výroční zpráva annual report

výroční zpráva annual report

2008 – 2009

OBSAH CONTENTS

3

Úvodní slovo prezidenta .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 President´s Foreword Makroekonomický vývoj v roce 2008 - 2009 a výhled .. . . . . . . . . . . . . 6 Macroeconomic Development in 2008 - 2009 and Outlook Vývoj bankovního sektoru v České republice .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Development of the Banking Sector in the Czech Republic

ORGANIZACE A STRUKTURA ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE ORGANISATION AND STRUCTURE Složení orgánů ČBA .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 Bodies of the CBA Komise a pracovní skupiny . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 Commissions and Working Groups Organizační schéma . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 Organisational Chart

PRŮŘEZ ČINNOSTÍ OPERATIONAL REWIEW Úvodní slovo výkonného ředitele .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Managing Director´s Report Aktivity České bankovní asociace . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 Activities of the Czech Banking Association ČBA a Evropská bankovní sdružení . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 CBA and Banking Interest Organisations in Europe Zpráva dozorčího výboru .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48 Statement ot the Supervisory Board

ČLENOVÉ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION Seznam členů . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 List of Members Základní údaje o členech . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 Basic data on Members

4

ÚVODNÍ SLOVO PREZIDENTA President’s Forewordord

Jiří Kunert prezident čba president CBA

Téma světové finanční krize a následně krize hospodářské

The global financial crisis and the subsequent economic crisis

dominovalo uplynulému období. Na volebním shromáždění

dominated last year. At the Assembly of Members in June 2008

členů v červnu 2008 jsme konstatovali, že bankovní sektor

we stated that the banking sector had undergone very dynamic

se v uplynulých třech letech velmi dynamicky a zejména zdravě

and healthy developments over the previous three years: it had

rozvíjel: stal se jednou z klíčových industrií s rozhodujícím

become a key industry with a crucial importance for the Czech

významem pro ekonomický rozvoj České republiky. To přispělo

Republic. That contributed to the fact that it was not affected

k tomu, že se ho nedotkly turbulence světového finančního trhu

by turbulence on the world financial markets and became a

a že se stal svého druhu stabilizující kotvou české ekonomiky.

kind of anchor stabilising the Czech economy.

Krize, která se výrazně dotkla amerického a následně evropského

The crisis, which had a major impact on the American and

finančního systému vedla k řadě politických prohlášení, politicky

subsequently the European financial systems, led to a series

motivovaných rozhodnutí - některých věcně odůvodněných,

of political declarations and politically motivated decisions, some

některých dle našeho názoru nikoliv.

of which were objectively justified and some of which – in our opinion – were not.

Problém totiž není v nedostatku regulace bankovního sektoru, ale ve výkonu dohledu. V mnoha zemích došlo v předchozím

The problem lies not in inadequate regulation of the banking

období k nesystémovým úpravám, včetně změkčování

sector, but in supervision. In many countries last year there

regulativních norem v zájmu podpory národního trhu resp.

were unsystematic adjustments, including a softening

velkých národních bank či finančních skupin. Byly používány

of regulative norms in the interests of supporting the national

diskrece, jednotlivými národními regulátory různě využívané

market, large national banks and financial groups. Discretionary

- nutno zdůraznit, že to nebyl případ České republiky. Hlavním

powers were used in various ways by national regulators, but

poučením z finanční krize pokud jde o budoucnost regulace

it must be stressed that that was not the case in the Czech

a dohledu je, že regulace trhů se skutečně musí harmonizovat

Republic. Looking at the future of regulation and supervision,

a vykládat stejně. Pak teprve můžeme dospět i k jednomu

the main lesson from the financial crisis is that market

regulátorovi v Evropské unii. Ale to bude dlouhá cesta,

regulation must be truly harmonised and uniformly interpreted.

a to evoluční - revoluční by přinesla spíše nová negativa.

Only then can we move to a single regulator in the European

5

Již nyní se projevuje, o to silněji po krizi, že banky budou

Union. The road to that is long, and the evolutionary

více spoléhat na univerzální model bankovnictví postavený

and revolutionary aspects would tend to introduce new

na vztahu ke klientovi. Banky také půjdou zpět ke svým kořenům

negative factors.

- k půjčování a sběru vkladů. V jejich činnosti bude dominovat vztah ke klientovi, a to míněno nikoliv v produktové inovaci,

It is already apparent – all the more so in the wake of the crisis

ale v inovaci obsluhy. Vše se bude točit kolem řízení rizik a bude

– that banks will rely more on a universal model for banking,

rozhodovat smysl bankovního obchodu a ne matematické

based on the relation with the client. Banks will also go back

propočty. Ty budou sloužit jen jako zdroj informace, ale ne

to their roots, to loans and deposits. Their work will be dominated

pro rozhodnutí.

by client relations, in the sense not of product innovation, but of innovations in service. Everything will revolve around risk

Hospodářské výsledky bank působících v České republice

management, and the logic of a banking operation, rather than

nebudou v nejbližším období tak dobré jako vloni - náklady

mathematical calculations, will decide – the latter will serve

na rizika budou v dalších obdobích bankovní zisky snižovat

merely as a source of information, and not as the basis

a výdělky bank budou snižovat i nižší tržby. Nicméně situace

for decisions.

bank bude nadále velmi stabilní a skýtá záruku dalšího zdravého vývoje.

In the immediate future the financial results for banks operating in the Czech Republic will not be as good as last year, as the costs

Jen podotknu, že regulátor - Česká národní banka - provedl

to cover risks will cut banks’ profits in the coming years, and lower

stressové testování bank s výsledky, které lze označit za velmi

revenues will reduce banks’ earnings. Nevertheless, the situation

dobré a to v jakémkoli mezinárodním srovnání. Dle mého názoru

for banks will remain very stable and provide a guarantee

to je i nepřímé ocenění kvality managementu českých bank

of continued healthy development.

a všech pracovníků v bankovním sektoru. V neposlední řadě to je důsledkem trvalého působení České bankovní asociace

I would just add that the regulator, the Czech National Bank,

a jejího trvalého pracovního kontaktu s regulátorem a ostatně

has carried out stress testing for banks with results that can

i s vládními institucemi. Připomenu velmi konstruktivní

be described as very positive, and that also holds in any kind

a prospěšná setkání se členy bankovní rady ČNB ve třetím

of international comparison. In my opinion that is indirectly

a čtvrtém čtvrtletí loňského roku.

an appreciation of the quality of the management of Czech banks and all those working in the banking sector. And it is also

Vždy zdůrazňujeme, že posláním ČBA je snaha o trvalé dosahování

a consequence of the work of the Czech Banking Association

standardního ekonomického a právního prostředí pro podnikání,

and its long-term cooperation with the regulator and government

zejména pro působení na finančním trhu. Odtud se odvíjí náš

institutions. I would remind you of the highly constructive and

trvalý dialog s Parlamentem, vládou, ministerstvy, regulátorem,

fruitful meetings with members of the CNB Bank Board

ale i s ostatními subjekty působícími na finančním trhu

in the third and fourth quarters of last year.

- ať již profesními finančními asociacemi, jakož i s organizacemi reprezentujícími spotřebitele.

We always stress that the CBA’s mission is to attempt to achieve a standard economic and legal environment for enterprise, and

V uplynulém roce se prokázalo, že rozhodující pro zvládnutí

especially for operations on the financial market. Out of that has

potenciálních dopadů ze světové finanční krize a dopadů z krize

come our sustained dialogue with parliament, the government,

hospodářské je správně nastavená strategie jak jednotlivých bank,

ministries and the regulator, and also with other parties operating

tak celé bankovní industrie a správný přístup regulátora k celému

on the financial market, be they professional associations

finančnímu trhu. Česká bankovní asociace se snažila všemi svými

or organisations representing consumers.

silami přispět ke zdárnému výsledku. A jsem přesvědčen, že se svého úkolu zhostila na výbornou.

Last year it was demonstrated that what is crucial to cope with the potential impacts of the global financial crisis and the economic crisis is for individual banks and the banking sector as a whole to adopt the right strategy, and for the regulator to take the right approach to the entire financial market. The Czech Banking Association has tried to contribute to a positive outcome in every way possible. I am convinced that it has acquitted itself very well.

6

Makroekonomická situace a vývoj v ČR (2008 a část roku 2009) Macroeconomic situation and development in the Czech Republic (2008 and part of 2009)

Česká ekonomika vykazovala v uplynulých několika letech

Over the last few years, the Czech economy has shown very solid

velmi solidní hospodářský růst. Toto příznivé období však nebylo

economic growth. This favourable period, however, was not used

využito pro zlepšení stavu ve fiskální oblasti, takže nyní v období

to improve the country’s fiscal state; therefore, now, during the

ekonomického zpomalení má tím méně státní rozpočet potenciál

economic slowdown, the state budget has less potential to improve

na zlepšení rovnováhy. Státní dluh, který ke konci 1. čtvrtletí 2009

the balance. Public debt, which at the end of the first quarter of 2009

přesáhl částku 1 bilion CZK (přesně 1000,51 miliardy CZK) tak

exceeded CZK 1 trillion (to be more exact, CZK 1000.15 billion), will

bude představovat významnou nákladovou položku už jenom

thus represent a significant expenditure item in terms of the debt

z pohledu dluhové služby, nemluvě o umořování jistiny. Aktivnější

service, let alone in terms of paying off the principle. A more active

orientace na provádění mnohem restriktivnější politiky fiskálních

focus on implementing a more restrictive fiscal expenditure policy

výdajů se ukazuje jako naprostá nezbytnost. Vývoj HDP sice

is showing to be an absolute necessity. Although the development

stále není tak dramatický jako v některých jiných evropských

of GDP is still not as dramatic as in some European economies, the

ekonomikách, ale pokles reálného HDP o -3,4% za 1. čtvrtletí 2009

fall in actual GDP by 3.4% for the first quarter of 2009 is a more than

je více než jasným zalomením vývoje do poklesu. Negativnost této

clear indication of a decline. The negative nature of this report is

zprávy pak umocňují doprovodné skutečnosti jako:

reinforced by certain accompanying facts:

• firmy se potýkají s poklesem objemu nových zakázek o desítky

• Companies are being forced to deal with a fall in the volume



procent a nepředpokládají zlepšení této situace do počátku





roku 2010, kdy doufají v mírný obrat;



situation to improve until the beginning of 2010, at which time

• ekonomické zpomalení se v České republice projevilo se



they are hoping for a slight turn for the better.



zpožděním oproti ekonomikám západní Evropy, se kterými

• Manifestation of the economic slowdown in the Czech Republic



je ČR velmi úzce provázaná. V důsledku této provázanosti





byla ČR „černým pasažérem“ některých protikrizových opatření



with which the Czech Republic has close ties. As a result of these



v Německu, Franci apod.



ties, the Czech Republic has been an unwitting party to certain



anti-crisis measures undertaken in Germany, France, and so on.

• bankovní sektor v ČR sice nemusel čelit finanční krizi, která po

of new contracts by ten percent or more and do not expect this

has been delayed in comparison to Western Europe, a region



celý rok 2008 otřásala vyspělými ekonomikami, ale

• Although the banking sector in the Czech Republic did not have



sekundárnímu přenosu ekonomického zpomalení zpět



to brave the financial crisis that had been shaking up developed



do sektoru finančního se ani české banky nevyhnou a zde



economies throughout 2008, Czech banks will be unable to



jde především o problémy se splácením úvěrů poskytnutých



avoid the secondary transfer of the economic slowdown back to



firmám. Zdraví bankovního sektoru jakožto páteřního systému



the financial sector, the issue here being the inability



každé ekonomiky pak podstatně ovlivňuje možnosti toho,



of companies to repay loans granted to them. The health



nakolik efektivně bude možné přistoupit k řešení dalších



of the banking sector, which is the backbone of every economy,



projevů ekonomického zpomalení.



then significantly affects the possibilities for finding



and implementing solutions to other manifestations



of the economic slowdown.

Počátkem roku 2008 se projevil výrazný nárůst inflace – měřený indexem spotřebitelských cen, který nastal zejména v důsledku souběhu několika krátkodobě působících faktorů, mezi které

The beginning of 2008 saw a significant rise in inflation – measured

se řadí např.:

using the consumer price index – that occurred namely as a result of number of short-term factors happening in concurrence, such as:

• administrativní zvýšení některých cen jako dopad reformy

veřejných financí;

• Administrative increase in some prices as a consequence

• zvýšená úroveň světových cen energií doprovázená nejistotou





ohledně jejich dalšího vývoje, etc. Vliv tohoto počátečního

• Increase in global energy prices accompanied by uncertainty



proinflačního podnětu postupně v průběhu roku vyprchal,



in their further development, etc. The influence of this initial pro-



takže se míra inflace vyjádřená přírůstkem indexu



inflationary impetus gradually dissipated during the year; therefore,



spotřebitelských cen ke stejnému měsíci předchozího roku



the inflation rate expressed as an increase in the consumer price



na přelomu let 2008 a 2009 opět snížila na úroveň okolo 2%.



index year-on-year to the same month again fell to about 2% at the



Takto měřená míra inflace spotřebitelských cen dosáhla konci



turn of 2008 and 2009. The inflation rate of consumer prices measured



května 2009 hodnoty 1,3% (ČSÚ). I pro zbytek roku 2009 lze



in this way reached 1.3% at the end of May 2009 (Czech Statistical



předpokládat, že se úroveň spotřebitelských cen bude



Office). For the rest of 2009, it can be expected that consumer prices



pohybovat v rozmezí hodnot z počátku roku 2009, ceteris paribus.



will hover around the values existing at the beginning of 2009, ceteris paribus.

of public finance reform

7

Vývoj směnného kursu koruny (CZK) vůči dvěma hlavním měnám euru

The development of the exchange rate of the Czech crown

(EUR) a americkému dolaru (USD) prošel ve sledovaném období roku

(CZK) against the two main currencies – the euro (EUR) and the

2008 a prvního pololetí 2009 několika rozdílnými stadii. První polovina

American dollar (USD) – underwent a number of various stages

roku 2008 byla ve znamení výrazného posilování koruny. Vysvětlení

in the observed period of 2008 and the first six months of 2009.

tohoto jevu však primárně nelze spatřovat v síle české ekonomiky, ale

The first half of 2008 saw a significant strengthening of the crown.

spíše v postupném oslabování dynamiky celosvětového hospodářského

An explanation for this event cannot, however, be seen primarily

růstu – především pak ve vyspělých ekonomikách jako USA a některé

in the strength of the Czech economy, but rather in the gradual

země západní Evropy. Jako podpůrný argument vysvětlující takovéto

weakening of the global economic growth dynamic – especially

výrazné posilování koruny lze považovat i tehdejší vnímání České

in developed economies such as the USA and some countries

republiky jako klidného přístavu v jinak rozbouřených ekonomických

of Western Europe. The perception at the time that the Czech

vodách. Optikou pololetí roku 2009 by to mohlo být i oko hurikánu.

Republic was a safe harbour in otherwise stormy economic

Zlom ve zpevňování koruny představovaly dny okolo 20. července 2008,

waters can also be used as an argument to support the marked

kdy byla koruna historicky nejsilnější jak vůči euru, kde jenom

strengthening of the crown. Looking through the lens of mid-

od začátku roku 2008 zpevnila o 12,9%, tak vůči dolaru, kde zpevnila od

2009, this safe harbour can now be seen rather as they eye of

začátku roku 2008 dokonce o 19,5%. Po této jednoznačné etapě, která

the hurricane. The days around 20 July 2008 could be seen as

se též podepsala na slabší výnosnosti exportních aktivit mnoha firem,

the turning point in the strengthening of the crown. At this time,

následovalo období spojené s výrazně vyšší volatilitou a oslabováním,

the crown was at its historic maximum against the euro, having

které dosáhlo lokálního vrcholu v březnu 2009. Kurs vůči dolaru reagoval

strengthened by as much as 12.9% against it since the beginning

citlivěji než vůči euru. Oproti stavu na začátku roku 2008 oslabila

of 2008 and 19.5% against the dollar in the same period. After this

koruna vůči USD o 30% a vůči EUR o 11,8%. Zkrátka horská dráha, která

unique period, which resulted in lower export productivity for many

ekonomické stabilitě příliš neprospívá. Mezi březnem 2009 a pololetím

companies, a period of significantly higher volatility and weakening

2009 lze zaznamenat posilující trend doprovázený zvýšenou volatilitou

followed, culminating locally in March 2009. The exchange rate

a krátkodobými prudšími oscilacemi dosahujícími i několika desítek

to the dollar was more sensitive to this than to the euro. Compared

haléřů v rozmezí jednoho či několika dnů. V průběhu roku 2009 tak lze

to the state at the beginning of 2008, the crown weakened against

8

Makroekonomická situace a vývoj v ČR (2008 a část roku 2009) Macroeconomic situation and development in the Czech Republic (2008 and part of 2009)

i nadále očekávat především zvýšenou volatilitu vývoje směnných kursů.

the USD by 30% and against the EUR by 11.8%, i.e., a roller coaster

Taktéž není možno vyloučit vliv spekulativních nákupů koruny, se kterým

ride, which does not do economic stability any good. Between

se může pojit i následná korekce.

March 2009 and mid 2009, a growth trend accompanied by increased volatility and short-term, wild oscillations of as much

Saldo obchodní bilance je tak svým přebytkem 103,2 miliardy CZK

as tens of halers over a period of one or a few days could be seen.

za rok 2008 poněkud v rozporu s převážně posilujícím směným kursem.

During 2009, increased volatility in the development of exchange

Takže v průběhu roku 2008 ještě stále přetrvávaly schopnosti české

rates can be expected in particular. The effect of speculative

ekonomiky vyvážet na zahraniční trhy, což je v případě malé otevřené

purchases of the crown, to which can be tied subsequent

a na export zaměřené ekonomiky jako je ČR velmi důležité.

adjustment, cannot be excluded.

S ohledem na celosvětové ochlazení ekonomické výkonnosti a propojenost ČR lze výhledově předpokládat pokles kladného

The trade balance, with its 2008 surplus of CZK 103.2 billion, is thus

přebytku salda obchodní bilance.

somewhat at odds with the predominantly strengthening exchange rate. Therefore, the ability of the Czech economy to export goods

Měnově politické nástroje ČNB, kam spadají: 2-týdenní REPO, diskontní

to foreign markets continued in 2008, which is very important for

a lombardní sazby, sice vykázaly na měnovém zasedání ČNB 8.února

a small, open, export-oriented economy like the Czech Republic.

2008 mírný nárůst, ale od té doby bankovní rada rozhodla 5-krát o jejich

With regard to the cooling of global economic performance and

snížení. Naposledy se tak událo 11. května 2009, kdy byla 2-týdenní

the extent to which the Czech Republic is connected to the global

REPO sazba 1,5%, diskontní sazba 0,5% a lombardní sazba 2,50%

economy, a fall in the trade balance surplus can be expected

– tedy pro Českou republiku historická minima.

in the future.

Přestože lze výsledky českého hospodářství hodnotit spíše kladně,

Although the CNB’s monetary policy instruments, i.e., the 2-week

přetrvávají některá úzká místa jako dlouhodobě neudržitelná

REPO rate and the discount and Lombard rates, showed a slight

fiskální politika a narůstající rizikové faktory spojené s celosvětovým

growth at the CNB monetary meeting of 8 February 2008, the bank

ekonomickým zpomalením – pokles výkonnosti ekonomiky, postupný

board has decided five times since then to decrease them. The last

9

nárůst míry nezaměstnanosti spojený s nedostatečnou pružností

such decision was made on 11 May 2009, when the 2-week

trhu práce apod. Dříve probíhající diskuse o reálné nutnosti zavést

REPO rate was 1.5%, the discount rate 0.5%, and the Lombard

jednotnou měnu euro ztratily s postupem finanční a ekonomické krize

rate 2.50%, i.e., historical minimums for the Czech Republic.

na své aktuálnosti a limitem se stává i schopnost českého hospodářství efektivně dostát splnění všech požadovaných kriterií Maastrichtu.

Although it is possible to assess Czech economic results as rather

Navzdory upozorněním na možné slabiny a potřebu obezřetného

positive, certain areas, such as long-term unsustainable fiscal

přístupu k řešení dopadů spojených s hospodářským zpomalením

policy and growing risk factors tied to the global economic

lze považovat výhlídky české ekonomiky v kontextu zemí EU spíše

slowdown (decline in economic performance, gradual growth

za kladné. Z geopolitického pohledu je však vnímání ČR jako součásti

in the unemployment rate tied to insufficient flexibility of the job

problematického regionu střední Evropy nutno považovat za jednu

market, etc.) continue. Previous discussions on the actual need

z možných hrozeb pro křehké ekonomické oživení, které bude moci

to implement the common European currency – the Euro – have

nastat po jinak spíše turbulentním roce 2009.

lost their currency as the financial and economic crisis progressed, and even the ability of the Czech economy to effectively fulfil all of the Maastricht criteria is becoming a limiting factor. Despite attention being called to possible weaknesses and the need for a more cautious approach to resolving the impacts tied to the economic slowdown, it is possible to regard the prospects of the Czech economy in the context of the EU as rather positive. From the geopolitical perspective, however, the perception of the Czech Republic as a part of the problematic region of Central Europe needs to be considered as one of the possible threats to the fragile economic recovery that can take place after an otherwise rather turbulent 2009.

10

VÝVOJ BANKOVNÍHO SEKTORU V ČESKÉ REPUBLICE Development of the banking sector in the Czech Republic

World crisis hits financial system The world financial and economic crisis, which commenced gradually in 2008, caused unprecedented difficult conditions for the operation of the financial sector, and thus deep recession faced by the majority of the Western economies. The high growth experienced by the global economy just before the crisis had brought about economic stability, low inflation, as well as favourable development to financial markets. The collapse of investment bank Lehman Brothers in September last Luděk Niedermayer Delloite

year (following increasing indications of instability appearing on several markets) changed the situation literary overnight. Formerly smoothly operating global financial markets lost their liquidity and increased risk surcharges and caution on the part of investors as well as financial institutions resulted in the markets’

Světová krize zasáhla finanční systém

inability to sell any absolutely assets for any reasonable prices. The process of stabilisation of the global financial system has

Světová finanční a ekonomická krize, které postupně propukla

taken long months, during which governments of a number

v roce 2008, vytvořila bezprecedentně obtížné podmínky

of countries have expended tens of percents of their GDP

pro fungování finančního sektoru a způsobila vstup většiny

in support of banks and the central banks implemented certain

západních ekonomik do hluboké recese.

unprecedented steps as part of their efforts to uphold the financial markets and economy.

Vysoký růst světové ekonomiky krizi předcházející přinesl stabilitu ekonomik, nízkou inflaci a také příznivý vývoj na finančních trzích.

