1.1 Datum in herstel (dd.mm.jj) Gekozen hersteltermijn (in jaren) 10

Staat/formulier K501 blad 2 Herstelplan Bedragen in duizenden euro´s

1.1

Datum in herstel (dd.mm.jj)

1.2

Gekozen hersteltermijn (in jaren)

Bestemd voor De Nederlandsche Bank Divisie Statistiek en informatie Periode: december 2014 Relatie-naam: Stichting Pensioenfonds Openbare Bibliotheken Relatie-id: 17687

31.12.14 10

Onderbouwing gekozen hersteltermijn 1 . 3

Er is voor een termijn van 10 jaar gekozen omdat een relatief lange termijn ervoor zorgt dat gevolgen voor betrokkenen (kortingen) jaarlijks beperkt zijn. Het pensioenfonds heeft naar oordeel van het bestuur voldoende herstelpotentieel, waardoor een dergelijke termijn verantwoord wordt geacht. Door het snelle natuurlijke herstel worden de groepen ongeveer in gelijke mate geraakt door het aanvankelijk niet of nauwelijks indexeren. Er is relatief weinig uitstroom bijvoorbeeld door overlijdensgevallen, waardoor de termijn van 10 jaar naar oordeel van het bestuur niet leidt tot onevenwichtigheid.

1.4

Is de beleidsdekkingsgraad ultimo verslagjaar lager dan de minimaal vereiste dekkingsgraad?

Nee

Realisatie verslagjaar

Verwachting lopend jaar (verslagjaar +1)

01

02

Algemeen 2.1a

Primo stand dekkingsgraad (%)

114,1%

113,4%

2.1b

Primo stand beleidsdekkingsgraad (%)

113,6%

114,9%

2.2

Mutatie dekkingsgraad (%-punt, doorrekening vindt plaats na opslaan)

2.3a

-0,7%

-1,7%

Ultimo stand dekkingsgraad (%)

113,4%

111,7%

2.3b

Ultimo stand beleidsdekkingsgraad (%)

114,9%

110,2%

2.4

Technische voorzieningen

1.596.452

1.627.010

2.5a

Vereiste dekkingsgraad (%) feitelijk

111,2%

115,1%

2.5b

Vereiste dekkingsgraad (%) strategisch

113,0%

117,1%

2.6

Minimaal vereiste dekkingsgraad (%)

104,3%

104,3%

Toelichting op realisatie verslagjaar: 2 . 7

De gerealiseerde daling van de dekkingsgraad met 0,7%-punt wordt verklaard onder M1 tot en met M6.

Toelichting op verwachting lopend jaar (verslagjaar +1): 2 . 8

De verwachte daling van de dekkingsgraad met 1,7%-punt wordt verklaard onder M1 tot en met M6.



01

02

Premie 3.1

Actuarieel benodigde premie voor de ´inkoop´ van de onvoorwaardelijke onderdelen van de pensioenovereenkomst, vermeerderd met opslag voor uitvoeringskosten en ten laste werkgever toegekende toeslagverlening (het betreft hier de premie Risico Fonds op basis van Rentetermijn structuur)

33.380

34.288

3.2

Feitelijke premie

37.703

31.581

3.3

Invloed premieverschil op dekkingsgraad (%-punt)

0,0%

-0,5%


In het verslagjaar 2014 was geen sprake van herstelpremie of bijstortingen.

30-06-2015 15:54



Toelichting op realisatie verslagjaar:

30-06-2015 15:54




De premieheffing 2015 gebeurt op basis van een doorsneepremie van 19,5% van de salarissom (de jaren daarna op basis van 20%). Er is geen sprake van herstelpremie of bijstortingen. POB hanteert een gedempte rentevoet van 3% (ingevoerd vanaf 1 januari 2014) die wordt gebaseerd op het voortschrijdend gemiddelde van de DNB RTS over 60-maanden (peildatum 31 oktober).



01

02

Uitkeringen 4.1

Uitkeringen

33.191

31.462

4.2

Omvang solvabiliteitsvrijval

4.680

4.216

4.3

Invloed solvabiliteitsvrijval op dekkingsgraad (%-punt)

0,4%

0,2%


Geen incidentele uitkeringen in 2014.


Geen incidentele uitkeringen in 2015.



