VIPA Nico Vermeiren, Financieel analist
Programma:
1. Situering: welke VIPA-subsidie- en waarborgmechanismen? 2. Waarborgaanvraag en verwerking 3. Waarborgopvolging: PPO, zekerheden en afroep waarborg
1. Subsidies volgens sector • Klassieke versus alternatief: welke sectoren? – Alternatief: 3 grote welzijnssectoren (ZH, PH excl. revalidatiecentra + limietbedrag, woonzorgcentra) – Klassiek: alle andere sectoren • Informatie over subsidiëring: – Alternatieve subsidies: BVR alternatieve financiering (18/3/2011) – Klassieke subsidies: BVR procedureregels (8/6/1999) – Website: http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/paginas/regelgeving.aspx
1.1 Klassieke subsidie: financieringsprincipes
• Subsidiebedrag: – Forfait per m2, in de regel 60% van theoretische bouwkost
• Uitbetaling: – Per projectfase en betaling volgens vordering werken (facturen) – Normale bouwperiode: 1 jaar
Klassieke subsidiëring: stappen (http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/jeugdbijstand/subsidies/Paginas/procedure.aspx)
• Masterplan/zorgstrategie COCO
• Technisch-financieel plan • Subsidiebelofte • Subsidiebeslissing
Subsidiebeslissing
• Gunning en vereffening
Klassieke subsidiëring: stappen I
• Zorgstrategie/masterplan: langetermijnvisie: – Zorgstrategie voor BJB – Masterplan: rest
• Technisch-financieel plan: – bouwkost + financieel plan: • Historische gegevens • Toekomstige projecties
Klassieke subsidiëring: stappen II • Subsidiebelofte: – =limietbedrag subsidies – 3 adviezen (bouwtechnisch, financieel, functioneel) – Coördinatiecommissie – Ministerieel akkoord = subsidiebelofte • Subsidiebeslissing: – < 2 jaar na belofte – Per projectfase • Vereffening: betaling van subsidiebeslissing in schijven
Informatie voor de waarborg
• Financieel advies bevat reeds informatie over: – Bouwkost en financiering – Zakelijke rechten grond – Uitspraken over de waarborg
• Bouwtechnisch advies bevat informatie over: – Verdeling volgens projectfase: • Belangrijk voor looptijd van de gewaarborgde lening!
Voorbeeld klassieke subsidiëring Voorbeeld klassiek: bouwkost
1.100.000
subsidie
600.000
projectfase 1-3
540.000
projectfase 4
60.000
financiering: subsidies
600.000
lening
500.000
1.2 Alternatieve subsidies: financieringsprincipes
• Basisbedrag subsidies: zelfde berekening: – Indexering bij aanvangsbevel werken <> bijkomende subsidiebelofte klassieke subs
• Uitbetaling verschilt: – Identieke gebruikstoelage over 20 jaar (mits elk jaar voldaan aan bezettingsnormen) – Gebruikstoelage = Basisbedrag subsidies * gebruikscoëfficiënt
Alternatieve subsidies: stappen (http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/thuiszorg/subsidies/Paginas/procedure.aspx)
• Masterplan/zorgstrategie • Technisch-financieel plan Coco
• Advies CoördinatieCommissie • Principieel akkoord • Aanvangsbevel • Gebruikstoelagen
Alternatieve subsidies: belangrijke determinanten
Voorbeeld alternatieve subsidiëring Voorbeeld alternatief bouwkost basisbedrag subsidies datum principieel akkoord aanvangsbevel Gebruikstoelage basiscoëfficiënt index 2013 index 2014 basisbedrag subsidies gebruikstoelage startdatum
110.000.000 60.000.000 2013 2014
6,5999% 1,63645 1,62441 59.558.557 3.930.805 2015
Varianten alternatieve financiering
• Financieringsdossiers: – Aanvang werken zonder principieel akkoord, na positief advies COCO ⇒Financieel plan toont aan dat men zonder VIPA kan voor de volledig projectduur ⇒Geen waarborg, ook niet via commerciële waarborg
• PPS-formule: • Derde = bouwheer, eigendom gaat niet over en vergoeding voor ter beschikking stelling • Gevolgen: 95% * gebruikstoelage
2. Waarborgmechanismen Aanvraag waarborg
Alternatieve subsidies
Reeds PA waarborg onder oude regelgeving
Geen herrekening PA: BVR 1/9/2006, vereenvoudigingen 8/11/2013
Herrekening PA: BVR 8/11/2013
Nog geen PA waarborg onder oude regelgeving
Faciliteringswaarborg: BVR 8/11/2013
Klassieke subsidies
Geen subsidies + woonzorgcentrum
Klassieke waarborg: BVR 8/6/1999, hoofdstuk VI
Commerciële waarborg
2.1 Klassieke waarborg: modaliteiten • Regelgeving: BVR Procedureregels, 8/6/1999, hoofdstuk VI • Welk bedrag? – Max. 2/3 bedrag subsidiebeslissingen • Welke dekking? – 100% dekking kapitaalsaldo + vervallen intresten – Openstaand kapitaalsaldo op basis van aflossingstabel annuïteiten volgens OLO + 15 bp
• Welke looptijd? Ifv economische levensduur
Klassieke waarborg: modaliteiten