Czech financial market was little hit

Kolapsem investiční banky Lehman Brothers v září minulého roku (poté, co náznaky nestability se stále více projevovaly na více

The financial crisis was showing only gradually on the Czech

trzích) se situace změnila de facto přes noc. Dříve bezproblémově

financial market. Thanks to liquidity of both the market and

fungující světové finanční trhy ztratily likviditu a růst rizikových

the most important banks, as well as measures adopted in

přirážek a obezřetnosti investorů i finančních institucí vedl až

support of the market by the central bank (by freeing access

nemožnost na trhu za přijatelnou cenu prodat jakákoliv aktiva.

to financing), regular operation of the market was not thwarted

Stabilizace světového finančního systému trvala dlouhé měsíce,

in principle, despite drops in liquidity and higher risk surcharge.

během kterých vlády řady zemí vynaložily desítky procent HDP

Actually, even a fairly major weakening of the Czech crown

na podporu bank a centrální banky realizovaly bezprecedentní

(in mid-2008, the exchange rate stood at CZK 23 per 1 Euro;

kroky ve snaze podpořit finanční trhy a ekonomiku.

afterwards, however, the crown kept weakening and in February the Euro was traded for approximately CZK 29.50) did not cause

Český finanční trh byl zasažen málo

any panic or capital drain. The subsequent months confirmed that the Czech financial system would be able to cope with the

Finanční krize se na českém finanční trhu projevovala

financial crisis quite well and that it would not require any state

jen postupně. Díky vysoké likviditě trhu i rozhodujících bank

subsidies or extraordinary measures. The situation was further

a podpoře trhu opatřeními ze strany centrální banky (rozvolněním

assisted by the fact that the local managements of certain

přístupu k financování) nedošlo k zásadnímu porušení fungování

banking groups established in the Czech Republic offered

trhu i přes pokles likvidity a nárůst rizikové přirážky. Dokonce

early and determined support to their institutions

ani poměrně velké oslabení koruny (v pololetí roku 2008

in time of need.

koruna dosáhla kurzu 23 Kč za Euro, poté však soustavně oslabovala a v únoru 2009 se euro obchodovalo kolem 29,50 Kč)

On the other hand, the economy was hard hit

nevedlo ke vzniku paniky či kapitálového odlivu. I další měsíce potvrdily, že český finanční systém se s finanční krizí vyrovná

The world crisis had a smashing impact on economic activity.

dobře, a obejde se bez státních subvencí či mimořádných

The significant drop in the global demand for goods, services

opatření. Situaci přitom pomohlo, že domácí vlády některých

and investments quickly affected the key branches upon

11

bankovních skupin, působících v české republice poskytly

which Czech exports relied – the automobile and the electrical

v případě potřeby, včasnou a rezolutní podporu svým institucím.

engineering industries. The drop measured in tens of percent came after a spell of fast growth in the production of those

Hospodářství naopak zasaženo výrazně

companies and at a time when the margins were very low in those industries due to constant pressure on their prices. The branches

Ekonomickou aktivitu zasáhla světová krize razantně. Významný

first affected by the crisis were quickly followed by the other

pokles světové poptávky po zboží, službách i investicích

sectors of the economy, including the labour market; around

se rychle promítl do klíčových odvětví českého exportu

the presumed bottom of the economic decline, i.e., in the second

– automobilového průmyslu či elektrotechnického. Pokles měřící

quarter, the economy slowed down by more than 5 percent.

se v desítkách procent přišel po období rychlého růstu produkce těchto firem a v situaci, kdy díky neustálému tlaku na ceny byly

While the impact of the toxic assets was only limited in the Czech

marže v těchto odvětvích velmi nízké. Za odvětvími, ve kterých

financial market, and also the worsening of the market operation

se krize projevila velmi rychle následuje zbytek ekonomiky,

has only a limited influence, the weakening of the position of the

včetně pracovního trhu, a při předpokládaném dně

banks’ debtors must have showed on the management of the

ekonomického poklesu v průběhu 2. čtvrtletí dosáhlo

banks. In phase one, the bad times resulted in several companies

zpomalení ekonomiky více než 5%.

going insolvent (Moravia Energo, Kordárna, etc.) because the ongoing crisis multiplied their previous difficulties. Nevertheless,

Zatímco problém toxických aktiv se promítl do českého

difficulties in the area of corporate loans, which were reflected by

finančního trhu jen omezeně, a také zhoršení fungování trhů

an increase in the ratio of bad loans by CZK 13.5 billion, did not

mělo jen omezený vliv, oslabení situace bankovních dlužníků

cause banks to generate losses but only resulted in a mere drop

se do hospodaření bank musela promítnout. V první fázi se

in their profits. At the end of 2008, the ratio of standard loans in

zhoršení projevilo na insolvenci několika málo firem (Moravie

the investment portfolios of banks reached 93.6 percent, which

Energo, Kordárna atd), u kterých probíhající ekonomická krize

was by a mere 1.1 percent point less. Later on, in connection

znásobila jejich předchozí problémy. Přesto však problémy

with the worsened situation on the labour market, a decline was

s korporátními úvěry, které se projevily nárůstem pohledávek

also reported in the area of retail loans, in particular, as regards

v selhání o 13,5 mld. Kč, nevedly ke vzniku ztrát bank, ale pouze

unsecured consumer credits. Thanks to the portfolio growth rate,

ke snížení jejich ziskovosti. Ke konci roku 2008 dosahoval podíl

though, the delinquency rate varied around 2.7 percent in 2008;

standardních úvěrů v investičním portfoliu bank 93,6%, což

the issue is further limited by a fairly high-quality legislation

je jen o 1,1 procentního bodu méně. V pozdějším období,

covering that area.

v souvislosti se zhoršenou situací na trhu práce, dochází ke zhoršení u úvěrů obyvatelům, zejména u nezajištěných

Structure of the financial sector

spotřebních půjček. Míra delikvence se zde však díky růstu velikosti portfolia v průběhu roku 2008 pohybovala kolem

The economic crisis has had only a limited impact on the structure

2,7%, problém navíc omezuje poměrně kvalitní legislativa,

of the financial system, which has been dominated by banks.

pokrývající tuto oblast.

At the end of 2008, they possessed three-fourths of all assets held by financial institutions. Moreover, that sector achieved the largest

Struktura finančního sektoru

growth of the volume of assets over the past two years, as against all other components of the Czech financial system. Instability

Ekonomická krize má malý dopad na strukturu finančního

of the financial markets has only marginally affected the operation

systému., který je dominován bankami. Ty ke konci roku 2008

of the insurance market. The capital markets suffered both a drop

disponovaly ¾ aktiv finančních institucí. Navíc, v posledních

in the values of their equity indices, which culminated in the case

2 letech dosáhl tento sektor výrazně nejvyššího růstu objemu

of the PX 50 index in March by nearing the value of 600 points

aktiv, v porovnání se všemi ostatními součástmi českého

(as against the state around 900 points in June this year), and

finančního systému. Nestabilita finančních trhů se jen

money drain from collective investment funds. The crisis also hit

málo promítla do fungování pojišťovacího trhu. Kapitálový

certain non-banking financial institutions (selling consumer credits,

trh byl postižen jak poklesem hodnoty akciových indexů,

leasing and so on), which experienced a more difficult access

který kulminoval v případě indexu PX 50 v březnu přiblížením

to loans. The reputation of the banking sector has not suffered from

se k hodnotě 600 bodů (proti stavu kolem 900 v červnu

the crisis; on the opposite, a number of its institutions benefited

tohoto roku), a odlivem peněz z fondů kolektivního

from the growing uncertainty on the part of depositors and from

investování. Krizí byly postiženy některé nebankovní

their shifts to simpler and clearly understandable bank products.

12

VÝVOJ BANKOVNÍHO SEKTORU V ČESKÉ REPUBLICE Development of the banking sector in the Czech Republic

finanční instituce (poskytující spotřební půjčky, leasing

Development in the banking sector

a podobně), které postihl obtížnější přístup k úvěrům. Reputace bankovního sektoru krizí neutrpěla a naopak,

The banking sector covered 37 Czech banks, branches of

řada institucí benefitovala z rostoucí nejistoty vkladatelů

international banks and building societies at the end of 2008,

a přesunu do jednodušších a srozumitelných bankovních

and that year saw only minor changes in their composition

produktů.

(for example, completion of the merger between e-banka and Raiffeisen bank, the granting of licence to the Euro-Russian

Vývoj bankovního sektoru

Bank). Also the factor of competition intensity – the Herfindahl index – showed only a minor change in the direction of the

Bankovní sektor ke konci roku 2008 zahrnoval 37 českých

strengthening of the competitive nature of the market. Despite

bank, poboček bank zahraničních a stavebních spořitelen

growing difficulties faced by the financial markets as well

s tím, že během roku došlo jen k minimálním změnám v

as the advancing recession the banking sector reported positive

jeho složení (například dokončení fůze e-banky a Raiffeisen

net profit of CZK 45.7 billion in 2008, only by less than 3 billion

banky, získání licence Evropsko-ruskou bankou). Také ukazatel

lower than in the previous year. This was so despite the fact

intenzity konkurence – Herfindahlův index - vykázal jen malou

that the scope of the losses resulting from depreciated assets

změnu směrem k posílení konkurenční povahy trhu. I přes

increase by 137 percent to 15.4 billion, due to worsened

rostoucí potíže finančních trhů i nastupující recesi bankovní

economic situation. High profitability (the ROE value equalled

sektor vykázal v roce 2008 příznivý čistý zisk 45,7 mld. Kč,

21.6 percent) was achieved also due to a moderate increase in

což bylo jen o necelé 3 mld. méně než v předchozím roce).

expenditures (by 3.4 percent).

A to i přesto, že rozsah ztrát ze znehodnocených aktiv se díky zhoršené ekonomické situaci zvýšil o 137% na 15,4 mld.

Despite the unfavourable economic conditions (prior

Vysoké ziskovosti (ROE činilo 21,6%) bylo dosaženo také díky

to the advent of the crisis, they included quick valuation

mírnému růstu nákladů (o 3,4%). I přes nepříznivé ekonomické

of exchange rates and the first indications of difficulties appearing

podmínky (před nástupem krize to bylo i rychlé zhodnocení

on the mortgage loan markets), which began occurring

13

kurzy či prvé náznaky problémů na hypotéčních trzích), které

commencing in the middle of the year, the volume of the

se projevovaly od poloviny roku vzrostl objem aktiv finančního

assets of the financial sector increased to 4,045 billion, i.e.,

sektoru na 4 045 mld., meziročně o 7,9%. Vyšším tempem se

by 7.9 percent, year-on-year. Bank loans to clients kept increasing

zvýšily úvěry bank klientům – nárůst činil 16,4 % což odpovídá

more than before – the growth ratio equalled 16.4 percent, which

291,7 mld. Kč. Přitom růst ve skupině středních bank dosáhl

corresponded to CZK 291.7 billion. At the same time, the growth

téměř 20 % a u malých bank to bylo dokonce 26%. Pobočky

marked by the group of medium-sized banks reached almost

zahraničních bank si připsaly růst úvěrů o 11,8 % a stavební

20 percent and the figure even stood at 26 percent in the sector

spořitelny 26,8%.

of small banks. The branches of international banks recorded a growth of their loans to the tune of 11.8 percent, and building

Rychleji rostly úvěry domácnostem (o 20,3%, čímž tvoří

societies reported 26.8 percent.

již 41% úvěrů celkem), z nichž ¾ jsou úvěry na bydlení, zatím co růst objemu úvěrů nefinančním podnikům dosáhl 14,1%.

Loans to households were growing at an even faster pace (by 20.3 percent, thus accounting for 41 percent of all loans), out of which three-fourth were made up of loans for housing, while the growth rate of loans rendered to non-financial undertakings reached the 14.1 percent mark. The process of granting loans was not discontinued during the period of the fast decline of the Czech economy in the fist six months of the year, despite an obvious increase in risk exposure due to worsened financial situation of clients. According to information possessed by the Czech National Bank, it was 3.39 percent higher, year-on-year, at the end of June (however, it had a negative mark in the other months of the year), while loans to households increased by 11 percent. Any information

14

VÝVOJ BANKOVNÍHO SEKTORU V ČESKÉ REPUBLICE Development of the banking sector in the Czech Republic

Ani v období rychlého poklesu české ekonomiky v prvním

about bank profitability in that period published so far show

pololetí nedošlo k zastavení úvěrového procesu, i přes zjevný

a drop in profit, in particular, in connection with the worsened

růst rizikovosti díky zhoršení situaci klientů. Dle informací ČNB

state of the assets, but at the same time they indicate a good

byl koncem června tohoto roku meziročně o 3,39% vyšší než loni

profitability rate on the part of Czech banks. Good capital

(s tím, že v ostatních měsících byl ovšem i záporný), zatímco

adequacy of the Czech banking sector is confirmed by the stress

úvěry domácnostem rostly o 11%. Doposud zveřejněné

tests performed by the Czech National Bank in the first half of

informace o ziskovosti bank v tomto období poukazují

2009. The initial capital adequacy of 12.3 percent, following

na poklesy zisku, zejména v souvislosti se zhoršením aktiv,

calculations involving the scenarios of “Europe in recession”

ale stále na dobrou ziskovost českých bank. O dobré kapitálové

or “market nervousness” remained above the 11-percent, and/

vybavenosti českého bankovního sektoru svědčí v prvním

or the 10-percent, marks. Even under the scenario of economic

pololetí roku 2009 provedené strast testy ČNB. Počáteční

depression, the capital held by the banking sector was just

kapitálová přiměřenost 12,3% po propočtu scénářů „Evropa

moderately reduced (down to 9.7 percent) and only one bank

v recesi“ či „Nervozita trhů“ se udržela nad 11% respektivě

generated negative capital under such scenario.

Podíly na aktivech finančního sektoru k 31.12.2008 Share on the financial sector assets as of 31 DEC 2008

15

na 10%. Dokonce i ve scénáři ekonomické deprese byl

Therefore, the Czech banking sector so far experienced an

kapitál bankovního sektoru jen mírně snížený (na 9,7%)

unprecedented decline of the economy and limited functions

a pouze jedna banka se v tomto scénáři dostala do oblasti

of the financial markets without any major losses, and banks were

záporného kapitálu. Doposud tedy český bankovní sektor prošel

capable of extending loans to their clients even under such state

bezprecedentním poklesem ekonomiky a omezením funkce

of affairs. Signs of economic revival certainly represent another

finančních trhů bez větších ztrát a banky byly sto i za této situace

piece of good news, although expressions of the worsened

úvěrovat své klienty. Náznaky oživení ekonomiky jsou jistě další

economic climate as regards bank clients will probably survive

dobrou zprávou, i když projevy dopadu zhoršené ekonomické

longer. The current development, including information published

situace na klienty bank budou přetrvávat zřejmě delší dobu.

by the Czech National Bank, however, do not constitute any

Dosavadní vývoj včetně informací, zveřejněných ČNB nezakládají však obavy o stabilitu českého bankovního sektoru.

75,1% banky banks 0,2% družstevní záložny credit unions 7,5% pojišťovny insurance companies 3,6% penzijní fondy pension funds 3,1% investiční společnosti, investiční a podílové fondy investment companies, investment and mutual funds 5,6% leasingové společnosti leasing companies 2,5% společnosti ostatního úvěrování (splátkový prodej forfaiting, factoring) / other lending institutions 2,4% ostatní nebankovní finanční společnosti other non-bankfinancial corporations

16

Organizace a struktura České bankovní asociace Organisation and Structure of the Czech Banking Association

Prezidium  /  Executive Board

Prezident

Viceprezident

President

Vice-President

Jiří Kunert

Laurent Goutard

předseda představenstva

předseda představenstva

a generální ředitel

a generální ředitel

Chairman

Chairman

of the Board & CEO

of the Board & CEO

UniCredit Bank

Komerční banka, a.s.

Czech Republic, a.s

Peter Herbert

Helmut Kasík

Pavel Kavánek

Gernot Mittendorfer

Vladimír Staňura

předseda představenstva

člen představenstva

předseda představenstva

předseda představenstva

předseda představenstva

a generální ředitel

Member of the Board

a generální ředitel

a generální ředitel

Chairman of the Board

Chairman

BAWAG Bank CZ a.s.

Chairman

Chairman

Českomoravská

of the Board & CEO

of the Board &CEO

of the Board & CEO

stavební spořitelna a.s.

GE Money Bank, a.s.

Československá

Česká spořitelna, a.s.

(since 1. 1. 2009)

obchodní banka, a.s.

Složení orgánů ČBA Bodies of the ČBA

17

Dozorčí výbor  /  Supervisory Board

Předseda

František Máslo

Jiří Plíšek

Jan Sadil

Jiří Šperl

dozorčího výboru

ředitel

předseda představenstva

předseda představenstva

člen představenstva

Chairman of the

Director

a generální ředitel

a generální ředitel

a náměstek ředitele

supervisory board

Citibank Europe plc,

Chairman of the Board,

Chairman of the Board of

společnosti

organizační složka

General Manager

Directors & CEO

Member of the Board,

Ladislav Macka

Stavební spořitelna

Hypoteční banka, a.s.

Deputy Director

předseda představenstva

České spořitelny, a.s.

Chairman of the Board, General Manager Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s.

Etický výbor   /  Committee for Ethical Banking Předseda

Zdeněk Chytil

Chairman

Vysoká škola ekonomická, Praha

Operativní tým pro spotřebitelské otázky   /  Operative team for Consumer Affairs Předseda

Jiří Kunert

Chairman

UniCredit Bank Czech Republic, a.s.

Sekretariát   /  Secretariat Výkonný ředitel Managing Director

Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s.

a generální ředitel

Josef Tauber

18

Organizace a struktura České bankovní asociace Organisation and Structure of the Czech Banking Association

Komise Commissions

Předseda Chairperson

Odborný gestor ČBA CBA Staff Support

Právní komise Legal Commission

Jarmila Fialová Radka Opltová Raiffeisenbank a.s.

Komise pro bankovní regulaci Banking Regulation Commission

Monika Laušmanová Alena Vácová Česká spořitelna, a.s.

Daňová komise Commission for Taxes

Petra Pospíšilová Jarmila Šímová Československá obchodní banka, a.s.

Komise pro finanční a bankovní bezpečnost Commission for Banking and Financial Security Expertní skupina pro fyzickou bezpečnost Expert Group for Physical Security Expertní skupina pro bankovní platební karty Expert Group for Bank Cards

Petr Barák Ladislav Pauker GE Money Bank, a.s. Petr Barák GE Money Bank, a.s Karel Kadlčák Česká spořitelna, a.s.

Komise pro hypoteční obchody Commission for Mortgage Banking Subkomise pro distribuci Subcommission for distribution Právní subkomise Legal subcomission Subkomise pro HZL a financování Subcommission for bonds and financing Subkomise pro statistiku Statistict subcommission

Petr Dušek Helena Brychová GE Money Bank, a. s. Vlastimil Nigrín Hypoteční banka, a.s. Petr Dušek GE Money Bank, a.s. Miroslav Němec Česká spořitelna, a.s. Jindřich Thon Hypoteční banka, a.s.

Komise pro kapitálový trh a cenné papíry Commission for Capital Market and Securities

Pavel Řezníček Jaroslav Kroiher Commerzbank AG, pobočka Praha

Komise pro platební styk Payment Systems Commission Pracovní skupina pro aktuální otázky platebního styku Working Group for Operational Payment Issues

Jitka Pantůčková Jitka Lukášová Komerční banka, a.s. Jitka Pantůčková Komerční banka, a.s.

Komise pro spotřebitelské otázky Commission for Consumer Affairs

Petr Karel Věra Svobodová GE Money Bank, a.s.

Komise pro účetnictví a reporting Commission for Accounting and Reporting Expertní skupina pro výkaznictví Expert Group for Reporting

Hana Jandlová Jarmila Šímová GE Money Bank, a.s. Aleš Rieger Komerční banka, a.s.

Komise pro vnitřní audit Commission for Internal Audit

Pavel Racocha Jan Mráz Komerční banka, a.s.

Komise komunikace a SOP Commission for Communication and CSR

Klára Gajdůšková Česká spočitelna, a.s.

Jan Matoušek

Pracovní skupiny  /  Working Groups Pracovní skupina pro ekonomické a měnové otázky Working Group for Economic and Monetary Issues

Kamil Janáček Jan Mráz Komerční banka, a.s.

Pracovní skupina pro exportní financování Working Group for Export Finance

Jana Kytlicová Jan Mráz UniCredit Bank CZ, a.s.

Pracovní skupina pro oceňování majetku Working Group for Property Appraisal

Petr Němeček Hypoteční banka, a.s.

Pracovní skupina pro garanční systémy Working group for guarantee systems

Josef Tauber ČBA

Alena Vácová

František Pavelka

Jan Mráz

Vědecké grémium  /  Scientific Council

Organizační schéma Organisational Chart

19

Shromáždění členů plní přidružení Assembly of Members full associated

Dozorčí výbor

Prezidium

Etický výbor

Supervisory Board

Executive Board

Committee for Ethical Banking

Vědecké grémium

Sekretariát

Scientific Council

Secretariat

Operativní tým pro spotřebitelské otázky Operative Team for Consummer Afairs

Komise pro bankovní regulaci

Právní komise

Daňová komise

Legal Commission

Commission for Taxes

Komise pro kapitálový trh a cenné papíry

Komise pro spotřebitelské otázky

Komise pro účetnictví a reporting

Commission for Capital Market and Securities

Commission for Consumer Affairs

Commission for Accounting and Reporting

Komise pro platební styk

Komise pro finanční a bankovní bezpečnost

Komise pro hypoteční obchody

Commission for Banking and Financial Security

Commission for Mortgage Banking

Komise pro vnitřní audit

komise pro komunikaci a sof

Commission for Internal Audit

Commission for communication and CSR

Pracovní skupina pro ekonomickéa měnové otázky

Pracovní skupina pro exportní financování

Pracovní skupina pro oceňování majetku

Working Group for Economic and Monetary Issues

Working Group for Export Finance

Working Group for Property Appraisal

Banking Regulation Commission

Payment Systems Commission

Pracovní skupina pro garanční systémy Working group for guarantee systems

20

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

Bankers have always talked about risk. Whatever the topic of the day in society, the media and abroad, we always come back to the common denominator of everything we do. Everything is a function of risk; everything is related to risk in one way or another. It is the basis for our thinking and decision-making. Extending that to our day-to-day reality, we feel – with good reason – that over the last eighteen months or so, up to the spring of this year, we have been facing difficulties on a scale that neither the middle nor the older generation of bankers can remember in their working lives. In the midst of these events many of us are asking what will come next. How will the world of finance change, and what direction will it take? The answer is not easy, and we cannot just wait to see what happens. Financial institutions’ usual response to negative signals is to reduce risks, exercise greater prudence and formulate new strategies. That is quite in order: there is no alternative. But what should the long-term strategy be? The present crisis has its roots in the past, e.g. in the implementation of systemic measures Josef Tauber Výkonný ředitel Managing Director

for certain standards and motivation schemes, but also in the processes of concentration in the sector, in the overlooking or underestimating of global impacts in crisis phases, not to speak of fatal, politically motivated measures in governments’ economic policies, the inconsistencies in some aspects of the supervision

Bankéři vždycky hovoří o rizicích. Ať už je aktuálním tématem

of capital and banking markets, and tax incentives that tried to shift

ve společnosti, v médiích, v zahraničí cokoli, vždy se vracíme

the limits of the possible somewhere beyond what is possible.

k tomuto společnému jmenovateli všeho našeho snažení. Vše je nějakou funkcí rizika, všechno má k němu takový či onaký

Thanks to that we enjoyed many years of uninterrupted growth.

vztah. Naše myšlení a rozhodování se od něj odvíjí.

We might have admitted that it would have to end sometime, that something had to happen and that it was irrelevant what would

Vztaženo ke každodenní realitě, máme pocit,a to zcela oprávněný,

trigger it. Questions are accumulating in no logical order, and

že posledních možná osmnáct měsíců čelíme zhruba do jara tohoto

in the many possible responses we are looking for the right one,

roku potížím rozměru, který ani střední, ale ani starší generace

and working – again (!) – on formulating and implementing major

bankéřů ve svém profesionálním životě nepamatuje. Uprostřed

strategic decisions.

tohoto dění si mnozí z nás kladou otázku: Co bude potom? Jak se náš svět financí změní, jaké bude jeho směřování?

The list of those decisions is not short. A new role for the state. A new architecture for supervision in Europe and around the world.

Odpověď je nelehká a nelze pouze čekat na to, co nám život

The restructuring of accounting standards and new principles for

přinese. Okamžitou reakcí finančních institucí na negativní signály

valuing assets. A redefined and stronger role for deposit insurance.

je obvykle omezení rizik, zvýšení obezřetnosti a formulování nových

Seeking ways to promote the public’s confidence in banks, and

strategií. To je v pořádku, jiné cesty není. Jaká má být ale strategie

to promote trust between the individual players in the finance

dlouhodobá? Zárodky současné krize byly bezpochyby založeny

industry. Regulations on remuneration. Alternative motivation

už kdysi v minulosti, např. implementací závažných systémových

schemes. Monitoring the economic cycle, with outputs guiding

opatření v oblasti některých standardů, motivačních schémat,

the authorities’ economic decisions. Specialised supervision for

ale i v procesech koncentrace v oboru, v nedocenění či přehlédnutí

global players. A more acute understanding of systemic risks,

globalizačních dopadů právě v krizových fázích. Nemluvě

and an attempt to define them more precisely and regulate them.

o fatálních politicky motivovaných opatřeních v hospodářských

Changes in the regulation of financial institutions’ capitalisation,

politikách vlád, nedůslednosti některých dohledů kapitálového

which may lead to greater and differently defined capital

a bankovního trhu, daňových pobídkách, které se snažily

requirements. And much more. We are asking how our world will

posunout hranice možného kamsi za tyto hranice.

change in the medium term, and then in the long term.

ÚVODNÍ SLOVO VÝKONNÉHO ŘEDITELE Managing Director’s Report

21

Díky tomu jsme se těšili mnohaletému nepřerušovanému růstu.

