1
TOELICHTING BEHORENDE BIJ HET VOORSTEL TOT WIJZIGING VAN DE STATUTEN VAN ALANHERI N.V. ("ALANHERI" OF "DE VENNOOTSCHAP") Behorende bij agendapunt 8 van de op 27 mei 2011 te houden algemene vergadering van aandeelhouders van Alanheri. Het voorstel tot statutenwijziging houdt primair verband met: 1.
De beëindiging van de administratie (decertificering) en de wens om over te gaan tot stukkenloze aandelen (dematerialisatie);
2.
De verankering van enkele wetswijzigingen in de statuten: (i) de op 1 oktober 2004 inwerking getreden nieuwe structuurwet, ten gevolge waarvan aandeelhouders meer invloed krijgen (Wet versterking invloed aandeelhouders); (ii) de wet implementatie van de gewijzigde Tweede EU-Richtlijn (Wet implementatie Tweede Richtlijn) die betrekking heeft op kapitaalbescherming; (iii) de wet elektronische communicatiemiddelen op grond waarvan het onder meer mogelijk wordt om via elektronische communicatiemiddelen deel te nemen aan de algemene vergadering; (iv) de wet implementatie Transparantierichtlijn op grond waarvan bepaalde publicatievereisten niet meer gelden; (v) de wet implementatie Aandeelhoudersrichtlijn op grond waarvan onder meer de oproepingsformaliteiten van een AvA zijn gewijzigd.
Daarnaast wordt van de gelegenheid gebruik gemaakt om enkele technische wijzigingen aan te brengen in de statuten; zie onder paragraaf 3 (overige wijzigingen). Hierna zal meer in detail op ieder van bovengenoemde aspecten worden ingegaan. 1.
Decertificering en dematerialisatie van aandelen
De directie en de raad van commissarissen achten het wenselijk om de administratie van de aandelen op te heffen (decertificering). Door de beëindiging van de administratie zullen alle certificaten aan toonder worden ingetrokken tegen levering van gewone aandelen aan de houders van die certificaten. Levering 80050873 M 5349587 / 5
2
van de gewone aandelen op naam aan de certificaathouders geschiedt op de wijze als is voorzien in de Wet giraal effectenverkeer, te weten door creditering in de verzameldepots van relevante intermediairs (banken) in de zin van de Wet giraal effectenverkeer. De notering van de certificaten zal worden beëindigd en de voor de certificaten in de plaats komende gewone aandelen zullen worden genoteerd. Ieder gewoon aandeel geeft het recht op het uitbrengen van één stem. Alle gewone aandelen zullen op naam komen te luiden en kunnen in het vervolg tot een verzameldepot of girodepot behoren. Doordat er niet langer stukken voor de aandelen hoeven te worden aangehouden, is er sprake van een zogenaamde volledige dematerialisatie van de aandelen. De certificaten van aandelen die thans verkrijgbaar zijn in de vorm van K-stukken en CF-stukken, liggen bij Euroclear en zullen door Euroclear worden vernietigd. In dit kader wordt het voorstel gedaan om enkele definities die verband houden met de gewone aandelen op naam toe te voegen aan artikel 4. Voorts zal artikel 11.1 gewijzigd moeten worden en zullen nieuwe artikelleden 12.2 en 15.2 ingevoegd moeten worden. De gewone aandelen zullen worden genoteerd en zullen vrij overdraagbaar zijn. Daarom kunnen de artikelen 16 (blokkering van gewone aandelen), 17 (vrijstelling van de blokkering) en 18 (overgang) worden geschrapt. Daarnaast wordt het voorstel gedaan om de wijze van aanmelding van houders van gewone aandelen tot de algemene vergadering van aandeelhouders op te nemen in artikel 27.7. Doordat artikel 16 (blokkering van aandelen) kan worden geschrapt, kan artikel 13.1 (beperkte rechten op aandelen) worden ingekort. De statuten van Alanheri bepalen thans dat de leden van de directie en raad van commissarissen worden benoemd en ontslagen door de algemene vergadering. Door