11 | 2013
Der Wirtschaftsreport der DeutschUngarischen Industrie- und Handelskammer
A Német-Magyar Ipari és Kereskedelmi Kamara gazdasági jelentése
Meinung
EU-Fonds 2014–2020: Jetzt mitreden! Von Katalin Morgós
Nach der Zustimmung des Europäischen Par-
Inhalt 2 3 4 8
Hintergrund: Wirtschaftsprognosen für 2014 Meldungen: Inflation auf 37-Jahres-Tief Konjunkturmonitor Zahl des Monats: 46 173
Tartalom 5 6 7 8
Konjunktúra-monitor Hírek: 37 éves mélyponton az infláció Háttér: Gazdasági kilátások 2014 Vélemény A hónap száma: 46 173
laments vor wenigen Tagen wird Ungarn in den kommenden sieben Jahren 20,5 Milliarden Euro aus den Strukturfonds der EU erhalten. Nur vier Länder – Polen, Italien, Spanien und Rumänien – erhalten mehr Fördermittel, Tschechien genauso viel wie Ungarn. Gemessen am Bruttoinlandsprodukt oder an der Einwohnerzahl liegt Ungarn sogar auf Rang vier der „Gewinnerliste“. Man kann dies als Erfolg für Ungarn feiern. Man sollte aber nicht vergessen, dass die Höhe der Zuwendungen aus Brüssel sich vor allem am Nachholbedarf des jeweiligen Landes in punkto Kohäsion orientiert. Ungarns Wirtschaft hat zahlreiche Stärken, doch in vielen Bereichen muss noch viel geleistet werden, um die Leistungsfähigkeit näher an das durchschnittliche Niveau der Europäischen Union zu bringen. Die Fördermittel der EU sind dafür die wichtigste Finanzierungsquelle, den Steuerzahlern der Netto-Geberländer gebührt dafür großer ein Dank. Jetzt kommt es darauf an, diese Mittel so effektiv wie möglich zur Stärkung der Wirtschaftskraft einzusetzen. Wir begrüßen deshalb die Pläne der Regierung, rund 60 Prozent der Fördermittel direkt in die Wirtschaft zu lenken. Dazu bedarf es passgenaue Ausschreibungen, aber auch eine transpa-
VERGÜTUNGSREPORT 2013/14 Verlässliche und aktuelle Benchmarks zur Ermittlung marktgerechter Vergütungen in Ungarn
rentes, unbürokratisches und effizientes institutionelles System. Das Wirtschaftsministerium führt derzeit mit Unternehmen und Verbänden umfangreiche Konsultationen zum optimalen Einsatz der Mittel durch, um Anfang des kommenden Jahres in Brüssel gut vorbereitete Entwürfe vorlegen zu können. Die Wirtschaft sollte die bis dahin verbleibende Zeit nutzen, um möglichst viele, praxisorientierte Vorschläge beizusteuern, sei es zu den Förderzielen und möglichen Einzelmaßnahmen, zu Zielgruppen und Förderberechtigten oder zu möglichen Arten der Förderinstrumente. Wir bitten alle Mitglieder, sich aktiv in diesen Prozess einzubringen – im Interesse der ungarischen Wirtschaft wie auch der einzelnen Unternehmen! Die DUIHK koordiniert und unterstützt dazu gern die Vorschläge der Mitglieder gegenüber dem Wirtschaftsministerium. Inputs der Mitglieder sind bis zum 13. Dezember 2013 an
[email protected] willkommen. ❙ Informationen zu den EU-Fördermitteln und die aktuellen Entwürfe der Operativen Programme finden Sie auf unserer Homepage unter www.duihk.hu/eufonds_2014-2020. Katalin Morgós ist Geschäftsführerin der Anteris Tanácsadó Kft. und Beirat der DUIHK
Full lish n envgecrlusdioed! in
www.ahkungarn.hu/verguetung
Hintergrund
Kurzmeldungen
Wirtschaftsprognosen für 2014
Inflation auf 37-Jahres-Tief
In den vergangenen Wochen haben wichtige Institutionen aktualisierte Wirtschaftsprognosen für Ungarn vorgestellt. Insgesamt rechnen alle Organisationen mit einer leichten Beschleunigung des Wachstums in den kommenden beiden Jahren und sehen das innere und äußere Gleichgewicht der Wirtschaft als recht stabil an.
Der Anstieg der Verbraucher-
Quelle: EU-Kommission (Nov. 2013)
Mehr Daten und Prognosen: www.duihk.hu/wirtschaft
Bruttoinlandsprodukt MNB*
Reg.
Investitionen1 EU
OECD
MNB-Inflationsbericht vom 26.09.2013 (Angaben für 2015 beziehen sich auf die ersten drei Quartale), EU-Herbstprognose vom 05.11.2013, OECD Economic Outlook vom 19.11.2013
2
MNB*
2.0
8.0
6.0
0.0
-2.0
2013
2014
2015
4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0
Reg.
2013
2014
OECD
MNB
Reg.