And what about us? We can say that the crisis is an imported one,

Možná jsme si připouštěli, že „to jednou musí skončit“. To „něco“

but that does not release us from our share of the responsibility

muselo přijít, lhostejno který spouštěč „to“ dal do pohybu.

for the events of the recent past. We were part of the crew of

Bez nějaké logiky pořadí priorit se nám kupí otázky a v množství

the ship that rode the wave of the boom for many years. And we

možných odpovědí hledáme tu správnou, pracujeme – znovu (!)

remain part of that crew now that the wave is taking us down.

– na formulování a implementaci závažných strategických rozhodnutí. Despite all that we can take comfort in a number of factors Jejich výčet není nijak krátký: Nová role státu. Nová architektura

specific to this country. We have avoided much of what has had

dohledu, ve světě a v Evropě. Přebudování účetních standardů

a very severe impact elsewhere. There have been no fatalities,

a nové zásady oceňování aktiv. Nově definovaná a silná role

and the state’s interventions on the financial market – such as they

institutu pojištění vkladů. Hledání cest k posílení důvěry

have been – have been prompted more by external pressures.

veřejnosti k bankám a uvnitř finanční industrie mezi jejími

The central bank has coped well with its role as regulator, and with

jednotlivými subjekty. Regulace odměňování. Jiná motivační

the steps it has taken it has acquitted itself very well in monetary

schémata. Monitoring ekonomického cyklu s výstupy implikujícími

policy, and its market operations have responded very sensitively

hospodářská rozhodnutí autorit. Speciální dohled nad globálními

to developments.

hráči. Ostřejší chápání systémových rizik a snaha je přesněji definovat a regulovat. Změny v oblasti regulace kapitálové

Important measures for the banking community and the Czech

vybavenosti finančních institucí, které možná povedou k vyšším

Banking Association have concerned deposit insurance and

a jinak definovaným kapitálovým požadavkům. A řada dalších.

the regulator’s powers in crisis situations, and they have been

Klademe si otázku, jak se náš svět změní ve střednědobém

incorporated into the Banking Act. Other steps have been

horizontu a jak se změní v horizontu dlouhodobém.

taken to limit economic decline and save jobs, and there have been a number of other largely systemic changes, the

A co my? Označovat tuto krizi za importovanou samozřejmě lze,

great majority of which have come out of recommendations from

ale to nás nijak nemůže zbavit našeho vlastního dílu viny na

the Government’s National Economic Council. Of those changes,

průběhu nedávné minulosti. Byli jsme součástí posádky lodi,

proposals concerning insolvency legislation received great

kterou vlna konjunktury po řadu let úspěšně nesla. Samozřejmě

attention on the upper floors of banks and were the subject

jsme součástí oné posádky dál, kdy nás vlna strhává dolů. Přesto

of intensive discussions on many levels.

všechno nás může těšit několik domácích specifik. Vyhnuli jsme se mnohému, co jinde dopadlo velmi tvrdě. Nedošlo k žádným

We are at the start of a long series of systemic changes whose

fatálním událostem, zásahy státu vůči finančnímu trhu, pokud

specific form comes from essentially three sources: the global

vůbec byly, byly vyvolány spíše tlakem zvenčí, centrální banka

level, represented by the outputs from the G-20; the European

rutinně zvládla svoji roli regulátora a svými kroky se velmi dobře

level, represented by the European Commission (EC) and the

zhostila své role v oblasti měnové politiky a operacemi na trhu

relevant European associations and institutions; and the national

velmi citlivě reagovala na vzniklou situaci.

level, where measures taken in supervision and regulation are the work of the Czech National Bank and the Ministry of Finance.

Významná z pohledu bankovní komunity a České bankovní asociace byla opatření v oblasti pojištění vkladů a pravomocí

The new reforms and their implementation have taken shape

regulátora v krizových situacích, která byla vtělena do zákona

at two levels. There are (old) reforms related to the integration

o bankách. Další kroky směřovaly vesměs k omezení propadu

of financial markets and the need to unify their functioning

ekonomiky či záchraně pracovních míst a k některým dalším,

throughout Europe, and then (new) reforms that have come out

víceméně systémovým změnám, z nichž velká většina vyšla

of the need to act and take on the present problems.

jako doporučení z dílny NERVu. Z nich pak např. návrhy ze sféry insolvenčního práva vyvolaly značnou pozornost horních etáží bank

The most important pre-crisis reforms included the

a intenzivní jednání na řadě úrovní. Stojíme na začátku dlouhé řady

implementation and launch of the Single Euro Payments Area

systémových změn, které v konkrétní podobě přicházejí v zásadě

(SEPA), the self-regulatory introduction of standards for the

ze tří zdrojů: z celosvětové úrovně reprezentované výstupy z G 20,

mobility of clients’ accounts, the transposing and implementation

z evropské, personifikované Evropskou Komisí (EK) a příslušnými

of the Consumer Credit Directive, and – as far as strictly Czech

evropskými grémii či institucemi a dále z národní úrovně,

issues are concerned – the systemisation of brokers and

kde nositeli dohledových a regulačních kroků jsou ČNB a MF.

distribution on the financial market, changes resulting from

Nastupující reformy a jejich implementační fáze se formují

an amendment to the Distraint Code, questions concerning

22

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

ve dvou rovinách. Jednak („staré“) reformy, které souvisí

the future of the Act amending the Act on Basic Registers with

s rozvojem integrace finančních trhů a potřebou sjednotit

considerable implications for banking practices, mainly associated

celoevropsky jejich fungování, jednak („nové“) reformy,

with the inclusion (or not) of birth registration numbers in identity

rezultující v této chvíli z dané potřeby jednat a řešit. Za

cards. CBA specialists and coordinators had many – and mostly

nejvýznamnější „předkrizové“ reformy můžeme považovat

very complex – discussions on those and many other topics,

např. implementaci a zahájení provozu jednotného evropského

the outcome of which was often a compromise.

platebního systému SEPA, samoregulační zavedení standardů mobility (účtů) klientů, transpozici a implementaci Směrnice

Of the questions that remain open and are still being vigorously

o spotřebních úvěrech, z domácí problematiky pak řešení

discussed, the debate on settling disputes out of court is now

systemizace zprostředkovatelů a distribuce na finančním trhu,

coming to a close; the issue has been under discussion at various

změny vyplývající z novely exekučního řádu, otázky kolem dalšího

levels for over a year and it is not yet possible to predict the final

osudu změnového zákona k zákonu o registrech s velkými dopady

outcome.

do praxe bank, hlavně spojené s uváděním (resp. neuváděním) údajů o rodných číslech v občanských průkazech. Specialisté

The second list of reforms, changes and initiatives has come

a gestoři ČBA vedli k těmto a mnohým dalších tématům řadu

out of the urgent need to tackle the situation that has arisen

vesměs velmi složitých jednání, častým výsledkem

on the financial markets and to take all possible steps to restore

bývá kompromis.

confidence, and to set up the finance sector so that it is able to detect the dangers of turbulence in good times and counter

Z nadále otevřených resp. stále čile diskutovaných otázek

cyclical changes, to strictly supervise risks, and to ensure that

spěje ke svému vyústění debata o mimosoudním řešení sporů,

the primary and secondary actors communicate adequately

na různých úrovních diskutována více než rok, přičemž výsledné

with one another.

řešení stále ještě nelze predikovat. Problematika druhého seznamu reforem, změn a iniciativ vyvěrá z naléhavosti řešit

In that context the most prominent issue has been strengthening

nastalou situaci na finančních trzích, nutnosti učinit všechny

the capital base and its anti-cyclical effects. This year we await

myslitelné kroky k obnovení důvěry, nastavit prostředí tak, aby

proposals from the Basel Committee on new liquidity standards.

bylo schopno včas detekovat nebezpečí turbulencí, aby působilo

On the instigation of the Financial Stability Board (FSB), work

anticyklicky, přísně dohlíželo na rizika a aby hlavní i vedlejší aktéři

has begun that focuses on the moral hazard associated with

adekvátně spolu komunikovali.

institutions and groupings that play an important role in the system, and with cross-border approaches to crisis situations.

Zcela v popředí je v této souvislosti otázka posílení kapitálové

The International Accounting Standards Board (IASB) has

báze a jejího anticyklického působení. Ještě v tomto roce čekáme

elaborated a number of changes to accounting standards aimed

návrhy Basilejského výboru k novým standardům likvidity.

at simplifying and refining the principles for valuation and

Na popud FSB (Financial Stability Board) jsou nastartovány práce

adjustments, and to retract provisions that have a pro-cyclical

cílící na morální hazard spojený se systémově významnými

character. Another objective is to introduce procedures to help

institucemi a uskupeními a s přeshraničním řešením krizových

to reveal potential losses in the early phases of the economic

situací. IASB (International Accounting Standard Board)

cycle. The forthcoming G-20 summit in Pittsburgh should result

rozpracoval řadu změn účetních standardů, jejichž cílem je nejen

in a special directive to regulate the principles for remuneration

zjednodušení a zdokonalení principů oceňování a oprávkování ,

in financial institutions. A structure of remuneration and

ale i odstranění těch ustanovení, která mají procyklický charakter.

motivation schemes will be devised to take account of risk

Jedním z dalších cílů je zavádět postupy pomáhající odkrývat

management, and will be subject to the principles for sound

hrozící ztráty již v raných fázích ekonomického cyklu. Přicházející

remuneration practice published in April 2009 by the FSB.

summit G 20 v Pittsburghu má přinést speciální směrnici k reglementaci principů odměňování ve finančních institucích.

At EU level there will above all be a new architecture

Struktura odměňování a motivační schémata budou konstruovány

for supervision based on new institutions, and at the micro

ve vztahu k řízení rizik a podřízeny principům zdravého odměňování

level there will be monitoring of the stability of the European

vydaným v dubnu 2009 FSB. Tolik příklady ze světové scény. Z úrovně

financial system (the European Systemic Risk Board – ESRB),

EU dojde v první řadě k budování nové architektury dohledu zřízením

and in the agenda for supervision by the European System

nových institucí, na mikroúrovni k monitorování stability evropského

of Financial Supervisors (ESFS), the central body for European

finančního systému (ESRB – European Systemic Risk Board)

supervisors. Both of those bodies should be able to take

a v agendě dohledu centrální orgán evropských supervizorů ESFS

important decisions.

ÚVODNÍ SLOVO VÝKONNÉHO ŘEDITELE Managing Director ’s Report

23

(European System of Financial Supervisors). Oba tyto orgány by měly

In deposit insurance there will be ongoing initiatives aimed

být sto přijímat závazná rozhodnutí.

at the greater integration, simplification and effectiveness of the system(s). Deposit guarantee systems are becoming a stable

V oblasti pojištění vkladů budou pokračovat iniciativy k silnější

and important part of systems to preserve financial stability.

integraci, zjednodušení a vyšší efektivnosti systému/-ů. Depozitní

The long-term objective is a European system for insuring

garanční systémy se stávají pevnou a důležitou součástí systémů

deposits, but that will require complicated amendments and

ochrany finanční stability. Dlouhodobým cílem je ustavení

interventions in legislation at national level, including insolvency

evropského systému pojištění vkladů, cesta k němu však vede

law, financial market supervision, cross-border interventions

přes náročné změny a zásahy v národních legislativách včetně

and so on. The long list of tasks set for the European Banking

insolvenčního práva, dohledu nad finančním trhem, přeshraniční

Federation (EBF) Working Group on deposit guarantee schemes

intervence a další. Dlouhý seznam úkolů, který dostala k vyřízení

is evidence of the importance of this extremely sensitive area

pracovní skupina pro depozitní garanční systém při EBF

of the financial markets.

(European Banking Federation) svědčí o významu této navýsost citlivé oblasti finančních trhů.

Discussion and consultation will continue on the issue of large exposures and liquidity cushions. The debate on the obligatory

Budou pokračovat diskuse a konzultace k řešení problematiky

holding of a proportion of securities issued will return to the EC.

velkých angažovaností (Large Exposures) a likviditních polštářů.

There have been consultations on the further elaboration of risk

Na pracovní stoly EK se vrátí debata o povinné držbě části

management principles, guided in the first phase by

emitovaných cenných papírů. V oblasti konzultací se nachází

the Committee of European Banking Supervisors (CEBS).

další rozpracování principů řízení rizik, v první fázi vedené CEBS

For investment products the EC remains intent on greater

(Commission of European Banking Supervisors). U investičních

regulation for short selling, and at the very least for its

produktů přetrvává záměr EK více reglementovat prodeje

transparency. Greater requirements for transparency are also

nakrátko, přinejmenším jejich transparenci. Prohloubení

anticipated from the MiFiD, especially for corporate securities,

požadavků na transparenci se čeká i u MiFiD, zejména

structured products and derivatives. In consumer affairs the

u korporátních cenných papírů, strukturovaných produktů

EC has opened a discussion on the cross-border provision of

a derivátů. Ve spotřebitelské problematice zahajuje EK diskusi

consumer credit, in collaboration with the European Banking

na téma přeshraniční poskytování spotřebitelského úvěru,

Industry Committee (EBIC) and with monitoring by the EBF.

ve spolupráci s EBIC (European Banking Industry Council)

A number of other initiatives in consumer affairs have been

a monitorovanou EBF. Ve spotřebitelské oblasti je připraveno

prepared and will gradually find their way to our desks.

ještě několik dalších iniciativ, které budou postupně přicházet na naše pracovní stoly.

That incomplete account of the tasks, objectives and initiatives, coming from various levels, shows the breadth and depth of the

Tento neúplný výčet úkolů, záměrů a iniciativ přicházejících

issues we will all have to face in the years to come. It will not be

z různých úrovní ukazuje šíři i hloubku záběru, s nímž budeme

easy for Czech banks and the CBA to cope with those regulatory

všichni v dalších obdobích konfrontováni. Zvládnout toto

tsunami, as these are by and large fundamental systemic

regulační tsunami nebude pro české banky ani pro jejich ČBA

measures. I believe – or rather I know – that the CBA’s specialists

nijak snadné, neboť se vesměs jedná o zásadní systémové kroky.

and coordinators are perfectly able to discharge their duties and

Věřím, nebo lépe, vím, že specialisté a gestoři v naší asociaci jsou

provide a quality and useful service to our member banks. Here

výborně připraveni své úkoly zvládnout a poskytnou členským

I would like to express my great appreciation and gratitude for

bankám kvalitní a užitečnou službu. Dovolím si zde vyslovit

the work of my predecessor, who led and built up the CBA in

hluboké uznání a dík práci mého předchůdce, který více jak osm

close cooperation with the Executive Board for more than eight

let vedl a budoval ČBA, v úzkém kontaktu s Prezidiem. Je mi ctí

years. It is my honour to continue his work and try to develop

na jeho práci navázat a pokusit se ji dále rozvinout, i když vím,

it further, although I know how difficult it will be to surpass his

jak těžké bude tuto laťku překonávat.

achievements.

Rád bych ještě vyslovil uznání práci našich specialistů, které bych

I would like also to express my appreciation for the work of our

nejraději uvedl individuálně jménem a poukázal na konkrétní

specialists – ideally I would name them all individually, and list

výsledky či úspěchy, kterých dosáhli. Je skutečným potěšením

the concrete results and successes they have achieved. It is truly

mít kolem sebe takto erudované spolupracovníky.

a pleasure to have such erudite colleagues.

24

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

LEGISLATIVA

LEGISLATION

Česká bankovní asociace sleduje legislativní vývoj jak na

Czech Banking Association monitors the legislative development

vnitrostátní, tak mezinárodní úrovni. Prostřednictvím účasti

on the national as well as international level. Through its participation

v orgánech Evropské bankovní federace a Evropské hypoteční

in the bodies of the European Banking Federation and the European

federace získáváme aktuální informace o projednávaných návrzích

Mortgage Federation we acquire up-to-date information on the discussed

Evropské komise a k těmto návrhům se prostřednictvím těchto

proposals of the European Commission and we provide our opinion on

organizací vyjadřujeme. Na vnitrostátní úrovni využíváme členství

these proposals through the aforesaid organizations. On the national level,

členů ČBA v Legislativní radě vlády a kontaktů s předkladateli

we make use of CBA’s membership in the Government legislative Council

návrhů zákonů, kdy je snahou uplatnit připomínky ČBA již ve fázi

and our contacts with the sponsors of bills where our effort is to apply CBA’s

přípravy návrhů legislativních změn. Zároveň sledujeme podané

comments as early as in the phase of preparation of proposals of legislative

poslanecké či senátní návrhy a v případě potřeby

changes. At the same time we monitor the deputies’ or senator’s submitted

k nim uplatňujeme připomínky.

bills and, if necessary, bring suggestions regarding these bills.

S připravovanými změnami seznamujeme pravidelně členské

We inform the member banks of the changes in preparation on regular

banky, zejména prostřednictvím pravidelné informace pro

basis, in particular through periodic information for the members of the

členy Prezidia, členy Právní komise a Právní subkomise

Executive Board, members of the Legal Commission and the Legal Sub-

Hypoteční komise. O zásadních legislativních změnách

Commission of the Mortgage Commission. CBA periodically publishes

uveřejňuje ČBA pravidelně informace v BA Survey.

information on the major legislative changes in BA Survey.

Za sledované období se ČBA účastnila projednávání

Over the period in question, CBA participated in the discussion

následujících zásadních legislativních návrhů:

of the following significant legislative proposals: Proposals of the Banking Act amendments

Návrhy novel zákona o bankách The Legal Commission continuously monitors and informs the CBA Právní komise průběžně sleduje a informuje členy ČBA o návrzích

members of the proposals of amendments to the bank act, including the

novel zákona o bankách, včetně novely připojené k novému

amendment attached to the new payment system act and the so-called

zákonu o platebním styku a tzv. krizové novely.

crisis amendment.

ČBA uplatnila ve spolupráci s Českou národní bankou zásadní

CBA in cooperation with the Czech National Bank brought important

připomínky k poslaneckému návrhu novely loterijního zákona,

suggestions to the deputies’ proposal of the lottery act amendment,

ke kterému byl připojen návrh novely zákona o bankách. Tento

to which a proposal of the bank act amendment was attached. This bill

návrh obsahuje problematické ustanovení, na základě kterého by

includes a problematic provision, based on which a bank would be required

banka musela odmítnout provedení platby na účty provozovatelů

to reject the transfer of a payment to the accounts of the operators of illegal

nepovolených her a sázek. Poslanecké sněmovně bylo doručeno

games and lotteries. The House of Deputies received the disapproving

nesouhlasné stanovisko vlády, které obsahuje připomínky ČBA.

statement of the government which includes CBA’s suggestions.

ČBA se aktivně účastní přípravy novely, která bude implementovat

CBA is actively involved in the preparation of the amendment that will

novou směrnici EP a EK 94/19/EK o pojištění vkladů a upraví nejen

implement the new directive of the European Parliament and Commission

výši částky pojištěného vkladu, ale také proces výplat a fungování

94/19/EC on deposit guarantee schemes and modify not only the amount

Fondu pojištění vkladů.

of the deposit insured but also the process of payments and function of the Deposit Insurance Fund.

Návrh nového občanského zákoníku

Proposal of the new Civil Code

Nový občanský zákoník upraví zcela nově veškeré

The new Civil Code will bring a totally new regulation of all private-law

soukromoprávní vztahy, včetně úpravy bankovních produktů,

relations, including the regulation of banking products, rights in rem

věcných práv a zajišťovacích instrumentů. Občanský zákoník by

and security instruments. The Civil Code is supposed to replace both

měl zrušit jak stávající občanský zákoník, tak obchodní zákoník

the existing Civil Code and the Commercial Code with the exception of

Aktivity České bankovní asociace ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCATION

s výjimkou úpravy společností. Poslanecká sněmovna

regulation of companies. The House of Deputies has not yet discussed

dosud návrh tohoto rozsáhlého kodexu, který obsahuje

this extensive draft code which contains three thousand sections.

3 tisíce paragrafů, neprojednala. Because of the significance of the code prepared CBA is actively involved Vzhledem k závažnosti připravovaného kodexu se ČBA

in the preparation of commentaries and suggestions to this extensive bill,

aktivně podílí na zpracování komentářů a připomínek k tomuto

independently as well as in cooperation with other entities such as the ICC

rozsáhlému návrhu, a to jak samostatně, tak ve spolupráci

or the Association for Real Estate Market. Ad hoc working groups are set up

s dalšími subjekty, jako je například ICC či Asociace pro rozvoj

within the process of preparation of the suggestions, with the participation

trhu nemovitostí. Při zpracování připomínek jsou vytvářeny ad hoc

of specialists in specific legal areas such as the issue of collaterals or

pracovní skupiny s účastí specialistů na konkrétní právní oblast,

mortgage law.

jako je problematika bankovních záruk nebo hypotečního práva. Crisis amendment of the insolvency act Krizová novela insolvenčního zákona

CBA monitors the legislative regulations of the insolvency act and has its permanent representative in the advisory body of the Minister of

ČBA sleduje legislativní úpravy insolvenčního zákona a má svého

Justice, “S 22”. The principles of the future anti-crisis amendment were

stálého zástupce v poradním orgánu Ministra spravedlnosti „S 22“.

prepared in January 2009 as one of the anti-crisis measures.

V lednu 2009 byly jako jedno z protikrizových opatření připraveny

The proposal of the articulated wording of the amendment, which

teze budoucí protikrizové novely. V únoru byl zveřejněn

– in addition to the previous principles – included the provision

návrh paragrafovaného znění návrhu novely, která nad rámec

regulating loan-based financing of insolvent debtors, was published

předchozích tezí obsahovala ustanovení o úpravě úvěrového

in February. The proposal of this provision would mean not only an

financování dlužníků v insolvenci. Návrh tohoto ustanovení

absolute priority of the receivables of the creditor providing the loan-

by znamenal nejen absolutní prioritu pohledávek věřitele

based financing but also this creditor’s participation in the securing

poskytujícího úvěrové financování, ale také jeho participaci

of the existing secured creditors. CBA then addressed the authors of

na zajištění stávajících zajištěných věřitelů. ČBA poté oslovila jak

the proposal as well as the Ministry of Justice and brought suggestions,

autory návrhu, tak ministerstvo spravedlnosti s připomínkami,

which, however, were not taken into account, and in March this (in our

které však nebyly zohledněny a v březnu došlo k předložení,

opinion controversial) bill was presented to the House of Deputies. CBA

z našeho pohledu kontroverzního návrhu, poslanecké sněmovně.

held negotiations with the deputies and informed them of the risks

ČBA vedla jednání s poslanci, které upozornila na rizika spojená

associated with this bill, including the risk of restriction on provision

s návrhem, včetně případného omezení poskytování zajištěných

of secured loans for debtors who are not yet insolvent. When this bill

úvěrů pro dlužníky, kteří dosud nejsou v insolvenci. Při projednání

was discussed in the constitutional-law committee in April 2009 an

v ústavně právním výboru v dubnu 2009 pak došlo k schválení

amending provision was passed, resulting in the problematic provision

pozměňovacího návrhu, na základě kterého bylo uvedené

being deleted from the bill. The bill, as amended by this amending

problematické ustanovení z návrhu vypuštěno. Návrh novely

provision, was passed by the House of Deputies in the second and

ve znění pozměňovacího návrhu byl schválen poslaneckou

third reading, and subsequently also in the Senate.

sněmovnou v druhém a třetím čtení a následně také Senátem. As the amendment brought many changes that have impact on the banks’ Vzhledem k tomu, že novela přinesla mnoho změn, které mají

activities CBA organized a seminar for CBA members after the amendment

dopad na činnost bank, uspořádala ČBA po schválení novely

was passed.

seminář pro členy ČBA. Distraint issues Exekuční problematika

The Legal Commission continuously analyzes the distraint issues, also with respect to the great number of amendments of the distraint code and the

Právní komise průběžně analyzuje exekuční problematiku,

civil procedure code. Execution of a decision made by the court or court

také s ohledem na množství novel exekučního řádu a občanského

distrainor has significant impact on the activities of banks, both from the

soudního řádu. Výkon rozhodnutí prováděný soudem či soudním

perspective of the bank as the recovering creditor and from the perspective

exekutorem má zásadní dopad na činnost bank, a to jak z pohledu

of the bank that provides assistance in the distraint by ordering a receivable

banky jako vymáhajícího věřitele, tak z pohledu banky, která

from an account.

poskytuje součinnost při exekuci přikázáním pohledávky z účtu.