• Welke leningen? – Klassieke bancaire leningen met regelmatige aflossingen – Geen herfinancieringsrisico: roll-over kan mits duidelijk afbouwschema – Geen bulletleningen (kapitaalsaldo wordt in VIPAschema volgens annuïteitentabel afgebouwd)
Klassieke waarborg: stappen • Subsidiebeslissing • Aanvraag PA Waarborg • Financieel advies VIPA • Brief PA waarborg • Aanbesteding • Contracten/waarborgovereenkomst VIPA
Aanvraag PA Waarborg
• Ten vroegste op moment van aanvraag subsidiebeslissing: – Aanvraagformulier: http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/jeugdbijs tand/samenstelling%20dossier/Paginas/Klassieke -waarborgverlening.aspx
Aanvraag PA Waarborg: aanvraagformulier (website: http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/jeugdbijstand/samenstelling%20dossier/Paginas/Klassiekewaarborgverlening.aspx)
• Aandachtspunten bij aanvraag: – Indien wetgeving OO: • Financieringsplan i.p.v. de ontwerpen financieringsovereenkomst • akkoordverklaring financier kan vervangen worden door clausule in bestek
– In geval van financiering grond met lening, graag kredietovereenkomst. Doel: nagaan bestaan hypothecair mandaat
Aanvraag PA waarborg: aanvraagformulier
• Aandachtspunten bij aanvraag: – Toestemming conventionele hypotheek: VIPA heeft wettelijke hypotheek – Grond:eigendom/erfpacht(E) / opstal (O): ⇒Toestemming vereist van E/O-gever voor vestiging zekerheden? ⇒Problematiek natrekking – Toestemming dient door aanvrager aan VIPA gevraagd voor belasting met zekerheid/vervreemding (art.40, §2,2e lid) – Verklaring in bestek dat Financier VIPA-wetgeving zal volgen, indien vergeten door de aanvrager: verklaring door financier in offerte!
Financieel advies VIPA • Financieel plan: evt. actualisatie projecties • Minimaal: actualisatie bouwkost + financieringswijze • Modellen jaarrekening: http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/paginas/form ulieren.aspx
Brief PA Waarborg (secretaris-generaal)
• Inhoud: – Identificatiecode: BP – Bedrag waarborg – Verdeling volgens looptijd
• Voorbeeld: stel bij klassieke financiering subsidiebeslissingen voor alle projectfasen: waarborg max projectfase 1-3 projectfase 4
540.000 360.000 30 jr 60.000
40.000 10jr
Aanbesteding
• Vermelding bij aanbesteding: – Gewaarborgde lening + clausule verwijzing “ De gegunde financier…respecteert de verplichtingen van het BVR…”. • Indien niet: in offerte financier laten verwijzen
Contracten/waarborgovereenkomst • Contracten of waarborgovereenkomst? – Indien onderhandelingsprocedure zonder bekendmaking: medeondertekening contracten – Indien aanbesteding: waarborgovereenkomst • Kenmerken (http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/jeugdbijstand/samenstelling%2 0dossier/Paginas/Klassieke-waarborgverlening.aspx): – 1 op 1-verhouding waarborg - contract – Waarborgovereenkomst: • mede-ondertekening door VIPA & Financier, kopie naar cliënt • gunningsverslag + andere documenten ter staving toewijzing gewaarborgde lening aan financier
Verdeling leningen
• Bij lening voor 500.000 euro: 1 contract 30 jr-waarborg
360.000
2 contract 10 jr-waarborg
40.000
3 niet gewaarborgd
100.000
Contracten/waarborgovereenkomst II
• Registratie bij VIPA • Begeleidende brief: waarborg vervalt indien geen betaling waarborgbijdrage binnen 30 kalenderdagen (art.39,§1) – (0,35% + n * 0,015%) * gewaarborgd bedrag
• Maandelijkse mededeling waarborgbijdragen door VIPA aan banken
Aandachtspunten • Waarborg gaat in vanaf medeondertekening • Kapitaalsaldo: afbouw volgens hypothetische annuïteitentabel • Contracten volgens economische levensduur activa • Grond via zakelijk recht? • Grond reeds gefinancierd en eventuele zekerheden?
2.2 Alternatieve investeringswaarborg (indien geen herrekening): modaliteiten • Regelgeving: BVR voor alternatieve investeringswaarborg, 1/9/2006 • Enkel nog contracten binnen PA’s waarborg, geen nieuwe PA’s waarborg binnen dit BVR • Financiers = banken +EIB • Welk bedrag? – Max. 10/6 * basisbedrag subsidies = subsidiabele KP • Welke dekking? – 90% dekking kapitaalsaldo + vervallen intresten – Openstaand kapitaalsaldo op basis van aflossingstabel annuïteiten volgens OLO + 15 bp
Alternatieve waarborg: stappen • PA waarborg
• Aanbesteding
• Contracten/waarborgovereenkomst • PPO
Aanbesteding
• In bestek te vermelden: “De gegunde financier respecteert de verplichtingen zoals vermeld onder het BVR van 1/9/2006” • Vervangt vroegere expliciete verklaringen financier.