1.0 2015
EU
0.0
2013
2014
2015
WiU kompakt
7.5
5.0 2009
10.2013
2007
2005
2003
2001
1999
1997
1995
1993
1991
1989
1987
1985
1983
1981
Quelle: KSH
0.0
Energie, Wasser
Lebensmittel
Verkehr
2013
2014
6.5
Kultur, Freizeit
Kommunikation
Quelle: KSH
Genauigkeit von Prognosen Die Vorhersagen von wirt-
wirken sich dann auch auf die Genauigkeit früherer Vorhersageergebnisse aus. Unsere Tabelle enthält Vorhersagen der Regierung und der EU-Kommission zum ungarischen Bruttoinlandsprodukt. Danach lagen
schaftlichen Kennziffern sind mit mehr oder weniger großen Unsicherheiten behaftet. Die Modelle beruhen auf Annahmen für zahlreiche Variablen. Unerwartete Abweichungen
die ersten Prognosen oft um mehrere Prozentpunkte über oder unter dem späteren tatsächlichen Ergebnis, wobei die Vorhersagen der EU-Kommission dem Ist-Wert meist näher kamen als die der Regierung. ❙
Prognose für das Jahr
t0-3
Prognose der Regierung 1 t0-2 t0-1
t0
Prognose der EU-Kommission 2 t0-2 t0-1 t0
IST 3
4.2
4.2
1.2
-6.7
3.4
0.7
-6.5
-6.8
4.3
::
-0.9
0.8
1.8
-0.5
1.1
1.1
2011
::
3.9
3.0
1.9
3.1
2.8
1.4
1.6
4.0
2012
4.0
3.5
1.5
0.1
3.2
0.5
-1.2
-1.7
3.0
2013
5.0
2.9
1.6
0.9
1.4
0.3
0.7
::
2.0
2014
3.1
2.5
2.0
::
1.3
1.8
::
::
2015
2.5
2.3
::
::
2.1
::
::
::
Reg.
EU
OECD
5.0
0.5
11 | 2013
0 -5
2010
MNB* 7.0
1.0
2015
12.1
10.0
5
Prognosen für das ungarische Bruttoinlandsprodukt *
6.0
2014
10
2009
OECD
1.5
2013
15
Einfuhren2
2.0
0.0
15.0
2.0
Private Konsumausgaben EU
OECD
3.0
2.0 0.0
EU
4.0
4.0
0.5
Reg.
5.0
6.0
MNB*
Quelle: Haushaltsentwurf vom 30.09.2013,
OECD 7.0
Verbraucherpreise
2 Waren und Leistungen
EU
10.0
1.0
1 Bruttoanlageinvestitionen
Reg.
2.5
1.5
* MNB 2015: Q1-3
MNB
Ausfuhren2
19.8
20
1979
Tschechien
Slowakei
22.8
20.0
25
1977
Rumänien
25.0
30
1975
Polen
2011, Anteil in %
35
1973
Ungarn
Bei den Investitionen liegen die Prognosen der Zentralbank MNB für 2014 beträchtlich über denen der anderen Organisationen. Offensichtlich geht die MNB davon aus, dass ihr „Kredit für Wachstum“-Programm (NHP) zu einer massiven Ausweitung der Unternehmensinvestitionen führen wird. Ein zusätzlicher Stimulus könnten die Mittel aus den EUStrukturfonds sein, vorausgesetzt, nach Bewilligung der Operativen Programme folgen rasch entsprechende Ausschreibungen. (dazu siehe auch Rubrik „Meinung“). ❙
40
1971
2015
2014
2013
2012
-2
Entscheidend für das Wachstum wird die Entwicklung der privaten Nachfrage und der Investitionen sein. Bezüglich der privaten Konsumausgaben ist die Regierung deutlich optimistischer als andere. Stimulierend können hier beschlossene Lohnerhöhungen im öffentlichen Dienst und die Ausweitung von Steuerermäßigungen für Familien wirken. Auch eine Lösung für das Problem der Devisenkredite könnte die private Nachfrage steigern. Die Beschäftigung wird hingegen nur geringfügig steigen,
Anteil wichtiger Ausgabengruppen an den Gesamtausgaben ungarischer Haushalte
1969
-1
Im laufenden Jahr wird das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts wohl leicht höher ausfallen als zuvor von den meisten Experten angenommen. Nach dem Rückgang von 1,7% im Jahr 2012 wird die Wirtschaftsleistung 2013 wohl um knapp ein Prozent steigen. Das entspricht übrigens etwa dem Niveau, dass wir aufgrund des Investitionsklima-Indexes der DUIHK (BHI) im Frühjahr erwartet hatten. Für 2014 und 2015 rechnen fast alle Vorhersagen mit einem leichten Anstieg von ca. zwei Prozent. Damit würde Ungarn seinen Rückstand zu den anderen V4-Staaten noch nicht
Veränderung zum Vorjahr in Prozent
1967
0
preise für Kraftstoffe drückten den Preisanstieg, in Ungarn fielen die Preise um 2,1%. Ein großer Teil dieser Ersparnisse wurde allerdings durch Preissteigerungen bei Lebensmitteln ( Jan.-Okt.: +3,2%), alkoholischen Getränken (+5%) und Tabakerzeugnissen (+18%) aufgezehrt. ❙
Anstieg der Verbraucherpreise in Ungarn 1961-2013
1965
1
* Lesebeispiel:
1.0 2015
0.0
k.A.
