16

2015 HARMADIK NEGYEDÉVES GYORSJELENTÉS - DANUBIUS HOTELS CSOPORT

OLDAL 1/16

A Danubius Hotels Nyrt. a mai napon nyilvánosságra hozta 2015. harmadik negyedéves, nem auditált eredményeit és konszolidált vezetőségi gyorsjelentését. A jelentés a társaság vezetése által az Európai Unió által befogadott Időközi Pénzügyi Beszámolásról szóló 34. Nemzetközi Számviteli Standard (IAS 34) szerint elkészített, 2015. június 30-ével végződő időszakra vonatkozó Tömörített Konszolidált Időközi Pénzügyi Kimutatásait is tartalmazza. Tulajdonosi változások

2015. június 15-én a CP Holdings Ltd. jóváhagyásra benyújtotta önkéntes közös nyilvános vételi ajánlatát a Magyar Nemzeti Bankhoz (MNB) a Danubius részvények felvásárlására vonatkozóan. 2015. július 9-én az MNB jóváhagyta ezt az ajánlatot, és az ajánlati időszak 2015. július 13-tól 2015. augusztus 11-ig tartott. Az ajánlati ár 8 000 forint minden Danubius törzsrészvényre vonatkozóan. Az ajánlatot széles körben elfogadták, melynek eredményeként a befolyás mértéke 84,14%-ról 98,20%-ra növekedett. A CP Holdings élt kiszorítási jogával – aminek következtében a fennmaradó kisebbségi tulajdonosoknál lévő részvények érvénytelenítésre kerültek – és kivezette a Danubius Hotels Nyrt.-t a Budapesti Értéktőzsdéről. 2015. november 19-ére rendkívüli közgyűlés került összehívásra a társaság zártkörű részvénytársasággá való alakulásának céljából. A 2015. első három negyedéves EBITDA javult 2014 első három negyedévéhez képest.

ÁTTEKINTÉS Millió Ft

Danubius Hotels Csoport (IFRS)

2015. III. n.év

2014. III. n.év

Millió EUR Vált %

2015. III. n.év

1

2014. III. n.év

Millió Ft Vált %

Millió EUR

1

Vált Vált 2015. 2014. 2015. 2014. I-III. n.év I-III. n.év % I-III. n.év I-III. n.év %

18 097 16 630 9 58,2 53,4 9 42 152 40 340 4 136,5 130,7 4 Összes bevétel 6 211 5 311 17 20,1 17,1 17 9 332 8 257 13 30,2 26,8 13 EBITDA 4 921 4 037 22 15,9 13,1 22 5 498 4 584 20 17,8 14,9 20 Működési eredmény - 108 - 312 65 -0,3 -1,0 65 - 446 -1 396 68 -1,4 -4,5 68 Pénzügyi eredmény 4 813 3 727 29 15,6 12,1 29 5 054 3 194 58 16,4 10,3 58 Adózás előtti eredmény 3 993 3 265 22 12,9 10,5 22 6 691 6 077 10 21,7 19,7 10 Működési cash flow 733 544 35 2,3 1,7 38 3 340 4 360 - 23 10,8 14,1 - 23 CAPEX 311,9 312,3 -0 308,9 308,7 0 HUF/EUR átlagárfolyam 1 A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra 2 A fenti táblában található számok az 1.-5. számú mellékletekben található kimutatásokból vannak kiemelve.

Az összes bevétel 2015 első három negyedévében 42,2 milliárd Ft volt, ami 4%-kal magasabb 2014 első három negyedévéhez képest, miután a Cseh szegmensben elszenvedett visszaesést az egyéb földrajzi szegmensek elsősorban a magyar és román szegmens - bevételei több mint kompenzálták. Euróban kifejezve az árbevétel szintén 4%-os növekedést mutat az összehasonlító időszakhoz képest. A csoportban az átlagos foglaltság 2015 első három negyedévében 71,8% volt szemben a 2014 első három negyedévében elért 67,4%-kal. 2015 első három negyedévében a csoport működési eredménye 5,50 milliárd forintra növekedett a 2014 első három negyedévi 4,58 milliárd forintról. 2015. első három negyedéve során a földrajzi szegmensek teljesítménye az alábbiak szerint alakult: A magyarországi szegmens bevétele 24,2 milliárd Ft volt, szemben a 2014 első három negyedévi 22,2 milliárd forinttal. A szoba árbevétel növekedés a szállodák foglaltságának 65,2%-ról 71,4%-ra való javulásának és a kismértékben emelkedő EUR átlagárnak köszönhető. A 2014 első három negyedévi 1,51 milliárd forintos működési nyereség 2,83 milliárd forintra növekedett. A cseh szállodák bevételei 11%-os csökkenést mutattak elsősorban az átlagár 10%-os csökkenésének hatására, miután a kieső orosz vendégeket hazai, és német vendégekkel csak részben sikerült pótolni. A tavalyi év első három negyedévében elszámolt 1,81 milliárd forintos működési nyereség 1,09 milliárd forintra csökkent. A szlovák szegmens árbevétele 4%-kal nőtt miután az összehasonlító időszakban még zajlottak a balneoterápia felújítási munkálatai. Az összehasonlító időszaki 946 millió forintos működési nyereség 998 millió forintra nőtt 2015 első három negyedévében.


OLDAL 2/16

A román szegmens bevétele 2,08 milliárd Ft, ez 22%-os növekedést jelent előző évhez képest, ami abból adódik, hogy az előző év első öt hónapjában még zajlottak a Hotel Bradet felújításával kapcsolatos munkálatok. A pénzügyi eredmény 2015 első három negyedévében 446 millió Ft veszteség volt, szemben a 2014 első három negyedévi 1,4 milliárd Ft veszteséggel, elsősorban a nem realizált árfolyamváltozásoknak köszönhetően. 2015 első három negyedévében 41 millió Ft (többségében nem realizált) árfolyamnyereség keletkezett a pénzügyi eszközök és kötelezettségek átértékelésén, szemben a 2014 év első három negyedévében keletkező 807 millió Ft veszteséggel. A kamatköltségek 2015 első három negyedévében 493 millió Ft-ra csökkentek az összehasonlító időszaki 641 millió Ftról. Az árbevétel javulásának és a működési hatékonyság javulásának köszönhetően az EBITDA 1,08 milliárd forintos, 13%-os javulást mutat 2015 és 2014 első három negyedévének összehasonlításában. A működésből származó nettó pénzeszközök 2015 első három negyedévében 6 691 millió Ft-ot tettek ki szemben a 2014 első három negyedévi 6 077 millió Ft-tal. A tárgyi eszköz beszerzések értéke 2015 első három negyedévében 3 340 millió Ft-ot tett ki, ami 23%-os csökkenés az előző év azonos időszakához képest. A csoport átlagos létszáma 2015 első három negyedéve során 4 293 főre csökkent, a 2014 első három negyedévi 4 398 főhöz képest.


