verkort halfjaarbericht 2011 TMC Group N.V

verkort halfjaarbericht 2011 TMC Group N.V.

TMC Group N.V. Flight Forum 107, 5657 DC Eindhoven Postbus 700, 5600 AS Eindhoven Telefoon +31 (0)40 239 2260 Fax +31 (0)40 239 2270 [email protected] www.tmc.nl Raad van Bestuur Thijs Manders Rogier van Beek Luud Engels Raad van Commissarissen Jan Lobbezoo Hans Wouters Paul Schouwenaar

verkort halfjaarbericht 2011 TMC Group N.V.

TMC GROUP N.V.

INHOUD 1

2

3

4

samenvatting

6

1.1

Kerncijfers over het eerste halfjaar 2011

6

1.2

Samenvatting van het eerste halfjaar 2011

8

verslag en resultaten per member company

9

2.1

TMC Technology

9

2.2

TMC ICT

9

2.3

TMC Construction

9

resultaten

10

3.1

Resultaten TMC Group N.V.

10

3.2

Resultaten per member company

12

4

vooruitzichten

13

5

verkorte geconsolideerde winsten verliesrekening

15

6

verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat

16

7

verkorte geconsolideerde balans

17

8

verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen

18

9

verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht

19

10 toelichting op het verkorte geconsolideerde tussentijdse bericht

20

11 beoordelingsverklaring

28

HALFJAARBERICHT | 2011

V.l.n.r. Thijs Manders (CEO), Luud Engels (COO) en Rogier van Beek (CFO).

5

TMC GROUP N.V.

1 SAMENVATTING 1.1

Kerncijfers over het eerste halfjaar 2011

resultaten

2011

2011

t/m 30 juni

t/m 30 juni

26.319

19.289

Bedragen x Eur 1.000

Opbrengsten Groei

36,4%

-1,9%

Brutowinst

10.007

6.847

% van de opbrengsten

38,0%

35,5%

Bedrijfsresultaat voor afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen (ebitda)

4.247

2.049


16,1%

10,6%

Bedrijfsresultaat (ebit)

3.970

1.776


15,1%

9,2%

Resultaat over de periode

2.971

1.307


11,3%

6,8%

118

423

Totale kasstroom

balansgegevens Bedragen x Eur 1.000

Eigen vermogen

19.775

16.420

Balanstotaal

27.904

24.707

werkondernemers & indirect personeel Aantal werkondernemers per einde periode

466

423

Gemiddeld aantal werkondernemers

453

403

63

62

Aantal indirecte medewerkers per einde periode

6


aandelen gegevens

2011

2010

t/m 30 juni

t/m 30 juni

3.687.766

3.314.845

–

372.921

Resultaat per aandeel (in Eur)*

0,81

0,35

Kasstroom per aandeel (in Eur)**

0,88

0,43

Resultaat per aandeel na verwateringseffect (in Eur)*

0,79

0,35

44.106

22.209

12,30

7,20

Aantal genoteerde aandelen ultimo Aantal uitstaande en uitgegeven aandelen A (converteerbare aandelen)

Marktkapitalisatie per einde periode (x Eur 1.000) (exclusief converteerbare aandelen) Hoogste slotkoers in de periode (in Eur) Laagste slotkoers in de periode (in Eur)

9,36

6,33

Koers per einde periode (in Eur)

11,96

6,70

* Berekend over het gemiddeld aantal uitgegeven aandelen. ** Resultaat na belastingen verhoogd met afschrijvingen, amortisatie en bijzondere waardevermindering, berekend over het gemiddeld aantal uitgegeven aandelen.

kernpunten > Opbrengsten in eerste helft 2011 gestegen met 36,4% tot Eur 26,3 miljoen (eerste helft 2010: Eur 19,3 miljoen). > Brutowinst toegenomen tot 38,0% van de opbrengsten (eerste helft 2010: 35,5%). > Indirecte kosten gedaald als percentage van de opbrengsten naar 22,9% (eerste helft 2010: 26,3%). > EBITDA als percentage van de opbrengsten gestegen van 10,6% tot 16,1%. > Forse stijging EBIT van 123,5% tot Eur 4,0 miljoen. > Stijging van de gewone winst per aandeel tot Eur 0,81 (eerste helft 2010: Eur 0,35) > Gemiddeld aantal werkondernemers gestegen tot 453 (eerste helft 2010: 403). > Ratio direct / indirect personeel ultimo juni 2011: 7,4 (ultimo december 2010: 7,9). > Solvabiliteit toegenomen tot 70,9% (ultimo december 2010: 68,8%). > Netto kaspositie ultimo juni 2011: Eur 3,5 miljoen (ultimo december 2010: Eur 3,1 miljoen).

