de mogelijkheid om nieuwe aandelen uit te geven waardoor de koers afhangt van de vraag en het aanbod op de financiële markt. Voor closed-end beleggingsfondsen is het van belang om gebruik te maken van limietorders. Hierdoor wordt voorkomen dat er een transactie tot stand komt tegen een onverwacht hoge of lage koers 5.3.1.1 Risico’s beleggingsfondsen Het risico van een beleggingsfonds is sterk afhankelijk van de doelstelling die het fonds heeft. Voor een beleggingsfonds kan gelden dat u de volledige inleg verliest. Tevens kan het fonds wel of niet gebruik maken van geleend geld om de beleggingen te financieren. Een dergelijke constructie vergroot doorgaans de koersfluctuaties van het beleggingsfonds. 5.3.2 Obligaties Een obligatie is een schuldbewijs uitgegeven door een overheidsinstelling of een onderneming. De koper van een obligatie leent de uitgever van een obligatie een bedrag tegen een van te voren overeengekomen periode tegen een vastgesteld rentepercentage. Een uitzondering hierop is de zero-coupon obligatie. Deze obligatie keert geen rente gedurende de looptijd uit. Het rendement op dit soort obligaties wordt verkregen uit het verschil tussen de aanschafkoers en de latere aflossingskoers. Er bestaat een grote variëteit aan soorten obligaties. Naast de meer traditionele obligaties bestaan er bijzondere vormen van obligaties met een complex karakter (complexe obligaties). Dat karakter kan betrekking hebben op de wijze van rentebetaling, de wijze van aflossing, de wijze van uitgifte en bijzondere leningsvoorwaarden. Het rendement op de obligatie kan bijvoorbeeld (mede) afhankelijk worden gesteld van de geldende rentestand (voorbeelden zijn surplusobligaties en rente-indexobligaties) of van de winst van de instelling die de obligatie heeft uitgegeven (zoals winstdelende obligaties en inkomstenobligaties). Gezien de bijzondere risico’s van complexe obligaties kunnen zij in het algemeen niet als vastrentende waarden worden beschouwd. Alex Vermogensbeheer belegt alleen in traditionele obligaties en alleen als dat binnen uw risicoprofiel past. 5.3.2.1 Risico’s obligaties Een belegging in obligaties draagt risico’s met zich mee. Het risico van de obligatie komt onder andere tot uitdrukking in de geldende marktrente en de kredietwaardigheid van de uitgevende instelling. Een stijgende marktrente zal doorgaans een daling van de koers van de obligatie tot gevolg hebben en vice versa. Bij een daling van de kredietwaardigheid van de uitgevende instelling loopt u een groter risico dat niet wordt voldaan aan de betaling van rente en aflossing van de obligatie. Dit heeft eveneens een koersdaling tot gevolg. In geval van een faillissement zal een obligatiehouder worden vooropgesteld aan de aandeelhouder bij een eventuele uitkering aan haar schuldeisers. Desondanks bestaat ook bij een belegging in obligaties het risico dat uw gehele inleg verloren gaat. 5.3.3 Risico’s obligatietrackers Think Capital Trackers zijn beleggingsproducten die een bepaalde index volgen. Een tracker zou beschouwd kunnen worden als een beleggingsfonds waarin de onderliggende effecten van een gekozen index zijn opgenomen. Een tracker heeft dezelfde onderliggende waarde en weging als de index waar de tracker betrekking op heeft. Obligatietrackers combineren de voordelen van obligaties met die van een beleggingsfonds. De risico’s zijn bij obligatietrackers kleiner dan bij obligaties aangezien de obligatietracker een index volgt en niet één bepaalde obligatie. Indien de koers van de index daalt, zal de koers van een obligatietracker die de index volgt ook dalen. Voor meer informatie over de trackers van Think Capital verwijzen wij u naar de website van Think Capital, www.thinkcapital.nl. Think Capital heeft onder het kopje ‘Downloads per tracker een document ‘Essentiële Beleggersinformatie’ op haar website staan. De Essentiele Beleggersinformatie beschrijft op beknopte wijze en in niet-technische woorden de beleggingspropositie die Think Capital bij een bepaalde tracker aan de belegger aanbiedt. 5.3.4 Aandelen Aandelen zijn deelnemingen in het aandelenkapitaal van een vennootschap. De aandeelhouder krijgt stemrecht in de onderneming en (meestal) recht op dividend.
38
5.3.4.1 Risico’s aandelen De koers van het aandeel zal sterk fluctueren naarmate de winstverwachtingen van onderneming onzeker zijn. De koers is voornamelijk afhankelijk van macro-economische ontwikkelingen, nieuws over het bedrijf en/of de sector en het dividendbeleid. Het rendement op een aandeel zal per type onderneming sterk verschillen. Aandelen bieden daarbij het risico uw gehele inleg te verliezen. In geval van een faillissement van de onderneming worden de aandeelhouders achtergesteld aan de overige schuldeisers. 5.3.5 Certificaten van aandelen Certificaten van aandelen zijn financiële instrumenten die originele aandelen vertegenwoordigen. De aandelen zelf zijn meestal in beheer bij een administratiekantoor. Certificaathouders zijn als het ware deelgerechtigd in de onderliggende aandelen. Niet alle rechten die aan aandelen verbonden zijn, zijn ook van toepassing op certificaten van aandelen. Vaak is bijvoorbeeld het aan aandelen verbonden stemrecht beperkt. 5.3.5.1 Risico’s certificaten van aandelen De risico’s van certificaten van aandelen zijn in principe dezelfde als de risico’s die verbonden zijn aan gewone aandelen.
