VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT

VÝROČNÍ ZPRÁVA

ANNUAL REPORT

OBSAH Profil komoditní burzy

04

Úvodní slovo generálního sekretáře

05

Obchodování v roce 2013

06

Klíčové údaje

06

Produkty obchodované v průběhu roku 2013

07

Významné události roku

11

Organizační struktura burzy

12

Členové burzy

12

Orgány burzy

12

Termíny konání valných hromad

13

Burzovní komora

13

Termíny zasedání burzovní komory

13

Burzovní výbory

13

Provozní organizační struktura

14

Účastníci obchodování

15

Informační a obchodní systém

16

Rozhodčí soud při ČMKBK

17

Společenská odpovědnost

18

Seznam činností, jejichž výkonem burza pověřila třetí osobu a zpráva o vztazích mezi propojenými osobami

19

Zpráva o kontrolní činnosti státního dozoru

20

FINANČNÍ ČÁST

21

Zpráva auditora

22

Rozvaha v plném rozsahu

23

Výkaz zisku a ztráty v plném rozsahu

27

Příloha účetní závěrky

29

Kontaktní a identifikační údaje

36

VYROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT / 2013

03

PROFIL KOMODITNÍ BURZY Českomoravská komoditní burza Kladno (ČMKBK) působí dvě desítky let jako organizátor burzovních trhů s energetickými, průmyslovými a agrárními komoditami v České republice. Je centrálním tržním místem pro obchodování dodávek elektřiny a zemního plynu pro konečné zákazníky a centrálním tržním místem pro obchodování dříví. ČMKBK po svém založení v září 1994 a po udělení státního povolení v březnu následujícího roku vznikla zápisem do obchodního rejstříku 13. dubna 1995. Od svého založení se profilovala jako univerzální burza, orientovaná na širokou škálu komodit. K významnému rozšíření aktivit došlo v roce 2002, kdy se burza podílela na konstituování liberalizovaného trhu s elektřinou v České republice, získala povolení k organizování obchodů s elektrickou energií a v listopadu 2002 zřídila samostatnou obchodní sekci Energetická burza. Po dlouhodobé přípravě burza přistoupila v srpnu 2005 k systematické podpoře organizování obchodů s dřívím a dřevní hmotou, které bylo organizačně završeno v roce 2006 vytvořením sekce Dřevařská burza. V roce 2009 se Energetická burza ČMKBK začala profilovat směrem k organizování obchodů s dodávkami elektřiny a zemního plynu pro konečné zákazníky, tedy s fyzickými dodávkami energií přímo do odběrných míst. Burza umožňuje uzavírat kontrakty s těmito dodávkami na období aktuálního roku a dalších tří následujících let. Českomoravská komoditní burza Kladno se za dobu své existence etablovala nejen jako národohospodářská instituce, ale i jako standardní tržní nástroj, reflektující a naplňující potřeby trhu. Rozšiřuje tak nejen možnosti podnikatelské sféry, ale i státních a samosprávných orgánů, které hledají transparentní, bezpečný a flexibilní nástroj pro realizaci veřejných zakázek. Využitím svého obchodního systému založeného na burzovních pravidlech, uzancích a algoritmech burza generuje bezpečné prostředí pro organizované obchodování komodit v České republice. Na trzích, které burza systematicky organizuje, vytváří specifické prostředí, podmínky a mechanismy, jimiž kultivuje trh a zefektivňuje obchodní procesy pro účastníky obchodování. Mezi tyto specifické podmínky a funkce patří především standardizace komodit a obchodních podmínek, centralizace nabídky a poptávky, transparentní cenotvorba, agregace a zveřejňování informací jako cenové vodítko pro celý komoditní trh. Rovným přístupem ke všem účastníkům obchodování naplňuje burza nejvyšší možnou měrou požadavky ochrany hospodářské soutěže.

04


ÚVODNÍ SLOVO GENERÁLNÍHO SEKRETÁŘE Vážení obchodní přátelé, uplynulý rok 2013 lze hodnotit pozitivně, a to nejen při pohledu na statistiky, svědčící o rostoucí likviditě rozvíjených trhů, ale i při hodnocení jejich kvalit. Těmi jsou zejména rostoucí koncentrace nabídky a poptávky na jednom centrálním tržním místě a z toho plynoucí stálé zkvalitňování cenové indikace, ale také systematická kultivace trhu, tedy obchodních praktik a odběratelských vztahů. Stále rostoucí zájem odběratelů i dodavatelů o obchodování energií lze doložit následujícími čísly. V roce 2013 se v sekci Energetická burza zobchodovalo více než 4,6 TWh elektřiny a zemního plynu pro konečné odběratele s bilancí v korunovém vyjádření atakující 3,8 mld. Kč. Po úspěšných letech 2010 až 2012 si tak Energetická burza připsala další meziroční růst v měrných jednotkách o 23 procent a ve finančním vyjádření o 15 procent. Bilanci čtyř uplynulých let lze shrnout ve třech klíčových číslech: téměř 15 tisíc kontraktů na dodávky 11,3 TWh elektřiny a zemního plynu za více než 9,7 miliardy korun. Dobrého výsledku dosáhl v roce 2013 i další dlouhodobě rozvíjený trh ČMKBK, sekce Dřevařská burza. Celkový objem kontraktace 672 milionů korun tu znamenal růst proti roku 2012 o 6,5 procenta. I zde jsou ale podstatnější kvalitativní parametry, které plynou z role burzy jako centrálního tržního místa. V lesnickém a dřevařském sektoru je Dřevařská burza se svými objektivně tržními mechanismy optimální alternativou k bilaterální kontraktaci. Cenový vývoj obchodovaných komodit nebyl v uplynulém roce úplně poklidný. Cena silové elektřiny prošla v prvních třech čtvrtletích výrazným poklesem. Cena zemního plynu po většinu roku stagnovala, ale po listopadové intervenci České národní banky se spolu s cenou elektřiny vydala prudce vzhůru. Ve výsledku se ale cenový vývoj obou komodit lišil, protože cena plynu meziročně o cca 3 procenta vzrostla, zatímco elektřina zlevnila o více než dvanáct procent. Na Dřevařské burze došlo u nejvíce sledované smrkové kulatiny k desetiprocentnímu meziročnímu cenovému růstu. V dalším, již dvacátém roce činnosti chceme samozřejmě navázat na pozitivní rozvoj trhů v posledních letech. Zatímco inovační aktivita se v loňském roce nejmarkantněji projevila změnou sídla a zvýšením standardu obchodních prostor, cílem letošních inovací bude zejména obchodní systém burzy a další rozvoj trhů. Výsledek by měl přinést účastníkům burzovního trhu ještě větší efektivitu, flexibilitu a bezpečnost obchodování.

Rostislav Dubský


05

OBCHODOVÁNÍ V ROCE 2013 KLÍČOVÉ ÚDAJE

OBJEMY OBCHODŮ V CZK 2013

2012

změna (%)

672 243 500 CZK

631 506 800 CZK

+ 6,5

silová elektřina

1 726 257 182 CZK

1 517 099 019 CZK

+13,8

zemní plyn

2 046 356 404 CZK

1 770 428 938 CZK

+15,6

-

6 297 500 CZK

-100,0

4 444 857 086 CZK

3 925 332 257 CZK

+13,2

2013

2012

změna (%)

dříví

tříděné hnědé uhlí celkem

OBJEMY OBCHODŮ V MĚRNÝCH JEDNOTKÁCH dříví

344 320

m

3

339 640

3

m

+1,4

silová elektřina

1 726 403 MWh

1 213 282 MWh

+ 42,3

zemní plyn

2 896 149 MWh

2 553 400 MWh

+13,4

tříděné hnědé uhlí 3 750 tun -100,0 POČET BURZOVNÍCH KONTRAKTŮ 2013

2012

změna (%)

445

532

- 16,4

silová elektřina

3 410

2 966

+ 15,0

zemní plyn

2 258

1 991

+ 13,4

-

13

- 100,0

6 113

5 502

+ 11,1

dříví

tříděné hnědé uhlí celkem

POČET BURZOVNÍCH SHROMÁŽDĚNÍ trh s dřívím

50

trh s elektřinou

252

trh s plynem

252

ostatní

51

Trh se silovou elektřinou a zemním plynem registroval v roce 2013 meziroční nárůst likvidity v měrných jednotkách o 23 procent (ve finančním vyjádření o 15 procent). Roční bilance tak navázala na růsty let 2011 a 2012, což zároveň indikuje, že obchodování s fyzickými dodávkami energií pro konečné odběratele se postupně přesouvá na energetický trh ČMKBK. Na Energetické burze ČMKBK bylo v roce 2013 uzavřeno 5.668 kontraktů na dodávku 2,896 terawatthodin (TWh) zemního plynu pro konečné odběratele a 1,726 TWh elektřiny stejného určení. Hodnota kontraktů ve finančním vyjádření dosáhla

06


3,773 miliardy korun. Na každý kontrakt tak průměrně připadalo 815,6 MWh, průměrná hodnota jednoho kontraktu představovala 666 tisíc korun. Počet registrovaných účastníků obchodování vzrostl meziročně o 27 procent na 4.244 subjektů. V roce 2013 burza nevytvářela systematickou podporu obchodování pro trhy klasických průmyslových a agrárních komodit. I nadále podporovala systém obchodování s nespotřebovanými chemikáliemi, který slouží k doprodeji zbytků chemických látek a přípravků, ale v průběhu roku se žádné z chemikálií v nabídce nestřetly s poptávkou. Trh s tříděným hnědým uhlím byl k 31. 12. 2012 řízeně uzavřen a obchodování s touto komoditou už burza v roce 2013 nepodporovala. Na dřevařském trhu ČMKBK byly v roce 2013 uzavřeny kontrakty na dodávky 344,3 tisíce kubických metrů (m3) dříví v hodnotě 672,2 milionu korun, což představuje nárůst ve finančním vyjádření meziročně o 6,5 procenta. Uzavřeno bylo 445 kontraktů, na každý obchod tak průměrně připadalo 773,7 m3 dříví, průměrná hodnota jednoho kontraktu představovala 1,511 milionu korun. Počet registrovaných účastníků obchodování je dlouhodobě stabilní a k 31. 12. 2013 dosahoval počtu 164.

PRODUKTY OBCHODOVANÉ V PRŮBĚHU ROKU 2013 Dřevařská burza Jehličnatá a listnatá kulatina Jehličnatá dřevovina Jehličnatá a listnatá vláknina Jednotlivé komodity dřevní hmoty jsou dále členěny do produktů podle Doporučených pravidel pro měření a třídění dříví v ČR.

TÝDENNÍ OBJEMY DŘÍVÍ ZOBCHODOVANÉ NA DŘEVAŘSKÉM TRHU ČESKOMORAVSKÉ KOMODITNÍ BURZY KLADNO V ROCE 2013 m3

tis. CZK

60 000 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 51

49

47

45

43

41

39

37

35

33

31

29

27

25

23

21

19

17

15

13

11

9

7

5

3

1

0

Obchodování na Dřevařské burze dlouhodobě dominují pilařské sortimenty, doplňované jehličnatou a listnatou vlákninou. Dosahovaná likvidita umožňuje indikovat cenový vývoj zejména u smrkové kulatiny, kde při kvalitě A/B, tloušťkovém stupni 2b a dodací podmínce EXW vzrostla v 1. čtvrtletí 2013 cena ve srovnání se 4. čtvrtletím 2012 o 4,1% na 2.535 Kč/m3, ve 2. čtvrtletí poklesla o 0,8% na 2.514 Kč/m3, ve 3. čtvrtletí byl zaznamenán růst o 6,6% na 2.679 Kč/m3 a ve 4. čtvrtletí další vzestup o 1,4% na 2.718 Kč/m3. Trend setrvalého růstu ve 2. pololetí byl provázen i růstem týdenních průměrů cen, které nejprve atakovaly hranici 2.900 Kč/m3 (27. kalendářní týden) a ve 48. kalendářním týdnu dokonce 3.000 Kč/m3. Kontraktace byla ukončena v 50. týdnu na úrovni 2.635 Kč/m3, což představuje proti uzavíracím cenám roku 2012 nárůst o 10,4 %.


07

CENOVÝ VÝVOJ SMRKOVÉ KULATINY (KVALITA A/B, 2B, EXW) NA DŘEVAŘSKÉ BURZE V LETECH 2006 - 2013 (CZK/m3) 3 250 3 000 2 750 2 500 2 250 2 000 1 750 1 500 1 250 1 000 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

ENERGETICKÁ BURZA Silová elektřina v rámci sdružených služeb dodávky elektřiny Elektřina v napěťové hladině vysokého napětí Elektřina v napěťové hladině nízkého napětí Silová elektřina bez sdružených služeb dodávky elektřiny Elektřina v napěťové hladině vysokého napětí Elektřina v napěťové hladině nízkého napětí Zemní plyn v rámci sdružených služeb dodávky plynu Zemní plyn v pásmu ročního odběru nad 630 MWh/odběrné místo Zemní plyn v pásmu ročního odběru do 630 MWh/odběrné místo

MĚSÍČNÍ OBJEMY ENERGIÍ ZOBCHODOVANÉ NA ENERGETICKÉM TRHU ČESKOMORAVSKÉ KOMODITNÍ BURZY KLADNO MWh

tis. CZK

08


12/2013

11/2013

10/2013

9/2013

8/2013

7/2013

6/2013

5/2013

4/2013

3/2013

2/2013

1/2013

1 200 000 1 100 000 1 000 000 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0

Cenový vývoj obchodovaných produktů odrážel ve svých trendech vývoj na velkoobchodních trzích a reflektoval i vývoj kurzu koruny vůči euru. Ceny silové elektřiny na ČMKBK vykazovaly od začátku roku sestupnou tendenci. Od 11. kalendářního týdne se její týdenní průměry dostaly pod hranici 1.100 Kč/MWh a od května do začátku listopadu se elektřina obchodovala v rozmezí 900 – 1.050 Kč/MWh. V závěru roku však cenový vývoj ovlivnila měnová intervence České národní banky na oslabení kurzu koruny, která sestupný trend dočasně zastavila. U silové elektřiny tak vzrostla cena ve 46. týdnu proti úrovni před intervencí o 8 procent a ve 48. týdnu vykazovala už desetiprocentní nárůst. I s tímto navýšením ale znamenal cenový průměr silové elektřiny ve 4. čtvrtletí meziroční pokles. Z meziročního srovnání uzavíracích prosincových cen pak lze konstatovat pokles ceny elektřiny v nízkém napětí meziročně o 11,8 procenta a v hladině vysokého napětí meziročně o 14,8 procenta.