7

TMC GROUP N.V.

1.2

Samenvatting van het eerste halfjaar 2011

Met een omzet van Eur 26,3 miljoen boekte TMC in de eerste helft van 2011 een record omzet. De omzet is gestegen met 36,4% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het resultaat over de periode nam zelfs toe met 127,3%. TMC heeft een stabiele interne organisatie met als kloppend hart de commerciële activiteiten binnen de cellen. Hierdoor zijn onze cellen in staat om via de competentie-as opdrachtgevers te bedienen en kandidaten te werven. Daarnaast worden er steeds meer celoverstijgende activiteiten georganiseerd waardoor TMC een additionele groei verwacht te realiseren. Dit zien wij als multi-disciplinaire competentie support. In 2011 hebben we twee opdrachtgevers op deze wijze weten te ontzorgen. De resultaten zijn zeer verwachtingsvol en de projecten worden in de loop van komende twee jaren afgerond in de vorm van de concrete oplevering van high tech equipment. Medio 2011 hebben we een verantwoordelijke voor de regio West aangesteld, rapporterend aan de Raad van Bestuur. De resultaten van de TMC Academy zijn zeer enthousiasmerend. Uit een recent klantenonderzoek is gebleken dat het effect van de persoonlijke ontwikkeling van de werkondernemers niet onopgemerkt blijft. Daarnaast is de Academy een goed instrument gebleken in de ‘war for talent’ om de beste mensen te werven en te behouden. We liggen op koers wat betreft de doelstellingen die we ons voor 2011 hebben gesteld.

8


Het basisuitgangspunt van werkondernemerschap is dat effectiviteit in leven, werk, gedrag, communicatie en performance toeneemt, wanneer iemand zichzelf verantwoordelijk maakt voor zijn/haar eigen ontwikkeling, en professionele groei. De rol en werkwijze van de TMC Academy laat zich hierin het beste vergelijken met de functie van een spiegel. Wij brengen het individu via een heldere analyse in kaart en via “onze ogen en instrumenten” kijkt het individu naar zichzelf en wordt zich hierdoor bewust van zijn eigen profiel. De TMC Academy faciliteert de verdere groei naar hogere levels van werkondernemerschap door de persoon in kwestie in te laten zien dat verandering alleen vanuit zichzelf kan plaatsvinden. Het is een continue proces waarbij iedere keer wanneer het individu beweegt, wij meebewegen.

2 VERSLAG EN RESULTATEN PER MEMBER COMPANY 2.1

TMC Technology

2.2

TMC ICT

Over de eerste zes maanden van 2011 hebben alle

Binnen de member company ICT hebben we even-

businesscellen binnen de member company

eens een stijging in opbrengsten gerealiseerd.

Technology een groei laten zien ten opzichte van

Delen van de ICT markt hebben de afgelopen

dezelfde periode vorig jaar. Dit toont de behoefte

maanden kleine tekenen van herstel getoond.

aan onze diensten bij de opdrachtgevers over de

We zien ook dat de gevolgen van de diverse strate-

hele keten heen en dat de cellen hier adequaat op

gieën die bedrijven hebben gekozen aan het begin

hebben gereageerd, zowel aan de opdrachtenkant

van de economische crisis nu zichtbaar worden en

als aan de kandidatenkant. We hebben in 2010 de

het concurrentieveld anders is geworden. Als rela-

‘war for talent’ zien aankomen. De vraag naar speci-

tief kleine gespecialiseerde speler met een duidelijk

alisten is groot en het aanbod wordt schaarser. De

niche focus lijkt TMC hier in deze fase van het eco-

accountmanagers en celdirectie hebben anticipe-

nomisch herstel de vruchten van te plukken.

rend hierop een solide netwerk opgebouwd, ook via de huidige werkondernemers, dat hen in staat heeft gesteld de beste kandidaten te rekruteren.