de decertificering zal het aanwezigheidspercentage tijdens de algemene vergadering afnemen; het administratiekantoor dat thans vrijwel alle aandelen in het kapitaal van de Vennootschap houdt zal ten gevolge van de decertificering geen aandelen meer houden. De directie en de raad van commissarissen achten het daarom wenselijk om met het oog op de decertificering, de besluiten tot benoeming, schorsing en ontslag van de leden van de directie en de raad van commissarissen aan de versterkte meerderheid te onderwerpen die aansluit bij de Nederlandse corporate governance code (gewone meerderheid vertegenwoordigende 1/3 van het geplaatste kapitaal). De regeling omtrent benoeming, schorsing en ontslag van leden van de directie wordt opgenomen in de artikelen 17.1 tot en met 17.7 (nieuw). De regeling omtrent benoeming, schorsing en ontslag van leden van de raad van commissarissen wordt opgenomen in artikel 22 (nieuw). In het verlengde hiervan wordt voorgesteld om 80050873 M 5349587 / 5
3
het aantal leden van de directie en de raad van commissarissen te laten vaststellen door de raad van commissarissen (artikel 16.1 en 22.1 (nieuw)). 2.
Nieuwe wetgeving
(i)
Wet versterking invloed aandeelhouders
Voorgesteld wordt om enkele wettelijke bepalingen op grond waarvan aandeelhouders meer invloed krijgen in de statuten te verankeren: Besluiten van de directie omtrent een belangrijke verandering van de identiteit of het karakter van de vennootschap of de onderneming, behoeven de goedkeuring van de algemene vergadering (zie artikel 16 lid 4 (nieuw)). Deze toevoeging brengt met zich mee dat ook artikel 19.6 (16.7 (nieuw)) moet worden aangepast. Het bezoldigingsbeleid van de leden van de directie wordt vastgesteld door de algemene vergadering (artikel 19.1 (nieuw)). Bepaald kan worden in de statuten dat een ander orgaan dan de algemene vergadering de bezoldiging van de individuele leden van de directie vaststelt. Voorgesteld wordt om in artikel 19 lid 2 (nieuw) te bepalen dat deze bevoegdheid aan de raad van commissarissen toekomt, zodat zoveel mogelijk bij de huidige statutaire regeling dienaangaande wordt aangesloten. Regelingen in de vorm van aandelen of opties dienen te worden goedgekeurd door de algemene vergadering. De bezoldiging van de commissarissen wordt vastgesteld door de algemene vergadering en is krachtens principe III.7 van de Nederlandse corporate governance code niet afhankelijk van de resultaten van de Vennootschap (zie artikel 25). Aandeelhouders die alleen of gezamenlijk ten minste 1% van het geplaatste kapitaal vertegenwoordigen dan wel een waarde vertegenwoordigen van ten minste EUR 50.000.000 hebben het recht om onderwerpen op de agenda te plaatsen (zie artikel 26 lid 5 (nieuw)). De directie dient ten minste één keer per jaar de raad van commissarissen schriftelijk op de hoogte te stellen van de hoofdlijnen van het strategisch beleid, de algemene en financiële risico's en het beheers- en controlesysteem met betrekking tot risico's van financiële aard van de Vennootschap (artikel 23 lid 6 (nieuw)). (ii)
Tweede Richtlijn
Op grond van de Tweede Richtlijn kan Alanheri tot 50% van het geplaatste kapitaal aan eigen aandelen verkrijgen. Dat was vroeger 10%. Voorgesteld wordt om in artikel 9.1 letter b te bepalen dat de Vennootschap tot de helft van het 80050873 M 5349587 / 5
4
geplaatste kapitaal aan aandelen kan verkrijgen. Opgemerkt dient te worden dat de daadwerkelijke verkrijging van eigen aandelen door de Vennootschap onderworpen is aan een besluit van de algemene vergadering. Jaarlijks wordt aan de algemene vergadering het voorstel gedaan om de directie te machtigen om onder goedkeuring van de raad van commissarissen tot maximaal 10% van het geplaatste kapitaal volgestorte (certificaten van) aandelen in het kapitaal van de vennootschap te verwerven. Bedragen van leningen verstrekt door de vennootschap aan een persoon die aandelen neemt in de vennootschap, moeten in beschouwing worden genomen bij de berekening van de inkoopgrens (artikel 9.1 letter a). (iii)
