Vier nieuwe fondsen. in onze beleggingsverzekering

Flash

Belfius Invest Top Funds Selection

Juni 2015

Vier nieuwe fondsen

in onze beleggingsverzekering

Via de beleggingsverzekering Belfius Invest Top Funds Selection kunt u kiezen uit vier nieuwe compartimenten van het intern verzekeringsfonds die in fondsen van gerenommeerde vermogensbeheerders beleggen. Het gaat om een obligatiefonds, een aandelenfonds en twee gemengde fondsen. Wat is de strategie van deze fondsen? Wie zijn de mensen achter deze vier fondsen en hoe spelen ze in op veranderende marktomstandigheden? We vroegen het hen.

1

Het compartiment BI Templeton Glob Total Return A EUR H1 dat belegt in Templeton Global Total Return Fund A (acc) EUR H1 (ISIN-code: LU0294221097)

Een wereldwijd obligatiefonds dat belegt in overheids- en bedrijfsobligaties en andere obligatieproducten uit de hele wereld.

“Dit is een wereldwijd obligatiefonds in de meest brede zin van het woord: we beperken ons niet tot bedrijfs- en overheidsobligaties, maar kijken ook naar andere types. Bovendien kiezen we voor een flexibele aanpak die inspeelt op de veranderende marktomstandigheden.”

Op welke manier onderscheidt dit fonds zich van gelijkaardige fondsen?

“Obligaties zijn zeer gevoelig voor macro-economische evoluties, dus macro-inzichten zijn cruciaal. Onze fondsmanager beschikt over een team van mensen die gewerkt hebben voor internationale instellingen en daardoor de nodige ervaring op dit gebied hebben. Bovendien mikken we niet enkel op de klassieke rendementsbronnen van obligaties – renteopbrengsten en kapitaalwinst – maar ook op koerswinsten door obligaties in vreemde munten aan te kopen.”

Vast

Beschermd

Tactisch

Dynamisch

De Europese rente staat momenteel historisch laag. Hoe denkt u in de toekomst nog potentiële mooie rendementen te behalen?

“Hierbij is vooral de wereldwijde diversificatie van belang. De laatste jaren kwamen er enorm veel obligaties op de markt en dat biedt veel meer mogelijkheden qua diepgang en beschikbare looptijden. We verruimen onze horizon en kijken naar regio's waar de rente wél nog aantrekkelijk is. Vandaag zitten we voor een stuk in de opkomende markten, waarin we een heel rigide selectie maken.”

Christophe Vande Walle, Distribution Sales Director Benelux

Hoe speelt het fonds in op een mogelijke rentestijging?

“We zijn daarop voorbereid, omdat we een lage looptijd aanhouden: we kopen veel kortetermijnobligaties met een veel lagere rentegevoeligheid. Dus enerzijds dekken we ons in tegen de stijgende rente, terwijl we tegelijk via onze valutastrategie oplossingen zoeken om het basisrendement te verbeteren.”

Dit product maakt deel uit van het dynamische deel van de portefeuille van de belegger. Meer informatie over de Belfius-beleggingsbenadering vindt u op belfius.be/beleggingsaanpak. We nodigen de belegger uit om zijn Belfius Bank-beleggingsspecialist te raadplegen, die samen met hem zijn kennis en ervaring in financiële zaken zal overlopen, evenals zijn beleggingsdoelstellingen, zijn beleggingshorizon en zijn financiële situatie.

Belfius Bank & Verzekeringen

Waar staat het fonds voor?

1

Uw beleggingen - Flash

2


Het compartiment BI Invesco Pan European Structured Eq A dat belegt in Invesco Funds Invesco Pan European Structured Equity Fund A

4

(ISIN-code: LU0119750205)


“Dit aandelenfonds kiest voor een gestructureerde strategie, gebaseerd op de analyse van 2 000 Europese aandelen die we een score geven op basis van o.a. de kwaliteit van het management, de waarde van het aandeel, winstverwachtingen, marktsentiment. We gaan voor stabiele, kwaliteitsvolle aandelen en streven naar een buy and hold-aanpak (aandelen kopen en lang in de portefeuille houden). Daarbij staat een interessant risicorendement voor de klanten centraal.”