2.3

TMC Construction

De Nederlandse bouw en civiele sector, waarin TMC Construction onder meer actief is, verkeert nog steeds in relatief zwaar weer en laat nog geen overtuigend herstel zien. “De verwachte ontwikkeling van de omzet en personeelsomvang ziet er niet positief uit, ondanks de verbeterende economische situatie”(Monitor Bouwketen). Dit negatieve sentiment is nog steeds van grote invloed op de resultaten binnen de Bouw en Civiele cellen. We zien echter wel dat de focus die we hebben aangebracht rondom Oil & Gas in de eerste maanden al een positief resultaat laat zien.

9

TMC GROUP N.V.

3 RESULTATEN

toename van de brutowinst De brutowinst is toegenomen met Eur 3,2 miljoen. In de eerste helft van 2011 bedroeg de brutowinst 38,0% van de opbrengsten. In dezelfde periode vorig jaar bedroeg de brutowinst 35,5% van de op-

3.1

Resultaten TMC Group N.V.

brengsten. De absolute stijging van de brutowinst is onder meer het gevolg van de toegenomen

medewerkers

opbrengsten, terwijl de procentuele stijging van de

Het aantal werkondernemers is gestegen van 423

brutowinst voornamelijk het gevolg is van het op

(ultimo juni 2010) tot 466 ultimo juni 2011. Het

facturabele projecten in kunnen zetten van werk-

totale aantal medewerkers in dienst bij TMC ultimo

ondernemers die in 2010 in de Kenniswerkregeling

juni 2011 was 529. De ratio direct versus indirect

vielen en een hoger gemiddeld tarief. Als gevolg

kwam uit op 7,4. Naast deze directe medewerkers

van het wegvallen van de Kenniswerkersregeling

heeft TMC meer gebruik gemaakt van inleners die

zijn de subsidies in de eerste helft van 2011 afge-

een hoger gemiddeld aantal uren hebben gewerkt.

nomen ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

In de eerste helft van 2011 was dit aantal 21 in vergelijking tot 16 in dezelfde periode van 2010. Het

bedrijfsresultaat

gemiddeld aantal werkondernemers bedroeg 453 in

Het bedrijfsresultaat over de eerste helft van 2011

de eerste zes maanden van 2011 in vergelijking met

bedroeg Eur 4,0 miljoen. Ten opzichte van de eerste

403 in dezelfde periode vorig jaar.

helft van 2010 is dit een stijging van 123,5%. Het bedrijfsresultaat als percentage van de opbreng-

toename in opbrengsten

sten bedroeg 15,1% in de eerste helft van 2011 ten

De opbrengsten zijn gestegen met 36,4% tot

opzichte van 9,2% in de eerste helft van 2010.

Eur 26,3 miljoen. In de eerste zes maanden van 2010 bedroegen de opbrengsten Eur 19,3 miljoen.

resultaat over de periode

Deze stijging is het gevolg van een toename van

Het resultaat over de verslagperiode bedroeg

het gemiddeld aantal werkondernemers en in-

Eur 3,0 miljoen. Ten opzichte van de eerste helft

leners, hogere tarieven en een hogere productivi-

van 2010 is dit een stijging van 127,3%. Het gewone

teit. De hogere productiviteit wordt voornamelijk

resultaat per aandeel steeg van Eur 0,35 in de eer-

verklaard doordat er in 2010 nog, in tegenstelling

ste helft van 2010 tot Eur 0,81 in de eerste helft van

tot 2011, gebruik is gemaakt van de Kenniswerkers-

2011.

regeling (KWR). Als gevolg hiervan zijn werkondernemers in 2010 werkzaam geweest op niet

kasstroom

facturabele projecten. Deze medewerkers zijn in

Ultimo juni 2011 bedroegen de liquide middelen

2011 grotendeels commercieel ingezet, waardoor

Eur 3,5 miljoen. Ultimo juni 2010 bedroegen deze

de opbrengsten zijn gestegen.

Eur 2,2 miljoen. De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg in de eerste helft van 2011 Eur 1,8 miljoen ten opzichte van Eur 1,7 miljoen in de eerste helft van 2010.

10


headcount per half jaar 500

400

aantal WO-ers per einde periode gemiddeld aantal WO-ers

300

200

resultaten per half jaar

100

30.000

brutowinst % van de opbrengsten

25.000

20.000

15.000

10.000

EBITDA % van de opbrengsten opbrengsten

H1 2011

0

H2 2010

5.000

H1 2010

H1 2011

H2 2010

H1 2010

0


11

TMC GROUP N.V.

