VÝROČNÍ ZPRÁVA 2006 CALYON BANK S.A., organizační složka
OBSAH
Prohlášení vedení .............................................................................. 3 Organizační schéma .......................................................................... 4 Zpráva nezávislých auditorů k výroční zprávě............................... 5 Zpráva nezávislých auditorů k účetní závěrce ............................... 6 Účetní závěrka k 31. prosinci 2006 .................................................. 8 Obchodní kontakty .......................................................................... 39
2
Prohlášení vedení
V rámci přehodnocení strategie skupiny CALYON v roce 2005 se udělal kus důležité práce na rozšíření kapacity naší banky v České republice přeměnou právní formy dceřiné společnosti na pobočku. Tato transformace, dokončená 1. listopadu loňského roku, zpřístupnila českému subjektu rating a bilanční sumu CALYON SA. Rok 2006 byl rokem velkého vývoje naší strategie, což se promítlo do rozvoje aktivit směrem k novým obchodním liniím, jako je financování nemovitostí a aktivitám na kapitálovém trhu, s posílenou podporou našich týmů v Londýně, vytvořením centra pro středoevropské a východoevropské měny. Rok 2006 byl také rokem, ve kterém jsme se rozhodli rozšířit portfolio našich klientů o české podniky a finanční instituce, při zvážení pozitivního vývoje českého hospodářského a regulatorního prostředí po vstupu země do Evropské unie v roce 2004. Na základě tohoto úspěšného přebudování našich aktivit a strategie jsme nabyli jistoty, že Calyon Česká republika, s plnou podporou naší akcionářské skupiny Crédit Agricole, která je jednou z hlavních mezinárodních bankovních institucí, a díky svým vysoce profesionálním zaměstnancům bude pokračovat v posilování svých činností a tržního podílu společně s vyšší ziskovostí našich operací v České republice. Nebyly zaznamenány žádné významné události, které nastaly mezi rozvahovým dnem a datem sestavení této výroční zprávy, které by měly významný dopad na účetní závěrku a výroční zprávu Banky k 31. prosinci 2006 a vyžadovaly by zveřejnění ve výroční zprávě. Jménem vedení bych chtěl poděkovat všem klientům Banky za jejich podporu a loajalitu a všem zaměstnancům banky za jejich cenné přispění.
Thierry Hebraud Senior country officer
3
CALYON S.A., organizační složka - Organizační schéma / Organization chart Počet zaměstnanců / Number of employees 82 (k/as of 31. 12. 2006) Vedení organizační složky / Management of the Branch
Právní oddělení, compliance a Generální sekretariát Legal Dept., Compliance and General Secretariat Vnitřní auditor Internal Auditor
Vedoucí pobočky Senior Country Officer
Oddělení řízení úvěrového rizika
Administrativní a finanční divize
Obchodní divize
Divize kapitálových trhů
Credit Risk Management Division
Administrative & Finance Division
Corporate Banking & Financial Institutions Division
Capital Markets Division
Vedoucí oddělení úvěrového rizika
Administrativní a finanční ředitel
Ředitel divize kapitálových trhů Ředitel divize podnikového bankovnictví a finančních proinstitucí ČR a SR
Head of Risk Management Department
Chief Operating Officer
Head of Corporate Banking and Financial Institutions
Head of Capital Markets for CR and SR
Specializované financování Specialized Finance
Oddělení provozu
Finanční oddělení
Financování podniků -
Prodej v ČR
Operations
Financial Dept.
klientská oddělení
Sales in ČR
Corporate Banking
Dohližitelské a regulační orgány
Prodej v SR
Organizační odd.
Administrativa a Lidské zdroje
Služby klientům
Organization Dept.
General Affairs and
Customer Service Dept.
Superv. and Regulatory Authorities
Peněžní trh pro ČR a SR
Human resources Finanční instituce Sledování aktivit na kapitálovém trhu
Cash Management
Market Activities Monitoring
Electronic Banking Group
Sales in SR
Money Market for CR and SR
Financial Insitutions
Oddělení elektronického zpracování dat EDP
4
Zpráva nezávislých auditorů k výroční zprávě
ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ
PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111
VEDENÍ POBOČKY CALYON S.A., organizační složka
Ověřili jsme soulad výroční zprávy společnosti CALYON S.A., organizační složka („dále Pobočka“) k 31. prosinci 2006 s účetní závěrkou, která je obsažena v této výroční zprávě na stranách 8 až 38. Za správnost výroční zprávy odpovídá vedení Pobočky. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto normy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě Pobočky k 31. prosinci 2006 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou.
10. dubna 2007
PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem
Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140
PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČO: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637, a v seznamu auditorských společností Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 021.
5
Zpráva nezávislých auditorů k účetní závěrce
PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111
ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ VEDENÍ POBOČKY CALYON S.A., organizační složka Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti CALYON S.A., organizační složka (dále „Pobočka“), tj. rozvahu k 31. prosinci 2006, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel za období od 26. října 2005 (datum vzniku Pobočky) do 31. prosince 2006 (dále „účetní závěrka“). Údaje o Pobočce jsou uvedeny v bodě 1 přílohy této účetní závěrky. Odpovědnost vedení Pobočky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy odpovídá vedení Pobočky. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontrolu nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Úloha auditorů Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti.
6
Vedení CALYON S.A., organizační složka Zpráva nezávislých auditorů
Úloha auditorů (pokračování) Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontrolu relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřní kontroly. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Domníváme se, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice Pobočky k 31. prosinci 2006 a jejího hospodaření za období od 26. října 2005 do 31. prosince 2006 v souladu s českými účetními předpisy. Zdůraznění skutečnosti Aniž bychom vyjadřovali výrok s výhradou, upozorňujeme, že Pobočka není samostatným právním subjektem a finanční pozice Pobočky je plně závislá na pozici Calyon S.A. jako celku. 30. března 2007
PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem
Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140
PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČO: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637, a v seznamu auditorských společností Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 021.
