7)

19 July 2016

Macroeconomic Daily Insight

RESEARCH

Berita Ekonomi Selasa (19/7) Bank Indonesia (BI) dalam rilis resmi yang dikeluarkan hari Senin (18/7), menyebutkan bahwa data Penjualan Retail domestik pada bulan Mei (lihat Figure 1.) meningkat sebesar 3.6% (mom) atau 13.5% (yoy) dimana peningkatan tersebut tercatat lebih tinggi dibandingkan bulan sebelumnya yang meningkat sebesar 11.2% (yoy). Peningkatan data penjualan retail tersebut tercatat tertinggi sejak bulan Juni tahun lalu dimana penjualan sektor elektronik dan penjualan sektor makanan-minuman serta tembakau masing-masing mengalami peningkatan tertinggi sebesar 37% dan 11.5%. Sementara itu, data penjualan kendaraan roda empat di dalam negeri pada bulan Juni (lihat Figure 2.) tercatat sebanyak 91,471 unit atau meningkat sebesar 3.3% (mom) atau 11.4% (yoy) dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Peningkatan penjualan tersebut lebih tinggi dibandingkan bulan sebelumnya yang meningkat sebesar 11.7% (yoy) yang memberikan sinyal membaiknya sisi permintaan domestik pada kuartal kedua dimana pertumbuhan ekonomi kami perkirakan akan berada diatas 5% pada kuartal kedua ini. Upaya kudeta militer yang gagal di Turki pada akhir pekan kemarin, Jumat (15/7), berimbas pada perdagangan saham di pasar keuangan negara tersebut. Pada sesi pertama perdagangan di bursa saham Turki, Indeks Istambul 100 tercatat mengalami penurunan sebesar -4.32% yang diiringi denan kejatuhan Indeks Turki XU100 sebesar -0.88%. Investro di pasar keuangan Turki cenderung bersikap hati-hati dan terus mengamati langkah lanjutan yang diambil pemerintah dalam menyelesaikan secara tuntas kudeta militer yang gagal tersebut. Sementara itu di pasar valas Turki investor cenderung lebih optimis dimana pada perdagangan sesi pertama Lira Turki tercatat menguat sebesar 2.11% di kisaran TRL 2.9531 per USD setelah pada pekan lalu sempat jatuh tajam akibat kudeta yang dilancarkan oleh faksi militer di negara tersebut. Neraca Perdagangan SIngapura pada bulan Juni tercatat mengalami surplus sebesar SGD 5.19 miliar namun secara keseluruhan mengalami kontraksi sebesar -5% (yoy) dikarenakan turunnya aktifitas ekspor dan impor pada bulan tersebut. Ekspor Singapura pada bulan Juni tercatat mengalami penurunan sebesar -3.6% (yoy) dan impor juga mengalami penurunan yang lebih dalam sebesar -6.6% (yoy) yang mencerminkan melambatnya sisi permintaan domestik di negara tersebut (lihat Figure 3).

Perkiraan Nilai Tukar IDR Selasa (19/7) Pada perdagangan hingga petang kemarin, Senin (18/7), tercatat berada di level IDR 13,115 per USD dimana pada perdagangan kemarin IDR diperdagangkan dikisaran IDR 13,068—13,145 per USD dengan kecenderungan stabil berada pada kisaran tersebut. Pada perdagangan hari ini, Selasa (19/7), IDR kami proyeksikan akan diperdagangkan pada kisaran IDR 13,031—13,164 per USD (lihat Figure 4.) dengan kemungkinan berada pada level tengah dan kami perkirakan hingga akhir pekan nanti IDR akan diperdagangkan stabil pada kisaran tersebut dengan kecenderungan untuk menguat dan volatile dalam kisaran sempit.

Figure 1. Data Penjualan Retail Indonesia

Figure 1. Data Penjualan Kendaraan Dalam Negeri

Sumber : Tradingeconomics.com, Bank Indonesia

Sumber : Tradingeconomics.com, PT.AStra Int’l Tbk.

Daily Report is available in our website BNI Securities: www.bnisecurities.co.id

1

19 July 2016

Macroeconomic Daily Insight Figure 3. Neraca Perdagangan Singapura

RESEARCH Figure 4. Perkiraan Nilai Tukar IDR Selasa (19/7) Forecast 1 Day IDR per USD 13,800

13,500 Forecast Max, 13,164

Highest, 13,145

13,200

Latest IDR, 13,115

Mean, 13,080 Lowest, 13,032

12,900

Forecast Min, 13,031

12,600 12-Jul-16

Sumber : Tradingeconomics.com, Statistic Singapore

14-Jul-16

16-Jul-16

18-Jul-16

Sumber : BNIS Calculation, Bloomberg


2

19 July 2016


RESEARCH

Economic & Debt Update News

Indikator Ekonomi Makro

GDP Riel Indonesia 5.2

2,400 5.04

2,313 5

2,270

2,300

2,263

2,237 4.92 4.8

2,200

2,156

Deskripsi PDB Real ( % ) PDB Real (IDR tn.) PDB Nominal ( % ) PDB Nominal ( IDR tn.)