2
k.A.
3
auch wenn sich möglicherweise die Beschäftigung in gemeinnütziger Arbeit vorübergehend positiv auf die Statistik auswirken könnte. Der Staatsverbrauch wird nach Meinung der meisten Analysten kaum wachsen, da die wirtschaftspolitisch gewollte Einhaltung des Defizitziels von drei Prozent des BIP wenig Spielraum für zusätzliche Ausgaben lässt.
k.A.
% zum Vorjahr 4
ganz wettmachen, aber immerhin deutlich verringern. Der Beitrag der Außenwirtschaft zum Wachstum wird eher gering sein. Die Ausfuhren von Waren und Leistungen werden zwar 2014 und 2015 schneller steigen als in diesem Jahr, allerdings ziehen auch die Importe an, der Netto-Effekt auf die Volkswirtschaft steigt daher kaum.
1963
jüngsten Vorhersagen der ungarischen Regierung, der Nationalbank (MNB), der EU-Kommission und der OECD zahlenmäßig recht nah beieinander, größere Unsicherheiten scheint es hingegen hinsichtlich der Entwicklung der Investitionen zu geben.
k.A.
Bei vielen Kennziffern liegen die
BIP-Wachstum in ausgewählten Ländern
1961
Von Dirk Wölfer
1974, also vor 37 Jahren! Aber damals existierte noch die Planwirtschaft… Zu verdanken ist die geringe Inflation vor allem der durch die Regierung verordneten Senkung der Energiekosten. Sie lagen in den ersten zehn Monaten um gut 7% unter dem Niveau des Vorjahres. Auch fallende Weltmarkt-
preise in Ungarn ist im Oktober auf einen historischen Tiefststand von 0,9% zum Vorjahr gefallen, von Januar bis Oktober lag der Anstieg noch bei 1,9%. Das liegt deutlich unter dem mittelfristigen Inflationsziel der Zentralbank (3%). Eine derartig geringe Inflation gab es zuletzt
2013
2014
2015
Quelle: 1 Haushaltsentwürfe, vorgelegt i.d.R. zwischen Mitte September und Ende Oktober
2 Herbstprognosen, vorgelegt i.d.R. Anfang November
WiU kompakt
3 KSH
11 | 2013
Für 2012 hat die Regierung im Herbst 2009 („t 0-3“) ein Wachstum von 4,0% prognostiziert, im Juni 2012 („t0“) ein Wachstum von 0,1%. Die EU-Kommission hatte für 2012 im November 2010 („t0-2“) ein Wachstum von 3,2% vorhergesagt, im November 2012 („t0“) einen Rückgang von 1,2%. Tatsächlich („IST“) lag der Rückgang 2012 bei -1,7%.
3
Monitor
Monitor
Konjunkturmonitor
Konjunktúra-monitor
November 2013
2013. november
-0.5
-1.0
-1.5
2013
2012
2011
2010
-2.0
Volumenveränderung zum Vorjahr (%) volumentváltozás az elôzô évhez (%) 3.0 2.0 1.0
Mehr Daten und Prognosen: www.duihk.hu/wirtschaft
változás az elôzô évhez, százalékában | Veränderung zum Vorjahr in % 120 100 80 60 40 20 0 -20 -40 2013
2012
2011
2010
2009
2008
-60 2007
Biztatóan magas növekedési ütemet mutat már február óta az építőipar. Termelése a harmadik negyedévben 10 százalékkal haladta meg az előző évi szintet (jan.–szept.: +8%). Az ágazat mindenekelőtt a mélyépítésnek (ezen belül is főként a közút- és vasútépítési beruházásoknak) és az ipari épületek létesítésének köszönheti a növekedést, miközben a lakásépítés folytatja mélyrepülését. A jó megrendelés-állománynak, valamint az előző év alacsony bázisának köszönhetően a következő két negyedévben is erőteljes aktivitás várható. Ennek azonban aligha lesz jelentős nemzetgazdasági hatása, hiszen az építőipar alig négy százalékkal részesedik a GDP-ből. A lakossági fogyasztás tekintetében jelenleg nem látszik egyértelmű trend. Ráadásul a KSH a közelmúltban feltűnően nagy
2006
Erfreulich hohe Wachstumsraten zeigt schon seit Februar das Baugewerbe. Im dritten Quartal lag die Produktion um 10% über dem Vorjahresniveau (von Jan.-Sep. um 8%). Getrieben wird sie vor allem durch den Tiefbau (vor allem Straßen- und Bahnbauvorhaben) und den Bau von Wirtschaftsgebäuden, während der Wohnungsbau immer neue Tiefststände erreicht. Auftragsbestände und die schwache Basis der Vorjahreszeiträume lassen auch für die kommenden zwei Quartale hohe Zuwächse in diesem Sektor erwarten. Der Einfluss auf die Gesamtwirtschaft wird
Az építôipar szerzôdésállománya | Auftragsbestand des Baugewerbes
2005
0.0
jelentősen emelkedett az elmúlt hónapokban, így fokozatos konszolidálásra számíthatunk.
