20 05 ÉVES JELENTÉS 2

ÉVES JELENTÉS

20 05

www.demasz.hu

Felelôs kiadó: Yves Autret vezérigazgató Grafikai terv: Kóthay Gábor Fotók: Kóthay Gábor, Márton Sándor Felelôs szerkesztô: Kecse-Nagy Sándor Nyomás: Innovariant Nyomdaipari Kft.

2006

2

JELENTÉS

ÉVES

20 05

Elnöki köszöntô 5 Vezérigazgatói köszöntô 6 A Társaság bemutatása 7 A Társaság testületei 7 Az Igazgatóság tagjai 8 A Társaság Felügyelô Bizottsága 8 Könyvvizsgáló 9 A Társaság Menedzsmentje 10 A Társaság testületei 11 A Társaság szervezeti felépítése 12 Részvényesi információk 12 Közgyûlés 12 Befektetôi kapcsolattartás 13 Tulajdonosi struktúra 14 Osztalékfizetés 14 DÉMÁSZ-részvény árfolyama 15 Vezetô tisztségviselôk DÉMÁSZ-részvény tulajdona 15 Felelôs vállalatirányítási ajánlások 15 A DÉMÁSZ nyilvánosságra hozatalra vonatkozó alapelvei 15 A DÉMÁSZ Nyrt. bennfentes kereskedelemre vonatkozó irányelvei 16 A Menedzsment, az Igazgatóság és a Felügyelô Bizottság javadalmazása 17 Feltáró nyilatkozat 18 Információk és egyéb megjegyzések 21 Pénzügyi elemzés 21 Elôszó 21 A magyar villamosenergia-piac mûködési modellje 22 Villamos energia mérleg 22 Elosztói engedélyes tevékenység elemzése 23 Közüzemi szolgáltatói engedélyes tevékenység elemzése 24 Szabadpiaci kereskedelmi engedélyes tevékenység elemzése 24 Eredménykimutatás-elemzés 25 Eladósodottság bemutatása 26 Cash-flow elemzés 26 Beruházások 27 Üzleti bemutatkozás 27 Villamosenergia-elosztás 29 Közüzemi kereskedelmi tevékenység 31 Fôbb leányvállalataink bemutatása 32 Emberi erôforrás 32 Társadalmi felelôsségünk 33 Környezetközpontú irányítási rendszer 34 Környezetvédelem 34 A DÉMÁSZ Nyrt. környezetvédelemi filozófiája 34 A villamos energia szállításának környezeti hatása 37 Támogatásaink

TARTALOM

4

Konszolidált pénzügyi kimutatások 43 Független könyvvizsgálói jelentés 50 Tartalom 41

3

ELNÖKI KÖSZÖNTÔ

A legjobban talán úgy jellemezhetnénk a 2005-ös évet, hogy fejlôdött az elektromos tarifarendszer, és több jogi szabályozás törvényi erôre emelkedett. E szabályozások azt a célt szolgálják, hogy felkészítsék a magyar áramszolgáltatást a piac teljes megnyitására. Az áramszolgáltatás mély változásai közepette a DÉMÁSZ jó eredményeket ért el minden területen. A pénzügyek terén a Társaságcsoport javított pénzügyi struktúráján, csökkentette adósságait, fenn tudta tartani gazdasági teljesítményét, és még javítani is tudta azt. Ahogy növekedett a villamosenergia-szolgáltatás minôsége, úgy növekedett ügyfeleink általános elégedettsége is. Társaságunk igyekezett elkötelezni munkavállalóit a szociális felelôsségvállalásról szóló egyezmények mellett. 2005-ben az EDF csoport Közép-Európában elhelyezkedô egységei közötti szinergiák kutatása lehetôvé tette, hogy több területen is növeljük teljesítményeinket. A DÉMÁSZ aktívan kivette a részét ebbôl, és ezek a szinergikus hatások az elkövetkezendô években erôsebbek lesznek. A 2006-os év ugyancsak fontos változásokat hoz majd. A villamosenergia-ipar szabályozási környezete tovább fog fejlôdni, és a DÉMÁSZ-nak, mint a többi áramszolgáltató vállalatnak, át kell alakítani szervezetét, hogy az megfeleljen ezeknek az új követelményeknek. E fejlesztések egyszerre lesznek elôremutatóak, de hozzákapcsolódnak ahhoz a fontos munkához is, melyeket a Társaságcsoport az utóbbi két évben végzett el. Valójában arról lesz szó, hogy struktúráinkat hozzáigazítsuk a beiktatott új rendszerhez, és ennek megfelelôen dolgozzunk. Biztos vagyok abban, hogy a megváltozott körülmények között is megtaláljuk a lehetôséget arra, hogy növeljük teljesítményünket, hogy egyre magasabb színvonalon elégítsük ki ügyfeleink és részvényeseink igényeit. Tudom, hogy számíthatok a DÉMÁSZ minden munkatársának elkötelezettségére az új kihívások teljesítésében.

Jacques PITHOIS az Igazgatóság elnöke

4

VEZÉRIGAZGATÓI KÖSZÖNTÔ

Az elôzô évekhez hasonlóan 2005-ben is ünnepelhetjük a vállalat kitûnô eredményeit, amelyek mutatják a DÉMÁSZ teljesítôképességének jó színvonalát és versenyképességét a magyar áramszolgáltatók körében: A 2004. évhez képest jobb az adózás utáni eredményünk. Vállalatunk sikeresen csökkentette költségeit, erôsítette szabadpiaci pozícióját olyan nehéz körülmények között, melyeket az engedélyesek számára kedvezôtlen, új, közüzemi tarifarendszer és egyre élesebb versenyhelyzet jellemez. Hála a DÉMÁSZ munkatársi motiváltságának és szakmai tudásának, a vállalat képes volt megfelelni ezeknek a kihívásoknak. Ügyfeleink nagyfokú elégedettségét a továbbiakban is megôriztük. A DÉMÁSZ újra elsô helyre került abban az elégedettségi vizsgálatban, melyet a Magyar Energia Hivatal végeztetett el. Ez az eredmény mutatja azt az állandó odafigyelést, amit alkalmazottaink tanúsítanak a tekintetben, hogy megfeleljenek ügyfeleink elvárásainak és az általuk támasztott követelményeknek – egy olyan követelményszintnek, mely évrôl évre emelkedik, és amelynek eléréséért mindent megteszünk. Technikai felszereltségünk minôségét folyamatosan javítjuk. A meghibásodások száma, valamint az áramszünetek hossza jelentôs mértékben csökkent, bebizonyítva beruházásaink helyességét és indokolva mérnökeink, technikusaink erôfeszítéseit azért, hogy még határidô elôtt elvégezzék feladataikat. Olyan világban élünk, melyben polgártársaink egyre többet törôdnek az emberi jogok érvényesítésével és védelmével, környezetük megvédésével. Az EDF Csoport és leányvállalata, a DÉMÁSZ, elkötelezték magukat arra, hogy támogatják eme alapvetô nemzetközi egyezségek betartására irányuló erôfeszítéseket. Ezek az erôfeszítések arra irányulnak, hogy megerôsítsék a vállalat társadalmi felelôsségét különösen az olyan területeken, mint a munkafeltételek, a környezetvédelem, a rászoruló ügyfelek segítése. Mindezek az erôfeszítések támogatják a DÉMÁSZ-nak azt a törekvését, hogy a magyar energetikai szektor példaként emlegetett vállalatává váljék. Nem feledkezhetünk meg arról, hogy 2005 az EDF Csoport tôkenyitásának éve volt. Ez a nyitás nagy sikert aratott a DÉMÁSZ munkatársai között. Az alkalmazottaknak több mint 50%-a jegyzett részvényeket. Ez olyan szép siker, hogy minden okunk megvan az ünneplésre. Munkatársaink bíznak a Csoport jövôjében, és elkötelezettek az iránt, hogy támogassák Társaságcsoportunkat beruházásaiban és fejlôdésében. Köszönet a DÉMÁSZ minden alkalmazottjának elkötelezettségéért, szakmai tudásáért és hozzáértéséért, melyek nélkül a DÉMÁSZ nem lett volna olyan sikeres vállalat, amilyen ma.

Yves Autret vezérigazgató

5

A TÁRSASÁG BEMUTATÁSA I . A Z I D Ô S Z A K L E G L É N Y E G E S E B B A D ATA I

Elosztott villamos energia (GWh) 12 havi göngyölt hálózati veszteség (%) Közüzemben értékesített villamos energia (GWh) Energiaértékesítés árbevétele (M Ft) Bruttó fedezet (M Ft) EBITDA* (M Ft) EBITDA ráta** (%) Üzemi tevékenység eredménye (M Ft) EBIT Mérleg szerinti eredmény (M Ft) EPS (Ft, konszolidált, IFRS) Osztalékalap (M Ft, nem konszolidált, HAR) Beruházások (M Ft) Nettó adósságállomány*** (M Ft) Eladósodottsági ráta**** (%)

* ** *** ****

2004 3 829 10,00 3 327 79 726 25 069 14 947 18,75 7 163 4 949 1 336

2005 3 860 9,73 2 994 88 419 26 155 15 157 17,14 7 290 5 349 1 444

Változás (%) 0,80 -10,01 10,90 4,34 1,41 1,78 8,08 8,08

5 293

5 382

1,69

10 911 12 935 22,47

9 019 11 702 20,56

-17,35 -9,53 -

EBITDA: kamat, adózás, értékcsökkenés és amortizáció elôtti eredmény EBITDA ráta: EBITDA energiaértékesítés árbevételéhez viszonyított aránya Nettó adósságállomány: rövid és hosszú lejáratú kamatozó hitelek mínusz pénzeszközök Eladósodottsági ráta: nettó adósság aránya a nettó adósság és a saját tôke összegéhez

A DÉMÁSZ Társaságcsoport 2005. éves, IFRS elvek alapján számított, konszolidált mérleg szerinti eredménye 5 349 M Ft volt, amely 8,08%-kal magasabb a bázisidôszaki értéknél. Ezen eredményt nagymértékben befolyásolták a következô tényezôk: ● A szabályozott tevékenységek profitabilitása csökkent a bázisidôszakhoz képest. A két szabályozott engedélyes tevékenységet együtt vizsgálva megállapítható, hogy az üzemi tevékenység eredménye a 2005. évben 5 225 M Ft, amely 19%-kal kevesebb a bázishoz képest, a második negyedéves egyszeri kompenzáció ellenére is. ● A 2005. évben a kedvezôtlen tarifaszabályozás ellentételezésére elindított költségcsökkentô és hatékonyságjavító intézkedéseknek köszönhetôen a csoportszintû mûködési költségek 5,72%-os növekedést mutatnak. Az év eleji menedzsment-átszervezés költségei és az év végi céltartalékok nélkül a mûködési költségek értéke gyakorlatilag megegyezik a bázisidôszak értékével. ● A szabadpiaci villamosenergia-kereskedelem jelentôsen növekedett, amely a D-Energia Kft. jó teljesítményéhez járult hozzá. ● A kamatszintcsökkenés és a visszafogott beruházás-volumen okozta hitelállomány-mérséklôdés miatt 37,75%-os pénzügyi eredmény-javulás figyelhetô meg a bázishoz képest.

6

A TÁRSASÁG TESTÜLETEI A Z I G A Z G AT Ó S Á G TA G J A I Jacques PITHOIS (szül.: 1951), az Igazgatóság elnöke Jacques Pithois a Közmûvesítési Munkák Szakiskolájának mérnöke. 1977 óta dolgozik az EDF-nél, kezdetben a Felszerelések Igazgatóságán mûködött, ahol különbözô mérnöki feladatok mellett atomerômûvek építésében is részt vett. 1987 és 1992 között a Nemzetközi Ügyek Igazgatóságán, Párizsban, kereskedelmi attaséként az EDF kapcsolatait gondozza, együttmûködve a villamosenergia-társaságokkal és a mediterrán térség országainak hatóságaival. Ezt követôen az EDF Vezérigazgatóság Általános Felügyeletének auditora. 1999-tôl az EDF GDF SERVICES VENDEE elektromos és gázszolgáltató igazgatója. 2002-tôl az EDF Gaz de France Délnyugati Központok csoportjának igazgatóhelyettese. 2005 novemberétôl az EDF Nemzetközi Igazgatóságán dolgozik, 2005. október 18-tól a DÉMÁSZ Nyrt. Igazgatóságának elnöke. Yves AUTRET (szül.: 1947), igazgatósági tag, vezérigazgató Franciaországban szerzett villamosmérnöki oklevelet. 1973 óta dolgozik az EDF-nél, és számos munkakört töltött be Franciaországban a mûszaki, kereskedelmi és ügyfélszolgálati területen. Franciaországi tevékenysége mellett nemzetközi tapasztalatokra is szert tett az EDF-nél többek között Tanzániában, Ghánában, Írországban és Romániában. 1997 és 2003 között az EDF délnyugat-franciaországi régiójának mûszaki igazgatója volt. 2003-tól 2005-ig a DÉMÁSZ Nyrt. vezérigazgató-helyettese, 2005. január 13-tól a DÉMÁSZ Nyrt. vezérigazgatója. Dr. PAPANEK Gábor (szül.: 1938), igazgatósági tag A Budapesti Közgazdaság-tudományi Egyetemen közgazdász diplomát és közgazdaság-tudományi doktori címet, az Eötvös Lóránt Tudományegyetemen matematikus végzettséget szerzett. 1967-tôl 1987-ig a MTA Ipar- és Vállalatgazdaság Kutató Intézetének volt tudományos fômunkatársa. 1987-tôl 1992-ig a Gazdaságkutató Intézet igazgatóhelyettesi pozícióját töltötte be. 1992-tôl kezdôdôen a GKI Gazdaságkutató Rt. ügyvezetô igazgatói tisztségét tölti be. Nagyszámú könyv, könyvrészlet, szakcikk szerzôje, több nagy nemzetközi kutatási projekt résztvevôje, illetve koordinátora. Egyetemi tanár, 2004 szeptemberétôl az egri Esterházy Károly Fôiskolán oktat. A MTA Ipar- és Vállalatgazdasági Bizottságának alelnöke, a Magyar Közgazdasági Társaság Ipari Szakosztályának elnöke, a Magyar Innovációs Szövetség elnökségi tagja. ORAVECZ Zsolt (szül.: 1965), igazgatósági tag, vezérigazgató-helyettes 2006. március 1-ig Oravecz Zsolt okleveles villamosmérnök és közgazdász. Öt évet töltött az Alcatel magyarországi leányvállalatánál. Négy éven keresztül az EnBW (Energie Baden-Würtemberg AG) magyarországi képviselôje volt. Ezen idôszak alatt irányító funkciókat látott el az EnBW magyarországi leányvállalatainál a Novacom, a Sinergy és a Magyar Áramszolgáltató ügyvezetôjeként. 2003. december 1. óta az EDF Hungária Kft. magyarországi fôigazgató-helyettese, 2004 májusától a DÉMÁSZ Igazgatóságának tagja, 2005. március 1-tôl a DÉMÁSZ vezérigazgató-helyettese. Kószóné dr. VARGA Zita (szül.: 1975), igazgatósági tag Dr. Varga Zita a József Attila Tudományegyetem Állam- és Jogtudományi Karán végzett jogász, valamint Európa-jogi szakon 1998-ban. A Budapesti Közgazdaság-tudományi és Államigazgatási Egyetemen jogász-közgazdász szakon szerzett újabb diplomát 2003-ban. 1998-tól kezdôdôen dolgozik a Gazdasági és Közlekedési Minisztérium Energetikai Fôosztályán, mint jogász. 1999-tôl 2000-ig a Pécsi Erômû Rt., majd 2000-tôl 2001-ig az Országos Villamostávvezeték Rt. Igazgatóságának tagja, a szavazatelsôbbségi részvényhez fûzôdô tulajdonosi jogokat gyakorló gazdasági miniszter képviseletében. Marianne JOUVE (szül.: 1954), igazgatósági tag Marianne Jouve okleveles mérnök-közgazdász és informatikus. 1981-ben került az EDF Termelési és Szállítási Igazgatóságához, ahol napi, heti, évi termelési programokat fejlesztett. 1988-tól az EDF-GDF Személyzeti és Szociális Kapcsolatok Igazgatóságán a szociális helyzetkép-projekt vezetôje, majd 1990-tôl ugyanott informatikai vezetô lett. Hosszabb távollét után, 1996-tól kontroller az EDF Nemzetközi Igazgatóságán. 2002-tôl a Controlling és Tervezési Igazgatóságon vezetô, majd 2004-tôl kezdôdôen a Közép-Európai Ágazat Magyarország – BENELUX – Ausztria – Svájc Divízióján vezetô szakértôi feladatokat lát el. 1997–2005 között a DÉMÁSZ Felügyelô Bizottságának, 2005 októbere óta a DÉMÁSZ Igazgatóságának tagja.

7

A TÁRSASÁG FELÜGYELÔ BIZOT TSÁGA Brice ALLEMAN (szül.: 1959), a Felügyelô Bizottság elnöke Brice Alleman villamosmérnök, 1986-ban nemzeti államigazgatási diplomát szerzett. 1986-tól az Aube (Troyes megye) prefektusi kabinet igazgatója, 1992-tôl a SAC-Paritherm vezérigazgató-helyettese. 1997-ben a Gaboni Víz- és Energiagazdálkodási Társaság vezérigazgatója, majd a Dalkia fejlesztési igazgatója Közép- és Kelet-Európa vonatkozásában. 1992-tôl 2002-ig a VEOLIA Environnement-nél környezetvédelemmel foglalkozik. Ezt követôen a szlovák SSE Felügyelô Bizottságának alelnöke. 2002 októberétôl az EDF közép- és kelet-európai fejlesztési igazgatója. 2005 áprilisában a KözépKelet-Európai Igazgatóság létrehozásával bízták meg. 2005. október 18-tól a DÉMÁSZ Nyrt. Felügyelô Bizottságának elnöke. Michel CRÉMIEUX (szül.: 1950), a Felügyelô Bizottság tagja Crémieux úr az Ecole Polytechnique intézményben szerzett mérnöki diplomát. Pályáját az EDF-nél kezdte 1974-ben, mint tervezési elôadó. 1981-tôl az Energetikai Minisztérium Kabinet ügyvivôje, majd 1982-tôl a Francia Energiakezelô Ügynökség vezérigazgató-helyettese. 1986-tól 1995-ig a Sinerg és a Scet-Environnement alapítója és elnök-vezérigazgatója. 1996-tól 1999-ig a CDC Vállalatcsoport alapítója és vezérigazgatója. 1999-tôl ismét az EDF-nél helyezkedett el. 2003-ig a fejlesztési üzletág igazgatója, jelenleg pedig a Nyugat-Európa, Mediterrán Vidék és Afrika Üzletág igazgatói pozícióját tölti be. Dr. HAJDÚ László (szül.: 1967), a Felügyelô Bizottság tagja Dr. Hajdú László jogász végzettséggel rendelkezik. Pályáját az Adó- és Pénzügyi Ellenôrzési Hivatalnál kezdte jogi fôelôadóként, majd a Pénzügyminisztériumban és a Miniszterelnöki Hivatalnál titkárságvezetôként dolgozott 1993-ig. Ezután az Állami Vagyonügynökségnél volt ellenôrzési igazgató, majd két év múlva a Fôvárosi Szerelôipari Rt. vezérigazgatójának választották. Héthónapos kanadai ösztöndíj után az Egészségügyi Minisztériumba került, mint miniszteri biztos. 2002 óta a Dorel Med Rt. vezérigazgatói pozícióját tölti be. BUNFORD Zoltán (szül.: 1955), a Felügyelô Bizottság tagja Bunford Zoltán a József Attila Tudományegyetem Természettudományi Karán végzett matematikusként 1980-ban, valamint 1986-ban elvégezte a Kandó Kálmán Villamosipari Fôiskola villamos üzemmérnöki szakát. A DÉMÁSZ Nyrt.hez 1981-ben került, ahol 1991-ig a Számítástechnikai Fôosztályon dolgozott programozóként, illetve fejlesztési csoportvezetôként. 1991-tôl 2000-ig a Mûszaki Számítástechnikai Osztályt vezette. 2001-tôl az informatikai vezetô mellet tölt be tanácsadói pozíciót. MÁNDI István (szül.: 1959), a Felügyelô Bizottság tagja Mándi István a Kandó Kálmán Villamosipari Mûszaki Fôiskolán végzett villamos üzemmérnökként 1982-ben. A DÉMÁSZ Nyrt.-hez 1992-ben került, ahol a Nagykôrösi Üzletigazgatóság Üzemviteli Osztályán töltött be üzemviteli, majd alállomási mérnök pozíciót. 1995-tôl a Személyzeti és Munkaügyi Osztályt vezeti Nagykôrösön. 1999-tôl a Nagykôrösi Üzemvezetôség vezetôje, majd 2001-tôl a Ceglédi Üzemmérnökség vezetôhelyettese. Jelenleg a Fômérnökség fejlesztési csoportvezetôjeként tevékenykedik. Patrick LUCCIONI (szül.: 1956), a Felügyelô Bizottság tagja Patrick Luccioni úr villamosmérnök, irányítás és vezetés szak kiegészítô képesítésével rendelkezik. 1985-tôl dolgozik az EDF Termelési-Szállítási Igazgatóságán, 1990-tôl a Hidraulikai Divízió felelôse, 1994-tôl fejlesztési megbízott lett. 1998tól a Nemzetközi Igazgatóság Afrikai Igazgatóságán szolgáltatási és beruházási projektek fejlesztésével foglalkozik. 2002 novemberétôl a szlovák SSE Igazgatóságának elnöke. 2001 és 2004 között a Ceska Republika Dalkia igazgatósági tagja. 2000-tôl az Európai Divízió delegált igazgatója Csehországban és Szlovákiában az EDF Csoport megjelenési, fejlesztési és eszközgazdálkodási területein. 2005. október 18-tól a DÉMÁSZ Nyrt. Felügyelô Bizottságának tagja. KÖNYVVIZSGÁLÓ DELOITTE Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. Dr. LADÓ Judit

8

A TÁRSASÁG MENEDZSMENTJE Yves AUTRET (szül.: 1947), vezérigazgató Franciaországban szerzett villamosmérnöki oklevelet. 1973 óta dolgozik az EDF-nél, és számos munkakört töltött be Franciaországban a mûszaki, kereskedelmi és ügyfélszolgálati területen. Franciaországi tevékenysége mellett nemzetközi tapasztalatokra is szert tett az EDF-nél többek között Tanzániában, Ghánában, Írországban és Romániában. 1997 és 2003 között az EDF délnyugat-franciaországi régiójának a mûszaki igazgatója volt. 2003-tól 2005-ig a DÉMÁSZ Nyrt. vezérigazgató-helyettese, 2005. január 13-tól a DÉMÁSZ Nyrt. vezérigazgatója. ORAVECZ Zsolt (szül.: 1965), igazgatósági tag, vezérigazgató-helyettes 2006. március 1-ig Oravecz Zsolt okleveles villamosmérnök és közgazdász. Öt évet töltött az Alcatel magyarországi leányvállalatánál. Négy éven keresztül az EnBW (Energie Baden-Würtemberg AG) magyarországi képviselôje volt. Ezen idôszak alatt irányító funkciókat látott el az EnBW magyarországi leányvállalatainál a Novacom, a Sinergy és a Magyar Áramszolgáltató ügyvezetôjeként. 2003. december 1. óta az EDF Hungária Kft. magyarországi fôigazgató-helyettese, 2004 májusától a DÉMÁSZ Igazgatóságának tagja, 2005. március 1-tôl a DÉMÁSZ vezérigazgató-helyettese. HIEZL József (szül.: 1951), mûszaki igazgató Hiezl úr villamosmérnöki oklevelet és szaküzemgazdászi diplomát szerzett. 1969-ben kezdett a DÉMÁSZ Nyrt.-nél dolgozni. 1991-tôl 1999-ig a bajai üzemigazgatóság vezetôje volt. 1998-tól 2001-ig a humánpolitikai igazgatóságot vezette, 2001 óta a mûszaki igazgatóságot irányítja. Jelenleg a Magyar Elektrotechnikai Egyesület Etikai Bizottságának tagja. 2004. október 1-tôl a PRÍMAVILL Kft. Felügyelô Bizottságának elnöke. LEHÓCZKI Gábor (szül.: 1970), pénzügyi igazgató A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen szerzett közgazdász oklevelet (1994), valamint a Pécsi Tudományegyetemen jogi szakokleveles közgazdász diplomát (2003). 1994-ben kezdett dolgozni a Matáv Rt.-nél kontroller pozícióban. 1996-tól 1999-ig az EMITEL Rt.-nél gazdasági igazgató-helyettesi pozíciót töltött be. 1999-tôl 2001-ig kontrolling vezetô, majd 2001-tôl pénzügyi igazgató a DÉMÁSZ Nyrt-nél. 2002 óta tagja a Budapesti Értéktôzsde Kibocsátói Bizottságának. TÓTH József (szül.: 1960), humánpolitikai igazgató 1984-ben villamosmérnöki oklevelet, 1990-ben gazdasági mérnöki diplomát, majd 1999-ben Master of Business Administration oklevelet szerzett. 1984-ben kezdett a DÉMÁSZ Nyrt.-nél dolgozni. 1995-ben a szegedi fômérnöki pozíció betöltésére kapott megbízást. 1998-tól 2001-ig informatikai vezetôi feladatokat látott el, 2001 óta humánpolitikai igazgatói pozíciót tölt be.