OLDAL 3/16

PÉNZÜGYI ÁTTEKINTÉS Magyarországi szegmens Millió Ft

MAGYARORSZÁG Összes bevétel

2015. III. n.év

Millió EUR

2014. III. n.év

Vált %

1

Millió Ft

Millió EUR

1

Vált Vált 2015. 2014. Vált 2015. 2014. 2015. 2014. III. n.év III. n.év % I-III. n.év I-III. n.év % I-III. n.év I-III. n.év %

10 376

8 985

15

33,3

28,8

16

24 241

22 243

9

78,5

72,1

9

EBITDA

3 082

2 271

36

9,9

7,3

36

4 299

2 922

47

13,9

9,5

47

Működési eredmény

2 579

1 793

44

8,3

5,7

44

2 832

1 511

87

9,2

4,9

87

Pénzügyi eredmény

- 82

- 262

69

-0,3

-0,8

69

- 349

-1 260

72

-1,1

-4,1

72

2 497

1 533

63

8,0

4,9

63

2 485

257

867

8,0

0,8

866

346

345

0

1,1

1,1

1

2 555

1 056

142

8,3

3,4

142

Adózás előtti eredmény CAPEX 1

A Csoport prezentációs pénzneme a magyar forint. A feltüntetett EUR összegek a vonatkozó időszak átlagárfolyamán kerülnek átszámításra

2015 első három negyedévének összbevétele 9%-kal volt magasabb, mint a összehasonlító időszaki adat. A szoba árbevételek és a vendéglátó bevételek növekedtek, míg a gyógyászati árbevételben jelentős csökkenés mutatkozik. A magyarországi szállodák szoba árbevétele 13,4 milliárd Ft-ot tett ki a 2014 első három negyedévi 12,2 milliárd forinthoz képest, a foglaltság 65,2%-ról 71,4%-ra történő emelkedésének köszönhetően, amit nagyrészt a kiadható szobák Hotel Lövér 2014. augusztus 1-jétől való bérbeadása miatti csökkenése okoz. A szobakiadási átlagár forintban kifejezve 3,6%-os növekedést mutatott az átlagos euró árfolyam 0,1%-os gyengülésének és az euró átlagárak 3,5%-os növekedésének következtében. A kiadott szobák száma 2015 első három negyedévében 6,1%-kal emelkedett. Ebben az időszakban az Oroszországból és Ukrajnából érkező vendégéjszakák száma is jelentősen visszaesett (-27% illetve -21% az összehasonlító időszakhoz viszonyítva) az elhúzódó ukrán válság és a rendkívüli rubel gyengülés negatív hatásainak következtében. Ugyanakkor az egyéb országokból érkezők esetében élénkülő kereslet volt tapasztalható, így a vendégéjszakák száma összességében 9%-kal növekedett 2014 első három negyedévéhez képest. A szobakiadás eredménye 2015 első három negyedévében 9,7%-kal, azaz 922 millió Ft-tal javult. A szállodák vendéglátásból származó bevétele 2015 első három negyedévében 6,6 milliárd Ft volt, ami 8%-os bővülés, a foglaltság és az átlagár növekedésének következtében. A vendéglátás eredménye 2015 első három negyedévében 316 millió Ft-tal javult a tavalyi év azonos időszakához viszonyítva. A Gundel étterem 2015. évi első három negyedéves vendéglátó bevétele 11%-os növekedést mutatott a tavalyi év azonos időszakához képest, köszönhetően az összehasonlító időszakhoz képest megnövekedett Gundel étterem és bankett bevételeknek. Ugyanakkor a Gundel étterem összárbevétele növekedett, annak ellenére, hogy az összehasonlító időszakban a mádi borászathoz kapcsolódóan egyszeri bevétel került elszámolásra. A gyógyászati bevétel 2015 első három negyedévében 1,1 milliárd Ft volt, amely 9%-os csökkenést mutat a kifejezetten erős 2014-es első három negyedévhez viszonyítva, így a gyógyászat eredménye 65 millió forinttal romlott az előző év azonos időszakához képest, nagyrészt az orosz gyógyvendégek számának jelentős csökkenése miatt. Az anyagjellegű ráfordítások 3%-kal növekedtek a jelentős megnövekedett szobakiadás következtében. Az igénybevett szolgáltatások értéke 2015 első három negyedévében 6%-os növekedés mellett 4,8 milliárd Ft volt, a különféle költségkategóriákon mutatkozó kismértékű növekedések, és a kiadott szobákban tapasztalt növekedés hatására. A szálloda üzemeltetés személyi jellegű ráfordításainak összege 2015 első három negyedévében 7,9 milliárd Ft volt, amely gyakorlatilag megegyezik a 2014 első három negyedéves adattal. A Gundel étterem tavalyi első három negyedévében elért 22 millió forintos működési vesztesége az idei év első három negyedévében 61 millió forintos profitba fordult, annak ellenére, hogy a 2014 első három negyedévében elszámolt veszteség tartalmazott a mádi borászat értékesítéséből származó egyszeri bevételt 37 millió forint értékben. Az átlagos hitelállomány és az átlagos kamatlábak csökkenésének következtében 2015 első három negyedévében a kamatráfordítások 24%-kal csökkentek az előző év azonos időszakához képest. Elsősorban az időszak végi euró árfolyamnak az előző év végi árfolyamhoz képest bekövetkezett erősödésének eredményeként 30 millió Ft árfolyamnyereség került elszámolásra (melynek többsége nem realizált), szemben a 2014 első három negyedévében kimutatott 802 millió Ft árfolyamveszteséggel. A tárgyi eszköz beszerzések értéke 2 555 millió Ft-ot tett ki 2015 első három negyedévében, míg 2014 azonos időszakában 1 056 millió Ft volt összhangban azzal, hogy idén a Hilton Budapestben a lobbi és executive floor felújítása, a Danubius Health Spa Resort (továbbiakban DHSR) Margitszigetben és a DHSR Aquában pedig a szobafelújítás zajlott. Összességében – nagyrészt a nem realizált árfolyam-különbözetek elmaradása, illetve a működési eredmény javulása miatt – a magyarországi adózás előtti nyereség 2015 első három negyedévében 2,5 milliárd Ft-ot tett ki szemben a 2014 első három negyedévi 0,3 milliárd Ft-tal. Ezzel párhuzamosan a működési tevékenység nyeresége 2.8 milliárd forintra nőtt a 2014 első három negyedéves 1,5 milliárd forintos nyereségről. A működési tevékenység eredménye jobban tükrözi a magyar hotelek valós teljesítményjavulását, mint az adózás előtti eredmény, a nem realizált árfolyamveszteségek ingadozása miatt.