2004
0.5
Beim privaten Konsum lassen sich derzeit keine verlässlichen Trends erkennen. Das Statistikamt hat zudem die saisonbereinigten Werte für 2012 und 2013 vor kurzem auffallend stark nach oben korrigiert, was die Einschätzung zusätzlich erschwert. Nachfragefördernd dürfte die geringe Inflation wirken, die im Oktober auf ein historisches Tief von 0,9% gefallen ist. Dies erhöht die reale Kaufkraft der Haushalte, denn im Zeitraum Jan.-Sep. lagen die Reallöhne um 2,8% über dem – sehr schwachen – Niveau von 2012. ❙
kedvező gazdasági hírek. A bruttó hazai termék a harmadik negyedévben meglepően erőteljesen, 1,6 százalékkal nőtt az előző évhez viszonyítva (szezonális hatásoktól tisztított adat). A növekedés húzóereje az export-vezérelt ipar, melynek termelése a harmadik negyedévben 2,3 százalékkal nőtt. A gyorsulás mindenekelőtt az élénk külpiaci keresletnek köszönhető (3. negyedév: +6,3%), ezzel szemben a belföldi értékesítés tovább csökkent (-0,5%). Az alágazatok közül továbbra is a járműgyártás a motor, növekedési üteme 22 százalékra gyorsult a harmadik negyedévben. Ez jelentős súllyal esik a latba, hiszen az ágazat közel 20 százalékkal részesül az ipari termelésből. A másik fontos ágazatban, az elektronikai iparban (részesedése: 14%) viszont tovább csökkent a termelés, a harmadik negyedévben 7 százalékkal (jan.– szept.: -12%). Rendelésállománya viszont
2003
1.0
Az elmúlt hetekben sűrűsödtek a
2003
1.5
jedoch angesichts eines BIPAnteils der Bauwirtschaft von unter vier Prozent nicht übermäßig groß sein.
2002
Volumenveränderung zum Vorquartal (%) volumentváltozás az elôzô negyedévhez (%)
tion weiter zurück. Der Wert sank im dritten Quartal um 7% (von Jan.-Sep. um 12%). Allerdings ist der Auftragsbestand hier in den vergangenen Monaten deutlich gewachsen, was auf eine Konsolidierung der Produktion hoffen lässt.
gab es verstärkt positive Nachrichten zur ungarischen Wirtschaft. Das Bruttoinlandsprodukt stieg im dritten Quartal überraschend stark um 1,6% gegenüber dem Vorjahr (saisonbereinigte Werte). Wichtigster Wachstumsfaktor ist dabei die exportorientierte Industrie. Deren Produktion wuchs im 3. Quartal um 2,3% (saisonbereinigt, nach -1,6% bzw. +0,8% im ersten bzw. zweiten Quartal), vor allem dank der hohen Auslandsnachfrage (Q3: +6,3%), der Inlandsabsatz ging dagegen weiter zurück (-0,5%). Wichtigste Branche bleibt der Fahrzeugbau, dessen Produktionsanstieg beschleunigte sich im dritten Quartal auf 22%, was bei einem Anteil von fast 20% an der Gesamtproduktion stark ins Gewicht fällt. In der zweitwichtigsten Branche hingegen, der elektronischen Industrie (Anteil: 14%), geht die Produk-
2002
Bruttó hazai termék *
2001
In den vergangenen Wochen
Bruttoinlandsprodukt Ungarn *
Forrás | Quelle: KSH
mértékben módosította (felfelé) a szezonális hatástól megtisztított 2012-es és 2013-as értékeket, ami tovább nehezíti a helyzetértékelést. A keresletet élénkítheti az alacsony infláció, amely októberben 0,9 százalékos, történelmi mélypontra zuhant (erről ld. bővebben a „Hírek” rovatban). Ez tovább növeli a reálértéken mért vásárlóerőt, amely az első kilenc hónapban 2,8 százalékkal haladta meg a – igaz: rendkívül gyenge – 2012-es szintet. ❙
Még több adat és elôrejelzés: www.duihk.hu/hu/wirtschaft
Forgalomba helyezett új személygépkocsik PKW-Neuzulassungen in Ungarn havi adatok, ezer szgk. | monatlich, in 1000 25.000 20.000 15.000
Aktuelle Konjunkturindikatoren
* saison- und kalenderbereinigte Werte | szezonális és naptárhatástól tisztított adatok Quelle | Forrás: KSH
