Társaság neve: Társaság címe: Ágazati besorolás Időszak
Zalakerámia Rt. 8900 Zalaegerszeg, Kosztolányi D. tér 6. 2630 Burkolólapok és csempék gyártása 2003. év
Telefon Telefax E-mail cím Befektetői kapcsolattartó
92/313-640 92/550-300 92/312-070
[email protected] Albrecht Lórántné Gazdasági vezérigazgató.helyettes.
ZALAKERÁMIA RT. 2003. évi gyorsjelentése Az alábbiakban közöljük a Zalakerámia Vállalatcsoport 2003. évi konszolidált, nem auditált pénzügyi beszámolóját, amelyet a Nemzetközi Számviteli Szabályok (IFRS) szerint állítottunk össze. Tájékoztatjuk tisztelt befektetőinket, hogy a 2003. december 31-i adatok nem auditáltak, a Zalakerámia Vállalatcsoportnál (ideértve a Zalakerámia Rt-t is) az évi rendes audit mellett az adatokat érintő egyéb vizsgálat van folyamatban, amelynek eredményéről a vonatkozó jogszabályi előírásoknak megfelelően tájékoztatást adunk. A Csoport 2003. évi működését, gazdálkodását befolyásoló főbb események és legfontosabb jellemzők a következők: • A Zalakerámia Rt. 2003. március 21-i és 2003. április 23-i közgyűlési határozatait a Zala Megyei Bíróság mint cégbíróság megsemmisítette. A Társaság 2003. július 11-i közgyűlésén ezek a határozatok újratárgyalásra kerültek, és azokat a közgyűlés elfogadta. • 2003. május 13-án a Zalakerámia Rt. részvényeire az Általános Értékforgalmi Bank Rt., valamint a Kafijat Kereskedelmi és Consulting Kft. közös vételi ajánlatot nyújtott be a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletéhez. A Felügyelet III/26037/2003. számú határozatával 2003. május 27-én jóváhagyta a benyújtott pályázatot, és a közzétételt követő 2. naptól, 2003. június 2-tól megkezdődött a nyilvános vételi ajánlat. A 30 napos határidő július 2-án zárult. A nyilvános vételi ajánlat sikeresen zárult, a felajánlott részvények száma 1.695.189 db volt. A vételi ajánlat eredményeként az ÁÉB Rt. 56,28 %, a Kafijat Kft. 3,17 % Zalakerámia Rt. részvénymennyiséggel rendelkezett. • Az I.G.P.I. Rt. 2003. október 30-án adásvételi szerződést kötött a Lasselsberger GmbH-val, melynek keretében eladott 1.064.285 db Zalakerámia Rt. részvényt. Ezáltal az I.G.P.I. Rt.-nek a Zalakerámia Rt.-ben meglévő 19,88 %-os közvetlen befolyása 2003. november 25. napján megszűnt. • Az Általános Értékforgalmi Bank Rt. és a Lasselsberger GmbH 2003. október 30-án aláírt memorandumban megállapodott a Zalakerámia Rt.-ben meglévő, 56,28 %-os befolyást biztosító részvénycsomagjának az érvényes magyar jogszabályokban meghatározott feltételekkel történő értékesítéséről. Az értékesítés a meghatározott feltételek megvalósulását követően várhatóan 2004. első félévében realizálódik.
• Az Általános Értékforgalmi Bank Rt. és a Lasselsberger GmbH. között 2003. október 30-án opciós szerződés jött létre, amelynek értelmében az Általános Értékforgalmi Bank Rt. 25 %-os mértéket meghaladó befolyást szerezhet a Zalakerámia Rt.-ben. Az opciós jog gyakorlásának végső határideje 2004. április 25. • A gazdálkodási és pénzügyi területen kiemelt eredménynek tartja a menedzsment, hogy a 2002. december 31-i állapothoz képest több mint 50 %-kal csökkent a Zalakerámia Rt. hitelállománya, a konzorciális hitel visszafizetése 2003. június 30-án megtörtént. E szerint a Zalakerámia Rt. II. negyedévben fennálló 19,2 millió EUR konzorciális hitele 2003. június 30-ával visszafizetésre került. Ennek részeként a Társaság saját forrásból 4,0 millió EUR összeget törlesztett a konzorcium tagjainak, 15,2 millió EUR összeget pedig az ÁÉB Rt. refinanszírozott. Az új hitel futamideje 5 év, a tőketörlesztés évenként egy alkalommal, egyenlő összegben történik. A hitelhez kapcsolódó kamat mértéke EUR Libor+1,25 %. A Társaság az év végén 1 millió EUR rendkívüli előtörlesztést hajtott végre, így a hosszúlejáratú hitelállomány összege 14,2 millió EUR-ra csökkent, amely 262,5 Ft/EUR árfolyamon számítva 3,7 milliárd Ft. • Az S.C. Cesarom S.A. leányvállalatnál az IFRS standard előírásai alapján kötelező időszakos vagyonértékelés van folyamatban. A Zalakerámia Rt. anyavállalat 2003. évre vonatkozó főbb adatai (az anyavállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): • Burkolólapokból 6.159 ezer m2, kályhacsempéből 644 ezer csempeegység volt a termelés. A burkolólapok esetében a mennyiségi csökkenés a bázishoz viszonyítva 1,2 % volt. A bázis adatokban szerepelnek a - 2002. év végén leállított B-I üzem termelési eredményei is. A terveknek megfelelően a tervszerű megelőző karbantartások végzése miatt a termelés 