CENOVÝ VÝVOJ KOMODITY ELEKTŘINA (VYSOKÉ NAPĚTÍ) S DODÁVKOU V ROCE 2014, NA ČESKOMORAVSKÉ KOMODITNÍ BURZE KLADNO (CZK/MWh) 1 300 1 250 1 200 1 150 1 100 1 050 1 000 950 900 850 1Q/2013

2Q/2013

3Q/2013

4Q/2013

CENOVÝ VÝVOJ KOMODITY ELEKTŘINA (NÍZKÉ NAPĚTÍ) S DODÁVKOU V ROCE 2014, NA ČESKOMORAVSKÉ KOMODITNÍ BURZE KLADNO (CZK/MWh) 1 300 1 250 1 200 1 150 1 100 1 050 1 000 950 900 850 1Q/2013

2Q/2013

3Q/2013

4Q/2013


09

Cena zemního plynu na ČMKBK ve srovnání posledních čtvrtletí roku 2013 a 2012 naopak meziročně vzrostla, u plynu v režimu velkoodběr o 1,6 % na 712 Kč/MWh a v režimu maloodběr o 3,8 % na 738 Kč/MWh. Cenový vývoj zde byl, stejně jako u elektřiny, v závěru roku poznamenán intervencí ČNB. Týdenní cenový průměr zemního plynu, který se po většinu roku držel setrvale v rozmezí 690 až 735 Kč/MWh, vzrostl na ČMKBK v týdnu po intervenci v porovnání se 44. týdnem o 7,5 procenta a začátkem prosince nárůst kulminoval na 11,5 procenta.

CENOVÝ VÝVOJ KOMODITY ZEMNÍ PLYN (VELKOODBĚR) S DODÁVKOU V ROCE 2014, NA ČESKOMORAVSKÉ KOMODITNÍ BURZE KLADNO (CZK/MWh) 800 790 780 770 760 750 740 730 720 710 700 690 680 670 660 650

1Q/2013

2Q/2013

3Q/2013

4Q/2013

CENOVÝ VÝVOJ KOMODITY ZEMNÍ PLYN (MALOODBĚR) S DODÁVKOU V ROCE 2014, NA ČESKOMORAVSKÉ KOMODITNÍ BURZE KLADNO (CZK/MWh) 800 790 780 770 760 750 740 730 720 710 700 690 680 670 660 650

1Q/2013

2Q/2013

3Q/2013

4Q/2013

Kontraktace plynu v režimu maloodběr s dodávkou v roce 2014 byla na ČMKBK ukončena ve 49. týdnu na úrovni 780 Kč/MWh (meziroční nárůst o 8,8 %), v režimu velkoodběr na úrovni 786 Kč/MWh (nárůst o 10,2 %).

10


VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI ROKU ČERVEN 2013 ČMKBK změnila své sídlo. Nové administrativní a provozní zázemí naplňuje svou velikostí i kvalitou rostoucí potřeby vyššího standardu ve vztahu k podporovaným trhům i účastníkům obchodování.

ZÁŘÍ 2013 Třetí čtvrtletí 2013 se stalo s 1,782 mil. megawatthodin kontrahovaných energií v hodnotě 1,407 miliardy korun nejsilnějším čtvrtletím od otevření trhu.

ŘÍJEN 2013 Obchody s dodávkou elektřiny a zemního plynu v sekci Energetická burza překročily celoroční bilanci roku 2012. Celkový objem energií pro konečné odběratele, kontrahovaný na tomto trhu od jeho otevření v roce 2009, přesáhl hranici 10 milionů megawatthodin.

LISTOPAD 2013 Kumulovaný objem obchodů uzavřených na Dřevařské burze od otevření trhu překročil 4 miliardy korun.


11

ORGANIZAČNÍ STRUKTURA BURZY ČLENOVÉ BURZY Počet i složení členů burzy (dle §17, odst. 1), písm. b) a c) zákona o komoditních burzách) byly po celý rok 2013 beze změn. K 31. 12. 2013 má burza 11 členů. • PROSPEKSA, a.s. • MM TRADER CZ, a.s. • Lesy České republiky, s.p. • FIN-servis, a.s. • Krnovská lesní obchodní společnost a.s. • KOMKON, s.r.o. • Obchodní a Dřevařská s.r.o. • PROBAL KLADNO a.s. Podle zákona o komoditních burzách (dle §17, odst. 1), písm. b)) byli jmenováni Ministerstvem průmyslu a obchodu ČR a Ministerstvem zemědělství ČR za členy burzy, jako osoby zastupující jednou třetinou členů v burzovní komoře Českou republiku, k 31. 12. 2013: • Richard Brabec • Josef Fiřt • Jaroslav Obermajer ORGÁNY BURZY

Valná hromada Burzovní komora Generální sekretář

burzovní výbor pro obchodování

burzovní výbor disciplinární

burzovní výbor pro finanční a členské záležitosti

burzovní výbor Energetické burzy

burzovní výbor pro obchodování s potencionálními druhotnými surovinami

burzovní výbor Dřevařské burzy

burzovní výbor pro obchodování s odpady a druhotnými surovinami

Nejvyšším orgánem burzy je valná hromada. Statutárním orgánem, řídícím činnost burzy, je burzovní komora.

12


TERMÍNY KONÁNÍ VALNÝCH HROMAD V OBDOBÍ OD 1. LEDNA 2013 DO 31. PROSINCE 2013 Dne 27. března 2013 se konala řádná valná hromada ČMKBK.

BURZOVNÍ KOMORA (členové burzovní komory k 31. 12. 2013) Předseda burzovní komory: Pavel Štorkán Místopředseda burzovní komory: Jaromír Čermák Členové burzovní komory: Tomáš Kubíček Vladimíra Lukášová Pavel Prior Miroslav Sochor Richard Brabec Josef Fiřt Jaroslav Obermajer

TERMÍNY ZASEDÁNÍ BURZOVNÍ KOMORY V OBDOBÍ OD 1. LEDNA 2013 DO 31. PROSINCE 2013 Dne 27. března 2013 se konalo 46. zasedání burzovní komory ČMKBK.

BURZOVNÍ VÝBORY Burzovní komora zřizuje burzovní výbory jako svoje odborné a poradní orgány. V průběhu roku 2013 došlo rozhodnutím burzovní komory ke zrušení burzovního výboru Emisní burzy a burzovního výboru pro záležitosti skladů registrovaných ČMKBK. K 31. 12. 2013 měla ČMKBK burzovní výbory: • Burzovní výbor pro finanční a členské záležitosti • Burzovní výbor pro obchodování • Burzovní výbor Energetické burzy • Burzovní výbor Dřevařské burzy • Burzovní výbor disciplinární • Burzovní výbor pro obchodování s odpady a druhotnými surovinami • Burzovní výbor pro obchodování s potencionálními druhotnými surovinami

Provoz burzy řídí generální sekretář, který je jmenován a odvoláván burzovní komorou. V přímé podřízenosti generálního sekretáře jsou sekretariát generálního sekretáře a předsedy burzovní komory, registrační centrum, úsek burzovních obchodů, finance, úsek informačních technologií, vývoj obchodních systémů a tiskový odbor. Část vedlejších činností burzy zajišťuje generální sekretář externě, zejména právní služby, vývoj a údržbu IT, účetní služby, ostrahu a úklidové služby.


13

PROVOZNÍ ORGANIZAČNÍ STRUKTURA

Generální sekretář

Finanční úsek

Sekretariát

Úsek informačních technologií

Tiskový odbor

Registrační centrum

Úsek burzovních obchodů

Vývoj obchodního systému

Struktura personálních zdrojů je ustálená, jedinou změnou v personální oblasti bylo v roce 2013 posílení úseku informačních technologií. Činnost komoditní burzy vyžaduje vysokou kvalifikaci pracovníků, proto má převážná většina zaměstnanců vysokoškolské vzdělání. ČMKBK klade velký důraz na růst odborné úrovně burzovního aparátu, včetně osobnostního a profesního rozvoje pracovníků.

14


ÚČASTNÍCI OBCHODOVÁNÍ Obchodování na ČMKBK se účastní stěžejní účastníci trhu, kteří zajišťují potřebnou likviditu a umožňují kvalitní vytváření tržních cen obchodovaných komodit. Obchodují zde subjekty jak z firemního sektoru, tak z řad státní a veřejné správy. Celkový počet účastníků trhů ČMKBK se postupně zvyšuje, zatímco v roce 2010 jejich počet lehce přesáhl 700, v roce 2012 to bylo již téměř 3.600 a v roce 2013 jejich celkový počet přesáhl 4.200. Členy ČMKBK jsou výhradně právnické osoby, které obchodují na burze s komoditami na svůj účet nebo v pozici soukromých dohodců zprostředkovávají uzavírání burzovních obchodů pro účastníky obchodování. Každému soukromému dohodci bylo burzovní komorou uděleno oprávnění zprostředkovávat burzovní obchody s vybranými komoditami. Seznam soukromých dohodců k 31. 12. 2013: • PROSPEKSA, a.s. • MM TRADER CZ, a.s. • FIN-servis, a.s. • Krnovská lesní obchodní společnost a.s. • Obchodní a Dřevařská s.r.o. Českomoravská komoditní burza Kladno nepoužívá institut burzovních dohodců (fyzických osob, zprostředkovávajících burzovní obchody).


15

INFORMAČNÍ A OBCHODNÍ SYSTÉM ČMKBK využívá vlastní informační a obchodní systém BOIS. Prostřednictvím tohoto systému jsou realizovány informační činnosti na podporu obchodování, tedy zejména zveřejňování nabídek a poptávek ve formě burzovního listingu a následné zveřejňování kurzovních listů z uzavřených obchodů. Zveřejňování informací se odehrává primárně prostřednictvím internetových stránek burzy. Pro vlastní obchodování má burza zřízen prezenční parket a elektronický parket. Prezenční parket v roce 2013 využívala sekce Dřevařská burza v aukčním režimu vedlejšího trhu, přičemž tento trh je tažen nabídkou i poptávkou. Elektronický parket byl v roce 2013 využíván v aukčním režimu vedlejšího trhu Energetické burzy pro obchodování elektřiny a zemního plynu, kde je trh tažen poptávkou. Obchodování v aukčním režimu je na všech trzích ČMKBK obecně založeno na shromáždění poptávek a nabídek ve stanoveném časovém úseku. Na základě střetu nabídky s poptávkou je potom výsledkem obchodování stanovení tržní ceny. Informační a obchodní systém burzy má v sobě zabudovány základní atributy informační bezpečnosti, tedy principy důvěrnosti, integrity, dostupnosti, autenticity, nepopiratelnosti a spolehlivosti. ČMKBK považuje budování, vývoj a ochranu své kvalitní a robustní IT obchodní a informační infrastruktury za základní předpoklad rozvoje obchodování i v dalších letech.

16


ROZHODČÍ SOUD PŘI ČMKBK Rozhodčí soud při Českomoravské komoditní burze Kladno (Rozhodčí soud) byl založen k 1. lednu 1996 Českomoravskou komoditní burzou Kladno na základě ustanovení zákona č. 216/1994 Sb., o rozhodčím řízení a o výkonu rozhodčích nálezů a § 28 zákona č. 229/1992 Sb., o komoditních burzách, ve znění pozdějších změn a doplňků. Podle Statutu Rozhodčího soudu stojí v jeho čele sedmičlenné předsednictvo, jehož šest členů je voleno na dobu pěti let burzovní komorou na návrh dosavadního předsednictva a sedmým členem je ze své funkce tajemník soudu. Členem předsednictva může být pouze rozhodce zapsaný na listinu rozhodců vedenou soudem, který je vysoce odborně způsobilý, působil delší dobu jako rozhodce a požívá vážnosti u odborné veřejnosti doma i v zahraničí. Předsednictvo dohlíží na řádný chod rozhodčího řízení a prostřednictvím tajemníka a sekretariátu obstarává veškerou agendu spojenou s činností Rozhodčího soudu. Rozhodčí soud vede listinu rozhodců. Práva a povinnosti rozhodců jsou upraveny zákonem, Statutem Rozhodčího soudu a Řádem Rozhodčího soudu. Rozhodčí soud je ve své rozhodovací, organizační a ekonomické činnosti zcela nezávislý. Rozhodčí řízení je způsobem řešení případných sporů mezi smluvními stranami uzavírajícími burzovní obchody na ČMKBK. Ustanovení o rozhodčím řízení, kde arbitrem sporu je Rozhodčí soud při ČMKBK, tzv. rozhodčí doložka, je přímo součástí závěrkových listů ČMKBK. V roce 2013 nebyl v řízení před Rozhodčím soudem zahájen žádný nový spor. Soud rozhodoval jeden majetkový spor, zažalovaný v průběhu roku 2012. U dalšího sporu z roku 2011 bylo přerušeno řízení až do rozhodnutí obecného soudu v této věci. Z hlediska charakteru šlo o spory vnitrostátní, v jednom případě se jednalo o spor z burzovních obchodů a ve druhém z neburzovních obchodů. Předsednictvo Rozhodčího soudu ve volebním období r. 2011 – 2015 Předsedkyně: JUDr. Brigita Pašková Místopředsedové: JUDr. Václav Aubrecht JUDr. Milan Kocourek Členové: JUDr. Jitka Mothejzíková Prof. JUDr. Monika Pauknerová, CSc. JUDr. Miloš Pohůnek Tajemník: Mgr. Jan Oswald Sídlem Rozhodčího soudu je Praha 1, V Jámě 1 Telefonní a faxové spojení: +420 224 811 224 E-mail: [email protected] www.rozhodcisoud.cz