9

A TÁRSASÁG TESTÜLETEI

DÉMÁSZ tulajdoni hányad: 100%

A D É M Á S Z T Á R S A S Á G C S O P O RT 2 0 0 5 . D E C E M B E R 3 1 - É N

DÉMÁSZ Nyrt.

Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft.

D-Energia Kft.

DÉMÁSZ PRÍMAVILL Kft.

DÉL-ÁSZ Autó Kft.

DÉLÁSZ Kft.

HEBÜ Kft. Termostar Kft. Szegedi Erômû Kft. Unicotec Kft. E-Partner Kft.

Vezérigazgató

Vezérigazgatóhelyettes

Mûszaki igazgató

Szakmai felügyelet

10

Pénzügyi igazgató

A T Á R S A S Á G S Z E RV E Z E T I F E L É P Í T É S E

Közgyûlés Könyvvizsgáló

Felügyelô Bizottság Igazgatóság

Vezérigazgató

Kommunikációs Osztály

Mûszaki Igazgatóság

Belsô Ellenôrzési Osztály

Pénzügyi Igazgatóság

Titkárság

Vezérigazgató-helyettes

Humánpolitikai Igazgatóság

Ellátási Központ

Kereskedelmi Igazgatóság

Informatikai Központ

Te r ü l e t i s z e r v e z e t e k

11

RÉSZVÉNYESI INFORMÁCIÓK KÖZGYÛLÉS A DÉMÁSZ Nyrt. két közgyûlést tartott 2005-ben, április 3-án és október 18-án. B E F E K T E T Ô I K A P C S O L AT TA R T Á S A Társaság – a Budapesti Értéktôzsde „Részvények A” kategóriás kibocsátójaként – negyedévente teszi közzé magyar és angol nyelven a nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok (IFRS) szerint készített konszolidált, nem auditált adatokat tartalmazó tôzsdei gyorsjelentését a tôkepiac számára. A Társaság a negyedéves gyorsjelentések közzétételét követôen – elsôsorban elemzôk és újságírók részére – sajtótájékoztatót tart. E tájékoztatók lehetôséget nyújtanak a résztvevôk oldaláról felmerülô kérdéseknek az Igazgatóság tagjai által történô megválaszolására. A DÉMÁSZ Nyrt. rendszeres és rendkívüli tájékoztatásait a Magyar Tôkepiac és a Világgazdaság napilapokban, valamint a Budapesti Értéktôzsde (www.bet.hu) és a Társaság honlapján (www.demasz.hu) teszi közzé. A DÉMÁSZ Nyrt. internetes honlapján, a befektetôknek szóló aloldalon többek között megtalálhatóak a Társaság negyedéves gyorsjelentései és az azokhoz kapcsolódó prezentációk, az éves jelentések, a DÉMÁSZ-részvények tôzsdei árfolyama, a rendkívüli tájékoztatások, valamint a Társaság vállalatirányítási gyakorlatáról kiadott Feltáró Nyilatkozatok. A honlapon megtalálható információk magyar és angol nyelven is olvashatók a minél szélesebb körû tájékoztatás érdekében. A fentiek mellett a Társaság Befektetôi és Szabályozó Hatósági Kapcsolattartó Irodája egész évben a befektetôk rendelkezésére áll az alábbi elérhetôségeken: Név: Szabadkainé Vargha Zsuzsanna Cím: 6720 Szeged, Klauzál tér 9. Telefon: +36-62/565-114 Fax: +36-62/420-762 E-mail: [email protected]

12

TULAJDONOSI STRUKTÚRA A DÉMÁSZ közkézhányada 2005. december 31-én 39,08%. A DÉMÁSZ-részvények és általában a Budapesti Értéktôzsde iránt 2005-ben megnövekedett külföldi érdeklôdés eredményeképpen a külföldi – döntôen intézményi – tulajdonosok közkézhányadon belüli aránya elérte az 54%-ot.

EDF International S.A. Intézményi befektetôk belföldi külföldi Magánszemélyek belföldi (iii) külföldi (ii) Egyéb jogi személyek belföldi (i) külföldi (ii) Nem bejegyzett Saját tulajdonban lévô Összesen 2005. évi kibocsátás

Részvény (db) 2005.12.31. 2004.12.31. 2 255 404 2 255 404 1 170 410 760 836 386 019 275 397 784 391 485 439 137 244 150 137 244 150 107 675 440 701 107 675 440 701 32 178 245 820 3 702 911 3 702 911 -

Névérték (EFt) Részesedés (%) 2005.12.31. 2004.12.31. 2005.12.31. 2004.12.31. 22 554 040 22 554 040 60,91 60,91 11 704 100 7 608 360 31,6 20,55 3 860 190 2 753 970 10,42 7,44 7 843 910 4 854 390 21,18 13,11 1 372 440 1 500 3,71 1 372 440 1 500 3,71 1 076 750 4 407 010 2,91 11,9 1 076 750 4 407 010 2,91 11,9 321 780 2 458 200 0,87 6,64 37 029 110 37 029 110 100 100 -

(i) A Magyar Állam tulajdonában 1 db B sorozatú, 10 000 Ft névértékû aranyrészvény van. (ii) A külföldi magánszemélyek és az egyéb külföldi jogi személyek részvénytulajdona technikai okok miatt a nem bejegyzett kategóriában szerepel. (iii) A belföldi magánszemélyek kategóriában 2004-ben szereplô 150 db részvény technikai okok miatt nem a belföldi magánszemélyek által összesen birtokolt részvénydarabszámot mutatja, a különbség a nem bejegyzett kategóriában szerepel.

13

O S Z TA L É K F I Z E T É S Társaság Igazgatósága az osztalékfizetési politikának és az elmúlt évek gyakorlatának megfelelôen az 1 280 Ft-os részvényenkénti osztalék kifizetésére tesz javaslatot 2006. március 31-én. Osztalék bruttó összege és növekedése 1 400

1 200

1 000

1200 (8%)

1280 (7%)

1280 (0%)

Ft

1111 (11%)

600

1000

800

2001

2002

2003

2004

2005

A D É M Á S Z - R É S Z V É N Y Á R F O LY A M A A részvény árfolyamának változását a 2005. év során az alábbi grafikon szemlélteti. ■ DÉMÁSZ záró ■ BUX 24 000 23 000 22 000 21 000 20 000 19 000 18 000 17 000 16 000 15 000 14 000 13 000

pont/Ft

01. 01. 01. 11. 01. 21. 01. 31. 02. 10. 02. 20. 03. 02. 03. 12. 03. 22. 04. 01. 04. 11. 04. 21. 05. 01. 05. 11. 05. 21. 05. 31. 06. 10. 06. 20. 06. 30. 07. 10. 07. 20. 07. 30. 08. 09. 08. 19. 08. 29. 09. 08. 09. 18. 09. 28. 10. 08. 10. 18. 10. 28. 11. 07. 11. 17. 11. 27. 12. 07. 12. 17. 12. 27.

12 000

2005. év

A Budapesti Értéktôzsde BUX indexe 41%-kal erôsödött az év során. A külföldi befektetôk a 2005-ös esztendôben is nettó részvényvásárlók voltak, részesedésük történelmi csúcsra, 80% fölé emelkedett. Ez a tendencia a DÉMÁSZ esetében is megfigyelhetô volt. Az év végén a részvények 82%-át birtokolták külföldi tulajdonosok. Ezen felül a kedvezô eredményekrôl beszámoló gyorsjelentések, a jegybanki alapkamat csökkenô tendenciája, illetve a tarifaszabályozással kapcsolatos 400 M Ft-os nagyságrendû egyszeri kompenzáció híre emelte elsôsorban a DÉMÁSZ-részvény árfolyamát 14

17 040 Ft-os év végi záró értékére, amely 12%-kal haladta meg az elôzô évi értéket. A 18 500 Ft-os éves legmagasabb záró értékét 2005. szeptember 30-án érte el a részvény, amely ötéves csúcsnak számít az árfolyam történetében. A DÉMÁSZ-részvények piaci tôkeértéke 63 098 M Ft volt 2005. december 30-án. Az átlagos napi forgalom 4 481 darab, illetve 58 M Ft volt az év során.

VEZETÔ TISZTSÉGVISELÔK DÉMÁSZ-RÉSZVÉNY TULAJDONA Dr. Papanek Gábor, az Igazgatóság tagja 44 db DÉMÁSZ-részvénnyel rendelkezik 2005. december 31-én.

F E L E L Ô S V Á L L A L AT I R Á N Y Í T Á S I A J Á N L Á S O K A Budapesti Értéktôzsde 2002 közepén kezdte meg a tôzsdei társaságok számára a Felelôs Vállalatirányítási Ajánlások kidolgozását. Az Ajánlások összeállításakor felhasználta a nemzetközileg leggyakrabban alkalmazott elveket, a magyarországi tapasztalatokat, és a hazai piac jellemzôit figyelembe véve fogalmazta meg a javaslatokat. A Felelôs Vállalatirányítási Ajánlások – ahogy a címe is jelzi – a kibocsátók számára ajánlott, követendô gyakorlatra tesznek javaslatot. Ezek nem szabályok, melyeknek való megfelelés kötelezô, hanem olyan, a Társaság szabad döntése alapján felvállalható ajánlások, melyekkel a tôzsde a részvényesek és a piaci szereplôk érdekeit, valamint a kibocsátók átláthatóságát szeretné még inkább hangsúlyossá tenni. A 2006. július 1-jével hatályba lépô Gt. bizonyos ajánlásokat törvényi erôre emelt, melynek megfelelôen a BÉT Felelôs Vállalatirányítási Ajánlásai módosulhatnak. Ezen változások azonban a 2005-ös üzleti évet nem érintik. Az ajánlások letölthetôek a Budapesti Értéktôzsde honlapjáról (www.bet.hu). A „részvények A” kategóriás kibocsátóknak 2005-tôl kezdôdôen kell kötelezôen közzétenni a feltáró nyilatkozatukat; ám az ajánlásoknak való megfelelés ekkor sem kötelezô. A 2004. év tekintetében elkészített nyilatkozat 2005. február 9-én került publikálásra. A nyilatkozat, valamint az abban említett bennfentes kereskedelem irányelvei, a menedzsment munkájának értékelésére és javadalmazására, valamint a nyilvánosságra hozatalra vonatkozó alapelvek a következôkben olvashatók.

A D É M Á S Z N Y I LV Á N O S S Á G R A H O Z ATA L R A V O N AT K O Z Ó A L A P E LV E I A DÉMÁSZ nyilvánosságra hozatalra vonatkozó alapelvei elsôsorban a törvényi és egyéb (Tpt., Gt., Szvt., BÉT-szabályzat) elôírásoknak felelnek meg. A fentiek által nem szabályozott esetekben az Igazgatóság és a Menedzsment hatáskörébe tartozik döntést hozni a nyilvánosságra hozandó információ tartalmáról, mélységérôl és a közzététel idejérôl, az üzleti titok és a Társaságcsoport versenypozíciója védelmének, illetve a bennfentes információkra vonatkozó szabályoknak figyelembevételével. Stratégiai kérdésekben kizárólag a Társaság Igazgatósága jogosult tájékoztatást adni. A Társaság szándéka a minél gyorsabb és szélesebb körû tájékoztatások megtétele, valamint egy intenzív, kétirányú kommunikáció fenntartása a tôkepiaci szereplôkkel. A Társaság törekvése, hogy az évente néhány alkalommal megrendezésre kerülô belföldi roadshow-k és elemzôi találkozók alkalmával is képviseltetve legyen. A Társaság számára további fontos szempont a közzétételeket, jelentéseket magyar és angol nyelven egyaránt megjelentetni, így biztosítva a külföldi részvényesek és befektetôk folyamatos informáltságát.

A D É M Á S Z N Y R T. B E N N F E N T E S K E R E S K E D E L E M R E V O N AT K O Z Ó I R Á N Y E LV E I A Társaság a bennfentes kereskedelemre vonatkozó irányelvek meghatározásakor a törvényi elôírásokat tekintette alapvetônek. A bennfentes, a vezetô állású, a bennfentes információhoz hozzáférô személyek, valamint a vezetô tisztségviselôk köre meghatározásra került, mely magában foglalja az Igazgatóság, a Felügyelô Bizottság, az EDF SA, a DÉMÁSZ Nyrt. valamint leányvállalatai felsô vezetésének tagjait, a Controlling és a Kommunikációs Osztály vezetôjét, a Jogi Iroda és a Befektetôi Kapcsolattartó Iroda vezetôjét, valamint az EDF és IFRS riport-, és az Üzleti tervezési csoportvezetôjét, a vezérigazgatósági asszisztenst. Az érintett személyek DÉMÁSZ-részvényekre vonatkozó tranzakcióit egy belsô információs folyamat segítségével követjük nyomon, melynek indítója a magánszemély. Az ügyleteket a Társaság a személyek nevében rendkívüli tájékoztatás keretében közzéteszi. A vezetô tisztségviselôk részesedésének változása a negyedéves tôzsdei gyorsjelentésekkel együtt közzétett adatlapokból is követhetô.

15

A M E N E D Z S M E N T, A Z I G A Z G AT Ó S Á G É S A F E L Ü G Y E L Ô B I Z O T T S Á G J AVA D A L M A Z Á S A I. FIX JÖVEDELEM, ALAPBÉR A menedzsment alapbére a betöltött munkakör bércsoportja (referenciaszintje) és az azon belül meghatározott bérszint szerint kerül megállapításra. A munkakör referenciaszintjét munkakör-értékelés határozza meg. Változatlan munkakör esetén a munkavállaló alapbérének változása a bérszinteken való elôrehaladás útján valósul meg. Az általános (évenkénti) bérfejlesztésen túlmenôen az egyes referenciaszintek bérnövekedése a mindenkori munkaerôpiaci adatok figyelembevételével, differenciáltan kerül meghatározásra. A bérszint megállapítása a teljesítmény- és kompetenciaértékelés (TÉR) alapján történik. A bérszint emelésére két esetben kerülhet sor: új munkakörbe kerülés után fél–másfél évvel, valamint a vezetôi megbízás lejártakor. I I . V Á LT O Z Ó J Ö V E D E L E M A teljesítmény értékelési rendszer (TÉR) a munkavállalók teljesítmény- és személyi kompetenciájának fejlesztésére irányuló, azok egységes értékelését és támogatását szolgáló rendszer. A TÉR évenkénti periódusú. A tárgyév elején a szervezeti, szakterületi célokkal összehangoltan meghatározásra kerülnek – vezetôi éves szerzôdésben – az adott évi egyéni (kiemelt) teljesítménycélok: KPI-k, feladatok, határidôk, teljesítésért járó prémium. A teljesítménycélokon túl értékelésre kerülnek a fejlesztendô kompetenciák, és rögzítik az ezek fejlôdését szolgáló, a vállalat által nyújtott támogatásokat. A célkitûzések figyelemmel kísérését szolgálja a félévi értékelô beszélgetés. A következô év elején kerül sor a szerzôdés értékelésére, amely három területre terjed ki: a teljesítménycélok megvalósulása, a kompetencia fejlesztési célkitûzéseinek teljesítése, és ezek alapján a bérszint felülvizsgálata. I I I . I G A Z G AT Ó S Á G , F E L Ü G Y E L Ô B I Z O T T S Á G A fenti testületek tagjai ezen tisztségük után maximum a Közgyûlés által jóváhagyott fix összegû tiszteletdíjban részesülnek, ennek összegét a Csoport IFRS szerint készített éves beszámolója tartalmazza.

16

F E LT Á R Ó N Y I L AT K O Z AT A V Á L L A L AT I R Á N Y Í T Á S I G Y A K O R L AT R Ó L A B U D A P E S T I É R T É K T Ô Z S D E R É S Z V É N Y T Á R S A S Á G Á LTA L K Ö Z Z É T E T T F E L E L Ô S V Á L L A L AT I R Á N Y Í T Á S I A J Á N L Á S O K A L A P J Á N A DÉMÁSZ Nyilvánosan Mûködô Részvénytársaság (a „Társaság”) Igazgatósága 26/2006. számú határozatával, a Társaság nevében az alábbi nyilatkozatot teszi és az alábbi információkat adja a 2005. év tekintetében: 1. AZ AJÁNLÁSOK 1.1.2. PONTJÁHOZ Az Igazgatóság feladatai kiterjednek az ebben a pontban meghatározottakra. IGEN Megjegyzés: a DÉMÁSZ Nyrt. Igazgatóságának feladatai a felsorolt területekre kiterjednek, kivéve az igazgatósági tagok jelölésének mechanizmusára és a tagok díjazására vonatkozó javaslattételre, valamint a vezetôi utódláspolitikára, melyek a Közgyûlés hatáskörébe tartoznak a Társaság alapszabályának megfelelôen. Az Igazgatóság rendelkezik ügyrenddel. IGEN 2. AZ AJÁNLÁSOK 1.2.2. PONTJÁHOZ A Felügyelô Bizottság rendelkezik ügyrenddel és munkatervvel. IGEN Megjegyzés: a Felügyelô Bizottság rendelkezik ügyrenddel, valamint az év elején munkatervet készít. 3. AZ AJÁNLÁSOK 1.3.2. PONTJÁHOZ Az Igazgatóság és a Felügyelô Bizottság üléseirôl jegyzôkönyv készült, és határozataik dokumentálásra kerültek. IGEN 4. AZ AJÁNLÁSOK 1.6.1. PONTJÁHOZ ÉS 2.1.6. PONTJÁHOZ Az Igazgatóság elkészítette a menedzsment munkájának értékelésére és javadalmazására vonatkozó irányelveket. IGEN Megjegyzés: elkészült egy teljesítmény-orientált értékelési rendszer (TÉR), melynek elemei a szerzôdéses bérrendszer, a prémiumfeladatok meghatározása, és értékelésük gyakorlata. Az Igazgatóság közzétette a menedzsment munkájának értékelésére és javadalmazására vonatkozó irányelveket. IGEN Megjegyzés: a Társaság a menedzsment értékelésére és javadalmazására vonatkozó irányelveit a 2005. évi éves jelentésben teszi közzé. Szintén az éves jelentés fogja tartalmazni az Igazgatóság és a Felügyelô Bizottság fix juttatásait és teljes éves díjának összegét. 5. AZ AJÁNLÁSOK 1.7. PONTJÁHOZ A Társaságnál független belsô audit csoport (független belsô ellenôrzés) mûködik. IGEN A független belsô audit csoport az Igazgatóság vagy a Felügyelô Bizottság által jóváhagyott éves ellenôrzési tervvel rendelkezik. IGEN Megjegyzés: a független belsô audit szervezet a Felügyelô Bizottság által jóváhagyott éves ellenôrzési tervvel rendelkezik. 6. AZ AJÁNLÁSOK 1.10. PONTJÁHOZ A könyvvizsgálatot végzô gazdálkodó szervezetnek adott más jelentôs megbízásról az Igazgatóság tájékoztatta a Társaság közgyûlését és Felügyelô Bizottságát. IGEN 17

Megjegyzés: eddig nem volt ilyen jelentôs megbízás, de amennyiben a könyvvizsgálat a Közgyûlés által jóváhagyott éves díjának 100%-át eléri, illetve meghaladja a könyvvizsgálóknak adott egyéb jellegû megbízások adott évi kumulált díja, ebben az esetben az Igazgatóság a tájékoztatást megteszi. 7. AZ AJÁNLÁSOK 2.1.1. PONTJÁHOZ A nyilvánosságra hozatalra vonatkozó alapelveket a Társaság elkészítette. IGEN Megjegyzés: a nyilvánosságra hozatalra vonatkozó alapelveket a Társaság a 2004. évi éves jelentésében tette közzé, mely alapelveket a Társaság a 2005. évi éves jelentésében megerôsíti. 8. AZ AJÁNLÁSOK 2.1.4. PONTJÁHOZ Az Igazgatóság nyilvánosságra hozta az aktuális üzleti stratégiai célokat. NEM Megjegyzés: a DÉMÁSZ Nyrt. alapvetôen kiszámítható szektorban mûködik. A Társaság vállalja a nyilvánosságra hozatalt, amennyiben a szektorra jellemzô szabályozói, piaci folyamatok, tényezôk változása ezt indokolttá teszi. 9. AZ AJÁNLÁSOK 2.1.6. PONTJÁHOZ A Társaság az Ajánlások 2.1.6. pontjának megfelelôen nyilvánosságra hozta az Igazgatóság, a Felügyelô Bizottság és a menedzsment tagjainak szakmai pályafutására vonatkozó információkat. IGEN Megjegyzés: az Igazgatóság, a Felügyelô Bizottság és a menedzsment tagjainak szakmai pályafutására vonatkozó aktuális információk hozzáférhetôek a Társaság honlapján. 10. AZ AJÁNLÁSOK 2.1.7. PONTJÁHOZ A Társaság az Ajánlások 2.1.7. pontjának megfelelôen nyilvánosságra hozta kockázatkezelési irányelveit. NEM Megjegyzés: a DÉMÁSZ Nyrt. alapvetôen kiszámítható szektorban mûködik. Tevékenysége döntôen iparág-specifikus kockázatokat tartalmaz, így ezek kezelésének irányelvei sem kerültek közzétételre. A Társaság vállalja a nyilvánosságra hozatalt, amenynyiben a kockázati tényezôk vagy azok mértékének jelentôsebb változása ezt indokolttá teszi. 11. AZ AJÁNLÁSOK 2.1.9. PONTJÁHOZ A Társaság nyilvánosságra hozta a bennfentes kereskedelemre vonatkozó irányelveit. IGEN Megjegyzés: a Társaság az általa forgalomba hozott részvényekkel kapcsolatos, bennfentes kereskedelemre vonatkozó irányelveket a Társaság 2004. évi éves jelentésében tette közzé, mely alapelveket a Társaság 2005. évi éves jelentésében, az érvényes jogszabályok alapján aktualizálta. 12. AZ AJÁNLÁSOK 2.1.10. PONTJÁHOZ A Társaság az Ajánlások 2.1.10. pontjának megfelelôen közzétette az Igazgatóság és a menedzsment harmadik személlyel fennálló kapcsolataira vonatkozó tájékoztatását. IGEN Megjegyzés: az Igazgatóság, a Felügyelô Bizottság és a menedzsment tagjainak a DÉMÁSZ Csoporton kívül betöltött tisztségei a Társaság honlapján, a tagok önéletrajzának, szakmai pályafutásának részeként közzétételre kerültek.

INFORMÁCIÓK ÉS EGYÉB MEGJEGYZÉSEK 13. AZ AJÁNLÁSOK 1.3.1. PONTJÁHOZ Az Igazgatóság 95%-os átlagos részvételi arány mellett 11 ülést tartott a 2005. évben. A Felügyelô Bizottság 67%-os átlagos részvételi arány mellett 4 ülést tartott a 2005. évben. 18

14. AZ AJÁNLÁSOK 1.5.2. PONTJÁHOZ A független igazgatósági tagok aránya az Igazgatóság teljes létszámára vetítve 2005. október 18-ig 60%, majd ezt követôen 66,6%. 15. AZ AJÁNLÁSOK 1.5.5. PONTJÁHOZ A független felügyelô bizottsági tagok aránya a Felügyelô Bizottság teljes létszámára vetítve: 100% független. 16. AZ AJÁNLÁSOK 1.8. PONTJÁHOZ A Társaságnál az alábbi testületi bizottságok az alábbi számú ülést tartották (bizottságonként) a 2005-ös üzleti évben: 0. Megjegyzés: a Társaság mérete és tevékenysége nem indokolja testületi bizottságok mûködését. 17. AZ AJÁNLÁSOK 3.1.4. PONTJÁHOZ: A Társaság közgyûlésének elôkészítése és megtartása során a 2005-ös üzleti évben figyelembe vette a Budapesti Értéktôzsde Részvénytársaság vonatkozó ajánlásait. IGEN 18. A TÁRSASÁG SAJÁT FELELÔS VÁLL AL ATIRÁNYÍTÁSI KÓDEX-SZEL RENDELKEZIK IGEN Megjegyzés: a DÉMÁSZ Nyrt. bevezette az Integrált Vállalatirányítási Rendszert, kialakította a menedzsment értékelésére és javadalmazására vonatkozó értékelési rendszert, valamint a bennfentes kereskedelemre vonatozó irányelveket. A felelôs vállalatirányítási kódex kialakítása a DÉMÁSZ Nyrt. részére nem szükséges, tekintettel arra, hogy a fenti szabályzatok már tartalmazzák a vállalatirányítási kódex lehetséges elôírásait. 19. A TÁRSASÁG ETIKAI KÓDEX-SZEL RENDELKEZIK IGEN Megjegyzés: az Etikai Kódex hozzáférhetô a Társaság honlapján.