25

26

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

Při projednávání novely občanského soudního řádu byl

An unexpected amending provision was passed in the second hearing

v druhém čtení přijat v květnu 2009 nečekaný pozměňovací

in May 2009 within the process of reading of the amendment of the civil

návrh, který zavádí pro banky nové povinnosti spojené

procedure code; this amendment introduces new obligations for banks

s možností majitele účtu postiženého exekucí požádat (banku)

related to the option of the owner of the account affected by the distraint

o odblokování do částky ve výši dvojnásobku životního minima.

to request (from the bank) to have the account unblocked up to the

Protože narychlo schválené novelizované ustanovení není

amount two times the subsistence level. As the amended provision, which

právně jednoznačné, připravila právní komise v červenci

was passed quickly, is not legally unambiguous the legal commission

2009 právní analýzu. Následně proběhlo v srpnu 2009 jednání

prepared a legal analysis in July 2009. Subsequently, in August 2009,

s exekutorskou komorou, na kterém byly diskutovány právní

a meeting was held with the chamber of distrainors, at which the legal

otázky novely. Výsledkem je vzájemně odsouhlasený zápis

issues of the amendment were discussed. The result is the mutually

uveřejněný na členských stránkách ČBA.

approved minutes published on CBA member websites.

Další zásadní novela přinese změny procesu exekučního řízení. Při

Another important amendment will introduce changes of the distraint

projednávání návrhu novely uplatnila ČBA úspěšně připomínku

procedure. Within the process of reading of the amendment bill CBA

k právní úpravě nového institutu exekutorského zástavního

successfully applied a suggestion to the regulation of the new institute

práva k nemovitostem, aby účinky byly vždy nejdříve k datu

of the distrainor’s right of lien with respect to the properties that the

zveřejnění v katastru nemovitostí. Tato novela také obsahuje

effect be always not before the date of publishing in the land register.

zcela novou možnost odblokování části exekucí postiženého

This amendment also includes a brand new possibility of unblocking a part

majetku povinného. Věřitel bude moci nově uzavřít se soudním

of the assets of the obligor affected by the distraint. The new regulation

exekutorem dohodu o jiném způsobu úhrady nákladů.

makes it possible for the creditor to enter into agreement with the courtappointed distrainor on a different method of payment of the costs.

Aktivity směřující k omezení lichvy Activities aimed at curbing usury V květnu 2009 došlo k předložení dvou poslaneckých návrhů na novelizaci zákona o spotřebitelských úvěrech a dalších zákonů,

Two bills sponsored by the deputies amending the consumer loan act and

které mají za cíl omezit lichvu. Oba návrhy obsahují ustanovení

other acts aimed at curbing usury were presented in May 2009. Both bills

o omezení ceny za úvěr. ČBA připravila k těmto návrhům stanovisko

include a provision on reduction of the cost of a loan. CBA prepared an

a pro případ pokračování projednávání těchto návrhů konkrétní

opinion on these bills as well as specific amending provisions in the event

pozměňovací návrhy. ČBA se také aktivně účastní jednání tripartitní

of continued reading of these bills. CBA is also actively involved in the

skupiny organizované Ministerstvem financí, jejímž cílem je

negotiations of the tripartite group organized by the Ministry of Finance,

předložit návrh případných dalších legislativních úprav.

whose objective is to propose additional regulations, if applicable.

Spolupráce s komorami a asociacemi

Cooperation with chambers and associations

Česká bankovní asociace se setkává se zástupci komor a asociací

The Czech Banking Association meets with the representatives

s cílem vyjasnit případné nejasnosti právní úpravy, týkající se

of chambers and associations in order to clarify ambiguities, if any,

speciálních právních oblastí. V prosinci 2008 se uskutečnilo

of the regulation of special legal areas.

jednání Právní komise s Notářskou komorou, která připravovala novelu notářského řádu týkající se účtů notářských úschov.

A meeting of the Legal Commission with the Notarial Chamber, which

Výsledkem jednání byla dohoda na vzájemně přijatelném postupu

was preparing an amendment of the notarial procedures code pertaining

úpravy smluv o účtech úschov umožňující jednoduchý postup pro

to the notary custody accounts, took place in December 2008. The

případ změny notáře, který je majitelem takového účtu. Zároveň

result of the negotiations was an agreement on mutually acceptable

byly diskutovány specializované právní problematiky řešení

approach to regulation of the contracts on custody accounts allowing for

dědictví prostředků na účtech klientů s mezinárodním prvkem

simple procedure in the event of a change of notary who is the owner

a nakládání s věcmi z násilně otevřených bezpečnostních schránek.

of such account. At the same time, specialized legal issues concerning

K této problematice byla následně oslovena také příslušná

the inheritance of funds on the accounts of clients with an international

ministerstva, která zaslala právní stanoviska k dané problematice.

element and the disposal of items from forcibly opened safe-deposits were discussed. The relevant ministries were also addressed in respect of these

V květnu 2009 se uskutečnilo první jednání s nově vzniklou Asociací insolvenčních správců. Prvním výsledkem vzájemné

issues; the ministries sent their legal opinions on the issues in question.

Aktivity České bankovní asociace ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCATION

spolupráce je příprava společného semináře Aktuální otázky

The first meeting with the newly established Association of Insolvency

insolvenčního řízení z pohledu věřitele, soudu a insolvenčního

Receivers took place in May 2009. The first result of the cooperation

správce, pořádaného touto asociací, Advokátní komorou ČR,

is preparation of a joint seminar called Relevant issues of insolvency

Ministerstvem spravedlnosti a s podporou ČBA.

proceedings from the perspective of the creditor, court and insolvency receiver, organized by this association, Czech Bar Association, Ministry of

Na jednání s exekutorskou komorou v srpnu 2008 bylo

Justice and supported by CBA.

dohodnuto pokračovat ve vzájemných jednáních, včetně možnosti standardizace vzájemné elektronické komunikace, která

At the meeting with the chamber of distrainors in August 2008

by bankám umožnila snížit náklady spojené se zasíláním informací

it was agreed to continue the negotiations, including the possibility

soudním exekutorům.

of standardization of the mutual electronic communication that would allow the banks to reduce the costs associated with the sending

PLATEBNÍ STYK Uplynulý rok byl především obdobím příprav na novou a

of information to court-appointed distrainors.

PAYMENT SYSTEM

rozsáhlejší regulaci platebních služeb. Do českého práva začala být transponována Směrnice 2007/64/ES o platebních službách

The past year was primarily a period of preparations for a new and more

na vnitřním trhu (PSD), která byla v EU od roku 2002 připravována

extensive regulation of payment services. Directive 2007/64/EC on payment

a v roce 2008 schválena, a která má vytvořit jednotný evropský

services in the internal market (PSD), which has been in preparation in the

právní rámec pro platební styk. Souběžně s tím pokračoval v EU

EU since 2002 and was approved in 2008 and which is supposed to create

proces unifikace platebního styku, založený na komplexu pravidel

a single European legal framework for the system of payment, started to

vyvíjených v rámci Evropské rady pro platební styk (EPC).

be transposed to the Czech law. The process of unification of the payment system based on the set of rules developed within the European Payment

Činnost v ČBA se soustředila zejména na tyto oblasti:

Council (EPC) continued in the EU at the same time.

Legislativa platebního styku

The activities in CBA focused particularly on the following areas:

Klíčovou aktivitou byla spolupráce na přípravě zákona o

Legislation of the payment system

platebním styku. Směrnice PSD i zákon zavádějí regulaci platebního styku v míře, jaká zde dosud nikdy nebyla. Pracovní

The key activity was cooperation in the preparation of the payment system

skupina působící v rámci Komise pro platební styk se proto

act. Both PSD and this act introduce regulation of the payment system

intenzivně zabývala analýzami návrhu zákona, přípravou

to an extent that we have never seen. The working group operating within

připomínek a expertních stanovisek, komunikací s MF ČR a ČNB;

the Commission for Payment System was therefore intensively dealing

průběžně probíhala řada jednání. ČBA prosazovala adekvátní

with analyses of the bill, preparation of comments and suggestions and

implementaci jednotné evropské ochrany spotřebitele v

expert opinions, communication with the Ministry of Finance of the

platebním styku tak, aby přijatá pravidla v ČR neznevýhodňovala

Czech Republic and the Czech National Bank; several negotiations took

banky zde působící oproti poskytovatelům služeb z jiných zemí.

place continuously. CBA promoted adequate implementation of a single

O vznik harmonizovaného prostředí a shodnou celoevropskou

European protection of consumers in the payment system in such a way

interpretaci pravidel usilovala též expertní skupina, zřízená

that the rules adopted in the Czech Republic would not disadvantage

Evropskou bankovní federací, v níž měla ČBA svého zástupce.

the banks operating here compared to the service providers from other countries. Creation of a harmonized environment and a uniform European

ČBA se vyjadřovala k dalším legislativním návrhům připravovaným

interpretation of the rules were also sought by an expert group established

v ČR, buď přímo k platebnímu styku (například návrhy

by the European Banking Federation, in which CBA had its representative.

tuzemských vyhlášek hlavně z oblasti peněžního oběhu), nebo s ním bezprostředně souvisejících. Z evropské legislativy byla

CBA declared its position on other legislative proposals prepared in the

nejproblematičtější příprava novely Nařízení ES o přeshraničních

Czech Republic, either directly on the payment system (for example,

platbách ve Společenství (č.2560/2001); tato novela rozšiřuje

proposals of national decrees primarily in the area of money circulation)

princip cenové rovnosti poplatků za platby v eurech i na inkasní

or directly related thereto. Of the European legislation, the most

platby a ukládá bankám povinnost umožňovat klientům platby

problematic was preparation of the amendment of EC regulation on cross-

formou přeshraničního inkasa (v neeurových zemích od r. 2014).

border payments within the Community (No. 2560/2001); this amendment

27

28

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

Single Euro Payments Area (SEPA)

extends the principle of price equality of the charges for payments in euro

– Jednotná oblast pro platby v eurech

also to collection payments, and imposes an obligation on the banks to allow clients payments in the form of cross-border collection (in non-euro

V ČBA byl v listopadu 2008 zřízen Národní koordinační výbor

countries from 2014).

pro implementaci SEPA v ČR (NKV), jeho členy jsou zástupci ČBA, ČNB, MF ČR a zástupci profesních a spotřebitelských

Single Euro Payments Area (SEPA)

sdružení (Svaz průmyslu a dopravy ČR, Hospodářská komora ČR, Česká asociace treasury, Sdružení českých spotřebitelů).

In November 2008, CBA established a National Coordination Committee

NKV monitoruje standardizační procesy v EU, zabývá se jejich

for the Implementation of SEPA in the Czech Republic (NCC), whose

praktickými důsledky, bude sledovat postup implementace

members are representatives of CBA, the Czech National Bank, Ministry

SEPA v ČR. K úkolům NKV v budoucnu bude patřit i koordinace

of Finance of the Czech Republic, and the representatives of professional

transformačních procesů při změně současných národních

and consumer associations (Confederation of Industry of the Czech

platebních instrumentů na služby podle celoevropských

Republic, Chamber of Commerce of the Czech Republic, Czech Association

standardů. Hlavním cílem v současné době je zajistit co nejširší

of Treasury, Czech Consumer Association). The National Coordination

zpřístupnění informací o SEPA nebankovním subjektům,

Committee monitors the standardization processes in the EU, deals with

je připravována komunikační strategie a zpracování Národního

the practical consequences of these processes, will monitor the process of

plánu implementace SEPA. Zástupci ČBA se účastní pravidelných

implementation of SEPA in the Czech Republic. The tasks of the National

zasedání organizovaných Evropskou komisí pro národní

Coordination Committee in the future will include also coordination of

koordinační orgány všech členských zemí EU.

the transformation processes within the change of the current national payment instruments to services according to pan-European standards.

Průběžná činnost ČBA související s vývojem komplexu

The main objective now is to ensure the maximum possible availability

pravidel pro SEPA zahrnovala:

of information on SEPA for non-banking entities; a communication strategy and the National plan of implementation of SEPA are in the process

• působení zástupců Komise pro platební styk v pracovních

of preparation. Representatives of CBA attend the periodic meetings



organized by the European Commission for the national coordination

skupinách EPC pro karty, hotovost a pro platební systémy SEPA

• projednávání aktuálních informací z pracovních

bodies of all EU Member States.

a rozhodovacích orgánů EPC v Komisi pro platební styk

• poskytování stanovisek a připomínek k návrhům pravidel

CBA’s continuous activities related to the development



of the set of rules for included:

a ostatním dokumentům k SEPA

• diskuse k rezolucím schvalovaným Plenárním shromážděním

EPC, hodnocení dopadů, implementace

• Operation of the representatives of the Commission for Payment

• přípravu a projednávání Národního hotovostního plánu



System in EPC’s working groups for cards, cash and payments systems





of SEPA

(National Cash Plan)

• jednání s mimobankovními institucemi k osvětě problematiky

• Discussion of the relevant information from the working and decision





SEPA a potřeb ČR

-making bodies of EPC in the Commission for Payment System

• rozvoj spolupráce se Slovenskou asociací bank a její komisí pro

• Provision of opinions and suggestions to the proposals of the rules



platební styk – počínaje informačními schůzkami, přes přípravu





společných stanovisek až po dohody o kandidátech

• Discussion on the resolutions approved by the Plenary Assembly



zastupujících společně oba státy v pracovních orgánech EPC.



and other documents on SEPA of EPC, evaluation of the impact, implementation

• Preparation and discussion of the National Cash Plan V rámci ČBA byla dle požadavku EPC zřízena National Adherence

• Negotiations with non-banking institutions on the subject

Support Organisation, tzv. NASO. Podstatou činnosti NASO



je usnadnit proces přistupování k systémům SEPA, zajišťovat

• Development of cooperation with the Slovak Banking Association and

administraci tohoto procesu ve vztahu k EPC, poskytovat



konzultace a poradenství k přístupovým záležitostem.

of promotion of the SEPA issues and the needs of the Czech Republic its commission for payment system – ranging from information meetings



through preparation of joint opinions to agreements on the candidates



representing jointly both countries in the working bodies of EPC.

V r. 2009 se působení v rámci EPC soustředilo i na přípravy zahájení činnosti systému „SEPA Direct Debit“, který má od

According to the requirement of EPC, the National Adherence Support

1.11.2009 umožňovat přeshraniční inkaso prostředků v eurech.

Organization (NASO) was established in CBA. Activities of NASO consists

ČBA se účastní diskusí k otázkám fungování systému, vyvolaných

of facilitating of the process of accession to the SEPA systems,

Aktivity České bankovní asociace ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCATION

nespokojeností některých zemí s parametry systému. Snahou

administration of this process vis-à-vis EPC, consulting and advisory

ČBA zde je prosadit postupy, které v ČR úspěšně fungují a snižují

services related to accession matters.

rizikovost inkasních plateb. Pokračují diskuse ke strategickým a koncepčním otázkám (např. stanovení konečného termínu

In 2009 the activities within EPC also focused on the preparations for the

zavedení SEPA produktů, směrování činnosti EPC a další).

commencement of operation of the “SEPA Direct Debit” system, which will enable cross-border collection of money in euro from 1 November

Spolupráce s ČNB

2009. CBA is involved in the discussions on the issues of function of the system resulting from the dissatisfaction of some countries with

Stěžejními body spolupráce jsou :

the system parameters. CBA’s goal here is to promote procedures that work successfully in the Czech Republic and reduce the risk of collection

• fungování mezibankovního platebního systému CERTIS,

payments. Discussions on the strategic and concept issues (e.g., setting



řešení námětů bank na zdokonalení systému, diskuse k

of the final date of implementation of SEPA products, direction of the EPC



návrhům ČNB na potřebné změny v systému, otázky budoucí

activities, etc.) continue.



podoby mezibankovního zúčtování v ČR v souvislosti se SEPA



a přechodem na euro

Cooperation with the Czech National Bank

• dopad nového zákona o platebním styku na systém

tuzemských inkas

The pivotal elements of the cooperation include:

• informační schůzky zástupců ČBA a ČNB působících

v expertních orgánech institucí EU

• Functioning of the inter-bank payment system, CERTIS; dealing with

• diskuse k možnostem nových projektů řešených ve spolupráci



the banks’ suggestions for improvements of the system; discussion on



ČNB – ČBA, spolupráce při sledování postupu implementace



the proposals of the Czech National Bank for the necessary changes in



SEPA v ČR



the system; issues of the future version of the inter-bank clearance in



the Czech Republic in connection with SEPA and transition to euro

Příprava na zavedení měny euro

• Impact of the new payment system act on the system of domestic

collections

V ČR pokračovala činnost Národní koordinační skupiny pro

• Informative meetings of the representatives of CBA and the Czech

zavedení eura, ČBA zde má zastoupení v Pracovní skupině pro



finanční sektor (PSFS). Jelikož termín zavedení eura dosud není

• Discussion on the possibilities of new projects implemented in

National Bank operating in the expert bodies of the EU institutions

znám, orientuje se činnost PSFS na vypracování příslušných



cooperation with the Czech National Bank – CBA; cooperation in the

metodik, které by měly později přispět k hladkému přechodu



monitoring of the process of implementation of SEPA in the Czech Republic

na novou měnu. V roce 2008 byl připraven návrh metodiky konverze běžných účtů, konverze systémů platebního styku,

Preparation for the introduction of euro

výměny hotovosti a další.K jejich aktualizaci má dojít v září t.r. The activities of the National Coordination Group for the introduction of Standardy ČBA

euro continued in the Czech Republic; CBA is represented in the Working Group for the Financial Sector (WGFS). As the date of introduction of euro

V září 2008 byl aktualizován Standard ČBA

is not known the activities of WGFS focus on the preparation of the relevant

č.17 – „Racionalizace výměny dat o účtech daňových

methodologies that should later help achieve seamless transition to the

subjektů mezi územními finančními orgány a bankami“, byla

new currency. A proposal of the methodology of conversion of current

zde promítnuta nová možnost komunikace prostřednictvím

accounts, conversion of payment systems, exchange of cash, etc. was

Daňového portálu České daňové správy, zavedená jako

prepared in 2008. They should be updated in September of this year.

2. fáze projektu připraveného ve spolupráci ČBA a MF ČR. V ČBA pokračují jednání k možnostem standardizované

CBA standards

výměny i ve vztahu k dalším subjektům, oprávněným požadovat informace o klientských účtech.

CBA Standard No.17 – “Rationalization of the exchange of data on accounts of tax subjects between regional financial authorities

Ve spolupráci se zástupci Komise pro spotřebitelské otázky

and banks” was updated in September 2008; it reflected the new

a Právní komise je připravován nový Standard ČBA č. 22, jehož

option of communication through the Tax Portal of the Czech

účelem bude usnadnit postup klientům v případě, kdy chtějí

Tax Administration, implemented as the 2nd phase of the project

svůj platební styk převést do jiné banky. Standard ČBA přebírá

prepared in cooperation with CBA and the Ministry of Finance

29

30

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

jednotné evropské principy, které byly na základě výzvy Evropské

of the Czech Republic. Negotiations continue in CBA on the

komise připraveny bankami, spořitelnami a ostatními úvěrovými

possibilities of standardized exchange also in relation to other

institucemi v EU pod záštitou European Banking Indrustry

entities authorized to request information on client accounts.

Committee (EBIC). A new CBA Standard No. 22 is being prepared in cooperation with Prezentace informací o platebním styku a SEPA: zástupci

the representatives of the Commission for Consumer Affairs and the

komise vystupují na konferencích a seminářích zaměřených

Legal Commission; the purpose of this Standard will be to facilitate the

na SEPA; víceletou tradici má především pořádání pravidelných

procedures for clients who wish to transfer their payment system to

podzimních konferencí organizovaných společně s ČNB - v roce

another bank. The CBA Standard adopts uniform European principles

2008 byla konference uspořádána na téma „ SEPA – měnící se svět

which had been prepared – upon the request of the European Commission

platebních služeb“ .

– by banks, saving banks, and other credit institutions in the EU under the auspices of the European Banking Industry Committee (EBIC). The Standard

SPOTŘEBITELSKÉ OTÁZKY

will be effective after approved from 1 November 2009 Presentation of information on the payment system and SEPA:

Velké úsilí ve sledovaném období věnovala Česká bankovní

Representatives of the commission speak at conferences and seminars

asociace implementaci novely Směrnice EU o spotřebitelských

focused on SEPA; in particular, the organization of the regular autumn

úvěrech, která byla schválena Radou EU v dubnu 2008.

conferences organized together with the Czech National Bank has been a

ČBA průběžně upozorňovala gestory transpozice směrnice

tradition for several years – in 2008 the conference had the topic “SEPA –

do legislativy ČR – Ministerstvo průmyslu a obchodu spolu

the changing world of payment services”.

s Ministerstvem financí – na ustanovení, která by mohla mít výrazně negativní dopad na další rozvoj trhu spotřebitelského úvěrování. V rámci projednávání implementace směrnice

CONSUMER AFFAIRS

s MPO a MF ČBA In the period in question, the Czech Banking Association spent great efforts • prezentovala své stanovisko k implementaci finální

on the implementation of the new EU Directive on consumer loans,



which was approved by the EU Council in April 2008. CBA continuously

podoby směrnice,

• zpracovala odpovědi na cca 100 otázek MPO v rámci veřejné konzultace,

informed the sponsors of the transposition of the directive into the Czech

• předložila připomínky k paragrafovanému znění návrhu

legislation – namely the Ministry of Industry and Trade and the Ministry



of Finance – of the provisions that could have significantly adverse impact

zákona o spotřebitelských úvěrech,

• a iniciovala setkání se zástupci ministerstev, na kterých

on further development of the consumer loan market. Within the process



of negotiations about the implementation of the directive with the Ministry

byly tyto písemné materiály projednány.

of Industry and Trade and the Ministry of Finance CBA Tímto úsilím se podařilo eliminovat některá ustanovení z pohledu bank problematická. Směrnice EU by měla být implementována

• presented its opinion on the implementation of the final version

do června 2010 a podle ní budou banky m.j. poskytovat klientům



určité předem stanovené předsmluvní informace. Dále budou

• prepared answers to approximately 100 questions of the Ministry

regulovány informace v reklamě a bude upraveno právo



na odstoupení od smlouvy a předčasné splacení.

• submitted comments and suggestions to the articulated wording

of the directive; of Industry and Trade within a public consultation; of the consumer loan bill; and

Zástupci bank v rámci Komise pro spotřebitelské otázky v

• initiated a meeting with the representatives of the ministries, at which

této souvislosti diskutovali praktické otázky implementace



these written materials were discussed.

směrnice v bankách, zejména konkrétní naplnění nových informačních povinností. V lednu 2009 zástupce ČBA na semináři

Thanks to these efforts, some provisions that were problematic

organizovaném v Parlamentu ČR Občanským sdružením SPES

in the banks’ opinion could be eliminated. The EU directive is

na téma Směrnice o spotřebitelském úvěru seznámil přítomné

supposed to be implemented by June 2010; under this directive

zástupce spotřebitelských organizací, státních orgánů, médií

banks will, among other things, provide clients with certain

i zákonodárců se stanoviskem bank k vybraným ustanovením

predefined pre-contractual information. In addition, information

směrnice, a prezentoval také aktivity ČBA v oblasti ochrany

in advertising will be regulated, and the right of withdrawal from

spotřebitele.

the agreement and early repayment will also be regulated.

Aktivity České bankovní asociace ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCATION

ČBA v oblasti spotřebitelských otázek úzce spolupracuje

Representatives of the banks within the Commission for Consumer Affairs

s Evropskou bankovní federací.Ve sledovaném období se

discussed practical issues of implementation of the directive in banks, in

zúčastnila projednávání a připomínkování řady dokumentů

particular specific compliance with the new information obligations. In

EU i stanovisek EBF k těmto materiálům, a připravila pro

January 2009 a representative of CBA, at a seminar organized by SPES, a

Evropskou komisi požadované informace o retailovém

civic association, in the Parliament of the Czech Republic on the subject

bankovnictví v ČR.

of consumer loan directive, informed the present representatives of the consumer organizations, authorities, media and members of parliament

Mimosoudní řešení spotřebitelských sporů

of the banks’ position on selected provisions of the directive and also presented the activities of CBA in the area of consumer protection.