“We kiezen nadrukkelijk voor een kwantitatieve aanpak, waarmee de fondsmanagers de emotionele kant van beleggen trachten uit te schakelen. Concreet werken we met een model met 16 parameters, waarin voor ieder individueel aandeel wordt onderzocht wat de mogelijke opbrengst kan zijn. Zo weten we of een aandeel voor ons aantrekkelijk is of niet.”

3

(ISIN-code: LU0455735596) Groeigericht gemengd fonds dat voor maximaal 70 % in aandelen en aanverwante producten belegt. De Luxemburgse onafhankelijke vermogensbeheerder Ethenea brengt drie fondsen op de markt, waarvan dit het offensievere is.

Een Europees aandelenfonds dat een aandelenselectie via een kwantitatief model combineert met een lage volatiliteit.

Mieke Hofman, Head of Retail Sales Belgium

Het compartiment BI Ethna Dynamisch T dat belegt in Ethna Dynamisch T

In welke sectoren verwacht u in de toekomst de potentiële beste rendementen?


“De doelstelling van dit dynamische fonds is rendement realiseren met aandelen, terwijl we koersschommelingen van het fonds zo veel mogelijk aan banden trachten te leggen.”

“Omdat we modelmatig werken, kijken we specifiek naar individuele aandelen en minder naar sectoren. We hanteren wel de vuistregel dat we maximum 25 % aandelen uit dezelfde sector in portefeuille nemen – de beste aandelen uit de sector dus. Zo komen we vaak uit bij meer defensieve sectoren zoals consumptiegoederen, gezondheidszorg en nutsbedrijven.”


“Onze beheerders investeren hun eigen kapitaal in het fonds, ze werken dus deels met hun eigen geld. Onze fondsbeheerder is een grote fan van het free cash flow-model. Daarbij kijken we naar het verwachte geldverkeer van de bedrijven. Kunnen ze overnames realiseren? Is de sector gezond? We vertrekken altijd van een macrovisie en zorgen voor een goede spreiding.”

Is het fonds bestand tegen een mogelijke forse correctie op de Europese beurzen in de komende maanden?

“We gaan ervan uit dat we goed beschermd zijn om schokken op te vangen omdat we eerder aandelen van bedrijven uit defensieve sectoren selecteren. Die aandelen worden bij een sterke daling op de beurs normaal minder sterk afgestraft. Maar het is niet zo dat we nooit verliezen lijden. Bij de laatste grote beurscrash van 2008 is ons fonds ook gezakt. De koersdaling was wel eerder beperkt omdat de defensieve sectoren minder fors onderuitgingen. En na twee jaar waren de verliezen van het fonds al weggewerkt.”

Alhoewel dit fonds overwegend in aandelen belegt, tracht u de koersschommelingen binnen de perken te houden. Hoe gebeurt dat precies?

“Dat doen we onder andere door te werken met putopties2, bij wijze van bescherming. Onze aandelenspreiding is ook bijzonder dynamisch: bij marktschommelingen kunnen we zeer snel switchen van bijvoorbeeld 60 % aandelen in portefeuille naar 20 % – wat trouwens vorig jaar nog gebeurd is toen de Duitse aandelenindex sterk achteruitging en weer opveerde. Drie dagen later zaten we wel weer op 50 % aandelen.”

Het compartiment BI Flossbach v Storch-Multiple Opp II RT dat belegt in Flossbach von Storch Multiple Opportunities II RT

Waar denkt u dat het fonds de komende jaren vooral zijn rendement zal halen?

“De acties van de Europese Centrale Bank zullen de rendementen op obligaties wellicht laag houden en het kapitaal verder richting aandelen leiden. We kiezen momenteel vooral voor Europese aandelen, omdat we denken dat Europese bedrijven zullen profiteren van de sterke dollar. Anderzijds mikken we op Amerikaanse bedrijven die het moeten hebben van lokale consumptie in de VS. We trachten ook een graantje mee te pikken van de heropleving in Japan.”

Dominic Nys, Managing Director For Ethenea

Is dit fonds complementair met het defensievere fonds Ethna Aktiv T uit de Top Funds Selection? Waarom precies?

“Dynamisch T is bedoeld voor mensen die wel aandelen in portefeuille willen, maar toch belang hechten aan een bepaalde buffer. Dat maakt het heel complementair met ons hoofdfonds, Aktiv T, dat belegt in obligaties, munten en aandelen. Terwijl Dynamisch T 80 % van zijn rendement uit aandelen haalt, is dat bij Aktiv T slechts 30 %. Dat is een goed voorbeeld van risicospreiding over meer en minder risicovol.”