5.4 Risico’s bij Alex Vermogensbeheer Naast algemene risico’s, zoals hiervoor beschreven en risico’s op aandelen en obligatietrackers, zijn er ook specifieke risico’s die betrekking hebben op Alex Vermogensbeheer. Als Alex er aanleiding toe ziet, kunnen we ervoor kiezen direct of geleidelijk uit te stappen door aandelen uit uw portefeuille te verkopen. We hanteren drie aanleidingen om uit te stappen: 1. Als volgens onze modellen een aandeel niet meer naar behoren presteert. 2. Wanneer het risico van uw portefeuille groter is dan uw persoonlijke risicogetal. 3. Zodra een aandeel door de stop-loss heengaat. Met een stop-loss bepalen we namelijk op voorhand bij welke beurskoers we een aandeel zullen verkopen als het aandeel daalt. Als het aandeel deze beurskoers bereikt, wordt het verkocht. Wanneer Alex aanleiding ziet om uit aandelen te stappen, beleggen we het vrijgekomen vermogen in obligatietrackers. Ons uitstapbeleid is erop gericht risico’s te beperken. Dat betekent niet dat u nooit verlies kunt leiden. De risico’s van het uitstapbeleid beschrijven we in de volgende paragrafen. 5.4.1 Risico van niet direct uitstappen Wanneer onze analysemodellen een dalende trend signaleren wil dat niet altijd zeggen dat we direct uitstappen. Soms herstelt de koers zich weer; we willen niet te vroeg actie ondernemen. Wanneer de dalende trend blijft aanhouden of wanneer een aandeel onder een bepaald percentage van de hoogste koers komt, dan stappen we wel geheel uit. Dit kan betekenen dat we winst pakken (zie de afbeelding hieronder, moment 1) of nú verlies moeten nemen om in de toekomst erger te voorkomen (moment 2). Wanneer de aandelen weer een stijgende lijn laten zien dan stappen we weer in.
V1
K = Aankoop aandeel V = Verkoop aandeel = Mogelijk koersverloop K2
V2 K1
Moment 1
Moment 2
39
5.4.2 Risico van herhaaldelijk in- en uitstappen Aandelenkoersen maken vaak een golfbeweging. Wanneer de golfbeweging van de koers zich herhaalt, kunnen meerdere in- en uitstapmomenten elkaar opvolgen. Dit wordt geïllustreerd in de afbeelding hieronder. Dit kan betekenen dat: n een aandeel verkocht wordt voor een lagere koers dan het is aangekocht of n aandelen voor een hogere koers worden aangekocht dan dat ze eerder zijn verkocht. Naast het nemen van winst (zie afbeelding hieronder, moment 1) dankzij het uitstapbeleid, is het nemen van verlies (moment 2 en 3) een risico van het uitstapbeleid. Door een minimale beleggingshorizon van drie jaar aan te houden, geeft u uw vermogen na eventuele verliezen de kans zich te herstellen.
K = Aankoop aandeel V = Verkoop aandeel = Mogelijk koersverloop
V1
K2 K1
V2
Moment 1
K3
V3
Moment 2 Moment 3
40
6 BELEID BELANGENBESCHERMING EN OVERIGE ZEKERHEDEN
6.1 Uitgangspunt Alex is een handelsnaam van BinckBank N.V. Met betrekking tot uw effecten en gelden op uw Alex beleggingsrekening zijn daarom de maatregelen van toepassing die BinckBank treft ter bescherming van de rechten van haar cliënten. In onderstaande paragrafen wordt een beschrijving gegeven van deze maatregelen. Indien u na het lezen van het Beleid Belangenbescherming nog vragen of opmerkingen heeft kunt u altijd contact opnemen met de servicedesk.
6.2 Bescherming van uw gelden en effecten bij Alex Alex neemt alle maatregelen die nodig zijn om uw rechten op de door u aan Alex toevertrouwde effecten en gelden zo goed mogelijk te beschermen. Het risico van een waardevermindering van uw effecten en gelden door bijvoorbeeld koersverlies of inflatie valt buiten deze maatregelen. Dat risico is een onlosmakelijk onderdeel van het beleggen in effecten.
