Verlaag uw risico door te diversifiëren met valuta Currensee, Inc. Currensee is member # of the National Futures Association (NFA) 1

Verlaag uw risico door te diversifiëren met valuta

© 2011 Currensee, Inc. | Currensee is member #0403251 of the National Futures Association (NFA)

1

Agenda g • Wat W t is i de d valutamarkt? l t kt? • Hoe werkt de valutamarkt? • Hoe H kkuntt u actief ti f worden d op de d valutamarkt? • Waarom W is i d de valutamarkt l t kt interessant? i t t? • Hoe kunt u uw bestaande valutarisico’s afdekken? fd kk ? • Valuta als onderdeel van de assetmix • Samenvatting Samen atting en mogelijkheid tot het stellen van vragen. © 2011 Currensee, Inc. | Currensee is member #0403251 of the National Futures Association (NFA)

2

Wat is de valutamarkt? • • • • •

Onderdelen Partijen Volume Instrumenten Verschillen tussen EU & US brokers


3

Hoe werkt de valutamarkt? • • • • •

Kopen / verkopen Hedging Wat is een valutacontract Risico’s Is het een wisselkantoor? Kun je fysiek je $$ of ££ ophalen?


4

Hoe kunt u een actieve belegger worden? • • • • • •

Prive Professioneel Benodigdheden Platform Hulpmiddelen Handels uren


5

Traditioneel beleggen (AEX met dividend.)


6

Historische 10 10-jaars jaars rendementen Naam JPM GBI EMU U h d d iin LOC Unhedged JPM GBI Netherlands Unhedged i BarCap EuroAgg Corporate Total

Type belegging Staatsleningen E Europa Staatsleningen Nederland Bedrijfsobligaties Europa

MSCI Daily TR Net World EUR

Aandelenindex j wereldwijd Aandelen Nederland

AEX-Index

10-jaars totaal rendement


Jaarlijks rendement

46 64% 46,64%

3 90% 3,90%

67,77%

5,31%

48,74%

4,05%

-4,30%

-0,44%

-13,42%

-1,43%

7

Inflatie, sluipmoordenaar van uw vermogen:


6

Kosten vermogensbeheer: Transactiekosten Inducements Bewaarkosten Administratiekosten Bied-laat kosten Kosten uitkeren (interim) dividend Accountantskosten Marketingkosten


6

31/12/1999 9 28-4-2000 31-8-2000 29-12-2000 30-4-2001 31-8-2001 31-12-2001 30-4-2002 2 30-8-2002 2 31-12-2002 2 30-4-2003 29-8-2003 31-12-2003 30-4-2004 4 31-8-2004 4 31-12-2004 4 29-4-2005 31-8-2005 30-12-2005 28-4-2006 31-8-2006 29-12-2006 30-4-2007 31-8-2007 31-12-2007 30-4-2008 29-8-2008 31-12-2008 30-4-2009 31-8-2009 31-12-2009 30-4-2010 31-8-2010 31-12-2010 29-4-2011 31-8-2011 30-12-2011

Obligaties in buitenlandse valuta:

300

250

200

150 Noorwegen 10 jaars

100 Zwitserland 10 jaars

50

0


6

31/12/1999 9 28-4-2000 31-8-2000 29-12-2000 30-4-2001 31-8-2001 31-12-2001 2 30-4-2002 30-8-2002 2 31-12-2002 2 30-4-2003 29-8-2003 31-12-2003 4 30-4-2004 31-8-2004 4 31-12-2004 4 29-4-2005 31-8-2005 30-12-2005 28-4-2006 31-8-2006 29-12-2006 30-4-2007 31-8-2007 31-12-2007 30-4-2008 29-8-2008 31-12-2008 30-4-2009 31-8-2009 31-12-2009 30-4-2010 31-8-2010 31-12-2010 29-4-2011 31-8-2011 30-12-2011

Wisselkoersen sse oe se zijn j be belangrijk a g j voor oo u uw rendement: e de e t