17

SPOLEČENSKÁ ODPOVĚDNOST Tradiční formou naplňování sociální odpovědnosti byla i v roce 2013 podpora Výboru dobré vůle – Nadace Olgy Havlové. K regionálně orientovanému působení lze řadit pomoc Centru služeb Slunce všem, o.p.s. ve středočeské Unhošti. V průběhu roku 2013 ČMKBK směřovala svoji podporu i ve prospěch aktivit občanského sdružení Víno a umění, působícího ve prospěch mladých českých výtvarníků, nových výtvarných trendů a rozvoje českého vinařství. Sdružení svojí činností vytváří platformu pro sepětí společensky odpovědných firem s renomovanými galeriemi na bázi pravidelných setkávání (forma regionálních setkání spojených s propagováním umění a mistrovství českých vinařů v podnikatelském prostředí). Burza podpořila i propagaci aktivit Platformy zdravotních pojištěnců ČR, o. s., která jako nestátní, neziskové a nepolitické sdružení hájí zájmy občanů České republiky v systému veřejného zdravotního pojištění. Klíčovými aktivitami v oblasti společenské odpovědnosti byly v roce 2013 podpora transparentnosti procesů ve veřejné správě a podpora vytváření protikorupčního prostředí. Principy transparentnosti a objektivity realizovaných procesů vycházejí přímo z funkcí burzy jako instituce organizující centrální veřejné trhy s rovným přístupem všech obchodujících subjektů, informováním trhu v plné šíři, tržní cenotvorbou, zveřejňováním kurzovních listů a dozorem státu. V tomto směru burza kultivuje obchodní prostředí a poskytuje mj. prostředí pro realizaci veřejných zakázek veřejnými zadavateli. Na podporu těchto principů a kultivace trhu burza směrovala i svoji vzdělávací a přednáškovou činnost. Mezi významné události v tomto směru patřily zejména přednášky na konferencích Internet ve státní správě a samosprávě (Hradec Králové, duben 2013), XVI. celostátní finanční konferenci Svazu měst a obcí ČR (Praha, listopad 2013) a na semináři Principy hospodaření v lesích ČR (Křemešník, duben 2013). Transparentní burzovní prostředí, procesy a mechanismy burza dále představila v prezentacích pro orgány řady krajů, ministerstev a samospráv.

18


SEZNAM ČINNOSTÍ, JEJICHŽ VÝKONEM BURZA POVĚŘILA TŘETÍ OSOBU, A ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI PROPOJENÝMI OSOBAMI ČMKBK založila pro výkon komplexního procesu zúčtování a vypořádání burzovních a ostatních obchodů v roce 1995 Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o. (BZC) jako svoji výlučně vlastněnou dceřinou společnost. Vypořádáním obchodu se rozumí proces dodání komodity a proces zaplacení kupní ceny, včetně příslušné evidence jednotlivých činností. Vedle této hlavní činnosti má Burzovní zúčtovací centrum v kompetenci vykonávat i další činnosti související s vypořádáním, a to zejména obstarávání vypořádacího a garančního účtu a předávání informací o stavu vypořádání burzovních obchodů účastníkům vypořádání. Předmět podnikání BZC: • Řízení procesu zúčtování a vypořádání burzovních obchodů. • Zprostředkovatelská činnost v oblasti obchodu, služeb a přenosu informací. • Činnost organizačních a ekonomických poradců. • Služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy. • Činnost účetních poradců, vedení účetnictví, vedení daňové evidence. V roce 2013 BZC nevykonávalo aktivně procesy vypořádávání z burzovních obchodů. Všechny uzavřené obchody byly v souladu s burzovními pravidly a vystavenými závěrkovými listy vypořádávány bilaterálně mezi účastníky obchodů. V roce 2013 nebyly Burzovním zúčtovacím centrem, s.r.o. učiněny žádné právní úkony v zájmu nebo na popud Českomoravské komoditní burzy Kladno, z nichž by vznikla Burzovnímu zúčtovacímu centru, s.r.o. újma nebo prospěch, výhoda či nevýhoda.

Ing. Pavel Štorkán předseda burzovní komory Českomoravské komoditní burzy Kladno


19

ZPRÁVA O KONTROLNÍ ČINNOSTI STÁTNÍHO DOZORU ČMKBK prošla v roce 2013 nad rámec obvyklé průběžné dohledové činnosti podrobnou hloubkovou kontrolou ze strany dozorových orgánů České republiky. V případě ČMKBK se jedná o Ministerstvo průmyslu a obchodu ČR a pro oblast agrárních komodit, resp. Dřevařské burzy, o Ministerstvo zemědělství ČR. Ministerstvo průmyslu a obchodu ČR realizovalo prezenční kontrolu ČMKBK zaměřenou zejména na řádné fungování burzy v rozsahu státního povolení ve dnech 22. března, 3. dubna a 23. dubna 2013. Kontrolní akce se týkala dvouletého období od března 2011 do dubna 2013. Po kontrole všech vyžádaných dokumentů byla ukončena kontrolním závěrem ze dne 7. května 2013: Českomoravská komoditní burza Kladno plní činnosti komoditní burzy v rozsahu státního povolení vč. dalších zákonných požadavků, tj. má organizační, personální, finanční a materiální předpoklady pro provozování burzy a řádně a průběžně organizuje burzovní obchody v rozsahu státního povolení. Činnost ČMKBK byla v roce 2013 podrobena i kontrole druhého dozorového orgánu, Ministerstva zemědělství ČR. Prezenční kontrola, zaměřená zejména na plnění předpokladů pro výkon činnosti a průběžné organizování burzovních obchodů, proběhla 27. března 2013. Následně byly do září 2013 předávány ke kontrole podklady, vážící se k řádnému fungování burzy jak v obecné rovině, tak z hlediska provozu obchodování s dřívím. V závěrech kontroly Ministerstva zemědělství ČR ze dne 12. září 2013 bylo konstatováno: ČMKBK provozuje činnost komoditní burzy se všemi standardními atributy. Je to veřejný, tedy otevřený transparentní burzovní trh, kde jsou registrovány pro obchodování s dřívím téměř dvě stovky osob oprávněných k uzavírání burzovních obchodů. ČMKBK tyto obchody řádně organizuje v souladu s burzovní komorou schválenými a vydanými burzovními pravidly a uzancemi. Burza zaznamenává ceny z uzavřených obchodů, vypočítává kurzy a uveřejňuje z těchto uzavřených obchodů kurzovní listy. ČMKBK splňuje požadavky zákona o komoditních burzách na finanční, personální, organizační a materiální předpoklady k provozování komoditní burzy a burzovní obchody organizuje řádně a průběžně v rozsahu uděleného státního povolení.

20


FINANČNÍ ČÁST VÝROČNÍ ZPRÁVA 2013


21

ZPRÁVA AUDITORA

22


ROZVAHA (BILANCE) KE DNI 31. 12. 2013 (v celých tisících Kč) Označení

Aktiva AKTIVA CELKEM

Min. úč. období

Běžné účetní období Brutto

Korekce

Netto

Netto

60 455

22 697

37 758

30 694

0

0

0

0

A.

Pohledávky za upsaný základní kapitál

B.

Dlouhodobý majetek

26 558

22 697

3 861

2 511

Dlouhodobý nehmotný majetek

22 731

21 340

1 391

875

0

0

0

0

19 757

19 640

117

233

1 693

1 656

37

55

B. I. B. I.

1

Zřizovací výdaje

2

Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje

3

Software

4

Ocenitelná práva

0

0

0

0

5

Goodwill

0

0

0

0

6

Jiný dlouhodobý nehmotný majetek

44

44

0

0

7

Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek

1 237

0

1 237

587

8

Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek

0

0

0

0

3 727

1 357

2 370

1 636

0

0

0

0

701

19

682

0

3 026

1 338

1 688

1 382

B. II.

Dlouhodobý hmotný majetek

B. II. 1

Pozemky

2

Stavby

3

Samostatné movité věci a soubory movitých věcí

4

Pěstitelské celky trvalých porostů

0

0

0

0

5

Dospělá zvířata a jejich skupiny

0

0

0

0

6

Jiný dlouhodobý hmotný majetek

0

0

0

0

7

Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek

0

0

0

54

8

Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek

0

0

0

200

9

Oceňovací rozdíl k nabytému majetku

0

0

0

0

B. III.

Dlouhodobý finanční majetek

100

0

100

0

B. III. 1

Podíly v ovládaných a řízených osobách

100

0

100

0

2

Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem

0

0

0

0

3

Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly

0

0

0

0

4

Půjčky a úvěry - ovládaná nebo ovládající osoba, podstatný vliv

0

0

0

0

5

Jiný dlouhodobý finanční majetek

0

0

0

0

6

Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek

0

0

0

0

7

Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek

0

0

0

0


23

Označení

Min. úč. období

Běžné účetní období Brutto

Korekce

Netto

Netto

33 360

0

33 360

28 042

C.

Oběžná aktiva

C. I.

Zásoby

0

0

0

0

1

Materiál

0

0

0

0

2

Nedokončená výroba a polotovary

0

0

0

0

3

Výrobky

0

0

0

0

4

Mladá a ostatní zvířata a jejich skupiny

0

0

0

0

5

Zboží

0

0

0

0

6

Poskytnuté zálohy na zásoby

C. I.

C. II. C. II.

Dlouhodobé pohledávky

0

0

0

0

26

0

26

131

1

Pohledávky z obchodních vztahů

0

0

0

0

2

Pohledávky - ovládaná nebo ovládající osoba

0

0

0

0

3

Pohledávky - podstatný vliv

0

0

0

128

4

Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení

0

0

0

0

5

Dlouhodobé poskytnuté zálohy

24

0

24

0

6

Dohadné účty aktivní

0

0

0

0

7

Jiné pohledávky

2

0

2

3

8

Odložená daňová pohledávka

0

0

0

0

C. III.

Krátkodobé pohledávky

518

0

518

2 585

C. III. 1

Pohledávky z obchodních vztahů

476

0

476

2 585

2

Pohledávky - ovládaná nebo ovládající osoba

0

0

0

0

3

Pohledávky - podstatný vliv

0

0

0

0

4

Pohledávky za společníky, členy družstva a za účastníky sdružení

0

0

0

0

5

Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění

0

0

0

0

6

Stát - daňové pohledávky

0

0

0

0

7

Krátkodobé poskytnuté zálohy

0

0

0

0

8

Dohadné účty aktivní

42

0

42

0

9

Jiné pohledávky

0

0

0

0

32 816

0

32 816

25 326

63

0

63

30

32 753

0

32 753

25 296

0

0

0

0

C. IV.

Krátkodobý finanční majetek

C. IV. 1

Peníze

2

Účty v bankách

3

Krátkodobé cenné papíry a podíly

4

0

0

0

0

Časové rozlišení

537

0

537

141

1

Náklady příštích období

473

0

473

74

2

Komplexní náklady příštích období

0

0

0

0

3

Příjmy příštích období

64

0

64

67

D. I. D. I.

24

Aktiva

Pořizovaný krátkodobý finanční majetek


Označení

Pasiva PASIVA CELKEM

37 758

30 694

Vlastní kapitál

34 974

29 231

Základní kapitál

2 000

2 000

1

Základní kapitál

2 000

2 000

2

Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-)

0

0

3

Změny základního kapitálu

0

0

34 430

34 430

A. A.

I.

A.

II.

A.

II.

A.

III.

A.

III.

A.

IV.

A.

IV.

A.

Kapitálové fondy 1

Emisní ážio

2

Ostatní kapitálové fondy

0

0

34 430

34 430

3

Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků

0

0

4

Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách společností

0

0

5

Rozdíly z přeměn společností

0

0

Rezervní fondy, nedělitelný fond a ostatní fondy ze zisku

0

0

1

Zákonný rezervní fond / Nedělitelný fond

0

0

2

Statutární a ostatní fondy

0

0

-7 198

-16 216

Výsledek hospodáření minulých let 1

Nerozdělený zisk minulých let

2

Neuhrazená ztráta minulých let

V.

B. B.

I.

B.

I.

II.

B.

II.

0

0

-7 198

-16 216

Výsledek hospodaření běžného účetního období (+/-)

5 742

9 017

Cizí zdroje

2 714

1 426

Rezervy

300

300

1

Rezervy podle zvláštních právních předpisů

0

0

2

Rezerva na důchody a podobné závazky

0

0

3

Rezerva na daň z příjmů

0

0

4 B.

Běžné účetní Minulé účetní období období

300

300

Dlouhodobé závazky

Ostatní rezervy

0

0

1

Závazky z obchodních vztahů

0

0

2

Závazky - ovládaná nebo ovládající osoba

0

0

3

Závazky - podstatný vliv

0

0

4

Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení

0

0

5

Dlouhodobé přijaté zálohy

0

0

6

Vydané dluhopisy

0

0

7

Dlouhodobé směnky k úhradě

0

0

8

Dohadné účty pasivní

0

0

9

Jiné závazky

0

0

10

Odložený daňový závazek

0

0


25

Označení

Pasiva

B. III.

Krátkodobé závazky

B. III.

26

2 414

1 126

671

469


2

Závazky - ovládaná nebo ovládající osoba

0

0

3

Závazky - podstatný vliv

0

0

4

Závazky ke společníkům, členům družstva a k účastníkům sdružení

0

0

5

Závazky k zaměstnancům

336

301

6

Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění

195

179

7

Stát - daňové závazky a dotace

1 207

177

8

Krátkodobé přijaté zálohy

0

0

9

Vydané dluhopisy

0

0

10


5

0

11

Jiné závazky

0

0

Bankovní úvěry a výpomoci

0

0

1

Bankovní úvěry dlouhodobé

0

0

2

Krátkodobé bankovní úvěry

0

0

3

Krátkodobé finanční výpomoci

0

0

Časové rozlišení

70

37

1

Výdaje příštích období

70

37

2

Výnosy příštích období

0

0

C. I. C. I.

Minulé účetní období

1

B. IV. B. IV.

Běžné účetní období


VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY KE DNI 31. 12. 2013 (v celých tisících Kč) Označení I.