2003. december 19-től leállításra került, mind a burkolólap üzemekben, mind a cserépkályha gyáregységben. A raktárra adott burkolólap késztermékek I. osztályú részaránya a műszaki normáknak megfelelően alakult, amely azt jelentette, hogy 90 %-ot meghaladó az I. osztályú kihozatal. • A saját előállítású burkolólapokból 6.012 ezer m2, vásárolt burkolólapokból 182 ezer m2 volt az értékesítés, így az összes burkolólap értékesítés 6.194 ezer m2, ami a bázis szintet 6,4 %-kal haladta meg. • Az értékesítés árbevétele ugyancsak meghaladta a bázis szintet (105,3 %), ez 8.678 millió Ft árbevétel realizálását jelentette. • A bruttó fedezet 2.783 millió Ft volt, ez 1,7 %-kal több a 2002. év adatánál. • A bruttó fedezeti hányad 2003. évben 32,1 % volt, 1,1 % ponttal alacsonyabb, mint 2002. évben. • A vállalati általános költségekben 395 millió Ft megtakarítás keletkezett, ami a szigorú költséggazdálkodásnak köszönhető. • A konzorciális hitellel kapcsolatosan 2003. évben a forint euróhoz viszonyított gyengülésének következtében 569 millió Ft árfolyamveszteséget könyvelt el a Társaság. 2
Az elszámolt kamatráfordítás összege 196 millió Ft volt a bázis időszaki 435 millió Ft-tal szemben. A kamatráfordítás csökkenését a csökkenő hitelállomány okozta. • 2003. év során a Zalakerámia Rt. a leányvállalatoktól 815 millió Ft osztalékot kapott, az S.C. Cesarom S.A.-tól 681 millió Ft, az Inker d.d.-től 134 millió Ft összegben. • Az anyavállalat adózás előtti nyeresége 1.080 millió Ft, adózás utáni eredménye 981 millió Ft nyereség. Az S.C. Cesarom S.A. leányvállalat 2003. évre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): • 2003. évben a burkolólap termelés 4.506 ezer m2 volt, ami a bázis időszakban gyártott mennyiséggel azonos nagyságrendű. A szaniter termelés 501 ezer darab, ez 11,6 %-kal alacsonyabb a bázis időszak adatánál. A szaniter termelés elmaradását az üzem téli karbantartásának elhúzódása, illetve az augusztusi és decemberi leállása okozta. • Saját termelésű burkolólapból 4.527 ezer m2-t, az anyavállalat burkolólapjaiból 170 ezer m2-t, egyéb vásárolt burkolólapból 266 ezer m2-t értékesített a Társaság. A vásárolt burkolólapok forgalmazását a termékválaszték – elsősorban gress lappal történő – kiegészítése indokolta. • A román leányvállalat IFRS szerinti adatainak összeállításánál a korábbi hiperinfláció miatt az adatokat 2003. évben is inflálni kellett, melynek mértéke 14,1 %. A forintra történő átszámításkor a következő árfolyamokat használtuk: 2002. december 30. 147,059 Lei/Ft 2003. december 30. 156,250 Lei/Ft Ez azt jelentette, hogy a román fizetőeszköz 6,2 %-kal értékelődött le a forinthoz képest. • Az értékesítés árbevétele a bázis időszakhoz viszonyítva román leiben számolva 20,3 %-kal, Ft-ban számolva – a leihez képest továbbra is erősödő forint miatt – 13,3 %kal a bázis szint felett alakult. • A bruttó fedezeti eredmény a tárgyidőszakban 2.204 millió Ft volt, ez 22,0 %-kal haladja meg a bázis időszak adatát. A bruttó fedezeti hányad 31,5 %. • A nettó monetáris pozíció soron 229,5 millió Ft veszteséget számolt el a Társaság. • A fentiek figyelembevételével a román leányvállalat adózás utáni eredménye 450 millió Ft nyereség, amely nyereséget a folyamatban lévő kötelező időszakos vagyonértékelés eredménye befolyásolhat. Az Inker d.d. leányvállalat 2003. évre vonatkozó főbb adatai (a leányvállalat Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készített egyedi beszámolója alapján): • A leányvállalat árbevétele forintban számolva 3.966 millió Ft volt, amely 2,6 %-kal haladta meg a bázis szintet. Horvát nemzeti valutában számítva bázis szinten alakult az árbevétel. (100,8 %) • A szaniter üzletágban a bázis időszakhoz viszonyítva 8,2 %-kal nőtt a termelt mennyiség, a porcelán termékeknél bázis szinten alakult (99,3 %), ami közel 10,9 millió db porcelán termék előállítását jelentette. 3
• Az Inker d.d. szaniter termékekből 352 ezer db-ot értékesített, amely bázis szintnek felel meg. Porcelán termékekből több, mint 10,8 millió db-ot adott el, ez a bázis időszak adatától 3,1 %-kal marad el. • A bruttó fedezeti eredmény 6,2 %-kal maradt el az előző év adatától, ez 631 millió Ft bruttó fedezeti eredmény realizálását jelentette. A bruttó fedezeti hányad 15,9 %, ez 1,5 % ponttal alacsonyabb a 2002. év adatánál. • Az értékesítési, igazgatási és általános költségeknek az árbevételhez viszonyított aránya 13,3 %. • A horvát leányvállalat adózás utáni nyeresége 105,5 millió Ft volt.
I.