OLDAL 4/16

Cseh szegmens Millió Ft

CSEH KÖZTÁRSASÁG

2015. III. n.év

Millió EUR

2014. III. n.év

Vált %

1

Millió Ft

Millió EUR

1

Vált Vált 2015. 2014. Vált 2015. 2014. 2015. 2014. III. n.év III. n.év % I-III. n.év I-III. n.év % I-III. n.év I-III. n.év %

Összes bevétel

2 780

3 018

-8

8,9

9,7

-8

6 989

7 857

- 11

22,6

25,5

- 11

EBITDA

1 004

1 223

- 18

3,2

3,9

- 18

1 972

2 729

- 28

6,4

8,8

- 28


715

913

- 22

2,3

2,9

- 22

1 091

1 805

- 40

3,5

5,8

- 40


- 13

- 22

41

-0,0

-0,1

41

- 34

- 57

40

-0,1

-0,2

40

Adózás előtti eredmény

702

891

- 21

2,3

2,9

- 21

1 057

1 748

- 40

3,4

5,7

- 40

CAPEX

147

95

54

0,5

0,3

55

301

362

- 17

1,0

1,2

- 17

HUF/CZK átlagárfolyam

11,5

11,3

2

11,3

11,2

1

CZK/EUR átlagárfolyam

27,1

27,6

-2

27,4

27,5

-1

1


Az összes bevétel 11%-kal csökkenve 7 milliárd Ft-ot tett ki 2015 első három negyedévében az átlagár jelentős visszaesésének következtében (mind CZK mind HUF tekintetben), melyet az orosz-ukrán szegmensben tapasztalt keresletcsökkenés eredményezett. Az átlagos foglaltság 2015 első három negyedévében 76% volt, mely 0,1%-os növekedés az összehasonlító időszakhoz viszonyítva, ugyanakkor - részben a rövidebb átlagos nyitvatartási időszak miatt is - a kiadott szobák száma 4,3%-kal csökkent 2015 első három negyedévében a tavalyi év azonos időszakához képest. A vendégszám Oroszországból, Ukrajnából és Kazahsztánból is csökkent az elmúlt időszak eseményeinek hatására, azonban a hazai vendégszám növekedése jelentős volt részben a cseh társadalombiztosítói piac visszatérésének köszönhetően. A konfliktus bármely eszkalálódása tovább emeli a fent említett országokból érkező vendégszám csökkenésének kockázatát. 2015 első három negyedéve során az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke 2%-os csökkenés mellett 2,8 milliárd Ft-ot tett ki. Az összes személyi jellegű ráfordítás 2015 első három negyedévében 1,9 milliárd Ft tett ki, amely gyakorlatilag megegyezik a 2014 első három negyedévivel. Az értékcsökkenési leírás 5%-al maradt el az összehasonlító időszaki adathoz képest. A cseh szállodák működési nyeresége 2015 első három negyedévében 1,1 milliárd Ft volt szemben a 2014 első három negyedévi 1,8 milliárd Ft-tal, a fent említett változások következtében. A 2015 első három negyedévi kamatráfordítások összege 36 millió Ft volt szemben a tavalyi időszaki 49 millió Ft-tal. A cseh korona euróval szembeni erősödésének következtében az euróban jegyzett eszközökön és forrásokon 1 millió Ft zömében nem realizált árfolyamveszteség került az eredményben kimutatásra, szemben a 2014 első három negyedéves 13 millió Ft veszteséggel. A tárgyi eszköz beszerzések értéke 2015 első három negyedévében 301 millió Ft volt, ami 17%-os visszaesés az összehasonlító időszakban elszámolt 362 millió forinthoz képest. Összességében a csehországi adózás előtti nyereség 2015 első három negyedévében 1,1 milliárd Ft volt, szemben az összehasonlító időszaki 1,7 milliárd Ft-os nyereséggel.