Text

Skutečnost v účetním období sledovaném

minulém

Tržby za prodej zboží

0

0

Náklady vynaložené na prodané zboží

0

0

+

Obchodní marže

0

0

II.

Výkony

20 559

20 791

1

Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb

20 559

20 791

2

Změna stavu zásob vlastní činnosti

0

0

3

Aktivace

0

0

5 982

5 207

307

209

5 675

4 998

Přidaná hodnota

14 577

15 584

Osobní náklady

7 267

5 925

5 386

4 390

0

0

1 807

1 486

A.

II.

B.

Výkonová spotřeba

B.

1

Spotřeba materiálu a energie

B.

2

Služby

+ C. C.

1

Mzdové náklady

C.

2

Odměny členům orgánů společnosti a družstva

C.

3

Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění

C.

4

Sociální náklady

74

49

D.

Daně a poplatky

11

10

E.

Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku

594

456

III.

Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu

489

110

III. 1

Tržby z prodeje dlouhodobého majetku

489

110

III. 2

Tržby z prodeje materiálu

0

0

Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu

489

0

489

0

0

0

-100

150

Ostatní provozní výnosy

82

90

Ostatní provozní náklady

273

390

Převod provozních výnosů

0

0

Převod provozních nákladů

0

0

6 614

8 853

F. F.

1

Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku

F.

2

Prodaný materiál

G.

Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti a komplexních nákladů příštích období IV.

H. V. I. *

Provozní výsledek hospodaření


27

Označení

Skutečnost v účetním období sledovaném

minulém

Tržby z prodeje cenných papírů a podílů

0

0

Prodané cenné papíry a podíly

0

0

VII.

Výnosy z dlouhodobého finančního majetku

0

0

VII. 1

Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách a v účetních jednotkách pod podstatným vlivem

0

0

VII. 2

Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a vkladů

0

0

VII. 3

Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku

0

0

VIII.

Výnosy z krátkodobého finančního majetku

0

0

Náklady z finančního majetku

0

0

Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů

0

0

L.

Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů

0

0

M.

Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti

0

0

236

189

Nákladové úroky

0

0

Ostatní finanční výnosy

0

0

Ostatní finanční náklady

13

25

Převod finančních výnosů

0

0

Převod finančních nákladů

0

0

Finanční výsledek hospodaření

223

164

Daň z příjmů za běžnou činnost

1 161

0

1 161

0

0

0

VI. J.

K. IX.

Výnosové úroky

X. N. XI. O. XII. P. * Q. Q.

1

-splatná

Q.

2

-odložená

**

Výsledek hospodaření za běžnou činnost

5 676

9 017

XIII.

Mimořádné výnosy

84

0

R.

Mimořádné náklady

5

0

S.

Daň z příjmů z mimořádné činnosti

13

0

13

0

0

0

S.

1

-splatná

S.

2

-odložená

*

Mimořádný výsledek hospodaření Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-)

T.

28

Text

66

0

0

0

***

Výsledek hospodaření za účetní období (+/-)

5 742

9 017

****

Výsledek hospodaření před zdaněním (+/-)

6 916

9 017


PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE K DATU 31. PROSINCE 2013 I. OBECNÉ ÚDAJE Založení a charakteristika Českomoravská komoditní burza Kladno, se sídlem v Kladně, nám. Sítná 3127, byla založena 6. září 1994. Zapsána do obchodního rejstříku, vedeného u Městského soudu v Praze, byla dne 13. dubna 1995 a je vedena pod spisovou značkou A 12436. Předmět činnosti Předmětem činnosti Českomoravské komoditní burzy Kladno je organizování burzovních obchodů ve smyslu zákona č. 229/1992 Sb., o komoditních burzách, v platném znění. Předmětem burzovních obchodů jsou následující komodity: a) dřevo, dřevní hmota, řezivo, konstrukční a obalové materiály na bázi dřeva a dřevěných odpadů; b) nerostné suroviny včetně upravených rud, nerud a paliv; c) vláknina, papír a výrobky z papíru; d) produkty koksovacích pecí a rafinerského zpracování ropy; e) chemické výrobky a chemická vlákna; f) konstrukční a obalové materiály na bázi pryže, plastů, skla, keramických hmot a betonu; g) základní kovy a jejich slitiny včetně hutních výrobků; h) kovové konstrukční materiály, výrobky z drátů, spojovací materiály, řetězy, armatury, ložiska; ch) odpady a druhotné suroviny; i) polotovary a výrobky nabízené a poptávané Správou státních hmotných rezerv; k) polotovary a výrobky zhotovené z níže uvedených surovin a materiálů: dřevo, dřevní hmota, řezivo, konstrukční a obalové materiály na bázi dřeva a dřevěných odpadů, nerostné suroviny včetně upravených rud, nerud a paliv, vláknina, papír a výrobky z papíru, produkty koksovacích pecí a rafinerského zpracování ropy, chemické výrobky a chemická vlákna, konstrukční a obalové materiály na bázi pryže, plastů, skla, keramických hmot a betonu, základní kovy a jejich slitiny včetně hutních výrobků, kovové konstrukční materiály, výrobky z drátů, spojovací materiály, řetězy, armatury, ložiska, odpady a druhotné suroviny; l) elektrická energie; m) produkty rostlinné a živočišné výroby, popřípadě produkty vzniklé jejich zpracováním, jakož i výrobky používané v souvislosti s jejich výrobou, přemísťováním, zpracováním nebo prodejem; n) povolenky na emise skleníkových plynů. Na Českomoravské komoditní burze Kladno je možno uzavírat následující druhy burzovních obchodů: a) obchody s efektivním zbožím - promptní i dodávkové; b) termínované obchody - včetně spekulačních, diferenčních, přímých termínových, hedgingových (krycích), opčních, prolongačních, stravných a arbitrážních; c) pomocné, zejména obchody pojišťovací, přepravní, skladovací a zasilatelské. Předmětem činnosti Českomoravské komoditní burzy Kladno je dále výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona.


29

Statutární orgán k 31. 12. 2013 Statutárním orgánem je burzovní komora. Složení burzovní komory: Předseda burzovní komory: Místopředseda burzovní komory: Členové burzovní komory:

Pavel Štorkán Jaromír Čermák Tomáš Kubíček Vladimíra Lukášová Pavel Prior Miroslav Sochor Richard Brabec Josef Fiřt Jaroslav Obermajer

II. ZÁKLADNÍ POSTUPY A ZÁSADY PRO SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka je sestavena v souladu se zákonnými předpisy platnými v České republice pro rok 2013. DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK Dlouhodobý nehmotný majetek je oceňován v pořizovací ceně, která zahrnuje cenu pořízení a náklady s pořízením majetku související. Dlouhodobým nehmotným majetkem je majetek, jehož předpokládaná doba použitelnosti je delší než 1 rok. Dlouhodobý nehmotný majetek s pořizovací cenou vyšší než 60 tis. Kč je odepisován v souladu s odpisovým plánem metodou rovnoměrných odpisů na základě jeho předpokládané doby použitelnosti. DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK Dlouhodobý hmotný majetek je oceňován v pořizovací ceně, která zahrnuje cenu pořízení a náklady s pořízením majetku související. Dlouhodobým hmotným majetkem je majetek, jehož předpokládaná doba použitelnosti je delší než 1 rok. Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku zvyšují jeho pořizovací cenu, náklady na opravy a údržbu majetku jsou účtovány přímo do nákladů. Dlouhodobý hmotný majetek s pořizovací cenou vyšší než 40 tis. Kč je odepisován v souladu s odpisovým plánem metodou rovnoměrných odpisů na základě jeho předpokládané doby použitelnosti. DLOUHODOBÝ FINANČNÍ MAJETEK Dlouhodobý finanční majetek je oceňován v pořizovací ceně k datu pořízení. Dlouhodobý finanční majetek je majetek, jehož předpokládaná doba držby, realizace nebo splatnosti je delší než 1 rok. DLOUHODOBÉ POHLEDÁVKY Dlouhodobé pohledávky jsou oceňovány při jejich vzniku jmenovitou hodnotou. Ocenění dlouhodobých pohledávek se snižuje prostřednictvím opravných položek tvořených na vrub nákladů na základě kritérií, kterými je doba po splatnosti pohledávky, ekonomický stav dlužníka a právní vymahatelnost pohledávky. Dlouhodobé pohledávky jsou pohledávky s dobou splatnosti delší než 1 rok.

30


KRÁTKODOBÉ POHLEDÁVKY Krátkodobé pohledávky jsou oceňovány při jejich vzniku jmenovitou hodnotou. Ocenění krátkodobých pohledávek se snižuje prostřednictvím opravných položek tvořených na vrub nákladů na základě kritérií, kterými je doba po splatnosti pohledávky, ekonomický stav dlužníka a právní vymahatelnost pohledávky. Krátkodobé pohledávky jsou pohledávky s dobou splatnosti kratší než 1 rok. KRÁTKODOBÝ FINANČNÍ MAJETEK Krátkodobým finančním majetkem jsou ceniny, peníze v hotovosti, peníze na bankovních účtech a cenné papíry, jejichž předpokládaná doba držby, realizace nebo splatnosti je kratší než 1 rok. ZÁKLADNÍ KAPITÁL Základní kapitál je vykazován ve výši vkladů zakladatelů, zapsaných v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze. KAPITÁLOVÉ FONDY Ostatní kapitálové fondy tvoří peněžní vklady členů burzy, které nezvyšují základní kapitál. DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY Dlouhodobé závazky jsou oceňovány při jejich vzniku jmenovitou hodnotou. Dlouhodobé závazky jsou závazky s dobou splatnosti delší než 1 rok. KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY Krátkodobé závazky jsou oceňovány při jejich vzniku jmenovitou hodnotou. Krátkodobé závazky jsou závazky s dobou splatnosti kratší než 1 rok. ÚČTOVÁNÍ VÝNOSŮ A NÁKLADŮ Výnosy jsou účtovány k datu poskytnutí služeb bez daně z přidané hodnoty. Náklady jsou účtovány k datu jejich vzniku bez daně z přidané hodnoty. Výnosy a náklady se účtují časově rozlišeně, tj. do období, s nímž věcně i časově souvisejí. PŘEPOČET CIZÍCH MĚN Operace a transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny a zaúčtovány devizovým kurzem ČNB platným v den realizace.


31

III. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K ROZVAZE (BILANCI) K DATU 31. PROSINCE 2013 Veškeré údaje jsou vyjádřeny v tisících korun českých (tis. Kč). DLOUHODOBÝ NEHMOTNÝ MAJETEK Zůstatek k 31. 12. 2012

Přírůstky / Vyřazení / Převod

Zůstatek k 31. 12. 2013

19 757

0

19 757

1 901

-208

1 693

44

0

44

587

+650

1 237

22 289

+442

22 731

Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje Software Jiný majetek Nedokončený majetek Celkem

Souhrnná výše drobného nehmotného majetku neuvedeného v rozvaze (sledovaného v operativní evidenci) činí 138 tis. Kč.

OPRÁVKY K DLOUHODOBÉMU NEHMOTNÉMU MAJETKU Zůstatek k 31. 12. 2012

Odpisy / Vyřazení

Zůstatek k 31. 12. 2013

19 524

+116

19 640

1 846

-190

1 656

44

0

44

0

0

0

21 414

-74

21 340

Zůstatek k 31. 12. 2012

Přírůstky / Vyřazení / Převod

Zůstatek k 31. 12. 2013

0

+701

701


4 344

-1 318

3 026

Celkem

4 344

-617

3 727

Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje Software Jiný majetek Nedokončený majetek Celkem

DLOUHODOBÝ HMOTNÝ MAJETEK

Stavby

Souhrnná výše drobného hmotného majetku neuvedeného v rozvaze (sledovaného v operativní evidenci) činí 518 tis. Kč.

OPRÁVKY K DLOUHODOBÉMU HMOTNÉMU MAJETKU Zůstatek k 31. 12. 2012

Odpisy / Vyřazení

Zůstatek k 31. 12. 2013

0

+19

19


2 962

-1 624

1 338

Celkem

2 962

-1 605

1 357

Stavby

32


DLOUHODOBÝ FINANČNÍ MAJETEK Českomoravská komoditní burza Kladno eviduje 100% obchodní podíl v dceřiné společnosti Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o.

POHLEDÁVKY Do lhůty splatnosti

Po lhůtě splatnosti

Zůstatek k 31. 12. 2013

Zůstatek k 31. 12. 2012

Dlouhodobé pohledávky

26

0

26

131

Krátkodobé pohledávky

518

0

518

2 745

Celkem

544

0

544

2 876

KRÁTKODOBÝ FINANČNÍ MAJETEK Zůstatek k 31. 12. 2013 Peníze

Zůstatek k 31. 12. 2012

63

30

Účty v bankách

32 753

25 296

Celkem

32 816

25 326

Českomoravská komoditní burza Kladno má vedeny běžné a spořící bankovní účty v Komerční bance, a.s. a v ČSOB, a.s.

ČASOVÉ ROZLIŠENÍ AKTIVNÍ Zůstatek k 31. 12. 2013

Zůstatek k 31. 12. 2012

473

74

64

67

537

141

Náklady příštích období Příjmy příštích období Celkem

VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál činí 2 000 tis. Kč a je tvořen vklady jednotlivých zakladatelů Českomoravské komoditní burzy Kladno. Ostatní kapitálové fondy činí 34 430 tis. Kč a jsou tvořeny peněžními vklady jednotlivých členů Českomoravské komoditní burzy Kladno. Návrh na převedení zisku Českomoravské komoditní burzy Kladno za rok 2012 na částečné krytí neuhrazené ztráty minulých let byl schválen valnou hromadou Českomoravské komoditní burzy Kladno dne 27. března 2013.