A konszolidált, nem auditált eredménykimutatás elemzése
Az értékesítés árbevétele A Vállalatcsoport értékesítésének árbevételét az alábbiakban mutatjuk be. Megnevezés Zalakerámia Rt. Inker d.d. S.C.Cesarom S.A. Inker Trgovina Kerámialand Kft Összesen:
2003.év Belföld Export Összesen Belföld 6 659 754 1 459 910 8 119 664 6 697 038 1 730 162 2 228 711 3 958 873 1 699 599 6 153 197 773 830 6 927 027 5 264 751 166 612 166 612 71 922 0 113 14 709 725 4 462 451 19 172 176 13 733 423
eFt 2002.év Export Összesen 952 456 7 649 494 2 134 465 3 834 064 858 270 6 123 021 71 922 113 3 945 191 17 678 614
A csoport szintű összes árbevétel 8,4 %-kal haladta meg a 2002. év árbevételét. Az Inker d.d. árbevétel növekedése 125 millió Ft árbevétel-többletet jelentett. Az anyavállalat 6,1%-kal, az S.C. Cesarom S.A. 13,1 %-kal túlteljesítette tavalyi szintjét, a két vállalat árbevétele összesen 1.274 millió Ft-tal haladta meg a bázis időszak adatát. Az export árbevétel növekedése a bázishoz képest 13,1 %-os volt, amely az összes értékesítésen belül 23,3 %-ot képvisel. Burkolólapok 2003. évében a Zalakerámia Csoport összesen 10.468.275 m2 saját termelésű és 446.767 m2 vásárolt burkolólapot értékesített. Ez összesen 1,7 %-kal meghaladja a bázis időszaki értékesítést. Mind az anyavállalat, mind a román leányvállalat hasonló szinten teljesített. Az Inker Trgovinán keresztül – ami az Inker d.d.-nek a Zalakerámia burkolólapok horvátországi értékesítésében vállalt szerepét vette át - 2003. év során 79 ezer m2 Zala burkolólap került értékesítésre a horvát piacon, így a két horvát vállalat együttes forgalma az Inker d.d. bázis időszaki szintjén alakult. A Zalakerámia Rt. 2003. évi belföldi értékesítésében a bázistól való 5 %-os elmaradást elsősorban a piacon mutatkozó kedvezőtlen folyamatok – építési kereslet csökkenése, a konkurencia dömpingáras értékesítési akciói – befolyásolták. A Zalakerámia Rt. piacvesztése fő-
4
ként a középső árszegmensben következett be. A 20 x 25 formátumú termékek kínálata egyre inkább telítődik. A vezető kerámiagyártó országok a stagnáló európai gazdasági környezetben az elmúlt tíz évben létrehozott kapacitásokat vagy nem tudják optimális költségszinten üzemeltetni és leállítanak gyártósorokat, vagy alacsonyabb profittal és nagyobb kockázattal Közép- és Kelet-Európában értékesítik feleslegeiket, így fokozott árverseny van a térségben. A magyar burkolólap piac évről évre folyamatosan megközelítőleg 10 %-kal növekszik, azonban ezt a piaci növekedést az import fölözi le évek óta. Zalakerámia Rt. piaci részesedése – a többi hazai gyártóéval együtt - évről évre folyamatosan csökken, a 2003-as év során a konkurens magyar gyártók némi piaci részesedés visszaszerzést értek el, de ez nem tette ki az értékesítés 1 %-át. A Zalakerámia értékesítését nehezíti, hogy az import átlagárak folyamatosan csökkennek, míg saját átlagárai stagnálnak. Az importra jellemző továbbá, hogy egyre több gyártónak válik Magyarország cél országává, az olcsó árszegmensben – egyéb termékekhez hasonlóan – egyre nagyobb teret hódítanak a kínai termékek is. Zalakerámia Rt. 2003. évi burkolólap exportja mind mennyiségben, mind árbevételben 60 %-os növekedést mutat a bázis időszakhoz viszonyítva. Az összes export értékesítésen belül a saját burkolólapok értékesítése a döntő. Korábbi és új vevők révén egyik legjelentősebb exportpiacunk az orosz piac, amelyet Ausztria követ, ahol az év elején tapasztalt nagy lemaradást sikerült év végére pótolni. A Romániába irányuló értékesítés nagyobb részét a Cesarom 20x30 méretű, román design szerint gyártott burkolólapja adta. Az S.C. Cesarom S.A.-nál a burkolólapok értékesítése teljes egészében a román piacon történik. A román gazdaság 2003-ban kb. 2,5 %-kal növekedett, mind a magán, mind az állami beruházások jelentősen növekedtek. A román burkolólap piac az elmúlt évben mintegy 10 %-kal növekedett, becsléseink szerint elérte a 23 millió m2-t. A román burkolólap felhasználás több, mint fele importból származik. Leányvállalatunk piaci részesedése kb. 20 % volt, amely 2002. évhez képest kismértékben csökkent, mivel termelési kapacitásaink teljes mértékű kihasználása miatt tovább nem lehetett a gyártást növelni. A konkurencia mind az import, mind a hazai termékek területén erősödő tendenciát mutatott. 2003. év során sikerült elérni, hogy Románia teljes területét átfogó képviseleti rendszerrel rendelkezik román leányvállalatunk. Szaniter termékek Inker d.d. S.C. Cesarom S. A.