OLDAL 5/16

Szlovák szegmens Millió Ft

SZLOVÁKIA

2015. III. n.év

Millió EUR

2014. III. n.év

Vált

2015. III. n.év

%

1

Millió Ft

2014. III. n.év

Vált

Millió EUR

2015. 2014. I-III. n.év I-III. n.év

%

Vált

1

2015. 2014. I-III. n.év I-III. n.év

%

Vált %

Összes bevétel

3 849

3 637

6

12,3

11,6

6

8 843

8 531

4

28,6

27,6

4

EBITDA

1 473

1 287

14

4,7

4,1

15

2 156

2 009

7

7,0

6,5

7


1 086

910

19

3,5

2,9

20

998

946

5

3,2

3,1

5


- 12

-8

- 50

-0,0

-0,0

- 50

- 40

- 51

22

-0,1

-0,2

22

1 074

902

19

3,4

2,9

19

958

895

7

3,1

2,9

7

217

57

279

0,7

0,2

279

439

1 949

- 77

1,4

6,3

- 77

311,9

312,3

-0

308,9

308,7

0

Adózás előtti eredmény CAPEX HUF/EUR átlagárfolyam 1


Az összes bevétel 2015 első három negyedévében 4%-kal növekedve 8,8 milliárd Ft volt. A bevételek közül a szobabevételek 7,6%-kal növekedtek a növekvő foglaltság és növekvő átlagár kedvező hatásainak köszönhetően, míg a további üzemrészek bevételei nem változtak jelentős mértékben. Az átlagos szobakiadási ár (ARR) 4,16%-kal emelkedve 49,5 EUR volt szemben az összehasonlító időszaki 47,5 EURval. A 0,08%-os forintgyengüléssel együtt a forintban kifejezett ARR 4,24%-os növekedést mutat. A szállodák foglaltsága 2015 első három negyedévében 72,2% volt, ami a tavalyi 71,2%-hoz viszonyítva 1,4%-os növekedés, továbbá a kiadható szobák száma 1,6%-kal volt magasabb a 2014 első hónapjaiban zajló felújítási munkálatok hatásai illetve az eltérő nyitvatartási időszakok következtében. Az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke 2015 első három negyedévében 5%-kal növekedve 3,1 milliárd Ft-ot tett ki, az előző időszakhoz képest megnövekedett kiadott szobaszámmal összhangban. A személyi jellegű ráfordítások összege 2%-kal csökkent az összehasonlító időszakhoz képest az alacsonyabb átlaglétszám következtében. A tárgyi eszköz beszerzések összege 2015 első három negyedéve során 439 millió Ft-ra csökkent az összehasonlító időszaki 1 949 millió forintról, a balneoterápia 2014 év első hónapjaiban végrehajtott felújítási munkálatai miatt. A fentiek eredményeként a szlovákiai szegmens 2015 első három negyedévében 958 millió Ft adózás előtti nyereséget mutatott ki szemben a 2014 első három negyedévében elszámolt 895 millió Ft adózás előtt nyereséggel.


OLDAL 6/16

Román szegmens Millió Ft

ROMÁNIA Összes bevétel

2015. III. n.év

Millió EUR

2014. III. n.év

Vált %

1

Millió Ft

Millió EUR

1

Vált Vált 2015. 2014. Vált 2015. 2014. 2015. 2014. III. n.év III. n.év % I-III. név I-III. n.év % I-III. név I-III. n.év %

1 092

990

10

3,5

3,2

10

2 079

1 709

22

6,7

5,5

22

EBITDA

652

530

23

2,1

1,7

23

905

597

52

2,9

1,9

51


541

421

29

1,7

1,3

29

577

322

79

1,9

1,0

79


-1

- 20

95

-0,0

-0,1

95

- 23

- 28

18

-0,1

-0,1

18

540

401

35

1,7

1,3

35

554

294

88

1,8

1,0

88

22

46

- 52

0,1

0,1

- 52

45

992

- 96

0,1

3,2

- 96

HUF/RON átlagárfolyam

70,4

70,7

-0

69,6

69,4

0

RON/EUR átlagárfolyam

4,4

4,4

0

4,4

4,4

-0

Adózás előtti eredmény CAPEX

1


Az összes forintban kifejezett bevétel 2015 első három negyedévében 22%-kal növekedett az összehasonlító időszakhoz viszonyítva. A 21%-os szoba árbevétel növekedés oka az átlagos szobaár (ARR) 6,6%-os 163 RON-ról 174 RON-ra történő emelkedése – amely elsősorban annak következménye, hogy a Hotel Bradet már felújított négy csillag szuperior szobáit a korábbi két csillagos szobákhoz képest lényegesen magasabb áron tudtuk értékesíteni –, a kiadott szobák számának 13,3%-os emelkedése és a HUF/RON átlagárfolyamban bekövetkezett 0,2%-os növekedés. 2015 első három negyedévében a foglaltsági adat (65,9%) az összehasonlító időszaki átlag (63,8%) felett volt egy egyedi szerződésnek köszönhetően, melynek következtében a DHSR Sovata-ban májusban és júniusban teljes foglaltság valósult meg. A kiadott szobák számával párhuzamosan a vendéglátási és a gyógyászati bevételek is emelkedtek a szoba árbevételekhez hasonlóan, mégpedig 33%-kal illetve 14%-kal 2014 első három negyedévéhez viszonyítva. Az anyagjellegű ráfordítás és igénybe vett szolgáltatás értéke 702 millió Ft-ot tett ki 2015 első három negyedévében, amely szintén 8%-os növekedés a 2014 első három negyedévéhez képest. A személyi jellegű költségek 5%-ot növekedtek 2014 első három negyedévéhez viszonyítva részben béremelések részben pedig a négy csillagos üzemelés és a gyógyászati részleg által megkövetelt többlet-létszám következtében. Az értékcsökkenési leírás 19%-ot növekedett az összehasonlító időszakhoz képest a Hotel Bradet felújítása során aktivált eszközök következtében. A fentiek eredményeként a működés nyeresége 2015 első három negyedévében 577 millió forint volt szemben a 2014 első három negyedévében elszámolt 322 millió forintos nyereséggel. A tárgyi eszköz beszerzések értéke 2015 első három negyedévében 45 millió Ft volt, szemben a 2014 első három negyedévében elszámolt 992 millió Ft-tal, amikor DHSR Bradet négy csillag szuperior kategóriára történő felújításának második (nagyobb részt képviselő) fázisára sor került. A fentiek eredményeként a romániai szegmens adózás előtti nyeresége 2015 első három negyedévében 554 millió Ft volt szemben a 2014 első három negyedévében elszámolt 294 millió Ft-os nyereséggel.


OLDAL 7/16

Konszolidált mérleg Az összes konszolidált eszközállomány 96 milliárd Ft volt 2015. szeptember 30-án, amely a 2014. december 31-i állományhoz képest 6%-os növekedés. A pénzeszközök 79%-kal míg a vevőkövetelések 122%-kal növekedtek a 2014. december 31-i állapothoz képest, a szezonális hatások miatt. A 2014. szeptember 30-i állapothoz képest a vevőkövetelések csak 9%-kal növekedtek nagyrészt az időszak végén megnövekedett bevételek következtében. A tárgyi eszközök és immateriális javak állománya 2015. szeptember 30-án 81,5 milliárd Ft volt, ami az előző év végéhez viszonyítva 0,4%-os csökkenést mutat, a 3,3 milliárd Ft-os tárgyi eszköz beszerzés, az elszámolt 3,8 milliárd Ft amortizáció, valamint az árfolyamok ingadozásából adódó 0,2 milliárd forint átértékelési növekmény hatására. Az összes kötelezettség állománya 2015. szeptember 30-án 30,7 milliárd Ft volt, amely 7%-os csökkenés a 2014. december 31-i állományhoz viszonyítva. A csoportnak 2015. szeptember 30-án 55,9 millió EUR hosszú lejáratú hitele volt, amely tartalmazza azok éven belül esedékes törlesztő részeit is, szemben a 2014. december 31-én fennálló 60,8 millió EUR állománnyal. A 7. számú mellékletben tárgyalt ajánlattétel részeként, a Danubius értékesítette saját részvényeit a CP Holdings Ltd. részére. Amint a 4. számú mellékletben bemutattuk az értékesítésből származó teljes bevétel 2 997 millió forint, míg a részvények könyv szerinti értéke 1 162 millió forint volt, így 1 835 millió forint került elszámolásra az eredménytartalékban. A saját tőke értéke 13%-kal növekedett a 2014. december 31-i állapothoz viszonyítva, a 4,22 milliárd Ft adózás utáni nyereségnek, a 3,00 milliárd forint saját részvény értékesítésből származó növekedésnek, az átváltási tartalék 0,16 milliárd Ft-os növekedésének, valamint az ellenőrzést nem biztosító részesedésekre jutó eredmény 0,07 milliárd Ft-os csökkenésének eredményeként.