PA waarborg • Uit bestaande PA waarborg kan worden afgeleid: – Identificatiecode: PAW – Gewaarborgde bedragen – Looptijd voor waarborg: • Volgens bouwtechnisch advies verdeeld • Gaat direct in (uitz.: meubilair+medische uitrusting-max. 1jr later) • Lt gewaarborgde leningen >= niet-gewaarborgde (niet bij de nieuwe PPO) • Vraag over waarborgbare ruimte: VIPA – Opgelet met pas verleende PA’s: indien PA waarborg in kalenderjaar < kalenderjaar aanvangsbevel
Leningcontract/waarborgdocument (http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/thuiszorg/waarborg/Paginas/Documenten-aanvraagwaarborg.aspx)
• •
•
Contract pas na aanvangsbevel Vereisten kredietovereenkomst: - Financiering grond en zekerheden: zelfde vereisten klassieke waarborg - 1-op-1 relatie - Leningbedrag: welk bedrag dient vermeld in het contract als gewaarborgd: volle 100%, geen verrekening 90% - Indien wetgeving OO: - waarborgovereenkomst door VIPA en bank - Gunningsverslag ter staving toewijzing gewaarborgde lening aan financier + verdeling financiering Vereiste betaling waarborgpremie: • (0,35% + n * 0,015%) * gewaarborgd bedrag * 90%
PPO: pari-passu-overeenkomst
• Doel: – Historisch: gezien slechts 90% dekking, 10% restrisico – Voor restrisico: zekerheden en PPO – Gelijke rang voor partijen met zekerheden (“pondspondsgewijs” volgens vordering) ⇒ inhoudelijke detailbespreking & zekerheden: zie laatste deel
PPO: pari-passu-overeenkomst
• Vormvereisten: – Door alle financiers te ondertekenen – Indien latere wijzigingen/toevoeging van leningen: addenda
Cijfervoorbeeld alternatieve waarborg Bouwkost: 110 mio Basisbedrag subsidies: 60 mio euro Jaar principieel akkoord: 2013 Jaar aanvangsbevel: 2014 Vraag: bedrag bij: 1) PA waarborg: aanvraag in 2013 2) Waarborgbare leningcontractbedrag in 2014
Cijfervoorbeeld Waarborgbedrag 1) PA waarborg in 2013 basisbedrag subsidies PA waarborg
60.000.000 100.000.000
2) waarborgbaar leningbedrag basisbedrag subsidies geïndexeerd
59.558.557
waarborgbaar leningcontract
99.264.261
Cijfervoorbeeld II Veronderstellingen: bouwkost volledig met lening subsidie cfr bouwtechnisch advies:
looptijd
werken
75%
30
meubilair
10%
10
medische uitrusting
15%
5
leningcontracten: ongewaarborgd
10.735.739
gewaarborgd-totaal
99.264.261
gewaarborgd max. 30 jaar
74.448.196
75%
gewaarborgd max. 10 jaar
9.926.426
10%
gewaarborgd max. 5 jaar
14.889.639
15%
Cijfervoorbeeld III verdeling leningen: looptijd: 25
74.448.196
10
9.926.426
5
14.889.639
20,5 gemiddeld
Aandachtspunten • Waarborg gaat in vanaf medeondertekening • Kapitaalsaldo: afbouw volgens hypothetische annuïteitentabel • Contracten volgens economische levensduur activa (looptijd gewaarborgd >= niet-gewaarborgd) • Grond via eigendom of ander zakelijk recht? • Grond reeds gefinancierd en eventuele zekerheden?
2.3 Faciliteringswaarborg (incl. herrekening): modaliteiten • Regelgeving: BVR tot facilitering van de infrastructuurfinanciering, 8/11/2013 • Doelgroep: alternatieve subsidiëring: – Alle PA’s waarborg vanaf 1/1/2014 – Bestaande PA’s waarborg (BVR 2006) mits herrekening • Kenmerken (zie: http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/thuiszorg/waarborg/Paginas/Alternatieve-faciliteringswaarborg.aspx) – 100% waarborg op basis van reële aflossingstabel – Looptijd (opname + aflossing): • max. 30 jaar (geen differentiëring) • Geen overschrijding economische levensduur – Financiers uitgebreid (verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen,… rechtspersonen) – Financieringsvormen uitgebreid (incl. bulletleningen) – Waarborgpremie op basis van gemiddeld uitstaand bedrag
Faciliteringswaarborg
Grensbedrag: 75%*subsidiabele kostprijs
Faciliteringswaarborg: financiers en financieringsvormen (I)
Faciliteringswaarborg: financiers en financieringsvormen (II) Klassieke lening (hoofdstuk V: art.19-21)
Alternatieve lening (hoofdstuk VI: art.22-25)
Grensbedrag
< 50 miljoen euro
Wat?