Termelés (db) 382.261 501.330
Értékesítés (db) 352.080 523.543
A termelés mennyisége a horvát leányvállalatnál 8,2 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. A 2003. I. negyedévben jelentkező termelési problémák (a régi öntőformák nem megfelelő működése) megoldásra kerültek, a massza minőségében jelentkező gondokat is 5
sikerült megoldani, így lecsökkent az égetés utáni javításra kerülő áru mennyisége, továbbá a szaniter öntőmassza jellemzői és a termék minősége is lényegesen javult. A román leányvállalat szaniter termelése a bázishoz viszonyítva 11,6 %-kal csökkent, ennek oka a téli karbantartás 2003. január 20-ig történő elhúzódása, valamint az üzem augusztusi és decemberi leállása, amelyre a szabadságok egységes kiadása és a hatékonyság növelése miatt volt szükséges. Míg a kézi öntésű termékek kapacitás kihasználtsága magas volt, addig az automata öntősorok kihasználtsága alacsony. Cél, a gépi formázás arányának növelése új műanyagformák vásárlásával, valamint a forma gyártási know-how megvásárlásával. Az értékesítés mindkét leányvállalatnál közel bázis szinten alakult (Inker:101 %, Cesarom 98,2 %). Az Inker d.d.-nél az értékesített mennyiség belföldön 4,4 %-kal nőtt, az export piacokon 2,2 %-kal a bázis szint alatt maradt. A belföldi árbevétel elsősorban az értékesített mennyiség növekedése miatt 4,7 %-kal nőtt. A szaniter exportból származó árbevétel 11,1 %-kal nőtt, mivel az export átlagárak 13,6 %-kal növekedtek. Ennek eredménye (a horvát fizetőeszközben kifejezett) az összes árbevétel 7,7 %-os növekedése. A belföldi értékesítés növekedését annak ellenére sikerült elérni, hogy a piacon jellemző az Inker piaci helyzetének visszaesése, a nagy konkurencia és a szegmensben megjelenő olcsó import termékek dömpingje. Porcelán áruk 2003. évben az előállított porcelán termékek összes mennyisége közel bázis szinten alakult (99,3 %), meghaladta a 10,8 millió db-ot. A nyers-, mázas-, és dekor selejt összesen 12,62 % volt, amely 0,2 %-kal csökkent 2002. évhez viszonyítva. A termelési profilt 2003. évben is a piaci igényekkel való összhang jellemezte. Az exkluzív formák iránti piaci érdeklődés növekedése miatt „New House” fantázia néven kerültek új termékek kifejlesztésre. Az értékesített mennyiség meghaladta a 10,8 millió db-ot, amely 3,1 %-kal kevesebb a 2002. évben értékesített porcelán mennyiségnél. A belföldön értékesített mennyiség ugyan 1,6 %-kal meghaladta a bázis szintet, de az értékesítésen belül nagyobb részarányt képviselő exportnál 5 %-os csökkenés következett be. A belföldi piacon az átlagár 6,5 %-os emelkedése miatt a belföldi árbevétel 8,3 %-kal meghaladta a bázis értéket. A külföldi piacon - a szintén erős konkurencia jelenléte és az extrém igényekhez való alkalmazkodás nehézségei miatt - az export értékesítés árbevétele horvát fizetőeszközben kifejezve 2,4 %-os csökkenést mutat a 2,6 %-os átlagár növekedés mellett. A összes porcelán termék árbevétele - a belföldi értékesítésnek köszönhetően - bázis szinten alakult (100,7 %). Kályhacsempe Kályhacsempéből 609.344 csempeegység került értékesítésre, ami 6,0 %-os csökkenést mutat a bázishoz viszonyítva. Kályhacsempe értékesítésből 297 millió Ft árbevétel keletkezett, ez a bázis szintnél 4,2 %-kal alacsonyabb.
6
Bruttó fedezet
Megnevezés Zalakerámia Rt. Inker d.d. S.C. Cesarom S.A. Inker Trgovina Összesen:
2003. év 2 656 388 617 554 2 497 550 39 549 5 811 041
2002. év 2 477 425 663 920 2 079 929 11 714 5 232 988
eFt Index % 107,2 93,0 120,1 337,6 111,0
A Zalakerámia Csoport bruttó fedezete az árbevétel növekedése mellett a takarékos költséggazdálkodás következtében 11,0 %-kal haladta meg a bázis szintet, mindez 578 millió Ft eredménytöbbletet jelentett a Csoport számára. Az anyavállalt bruttó fedezete 7,2 %-kal bázis szint felett alakult. Az S.C. Cesarom S.A.nak 20,1 %-kal sikerült tavalyi teljesítményét felülmúlnia. Az Inker d.d.-nél 7,0 %-os az elmaradás az előző évhez viszonyítva. Az Inker bruttó fedezetének csökkenését a porcelán termékeken elért eredménycsökkenés idézte elő. Az egy darab porcelán termékre jutó 6,8 %-os átlagár növekedéssel szemben az egységre jutó bruttó fedezet 31,7 %-kal romlott. Ezt ellensúlyozta valamelyest az, hogy az egy db szaniter termékre jutó bruttó fedezet kb. 221 Ft-tal nőtt a bázishoz viszonyítva, amely 23,5 %-os egységre jutó bruttó fedezet növekedést eredményezett. Az S.C. Cesarom S.A. bruttó fedezeti hányada 36,1 %-ra teljesült. A 2002. évhez viszonyított, 2,1 % pontos növekedés a szigorú költséggazdálkodásnak és a jó értékesítési átlagárnak köszönhető. Ezen kívül a szaniter üzletágban a veszteséges export piacok fokozatosan megszüntetésre kerültek. A kieső export piacot belföldi, nyereséges piacokkal kívánja a társaság folyamatosan pótolni. Értékesítési, igazgatási és általános költségek Megnevezés Zalakerámia Rt. Inker d.d. S.C. Cesarom S.A. Összesen: Inker Trgovina Jász-Gold Kft.* Lakópark Kft. Kerámialand Kft Hussar Holding AG Mindösszesen:
2003. év 1 682 655 499 452 1 188 290 3 370 397 29 962 15 165 162 7 697
2002. év 2 077 396 469 644 1 178 265 3 725 305 29 280 13 411 4 092 15 715 59 716 3 847 519
3 423 383
* Korábban Jászberényi úti Kft.