20. AZ ELNÖK-VEZÉRIGAZGATÓI TISZTSÉGET EGY SZEMÉLY TÖLTI BE A TÁRSASÁGNÁL NEM Megjegyzés: 2005. január 13-tól kezdôdôen az elnöki és vezérigazgatói tisztségeket külön személyek töltik be a Társaságnál.

A Társaság szükségesnek tartja a Nyilatkozat kiegészítését az alábbi pontokkal: 21. AZ AJÁNLÁSOK 1.1.1., 1.5.1. ÉS 3.1.2. PONTJÁHOZ „Az Igazgatóság meghatározza a vállalat stratégiai irányelveit, felügyeli a menedzsment mûködését. Minden körülmények között a vállalat érdekeit, a részvényesek és az érintett felek jogait, és lehetôség szerint az érintett felek érdekeit is szem elôtt tartva kellô szorgalommal és gondossággal jár el. Az igazgatóság döntéseit objektíven, az összes részvényes érdekeit szem elôtt tartva hozza meg.” (1.1.1) NEM Megjegyzés: az Igazgatóság a vállalat egészének érdekeit szem elôtt tartva jár el, a törvényi szabályozásnak és az Alapszabály elôírásainak megfelelôen. A törvényi szabályozás nem értelmezi a részvényesek érdekeinek figyelembevételét, kizárólag a Társaság érdekeinek meghatározását tartalmazza. A Társaság különbözô szerveinek és testületeinek döntései a Társaság érdekeivel kell összhangban lenniük. Így az egyes részvényesek érdekeinek figyelembevétele ellentétes a törvényi szabályozással.

19

22. AZ AJÁNLÁSOK 1.4.1. PONTJÁHOZ „Az Igazgatóság illetve a Felügyelô Bizottság a tisztségviselôk személyére vonatkozóan javaslatot tesz a közgyûlés számára.” NEM Megjegyzés: a DÉMÁSZ Nyrt. ezen ajánlásnak nem kíván megfelelni, mivel a Gazdasági Társaságokról szóló törvény szabályozásának megfelelôen ezek a feladatok a részvényesek hatáskörét képezik. 23. A KÖZGYÛLÉSI AJÁNLÁSOK 2.6. PONTJÁHOZ „A piaci szereplôk tájékoztatása érdekében javasolt, hogy a vállalat a közgyûlés lebonyolítása után egy órán belül sajtótájékoztatót tartson az ott meghozott döntésekrôl.” NEM Megjegyzés: a DÉMÁSZ Nyrt. sajtótájékoztatót tart, vagy sajtóközleményt ad ki a közgyûlés napján, de az ajánlás egyórás határidejének nem kíván megfelelni.

Budapest, 2006. február 10.

Az Igazgatóság részérôl:

Jacques PITHOIS az Igazgatóság elnöke

20

PÉNZÜGYI ELEMZÉS ELÔSZÓ A DÉMÁSZ 2005. évi éves jelentése konszolidált, a nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok (IFRS) alkalmazásával, auditált adatok alapján készült. Az éves jelentés a valóságnak megfelelô adatokat és állításokat tartalmaz, a Társaság nem hallgat el olyan tényt, amely a kibocsátó helyzetének megítélése szempontjából jelentôséggel bír. A DÉMÁSZ Csoport két fô tevékenysége a villamosenergia-elosztás és -szolgáltatás. E jelentésben a két tevékenység a villamos energia mennyiségének szintjén kerül megbontásra. Tekintetbe véve, hogy az elosztói tevékenység szolgáltatásainak legnagyobb hányadát a szolgáltatói tevékenységnek nyújtja, nincs egyéb szempontok alapján külön vizsgálva a két tevékenység. Jelen éves jelentés letölthetô a Budapesti Értéktôzsde honlapjáról (www.bet.hu), valamint a Társaság honlapjáról (www.demasz.hu), illetve szabadon hozzáférhetô a DÉMÁSZ székhelyén (6720 Szeged, Klauzál tér 9.).

A M AG Y A R V I L L A M O S E N E RG I A - PI AC M Û K Ö D É S I M O D E L L J E A szabályozott villamosenergia-piac lényegében három fô szereplôt tartalmaz. Külön csoportot alkotnak az energiát elôállító erômûvek; az országos alaphálózat mûködtetéséért felelôs szállító, az MVM Rt.; valamint a fogyasztók kiszolgálásáért felelôs közüzemi szolgáltató társaságok. A közüzemi célra értékesített energiát az MVM Rt., mint közüzemi nagykereskedô köteles biztosítani és a közüzemi szolgáltatók rendelkezésére bocsátani. A szolgáltatók hatóságilag meghatározott áron veszik és adják tovább a villamos energiát kizárólag az elosztási területükön belül vételezô fogyasztóknak. Egy teljesen szabályozott villamosenergia-piacon (amilyen a magyar piac volt 2002 végéig) a szolgáltató társaságok az elosztási és szolgáltatási tevékenységeket is monopóliumban végzik, mely tevékenységek gyakorlatilag nem különülnek el egymástól. A szolgáltatók árrése lényegében az általuk értékesített villamos energia kis- és nagykereskedelmi árának különbségébôl képzôdik. A fent említett hatósági ármegállapítás alá esô közüzemi kis- és nagykereskedelmi villamosenergia-tarifákat a Magyar Energia Hivatal ajánlásával a gazdasági és közlekedési miniszter állapítja meg. Az árképzés négyéves periódusokra történik. A négyéves szakasz induló ára a szolgáltatók összeadott – az árképzési periódus elsô évét megelôzô második évi – költségszintje és tárgyi eszköz-állománya alapján kerül meghatározásra. A perióduson belül, rendszerint minden év elején történik egy korrekció a tarifákban, jellemzôen az infláció, a tüzelôanyag-árak változása és egyéb tényezôk figyelembe vétele következtében. A magyarországi árszabályozási gyakorlatban a regionális (szolgáltatónként eltérô) tarifák alkalmazása egyelôre nem használatos. 2003. január 1-jétôl megkezdôdött a magyar villamosenergia-piac liberalizációja, a versenypiac létrehozása. A versenypiac lényege, hogy a fogyasztók megválaszthatják, hogy kitôl – kereskedelmi engedélyesektôl, erômûvektôl vagy import forrásból – vásárolnak villamos energiát. Ez a közüzemi szolgáltató kizárólagosságának feladását is jelenti. A piacnyitás elsô lépéseként, 2003. január 1-jétôl az évente 6,5 GWh feletti fogyasztók léphettek ki a liberalizált piacra. A második fázistól, 2004. július 1-jétôl már minden nem lakossági fogyasztó feljogosított fogyasztóvá válhat. Ezen fogyasztók választhatnak, hogy élnek-e a jogukkal, és kilépnek-e a szabadpiacra, vagy hasonlóan a többi közüzemi fogyasztóhoz, továbbra is a közüzemi szolgáltatás keretein belül, hatósági áron vételeznek a közüzemi szolgáltatótól. Elôreláthatólag a piacnyitás utolsó lépéseként 2007-tôl már minden fogyasztó szabadon választhatja meg, hogy honnan vásárolja a villamos energiát. A szabályozott közüzemi tarifákkal szemben a versenypiacon a villamos energia árát alapjában a kereslet és kínálat határozza meg. Mivel a feljogosított fogyasztó a szabadpiacon már a korábbi közüzemi szolgáltatójának területén kívüli forrásból is vásárolhat energiát, biztosítani kellett a hálózathoz való hozzáférés lehetôségét, hogy meghatározott díj ellenében azt bárki igénybe vehesse. Ezen okok miatt rendszerhasználati díjak (RHD) kerültek bevezetésre. Ennek alapján minden – az elosztói és átviteli hálózatra csatlakozó – rendszerhasználó köteles rendszerhasználati díjat fizetni. A díj azt a költségviselôt illeti, aki a közcélú hálózat megfelelô rendelkezésre állását és mûködését biztosítja. Ebbôl következôen az elosztói tarifa bevétele az elosztói engedélyeseket, az átviteli díj az MVM-et, míg rendszerirányítási és rendszerszintû szolgáltatási díj a MAVIR-t illeti. A piacnyitással a villamosenergia-piac sokszereplôssé vált. Külön csoportot alkotnak az erômûvek; a közüzemi nagykereskedô és átviteli hálózati társaság, azaz az MVM; a rendszerirányító, azaz a MAVIR; az elosztói hálózati társaságok, a közüzemi szolgáltatók, a villamosenergia-kereskedôk (kereskedelmi engedélyes társaságok), a közüzemi fogyasztók, valamint a feljogosított fogyasztók. A fentiek alapján a piacnyitás elôtti közüzemi szolgáltatók elosztási és szolgáltatási tevékenysége a gyakorlatban is elkülönül a liberalizációval. Az elosztási tevékenységet továbbra is monopol tevékenységként gyakorolhatják az elosztói engedélyes társaságok az elôzôekben bemutatott hatósági szabályozás adta keretek között.

21

A DÉMÁSZ Csoporton belül a DÉMÁSZ elosztói engedélyese látja el ezt a tevékenységet. Az elosztás a DÉMÁSZ esetében a 31 352 km hosszúságú nagy-, közép- és kisfeszültségû vezetékekbôl álló hálózatának, valamint a csaknem 5 338 MVA beépített transzformátorkapacitásának üzemeltetését, karbantartását és fejlesztését foglalja magában. A közüzemi szolgáltatói tevékenység helyét a jogalkotó szándéka szerint fokozatosan át fogja venni a szabadpiaci kereskedelem. A közüzemi szolgáltatói tevékenységen belül hatóságilag szabályozott árakon történik a közüzemi fogyasztók részére az értékesítés. A DÉMÁSZ Csoporton belül a DÉMÁSZ Nyrt. közüzemi engedélyese látja el ezt a tevékenységet. A DÉMÁSZ a feljogosított fogyasztók kereskedelmi engedélyes tevékenység keretében történô ellátására létrehozta a D-Energia Kft.-t. A leányvállalat fô tevékenysége a szabadpiacon történô villamosenergia-vásárlás és -értékesítés. A versenypiac jelenlegi aránya a teljes magyarországi fogyasztásból kb. 35 %-os.

V I L L A M O S E N E RG I A M É R L E G Az éves jelentés a 2003. január 1-jétôl hatályos új villamosenergia-piaci modellnek megfelelôen mutatja be a Társaságcsoport villamosenergia-mérlegét. Elosztói engedélyes tevékenység: Elosztói hálózatba betáplált villamos energia Elosztott villamos energia Hálózati veszteség Idôszaki Közüzemi szolgáltatói engedélyes tevékenység: Lakossági Teljesítménydíjas Alapdíjas Egyéb Értékesített villamos energia Saját felhasználás Közüzemi energiaforgalom Villamos energia szabadpiaci kereskedelmi tevékenység: Értékesített villamos energia

Mennyiségi egység

2004

2005

Változás (%)

GWh

4 255

4 276

0,50

GWh GWh %

3 829 426 10,00

3 860 416 9,73

0,80 -2,22 -

Mennyiségi egység

2004

2005

Változás (%)

GWh GWh GWh GWh GWh GWh GWh

1 436 1 127 692 73 3 327 8 3 335

1 465 809 646 74 2 994 7 3 002

2,03 -28,17 -6,63 1,63 -10,01 -5,37 -9,99

Mennyiségi egység

2004

2005

Változás (%)

309

997

GWh

222,51

E L O S Z T Ó I E N G E D É LY E S T E V É K E N Y S É G E L E M Z É S E Az elosztott villamos energia mennyisége a Társaság elosztási területén található összes közüzemi és feljogosított fogyasztó által vételezett villamos energia mennyiségével, valamint a Társaság saját felhasználásával egyezik meg. A 2005. év során elosztott villamos energia mennyisége 0,80%-kal növekedett. A hálózati veszteség az elosztó hálózatba betáplált és az elosztott villamos energia mennyiségének különbsége, amelynek két összetevôje van. A veszteség nagyobb hányadát adja a mûszaki jellegû veszteség, mely a villamos energia elosztó hálózaton keresztül történô szállításakor, valamint a különbözô feszültségszintek közötti transzformálásakor keletkezik. A veszteség kisebb része a kereskedelmi jellegû veszteségbôl, azaz a fogyasztók szabálytalan villamosenergia-vételezésébôl származik.

22

126 78

125

130 85

87

83

127

123

103

76

136 97 93

93

125

130

102

900

13,50 13,00 12,50

97

950

134

89

1000

147

1050

132

14,00 144

1100

12,00

980

2005. IV.

982

2005. III.

936

2005. II.

962

2005. I.

974

2004. IV.

982

2004. III.

914

2004. II.

960

2004. I.

946

2003. IV.

989

2003. III.

923

2003. II.

957

2003. I.

934

2002. IV.

929

2002. III.

2002. I.

2001. IV.

2001. III.

2001. I.

2000. III.

GWh

2000. I.

600

2002. II. 886

9,50 903

650 940

10,00 891

700 2001. II. 849

10,50

903

750

2000. IV. 887

11,00

893

800

2000. II. 847

11,50

901

850

9,00 %

■ Hálózati veszteség (GWh) ■ Elosztott villamos energia (GWh) ❏ 12 havi göngyölt hálózati veszteség (%)

A tárgyévi hálózati veszteség értéke 9,73%, amely a bázis értéknél 27 bázisponttal alacsonyabb. E kiemelkedô javulás részben az elôzô idôszakokban megnövelt hálózatfejlesztési munkáknak, illetve a DÉMÁSZ Nyrt. hálózati asszimetria csökkentésére irányuló akciójának köszönhetô. A DÉMÁSZ Nyrt. a kisfeszültségû hálózatain 5 éves programot indított 2005-ben az energiaveszteség csökkentésére. A csatlakozások rendezésével a hálózat terheléseloszlását szimmetrikusabbá, egyenletesebbé teszi, így csökkentve a hálózaton keletkezô energiaveszteséget. A hálózati áramok szimmetrizálása az áramkörök topológiája, illetve feszültségszabványossági mérések alapján történik.

K Ö Z Ü Z E M I S Z O L G Á LTAT Ó I E N G E D É LY E S T E V É K E N Y S É G E L E M Z É S E Lakossági fogyasztás Az éves lakossági fogyasztás 29 GWh-val, azaz 2,03%-kal növekedett 2004 hasonló idôszakához mérten. A pozitív változás részben az értékesített villamosenergia-mennyiségre kedvezôen ható, az elsô negyedév bázisnál 4°C-kal alacsonyabb hômérséklettel magyarázható. A tavalyi szôkônap hatásával is korrigált lakossági fogyasztás tárgyidôszaki növekedése 2,31%. A 2005. évben a lakosság számára értékesített villamos energia éves átlagára az átlagos 9%-os tarifaemeléstôl elmaradó mértékben, 5,87%-kal növekedett. Teljesítménydíjas fogyasztás A teljesítménydíjas fogyasztás a 2005. évben 28,17%-kal csökkent a bázisidôszaki fogyasztáshoz hasonlítva. A visszaesés elsôdleges oka, hogy néhány, az ellátási területen található feljogosított fogyasztó az elmúlt 12 hónap során kilépett a liberalizált piacra. Az évben a teljesítménydíjas fogyasztók számára értékesített villamos energia átlagára az átlagos tarifaemelést meghaladóan, 19,46%-kal növekedett. A teljesítménydíjas csoportba döntôen olyan nagyipari fogyasztók tartoznak, akik nagy teljesítményû gépeket üzemeltetnek. Ezen fogyasztóknál üzembiztonsági okokból nincsen mûszakilag korlátozva az egyszerre felvehetô villamosenergia-volumen. Alapdíjas fogyasztás A 2005. évben a fogyasztás 46 GWh-val, azaz 6,63%-kal volt alacsonyabb a tavalyi év értékénél. E csökkenést elsôsorban a vasúti szállítás szabadpiacra történô kilépése okozza. Ezen tétel hatása nélkül 7 GWh-s növekedés lenne megfigyelhetô az alapdíjas fogyasztásban. Az évben az alapdíjas fogyasztók számára értékesített villamos energia átlagára az átlagos tarifaemelést megközelítô mértékben, 8,54%-kal növekedett. Az alapdíjas csoportba döntôen olyan kisipari, kereskedelmi és egyéb fogyasztók tartoznak, melyek villamosenergia-szükséglete jól behatárolható, tervezhetô. Az e csoportba tartozó fogyasztók többségénél mûszakilag korlátozott az egyszerre felvehetô villamosenergia-volumene. 23

Egyéb fogyasztás Az évben az egyéb kategóriába tartozó fogyasztás 1 GWh-val nôtt bázis idôszakhoz képest, amely 1,63%-os növekedést takar. A közvilágítási fogyasztás volumenének évek óta tartó – fényforrások korszerûsítése miatt jelentkezô – csökkenô tendenciája megállt, és a tárgyidôszakban 3,46%-os növekedést mutat. Ennek elsôdleges oka, hogy a települések közvilágítás-korszerûsítése döntôen befejezôdött, továbbá egyes önkormányzatok a megtakarításokat további fejlesztésre fordították, amely során külterületi településeken is közvilágítási lámpákat helyeztettek el.

S Z A B A D P I A C I K E R E S K E D E L M I E N G E D É LY E S T E V É K E N Y S É G E L E M Z É S E A D-Energia Kft. a Délmagyarországi Áramszolgáltató Nyrt. 100%-os tulajdonában lévô vállalkozás. A társaság fô tevékenysége a magyar liberalizált villamos energia piacon feljogosított fogyasztók felé történô értékesítés és az ehhez kapcsolódó energiabeszerzés és portfólió-menedzsment. 2003 júliusában a társaság jegyzett tôkéje 200 M Ft-ra felemelésre került a tevékenység fejlôdésének érdekében. A D-Energia Kft. célkitûzése minden fogyasztó esetében a pozitív kereskedelmi árrés fenntartása. Bár a D-Energia Kft. még a piacépítés idôszakában van, az ágazati szokványok alapján számolt bruttó árrése, valamint a számviteli elôírások szerinti adózás elôtti eredménye is pozitív a tárgyidôszakban. Eredménye növekvô tendenciát mutat elsôsorban a Csoport szabadpiacon ellátott, feljogosított ügyfelei egyre emelkedô számának következtében. A társaság már minden magyarországi elosztói területen jelentôsnek mondható ügyfélportfóliót kezel, amely ágazatilag és földrajzilag megfelelôen diverzifikáltnak tekinthetô. A portfólió partnerkockázata – a vizsgálatok és a tapasztalatok alapján – elhanyagolható. A társaság nagykereskedelmi szállítói köre a forrásokat, a vásárolt termékeket és a szállítók tulajdonosi kötôdéseit tekintve kiegyensúlyozott; a szállítók megbízható, neves, tapasztalt partnerek, illetve régi szereplôk az európai illetôleg a magyarországi villamosenergia-piacon.

E R E D M É N Y K I M U TAT Á S - E L E M Z É S A villamosenergia-értékesítés árbevétele 11,11%-kal emelkedett az év során a bázishoz mérten. Ezen érték alakulását döntôen a 2005. február 1-jétôl hatályos tarifaszabályozás értékesítési átlagárakra gyakorolt növelô hatása, a D-Energia Kft. jelentôs árbevétel-növekedése, valamint a Csoport kiskereskedelmi értékesítésének (közüzemi és szabadpiaci fogyasztói értékesítés) 4,68%-os növekedése befolyásolta. A villamos energia vásárlási költsége 14,58%-kal volt magasabb a 2005. évben a bázisidôszaki értéknél. A 61 569 M Ft-os költség alakulására hatással volt a közüzemi szektort érintô, 2005. február 1-jei vásárlási tarifaemelés, valamint a Csoport kiskereskedelmi értékesítésének növekedése. A DÉMÁSZ Nyrt. a közüzemi nagykereskedôtôl a hatóságilag szabályozott ártól elmaradó átlagáron vásárolta a villamos energiát a második negyedévben. Ezen egyszeri – 400 M Ft-os nagyságrendû – pozitív hatás nélkül a villamosenergia-vásárlás költsége 15,32%-os növekedést mutat. A 2005. éves villamosenergia-forgalomban az árrés 3,74%-os növekedéssel 26 197 M Ft lett. Az árrés a 87 765 M Ft villamosenergia-árbevétel 29,85%-a, amely a bázisidôszak 31,97%-os arányához hasonlítva 212 bázispontos gyengülést jelent. Az árrés arányának ezen csökkenését döntôen a kedvezôtlen, a vásárlási és értékesítési oldalakon eltérô mértékû tarifamódosítás eredményezte. Amennyiben a DÉMÁSZ Nyrt. villamosenergia-vásárlási költségét érintô egyszeri pozitív hatást figyelmen kívül hagyjuk, úgy a hatósági áras villamosenergia-árrés gyakorlatilag megegyezik a 2004. évi értékkel. A mûködési költségek értéke a Társaságcsoportnál a 2005. évben 22 290 M Ft volt, amely 5,72%-os növekedést jelent a bázis idôszakhoz hasonlítva. Értéke az energiaértékesítés árbevételének 25,21%-a, amely 124 bázispontos javulást mutat a bázis idôszaki arányhoz mérten. Az elsô negyedévben felmerült menedzsment-átszervezésével kapcsolatos egyszeri bérköltségek és az év végi céltartalékok elszámolása nélkül az éves mûködési költségek a bázissal közel megegyezô értéket mutatnak. A költségek ilyen alacsony szintje egyértelmûen az új, 2005-ös tarifaszabályozás negatív hatásának kompenzálására indított tudatos költségcsökkentô akciók pozitív hatásának köszönhetôek. Az üzemi tevékenység eredménye a 2005. évben 7 290 M Ft, amely 1,78%-os növekedést jelent a bázishoz viszonyítva. Értéke az energiaértékesítés árbevételének 8,25%-át teszi ki, amely 73 bázispontos gyengülést jelent a 2004-es értékhez hasonlítva. A 2005. február 1-jétôl életbe lépett, eltérô mértékû vásárlási és értékesítési tarifaváltozás, a jelentôs év végi céltartalékképzés, valamint a bérköltségek – egyszeri tételek és a munkaviszony megszüntetés miatti – jelentôsebb növekedése hátrányosan, amíg a D-Energia Kft. jelentôs teljesítménynövekedése, a 400 M Ft-os nagyságrendû egyszeri kompenzáció, valamint a kézben tartott mûködési költségek pozitívan befolyásolták az éves arányt. 24

A pénzügyi mûveletek eredménye jelentôs, 37,75%-os javulást mutatott, bár a bázisidôszakhoz hasonlóan negatív lett. A kamatráfordítások visszaesését a jelentôsen csökkenô kamatszint és a visszafogott beruházások miatt mérséklôdô adósságállomány eredményezte. Az adózás elôtti eredmény a fentiek eredményeképpen 6 377 M Ft lett a tárgyidôszakban, amely 11,96%-os erôsödést jelent a bázisidôszaki értékhez mérten. A Társaságcsoport 2005. évi adózott eredménye 5 369 M Ft. A külsô tulajdonosokra jutó eredmény értéke mínusz 20 M Ft-ot tett ki. A konszolidált mérleg szerinti eredmény így 5 349 M Ft lett, amely 8,08%-kal haladja meg a bázisértéket.

IFRS konszolidált mérleg szerinti eredmény 2000 1750 1500 1250 1000 750

1 118

1 112

1 828

888

1 055

1 589

2 366

339

2004. Q1

2004 .Q2

2004 .Q3

2004 .Q4

2005. Q1

2005. Q2

2005. Q3

2005. Q4

2003. Q4 563

1 740

2003. Q3

2003. Q2 1 093

2003. Q1 1 080

2002. Q4 865

1 568

2002. Q3

2002. Q2 1 053

2002. Q1 1 023

2001. Q4 820

M Ft

2001. Q2 841

0

2001. Q1 672

250

2001. Q3 1 390

500

E L A D Ó S O D O T T S Á G B E M U TAT Á S A A nettó adósságállomány 1 233 M Ft-tal csökkent 2004. december vége óta, így 11 702 M Ft-ot tett ki a tárgyidôszak végén. Az eladósodottsági ráta az egy évvel ezelôtti 22,47%-ról 20,56%-ra csökkent a tárgyidôszak végére. Az adósságállomány csökkenésének legfôbb oka az alacsonyabb beruházási volumen miatt mérséklôdô finanszírozási szükséglet volt.