(ISIN-code: LU1038809395)

Flexibel fonds dat streeft naar een absoluut rendement. De Multiple Opportunities strategie is met meer dan 8 miljard onder beheer, het vlaggenschip van de Duitse vermogensbeheerder Flossbach von Storch. Waar staat het fonds voor?

“We kiezen ervoor om een portefeuille samen te stellen met een optimale rendement-risicoverhouding. We meten ons niet aan een benchmark, maar stellen ons tot doel om een absoluut rendement te bereiken en het kapitaalverlies van onze klanten te beperken op een voldoende lange beleggingshorizon.”



2

“Door onze fundamentele rendement-risicoaanpak, door een scherpe wereldvisie, strikte onafhankelijkheid en consequent handelen. Er zijn zeker andere beheerders die aan goed fundamenteel aandelenbeheer doen, maar we gaan nog een stap verder: we beslissen of, wanneer en hoeveel we in bepaalde activa beleggen. We geloven in de opmaak van een kwalitatieve beleggingsportefeuille en laten ons niet afschrikken door prijsvolatiliteit. Het marktrisico dekken we voor een deel af met futures1.” 1

Uw fonds belegt momenteel voor ongeveer 70 % in aandelen. Waarom dit hoge gewicht?

“Omdat we uitstekende kwaliteitsaandelen heel aantrekkelijk vinden en hun rendement-risicoverhouding positief beoordelen. Onze aandelenpositie wordt bepaald door die verhouding. Beleggen betekent voor ons: de juiste effecten aan een degelijke prijs inkopen, bij prijscorrecties bijkopen en bij te hoge prijzen verkopen.”

Waarom belegt u momenteel indirect voor 10 % in goud?

“We beleggen in certificaten van Xetra Gold die een blootstelling aan de goudmarkt hebben. Goud speelt eerst en vooral een rol als verzekering van de portefeuille. We doen geen uitspraken over de ontwikkeling van de goudprijs, maar als voorzichtige beleggers geloven we dat het goed is om in een portefeuille iets in te bouwen dat in belangrijke mate onafhankelijk is van de evolutie van de beurs en van de munten.”

Op de beurs verhandelbare, gestandaardiseerde termijncontracten.

2

Een putoptie geeft u het recht om aandelen binnen een vastgestelde periode weer te verkopen aan een welbepaalde prijs.


Eric Pittomvils, Director Fund Sales

3



Voordelen van Belfius Invest Top Funds Selection → U bepaalt de risicograad van uw belegging.

→ U kiest zelf de compartimenten die beleggen in fondsen van befaamde vermogensbeheerders om zo een mooi potentieel rendement te halen. U kunt in functie van uw risicoappetijt ook een goed gespreide portefeuille samenstellen die volgens de beleggingsspecialisten van Belfius het beste uitzicht geeft op een mooi potentieel rendement. → U kunt al voor kleine bedragen beleggen en ook regelmatig vaste bedragen beleggen via een spaarplan. → U kunt automatisch uw mogelijke verliezen beperken of uw mogelijke winsten verankeren door respectievelijk een stop-loss of lock-win toe te voegen. → U kunt twee keer per jaar uw portefeuille automatisch ‘herbalanceren’: zo wordt het gewicht van elk onderliggend fonds opnieuw in lijn gebracht met uw oorspronkelijke beleggingsstrategie. → Met de huidige fiscale regels betaalt u geen roerende voorheffing bij een afkoop van uw tak 23-contract.

Wenst u meer informatie over deze beleggingsverzekering? Aarzel dan niet de financieel adviseur van uw kantoor te contacteren!

→ Bovendien kunt u ook periodiek bedragen opnemen zonder roerende voorheffing en zonder kosten, weliswaar binnen bepaalde grenzen. Dat is interessant voor beleggers die door de huidige lage rente op vastrentende beleggingen toch een behoorlijk periodiek inkomen willen genieten, maar bereid zijn een zeker risico te nemen. → Een beleggingsverzekering is ideaal voor successieplanning. Als verzekeringnemer hebt u de touwtjes in handen. U kunt bijvoorbeeld afkopen, u bepaalt de beleggingsstrategie enz. En als de verzekerde tijdens de looptijd van het contract overlijdt, wordt de waarde van het contract uitbetaald aan de pers(o)on(en) die u als begunstigde(n) hebt aangeduid. Zo kunt u bijvoorbeeld uw (klein)kinderen al betrekken in de successieplanning.