Vlastní kapitál

Zůstatek k 31. 12. 2012

Zvýšení/Snížení

Zůstatek k 31. 12. 2013

29 231

+ 5 743

34 974


33

REZERVA Českomoravská komoditní burza Kladno v minulých letech vytvořila rezervy v celkové výši 300 tis. Kč na budoucí ztráty z důvodu očekávaného snížení hodnoty nedokončeného nehmotného majetku v pořizovací ceně 500 tis. Kč. Rezerva bude čerpána v případě vyřazení tohoto nehmotného majetku z důvodu jeho nevyužití.

ZÁVAZKY Do lhůty splatnosti Po lhůtě splatnosti Dlouhodobé závazky

Zůstatek k 31. 12. 2013

Zůstatek k 31. 12. 2012

0

0

0

0


671

0

671

469

Závazky k zaměstnancům

336

0

336

301

Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění

195

0

195

179

1 207

0

1 207

177


5

0

5

0

Jiné závazky

0

0

0

0

2 414

0

2 414

1 126

Stát - daňové závazky a dotace

Celkem Veškeré závazky jsou ve lhůtě splatnosti.

Závazky z pojistného na sociální zabezpečení a příspěvku na státní politiku zaměstnanosti, závazky z veřejného zdravotního pojištění a závazky vůči místně příslušným finančním orgánům platí Českomoravská komoditní burza Kladno pravidelně a v zákonem stanovených termínech. Nedoplatky z výše uvedeného pojištění a příspěvku ani daňové nedoplatky nejsou k 31. 12. 2013 evidovány.

ČASOVÉ ROZLIŠENÍ PASIVNÍ Zůstatek k 31. 12. 2013

Zůstatek k 31. 12. 2012

Výdaje příštích období

70

37

Výnosy příštích období

0

0

70

37

2013

2012

20 559

20 791

489

110

82

90

236

189

84

0

21 450

21 180

Celkem

DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K VÝKAZU ZISKU A ZTRÁTY K DATU 31. PROSINCE 2013 Veškeré údaje jsou vyjádřeny v tisících korun českých (tis. Kč). VÝNOSY Výnosy z běžné činnosti Tržby z prodeje dlouhodobého majetku Ostatní provozní výnosy Výnosové úroky Mimořádné výnosy Celkem

34


Výnosy z běžné činnosti představují burzovní poplatky za uzavřené burzovní obchody, burzovní poplatky za registraci a výnosy za uskutečněné poradenské a odborné služby. Ostatní provozní výnosy v roce 2013 představují ve výši 80 tisíc Kč členské příspěvky zaplacené jednotlivými členy burzy.

NÁKLADY 2013

2012

307

209

Služby

5 675

4 998

Osobní náklady

7 267

5 925

Daně a poplatky

11

10

Odpisy majetku

594

456

Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku

489

0

Ostatní provozní náklady

273

390

-100

150

13

25

Spotřeba materiálu a energií

Změna stavu rezerv a opravných položek Ostatní finanční náklady Mimořádné náklady Celkem

5

0

14 534

12 163

OSOBNÍ NÁKLADY 2013 Průměrný přepočtený počet zaměstnanců

12

z toho řídících pracovníků

2

Mzdy

5 386

Sociální a zdravotní pojištění

1 807

Sociální náklady

74

Celkem osobní náklady

7 267

Řídícími pracovníky jsou generální sekretář burzy a ředitelka úseku burzovních obchodů.

V. OSTATNÍ DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE Ke dni 31. 12. 2013 se Českomoravská komoditní burza Kladno neúčastní žádného soudního sporu. Ke dni 31. 12. 2013 nemá Českomoravská komoditní burza Kladno zástavním právem zatížené žádné závazky ani finanční majetek. Ve prospěch Českomoravské komoditní burzy Kladno nebyly v roce 2013 vystaveny třetí osobou žádné bankovní či jiné záruky. Českomoravská komoditní burza Kladno nemá v zahraničí žádnou organizační složku. Po rozvahovém dni nedošlo k žádným událostem, které by měly významný dopad na účetní závěrku Českomoravské komoditní burzy Kladno k 31. prosinci 2013.


35

KONTAKTNÍ A IDENTIFIKAČNÍ ÚDAJE ADRESA Českomoravská komoditní burza Kladno náměstí Sítná 3127, 272 01 Kladno Česká republika

36

TELEFONNÍ SPOJENÍ Sekretariát generálního sekretáře Tiskový odbor Úsek burzovních obchodů

+420 312 818 040 +420 312 818 040 +420 312 818 045

ELEKTRONICKÝ KONTAKT e-mailová pošta Datová schránka Internetové stránky

[email protected] ID: 64y2tq5 www.cmkbk.cz

IČ DIČ Registrace

49546392 CZ49546392 Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze, oddíl A, vložka 12436

Bankovní spojení Právní forma Datum založení Datum vzniku

175171725/0300 komoditní burza 6. 9. 1994 13. 4. 1995


ANNUAL REPORT YEAR 2013


37

38


CONTENTS Profile of the Commodity Exchange

40

Foreword by the General Secretary

41

Trading in 2013

42

Key Data

42

Products traded in 2013

43

Highlights

47

The Organizational Structure of the Commodity Exchange

48

The Commodity Exchange Members

48

The Commodity Exchange Bodies

48

Dates of General Assemblies

49

The Exchange Chamber

49

Dates of the meetings of the Exchange Chamber

49

Exchange Committees

49

Organizational Structure

50

Trading Participants

51

Information and Trading System

52

Arbitration Court of the CMKBK

53

Corporate Social Responsibility

54

List of the activities, the performance of which by a third party was commissioned by the Commodity Exchange and a Report on the Relationships between Related Parties

55

Report concerning the inspection activities of the state supervision

56

FINANCIAL PART

57

Auditor‘s Report

58

Balance Sheet in Full Format

59

Profit and Loss account in Full Format

63

Notes to Financial Statements

65

Contact and Identification Information

72


39

PROFILE OF THE COMMODITY EXCHANGE The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno (CMKBK) has been in operation for two decades in the Czech Republic as an organiser of Stock Markets for energy, industrial and agricultural commodities. It represents a central market place for trading in electricity and natural gas to end customers and as a central market place for trading in timber. CMKBK, following its establishment in September 1994 and based on State Authorisation in March of the following year was recorded in the Commercial Register on the 13th April 1995. Since its inception it has been operating as a universal stock exchange, focussing on a wide range of both industrial and agricultural commodities. A significant expansion of the commodities traded occurred in 2002, when the stock market participated in the formation of a liberalised market in electricity in the Czech Republic, obtaining authorisation to organize trading in electricity and, in November 2002, established the Energy Exchange as a separate business section. After long preparation, from August 2005 the Exchange participated in supporting the systematic organization of trading in wood and wood materials that was then concluded in 2006 with the establishment of the Timber Exchange section. In 2009, the Energy Exchange of the CMKBK commenced its involvement with activities directed towards the organization of trading in electricity and natural gas to final customers, i.e. the physical supplying of energies directly to the customers’ supply points. The Exchange allows entering into contracts for these supplies for the period of that current year and also for the following three years. In the course of its existence the Czech Moravian Commodity Exchange has established itself not only as an institution, but also as a recognised market tool, reflecting and fulfilling the requirements of the market. This includes not only business opportunities but also extends to the needs of state and local government bodies that are seeking for a transparent, secure and flexible alternative to the classic manner of the implementation of public contracts. The use of the Commodity Exchange trading system, based on the Stock Exchange rules, practices and algorithms, creates a safe environment for the organized trading of commodities in the Czech Republic. In those markets that the Commodity Exchange systematically administers, it defines their specific purpose, conditions and mechanisms for supporting the market and streamlines the business processes for trading for the participants. These specific conditions and mechanisms include, in particular, the standardisation of the commodities and the business conditions, the aggregation of supply and demand, transparent pricing and the collection and publication of information as a price guide for the entire commodity market. Employing an equitable approach to all the participants in trading, the Commodity Exchange fulfils the requirements for the protection of competition to the highest possible degree.

40


FOREWORD BY THE GENERAL SECRETARY Dear Business Friends, The past year 2013 may be evaluated positively, not just from looking at the statistics that are indicative of the growing liquidity of the developed markets, but also in regard to the evaluation of their qualities. These constitute not only the increasing concentration of supply and demand in one central market place and the resultant ongoing improvement of price indications, but also the systematic cultivation of the market, i.e. in regard to business practices and customer relations. The constantly increasing interest of both customers and energy suppliers in this market can be evidenced based on the following numerical indicators. In 2013 more than 4.6 TWh of electricity and natural gas for end customers was traded on the Energy Exchange, with a balance expressed in Czech crowns that approaches CZK 3.8 billion. In this manner, following-on from the successful years between 2010 and 2012, the Energy Exchange added another year-on-year increase of 23 per cent in the volume of specific units and of 15 per cent in monetary terms. The balance during the past four years can be summarised by three key figures: almost 15,000 contracts for supplying a total of 11.3 TWh of electricity and natural gas for a total return of more than CZK 9.7 billion. Another favourable result was also achieved in 2013 in an increasingly developing CMKBK market, i.e. in the Timber Exchange. The total value of contracts, CZK 672 million, indicated an increase of 6.5 per cent as compared with the figures in 2012. Here too, however, more significant are the qualitative parameters that derive from the Exchange’s function as a central market place. For the forestry and logging sectors the Timber Exchange, with its objective market mechanisms, represents an optimal alternative to bilateral contracting. During the past year the price development of the commodities traded has not been entirely tranquil. During the first three quarters of the year the price of electricity underwent a significant decline. For most of the year the price of natural gas stagnated, though after the November intervention by the Czech National Bank it rose sharply, in association with the price of electricity. In the end, however, the price development of the two commodities differed, since while the price of gas increased year-on-year by cca. 3 per cent, the cost of electricity decreased by more than 12 per cent. Meanwhile the most closely observed commodity on the Timber Exchange, spruce logs, experienced a year-on-year price increase of 10 per cent. During our next year of operation, already the twentieth, we wish, of course, the positive development of the market in recent years to continue. While our innovative activities during the last year were most strikingly manifested by our change of headquarters and by the refurbishing of our retail space, the target of this year‘s innovation will be specifically related to the exchange trading system and to the development of additional markets. The end-result should be to provide support for the stock market participants by offering an even greater degree of efficiency, flexibility and security for their trading.

Rostislav Dubský


41

TRADING IN 2013 KEY DATA

TRADING VOLUME IN CZK 2013 Timber

CZK

672,243,500

Power electricity

CZK 1,726,257,182

Natural Gas

CZK 2,046,356,404

změna (%)

631,506,800

+ 6.5

CZK 1,517,099,019

+13.8

CZK

CZK 1,770,428,938

+15.6

CZK

6,2 9 7,500

-100.0

CZK 4,444,857,086

CZK 3,925,332,257

+13.2

2013

2012

změna (%)

-

Graded brown coal Total

2012

TRADING VOLUME IN SPECIFIC UNITS Timber

344,320

m

3

339,640

3

m

+1.4

Power electricity

1 726,403 MWh

1,213,282 MWh

+ 42.3

Natural Gas

2 896,149 MWh

2,553,400 MWh

+13.4

Graded brown coal

-

3,750

t

-100.0

2013

2012

změna (%)

445

532

-16.4

Power electricity

3,410

2,966

+15.0

Natural Gas

2,258

1,991

+13.4

-

13

-100.0

6,113

5,502

+11.1

NUMBER OF EXCHANGE CONTRACTS Timber

Graded brown coal Total

NUMBER OF EXCHANGE ASSEMBLIES Timber market

50

Electricity market

252

Gas market

252

Others

51

In 2013 the market for supplying power electricity and natural gas was characterised by a 23 per cent year-on-year increase in liquidity (expressed in units of measure); in monetary terms it was by 15 per cent. The annual balance thereby followed-up on the growth of the years 2011 and 2012, which also indicates that trading in physical energy supplies to final customers is gradually shifting to the CMKBK energy market. In 2013, 5,668 contracts were concluded on the CMKBK Energy Exchange for the supply of 2.896 terawatt hours (TWh) of natural gas to final customers and 1.726 TWh of electricity to the same destination. In monetary terms the value of these contracts amounted to 3.773 billion crowns. Each contract accounted in this manner represented, on average, 815.6 MWh

42


of energy and the average value of a single contract amounted to 666 thousand crowns. The number of registered trading participants grew year-on-year by 27 per cent to 4,244 entities. In 2013, the Exchange did not constitute a source of systematic trading support for the markets in the classic industrial and agricultural commodities. The CMKBK continued to support the trading system in unused chemicals, which functions for selling any residues of chemical substances and preparations, but during the year for none of the chemicals the amounts offered did meet the prices required. As of the 31st December 2012 the CMKBK, in a controlled manner, closed down its market in graded brown coal and in 2013 the Exchange has already curtailed its support for trading in this commodity. In 2013 on the timber market of the CMKBK contracts worth CZK 672.2 million were implemented for the supply of 344,300 cubic metres (m3) of wood, which, in financial terms constituted a year-on-year increase of 6.5 per cent. 445 contracts were concluded, which represented, on average, 773.7 cubic metres of wood per trade, and the average value of an individual contract amounted to 1,511,000 crowns. The number of registered trading participants has been stable over the long term and as of the 31st December 2013 their number amounted to 164 entities.

PRODUCTS TRADED IN 2013 Timber Exchange Softwood and hardwood logs Softwood pulp Softwood and hardwood fibre The individual wood-pulp commodities are additionally broken down into individual products, in accordance with the Recommended Conditions for the measurement and classification of timber in the Czech Republic.