01

02

Toeslagverlening (voorwaardelijk) tlv fonds / Korting tgv fonds 5.1

Toeslagverlening actieven (%)

0,00%

0,00%

5.2

Toeslagverlening inactieven (%)

0,00%

0,00%

5.3

Invloed lasten toeslagverlening op dekkingsgraad (%-punt)

0,0%

0,0%

5.4

Korting actieven (%)

0,00%

0,00%

5.5

Korting inactieven (%)

0,00%

0,00%

5.6

Invloed korting op dekkingsgraad (%-punt)

0,0%

0,0%


Er is geen toeslag verleend en er is geen korting toegepast. Het bestuursbesluit om geen toeslag te verlenen is gebaseerd op de dekkingsgraad en omstandigheden per 31 oktober 2014. De toeslagverlening voor actieven en inactieven vindt plaats op basis van de CPI per oktober. De toeslagcategorie is D1. De toeslag bij volledige toekenning per 1 januari 2015 zou zijn 1,1% (oktober 2013-oktober 2014).


Er wordt naar verwachting geen toeslag verleend en er wordt geen korting toegepast.

Realisatie verslagjaar 01 Verandering rentetermijnstructuur 6.1

Wijziging technische voorzieningen als gevolg van verandering rentetermijnstructuur

6.2

Invloed van verandering rentetermijnstructuur op dekkingsgraad (%-punt)

267.390 -19,3% 30-06-2015 15:54



Realisatie verslagjaar 01

30-06-2015 15:54




Doordat de RTS in 2014 is gedaald, zijn de TV gestegen, met een negatief effect op de dekkingsgraad tot gevolg.



01

02

Rendement 7.1

Benodigde interesttoevoeging technische voorzieningen (%)

0,4%

0,2%

7.2

Feitelijk rendement (%)

20,6%

3,2%

7.3

Invloed rendementsverschil op dekkingsgraad (%-punt)

22,7%

3,3%


Het feitelijk beleggingsrendement bedroeg 20,6% (inclusief valuta afdekking, aandelen overlay en swaptions). Het rendement van de bijbehorende benchmark portefeuille bedroeg 21,5%.


Voor de verwachting lopend jaar is van een verondersteld rendement uitgegaan van 3,2%. Dit is gebaseerd op de strategische beleggingsmix van het pensioenfonds. Het verwacht rendement is op basis van de eigen ALM veronderstellingen van het pensioenfonds en voldoet aan het parameterbesluit.



01

02

Overige oorzaken en kruiseffecten 8.1

Invloed van overige oorzaken en kruiseffecten op dekkingsgraad (%-punt)

-4,5%

-4,8%


Per 1 juli 2014 is de kostenvoorziening verhoogd van 2% naar 3%. Per 31 december 2014 is het fonds overgegaan op de prognosetafel AG2014. Het effect op de dekkingsgraad van deze twee aanpassingen op de TV is circa -0,9% punt. Het kruiseffect met M4 is circa -3,5%-punt. Correcties op toegekende toeslagen in het verleden -0,1%.


9.1

Dit is het effect van het vervallen van de driemaandsmiddeling per 1 januari 2015 van -4,8%-punt en een overig kruiseffect van 0,1%-punt.

Som van alle veranderingen van de dekkingsgraad



01

02 -0,7%

-1,8%

Uitvoering herstelplan

10.1

Zijn de in het herstelplan voor het verslagjaar opgegeven maatregelen volledig uitgevoerd?

Ja 30-06-2015 15:54



Uitvoering herstelplan

30-06-2015 15:54



Toelichting uitvoering herstelplan: 1 0 . 2

Er was in 2014 geen herstelplan van toepassing.



01

02

Maatregelen gewijzigd t.o.v. het herstelplan 11.1

Toename/afname achtergestelde lening

0

0

11.2 11.3

Premiebeleid aangepast

Nee

Nee

Beleggingsbeleid aangepast

Nee

Ja

11.4

Toeslagbeleid aangepast

Nee

Nee

11.5

Pensioenregeling aangepast

Ja

Ja

11.6

Andere maatregelen

Nee

Nee

11.7

Heeft één van bovengenoemde beleidsmaatregelen een ongunstig effect

Nee

Nee

Indien beleid aangepast ten opzicht van het herstelplan een beknopte toelichting geven op realisatie verslagjaar: 1 1 . 8

Er was in 2014 een herstelplan van toepassing tot en met 31 maart 2014.