6.3 Garanties Op het moment dat u uw gelden toevertrouwt aan Alex, verkrijgt u een vordering op Alex. Het risico dat u de gelden als gevolg van een faillissement van Alex kwijtraakt is niet uit te sluiten. Indien Alex failliet gaat valt uw vordering op de gelden immers in de boedel van het faillissement. Om het risico van een faillissement te minimaliseren staan alle banken in Nederland onder doorlopend toezicht van De Nederlandsche Bank. Eén van de eisen die De Nederlandsche Bank stelt aan een bank is een minimum eigen vermogen. Dit eigen vermogen stelt een bank in staat ook na veel tegenslag nog steeds aan haar verplichtingen richting haar cliënten te kunnen voldoen. Indien een Nederlandse bank niet meer aan haar verplichtingen kan voldoen, bijvoorbeeld door een faillissement, zijn onder de voorwaarden van het depositogarantiestelsel de tegoeden die een cliënt op een betaal- of spaarrekening aanhoudt tot maximaal € 100.000 per persoon gegarandeerd.
6.4 Nog niet geleverde effecten Op het moment dat Alex een aankooporder voor u heeft uitgevoerd, wordt uw geldrekening voor het aankoopbedrag gedebiteerd en worden de gekochte effecten gecrediteerd. De gecrediteerde effecten op uw effectenrekening betreffen een vordering op Alex tot levering van de effecten. Alex heeft op haar beurt een vordering op de clearingorganisatie of op een andere door haar ingeschakelde derde om de effecten aan Alex te leveren. Op grond van internationaal gebruik worden de effecten altijd op de derde dag na de transactie door de bank van de verkoper aan de clearingorganisatie geleverd en direct door de clearingorganisatie weer doorgeleverd aan de bank van de koper. Zolang deze levering nog niet heeft plaatsgevonden loopt u derhalve het risico dat uw vordering op de effecten geheel of gedeeltelijk verloren zou kunnen gaan.
41
6.5 Geleverde effecten Op het moment dat de effecten aan u zijn geleverd, is één van de hierna volgende beschermingsmaatregelen van toepassing: 1 De effecten worden bewaard via het regime van de Wet giraal effectenverkeer (Wge); 2 De effecten worden bewaard door Bewaarbedrijf BinckBank B.V. 3 De effecten zijn opties of futures 6.5.1 Instrumenten binnen Wet giraal effectenverkeer Sinds 1 januari 2011 vallen alle effecten, niet zijnde opties en futures, die door beleggers via een effectenrekening bij banken worden aangehouden onder de beschermende werking van de Wge, tenzij een bank er voor kiest om effecten via een speciaal hiervoor opgerichte entiteit, een bewaarbedrijf, aan te houden. Voor januari 2011 vielen buitenlandse effecten niet onder de bescherming van de Wge. BinckBank bewaart per 25 mei 2013 alle effecten, die zijn genoteerd op één van de Euronext beurzen, niet zijnde opties of futures, via het regime van de Wge en zal zo spoedig mogelijk na deze datum ook andere effecten, niet zijnde opties of futures, via het systeem van de Wge gaan bewaren. Op het moment dat ‘Wge effecten’ zijn geleverd geldt de cliënt, op wiens effectenrekening de effecten zijn bijgeschreven, als mede-eigenaar van de betreffende effecten in het door Alex beheerde verzameldepot. Alle cliënten die deze stukken in bewaring hebben (de deelgenoten) verkrijgen tezamen en naar evenredigheid van ieders tegoed het collectieve eigendom van het verzameldepot, d.w.z. van alle in bewaring zijnde effecten van het betreffende fonds. U loopt vanaf het tijdstip van levering geen risico bij een faillissement van Alex omdat de rechten op deze effecten een rechtstreekse vordering betreft op het verzameldepot. 6.5.2 Instrumenten bewaard via Bewaarbedrijf BinckBank B.V. Effecten die niet via het regime van de Wge bewaard worden, worden niet geleverd aan Alex maar aan Bewaarbedrijf BinckBank B.V. (hierna; “Bewaarbedrijf”). De cliënt, op wiens effectenrekening de effecten zijn bijgeschreven, heeft na de levering een vordering op het Bewaarbedrijf. De enige activiteit van het Bewaarbedrijf is het bewaren van effecten voor cliënten van Alex. Andere activiteiten zijn uitdrukkelijk verboden waardoor het risico dat het Bewaarbedrijf failliet gaat vrijwel is uitgesloten. Alex is hoofdelijk aansprakelijk voor alle verplichtingen van het Bewaarbedrijf jegens de cliënten. Indien Alex failliet gaat, blijft uw vordering op het Bewaarbedrijf buiten het faillissement en kunt u de effecten zonder problemen overboeken naar (het bewaarbedrijf van) een andere bank. Met ingang van 25 mei 2013 bewaart Alex de volgende effecten nog via het Bewaarbedrijf; alle effecten die niet op één van de Euronext beurzen genoteerd zijn, niet zijnde opties of futures. Alex zal zo spoedig mogelijk na 25 mei 2013 deze effecten (bv. andere buitenlandse effecten) via het regime van de Wge gaan bewaren. Na deze overgang vallen deze effecten onder de hiervoor genoemde beschermingsmaatregel. 6.5.3 Opties en futures Opties en futures vallen op dit moment buiten de bescherming van de Wge. Daarnaast is het door de aard van deze effecten niet mogelijk dat de Effecten worden bewaard door het Bewaarbedrijf. Na de levering van deze effecten verkrijgt u derhalve een rechtstreekse vordering op Alex. Indien Alex failliet gaat vallen deze vorderingen in de failliete boedel en bestaat het risico dat Alex haar verplichtingen uit hoofde van uw vordering niet kan nakomen. Van belang is daarnaast dat u ten aanzien van de door u voor deze effecten gestelde zekerheden in de vorm van effecten of gelden de risico’s loopt zoals deze hierboven staan beschreven. Met betrekking tot vorderingen die betrekking hebben op effecten geldt het Beleggerscompensatie Stelsel van de Nederlandsche Bank, dat – mits wordt voldaan aan de daaraan gestelde voorwaarden – voorziet in een vergoeding van maximaal € 20.000 per persoon.