7
Účetní závěrka k 31. prosinci 2006 CALYON S.A., organizační složka Sídlo: Ovocný trh 8, Praha 1 Identifikační číslo: 27391639 Právní forma: pobočka zahraniční banky Předmět podnikání: bankovnictví Datum sestavení: 8. března 2007
ROZVAHA K 31. PROSINCI 2006 Aktiva:
Poznámka
31. prosince 2006 mil. Kč
Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank
3
160
Pohledávky za bankami
4
6 468
v tom:
a)
splatné na požádání
b)
ostatní pohledávky
Pohledávky za klienty v tom:
a)
splatné na požádání
b)
ostatní pohledávky
90 6 378 5
17 196 648 16 548
Dlouhodobý hmotný majetek
6
-8
Ostatní aktiva
7
658
Náklady a příjmy příštích období
26
Aktiva celkem
24 500
Pasiva: Závazky vůči bankám v tom:
a)
splatné na požádání
b)
ostatní závazky
Závazky vůči klientům v tom:
9
12 472 27 12 445
10
10 716
a)
splatné na požádání
4 586
b)
ostatní závazky
6 130
Ostatní pasiva
11
Výnosy a výdaje příštích období Ostatní rezervy
868 65
8
4
Kapitálové fondy
270
Zisk za účetní období
105
Pasiva celkem
24 500
8
PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2006 Poznámka Podrozvahová aktiva: Poskytnuté přísliby a záruky
31. prosince 2006 mil. Kč
13
Pohledávky ze spotových operací
15 370 157
Pohledávky z pevných termínových operací
21
89 592
Pohledávky z opcí
21
1 458
Podrozvahová aktiva celkem
106 577
Podrozvahová pasiva: Přijaté přísliby a záruky
13
Přijaté zástavy a zajištění
25 047 9 579
Závazky ze spotových operací
157
Závazky z pevných termínových operací
21
89 656
Závazky z opcí
21
1 458
Podrozvahová pasiva celkem
125 897
9
VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA OBDOBÍ OD 26. ŘÍJNA 2005 DO 31. PROSINCE 2006 Od 26. října 2005 Poznámka
do 31. prosince 2006 mil. Kč
Výnosy z úroků a podobné výnosy
14
581
Náklady na úroky a podobné náklady
15
- 430
Výnosy z poplatků a provizí
16
116
Náklady na poplatky a provize
16
- 15
Čistý zisk z finančních operací
17
118
Ostatní provozní výnosy
18
22
Správní náklady
19
- 286
v tom:
a) náklady na zaměstnance z toho:
- 161
aa) mzdy a platy
- 119
ab) sociální a zdravotní pojištění
- 42
b) ostatní správní náklady
- 125
Odpisy, tvorba a použití opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku
-5
Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek
8
49
8
- 11
Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám Zisk z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk za účetní období po zdanění
139 20
- 34 105
10
PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA OBDOBÍ OD 26. ŘÍJNA 2005 DO 31. PROSINCE 2006 Kapitálové
Nerozdělený
fondy
zisk
Celkem
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
Zůstatek k 26. říjnu 2005
0
0
0
Čistý zisk za účetní období
0
105
105
Kapitálová dotace z centrály Calyon S.A.
270
0
270
Zůstatek k 31. prosinci 2006
270
105
375
11
1
VŠEOBECNÉ INFORMACE CALYON S.A., organizační složka (dále jen „Pobočka“) vznikla dne 26. října 2005. Sídlem Pobočky je Ovocný trh 8, Praha 1, 117 19. Sídlem centrály Calyon S.A. je La Defense Cedex, Quai Du President Paul Doumer, 9, Paříž 92920, Francie. Konečnou mateřskou společností je Crédit Agricole, S.A., která má sídlo ve Francii. Pobočka dne 1. listopadu 2005 koupila podnik od CALYON BANK CZECH REPUBLIC, a.s. v České republice a podniká pod jednotnou licencí. Tato transakce proběhla na základě rozhodnutí vlastníka Pobočky z 31. října 2005 a na základě dohody o prodeji podniku z 31. října 2005 mezi CALYON BANK CZECH REPUBLIC, a.s. a CALYON S.A. CALYON BANK CZECH REPUBLIC, a.s. vstoupila dne 2. listopadu 2005 do likvidace. Aktiva a pasiva z této transakce k 1. listopadu 2005 jsou zobrazena v následující tabulce: Aktiva (v mil. Kč) Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dlouhodobý hmotný majetek Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem
386 7 558 5 550 10 700 8 14 212
Závazky (v mil. Kč) Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy Podřízené závazky Závazky celkem
4 931 6 760 735 671 41 15 258 13 411
Rozdíl mezi celkovými koupenými aktivy a závazky představuje čistou účetní hodnotu kupovaného podniku ve výši 801 mil. Kč. K 1. listopadu 2005 Pobočka rovněž vykázala záporný oceňovací rozdíl ve výši 17 mil. Kč (poznámka 6), vyplývající z rozdílu mezi pořizovací cenou ve výši 784 mil. Kč a čistou účetní hodnotu kupovaného podniku.
12
1
VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Činnost Pobočky spočívá zejména v:
poskytování korunových a devizových úvěrů a záruk, přijímání a poskytování korunových a devizových vkladů, vedení běžných a termínovaných korunových a devizových účtů, poskytování běžných bankovních služeb, provádění transakcí v cizích měnách na mezibankovním peněžním trhu, financování zahraničního obchodu a poskytováním souvisejících bankovních služeb, obchodování s cennými papíry a správa portfolií.
2
ÚČETNÍ POSTUPY
(a)
Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, vyhláškami vydanými Ministerstvem financí České republiky a českými účetními standardy pro finanční instituce. Je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován oceněním finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizovatelných finančních nástrojů reálnou hodnotou. První účetní období Pobočky bylo stanoveno od 26. října 2005 do 31. prosince 2006. K datu vzniku 26. října 2005 Pobočka neměla žádná aktiva ani pasiva, proto jsou srovnatelné údaje nulové a nejsou uvedeny. Částky v účetní závěrce jsou zaokrouhleny na miliony českých korun (mil. Kč), není-li uvedeno jinak.
(b)
Cizí měny Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočteny na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou (dále jen „ČNB“) k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty z peněžních položek jsou vykázány v zisku nebo ztrátě z finančních operací.
(c)
Smlouvy o financování cenných papírů Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi (repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány ke dni vypořádání jako pohledávky za bankami, pohledávky za klienty, závazky vůči bankám a závazky vůči klientům.