Problematika mimosoudního řešení spotřebitelských sporů je stále více akcentována, jak na úrovni Evropské unie, tak

In the area of consumer affairs, CBA works closely with the European

v České republice. ČBA úzce spolupracovala s EBF a účastnila

Banking Federation. In the period in question, it was involved in the process

se projednávání a připomínkování dokumentů EU a stanovisek

of discussing and commenting of a number of documents of the EU and

EBF týkajících se mimosoudního řešení sporů, i otázky

opinions of EBF on these materials, and prepared the required information

kolektivních žalob/odškodnění.

on retail banking in the Czech Republic for the European Commission.

Ministerstvo průmyslu a obchodu zahájilo v dubnu 2008 projekt

Alternative dispute resolution

mimosoudního řešení sporů a ČBA se zúčastnila diskusí, které tomuto předcházely. Výsledný systém zahrnuje poskytování

The issue of out-of-court (extrajudicial) settlement of consumer disputes

informací, mediaci spolu s Asociací mediátorů a arbitráž

is increasingly emphasized, both on the EU level and in the Czech Republic.

ve spolupráci se Stálým rozhodčím soudem při HK ČR.

CBA worked closely with EBF and participated in the process of discussing

Po projednání v pracovních orgánech ČBA však Prezidium

and commenting of a number of EU documents and EBF opinions related

ČBA nakonec účast bank v tomto systému neschválilo, protože

to alternative dispute resolution as well as the issues of collective redress

nezaručuje potřebnou kvalifikaci mediátorů a rozhodců v oblasti finančních produktů. Vyhodnocení projektu po prvním roce jeho

In April 2008 the Ministry of Industry and Trade launched a project

fungování ukázalo, že systém je využívaný spotřebiteli pro spory

of alternative dispute resolution, and CBA was involved in the discussions

z oblasti finančních služeb jen minimálně.

that preceded it. The resulting system includes provision of information, mediation – together with the Association of Mediators, and arbitration

V září 2008 připravila ČBA odpovědi na cca 60 otázek Ministerstva

in cooperation with the Permanent Arbitration Court of the Chamber

financí zveřejněných v rámci konzultace na téma mimosoudní

of Commerce of the Czech Republic. After having discussed it in the

řešení spotřebitelských sporů na finančním trhu.

working bodies of CBA, however, the CBA Executive Board did not approve the banks’ involvement in this system because it does not guarantee

Koncem roku 2008 zveřejnila Evropská komise dva konzultační

the required qualification of the mediators and arbitrators in the area

materiály – na téma mimosoudní řešení sporů a kolektivní žaloby/

of financial products. Evaluation of the project after the first year

odškodnění. K tématu, zda a jakým způsobem umožnit kolektivní

of operation has shown that the system is only little used by consumers

žaloby spotřebitelů ve státech EU, ČBA připravila stanovisko pro

for disputes in the area of financial services.

Ministerstvo průmyslu a obchodu argumentující proti regulačním opatřením na úrovni EU, umožňujícím kolektivní žaloby

In September 2008 CBA prepared answers to approximately 60 questions

spotřebitelů. ČBA také podpořila stanovisko EBF, že EU nemá

of the Ministry of Finance published within a consultation on the subject

zasahovat do národních schémat mimosoudního řešení sporů.

of out-of-court settlement of consumer disputes in the financial market.

HYPOTEČNÍ OBCHODY

At the end of 2008 the European Commission published two consultation materials – on the subject of alternative dispute resolution and collective redress. On the subject of whether and how collective

S ohledem na globální vývojové trendy se stále více dostává

lawsuits by consumers in the EU Member States should be allowed,

do popředí otázka budoucí regulace hypotečního obchodování

CBA prepared an opinion for the Ministry of Industry and Trade with

na evropské úrovni. V návaznosti na závěry Bílé knihy o integraci

arguments against regulating measures on the EU level allowing

hypotečních trhů bylo zadáno vypracování mnoha studií. Česká

collective lawsuits by consumers. CBA also supported the opinion

bankovní asociace byla oslovena s žádostí o spolupráci, ať

of EBF that the EU should not interfere with the national systems

už přímo ze strany zpracovatele, či prostřednictvím Evropské

of out-of-court settlements of disputes.

31

32

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

bankovní federace (EBF) a Evropské hypoteční federace (EMF), v rámci následujících průzkumů:

MORTGAGE BANKING With respect to the global development trends, the issue of future regulation

• Průzkum hypotečních trhů pro potřeby Evropské komise

of mortgage banking on the European level is becoming increasingly relevant.

• Studie o zprostředkovatelích

Numerous studies have been ordered in connection with the conclusions

• Konzultace Evropské komise k odpovědnému půjčování

of the White Paper on integration of mortgage markets. The Czech Banking

• Studie týkající se ESIS - Evropského standardizovaného

Association was asked, either directly by the author, or through the European



informačního formuláře (European Standardised Information

Banking Federation (EBF) and the European Mortgage Federation (EMF),



Sheet) používaného na základě Doporučení Evropské komise

to participate in the following surveys:



a Kodexu souvisejícího s poskytováním předsmluvních



informací k úvěrům na bydlení (tzv. Code of Conduct

• Survey of mortgage markets for the needs



on Home Loans).



of the of the European Commission

• Study on brokers Současně byla pro Evropskou komisi v rámci evropské bankovní

• Consultations of the European Commission on responsible lending

industrie na platformě EBIC (European Banking Industry

• Study related to ESIS – the European Standardized Information Sheet

Committee) vypracována Třetí vývojová zpráva o implementaci



used on the basis of a recommendation of the European Commission

tohoto Kodexu.



and the Code related to the provision of pre-contract information



on home loans (so-called Code of Conduct on Home Loans).

ČBA je rovněž od počátku zapojena do přípravy Standardů odpovědného úvěrování v oblasti úvěrů na bydlení (Proposal

At the same time, the Third Development Report on the implementation of

for EU Responsible Lending Standards for Home Loans). Tato

this code was prepared for the European Commission within the European

samoregulační iniciativa EMF je určitým protipólem aktivit ze

banking industry based on EBIC (European Banking Industry Committee).

strany evropských orgánů a zároveň podanou rukou ze strany poskytovatelů služeb na hypotečním trhu.

Since the beginning, CBA has also been involved in the preparation of the Proposal for EU Responsible Lending Standards for Home Loans. This

Komise pro hypoteční obchody (KHO) je také základní odbornou

self-regulating initiative of EMF is a certain counterweight of the European

platformou pro konzultaci nové iniciativy Ministerstva financí

bodies’ activities and also a cooperative gesture by the service providers in

(MF). V březnu 2009 byla zahájena činnost Pracovní skupiny k

the mortgage market.

distribuci (PSD), jež vznikla v návaznosti na předchozí konzultační aktivity MF v oblasti odbornosti a distribuce na finančním trhu

The Commission for Mortgage Banking (CMB) is also the basic technical

(2006-2008).

platform for consultation of the new initiative of the Ministry of Finance (MF). The activities of the Working Group for Distribution (WGD), which was

Úkolem PSD, v níž jsou široce zastoupeni jak poskytovatelé, tak

established on the basis of the previous consulting activities of MF in the

zprostředkovatelé, ale samozřejmě i spotřebitelé a reprezentanti

area of specialization and distribution in the financial markets (2006-2008),

dohledových a státních orgánů, bylo vypracováno doporučení

started in March 2009.

pro ministra financí v oblasti možné budoucí úpravy distribuce na finančním trhu. V rámci PSD panuje shoda o výchozích principech

The task of the Working Group for Distribution, in which providers and

a základní struktuře koncepce, ale mnoho otázek zůstává

brokers as well as consumers and representatives of supervisory and state

otevřených i po finalizaci textu doporučení.

agencies are broadly represented, was compilation of a recommendation for the minister of finance in the area of the potential future regulation of

Základní diskutovaná témata:

distribution in the financial market. There is agreement within the Working Group for Distribution on the basic principles and the basic structure

• kategorizace distributorů na finančním trhu,

of the concept, but many issues remain open also after the text of the

• způsob registrace

recommendation has been finalized.

• labeling • stanovení kritérií odbornosti

Basic topics discussed • Categorization of distributors in the financial market;

Z hlediska ČBA je zcela zásadní otázkou rozlišení mezi kmenovými

• Method of registration;

zaměstnanci striktně regulovaných poskytovatelů finančních

• Labeling;

služeb a zprostředkovateli, kteří v současnosti regulováni nejsou

• Setting of expertise criteria.

Aktivity České bankovní asociace ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCATION

a do budoucna budou zřejmě pracovat na základě udělené

From the CBA’s point of view, the major issue is differentiation between the

licence. Dle stanoviska ČBA však naproti tomu nelze vidět přínos,

staff of the strictly regulated providers of financial services and brokers who

ale ani opodstatněné důvody pro zavedení další regulace tam,

are currently not regulated and in the future they will probably work under

kde je již nyní jasně stanovena odpovědnostní hierarchie a stabilní

a license. On the other hand, according to the CBA’s opinion there is no

regulační mechanismus.

benefit or justified reasons for introducing additional regulation to an area where the responsibility hierarchy and stable regulation mechanism are

Tak jako tomu bylo i v předchozích letech, velkou oporou při

currently clearly set up.

řešení mnoha dílčích i zcela zásadních otázek spojených s prací KHO je její Právní subkomise.

As I the previous years, a great support in the dealings with many partial as well as major issues related to the work of the Commission for Mortgage

DANĚ Ve sledovaném období prošla daňová legislativa řadou změn, které

Banking is its Legal Sub-Commission.

TAXES

kladly zvýšené nároky jak na expertní angažovanost v koncepčních projektech, tak na adaptabilitu daňových subjektů. Mimo rámec

In the period in question, the tax legislation saw a number of changes

dlouhodobě připravovaných legislativních změn, které byly

that posed increased requirements both for expert involvement in the

podrobeny odborné diskusi a standardní proceduře připomínkových

conceptual projects and for adaptability of the tax subjects. Beyond the

řízení, v nichž byla a je ČBA vždy aktivně zapojena prostřednictvím

framework of the legislative changes prepared in the long term, which

své Daňové komise, byla přijata též řada novel předchozích úprav

were subject to expert discussion and a standard procedure of raising

a legislativně technických opatření, a dále četné změny v rámci

comments and suggestions, in which CBA has always been actively

tzv. protikrizových opatření v oblasti přímých i nepřímých novel

involved through its Commission for Taxes, a number of changes within

předchozích úprav a legislativně technických opatření, daní.

the so-called anti-crisis measures in the area of direct and indirect amendments of the previous regulations and legislative-technical

Daň z příjmů

measures, taxes was adopted.

Významnou novelou zákona o daních z příjmů k 1.dubnu

Income tax

2009 byl završen proces revize zpřísněného testování finančních nákladů („podkapitalizace“), který byl do zákona začleněn

An important amendment of the income tax act in 1 April 2009 marked the

s účinností od 1.ledna 2008 v rámci tzv. daňové reformy. Péčí

completion of the process of revision of the stricter testing of financial costs

ČBA byla v součinnosti s ostatními asociacemi připravena

(“under-capitalization”), which was incorporated into the act, effective from

a v PSP předložena novela, která zrušila testování úvěrů a půjček

1 January 2008, within the so-called tax reform. Through the care of CBA,

zajištěných spojenými osobami a podřízených jinému závazku.

in cooperation with the other associations, an amendment was prepared

Zároveň zvýšila limity ze čtyřnásobku na šestinásobek výše

and presented in the House of Deputies, which canceled the testing of the

vlastního kapitálu, je-li příjemcem úvěru a půjčky banka nebo

credits and loans secured by related entities and subordinated to a different

pojišťovna, a na čtyřnásobek z dvojnásobku u ostatních příjemců

obligation. At the same time, it increased the limits from four times to six

úvěrů a půjček. Upravená pravidla lze v souladu s přechodnými

times the amount of the owned capital if the beneficiary of the credit or

ustanoveními použít již pro zdaňovací období roku 2008.

loan is a bank or insurance company; and from two times to four times the amount of the owned capital if the beneficiary of the credit or loan is other

Ministerstvo financí nadále pokračovalo v přípravách nového

entity. The modified rules can be applied, in accordance with the interim

zákona o daních z příjmů. ČBA se v projektu dlouhodobě

provisions, as early as to the fiscal period of 2008.

angažovala ve všech fázích připomínkového řízení opakovaným zpracováním obsáhlých připomínek (zásada věcné a časové

The Ministry of Finance continued in the preparations of the new income

souvislosti, náprava tržně neobvyklých cen, zdanění subjektů

tax legislation. CBA has been actively involved in the project in all phases

kolektivního investování, vymezení a daňový režim majetku

of the objecting and commenting procedure by means of repeated

atd.) Mimo půdorys připomínkového řízení též proběhly

compilation of extensive comments and suggestions (the matching and

nadstavbové expertní konzultace ČBA s MF ke koncepci tvorby

accrual principle, rectification of prices that are unusual in the market

opravných položek v souvislosti se zamýšleným začleněním

prices, taxation of collective investment entities, definition and tax

stávajícího zákona o rezervách do nového zákona o daních

regime of assets, etc.). In addition to the framework of the objecting and

z příjmů. Na expertní úrovni se osvědčila spolupráce s MF

commenting procedure, there were also additional expert consultations

33

34

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

na promítnutí novelizace směrnice o zdanění příjmů z úspor

of CBA with MF on the concept of creation of provisions in connection

v podobě úrokových plateb, sledující minimalizaci zátěže

with the intended incorporation of the existing reserves act into the new

a nákladů respondentů v souvislosti s pořízením Hlášení

income tax act. The cooperation with the Ministry of Finance has proven

platebního zprostředkovatele.

useful on the expert level in the area of projecting the amendment of the directive on taxation of the income from savings in the form of interest

Daň z přidané hodnoty

payments aiming at minimizing the burden and costs of the respondents in connection with the acquisition of the Payment broker report.

V rámci tzv. velké technické novely zákona č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty s účinností od 1.ledna 2009 bylo provedeno

Value-added tax

více než 300 změn. Některé z těchto změn jsou zásadní a kladly zvýšené požadavky na daňové subjekty zejména v oblasti

More than 300 changes were made within the so-called great technical

aktualizace vnitřních předpisů upravujících účetní postupy

amendment of Value-Added Tax Act No. 235/2004 Sb. (Collection of Laws),

ve vazbě na DPH a používaného účetního softwaru.

effective from 1 January 2009. Some of these changes substantial and have put increased demands on tax subjects particularly in the area of updating

Zájmy členů ČBA při projednávání modernizace ustanovení

of the internal regulations of the accounting procedures in relation to VAT

o finančních službách ve vztahu k DPH na nadnárodní úrovni

and the accounting software used.

jsou prosazovány prostřednictvím členství předsedkyně Daňové komise ČBA paní Pospíšilové ve VAT Working Group

The interests of the members of CBA within the reading of the

EBF (definice klíčových pojmů, možnost přeshraniční skupinové

modernization of the provision of financial services with respect

registrace, povinné začlenění option-to-tax, VAT Invoicing

to VAT on international level are furthered through the membership

Directive). Na národní úrovni Daňová komise zastává zájmy ČBA

of the chairwoman of CBA’s Commission for Taxes, Mrs. Pospíšilová,

při projednávání novel zákona o DPH, včetně otázek snižování

in the VAT Working Group of EBF (definition of key terms, possibility

administrativní zátěže plátců DPH při plnění jejich povinností,

of cross-border group registration, obligatory incorporation of option-to-

prostřednictvím připomínkových řízení a prostřednictvím přímých

tax, VAT Invoicing Directive). On the national level, the Commission for

konzultací s MF nebo předložením příspěvku do Koordinačního

Taxes defends the interests of CBA in the process of reading of

výboru KDP (Komora daňových poradců) a MF (výpočet

amendments of the Vat act, including the issues of reducing the

koeficientu pro krácení nároku na odpočet DPH vzhledem

administrative burden of VAT payers with the fulfillment of their obligations,

k úrokovým a měnovým swapům).

through objecting and commenting procedures and through direct consultations with the Ministry of Finance or through submitting

ÚČETNICTVÍ, VÝKAZNICTVÍ

a contribution to the Coordination Committee of the Chamber of Tax Advisers and the Ministry of Finance (calculation of the coefficient for reducing the entitlement to VAT deduction due to interest

Oblast účetní legislativy a činnost účetních expertů přelomovým

and currency swaps).

způsobem ovlivnila světová finanční krize, která si vynutila hledání nových řešení v podmínkách, kdy nejen začalo být obtížné stanovit výši reálné hodnoty finančních nástrojů, ale v důsledku

ACCOUNTING, REPORTING

extrémního poklesu jejich reálných hodnot se tyto finanční nástroje negativně promítaly do výsledků hospodaření.

The area of the accounting legislation and the activities of accounting experts were significantly affected by the global financial crisis, which

V 1. pololetí 2008 se, vzhledem k omezeným metodickým

necessitated the search for new solutions in the conditions where it was

změnám v oblasti českého účetnictví finančních institucí,

not only difficult to determine the amount of the real value of the financial

účetní experti ČBA zaměřili na aplikaci IFRS včetně vykazování

tools but as a result of the extreme decrease of their real values these

regulačního kapitálu podle novely IAS1, návrhy EU na úpravu

financial tools had negative impact on the economic results.

pravidel Basel II a způsoby ověřování dodržování požadavků vyplývajících ze směrnice MiFID.

In the 1st half of 2008, due to the methodological changes in the area of Czech accounting of financial institutions, CBA’s accounting experts

13. října 2008 v reakci na světovou finanční krizi IASB vydala

focused on the application of IFRS including the reporting the regulation

novelizaci IAS 39 Finanční nástroje: účtování a oceňování

capital according to the IAS1 amendment, proposals of the EU for

a IFRS 7 Finanční nástroje: zveřejňování nazvanou Reklasifikace

modification of Basel II, and the methods of verification of compliance with

finančních aktiv. Novelizace je výsledkem snahy odstranit

the requirements resulting from MIFID.

Aktivity České bankovní asociace ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCATION

rozdíl mezi přístupem pravidel IFRS a US GAAP, neboť US GAAP

On 13 October 2008, in response to the global financial crisis, IASB issued

předmětné reklasifikace již umožňují. Novelizována byla pravidla

an amendment of IAS 39 Financial Instruments: Recognition and

IAS 39 týkající se povinnosti oceňovat některé finanční nástroje

measurement, and IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures, called

reálnou hodnotou a promítat změnu jejich reálných hodnot do

Reclassification of Financial Assets. The amendment is a result of the effort

výsledku hospodaření. Zároveň byly v IFRS 7 doplněny požadavky

to eliminate the difference between the approach of IFRS and US GAAP

na informace zveřejňované v příloze k účetní závěrce o popis

because US GAAP already allow for the reclassification. The IAS 39 rules

dopadu změn reálných hodnot finančních nástrojů na výsledek

concerning the obligation to value some financial instruments at the real

hospodaření účetní jednotky a další související vysvětlující

value and to project the change of their real value to the economic result

informace. Účinnost přijaté novelizace je specifická tím, že

have been amended. At the same time, requirements in IFRS 7 for information

je nastavena zpětně na datum před datem samotného vydání,

published in the footnotes to the financial statements have been amended

a to na 1.července 2008; jakákoliv reklasifikace finančního aktiva

to include the description of the impact of the changes of the real values of

v souladu s novelizací nesmí být aplikována retrospektivně před

the financial instruments on the economic results of the reporting entity plus

toto datum.

additional related explanatory information. The effect of the amendment adopted is specific because it is set retroactively at the date prior to the date

Jako vhodná a efektivní platforma k řešení strategických

of issue thereof – at 1 July 2008; any reclassifications of the financial assets in

i operativních otázek se osvědčilo zejména zapojení zástupců

line with the amendment shall not be applied retrospectively before this date.

ČBA v Podvýboru pro finanční instituce KA ČR (Komory auditorů). Na jeho půdě se zaměřují na sledování a případný příspěvek

Involvement of the representatives of CBA in the Sub-Committee for financial

do klíčových mezinárodních diskusí o úpravě standardů IFRS

institutions of the Chamber of Auditors of the Czech Republic has proven

věnovaných finančním nástrojům, které jsou pro banky i ostatní

a suitable and effective platform for dealing with strategic and operational

finanční instituce stěžejní (oceňování reálnou hodnotou,

issues. There they focus on monitoring and contributing to, if applicable,

znehodnocení aktiv a dynamické oprávkování, odstranění rozdílů

key international discussions on the modification of IFRS in the area of

mezi IAS 39 ve znění schváleném IASB a ve znění přijatém EU).

financial instruments that are pivotal for banks and other financial institutions

Dalšími tématy jsou dosažení souladu mezi definicemi portfolií

(valuation at real value, depreciation of assets and dynamic adjustments,

finančních nástrojů podle IFRS a českých účetních předpisů,

elimination of the differences between IAS 39 as approved by IASB and the

možnosti používání IFRS a související daňové otázky a možnosti

version adopted by the EU). Other topics include achievement of compliance

zjednodušení.

between the definitions of the portfolios of financial instruments according to IFRS and according to the Czech accounting regulations, the possibility to use

V osvědčeném harmonogramu proběhlo projednávání úprav

IFRS, and the related tax issued and simplification opportunities.

a doplnění bankovního výkaznictví navržených pro rok 2010 ČNB, kde po sedmi letech stabilních požadavků došlo k aktualizaci

The reading of bank reporting regulations and additional requirements

monitorování bankovního sektoru tak, aby byly zohledněny

proposed for the year 2010 by the Czech National Bank took place in a well-

finanční inovace (zejména požadavky vycházející z Nařízení

proven schedule; after seven years of stable requirements the monitoring

ECB/2008/32 a z Nařízení ECB/2009/7).

of the banking sector was updated to respect the financial innovations (in particular the requirements based on the Regulation ECB/2008/32 and

Nad rámec tradiční spolupráce s ČNB v oblasti výkaznictví

Regulation ECB/2009/7). Beyond the traditional cooperation with the Czech

působila společná pracovní skupina zástupců ČNB a expertů

National Bank in the reporting area, there was a joint working group of the

ČBA k přípravě nového způsobu vykazování transakcí s deriváty.

representatives of the Czech National Bank and CBA experts working on the preparation of the new method of reporting of derivatives transactions.

V součinnosti s ČNB byly řešeny dopady změny sektorové

The effects of the change of the sector classification made by the Czech

klasifikace provedené ČSÚ v RES s účinností k 1.1.2009.

Statistical Office in RES, effective from 1 January 2009, were addressed in cooperation with the Czech National Bank.

KAPITÁLOVÝ TRH A CENNÉ PAPÍRY

CAPITAL MARKETS AND SECURITIES

Další rozvoj českého finančního/ kapitálového trhu je od druhé poloviny r. 2008 determinován transpozicí Směrnice o trzích

Since the second half of 2008, further development of the Czech financial

s finančními nástroji (MiFID) do národní legislativy, zejména

/ capital market has been determined by the transposition of the Markets

příslušnou novelou zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na

in Financial Instruments Directive (MiFID) into the national legislation, in

kapitálovém trhu a navazujících vyhlášek ČNB. Vzhledem

particular the respective amendment of Act No. 256/2004 Sb. (Collection

35

36

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

k dřívější přípravě, banky nové podmínky podnikání, mezi kterými

of Laws), on capital market transactions and the related decrees of the

je klíčové postavení klienta ( pravidla pro jednání se zákazníky),

Czech National Bank. Because of the previous regulation the banks manage

zvládají bez zjevných obtíží.

the new business conditions, which include the key position of the client (rules for dealing with customers), without major problems.

Česká bankovní asociace prostřednictvím svých zástupců participovala na Projektu emise a prodeje státních dluhopisů

Czech Banking Association, through its representatives in the Project

drobným investorům, který vznikl v rámci Národní ekonomické

of issue of public bonds to small investors, which was created within the

rady vlády (NERV) koncem ledna 2009 jako součást opatření

government’s National Economic Council (NERV) at the end of January 2009

pro řešení finanční a ekonomické krize. Banky nabídly mj. i své

as a part of measures aimed at dealing with the financial and economic

zkušenosti zejména pro oblast distribuce uvedených dluhopisů,

crisis. The banks offered, among other things, their experience particularly

emitent – ministerstvo financí s největší pravděpodobností však

in the area of distribution of the said bonds; the issuer – the Ministry of

využije jiné distribuční kanály (např. Česká pošta).

Finance – will probably use different distribution channels (e.g., Czech Post).