6.6 Inschakeling van derden Alex en het Bewaarbedrijf kunnen bij de uitvoering van orders en het bewaren van effecten gebruik maken van de diensten van derden, bijvoorbeeld voor het bewaren van effecten in het buitenland. Bij de keuze van die derden wordt steeds de nodige zorgvuldigheid in acht genomen met betrekking tot de deskundigheid en marktreputatie 42
van deze derden en de regeling van de bescherming van de klanteffecten bij een eventueel faillissement van deze derden. Aan de dienstverlening van deze derden kunnen voor de cliënt risico’s verbonden zijn. Zo dient de cliënt er rekening mee te houden dat de kans bestaat dat op grond van het van toepassing zijnde buitenlands recht de vorderingen op effecten die door deze derde worden bewaard in opdracht van Alex of het Bewaarbedrijf in de failliete boedel van deze derde kunnen vallen. Alex en het Bewaarbedrijf zijn niet aansprakelijk voor eventuele schade van de cliënt op het moment dat een derde niet aan zijn verplichtingen kan voldoen.
6.7 Pandrecht en verrekeningsrecht Op grond van de op de relatie met de cliënt van toepassing zijnde overeenkomsten en algemene voorwaarden zijn alle door de cliënt bij Alex en het Bewaarbedrijf aangehouden effecten en gelden verpand aan Alex tot zekerheid voor al hetgeen Alex, uit welke hoofde ook, al dan niet opeisbaar of onder voorwaarde van de cliënt te vorderen heeft of krijgt. Alex is steeds bevoegd om hetgeen zij al dan niet opeisbaar of onder voorwaarde van de cliënt heeft te vorderen, te verrekenen met al dan niet opeisbare vorderingen van de cliënt op Alex, ongeacht de valuta waarin die vorderingen luiden. Derden bij wie Alex en het Bewaarbedrijf in het buitenland effecten of gelden aanhouden hebben op grond van het van toepassing zijnde buitenlands recht veelal een pandrecht, verrekenbevoegdheid, retentierecht dan wel enig ander verhaalsrecht op de bij hen in bewaring gegeven effecten of gelden voor de betaling van beheer- of bewaarkosten. Aan de cliënt toebehorende effecten worden zonder de uitdrukkelijke instemming van de cliënt nooit door Alex uitgeleend of herverpand.
43
7 BELEID BELANGENCONFLICTEN
Bij de uitvoering van de dienstverlening van Alex kunnen er belangenconflicten ontstaan binnen de organisatie van Alex zelf, tussen Alex en (één) van haar cliënten of tussen cliënten onderling. In het Beleid Belangenconflicten staat beschreven op welke wijze Alex deze belangenconflicten voorkomt. Daarnaast staat beschreven op welke wijze Alex handelt indien er sprake is van een belangenconflict.
7.1 Voorkomen belangenconflicten Het uitgangspunt van het Beleid is dat belangenconflicten zoveel mogelijk worden voorkomen. Het management van Alex zorgt ervoor dat de medewerkers van Alex in staat zijn alle mogelijke belangenconflicten op tijd te onderkennen. De medewerkers zijn verplicht iedere situatie waarin de kans op een belangenconflict bestaat direct te melden. Het management neemt in voorkomende situaties passende maatregelen om de belangenconflicten te voorkomen. Productselectie Alex voegt alleen producten aan haar assortiment toe, indien die waarde toevoegen aan de doelgroep van een bank. Alex handelt hierbij conform de richtlijnen van de AFM en voegt alleen producten aan haar assortiment toe die kostenefficiënt, nuttig, veilig en begrijpelijk zijn.
7.2 Functiescheiding Alex is zowel organisatorisch als fysiek volledig zelfstandig ingericht. Hierdoor is het niet mogelijk dat medewerkers van Alex informatie verkrijgen van of verstrekken aan medewerkers van andere onderdelen of gelieerde instellingen van of aan BinckBank. Binnen de organisatie van Alex zelf zijn er duidelijke maatregelen getroffen die onder andere waarborgen dat: n Een medewerker alleen toegang heeft tot informatie die de betreffende medewerker nodig heeft voor de uitvoering van zijn of haar werkzaamheden. n De beloning van een medewerker niet afhankelijk is van een bepaalde activiteit van Alex waardoor een belangenconflict kan ontstaan. n Een medewerker geen ongepaste invloed kan uitoefenen op de uitvoering van werkzaamheden van een andere medewerker.