13
2
ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
(d)
Finanční deriváty a zajišťování Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, FRA, měnových a úrokových swapů, měnových a úrokových opcí a ostatní finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně oceňovány reálnou hodnotou. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasiva, je-li jejich reálná hodnota negativní. Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána v reálné hodnotě proti účtům nákladů nebo výnosů. Oceňovací rozdíly finančních derivátů k obchodování jsou součástí zisku nebo ztráty z finančních operací. Pobočka předem vymezuje určité deriváty buď k zajištění reálné hodnoty vybraných aktiv nebo závazků (zajištění reálné hodnoty), nebo k zajištění budoucích peněžních toků plynoucích z vybraných aktiv nebo závazků nebo očekávaných budoucích transakcí. Zajištění měnového rizika pevného příslibu lze účtovat jako zajištění reálné hodnoty nebo zajištění peněžních toků. Účtování o takto vymezených finančních derivátech jako o zajišťovacích nástrojích je možné pouze při splnění následujících kritérií: (i) (ii)
(iii) (iv) (v)
derivát odpovídá strategii Pobočky v řízení rizik, před použitím zajišťovacího účetnictví je připravena formální dokumentace obecné zajišťovací strategie, zajišťovaného rizika, zajišťovacího nástroje, zajišťované položky a jejich vzájemných vazeb, dokumentace zajištění prokazuje, že zajištění velmi efektivně kompenzuje riziko zajišťované položky na počátku a po celé vykazované období, zajištění je průběžně efektivní, zajištěná položka není cenným papírem oceněným reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů.
Oceňovací rozdíly finančních derivátů, které splňují kriteria efektivního zajištění reálné hodnoty, jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty současně s příslušným oceňovacím rozdílem zajištěného aktiva nebo závazku, který je přiřaditelný danému zajištěnému riziku. Pokud derivát zajišťující reálnou hodnotu již nesplňuje kriteria zajišťovacího účetnictví, úprava účetní hodnoty zajišťovaného nástroje, úročeného za použití metody efektivní úrokové sazby, se postupně odepisuje do výkazu zisku a ztráty po dobu splatnosti zajišťované položky. Pokud je zajišťovanou položkou majetkový cenný papír, úprava účetní hodnoty je ponechána ve vlastním kapitálu až do doby prodeje.
14
2
ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
(d)
Finanční deriváty a zajišťování (pokračování) Oceňovací rozdíly finančních derivátů, které splňují kriteria efektivního zajištění peněžních toků, jsou zachyceny v zajišťovacím fondu ve vlastním kapitálu a do nákladů a výnosů jsou zaúčtovány ve stejných obdobích, ve kterých zajišťovaná položka ovlivňuje výkaz zisku a ztráty. Pokud uplyne doba platnosti derivátu zajišťujícího peněžní toky, zajišťovací nástroj je prodán nebo již nesplňuje kriteria zajišťovacího účetnictví, souhrnný zisk nebo ztráta, který byl původně zaúčtován do vlastního kapitálu, zůstává vyčleněn ve vlastním kapitálu a do výkazu zisku a ztráty je převeden ve stejném období jako očekávaná transakce. Pokud se již nepředpokládá, že dojde k realizaci očekávané transakce, veškeré souhrnné zisky nebo ztráty, které byly zaúčtovány přímo do vlastního kapitálu, se ihned převedou do výkazu zisku a ztráty.
(e)
Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu za použití metody efektivní úrokové míry odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Metoda efektivní úrokové míry je metoda výpočtu naběhlé hodnoty finančního aktiva nebo závazku a rozdělení úrokových výnosů nebo nákladů během stanoveného období. Efektivní úroková míra je míra, kterou se diskontují očekávané peněžní toky do splatnosti nebo nejbližšího data změny úrokové sazby na současnou hodnotu finančního aktiva nebo závazku. Lineární metoda je využívána jako aproximace efektivní úrokové sazby u cenných papírů se zbytkovou splatností kratší než jeden rok v okamžiku koupě, u úvěrů, ostatních pohledávek a závazků, pokud jsou období mezi jednotlivými splátkami kratší než jeden rok. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatku příslušného úvěru. Tyto částky jsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplácené úvěry.
(f)
Sankční úroky Sankční úrokové výnosy, které nebyly uplatněny nebo byly prominuty, jsou vyloučeny z úrokových výnosů do doby jejich inkasa. Výnosy, které již byly zachyceny, nejsou odúčtovány.
15
2
ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
(g)
Výnosy z poplatků a provizí Poplatky a provize jsou vykazovány na akruálním principu k datu poskytnutí služby. Poplatky a provize za sjednání transakce pro třetí stranu nebo z podílu na tomto jednání jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce, ke které se vztahují. Poplatky za sjednání syndikovaných úvěrů jsou vykázány v okamžiku dokončení transakce. Všechny ostatní poplatky ze syndikovaných úvěrů jsou vykazovány na akruálním principu po dobu trvání obchodu. Poplatky za obhospodařování a správu aktiv a za poradenské služby jsou vykazovány na akruálním principu na základě smluv o poskytnutí těchto služeb.
(h)
Pohledávky Pohledávky vytvořené Pobočkou se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka.
(i)
Rezervy Rezervy jsou tvořeny, má-li Pobočka existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Tvorba rezervy se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami, na jejichž krytí byly rezervy vytvořeny, v příslušné položce výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění rezervy pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Rezerva je tvořena v měně, ve které Pobočka předpokládá plnění.
(j)
Opravné položky Pobočka musí nejdříve posoudit, zda existuje důvod pro snížení rozvahové hodnoty jednotlivých úvěrů. Jednotlivé úvěry jsou tříděny do pěti kategorií dle definic vydaných ČNB (standardní, sledované, nestandardní, pochybné, ztrátové). Ohrožené úvěry (nestandardní, pochybné, ztrátové) zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosové úroky s příslušenstvím a jsou po splatnosti více než 90 dnů nebo vykazují jiná porušení smluvních podmínek nebo zhoršenou finanční situaci dlužníka. Sledované pohledávky zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosové úroky s příslušenstvím a nejsou po splatnosti déle než 90 dní. Pokud Pobočka zjistí, že neexistuje žádný důvod pro snížení rozvahové hodnoty jednotlivého posuzovaného standardního úvěru, zahrne tento úvěr do portfolia více stejnorodých pohledávek a označí jej jako portfolio vyžadující pozornost. Objektivním důkazem snížení rozvahové hodnoty portfolia stejnorodých standardních úvěrů, k němuž došlo v důsledku událostí, které nastaly po vzniku pohledávek, je existence pozorovatelných dat, která indikují snížení očekávaných budoucích peněžních toků z tohoto portfolia ačkoliv toto snížení nelze ještě identifikovat pro jednotlivé pohledávky zařazené do portfolia.