Po více jak tříletém používání banky vyhodnotily využívání

After more than three years of using it, the banks evaluated the use and

a přínos Rámcové smlouvy o obchodování na finančním trhu

benefits of the Master Agreement for Financial Transactions (Standard of

(Standard České bankovní asociace č.20/2006), která je pravidelně

the Czech Banking Association No. 20/2006), which is updated on regular

aktualizována vč. souvisejícího právního posudku.

basis, including the related legal opinion.

Banky dostaly možnost používání jednotného formátu zejména

The banks were given the opportunity to use a uniform format, in particular

pro protistrany a jiné právnické osoby s vyřešeným problémem

for counterparties and other legal entities with the resolved problem of

sjednání závěrečného vyrovnání. Hlavní přínos je spatřován

entering into the final settlement. The main benefit seems to be the very

již v samotné existenci standardní smluvní dokumentace pro

existence of a standard contractual documentation for a broad portfolio

široké portfolio produktů. Pro banky je důležité, že se jedná se

of products. It is important for the banks that it is an agreement, for which

o smlouvu, na kterou je vyhotoven právní posudek, který uznává

there is a legal opinion recognized also by the Czech National Bank and that

i ČNB, a že předmětná smlouva je jednou ze dvou rámcových

the agreement in question is one of two master agreements – in addition

smluv/vedle ISDA, kterou lze použít i pro účely

to ISDA, which may be used also for the purpose of reducing the capital

snížení kapitálového požadavku.

requirement.

Ve druhé polovině r. 2009 ( na základě požadavků bank a zejména

In the second half of 2009 (based on the requirements of the banks and

jejich klientů) dojde k rozšíření smlouvy o dodatek komoditních

particularly their clients) the agreement will be extended by a commodity

derivátů.

derivative addendum.

Koncem minulého roku se Česká bankovní asociace podílela

At the end of last year Czech Banking Association was involved in the

na organizaci jednání Výboru pro finanční trhy (FMC) Evropské

organization of the meeting of the Financial Markets Committee (FMC)

bankovní federace( EBF). Na programu tohoto jednání byla

of the European Banking Federation (EBF). Na the agenda of this meeting

prezentace ministerstva financí ČR o prioritách českého

included presentation of the Ministry of Finance of the Czech Republic on

předsednictví v EU v oblasti finančního trhu.

the priorities of the Czech EU presidency in the area of financial markets.

Těžištěm činnosti komise bylo vypracování připomínek

The focus of the commission’s activities was preparation of comments and

a stanovisek ( často v koordinaci s AKAT) k celé řadě vyhlášek

opinions (often in coordination with AKAT) on a number of decrees and

a sdělení ČNB, např.

communications of the Czech National Bank, such as:

• k návrhu vyhlášky, kterou se mění vyhláška č. 58/2006 Sb.,

• proposal of the decree that amends Decree No. 58/2006 Sb. (Collection),



o způsobu vedení samostatné evidence investičních nástrojů



on the manner of keeping separate records of investment instruments



a evidence navazující na samostatnou evidenci investičních



and records based on separate records of investment instruments;



nástrojů,

• bill that amends Act No. 256/2004 Sb. (Collection of Laws), on capital

• k návrhu zákona, kterým se mění zákon č. 256/2004 Sb.,



market transactions, as amended, and other related acts (transposition



o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších



of additional EU directives);



předpisů, a další související zákony (transpozice dalších

• proposal of the decree and Official Information of the Czech National



směrnic EU),



Bank, which stipulates the level of necessary skills and experience

Aktivity České bankovní asociace ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCATION

• k návrhu vyhlášky a Úředního sdělení ČNB, kterou se stanoví



of persons, through which a securities trader performs its activities,



rozsah potřebných znalostí a zkušeností osob, pomocí kterých



and the requirements for proving such skills and experience;



provádí obchodník s cennými papíry své činnosti, a požadavky

• proposal of the decree, which implements some provisions of the



na prokázání těchto znalostí a zkušeností,



capital market transactions act in the area of protection against the

• k návrhu vyhlášky, kterou se provádějí některá ustanovení



misuse of the market and transparence;



zákona o podnikání na kapitálovém trhu v oblasti ochrany

• proposal of the Official Information of the Czech National Bank on



proti zneužívání trhu a transparence,



payments of contributions to the Guarantee Fund of securities traders;

• k návrhu Úředního sdělení ČNB k placení příspěvků

• proposal of the decree of the Czech National Bank on the requirements



do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry,



• k návrhu vyhlášky ČNB o náležitostech a způsobu vedení



for and method of keeping a log of a securities trader and the requirements for and the method of keeping records



deníku obchodníka s cennými papíry a náležitostech



of an investment broker;



a způsobu vedení evidence investičního zprostředkovatele,

• suggestions to the methodological instructions of the Czech National

• připomínky k metodickým pokynům ČNB k deníku obchodníka





• suggestions to the proposal of the Official Information of the Czech

s cennými papíry

• připomínky k návrhu Úředního sdělení ČNB k povolení činnosti



Bank on the trader’s log; National Bank regarding the permit of the securities trader’s activities.

obchodníka s cennými papíry.

BANKOVNÍ A FINANČNÍ BEZPEČNOST

BANKING AND FINANCIAL SECURITY In the area of banking and financial security, we have seen in the past

Na úseku bankovní a finanční bezpečnosti lze uplynulém

period an increase of criminal activities directed against banks, which are

období zaznamenat nárůst kriminálních aktivit namířených

obviously related to the current economic downturn due to the global

proti bankám, který zjevně souvisí se současným poklesem

financial crisis. At the time of financial pressure people resort to crime more

ekonomiky v důsledku světové finanční krize. V době finanční

often; banks face this trend successfully mainly by improving their security

tísně se lidé ve větší míře uchylují ke kriminalitě; banky

systems and measures minimizing the potential losses.

tomuto trendu úspěšně čelí především zkvalitňováním svých bezpečnostních systémů a opatřeními, které minimalizují

The process of transposition of the co-called 3rd AML directive and

výši případných ztrát.

the related EU legislation seeking above all an improvement of the effectiveness of the preventive measures and defense against this specific

V oblasti právní úpravy boje proti praní špinavých peněz

crime in the Czech law was completed in the area of regulation of the fight

a financování terorismu byl dokončen proces transpozice

against money laundering and financing of terrorism. Act No. 253/2008 Sb.

tzv. 3 AML směrnice ES a navazující evropské legislativy,

(Collection of Laws), on selected measures against the legitimization

sledující zejména další zvýšení účinnosti preventivních

of proceeds of crime and funding of terrorism came into effect on

opatření a obrany proti této specifické trestné činnosti,

1 September 2008 as well as the implementing decree of the Czech

do českého právního řádu. Zákon č. 253/2008 Sb.,

National Bank No. 281/2008 Sb. (Collection), on certain requirements for the

o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné

system of internal principles, procedures and control mechanisms against

činnosti a financování terorismu nabyl účinnosti 1. 9. 2008,

the legitimization of the proceeds of crime and financing of terrorism,

stejně jako pro banky významná prováděcí vyhláška ČNB

which is very important for banks. The adaptation of banks to the new

č. 281/2008 Sb., o některých požadavcích na systém vnitřních

AML regulation, which also included a change of the system of internal

zásad, postupů a kontrolních opatření proti legalizaci výnosů

principles, was made easier through the direct cooperation with the

z trestné činnosti a financování terorismu. Adaptaci bank

Financial Analysis Unit of the Ministry of Finance. Banks were continuously

na novou právní úpravu AML, která zahrnovala rovněž

informed of the status of preparation of the new regulation and had the

změnu systému vnitřních zásad, usnadnila přímá spolupráce

opportunity to consult some issues with the authors of the proposal.

s Finančně analytickým útvarem Ministerstva financí (FAÚ).

A similar cooperation with the Czech National Bank was related to the

Banky byly průběžně informovány o stavu přípravy nové právní

implementing standard to the act – a decree of the Czech National Bank

úpravy a měly možnost některé věcné otázky s autory návrhu

on the system of internal principles, procedures and control mechanisms

konzultovat. Obdobná spolupráce s ČNB se týkala prováděcí

against the legitimization of the proceeds of crime and financing of

normy k zákonu, kterou je vyhláška ČNB k systému vnitřních

terrorism. In the previous period, the Commission for banking and Financial

zásad, postupů a kontrolních opatření proti legalizaci výnosů

Security (CBFS) dealt with operational solutions to the problems related

z trestné činnosti a financování terorismu.

to criminal activities directed against banks as well as with methodological

37

38

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

Komise pro bankovní a finanční bezpečnost (KBFB) se

activities including particularly assessment of proposals of the relevant

v uplynulém období ve své činnosti zabývala jednak operativním

regulations or application issues of the applicable laws. In connection with

řešením problémů spojených s kriminální činností namířenou

the development of on-line banking services the Commission for banking

proti bankám, jednak činností metodické povahy, zahrnující

and Financial Security paid increased attention to the issue of security

zejména posuzování návrhů příslušných právních norem

of direct banking; the activities in this area included non-commercial

či aplikačními problémy platných zákonů. V souvislosti

presentations of specialized companies on the latest findings

s rozvojem služeb internetbankingu KBFB věnovala zvýšenou

(e.g., the issue of phishing).

pozornost problematice bezpečnosti přímého bankovnictví, součástí činnosti na tomto úseku se staly nekomerční

Other activities included:

prezentace specializovaných firem k nejnovějším poznatkům (např. k problematice phishingu).

• In cooperation of the Police Presidium of the Police of the Czech

Republic we organized the 12th annual working seminar called



“Preventing Financial Crime”, traditionally hosted at the Executive Board,



focusing on the fight against money laundering and financing of

• Ve spolupráci s Policejním prezidiem PČR se na jeho půdě



terrorism. Speakers at the seminar were representatives of the Financial



uskutečnil 12. ročník tradičního pracovního semináře



Analysis Unit of the Ministry of Finance, the Czech National Bank, the



„Prevence finanční kriminality“ věnovaného problematice boje



Supreme Court, Public Prosecutor’s Office, Police of the Czech Republic,



proti praní špinavých peněz a financování terorismu, na kterém



and – for the first time – Office for Personal Data Protection.



pravidelně vystupují s aktuálními příspěvky zástupci FAÚ, ČNB,

• Representatives of CBA were involved in the European project of



Nejvyššího soudu, Státního zastupitelství, Policie ČR a poprvé





rovněž zástupci Úřadu pro ochranu osobních údajů.

• Within the Expert Group for Physical Security, the work on the

Z další činnosti:

prevention of fraud in direct debit transactions.

• Zástupci ČBA se podíleli na evropském projektu



methodology of scoring of the security of points of sale is about to be





completed, and a methodological recommendation on the issue

• V rámci Expertní pracovní skupiny pro fyzickou bezpečnost



of cases involving blackmail and hostages is being prepared.



se dokončuje práce na metodice scoringu bezpečnosti

• The Expert Group for Bank Cards continuously deals with the issues



obchodních míst a připravuje metodické doporučení



of security of bank cards; it also dealt with, in close cooperation with



k problematice řešení případů vydírání s rukojmím.



the Bank Card Association, the practical application of Sections 68 and

• Expertní pracovní skupina pro bankovní karty se průběžně



71 of Act No. 273/2008 Sb. (Collection of Laws), on the Police



zabývá problematikou bezpečnosti bankovních platebních



of the Czech Republic in banks.



karet, v úzké spolupráci se Sdružením pro bankovní karty

• The working group for bank fraud prepared a project aiming at curbing



mimo jiné řešila praktickou aplikaci ustanovení § 68





a 71 zákona č. 273/2008 Sb., o Policii České republiky



v bankách.

o prevenci podvodů při bezhotovostních platbách.

the delinquency of third parties in the financial market.

BANKING REGULATION

• Pracovní skupina pro bankovní podvody připravila

projekt směřující k omezení delikvence třetích stran

The previous period was very busy in terms of banking regulation



na finančním trhu.

as a result of the current financial crisis and turbulences in the financial markets. The Czech banking sector, however, is in a good condition,

BANKOVNÍ REGULACE

is sufficiently capitalized and remains profitable. As a whole, it still has liquidity surplus, sufficient own resources for granting loans, negligible share of toxic assets, and is not dependent on the function of the markets

Uplynulé období bylo z hlediska bankovní regulace v důsledku

used for securing exchange rate risk. In the Czech Republic the banking

probíhající finanční krize a turbulencí na finančních trzích velmi

sector did not need any form of direct state aid or state guarantees, high

živé. Český bankovní sektor se nicméně nachází v dobré kondici,

degree of public confidence also persists.

je dostatečně kapitalizovaný a zůstává ziskový. Jako celek má stále přebytek likvidity, dostatek vlastních zdrojů pro poskytování

Certain specific regulation measures of the Czech National Bank have

úvěrů, zanedbatelný podíl toxických aktiv a není závislý na

been valid since the end of 2008 and are aimed particularly at supporting

funkčnosti trhů sloužících k zajištění kursového rizika. V České

the inter-bank market and liquidity (introduction of two delivery facilities

republice nemusela být bankovnímu sektoru poskytnuta žádná

with the use of public bonds as collateral). There also increased regulator’s

z forem přímé státní pomoci nebo státních garancí, přetrvává

requirements for collection of information from banks – daily monitoring

i vysoká důvěra veřejnosti.

of deposits, liquidity, exposures with a group, compliance with the limits

Aktivity České bankovní asociace ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCATION

Určitá konkrétní regulační opatření České národní banky jsou

of exposure, and withdrawals from money market funds. There are also

v platnosti od konce roku 2008 a směřují především k podpoře

regular consultations of the governor or the respective vice-governor

mezibankovního trhu a likvidity (zavedení dvou dodávacích facilit

of the Czech National Bank with the CBA Executive Board.

s použitím vládních dluhopisů jako kolaterálu). Zvýšily se také požadavky regulátora na sběr informací z bank - denní monitoring

The last stress testing of the Czech National Bank, which was completed

vkladů, likvidity, expozic v rámci skupiny, dodržování limitů

in June, indicates that even under extreme scenarios (deep and long

angažovanosti a výběrů z fondů peněžního trhu. Probíhají

recession, great nervousness of the market) the Czech banking sector

i pravidelné konzultace guvernéra, resp. příslušného

should hold out very well. There would probably be requirements for

viceguvernéra ČNB s prezidiem ČBA.

capital increase in individual cases, but only in the amount, which the banks would be able to cover from their profits. The legislative base for banking

Poslední stresové testování České národní banky, které

regulation has not changed almost at all over the past year.

bylo ukončeno v červnu, indikuje, že i při extrémních scénářích (hluboká a dlouhotrvající recese, velká nervozita trhu) by měl

An exception is the change of the Banking Act in the section related

český bankovní sektor obstát velmi dobře. V jednotlivých

to the Deposit Insurance Fund where, effective from 15 December 2008,

případech by sice pravděpodobně vyvstaly požadavky na zvýšení

in accordance with the respective EU directive, the indemnification sum

kapitálu, ale pouze ve výši, kterou by banky byly schopny pokrýt

was increased to € 50,000 and the 10% client co-payment was cancelled.

ze svého zisku. Legislativní základna pro bankovní regulaci se za uplynulý rok téměř nezměnila. Výjimkou je změna Zákona

As for the rules and regulations, there were only some minor changes

o bankách v části týkající se Fondu pojištění vkladů, kde

in the third level of the regulation rules applying Basel II.

s účinností od 15. prosince 2008 se v souladu s příslušnou směrnicí EU zvýšila částka odškodnění na 50 tis. €

Banking Regulation Commission focused primarily on

a zároveň byla zrušena 10 % spoluúčast klienta.

• Exchange of experience with the application of Basel II with special

focus on the requirements of the second pillar, economic capital and

V podzákonných normách došlo pouze k několika marginálním



cyclic nature of models

zpřesňujícím úpravám ve třetí úrovni regulačních pravidel

• Discussions on a number of prudence aspects of the financial crisis

aplikujících Basel II.



Komise pro bankovní regulaci se soustředila především

and its potential impact on the Czech banking industry including the



assessment of the effects of the measures adopted in other EU Member



States or the effects of the foreign parent banks on their Czech subsidiaries

• Evaluation of the quality and effectiveness of the supervision activity of • na výměnu zkušeností s aplikací Basel II se zvláštním





zaměřením na požadavky Pilíře II, ekonomický kapitál

• On the European level, monitoring of the process of revision



a cykličnost modelů



of the Capital Requirements Directive (CRD), the new recommendation

• na diskuse k řadě obezřetnostních aspektů finanční krize



documents of the Committee of European Banking Supervisors (CEBS)



a jejích potenciálních dopadů na české bankovnictví včetně



or the Basel Committee on Banking Supervision, and the opinions



hodnocení vlivu opatření přijatých v jiných zemích EU či vlivu



of EBF on the proposals of major legislative changes



zahraničních mateřských bank na jejich tuzemské dcery

the Czech National Bank from the point of view of the banks supervised

• na vyhodnocení kvality a účinnosti dohlídkové činnosti ČNB

Working group for guarantee systems was established at the end of 2008



in connection with the valid as well as the expected major revision of the

z pohledu dohlížených bank

• na evropské úrovni pak na sledování procesu revize Směrnice

Directive on deposit guarantee schemes. The group is currently intensively



o kapitálových požadavcích (CRD), nové doporučující

dealing with the negotiations with the Ministry of Finance on major issues



dokumenty Evropského výboru regulátorů (CEBS) či

of transposition of the valid directive to the Banking Act.



Basilejského výboru pro bankovní dohled, jakož i stanoviska



EBF k návrhům legislativních změn zásadního charakteru

Pracovní skupina pro garanční systémy byla založena v závěru roku 2008 v souvislosti s již platnou, ale i očekávanou další zásadní revizí Směrnice o depozitních garančních systémech. Skupina se v současné době intenzivně věnuje jednáním s MF o zásadních otázkách transpozice platné směrnice do Zákona o bankách.

COMMUNICATION The existing informal working group for communication was transformed in February 2009 into Commission for Communication and Corporate Social Responsibility. The primary task of the commission is to help with and coordinate the work of the CBA office in the area of proactive communication with the public and the media, as a joint voice of

39

40

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

KOMUNIKACE

the banking sector. An important part of its activities is also internal

Dosavadní neformální pracovní skupina pro komunikaci

of seminars and conferences, communication with the state administration

se v únoru 2009 transformovala do Komise pro komunikaci

and local governments. The last set of activities of the commission will

a společenskou odpovědnost firem. Úkolem komise je

be projects in the area of corporate social responsibility, in particular in the

především napomáhat a koordinovat práci kanceláře ČBA

area of financial literacy. Klára Gajdůšková of Česká spořitelna was elected

v oblasti proaktivní komunikace s veřejností a médii, jako

chairwoman of the commission.

communication with the members of the association, organization

společného hlasu bankovního sektoru. Důležitou součástí činnosti je pak problematika vnitřní komunikace se členy

The communication strategy approved by the Executive Board of the

asociace, pořádání seminářů a konferencí, komunikace

association in March this year introduced significant intensification

se státní správou a samosprávou. Poslední oblastí

of the visibility of the association in the media and the possibility to voice

činnosti komise pak budou projekty v oblasti společenské

opinions of the banking community on the issues defined by the legislative

odpovědnosti firem, především však v oblasti finančního

work. The objective of the association is, through the strengthening

vzdělávání. Předsedkyní komise byla zvolena

of the possibilities of industry/sector analysis within CBA office, to prepare

Klára Gajdůšková z České spořitelny.

for active communication in the area of economic issues related to the banking industry. The objective of the communication is to support the

Strategie komunikace schválená prezidiem asociace v březnu

banking sector as an industry that is useful, needed and irreplaceable for

t.r. přinesla výrazné zvýšení viditelnosti asociace v médiích

the restoration of the economic growth, to emphasize the dimension

a možnost formulovat názory bankovní komunity v otázkách

of banks as active corporate citizens of the Czech Republic, their role

vymezených legislativní činností. Záměrem asociace pak je,

in the area of employment or contributions to the state budget in the

prostřednictvím posílení možností oborové/sektorové analýzy

form of taxes, and also to lay down foundations of crisis communication

v rámci kanceláře ČBA, připravit se na aktivní komunikaci

of the banking sector in the event of deepening of the economic crisis and

v oblasti ekonomických otázek týkajících se bankovní industrie.

intensification of its impacts in the Czech economy. The communication

Cílem komunikace je podpořit bankovní sektor jako obor, který

includes continuous education of reporters and journalists and projects

je užitečný, potřebný a nenahraditelný pro obnovu ekonomického

focusing on the opinion makers.

růstu, podtrhnout rozměr bank jako aktivních korporátních obyvatel ČR, jejich roli v oblasti zaměstnanosti či příspěvků

CBA made a “facelift” of its corporate design, which included particularly the

do státního rozpočtu formou daní a mj. připravit základy krizové

launch of the new website at www.czech-ba.cz and the new member

komunikace bankovního sektoru pro případ prohlubování

websites. In February we started publishing an internal monthly bulletin,

hospodářské krize a zintenzivnění jejích projevů v ekonomice

“BA Survey”, which contains mainly news in the area of banking legislation.

České republiky. Součástí komunikace je pak průběžné vzdělávání novinářů či projekty zaměřené na opinion makers.