Wet elektronische communicatiemiddelen;
Sinds 2006 bestaat de mogelijkheid om via elektronische communicatiemiddelen deel te nemen aan de algemene vergadering, alsook om via elektronische communicatiemiddelen te stemmen in de algemene vergadering. Voorgesteld wordt om de mogelijkheid om hiervan gebruik te maken in de statuten op te nemen. Artikel 27 leden 9 en 10 handelt over de deelname aan de algemene vergadering via elektronische communicatiemiddelen. Artikel 30.5 gaat over de mogelijkheid om via elektronische communicatiemiddelen stemmen uit te brengen in de algemene vergadering. Het daadwerkelijke gebruik van deze mogelijkheden is echter afhankelijk van een besluit daartoe van de directie. Daarnaast wordt sinds 2006 de mogelijkheid geboden om de oproeping tot de algemene vergadering door een langs elektronische weg openbaar gemaakte aankondiging (website van de vennootschap) te doen. Voorgesteld wordt om in artikel 27.4 (nieuw) te bepalen dat de oproeping tot een algemene vergadering op dergelijke wijze zal plaatsvinden. De verplichting om oproepingen voor algemene vergaderingen aan te kondigen in een landelijk verspreid dagblad is in 2010 vervallen. (iv)
De wet implementatie Transparantierichtlijn
De voorgestelde wijziging van artikel 32 lid 2 (de termijn waarbinnen de jaarrekening dient te worden opgemaakt) houdt verband met de inwerkingtreding van de wet implementatie Transparantierichtlijn. Door de invoering van de wet implementatie Transparantierichtlijn is de Vennootschap niet langer verplicht om aankondigingen van betaalbaarstelling van dividend en andere uitkeringen te doen in een landelijk verspreid dagblad. 80050873 M 5349587 / 5
5
Daarnaast zal de vennootschap op grond van de wet implementatie Aandeelhoudersrichtlijn (zie hierna onder (v)) niet langer verplicht zijn om oproepingen voor algemene vergaderingen aan te kondigen in een landelijk verspreid dagblad. De verplichting tot publicatie in de Officiële Prijscourant is al op 1 juli 2009 vervallen. In het licht van het voorgaande wordt voorgesteld om de artikelen 8.4 en 14 aan te passen. Voorts is het op grond van de gewijzigde beursregels niet langer nodig om de jaarrekening en het jaarverslag te Amsterdam neer te leggen. Voorgesteld wordt om artikel 32.3 om deze reden te wijzigen. (v)
De wet implementatie Aandeelhoudersrichtlijn
De wet implementatie Aandeelhoudersrichtlijn bepaalt dat de oproeping van een algemene vergadering niet later dan op de tweeënveertigste dag (thans vijftiende dag) voor die van de vergadering dient te geschieden. Voorgesteld wordt om in dat licht artikel 27 lid 2 aan te passen. De voorgestelde wijziging van artikel 27 lid 3 houdt verband met de wet implementatie Aandeelhoudersrichtlijn die voorschriften geeft omtrent de inhoud van de oproeping. Deze voorschiften sluiten aan bij hetgeen in de praktijk reeds gebruikelijk is. Op grond van de wet implementatie Aandeelhoudersrichtlijn dient de Vennootschap een registratiedatum voor de uitoefening van de stem- en vergaderrechten te bepalen. Onder de wet implementatie Aandeelhoudersrichtlijn wordt bepaald dat de registratiedatum de achtentwintigste dag voor die van de vergadering is. Voorgesteld wordt om de definitie van registratiedatum in artikel 4 op te nemen. In artikel 27.8 wordt opgenomen dat er een registratiedatum zal zijn. 3.