16
2
ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
(j)
Opravné položky (pokračování) Opravné položky jednotlivých úvěrů korigují nominální hodnotu jednotlivých pohledávek vytvořených Pobočkou. Výše opravných položek ke klasifikovaným pohledávkám a ostatním rizikovým aktivům vychází z ocenění vymahatelné částky z těchto aktiv k rozvahovému dni po zohlednění současné hodnoty zajištění při nuceném prodeji. Pobočka tvoří opravné položky k portfoliím ve výši poklesu očekávaných budoucích peněžních toků a vytvořené opravné položky Pobočka nerozděluje a nepřiřazuje k jednotlivým úvěrům zařazeným do portfolia. Tvorba opravné položky se vykazuje v příslušné položce výkazu zisku a ztráty, její použití je vykázáno společně s náklady nebo ztrátami spojenými s úbytkem jednotlivých aktiv ve výkazu zisku a ztráty. Rozpuštění opravné položky pro nepotřebnost je vykázáno ve výnosech. Opravné položky k majetku vedeném v cizí měně se tvoří v této cizí měně. Kursové rozdíly se vykazují stejně jako kursové rozdíly z ocenění majetku, k němuž se vztahují.
(k)
Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odepisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti při uplatnění následujících ročních odpisových sazeb:
Technické zhodnocení pronajatého majetku Stroje a zařízení Oceňovací rozdíl (poznámka 1) Inventář Motorová vozidla Software
1. rok používání %
Další roky %
3,4 – 6,2 4,3 – 14,2 6,7 8,5 14,2 14,2
6,9 – 13,4 8,7 – 28,6 6,7 18,3 28,6 28,6
Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno. (l)
Daň z přidané hodnoty Pobočka je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“). Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek a zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou včetně DPH. Pobočka uplatňuje DPH na vstupu, protože poměr plnění, která nejsou osvobozena od DPH a všech zdanitelných plnění je postačující vzhledem k platné daňové legislativě. DPH na vstupu, která není uplatněna, je okamžitě účtována do nákladů.
17
2
ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
(m)
Odložená daň Odložený daňový závazek se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Pobočka očekává její realizaci. Odložená daň, vyplývající z přecenění zajišťovacích nástrojů a realizovatelných cenných papírů na reálnou hodnotu vykazovaného přímo ve vlastním kapitálu, je rovněž zachycena ve vlastním kapitálu.
(n)
Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny vedení Pobočky. Pobočka v současné době nerealizuje žádná penzijní připojištění pro své zaměstnance. K financování státního důchodového plánu provádí Pobočka pravidelné odvody do státního rozpočtu.
(o)
Spřízněné strany Spřízněné strany jsou v souladu se zákonem o Bankách definovány takto:
členové vedení Pobočky; vedoucí zaměstnanci Pobočky, kteří jsou na základě pracovní nebo jiné smlouvy zodpovědní za výkonné řídící funkce vymezené stanovami Pobočky („vedoucí zaměstnanci Pobočky“); společnosti ovládající Pobočku a jejich akcionáři s podílem přesahujícím 10% jejich základního kapitálu a vedoucí zaměstnanci těchto společností; osoby blízké (přímí rodinní příslušníci) členům vedení a vedoucím zaměstnancům Pobočky; společnosti, v nichž členové vedení Pobočky, vedoucí zaměstnanci nebo společnosti ovládající Pobočku drží větší než 10% majetkovou účast.
V souladu s českými účetními předpisy jsou v poznámkách 4 a 9 uvedeny tyto zůstatky a transakce se spřízněnými stranami:
souhrnná výše úvěrů nebo záruk poskytnutých Pobočkou členům vedení Pobočky a jiným vedoucím zaměstnancům Pobočky; veškeré mzdy a veškeré odměny členům vedení a vedoucím zaměstnancům Pobočky.
18
2
ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)
(p)
Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.
3
POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK 31. prosince 2006 mil. Kč Pokladní hotovost
6
Ostatní pokladní hodnoty
1
Povinné minimální rezervy u centrální banky
152
Běžné vklady u centrální banky
1 160
Povinné minimální rezervy představují povinné vklady u ČNB, kterými Pobočka nemůže běžně disponovat. Tyto vklady jsou úročeny repo sazbou pro českou korunu, která činila k 31. prosinci 2006 2,5 % p.a. 4
POHLEDÁVKY ZA BANKAMI 31. prosince 2006 mil. Kč Běžné účty u ostatních bank
90
Termínové vklady u ostatních bank
4 346
Pohledávky z repo operací
2 027
Ostatní pohledávky za bankami
5 6 468
Reálná hodnota zástav přijatých v rámci repo operací (poznámka 13)
1 985
19
4
POHLEDÁVKY ZA BANKAMI (pokračování) Pohledávky za spřízněnými stranami 31. prosince 2006 mil. Kč CALYON group
2 600
Dle vedení Pobočky byly všechny úvěry spřízněným stranám poskytnuty v rámci běžné podnikatelské činnosti v podstatě za stejných podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům a podle názoru vedení nepředstavovaly vyšší než běžné úrokové nebo likviditní riziko ani nevykazovaly jiné nepříznivé rysy. 5
POHLEDÁVKY ZA KLIENTY
(a)
Pohledávky dle typu dlužníka 31. prosince 2006 mil. Kč Pohledávky za soukromými právnickými a fyzickými osobami
17 039
Ostatní pohledávky za klienty
164 17 203
Opravná položka ke klasifikovaným pohledávkám (poznámka 8)
-7 17 196
Z pohledávek za klienty k 31. prosinci 2006 činily konsorciální úvěry 8 537 miliónů Kč. Za období od 26. října 2005 do 31. prosince 2006 Pobočka nerestrukturalizovala žádné svoje pohledávky. Pohledávka je považována za restrukturalizovanou, pokud Banka poskytla dlužníkovi úlevu, protože by jí pravděpodobně vznikla ztráta, pokud by tak neučinila. Za restrukturalizovanou pohledávku se nepovažuje pohledávka vzniklá obnovením krátkodobého úvěru, pokud dlužník plnil povinnosti vyplývající z úvěrové smlouvy.
20
5
POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)
(b)
Kvalita portfolia pohledávek Pohledávky dle definic vydaných ČNB lze analyzovat takto: 31. prosince 2006 mil. Kč Standardní
17 076
Sledované
91
Ohrožené:
- nestandardní
36 17 203
Současnou hodnotu přijatých zástav za úvěry klientům lze analyzovat takto: 31. prosince 2006 mil. Kč Zastavené termínované vklady
182
Cenné papíry
406
Nemovitosti Bankovní záruky
5,965 16 829
Státní záruky
574 23 956
(c)
Úvěry spřízněným stranám Standardní pohledávky za soukromými právnickými a fyzickými osobami zahrnují úvěry spřízněným stranám v celkové částce 301 tis. Kč. Všechny úvěry spřízněným stranám byly poskytnuty v rámci běžné podnikatelské činnosti v podstatě za stejných podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům a podle názoru vedení nepředstavovaly vyšší než běžné úvěrové riziko ani nevykazovaly jiné nepříznivé rysy.