Cash flow A működésből származó nettó pénzeszköz 2015 első három negyedévében 6 691 millió Ft volt, a 2014 első három negyedévében elért 6 077 millió forinttal szemben. A tárgyi eszköz beszerzések értéke 3 340 millió Ft volt 2015 első három negyedévében. Ez 23%-os csökkenés 2014 első három negyedévéhez képest, miután a tárgyidőszakban a Hilton Budapestben, a DHSR Aquában és a DHSR Margitszigetben zajlottak kisebb felújítási munkálatok, ezzel szemben az összehasonlító időszakban a DHSR Bradet, a Pöstyéni Balneoterápia munkálatai is folyamatban voltak, több kisebb beruházás mellett. 2015 első három negyedéve során általános vállalati- és projektfinanszírozási célokra 5 millió EUR értékben történt hitellehívás és 9,9 millió EUR értékben történt hitel-visszafizetés. Összességében a hitelek állománya (rövid és hosszú lejáratú része együtt) 20,9 milliárd forintról 18,1 milliárd forintra csökkent az időszak során, a hitelmozgásokkal párhuzamosan.

A működés szezonalitása A csoport fő tevékenysége a szállodaiparban megszokott szezonális ingadozásoknak van kitéve. A szabadidős vendégek a nyári hónapokban, míg a konferenciavendégek az őszi és tavaszi hónapokban generálnak általában erősebb forgalmat. A 2015. szeptember 30-ával végződő 12 hónap során az összes bevétel 54,1 milliárd forint volt (a 2014. szeptember 30-ával végződő 12 hónap során 51,7 milliárd forint), míg a működési eredmény 4,9 milliárd forint volt (a megelőző 12 hónap során 3,8 milliárd forint). Kötelezettségvállalások 2015. szeptember 30-án a Csoport szerződéses kötelezettségekkel rendelkezett a Hilton Budapest valamint több kisebb felújítási projectje kapcsán, melyek keretében 0,7 milliárd forint értékű kötelezettségvállalással bírt egyes beruházási munkálatok folytatásának kapcsán.


OLDAL 8/16

1. számú MELLÉKLET – Nem auditált KONSZOLIDÁLT KIMUTATÁS A PÉNZÜGYI HELYZETRŐL (millió Ft)

2014.

2015.

2014.

Vált

dec. 31

szept. 30

szept. 30

%

8 242 3 353

4 835 3 070

70 9

537 57

530 59

1 -3

1

2

- 50

Eszközök 4 611 1 512 574 60 20 1 396 8 173 78 847

Pénzeszközök Követelések Készletek Értékesítésre tartott eszközök Társasági adó követelés Egyéb követelések és forgóeszközök Forgóeszközök összesen Ingatlanok, gépek, berendezések

1 780

1 690

5

13 970

10 186

37

78 613

78 597

-

3 002 35

Immateriális javak Egyéb befektetett eszközök

2 908 39

3 047 40

-5 -3

467

Halasztott adó követelések

421

364

16

82 351

Befektetett eszközök összesen

81 981

82 048

-

90 524

Eszközök összesen

95 951

92 234

4

Források 2 864 1 009

Szállítók Kapott előlegek vendégektől

2 284 1 255

2 206 1 176

4 7

240 4 631 6 009

Nyereségadó-kötelezettség Egyéb kötelezettségek és elhatárolások Kamatozó hitelek és kölcsönök

465 5 597 5 658

251 5 727 5 253

85 -2 8

78

98

- 20

15 337

14 711

4

12 439 1 515

16 098 1 503

- 23 1

1 557

1 518

3

15 511

19 119

- 19

30 848

33 830

-9

141 14 894 14 854 1 586 1 536 17 976 32 870

Céltartalékok Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Kamatozó hitelek és kölcsönök Halasztott adó kötelezettségek Céltartalékok Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen Kötelezettségek összesen Saját tőke

8 285

Jegyzett tőke

8 285

8 285

-

7 435 -1 162

Tőketartalék Saját részvények

7 435 -

7 435 -1 162

100

9 877

Átváltási tartalék

10 040

9 604

5

30 171

Eredménytartalék

36 223

31 181

16

61 983

55 343

12

54 606 3 048

Anyavállalat részesedése

3 120

3 061

2

57 654

Ellenőrzést nem biztosító részesedések Saját tőke összesen

65 103

58 404

11

90 524

Kötelezettségek és Saját tőke összesen

95 951

92 234

4


OLDAL 9/16

2. számú MELLÉKLET – Nem auditált KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS (millió Ft) 2015

2014

Vált

2015

2014

Vált

III. n.év

III. n.év

%

I-III. név

I-III. név

%

Szálloda bevétel

9 731

8 767

11

21 638

20 576

Vendéglátás bevétel

4 943

4 572

8

12 309

11 616

6

Gyógyászati bevétel

2 274

2 233

2

5 439

5 564

-2

840

763

10

1 814

1 736

4

10

7

43

29

28

4

Biztonsági szolgáltatások bevétele

159

118

35

517

341

52

Egyéb bevételek

140

170

- 18

406

479

- 15

18 097

16 630

9

42 152

40 340

4

Egyéb üzemegységi bevétel Borászati bevétel

Összes működési és egyéb bevétel Eladott áruk beszerzési értéke

5

166

165

1

411

384

7

Anyag jellegű ráfordítások

3 046

2 861

6

8 090

7 945

2

Igénybe vett szolgáltatások Anyagjellegű és igénybevett szolgáltatások értéke Bérköltség

