F O N D SH UI S P E R FO R M A N C E A N A L YS E 16 JANUARI 2012
FONDSHUIS
Beleggingsstrategie Armgard Investment Management
FONDSHUIS PERFORMANCE ANALYSE
Strategie
16 januari 2012
Prestaties
De kracht van de beleggingsstrategie is het accumuleren van rendementen tijdens stijgende markten, in welke beleggingscategorie dan ook. Maar tevens het veiligstellen van uw vermogen tijdens dalende markten bij geen of onvoldoende opwaartse bewegingen. De beleggingsstrategie die Armgard aanbiedt is relatief eenvoudig en wellicht daarom zo herkenbaar en aansprekend bij cliënten. Het gaat hier om actief beheer met trackers in de vier beleggingscategorieën aandelen, obligaties, onroerend goed, grondstoffen en kasgeld. Actief duidt hier echter niet op de hoeveelheid transacties. Actief duidt op de planmatige bewaking van de posities, de beweging tussen de vier genoemde beleggingscategorieën en het naleven van de van tevoren in een model vastgelegde beleggingsregels. Dit wil zeggen dat u niet alleen maar volgens een beleggingsprofiel in aandelen en obligaties belegt, maar juist op basis van de brede beleggingscategorieën aandelen, obligaties, vastgoed en grondstoffen.
Portefeuille
De strategie tracht onder alle marktomstandigheden rendement te maken met in het achterhoofd altijd vermogensbehoud.
“Armgard bewaakt uw vermogen met een uniek beleggingsmodel en behoedt u voor grote verliezen. Het behoud van uw vermogen staat altijd voorop.”
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
2
FONDSHUIS
16 januari 2012
Categorieën Armgard Armgard Investment Management
Managed Futures BTOP50 Index
Gemiddeld Rendement
Volatiliteit
Correlatie
Sharpe ratio*
Beste Maand
Slechtste Maand
Max. Herstel Periode Waardedaling in Maanden
6,30%
10,63%
1,00
0,47
9,76%
-8,60%
-14,58%
9
5,91%
8,06%
0,28
0,57
7,29%
-5,80%
-10,93%
19
4,72%
3,53%
0,04
0,95
3,82%
-2,66%
-4,13%
12
-2,02%
14,94%
0,37
-0,23
11,12%
-11,80%
-50,80%
35
-5,00%
22,49%
0,40
-0,28
13,89%
-24,51%
-59,90%
35
2,74%
9,23%
0,62
0,15
6,16%
-8,01%
-27,48%
15
Obligaties Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index
Aandelen Wereldwijd MSCI World (EUR)
Aandelen Nederland AEX Index
Benchmark 7 ² Conclusie
Benchmark vergelijking
De prestaties van Armgard tonen de toegevoegde waarde van een actieve strategie met trackers (ETF’s). Met een herstel periode van maar 9 maanden na de maximum waardedaling van -14,58% is Armgard onderscheidend ten opzichte van de overige beleggingsmogelijkheden. Profiteren van opgaande trends en het beperken van risico's wanneer markten dalen heeft gezorgd voor een betere risico rendement verhouding. Prestaties van Armgard zijn na aftrek van 2% beheervergoeding en exclusief dividend uitkeringen. Dividend wordt contant op rekeningcourant gestort en niet automatisch herbelegd. Op de volgende pagina’s tonen wij de analyse in meer detail per categorie. *Risicovrije rentepercentage: 3 maands Euribor rente tarief 1,3560% ²) Benchmark 7 is een eigen benchmark Armgard. Het zijn alle geselecteerde trackers die in het model zijn verwerkt. Het rendement is de som van alle trackers in het model. De waarde van uw beleggingen Periode: 28 februari 2002 31 december 2011
kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
3
FONDSHUIS
FONDSHUIS PERFORMANCE ANALYSE
Analyse
Armgard – Managed Futures
Rendement per jaar 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Cumulatief Rendement
Prestaties
Armgard Investment Management BTOP50 Index Mix Portfolio¹ -7,16% 17,63% -2,20% 9,34% 15,55% 10,83% 7,89% 0,86% 6,13% 24,59% 2,41% 19,30% 22,67% 5,61% 19,18% 2,61% 7,57% 3,51% -8,55% 13,58% -4,38% 7,10% -4,77% 4,44% 11,94% 6,38% 10,81% -3,15% -4,11% -3,34% 82,37%
75,96%
81,09% Maximum Waardedaling
Statistieken
Statistieken Gemiddeld Rendement Volatiliteit Correlatie Sharpe ratio* Beste Maand Slechtste Maand Max. Waardedaling Herstel Periode in Maanden
FONDSHUIS PERFORMANCE ANALYSE
Rendement per jaar
16 januari 2012
Armgard Investment Management
BTOP50 Index
Mix Portfolio¹
6,30% 10,63% 1,00 0,47 9,76% -8,60%
5,91% 8,06% 0,28 0,57 7,29% -5,80%
6,23% 9,06% 0,98 0,54 8,05% -6,82%
-14,58%
-10,93%
-10,02%
9
19
9
¹ Mix Portfolio: Maandelijks gerebalanced 80% Armgard Investment Management 20% BTOP50 Index Mix Portfolio¹ Periode:
Start 100.000,00 100.000,00 100.000,00 28 februari 2002
Laatste 182.373,48 175.960,43 181.090,87 31 december 2011
*Risicovrije rentepercentage: 3 maands Euribor rente tarief 1,3560%
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
4
FONDSHUIS
Armgard – Obligaties
Rendement per jaar 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Cumulatief Rendement
Prestaties
Armgard Barclays Capital Investment Euro Aggregate Management Bond Index -7,16% 10,13% 9,34% 4,35% 7,89% 8,03% 24,59% 4,16% 22,67% -0,03% 2,61% 1,48% -8,55% 6,26% 7,10% 7,38% 11,94% 1,85% -3,15% 3,24% 82,37%
57,38% Maximum Waardedaling
Statistieken
Statistieken Gemiddeld Rendement Volatiliteit Correlatie Sharpe ratio* Beste Maand Slechtste Maand Max. Waardedaling Herstel Periode in Maanden
FONDSHUIS PERFORMANCE ANALYSE
Rendement per jaar
16 januari 2012
Armgard Investment Management
Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index
6,30% 10,63% 1,00 0,47 9,76% -8,60%
4,72% 3,53% 0,04 0,95 3,82% -2,66%
-14,58%
-4,13%
9
12
Armgard Investment Management Barclays Capital Euro Aggregate Bond Index Periode:
Start 100.000,00 100.000,00 28 februari 2002
Laatste 182.373,48 157.382,68 31 december 2011
*Risicovrije rentepercentage: 3 maands Euribor rente tarief 1,3560%
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
5
FONDSHUIS
Armgard – Aandelen Wereldwijd
Rendement per jaar 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Cumulatief Rendement
Prestaties
Armgard Investment Management MSCI World (EUR) -7,16% -32,17% 9,34% 8,83% 7,89% 4,71% 24,59% 23,95% 22,67% 5,51% 2,61% -3,41% -8,55% -39,08% 7,10% 23,02% 11,94% 17,16% -3,15% -4,53% 82,37%
-18,15% Maximum Waardedaling
Statistieken
Statistieken Gemiddeld Rendement Volatiliteit Correlatie Sharpe ratio* Beste Maand Slechtste Maand Max. Waardedaling Herstel Periode in Maanden