6
DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK Dlouhodobý nehmotný majetek Software mil. Kč K 31. prosinci 2006 Pořizovací cena Oprávky a opravné položky na snížení hodnoty Zůstatková hodnota
32 - 32 0
21
6
DLOUHODOBÝ HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování) Provozní dlouhodobý hmotný majetek Technické hodnocení Období od 26. října 2005
Motorová
pronajatého
Oceňovací
majetku
Zařízení
vozidla
Nábytek
rozdíl
Celkem
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
Počáteční zůstatková hodnota
0
0
0
0
0
0
Aktiva získaná při koupi podniku
3
5
1
1
- 17
-7
Přírůstky
0
2
1
0
0
3
Vyřazení
0
-5
-1
0
0
-6
do 31. prosince 2006
Opravná položka na snížení 0
5
1
0
0
6
-1
-3
-1
0
0
-5
Rozpuštění oceňovacího rozdílu
0
0
0
0
1
1
Konečná zůstatková hodnota
2
4
1
1
- 16
-8
8
53
3
11
- 17
58
-6
- 49
-2
- 10
1
- 66
2
4
1
1
- 16
-8
hodnoty Odpisy
K 31. prosinci 2006 Pořizovací cena Oprávky a opravná položka ze snížení hodnoty Konečná zůstatková hodnota
K 31. prosinci 2006 Pobočka neužívala majetek získaný na základě smluv o finančním leasingu. K 31. prosinci 2006 Pobočka neposkytla žádný dlouhodobý majetek do zástavy za své závazky nebo za závazky třetích stran. 7
OSTATNÍ AKTIVA 31. prosince 2006 mil. Kč Finanční deriváty (poznámka 21(d))
650
Odložená daňová pohledávka (poznámka 20)
2
Ostatní pohledávky
6 658
22
8
OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV Změnu stavu opravných položek a ostatních rezerv lze analyzovat takto: Opravné položky k pohledávkám za klienty
Ostatní rezervy
mil. Kč
mil. Kč
0
0
Položky převedené v rámci koupi podniku
41
4
Přírůstky
11
0
K 26. říjnu 2005
Použití Rozpuštění K 31. prosinci 2006
-2
0
- 43
0
7
4
Výnosy z dříve odepsaných pohledávek Od 26. října 2005 do 31. prosince 2006 mil. Kč Výnosy z dříve odepsaných pohledávek vůči klientům
6
Odpisy pohledávek Od 26. října 2005 do 31. prosince 2006 mil. Kč Odpisy pohledávek vůči klientům
9
2
ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM 31. prosince 2006 mil. Kč Běžné účty jiných bank Vklady od jiných bank
27 12 445 12 472
23
9
ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM (pokračování) Vklady od spřízněných stran 31. prosince 2006 mil. Kč CALYON group
8 510
Vedení Pobočky se domnívá, že vklady od spřízněných stran byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb, jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení Pobočky nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity či jiné nepříznivé faktory. 10
ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM 31. prosince 2006 mil. Kč Závazky splatné na požádání
4 244
Termínové účty se splatností
5 932
Termínové účty s výpovědní lhůtou
197
Ostatní závazky vůči klientům
343 10 716
11
OSTATNÍ PASIVA 31. prosince 2006 mil. Kč Finanční deriváty (poznámka 21(d)) Splatný daňový závazek
832 36 868
Pobočka k 31. prosinci 2006 nevykazovala žádné závazky po splatnosti z pojistného na sociální zabezpečení a příspěvku na státní politiku zaměstnanosti, ani závazky po splatnosti z veřejného zdravotního pojištění či daňové nedoplatky.
24
12
VLASTNÍ KAPITÁL A ROZDĚLENÍ ZISKU Centrála Pobočky Centrálou Pobočky k 31. prosinci 2006 je Calyon S.A. se sídlem La Defense Cedex, Quai Du President Paul Doumer, 9, Paříž 92920, Francie, která je 100% dceřinou společností společnosti Crédit Agricole S.A. Rozdělení zisku Čistý zisk ve výši 105 mil. Kč za období od 26. října 2005 do 31. prosince 2006 je navržen k rozdělení centrále Pobočky.
13
EVENTUALITY A PŘÍSLIBY Pobočka eviduje pasivní právní spory. K 31. prosinci 2006 Pobočka měla vytvořenou rezervu ve výši 4 mil. Kč na základě posouzení očekávaného výsledku pasivních právních sporů. Přísliby poskytnutí úvěru, záruky za úvěry třetím stranám, záruky z poskytnutých směnečných akceptů a akreditivy vystavují Pobočku úvěrovému riziku a ztrátě v případě nedodržení podmínek ze strany klienta. V průběhu běžné podnikatelské činnosti vznikají různé přísliby a potenciální závazky, které jsou provázeny prvky úvěrového rizika, úrokového rizika a rizika likvidity. Potenciální eventuality a přísliby lze členit takto: 31. prosince 2006 mil. Kč Poskytnuté záruky a přísliby: Poskytnuté přísliby
10 708
Poskytnuté záruky
4 662
Celková hodnota poskytnutých záruk a příslibů Rezerva na poskytnuté záruky Čistá hodnota poskytnutých záruk a příslibů
15 370 0 15 370 31. prosince 2006 mil. Kč
Přijaté záruky a přísliby: Přijaté přísliby
1 563
Přijaté záruky
23 484
Celková hodnota přijatých záruk a příslibů
25 047
25
13
EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Aktiva získaná v rámci reverzních repo operací 31. prosince 2006 mil. Kč Státní pokladniční poukázky (poznámka 4)
14
1 985
VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY Od 26. října 2005 do 31. prosince 2006 mil. Kč Mezibankovní transakce
310
Úvěry poskytnuté klientům a státu
288
Ostatní finanční transakce
- 17 581
Dle odhadu vedení Pobočky byly v období od 26. října 2005 do 31. prosince 2006 do výnosů zahrnuty 2 milióny Kč úroků z klasifikovaných úvěrů. Evidované sankční úroky k 31. prosinci 2006 byly 0 Kč. Částka odpuštěných sankčních úroků z prodlení k 31. prosinci 2006 je 0 Kč. 15
NÁKLADY NA ÚROKY A PODOBNÉ NÁKLADY Od 26. října 2005 do 31. prosince 2006 mil. Kč Mezibankovní transakce
- 292
Vklady klientů a státu
- 138 - 430
26
16
VÝNOSY A NÁKLADY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ Výnosy z poplatků a provizí Od 26. října 2005 do 31. prosince 2006 mil. Kč Domácí a zahraniční platební styk
24
Záruky vydané