150

140

130

120

110

100 NOK/EUR

CHF/EUR

90

80

70


6

Wat at iss de koopkracht oop ac t van a de d diverse e se valuta? a uta


6

Stelling: Aandelen zijn beweeglijker dan valuta Eens / oneens


13

Risico valuta t.o.v. aandelen(indices)

Average weekly volatility over the period 2000-2006 Source: Google Finance © 2011 Currensee, Inc. | Currensee is member #0403251 of the National Futures Association (NFA)

14

Stelling: Om rendement te maken heb je aandelen nodig Eens / oneens


15

Valuta indices ((valutabeheer)) versus de AEX incl. dividend 170

150

130

Parker Global Currency Manager AEX Index (Total Return)

110

BarCap EuroAgg Corporate Total

90

70


1-12-2011

1-7-2011

1-2-2011

1-9-2010

1-4-2010

1-11-2009

1-6-2009

1-1-2009

1-8-2008

1-3-2008

1-10-2007

1-5-2007

1-12-2006

1-7-2006

1-2-2006

1-9-2005

1-4-2005

1-11-2004

1-6-2004

1-1-2004

1-8-2003

1-3-2003

1-10-2002

1-5-2002

1-12-2001

50

16

Emerging managers t.o.v. grote hedgefunds

Bron: Opalesque


17

Mogelijkheden g j tot diversificatie: Buitenlandse valuta

Alternatieve Belegging – Wereldwijde j Valutamarkten

Majors:

Meerdere traders – Fund of fund diversificatie


18

Risico en rendementen; de cijfers Parker Global Currency Index gemiddeld per maand stdev per p maand gemiddeld jaarreturn

AEX Index (Total Return)

Barcap EuroAgg Corporate Total

0,38%

0,14%

0,40%

1,12%

6,40%

1,13%

4,52%

1,66%

4,81%

stdev per jaar sharpe ratio (rf 3%) (rf=3%)

3,90%

22,18%

3,91%

0 02 0,02

-0,01 0 01

0 02 0,02

max maand

3,99%

15,87%

3,45%

min maand

-2,71%

-20,23%

-4,36%

0,53

-0,78

-0,58

skew


19


1-12-2011

1-8-2011

1-4-2011

1-12-2010

1-8-2010

1-4-2010

1-12-2009

1-8-2009

1-4-2009

1-12-2008

1-8-2008

1-4-2008

1-12-2007

1-8-2007

1-4-2007

1-12-2006

1-8-2006

1-4-2006

1-12-2005

1-8-2005

1-4-2005

1-12-2004

1-8-2004

1-4-2004

1-12-2003

1-8-2003

1-4-2003

1-12-2002

1-8-2002

1-4-2002

1-12-2001

Traditionele p portefeuille versus moderne p portefeuille 150

140

130

120

110

100 50/50 ptf 33/33/33 ptf

90

80

70

20

Rendementen en risico risico’s s twee portefeuilles 50/50 ptf Parker Global Currency Manager AEX Index (Total Return) BarCap EuroAgg Corporate Total gemiddeld per maand stdev per maand gemiddeld jaarreturn stdev per jaar sharpe ratio (rf=3%) max maand min maand skew max drawdown


50% 50%

33/33/33 ptf 33% 33% 33%

0,27% 3,36% 3,23% 11,64% 0,00 7,99% -12,00% , -0,83 -35,85%

0,31% 2,29% 3,66% 7,94% 0,01 6,53% -7,89% , -0,72 -23,64%

21

Samenvatting • De valutamarkt is de grootste en meest liquide markt ter wereld • U kunt actief, passief en gespreid in valuta beleggen (valuta vermogensbeheer) • Valuta zijn een prima instrument om uw vermogen te beschermen tegen bearmarkten en de Eurocrisis


22

Vragen?

©2011

Currensee, Inc. | Currensee is member #0403251 of the National Futures Association (NFA)

23

Verlaag uw risico door te diversifiëren met valuta Currensee, Inc. Currensee is member # of the National Futures Association (NFA) 1

Recommend Documents