WEEKLY VOLUMES OF THE TIMBER TRADED ON THE TIMBER EXCHANGE IN 2013

m3

thousands of CZK

60 000 50 000 45 000 40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 51

49

47

45

43

41

39

37

35

33

31

29

27

25

23

21

19

17

15

13

11

9

7

5

3

1

0

Trading on the Timber Exchange has been long dominated by sawmill products, also complemented by softwood and hardwood fibre. The degree of liquidity achieved enables the estimation of price developments, especially in spruce logs, for which, for the A/B quality with a 2b degree of thickness and based on EXW delivery terms the price in the first quarter of 2013 increased in comparison with the 4th quarter of 2012 by 4.1% to CZK 2,535 per m3, whereas, in the second quarter, it decreased by 0.8% to CZK 2,514 per m3 and in the third quarter it recorded a growth-level of 6.6% to 2,679 per m3 and in the 4th quarter it increased again by 1.4% to CZK 2,718 per m3. The steady growth trend during the second half of the year has also been accompanied by an increase in the weekly average price, which had first attacked the CZK 2,900 per m3 level (in the 27th calendar week) while in the 48th calendar week it even reached CZK 3,000 per m3. In the 50th week the contracting was completed at CZK 2,635 per m3, which, in comparison with the closing prices of 2012, represents an increase of 10.4%.


43

PRICE DEVELOPMENT (CZK/m3) IN THE PRODUCT RANGE MOST TRADED ON THE TIMBER EXCHANGE (SPRUCE TIMBER QUALITY A/B, THICKNESS DEGREE 2B, EXW) DURING THE YEARS 2006 – 2013) 3 250 3 000 2 750 2 500 2 250 2 000 1 750 1 500 1 250 1 000 2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

ENERGY EXCHANGE Power electricity with the composite electricity supply service Electricity supply from high-voltage grids Electricity supply from low-voltage grids Power electricity without the composite electricity supply service Electricity supply from high-voltage grids Electricity supply from low-voltage grids Natural gas within the associated service of the delivery of natural gas Natural gas offtake up over 630 MWh yearly/delivery point Natural gas offtake up to 630 MWh yearly/delivery point

MONTHLY VOLUMES OF ENERGY TRADED ON THE ENERGY MARKET OF THE CZECH MORAVIAN COMMODITY EXCHANGE KLADNO DURING 2013 MWh

thousands of CZK

44


12/2013

11/2013

10/2013

9/2013

8/2013

7/2013

6/2013

5/2013

4/2013

3/2013

2/2013

1/2013

1 200 000 1 100 000 1 000 000 900 000 800 000 700 000 600 000 500 000 400 000 300 000 200 000 100 000 0

The price developments of the products traded reflected their development trends on the wholesale market and also the developments in exchange rate of the Czech crown against the Euro. From the beginning of the year the cost of power electricity on the CMKBK showed a downward trend. From the 11th calendar week its weekly averages reached a level of less than CZK 1,100 per MWh and from May to early November electricity was traded in the price-range range of CZK 900 to 1,050 per MWh. The price development at the end of the year, however, was influenced by the Czech National Bank’s monetary intervention to weaken the Czech crown, which temporarily halted this downward trend. The cost of power electricity there by increased in the 46th week by 8 per cent, as compared with the price level prior to the intervention and in the 48th week it was already showing a 10 per cent increase. Even with these increases, however, in the 4th quarter the average price of power electricity recorded a year-on-year decrease. A year-on-year comparison of the closing December prices thereby suggests a year-on-year reduction of 11.8 per cent in the price of electricity from low-voltage grids and of 14.8 per cent from high-voltage grids. On the other hand, when comparing the last quarters of 2013 and 2012 in the high consumption mode the price of natural

PRICE DEVELOPMENT (CZK/MWh) OF ELECTRICITY (HIGH-VOLTAGE) – DELIVERY IN 2014 ON THE CZECH MORAVIAN COMMODITY EXCHANGE KLADNO 1 300 1 250 1 200 1 150 1 100 1 050 1 000 950 900 850 1Q/2013

2Q/2013

3Q/2013

4Q/2013

PRICE DEVELOPMENT (CZK/MWh) OF ELECTRICITY (LOW-VOLTAGE) – DELIVERY IN 2014 ON THE CZECH MORAVIAN COMMODITY EXCHANGE KLADNO 1 300 1 250 1 200 1 150 1 100 1 050 1 000 950 900 850 1Q/2013

2Q/2013

3Q/2013

4Q/2013


45

gas on the CMKBK increased year-on-year by 1.6% to CZK 712 per MWh and in the low consumption mode by 3.8% to CZK 738 per MWh. The price development in this case, as with electricity, was affected at the end of the year by the intervention of the CNB. The weekly average price for natural gas, which for most of the year had continuously remained within the range of between CZK 690 and 735 per MWh, a week after the intervention increased on the CMKBK by 7.5 per cent in comparison with the 44th week and in early December its increase peaked at 11.5 per cent.

PRICE DEVELOPMENT (CZK/MWh) OF NATURAL GAS (HIGH CONSUMPTION) – DELIVERY IN 2014 ON THE CZECH MORAVIAN COMMODITY EXCHANGE KLADNO 800 790 780 770 760 750 740 730 720 710 700 690 680 670 660 650

1Q/2013

2Q/2013

3Q/2013

4Q/2013

PRICE DEVELOPMENT (CZK/MWh) OF NATURAL GAS (SMALL CONSUMPTION) – DELIVERY IN 2014 ON THE CZECH MORAVIAN COMMODITY EXCHANGE KLADNO 800 790 780 770 760 750 740 730 720 710 700 690 680 670 660 650

1Q/2013

2Q/2013

3Q/2013

4Q/2013

Contracting for gas in the low consumption mode in the 49th week for its supply in 2014 was implemented on the CMKBK at the level of CZK 780 per MWh (a year-on-year increase of 8.8%) and in the high consumption mode at CZK 786 per MWh (an increase of 10.2%).

46


HIGHLIGHTS OF 2013 JUNE 2013 The CMKBK changed its headquarters. In their dimensions and their stature these new administrative and operational premises meet the need for the development of a higher standard in relation to supporting the markets and their trading participants.

SEPTEMBER 2013 The third quarter of 2013 with its 1,782 million megawatt-hours of energies contracted for 1.407 billion crowns became the strongest ever since the opening of the market.

OCTOBER 2013 The trading in the supply of electricity and natural gas in the Energy Exchange section exceeded that of the full-year total in 2012. The total amount of contracted energies supplied to final customers in this market since it’s opening in 2009 exceeded 10 million megawatt-hours.

NOVEMBER 2013 The cumulative volume of transactions concluded on the Timber Exchange from the initial opening of the market exceeded CZK 4 billion.


47

THE ORGANIZATIONAL STRUCTURE OF THE EXCHANGE THE COMMODITY EXCHANGE MEMBERS The number a structure of the Commodity Exchange members (according to § 17, Paragraph 1, Point b and c of the Act on Commodity Exchanges) were during whole year 2013 without change. As of the 31st December 2013 the Exchange currently has 11 members. • PROSPEKSA, a.s. • MM TRADER CZ, a.s. • Lesy České republiky, s.p. • FIN-servis, a.s. • Krnovská lesní obchodní společnost a.s. • KOMKON, s.r.o. • Obchodní a Dřevařská s.r.o. • PROBAL KLADNO a.s. In accordance with the Act on Commodity Exchanges (according to § 17, Paragraph 1, Point b), as of the 31st December 2013, appointed as members of the Commodity Exchange representing the Czech Republic, by the Ministry of Industry and Trade of the CR and the Ministry of Agriculture of the CR and by one third of the members in the Exchange Chamber were the following persons: • Richard Brabec • Josef Fiřt • Jaroslav Obermajer ORGÁNY BURZY

General Assembly Exchange Chamber General Secretary

Exchange Committee for Trade

Disciplinary Exchange Committee

Exchange Committee for Financial and Member Matters

Exchange Committee of the Energy Exchange

Exchange Committee for trading in Potential Secondary Raw Materials

Exchange Committee of the Timber Exchange

Exchange Committee for Trade with Waste and Secondary Raw Materials

The General Assembly is the Supreme Body of the Commodity Exchange; the Exchange Chamber is the statutory body governing the activities of the Exchange.

48


DATES OF GENERAL ASSEMBLIES HELD DURING THE PERIOD BETWEEN 1ST JANUARY 2013 AND 31ST DECEMBER 2013 On 27th March 2013 the Annual General Assembly of the CMKBK was held.

THE EXCHANGE CHAMBER (members of the Exchange Chamber as of 31st December 2013) Chairman: Pavel Štorkán Vice-Chairman: Jaromír Čermák Members: Tomáš Kubíček Vladimíra Lukášová Pavel Prior Miroslav Sochor Richard Brabec Josef Fiřt Jaroslav Obermajer

DATES OF THE MEETINGS OF THE EXCHANGE CHAMBER DURING THE PERIOD FROM 1ST JANUARY 2013 TO 31ST DECEMBER 2013 On 27th March 2013 the 46th meeting of the Exchange Chamber of the CMKBK was held.

EXCHANGE COMMITTEES The Exchange Chamber has established the Exchange Committees as its expert and advisory bodies. During 2013 it came by decision of the Exchange Chamber to cancelling Exchange Committee of the Emission Exchange and Exchange Committee for Matters related to Storing Registered by the CMKBK. As of the 31st December 2013 the Exchange has: • Exchange Committee for Financial and Member Matters • Exchange Committee for Trade • Exchange Committee of the Energy Exchange • Exchange Committee of the Timber Exchange • Disciplinary Exchange Committee • Exchange Committee for trading in Wastes and Secondary Raw Materials • Exchange Committee for trading in Potential Secondary Raw Materials

The operation of the Commodity Exchange is managed by the General Secretary who is appointed and dismissed by the Exchange Chamber. Directly subordinate to the General Secretary are the Secretariat of the General Secretary and of the Chairman of the Exchange Chamber, the Registration Centre, the Exchange Trades Department and the Finance, Information Technologies, Business Systems Development and the Press Release Departments. Some of the additional activities necessary for the functioning of the Commodity Exchange are outsourced by the General Secretary, including legal services, IT development and maintenance, financial services, security and cleaning services.


49

ORGANIZATIONAL STRUCTURE

General Secretary

Finance Department

Secretariat

Information Technologies Department

Press Release Department

Registration Centre

Exchange Trades Department

Business Systems Development Department

In 2013, no significant changes took place in the personnel area; only change was supporting the human resources of Information Technologies Department. The specific focus of the Commodity Exchange demands highly skilled staff; therefore the vast majority of the employees have a university education and the CMKBK places considerable emphasis on the on-going development of employees‘ skills.

50


TRADING PARTICIPANTS Participating in trading on the CMKBK are key participants in the market who provide the necessary liquidity and enable the reliable creation of market prices for the commodities traded. Participating in trading are subjects from both the corporate sector and representatives of government and of public administration. The total number of trading participants in the CMKBK has been gradually increasing; while in 2010 there were just slightly over 700 participants, in 2012 the total number has reached close to 3,600 and in 2013 there were ca. 4,200 participants. Members of the CMKBK are either individual legal entities trading on the Stock Market in commodities on their own account or who, in the status of private brokers, mediate the conclusion of exchange trades for participants in trading. Each private broker is required to obtain permission to mediate exchange transactions in selected commodities from the Exchange Chamber of the CMKBK.

List of private brokers as of 31st December 2013: • PROSPEKSA, a.s. • MM TRADER CZ, a.s. • FIN-servis, a.s. • Krnovská lesní obchodní společnost a.s. • Obchodní a Dřevařská s.r.o. The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno does not make use of an institute of stockbrokers (i.e. individuals mediating exchange transactions).


51

INFORMATION AND TRADING SYSTEM The CMKBK uses its own BOIS information and trading system. Activities to promote trading are carried out through this information system, specifically the publication of offers and requests in regard to stock exchange listings and the subsequent publication of the exchange rate sheets of the transactions concluded. The publication of information takes place primarily through the website of the Commodity Exchange. For actual trading purposes the Exchange has established a full floor and an electronic floor. In 2013 the full floor was used by the Timber Exchange section in the auction mode in the secondary market, based on the proviso that this market is driven by both supply and demand. The electronic floor was used in 2013 in the auction mode in the secondary market of the Energy Exchange for trading electricity and natural gas, whereby the market is driven by demand. Trading in auction mode on all the CMKBK markets is generally based on accumulation of demands and offers within the defined time period. On the basis of a intersection between supply and demand the results of trading define the market price. The Information and Trading System of the Exchange has the basic built-in attributes of information security, i.e. the principles of confidentiality, integrity, transparency, authenticity, non-repudiation and reliability. The CMKBK considers the establishment, development and protection of its reputation and its robust IT business and information infrastructure as the key to the successful development of trading in the coming years.