7.3 Privé beleggingen medewerkers Alex Alle medewerkers van Alex worden beschouwd als ‘insiders’ in de zin van Wet financieel toezicht. Hierdoor zijn de medewerkers onderworpen aan een gedragscode van Alex die toeziet op de door hen in privé uit te voeren transacties in effecten.
7.4 Nevenfuncties Het is medewerkers niet toegestaan een nevenfunctie te aanvaarden waardoor de kans bestaat dat de betrokken medewerker een belangenconflict krijgt met Alex en/of een cliënt.
44
7.5 Gelijke behandeling Cliënten worden in gelijke situaties gelijk behandeld. De dienstverlening van Alex is grotendeels geautomatiseerd waardoor de kans minimaal is dat een cliënt in een bepaalde situatie op grond van subjectieve redenen wordt benadeeld ten opzichte van een andere cliënt.
7.6 Controle Door middel van intern toezicht en controle op de werkzaamheden van medewerkers wordt gewaarborgd dat de genomen maatregelen ook worden nageleefd. De compliance officer van Alex ziet toe op de naleving van het Beleid Belangenconflicten door de medewerkers.
7.7 Registratie belangenconflicten De compliance officer van Alex legt de gegevens vast die betrekking hebben op de soorten beleggingsdiensten waarbij een belangenconflict is ontstaan of kan ontstaan. Hierbij geldt dat het conflict een wezenlijk risico dient te kennen dat de belangen van een of meer cliënten worden geschaad.
7.8 Toekomstige ontwikkelingen Op grond van de huidige dienstverlening van Alex is het niet waarschijnlijk dat er belangenconflicten ontstaan binnen Alex, tussen Alex en cliënten en tussen cliënten onderling. Alex publiceert geen research rapporten, Alex adviseert geen uitgevende instellingen, Alex heeft geen eigen posities in effecten, Alex heeft geen institutionele klanten en Alex geeft niet zelf effecten uit. Indien in de toekomst de dienstverlening wordt uitgebreid past Alex het Beleid Belangenconflicten indien nodig aan.
45
8 KLACHTENPROCEDURE
Hoewel Alex zich inspant om uw belangen zo goed mogelijk te behartigen, is het mogelijk dat u in een enkel geval van mening bent dat Alex uw opdracht niet correct heeft afgehandeld. In dat geval verzoeken wij u onderstaande procedure te volgen.
8.1 Wat te doen bij een klacht? Als u een klacht heeft, verzoeken wij u dit zo snel mogelijk aan ons kenbaar te maken. U kunt hiervoor per telefoon of e-mail contact opnemen met de servicedesk van Alex. Mocht u niet tevreden zijn over de afhandeling van uw klacht, dan kunt u uw klacht opnieuw indienen ter attentie van de directie van Alex.
8.2 Klachteninstituut Financiële Dienstverlening Alex is als financiële onderneming aangesloten bij de Stichting Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (KiFiD). Iedereen die meent dat hij of zij door een handelen of nalaten van een financiële onderneming in het kader van de dienstverlening direct in zijn belang is getroffen, kan een claim (eis tot schadevergoeding) indienen bij het KiFiD. De klachtenprocedure van het KiFiD luistert nauw en is beschreven in een reglement. Voordat u schriftelijk een klacht bij het KiFiD kunt indienen, moet de klacht eerst aan Alex zijn voorgelegd. Pas als het daarop volgende overleg niet tot overeenstemming heeft geleid kan de klacht worden voorgelegd aan het KiFiD. Alex dient de afwijzing van uw klacht schriftelijk aan u bevestigd te hebben, voordat u een klacht bij het KiFiD kunt indienen. De zaak wordt eerst onderzocht door de Ombudsman van het KiFiD. De Ombudsman probeert het geschil alsnog op te lossen door bemiddeling. Als dat niet lukt, dan kunt u de klacht binnen 3 maanden voorleggen aan de Geschillencommissie. Voor het indienen van een klacht gelden onder andere de volgende termijnen: n de klacht moet binnen één jaar na het moment waarop u van de feiten heeft kennis genomen of redelijkerwijs had kunnen nemen, worden voorgelegd aan Alex; n de klacht moet binnen drie maanden nadat geen overeenstemming met Alex is bereikt, worden voorgelegd aan de Ombudsman van het KiFiD. Deze termijnen worden strikt toegepast. U dient mogelijk een – beperkte – eigen bijdrage aan het KiFiD te betalen voor de klachtafhandeling door de Geschillencommissie. Raadpleeg voor meer informatie de website van het KiFiD. Het adres van het KiFiD luidt: Klachteninstituut Financiële Dienstverlening Postbus 93257 2509 AG DEN HAAG Tel: 0900 – 355 2248 E-mail :
[email protected] Internet : www.kifid.nl Uiteraard hopen wij dat u geen gebruik hoeft te maken van bovenstaande procedure. Mocht u toch een klacht hebben, dan doen wij ons uiterste best om deze zo snel mogelijk voor u op te lossen. Ten slotte willen wij nog graag vermelden dat u met al uw kritiekpunten en suggesties bij ons terecht kunt. Want alleen op deze manier kunnen wij onze producten verbeteren en op uw wensen inspelen. 46