7
eFt Index % 81,0 106,3 100,9 90,5 102,3 113,1 4,0 49,0 0,0 89,0
Csoportszinten az értékesítési, igazgatási és általános költségek összességében 11,0 %-kal csökkentek a tavalyi év hasonló időszakához viszonyítva. A költségtakarékos gazdálkodás eredményeként az anyavállalatnál jelentkező 19,0 %-os költségcsökkenés közel 395 millió Ft megtakarítást jelentett a bázis időszakhoz képest. Az S.C. Cesarom S.A.-nál a költségek növekedése nem érte el az 1 %-ot. A Hussar Holding AG értékesítése következtében az idei évben költség már nem merült fel, amely közel 60 millió Ft megtakarítást eredményezett. Működésből származó egyéb bevételek, és egyéb működési költségek eredménye A működésből származó egyéb bevételek esetében 21,4 %-os, azaz 56 millió Ft-os csökkenés következett be. A csökkenés oka, hogy az anyavállalatnál a bázis időszakban 50 millió Ft várható kötelezettségekre képzett céltartalék-felszabadítás került elszámolásra. Az Egyéb működési költségek 21,1 %-kal, azaz 178,5 millió Ft-tal csökkentek a bázis időszakhoz viszonyítva. Ennek oka, hogy a 2003. évben értékesített Lakópark kft. területén 2002. évben elbontásra kerültek az épületek és ennek következtében a bázis időszakban 137 millió Ft értékben rendkívüli értékcsökkenés került elszámolásra. Árfolyamveszteség/árfolyamnyereség Külön soron, bruttó módon kerül bemutatásra az árfolyamveszteség/árfolyamnyereség alakulása, amelynek egyenlege 18 millió Ft veszteség. Árfolyamnyereség: 830.663 eFt Ebből: Lakópark Kft. eladásának konszolidált szintű árfolyamnyeresége: 561.805 eFt Hussar Holding AG értékesítéséből származó követelés kiegyenlítésének árfolyamnyeresége: 85.387 eFt konzorciális hitel nem realizált árfolyamnyeresége 52.577 eFt egyéb árfolyamnyereség követeléseken/kötelezettségeken 130.894 eFt Árfolyamveszteség: Ebből: konzorciális hitelen elszenvedett árfolyamveszteség: Hussar Holding AG-val szembeni kötelezettség kiegyenlítésén elszenvedett árfolyamveszteség összege: egyéb árfolyamveszteség követeléseken/kötelezettségeken
8
848.734 eFt 623.221 eFt 13.651 eFt 211.862 eFt
Pénzügyi műveletek eredménye Kamatbevétel, Kamatkiadás A kamatbevétel összege mindössze 79 millió Ft-ot tett ki, amely 31,2 %-a a 2002. év kamatbevételének. Ennek okai a következők: • A Zalakerámia Rt. minimális pénzeszközállománnyal rendelkezett 2003. év folyamán. • Az anyavállalatnak történő osztalékfizetés után ezen pénzeszközök a konzorciális hitel csökkentésére kerültek felhasználásra. • A leányvállalatok pénzeszközállományának döntő része devizában volt, ezeken kamatbevétel nem képződött. A kamatkiadás egyenlegének csökkenése a konzorciális hitelszerződés szerinti hiteltörlesztések következtében lecsökkent hitelállományhoz kapcsolódik. A konzorciális hitel miatt a bázis időszakban 435 millió Ft, a tárgyidőszakban pedig 196 millió Ft kamatráfordítás merült fel. Az anyavállalat faktorálási kamatköltsége 7 millió Ft-ot tett ki, amely az I. félévben merült fel. Nettó monetáris pozíció A tárgyidőszakban a monetáris eszközök értéke meghaladta a monetáris forrásokét, így a nettó monetáris pozíción a Társaságnál 229 millió Ft veszteség keletkezett. Ez a veszteség 71,7 %-a az előző évinek. A csökkenés oka, hogy a román leányvállalatnál a deviza követelés és a pénzeszköz állomány lecsökkent. Társasági adó kötelezettség Ez a sor 2003. évben az S.C. Cesarom S.A. leányvállalatnál képződött (a román számvitel szerint számított) eredmény után a román adó-törvények szerint fizetendő társasági adókötelezettséget tartalmazza 283 millió Ft összegben, illetve a leányvállalatok Zalakerámia Rt. felé fizetett osztaléka utáni osztalékadó összegét 43 millió Ft összegben. Halasztott adó Az eredménykimutatásban megjelenő halasztott adó az S.C. Cesarom S.A.-nál, illetve a Zalakerámia Rt-nél kimutatott halasztott adó egyenlegét tartalmazza. 2002. évben a S.C. Cesarom S.A.-nál a tárgyi eszközök átértékelésre kerültek a román könyvekben az évenkénti inflációs mértékkel. Az átértékelés után a két standard szerint számított tárgyi eszköz érték közötti különbözet lecsökkent, ami lehetővé tette a korábban elszámolt halasztott adóból történő „visszaforgatást”, s ennek eredményeként 780 millió forint nyereség elszámolását. 2003. évben az IFRS szerint kimutatott tárgyi eszköz és a román számvitel előírások szerint kimutatott tárgyi eszköz érték különbsége után 59 millió Ft halasztott adó merült fel.
9
2002. évben az anyavállalat 2002. évi magyar számviteli szabályok szerinti eredménye, valamint a jövőben érvényesíthető társasági adóalap figyelembevételével került meghatározásra az 526.375 eFt halasztott adó visszavezetés (veszteség). 2003. évben, az anyavállalat magyar számviteli szabályok szerinti eredménye nyereség, ezért további 99 millió Ft halasztott adó elszámolása - veszteség - vált esedékessé. A halasztott adó változását az alábbi táblázat mutatja be: Megnevezés Zalakerámia Rt. S.C. Cesarom S.A. Összesen
2002. év -526.375 779.947 253.572
adatok eFt-ban 2003. év Változás -99.319 427.056 -59.174 -839.121 -158.493 -412.065
Nettó eredmény Mindezen tételek figyelembe vételével a Vállalatcsoport konszolidált, nem auditált eredménye 2003. évben 1.043.527 ezer Ft nyereség, amely több mint kétszerese a bázis hasonló időszaki adatának.
II.
A konszolidált, nem auditált mérleg elemzése
A csoport mérlegének főösszege 7,6 %-kal csökkent, melynek fő okai a következők: • Az elmúlt évben a Csoport 29.836.767 EUR összegű hitelállománya 15.626.767 EURval – csaknem 4 milliárd Ft-tal - csökkentésre került, ezáltal a hosszúlejáratú hitelállomány összege 14.210.000 EUR-ra csökkent. • A Zalakerámia Rt-nél korábban képzett halasztott adó 100 millió Ft-tal csökkent. Eszközök Forgóeszközök A forgóeszközök csökkenésének mértéke 13,7 %. A készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök 22,1 %-ra csökkentek. A csökkenést az idézte elő, hogy szabad pénzeszközeink a hosszúlejáratú - I. félévben konzorciális - hitel törlesztésére kerültek felhasználásra. A vevőkövetelések 22,2 %-kal nőttek. A vevőállomány mindhárom termelővállalatnál növekedett, ezen belül az anyavállalatnál 113 millió Ft, az S.C. Cesarom S.A.-nál 88 millió Ft, az Inker d.d-nél 279 millió Ft a növekedés mértéke.