1Q'16 4.92 2,263 8.04 2,948

4Q'15 5.04 2,270 9.22 2,945

1Q'15 4.73 2,156 8.9 2,728

Neraca Pembayaran (USD mio.) Transaksi Berjalan (USD mio.) Transaksi Berjalan (% PDB)

(493) (4,668) (2.12)

4,763 (5,075) (2.10)

867 (4,136) (3.04)

Deskripsi Neraca Perdagangan (USD mio.) Kinerja Ekspor (USD mio.) Kinerja Ekspor (%, yoy) Kinerja Impor (USD mio.) Kinerja Impor (%, yoy)

Jun-16 900 12,917 (4.42) 12,017 (7.41)

May-16 374 11,514 (9.73) 11,141 (4.07)

Jun-15 536 13,514 (12.30) 12,978 (17.33)

Deskripsi Uang Beredar M1 (IDR tn.) Uang Beredar M1 (yoy, %) Uang Beredar M2 (IDR tn.) Uang Beredar M2 (yoy, %)

May-16 1,119 14.06 4,614 7.58

Apr-16 1,089 13.53 4,582 7.16

May-15 981 8.18 4,288 13.42

Deskripsi Inflasi Umum (mom, %) Inflasi Umum (yoy, %) Inflasi Inti (yoy, %)

Jun-16 0.66 3.45 3.49

May-16 0.24 3.33 3.41

Jun-15 0.54 7.26 5.04

Deskripsi Cadangan Devisa (USD bio.) Cadangan Devisa (IDR tn.)

Jun-16 109.8 1,420

May-16 103.6 1,372

Jun-15 108.0 1,399

4.74 4.73

4.6

4.66

2,100

4.4

2,000 Mar-15

Jun-15

Sep-15

Dec-15

GDP Riel (IDR tn.)

Mar-16

GDP Riel ( % )

Jumlah Uang Beredar 16

4,800 Uang Beredar M2 (IDR tn.), 4,614

12

4,600

8

4,400 Uang Beredar M2 ( % ), 7.58

4

4,200

0

4,000 May-15

Aug-15

Nov-15

Feb-16

May-16

Inflasi Indonesia

Realisasi APBN 2016 (IDR tn.) Deskripsi Anggaran May'16 % Realisasi Total Pendapatan Negara dan Hibah 1,822.5 496.8 27.3 Penerimaan Perpajakan 1,546.7 406.9 26.3 Penerimaan Negara bukan Pajak 273.8 89.2 32.6 Hibah 2.0 0.7 33.0

8

6

4 Inflasi (%, yoy), 3.45 2 Inflasi (%, mom), 0.66 0 Jun-15

Sep-15

Dec-15

Mar-16

Jun-16

Total Belanja Negara Belanja Pemerintah Pusat -Belanja Modal -Subsidi Transfer ke Daerah dan Dana Desa

2,095.7 1,325.6 201.6 182.6 770.2

685.8 357.4 27.2 47.5 328.4

32.7 27.0 13.5 26.0 42.6

Surplus/Defisit Anggaran

(273.2)

(189.0)

69.2

Deskripsi Penjualan Mobil (unit) Penjualan Motor (unit)

Indikator Bisnis May-16 88,528 461,506

Apr-16 84,712 478,036

May-15 79,375 469,630

-2

PMI Manufaktur Indeks Indonesia 54 PMI Manufaktur, 51.9 52

50

Standard, 50

48

46

44 Jun-15

Source : BNIS, Bloomberg

Sep-15

Dec-15

Mar-16

Jun-16

Deskripsi Indeks Keyakinan Konsumen BI Indeks Situasi Terkini Konsumen Indeks Harapan Konsumen

Jun-16 113.7 99.9 127.6

May-16 112.1 96.5 127.7

Jun-15 111.3 100.3 122.4

Deskripsi Markit/Nikkei PMI Manufacturing

Jun-16 51.9

May-16 50.6

Jun-15 47.8

Source : BPS, BI, Kementerian Keuangan, Bloomberg


3

19 July 2016


RESEARCH Tingkat Suku Bunga ( % )

Surplus/Defisit Neraca Transaksi Berjalan 0

Deskripsi

-

-1

Hari ini

BI Rate BI Reverse Repo 7H BI Fasilitas Simpan BI Fasilitas Pinjam Credit Default Swap 5Y

H-1

W-1

M-1

6.5 5.25 4.75 7.25 158

6.5 5.25 4.75 7.25 161

6.5 5.25 4.75 7.25 185

13.58 5.22445

13.68 5.22445

13.50 5.2525

6.75 5.5 4.75 7.25 200

(2,000) -2.18

-2

-2.46 -3.04

-3

(4,136)

(4,286)

(4,156)

Jun-15

Sep-15

Mar-15

Transaksi Berjalan (USD mio.)