An inseparable part of CBA’s presentation and also a suitable form of sharing the professional know-how mainly in the area of the new

ČBA provedla „facelift“ svého korporátního designu, jehož

legislation is seminars for the members, e.g., the seminar on the insolvency

součástí bylo především spuštění nových webových stránek

act amendment, etc.

www.czech-ba.cz a nových členských webových stránek. V únoru pak bylo zahájeno vydávání interního měsíčního bulletinu „BA Survey“, obsahujícího především novinky

INTERNAL AUDIT

v oblasti legislativy bankovního sektoru. The main activity of the Commission for Internal Audit (CIA) can be Nedílnou součástí prezentace ČBA a současně vhodnou formou

divided into two areas. One is the area of relations to the outside world,

sdílení odborného know-how v oblasti především nově přijímané

i.e., outsourcing, communication with the representatives of the Czech

legislativy jsou semináře pro členy, jako např. seminář o novele

National Bank as representatives of the regulator, interpreter of many rules

insolvenčního zákona a další.

and supervisor of banks, the issues of legitimization of proceeds of criminal activities, etc. The second, equally important area is internal discussion

VNITŘNÍ AUDIT

among the members of the commission where the expert potential is used to share experiences including provision of information on novelties or problematic issues related to the everyday activities within the internal

Hlavní náplň činnosti Komise pro vnitřní audit (KVA)

audit in the banks. Within it activities in 2008 and 2009 the Commission for

lze rozdělit do dvou oblastí. Jednou je problematika vztahů

Internal Audit focused on topics that are usually discussed in the presence

Aktivity České bankovní asociace ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCATION

vůči vnějšímu světu, tj. outsourcing, komunikace se zástupci

of the representatives of the relevant authorities, or the regulator,

ČNB jako představiteli regulátora, vykladatele mnoha pravidel

as the case may be, or simply internal discussion and sharing

a dohlížitele nad bankami, problematika legalizace výnosů

of experiences among the commission’s members:

z trestné činnosti apod. Druhou, neméně významnou oblast pak představuje interní rozprava mezi členy komise,

• Assessment of the quality of internal audit;

kde je využíváno expertního potenciálu k vzájemnému

• Outsourcing – regulation and supervision of the sue of outsourcing

sdílení zkušeností a to včetně upozorňování na novinky



(regulations of the Czech National Bank for internal audit);

nebo problematické záležitosti související s každodenním



in cooperation with the colleagues from the Czech National Bank;

výkonem činností v rámci vnitřního auditu v bankách. V rámci

• Information on the current development and news in the area

aktivit Komise pro vnitřní audit tak byla v průběhu let 2008



of Anti-Money Laundering (AML), in particular the new law in this area,

a 2009 nastolena témata, která byla obvykle projednávaná



Act No. 253/2008 Sb. (Collection of Laws), whereas great attention was

za účasti představitelů příslušných státních orgánů, resp.



paid to the new aspects and differences from the existing regulation;

regulátora, nebo se jednalo o čistě interní rozpravu a sdílení

• Within the issue of risk mapping and planning of the internal audit

zkušeností mezi členy komise:



activities, the commission focused both on identification, definition,



assessment and perception of the new risks and their impact on the

• problematika hodnocení kvality interního auditu;



internal audit work and planning of internal audit activities, so that the

• outsourcing – regulace a dohled nad využíváním



performance of internal audit could be considered as taking into



outsourcingu (předpisy ČNB pro oblast interního auditu);



account to the maximum extent all major risks in terms of their



ve spolupráci s kolegy z ČNB;



possible impact;

• seznámení se současným vývojem a aktualitami

• The activities of the Commission for Internal Audit logically also include



v oblasti Anti-Money Laundering (AML), zejména



assessment of the quality of the external auditor as seen by the internal



pak novou zákonnou úpravou v této oblasti, kterou



auditor as well as the approach of internal audit to the issue



představuje zákon č. 253/2008 Sb., přičemž velká



of corrective measures, i.e., a topic where experience were also



pozornost byla věnována novinkám a odlišnostem



intensively shared;



od doposud platné úpravy;

• The topics discussed repeatedly included the issue of Czech National

• v rámci problematiky mapování rizik a plánování činnosti



Bank supervision in the individual banks. Here the Commission for



interního auditu se komise zaměřila jak na identifikaci,



Internal Audit used the opportunity of informal transfer of knowledge



vymezování, oceňování a vnímání nových rizik, tak jejich



gained within the discussion with the colleagues from the Czech



dopadu, do práce interního auditu a plánování jeho aktivit,



National Bank. The Commission for Internal Audit also gave its opinion



aby bylo možné považovat výkon interního auditu za



to the official opinion on behalf of CBA on the issue of Czech National



zohledňující maximální měrou veškerá významná rizika



Bank supervision in the banks, which was prepared within CBA’s



z hlediska jejich možného dopadu;



Banking Regulation Commission;

• do záběru činnosti KVA logicky spadá i oblast

• Current topics include the issues of Act No. 93/2009 Sb. (Collection



hodnocení kvality externího auditora vnímaná



of Laws) on audit, in particular in the part dealing with the audit



z pohledu auditora interního stejně tak jako přístup



committee, which is related to the need of a unifying interpretation



interního auditu k problematice nápravných opatření,



in order to comply adequately with all the requirements of the act.



tedy tematické oblasti, kde opět došlo k velmi intenzivnímu



sdílení zkušeností;

• mezi projednávanými tématy byla opakovaně i problematika

EXPORT FINANCE



dohlídek ČNB v jednotlivých bankách. Zde KVA využila jak



možnosti neformálního přenosu získaných poznatků v rámci

In terms of the focus of the activities of the Working Group for Export



diskuse s kolegy z ČNB. KVA se též vyjadřovala k oficiálnímu

Financing (WGEF) it is possible to identify several major areas that



stanovisku za ČBA k problematice dohlídek ČNB v bankách,

constitute the standard topical coverage of the activities related to export



které bylo připravované v gesci Komise ČBA pro bankovní

financing. While the strategic topics developed within the working group



regulaci;

continued, in 2008 and the first half of 2009 the working group focused

• v současnosti patří mezi aktuální témata problematika zákona

mainly on the following areas:



č. 93/2009 Sb. o auditu, zejména pak v části věnované výboru



pro audit, se kterou se pojí potřeba sjednocujícího výkladu,

• Continuation of the next stage of negotiations on the improvement



aby bylo odpovídajícím způsobem vyhověno všem zákonem



of products and services offered by EGAP, the result of which



požadovaným náležitostem.



is modified version of selected types of general insurance terms.

41

42

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

EXPORTNÍ FINANCOVÁNÍ



The commented proposals included in particular the General Insurance



Terms “P” – for insurance of the prospect of foreign markets. The existing

Z hlediska zaměření aktivit Pracovní skupiny pro exportní



very good cooperation between the two institutions, i.e., EGAP and

financování (PSEF) lze identifikovat několik hlavních oblastí,



WGEF, (CBA) is strengthened by the fact that the top representatives

které představují standardní tematické pokrytí činností



of EGAP are invited as guests to the meetings of WGEF where they

souvisejících s problematikou exportního financování.



provide information on their future plans. The continuing

Při kontinuálním pokračování ve strategických tématech



development of cooperation between WGEF and EGAP as well as the

rozvíjených v rámci pracovní skupiny se v průběhu roku 2008



transfer of experience, discussion and the opportunity to comment

a první poloviny roku 2009 jednalo především o následující



and bring suggestions on the proposals of the general insurance terms,

okruhy činností:



or coordination and mutual support on the issues of joint interest



is in the entire banking industry’s interest;

• pokračování další fáze jednání ke zlepšování produktů

• Compensation of the interest difference (IMU/CIRR); material called



a služeb nabízených EGAP, jejichž výsledkem je upravené



“Refinancing and subsidizing” was prepared after thorough discussion



znění vybraných typů všeobecných pojistných podmínek. Mezi



on the working group level; this material was submitted for discussion



připomínkovanými návrhy byly zejména VPP „P“ – pro pojištění



and responses on the Ministry level (Ministry of Finance and Ministry



prospekce zahraničních trhů. Dosavadní velmi dobrou



of Industry and Trade) in May 2008, including the project of the Ministry



spolupráci mezi oběma institucemi, tj. EGAP a PSEF, resp. ČBA



of Industry and Trade No. 11. The subsequent response implied very



posiluje i fakt, že čelní představitelé EGAP jsou jako hosté zváni



positive acceptance of the suggestion of the working group and,



na jednání PSEF, kde informují o svých budoucích záměrech.



according to the letters of Mr. M. Hovorka (Ministry of Industry and



Pokračující rozvoj spolupráce mezi PSEF a EGAP, stejně jako



Trade; deputy minister) and Mr. I. Fuksa (Ministry of Finance of the Czech



přenos zkušeností, diskuse a možnost připomínkovat návrhy



Republic; 1st deputy minister) the relevant adjustment of the wording



všeobecných pojistných podmínek nebo koordinace



of Act No. 58/1995 Sb. (Collection of Laws) was prepared in the 1st half



a vzájemná podpora v záležitostech společného zájmu



of 2009, which was necessitated by the current situation of the need of



je v zájmu celé bankovní industrie;



increased support of export activities. Amendment of Act No. 58/1995

• dorovnávání úrokových rozdílů (IMU/CIRR); po zevrubné



Sb. (Collection of Laws) on insurance and export financing with



diskusi na úrovni pracovní skupiny byl připraven materiál



state subsidies was passed on 10 June 2009 in the House of Deputies



nazvaný „Refinancování a subvencování“, který byl v průběhu



of the Parliament of the Czech Republic. Within the negotiations



května 2008 postoupen k diskusi a reakci na ministerské



with the representatives of the Ministry of Finance it has been promised



úrovni – MF a MPO, včetně Projektu MPO č. 11. Z reakce, která



that WGEF would be included in the public objecting and commenting



následovala nakonec vyplynulo velmi vstřícné přijetí podnětu



procedure on the proposal of the decree related to Act No. 58/1995 Sb.



pracovní skupiny a dle dopisů M. Hovorky (MPO; náměstek



(Collection of Laws), which is expected to take place before the end of 2009.



ministra) a I. Fuksy (MFČR; 1. náměstek ministra) byla

• Current topics, where the Working Group for Export Financing was



v průběhu 1. pololetí roku 2009 připravována příslušná úprava



asked by CBA’s Commission for Taxes for assistance, include the issue



znění zákona č. 58/1995 Sb., kterou si aktuální situace potřeby



of depreciation of receivables assigned in connection with the



zvýšené podpory exportních aktivit vyžádala. Novela zákona



insurance benefits received, which is directly related to dealing with



č. 58/1995 Sb. o pojišťování a financování vývozu se státní



receivables arising from insurances cases in with EGAP. According to the



podporou byla 10. června 2009 přijata v Parlamentu PS ČR.



current negotiations among tax experts and the Ministry of Finance, the



V rámci jednání se zástupci MF bylo přislíbeno zahrnutí PSEF



solution is seen in changes of the income tax act, which should be



do veřejného připomínkového řízení k návrhu vyhlášky vážící



passed in 2009, or, as the case may be, in the interpretation position;



se k zákonu č. 58/1995 Sb., které je očekáváno do konce roku 2009.

• Concept of the pro-export policy of the Czech Republic and the roles

• mezi aktuální témata, kdy byla Pracovní skupina pro exportní

of commercial banks within this concept; the Working Group for Export



financování požádána Daňovou komisí ČBA o součinnost,

Financing continues to be involved in the negotiations and in the related



spadá i problematika odpisu pohledávek postoupených

activities within the project of the Ministry of Industry and Trade No. 11, which



v souvislosti s přijatým pojistným plněním, které se přímo týká

is based on the existing concept of executing export policy in the Czech



nakládání s pohledávkami plynoucími z pojistných případů

Republic, and was therefore involved in the activities emphasizing the role of



u EGAP. Dle dosavadního průběhu jednání mezi daňovými

commercial banks within practical fulfillment of the agenda related to further



experty a MF je spatřováno řešení v rámci změn zákona o dani

development of export financing;



z příjmů, které by měly být schváleny v průběhu roku 2009,

• A regular activity, taking place every year, is processing of data



popř. ve výkladovém stanovisku;



for the periodic updates of EBF’s “Survey on Current Trends in Officially



Supported Medium and Long Term Export Credit in the EU”.

• koncepce proexportní politiky ČR a role komerčních bank

Aktivity České bankovní asociace ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCATION

ECONOMIC AND MONETARY ISSUES



v jejím rámci; Pracovní skupina pro exportní financování



se nadále účastní jednání a navazujících činností souvisejících



s projektem MPO č. 11, který vyplývá ze stávající koncepce

The activities of the working group, in addition to the standard activities



uskutečňování exportní politiky ČR a zapojila se tak do

including e.g., provision of input macroeconomic data for the overviews



aktivit zdůrazňujících roli komerčních bank v rámci praktického

prepared by the European Banking Federation (EBF) or discussion



naplňování agendy souvisejících s dalším rozvojem exportního

and preparation of opinions on selected documents of EBF, includes



financování;

number of other topics. At the meetings of the Economic and Monetary

• každoročně se též zpracovávají údaje pro pravidelné

Affairs Committee (EMAC) – a committee of EBF – the working group is



aktualizace přehledu EBF „Survey on Current Trends in Officially

represented by its chairman who provides periodic information on the



Supported Medium and Long Term Export Credit in the EU“.

process and conclusions of the meeting. The debates on the European level imply that it was mainly the topics responding to the current situation that

EKONOMICKÉ A MĚNOVÉ OTÁZKY

became increasingly important in 2008 and during the first half of 2009, including but not limited to:

Činnost pracovní skupiny pro ekonomické a měnové otázky

• Turbulences in the financial markets – causes, consequences,

se kromě standardních aktivit zahrnujících např. poskytování



vstupních makroekonomických dat pro přehledy zpracovávané

• The spreading economic downturn, which results from the shocks in

Evropskou bankovní federací (EBF) nebo diskusi a přípravu



the financial markets in the advanced economies that have

stanovisek k vybraným dokumentům EBF týká i řady dalších témat.



a global impact;

suggestions of the necessary actions, possible solutions, etc.

Na jednáních Economic and Monetary Affairs Committee (EMAC) - výboru EBF, je pracovní skupina zastupována svým předsedou,

Which is a major change compared to the previous concept, as understood

který pravidelně informuje o průběhu a závěrech jednání. Z debat

in early 2008, because the main topics at that time included:

na celoevropské úrovni vyplývá, že v průběhu roku 2008 a prvního pololetí 2009 začala na důležitosti nabývat především témata

• Economic impact of the aging of the European population

reagující na aktuální situaci, takže se týkala např.:



and the related factors;

• Macroeconomic aspects related to the preparedness of the economies • turbulencí na finančních trzích – příčiny, následky,



of the “new countries” of the EU for the introduction of the single





currency, euro;

návrhy nezbytného postupu, možná řešení, atd.

• šířícího se hospodářského zpomalení, které je důsledkem

otřesů na finančních trzích ve vyspělých ekonomikách

Within its activities, the working group voiced a positive



záležitostí s celosvětovým dosahem;

attitude to the pension reform in early 2008 as a supporting opinion for the president of CBA to the joint material of the

což je ve srovnání s dřívějším pojetím, jak bylo chápáno ještě

Czech Insurance Association and the Association of Pension

počátkem roku 2008, zásadní změna, neboť tehdy spadala mezi

Funds of the Czech Republic that addressed CBA with the

hlavní témata např.:

request whether it is possible to support reform-oriented actions in this area.

• ekonomický dopad stárnutí evropské populace a faktorů

s tím souvisejících;

A tradition of the Working Group for Economic and Monetary

• makroekonomické aspekty vážící se na připravenost ekonomik

Affairs is meeting with the members of the Bank Board



of the Czech National Bank on currency policy and their view

"nových zemí" EU na proces zavedení jednotné měny euro;

of the economic reality, and so in 2007, 2008 and 2009 there V rámci aktivit pracovní skupiny tak byl počátkem roku 2008

were discussions with the vice-governor, or one of members

vyjádřen kladný přístup vůči důchodové reformě jako podpůrné

of the Bank Board, as the case may be. Specifically in 2008 the

stanovisko pro prezidenta ČBA ke společnému materiálu České

discussion on the issues of the future economic development

asociace pojišťoven (ČAP) a Asociace penzijních fondů ČR (APF

was attended by the vice-governor Mojmír Hampl, and in the

ČR), které se jeho prostřednictvím obrátily na ČBA se žádostí,

spring 2009 by director Eva Zamrazilová. Because of the

zda lze podporovat reformně zaměřené kroky v této oblasti.

mutually interactive and inspiring discussion, the meetings of the Working Group for Economic and Monetary Affairs

Tradicí jednání PSEMO je také setkávání se členy bankovní

are very positively embraced also by the guests from

rady ČNB k měnové politice a jejich pohledu na ekonomickou

the management of the Czech National Bank.

43

44

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

realitu, takže v letech 2007, 2008 i 2009 proběhly diskuse

It is worth noting that Mrs. Zamrazilová, a long-term member

s viceguvernérem, resp. s některým ze členů bankovní rady.

of the Working Group for Economic and Monetary Affairs, was

Konkrétně v roce 2008 se diskuse k problematice budoucího

appointed chief executive director and member of the Bank

ekonomického vývoje zúčastnil viceguvernér Mojmír Hampl

Board of the Czech National Bank in February 2008.

a na jaře 2009 to byla vrchní ředitelka Eva Zamrazilová. Vzhledem k oboustranně interaktivní a podnětné rozpravě jsou tato jednání

Within the debates on the approximation of the Czech economy

PSEMO velmi kladně přijímána i hosty z vedení ČNB.

to the Euro area, or introduction of the single currency, euro, in the Czech Republic, the Working Group for Economic and

Pro zajímavost lze rovněž uvést, že dlouholetá členka PSEMO

Monetary Affairs agreed that – with respect to the current

pí. Zamrazilová byla v únoru 2008 jmenována vrchní ředitelkou

development in the area of preparedness of the Czech Republic

a členkou bankovní rady ČNB.

for the introduction of euro – this unfinished topic did not prove sufficiently relevant, although there is still room for any ad hoc

V rámci rozprav k tématu přibližování české ekonomiky

discussion, if necessary. In connection with the postponement

k eurozóně, resp. zavedení jednotné měny euro v ČR, se Pracovní

of the possible date of adoption of euro in the Czech Republic

skupina pro ekonomické a měnové otázky shodla, že s ohledem

it turned out that a more detailed focus on this issue is not

na aktuální vývoj v oblasti připravenosti ČR na případné zavedení

urgent. In spite of that, the working group has always responded

eura se neukázalo toto rozpracované téma jako natolik aktuální,

positively to any requests for technical consultation or opinion.

nicméně zde i nadále přetrvává prostor pro případnou ad hoc

An example is the joint questionnaire of the Czech National

diskusi. V návaznosti na odložení možného data přijetí eura v ČR

Bank and National Coordination Group for the financial sector

se tak ukázalo, že detailnější zaměření se na danou problematiku

concerning the role of the PRIBID rate in the Czech financial

není naléhavé. Přesto však pracovní skupina vždy vstřícně

market of November 2008.

přistupovala k žádostem o odbornou konzultaci nebo vyjádření. Za příklad může sloužit případ společného dotazníku ČNB a NKS pro finanční sektor ohledně role sazby PRIBID

SCIENTIFIC COUNCIL

na českém finančním trhu z listopadu 2008. The Scientific Council has been part of CBA since 1998.

VĚDECKÉ GRÉMIUM

It is a forum for the exchange of opinions on conceptual issues related to the banks’ activities. The Scientific Council now meets at the regular spring and autumn meeting where the participants

Od roku 1998 působí v rámci ČBA Vědecké grémium,

focus mainly on detailed discussion of the topics that may be

které je fórem pro výměnu názorů ke koncepčním otázkám

of strategic significance for the banking sector. With its activities,

souvisejícím s činností bank. Vědecké grémium se nyní

the Scientific Council keeps developing the current trend

schází na pravidelném jarním a podzimním zasedání, kde

toward greater openness to suggestions for discussion topics,

se pozornost účastníků zaměřuje především na detailní

which often go beyond the strictly defined financial-economic

diskusi témat, která mohou mít strategický význam pro

framework, as well as toward the entities outside the group

bankovní sektor. Grémium tak svou činností i nadále rozvíjí

of CBA members. Speakers at the meetings of the Scientific

započatý trend k posilování otevřenosti jak k podnětům

Council are both reputable experts from academic circles and

z hlediska volby témat pro diskusi, která často přesahují

universities and top experts working in different positions

mimo nějaký úzce daný finančně-ekonomický rámec, tak

in the financial sector.

vůči entitám stojícím mimo okruh členů sdružených v ČBA. Na jednáních grémia tak přednášejí jak renomovaní odborníci

In the period from January 2008 to June 2009 the Scientific

z akademických pracovišť a univerzit, tak přední experti

Council met three times, and focused the following topics:

působící na rozličných postech přímo ve finančním sektoru. • The topic of the meeting of the Scientific Council in the Vědecké grémium se v období od ledna 2008 do června 2009



spring 2008 was: “Sub-prime mortgage as a single product

sešlo třikrát a tematicky se zaměřilo na následující oblasti témat:



and mortgage market as a whole” and it focused mainly on



the trends and tendencies in the mortgage market and also

• téma jednání Vědeckého grémia z jara 2008 bylo formulované



sub-prime mortgage as one of the products that drew attention;



jako: „Sub-prime hypotéka jako jeden produkt a hypoteční

• Autumn 2008 – as seen by the Scientific Council - was marked



trh jako celek“ a zaměřilo se především na problematiku



by the EU presidency as a challenge for the Czech Republic

Aktivity České bankovní asociace ACTIVITIES OF THE CZECH BANKING ASSOCATION



trendů a tendencí panujících na hypotečním trhu a dále pak



and the state administration in particular. Within the meeting,



na sub-prime hypotéku jako jeden z produktů, který vyvolával



attention was paid to the economic-financial aspects as



pozornost;



well as the explanation of the principles of the function

• podzim 2008 byl z pohledu Vědeckého grémia ve znamení



of the presidency mechanism. The speakers were Ing.



předsednictví EU jako výzvy pro Českou republiku a zejména



Petr Votoupal of the permanent representation of the Czech



státní správu. V rámci jednání byla věnována pozornost jak



Republic to the EU, and Mgr. Klára Hájková, deputy Minister



souvislostem týkajícím se ekonomicko-finančních aspektů,



of Finance;



tak přiblížení principů fungování předsednického

• In the spring 2009 the focus of the meeting of the Scientific



mechanismu. Příspěvky přednesli Ing. Petr Votoupal



Council was taxes, emphasizing the thought approach



ze Stálého zastoupení ČR při EU a Mgr. Klára Hájková,



to the draft of the tax system, also in the area pertaining to the



náměstkyně ministra z Ministerstva financí ;



financial sector. Within the topic, attention was paid not only



to the principles of setting up the tax system and its reform

• na jaře 2009 se v ohnisku zájmu grémia ocitla daňová



but also the issue of VAT in the area of financial services.



problematika tím, že se zaměřilo na myšlenkový přístup



The speakers were deputy Minister of Finance, Mgr. Peter



ke koncipování daňového systému a to i v oblasti týkající



Chrenko, and chairwoman of the Commission for Taxes of CBA,



se finančního sektoru. V rámci tématu byla věnována



Mgr. Petra Pospíšilová.



pozornost nejen zásadám nastavení daňového systému



a jeho reformy, ale i problematice DPH v oblasti finančních



služeb. Přednášejícími byli jak náměstek ministra financí



Mgr. Peter Chrenko, tak předsedkyně Daňové komise ČBA



Mgr. Petra Pospíšilová.

ETHICAL COMMITTEE The Ethical Committee was formed in January 2008 as an advisory body of CBA Executive Board. Its mission is to assess

ETICKÝ VÝBOR

the compliance with the Ethical code of the CBA (in the parts related to the general principles of conduct, relationships of banks and their employees to the clients, and relationships between

Etický výbor vznikl v lednu roku 2008 jako poradní orgán

the banks) and the Ethical Code of the financial market, the

prezidia ČBA. Jeho úkolem je posuzovat dodržování

preparation and adoption of which was sponsored by CBA

pravidel Etického kodexu ČBA (v těch částech, které se týkají

in the last three years.

obecných zásad chování, vztahů bank a jejich zaměstnanců ke klientům a vztahů mezi bankami navzájem) a Etického

Since its formation, the Ethical Committee has met already

kodexu finančního trhu, jehož přípravu a přijetí během

three times, always approximately every six months. The CBA

uplynulých tří let ČBA zaštiťovala.

office always prepares for each session of the Ethical Committee a detailed overview of the received and settled complaints for the

Od svého ustavení se Etický výbor sešel již třikrát, vždy zhruba

previous period. At the same time, a summary report is presented,

s půlročním intervalem. Na každé zasedání Etického výboru je

which includes the trends, repeated errors of the member banks

ze strany kanceláře ČBA připraven podrobný přehled o přijatých

and the approach to complaints and the method administration

a vyřízených stížnostech za uplynulé období. Současně je

of complaints in CBA.

předkládána souhrnná zpráva, z níž lze vyčíst případné trendy, opakující se chyby členských bank a přístup ke stížnostem

For the past year the number of submissions has slightly

i způsob jejich administrace v rámci ČBA.

increased, although some of the submissions can be viewed as suggestions rather than actual complaints. Since the beginning

Za uplynulý rok je možné sledovat lehký nárůst přijatých

of the operation of the Ethical Committee the office has received

podání s tím, že některé z nich lze považovat spíše za podněty

approximately 40 submissions, of which all of them were

než skutečné stížnosti. Od okamžiku zahájení činnosti Etického

settled, in accordance with the provisions of the codes and the

výboru bylo kanceláři doručeno cca 40 podání, z nichž všechna

Organization and Procedure Rules of the Ethical Committee,

byla v souladu s ustanoveními kodexů a Organizačním

administratively with the particular member bank on the level

a jednacím řádem Etického výboru vyřešena administrativní

of the CBA office, and none of the submissions required specific

cestou s danou členskou bankou na úrovni kanceláře ČBA

reading in the Ethical Committee.

a ani jedno podání nevyžadovalo konkrétní projednání Etickým výborem.

45

46

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

Pro činnost ČBA má velký význam její členství v Evropské

CBA is a member of the European Banking Federation (EBF),

bankovní federaci (EBF), sdružující národní asociace komerčních

affiliating national associations of the commercial banks

bank zemí EU, Švýcarska, Norska a Islandu. EBF je současně

in the EU countries, Switzerland, Norway and Iceland, which

členem European Banking Industry Committee (EBIC), který

has a great importance for CBA activities. CBA is also a

sdružuje tři hlavní evropské bankovní asociace - mimo EBF

member of the European Banking Industry Committee

sdružení spořitelen a družstevních bank, a další specializované

(EBIC) – an interest body, linking major European

bankovně-finanční asociace; zastupuje je ve vztahu k Evropské

organisations and acting as a spokesperson of the banking

komisi a Evropské centrální bance.

industry in relation to the EuropeanCommission and to the European Central Bank.