FONDSHUIS PERFORMANCE ANALYSE
Rendement per jaar
16 januari 2012
Armgard Investment Management
Armgard Investment Management MSCI World (EUR) Periode:
MSCI World (EUR)
6,30% 10,63% 1,00 0,47 9,76% -8,60%
-2,02% 14,94% 0,37 -0,23 11,12% -11,80%
-14,58%
-50,80%
9
35
Start 100.000,00 100.000,00 28 februari 2002
Laatste 182.373,48 81.850,42 31 december 2011
*Risicovrije rentepercentage: 3 maands Euribor rente tarief 1,3560%
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
6
FONDSHUIS
Armgard – Aandelen Nederland
Rendement per jaar 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Cumulatief Rendement
Prestaties
Armgard Investment Management AEX Index -7,16% 9,34% 7,89% 24,59% 22,67% 2,61% -8,55% 7,10% 11,94% -3,15%
-38,59% 4,34% 4,95% 25,48% 13,41% 4,11% -51,61% 33,69% 6,29% -11,87%
82,37%
-39,63% Maximum Waardedaling
Statistieken
Statistieken Gemiddeld Rendement Volatiliteit Correlatie Sharpe ratio* Beste Maand Slechtste Maand Max. Waardedaling Herstel Periode in Maanden
FONDSHUIS PERFORMANCE ANALYSE
Rendement per jaar
16 januari 2012
Armgard Investment Management
Armgard Investment Management AEX Index Periode:
AEX Index
6,30% 10,63% 1,00 0,47 9,76% -8,60%
-5,00% 22,49% 0,40 -0,28 13,89% -24,51%
-14,58%
-59,90%
9
35
Start 100.000,00 100.000,00 28 februari 2002
Laatste 182.373,48 60.372,51 31 december 2011
*Risicovrije rentepercentage: 3 maands Euribor rente tarief 1,3560%
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
7
FONDSHUIS
Armgard – Benchmark 7 ²
Rendement per jaar 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Cumulatief Rendement
Prestaties
Armgard Investment Management Benchmark 7 ² -7,16% -16,61% 9,34% 4,55% 7,89% 4,83% 24,59% 25,00% 22,67% 4,50% 2,61% -2,18% -8,55% -22,45% 7,10% 23,67% 11,94% 18,39% -3,15% -1,59% 82,37%
30,50% Maximum Waardedaling
Statistieken
Statistieken Gemiddeld Rendement Volatiliteit Correlatie Sharpe ratio* Beste Maand Slechtste Maand Max. Waardedaling Herstel Periode in Maanden
FONDSHUIS PERFORMANCE ANALYSE
Rendement per jaar
16 januari 2012
Armgard Investment Management
Armgard Investment Management Benchmark 7 ² Periode:
Benchmark 7 ²
6,30% 10,63% 1,00 0,47 9,76% -8,60%
2,74% 9,23% 0,62 0,15 6,16% -8,01%
-14,58%
-27,48%
9
15
Start 100.000,00 100.000,00 28 februari 2002
Laatste 182.373,48 130.495,77 31 december 2011
²) Benchmark 7 is een eigen benchmark Armgard. Het zijn alle geselecteerde trackers die in het model zijn verwerkt. Het rendement is de som van alle trackers in het model. *Risicovrije rentepercentage: 3 maands Euribor rente tarief 1,3560%
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
8
FONDSHUIS
16 januari 2012
FONDSHUIS
FONDSHUIS
Contact
DENNIS VAN LEEUWEN Oprichter en eigenaar van Fondshuis Vanaf jonge leeftijd gefascineerd door de financiële markten. Na een carrière als broker op de beursvloer en een internationale ervaring bij bekende Hedge Fund managers zet ik me met Fondshuis in voor beleggers die meer uit hun vermogen willen halen.