A Csoport eladósodottsága (halmozott adatok) 16000

40,00

14000

35,00

12000

30,00

10000

25,00

8000

20,00

6000

15,00

2005. 12. 31 11 702

2005. 09. 30 11 212

2005. 06. 30 15 133

2005. 03. 31 12 123

2004. 12. 31 12 935

2004. 09. 30 13 560

2004. 06. 30 13 251

2004. 03. 31 9 061

2003. 12. 31 9 563

2003. 09. 30 8 131

2002. 09. 30

2002. 06. 30

2002. 03. 31

2003. 06. 30 8 565

827

0 M Ft

10,00

2 675

2003. 03. 31 4 838

2000

2 915

2002. 12. 31 4 496

4000

5,00 0,00 %

■ Nettó adósságállomány (MFt) ■ Eladósodottsági ráta (%)

25

C A S H - F L OW E L E M Z É S A szokásos tevékenységbôl származó nettó Cash-Flow 13 293 M Ft-ot tett ki, 7,4%-kal haladva meg a bázisidôszaki értéket. A magasabb eredmény ellenére jelentkezô visszafogott növekedést a mûködô tôke kedvezôtlen változása okozza. A befektetési tevékenységbôl származó nettó Cash-Flow értéke mínusz 7 609 M Ft-ot tett ki a bázisidôszaki mínusz 9 457 M Ft-ról. A 19,5%-os javulást elsôsorban a lecsökkent beruházási volumen okozza. A pénzügyi mûveletekbôl származó nettó Cash-Flow mínusz 5 843 M Ft-ot tett ki, a bázisidôszaki mínusz 3 179 M Ft-ról. A változást elsôsorban a tárgyidôszaki alacsonyabb hitelfelvétel okozza.

BERUHÁZÁSOK Csoportszintû éves beruházások értéke 17,35%-kal csökkent a bázishoz mérten. A beruházások döntô hányada hálózatfejlesztéshez kapcsolódott. A tárgyidôszaki fejlesztések mértékének mérséklôdése elsôsorban az elmúlt években jelentôsen megnövelt beruházási volumenhez, illetve az ezáltal elért megfelelô hálózati minôséghez köthetô.

26

ÜZLETI BEMUTATKOZÁS V I L L A M O S E N E RG I A - E LO S Z T Á S Elosztási célok Az elosztás a villamosenergia-szolgáltatás egyik eleme, amely a piacnyitással, a szabadpiaci villamosenergia-kereskedelem megjelenésével vált önálló funkcióvá. Célja a villamos energia eljuttatása a fogyasztási helyekre jó minôségben és pontosan megmérve az átadott energiát. Az elosztási tevékenységet a MEH felügyeli. Az elosztás fô területei: A nagy-, közép- és kisfeszültségû hálózatok és a fogyasztásmérô berendezések fejlesztése, létesítése és folyamatos üzemeltetése. A csatlakozási és hálózathasználati szerzôdések megkötése az ügyfelekkel. Az elosztói szerzôdések kezeléséhez kapcsolódó ügyfélszolgálat. Elosztási céljaink között az ügyfelek elégedettségének növelése, a szolgáltatás minôségének növelése, a beruházási és mûködési költség-felhasználás hatékonyságának növelése, valamint a hálózati veszteség csökkentése foglalják el a vezetô helyeket. 2004 Elosztás összesen Minôség Kapcsolat

Fontosság 90,7 91,6 89,8

2005 Elégedettség 82,2 80,4 83,9

Fontosság 92,1 92,8 91,5

Elégedettség 84,0 81,5 86,4

Fogyasztói elégedettségi felmérés Az elmúlt év ôszén tizedik alkalommal végzett elégedettségi felmérést az ügyfelek körében a Magyar Energia Hivatal, a magyarországi áramszolgáltatással kapcsolatos fogyasztói megítélésrôl. Örömmel számolhatunk be arról, hogy a DÉMÁSZ megtartotta elsô helyét, sôt saját eredményeihez képest is tovább növelte elônyét az áramszolgáltatók közötti országos rangsorban. Magyarországon a lakosság átlagosan 81%-ban elégedett az elosztói szolgáltatásokkal. Mindez a DÉMÁSZ szolgáltatási területén eléri a 84%-ot. Mára elmondhatjuk, hogy ügyfeleink az üzemzavar-elhárítási tevékenységünkrôl is egyre pozitívabban nyilatkoznak. Véleményük szerint az elmúlt években üzemzavar-elhárítás tekintetében nagyon komoly szervezettségrôl tettünk tanúbizonyságot, amelyet a hibák és az üzemszünetek számának csökkenése által érzékelnek. A kialakuló versenyhelyzetben nagy jelentôséget tulajdonítunk a beruházási és karbantartási akcióink eredményeként évrôl évre biztonságosabban üzemelô hálózatunknak, valamint munkatársaink szakmai és emberi helytállásának. Mindez további teljesítményekre ösztönöz bennünket. Célunk, hogy folyamatosan csökkentsük az ügyfeleink elvárása és a szolgáltatásunk minôsége közti különbséget, növekedésünket ügyfeleink növekvô elégedettségére építve. A villamosenergia-szolgáltatás minôsége A DÉMÁSZ hálózat-beruházási, felújítási programjának célja a városok, települések biztonságos villamosenergiaellátása. A szolgáltatás színvonalának folyamatos emelése érdekében rendszeresen minôsítjük középfeszültségû vonalainkat, valamint kisfeszültségû transzformátorkörzeteinket. Ezen minôsítések alapján tudjuk hatékonyan megvalósítani minôségcélú beruházáspolitikánkat. Mind az egy fogyasztóra jutó kiesések számában, mind azok idejében jelentôs csökkentést értünk el. Középfeszültségen a legtöbb sérülés a vezetéken, az oszlopkapcsolókon, valamint a transzformátorokon következett be. Ezek számát vonalaink felújításával, oszlopkapcsolóink számának csökkentésével, illetve távmûködtethetô oszlopkapcsolók felszerelésével kívánjuk csökkenteni. Kisfeszültségen a vezetékek összelengése, összeérése okozza a legtöbb üzemzavart. Ezeket hosszú távú gallyazási szerzôdésekkel, a korábban megkezdett távtartó felszerelések folytatásával, a kisfeszültségû hálózataink szimmetrizálásával, valamint a mérôhelyeken végzett kiemelt tevékenységgel, utóellenôrzéssel kívánjuk csökkenteni. Kiemelt beruházási akciók A folyamatosan megbízható és szünetmentes villamosenergia-szolgáltatás biztosítása érdekében az elmúlt évben nagyfeszültségû hálózaton és alállomásainkban 789 M Ft-os fejlesztést végeztünk. Középfeszültségû hálózaton 2 651 M Ft-os, kisfeszültségû hálózaton 1 848 M Ft-os, fogyasztói csatlakozók esetében pedig 2 364 M Ft-os beruházással 27

járultunk hozzá ügyfeleink igényeinek teljesítéséhez, mindezzel a villamosenergia-értékesítés növeléséhez. Közvilágítás fejlesztésre és felújításra az elmúlt évben 150 M Ft-ot fordítottunk. Az üzemirányítás üzembiztonságát növelô projekt keretében az elmúlt évben kialakítottunk egy tartalék diszpécserközpontot, amelynek teljes beruházási értéke 72 M Ft. Villamosenergia-mérleg és a hálózati veszteség Örömünkre szolgál, hogy a 2005. évben is tovább csökkentek a hálózati veszteség relatív és abszolút értékei. A 9,73 %-os relatív veszteség 0,27% ponttal van az elôzô évi érték alatt. A mûszaki veszteség alakulására kedvezôen hatottak a hálózati beruházások, ezen belül is a mérôhelyi munkák. A mérôhelyi beavatkozások minôségének javítása, ezáltal az ügyféli elégedettség növelése érdekében 2005. június hónaptól új ellenôrzési tevékenységként bevezetésre került a mérôhelyi munkák utóellenôrzése és a fogyasztói elégedettség mérése. Ügyfelek és partnerek tájékoztatása A 2005. évi, Társaságunk által tervezett hálózatfejlesztésekrôl az érintett önkormányzatokat az elsô negyedévben levélben tájékoztattuk. Fejlesztési terveinkre több önkormányzat pozitívan reagált. A hálózati katalógusokról a hálózattervezô és hálózatkivitelezô partnereket D-TIR rendszeren keresztül az év során folyamatosan tájékoztattuk. Kivitelezô partnereinket rendszeresen aktuális információkkal látjuk el a DÉMÁSZ honlapján. Panaszkezelés Évente közel 1 500 db mûszaki reklamációval illetve panasszal fordulnak hozzánk ügyfeleink. Ezek fôbb típusai a feszültségpanaszok, valamint a vezetékjogi és a közvilágítási panaszok. E bejelentéseket a konkrét ügyek megoldásán túlmutatóan megelôzô intézkedések tervezésére használjuk. A Magyar Energia Hivatal által végzett felmérés során ügyfeleink a gyorsabb válaszadást, mint fontos elvárásukat fogalmazták meg. Ezt figyelembe véve célul tûztük ki, hogy minden ügyfél megkeresésre 15 napon belül választ adunk. Egy szolgáltatási újdonság A 2005. évben Társaságunk csatlakozott a lakosság eladósodásának mérséklése céljából a kormány által a villamosenergia díjhátralékkal rendelkezô ügyfelek számára indított programhoz. Az elôrefizetôs fogyasztásmérô készülékek felszerelése 2005 októberétôl 2006 májusáig tart és a DÉMÁSZ szolgáltatási területén négy helységet érint, várhatóan összesen 136 db fogyasztási hellyel, amelybôl 131 db mérô felszerelése már megtörtént. Az elôrefizetôs mérôk felszerelése díjának egy részét az Ifjúsági, Családügyi, Szociális és Esélyegyenlôségi Minisztérium finanszírozza. Új térinformatikai rendszer Az ÁRTEMISZ elnevezésû térinformatikai rendszer kialakításával digitális alapokra helyeztük a mûszaki adatkezelést az energiaelosztási tevékenység támogatása céljából. 2005. decemberében lezárult a rendszer fejlesztésének elsô szakasza. Az ÁRTEMISZ digitális térképen jeleníti meg a középfeszültségû hálózatot és annak mûszaki adatait. Ez a módszer biztosítja, hogy a munkatársaink minden szükséges mûszaki információhoz széles körben, online módon hozzáférjenek, támogatva mindezzel az üzemeltetést. Nyílt nap Októberben a DÉMÁSZ történetében elôször nyílt napot szerveztünk. Szegeden, a Cserepes sori alállomásunk területén megrendezett szakmai bemutatón lehetôség volt az elosztói tevékenység valamint az abban résztvevô mûszaki berendezések bemutatására, tanulmányozására. A bôvülô szabadpiac kihívásai 2004-ben minden nem lakossági ügyfelünknek megnyílt a lehetôsége arra, hogy a villamos energiát egy az általa választott szabadpiaci kereskedôtôl vásárolja meg. Már ezernél is több ügyfelünk él ezzel a lehetôséggel. Számukra is mi biztosítjuk az energia eljuttatását, a szolgáltatás jó minôségét és az elfogyasztott energia pontos mérését. Fontos feladatunk, hogy ügyfeleink szabadpiaci kilépését folyamatosan biztosítsuk a hálózat használatára vonatkozó szerzôdések elkészítésével és a mérési feltételek kialakításával. Várhatóan 2006-ban a szabadpiaci ügyfélszám az eddigi többszörösére nô. A madarak védelmében A DÉMÁSZ a környezetvédelmet, ezen belül a madárvédelmet is kiemelten kezeli, ezért újabb és újabb madárvédelemmel kapcsolatos akciókat tervez. Ez évben hét darab gólyafészektartót helyeztünk el, amelyekkel együtt már közel 900 db fészektartó védi a DÉMÁSZ szolgáltatási területén fészkelô gólyák egyharmadát. 28

Munkatársaink felszereltek továbbá közel 4 300 darab madárvédô papucsot, amellyel az öt éve elkezdôdött madárvédelmi akcióban felszerelt papucsok számát 230 000 darab fölé emelte. A madárvédô papucsok alkalmazásával célunk, hogy a 20 kV-os szabadvezetékes hálózatok kereszttartóira felhelyezve megvédjék a rászálló madarakat az áramütéstôl.

K Ö Z Ü Z E M I S Z O L G Á LTAT Ó I T E V É K E N Y S É G 2005-ben a DÉMÁSZ Nyrt. szolgáltatási területén a szabadpiaci fogyasztás aránya elérte a 25%-ot. Területünkön a nagyfeszültségrôl vételezô ügyfelek mindegyike elhagyta a közüzemi piacot, jelentôs piacra lépés volt megfigyelhetô a középfeszültségû fogyasztási helyek esetében is, viszont a kisfogyasztóknál 2005-ben nem tapasztaltunk jelentôs áttérési szándékot. A szabadpiacra való kilépés lehetôségével élni kívánó ügyfelek döntô hányada a szabadpiaci kereskedelmi engedéllyel rendelkezô D-Energia Kft.-t választotta. A közüzemi ügyfelek körében tevékenykedô DÉMÁSZ Nyrt. közüzemi engedélyesének célja piaci részesedésének megôrzése, az ügyfélek elégedettségének további növelése volt. Ezt a célt szolgálták az ügyfélszolgálat területén végrehajtott fejlesztéseink, valamint a korábbi években már megszokott akcióink és ajánlataink kínálata is. Szolgáltatások minôsége A 2005. évben a közüzemi engedélyes továbbra is kiemelt figyelmet fordított az ügyfelek kiszolgálására, a minôség fejlesztésére, és az ezzel kapcsolatos, elégedettséget növelô fejlesztések megvalósítására. Az alacsony forgalmú ügyfélszolgálati irodák bezárása után 8 ügyfélszolgálati irodában történik az ügyféligények kezelése, egységesen, bôvített szolgáltatásokkal. Ennek megfelelôen ügyfeleinknek lehetôsége van egyeztetett idôpontra érkezni, és várakozás nélkül ügyeiket elintézni. A villamosenergia-szolgáltatásból valamely okból kikapcsolt ügyfelek részére szintén bevezetésre került egy új szolgáltatás, mely keretében nincs szükség személyes egyeztetésre, mivel a telefonos csatornán minden információ és feltétel átadásra kerül a mielôbbi visszakapcsolás érdekében. Telefonos csatornánkon továbbra is biztosítjuk bármely igény fogadását és megoldását, mely szintén a személyes és írásos megkeresések csökkentését és ezzel az ügyfelek hatékonyabb kiszolgálását segíti. Telefonos ügyfélkapcsolatunk hívásfogadási mutatói, a több mint négyéves gyakorlat és a folyamatosan megvalósuló fejlesztések hatására ismét javultak, melyet megerôsített az év során elvégzett közvélemény-kutatás eredménye is. Társaságunk létrehozta Üzleti Vonalát, melyet a 3x80 A feletti teljesítménnyel rendelkezô ügyfelei részére biztosít. Honlapunkon, illetve e-mail-es felületünkön továbbra is biztosított az igények fogadása és megválaszolása, mely szolgáltatást ügyfeleink 33%-kal nagyobb mértékben vették igénybe, mint az elôzô évben. Az SMS-en keresztüli mérôállás-bejelentési szolgáltatásunk népszerûsége is folyamatosan növekszik. A szolgáltatás minôségét jellemzô reklamációk és panaszok mennyisége az elmúlt éves mennyiség felére csökkent, sôt a MEH részére érkezô országos szinten mintegy 200 darab jogos panasz közül mindösszesen 3 érintette Társaságunkat a hazai szolgáltatók között. Az egységes és hatékony ügyfélkiszolgálás érdekében folyamatos fejlesztéseket hajtottunk végre, melyek eredményeit az év közben elvégzett IVR (ISO 9001:2000, ISO 14001:1996, OHSAS 18001:1999) felülvizsgálati audit is alátámasztotta. Bevezetésre került új ügyfél-információs rendszerünk Kiemelkedô jelentôségû projekt fejezôdött be a 2005-ös évben, mely során teljes körûen számlázási rendszert váltottunk. Szeptembertôl a nagyfogyasztói, míg decembertôl a lakossági ügyfeleket is az új SAP IS-U rendszerben számlázzuk. Az áttérés a projekt nagyságához és összetettségéhez mérten zökkenômentesen sikerült, köszönhetôen ügyfeleink folyamatos tájékoztatásának is. Az új rendszer teljes körûen kiszolgálja ügyfeleink számlázását, és biztosítja, hogy társaságunk magabiztosan nézhessen szembe a villamosenergia-piac elôttünk álló kihívásaival. Fogyasztói elégedettség A 2005. évi fogyasztói elégedettségi felmérés (FEF) alapján a DÉMÁSZ ügyfelek a 100-as skálán 79,6-ra értékelték közüzemi szolgáltatójukat, amely 0,8 pontos emelkedést jelent a 2004. évi eredményhez képest. Ez az érték arra enged következni, hogy ügyfeleink magas elvárásaik mellett összességében nagyon elégedettek a DÉMÁSZ Nyrt.-vel, és Társaságunk jó úton halad. A többi közüzemi szolgáltató eredményével történô összehasonlítás is – hasonlóan a tavalyi évhez – azt mutatja, hogy a DÉMÁSZ ügyfelei a legelégedettebbek közüzemi szolgáltatójukkal.

29

A DÉMÁSZ Nyrt. közüzemi engedélyes elégedettségi mutatóinak idôbeli alakulása

Mutatók DÉMÁSZ Nyrt. Közüzemi szolgáltató Számlázás Ügyfélszolgálat Kommunikáció/tájékoztatás

2004 Fontosság 86,9 83,2 91,8 88,6 69,2

2005 Elégedettség 80,5 78,8 81,2 77,2 77,9

Fontosság 88,6 85 91,6 88,4 75

Elégedettség 81,8 79,6 82,7 78,8 77,4

D - E N E R G I A K F T. A D-Energia Kereskedelmi Kft. szabadpiaci kereskedelmi mûködésének harmadik teljes évét zárta 2005 decemberében. Az alapítás óta eltelt idôszakban a D-Energia Kft. jól irányzott kereskedelmi (beszerzési és értékesítési) politikájának köszönhetôen piaci helyzetét stabilizálta, értékesítését dinamikusan növelte, és a piac elismert szereplôjévé vált. A 2005-ös évet sikeres évnek tekinthetjük, melynek középpontjában a DÉMÁSZ területi, szabadpiacra lépô fogyasztók ellátásának biztosítása és a DÉMÁSZ ellátási területen kívüli erôteljes akvizíció állt. Az akvizíció üteme és az éves feljogosított fogyasztók számára értékesített villamos energia mennyisége is terveinkkel megegyezôen alakult, és jelentôsen meghaladta a 2004-ben elért eredményeinket. A 2005-ben értékesített villamos energia (997 GWh) meghaladta a 2004-es bázisévi értékeket. A villamosenergia-piaci liberalizáció második szakaszának (2004. július) következtében ügyfélstruktúránk átrendezôdött. 2005 során több mint 2000 fogyasztási hellyel bôvült feljogosított fogyasztói portfóliónk.

30

FÔBB LEÁNYVÁLLALATAINK BEMUTATÁSA D É L Á S Z K F T. A DÉLÁSZ Általános Szolgáltató és Kereskedelmi Kft.-t 1995-ben alapította a DÉMÁSZ Nyrt. A Társaság alaptevékenységei alapítása óta a DÉMÁSZ Társaságcsoport tevékenységeihez kapcsolódnak, szolgáltatásainak jelentôs részét a Társaságcsoporton belül értékesíti. Jelentôsebb árbevételû tevékenységei közé tartozik a fogyasztásmérôk javítása, hitelesítése, villamosenergia- és gázmérôszekrények összeszerelése, alállomások tervezése, karbantartása, kivitelezése, transzformátorok javítása. Mivel a csoport igényei folyamatosan és tartósan csökkenô tendenciát mutatnak, a Társaság felszabaduló kapacitásait külsô piacon értékesíti. Dinamikus üzletpolitikájának köszönhetôen új területeken is sikereket ér el, az üzleti életben a változó piaci, gazdasági körülményekhez rugalmasan alkalmazkodva. A DÉLÁSZ Kft. vállalati stratégiájában a minôség fejlesztésére, piacának bôvítésére, a vállalkozói kivitelezési, gyártási és üzemeltetési tevékenységek erôsítésére, önálló termékcsoportok kialakítására helyezi a hangsúlyt. D É M Á S Z P R Í M AV I L L K F T. A DÉMÁSZ PRÍMAVILL Hálózatszerelô Ipari Kft.-t a DÉMÁSZ Nyrt. a villamos hálózatszerelési tevékenység hatékony és teljes körû végzésére alapította 1995-ben. A Társaság a szegedi központból és négy földrajzilag elkülönült vállalkozásvezetôségbôl áll. Mûködési területe elsôsorban négy alföldi megyére (Bács-Kiskun, Békés, Csongrád és Pest) koncentrálódik. A központ irányító és szolgáltató feladatokat lát el, így a megrendelôi igények rugalmas kielégítése céljából többek között központi projekteket és beruházásokat kezel, valamint a vállalkozásvezetôségek közötti kapacitáskoordinációt végzi. Kiviteli csoportjai, valamint földrajzi elhelyezkedése hatékony és rugalmas kapacitás-átirányítást tesz lehetôvé. Tevékenységi köre 2005-ben közvilágítási hálózatok üzemzavarelhárításával, karbantartásával bôvült. D L D É L A L F Ö L D I L E O LVA S Ó S Z O L G Á LTAT Ó K F T. A DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft.-t 2002-ben alapította a DÉMÁSZ Nyrt. és a Dégáz Rt. 65%–35% tulajdonosi arányban. A társaság alapításával a tulajdonosok célja az volt, hogy mûködési területükön közös leolvasási, számlanyomtatási és borítékolási, valamint kézbesítési tevékenység megvalósításával a társaságcsoportok szintjén a tevékenységek önköltségének csökkentésével hatékonyságjavulást érjenek el. Így 2003. január 1-jétôl a DL Kft. koordinálja a számlalevelek és a fizetési felszólítók nyomtatását a DÉMÁSZ Nyrt. és a Dégáz Rt. számára is. 2003. május 1-jétôl mûködik az a közös rendszer, amelyben egyszerre történik a villamos- és gázfogyasztásmérôk leolvasása, adatainak rögzítése. 2004. áprilistól a saját kézbesítési tevékenység kiterjed a kistelepülésekre is, így a postai kézbesítés aránya jelentôsen lecsökkent. A Társaság 2005. évi gazdálkodása kiegyensúlyozott volt, sikerült javítani a szolgáltatások minôségét, a leolvasás hatékonyságát. D É L - Á S Z A U T Ó K F T. A CAR-ÁSZ Kft.-t 1995-ben alapította a DÉMÁSZ Nyrt. 2001-ben az addig csak gépjármû-javítással foglalkozó társaságba integrálásra kerültek a Társaságcsoporton belüli gépjármû-szervizeléssel, -üzemeltetéssel és -kereskedelemmel kapcsolatos tevékenységek. A társaság neve DÉL-ÁSZ AUTÓ Gépjármûjavító, Értékesítô és Gépjármûparkot üzemeltetô Kft.-re változott, törzstôkéje megemelésre került 2001-ben. Létrehozásának célja a Társaságcsoport gépjármû-állományának egy kézben történô összefogása, piaci feltételekkel és árakkal történô üzemeltetése volt, melynek révén elérhetôvé vált a kapacitások hatékonyabb kihasználása és a költségek csökkenése. A DÉL-ÁSZ AUTÓ Kft. a DÉMÁSZ Társaságcsoport tagjai részére végez gépjármûpark-kezelési tevékenységet, több mint 700 db gépjármûvet üzemeltet ügyfelei számára. Szolgáltatása komplex, azaz kiterjed a beszerzésre, finanszírozásra, szervizelésre, javításra, mûszaki és környezetvédelmi felszerelési eszközök biztosítására, káresemények rendezésére, biztosítási események ügyintézésére, forgalomból való kivonásra és/vagy értékesítésre. E - P A R T N E R K F T. Az E-PARTNER Kft. alapításával a DÉMÁSZ Nyrt. a stratégiájában szereplô multienergia szolgáltatóvá válás feltételeit kívánta biztosítani. Létrehozásának célja a színvonalas és sokoldalú szolgáltatás biztosítása volt, energiahatékony berendezések és technológiák alkalmazásával. A Társaság 2003. májusától tulajdonosi döntés alapján megszüntette az energetikai átvilágításokat, és 2004-tôl már csak a meglévô projekteket üzemelteti, melyek egy része 2006-ban várhatóan értékesítésre kerül. 31

H E B Ü K F T. A DÉMÁSZ Nyrt. által alapított Hôszolgáltató és Energetikai Berendezéseket Üzemeltetô Kft. 2001-ben jött létre, a szegedi és békéscsabai székhelyû, hôszolgáltatási tevékenységet végzô leányvállalatainak, a Szegedi Erômû Kft. és a Békéscsabai Hôszolgáltató Kft. összevonásával. A társaság fô tevékenysége a hôszolgáltatás és a kapcsolt villamosenergia-termelés, melyek egy része 2006-ban értékesítésre kerül.