Aandachtspunten bij Belfius Invest Top Funds Selection

De waarde van uw belegging via (een) compartiment(en) in het tak 23-gedeelte fluctueert in functie van de waarde van het onderliggend fonds(en) waarin wordt belegd. Voor de gelden die u in de tak 23verzekering belegt, hebt u dus geen zekerheid dat het kapitaal behouden blijft. De waarde van de onderliggende fondsen kan immers zowel positief als negatief evolueren, afhankelijk van de evolutie van de financiële markten en de strategie die het fonds hanteert. Daarom is het nuttig om te weten volgens welke strategie het onderliggend fonds belegt. Voor het tak 21-gedeelte garandeert Belfius Insurance u de terugbetaling van het kapitaal (na kosten en taksen) van dit contract en een vaste rentevoet die wordt vastgelegd bij uw storting. Met dit gedeelte hebt u dus meer zekerheid in uw belegging, maar zal u geen potentieel hoger rendement kunnen behalen.

Meer info over Belfius Invest Top Funds Selection

Belfius Invest Top Funds Selection bestaat uit twee levensverzekeringsproducten gecommercialiseerd door Belfius Insurance NV, verzekeringsonderneming naar Belgisch recht, erkend onder nr. 37 om de activiteiten ‘Leven’ uit te oefenen. → Belfius Invest Top Funds Selection Fix is een beleggingsverzekering (tak 21) zonder einddatum. Het rendement bestaat uit een gegarandeerde rentevoet. → Belfius Invest Top Funds Selection Plus is een levensverzekering (tak 23) die belegt in verschillende fondsen van derde partijen via verschillende compartimenten van het intern beleggingsfonds om zo een mooi potentieel rendement te halen. Dit is een contract zonder kapitaalbescherming of gewaarborgd rendement. Dit contract heeft ook geen einddatum. Het financieel risico wordt volledig door de verzekeringnemer gedragen. U hebt momenteel de keuze uit 15 compartimenten. De verdeling van de gestorte premie(s) over deze twee contracten is afhankelijk van het gekozen beschermingsobjectief. Latere premies kunnen eventueel ook volledig op elk contract apart worden gestort. Meer informatie over de kenmerken van dit product vindt u in de productfiche en/of financiële informatiefiche, beschikbaar in uw Belfius-kantoor of op belfius.be.

Kosten

Instapkosten

Kosten bij overdracht

Maximaal 2,50 %.

Bij (gedeeltelijke) overdracht van fondsen in het gamma tak 23 of bij (gedeeltelijke) overdracht van het tak 21-contract naar het tak 23-contract of omgekeerd wordt een kost van 1 % aangerekend. Er zullen geen instapkosten, uitstapkosten of taks aangerekend worden. Bij een overdracht van het tak 21-contract is er mogelijk wel een conjuncturele uitstapvergoeding/financiële uitstapkost verschuldigd. Bij een overdracht de eerste 8 jaar van het tak 21-contract, is er roerende voorheffing verschuldigd.

Uitstapkosten 5 %, 4 %, 3 %, 2 %, 1 % afhankelijk van het feit of de afkoop gebeurde in het 1e, 2e, 3e, 4e, 5e of volgend jaar vanaf start van het contract. Bij een afkoop of overdracht van reserve van het contract BI Top Funds Selection Fix (tak 21) na de eerste 8 jaar van het contract wordt er naast de 1 % uitstapkost mogelijk een financiële uitstapkost aangerekend (berekend volgens KB van 14 november 2003 met betrekking tot levensverzekeringsactiviteiten), samen beperkt tot maximaal 5 %. Op bepaalde tijdstippen kan de reserve gedeeltelijk worden afgekocht zonder kosten.

Beheerskosten → Contract tak 21: maandelijks 0,01 % op de verworven reserve. → Contract tak 23: maximum 1,35 % per jaar voor aandelenfondsen, maximum 1,2 % per jaar voor gemengde fondsen, maximum 1,1 % per jaar voor obligatiefondsen. Deze kosten worden aangerekend door de verzekeraar en worden berekend op de inventariswaarde. Voor het cashfonds worden er geen beheerskosten aangerekend door de verzekeraar.