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
9
FONDSHUIS
16 januari 2012
Algemeen Door deze Performance Analyse te lezen aanvaard je dat deze Gebruiksvoorwaarden en alle voorwaarden die daarin zijn opgenomen of waarnaar wordt verwezen en/of die elders op onze website worden vermeld, van toepassing zijn. Indien je niet akkoord bent met deze voorwaarden, dien je deze Performance Analyse niet te gebruiken. Niets in deze Performance Analyse mag gezien worden als een advies om een belegging aan te kopen of te verkopen. Voor dat u overgaat tot het doen van een aan- of verkoop van een beleggingsinstrument raadpleeg eerst uw financieel adviseur. Gebruik van deze Performance Analyse Wij hebben de inhoud van deze Performance Analyse met de grootst mogelijke zorg samengesteld. De informatie in deze Performance Analyse is bedoeld als algemene informatie. Beslissingen die je neemt op basis van deze informatie zijn voor eigen rekening en risico. Wij (Fondshuis) streven ernaar dat de informatie juist, volledig en actueel is. Niettemin kan de informatie onjuistheden of typfouten bevatten. Wij staan dan ook niet in voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de informatie. Evenmin garanderen wij dat de Performance Analyse foutloos of ononderbroken functioneert of toegankelijk is. Wij kunnen dan ook geen aansprakelijkheid accepteren voor eventuele schade als gevolg van het gebruik van deze Performance Analyse. Verwijzingen en hyperlinks Wanneer wij hyperlinks of verwijzingen naar internetsites van derden aanbieden, betekent dit niet dat Fondshuis de op of via deze internetsites aangeboden producten of diensten aanbeveelt. Het gebruik van dergelijke hyperlinks is volledig voor eigen risico. Fondshuis aanvaardt geen enkele verantwoordelijkheid of aansprakelijkheid met betrekking tot de inhoud, het gebruik of de beschikbaarheid van dergelijke internetsites. De waarheidsgetrouwheid, juistheid, redelijkheid, betrouwbaarheid en volledigheid van informatie op dergelijke internetsites (anders dan onze eigen website ) is door Fondshuis niet geverifieerd. Intellectuele eigendomsrechten Alle rechten (waaronder auteursrechten, merkrechten en enig ander intellectueel eigendomsrecht) op de in deze Performance Analyse gepresenteerde informatie (waaronder teksten, logo’s, illustraties en foto’s) zijn eigendom van Fondshuis of zijn met toestemming van de betreffende eigenaar opgenomen. Het is niet toegestaan het materiaal van deze Performance Analyse te kopiëren, te verveelvoudigen, door te sturen, te verspreiden, openbaar te maken zonder vermelding van Fondshuis als bron en auteur. Het is niet toegestaan deze Performance Analyse tegen vergoeding beschikbaar te stellen aan derden. Je mag informatie in de Performance Analyse wel afdrukken en/of downloaden voor persoonlijk gebruik. Zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Fondshuis is het niet toegestaan links naar de website van Fondshuis weer te geven. Online communicatie De beveiliging van berichten die je per e-mail aan Fondshuis zendt, is niet gegarandeerd. Indien je ervoor kiest berichten per e-mail aan Fondshuis te zenden, aanvaard je het risico dat derden deze berichten onderscheppen, misbruiken of wijzigen. Wij garanderen niet dat naar ons gestuurde e-mails of andere elektronische berichten tijdig worden ontvangen en verwerkt en kunnen dan ook geen aansprakelijkheid aanvaarden voor de gevolgen van het niet of te laat ontvangen of verwerken daarvan. Toepasselijk recht Op deze Performance Analyse en deze gebruiksvoorwaarden is het Nederlands recht van toepassing. Indien anderstalige versies van deze gebruiksvoorwaarden discrepanties vertonen of tot interpretatieverschillen leiden, is de versie in de Nederlandse taal doorslaggevend. De Nederlandse rechter is bij uitsluiting bevoegd te oordelen over eventuele geschillen die in verband met deze Performance Analyse kunnen ontstaan. Wijzigingen Fondshuis behoudt zich het recht voor de op of via deze Performance Analyse aangeboden informatie, met inbegrip van de tekst van deze gebruiksvoorwaarden, te allen tijde te wijzigen zonder hiervan nadere aankondiging te doen. Het verdient aanbeveling regelmatig na te gaan of de op of via de internetsite www.fondshuis.nl aangeboden informatie, met inbegrip van de tekst van deze gebruiksvoorwaarden, is gewijzigd.
Copyright© 2012 Fondshuis
De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
10
FONDSHUIS
COPYRIGHT & DISCLAIMER & GEBRUIKERSVOORWAARDEN
Copyright & Disclaimer & Gebruikersvoorwaarden