EMBERI ERÔFORRÁS A munkatársak kompetenciáinak növelése és teljesítményük motivációjának erôsítése érdekében – a korábbi évekhez hasonlóan – 2005-ben is folytatódtak a humánpolitikai akciók. A változó piaci és mûködési környezethez igazodva, illetve a belsô üzleti partnerek elégedettségének növelése érdekében kidolgozásra került egy – szervezeti egységekre bontott – kulcsteljesítmény-mutató rendszer, melynek aktuális célkitûzései az éves vezetôi szerzôdésekbe beépültek. A vezetôi munkakörökben dolgozók készségeinek fejlesztését tréningsorozat segítette, csakúgy, mint az elôzô évben. Egyéni kompetenciáik fejlesztési lehetôségei egy karrier-konferencia keretén belül kerültek meghatározásra. A Társaság mûködése szempontjából meghatározó munkakörök definiálását követôen elkészítettük az utódlási terveket, melyek alapján elkezdôdött az egyéni fejlesztési irányok meghatározása. A szervezeti célok megvalósulását támogatták a munkavállalók – teljesítmény-értékelési rendszerben kitûzött – egyéni feladatokra vonatkozó vállalásai. Módosításra került a tarifális bérrendszer, mely tágabb teret biztosít az egyéni kompetenciafejlôdések alapbérben történô elismerésének. A teljesítmény növelésének ösztönzésére 2005-ben kialakított és bevezetett új rendszer az adott szervezet összteljesítményét értékeli, ez az úgynevezett szervezeti mozgóbér. A tervszerû létszámcsökkenés megvalósítása mellett a szakterületeken jelentkezô munkaerôigények belsô utánpótlással kerültek megoldásra, amelyet a pályagondozási rendszer mûködtetésével lehetett elôkészíteni. A külsô munkaerôpiac számára továbbra is vonzó a Társaság, hiszen közel négyszázan nyújtották be a pályázatukat, amelybôl tíz új munkaszerzôdés született.

TÁRSADALMI FELELÔSSÉGÜNK

Oktatások, képzések A 2005. évi oktatások két nagyobb blokkra épültek. Az egyik témakör a vezetôi feladatokat ellátó munkatársak vezetôi kompetenciáinak fejlesztését, míg a másik a szakmai ismeretszerzést célozta meg. Baleseti helyzet 2005-ben a cégcsoportnál 15 munkabaleset történt, melyek között halálos illetve csonkolásos baleset nem volt. Az Integrált Vállalatirányítási Rendszer (IVR) sikeres mûködtetésének köszönhetôen a technológiai jellegû balesetek száma csökkent. A hálózatüzemeltetés területén dolgozók közül 7 munkatársunkat ért baleset különbözô okok miatt (munka közben elcsúszás, elesés, kutyaharapás, sôt: hátralékos fogyasztó támadása kikapcsolás során), míg a hálózatszerelési területen 4 dolgozó sérült (ebbôl egy szerencsés kimenetelû áramütés, valamint lábszárcsont-törés, ficam, elesés miatti sérülés). Adminisztratív területen 3 munkavállaló szenvedett balesetet elcsúszás, elesés miatt. A DÉLÁSZ Kft.-nél 1 dolgozó munkavégzés közben szenvedett kisebb ujjsérülést. Az egy balesetre jutó gyógyulási idô 54,4 napról 51,87 napra csökkent. A baleseti helyzet alakulásában (a szerencsére alacsony számarány miatt) a véletlennek is szerepe van, ezért a változás jellege fontos információt hordoz: a kiesett napok száma hosszú távon csökkenô tendenciájú.

32

■ Munkahelyi baleset/1 000 fô ■ Kiesett napok/1 000 fô

16,0

700,0

14,0

600,0

12,0

500,0

10,0

400,0

8,0 300,0

6,0

200,0

4,0

100,0

2,0 0

0,0 2000

2001

2002

2003

2004

2005

Foglalkozás-egészségügyi ellátás 2005-ben a cégcsoport a dolgozók ellátására 14 foglalkozás-egészségügyi orvossal kötött szerzôdést. Munkavédelmi oktatáson 8 esetben segítették az elsôsegély-nyújtási ismeretek elsajátítását. A Munkavédelmi Törvényben elôírt kockázatértékelések szakmai megalapozásában is részt vettek: a beszámolási idôszakban 8 helyszíni ellenôrzésen a gyakorlatban is ellenôrizték a munka- és higiénés körülményeket. Ezen túl megbízási szerzôdést kötöttünk kijelölt elsôsegélynyújtók képzésére, nem kötelezô védôoltások beadására, továbbképzésre és tanfolyami képzésre küldendô dolgozók elôzetes orvosi vizsgálatára, valamint DÉMÁSZ-rendezvényeken orvosi ügyelet tartására. Integrált Vállalatirányítási Rendszer A DÉMÁSZ Nyrt. és a villamosenergia-szolgáltatásban meghatározó szerepet játszó leányvállalatai az elôzô években kialakították és sikeresen tanúsították Integrált Vállalatirányítási Rendszerüket. A mûködés megfelelt az ISO 9001:2000 Minôségirányítási rendszerek, az ISO 14001:1996 14001 Környezetközpontú irányítási rendszerek és az OHSAS 18001:1999 A munkahelyi egészségvédelem és biztonság irányítási rendszer szabványok követelményeinek. A 2005. évi külsô felülvizsgálati auditokon a DÉMÁSZ Nyrt., D-Energia Kft., a DÉMÁSZ Prímavill Kft., Dél-Ász Autó Kft. és a DL Leolvasó Kft. mûködése is sikeresen megfelelt az elvárásoknak. Így mindegyik cég megtartotta tanúsítványát. A DÉLÁSZ Általános Szolgáltató és Kereskedelmi Kft. rendszerének külsô felülvizsgálatát 2006 elsô félévére halasztotta.

KÖRNYEZETKÖZPONTÚ IRÁNYÍTÁSI RENDSZER A DÉMÁSZ Nyrt. rendelkezik Integrált Vállatirányítási Rendszerrel, melynek része a Környezetközpontú Irányítási Rendszer, ami a ISO 14001-1996 szabvány szerint került bevezetésre, felülvizsgálati auditja az idôközben megjelent ISO 14001-2004 évi szabvány szerint történt. A következôkben az energiákat a rendszer mûködtetésére és fejlesztésére szükséges fordítani. A 2006-os évben fel kell készülni a megújító auditokra és a környezettudatosság javítása érdekében megfogalmazott célokat és programokat folyamatosan meg kell valósítani. A megfogalmazott célok és programok teljesítésével a társaság hatékonyan járul hozzá környezetünk állapotának javulásához, a társaság gazdasági eredményességének fokozásához és – nem utolsósorban – jó hírnevének elôsegítéséhez.

33

„Szeresd a környezetet, mint az élted, hiszen ez az élted.”

KÖRNYEZETVÉDELEM A DÉMÁSZ Nyrt. a Dél-Alföld egyik legnagyobb, és meghatározó vállalata, és ennek megfelelô mértékben kíván részt venni a környezet védelmében. A jogszabályok, elôírások betartása nélkül elképzelhetetlen a környezetvédelem. A D É M Á S Z N Y R T. K Ö R N Y E Z E T V É D E L E M I F I L O Z Ó F I Á J A Az energetikai hatékonyságot létesítményeinkben és ügyfeleinknél erôsítjük, részt veszünk a megújítható energiák fejlesztésében, az üvegházhatást elôidézô gázok kibocsátásának visszaszorításában, ezzel elôsegítve a „fenntartható fejlôdés” eszméjének megvalósulását. A DÉMÁSZ Nyrt. együttmûködik a megújuló energiaforrások fejlesztésében a Dél-Alföldi Élet- és Anyagtudományi Kooperációs Kutatatási Központtal, hogy a megújuló energiaforrások térhódítása immár valósággá váljon. A V I L L A M O S E N E R G I A S Z Á L L Í T Á S Á N A K K Ö R N Y E Z E T I H AT Á S A A távvezetékek környezeti hatásai A távvezetékek egyrészt az elektromágneses terek élettani hatásai által, másrészt a tájkép módosításán keresztül befolyásolják a környezetet és az élôvilágot. A távvezetékek szükségszerûen megváltoztatják a tájképet, a táj arculatát, és befolyásolják a közeli területek élôvilágát is. Annak érdekében, hogy ez a hatás a lehetô legkisebb legyen, elsôsorban a tervezés során lehet tenni; bizonyos esetekben felmerülhet a távvezetékek földkábellel való kiváltása is, habár ez sokkal költségesebb. Azonban elmondható, hogy a távvezeték-oszlop egyes madarak számára mesterséges élôhelyül is szolgál. A távvezeték-építési és -szerelési tevékenység közben a természetes élôhelyek és mezôgazdasági területek esetenként kárt szenvedhetnek, úgymint erdôirtás, zöldkár, ezért a terep helyreállítására a rekultiváció keretében kerül sor. A legjelentôsebb ökológiai ártalmat a madarak vezetékkel történô ütközése illetve az áramütés jelenti. A DÉMÁSZ Nyrt. a madárvédelmet kiemelten kezeli. A Mûszaki Igazgatóság Technológia Csoportja madárvédelmi megoldásokat dolgoz ki a meglévô és az újonnan épülô hálózatokra is. A madarak védelmére kidolgozott megoldások többek között a madárvédô papucsok és mûanyag leesésgátlók. A diagramon látható a 2004-es és 2005-ös évben beépített eszközök száma.

Madárvédelmi eszközök 25 000

12 000

20 000

10 000 8 000

15 000

6 000 10 000 5 000

2 000

0

0

■ Madárvédô papucs száma (db)

34

4 000

2004

2005

2006 terv

2004

2005

2006 terv Mûanyag ■ leesésgátló száma (db)

Az alállomások környezeti hatásai A távvezeték-hálózatok fontos alapelemei az alállomások, amelyekben nagyszámú olajszigetelésû transzformátor üzemel. A transzformátorok legjelentôsebb környezetkárosító hatása olajcsepegésekbôl, szivárgásokból származik. A berendezések teljes tömörsége, az olajfolyások tökéletes kizárása nehezen biztosítható. Ezért egy program keretében a régi, alul nyitott transzformátoralapokat zárttá alakítjuk. A zárt medence méreteit a transzformátorban lévô olajmennyiség határozza meg. A zárt rendszerben összegyûlt olajos szennyvíz egy olajfogó mûtárgyon átvezetve megtisztul, majd a helyi adottságoknak megfelelôen kezelésre vagy elszállításra kerül. A 2005. évben erre a programra 144,3 M Ft-ot fordítottunk. Egyre több telephelyen létesülnek olajszivárgást jelzô úgynevezett figyelôkutak. Ma már új transzformátor csakis zárt alappal létesülhet. A diagramon a DÉMÁSZ Nyrt. területén a nyitott és zárt transzformátoralapok aránya látható. Transzformátor alapok szigetelése

zárt medencéjû 2005-ig zárt medencéjû 2006-ig nyitott medencéjû

A levegô védelme Az 1960-as évek végéig az ipari termelés volt a légszennyezés legjelentôsebb forrása a városokban. Napjainkban viszont az ipari és fûtési technológiák korszerûsítése, valamint a nagyüzemek városokból történô kitelepítése következtében a közúti gépjármûvek okozta légszennyezés a döntô. Ezért a Környezetközpontú Írányítási Rendszer részeként a 2005-ös év egyik megfogalmazott programja a közlekedésbôl eredô légszennyezés csökkentése volt, ez a gépjármûhasználat optimalizálásával és a felhasznált km csökkentésével valósult meg. A diagramon a 2004–2005. év km-felhasználása látható. Összes kilométer felhasználás 12 10 8 6 4 2 0 millió km

2004

2005

2006 terv

35

Veszélyes hulladékok kezelése A Társaság tevékenysége során keletkezett veszélyes hulladék ártalmatlanítását a törvényekben elôírt feltételeknek megfelelô külsô partner végzi. A 2005-ös évben újra pályáztattuk a hulladékok teljes körét. A DÉMÁSZ Nyrt. 2005. évi veszélyes hulladék ártalmatlanítási költsége 81,4 M Ft volt. Az elôzô évihez mért jelentôs költség növekedést a bontott faoszlopok ártalmatlanítási költsége okozta. A diagramon a 2003–2005-ös évi veszélyes hulladék összesítés tekinthetô meg. Veszélyes hulladék összesítés 1 200 000 1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0 kg

2003

2004

2005

A diagramon a 2003–2005-ös évi veszélyes hulladék ártalmatlanítsási költség tekinthetô meg.

Ártalmatlanítási költségek 70 000 000 60 000 000 50 000 000 40 000 000 30 000 000 20 000 000 10 000 000 0 Ft

36

2003

2004

2005

T Á M O G AT Á S A I N K Sportszponzori elkötelezettségünkkel a kajak-kenu és az evezôs sport tekintetében 2005-ben is számos nemzetközi megmérettetés dobogóján fényesíthettük nevünket. Névadó szponzorai vagyunk a DÉMÁSZ SZEGED- és a DÉMÁSZ BAJA Vízisport Egyesületnek, melyben számos világnagyság, olimpiai, világ- és európabajnok versenyez. Szponzori alázattal büszkélkedünk sportolóink sikereivel. Janics Natasa kajakozó, a DÉMÁSZ Szeged Vízisport Egyesület tagjaként 3 európabajnoki és 3 világbajnoki aranyérmet szerzett hazánknak, továbbá Kovács Katalinnal együtt elnyerte az Év csapata címet. Varga Tamás, bajai evezôsünk a DÉMÁSZ Baja Vízisport Egyesület tagjaként Japánban, Gifuban világbajnoki címet szerzett. Párjával, Hirling Zsolttal 2005-ben könnyûsúlyú evezésben veretlenül elhódították a Világ Kupát is. Kultúratámogatásunk fô színtere szegedi központi székházunk fedett udvara, mint egy kisebb város fôtere, remek helyszínt, hátteret ad mûvészeti kiállításoknak. Mecenatúránk kiemelkedô fejezete is ehhez kapcsolódik, hiszen itt, belsô aulánkban – D-Galéria néven bevezetett kiállítási programunk keretében – négy festômûvészeti kiállításra került sor.

37

38

39

40

A N E M Z E T K Ö Z I P É N Z Ü G Y I B E S Z Á M O L Á S I S TA N D A R D O K S Z E R I N T K É S Z Í T E T T K O N S Z O L I D Á LT P É N Z Ü G Y I K I M U TAT Á S O K A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE

JELENTÉS

ÉVES

20 05

DÉLMAGYARORSZÁGI ÁRAMSZOLGÁLTATÓ NYRT. ÉS LEÁNYVÁLLALATAI („DÉMÁSZ CSOPORT”)

41

43

44

17.

Értékesítési célú befektetett eszközök

79 748 440

205 214

15 117 363 700 130 9 097 004 4 344 096 1 565 974 568

77 646 181

-

12 816 518 1 001 265 6 334 478 4 209 686 1 565 1 269 524

2005. dec. 31. 2004. dec. 31. 64 425 863 64 829 663 63 745 401 64 076 348 7 800 489 806 478 870 182 856 274 445 -

A kiegészítô melléklet a konszolidált mérlegek elválaszthatatlan részét képezi.

Eszközök összesen

10. 11. 12. 13. 14.

3. 4. 7. 8.

Megjegyzés

Forgóeszközök Készletek Vevôk és egyéb követelések Egyéb forgóeszközök Értékesíthetô pénzügyi eszközök Pénzeszközök

Befektetett eszközök Tárgyi eszközök Goodwill Befektetések társult vállakozásban Egyéb befektetett eszközök Halasztott adó

Források összesen

Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kölcsönök éven belüli része Rövid lejáratú kölcsönök Céltartalékok Szállítói és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kölcsönök Elhatárolt bevételek Céltartalékok Egyéb hosszú lejáratú kötelezettség Halasztott adó

Hátrasorolt kötelezettségek

Saját tôke Jegyzett tôke Tôketartalék Eredménytartalék Külsô tagok részesedése

4 041 544 557 771 8 793 576

23. 21. 24.

79 748 440

3 017 232

16 410 123

18 136 060 5 425 729 11 691 703 405 139 512 153 101 336

-

77 646 181

7 428 119

4 177 553 70 461

2 204 143

13 880 276

19 133 388 7 112 362 11 459 683 129 621 393 732 37 990

4 500

2005. dec. 31. 2004. dec. 31. 45 202 257 44 628 017 37 029 110 37 029 110 543 108 543 108 7 553 455 6 989 092 76 584 66 707

23.

19. 20. 21. 22. 9.

18. 18. 18.

Megjegyzés

DÉMÁSZ NYRT. KONSZOLIDÁLT MÉRLEGEK A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-VEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE (Az összes egyenleg ezer Ft-ban értendô)

DÉMÁSZ NYRT. KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁSOK A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-VEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE (Az összes egyenleg ezer Ft-ban értendô)

Megjegyzés 25 25

2005 87 765 307 653 200 88 418 507

2004 78 988 294 737 555 79 725 849

28 28

-61 568 686 -694 488 -62 263 174

-53 736 193 -921 121 -54 657 314

26 155 333

25 068 535

6 096 844 -8 330 108 -6 246 787 -7 866 773 -2 518 308

6 225 622 -7 739 985 -6 436 185 -7 784 101 -2 171 072

Mûködési eredmény

7 290 201

7 162 814

Kamat bevételek Leányvállalat értékesítésének eredménye Egyéb pénzügyi bevételek Kamatráfordítások Egyéb pénzügyi ráfordítások Pénzügyi mûveletek eredménye

30 538 77 794 50 056 -1 040 612 -30 753 -912 977

100 668 30 503 -1 597 798 -1 466 627

6 377 224 -1 008 386 5 368 838 -20 010 5 348 828

5 696 187 -750 908 4 945 279 3 561 4 948 840

1 444

1 336

Villamos energia értékesítés árbevétele Hôértékesítés árbevétele Összes árbevétel Vásárolt villamos energia költsége Vásárolt tüzelôanyag költsége Értékesítés költsége Bruttó fedezet Aktivált saját teljesítmények értéke Bér és bérjellegû költségek Anyagköltségek Értékcsökkenés és amortizáció Egyéb mûködési költségek és bevételek

Adózás elôtti eredmény Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény Kisebbségi tulajdonosra jutó eredmény Nettó eredmény

Egy részvényre jutó nyereség (forint)

30 29 3 27

15

8

9

32

A kiegészítô melléklet a konszolidált eredménykimutatások elválaszthatatlan részét képezi.

45

DÉMÁSZ NYRT. KONSZOLIDÁLT SAJÁT TÔKE VÁLTOZÁSOK A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-VEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE (Az összes egyenleg ezer Ft-ban értendô)

6 483 745 -4 443 493 4 948 840

Külsô tagok részesedése 70 267 -3 560

44 126 230 -4 443 493 4 945 280

543 108

6 989 092

66 707

44 628 017

-

-

-4 784 465 5 348 828

9 877

-4 784 465 5 358 705

37 029 110

543 108

7 553 455

76 584

45 202 257

Jegyzett tôke

Tôketartalék

Egyenleg 2003. december 31-én Jóváhagyott osztalék 2003. év után Nettó eredmény

37 029 110 -

543 108 -

Egyenleg 2004. december 31-én

37 029 110

Jóváhagyott osztalék 2004. év után Nettó eredmény Egyenleg 2005. december 31-én

Eredménytartalék

A kiegészítô melléklet a konszolidált saját tôke változások kimutatás elválaszthatatlan részét képezi.

46

Összesen

DÉMÁSZ NYRT. KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁSOK A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-VEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE (Az összes egyenleg ezer Ft-ban értendô) Megjegyzés Mûködési tevékenységbôl származó cash flow Mûködési erdmény Módosítások Elszámolt amortizáció és értékcsökkenés Bevételként elismert hálózatfejlesztési hozzájárulás Céltartalék képzés Tárgyi eszközök értékesítésének eredménye Térítésmentesen átvett tárgyi eszközök Tárgyi eszközök selejtezése Követelésekre elszámolt értékvesztés Valós értékelés hatása Szokásos tevékenységbôl származó pénzeszköz változás a mûködô tôke változásai elôtt

8

Bruttó követelések növekedése Készletek csökkenése Egyéb forgóeszközök növekedése/csökkenése Szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek növekedése/csökkenése Mûködô tôke változásai Fizetett társasági adó Szokásos tevékenység finanszírozásából származó pénzeszköz Befektetési tevékenység cash flow-ja Befektetett eszközök beszerzése Goodwill növekedése Befektetett eszközök értékesítésének bevétele Leányvállalatok értékesítésének eredménye Kapott kamatok Egyéb pénzügyi bevételek Hosszútávú befektetések csökkenése/növekedése Külsô tagok részesedése Leányvállalatok értékesítése Hálózatfejlesztési hozzájárulások Befektetési tevékenységre felhasznált pénzeszköz Finanszírozási tevékenység cash flow-ja Fizetett kamatok Egyéb pénzügyi ráfordítások Hitelfelvétel Hiteltörlesztés Fizetett osztalék Pénzügyi mûveletekre felhasznált pénzeszköz

4 15

15

32

2005

2004

7 290 201

7 162 814

7 866 773 -1 109 745 774 963 -33 627 -458 562 572 879 117 374 30 732

7 784 101 -1 007 647 774 -5 338 -306 510 315 623 52 101 -

15 050 988

13 995 918

-3 093 005 301 135 -135 850

-667 100 322 431 343 403

1 978 497

-806 508

-949 223

-807 774

-809 001 13 292 764

-811 307 12 376 837

-9 125 160 -7 800 96 338 77 794 30 538 50 056 49 921 -10 133 346 223 883 202 -7 609 021

-10 920 576 84 875 100 668 30 503 -10 062 1 257 264 -9 457 328

-1 040 612 -30 753 2 873 089 -2 846 633 -4 797 781 -5 842 690

-1 597 798 5 136 377 -2 234 308 -4 482 807 -3 178 536

Nettó pénzeszk. és pénzeszk.-egyenértékesek csökkenése

15

-158 947

-259 027

Pénzeszk. és pénzeszk.-egyenértékesek december 31-én Pénzeszk. és pénzeszk.-egyenértékesek január 1-jén

15 15

-3 066 976 -2 908 029

-2 908 029 -2 649 002

Nettó pénzeszk. és pénzeszk.-egyenértékesek csökkenése

15

-158 947

-259 027

A kiegészítô melléklet a konszolidált cash-flow kimutatás elválaszthatatlan részét képezi. 47

48

M E G J E G Y Z É S E K A K O N S Z O L I D Á LT P É N Z Ü G Y I K I M U TAT Á S O K H O Z A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A N E M Z E T K Ö Z I P É N Z Ü G Y I B E S Z Á M O L Á S I S TA N D A R D O K S Z E R I N T

JELENTÉS

ÉVES

20 05

DÉLMAGYARORSZÁGI ÁRAMSZOLGÁLTATÓ NYRT. ÉS LEÁNYVÁLLALATAI („DÉMÁSZ CSOPORT”)

49

TARTALOM 1. Általános háttér . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 1.1. Jogi helyzet és a tevékenység jellege . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 1.2. A mérlegkészítés alapja . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 2. A számviteli politika jelentôsebb elemei . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 3. Tárgyi eszközök . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 4. Goodwill . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 5. CO2 emisszió . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 6. Leányvállalatok . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58 7. Befektetések társult vállakozásban . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 8. Egyéb befektetett eszközök . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 9. Adózás . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 9.1. Halasztott adó követelés és kötelezettség . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 9.2. Fizetendô adó . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 10. Készletek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 11. Vevôk és egyéb követelések . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 12. Egyéb forgóeszközök . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 13. Értékesíthetô pénzügyi eszközök . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 14. Pénzeszközök . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 15. Pénz és pénzeszköz-egyenértékes elemzése . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 15.1. Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek a cash flow kimutatásban . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 15.2. Leányvállalatok értékesítése . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 15.3. Nettó készpénz kiáramlás elemzése a leányvállalatok összefüggésében . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 16. Értékesített leányvállalatok eredménye . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65 17. Értékesítési célú befektetett eszközök . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 18. Saját tôke . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 18.1. Jegyzett tôke . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 18.2. Tôketartalék . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 18.3. Eredménytartalék . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 19. Hosszú lejáratú kölcsönök . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 68 20. Elhatárolt bevételek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 21. Céltartalékok . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 22. Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 23. Rövid lejáratú kölcsönök . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 24. Szállítói és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 25. Árbevétel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 26. Üzleti és földrajzi szegmensek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 27. Egyéb mûködési költségek és bevételek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 28. Értékesítés költsége . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 29. Anyagköltség . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 30. Bér és bérjellegû költségek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 31. Kutatás, kísérleti fejlesztés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 32. Osztalék és részvényenkénti hozam . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 33. Kockázatok kezelése . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 34. Függô kötelezettségek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77 35. Egyéb mérlegen kívüli tételek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 36. Kapcsolt felekkel szembeni tranzakciók . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 37. Munkaviszonnyal kapcsolatos várható kötelezettségek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 38. Mérlegkészítés után bekövetkezett események . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79 39. Peres ügyek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 40. Jelzáloggal terhelt kötelezettségek . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80

50

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 1. ÁLTALÁNOS HÁTTÉR 1 . 1 . J O G I H E LY Z E T É S A T E V É K E N Y S É G J E L L E G E A Délmagyarországi Áramszolgáltató Nyilvánosan Mûködô Részvénytársaság (továbbiakban DÉMÁSZ Nyrt., vagy a Társaság) Magyarországon bejegyzett társaság, székhelye: 6720 Szeged, Klauzál tér 9. A Társaságcsoport és tevékenysége a 6., 7., 25. és 26. pontok alatt kerül bemutatásra. A Társaság jogelôdjét, a Délmagyarországi Áramszolgáltató Vállalatot (továbbiakban a „Vállalat”) 1951-ben alapították. 1963-tól 1991 végéig a Magyar Villamos Mûvek Tröszt tagvállalataként mûködött. 1991. december 31-én részvénytársasággá alakult át, melynek során a Vállalat valamennyi eszköze és kötelezettsége, és a teljes dolgozói állománya átkerült a DÉMÁSZ Nyrt.-be. A Társaság anyavállalata: EdF International S.A. (22-30 Avenue de Wagram, 75382 Paris Cedex 08, Franciaország) 1.2. A MÉRLEGKÉSZÍTÉS ALAPJA A Csoporthoz tartozó társaságok könyveiket a Magyarországon általánosan elfogadott számviteli elvek („HAR”) szerint állítják össze. A mellékelt konszolidált pénzügyi kimutatások elsôsorban Magyarországon kívüli használat céljából lettek összeállítva, azaz olyan átsorolásokat és módosításokat tartalmaznak, amelyek következtében megfelelnek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak („IFRS”). Az éves beszámoló a valóságnak megfelelô adatokat és állításokat tartalmaz, és nem hallgat el olyan tényt, amely a Csoport helyzetének megítélése szempontjából jelentôséggel bír. A pénzügyi kimutatások adatai magyar forintban (Ft) kerülnek bemutatásra, mivel ez a Csoport funkcionális devizaneme. Jelen pénzügyi kimutatásokat a 2005. évet lezáró éves rendes közgyûlés hagyja jóvá.