3 091

2 866

8

8 460

7 889

7

6 303

5 892

7

16 961

16 218

5

3 499

3 361

4

9 929

9 832

1

Egyéb személyi jellegű ráfordítások

259

268

-3

806

823

-2

1 048

1 053

-

2 986

3 001

-

Személyi jellegű ráfordítások

4 806

4 682

3

13 721

13 656

-

Értékcsökkenés és amortizáció Egyéb ráfordítások

1 290

1 274

1

3 834

3 673

4

777

745

4

2 138

2 209

-3

Összes működési ráfordítás

13 176

12 593

5

36 654

35 756

3

4 921

4 037

22

5 498

4 584

20

Bérjárulékok


Kamatbevételek Kamatráfordítások Árfolyamnyereség / -veszteség Nettó pénzügyi eredmény Tőkemódszerrel elszámolt befektetések nyereségéből való részesedés Adózás előtti eredmény Adott időszakra vonatkozó adóköltség Halasztott adó ráfordítás / (bevétel) Adózás utáni eredmény

2

28

- 93

6

52

- 88

- 160

- 213

25

- 493

- 641

23

50

- 127

n.a.

41

- 807

n.a.

- 108

- 312

65

- 446

-1 396

68

-

2

100

2

6

- 67

4 813

3 727

29

5 054

3 194

58

591

220

169

721

401

80

66

27

144

- 29

51

n.a.

4 156

3 480

19

4 362

2 742

59

4 025

3 345

20

4 217

2 576

64

131

135

-3

145

166

- 13

509

423

20

533

326

64

Ebből: Anyavállalatra jut Ellenőrzést nem biztosító részesedésekre jut Egy részvényre jutó alap és hígított

eredmény (Ft/részvény)


OLDAL 10/16

3. számú MELLÉKLET – Nem auditált KONSZOLIDÁLT ÁTFOGÓ JÖVEDELEMKIMUTATÁS (millió Ft)

2015 III. n.év Adózás utáni eredmény

2014 III. n.év

Vált %

2015 I-III. név

2014 I-III. név

Vált %

4 156

3 480

19

4 362

2 742

59

- 55

-5

-1 000

165

1 425

- 88

Egyéb átfogó jövedelem * Külföldi befektetések átváltási különbözete Fedezeti ügyletek piaci értékének változása Összes egyéb átfogó jövedelem Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem

-

-

n.a.

-

25

n.a.

- 55

-5

-1 000

165

1 450

- 89

4 101

3 475

18

4 527

4 192

8

3 979

3 339

19

4 380

3 915

12

122

136

- 10

147

277

- 47

4 101

3 475

18

4 527

4 192

8

Ebből: Anyavállalatra jut Ellenőrzést nem biztosító részesedésekre jut Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem

* csak eredménykimutatásba átsorolandó vagy átsorolható tételeket tartalmaz.


OLDAL 11/16

4. számú MELLÉKLET – Nem auditált KIMUTATÁS A KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSOKRÓL (millió Ft)

A 2014. szeptember 30-al végződő időszakra vonatkozóan

Anyavállalat részesedése Jegyzett tőke

2013. december 31. Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem Adott évi adózás utáni eredmény Egyéb átfogó jövedelem Külföldi leányvállalatok átváltása Fedezeti ügyletek piaci értékének változása Összes egyéb átfogó jövedelem Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem Közvetlenül a saját tőkében elszámolt tulajdonosokkal kapcsolatos ügyletek Ellenőrzést nem biztosító részesedéseknek fizetett osztalék Összes tulajdonosokkal kapcsolatos ügylet 2014. szeptember 30.

Tőketartalék

Saját részvények

Eredménytartalék

Átváltási Tartalék

Fedezeti tartalék

Összesen

Ellenőrzést nem

Saját

biztosító

tőke

részesedés

8 285

7 435

-1 162

28 605

8 287

- 22

51 428

2 858

54 286

-

-

-

2 576

-

-

2 576

166

2 742

-

-

-

2 576

1 317 1 317 1 317

22 22 22

1 317 22 1 339 3 915

108 3 111 277

1 425 25 1 450 4 192

-

-

-

-

-

-

-

- 74

- 74

-

-

-

-

-

-

-

- 74

- 74

8 285

7 435

-1 162

31 181

9 604

-

55 343

3 061

58 404


OLDAL 12/16

4. számú MELLÉKLET – Nem auditált KIMUTATÁS A KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSOKRÓL (millió Ft)

A 2015. szeptember 30-al végződő időszakra vonatkozóan

Anyavállalat részesedése Jegyzett tőke

2014. december 31. Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem Adott évi adózás utáni eredmény Egyéb átfogó jövedelem Külföldi leányvállalatok átváltása Összes egyéb átfogó jövedelem Összes tárgyidőszaki átfogó jövedelem Közvetlenül a saját tőkében elszámolt tulajdonosokkal kapcsolatos ügyletek Saját részvény eladás Ellenőrzést nem biztosító részesedéseknek fizetett osztalék Összes tulajdonosokkal kapcsolatos ügylet 2015. szeptember 30.

Tőketartalék

Saját részvények

Eredménytartalék

Átváltási Tartalék

Fedezeti tartalék

Összesen

Ellenőrzést nem

Saját

biztosító

tőke

részesedés

8 285

7 435

-1 162

30 171

9 877

-

54 606

3 048

57 654

-

-

-

4 217

-

-

4 217

145

4 362

-

-

-

4 217

163 163 163

-

163 163 4 380

2 2 147

165 165 4 527

-

-

1 162

1 835

-

-

2,997

-

2,997

-

-

-

-

-

-

-

- 75

- 75

-

-

1,162

1,835

-

-

2,997

(75)

(75)

8 285

7 435

-

36 223

10 040

-

61 983

3 120

65 103


OLDAL 13/16

5. számú MELLÉKLET – Nem auditált KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS (millió Ft) 2015 I-III. n.év

2014 I-III. n.év

2015 III. n.év

2014 III. n.év

Vált %


4 921

4 037

22

5 498

4 584

20

Értékcsökkenés és amortizáció Tárgyi eszközök értékesítésén elszámolt nyereség Működő tőke változásai

1 290

1 274

1

3 834

3 673

4

-1

-

n.a.

-6

- 45

87

Céltartalék csökkenése (-) / növekedése

8

- 121

n.a.

- 42

74

n.a.