Regelmatige aflossing En geen verhandelbare schuldbewijzen
Geen regelmatige aflossing En/Of verhandelbare schuldbewijzen
Waarborgbaar bedrag
Ziekenhuizen: 75% * SKP Andere: 85% * SKP
75% * subsidiabele KP
Financiers
Exhaustieve lijst
Rechtspersoon zonder ongeoorloofde verwantschap
Leningen en financiers: Klassiek
Alternatief
X
X
Verzekeringsmaatschappij X
X
Gesyndiceerde lening
X
Bancaire lening
(X)
Bulletlening
X
Obligatielening
X
Artsen-vzw
X
Leasing
X
X
Cessie leningen
X
X
Effectisering
X
Algemeen principe: geen herfinancieringsrisico! => wel gesyndiceerde leningen
Alternatieve faciliteringswaarborg: stappen • Principieel akkoord subsidies
• Aanvraag PA Faciliteringswaarborg/herrekening
• Financieel advies VIPA
• Brief PA Faciliteringswaarborg
• Aanbesteding
• Waarborgovereenkomst (evt. contracten) VIPA • Waarborg opname/aflossingsperiode
Aanvraag PA Faciliteringswaarborg: aanvraagformulier http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/thuiszorg/waarborg/Paginas/Documenten-aanvraagalternatieve-faciliteringswaarborg.aspx
• Aanvraag op datum principieel akkoord subsidies • Vereiste documenten (art.5): – Financieel plan – Financieringsplan (i.p.v. ontwerp overeenkomst-art.5,2° lid) – Kopie kredietovereenkomst grond • Punt 6, 1°: bij 2e aanvinkbox: indicatie of in het verleden reeds een PA waarborg werd toegekend herrekening? (art.45)
Aanvraag PA Faciliteringswaarborg: aanvraagformulier
Aandachtspunten bij aanvraag: • Toestemming conventionele hypotheek (art.5,1°): VIPA heeft wettelijke hypotheek • Grond:eigendom/erfpacht(E) / opstal (O): – Toestemming vereist van E/O-gever voor vestiging zekerheden? – Problematiek natrekking
• Toestemming dient door aanvrager aan VIPA gevraagd voor belasting met zekerheid/vervreemding (art.29-30)
Aanvraag PA Faciliteringswaarborg: aanvraagformulier
Financieel advies
• In geval van bulletlening, toont het financieel plan de opbouw van: – Liquiditeitsreserve op korte termijn – Solvabiliteitsreserve op lange termijn
Brief PA Faciliteringswaarborg
• Brief aan Financier en aanvrager • Modellen: – Geen herrekening – Herrekening
• Gemeenschappelijke vermeldingen: – Identificatie: PAF-nr – Gewaarborgd bedrag
Brief PA Faciliteringswaarborg
• Gemeenschappelijke vermeldingen: – Vereiste documenten voor waarborg (na aanbesteding): • Waarborgdocumenten: contracten/waarborgovereenkomst • Gunningsverslag/andere informatie voor onderscheid gewaarborgde/niet-gewaarborgde financiering – Vraag tot toetreding van grondfinancier tot Pari-Passuovereenkomst (indien nodig) – In geval van grond via zakelijk recht: indien geen vergoeding voorzien bij natrekking, toestemming aan VIPA tot vestiging van zekerheid
Brief PA Faciliteringswaarborg
• In geval van herrekening: – Vermelding van oude waarborg (PAW) – Verschilbedrag wordt onder nieuw PAF-nr geregistreerd. Voorbeeld: Initieel WZC met PA subsidies 600.000 euro, PA waarborg oud (paw-oud)=1.000.000 (10/6 * 600.000 euro). Reeds gewaarborgde contracten oud: 500.000 euro. Wat worden paw-oud en paf-nieuw onder nieuwe waarborgregeling?