2. A SZÁMVITELI POLITIKA JELENTÔSEBB ELEMEI A pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerint készültek az alább részletezett jelentôs számviteli politika elemek alapján. A KO N S ZO L I D Á C I Ó A L A P J A A Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásai tartalmazzák a DÉMÁSZ Nyrt. és az általa irányított leányvállalatok pénzügyi kimutatásait a teljes körû konszolidáció módszerével. Az irányítás feltétele, hogy a Társaság közvetlenül, illetve közvetve a szavazatok többségével (több mint 50%) rendelkezzen. Akvizíció esetén, a leányvállalat eszközei és kötelezettségei megszerzéskori piaci értéken kerülnek a konszolidált beszámolóba. A külsô tulajdonosok részesedése a leányvállalatok piaci értéken szereplô eszközeibôl, kötelezettségeibôl a külsô tulajdonost tulajdoni hányada alapján megilletô résszel azonos. A kapcsolt vállalkozások közötti tranzakciók, beleértve a nem realizált veszteséget vagy nyereséget, illetve a Csoporton belül realizált nyereséget, kiszûrésre kerültek a konszolidálás során. GOODWILL Goodwill abban az esetben keletkezik, ha a megszerzett leány-, közös vezetésû-, vagy társult vállalkozás piaci értéken értékelt eszközeinek és kötelezettségeinek összege alatta marad a megszerzett részesedés ellenértékének. A goodwill a konszolidált mérlegben immateriális eszközként kerül kimutatásra. 2005-tôl kezdôdôen a goodwillra értékcsökkenés nem számolható el. A Csoport minden évben értékvesztési tesztet végez, az elszámolt értékvesztés a további években vissza nem írható. Az év folyamán megszerzett vagy értékesített leányvállalatok eredményét a megszerzés idôpontjától, vagy az értékesítés idôpontjáig tartalmazza a konszolidált eredménykimutatás. Az értékesített leányvállalatokra elszámolt goodwill értéke beszámításra kerül az értékesítés eredményébe.

51

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) É RT É K E S Í T É S I C É L Ú B E F E K T E T E T T E S Z K Ö Z Ö K Az értékesítési célú befektetett eszközök a könyv szerinti és az értékesítési költségekkel csökkentett piaci érték közül az alacsonyabb értéken vannak nyilvántartva. Az értékesítési célú befektetett eszközökre értékcsökkenés nem kerül elszámolásra, továbbá a mérlegben és eredménykimutatásban a többi tételtôl elkülönítetten, külön soron kerülnek bemutatásra. Az eszközök abban az esetben minôsülhetnek értékesítési célúnak, amennyiben a Társaság vezetése döntést hozott az értékesítésrôl, amelynek az átsorolást követô egy éven belül le kell zárulnia. T Á R S U LT V Á L L A L K O Z Á S O K Társult vállalkozásnak nevezzük a Csoport azon vállalatait, melyben az anyavállalat közvetlenül, vagy leányvállalatán keresztül közvetetten jelentôs befolyást képes gyakorolni az adott vállalkozás pénzügyi és mûködési kérdéseit illetôen. A társult vállalkozások eredményei, eszközei és kötelezettségei equity módszerrel kerülnek a pénzügyi beszámolóba, kivéve ha a társaság értékesítési célúnak minôsül. A társult vállalkozások könyv szerinti értéke módosítva van a Csoport részesedésének a társult vállalkozás nettó eszközeiben történt változásával, csökkentve az értékvesztéssel. BEVÉTELEK ELISMERÉSE A Csoport a villamos energia árbevételét úgy határozza meg, hogy a leolvasott és kiszámlázott energia árbevételén túlmenôen figyelembe veszi a fogyasztók által a beszámolási idôszak végéig felhasznált, de még ki nem számlázott villamos energia árbevételét is. Kiemelkedô jelentôségû projekt fejezôdött be 2005-ben, mely során teljes körûen számlázási rendszert váltott a Társaságcsoport. Szeptembertôl a nagyfogyasztói ügyfélkörre, majd decembertôl minden ügyfélre az új SAP ISU rendszerbôl történik a számlázás. A fogyasztást az auditált, „mérôben maradó energia” számításához definiált módszerrel adja meg a Csoport a következôk szerint: A nagyfogyasztóknál a beszámolási idôszakot követôen készített, túlnyomórészt az idôszak vételezési adatait tartalmazó, tényleges leolvasás alapján készült számlák adataiból kalkulált mérôben maradt energiát. A kisfogyasztóknál a mérôben maradt energiát a számlázási rendszerbe beépített standard eljárás futtatásával számíttatja. A számítás menete megegyezik a részszámla készítésénél használt algoritmussal, tehát a standard eljárás a számlázáshoz tartozó fogyasztási programokat használja, ügyfelenként kiszámolja azt a mérôben maradt energiát, amely azon részszámlán jelenne meg, amit az idôszak végén bocsátanának ki. Az egyéb termékek értékesítésének árbevétele a teljesítéskor jelenik meg. A kamatbevételek idôarányosan elhatárolásra kerülnek a fennálló tôketartozás és a vonatkozó kamatláb alapján. Valamennyi egyéb bevétel és ráfordítás az összemérés elve alapján a megfelelô idôszakban kerül elszámolásra. DEVIZA EGYENLEGEK A külföldi devizanemben fennálló pénzügyi követelések és kötelezettségek a mérlegfordulónapi árfolyamon lettek forintra átszámítva. Az árfolyamnyereségeket vagy -veszteségeket az eredménykimutatás tartalmazza. H I T E L E Z É S I K Ö LT S É G E K A közvetlenül egy bizonyos eszköz - mely eszköz üzembe helyezéséhez további idô szükséges - beszerzéséhez, elôállításához kapcsolódó hitelezési költségek aktiválandóak az adott eszközre, amíg az üzembe helyezésre nem kerül. Minden egyéb hitelezési költséget az eredménykimutatásban kell elszámolni arra az idôszakra, amelyikben felmerült.

ADÓZÁS A társasági adó mértéke a Társasági és osztalék adóról szóló törvény alapján meghatározott adófizetési kötelezettségen alapul, amely a halasztott adóval kerül módosításra. A halaszott adó a „mérlegbeni kötelezettség” módszere alapján került meghatározásra. Halasztott adó azokban az esetekben jelentkezik, amikor egy tétel számviteli- és adótörvény szerinti elszámolása között idôbeli különbség jelentkezik. A halasztott adó követelés és kötelezettség megállapítása azon évek adóköteles bevételére vonatkozó adókulcsok felhasználásával történik, amikor az idôbeli különbség miatti eltérések várhatóan megtérülnek. A halasztott adó kötelezettség és követelés tükrözi a Csoport által megállapított, az eszközök és kötelezettségek mérleg fordulónapján fennálló adóvonzatát.

52

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) Halasztott adó követelés csak akkor szerepeltethetô a mérlegben, ha valószínûsíthetô, hogy a Csoport a jövôbeni tevékenysége során adóalapot képezô nyereséget produkál, amellyel szemben a halasztott adó eszköz érvényesítést fog nyerni. A mérleg fordulónapján a Csoport számba veszi a meg nem térült halasztott adó követelését, valamint kötelezettségét, és a korábban el nem ismert követelés azon részét veszi számításba, amely várhatóan megtérülhet a jövôbeni nyereség adójának csökkenéseként. A Csoport ennek megfelelôen olyan mértékben csökkenti halasztott adó követelését, amely összeg megtérülésének fedezetére várhatóan adózó nyereség nem fog rendelkezésre állni. T Á RG Y I E S Z K Ö Z Ö K A Társaság az 1992. január 1-jei átalakuláskor meglévô tárgyi eszközeit az átalakulási vagyonmérlegben szereplô, hivatalos vagyonértékelô cég által hitelesített értéken tartja nyilván halmozott értékcsökkenéssel és értékvesztéssel csökkentett értéken. A vagyonértékelés alapja a halmozott értékcsökkenéssel módosított helyettesítési érték volt. Az azóta bekövetkezett növekedéseket a bekerülési értékükön könyvelte a Társaság. A tárgyi eszközök bekerülési értéke tartalmazza a vételárat, magában foglalja a vámköltségeket, a le nem vonható általános forgalmi adót és minden közvetlenül a tárgyi eszköz üzembe helyezése érdekében felmerült költséget. A tárgyi eszköz üzembe helyezése után felmerült költségek, mint például javítási és karbantartási költségek, felülvizsgálati költségek az eredménykimutatást terhelik. Amennyiben ezek a költségek a tárgyi eszköz eredeti teljesítményének növekedésével a jövôbeli gazdasági haszon növekedését eredményezik, a költségek aktiválandóak, mint az adott tárgyi eszköz része. A kisértékû, 50 E Ft értékhatár alatti tárgyi eszközök használatba vételkor költségként elszámolásra kerülnek, kivéve az önállóan mûködni nem képes, tartozékként nyilvántartott eszközöket, és a hálózati nyomvonalas berendezéseket (amelyeknél ráaktiválás történik). A Csoport az 50 E Ft alatti számítástechnikai eszközök esetén sem alkalmazza az egyösszegû leírást. A tárgyi eszközök értékcsökkenése lineáris módszerrel kerül elszámolásra az eszköz várható hasznos élettartama alapján.

Tárgyi eszközök átlagos élettartama Épületek Villamos hálózatok Gépek, berendezések, jármûvek Transzformátorállomások Egyéb

33–100 év 16 év és 8 hónap 3–12 év 10 év 3–15 év

Az eszközök értékesítésekor keletkezô nyereség vagy veszteség, amely a könyv szerinti érték és az értékesítési ár figyelembevételével kerül megállapításra, az üzleti tevékenység eredményének részeként az egyéb mûködési költségek és bevételek között kerül elszámolásra. K U TAT Á S É S K Í S É R L E T I F E J L E S Z T É S É R T É K E A kutatás és kísérleti fejlesztés értéke mindig abban az idôszakban kerül költségként elszámolásra, amelyben felmerül. Ezen tevékenység során létrejövô eszközök abban az esetben kerülhetnek elismerésre, amennyiben az alábbi feltételek mindegyike teljesül: a keletkezett eszköz azonosítható, valószínûsíthetô, hogy a jövôben az eszköz gazdasági hasznot termel, és a fejlesztési költségek pontosan mérhetôek. A belsô keletkeztetésû eszközökre a Társaságcsoport lineáris értékcsökkenést számol el hasznos élettartamuk alapján. É RT É K V E S Z T É S E K A Társaság minden mérlegkészítéskor felülvizsgálja a tárgyi eszközök és az immateriális javak értékét annak érdekében, hogy meghatározza, hogy külsô és belsô információk alapján létezik-e olyan indikáció, amely alapján az adott eszközöket értékveszteni kellene. Amennyiben ilyen indikáció létezik, az eszköz várható megtérülési értékét meg kell becsülni a szük-

53

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) séges mértékû értékvesztés meghatározásához, ha fennáll az értékvesztés. Ha az eszköz várható megtérülési értéke alacsonyabb, mint a könyv szerinti érték, akkor az eszköz könyv szerinti értékét a várható megtérülési értékig kell csökkenteni. Értékvesztést számol el a Csoport, amennyiben az eszközök értéke tartósan lecsökken, részben vagy teljesen feleslegessé válnak, megrongálódnak, megsemmisülnek, illetve az értékük nem térül meg a jövôbeni cash flowban, eladásban. Az értékvesztés az egyéb mûködési költségek és bevételek között kerül elszámolásra. KÉSZLETEK A Csoport a készleteit, melyek elsôsorban tartalék alkatrészek, illetve karbantartási anyagok a bekerülési érték és a nettó realizálható érték közül az alacsonyabb értéken tartja nyilván. A vásárolt készletek értékelése súlyozott átlagáron, a saját elôállítású készletek értékének meghatározása közvetlen elôállítási önköltségen történik. A felesleges, elavult, lassan mozgó készleteket a nettó realizálható értékre kerülnek leírásra. PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK ÉS KÖTELEZETTSÉGEK A Csoport pénzügyi eszközök megvásárlása, illetve értékesítése esetén a bekerülés, illetve a kikerülés napját az üzletkötés napja (trade date) alapján határozza meg. A Csoport valós értéken értékeli pénzügyi eszközeit és kötelezettségeit. A kamatmentes dolgozói kölcsönök kivételével minden pénzügyi eszköz és kötelezettség könyv szerinti értéke a rövid lejárat, valamint piaci kamatszintjük miatt megegyezik valós értékükkel. A kamatmentes dolgozói kölcsönök amortizált bekerülési értéken kerülnek bemutatásra. KÖVETELÉSEK A követelések a becsült veszteségekkel csökkentett könyv szerinti értéken szerepelnek a kimutatásokban. BEFEKTETETT ESZKÖZÖK A hosszú lejáratú befektetések azon társaságokban meglevô részesedéseket tartalmazzák, ahol az anyavállalatnak nincsen meghatározó, vagy befolyásoló részesedése, és az eredeti bekerülési költségnek a tartós értékvesztésre képzett céltartalékkal csökkentett értékén szerepelnek. A tôkebefektetések értékesítésénél jelentkezô árfolyamnyereség, illetve veszteség az egyes tôkebefektetések egyedi, könyv szerinti értéke alapján kerül meghatározásra. C A S H F L OW A cash flow kimutatás elkészítéséhez a készpénz és a pénz egyenértékû eszközök a következô elemekbôl állnak: a készpénz és a bankbetétek, valamint az egyéb rövid lejáratú (vásárlásukkor 3 hónapos vagy annál rövidebb lejáratú) likvid befektetések, amelyek azonnal átválthatóak a rajtuk feltüntetett pénzösszegre, és átváltásuk nem jár értékük változásának kockázatával. KÖTELEZETTSÉGEK BANKHITELEK Kamatozó banki kölcsönök és folyószámla hitelek nettó értéken, a hitelezési költségek nélkül kerülnek bemutatásra. SZÁLLÍTÓK A szállítók könyv szerinti értéken kerülnek bemutatásra. A L K A L M A Z O T T I J U T TAT Á S O K A kötelezettségek között mutatja be a Csoport a hosszú távú munkavállalói juttatásokat: életút jutalom és törzsgárda jutalom kifizetésébôl adódó jövôbeni, várható, becsült kötelezettséget. A jubileumi jutalom és a törzsgárda jutalom miatti hosszú távon várható kötelezettség értékét a Csoport minden évben valószínûségi statisztikai modell alapján becsüli meg az év végén munkaviszonyban állók halálozási és kilépési arányokkal módosított száma alapján. Ezen becsült jövôbeli pénzáramlásoknak a hivatalos inflációs ráta és a kockázatmentes kamatráta felhasználásával, aktuárius által számított jelenértékét mutatja ki kötelezettségként, mint várható fizetendô értéket a

54

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) Társaságcsoport. 2005-ben a számítást a Társaság anyavállalata, az EdF számviteli politikájában részletezett módszernek teljesen megfelelôen végeztette el a Társaságcsoport. Az aktuáriusi nyereség és veszteség számviteli elszámolása a „Corridor módszer” alapján történik. A 2004. és 2005. évben az alkalmazotti juttatások a DÉMÁSZ Nyrt., a PRIMAVILL Kft., valamint a DÉLÁSZ Kft. keretein belül lettek meghatározva a fent ismertetett módszerrel. A többi leányvállalat esetében az alkalmazotti juttatásokra jutó kötelezettségek a záró állomány adatai alapján egy évre elôre kerültek meghatározásra. C É LTA R TA L É K O K A céltartalék képzés akkor elfogadott, ha a Csoportnak jelenleg jogi vagy várható kötelezettsége van múltbeli eseményekbôl eredôen, és valószínûsíthetô a gazdasági elônyökben megtestesülô erôforrás kiáramlás a kötelezettség kiegyenlítésére, valamint megbízható becslés készíthetô a kötelezettség összegérôl. SAJÁT RÉSZVÉNYEK A saját részvények a mellékelt konszolidált pénzügyi kimutatásokban a jegyzett tôkét csökkentô tételként kerülnek kimutatásra. A saját részvények értékesítésének eredménye közvetlenül az eredménytartalékban kerül elszámolásra. Az egy részvényre jutó eredmény (EPS) alapértékének kiszámítása a törzsrészvények tulajdonosaira jutó, adott idôszaki IFRS szerinti konszolidált nettó eredménynek és a forgalomban lévô törzsrészvények számának az adott idôszakra vonatkozó súlyozott átlagának hányadosával történik. Mivel a Társaságcsoport átváltható kötvénnyel, részvényopcióval és warrant-tal nem rendelkezik, az egy részvényre jutó eredmény alapértékének és hígított értékének összege 2004. és 2005. év vonatkozásában megegyezik. CO2 EMISSZIÓ Az EdF anyavállalat számviteli politikáját követve az emissziós jogok immateriális eszköznek minôsülnek, elszámolásuk az IAS 38 szerint történik. Az állam által engedélyezett kvóták megjelenítése zérus értéken történik, a késôbb megvásárolt kvóták bekerülési értékükön szerepelnek. 3. TÁRGYI ESZKÖZÖK Az alábbi táblázat a tárgyi eszközök bruttó értékének mozgását mutatja be a 2005. és 2004. december 31 ével végzôdô évekre vonatkozólag:

Bruttó érték

Ingatlanok

Mûszaki berendezések, gépek és jármûvek

Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek

Nyitó egyenleg 68 072 053 26 849 682 6 260 708 2004. január 1. Növekedések 8 607 041 3 929 112 1 242 245 Átsorolások -205 016 -64 403 273 021 Csökkenések -1 163 894 -666 369 -247 907 Záró egyenleg tartalmazzák a hálózati eszközök értékét. A transzformátorok a mûszaki Az ingatlanok 75 310 184 30 048 022 7 528 067 2004. között december szerepelnek.31. Növekedések 5 572 542 2 149 866 1 427 908 Átsorolások -13 047 -68 736 33 659 Csökkenések -724 208 -2 652 415 -390 920 Záró egyenleg 80 145 471 29 476 737 8 598 714 2005. december 31.

Beruházások

Összesen

3 075 199

104 257 642

13 778 398 3 602 -1 792 066 -3 870 236 berendezések, gépek, jármûvek 1 283 133 114 169 406 155 060 -

9 305 376 -48 124 -3 767 543

1 438 193

119 659 115

55

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) A Csoport bizonyos tárgyi eszközeit jelzálogjog terheli. A jelzálogok részletezését a 39. megjegyzés tartalmazza. A Csoport tárgyi eszközei amortizációjának 2005. és 2004. évi mozgásait a következô táblázat mutatja be:

Halmozott amortizáció Nyitó egyenleg 2004. január 1. Értékcsökkenési leírás, lineáris módszer Átsorolások Selejtezések, eladások, egyéb csökkenés Záró egyenleg 2004. december 31. Értékcsökkenési leírás, lineáris módszer Átsorolások Selejtezések, eladások, egyéb csökkenés Záró egyenleg 2005. december 31. Nettó érték 2004. december 31. Nettó érték 2005. december 31.

56

Ingatlanok

Mûszaki berendezések, gépek és jármûvek

Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek

26 598 419

12 566 783

4 063 917

-

43 229 119

4 344 802

2 343 540

1 095 759

-

7 784 101

-9 692

-410

10 102

-

-

-368 614

-305 830

-245 718

-

-920 162

30 564 915

14 604 083

4 924 060

-

50 093 058

4 589 030

2 283 559

994 184

-

7 866 773

-74

-51 747

23 507

-

-28 314

-362 336

-1 182 257

-473 210

-

-2 017 803

34 791 535

15 653 638

5 468 541

-

55 913 714

44 745 269

15 443 939

2 604 007

1 283 133

64 076 348

45 353 936

13 823 099

3 130 173

1 438 193

63 745 401

Beruházások

Összesen

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 4. GOODWILL A Csoport leányvállalataival szemben elszámolt goodwill a következô módon alakult 2005. és 2004. során:

Bruttó érték Nyitó egyenleg 2004. január 1. Leányvállalat vásárlásakor keletkezett Záró egyenleg 2004. december 31. Leányvállalat vásárlásakor keletkezett Leányvállalat értékesítéskor kivezetett Záró egyenleg 2005. december 31. Értékvesztések Nyitó egyenleg 2004. január 1. Tárgyévre elszámolt Záró egyenleg 2004. december 31. Leányvállalat értékesítéskor kivezetett Záró egyenleg 2005. december 31. Nettó érték 2004. december 31. 2005. december 31.

161 208 98 753 259 961 7 800 -259 961 7 800

161 208 98 753 259 961 -259 961 -

7 800

A tárgyévben kivezetésre került 260 M Ft értékû goodwill bruttó értéke és a hozzá kapcsolódó értékvesztés a Groppo Rt. és a Pro Estate Kft. társaságok tárgyévi értékesítéséhez kapcsolódik. A 7,8 M Ft értékben kimutatott goodwill a D-Energia Kft. 10%-os részesedésének 2005. évi megvásárlásakor keletkezett. 2005. során a Társaság megvizsgálta a D-Energia Kft. következô évekre vonatkozó pénzügyi kimutatásait. A vizsgálat alapján a D-Energia Kft.-vel kapcsolatban felmerült goodwillra értékvesztés elszámolása nem indokolt.

57

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 5. CO2 EMISSZIÓ A DÉMÁSZ Társaságcsoportban a HEBÜ Kft. békéscsabai és szegedi telephelye jogosult emissziós kvótára, de 2005. december 31-ig a kvóták nem kerültek átvételre, így a mérlegben sem jelennek meg.

6. LEÁNYVÁLLALATOK A Társaság leányvállalataiban lévô befektetéseit 2005. december 31-én az alábbiakban foglalja össze:

Leányvállalatok

Saját tôke

Jegyzett tôke

Részesedés mértéke (%)

Bevonás módja

Megszerzés dátuma

DÉLÁSZ Kft. 6724 Szeged, Kossuth L. sgt. 89.