30
Poplatky a provize spojené s poskytováním úvěrů
43
Výnosy z devizových transakcí
17
Ostatní
1
Poplatky z dokumentárních plateb a ostatní výnosy z poplatků
1 116
Náklady z poplatků a provizí Od 26. října 2005 do 31. prosince 2006 mil. Kč Přijaté záruky
-8
Domácí a zahraniční platební styk
-4
Transakce s cennými papíry
-1
Transakce s měnami
-1
Transakce na peněžním trhu
-1 - 15
17
ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ Od 26. října 2005 do 31. prosince 2006 mil. Kč Obchodování s cizími měnami
89
Obchodování s deriváty
29 118
27
18
OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY Od 26. října 2005 Ostatní provozní výnosy
do 31. prosince 2006 mil. Kč
Služby poskytnuté v rámci skupiny CALYON
18
Ostatní provozní výnosy
4 22
19
SPRÁVNÍ NÁKLADY Od 26. října 2005 do 31. prosince 2006 mil. Kč Náklady na zaměstnance
- 161
Manažerské poplatky
- 27
Nájemné a leasing
- 22
Rozvoj a údržba softwaru
- 12
Komunikace
- 17
Náklady na audit, právní a daňové poradenství
-9
Ostatní personální náklady
-8
Ostraha budovy a podobné náklady
-2
Ostatní správní náklady
- 28 - 286
Náklady na zaměstnance lze analyzovat následujícím způsobem: Od 26. října 2005 do 31. prosince 2006 mil. Kč Mzdy a odměny vedení a vedoucích zaměstnanců
- 44
Ostatní mzdy, osobní náklady a odměny zaměstnanců
- 75
Sociální náklady a zdravotní pojištění
- 42 - 161 Od 26. října 2005
Statistika zaměstnanců
do 31. prosince 2006
Počet členů vedení Pobočky Průměrný počet zaměstnanců
5 83
Manažerské funkce jsou vykonávány vedením Pobočky. Členové vedení Pobočky jsou odměňováni za výkon v jejich pozicích jako vedoucí zaměstnanci.
28
20
DAŇ Z PŘÍJMŮ Od 26. října 2005 do 31. prosince 2006
Zisk před zdaněním Daňově neuznatelné náklady Daňový základ
139 11 150
Splatná daň z příjmů ve výši 24 %
36
Odložený daňový výnos
-2
Daň z příjmů
34
Změny v odložené daňové pohledávce Čistá odložená daňová pohledávka k 26. říjnu 2005
0
Odložený daňový výnos ze změny přechodných rozdílů
2
Čistá odložená daňová pohledávka k 31. prosinci 2006
2
Odložená daňová pohledávka Sociální a zdravotní pojištění zaplacené v roce 2007
2
Čistá odložená daňová pohledávka (poznámka 7)
2
21
FINANČNÍ RIZIKA
(a)
Strategie užívání finančních nástrojů Aktivity Pobočky spočívají hlavně v používání finančních nástrojů. Pobočka přijímá vklady od klientů, pevně i pohyblivě úročené, na různě dlouhá období a snaží se dosáhnout nadprůměrných úrokových marží investováním těchto fondů do vysoce kvalitních aktiv. Pobočka se snaží zvýšit tyto marže přeměnou krátkodobých fondů na dlouhodobé úvěry s vyšším úročením při zachování dostatečné likvidity pro úhradu všech případných splatných nároků. Pobočka se dále snaží o zvýšení svých úrokových výnosů dosahováním nadprůměrných marží, po zohlednění opravných položek, úvěrováním právnických a fyzických osob s různou úvěruschopností. Takové angažovanosti nezahrnují jen rozvahové úvěry a poskytnuté zálohy, ale Pobočka poskytuje také záruky a jiné přísliby, jako například akreditivy a ostatní obdobné závazky.
29
21
FINANČNÍ RIZIKA (pokračování)
(a)
Strategie užívání finančních nástrojů (pokračování) Pobočka také obchoduje s finančními nástroji, včetně derivátů, obchodovanými na organizovaných trzích i „přes přepážku“ s cílem využití krátkodobých výkyvů na akciových a dluhopisových trzích a v měnových, úrokových a komoditních cenách. Vedení Pobočky stanovuje limity obchodování a výši angažovanosti pro závěrečné i průběžné denní pozice. S výjimkou určitých zajišťovacích obchodů jsou měnové a úrokové angažovanosti plynoucí z těchto derivátů vyváženy uzavíráním protipozic, čímž je dosaženo kontroly nad proměnlivostí peněžních toků potřebných k uzavření tržních pozic.
(b)
Úvěrové riziko Pobočka vyvažuje úroveň podstupovaného úvěrového rizika stanovováním limitů rizik akceptovatelných ve vztahu k jednomu dlužníkovi, skupině dlužníků, zeměpisným a odvětvovým segmentům. Tato rizika jsou periodicky sledována a ročně nebo i častěji přezkoumávána. Pobočka určuje úroveň úvěrového rizika přidělováním limitů jednotlivým dlužníkům nebo skupině dlužníků. Každý požadavek klienta je posuzován na základě kvantitativních (finanční struktura, velikost společnosti) a kvalitativních charakteristik (zejména kvalita managementu a odpovídající organizační struktura, podíl na trhu, citlivost na odvětvové a tržní změny, potenciál růstu, kvalita produktu a tržní podíl produktu, možnosti externího financování, atd.). Na základě výše uvedeného posouzení a s použitím standardních nástrojů skupiny CALYON je každému klientovi přiřazen příslušný rating se zohledněním klientovy pozice v rámci ekonomické skupiny, pokud je klient součástí takové skupiny. Přístup k hodnocení klienta je založen na metodice společnosti Standard & Poors („S&P“), kdy externí hodnocení klienta společností S&P, pokud existuje, představuje jedno z kritérií hodnotící stupnice. Přijatá zástava žádným způsobem neovlivňuje ratingové hodnocení přidělované jednotlivým klientům. Ručitelé jsou posuzováni obdobným způsobem. Většina úvěrů byla poskytnuta klientům s ratingem odpovídajícím stupňům mezi BBB+ a BBB-. Pobočka neodmítá žádného klienta na základě oboru činnosti, ani ze zásady ani ze zkušeností. Současně však Pobočka uplatňuje velmi restriktivní politiku, která se týká financování sektoru nemovitostí a/nebo akceptování nemovitostí jako zástavy k zamezení ztrát plynoucích z významných tržních pohybů. Rizika jsou pravidelně sledována a jsou předmětem roční nebo častěji prováděné revize.