p Schätzung / Prognose 1 Jahresdurchschnitte. 2 arbeitstäglich bereinigt. 3 saison- und kalenderbereinigt. 4 Veränderung zum Vorquartal. 5 Arbeitskräfteerhebung (LFS), Durchschnitt der letzten 3 Monate. 6 Kassensaldo der jeweils letzten 12 Monate in % des BIP, ohne Gemeindehaushalte. 7 Laufzeit 1-5 Jahre, bestandsgewichtet. 8 Umlaufrendite für 10-Jahres-Anleihen. 9 Monatsdurchschnitt. 10 nur gewerbliche Wirtschaft. 11 zum Ende des Zeitraums
-1.4
+2.0
-1.3
+2.5
2013-07
2013-08
2013-10
+0.8
+2.9
::
Ipari termelés 3
-2.0
+1.7
+3.2
10.000
2013-09
Volumenváltozás az elôzô évhez (%)
+18.7
+8.6
+0.9
+0.3
-24.8
+8.3
-3.5
-4.8
+6.7
+7.2
+31.0
::
Az ipar új rendelésállománya
Bauproduktion 3
-10.5
-8.0
-5.8
+9.5
+7.6
+7.3
+12.9
+14.5
+4.3
+15.4
+9.1
::
Építôipari termelés 3
Ausfuhren (Euro-Basis):
+20.8
+11.9
+0.0
+2.0
-3.2
+11.4
-1.6
-3.2
+4.8
-3.4
+7.3
::
Kivitel (euró-alapon)
Einfuhren (Euro-Basis)
+19.0
+10.6
+0.5
+2.0
-4.7
+8.3
+1.7
-0.8
+4.0
-3.9
+6.0
::
Behozatal (euró-alapon)
Einzelhandelsumsatz 2
-1.5
+0.5
-2.5
+0.4
-3.1
+3.2
+2.2
-0.4
+1.3
+1.4
+0.3
::
Kiskereskedelmi forgalom 2
Beschäftigte 10
+0.3
+1.3
-1.9
-0.2
-0.5
-0.3
-0.4
-0.1
-0.2
-0.3
::
::
Alkalmazottak 10
Bruttolöhne 10
+3.3
+5.4
+7.3
+3.8
+2.8
+5.7
+3.7
+2.8
+4.5
+3.8
::
::
Bruttó-keresetek 10
Verbraucherpreise
+4.9
+3.9
+5.7
+1.8
+2.2
+1.7
+1.8
+1.9
+1.8
+1.3
+1.4
+0.9
Erzeugerpreise
+4.5
+4.2
+4.3
+1.5
+2.2
+0.7
-1.3
+0.6
+1.3
+2.4
+1.6
::
Ipari termelôi árak
Bruttoinlandsprodukt (Q/Q-4) 3
+1.3
+1.6
-1.8
-0.5
::
::
+0.2
::
::
::
::
Bruttó hazai termék (elôzô év) 3
Bruttoinlandsprodukt (Q/Q-1) 3,4
::
::
::
::
+0.6
::
::
+0.1
::
::
::
::
Bruttó hazai termék (elôzô negyedév) 3,4
Wert
Arbeitslosenrate (%) 5
11.2
10.9
11.0
10.4
11.8
11.0
10.5
10.3
10.1
9.9
9.8
::
Haushaltsdefizit (%) 6
-3.3
-8.1
-2.1
-2.8
-2.0
-3.1
-2.8
-2.8
-3.5
-3.4
-3.4
-2.8
Költségvetési deficit (%) 6
Basiszins der Zentralbank (%) 11
6.00
7.00
5.75
3.00
5.00
4.75
4.50
4.25
4.00
3.80
3.60
3.40
Az MNB alapkamata (%) 11
Zinsen für Firmenkredite (%) 7
9.00
9.58
10.25
7.35
8.90
8.56
8.43
8.11
7.42
6.85
5.99
::
Umlaufrendite (%) 8. 9
7.39
7.73
7.73
5.90
6.27
5.32
5.64
6.12
6.41
6.58
5.83
5.45
Wechselkurs EUR-HUF 9
275.41
279.21
289.42
296.30
303.1
298.8
292.6
295.8
294.9
299.4
299.7
295.0
11 | 2013
Forrás | Quelle: ACEA
Fogyasztói árszínvonal
Érték Munkanélküliségi ráta (%) 5 p becslés/elôrejelzés 1 éves átlag. 2 naptári hatással kiigazított. 3 szezonálisan és naptári hatással kiigazított. 4 változás az elôzô negyedévhez. 5 munkaerôfelmérés (LFS), az utolsó három hónap átlaga. 6 az utolsó 12 hónap
Vállalati hitelek kamata (%) 7
egyenlege a GDP %-ában, pénzforgalmi szemléletben,
Másodlagos piaci hozam (%) 8, 9
önkormányzatok nélkül. 7 1-5 léves futamidejû hitelek, állománnyal súlyozva. 8 10-éves futamidejû
EUR-HUF árfolyam 9
Quelle: MNB, KSH
4
0
Auftragseingang der Industrie:
államkötvények. 9 havi átlag. 10 csak versenyszféra. Forrás: MNB, KSH
WiU kompakt
5000
2013
+5.7
2013-06
2012
+10.3
2013-05
2011
2013-04
2010
2013-03
2009
P 2013
2008
2013
2012
2011
2010
-3.0
2012 1
2007
Industrieproduktion 3
2011 1
2006
Veränderung zum Vorjahr in %
2010 1
2005
-1.1 -2.0
Aktuális konjunktúramutatók
2004
2003
0.0
WiU kompakt
11 | 2013
11 az idôszak végén
5
Hírek
Háttér
37 éves mélyponton az infláció
Gazdasági kilátások 2014
Októberben a magyarországi
Az elmúlt hetekben fontos intézmények mutatták be legfrissebb, Magyarországra vonatkozó gazdasági elôrejelzéseiket. Közös üzenetük, hogy a növekedés kisebb mértékû gyorsulásával számolnak a következô két évben, miközben a belsô és külsô egyensúlyt meglehetôsen stabilnak tekintik.