52


ARBITRATION COURT OF THE CMKBK The Arbitration Court of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno (hereinafter referred to as the Arbitration Court) was established on the 1st January 1996 by the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno on the basis of the provisions of Act No. 216/1994 Coll. On Arbitration Proceedings and on Enforcement of Arbitral Awards and § 28 of Act No. 229/1992 Coll. On Commodity Exchanges, as amended. In accordance with the Statutes of the Arbitration Court, the Court is headed by a seven-member Board, of whom six members are elected for a period of five years by the Exchange Chamber, on the basis of a proposal by the current Board, and the seventh member is the Court Secretary based on his/her office. The Member of the Board may only be an arbitrator listed on the list of arbitrators held by the Court, who is highly competent, has worked as an arbitrator during a prolonged period and enjoys professional esteem both at home and abroad. The Board oversees the smooth functioning of the arbitration while all the work connected with the activities of the Arbitration Court is handled by the Secretary and the Secretariat. The Arbitration Court maintains the list of Arbitrators. The rights and obligations of Arbitrators are governed by law and by the Statutes and Rules. The Arbitration Court is independent in its decision-making and its organizational and economic activities. Arbitration is the means used for resolving any dispute arising between contracting parties who conclude an exchange trade on the CMKBK. The provision for arbitration, i.e. the Arbitration Clause, whereby the arbiter for the dispute is the Arbitration Court of the CMKBK, constitutes an actual item of the final statement sheets of the CMKBK. In 2013 no new dispute was initiated in the proceedings held before the Arbitration Court. The court ruled in regard to one property dispute that had been filed with the court during the year 2012. In another case from 2011, the proceedings were suspended until the decision of a general court had been reached in this case. In regard to the nature of the disputes, these were domestic disputes; one case involved a dispute arising from exchange transactions and a second from non-exchange transactions. Board of the Arbitration Court in the election period of 2011 - 2015 Chairman: JUDr. Brigita Pašková Vice-Chairman: JUDr. Václav Aubrecht JUDr. Milan Kocourek Members: JUDr. Jitka Mothejzíková Prof. JUDr. Monika Pauknerová, CSc. JUDr. Miloš Pohůnek Secretary: Mgr. Jan Oswald The seat of the Arbitration Court is in Prague 1, V Jámě 1 Telephone and Fax No.: +420 224 811 224 E-mail: [email protected], www.rozhodcisoud.cz


53

CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY Already a traditional manner of fulfilling Corporate Social Responsibility was the support provided for the Committee of Good Will - The Olga Havlová Foundation. Regional activities include support for The Sun for All service centre located in Unhošť, Central Bohemia. During 2013 the CMKBK also directed its support in favour of the Wine and Art Civic Association, acting on behalf of young Czech artists and new art trends and also the development of Czech viniculture. Through its activities the Association creates a platform for creating links between socially responsible companies and highly regarded galleries based on regular meetings (in the manner of regional meetings related to promoting both art and the mastery of Czech winemakers within the business environment). The Exchange also supported the promoting of the activities of the Platform of the Health Insured in the CR Civic Association, which, as a private, non-profit and non-political association, defends the interests of the citizens of the Czech Republic in regard to the public health insurance system. Key activities in the area of corporate social responsibility in 2013 included promoting transparency in public administration processes and providing support for an anti-corruption environment. The principles of the transparency and the objectivity of the processes implemented are based directly on the function of the Exchange as an institution that organises central public markets that support the equality of treatment of all the trading entities, the provision of full information to the market including market pricing, the publication of exchange rate sheets and State supervision. In these respects, the Exchange encourages trading and provides, inter alia, an environment for the implementation of public contracts by the public contracting authorities. The Exchange also focuses its training and lecturing activities towards supporting these principles and the culture of the market. The major initiatives taken in this direction include in particular lectures presented at such conferences as The Internet in Public Administration (Hradec Králové, April 2013), the 16th National Financial Conference of the Association of Towns and Municipalities of the Czech Republic (Prague, November 2013) and the seminar Principles of Forest Management in the Czech Republic (Křemešník, April 2013). The Exchange additionally described its transparent environment, processes and mechanisms in a series of presentations for Regional Authorities, Ministries and Public Administration Bodies.

54


LIST OF THE ACTIVITIES, THE PERFORMANCE OF WHICH BY A THIRD PARTY WAS COMMISSIONED BY THE COMMODITY EXCHANGE, AND A REPORT ON THE RELATIONSHIPS BETWEEN RELATED PARTIES For the performance of the complex process of the clearing and the settlement of exchange and other transactions, the CMKBK, in the year 1995, founded Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o. (BZC, i.e. Exchange Clearing Centre) as a fully owned subsidiary company. Understood as the settlement of a transaction is the procedure of the delivery of a commodity and the procedure of the payment of the purchase price, including the records related to the individual activities. In addition to this core business, the BZC has within its competence the authority to carry out other activities related to the settlement, especially the procurement of the settlement and guarantee account and transfer of information concerning the status of the settlement of exchange trades to their participants. The BZC‘s business activities: • Managing the process of clearing and the settlement of exchange trades. • Brokerage activities in regard to trading, services and information transfer. • Activities of organisational and financial advisors. • Services in the area of administration and services of an organisational and economic nature. • Activities of accounting advice, bookkeeping, tax records. In 2013, the BZC did not actively undertake any process of the settlement of exchange trades. All the trades concluded were in accordance with exchange rules and the final statement sheets were settled bilaterally between the parties of the transactions. In 2013, no legal activities were undertaken by Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o. on behalf of, or at the instigation of, the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno, from which could arise any harm or benefit, any advantage or disadvantage to the Burzovní zúčtovací centrum, s.r.o.

Ing. Pavel Štorkán Chairman of the Exchange Chamber Czech Moravian Commodity Exchange Kladno


55

REPORT CONCERNING THE INSPECTION ACTIVITIES OF THE STATE SUPERVISION In 2013, in addition to the customary ongoing supervision activities, the CMKBK was subjected to a detailed in-depth inspection by some of the supervisory bodies of the Czech Republic. In the case of the CMKBK these included the Ministry of Industry and Trade of the CR and, in regard to the area of agricultural commodities and of the Timber Exchange, the Ministry of Agriculture of the CR. On the 22nd of March and the 3rd and the 23rd of April 2013 the Ministry of Industry and Trade of the Czech Republic also implemented a full inspection of the CMKBK with a particular focus on the proper functioning of the Exchange in the extent of the state licence. This inspection concerned the two-year period between March 2011 and April 2013. After checking all the requisite documents the inspection was completed on the 7th of May 2013 with the following audit conclusions: The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno carries out the activities of a commodity exchange on the basis of the State Licence, amongst other legal requirements, i.e. it has the organisational, financial and material conditions and the personnel for the operation of the exchange and it regularly and correctly organises exchange trades within the scope of its State Licence. In 2013 the activities of the CMKBK were also subjected to inspection by another supervisory authority, i.e. the Ministry of Agriculture of the CR. A complete check, focusing mainly on the fulfilment of the prerequisites for the implementation of its activities, including the regular organising of exchange trades, took place on the 27th March 2013. Subsequently, until September 2013, documents pertaining to the proper functioning of the Exchange - both in general and in regard to its trading in timber - were presented for inspection. The Ministry of Agriculture in its conclusions regarding the inspection, dated the 12th September 2013 stated: The CMKBK operates a commodity exchange possessing all the standard attributes. It is a public, i.e. open and transparent exchange market, with which almost two hundred entities authorised to conclude exchange trades are registered for trading in timber. The CMKBK duly organises these transactions in accordance with the Exchange Rules and Principles issued and approved by the Exchange Chamber. The Exchange records the prices of closed transactions, calculates exchange rates and publishes exchange rate sheets based on the exchange trades that have been concluded. The CMKBK fulfils the requirements of the Commodity Exchange Act in regard to the financial, personnel, organisational and material requirements for the operation of a Commodity Exchange and duly and regularly organises exchange trades within the scope of the State Licence that it has been granted.

56


FINANCIAL PART ANNUAL REPORT 2013


57

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT REGARDING FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR 2013

58


BALANCE SHEET AS AT 31ST DECEMBER 2013 (in CZK thousands) Indication

Assets

Gross Adjustment TOTAL ASSETS

Previous acc. period

Current financial year Net

Net

60,455

22,697

37,758

30,694

0

0

0

0

A.

Receivables for subsribed capital

B.

Fixed assets

26,558

22,697

3,861

2,511

B. I.

Intangible fixed assets

22,731

21,340

1,391

875

0

0

0

0

19,757

19,640

117

233

B. I.

1

Incorporation costs

2

Research and development capitalised

3

Software

1,693

1,656

37

55

4

Royalties

0

0

0

0

5

Goodwill

0

0

0

0

6

Other intangible fixed assets

44

44

0

0

7

Intangible fixed assets under construction

1,237

0

1,237

587

8

Advances paid for intangible assets

0

0

0

0

3,727

1,357

2,370

1,636

0

0

0

0

701

19

682

0

3,026

1,338

1,688

1,382

B. II.

Tangible fixed assets

B. II. 1

Land

2

Buildings

3

Individual movable assets and sets of movable assets

4

Perennial crops

0

0

0

0

5

Livestock

0

0

0

0

6

Other tangible fixed assets

0

0

0

7

Tangible fixed assets under construction

0

0

0

54

8

Payments on account for tangible fixed assets

0

0

0

200

9

Impairment of acquired fixed assets

0

0

0

0

B. III.

Long-term financial assets

100

0

100

0

B. III. 1

Financial assets and shares in subsidiaries

100

0

100

0

2

Financial assets and shares in associates

0

0

0

0

3

Other financial assets and shares

0

0

0

0

4

Loans and credits – subsidiaries and associates

0

0

0

0

5

Other financial assets

0

0

0

0

6

Acquisition of financial assets

0

0

0

0

7

Payments on account for financial assets

0

0

0

0


59

Indication

Assets

Gross Adjustment C.

Current assets

C. I. C. I.

Net

0

33,360

28,042

Stocks

0

0

0

0

1

Raw materials

0

0

0

0

2

WIP and semifinished products

0

0

0

0

3

Finished products

0

0

0

0

4

Livestock

0

0

0

0

5

Mechandise

0

0

0

0

6

Prepayments for inventory

0

0

0

0

26

0

26

131

Long-term receivables 1

Trade receivables

0

0

0

0

2

Receivables from subsidiaries

0

0

0

0

3

Receivables from associates

0

0

0

128

4

Receivables from partners, participants in association and co-operative members

0

0

0

0

5

Long-term advances paid

24

0

24

0

6

Advance payments made

0

0

0

0

7

Other receivables

2

0

2

3

8

Deferred tax receivables

0

0

0

0

C. III.

Short-term receivables

518

0

518

2,585

C. III. 1

Trade receivables

476

0

476

2,585

2

Receivables from subsidiaries

0

0

0

0

3

Receivables from associates

0

0

0

0

4

Receivables from partners, participants in association and co-operative members

0

0

0

0

5

Receivables from social security and health insurance

0

0

0

0

6

Receivables from taxes and subsidies

0

0

0

0

7

Short-term advances paid

8

Estimated receivables

9

Other receivables

C. IV.

Current financial assets

C. IV. 1

D. I.

Cash

0

0

0

0

42

0

42

0

0

0

0

0

32,816

0

32,816

25,326

63

0

63

30

32,753

0

32,753

25,296

Short-term securities and investments

0

0

0

0

Short/term financial assets

0

0

0

0

2

Bank accounts

3 4 D. I.

60

Net

33,360

C. II. C. II.


Current financial year

Accruals and Deferrals

537

0

537

141

1

Prepaid expenses

473

0

473

74

2

Comorehensice prepaid expenses

0

0

0

0

3

Accrued income

64

0

64

67




Indication

Equity & Liabilities EQUTY & LIABILITIES IN TOTAL

37 758

30 694

A.

Equity

34 974

29 231

Share capital

2 000

2 000

1

Share capital

2 000

2 000

2

Own shares (-)

0

0

3

Changes in share capital

0

0

34 430

34 430

0

0

34 430

34 430

A.

I.

A.

II.

A.

II.

A.

III.

A.

III.

A.

IV.

A.

IV.

A.

V.

Capital funds 1

Share premium (agio)

2

Other capital funds

3

Gain or loss on revaluation of assets and liabilities

0

0

4

Gain or loss on revaluation of company transformations

0

0

5

Gain or loss on company transformations

0

0

Funds created from profit

0

0

1

Non-distributable fund

0

0

2

Statutory and other funds

0

0

-7 198

-16 216

Retained earnings of previous years

0

0

Accumulated loss of previous years

Retained earnings 1 2

B. B.

I.

B.

I.

B.

II.

B.

II.

-7 198

-16 216

Profit and loss of current accounting period

5 742

9 017

Liabilities

2 714

1 426

300

300

Provisions 1

Legal reserves

0

0

2

Provision for pensions and similar liabilities

0

0

3

Income tax provision

0

0

4

Other reserves

300

300

Long-term liabilities

0

0

1

Trade payables

0

0

2

Long-term payables to companies with controlling interest

0

0

3

Long-term payables to companies with substantial interest

0

0

4

Payables to partners, participants in association and co-operative members

0

0

5

Long-term deposits received

0

0

6

Bonds payable

0

0

7

Long-term notes payable

0

0

8

Estimated payables

0

0

9

Other payables

0

0

10

Deferred tax liability

0

0


61

Indication

Equity & Liabilities

B. III.

Short-term liabilities

B. III.

1,126

671

469

2

Long-term payables to companies with controlling interest

0

0

3

Long-term payables to companies with substantial interest

0

0

4

Payables to partners, participants in association and co-operative members

0

0

5

Payables to staff

336

301

6

Social security and health insurance payables

195

179

7

Tax liabilities

1,207

177

8

Short-term advances received

0

0

9

Bonds payable

0

0

10

Estimated payables

5

0

Other payables

0

0

Bank loans and short-term notes

0

0

1

Long-term bank loans

0

0

2

Short-term bank loans

0

0

3

Short-term notes

0

0

C. I.

62

2,414

Trade payables

11

C. I.


1

B. IV. B. IV.


Accruals and Deferrals

70

37

1

Prepaid expenses

70

37

2

Accrued income

0

0


PROFIT AND LOSS STATEMENT AS AT 31ST DECEMBER 2013 (in CZK thousands) Indication I.

Text

Accounting period current

previous

Revenues from goods sold

0

0

Cost of sales

0

0

+

Gross margin

0

0

II.

Revenue from production

20,559

20,791

1

Revenue from own products and services

20,559

20,791

2

Changes in inventory

0

0

3

Capitalised costs

0

0

5,982

5,207

307

209

5,675

4,998

14,577

15,584

Staff costs

7,267

5,925

5,386

4,390

0

0

1,807

1,486

A.

II.

B.

Cost of sales

B.

1

Raw materials and consumables

B.

2

Services

+

Added value

C. C.

1

Wages and salaries

C.

2

Remuneration of board members

C.

3

Social security and health insurance costs

C.

4

Other social costs

74

49

D.

Taxes and charges

11

10

E.

Depreciation of fixed assets

594

456

III.