Indien beleid aangepast ten opzicht van het herstelplan een beknopte toelichting geven op verwachting lopend jaar (verslagjaar +1): 1 1 . 9

Het fonds heeft in november 2014 een ALM studie afgerond die als basis zal dienen voor het in 2015 op te stellen beleggingsbeleid 2015 en verder. Op basis van de studie is ondermeer besloten tot invoering van een dynamische renteafdekking (mate van rente afdekking is afhankelijk van de rentestand).

30-06-2015 15:54

Staat/formulier K502 blad 9 Dekkingsgraadsjabloon

1


Verslagjaar (JJJJ)

2.014

Dekkingsgraadsjabloon - regulier beleid

Dekkingsgraad primo

Jaar

%

Premie

Uitkering

Indexering/ korting

Rentetermijnstructuur

Over-rendement

Overig

M1

M2

M3

M4

M5

M6

Delta %-punt

Delta %-punt

Delta %-punt

Delta %-punt

Delta %-punt

Delta %-punt

Dekkingsgraad ultimo

Beleidsdekkingsgr aad ultimo

Vereiste dekkingsgraad (strategisch)

Premie

%

%

%

%

Indexatie actieven

Indexatie inactieven

%

%

Meetkundigbeleggingsrendement

%

2.1

2.014

114,1%

0,0%

0,4%

0,0%

-19,3%

22,7%

-4,5%

113,4%

114,9%

117,1%

20,5%

0,00%

0,00%

20,6%

2.2

2.015

113,4%

-0,5%

0,2%

0,0%

-4,8%

3,3%

0,1%

111,7%

110,2%

117,1%

19,5%

0,00%

0,00%

3,2%

2.3

2.016

111,7%

-0,2%

0,3%

0,0%

0,0%

3,3%

0,1%

115,2%

113,4%

117,1%

20,0%

0,00%

0,00%

3,2%

2.4

2.017

115,2%

-0,1%

0,4%

-0,3%

0,0%

3,4%

0,1%

118,7%

116,8%

117,1%

20,0%

0,20%

0,20%

3,2%

2.5

2.018

118,7%

-0,1%

0,5%

-0,7%

0,0%

3,3%

0,1%

121,8%

120,1%

117,1%

20,0%

0,60%

0,60%

3,3%

2.6

2.019

121,8%

-0,1%

0,6%

-1,4%

0,0%

3,3%

0,1%

124,3%

122,9%

117,1%

20,0%

1,10%

1,10%

3,4%

2.7

2.020

124,3%

-0,1%

0,8%

-2,2%

0,0%

3,2%

0,1%

126,1%

125,1%

117,1%

20,0%

1,70%

1,70%

3,5%

2.8

2.021

126,1%

-0,1%

0,9%

-2,6%

0,0%

3,1%

0,1%

127,5%

126,8%

117,1%

20,0%

2,00%

2,00%

3,5%

2.9

2.022

127,5%

-0,1%

1,0%

-2,9%

0,0%

2,9%

0,1%

128,5%

128,0%

117,1%

20,0%

2,30%

2,30%

3,6%

2.10

2.023

128,5%

-0,2%

1,2%

-3,2%

0,0%

2,7%

0,1%

129,1%

128,7%

117,1%

20,0%

2,50%

2,50%

3,6%

2.11

2.024

129,1%

-0,2%

1,3%

-3,4%

0,0%

2,6%

0,1%

129,5%

129,2%

117,1%

20,0%

2,60%

2,60%

3,7%

2.12

2.025

129,5%

-0,2%

1,4%

-3,5%

0,0%

2,4%

0,0%

129,6%

129,5%

117,1%

20,0%

2,80%

2,70%

3,7%

2.13

2.026

129,6%

-0,2%

1,5%

-3,6%

0,0%

2,4%

0,0%

129,7%

129,7%

117,1%

20,0%

2,80%

2,80%

3,8%

3

Is het vereist eigen vermogen binnen de herstelperiode gehaald?

Ja

Toelichting 5

-

30-06-2015 15:54

1.1 Datum in herstel (dd.mm.jj) Gekozen hersteltermijn (in jaren) 10

Recommend Documents