Brief PA Faciliteringswaarborg
• Oplossing berekend bedrag onder PAF: – Paf-nieuw: • totaal onder nieuwe regelgeving: 85% * 10/6 * 600.000 = 850.000 euro. Hierop dient in mindering gebracht 90% * 500.000 euro = 450.000 euro of: • paf-nieuw = 850.000 – 450.000 = 400.000 euro (100% gedekt)
– Paw-oud: wordt herleid tot 500.000 euro (90% gedekt)
Aanbesteding
• Vermelding bij aanbesteding: – Gewaarborgde lening + clausule verwijzing “ De gegunde financier…respecteert de verplichtingen van de regelgeving van 8/11/2013”. • Indien niet: in offerte financier laten verwijzen
Leningcontract (http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/thuiszorg/waarborg/Paginas/Documenten-aanvraagalternatieve-faciliteringswaarborg.aspx)
• Contract pas na aanvangsbevel • Vereisten kredietovereenkomst: - Financiering grond en zekerheden: zelfde vereisten klassieke waarborg - 1-op-1 relatie - Indien wetgeving OO: waarborgovereenkomst door VIPA en bank: - 1 lening = 1 financier: bilaterale waarborgovereenkomst versie A - 1 lening = verschillende financiers = waarborgovereenkomst voor gesyndiceerde leningen, versie B - Toevoeging gunningsverslag/andere documenten ter staving toewijzing gewaarborgde lening aan financier + verdeling financiering
Waarborgovereenkomst: inhoud
• Wat in geval van een korte termijn krediet /lange termijnkrediet? – Bij aanvang registreren we reeds korte-en lange termijnkrediet • Enkel indien zekerheid over beide samen, volgt VIPA-waarborg voor geheel • Korte termijnkrediet = opnameperiode/lange termijnkrediet= aflossingsperiode
– Bij consolidatie in lange termijnkrediet worden exacte voorwaarden lt-krediet ingevuld
PPO
• PPO voor bilaterale overeenkomst: zelfde elementen als PPO alternatieve waarborg, maar met toevoeging van verdelingsregels voor pand • Uitgebreide bespreking: deel “zekerheden”
Waarborg: opnameperiode/aflossingsperiode Indien geen opnameperiode: • Brief van VIPA aan financier en aanvrager met: – definitieve bijdrageberekening – paf-code per lening: is samen met vermelding “definitieve bijdrage” toe te voegen door de aanvrager aan de omschrijving van de overschrijving – Betaaltermijn 30 kalenderdagen • Financiële instelling laadt (finale) aflossingstabel op, na ontvangst begeleidend schrijven VIPA • Controle betaling waarborgbijdrage (aanvrager) • VIPA informeert financier over betaling waarborgbijdrage + validatie aflossingstabel • VIPA: maandelijkse rapportering betaalde premies
Waarborg: opname/aflossingsperiode Indien opnameperiode: • Brief van VIPA bij begin opnameperiode met vermelding: – Voorlopige waarborgbijdrage – Verzoek betaling door aanvrager: vermelding in omschrijving paf-code – voorlopige bijdrage – verwijzing naar latere definitieve afrekening – betaaltermijn 30 dagen • Financier laadt op regelmatige basis opnametabellen op – Validatie VIPA: validatie eerste opname pas na betaling waarborgbijdrage
Waarborg: opname/aflossingsperiode Indien opnameperiode: • Einde opnameperiode: – VIPA leidt dit evt. af uit de opgeladen aflossingstabel – Indien reactie van VIPA uitblijft, graag brief/mail van financier – VIPA berekent de definitieve waarborgbijdrage + deelt deze per brief mee aan de cliënt – VIPA valideert de aflossingstabel na betaling van de definitieve waarborgbijdrage • VIPA: Maandelijkse rapportering betaalde waarborgpremies
Waarborgbijdrage: berekening
Waarborgbijdrage: berekening website: http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/thuiszorg/waarborg/Paginas/Alternatievefaciliteringswaarborg.aspx
Waarborgbijdrage: cijfervoorbeeld
• Waarborgovereenkomst versie A en PPO wordt door VIPA en financier ondertekend op 3/1/2014, met volgende kenmerken: – Maximaal verwachte op te nemen bedrag: 10 mio euro – Vaste kapitaalaflossingen – Begindatum waarborg: 3/1/2014 – Begindatum aflossingsperiode: 1/1/2016 – Einddatum lening: 31/12/2035
Waarborgbijdrage: cijfervoorbeeld •De aanvrager neemt volgens onderstaande timing volgende bedragen op: 01/03/2014
2.000.000
16/03/2014
600.000
15/07/2014
3.400.000
03/01/2015
3.000.000
01/12/2015
-1.000.000
Vraag: bereken: (a) voorlopige (b) definitieve waarborgbijdrage
Berekening waarborgbijdrage: component A
• Bij aanvang opnameperiode = component A: – 0,225% * 10 mio = 22.500 euro
• Bij definitieve afrekening: – Component B tijdens opnameperiode? – Component B tijdens aflossingsperiode ⇒Bepaald openstaande saldi in elk jaar ⇒Bereken 0,05% x openstaande saldi
Berekening waarborgbijdrage: component B: openstaand kapitaalsaldo einde jaar? 2014
1/03/2014