Afkoop/overnamevergoeding

geen roerende voorheffing op de prestaties bij leven betaald op gelijk welk moment voor tak 23-contract en na 8 jaar voor tak 21-contract te rekenen vanaf de begindatum van het contract. In geval van afkoop binnen de 8 eerste jaren van het tak 21-contract, wordt een bevrijdende roerende voorheffing van 25 % aangerekend. verzekeringstaks: er is een verzekeringstaks van 2 % verschuldigd op de betaalde premies. roerende voorheffing:

De fiscale behandeling is afhankelijk van uw individuele omstandigheden. Voor meer informatie kunt u de Financiële Informatiefiche van het product en het beheersreglement van het fonds raadplegen. Dit product is onderworpen aan de Belgische wetgeving. De beleggers die aan een ander fiscaal stelsel dan het in België toegepaste stelsel zijn onderworpen, worden verzocht informatie in te winnen over het op hen toepasselijke fiscale stelsel.


Een conjuncturele uitstapvergoeding kan aangerekend worden voor het tak 21-contract, tijdens de eerste 8 jaar na elke storting en tijdens de 8 jaar van elke nieuwe waarborgperiode van de gewaarborgde rente, overeenkomstig de bepalingen van het KB van 14 november 2003 betreffende de levensverzekeringsactiviteit.

De huidige fiscale wetgeving, die onderhevig is aan wijzigingen, voorziet in een fiscaal stelsel voor particuliere beleggers onderworpen aan de Belgische personenbelasting, als volgt:


Tot 31 juli 2015 worden de instapkosten van Belfius Top Funds Selection (dynamische versie) verlaagd tot 0 %. Belfius Bank kan deze actie voortijdig stopzetten. Vanaf midden juni is het ook mogelijk om nieuwe contracten te onderschrijven die enkel bestaan uit een tak 23-verzekering. Voor deze contracten worden de instapkosten ook verlaagd tot 0 %.

Fiscale aspecten

4

5



Beleggingsbeleid van tak 23-fondsen Compartiment BI Fidelity F Emerging Market Debt A acc

Het compartiment belegt in Templeton Asian Smaller Companies Fund A (acc) EUR (ISIN-code: LU0390135415) dat streeft naar een kapitaalgroei op lange termijn en belegt hoofdzakelijk in overdraagbare aandelen en in depositobewijzen van small-caps, bedrijven die bij aankoop een beurskapitalisatie hebben van minder dan 2 miljard USD, die gevestigd zijn in de Aziatische regio, en/of die een aanzienlijk deel van hun bedrijfsactiviteiten uitoefenen in de Aziatische regio. De regio Azië omvat, maar is niet beperkt tot, de volgende landen: Bangladesh, Cambodja, Hongkong, India, Indonesië, Korea, Maleisië, de Volksrepubliek China, Pakistan, de Filippijnen, Singapore, Sri Lanka, Taiwan, Thailand en Vietnam.

Het compartiment belegt in Fidelity Funds Emerging Market Debt Fund A Acc Eur (ISIN-code: LU0238205289) en streeft ernaar inkomsten en vermogensgroei te realiseren door hoofdzakelijk te beleggen in schuldbewijzen uitgegeven door overheden van de wereldwijde opkomende markten, zowel in harde deviezen als eventueel lokale deviezen. Er kan tevens worden belegd in andere soorten effecten (in harde deviezen of lokale deviezen), zoals obligaties en aandelen van bedrijven uit een opkomende markt. De obligaties in de portefeuille kunnen van lagere kwaliteit zijn. De beleggingen vinden plaats in, maar zijn niet beperkt tot Latijns-Amerika, Zuidoost-Azië, Afrika, Oost-Europa (inclusief Rusland) en het Midden-Oosten.

Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 6 Compartiment BI BlackRock Global Funds European A2 Het compartiment belegt in BlackRock Global Funds European Fund A2 (ISIN-code: LU0011846440). De doelstelling is het maximaliseren van het totaalrendement (kapitaalgroei en inkomsten) uitgedrukt in euro door vooral te beleggen in aandelen van ondernemingen die zijn gevestigd of voornamelijk economisch actief zijn in Europa. Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 6 Compartiment BI Robeco US Large Cap Equities D Het compartiment belegt in Robeco US Large Cap Equities D EUR (ISIN-code: LU0474363974) dat op zijn beurt belegt in grote ondernemingen in de VS en voornamelijk bestaat uit aandelen met een marktkapitalisatie van meer dan 2 miljard USD. De beleggingsdoelstelling is het innemen van posities wanneer de markten stijgen en het behoud van kapitaal wanneer de markten dalen via actief risicobeheer. Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 6 Compartiment BI Aberdeen Global Japanese Equity Fund A 2 Het compartiment belegt in Aberdeen Global Japanese Equity Fund A2 (EUR) Acc (ISIN-code: LU0476876759). De doelstelling is het realiseren van een combinatie van opbrengsten en kapitaalgroei op langere termijn door voornamelijk te beleggen in aandelen van bedrijven die zijn gevestigd in Japan of er veel activiteiten hebben. Het wisselkoersrisico van yen tegenover euro is ingedekt. Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 6