BIJLAGE 1 BEURZEN
In onderstaande tabel vindt u een overzicht van de beurzen, waarop Alex voor u handelt. Houdt u er rekening mee dat onderstaande informatie kan wijzigen. Via de internetsites kunt u meer gedetailleerde informatie vinden over onder andere het handelsreglement van de beurzen. Beurs
Koersinformatie
Internetadressen
NYSE Euronext Amsterdam Stock Market
Realtime
www.euronext.com
NYSE Euronext Brussel
Realtime
www.euronext.com
NYSE Euronext Parijs
Realtime
www.euronext.com
NYSE Euronext Lissabon
Realtime
www.euronext.com
Bolsa de Madrid
15 minuten vertraging
www.bolsamadrid.es
Gruppo Borsa Italiana
15 minuten vertraging
www.borsaitalia.it
Frankfurter Wertpapierbörse (Xetra)
15 minuten vertraging
www.exchange.de
Helsinki Stock Exchange
15 minuten vertraging
www.hex.com
Wiener Börse
15 minuten vertraging
www.wienerboerse.at
NYSE
15 minuten vertraging
www.nyse.com
NYSE ARCA
15 minuten vertraging
www.nyse.com
NASDAQ
15 minuten vertraging
www.nasdaq.com
47
BIJLAGE 2 RISICOPROFIELEN
Op basis van door u gegeven antwoorden, wordt uw risicogetal berekend. Dit risicogetal ligt tussen de 0 en 1000. Het risicogetal wordt vervolgens gekoppeld aan een risicoprofiel. In deze bijlage worden de risicoprofielen beschreven. Sparen (0 - 10) Als uw risicogetal tussen de 0 en 10 ligt, dan is uw profiel ‘Sparen’. U kiest voor zekerheid en er is bij u in feite sprake van een algehele risicoaversie. Het omzetten van een geldsaldo in bijvoorbeeld aandelen of beleggingsfondsen is in principe niet aan de orde. Vastrentend (11 - 30) U bent een belegger die kiest voor vastrentende waarden. Het rendement van uw portefeuille zal normaal gesproken wat hoger uitkomen dan op een spaarrekening. Het verwachte rendement en het feitelijk behaalde rendement zullen dicht bij elkaar liggen. De kans dat u in een jaar een negatief rendement behaalt is klein, en een dalende beurs raakt u slechts beperkt. U kiest duidelijk voor een beperkt risico en het gevolg daarvan is dat u genoegen neemt met een beperkt rendement. Defensief (31 - 60) Als defensieve belegger accepteert u enig risico. Het rendement van uw portefeuille zal normaal gesproken hoger uitkomen dan op een spaarrekening. Het is ook mogelijk dat er jaren zijn dat u een negatief rendement behaalt. Het verwachte rendement en het feitelijk behaalde rendement zullen niet al te ver uit elkaar liggen. Als het beursklimaat even tegen zit, hoeft u niet wakker te liggen. U kiest duidelijk voor een beperkt risico en zult genoegen moeten nemen met een bescheiden rendement. Behoedzaam (61 - 80) U bent een behoedzame belegger. Het rendement van uw portefeuille zal normaal gesproken een stuk hoger uitkomen dan op een spaarrekening. Daar staat tegenover dat er ook jaren zullen zijn met een negatief rendement. Door de jaren heen zal het verwachte rendement en het feitelijk behaalde rendement regelmatig uit elkaar liggen. Het op en neer gaan van de beurs is voor u voelbaar maar niet direct dramatisch. U bent op zoek naar de juiste balans tussen risico en rendement. Offensief (81 - 110) U bent een offensieve belegger. Het risico van uw portefeuille zal onder normale omstandigheden ongeveer gelijk zijn aan dat van de markt. Er zullen jaren zijn met forse koerswinsten, maar er zullen ook jaren zijn waarin u behoorlijke verliezen zult lijden. Het feitelijk behaalde rendement en het rendement dat u in gedachte had zullen in veel gevallen sterk uiteenlopen. U kiest duidelijk voor het nemen van risico waardoor de mogelijkheid bestaat dat u een goed rendement behaalt. Speculatief (111 - 180) Als speculatieve belegger kiest u duidelijk voor het nemen van veel risico. Het risico van uw portefeuille zal gemiddeld gesproken hoger liggen dan wat als een normaal marktrisico gezien kan worden. Er zullen jaren zijn met enorme koerswinsten, maar er zullen ook jaren zijn waarin u zware verliezen zult moeten incasseren. U moet zich goed realiseren dat het feitelijke rendement aanzienlijk kan afwijken van het rendement dat u voor ogen had. Door het accepteren van veel risico kunt u een hoog rendement behalen. Zeer speculatief (181 - hoger) U bent een zeer speculatieve belegger. Voor u telt maar één ding en dat is het behalen van een zo hoog mogelijk rendement. Het is zeer goed mogelijk dat u enorme rendementen behaalt. Aan de andere kant is het ook goed mogelijk dat uw vermogen in korte tijd als sneeuw voor de zon verdwijnt. U moet zich goed realiseren dat het feitelijke rendement aanzienlijk kan afwijken van het rendement dat u voor ogen had. U kiest duidelijk voor het nemen van zeer veel risico waardoor de mogelijkheid bestaat dat u een zeer hoog rendement behaalt.