35
A bruttó hazai termék bővülése az idei évben nagy valószínűséggel kissé magasabb lesz a korábban vártnál. A 2012-ben mért 1,7 százalékos csökkenést követően a gazdaság teljesítménye 2013-ban előreláthatólag közel egy százalékkal nő. 2014-re és 2015-re a legtöbb szervezet ennél gyorsabb, mintegy kettő százalékos növekedést vár. Ezzel Magyarország ugyan még nem zárkózik fel a többi visegrádi ország élmezőnyéhez, de legalább érezhetően csökkenne már a hátrány.
15.0
20 15
12.1
10.0
10 5
7.5
5.0
0 2009
0.0
2013.10
2007
2005
2003
2001
1999
1997
1995
1993
1991
1989
1987
1985
1983
1981
1979
1977
1975
1973
1971
1969
1967
1965
1963
1961
-5
Forrás: KSH
Energia, víz
Élelmiszer
6.5
Kultúra, szórakozás
Közlekedés
Hírközlés
Forrás: KSH
Elôrejelzések megbízhatósága A gazdasági mutatók előrejel-
lyásolják. Táblázatunk a kormány és az Európai Bizottság a magyar bruttó hazai össztermékre vonatkozó előrejelzéseit tartalmazza. Ennek alapján a legkorábbi előrejelzések gyakran több százalékponttal haladják meg vagy múlják alul a
zése mindig kisebb-nagyobb bizonytalansággal jár. A modellek számos változóra vonatkozó feltételezéseken alapulnak. E változók nem várt eltérései a korábbi előrejelzések eredményének pontosságát is befo-
későbbi tényleges eredményt, az idő elteltével rendszerint javul a prognózis pontossága. A bemutatott adatok alapján elmondható, hogy az Európai Bizottság előrejelzései a legtöbb esetben közelebb voltak a tényleges értékhez, mint a kormányéi. ❙
t0-3
A kormány elôrejelzése 1 t0-2 t0-1
t0
Az EU-Bizottság elôrejelzése 2 t0-2 t0-1 t0
Tény 3
2009
4.2
4.2
1.2
-6.7
3.4
0.7
-6.5
-6.8
2010
4.3
::
-0.9
0.8
1.8
-0.5
1.1
1.1
2011
::
3.9
3.0
1.9
3.1
2.8
1.4
1.6
* Olvasási útmutató:
2012
4.0
3.5
1.5
0.1
3.2
0.5
-1.2
-1.7
A 2012 évi növekedésre a kormány 2009. ôszén
2013
5.0
2.9
1.6
0.9
1.4
0.3
0.7
::
2014
3.1
2.5
2.0
::
1.3
1.8
::
::
2015
2.5
2.3
::
::
2.1
::
::
::
(„t0-3”) 4,0%-os értéket jelzett elôre, 2012 júnuisában pedig („t0”) 0,1%-ot. Az Európai Bizottság 2012-re 2010 novemberében („t0-2”) 3,2 százalékos növekedést prognosztizált, 2012 novemberében pedig („t0”) 1,2 százlékos csökkenést. A tényleges érték („TÉNY”) 2012-ben -1,7% volt.
6
Források:
1 költségvetési törvénytervezetek, rendszerint benyújtva szeptember közepe és október vége között, 2012-ben júniusban
2 a Bizottság ôszi prognózisai, rendszerint benyújtott november elején
11 | 2013
WiU kompakt
GDP
Befektetések1
MNB*
Korm.
EU
OECD
3 KSH
MNB
Korm.
EU
OECD
MNB* 7.0
2.0
8.0
6.0
-2.0
2013
2014
2015
Fogyasztói árak MNB* 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0
Korm.
OECD
Korm.
EU
2013
2014
1.0 2015
MNB
Korm.
EU
0.0
2013
2014
Lengyelország
Szlovákia
Csehország
Forrás: EU-Bizottság (2013. nov.)
Még több adat és elôrejelzés: www.duihk.hu/hu/wirtschaft
2015
MNB*
Korm.
EU
OECD
* MNB 2015: Q1-3
5.0
1 Bruttó eszközberuházás
4.0
1.0
2 Áruk és szolgáltatások
3.0
Forrás: Költségvetési tervezet 2013.09.30.,
2.0
0.5
2015
Románia
OECD
6.0
2014
Magyarország
7.0
1.5
2013
-2
Behozatal2
OECD
2.0
0.0
-1
2.0
Háztartások fogyasztási kiadása EU
1
3.0
2.0
0.0
2
4.0
4.0
0.0
3
5.0
6.0
0.5
százalékban az elôzô évhez képest 4
Kivitel2
10.0
1.5
GDP növekedés a kiválasztott országokban
0
A jövő évi beruházások tekintetében az MNB előrejelzése jelentősen meghaladja más szervezetek prognózisait. Az jegybank a jelek szerint abból indul ki, hogy a Növekedési Hitelprogramja (NHP) a vállalati beruházások tetemes bővülését eredményezi. További ösztönzést jelenthetnek az Európai Unió strukturális alapjaiból érkező források, feltéve, hogy az operatív programok tavaszra várt jóváhagyását követően gyorsan sor kerül az első pályázatok kiírására (Lásd erről „Vélemény” rovatunkat is). ❙
2.5
1.0
A magyar GDP-re vonatkozó elôrejelzések * Elôrejelzés tárgyéve
A külgazdaság jövőre csökkenő mértékben járul hozzá a
n.a.