2.000.000
16/03/2014
600.000
15/07/2014
3.400.000
Ub(i=2014=jaar0)
2015
Ub (i=2015= jaar1)
6.000.000
3/01/2015
3.000.000
1/12/2015
-1.000.000 8.000.000
2016
7.600.000
2017
7.200.000
2035 Jaar 21=
0
Component B
• Component B: – Einde 2014 (i=0): 0,05% * 6.000.000 = 3.000 – 0,05% van uitstaand bedrag over aflossingsperiode op einde van jaar: • i=1 of jaar 2015: 8.000.000 * 0,05% = 4.000 • i=2 of jaar 2016: 7.600.000 * 0,05% = 3.800 • i=21 of jaar 2035: 0 * 0,05% = 0
Evolutie kapitaalsaldo + component B 9.000.000 8.000.000 7.000.000 6.000.000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000.000
4.500 4.000
4.000 3.800 3.600 3.400 3.200 3.000 3.000 2.800 2.600 2.400 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800
3.500 3.000 2.500 kapitaalsaldo 2.000 1.500 1.000 600
500
400 200
0
0 0
component B
Uitwerking definitieve waarborgbijdrage • Totale te bedragen waarborgbijdrage bij definitieve afrekening: – Voor opnameperiode (2014) =3.000 – Tijdens aflossingsperiode (2015-2035): • Lineaire reeks: totaal = gemiddelde * aantal waarnemingen • Gemiddelde waarborgpremie = (4.000 +0) / 2 = 2.000 • Aantal waarnemingen = 21 • Totale premie aflossingsperiode = 21 * 2.000 = 42.000
– Totaal component B = 45.000 • Voor rekentool: zie website: lening1=voorbeeld
Waarborgpremie: van principe
praktijk
Automatisatie informatieverwerking
• Wat? - Automatisch inladen opname/aflossingstabellen door financier
- Hoe? - VWA: invoer door VIPA basismodaliteiten lening - Inter-VWA: toegang voor financiers voor opladen opname/aflossingstabellen
Automatisatie informatieverwerking • Basisprincipes: – Toegang tot inter-VWA via paswoord (eerste keer) en eID (later) – Elke financier krijgt in een boomstructuur de voor hem relevante PA’s waarborg en leningen te zien – Financier verwerkt kapitaalopnames per kwartaal in zoverre verrichtingen in dat kwartaal – Bedragen: • Laatst opgeladen tabel overschrijft de vorige • Tabel bevat alle bewegingen tot de registratiedatum: – Opnames zijn (+) bedragen – Afbouw (bv. bij kaskrediet) zijn (-) bedragen
Automatisatie informatieverwerking: tijdens opnameperiode Rapporteringen voor 2014-KW I+III, 2015-KW-I 31/03/2014-KWI 1/03/2014 16/03/2014
2.000.000 600.000
30/09/2014-KWIII 1/03/2014 16/03/2014 15/07/2014
2.000.000 600.000 3.400.000
31032015-KWI 1/03/2014 16/03/2014 15/07/2014 3/01/2015
2.000.000 600.000 3.400.000 3.000.000
Automatisatie informatieverwerking: vanaf aflossingsperiode datum 1/03/2014
2.000.000
16/03/2014
600.000
15/07/2014
3.400.000
3/01/2015
3.000.000
1/12/2015
-1.000.000
31/12/2016
-400.000
… 31/12/2035
-400.000
vanaf hier aflossing
Wat bij wijzigingen?
vereiste van nieuwe: contractuele voorwaarden Waarborgovereenkomst A/B
aflossingstabel
berekening premie
wijziging van: Ja
ja
ja
Neen
ja
neen
wijziging door:
Wat bij wijzigingen: wijziging contractvoorwaarden
• Wijziging van contractvw: – Een hoger ontleend bedrag – Een langere looptijd – Gewijzigde intrestvoet doordat aflossingsperiode ingaat – Ander intrestregime (variabel ipv vast, jaarlijks variabel i.p.v. 5jaarlijks, …)
• Wijziging door contractvw: rest, bv. wijziging intrest ten gevolge variabele intrestvoet. Contractvw van variabele lag reeds vast
Gesyndiceerde leningen
• Wanneer? – 1 lening door verschillende financiers, indien niet-bancaire financier betrokken – Voor grotere bedragen
• Vereisten: – Agent (art.3,§2) – Waarborgovereenkomst – versie B (art.12,2°lid) – Indien alternatieve leningen en bullet: art.27
Aandachtspunten • • • •
Waarborg volgt opname/aflossingstabel Contracten: maximale duur 30 jaar Geen herfinancieringsrisico Grond: – Zekerheden uit vroegere financiering? – Restricties zakelijke rechten?
• Bestek: verwijziging naar verplichtingen financier
2.4 Alternatieve waarborg zonder subsidies (http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/thuiszorg/waarborg/Paginas/waarborg_zonder_subsidies.aspx)
• Regelgeving: 9/2/2007 • Voorwerp: – woonzorgcentra zonder subsidies – Woonzorgcentrum = eigenaar infrastructuur + exploitant
• Bedrag : bepaling cfr. Subsidies • Dekking: 90% • Verplichtingen: cfr aanvraag subsidies
3. Waarborgopvolging: zekerheden & afroep
• Welke zekerheden kan de financier nemen? • Voor welk bedrag neemt de financier de zekerheden? • Rol van de PPO? • Faling van de instelling: – Voorkomen > genezen: waarborgopvolging – Afroep waarborg
Tabel I
Alternatieve VIPA waarborg VIPA-waarborg BVR 2013
Financiering =
VIPA gewaarborgd
Niet VIPA gewaarborgd projectgerelateerd
Tranches Projectgerelateerd (1)
Waarborgopvolging?