10
A készletek értéke 13,6 %-kal növekedett. A növekedés fő oka, hogy a bázishoz képest növekedés következett be az anyavállalatnál a késztermék- és az áru készlet, valamint a román leányvállalatnál az anyag készlet értékében. Ez azt jelentette, hogy a Zalakerámia Rt. készletértéke 300 millió Ft-tal, a román leányvállalat készletértéke 270 millió Ft-tal, a horvát leányvállalaté pedig 190 millió Ft-tal növekedett 2002. évhez viszonyítva. A rövidtávú befektetések sor a bázis időszakban tartalmazta a Jászberényi úti Kft-ben lévő 350 millió Ft összegű Artemis Rt. részvényt, ez 2003. évben értékesítésre került, és a tárgyidőszak adatában már nem szerepel. Ugyanakkor ezen a soron került kimutatásra a Zalakerámia Rt-nél 200 millió Ft összegben értékpapír állomány. Az egyéb forgóeszközök 2002. évi adata tartalmazta a Hussar Holding AG értékesítéséből származó követelés azon részét - 2,4 milliárd Ft-ot - , amely halasztott fizetéssel került 2003. évben kifizetésre. A csoport ezen követelései befolytak, így a tárgyidőszak egyéb forgóeszközei között már nem szerepelnek. Állóeszközök és egyebek Az állóeszközök és egyebek 2,9 %-kal csökkentek. A tárgyi eszközök nettó értéke minimális mértékben, 2,2 %-kal csökkent. Az immateriális javak nettó értéke 64,8 %-kal kisebb volt, mint a bázis időszakban, mivel a beruházás mértéke elmaradt az ezen a soron elszámolt amortizáció mértékétől. A halasztott adó sor tartalmazza a Zalakerámia Rt. halasztott adóját. Az anyavállalat elmúlt évi magyar számviteli szabályok szerinti eredménye alapján elszámolt halasztott adó visszavezetése következtében csökkent 34 %-kal e sor összege. A pénzügyi befektetések sor a munkavállalók részére adott lakásépítési kölcsönöket, egyéb célra adott hosszú lejáratú követeléseket, illetve egyéb részesedéseket tartalmazza. Ennek mértéke minimális mértékben - 3,1 %-kal növekedett. Kötelezettségek és saját tőke A rövid lejáratú kötelezettségek 29,1 %-kal csökkentek. A kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások 21,7 %-kal csökkentek. A csökkenés okai a következők: - A bázis időszak adataiban szerepelt az anyavállalatnak a Hussar Holding AG- val szemben fennmaradt 342 millió Ft kötelezettsége. - A szállítóállomány konszolidált szinten 157 millió Ft-tal csökkent, ezen belül az anyavállalatnál 42 millió Ft, az S.C. Cesarom S.A.-nál 100 millió Ft, az Inker d.dnél 15 millió Ft csökkenés következett be.
11
A rövid lejáratú tartozások 80,6 %-kal csökkentek. Ezen a soron szerepelt az anyavállalat faktorálás állománya, amelynek mértéke a bázis időszakban 330 millió Ft volt. A tárgyidőszakban a faktorálási tevékenység megszüntetésre került, állománya így nullára futott. További csökkenést okozott ezen a soron, hogy az Inker d.d. év közben visszafizette 4,5 millió HRK hitelét. Hosszú lejáratú tartozások éven belül esedékes része A Zalakerámia Rt. 2003. december 31-én fennálló 14.210 ezer EUR összegű hitelállományából 2004. szeptember 30-án 2.842 ezer EUR (746.025 eFt) törlesztő részlet válik esedékessé, valamint ezen a soron szerepel az Inker d.d.-nél fennálló hosszú lejáratú kötelezettség egy éven belüli része, 39.595 eFt. Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettség A hosszú lejáratú kötelezettségek összege felére csökkent a tőketörlesztések következtében. A Zalakerámia Rt. hosszúlejáratú hiteléből 11.368 ezer EUR az éven túli törlesztés összege, ez 2.984.100 eFt-nak felel meg. Ezen felül az Inker d.d-nek van hosszú lejáratú kötelezettsége 59.977 eFt összegben. Halasztott adó Az S.C. Cesarom S.A. a tárgyi eszközeinek értékét az IFRS szerinti pénzügyi beszámolókban az inflációs gazdaságra vonatkozó előírások szerint indexálja. A mérlegben kimutatott halasztott adófizetési kötelezettség az átértékelt és az adózás alapját képező, romániai könyv szerinti érték közötti különbség IFRS szerint számítandó adóvonzatát takarja. A környezetvédelmi céltartalék összege nem változott A kisebbségi részesedés 6,7 %-kal növekedett a bázis időszakhoz viszonyítva. A növekedést egyrészt a 2003. évi eredményből való kisebbség részesedése, másrészt a forintra történő átszámítás idézte elő. A saját tőke állománycsoport 11,7 %-kal nőtt a bázis időszakhoz viszonyítva. A jegyzett tőke és a tőketartalék a bázis időszakhoz viszonyítva változatlan. A eredménytartalék az elmúlt év nyereségével - figyelembe véve a leányvállalatok által a kis részvényesek részére kifizetett osztalékot - növekedett. Az átértékelési különbség a konszolidálás során, a forintra történő átszámításkor keletkező árfolyamkülönbségek egyenlege, itt az eltérést a devizák keresztárfolyamának változásai okozták.
12
III.
Cash Flow
2003. évben a pénzeszközeinkben a mérlegelemzés során leírtak alapján csökkenés következett be.
IV.
Mutatószámok 2003.12.31.
2002.12.31.