493 535

477 230

100

Teljes

1995

345 916

275 000

100

Teljes

1995

193 330

191 000

100

Teljes

1992

ingatlan bérbeadás

124 222

116 460

100

Teljes

1992

gôz- és melegvízellátás

100

Teljes

PRÍMAVILL Kft. 6724 Szeged, Pulcz u. 42. Szegedi Erômû Kft. 6724 Szeged, Damjanich u. 21. Hôszolgáltató és Energetikai Berendezéseket Üzemeltetô Kft. 6724 Szeged, Damjanich u. 21. DÉL-ÁSZ Autó Kft. 6724 Szeged, Kossuth L. sgt. 89.

1 168 889 1 158 000

E-Partner Kft. 6724 Szeged, Kossuth L. sgt. 64-66.

-59 797

84 500

100

Teljes

D-Energia Kereskedelmi Kft. 6724 Szeged, Kossuth L. sgt. 64-66.

245 000

200 000

100

Teljes

DL Délalföldi Leolvasó Szolgáltató Kft. 160 000 6724 Szeged, Kossuth L. sgt. 64-66.

160 000

65

Teljes

áramszolgáltatás berendezéseinek javítása, karbantartása villamoshálózatok tervezése, létesítése

jármûjavítás, vizsgáztatás, jármûpark menedzsment energetikai szolgáltatás, 1995 üzletviteli tanácsadás és mérnöki tevékenység villamos energia elosztás 2002 és kereskedelem villamos energia és 2002 gázfogyasztás leolvasás és számlázás 1995

A tulajdoni hányad minden esetben megegyezik a szavazati joggal, illetve a befolyás mértékével.

58

Fô tevékenysége

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 7. BEFEKTETÉSEK TÁRSULT VÁLLALAKOZÁSBAN A Társaság társult vállalkozásaiban lévô befektetéseit 2005. és 2004. december 31-én az alábbiakban foglalja össze:

Üzletrész a Kecskeméti TERMOSTAR Kft.-ben Üzletrész a UNICOTEC Kht.-ben

2005 489 806 -

2004 470 545 8 325

Összesen

489 806

478 870

A Kecskeméti TERMOSTAR Kft.-ben lévô befektetés 30,5%, a bevonás módja equity módszer. A tulajdoni hányad megegyezik a szavazati joggal, illetve a befolyás mértékével. 2004-ben az UNICOTEC Kht.-ban 45%-os tulajdoni hányaddal rendelkezett a DÉMÁSZ Nyrt., 2005 során a Társaság a részesedés egy részét értékesítette, így a tulajdoni hányada 14,8%-ra csökkent. Ezáltal az UNICOTEC Kht. megszûnt társult vállalkozásnak lenni, a továbbiakban az egyéb befektetett eszközök között kerül bemutatásra.

8. EGYÉB BEFEKTETETT ESZKÖZÖK A Csoport egyéb befektetései 2005. és 2004. december 31-én az alábbiak voltak:

Üzletrész a Zánkai Üdülô Egyesületben Üzletrész a UNICOTEC Kht.-ben Dolgozók részére nyújtott lakásépítési és lakásvásárlási kölcsön

2005 5 460 740 176 656

2004 5 460 268 985

Összesen

182 856

274 445

2005-tôl a Csoport pénzügyi eszközeit és kötelezettségeit valós értéken tartja nyilván. A dolgozóknak nyújtott hosszú lejáratú kamatmentes kölcsönök 30.732 E Ft értékben leértékelésre kerültek az amortizált bekerülési értékre történô átértékelés következtében. A követô években ezen tétel visszaírásra kerül.

59

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 9. ADÓZÁS 9.1. HAL ASZTOT T ADÓ KÖVETELÉS ÉS KÖTELEZET TSÉG A mellékelt konszolidált mérlegben szereplô halasztott adó követelés és kötelezettség az alábbi elemekbôl áll össze:

Csoporton belüli közbensô eredmény kiszûrésébôl adódó Értékcsökkenés Várható kötelezettségekre képzett céltartalék Várható veszteségekre képzett értékvesztés Halasztott adófizetési kötelezettség

2005

2004

596 799

569 607

-1 118 988 244 652 176 201

-826 198 95 750 122 851

-101 336

-37 990

9.2. FIZETENDÔ ADÓ Az eredménykimutatásban az adófizetési kötelezettség soron 2005. és 2004. években szereplô értékek az alábbiak szerint bonthatóak meg:

Fizetendô adó Halasztott adó Összes adóköltség

60

2005 945 712 62 674

2004 658 860 92 048

1 008 386

750 908

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) H O S S Z Ú L E J Á R AT Ú H A L A S Z O T T A D Ó K Ö T E L E Z E T T S É G A halasztott adó 16%-os adókulccsal kerül kiszámításra. A halasztott adófizetési kötelezettség, illetve a követelés összevont egyenlege a konszolidált mérlegben a hosszú lejáratú kötelezettségek között szerepel, mint halasztott adó kötelezettség. Az adózás elôtti eredmény és a 16%-os adókulcs szorzataként kapott érték, és az eredménykimutatásban szereplô adófizetési kötelezettség közötti eltérés egyeztetése a következô:

Adózás elôtti eredmény Adófizetési kötelezettség az érvényes (16%-os) adókulcs alapján Az adóalap meghatározásánál figyelembe vett állandó eltérések adóhatása Meg nem térülô idôbeli eltérések adóhatása Ideiglenes eltérések halasztott adóhatása Adófizetési kötelezettség összesen

2005 6 377 224

2004 5 696 188

1 020 356

911 390

-45 008

-214 116

-29 636 62 674

-38 414 92 048

1 008 386

750 908

10. KÉSZLETEK A Csoport készleteit 2005. és 2004. december 31-én az alábbi táblázat foglalja össze:

Anyagok Áruk Befejezetlen termelés Képzett értékvesztés Visszaírt értékvesztés

2005 122 583 45 136 552 839 -20 428 -

2004 338 399 10 972 663 030 -11 140 4

Összesen

700 130

1 001 265

A befejezetlen termelés állománya döntôen mérôszekrények összeszereléséhez és transzformátorok felújításához kapcsolódó befejezetlen munkákat tartalmaz, melyek még nem készültek el, csak következô évben kerülnek átadásra.

61

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 11. VEVÔK ÉS EGYÉB KÖVETELÉSEK A Csoport követeléseit 2005. és 2004. december 31-én az alábbi táblázat foglalja össze:

Villamos energia vevôk Hôenergia vevôk Egyéb vevôk Külföldi vevôk Társult vállalkozással szembeni követelések Adott elôlegek ÁFA Társasági adó Dolgozókkal szembeni követelések Váltó Egyéb Követelések bruttó összege Képzett értékvesztés Összesen

2005 8 674 566 15 876 692 498 169 328 4 733 15 809 282 540 32 018 113 595 203 816

2004 5 580 586 36 028 722 365 79 686 13 213 304 439 278 988 126 790 2 004 180 780

10 204 779 -1 107 775

7 324 879 -990 401

9 097 004

6 334 478

12. EGYÉB FORGÓESZKÖZÖK A Csoport egyéb forgóeszközeit 2005. és 2004. december 31-én az alábbi táblázat foglalja össze:

Mérôben maradt energia Elhatárolt kamatbevétel Határkeresztezô kapacitás lekötési díj Kötelezô átvételhez kapcsolódó pénzeszközök (KÁP) Villamos energia értékesítés Egyéb

2005 3 814 382 53 135 476 125 550 126 864 141 771

2004 4 027 752 5 9 881 89 343 82 705

Öszesen

4 344 096

4 209 686

A KÁP a DÉMÁSZ Nyrt. által a szolgáltatási területén mûködô kiserômûvektôl magasabb áron kötelezôen átvett villamos energia után kapott kompenzációs célú pénzeszközöket tartalmazza. A 135 M Ft értékû lekötési díj és a 127 M Ft értékû villamos energia értékesítés a D-Energia Kft. 2006. januári és februári határkeresztezô kapacitás lekötési díjának, illetve árbevételének idôbeli elhatárolásából ered.

62

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 13. ÉRTÉKESÍTHETÔ PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK A Csoport 2005. és 2004. december 31-én meglévô egyéb értékpapírjait a következô táblázat foglalja össze:

Hódiköt részvény Normon-Tool Kft. üzletrésze

2005 111 1 454

2004 111 1 454

Összesen eladásra vásárolt részvény

1 565

1 565

14.

PÉNZESZKÖZÖK

A Csoport pénzeszközeit 2005. és 2004. december 31-én az alábbi táblázat foglalja össze:

Folyószámlák Elkülönített betétszámlák Készpénz

2005 748 796 225 047 725

2004 513 801 754 722 1 001

Összesen

974 568

1 269 524

Az elkülönített betétszámlák között 2005-ben 192 M Ft, 2004-ben 211 M Ft szerepel, amely a dematerializáció során érvénytelenített DÉMÁSZ részvények ellenértékét tartalmazza, mely pénzeszközök nem a DÉMÁSZ Csoport, hanem az egykori részvényesek tulajdonát képezik. 15. PÉNZ ÉS PÉNZESZKÖZ-EGYENÉRTÉKES ELEMZÉSE 1 5 . 1 . P É N Z E S Z K Ö Z Ö K É S P É N Z E S Z K Ö Z - E G Y E N É R T É K E S E K A C A S H F L OW K I M U TAT Á S B A N 2005. és 2004. december 31-ével végzôdô évekre a Csoport pénzeszközeinek és pénzeszköz-egyenértékeseinek részletezését az alábbi táblázat mutatja:

2005 748 796 225 047 725

2004 513 801 754 722 1 001

Pénzeszközök részösszesen Folyószámla hitelek

974 568 -4 041 544

1 269 524 -4 177 553

Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek összesen

-3 066 976

-2 908 029

Folyószámlák Elkülönített betétszámlák Készpénz

63

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 1 5 . 2 . L E Á N Y V Á L L A L AT O K É R T É K E S Í T É S E A Társaság 2005. február 28-án értékesítette két leányvállalatát, a Groppo Rt.-t és a Pro Estate Kft.-t. A konszolidált eredménykimutatásban és cash flowban, a „Leányvállalatok értékesítésének eredménye” soron szereplô 78 M Ft részletezése az alábbiakban kerül bemutatásra:

Tárgyi eszközök Pénzeszközök Követelések Egyéb forgóeszközök Hosszú lejáratú hitelek Rövid lejáratú hitelek Céltartalékok (rövid lejáratú) Kötelezettségek Összesen Értékesítés ellenértéke Összesen Elôzô évi konszolidációs kiszûrések visszafordításának hatása Értékesítés eredménye

2005 -1 207 092 -146 260 -11 619 -1 440 840 000 60 000 12 135 27 240 -427 036 492 483 65 447 12 347 77 794

2004 -

1 5 . 3 . N E T T Ó K É S Z P É N Z K I Á R A M L Á S E L E M Z É S E A L E Á N Y V Á L L A L AT O K ÖSSZEFÜGGÉSÉBEN A konszolidált cash flowban, a „Leányvállalatok értékesítése” soron szereplô 346 M Ft részletezése az alábbiakban kerül bemutatásra:

64

Ténylegesen átvett pénzeszköz Értékesített pénzeszközök

2005 492 483 -146 260

2004 -

Leányvállalatok értékesítésének cash flow-ja

346 223

-

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 16. ÉRTÉKESÍTETT LEÁNYVÁLLALATOK EREDMÉNYE A 2005. február 28-án értékesített Groppo Rt. és Pro Estate Kft. társaságok eredményét a számviteli politikának megfelelôen az értékesítés idôpontjáig tartalmazza a konszolidált eredménykimutatás. A két leányvállalat elsô két havi konszolidált bevételeit és ráfordításait a következô táblázat mutatja be:

Villamos energia értékesítés árbevétele Hôértékesítés árbevétele Összes árbevétel

2005 74 152 23 318 97 470

Vásárolt villamos energia költsége Vásárolt hô költsége Értékesítés költsége Bruttó fedezet Aktivált saját teljesítmény Bér és bérjellegû költségek Anyagköltségek Értékcsökkenés és amortizáció Egyéb mûködési költségek Mûködési eredmény Kamatbevételek Egyéb pénzügyi bevételek Kamatráfordítások Egyéb pénzügyi ráfordítások Pénzügyi mûveletek eredménye

-11 987 -72 369 -84 356 13 114 10 331 -16 418 380 567 387 594 -9 618 31 -15 690 -21 -25 298

Adózás elôtti eredmény Adófizetési kötelezettség Fizetett/jóváhagyott osztalék Kisebbségi tulajdonosra jutó eredmény Mérleg szerinti erdmény

672 362 968

65

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 17. ÉRTÉKESÍTÉSI CÉLÚ BEFEKTETETT ESZKÖZÖK A Csoport értékesítési célú befektetett eszközeit 2005. december 31-én az alábbi táblázat foglalja össze:

Bruttó érték Nyitó egyenleg 2004. december 31. Növekedések Csökkenések Záró egyenleg 2005. december 31. Halmozott amortizáció Nyitó egyenleg 2004. december 31. Halmozott amortizáció Értékvesztés Záró egyenleg 2005. december 31. Nettó érték 2004. december 31. Nettó érték 2005. december 31.

E-Partner Kft. eszközei

HEBÜ Kft. eszközei

Összes értékesítési célú befektetett eszköz

-

-

-

497 856 -

217 779 -

715 635 -

497 856

217 779

715 635

-

-

-

148 484 167 372

194 565 -

343 049 167 372

315 856

194 565

510 421

-

-

-

182 000

23 214

205 214

A HEBÜ és E-Partner Kft. egyes projektjei várhatóan a 2006. év során értékesítésre kerülnek. Az IFRS 5 standardnak megfelelôen a Társaságcsoport ezen értékesítendô eszközöket a mérlegben külön soron mutatja ki. A 205 M Ft-os nettó érték döntô részben gázmotorokhoz és az ezek mûködtetéséhez szükséges eszközökhöz kapcsolódik. A projektek értékesítésérôl szóló szerzôdés értékesítendô projektekhez kapcsolódó kötelezettségeket nem tartalmazott.

66

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 18. SAJÁT TÔKE 18.1. JEGYZETT TÔKE A Társaság jegyzett tôkéjét 2005. és 2004. december 31-én az alábbi táblázat foglalja össze:

EDF International S.A. Intézményi befektetôk belföldi külföldi Magánszemélyek belföldi (iii) külföldi (ii) Egyéb jogi személyek belföldi (i) külföldi (ii) Nem bejegyzett Saját tulajdonban lévô Összesen 2005. évi kibocsátás

Részvény (db) 2005.12.31. 2004.12.31. 2 255 404 2 255 404 1 170 410 760 836 386 019 275 397 784 391 485 439 137 244 150 137 244 150 107 675 440 701 107 675 440 701 32 178 245 820 3 702 911 3 702 911 -

Névérték (E Ft) Részesedés (%) 2005.12.31. 2004.12.31. 2005.12.31. 2004.12.31. 22 554 040 22 554 040 60,91 60,91 11 704 100 7 608 360 31,6 20,55 3 860 190 2 753 970 10,42 7,44 7 843 910 4 854 390 21,18 13,11 1 372 440 1 500 3,71 1 372 440 1 500 3,71 1 076 750 4 407 010 2,91 11,9 1 076 750 4 407 010 2,91 11,9 321 780 2 458 200 0,87 6,64 37 029 110 37 029 110 100 100 -

(i) A Magyar Állam tulajdonában 1 db B sorozatú 10 000 Ft névértékû aranyrészvény van. (ii) A külföldi magánszemélyek és az egyéb külföldi jogi személyek részvény tulajdona technikai okok miatt a nem bejegyzett kategóriában jelenik meg. (iii) A belföldi magánszemélyek kategóriában 2004-ben szereplô 150 db részvény technikai okok miatt nem a belföldi magánszemélyek által összesen birtokolt részvény darabszámot mutatja, a különbség a nem bejegyzett kategóriában szerepel.

A befektetôk tulajdonában 2005-ben 3.702.911 darab, egyenként 10 E Ft névértékû DÉMÁSZ részvény van. 1 8 . 2 . T Ô K E TA R TA L É K A tôketartalék 2005. és 2004. december 31-ei egyenlege tartalmazza a tulajdonosok által alapításkor (1991. december 31én) átadott jegyzett tôkén felüli vagyont. 1 8 . 3 . E R E D M É N Y TA R TA L É K 2005. december 31-én a DÉMÁSZ Nyrt. osztalékra maximálisan felhasználható mérleg szerinti eredménye és eredménytartaléka 8.851.347 E Ft, 2004. december 31-én 8.467.815 E Ft volt a magyar nem konszolidált beszámoló alapján. 2005-ben a DL Kft. Ügyvezetése is javasolt 57.173 E Ft osztalékot kiosztásra, amelybôl 20.010 E Ft esik a kisebbségi tulajdonosra (DÉGÁZ Zrt.). 2004-ben a DL Kft 127.825 E Ft-ot fizetett ki osztalékként, amelybôl 44.739 E Ft esett a kisebbségi tulajdonosra.

67

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 19. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖLCSÖNÖK A Csoport hosszú lejáratú hitelállománya 2005. és 2004. december 31-én:

2005 8 442 961

2004 9 316 505

3 017 232 4 025 729 1 400 000 8 442 961

2 204 143 3 722 298 3 390 064 9 316 505

12 hónapon belül lejár (bemutatva a Rövid lejáratú kötelezettségek között)

3 017 232

2 204 143

Éven túl visszafizetendô hosszú lejáratú kölcsönök

5 425 729

7 112 362

Bankhitelek Kölcsönök lejárati sorrendje Éven belüli 1 és 2 év közötti 2 és 5 év közötti

A táblázatban szereplô hitelek mindegyike magyar forintban fennálló kötelezettség. A hitelekhez kapcsolódó biztosítékok részletezését a 39. megjegyzés tartalmazza.

68

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) Banki hitelek további kondíciói a következôk:

Összesen 2005. Dec. 31.

Összesen 2004. Dec. 31.

Lejárat

Kamatláb

Hálózatfejlesztéshez kapcsolódó hitel Energiatakarékossági Hitelalap

8 073

7 397 500

7 020 000

-

44 767

2008 május

77 474

109 919

2008 május

43 302

63 302

2008 március

-

1 382

2005 március

-

2 765

2005 március

Kereskedelmi és Hitelbank Rt. Cegép Projekthez felvett hitel

-

464

2005 március

Kereskedelmi és Hitelbank Rt.

-

21 161

2006 december

Energiatakarékossági Hitelalap

53 333

71 111

2008 november

Beruházási és Fejlesztési Hitel

41 473

55 301

2008 november

PHARE Társfinanszírozású Energiahatékonysági Hitel 34 528 Szentes Projekthez felvett hitel

48 336

2008 május

24 056

32 304

2008 november

3 havi BUBOR + 1,75%

21 255

42 515

2006 december

jegybanki kamat 1/3-a + 2,5%

746 015

895 105

2006 március

3 havi BUBOR + 0,7%

-

300 000

2012 december

3 havi BUBOR + 1%

-

600 000

2012 december

3 havi BUBOR + 1%

8 442 961

9 316 505

Beruházási és Fejlesztési Hitel PHARE Társfinanszírozású Energiahatékonysági Hitel

2007 június

jegybanki kamat 1/2-e + 3,5% 3 havi BUBOR + 0,46% 0% 3 havi BUBOR + 1%

4 025

2009 december

Baja Kórház Projekthez kapcsolódó hitel Energiatakarékossági Hitelalap Kenderfonó Projekthez felvett hitel PHARE Társfinanszírozású Energiahatékonysági Hitel EBB forrású Hitel

jegybanki kamat 1/3-a + 2,5% 0% jegybanki kamat + 1% 3 havi BUBOR + 1% 3 havi BUBOR + 1,75%

Hungerit Projekthez kapcsolódó hitel

Kereskedelmi és Hitelbank Rt.

jegybanki kamat 1/3-a + 2,5% 3 havi BUBOR + 2,5% 0%

HEBÜ Gázmotoros fûtôblokkhoz kapcsolódó hitel Energiatakarékossági Hitelalap Dél-Ász Autó Projekthez felvett hitel Raiffeisen Bank Rt. Groppo felvett hitel CIB Bank Rt. Pro Estate felvett hitel CIB Bank Rt. Összesen

69

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 20. ELHATÁROLT BEVÉTELEK 2005. és 2004. december 31-én az alábbi elhatárolt bevételei voltak a Csoportnak:

Hálózatfejlesztési hozzájárulás (i) Térítésmentesen átvett eszközök (ii) Összesen

2005 9 738 811 1 952 892 11 691 703

2004 9 825 017 1 634 666 11 459 683

(i) A hálózatfejlesztési hozzájárulásból származó elhatárolt bevételekbôl minden évben az ügyfelektôl kapott pénzeszközökbôl megvalósuló hálózati eszközök adott évi értékcsökkenésére (hálózatok esetében 16 év és 8 hónap hasznos élettartammal számolva) jutó rész kerül bevételként elszámolásra. Az alábbi táblázat a kapott pénzösszegek, illetve az elszámolt bevételek mozgását mutatja 2005. és 2004. során: Kapott hozzájárulások egyenlege 2004. december 31-én 2005. év során kapott hozzájárulások Kapott hozzájárulások egyenlege 2005. december 31-én Halmozott bevétel 2004. december 31-én 2005. év során elszámolt bevétel Halmozott bevétel 2005. december 31-én Nettó elhatárolt bevétel 2004. december 31-én Nettó elhatárolt bevétel 2005. december 31-én

14 241 027 883 203 15 124 230 -4 416 010 -969 409 -5 385 419 9 825 017 9 738 811

2005. év során bevételként elismert hálózatfejlesztési hozzájárulás 2005. év során bevételként elismert térítésmentes átvétel 2005. év során elszámolt összes bevétel

-969 409 -140 336 -1 109 745

(ii) A térítésmentesen átvett eszközök olyan transzformátorok, vagy hálózatrészek, melyeket a fogyasztók építettek és adtak át térítés nélkül a Társaság számára. Ezeket az eszközöket a Társaság piaci értékkel vette fel könyveibe, és az értékcsökkenésükkel arányosan számolja el bevételként.

70

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 21. CÉLTARTALÉKOK 2005. és 2004. december 31-én az alábbi céltartalékok kerültek kimutatásra a mérlegben:

Nyitó egyenleg 2004. dec. 31.

Növekedés

Csökkenés

Átszervezések Versenytilalmi pótlék miatt Várható kötbér, bírság Részvényjegyzés miatt Környezetvédelemre képzett Egyéb

44 128 129 621 18 585 7 748

534 237 55 724 12 135 158 015 30 300 71 923

44 128 19 545 18 585 17 248

Összesen

200 082

862 334

99 506

Céltartalék Céltartalék Záró egyenleg hosszúlejáratú rövidlejáratú 2005. dec. 31. része része 534 237 239 339 294 898 165 800 165 800 12 135 12 135 158 015 158 015 30 300 30 300 62 423 62 423 962 910

405 139

557 771

Az átszervezési céltartalék összege a 2006. és 2007. évi átszervezéssel kapcsolatos közvetlen költségeket tartalmazza, amely költségek kizárólag az átszervezéssel kapcsolatosan jelentkeznek és nem a szokásos mûködéshez szükségesek. A Csoport rendelkezik egy részletes tervvel az átszervezéssel kapcsolatosan, amely definiálja az érintett üzletágat, az érintett munkahelyeket, funkciókat, valamint az érintett dolgozók becsült létszámát, akik végkielégítésben részesülnek elbocsátásukkor. A Csoport vezetôsége kihirdette dolgozói körében az átszervezési terv fô irányvonalait, arról a szakszervezetnek is tudomása van. 2002. óta történik céltartalék képzés versenytilalmi pótlékra, amelynek lényege a következô: a Társaságcsoporton belül bizonyos vezetôi, tisztségviselôi pozíciókhoz szerzôdésbe foglalt versenytilalmi klauzula jelent meg, amelynek ellentételezésére bizonyos szabályok szerinti pótlék jár majd megfelelô – a Társaságcsoportnál töltött – idô eltelte után. A részvényjegyzésre képzett céltartalék a Társaság anyavállalata, az EdF részvényeinek 2005. évi tôzsdei bevezetéséhez kapcsolódik. A DÉMÁSZ Csoport bizonyos feltételek teljesülése esetén a 2006. év elején kiegészítô támogatást nyújt a Dolgozói Részvény Program (DRP) keretében jegyzési jogukkal élni kívánó munkavállalóinak. A környezetvédelemre képzett céltartalék a szentesi alállomás talajvíz tisztításához kapcsolódó jövôbeni költségek fedezetét tartalmazza. Az egyéb célra képzett céltartalékok többek között várható perekre és kártérítésekre képzett céltartalékot tartalmaznak.