Zekerheden
VIPA-waarborg
hypotheek/volmacht (*)
ok
Niet-projectgerelateeerd (4)
Financier met gewaarborgde tranche (2)
Financier zonder enige gewaarborgde tranche (3)
nvt
nvt
nvt
vestiging & uitwinning (incl. op grond) = toestemming vereist van minister (art. 29) + toetreding tot PPO met zelfde of lagere rang
toestemming vereist van VIPA (art.29): in de regel niet verleend
vestiging = informatieplicht (art.31,2°) uitwinning= toestemming vereist van VIPA (art.31, 3°)
• Welke zekerheden kunnen genomen worden? • Waaruit bestaat de financiële opvolging door VIPA? • Wat bij afroep waarborg? pand art.27
pand schuldvorderingen pand beleggingen borgstelling derde hypotheek/volmacht op niet project-OG andere zekerheden
PPO
Toetreding financier PPO?
pand artikel 27 (altern.lening): vestiging = informatieplicht (art. 31, 2°) uitwinning = toestemming vereist (art. 31, 3°)
nvt
nvt
nvt
nvt nvt nvt
ok ok ok
ok ok ok
ok ok ok
nvt
ok
ok
ok
nvt
ok
ok
ok
ja
Ja, bij hypotheek/hypothecaire volmacht op het onroerend goed voorwerp van het project
evt. toe treden bij hypotheek/hypothecaire volmacht op onroerend goed voorwerp van het project (incl.grond)
N.v.t.
nvt = niet van toepassing (*) noot erfpacht/opstal grond: in geval van grond via zakelijk recht dient grondeigenaar (1) ex ante toestemming verlenen voor vestiging zakelijke zekerheid en (2) maatregelen toe te staan die het volgrecht van de zakelijke zekerheid in geval van ontbinding van de
3.1 Welke zekerheden kunnen worden genomen?
• Onderscheid financier/derde: – Financier • heeft met betrekking tot het project, 1 of meerdere door VIPA gewaarborgde leningen • Gevallen 1 (gewaarborgde leningen project) of 2 (niet-gewaarborgde leningen voor project)
– Derde • Heeft geen enkele gewaarborgde lening mbt het project: – Projectgerelateerd (3) – Niet-projectgerelateerd (4)
Hypothecaire mandaten/hypotheken • Financier (voor financiering project): – Vestiging: • Klassieke: toestemming VIPA (art.40, §2) • Alternatieve waarborg (art.19) & Faciliteringswaarborg (art.31): informatieplicht ⇒VIPA volgt – Uitwinning: vereiste toestemming VIPA • Derde: – Art.29+art.87 BVR2011: toestemming moet gevraagd worden en bekomen van minister/VIPA voor vestiging van zekerheid op project & grond. Indien financiering voor: – ander project: geen toestemming verleend – project: evt. toestemming
Zekerheden: beslissingsboom
Fin instelling
Financier
Vestiging: enkel toestemming vereist klassieke waarborg
Derde
Uitwinning: toestemming vereist
Financiering project: evt. toestemming (+PPO)
Geen projectfinancie ring: weigering
Hypotheken/mandaten door derde
• Indien toestemming voor derde, mee opgenomen in PPO als begunstigde – B.1.2: vordering verstrekt door Begunstigden van zekerheden
Andere zekerheden
• Voor gewaarborgde schulden: – Geen andere dan de volmacht/hypotheek op project (art.3, laatste lid, 3e) – In geval van faciliteringswaarborg: • Pandrecht op solvabiliteits/liquiditeitsreserves (art.27)
• Voor niet-gewaarborgde schulden: financier: – Pand op VIPA-subsidies: financiering project
3.2 Bedrag aan zekerheden
• Bedrag van zekerheden voor financier te beperken tot ongewaarborgde deel: – Alternatieve leningen BVR 2006: • 10% gewaarborgde lening • Niet-gewaarborgde leningen
– Faciliteringswaarborg: • Niet-gewaarborgde leningen
• Bedrag zekerheden voor VIPA: – Gewaarborgde deel
Bedrag aan zekerheden: cijfervoorbeeld basisbedrag subsidies
60.000.000
investeringskost
110.000.000
leningen
50.000.000 BVR 2006
BVR 2013
100.000.000
75.000.000
10.000.000
35.000.000
90.000.000
75.000.000
restriscio waarborg
10.000.000
0
ongewaarborgde lening
10.000.000
35.000.000
Totaal financier
20.000.000
35.000.000
gewaarborgd bedrag niet-gewaarborgd Hypotheek VIPA financier:
3.3 PPO voor bilaterale leningovereenkomst I (http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/thuiszorg/waarborg/Paginas/Documenten-aanvraagalternatieve-faciliteringswaarborg.aspx)
• PPO: voorwerp?