ČBA jako řádný člen od roku 2004 spolurozhoduje o koncepčních otázkách a stanoviscích EBF. Většina odborných

CBA as a regular EBF member since 2004 participates

komisí a některé z pracovních skupin ČBA mají v pracovních

in the decisions on conceptual issues and attitudes, taken

orgánech EBF své zástupce, čímž se pro ČBA otevírá možnost

by the EBF. Most of the CBA expert commissions and some

podílet se přímo na formování a slaďování pozic v rámci

of the working groups have their representatives in the EBF

evropské bankovní komunity; zatím je tato možnost využívána

working bodies, expanding thus an opportunity for the CBA

v rozdílné míře, dané kapacitou a zainteresovaností jednotlivých

to take part in concerting of the standpoints of the European

pracovních orgánů ČBA na daných tématech. Monitorování

banking community. Monitoring of the envisaged acts

příprav legislativy EU, stanoviska EBF a informace o postupu

in the EU legislation, EBF opinions and information on the

ostatních členských zemí hrají stále důležitější roli při zapojení

approaches of other countries play ever more important

ČBA do transpozičních prací do národní legislativy a pro

role in the CBA involvement in the transposition procedures

přípravu samotných bank na předpokládané změny.

and in the preparation of banks for expected changes.

V uplynulém období působili zástupci ČBA v těchto

CBA representatives acted in the following EBF

výborech a pracovních skupinách EBF:

committees and working groups:

• Výbor pro bankovní dohled

• Banking Supervision Committee

• Právní výbor

• Legal Committee

• Výbor proti podvodům a praní špinavých peněz

• Anti-Fraud and Anti-Money Laundering Committee

• Výbor pro platební systémy

• Payment Systems Committee

• Výbor pro ekonomické a měnové otázky

• Economic and Monetary Affairs Committee

• Výbor pro spotřebitelské otázky

• Consumer Affairs Committee

• Výbor pro komunikaci

• Communication Committee

• Pracovní skupina pro DPH

• VAT Working Group

• Pracovní skupina pro fyzickou bezpečnost

• Physical Security Working Group



Expertní skupina pro implementaci Směrnice



ES o platebních službách.

• Payment Services Directive

Implementation Expert Group

Významné je členství v Evropské radě pro platební styk (EPC), která je nejvyšším samoregulačním orgánem komerčního

Important is a membership of European Payments Council

sektoru v platebním styku, zastřešujícím banky, spořitelny,

(EPC), who is the supreme self-regulating body in the payment

družstevní banky a jejich tři příslušné evropské bankovní

operations of the commercial sector, roofing banks, savings

federace resp. sdružení. ČBA zastupuje české instituce

institutions, co-operative banks and their three European banking

ČBA A EVROPSKÁ BANKOVNÍ SDRUŽENÍ CBA and Banking Interest Organisations in Europe

v Plenárním shromáždění EPC a její zástupci působí

federations or associations. CBA represents the Czech institutions

v nejdůležitějších pracovních skupinách (pro platební

in the EPC Plenary and CBA representatives are working in the

systémy SEPA, pro hotovosti a pro platební karty).

most significant working groups (SEPA Payment Schemes WG, Cash WG, Cards WG).

V této souvislosti je nutné zmínit výbornou a velmi úzkou spolupráci (včetně společného zastoupení v pracovních

An excellent and very close co-operation with the Slovak Banking

orgánech a prosazování společně zpracovaných stanovisek)

Association (including a joint representation in some working

se Slovenskou asociací bank.

bodies and promotion of jointly prepared standpoints) ought to

Od roku 2006 je ČBA stala členem EURIBOR EBF.

be mentioned. CBA is a member of EURIBOR EBF since the year 2006.

Komise ČBA pro hypoteční obchody je členem Evropské hypoteční federace, do činnosti dalších evropských orgánů

CBA Commission for Mortgage Banking is a member of the

se zapojují zástupci členských organizací ČBA na základě

European Mortgage Federation. Representatives of the CBA

individuálního členství jejich vlastních institucí. Šest stavebních

member institutions are engaged in the activities of further

spořitelen (členů ČBA) je v rámci samostatné Asociace českých

European bodies on a basis of individual membership of their

stavebních spořitelen členy Evropského sdružení stavebních

own institutions. Six building savings banks (CBA members)

spořitelen.

are members of the European Federation of Building Savings Banks in the framework of a self-standing Association of the Czech Building Savings Banks.

47

48

Průřez ČINNOSTí OPERATIONAL REVIEW

Ladislav Macka Předseda dozorčího výboru Chairman of the supervisory board

Dne 9. června 2008 byli na volebním shromáždění členů

On 9 June 2008 the Assembly of Members elected all the existing

zvoleni na následující tříleté období všichni dosavadní

members of the Supervisory Committee for the subsequent

členové dozorčího výboru, kteří na zasedání dne

three-year term. At their meeting on 12 December 2008 those

12. prosince 2008 opětovně zvolili za předsedu

Supervisory Committee members re-elected Ladislav Macka as

Ladislava Macku a místopředsedu Františka Másla.

Chairman and František Máslo as Vice-Chairman.

Dozorčí výbor České bankovní asociace vykonává úkoly,

The Supervisory Committee of the Czech Banking Associations

které mu náležejí podle stanov ČBA, tedy především:

discharges the duties that pertain to it pursuant to the CBA Statutes, primarily:

• dohlíží na věcnou stránku činnosti asociace • it supervises the Association’s activities • dohlíží na dodržování přijatých usnesení prezidia • it supervises compliance with the resolutions adopted • provádí kontrolu hospodaření asociace



• posuzuje návrh rozpočtu asociace před jeho projednáním

• it monitors the Association’s financial management



v prezidiu a předložením ke schválení na výročním



shromáždění členů.

Ke své činnosti dostával dozorčí výbor v uplynulém

by the Executive Board

• it assesses the Association’s draft budget prior to its discussion

by the Executive Board and submission to the Assembly



of Members for approval.

období průběžně informace o podstatných záležitostech, projednávaných prezidiem ČBA. Předseda dozorčího výboru

To discharge its duties, during the elapsed year the Supervisory

se většiny zasedání prezidia přímo účastnil.

Committee received regular information on substantive matters discussed by the CBA’s Executive Board. The Supervisory

Dozorčí výbor pozitivně zhodnotil činnost asociace

Committee’s Chairman attended the majority of meetings

v uplynulém období, která odpovídala jak stanovám,

of the Executive Board.

ZPRÁVA DOZORČÍHO VÝBORU Statement of the Supervisory Board

tak hlavním cílům činnosti, konkretizovaným v každoročně

The Supervisory Committee assessed as positive the work

prezidiem aktualizovaném Akčním plánu ČBA.

of the Association in the elapsed year. That work was in line with the Statues and with the main objectives for its work

Dozorčí výbor provedl kontrolu hospodaření za rok 2008,

as defined in the CBA Action Plan, which is annually revised

podrobně prověřil plnění rozpočtu a jeho jednotlivých

by the Executive Board.

kapitol a shledal jej bez závad. Konstatoval, že jeho organizačně-metodická doporučení z uplynulého období,

The Supervisory Committee audited financial management

promítnutá do stanov ČBA shromážděním členů, byla v přípravě

in 2008 and verified in detail the implementation of the budget

rozpočtu na rok 2009 zohledněna. Na shromáždění členů v říjnu

and its individual chapters, which it found without fault. It stated

2009 doporučí dozorčí výbor schválit účetní závěrku ČBA.

that its organisational and methodological recommendations from the elapsed year, incorporated into the CBA Statues

Dozorčí výbor považuje činnost České bankovní asociace

by the Assembly of Members, had been taken into account

za odpovídající záměrům vyjádřeným ve stanovách a rovněž

in the preparation of the budget for 2009. At the Assembly

v hospodaření asociace neshledává žádné závady. Dozorčí

of Members in October 2009 the Supervisory Committee

výbor proto pozitivně hodnotí činnost České bankovní

recommends the approval of the CBA’s financial statements.

asociace jako celku a oceňuje práci těch, kteří se podíleli na dosažených výsledcích uplynulého období.

The Supervisory Committee considers the work of the Czech Banking Association to be in line with the objectives set out in the Statues, and it found no fault in the financial management of the Association. The Supervisory Committee therefore positively rates the work of the Czech Banking Association as a whole, and appreciates the work of those who contributed to the results achieved in the elapsed year.

49

50

ČLENOVÉ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE (K 30. 6. 2009) MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (AS OF 30 june 2009)

Plní členové   /  Full Members

Banky Banks

Bilanční suma k 31. 12. 2008 (v mil. Kč) Pozn. Total assets as of 31. 12. 2008 (CZK million) Note

1. Banco Popolare Česká republika, a.s

3 149,196

2. LBBW Bank CZ a.s.

31 628,59

3. Česká exportní banka, a.s.

42 493

*

4. Česká spořitelna, a.s.

728 799

*

5. Českomoravská stavební spořitelna, a.s.

155 537,031

6. Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s.

75 431,2

7. Československá obchodní banka, a.s.

706 376

9. GE Money Bank, a.s.

98 556,3

11. Hypoteční banka, a.s.

138 775,9

12. J & T Banka, a.s.

38 542

13. Komerční banka, a.s.

609 962

14. Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s.

70 705

15. PPF banka a.s.

44 710,1

16. Raiffeisenbank a.s.

181 761,8

17. Raiffeisen stavební spořitelna a.s.

79 812,5

18. Stavební spořitelna České spořitelny, a.s.

98 248,3

19. UniCredit Bank Czech Republic, a.s

278 681

*

20. Volksbank CZ, a.s.

47 784

*

21. Wüstenrot hypoteční banka a.s.

6 900,4

*

22. Wüstenrot – stavební spořitelna a.s.

34 276,2

*

*

finanční údaje dle IFRS financial statements audited by IFRS



*

*

*

*

Seznam členů ČBA List of CBA members

51

Plní členové   /  Full Members Pobočky zahraničních bank (v režimu jednotné licence) Branches of Foreign Banks (single licence principle)

bilanční suma k 31. 12. 2009 (v mil. Kč) Země centrály total assets as of 31. 12. 2009 (CZK million) Domicile of the Head Office

23. ABN AMRO Bank N.V.

n/a

Nizozemsko / Netherlands

n/a

Nizozemsko / Netherlands

25. BRE Bank S.A., organizační složka podniku

n/a

Polsko / Poland

26. CALYON S.A., organizační složka

n/a

Francie / France

27. Citibank Europe plc., organizační složka

n/a

Irsko / Ireland

28. COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha

n/a

SRN / Germany

24. Bank of Tokyo – Mitsubishi UFJ (Holland) N.V. Prague Branch,

organizační složka

29. Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka 16 057,6

SRN / Germany

30. Fortis Bank SA/NV, pobočka Česká republika

n/a

Belgie / Belgium

31. HSBC Bank plc – pobočka Praha

41 113,6 *

Velká Británie / Great Britain

32. ING Bank N.V., organizační složka

128 631,7

Nizozemsko / Netherlands

33. Oberbank AG pobočka Česká republika

11 743,8

Rakousko / Austria

Gruppo Banca Intesa Sao Paolo

n/a

Slovensko / Slovakia

35. Waldviertler Sparkasse von 1842 AG

n/a

Rakousko / Austria

34. Všeobecná úverová banka, a.s., organizační složka Praha,

Nebankovní subjekty   /  Non-banks 1. Bankovní institut vysoká škola, a.s., Praha

*

finanční údaje dle IFRS financial statements audited by IFRS

Česká republika / Czech Republic

52

ČLENOVÉ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE (K 30. 6. 2009) MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (AS OF 30 june 2009)

Plní členové  /  Full Members ABN AMRO Bank N. V. Mailing address:

Jungmannova 745/24, P. O. Box 773, 111 21 Praha 1

Tel.:

+420 244 051 111

Fax:

+420 244 052 222

Internet:

www.rbs.cz

Bank code:

5400

BIC:

ABNACZPP

Chief officer:

Anders Ljunggren, Country Executive

Banco Popolare Česká republika, a.s. Mailing address:

Lazarská 3, 110 00 Praha 1

Tel.:

+420 224 990 211

Fax:

+420 296 245 428

Internet:

www.bpcr.cz

E-mail:

[email protected]

Bank code:

6100

Chief officer:

Leoš Pýtr, Chairman of the Board & Prezident,



Sergio Resegotti, Member of the Board & General Manager

Share capital subscribed (MCZK): 1000 Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ (Holland) N.V. Prague Branch, organizační složka Mailing address:

Klicperova 3208/12, 150 00 Praha 5

Tel.:

+ 420 257 257 911

Fax:

+ 420 257 257 957

Internet:

www.bk.mufg.jp

Bank code:

2020

BIC:

BOTKCZPP

Chief officer:

Tetsuya Nakao, Chief Executive Officer

BRE Bank S.A., organizační složka podniku Mailing address:

Nil House, Karolinská 654/2, 186 00 Praha 8

Tel.:

+420 221 854 100

Fax:

+420 221 854 102

Internet:

www.mbank.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

6210

Chief officer:

Jiří Báča, General Director

SEZNAM ČLENŮ LIST OF MEMBERS

53

CALYON S.A., organizační složka Mailing address:

Ovocný trh 8, 117 19 Praha 1

Tel.:

+420 222 076 111

Fax:

+420 222 076 119

Internet:

www.calyon.cz

Bank code:

5000

BIC:

CRLYCZPP

Chief officer:

Thierry Hebraud, Chief Country Officer

Citibank Europe plc, organizační složka Mailing address:

Evropská 178, 166 40 Praha 6

Tel.:

+420 233 061 111

Fax:

+420 233 061 617

Internet:

www.citibank.cz

Bank code:

2600

BIC:

CITICZPX

Chief officer:

Kenneth Edward Quinn, General Manager

COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha Mailing address:

Jugoslávská 1, 120 21 Praha 2

Tel.:

+420 221 193 111

Fax:

+420 221 193 699

Internet:

www.commerzbank.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

6200

BIC:

COBACZPX

Chief officer:

Rainer Ottenstein, General Manager



Jutta Walter, General Manager

Česká exportní banka, a.s. Mailing address:

Vodičkova 34/701, P. O. Box 870, 111 21 Praha 1

Tel.:

+420 222 843 111

Fax:

+420 224 226 162

e-mail:

[email protected]

Internet:

www.ceb.cz

Bank code:

8090

BIC:

CZEECZPP

Chief officer:

Lubomír Pokorný, Chairman of the Board & General Manager

Share capital subscribed (MCZK):

2 000

54

ČLENOVÉ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE (K 30. 6. 2009) MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (AS OF 30 june 2009)

Česká spořitelna, a.s. Mailing address:

Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4

Tel.:

+420 261 071 111

Internet:

www.csas.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

0800

BIC:

GIBACZPX

Chief officer:

Gernot Mittendorfer, Chairman of the Board & CEO

Share capital subscribed (MCZK):

15 200

Českomoravská stavební spořitelna, a.s. Mailing address:

Vinohradská 3218/169, 100 17 Praha 10

Tel.:

+420 225 221 111

Fax:

+420 225 229 999

Internet:

www.cmss.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

7960

Chief officer:

Vladimír Staňura, Chairman of the Board

Share capital subscribed (MCZK):

1 500

Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s. Mailing address:

Jeruzalémská 964/4, 110 00 Praha 1

Tel.:

+420 255 721 111

Fax:

+420 255 721 110

Internet:

www.cmzrb.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

4300

BIC:

CMZRCZP1

Chief officer:

Ladislav Macka, Chairman of the Board & CEO

Share capital subscribed (MCZK):

2 131,5

Československá obchodní banka, as. Mailing address:

Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Tel.:

+420 224 111 111

Internet:

www.csob.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

0300

BIC:

CEKOCZPP

Chief officer:

Pavel Kavánek, Chairman of the Board & CEO

Share capital subscribed (MCZK):

5 855

SEZNAM ČLENŮ LIST OF MEMBERS

55

Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka Mailing address:

Jungmannova 34/750, P.O. Box 829, 111 21 Praha 1

Tel.:

+420 221 191 111

Fax:

+420 221 191 411

Internet:

www.deutsche-bank.cz

Bank code:

7910

BIC:

DEUTCZPX

Chief officer:

Vladimír Šolc, Chief Country Officer



Martin Bartyzal, Branch Manager



Roman Klaban, Branch Manager

Fortis Bank SA/NV, pobočka Česká republika Mailing address:

Ovocný trh 8, 117 19 Praha 1

Tel.:

+420 225 436 000

Fax:

+420 225 436 028

Internet:

www.fortisbusiness.com

Bank code:

6300

BIC:

GEBACZPP

Chief officer:

Hans Broucke, General Manager

GE Money Bank, a.s. Mailing address:

BB Centrum, Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4

Tel.:

+420 224 441 111

Fax:

+420 224 441 500

Internet:

www.gemoney.cz

Bank code:

0600

BIC:

AGBACZPP

Chief officer:

Peter Herbert, Chief Executive Officer

Share capital subscribed (MCZK):

510

HSBC Bank plc – pobočka Praha Mailing address:

Millennium Plaza, V Celnici 10, 117 21 Praha 1

Tel.:

+420 221 033 500

Fax:

+420 221 033 520

Internet:

www.hsbc.cz

Bank code:

8150

BIC:

MIDLCZPP

Chief officer:

Arjan van den Berkmortel, Chief Executive Officer

56

ČLENOVÉ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE (K 30. 6. 2009) MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (AS OF 30 june 2009)

Hypoteční banka, a.s Mailing address:

Radlická 333/150, 150 57 Praha 5

Tel.:

+420 224 116 515

Fax:

+420 224 119 722

Internet:

www.hypotecnibanka.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

2100

Chief officer:

Jan Sadil, Chairman of the Board & CEO

Share capital subscribed (MCZK):

5076,3

ING Bank N. V., organizační složka Mailing address:

Nádražní 344/25, 150 00 Praha 5

Tel.:

+420 257 473 111

Fax:

+420 257 473 555

Internet:

www.ingwholesalebanking.cz

Bank code:

3500

BIC:

INGBCZPP

Chief officer:

Rolf-Jan Zweep, CEO & General Manager



Wholesale Banking

J&T BANKA, a.s. Mailing address:

Pobřežní 14, 186 00 Praha 8

Tel.:

+420 221 710 111

Fax:

+420 221 710 211

Internet:

www.jtbank.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

5800

BIC:

JTBPCZPP

Chief officer: Štěpán Ašer, CEO Share capital subscribed (MCZK):

1 838

Komerční banka, a.s. Mailing address:

Na Příkopě 33/969, 114 07 Praha 1

Tel.:

+420 955 511 111

Fax:

+420 224 243 020

Internet:

www.kb.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

0100

BIC:

KOMBCZPP

Chief officer:

Laurent Goutard, Chairman of the Board & CEO

Share capital subscribed (MCZK):

19 005

SEZNAM ČLENŮ LIST OF MEMBERS

57

LBBW Bank CZ a.s. Mailing address:

Vítězná 1, 150 00 Praha 5

Tel.:

+420 233 233 233

Fax:

+420 233 233 299

Internet:

www.lbbw.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

4000

BIC:

BAWACZPP

Chief officer:

Markus Hermann, Chairman of the Board of Directors & General Manager

Share capital subscribed (MCZK): 1708,7 Modrá pyramida stavební spořitelna, a.s. Mailing address:

Bělehradská 128/222, 120 21 Praha 2

Tel.:

+420 222 824 111

Fax:

+420 222 824 113

Internet:

www.mpss.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

7990

Chief officer:

André Léger, Chairman of the Board & CEO

Share capital subscribed (MCZK):

500

Oberbank AG pobočka Česká republika Mailing address:

I.P.Pavlova 5, 120 00 Praha 2

Tel.:

+420 224 190 100

Fax:

+420 224 190 138

Internet:

www.oberbank.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

8040

BIC:

SMWRCZCZ21XXX

Chief officer:

Robert Pokorný, Director

PPF banka a.s. Mailing address:

Evropská 17/2690, 160 41 Praha 6

Tel.:

+420 224 175 888

Fax:

+420 224 175 980

Internet:

www.ppfbanka.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

6000

BIC:

PMBPCZPP

Chief officer:

Petr Milev, Chief Executive Officer

Share capital subscribed (MCZK):

769

58

ČLENOVÉ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE (K 30. 6. 2009) MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (AS OF 30 june 2009)

Raiffeisenbank a.s. Mailing address:

Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4

Tel.:

+420 234 405 222

Internet:

www.rb.cz

e-mail:

info.rb.cz

Bank code:

5500

BIC:

RZBCCZPP

Chief officer:

Lubor Žalman, Chairman of the Board of Directors & CEO

Share capital subscribed (MCZK):

6 564

Raiffeisen stavební spořitelna a.s. Mailing address:

Koněvova 2747/99, 130 45 Praha 3

Tel.:

+420 271 031 111

Fax:

+420 222 581 156

Internet:

www.rsts.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

7950

Chief officer:

Jan Jeníček, Chairman of the Board & General Manager

Share capital subscribed (MCZK):

650

Stavební spořitelna České spořitelny, a.s. Mailing address:

Vinohradská 180/1632, 130 11 Praha 3

Tel.:

+420 224 309 111

Fax:

+420 224 309 112

Internet:

www.burinka.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

8060

Chief officer:

Jiří Plíšek, Chairman of the Board & General Manager

Share capital subscribed (MCZK):

750

UniCredit Bank Czech Republic, a.s. Mailing address:

Na Příkopě 20, 111 21 Praha 1

Tel.:

+420 221 112 111

Fax:

+420 221 112 132

Internet:

www.unicreditbank.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

2700

BIC:

BACX CZPP

Chief officer:

Jiří Kunert, Chairman of the Board & CEO

Share capital subscribed (MCZK):

5 124,7

SEZNAM ČLENŮ LIST OF MEMBERS

59

Volksbank CZ, a.s. Mailing address:

Na Pankráci 1724/129, 140 00 Praha 4

Tel.:

+420 221 969 911

Fax:

+420 221 969 951

Internet:

www.volksbank.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

6800

BIC:

VBOE CZ 2X

Chief officer:

Johann Lurf, Chairman of the Board of Directors

Share capital subscribed (MCZK):

1 325

Všeobecná úverová banka, a.s., Bratislava, organizační složka Praha, Gruppo Banca Intesa Sao Paolo Mailing address:

Pobřežní 3, 186 00 Praha 8

Tel.:

+420 221 865 111

Fax:

+420 221 865 555

Internet:

www.vub.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

6700

BIC:

SUBACZPP

Chief officer:

Daniele Fanin, Director

Waldviertler Sparkasse von 1842 AG Mailing address:

Klášterská 126/II, 377 01 Jindřichův Hradec

Tel.:

+420 384 344 111

Fax:

+420 384 344 108

Internet:

www.wspk.cz

e-mail:

[email protected]

Bank code:

7940

BIC:

SPWTCZ21

Chief officer:

Gerhard Hufnagl, Chairman of the Board, Director

Wüstenrot hypoteční banka a.s. Mailing address:

Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 4

Tel.:

+420 257 092 092, Zelená linka 800 225 555

Fax:

+420 257 092 605

Internet:

www.wuestenrot.cz

e-mail:

[email protected], [email protected]

Bank code:

7980

Chief officer:

Jan Vlček (till December 2008), Pavel Vaněk



(since December 2008),Chairman of the Board

Share capital subscribed (MCZK):

600

60

ČLENOVÉ ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE (K 30. 6. 2009) MEMBERS OF THE CZECH BANKING ASSOCIATION (AS OF 30 june 2009)

Wüstenrot – stavební spořitelna a.s Mailing address:

Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 4

Tel.:

+420 257 092 092

Fax:

+420 257 092 149

Internet:

www.wuestenrot.cz

e-mail:

[email protected].

Bank code:

7970

Chief officer:

Jan Vlček (till December 2008), Pavel Vaněk



(since December 2008),Chairman of the Board

Share capital subscribed (MCZK):

820,4

Nebankovní subjekty  /  Non-banks Bankovní institut vysoká škola, a.s. Mailing address:

Nárožní 2600/9, 158 00 Praha 5

Tel.:

+420 251 114 555

Fax:

+420 233 072 082

Internet:

www.bivs.cz

e-mail:

[email protected]

Chief officer:

Miroslav Doležal, Chairman of the Board of Directors

Poznámka Note Bank code: identifikační kód banky dle ČNB (tuzemský platební styk) bank identifier code stipulated by CNB (domestic payments) BIC:

identifikační kód banky dle S.W.I.F.T. bank identifier code provided by S.W.I.F.T.

SEZNAM ČLENŮ LIST OF MEMBERS

Česká bankovní asociace CZECH BANKING ASSOCIATON Vodičkova 30, 110 00 Praha 1 tel.: +420 224 225 926, +420 224 422 080 fax: +420 224 422 090 internet: www.czech-ba.cz e-mail: [email protected]