30
21
FINANČNÍ RIZIKA (pokračování)
(b)
Úvěrové riziko (pokračování) Vzhledem k zaměření Pobočka se poskytnuté úvěry neseskupují do portfolií, a Pobočka tedy nepoužívá portfoliový přístup vůči pohledávkám z poskytnutých úvěrů. „Významná koncentrace“ je definována oborem/regionem nebo jinou charakteristikou společnou pro skupinu klientů. Tyto charakteristiky nemohou být klienty ovlivněny a ani jiným způsobem překonány. V důsledku toho se klienti vyvíjejí podobně a čelí obdobným rizikům. Pobočka rozlišuje pohledávky po splatnosti, sledované a ohrožené pohledávky dle definice České národní banky. Nominální hodnota klasifikovaných pohledávek z úvěrů včetně příslušenství se pro účely výpočtu příslušné opravné položky snižuje o hodnotu uznaného zajištění. Pobočka používá koeficienty pro určení očekávané hodnoty zástavy, jež jsou upraveny v její vnitřní směrnici. V případě, že je zástava oceněna v jiné měně než samotná pohledávka, pak je protihodnota zástavy revidována na měsíčním základě. Pobočka upřednostňuje následující zástavy: bankovní záruky, záruky mateřských společností, pohledávky, hotovost a pojistky Exportní garanční a pojišťovací společnosti, a.s. Vymáhání pohledávek je upraveno na úrovni skupiny a je přizpůsobeno klientům dle jejich specifik a lokálnímu prostředí. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2006 Evropská Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank
Tuzemsko
unie
Ostatní
Celkem
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
160
0
0
160
3 838
2 618
12
6 468
13 778
3 418
0
17 196
Ostatní aktiva
241
435
0
676
Aktiva celkem
18 017
6 471
12
24 500
Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty
Informace o segmentech podle bankovních oborů K 31. prosinci 2006 Pobočka působila pouze v segmentu firemního bankovnictví.
31
21
FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)
(c)
Tržní riziko Pobočka je vystavena tržnímu riziku vznikajícímu z otevřených pozic v úrokových sazbách, měnách a akciových produktech. Pobočka používá metodu „value at risk“ („VAR“), která je používána zvlášť pro měnové a úrokové riziko k odhadu tržního rizika pozic a nejvyšší očekávané ztráty na základě mnoha předpokladů o změnách tržních podmínek. Oddělení Global Risk Management centrály stanovuje limity akceptovatelného rizika, které jsou denně sledovány. Denní tržní hodnota VAR je odhad potenciální ztráty s úrovní spolehlivosti 99 % za předpokladu, že stávající pozice budou drženy beze změny jeden následující pracovní den. Výpočet je nastaven takovým způsobem, aby se denní ztráty překračující hodnotu VAR nevyskytovaly v průměru častěji než každých 100 dní. Skutečné výstupy jsou pravidelně sledovány za účelem posouzení vhodnosti předpokladů a parametrů/faktorů použitých ve výpočtu VAR. Protože VAR je nedílnou součástí kontroly řízení tržního rizika Pobočky, limity VAR jsou stanoveny pro všechny obchody a portfolia; vedení Pobočky denně sleduje skutečnou angažovanost v porovnání s limity. VAR Pobočky k 31. prosinci 2006 byl 2 mil. Kč. Použití této metody však nezabrání ztrátám mimo rámec těchto limitů v případě významnějších pohybů na trhu. Z tohoto důvodu Pobočka provádí stresové testování. Na základě minulých zkušeností a hypotetických modelů stresového testování Pobočka definuje situaci pro stresové testování jako situaci, kdy Pobočka utrpí ztrátu ve výši 5 mil. USD z otevřené pozice, jako důsledek kombinace významného znehodnocení domácího měnového kurzu a významného růstu domácích úrokových měr. Pobočka definuje významné znehodnocení domácí měny jako znehodnocení Kč vůči USD o 10 % nebo SKK vůči USD o 15 %. Pobočka definuje významný růst domácích úrokových měr jako růst domácích úrokových měr o 1,5 % za období do 1 měsíce (1 % za období 1 – 12 měsíců; 0,75 % za období nad 12 měsíců) nebo růst úrokových měr pro SKK o 3 %. Pobočka sleduje výsledky modelu stresového testování uvedeného výše na denní bázi. Vedení Pobočky je informováno již v případě, kdy ze scénáře vyplývá, že by Pobočka mohla utrpět ztrátu ve výši 75 % limitu pro ztrátu definovanou v modelu stresového testování (tj. 3,75 mil. USD).
(d)
Finanční deriváty 31. prosince 2006
Deriváty k obchodování Deriváty zajišťující reálnou hodnotu Finanční deriváty celkem (poznámky 7 a 11)
Reálná hodnota Kladná
Záporná
mil. Kč
mil. Kč
640
816
10
16
650
832
32
21
FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)
(d)
Finanční deriváty (pokračování) 31. prosince 2006 Nominální
Nominální
Kladná
Záporná
hodnota
hodnota
reálná
reálná
aktiva
pasiva
hodnota
hodnota
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
FRA
23 600
23 600
40
12
Swapy
43 549
43 549
281
409
67 149
67 149
321
421
13 183
13 215
241
285
Opce
1 458
1 458
16
16
Swapy
5 156
5 188
62
94
19 797
19 861
319
395
86 946
87 010
640
816
Deriváty k obchodování Úrokové deriváty
Měnové deriváty Forwardy
Celkem
Určité deriváty, byť poskytují efektivní finanční zajištění pozic Pobočky z pohledu řízení rizik, nesplňují dle platných českých účetních předpisů kritéria zajišťovacího účetnictví a účtuje se tak o nich jako o derivátech k obchodování. Oceňovací rozdíly těchto derivátů jsou rovněž vykázány ve výkazu zisku a ztráty. 31. prosince 2006 Nominální
Nominální
Kladná
Záporná
hodnota
hodnota
reálná
reálná
aktiva
pasiva
hodnota
hodnota
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
3 804
3 804
10
16
300
300
0
0
4 104
4 104
10
16
Deriváty zajišťující reálnou hodnotu Úrokové deriváty Swapy FRA
33
21
FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)
(d)
Finanční deriváty (pokračování) Změna reálné hodnoty výše uvedených derivátů zajišťujících reálnou hodnotu se vykazuje ve výkazu zisku a ztráty a související oceňovací rozdíly zajištěných položek (jakožto důsledek zajištěného rizika) jsou také vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Výše uvedené tabulky obsahují detailní přehled o nominálních a pomyslných jistinách a reálných hodnotách finančních derivátů Pobočky otevřených ke konci roku. Tyto deriváty, jak měnové, tak i úrokové, umožňují Pobočce a jejím klientům převést, změnit nebo snížit příslušná měnová a úroková rizika. Nominální a pomyslné jistiny slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Pobočky vůči úvěrovým a tržním rizikům. 31. prosince 2006 Nominální