– Gelijke rang voor zekerheden van opgenomen partijen – Definitie zekerheden = incl. volmachten
• Verschijning: partijen: – Financiers: 1 of meerdere gewaarborgde leningen – Begunstigden met zekerheidsaanspraken: vorderingen op project, maar geen enkele aanspraak op de borg
PPO voor bilaterale leningovereenkomst II • Voorafgaande uiteenzetting: – Kredieten waarop PPO van toepassing: • 1.1 toegestaan door Financiers (gew+ niet-gew) • 1.2 toegestaan door begunstigden m.b.t. project – 2. Beschrijving van de n.a.v. het krediet en de Waarborg door de aanvrager ten gunste van elke Partij verleende zekerheden: zekerheden voor financiers (zowel voor gewaarborgde als niet-gewaarborgde tranches) – 3. Zekerheden van de Begunstigden: enkel zekerheden derden voor vordering t.a.v. project (incl. grond)
PPO voor bilaterale leningovereenkomst III
• Voorafgaande uiteenzetting: – 4. Zekerheden die niet onderworpen zijn aan deze overeenkomst: • Bestaande zekerheden op Project • en niet tot zekerheid van vordering op het project
– Voorbeeld: • Aankoop grond voor PPO-project + financiering & zekerheden: B.3 • Grond en ander project reeds vroeger gefinancierd met zekerheden. PPO-project voor verbouwing: B.4 (vroegere zekerheden niet opgenomen)
PPO - IV • C. Overeenkomst: – C.1 gelijkheid van rang: 2 opties met zekerheden onder B.3: • Gelijke rang als B.2 • Lagere rang dan B.2 – C.2.1: • bij pluraliteit financiers, opzeg na onderling overleg (art14 BVR, hier voorlopig gewogen meerderheid) • Voorlopige en definitieve afrekening
PPO-V • C. Overeenkomst: – C.2.2:realisatie zekerheden indien: • financier: volgt procedure art.31, 3e lid • Begunstigde: toestemming minister vereist volgens art.29 + art.87 BVR 18/3/2011 – C.2.3: verdeling van de zekerheden: • Geen begunstigden: pro rata VIPA/financier • Wel begunstigden: – II.1 begunstigden met gelijke rang: pro rata VIPA/financier/begunstigde – II.2 begunstigden met rangafstand: idem als geen begunstigden, begunstigden = chirografaire SE
PPO -VI
• C.2.3 – verdeling van zekerheden: – Enkel betrokken partijen met zekerheden kunnen in de realisatie delen – Bedrag van realisatie is beperkt tot (a): • Bedrag in hoofdsom, intresten en toebehoren van de zekerheid; • Bedrag van de vordering. => Zekerheid moet voor meer dan symbolische euro worden genomen
PPO - VII
• C.Overeenkomst: – 3. Bepalingen ingeval volmachten overeenkomst: • • • •
Wanneer? Indien reeds volmacht Kennisgeving Vergadering: volgrecht VIPA Principe: – gelijke rang VIPA-financiers-begunstigden – Uitzondering: “C.3.3: wanneer tussenliggende inschrijving na verloop van vijftien bankwerkdagen”
PPO - VIII
• C. Overeenkomst: – 4. Toekomstige zekerheden: • Wanneer? Nog geen volmachten • Identieke procedure cfr.3
– 5. Financier ten behoeve van VIPA: • 5,1-bis: Indien financier niet automatisch pand wil vestigen, kan VIPA daartoe opdracht geven • 5.2+5.3: machtiging voor vestiging volmacht/hypotheek • 5.4: vergoeding voor administratieve kosten • 5.5: notariskosten mandaat/hypotheek: volgens BVR 8/11/2013, art.26
3.4 Waarborgopvolging I
Waarborgopvolging II
• Financiële inspectie: – Lijsten met knipperlichten (RSZ-achterstallen) – Boekhoudkundige controle ter plaatse
• Sectorstudies van koepelorganisaties tonen financiële gezondheid deelnemers
Afroep waarborg: praktisch verloop (faciliteringswaarborg-BVR8/11/2013) • Stap 1: voorafgaand aan betalingsproblemen: evt. vestiging zekerheden: – Art.31, 2°lid: informatieplicht – PPO C.3 (reeds volmacht) of 4 (nog geen VM) – Zowel bij omzetting volmacht als nieuwe hypotheek: overleg • Stap2: – art.31, 8e lid: financier informeert VIPA indien afbetalingskalender niet wordt gerespecteerd: • <= 6 weken: aangetekende brief – art.31, 1e lid: VIPA vraagt attest m.b.t. hypotheek
Afroep waarborg: praktisch verloop
• Stap3: overleg: – Vergadering met financiers & functionele agentschappen – Uitwerking maatregelen: • Korte termijn: liquiditeitsproblemen oplossen: betaling bank, RSZ, bedrijfsvoorheffing,… • Lange termijn: – herwerking lange termijn financieel plan – Fusie/overname
Afroep waarborg: praktisch verloop
Afroep waarborg: praktisch verloop
Website & vragen?
• Informatie per sector: – http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/thuiszor g/Paginas/inhoud.aspx: – Waarborg
• Specifieke informatie voor financiers: – Financiële info: http://www4wvg.vlaanderen.be/wvg/vipa/Paginas /Financi%c3%able-info.aspx
www.vipa.be
[email protected]