22. EGYÉB HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek között 2005-ben 512 M Ft, míg 2004-ben 394 M Ft szerepel a jövôben várhatóan kifizetendô jubileumi és törzsgárda jutalmak miatt. A Csoportnál (illetve jogelôdjénél) 10 éves folyamatos munkaviszonyt elérô munkavállalók törzsgárda taggá válnak, és a késôbbiekben – elôre meghatározott szolgálati idô letelte után – pénzjutalomban részesülnek. A Társaságcsoporttól közös megegyezéssel öregségi, elôrehozott öregségi, vagy rokkantsági nyugdíjba vonuló munkavállalót elôre meghatározott mértékû életút jutalom illeti meg. Az aktuárius a jövôben kifizetendô törzsgárda és életút jutalom miatt felmerülô kötelezettség jelenértékének számítása során magyar államkötvények, illetve euro kötvények hozamát használta fel diszkont rátaként.

71

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 23. RÖVID LEJÁRATÚ KÖLCSÖNÖK A Csoport rövid lejáratú hitelállománya 2005. és 2004. december 31-én:

Összesen 2005. dec. 31. 4 041 544 520 339 3 521 205

Összesen 2004. dec. 31. 4 177 553 233 683 3 943 870

Hosszú hitelek éven belüli része Kereskedelmi és Hitelbank Rt. PHARE Társfinanszírozású Energiahatékonysági Hitel Energiatakarékossági Hitelalap EBB forrású Hitel Beruházási és Fejlesztési Hitel Egyéb hitel

3 017 232 22 076 47 424 61 717 2 140 000 746 015

2 204 143 31 945 100 808 63 085 2 765 1 740 000 265 540

Összesen

7 058 776

6 381 696

Folyószámla hitelek EUR alapú folyószámla hitelek forintban Forint alapú folyószámla hitelek

A folyószámla hitelek átlagos kamatkondíciója overnight, vagy 1 havi BUBOR + 0,20%, illetve + 0,25% között alakul. A hitelekhez kapcsolódó biztosítékok részletezését a 39. megjegyzés tartalmazza.

24. SZÁLLÍTÓI ÉS EGYÉB RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK A Csoport szállítói és egyéb rövid lejáratú kötelezettségei 2005. és 2004. december 31-én az alábbiak:

72

Szállítók Vevôktôl kapott elôleg Fogyasztók elôrefizetései Kapcsolt vállakozással szembeni kötelezettség Munkavállalókkal szembeni kötelezettség Elôzô évi ki nem fizetett osztalék Életút és törzsgárda jutalom éven belüli része Prémium Egyéb költségek passzív idôbeli elhatárolása Társadalombiztosítási járulék ÁFA Személyi jövedelemadó fizetési kötelezettség Költségvetési és helyi adó fizetési kötelezettségek Fizetendô társasági adó Konszignációs készlet felhasználásából adódó kötelezettség Egyéb

2005 5 414 976 145 471 400 015 70 018 239 930 64 307 54 017 123 285 617 922 230 771 648 400 188 074 92 256 54 506 29 304 420 324

2004 4 521 696 341 611 359 066 142 900 243 600 77 623 55 658 77 700 499 567 220 244 299 439 185 711 90 687 17 760 294 857

Összesen

8 793 576

7 428 119

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 25. ÁRBEVÉTEL A Csoport 2005. és 2004. évi árbevételének alakulását a következô táblázat mutatja be:

Villamos energia árbevétel Hôenergia árbevétel Összesen az értékesítés nettó árbevétele

2005

Összetétel (%)

2004

Összetétel (%)

Index (%)

87 765 307

99,3

78 988 294

99,1

111,1

653 200

0,7

737 555

0,9

88,6

100,0

110,9

88 418 507

100,0

79 725 849

2005. évtôl új 4 éves árszabályozási periódus indult a hatályos magyar árképzési rendszer alapján. Az új periódus villamos energia kis- és nagykereskedelmi közüzemi árait, valamint a rendszerhasználati díjakat a 2005. február 1-jétôl hatályos tarifaszabályozás állapította meg. A DÉMÁSZ Nyrt. esetében a végfelhasználói értékesítési árak átlagosan 9%-kal emelkedtek. A villamos energia értékesítés 11,1%-os növekedésére leginkább a fent említett 9%-os tarifaemelés, valamint a Csoport kiskereskedelmi értékesítésének 4,7%-os volumennövekedése hatott. A közüzemi értékesítésnél tapasztalható volumencsökkenés oka, hogy a 2003. évi piacnyitás hatására több nagyfogyasztó kilépett a közüzemi ellátásból. E mennyiségi csökkenést nagyobb részben kompenzálni tudta a D-Energia Kft. által a szabadpiaci kereskedelemben értékesített villamos energia volumene.

26. ÜZLETI ÉS FÖLDRAJZI SZEGMENSEK A Csoport egy földrajzi területen, Dél-Kelet Magyarországon mûködik és alapvetôen villamos energia szolgáltatást nyújt. Emellett a Csoporthoz tartozó leányvállalatok ettôl eltérô tevékenységeket folytatnak: hôszolgáltatás, ESCO tevékenység, hálózatépítés, gépjármû management, ám ezek volumene a Csoporton belül elhanyagolhatónak tekinthetô, illetve jelenleg elsôdlegesen ugyanebben a földrajzi régióban mûködnek. Ezért szegmentált információk bemutatását nem ítéljük szükségesnek. A Társaságcsoport árbevételének 99 százaléka a villamos energia értékesítésébôl származik. Az egyéb tevékenységekbôl származó bevétel összege elhanyagolható, illetve ezek az egyéb tevékenységek a DÉMÁSZ Nyrt. fôtevékenységével kapcsolatosak, illetve annak minél hatékonyabb végzését szolgálják. Ezen egyéb tevékenységek eredményét az egyéb mûködési költségek és bevételek között mutatja ki a Csoport.

73

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 27. EGYÉB MÛKÖDÉSI KÖLTSÉGEK ÉS BEVÉTELEK A 2005. és 2004. években az egyéb mûködési költségek és bevételek nettó értéke az alábbiak szerint alakult:

Értékvesztés, céltartalék Követelésekre képzett értékvesztés Követelések leírása Terven felüli értékcsökkenés Kötelezettségekre képzett céltartalék változása Igénybevett anyagjellegû és egyéb szolgáltatások értéke Szakértôi díjak Bérleti díjak Utazás, szállás költség Szállítás, rakodás Javítás, karbantartás Nyomdai szolgáltatás, hírlap, folyóirat Gallyazás, nyiladéktisztítás Telefon, posta költségek Piackutatás, marketing Oktatási költségek Engedélyezési díjak Bankköltségek Költségvetési és helyi adó befizetések Biztosítás Egyéb mûszaki, gazdasági szolgáltatás Anyagértékesítés eredménye Anyageladás bevétele Eladott áruk beszerzési értéke Tárgyi eszközökkel kapcsolatos tevékenységek eredménye Térítés nélkül átadott eszközök Tárgyi eszköz értékesítés eredménye Társaságba bevitt vagyontárgyak nyeresége/vesztesége Egyéb tevékenység bevétele Vállalkozási tevékenység árbevétele Fogyasztói csatlakozás árbevétele Elôzô évi értékesítés árbevétele Egyéb bevételek Egyéb Késedelmi kamatbevétel/kamatráfordítás egyenlege Káreseményekkel kapcs. bevételek/ráfordítások egyenlege Egyéb Összesen

74

2005 1 616 622 199 828 -2 495 510 882 908 407 4 407 533 461 834 146 472 60 426 73 281 510 508 129 537 388 593 677 285 89 565 106 571 38 720 496 035 1 097 896 54 853 75 957 -172 268 -201 236 28 968 -48 404 -14 777 -33 627 -2 444 881 -1 377 202 -283 614 -145 499 -638 566 -840 294 -47 247 110 095 -903 142

2004 395 528 93 119 -2 576 273 285 31 700 4 157 835 385 216 174 431 45 240 87 139 575 606 46 415 287 276 545 385 201 706 110 856 37 793 451 149 1 032 422 61 168 116 033 -155 770 -204 249 48 479 -39 521 -34 183 -5 338 -2 265 665 -1 648 380 -354 549 -54 973 -207 763 78 664 -64 565 -98 140 241 369

2 518 308

2 171 071

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 28. ÉRTÉKESÍTÉS KÖLTSÉGE Az értékesítés költségének alakulását a 2005. és 2004. évben a következô táblázat mutatja be:

Vásárolt villamos energia költsége Vásárolt tüzelôanyag költsége

2005 61 568 686 694 488

2004 53 736 193 921 121

Értékesítés költsége

62 263 174

54 657 314

A villamos energia vásárlási költsége 7.832 M Ft-tal volt magasabb a 2005. évben a bázisidôszaki értéknél. A 61.569 M Ftos költség alakulására hatással volt a közüzemi szektort érintô 2005. február 1-jei 14%-os tarifaemelés, valamint a Csoport kiskereskedelmi értékesítésének növekedése. A hôtermeléshez szükséges tüzelôanyag beszerzési költsége az árbevételhez hasonlóan csökkenést mutatott, értéke 694 M Ft volt a tárgyidôszak végén. A hôtermelés árrése a bázis idôszaki mínusz 184 M Ft-ról mínusz 41 M Ft-ra csökkent. E veszteség nem valós, tekintetbe véve, hogy a gázmotoros kiserômûvek mûködése során termelt hômennyiségen kívül villamos energia is keletkezik, amely a villamos energia árbevétel részeként jelenik meg.

29. ANYAGKÖLTSÉG Az anyagköltség alakulását a 2005. és 2004. évben a következô táblázat mutatja be:

Villamos energia felhasználás Anyagköltség Saját termelésû készlet állományváltozása Közvetített szolgáltatás

2005 115 382 5 728 236 108 083 295 086

2004 130 091 6 323 548 -296 147 278 693

Anyagköltség

6 246 787

6 436 185

75

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 30. BÉR ÉS BÉRJELLEGÛ KÖLTSÉGEK A 2005. és 2004. december 31-ével végzôdô években a bér és bérjellegû költségek az alábbiak voltak:

Bér Bérjárulékok Egyéb Nyugdíjpénztári befizetések Étkezési hozzájárulás Személyi jövedelemadó Végkielégítés Korengedményes nyugdíj

2005 5 184 487 1 933 707 341 636 394 396 143 458 49 895 211 576 70 953

2004 4 949 498 1 807 617 380 390 358 479 129 852 61 047 23 640 29 462

Összesen

8 330 108

7 739 985

A Csoport átlagos dolgozói létszáma 1.904 és 2.025 fô volt a 2005. és a 2004. évben.

31. KUTATÁS, KÍSÉRLETI FEJLESZTÉS A 2004. és 2005. évben felmerült ráfordításokat, amelyek a DÉMÁSZ Nyrt.-nél jelentkeztek, a következô táblázat tartalmazza:

Anyagjellegû ráfordítás Személyi jellegû ráfordítás

2005 51 820 -

2004 37 055 5 209

Összesen

51 820

42 264

A projekt célja: Integrált technológiai rendszer kifejlesztése a megújuló energiaforrások környezetbarát hasznosítására, valamint új mûszaki megoldások kidolgozása.

32. OSZTALÉK ÉS RÉSZVÉNYENKÉNTI HOZAM A DÉMÁSZ Csoport 2005. évi konszolidált nettó eredményének összege 5.348.828 E Ft. A kibocsátott részvények száma 3.702.911. A DÉMÁSZ részvények hozama (EPS) konszolidált szinten 1.444 Ft részvényenként. Ezen összegekbôl 2005ben 1.280 Ft-os részvényenkénti osztalékra tesz javaslatot a DÉMÁSZ Nyrt. Igazgatósága. 2004-ben a részvényenkénti hozam 1.336 Ft volt, a fizetendô osztalékként megállapított összeg 1.280 Ft. A fenti EPS számok a Társaságcsoport IFRS szerinti konszolidált nettó eredménye alapján lettek meghatározva a számviteli politikában részletezett alap módszer szerint. A fizetendô osztalék a Társaság magyar számviteli szabályok szerinti nettó eredménye alapján lett kiszámítva. A DÉMÁSZ Nyrt. Igazgatósága az elôzô években úgy hozta meg döntését, hogy a Társaság magyar számviteli törvény szerinti eredményének kb. 90%-a kerüljön osztalékként kifizetésre. 2004. évi eredménybôl jóváhagyott osztalék összege 4.784.465 E Ft volt, amíg a 2005. év során ténylegesen kifizetett elôzô évi osztalékok értéke 4.797.781 E Ft.

76

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 33. KOCKÁZATOK KEZELÉSE A D-Energia és DÉLÁSZ Kft.-k által lebonyolított üzleti tevékenység jellegzetessége indokolttá tette deviza alapú banki hitelkeret biztosítását. Ez mind rövid lejáratú hitelállomány, amely a kedvezô banki tényezôk miatt került felhasználásra. A felvett hiteleket a 19. és 23. megjegyzésekben ismertetjük. Más, devizában fennálló eszközök és kötelezettségek a késztermékek, alapanyagok és szolgáltatások külföldi beszerzéséhez kapcsolódnak. A Csoport hiteleinek jelentôs része piaci kamatozású. A Csoport hitelezési kockázata lényegében a vevôkövetelésekbôl, valamint a fent említett árfolyam-kockázatból származik. Csoport legjelentôsebb vevôi meghatározó társaságok a régióban, ezért a management folyamatos, szoros kapcsolatot tart fenn velük. A likvid pénzeszközök kockázata korlátozott, mert a Csoport partnerei magas fizetôképességgel bíró, nemzetközi hitelminôsítô intézetek által kedvezôen besorolt hitelintézetek. Mivel a kockázati kitettség a Csoport számos partnere és vásárlója között oszlik meg, a Csoportnak nincs jelentôs követelés kockázat koncentrációja.

34. FÜGGÔ KÖTELEZETTSÉGEK A banki hitel- és egyéb szerzôdésekben szokásos nyilatkozatok nem kerültek feltüntetésre, mert azok várhatóan nem jelentenek fizetési kötelezettséget vagy egyéb kockázatot a Csoport számára. A mérlegen kívüli tételek között: A D-Energia Kft.-nél a társaság villamos energia kereskedelmi tevékenységéhez kapcsolódó, szállítók részére nyújtott bankgaranciák jelennek meg. A PRIMAVILL Kft.-nél a kft. tevékenységéhez kapcsolódó, vevôk részére nyújtott bankgarancia jelenik meg. A DÉLÁSZ Kft.-nél a kft. karbantartási és javítási munkák elvégzéséhez kapcsolódó bankgarancia jelenik meg.

77

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) A Csoport könyveiben meg nem jelenô kötelezettségvállalások az alábbiak: Kötelezettség vállalás 2004. dec. 14

1999. dec.

2003. nov. 25. 2003. ápr. 07 2005. júl. 01. 2004. dec. 15. 2004. dec. 16. 2004. dec. 27. 2005. máj. 03. 2005. júl. 01. 2005. nov. 10 2005. júl. 01. 2005. nov. 10 2005. dec. 16. 2005. dec. 16. 2005. dec. 23. 2005. dec. 16. 2005. dec. 23. 2005. dec. 23. 2005. aug. 01. 2005. ápr. 11. 2005. szept. 30.

78

Elsôdleges kötelezett

Biztosított Kötelezettség kötelezettség összege Más villamos Villamos energia vásárlásához DÉMÁSZ Nyrt. 1 000 000 EUR energia szállító kapcsolódó fizetési garancia A dolgozók és a DÉMÁSZ Nyrt. között Állományban lévô létrejött megbízási szerzôdések alapján a kb. 3 M Ft/év T-Mobile Rt. dolgozók a T-Mobile Rt. részére történô dolgozói díjfizetés dolgozók elôfizetôi és beszélgetési díjainak fiz. kötelezettsége Vezetékjogi és létesítési engedéDÉMÁSZ Nyrt. MMBH 1 000 000 Ft lyezési díj megfizetése RendszerFizetési garancia D-Energia Kft. 20 000 000 Ft irányító villamos energia vásárlásra Villamos energia Teljesítési garancia D-Energia Kft. 53 563 000 Ft nagykereskedô villamos energia beszerzésre Más villamos Fizetési garancia D-Energia Kft. 1 000 000 EUR energia szállító villamos energia vásárlásra Villamos energia Fizetési garancia D-Energia Kft. 109 000 000 Ft nagykereskedô villamos energia vásárlásra Más villamos Fizetési garancia D-Energia Kft. 123 000 EUR energia szállító villamos energia vásárlásra Villamos energia Fizetési garancia D-Energia Kft. 55 125 000 Ft nagykereskedô villamos energia vásárlásra Feljogosított Teljesítési garancia D-Energia Kft. 126 000 000 Ft fogyasztó villamos energia beszerzésre Villamos energia Fizetési garancia D-Energia Kft. 47 376 000 Ft nagykereskedô villamos energia vásárlásra Más villamos Fizetési garancia D-Energia Kft. 225 000 EUR energia szállító villamos energia vásárlásra Más villamos Fizetési garancia D-Energia Kft. 1 160 000 EUR energia szállító villamos energia vásárlásra Más villamos Fizetési garancia D-Energia Kft. 74 520 000 Ft energia szállító villamos energia vásárlásra Más villamos Fizetési garancia D-Energia Kft. 71 100 000 Ft energia szállító villamos energia vásárlásra Villamos energia Fizetési garancia D-Energia Kft. 61 992 000 Ft nagykereskedô villamos energia vásárlásra Más villamos Fizetési garancia D-Energia Kft. 220 000 EUR energia szállító villamos energia vásárlásra Más villamos Fizetési garancia D-Energia Kft. 536 400 EUR energia szállító villamos energia vásárlásra Villamos energia Fizetési garancia D-Energia Kft. 51 408 000 Ft nagykereskedô villamos energia vásárlásra Villamos energia Fizetési garancia D-Energia Kft. 151 904 000 Ft nagykereskedô villamos energia vásárlásra Mórahalom Város Prímavill Kft. Teljesítési garancia 1 000 000 Ft Önkormányzata Explant Gáz- és OlajDÉLÁSZ Kft. ipari Karbantartó Jóteljesítési garancia 317 000 Ft és Szolgáltató Kft. Kedvezményezett

Lejárat 2006. jan. 31.

nincs

2006. nov. 07. 2006. dec. 31. 2006. jan. 31. 2006. jan. 31. 2006. jan. 31. 2006. jan. 31. 2006. jan. 31. 2006. jún 30. 2007. jan. 31. 2007. febr. 10. 2007. febr. 10. 2007. febr. 20. 2007. febr. 20. 2006. júl. 31. 2007. febr. 20. 2007. jan. 31. 2007. jan. 31. 2006. jan. 31. 2006. aug. 14. 2006. dec. 31.

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 35. EGYÉB MÉRLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK Hosszú távú keretjellegû villamos energia-beszerzésére vonatkozó szerzôdést az MVM Zrt.-vel kötött a DÉMÁSZ Nyrt. 1997-ben, a szerzôdés 2013-ig érvényes. A Társaság a villamos energia beszerzési szerzôdésen kívül 1 db az MVM Zrt.-vel határozatlan idôre kötött Mérlegkör Tagsági szerzôdéssel rendelkezik. Ezen kívül 17 db éves, kiserômûvekre vonatkozó villamos energia-beszerzési szerzôdést kötött a Társaság. A villamos energia-törvény értelmében a Társaságunknak felajánlott megtermelt villamos energiát átvesszük a szolgáltatási területünkön mûködô kiserômûvektôl. A kötelezôen átvett villamos energia árkompenzációjára vonatkozóan éves szerzôdés él a MAVIR Zrt.-vel.

36. KAPCSOLT FELEKKEL SZEMBENI TRANZAKCIÓK A Csoport Igazgatósága és Felügyelô Bizottsága tagjainak díjazását a 2005. évre vonatkozóan az alábbiakban foglaljuk össze:

DÉMÁSZ Nyrt. PRÍMAVILL Kft. DÉLÁSZ Kft. Hôszolgáltató és Energetikai Berendezéseket Üzemeltetô Kft. Szegedi Erômû Kft. DÉL-ÁSZ Autó Kft. E-Partner Kft. D-Energia Kft. DL Kft. Összesen

Igazgatóság, ügyvezetés 10 165 14 829 10 460

Felügyelô bizottság 5 611 1 321 -

Összesen 15 776 16 150 10 460

-

-

-

175 10 851 9 379

1 260

175 10 851 10 639

55 859

8 192

64 051

A Társaság az Igazgatóság és a Felügyelô Bizottság tagjai részére nem nyújtott kölcsönt, nevükben nem vállalt garanciát, a korábbi tagokkal szemben nyugdíjfizetési kötelezettség nem áll fent. A többségi tulajdonossal kötött tanácsadói szerzôdés miatti költség 2005-ben 305 M Ft. A 2001-ben kiadott Villamos Energia Törvényben (VET) szabályozott tevékenységeket figyelembe véve, 2002-ben kialakult a DÉMÁSZ holding szervezeti struktúrája. E szerint a DÉMÁSZ Nyrt., mint anyavállalat magában foglalja a Csoport vezetését és irányítását, a csoportszintû szolgáltatásokat (támogató folyamatokat) nyújtó szervezeti egységeket, a közüzemi kereskedelmet folytató Kereskedelmi Igazgatóságot (közüzemi engedélyes), és a hálózati elosztó funkciót ellátó Mûszaki Igazgatóságot (elosztói engedélyes).

3 7 . M U N K AV I S Z O N N Y A L K A P C S O L A T O S V Á R H A T Ó KÖTELEZETTSÉGEK A Csoport munkaviszonnyal kapcsolatos várható kötelezettségeinek részletezése a 22. és 30. megjegyzésben található.

38. MÉRLEGKÉSZÍTÉS UTÁN BEKÖVETKEZETT ESEMÉNYEK A fordulónapot követôen a Csoport mûködésében lényeges változás nem következett be.

79

DÉMÁSZ NYRT. MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ A 2005. ÉS 2004. DECEMBER 31-ÉVEL VÉGZÔDÔ ÉVEKRE A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK SZERINT (Valamennyi adat ezer forintban, ha másképp nincs jelölve) 39. PERES ÜGYEK A Magyar Energia Hivatal, 2004. évben árfelülvizsgálatot végzett a hatósági árral szabályozott elosztói és közüzemi engedélyesek bevonásával. A DÉMÁSZ Nyrt. a Hivatal által el nem ismert, azonban engedélyesi tevékenységeivel kapcsolatban igazoltan felmerült költségeinek, valamint a tarifastruktúra hátrányos kialakításából eredô igénye érvényesítése érdekében árfelülvizsgálat iránti kérelmeket, majd azok Hivatali elutasítását követôen a Hivatal elutasító határozatainak bírósági felülvizsgálata iránt, bírósági eljárást kezdeményezett 2005. november 2-án. A Fôvárosi Bíróság 2006. május 11. napjára tûzte ki az elsô tárgyalás idôpontját.

40. JELZÁLOGGAL TERHELT KÖTELEZETTSÉG Az E-Partner Kft. Bajai Kórház-projektjére megkötött Beruházási Hitelszerzôdés, valamint "Német Szénsegély" Hitel Megállapodás biztosítékaként a beépített gázmotorra ingó jelzálogjog alapítása történt. Ingó dolgon a Magyar Közjegyzôi Kamara által vezetett nyilvántartásba történô bejegyzéssel lehet zálogjogot alapítani, mely 2002. október 22-én megtörtént. A jelzáloggal terhelt tárgyi eszközök 2005. december 31-ei könyv szerinti értéke 32.053 E Ft. A Hungerit projektre megkötött Beruházási Hitelszerzôdés, PHARE, valamint „Német Szénsegély” Hitel Megállapodás biztosítékaként a beépített gázmotorra és a vészhûtô berendezésekre ingó jelzálogjog alapítása történt (2003. március 11.). A jelzáloggal terhelt tárgyi eszközök 2005. december 31-ei könyv szerinti értéke 108.734 E Ft. A Bajai Kórház és a Hungerit projekt eszközei 2005. december 31-én a mérlegben az értékesítési célú befektetett eszközök között jelennek meg, a 2006. év során – a fent említett hitelek rendezését követôen – várható értékesítésük miatt. Szentesi kórház projektre megkötött Beruházási Hitelszerzôdés biztosítékaként a beépített eszközökre ingó jelzálogjog alapítása történt (2003. május 12.). A jelzáloggal terhelt tárgyi eszközök 2005. december 31-ei könyv szerinti értéke 26.943 E Ft. A Raiffeisen Bankkal kötött beruházási hitelszerzôdés biztosítékául a pénzintézet keretbiztosítéki vagyont terhelô zálogjogot alapított a DÉL-ÁSZ Autó Kft. mindenkori teljes vagyonán 1.500 M Ft értékben.

80

Felelôs kiadó: Yves Autret vezérigazgató Grafikai terv: Kóthay Gábor Fotók: Kóthay Gábor, Márton Sándor Felelôs szerkesztô: Kecse-Nagy Sándor Nyomás: Innovariant Nyomdaipari Kft.

2006

ÉVES JELENTÉS

20 05

www.demasz.hu