26,0 % 300,8 % 3,12 6.137.993
38,7 % 315,1 % 3,42 5.166.904
Pénzügyi helyzet alakulása 1. Eladósodottság foka 2. Likviditási mutató I. 3. Likviditási mutató (gyorsráta)
26,0 % 3,56 1,59
38,7 % 2,93 1,70
Jövedelmezőség alakulása 1. Árbevétel arányos jövedelmezőség 2. Az árbevétel aránya az összes bevételen belül
5,4 % 98,4 %
2,5 % 97,0 %
Vagyoni helyzet 1. Kötelezettségek aránya az összes forráson belül 2. Készletek hatékonysága 3. Készletek fordulatszáma 4. Készletek kronológikus átlaga
13
V.
Pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó adatlapok
PK1. Általános információk a pénzügyi adatokra vonatkozóan Igen
Nem
Auditált
x
Konszolidált Számviteli elvek
x Magyar
IFRS
x
Egyéb
PK2. Konszolidációs körbe tartozó gazdasági társaságok Név
S.C. Cesarom S.A. Inker D.D. Inker-Trgovina d.o.o. Jász-Gold Ingatlanfejlesztő Kft. Kerámialand Kft.
Törzs/Alaptőke
Tulajdoni hányad (%)
Szavazati jog
Besorolás
18.000 ezer USD 145.189 ezer HRK 4.991 ezer HRK 515.380 ezer HUF
98,67 93,79 100 100
98,67 93,79 100 100
L L L L
220.000 ezer HUF
100
100
L
14
PK3. Mérleg ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált mérleg, nem auditált Adatok ezer Ft-ban 2003. 12. 31.
2002. 12. 31.
Index
ESZKÖZÖK FORGÓESZKÖZÖK Készpénz és készpénzzel egyenértékű eszközök Vevőkövetelések Készletek Rövid távú befektetések Befektetés társult vállalkozásban Egyéb forgóeszközök Forgóeszközök összesen
1 742 923 2 890 427 6 373 379 200 205
2 238 594 2 365 226 5 609 995 350 158
77,9% 122,2% 113,6% 57,2%
329 111 11 536 045
2 806 166 13 370 139
11,7% 86,3%
ÁLLÓESZKÖZÖK ÉS EGYEBEK Tárgyi eszközök nettó értéke Immateriális javak nettó értéke Halasztott adó Pénzügyi befektetések Állóeszközök összesen és egyéb
16 534 074 18 164 192 785 42 296 16 787 319
16 903 790 45 907 292 104 41 026 17 282 827
97,8% 39,6% 66,0% 103,1% 97,1%
ESZKÖZÖK ÖSSZESEN
28 323 364
30 652 966
92,4%
RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások Rövid lejáratú tartozások Hosszú lejáratú tart. esedékes része Rövid lejáratú köt. összesen
2 338 908 111 581 788 307 3 238 796
2 986 900 573 862 1 004 590 4 565 352
78,3% 19,4% 78,5% 70,9%
HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Hosszú lejáratú kötelezettség Halasztott adó Környezetvédelmi céltartalék Hosszú lejáratú kötelezettség összesen
3 052 748 932 109 139 214 4 124 071
6 168 052 996 928 139 214 7 304 194
49,5% 93,5% 100,0% 56,5%
622 638
583 290
106,7%
SAJÁT TŐKE Jegyzett tőke Visszavásárolt saját részvény Tőketartalék Eredménytartalék Árfolyam korrekció (átértékelési különbség) Saját tőke összesen
5 354 463 0 9 420 101 4 218 740 1 344 555 20 337 859
5 354 463 9 420 101 3 191 955 233 611 18 200 130
100,0% 100,0% 132,2% 575,6% 111,7%
KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN
28 323 364
30 652 966
92,4%
KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE
Kisebbségi részesedés
15
PK4. Eredménykimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált eredménykimutatás, nem auditált
Adatok ezer Ft-ban 2003. év
2002. év
19 172 176 (13 361 135)
17 678 614 (12 445 626)
108,4% 107,4%
BRUTTÓ FEDEZETI EREDMÉNY
5 811 041
5 232 988
111,0%
Értékesítés, általános és igazgatási költségek Működésből származó egyéb bevétel Egyéb működési költségek ÜZLETI TEV. EREDMÉNYE
(3 423 383) 230 554 (665 924) 1 952 288
(3 847 519) 293 164 (844 456) 834 177
89,0% 78,6% 78,9% 234,0%
(18 071) 79 257 (243 354)
267 717 254 157 (523 358)
(229 478) 1 540 642
(319 865) 512 828
(326 083) (158 493)
(315 948) 253 572
103,2%
1 056 066
450 452
234,4%
0 (12 539)
(14 172)
88,5%
1 043 527
436 280
239,2%
Értékesítés árbevétele Értékesítés önköltsége
Nettó árfolyamveszteség/nyereség Kamatbevétel Kamatkiadás Tartós csökkenés társult vállalati befektetésben Nettó monetáris pozíció ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY Társasági adókötelezettség Halasztott adó NETTÓ EREDMÉNY ADÓZÁS UTÁN Eredmény társult vállalati részesedésből Kisebbségi részesedés NETTÓ EREDMÉNY ADÓ ÉS KISEBBSÉGI RÉSZESEDÉS UTÁN
16
Index
31,2% 46,5% 71,7% 300,4%
PK5. Cash-flow kimutatás ZALAKERÁMIA Rt. Konszolidált Cash-Flow, nem auditált Adatok ezer Ft-ban 2003.01.01-12.31 Nyitó pénzeszközkészlet
2 238 594
Nettó eredmény Értékcsökkenés
1 043 527 1 590 531
Befektetések értékvesztése
-
Készletváltozás Követelések változása Rövid lejáratú befektetések változása Kötelezettségek változása Kisebbségi részesedés változása Környezetvédelmi céltartalék változása Nem realizált árfolyamkülönbségek Halasztott adó
(763 384) 1 951 854 149 953 (647 992) 39 348 0 1 058 367 34 500
Müködésből származó Cash-Flow
4 456 704
Befektetett tárgyi eszközök beszerzése/eladása Pénzügyi befektetések változása
(1 193 072) (1 270)
Befektetésekből származó Cash-Flow
(1 194 342)
Tőkeváltozások Osztalékfizetés Hitelállomány változása
(16 742) (3 741 291)
Finanszírozásból származó Cash-Flow
(3 758 033)
Szabad Cash-Flow
(495 671)
Záró pénzeszközkészlet
1 742 923
PK6. Mérlegen kívüli jelentősebb tételek Nincs mérlegen kívüli jelentősebb tétel.