-1 568

-1 078

- 45

-3 075

-2 562

- 20

22

37

- 41

37

24

54

Szállítói és egyéb kötelezettségek csökkenése (-) / növekedése Fizetett kamat

- 404

- 592

32

1 416

1 179

20

- 166

- 245

32

- 495

- 636

22

Fizetett társasági adó

- 109

- 47

- 132

- 476

- 214

- 122

Működésből származó nettó pénzeszköz

3 993

3 265

22

6 691

6 077

10

Tárgyi és immateriális eszközök vásárlása

- 733

- 544

- 35

-3 340

-4 360

23

Tárgyi eszközök értékesítésének bevétele

1

-

n.a.

7

59

- 88

-1

39

n.a.

-

52

- 100

- 733

- 505

- 45

-3 333

-4 249

22

-1

-

n.a.

- 75

- 73

-3

-8

2

n.a.

1 567

2 390

- 34

-1 415

-1 191

- 19

-3 095

-2 865

-8

Saját részvények értékesítése (lásd 7. oldal)

2 997

-

n.a.

2 997

-

n.a.

Pénzügyi műveletekből származó nettó pénzeszköz

1 573

-1 189

n.a.

1 394

- 548

n.a.

Nettó pénzeszköz növekedés/csökkenés (-)

4 833

1 571

208

4 752

1 280

271

3 162

2 590

22

3 217

2 779

16

4

35

- 89

30

137

- 78

7 999

4 196

91

7 999

4 196

91

Vevőkövetelések és forgóeszközök növekedése (-) / csökkenése Készletek növekedése (-) / csökkenése

Kapott kamat Befektetési tevékenyéghez használt nettó pénzeszköz Ellenőrzést nem biztosító részesedéseknek fizetett osztalék Hosszú lejáratú bankhitelek lehívása Hosszú lejáratú bankhitelek visszafizetése

Nyitó nettó pénzeszközök

1

Árfolyamváltozás hatása pénzeszközökön Záró nettó pénzeszközök 1 Pénzeszközök

1

Vált %

értéke csökkentve a folyószámlahitelek összegével

6. számú MELLÉKLET FORDULÓNAPOT KÖVETŐ ESEMÉNYEK A beszámolási időszak fordulónapját követően nem történt olyan esemény, illetve nem alakult ki olyan körülmény, amely jelentősen befolyásolta vagy befolyásolhatja a csoport működését, a működésből származó eredményeket, illetve a csoport jövőbeni időszakokra vonatkozó helyzetét.


OLDAL 14/16

7. számú MELLÉKLET TULAJDONOSI ÖSSZETÉTEL ÉS SZERVEZETI VÁLTOZÁSOK A tárgyidőszak során nem volt jelentős szervezeti változás a csoporton belül.

CP Holdings és befektetései

Időszak vége 2014. 2014. 2015. 2015. III.n.év IV.n.év I.n.év II.n.év 80,33% 80,33% 80,33% 80,33%

2015. III.n.év 100,00%

melyből: CP Holdings Ltd. Interag Zrt. Israel Tractors Ltd. Külföldi pénzügyi befektetők Belföldi pénzügyi befektetők Külföldi magánszemélyek Belföldi magánszemélyek Saját részvény Egyéb Összesen

38,85% 38,85% 38,85% 31,45% 31,45% 31,45% 6,12% 6,12% 6,12% 3,94% 8,13% 8,37% 3,80% 3,91% 4,13% 1,37% 0,03% 0,03% 2,64% 2,65% 2,61% 4,52% 4,52% 4,52% 3,39% 0,44% 0,01% 100,00% 100,00% 100,00%

58,51% 31,45% 6,12% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 100,00%

1

Tulajdonos

2

38,85% 31,45% 6,12% 8,61% 3,58% 0,03% 2,36% 4,52% 0,57% 100,00%

1

A táblában az 5%-os tulajdonhányadot elérő vagy meghaladó részvényesek kerültek kiemelésre, a részvénykönyvnek megfelelően A CP Holdings és befektetéseinek 100,00%-os részesedése 100,00%-os közvetlen befolyást eredményez a Danubius Hotels Nyrt-ben, valamint tartalmazza Schreier család által közvetlenül tulajdonolt részvényeket is. 2

2015. június 15-én a CP Holdings Ltd. jóváhagyásra benyújtotta önkéntes közös nyilvános vételi ajánlatát a Magyar Nemzeti Bankhoz (MNB) a Danubius részvények felvásárlására vonatkozóan. 2015. július 9-én az MNB jóváhagyta ezt az ajánlatot, és az ajánlati időszak 2015. július 13-tól 2015. augusztus 11-ig tartott. Az ajánlati ár 8 000 forint minden Danubius törzsrészvényre vonatkozóan. Az ajánlatot széles körben elfogadták melynek eredményeként a befolyás mértéke 84,14%-ról 98,20%-ra növekedett. A CP Holdings élt kiszorítási jogával – aminek következtében a fennmaradó kisebbségi tulajdonosoknál lévő részvények érvénytelenítésre kerültek – és kivezette a Danubius Hotels Nyrt.-t a Budapesti Értéktőzsdéről. 2015. november 19-ére rendkívüli közgyűlés került összehívásra a társaság zártkörű részvénytársasággá való alakulásának céljából. 8. számú MELLÉKLET KONSZOLIDÁLT VEZETŐSÉGI JELENTÉS (Az alábbiakban található konszolidált vezetőségi jelentés nem terjed ki a társaság időszaki tevékenységének elemzésére, mivel az a fentiekben került bemutatására.)

Míg 2014-ben az orosz-ukrán konfliktus eszkalálódásának üzletünkre gyakorolt hatásai mérsékeltek voltak, addig 2015 első felében már sokkal erősebb negatív hatást fejtettek ki. E tekintetben jelentős kockázat áll fenn a Cseh Köztársaságban, ahol vendégeink több mint 50%-a Oroszországból származott, és a kieső üzletek pótlása is csak jóval alacsonyabb átlagáron lehetséges. A magyar és a szlovák gyógyszállodákban százalékos arányuk kisebb – körülbelül 10% –, azonban ez továbbra is jelentős üzleti forrás: Szlovákiában és Magyarországon is visszaesés volt tapasztalható. A magyar szállodák közül az oroszvendégek visszaesése Hévízen és a Margitszigeten volt a legjelentősebb, azonban Budapesten a vendégszám fellendülésének pozitív hatásai ellentételezni tudták a negatív hatást a szigeten. Ezen események tágabb értelemben vett gazdasági következményei ugyancsak hatással lesznek ránk. Az orosz rubel jelentősen leértékelődött, az orosz gazdaság növekedése lelassult és a nyersolaj ára lényegesen alacsonyabb szinten stabilizálódott. Mindezen események kedvezőtlen befolyást gyakorolhatnak az erről a piacról származó vendégek utazási kedvére. A bizonytalan orosz/ukrán helyzet alakulását továbbra is nyomon követjük és kezelésére terveket dolgoztunk ki azzal a céllal, hogy a negatív hatásokat minimalizáljuk.