48
BIJLAGE 3 HOE WIJZIGT U UW PERSOONLIJKE GEGEVENS?
Hoe informeert u Alex over wijzigingen in uw persoonlijke gegevens? In onderstaande tabel krijgt u in een oogopslag antwoord op deze vraag. Bestudeert u de tabel goed voordat u een wijziging aan Alex doorgeeft, want dit kan u veel ongemak en moeite besparen. Wijzigingen in uw persoonlijke gegevens
Post
Fax
E-mail
Servicedesk
Internet
Adres wijzigen
X
Telefoonnummer
X
X
X
X
X
Faxnummer
X
X
X
X
X
E-mailadres
X
X
X
X
X
Wachtwoord aanvragen
X
Tegenrekening wijzigen of toevoegen
X
Overboeken geld
X
X
X
Abonnementen op extra diensten en instellingen – aanmelden en opzeggen
X
X
X
Omzetting van en/of rekening naar enkelvoudige rekening
X
Volmacht verstrekken
X
Algemene blokkade opheffen
X
Blokkade muteren internet opheffen
X
X
Blokkade betalingsverkeer opheffen
X
X
Rekening opheffen
X
X
X
X
49
BIJLAGE 4 PRODUCTEN, DIENSTEN EN COMMUNICATIEMIDDELEN
In onderstaande tabel vindt u een kort overzicht van de producten en diensten die via de verschillende communicatiemiddelen in te stellen of te gebruiken zijn. Producten en diensten Algemeen Geld overboeken Informatie portefeuille Formulieren downloaden of opvragen Risicoprofiel portefeuille
Internet
Mobiel internet
Servicedesk
X X X
X
X X X
Persoonlijke gegevens Gebruikersnaam 1 Wachtwoord wijzigen 1 Geldigheidsduur wachtwoord 1 Rekeningnaam Start rekening 1 Telefoon-, fax- en mobiele nummers 1 E-mailadres 1
X X X X X X X
Internetinstellingen Sessieduur X Fontgrootte X Weergave aantal regels X Navigatie X 1 Een wijziging van deze instelling geldt automatisch ook voor uw vervolgrekeningen.
X
X X
X
50
BIJLAGE 5 ALEX VERMOGENSBEHEER-BEGRIPPENLIJST
Hieronder vindt u in alfabetische volgorde een overzicht van ‘Alex Vermogensbeheer-begrippen’ die regelmatig in deze handleiding voorkomen. Beheers- en beschikkingshandelingen Onder beheers- en beschikkingshandelingen worden onder andere verstaan: het wegboeken van geld en/of effecten en het wijzigen van persoonlijke gegevens. Beleggingsplan Het beleggingsplan vormt het uitgangspunt van de beheerrelatie en bestaat uit de haalbaarheid van uw doelen, het geselecteerde profiel en de verwachte vermogensontwikkeling grafiek. Het beleggingsplan is via internet beschikbaar en kunt u op elk gewenst moment aanpassen. Lees meer over het beleggingsplan in hoofdstuk 2.3. Beursdag Een dag waarop de AEX-index® wordt gepubliceerd, tenzij uit de context blijkt dat (ook) een dag wordt bedoeld waarop de betreffende buitenlandse beurs is geopend. Communicatiemiddelen Bij Alex kunt u via drie verschillende communicatiemiddelen uw rekening raadplegen: internet, mobiel internet en servicedesk. Lees meer over de communicatiemiddelen in hoofdstuk 2. Eurobeurzen Onder Eurobeurzen worden de belangrijkste beurzen in België, Duitsland, Finland, Frankrijk, Italië, Oostenrijk, Portugal en Spanje verstaan. Eurorekening Bij iedere vermogensbeheerrekening hoort ook een eurorekening. De eurorekening wordt gebruikt om transacties in effecten die noteren in euro’s af te wikkelen. Gebruikersnaam Als u voor het eerst klant van Alex wordt, ontvangt u een gebruikersnaam waarmee u toegang heeft tot al uw vervolgrekeningen die u hierna opent. De gebruikersnaam kunt u, als u dat wenst, via uw instellingen (onder ‘Mijn Alex) op de klantensite wijzigen in een door u makkelijk te onthouden combinatie van cijfers en letters. De gebruikersnaam moet minimaal bestaan uit zeven en maximaal uit vijftien karakters waarvan minimaal twee cijfers. Instellingen Uw instellingen kunt u aan- of uitzetten via internet, het voice response systeem en een servicedeskmedewerker. Lees meer over uw instellingen in bijlage 3. Kwartaaloverzicht Elk kwartaal ontvangt u van Alex een overzicht waarin u onder andere geïnformeerd wordt over de belangrijkste ontwikkelingen van de mutaties op uw Alex-rekening en uw rendement. Mijn Alex ‘Mijn Alex’ vindt u op de klantensite van Alex Vermogensbeheer. U kunt er uw instellingen bekijken en aanpassen. Verder vindt u onder ’Mijn Alex’ allerlei standaardformulieren voor bijvoorbeeld een adreswijziging en heeft u toegang tot uw andere Alex-rekeningen. Ook kunt u heel eenvoudig een vervolgrekening openen. Lees meer over ‘Mijn Alex’ in paragraaf 2.5.