19.8
25
A növekedés szempontjából ezért a lakossági keresletnek és a beruházás alakulásának van meghatározó szerepe. A háztartások fogyasztási kiadásai tekintetében a kormány jóval derűlátóbb, mint más elemzők. A magánfogyasztás szempontjából kedvező hatása lehet pl. egyes közalkalmazotti csoportoknak már bejelentett béremelésének, valamint a családi adókedvezmények kiterjesztésének is. Szintén kereslet-ösztönző hatású lehet a devizahitelek problémájának újabb enyhítése. A foglalkoztatás a prognózisok többsége szerint csak csekély mértékben
2013
2014
MNB-Inflációs jelentés 2013.09.26.
1.0
n.a.
22.8
20.0
30
bővül majd, bár a közfoglalkoztatás átmenetileg kedvezően befolyásolhatja a statisztikát. A közösségi fogyasztás a legtöbb elemző szerint aligha bővül, mivel a három százalékos GDP-arányos hiánycél betartása gazdaságpolitikai prioritás, ami alaposan szűkíti a mozgásteret a kiadási oldalon.
2015
0.0
2013
WiU kompakt
2014
(2015-ös adatok az elsô három negyedévre vonatkoznak), EU-ôszi elôrejelzés 2013.11.05.,
2015
11 | 2013
2015
25.0
növekedéshez. Az áruk és szolgáltatások kivitele 2014-ben és 2015-ben ugyan gyorsabban nőhet, mint idén, ugyanakkor a behozatal is gyorsuló ütemben emelkedik, ezért a nemzetgazdaságra gyakorolt nettó hatás csak kisebb mértékben nő.
2014
2011, százalékos részesedés
40
(MNB), az Európai Bizottság és az OECD legújabb előrejelzései számos mutató tekintetében meglehetősen hasonló értékeket közöltek, a legnagyobb bizonytalanság talán a beruházások alakulását övezi.
2013
százalékos változás az elôzô évhez
A magyar kormány, a jegybank
2012
Fontosabb kiadási csoportok aránya a magyar háztartások teljes kiadásában
A fogyasztói árak alakulása Magyarországon 1961 és 2013 között
Szerzô Dirk Wölfer
n.a.
fogyasztói árak emelkedése történelmi mélypontra, 0,9 százalékos szintre esett, január és október között az emelkedés mindös�sze 1,9 százalékos volt. Ez jelentősen elmarad a jegybank három százalékos középtávú inflációs céljától. Ilyen alacsony inflációt utoljára 1974-ben, azaz 37 éve
2,1 százalékos csökkenést eredményezett, ami szintén hozzájárult a teljes árindex lassulásához. Az árcsökkenések jelentős részét mindazonáltal felemésztette más termékcsoportok drágulása, elsősorban az élelmiszereké (január-október: +3,2%), a szeszes italoké (+5%) valamint a dohánytermékeké (+18 %). ❙
n.a.
mértek! Persze annak idején még tervgazdálkodási időket éltünk… Az alacsony infláció mindenek előtt az energiaköltségek a kormány által előírt csökkentésének köszönhető., melyek az év első tíz hónapjában bő hét százalékkal maradtak el az előző évi szinttől. Az üzemanyagok csökkenő világpiaci ára Magyarországon
OECD Economic Outlook 2013.11.09.