Compartiment BI Invesco Pan European Structured Eq A

6

Het compartiment belegt in Invesco Funds - Invesco Pan European Structured Equity Fund A Acc (ISIN-code: LU0119750205). De beleggingsdoelstelling is inkomsten en vermogensgroei op lange termijn te verwezenlijken. Er wordt voornamelijk belegd in aandelen van bedrijven. Het fonds belegt vooral in Europa en wordt actief beheerd binnen zijn doelstellingen, zonder verwijzing naar een benchmark via een kwantitatief model. Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 5

Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 5 Compartiment BI Robeco High Yield Bonds DH Het compartiment belegt in Robeco High Yield Bonds DH EUR (ISIN-code: LU0085136942) dat wereldwijd belegt in hoogrenderende bedrijfsobligaties met een rating lager dan BBB, dus onder Investment Grade. Deze obligaties bieden over het algemeen een hoger rendement dan traditionele obligaties, maar hebben ook een hoger risico. Dit risico wordt actief verlaagd door te beleggen in veel bedrijven en de beleggingen te spreiden over verschillende sectoren en ratingcategorieën. Obligaties worden geselecteerd op basis van een brede marktvisie en een grondige bedrijfsanalyse (bottom-up selectie). Er kunnen ook derivaten gebruikt worden om verschillende redenen: het afdekken van een bepaalde positie, voor arbitrage of als hefboom voor een extra blootstelling aan de kredietmarkt. Het fonds dekt valutarisico’s volledig af naar euro. Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 4 Compartiment BI Templeton Glob. Total Return A EUR H1 Het compartiment belegt in Templeton Global Total Return Fund A (acc) EUR H1 (ISIN-code: LU0294221097). De belangrijkste doelstelling is om een maximaal totaalrendement op beleggingen te genereren in USD, bestaande uit een combinatie van rente, kapitaalgroei en wisselkoerswinst, mits dit in lijn ligt met een conservatief beleggingsbeheer. Dit doel wordt verwezenlijkt door hoofdzakelijk te beleggen in een portefeuille van schuldeffecten met vaste en/of variabele rente en schuldverplichtingen (inclusief hoogwaardige en niet-hoogwaardige effecten) die zijn uitgegeven door regeringen, of overheidsinstellingen, of bedrijven wereldwijd. Het wisselrisico van de inventariswaarde in USD omgezet naar euro is ingedekt. De duratie van de portefeuille wordt actief beheerd. Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 4 Compartiment BI Carmignac Patrimoine Het compartiment belegt in Carmignac Patrimoine A EUR acc (ISIN-code: FR0010135103) en behoort tot de categorie ‘gediversifieerd’. Het heeft als belangrijkste rendementsbronnen enerzijds aandelen: voor maximaal 50 % van de nettoactiva is er blootstelling aan internationale aandelen (alle kapitalisaties, zonder geografische of sectorbeperkingen, met inbegrip van opkomende landen tot maximaal 25 % van de nettoactiva). Anderzijds wordt er ook in renteproducten belegd: de nettoactiva worden voor 50 % tot 100 % in staats- en bedrijfsobligaties, met vaste en/of variabele rente, en in geldmarktinstrumenten belegd.