17
A részvénystruktúrához, a tulajdonosi körhöz kapcsolódó adatlapok
RS1. Tulajdonosi struktúra, a részesedés és szavazati arány mértéke Teljes alaptőke = Bevezetett sorozat Tárgyév elején Időszak végén (január 01-jén) (december 31-én) %* Db %* Db 57,31 3.068.223 58,75 3.145.531 13,73 735.159 34,27 1.834.812 0,14 7.728 0,22 11.740 0,03 1.521 0,03 1.521 0,12 6.552 0,00 2
Tulajdonosi kör megnevezése Belföldi intézményi/társaság Külföldi intézményi/társaság** Belföldi magánszemély Külföldi magánszemély Munkavállalók, vezető tisztségviselők Saját tulajdon Államháztartás részét képező Tulajdonos Nemzetközi Fejlesztési Intézmények Egyéb ÖSSZESEN
0,00 0,18
0 9.796
0 0,10
0 5.742
0,00 28,49
0 1.525.484
0 6,63
0 355.115
100,00
5.354.463
100,00
5.354.463
*Tulajdoni hányad megegyezik a szavazati aránnyal ** 4,31 % részvényesi meghatalmazott
RS2. A saját tulajdonban lévő részvények (db) mennyiségének alakulása a tárgyévben Január 1. Társasági szinten Leányvállalatok Mindösszesen
Március 31. 0 0 0
Június 30. 0 0 0
0 0 0
Szeptember 30. 0 0 0
December 31. 0 0 0
RS3/1. Az 5%-nál nagyobb Tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett sorozatra, a teljes alaptőkére vonatkozóan Név Általános Értékforgalmi Bank Rt. Lasselsberger GmbH Ausztria
Nemzetiség B
Tevékenység I
Mennyiség (db) 3.013.484
Részesedés (%) 56,28
Szavazati jog (%) 56,28
Megjegyzés
K
T
1.512.209
28,24
28,24
szakmai
18
A Kibocsátó szervezetéhez, működéséhez kapcsolódó adatlapok
TSZ2/1. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása (fő)
Társasági szinten Csoport szinten
Bázis időszak vége 1.048 2.920
Tárgyév eleje 1.048 2.920
Tárgyidőszak vége 1.006 2.862
TSZ3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottak Jelleg
Név
Beosztás
IT IT
Bogár József Bánk Endre
igazgatóság elnöke igazgatóság tagja
IT
Andrej Dementyev Timur Rakhimkulov Márton Péter Dr Walter András Daniel Romeyer Dr. Havelda Miklós Janzer Éva
igazgatóság tagja
2003.07.11.
2008.07.11.
0
igazgatóság tagja
2003.07.11.
2008.07.11.
0
igazgatóság tagja igazgatóság tagja
2003.12.18. 2003.12.18.
2008.12.17. 2008.12.17.
0 0
2008.12.17. 2006.07.11.
0 0
2006.07.11.
0
2006.07.11.
2
határozatlan 2004.05.31.
0
határozatlan
0
határozatlan
0 2
IT IT IT IT FB FB FB SP SP SP SP
Megbízás Megbízás Saját részvény kezdete vége/megszűnése tulajdon (db) 2003.07.11. 2008.07.11. 0 2003.12.18. 2008.12.17. 0
igazgatóság tagja 2003.12.18. felügyelő bizottság 2003.07.11. elnöke felügyelő bizottság 2003.07.11. tagja Borsos Ferencné felügyelő bizottság 2003.07.11. tagja Hanzel István vezérigazgató 2003.12.15. Albrecht gazdasági vezér2003.12.15. Lórántné igazgató-helyettes Hegyi Sándor termelési és műszaki 2002.02.20. vez.igh. Bánk Endre pénzügyi igazgató 2003.04.01. Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N:
19
Soronkívüli tájékoztatáshoz kapcsolódó adatlapok ST1. A tárgyidőszakban megjelent soronkívüli tájékoztatások Dátum Megjelenés helye 2003.10.01. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap 2003.10.01. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap 2003.11.03. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap 2003.11.03. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap 2003.11.03. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap 2003.11.14. Magyar Tőkepiac 2003.11.14. Magyar Tőkepiac 2003.11.17. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap 2003.11.27. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap 2003.11.27. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap 2003.12.17. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap 2003.12.19. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap 2003.12.19. Magyar Tőkepiac Magyar Hírlap
Tárgy, rövid tartalom Tóth István kereskedelmi és marketing vezérigazgató helyettes úr munkaviszonyának megszűnése Albrecht Lórántné Zalakerámia törzsrészvényeinek értékesítése Az ÁÉB Rt. részvénytulajdonának jövőbeni értékesítéséről szóló bejelentés Az I.G.P.I. Rt. részvénytulajdonának jövőbeni értékesítéséről szóló bejelentés A Lasselsberger GmbH bejelentése részvénytulajdon jövőbeni megszerzéséről A Zalakerámia Rt 2003. I-III. negyedévi tőzsdei gyorsjelentésének megtekintési helyei Sajtóközlemény a Zalakerámia Rt 2003. I-III. negyedévi eredményeiről A 2003. december 18-i közgyűlési meghívó I.G.P.I. Rt. 19,88 %-os közvetlen befolyásának megszűnése A Lasselsberger GmbH 28,24 % közvetlen befolyás megszerzésének bejelentése Személyi változások bejelentése 2003. december 18-i közgyűlés határozatai Megválasztott tisztségviselő nemleges részvény tulajdonáról bejelentés
Zalaegerszeg, 2004. február 11.
A ZALAKERÁMIA RT. IGAZGATÓSÁGA
20