Proceeds from disposal of fixed assets

489

110

III. 1

Proceeds from disposal of fixed assets

489

110

Proceeds from disposal of material

0

0

Net book value of fixed assets sold

489

0

489

0

0

0

-100

150

Other operating revenuesy

82

90

Other operating expenses

273

390

Transfer of operating revenues

0

0

Transfer of operating expenses

0

0

6,614

8,853

2 F. F.

1


F.

2

Material sold

G.

Change in provisions IV.

H. V. I. *

Operating result


63

Indication

Accounting period current

previous

Revenues from sales of shares and ownership interests

0

0

Shares and ownership interests sold

0

0

VII.

Revenus from financial investments

0

0

VII. 1

Revenues from investments in controlled entities and associates

0

0

VII. 2

Revenues from other investments, securities and deposits

0

0

VII. 3

Revenues from other financial investments

0

0

VIII.

Revenues from short-term financial assets

0

0

Releases from provisions for financial assets

0

0

Additions to provisions for financial assets

0

0

L.

Releases from provisions for financial investments

0

0

M.

Additions to provisions for financial investments

0

0

Interest revenues

236

189

Interest expenses

0

0

Other financial revenues

0

0

13

25

Transfer of financial revenues

0

0

Transfer of financial expenses

0

0

223

164

1,161

0

1,161

0

0

0

5,676

9,017

VI. J.

K. IX.

X. N. XI.

Other financial income

O. XII. P. *

Financial result

Q.

Tax on profit on ordinary activities

Q.

1

- due

Q.

2

- deferred

**

Profit / (loss) on ordinary activities after taxation

XIII.

Extraordinary revenues

84

0

R.

Extraordinary expenses

5

0

S.

Income tax on extraordinary activities

13

0

13

0

0

0

66

0

0

0

S.

1

- due

S.

2

- deferred

*

Extraordinary profit / (loss) Extraordinary profit / (loss) (+/-)

T.

64

Text

***

Net profit / (loss) for the period

5,742

9,017

****

Net profit / (loss) before tax

6,916

9,017


NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS, AS OF THE 31ST DECEMBER 2013 I. GENERAL INFORMATION Establishment and characteristics of the Company The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno, with its registered office at nám. Sítná 3127 in Kladno, was established on 6th September 1994. It was recorded in the Commercial Register held at Municipal Court in Prague on 13th April 1995 and is registered under File No. A 12436. Scope of business The scope of business of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno includes organising exchange transactions in accordance with Act No. 229/1992 Coll., On Commodity Exchanges, as amended. The subject of the exchange transactions are the following commodities: a) timber, wood substance, lumber, construction and packaging materials based on wood and wood waste; b) mineral resources, including treated ores, non-ores and fuels; c) pulp, paper and paper products; d) products of coke ovens and petroleum refining; e) chemical products and chemical fibres; f) construction and packaging materials based on rubber, plastic, glass, ceramics and concrete; g) basic metals and their alloys, including metallurgical products; h) metal construction materials, wire products, fasteners, chains, fittings, bearings; i) waste and secondary raw materials; j) semi-finished products and products offered and demanded by the Administration of State Material Reserves; k) semi-finished products and products made from the following raw materials: timber, wood substance, lumber, construction and packaging materials based on wood and wood waste, mineral resources including treated ores, non-ores fuels, fibre, paper and paper products, products of coke ovens and petroleum refining, chemical products and chemical fibres, construction and packaging materials based on rubber, plastic, glass, ceramics and concrete, basic metals and their alloys, including metallurgical products, metal construction materials, wire products, fasteners, materials, chains, fittings, bearings, waste and secondary raw materials; l) electrical energy; m) products of crop and livestock production, or products derived from their processing, as well as products used in association with their production, relocation, processing or sale; n) allowances for greenhouse gases. On the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno it is possible to conclude the following types of stock exchange transactions: a) transactions in effective goods - prompt as well as forward trades; b) futures - including speculative, differential, direct futures, hedging, option, roll-over, allowance and arbitration; c) supporting services, primarily insurance, transportation, storage and shipping. The subject of the activities of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno additionally includes production, trade and services that are not listed in Appendices 1 to 3 to the Trade Act.


65

The Statutory Body as of 31st December 2013 The Exchange Chamber is the Statutory Body. Members of the Exchange Chamber: Chairman: Pavel Štorkán Vice-Chairman: Jaromír Čermák Members: Tomáš Kubíček Vladimíra Lukášová Pavel Prior Miroslav Sochor Richard Brabec Josef Fiřt Jaroslav Obermajer

II. BASIC PROCEDURES AND GUIDELINES FOR THE PREPARATION OF FINANCIAL STATEMENTS The financial statements have been prepared in accordance with the laws applicable in the Czech Republic for 2013. INTANGIBLE FIXED ASSETS Intangible fixed assets are stated at their acquisition costs, which include the actual price of the acquisition and the costs associated with the acquisition of the property. Intangible fixed assets are assets with an estimated useful life of no longer than 1 year. Intangible fixed assets with an acquisition cost of more than CZK 60 thousand are depreciated in accordance with the depreciation schedule, using the straight-line basis, over their estimated useful life. TANGIBLE FIXED ASSETS Tangible fixed assets are stated at their acquisition costs, which include the actual price of the acquisition and the costs associated with the acquisition of the property. Intangible fixed assets are assets the estimated useful life of which is longer than 1 year. The technical appreciation of tangible fixed assets is capitalised. Repair and maintenance expenditures for tangible fixed assets are charged directly as expenses. Tangible fixed assets with an acquisition cost of above CZK 40 thousand are depreciated in accordance with the depreciation schedule using the straight-line basis over their estimated useful life. LONG-TERM INVESTMENTS Long-term investments are stated at their acquisition costs as of the date of their acquisition. Long-term investments are financial assets with the estimated time of their possession, realisation and/or maturity longer than 1 year. LONG-TERM RECEIVABLES Long-term receivables are stated at their nominal value at the time of their origination. Long-term receivables are stated at their nominal value reduced by adjustments for expenses and on the basis of criteria that include the period subsequent to which the payment of receivables falls due, the debtor‘s economic status and the legal enforceability of the receivables.

66


Long-term receivables are receivables with a maturity date longer than 1 year. SHORT-TERM RECEIVABLES Short-term receivables are stated at their nominal value at the time of their origination. Short-term receivables are stated at their nominal value reduced by adjustments for expenses and on the basis of criteria that include the period after which the payment of receivables falls due, the debtor‘s economic status and the legal enforceability of the receivables. Short-term receivables are receivables with a maturity date shorter than 1 year. CURRENT FINANCIAL ASSETS Current financial assets include cash equivalents, cash, money held in bank accounts and in securities, the expected period of possession, realisation and/or maturity of which is less than 1 year. EQUITY Share capital is defined in the amount deposited by the founders, as registered in the Commercial Register at the Municipal Court in Prague. CAPITAL FUNDS Other capital funds constitute cash deposits by members of the Commodity Exchange that do not increase the share capital. LONG-TERM PAYABLES Long-term payables are stated at their nominal value at the time of their origination. Long-term payables are payables with a maturity period of longer than 1 year. SHORT-TERM PAYABLES Short-term payables are stated at their nominal value at the time of their origination. Short-term payables are payables with a maturity period of shorter than 1 year. REVENUE AND COSTS RECOGNITION Revenues are recorded as of the date of the rendering of the services and are shown exclusive of VAT. Costs are recorded as of the date of their origination and are shown exclusive of VAT. Revenues and costs are defined on an accrual basis, i.e. within the period to which they relate. FOREIGN CURRENCY TRANSLATION Operations and transactions denominated in a foreign currency are translated and recorded at the exchange rate published by the Czech National Bank as of the date of their realisation.


67

III. ADDITIONAL INFORMATION ON THE BALANCE SHEET AS OF THE 31ST DECEMBER 2013 All amounts are stated in thousands of Czech crowns (CZK thousands). INTANGIBLE FIXED ASSETS Balance as of 31. 12. 2012

Additions / Retirement / Transfer

Balance as of 31.12. 2013

19,757

0

19,757

1,901

-208

1,693

44

0

44

587

+650

1,237

22,289

+442

22,731

Intangible results of research and development Software Other assets Assets under construction Total

The total amount of the low-value intangible assets not included in the balance sheet (recorded in the operating records) is CZK 138 thousand.

ACCUMULATED AMORTISATION OF THE INTANGIBLE FIXED ASSETS Balance as of 31. 12. 2012

Depreciation / Retirement


19,524

+116

19,640

1,846

-190

1,656

44

0

44

0

0

0

21,414

-74

21,340

Balance as of 31. 12. 2012

Additions / Retirement / Transfer


0

+701

701

Individual tangible assets and sets of tangible assets

4,344

-1,318

3,026

Total

4,344

-617

3,727

Intangible results of research and development Software Other assets Assets under construction Total

TANGIBLE FIXED ASSETS

Constructions

The total amount of the low-value tangible assets not included in the balance sheet (recorded in the operating records) is CZK 518 thousand.

ACCUMULATED DEPRECIATION AND ALLOWANCES Balance as of 31. 12. 2012

Depreciation / Retirement


0

+19

19

Individual tangible assets and sets of tangible assets

2,962

-1,624

1,338

Total

2,962

-1,605

1,357

Constructions

68


LONG-TERM INVESTMENTS The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno records a 100% ownership interest in its subsidiary Burzovní zúčtovací centrum s.r.o. (Exchange Clearing Centre).

RECEIVABLES Before due date

Past due date



Long-term receivables

26

0

26

131

Short-term receivables

518

0

518

2,745

Total

544

0

544

2,876

CURRENT FINANCIAL ASSETS Balance as of 31. 12. 2013 Cash


63

30

Accounts in banks

32,753

25,296

Total

32,816

25,326

Czech Moravian Commodity Exchange Kladno has its current and savings accounts at Komerční banka, a.s. and at ČSOB, a.s.

ACTIVE ACCRUALS AND DEFERRALS Balance as of 31. 12. 2013


473

74

64

67

537

141

Prepaid expenses Accrues income Total

EQUITY The share capital amounts to CZK 2 000 thousand and is comprised of the deposits of the individual founders of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno. Other capital funds amount to CZK 34 430 thousand and consist of the cash deposits of individual members of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno. The proposal for the transfer of profits of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno for the year 2012 to partially cover the accumulated losses from previous years was approved by the General Meeting of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno on 27th March 2013.

Equity


Increase/Decrease


29,231

+ 5,743

34,974


69

PROVISION In last years The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno created a reserve in the total amount of CZK 300 thousand for future expected losses due to the impairment of intangible assets under construction at a cost of CZK 500 thousand. This provision will be utilised in the case of the retirement of these intangible assets because of their non-capitalisation.

LIABILITIES Before due date

Past due date



0

0

0

0

Trade payables

671

0

671

469

Liabilities to employees

336

0

336

301

Liabilities for social security and health insurance

195

0

195

179

1,207

0

1,207

177

Unbilled deliveries

5

0

5

0

Other payables

0

0

0

0

2,414

0

2,414

1,126

Long-term payables

State - tax payables and subsidies

Total All liabilities are within the due date.

The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno pays all liabilities for social security and state employment policy insurance, liabilities arising from public health insurance and liabilities to the local competent tax authorities regularly and within the statutory deadlines. There are no arrears registered for any of the above insurance contributions nor any tax arrears as of the 31st December 2013.

PASSIVE ACCRUALS AND DEFERRALS Prepaid expenses Accrued income Total



70

37

0

0

70

37

IV. ADDITIONAL INFORMATION ON INCOME STATEMENT AS OF 31ST DECEMBER 2013 All data are stated in thousands of Czech crowns. REVENUES Revenues from operating income Proceeds from disposal of fixed assets Other operating income Interest income Extraordinary revenues Total

70


2013

2012

20,559

20,791

489

110

82

90

236

189

84

0

21,450

21,180

Revenues from operating income are represented by Stock Exchange fees for concluded transactions, Stock Exchange registration fees and revenues from consulting and professional services provided. Other operating income in the year 2013 is represented in the amount of CZK 80 thousand by the membership dues paid by the individual members of the Stock Exchange.

EXPENSES 2013

2012

307

209

Services

5,675

4,998

Staff costs

7,267

5,925

11

10

Depreciation of fixed assets

594

456


489

0

Other operating charges

273

390

-100

150

13

25

Raw materials and consumables

Taxes and charges

Change in provisions Other financial expenses Extraordinary expenses Total

5

0

14,534

12,163

STAFF COSTS 2013 Average number of employees

12

of whom management

2

Wages and salaries

5,386

Social security and health insurance costs

1,807

Other social costs

74

Staff costs in total

7,267

The Management comprises the Secretary General and the Director of the Exchange Trades Department.

V. OTHER ADDITIONAL INFORMATION As of the 31st December 2013 the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno is not a participant in any litigation. As of the 31st December 2013 Czech Moravian Commodity Exchange Kladno has no liabilities nor any financial assets that are encumbered by lien. No third-party bank guarantee nor any other guarantee was issued in favour of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno in the year 2013. The Czech Moravian Commodity Exchange Kladno has no foreign branch. No events have occurred since the date of the balance sheet that could have a serious impact on the financial statements of the Czech Moravian Commodity Exchange Kladno as of the 31st December 2013.


71

CONTACT AND IDENTIFICATION INFORMATION ADDRESS Czech Moravian Commodity Exchange Kladno náměstí Sítná 3127 272 01 Kladno, Czech Republic

72

TELEPHONE NOS.: Secretariat of the General Secretary Public Relations Exchange Trades Department

+420 312 818 040 +420 312 818 040 +420 312 818 045

ELECTRONIC CONTACTS e-mail: Data box Website:

[email protected] ID: 64y2tq5 www.cmkbk.cz

Business Reg. No. Tax ID No. Registered at

49546392 CZ49546392 the Commercial Register administered by the Prague Municipal Court, Section A, File 12436

Bank account No. Legal form Date of founding Date of incorporation

175171725/0300 Commodity Exchange 6th September 1994 13th April 1995


VÝROČNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT

Recommend Documents