51
Mobiel internet Met een smartphone of PDA kunt u ook via de mobiel website informatie over uw portefeuille en geldrekening opvragen. Negatieve vrije bestedingsruimte De situatie kan zich voordoen dat u met een tekort in de bestedingsruimte wordt geconfronteerd. Bijvoorbeeld doordat kosten achteraf in rekening worden gebracht. Om dit zoveel mogelijk te voorkomen zal Alex een gedeelte van uw vermogen niet beleggen, ongeacht het risicoprofiel, zodat hieruit de kosten kunnen worden betaald. Onkostenvergoeding Over het gemiddelde vermogen op uw vermogensbeheerrekening betaalt u per kwartaal 0,25% onkostenvergoeding (inclusief BTW). Persoonlijke pagina (klantensite) Dit is de klantensite waar u uw beleggingsplan kunt raadplegen, uw portefeuille en geldrekening kunt bekijken, instellingen kunt wijzigen, enzovoorts. U komt op uw persoonlijke pagina door op www.alex.nl uw gebruikersnaam in te toetsen. De klantensite van mobiel internet heeft niet dezelfde functionaliteiten als die voor de gewone klantensite van Alex. Postverklaring Als u uw post voortaan op een ander adres dan uw woon- of vestigingsadres wenst te ontvangen, kunt u bij Alex een postverklaring aanvragen. Postverklaring kopie Met een postverklaring kopie kunt u kopieën van uw rekeningafschriften naar een ander adres laten versturen. Prestatievergoeding Over de vermogensgroei aan het einde van het kalenderjaar betaalt u 10% prestatievergoeding (inclusief BTW). Rekeningnummer Zodra uw vermogensbeheerrekening is geopend, ontvangt u van Alex per e-mail uw rekeningnummer. Een paar dagen later ontvangt u dit rekeningnummer ook per post. U kunt rechtstreeks geld overboeken van en naar uw vermogensbeheerrekening. Het rekeningnummer kunt u niet gebruiken om betalingen te verrichten. Zie ook ‘Gebruikersnaam’. Rendement obligatie Het rendement op obligaties bestaat uit het coupon- en het koersrendement. Risicoprofiel Het risicoprofiel geeft aan hoeveel risico u wilt en kunt lopen. Servicedesk De servicedesk is de afdeling waar u terecht kunt met al uw vragen, opmerkingen en klachten. De medewerkers van de servicedesk staan zeven dagen per week van 8.00 tot 22.00 uur voor u klaar via 020 - 521 81 80 (keuze 3) en
[email protected]. Tegenrekening Een tegenrekening is een (geld)rekening die u aanhoudt bij een bankinstelling en waar u geld en/of effecten naartoe kunt overboeken vanaf uw vermogensbeheerrekening. Universum De selectie fondsen waaruit uw portefeuille wordt samengesteld.
52
Vervolgrekening Er is sprake van een vervolgrekening als u al een rekening heeft bij Alex en u wilt een nieuwe rekening openen met dezelfde tenaamstelling als uw eerste Alex-rekening. Voor de vervolgrekening gebruikt u hetzelfde wachtwoord en dezelfde gebruikersnaam als voor uw eerste Alex-rekening. U krijgt wel een nieuw rekeningnummer. U opent een vervolgrekening door op uw persoonlijke pagina te kiezen voor ‘Mijn Alex’ en vervolgens voor ‘Mijn Alex-rekeningen’. Om een vervolgrekening te kunnen openen, moet u de Vervolgovereenkomst ondertekenen. Vrije bestedingsruimte De vrije bestedingsruimte geeft, zoals het woord eigenlijk al impliceert, aan wat u nog te besteden heeft op uw vermogensbeheerrekening. De vrije bestedingsruimte is de som van uw kassaldo, het nog te verwerken kassaldo minus de lopende opdrachten en het valutarisico. Wachtwoord Het wachtwoord waarmee u via internet en mobiel internet informatie kunt opvragen en wijzigingen kunt aanbrengen.
53
Barbara Strozzilaan 310 Postbus 75507 1070 AM Amsterdam Tel: 0800-235 25 39 Fax: 020-312 88 88 E-mail:
[email protected] Internet: www.alex.nl AX/BHVB/0914
Alex Vermogensbank is een handelsnaam van BinckBank N.V. - Vergunninghouder DNB - Geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten - K.v.K. Amsterdam 33162223
54
