Zásady riadenia komerčnej banky Ing. Viktória Vargová, PhD. Bankovníctvo BIVŠ
Zásady riadenia KB Hlavný cieľ riadenia banky je maximalizácia hodnoty banky (maximalizácia trhovej ceny = kurzu akcie) Postupy vedúce k maximalizácii zisku obchodnej banky Riadenie úrokovej marže
Maximalizácia rozdielu medzi hrubým výnosmi úrokov a úrokovými nákladmi
Riadenie nákladov
Kontrola a minimalizácia všetkých neúrokových nákladov
Riadenie daní
Minimalizácia daňových nákladov
Riadenie likvidity a Optimalizácia likvidity a vlastných vlastných prostriedkov banky. prostriedkov
Zásady riadenia KB
Úloha riadenia komerčnej banky – dosiahnuť optimálny vzťah medzi: stabilita/bezpečnosť (držať riziká v určitých hraniciach), likvidita, rentabilita/ziskovosť (vykazovať primeranú výnosnosť) Zložitosť riadenia – stabilita vs. ziskovosť: Čím menej rizikové a likvidné sú investície banky, tým nižší je jej výnos a opačne.
Riadenie banky likvidita
bezpečnosť
Rentabilita/
ziskovosť
Zásady riadenia KB
Bezpečnosť a riadenie rizika
Banková bezpečnosť si vyžaduje predchádzať rizikám, zachovávať likviditu a udržať si pritom ekonomické postavenie v konkurenčnom prostredí.
Faktory pôsobiace na bezpečnosť bánk Riziko: Stanovenie kapitálovej primeranosti bánk, Vlastné prostriedky tj. pomer vlastných zdrojov banky k rizikovováženým aktívam na nízkej úrovni. Depozitá
Riziko: podiel depozít (cudzích prostriedkov – primárne + sekundárne vklady) je väčšinou krátkodobého charakteru
Príliš riziková úverová politika, nedostatok Prevádzka (činnosť) vlastných zdrojov a nedostatočná likvidita vedú k intervenciám zo strany bankového dohľadu. banky
Rentabilita
Ak je banka príliš orientovaná na bezpečnosť bankových obchodov, existuje nebezpečenstvo, že stratí klientov v prospech konkurencie a dosiahne nízky zisk. Resp. pokles kurzu akcií.
Zásady riadenia KB
Riadenie likvidity a rentability Likvidita banky – schopnosť banky vyplatiť klientom ich vklady na základe dohodnutých podmienok (výška, čas). - schopnosť banky kryť všetky platobné záväzky v stanovených lehotách v rámci dohodnutých podmienok. Likvidita – objem bankových aktív (majetku), ktoré je možné ľahko, pohotovo bež veľkých nákladov speňažiť.
Zásady riadenia KB
Riadenie likvidity a rentability Minimalizácia rizika likvidity – diverzifikácia držby aktív v portfóliu banky (rozloženie aktív medzi rôzne druhy, subjekty, teritóriá – cp, úvery, vklady v CB, v KB, v DM, CM,...) Posudzovanie likvidity: Čím vyšší stupeň likvidity aktíva, tým menší je jeho výnos.
Konflikt: likvidita vs. rentabilita
Likvidita Zotriedenie aktív podľa likvidity: Finančné aktíva: mince a bankovky, vklady v CB (povinné, dobrovoľné), nástroje peňažného trhu, štátne dlhopisy, úvery, ostatné obligácie, Akcie Hmotné aktíva: hnuteľný majetok, nehnuteľný majetok.
Rentability
Rentabilita - pomer zisku k niektorému ukazovateľovi, ktorý charakterizuje činnosť hospodárskych jednotiek. - Výnosnosť vlastného kapitálu (ROE) - Výnosnosť aktív (ROA)
Riadenie bilancie banky
riadenie aktív a pasív Riadenie bilancie KB tvorí: - likvidná politika, - úverová politika, - politika riadenia zásob cenných papierov, - depozitná politika (riadenie depozít), - Riadenie vlastného kapitálu banky -
Likvidná politika Plánovaná likvidita – prognózovaný vývoj úverov, depozít, riadenie zásob cenných papierov a hmotných aktív. Zdroje likvidity: - Primárne rezervy: pokladničná hotovosť, PMR, dobrovoľné vklady - Sekundárne rezervy: výnosné aktíva s vysokým stupňom likvidity (vysoká kvalita, krátka doba splatnosti, vysoká obchodovateľnosť. Čím je vyššie podiel primárnych a sekundárnych rezerv v aktívach, tým je menšie riziko a potenciálna rentabilita.
Úverová politika Zásady úverovej politiky: - podmienky poskytnutia úveru, - stanovenie minimálnych požiadaviek, - stanovenie kompetencií a zodpovednosti - kontrolný systém.
Prehľad riadenia aktív Prehľad riadenia aktív
Aktíva
Účel
Likvidita
Výnos
Primárne rezervy (pokladňa, vklady v CB)
bezprostredná likvidita a pokrytie predpísanej pokladničnej likvidity
najvyššia
žiadny alebo veľmi nízky
Sekundárne rezervy (vklady u iných bánk, štátne cp, zmenky,..)
sprostredkovaná likvidita a pokrytie požiadaviek celkovej likvidity
vysoká
obmedzený
Bankové úvery rôznych druhov
výnos
nízka
vysoký
Cenné papiere -Štátne dlhopisy, bankové dlhopisy, podnikové, akcie
likvidita a výnos
stredná (rôzna)
stredný až vysoký
Hmotné aktíva (nehnuteľnosti, zariadenie,...)
produkcia a predaj služieb najnižšia
vnútorný
Prehľad riadenia pasív riadenie depozít, kompenzácia odtoku depozít, uspokojenie vyššieho dopytu po úveroch riadenie vlastných prostriedkov Regulácia CB Interná tvorba kapitálu – nerozdelený zisk, výnosy vlastného kapitálu Externé obstaranie kapitálu – novoemitované akcie, resp. dlhové financovanie
Porovnanie akciového a dlhového kapitálu
Forma kapitálu
Prednosti v plnom rozsahu tvorí vlastní
Akciový kapitál
Dlhový kapitál
Nevýhody vysoké náklady
kapitál emisie je trvalej povahy problém dvojitého dividendy nepredstavujú fixné zdadenia náklady úrokové náklady redukujú
je prechodnej
daňové zaťaženie
povahy neistota zrušenia (predĺženia) pri splatnosti