Nominální
Kladná
Záporná
hodnota
hodnota
reálná
reálná
aktiva
pasiva
hodnota
hodnota
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
FRA
23 900
23 900
40
12
Swapy
47 353
47 353
291
425
71 253
71 253
331
437
13 183
13 215
241
285
Opce
1 458
1 458
16
16
Swapy
5 156
5 188
62
94
19 797
19 861
319
395
Celkem (poznámky 7 a 11)
91 050
91 114
650
832
Pevné termínové operace celkem
89 592
89 656
634
816
1 458
1 458
16
16
Deriváty celkem Úrokové deriváty
Měnové deriváty Forwardy
Opce celkem
34
21
FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)
(e)
Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Pobočky jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Vedení Pobočky stanovuje limity angažovanosti podle měn a v součtu pro závěrečné i průběžné denní pozice, které jsou denně sledovány. Informace o částce VAR pro cizoměnová rizika u otevřených cizoměnových pozic je popsána v poznámce 21(c). Následující tabulka shrnuje expozici Pobočky vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a závazky Pobočky v zůstatkových hodnotách uspořádané podle měn. 31. prosince 2006 Aktiva
CZK
EUR
USD
SKK
Ostatní
Celkem
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
158
1
1
0
0
160
Pohledávky za bankami
4 640
1 806
1
0
21
6 468
Pohledávky za klienty
9 085
7 444
449
110
108
17 196
493
151
23
2
7
676
14 376
9 402
474
112
136
24 500
Závazky vůči bankám
3 389
6 747
2 132
91
113
12 472
Závazky vůči klientům
6 796
3 761
134
18
7
10 716
270
0
0
0
0
270
4
0
0
0
0
4
893
129
8
1
7
1 038
11 352
10 637
2 274
110
127
24 500
3 024
- 1 235
- 1 800
2
9
0
- 3 144
1 267
1 801
-1
-9
- 86
- 120
32
1
1
0
- 86
Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank
Ostatní aktiva
Pasiva
Kapitálové fondy Rezervy Ostatní pasiva
Čistá výše rozvahových aktiv / pasiv (-) Čistá výše podrozvahových měnových pozic Čistá otevřená měnová pozice
35
21
FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)
(f)
Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Pobočky jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst, ale mohou se také snižovat nebo vytvářet ztráty v případě vzniku neočekávaných pohybů. Vedení Pobočky stanovuje limity výše rozdílů úrokových sazeb, které lze podstupovat. Tyto limity jsou denně sledovány. Informace o částce VAR pro úroková rizika u otevřených úrokových pozic je popsána v poznámce 21(c). Následující tabulka shrnuje expozici Pobočky vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a pasiva Pobočky v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, přecenění nebo splatnosti. Neúročená finanční aktiva a závazky jsou uvedeny v kategorii nespecifikováno. 31. prosince 2006
Aktiva
Do
3 - 12
Více než
Nespecifi-
3 měsíců
měsíců
1 - 5 let
5 let
kováno
Celkem
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
153
0
0
0
7
160
Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami
6 465
3
0
0
0
6 468
13 721
1 856
1 626
0
-7
17 196
0
0
0
0
676
676
20 339
1 859
1 626
0
683
24 500
Závazky vůči bankám
10 272
2 200
0
0
0
12 472
Závazky vůči klientům
10 716
0
0
0
0
10 716
0
0
0
270
0
270
Pohledávky za klienty Ostatní aktiva
Pasiva
Kapitálové fondy Rezervy
0
0
0
0
4
4
Ostatní pasiva
0
0
0
0
1 038
1 038
20 988
2 200
0
270
1 042
24 500
- 649
- 341
1 626
- 270
- 366
Čistá výše aktiv / pasiv (-)
36
21
FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)
(g)
Riziko likvidity Pobočka je vystavena každodennímu čerpání svých dostupných peněžních zdrojů z overnight vkladů, běžných účtů, splatných vkladů, čerpání úvěrů, záruk, marží a vypořádání derivátů. Pobočka neudržuje peněžní zdroje pro uspokojení všech těchto potřeb, protože ze zkušeností vyplývá, že s vysokou mírou pravděpodobnosti lze určit minimální úroveň reinvestování splatných zdrojů. Vedení Pobočky stanovuje limit minimálního podílu splatných prostředků, které jsou nutné k uspokojení takových čerpání, a limit minimální úrovně mezibankovních a jiných půjček, které musí být k dispozici k pokrytí neočekávaného objemu čerpání. V případě neočekávaného čerpání likvidních prostředků má Pobočka k dispozici záložní zdroje likvidity poskytované hlavním akcionářem. Následující tabulka člení aktiva a závazky Pobočky podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. 31. prosince 2006
Aktiva
Do
3 - 12
3 měsíců
měsíců
mil. Kč
mil. Kč
160
0
Více než
Nespecifi-
1 - 5 let
5 let
kováno
Celkem
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
mil. Kč
0
0
0
160
Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami
6 463
0
5
0
0
6 468
Pohledávky za klienty
1 397
2 402
11 054
2 343
0
17 196
672
3
9
0
-8
676
8 692
2 405
11 068
2 343
-8
24 500
Závazky vůči bankám
10 265
2 200
7
0
0
12 472
Závazky vůči klientům
10 716
0
0
0
0
10 716
0
0
0
270
0
270
Ostatní aktiva
Pasiva
Kapitálové fondy Rezervy Ostatní pasiva
Čistá výše aktiv / pasiv (-)
0
0
0
0
4
4
881
38
14
0
105
1 038
21 862
2 238
21
270
109
24 500
- 13 170
167
11 047
2 073
- 117
37
22
NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI Pobočka nezaznamenala žádné významné události, které nastaly mezi rozvahovým dnem a datem sestavení účetní závěrky, které by měly významný dopad na účetní závěrku Pobočky k 31. prosinci 2006.
Tato účetní závěrka byla schválena vedením Pobočky dne 30. března 2007.
Podpis statutárního zástupce
Tato výroční zpráva byla schválena vedením Pobočky dne 10. dubna 2007.
Podpis statutárního zástupce
38
Obchodní kontakty
CALYON S.A., organizační složka Myslbek Building – Ovocný trh 8 117 19 Praha 1 Czech Republic Tel: (420) 222 076 111 Fax: (420) 222 076 119 Telex: 121 346 Swift: CRLYCZPP Web: www.calyon.cz
39