OLDAL 15/16

A magyar Központi Statisztikai Hivatal adatai alapján, a magyarországi piacon a vendégéjszakák száma 6,4%-kal növekedett az előző év azonos időszakához képest. Azon belül a belföldi vendégéjszakák száma 6,3%-kal növekedett, míg a külföldi országokból származó vendégéjszakák száma 6,5%-kal lett magasabb. A szállodai szegmensben regisztrált vendégéjszakák száma 3%-os növekedést mutatott. A Széchenyi Pihenőkártya 4,8%-kal magasabb forgalmat generált 2015 első három negyedévében, mint 2014 első három negyedévében. Az Oroszországból érkező vendégek 27%-kal kevesebb vendégéjszakát töltöttek el 2015 első három negyedévében, mint az előző év azonos időszakában. A Cseh Statisztikai Hivatal jelentése szerint, 2015 első három negyedévében a cseh idegenforgalmi piacon az értékesített vendégéjszakák száma 13,9%-kal nőtt a tavalyi év azonos időszakához képest. A belföldi vendégéjszakák száma 17,5%-al, míg a külföldi vendégéjszakák száma 9,5%-al nőtt. Összességében 13,9%-kal több vendég érkezett, mint a tavalyi év azonos időszakában. A belföldi vendégek száma 17,9%-os, míg a külföldieké 9,4%-os növekedést mutatott. A legtöbb vendég Németországból (több mint 500 000 vendég, ami 15,4%-os növekedés) és az Amerikai Egyesült Államokból (190 000 vendég, ami 15,5% növekedés) érkezett. Az Oroszországból érkező vendégek 31,1%-kal kevesebb vendégéjszakát töltöttek el 2015 első három negyedévében, mint az előző év azonos időszakában. A Szlovák Statisztikai Hivatal 2015. első félévi adatai szerint (a 2015 harmadik negyedévre vonatkozó adatok még nem elérhetőek) a szlovák idegenforgalmi piacon a szálláshelyek összesen 1 894 586 vendéget fogadtak, ami 9,8%-os növekedést jelent 2014 azonos időszakához képest. A külföldi és a belföldi vendégek száma egyaránt növekedést mutatott, az előbbi 10,4%, az utóbbi 9,4%-al. A vendégéjszakák száma (5 198 707) összességében 6,4%-al növekedett, a belföldi vendégéjszakák 7,2%-os, míg a külföldi vendégéjszakák 5,0%-os növekedést mutattak. 2015-re fő célként az előző év jó eredményének fenntartása került kitűzésre. Enyhe növekedés várható, az orosz szegmensben tapasztalt visszaesés ellenére. Közép-Kelet-Európában jelentős szállodaipari beruházások folytak az elmúlt években, és ez a beruházási hullám az elkövetkező években is folytatódni fog az iparági előrejelzések alapján. Elsősorban a négycsillagos gyógy-wellness és a budapesti piacon volt tapasztalható jelentős kapacitásbővülés. A verseny kiéleződése az árak jelentős csökkenését vonta maga után, különösen a válság mélypontján. Szerencsére az elmúlt években már tapasztalható volt egy lassú emelkedés a szobaárakban, amit kereslet növekedése tett lehetővé. 2015-re csoportszinten 6%-ot meghaladó volumentöbblet mellé – miután a kieső orosz szegmens pótlását egyéb szegmensekkel kell megoldani – az átlagárak terén csak kisebb növekedést várunk. A növekvő bevételek, a gazdasági válság miatt szükségessé vált költségcsökkentési intézkedésekkel együtt a működési eredmény várható javulását vetítik előre a 2015-ös évben, a tervekben szereplő egyéb feltételezések változatlansága mellett. A hoteliparban jelen lévő általános kockázatokon túl jelentős hatással van ránk a devizaárfolyamok változása is. Különösképpen a záró forint/euró árfolyam, amely lényegében változatlan maradt a tárgyidőszak, és gyengült az összehasonlító időszak során. Az átlagárfolyam lényegében megegyezett az összehasonlító időszaki átlaggal. A gyengébb átlagos forint árfolyam magasabb forintban kifejezett árbevételt eredményezne, mindazonáltal egy magasabb záró árfolyam a meglévő euró-hiteleink átértékelése nyomán jelentős nem realizált árfolyamveszteséget is okozna.


OLDAL 16/16

9. számú MELLÉKLET NYILATKOZAT A Danubius Hotels Nyrt. kijelenti, hogy a jelentésben közzétett, nem auditált, auditált az EU által befogadott IAS 34 szerint készült Tömörített Konszolidált Évközi Pénzügyi Kimutatások imutatások ugyanazon számviteli szabályok, politikák, eljárások és becslések alapján készültek, mint az előző őző év végi és időközi id pénzügyi kimutatások, ezért azokkal összehasonlíthatók. összehasonlítható A pénzügyi kimutatások valós és megbízható képet adnak a kibocsátó és a konszolidációba bevont vállalkozások eszközeiről, eszközeir kötelezettségeiről,l, pénzügyi helyzetéről, helyzetér nyereségéről és veszteségéről,l, valamint ez a jelentés megbízható képet ad a kibocsátó és a konszolidációba bevont vállalkozások helyzetéről, helyzetér fejlődéséről, teljesítményérőll valamint kockázatairól. kockázatairól A pénzügyi kimutatásokk nem hallgatnak el olyan tényt vagy információt, amely a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel jelentőséggel bír. bír A Danubius Hotels Nyrt.,, mint kibocsátó a jelentések tartalmáért felelősséget felel vállal. A Danubius Hotels Nyrt. Nyrt kijelenti, hogy a rendszeres szeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezető félrevezet tartalmával okozott kár megtérítéséért, mint kibocsátó felel. felel

Dr. Deák Imre Az Igazgatóság tagja

Tóbiás János Az Igazgatóság tagja

16

Recommend Documents