Overige voorgestelde wijzigingen
De directie en de raad van commissarissen achten het wenselijk om de statutaire naam van de Vennootschap te wijzigen in "Witte Molen N.V." (artikel 1.1). Deze naam sluit beter aan bij de huidige activiteiten van de Vennootschap. In 2006 is bijlage X van Euronext, waarin regels worden gegeven omtrent de uitgifte van preferente beschermingsaandelen, vervallen. In dat licht wordt voorgesteld om artikel 6.8 te schrappen. Voorgesteld wordt om een nieuw artikel 25A toe te voegen inhoudende de 80050873 M 5349587 / 5
6
schadeloosstelling door de Vennootschap van ieder (gewezen) lid van de directie, of lid van de raad van commissarissen, iedere procuratiehouder, werknemer of staffunctionaris van de Vennootschap, terzake van de in artikel 25A lid 1 genoemde verplichtingen en kosten. Het recht op schadeloosstelling bestaat niet indien definitief komt vast te staan dat er sprake is geweest van opzet, bewuste roekeloosheid of ernstige verwijtbaarheid van de genoemde personen. De verplichting om een reglement van de raad van commissarissen op te stellen zal worden opgenomen in artikel 23 lid 3. Voorgesteld wordt om, met het oog op de vermoedelijke afname van het aanwezigheidspercentage tijdens de algemene vergadering, de procedure van statutenwijziging en ontbinding te vereenvoudigen, zodat daaromtrent in één algemene vergadering bij gewone meerderheid besloten kan worden (artikel 36). Verder wordt voorgesteld om het begrip "dochtermaatschappij" te definiëren in artikel 4, wordt voorgesteld om de raad van commissarissen ook via ieder gangbaar communicatiemiddel besluiten te kunnen laten nemen (artikel 24.3) en wordt in lijn met de Nederlandse corporate governance code in de statuten bepaald dat voorstellen tot decharge van directeuren en commissarissen apart worden geagendeerd (artikel 26.2). Voorts wordt voorgesteld om de mogelijkheid in de statuten te verankeren om commissies van de raad van commissarissen te laten instellen (artikel 23.5 (nieuw)). De invoering van enkele nieuwe artikelen heeft gevolgen voor verwijzingen naar bepaalde artikelen in de statuten. De voorgestelde wijzigingen van de artikelen 7.4, 15.9, 21, 28.2 en 31.3 houden hier verband mee. Tot slot wordt nog een typo en/of technische wijziging aangebracht; zie artikel 8.1 en kan de overgangsbepaling (artikel 38) worden geschrapt. 4. Formele procedure Een besluit tot wijziging van de statuten van de Vennootschap dient op voorstel van de directie met goedkeuring van de raad van commissarissen te worden genomen en wel met een meerderheid van ten minste twee derden van de geldig uitgebrachte stemmen in een algemene vergadering van aandeelhouders waarin ten minste twee derden van het geplaatste kapitaal is vertegenwoordigd. Dit voorstel van de directie onder goedkeuring van de raad van commissarissen tot wijziging van de statuten van de Vennootschap omvat ook de machtiging van de enig directeur van de Vennootschap daarin de wijzigingen aan te brengen die mochten voortvloeien uit overleg met Euronext Amsterdam N.V. of die nodig 80050873 M 5349587 / 5
7
mochten zijn om de verklaring van geen bezwaar van het Ministerie van Justitie te verkrijgen en de statutenwijziging bij notariële akte te constateren.
0-0-0-0
80050873 M 5349587 / 5