7
8
11 | 2013
WiU kompakt
Vélemény
Uniós támogatások 2014–2020: Most véleményezzék! Szerzô Morgós Katalin
Néhány napja az Európai Parlament megsza-
vazta a következő hétéves pénzügyi ciklus költségvetését. Ennek értelmében Magyarország 2014 és 2020 között 20,5 milliárd euróban részesül az Unió strukturális alapjaiból. Ennél többet csak négy ország – Lengyelország, Olaszország, Spanyolország és Románia – kap, Csehország pedig ugyanannyit, mint hazánk. A GDP-hez vagy a népességhez viszonyítva Magyarország egyenesen a negyedik a „nyertesek rangsorában”. Ezt az ország sikereként lehet ünnepelni. Ne feledkezzünk meg azonban arról, hogy a brüsszeli támogatások mértéke alapvetően az adott ország felzárkózási igényéhez igazodik. A magyar gazdaságnak sok erőssége van, de számos területen még sok a tennivaló az átlagos Európai Uniós szint megközelítése érdekében. Ennek legfontosabb pénzügyi forrása az EU támogatásai, a nettó befizető országok adófizetőit ezért nagy köszönet illeti. Idehaza most az a feladat, hogy ezeket a forrásokat a lehető leghatékonyabb módon vessük be a gazdaság erősítésére. Kamránk üdvözli a kormány terveit, miszerint a támogatási források mintegy 60 százalékát közvetlenül a gazdaságba csatornáznák. Ehhez célzott pályázatokra van szükség, de átlátható,
egyszerű és hatékony intézményrendszerre is. A Nemzetgazdasági Minisztérium jelenleg széleskörű konzultációkat folytat vállalatokkal és szakmai szövetségekkel a források optimális felhasználásáról, hogy a jövő év elején megalapozott programokat nyújthasson be Brüsszelben. Kívánatos, hogy addig az üzleti szféra szereplői minél több javaslattal, hozzászólással éljenek, pl. a támogatási célok, a célcsoportok és jogosultak vagy a támogatási eszköztár tekintetében. Kérjük valamennyi tagunkat, hogy kapcsolódjanak be ebben a munkába, hiszen ez mind a magyar gazdaság, mind az egyéni vállalatok érdekeit szolgála. A DUIHK szívesen koordinálja és támogatja a tagság javaslatait és továbbítja az NGM felé. Várjuk a tagok hozzászólásait az
[email protected] e-mail címen, legkésőbb 2013 december 13-ig. ❙
Bôvebb információkat az Európai Unió pénzügyi keretérôl és a hazai operatív programok tervezeteirôl honlapunkon talál a www.duihk.hu/eufonds_2014-2020 címen. Morgós Katalin az Anteris Tanácsadó Kft. ügyvezetôje és a DUIHK tanácsadó testületének tagja
Zahl des Monats
46 173 neue PKW wurden in Ungarn in den ersten zehn Monaten zugelassen – 6,5% mehr als 2012. Höhere Zuwachsraten gab es nur in drei anderen Ländern Europas. Während jedoch in Deutschland, Österreich, Großbritannien oder der Schweiz von Januar bis Oktober rund 30 Einwohner auf einen neuen PKW kamen, waren es in Ungarn 216. Damit liegt Ungarn etwa gleichauf mit Griechenland oder Lettland. Schlusslichter waren Rumänien und Bulgarien, wo sich statistisch über 450 Einwohner ein neues Auto teilen. Spitzenreiter war Luxemburg mit 13 Einwohnern je neues Auto. Quelle: ACEA
A hónap száma 46 173 új autót helyeztek forgalomba Magyarországon az elsô tíz hónapban – 6,5 %-kal többet, mint 2012-ben. Ennél magasabb növekedést csak három másik európai országban mértek. Míg Németországban, Ausztriában, Nagy-Britanniában, vagy Svájcban január és október között minden 30 lakosra jutott egy új autó, addig Magyarországon ez az érték 216. Ezzel az eredménnyel Görögországgal, illetve Lettországgal vagyunk egy szinten. A sereghajtók Bulgária és Románia, ahol egy új autón 450 lakos osztozik. A listavezetô Luxemburgban egy új autóra 13 lakos jut. Forrás: ACEA
BÉREZÉSI TANULMÁNY 2013/14 Megbízható és aktuális adatok a magyar piaci viszonyoknak megfelelő bérek meghatározásához!
Full lish n envgecrlusdioed! in
www.ahkungarn.hu/hu/berezes
Impressum | Impresszum Herausgeber | kiadó: Deutsch-Ungarische Industrie- und Handelskammer | Német-Magyar Ipari és Kereskedelmi Kamara Geschäftsführender Vorstand | ügyvezetô elnökségi tag: Gabriel A. Brennauer
Layout und Satz | Lapterv és grafikai munka: Balázs Horváth, Horváth Kreatív Bt., Budapest Druck | Nyomda: Mester Nyomda, Budapest
Minden jog fenntartva, különös tekintettel a lap bármelyik részének másolására, terjesztésére, elektronikus rendszerekben való tárolására és feldolgozására. A lap és bármelyik része a szerzôi jogokról szóló 1999. évi LXXVI. tv. hatálya alá tartozik.
Bezug, Auflage | Megjelenés, példányszám: Die WiU Kompakt erscheint monatlich in einer Auflage von 1500 Exemplaren. Preis für ein Jahresabonnement: 60 Euro + Versandkosten | A WiU Kompakt havonta jelenik meg, 1500 példányban. Az éves elôfizetés ára: 60 Euro + postai költségek
ISSN: 1588-8932
Redaktion | szerkesztôség: Lövôház utca 30, H-1024 Budapest Tel.: +36 1 3457 600, Fax: +36 1 315 07 44
[email protected] | www.duihk.hu Chefredakteur | Fôszerkesztô: Dirk Wölfer Redaktion | Szerkesztô: Tamás Kelemen Vertrieb, Anzeigenverkauf | Terjesztés, hirdetésfelvétel: Zsófia Sencz
© 2009-2010 DUIHK Alle Rechte vorbehalten, insbesondere hinsichtlich der Vervielfältigung, der Verbreitung sowie der Speicherung und Verarbeitung in elektronischer Form. Alle Inhalte unterliegen dem Urheberrechtsschutz.
Die DUIHK wird gefördert vom Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie aufgrund eines Beschlusses des Deutschen Bundestages. A DUIHK-t a Szövetségi Gazdasági és Technológiai Minisztérium támogatja a Német Szövetségi Parlament határozata alapján.