De gemiddelde rating van de obligaties die worden aangehouden, is minstens ‘Investment Grade’. Renteproducten van opkomende landen zullen niet meer dan 25 % van de nettoactiva uitmaken. Er kunnen ook andere valuta's worden gebruikt dan de waarderingsvaluta van het compartiment, zowel om posities in te nemen als ter afdekking. De duratie van de obligatieportefeuille wordt actief beheerd. Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 4 Compartiment BI Ethna Fund Aktiv E Het compartiment belegt in Ethna Fund AKTIV T (ISIN-code: LU0431139764) met als hoofddoelstelling het realiseren van een passende waardestijging in euro, rekening houdend met de criteria van waardestabiliteit, behoud van het kapitaal en liquiditeit van het vermogen. Er kan in verschillende soorten effecten worden belegd zoals in aandelen, obligaties, geldmarktinstrumenten, certificaten en vastetermijndeposito's. De waarde van beleggingen in aandelen, aandelenfondsen en soortgelijke effecten mag in totaal niet meer bedragen dan 49 % van het nettovermogen. De belegging in andere fondsen mag 10 % van het vermogen niet overschrijden. Hoofdzakelijk worden vermogenswaarden verworven van emittenten met zetel in een lidstaat van de OESO. Met het oog op de afdekking of de toename van het vermogen kunnen afgeleide producten (derivaten) worden gebruikt. De duratie van de obligatieportefeuille wordt actief beheerd. Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 4 Compartiment BI JP Morgan Global Income Fund A Het compartiment belegt in JP Morgan Global Income Fund A (acc) EUR (ISIN-code: LU0740858229) wat wereldwijd belegt in obligaties en aandelen en Real Estate Investment Trusts (REITS). Obligaties worden vooral geselecteerd op basis van hun potentiële hoge coupons. Aandelen worden vooral geselecteerd op basis van hun dividendrendement. Het flexibel allocatieproces biedt bewegingsvrijheid aan de beheerders binnen de activaklassen, sectoren en markten naargelang de opportuniteiten die zich aandienen. Er kan ook gebruik gemaakt worden van afgeleide producten (derivaten). Emittenten van bedrijven in portefeuille kunnen ook gevestigd zijn in opkomende landen. Obligaties in portefeuille kunnen een rating hebben lager dan Investment Grade of zonder rating noteren. Het muntrisico t.o.v. euro is voor een groot deel ingedekt. Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 4 Compartiment BI BlackRock Global Funds Global Allocation A2 Het compartiment belegt in Blackrock Global Funds Global Allocation Fund A2 EUR (ISIN-code: LU0171283459). Er wordt gestreefd naar een maximaal rendement via kapitaalgroei en inkomsten in USD door wereldwijd in verschillende activa te beleggen. De verdeling van deze activa is afhankelijk van de situatie en de verwachtingen op de financiële markten. In normale marktomstandigheden wordt ten minste 70 % van de totale activa in aandelen en vastrentende effecten belegd. Vastrentende effecten omvatten obligaties en geldmarktinstrumenten (d.w.z. schuldeffecten met een korte looptijd). Er kunnen ook deposito’s en cash worden aangehouden. De duratie van de obligatieportefeuille wordt actief beheerd. Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 5

Compartiment BI Ethna Dynamisch T Het compartiment belegt in Ethna Dynamisch T (ISIN-code: LU0455735596). Het beleggingsbeleid richt zich in de eerste plaats op de realisatie van een adequate waardegroei in euro, met de betrachting om kapitaalverlies te beperken en liquiditeit van de totale activa te verzekeren. Er kan belegd worden in verschillende soorten effecten, o.a. in aandelen, obligaties, geldmarktinstrumenten, certificaten, andere fondsen en vastetermijndeposito’s. De belegging in goederencertificaten (bv. edelmetalen, grondstoffen) mag daarbij niet meer bedragen dan 20 % van de totale activa. De waarde van beleggingen in aandelen, aandelenfondsen bedraagt normaal maximaal 70 % van de totale activa. De belegging in een ander fonds mag niet meer bedragen dan 10 % van de totale activa. Met het oog op de afdekking of de toename van het vermogen kunnen afgeleide producten (derivaten) worden gebruikt. Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 4 Compartiment BI Flossbach v Storch – Multiple Opp II RT Het compartiment belegt in Flossbach von Storch – Multiple Opportunities II RT (ISIN-code: LU1038809395). De doelstelling van het beleggingsbeleid is, met inachtneming van het beleggingsrisico, het behalen van een redelijke waardetoename van het belegd vermogen. De beleggingsstrategie wordt op basis van de fundamentele analyse van de globale financiële markten bepaald. Het vermogen wordt belegd in allerlei soorten effecten, waaronder aandelen, obligaties (ook eventueel converteerbare), geldmarktinstrumenten, certificaten, fondsen, liquide middelen en vastetermijndeposito's. Maximaal 20 % van de nettoactiva mag indirect in edelmetalen worden belegd. De belegging in een ander fonds mag niet meer bedragen dan 10 % van het vermogen. Ter dekking of stijging van het vermogen mag het fonds afgeleide producten (derivaten) gebruiken. Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 5 Compartiment BI Money Market Het compartiment belegt in Candriam Money Market euro (ISIN-code: LU0093583077), dat op zijn beurt uitsluitend belegt in geldmarktinstrumenten, cash en financiële instrumenten en obligaties met een resterende looptijd van ten hoogste 12 maanden of met een minstens op jaarbasis herzienbare rentevoet met een rating van minimum A2/P2 (Standard & Poor’s) of gelijkwaardig (zijnde emittenten die van goede kwaliteit worden geacht). De uitgiften zijn genoteerd in EUR of in valuta’s van OESO-landen. Het fonds kan valuta-, rente- of kredietderivaten gebruiken om de portefeuille efficiënt te beheren. Dit compartiment is een wachtrekening. De reserves van de hierboven opgesomde compartimenten worden bijvoorbeeld bij de uitvoering van een Stop-Loss of Lock-Winformule automatisch naar dit fonds overgeheveld. Het is niet de bedoeling om via dit compartiment een potentieel hoog rendement te creëren. Het compartiment is uitgedrukt in euro. Risicoklasse: 1