Dec-15

13.67 5.23

(4,000)

Deposito Rata-rata 1M (IDR) Deposito Rata-rata 3M (IDR) Deposito Rata-rata 12M (IDR)

6.37 6.60 6.51

6.37 6.63 6.49

6.38 6.62 6.58

6.42 6.68 6.60

(6,000)

Deposito Rata-rata 1M (USD) Deposito Rata-rata 3M (USD) Deposito Rata-rata 12M (USD)

0.64 0.65 0.70

0.64 0.61 0.70

0.65 0.65 0.67

0.67 0.67 0.69

JIBOR O/N JIBOR 1 Minggu JIBOR 1 Bulan JIBOR 3 Bulan JIBOR 12 Bulan

4.64 5.36 6.29 7.18 7.72

4.68 5.39 6.32 7.19 7.73

4.90 5.99 6.73 7.22 7.76

4.94 5.67 6.32 7.18 7.84

(4,156) (5,075)

-4

Pinjaman Rata-rata (IDR) Pinjaman Rata-rata (USD)

-2.18

-2.1

Mar-16

Transaksi Berjalan (% GDP)

Cadangan Devisa (USD bio.) Cadangan Devisa, 109.8

112.0

JISDOR IDR/USD IDR/EUR IDR/JPY IDR/GBP IDR/CNY IDR/SGD IDR/AUD

Nilai Tukar IDR dan Mata Uang Global Hari ini H-1 13,086 13,088 13,145 13,032 14,466 14,498 125 124 17,288 17,397 1,964 1,950 9,757 9,708 9,958 9,946

USD/EUR JPY/USD USD/GBP USD/CNY USD/SGD USD/AUD

1.1016 104.91 1.3184 6.6924 1.3472 0.7573

Deskripsi

108.0 Rata-rata, 105.6 104.0

100.0

96.0

92.0 Jun-15

Sep-15

Dec-15

Mar-16

Jun-16

BI Rate, Jibor 1W, Rev.Repo 7D

1.1119 105.35 1.3343 6.6819 1.3423 0.7632

W-1 13,172 13,136 14,484 131 16,946 1,964 9,743 9,921

M-1 13,398 13,315 15,013 126 18,938 2,024 9,845 9,863

1.1050 100.55 1.2954 6.6881 1.3461 0.7569

1.1260 106.01 1.4204 6.5791 1.3525 0.7408

Nilai Tukar IDR terhadap EUR 15,200

7

6.5 BI Rate ( % ), 6.5

14,800

6

EUR, 14,469 14,400

5.5 Jibor 1W (%), 5.36744 Rev.Repo 7D (%), 5.25

5 17-Jun-16

25-Jun-16

3-Jul-16

11-Jul-16

14,000 17-Jun-16

25-Jun-16

3-Jul-16

11-Jul-16

Nilai Tukar IDR terhadap JPY dan CNY

Nilai Tukar IDR terhadap USD 13,600

13,400

13,200

132.00

2,040

128.00

2,000 JPY, 123.85 1,960 CNY, 1,953

124.00 USD, 13,091

13,000

120.00

1,920

116.00

12,800 17-Jun-16


25-Jun-16

3-Jul-16

11-Jul-16

1,880 17-Jun-16

25-Jun-16

3-Jul-16

11-Jul-16



4

19 July 2016


RESEARCH

Perkembangan Jumlah Pekerja per Sektor

Source : BPS

Tingkat Pengangguran Berdasarkan Pendidikan yang Ditamatkan

Source : BPS

Perkembangan Investasi Langsung per Kuartal

Source : BKPM


5

19 July 2016


RESEARCH

MACROECONOMIC RESEARCH TEAM Research Division

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57935828

E-mail

: [email protected]

Norico Gaman

ext. 3934

[email protected]

Head of Research

Heru Irvansyah

ext. 2030

[email protected]

Economist

FIXED INCOME TEAM Fixed Income Division

: +62 21 25543946

Fax No

: +62 21 57936934

E-mail

: [email protected]

Annie Djatmiko

ext. 3936

[email protected]

Division Head (PJS)

Robitirtanto

ext. 3991

[email protected]

Sales Coordinator

Meili Anggraini

ext. 3989

[email protected]

Fixed Income Sales

Nur Amalia

ext. 3911

[email protected]

Fixed Income Sales

Agus Aslichan

ext. 3952

[email protected]

Fixed Income Sales

Fathma Hariyani

ext. 3974

[email protected]

Fixed Income Sales


6

19 July 2016


RESEARCH MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SECURITIES

Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail: [email protected] (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806 e-mail: [email protected] JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2J 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: [email protected] JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: [email protected] JAKARTA - Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta Pusat 12910 Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail: [email protected] BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan No. 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: [email protected] YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail: [email protected] SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail: [email protected] SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail: [email protected]

MALANG Jl. Buring No. 58 Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail: [email protected] DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: [email protected] MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail: [email protected] PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail: [email protected] PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail: [email protected] MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. PiereTendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: [email protected] ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. PangeranAntasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: [email protected]

This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SECURITIES atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.


7

7)

Recommend Documents