De risicoklassen werden berekend op een schaal van 1 (laagste risico) tot en met 7 (hoogste risico), volgens de SRRI-methode.


Compartiment BI Templeton Asian Smaller Co A

7


Risico’s

Bescherming van de deposito’s

Risico’s

Beleggen in het levensverzekeringscontract Belfius Invest Top Funds Selection kan de volgende risico’s inhouden:


Renterisico

8

Dit risico heeft betrekking op het tak 21-contract of op de tak 23-fondsen die (gedeeltelijk) beleggen in obligaties. Bij een afkoop in geval van een gestegen marktrente kan er mogelijk een waardeverlies optreden. Bij een tak 21-contract is waardeverlies enkel mogelijk bij een opvraging op momenten waarop uitstapkosten of de conjuncturele uitstapvergoeding worden aangerekend. Een gedaalde marktrente daarentegen kan bij een fonds een meerwaarde opleveren.

Wisselrisico

Dit risico heeft vooral betrekking op tak 23-fondsen. In het geval een fonds ook belegt in een vreemde munt (niet ingedekt t.o.v. de euro) en de vreemde munt niet gunstig is geëvolueerd, heeft dit een negatieve impact op de waarde van het fonds bij omzetting in euro. Bij een gunstige muntevolutie daarentegen zal de gunstige wisselkoers een meerwaarde opleveren.

Kapitaalrisico

Bij tak 23-fondsen is er een risico dat de waarde van het belegde kapitaal bij opvraging gedaald is door de financiële en economische situatie op de markten. De grootte van het kapitaalrisico is afhankelijk van de gevolgde strategie van het fonds. Bij het tak 21-contract kan het zijn dat uw belegde kapitaal en/of uw rente niet of niet volledig wordt terugbetaald, bij een faillissement van de verzekeringsmaatschappij Belfius Insurance. De door particulieren en bepaalde rechtspersonen gestorte bedragen in het tak 21-contract vallen onder het wettelijke Belgische depositogarantiestelsel ten belope van 100 000 euro per persoon en per verzekeringsonderneming.

De in levensverzekeringscontracten van tak 21 belegde bedragen zijn beschermd door het bijzonder Beschermingsfonds voor deposito's en levensverzekeringen.

Documentatie

Alvorens te beleggen, worden potentiële beleggers verzocht kennis te nemen van de volledige inhoud van de Financiële Informatiefiche Levensverzekering, de algemene voorwaarden en het beheersreglement van het fonds. Die documenten zijn gratis ter beschikking in de kantoren van Belfius Bank, dat de financiële dienst verzekert, evenals op belfius.be.

V.U.: Belfius Bank NV, Pachecolaan 44, 1000 Brussel - IBAN BE23 0529 0064 6991 - BIC GKCCBEBB - RPR Brussel BTW BE 0403.201.185 - FSMA nr. 19649 A - Eindredactie: 29-05-2015 SPRB0223-2

Vier nieuwe fondsen. in onze beleggingsverzekering

Recommend Documents