3.2

Resultaten per member company

Het bedrijfsresultaat daalde in de eerste helft van 2011 tot Eur 56 duizend. In de eerste zes maanden van 2010 bedroeg het bedrijfsresultaat Eur 147

tmc technology

duizend. Deze daling is ondermeer het gevolg van

De opbrengsten van TMC Technology stegen met

een stijging van de doorbelasting. De doorbelaste

54,6% van Eur 13,4 miljoen tot Eur 20,7 miljoen.

kosten waren in de eerste helft van 2011 Eur 191

De stijging van het gemiddeld aantal werkonderne-

duizend versus Eur 124 duizend in de eerste helft

mers, de tarieven en hogere productiviteit hebben

van 2010.

een positief effect op de opbrengsten. De hogere productiviteit is onder andere het gevolg van het

Het aantal werkondernemers binnen de member

niet meer gebruik hoeven maken van de Kennis-

company ICT bedroeg 24 ultimo juni 2011 (ultimo

werkersregeling. Alle competenties hebben bijge-

juni 2010: 23). Gemiddeld waren er in de eerste

dragen aan de groei in opbrengsten.

helft van 2011, evenals in de eerste helft van 2010, 24 werkondernemers in dienst.

Het bedrijfsresultaat steeg met 77,4% van Eur 1,8 miljoen tot Eur 3,2 miljoen. De winstgevendheid

tmc construction

binnen Technology is toegenomen, mede als gevolg

De opbrengsten van TMC Construction bedroegen

van een toename van het gemiddeld aantal werk-

in de eerste helft van 2011 Eur 3,5 miljoen. In de

ondernemers. In de eerste helft van 2010 bedroeg

eerste helft van 2010 bedroegen de opbrengsten

het bedrijfsresultaat, na doorbelasting van holding

Eur 4,0 miljoen. Deze daling is het gevolg van een

en NV kosten, als percentage van de opbrengsten

afname van het gemiddeld aantal werkonderne-

13,3%. In de eerste helft van 2011 bedroeg dit per-

mers. De hogere tarieven, binnen Bouw en Civiel

centage 15,2% van de opbrengsten. De doorbelaste

alsook binnen Oil & Gas en de hogere productiviteit

kosten waren in de eerste helft van 2011 Eur 2,2

hebben daarentegen een positief effect gehad op

miljoen versus Eur 1,5 miljoen in de eerste helft van

de opbrengsten.

2010. Het bedrijfsresultaat steeg van Eur 7 duizend in Het aantal werkondernemers binnen de member

de eerste helft van 2010 tot Eur 143 duizend in de

company Technology ultimo juni 2011 was 386

eerste helft van 2011. In de eerste helft van 2010

(ultimo juni 2010: 318). Dit is een stijging van 21,4%.

is voor Eur 78 duizend aan afvloeiingskosten mee-

Gemiddeld waren er 369 werkondernemers in de

genomen. De doorbelaste kosten waren in de

eerste helft van 2011 vergeleken met 294 in de

eerste helft van 2011 Eur 465 duizend versus

eerste helft van 2010. Gemiddeld waren 14 mensen

Eur 535 duizend in de eerste helft van 2010.

werkzaam in een ‘risk-reward’ constructie. Het aantal werkondernemers binnen de member

tmc ict

company Construction was 56 ultimo juni 2011

De opbrengsten van TMC ICT stegen met 16,3% ten

(ultimo juni 2010: 81). Gemiddeld waren er 60 werk-

opzichte van dezelfde periode vorig jaar tot Eur 2,2

ondernemers in de eerste helft van 2011 in dienst

miljoen (2010: Eur 1,9 miljoen). Deze stijging is het

vergeleken met 85 in de eerste helft van 2010.

gevolg van een hogere productiviteit en hogere tarieven vergeleken met dezelfde periode vorig jaar.

12


4 VOORUITZICHTEN

Tevens is er recent in het kader van het nieuwe bedrijfslevenbeleid binnen het ministerie van Economische Zaken, Landbouw en Innovatie (ELI) een plan van aanpak gepresenteerd door sector gefocuste topteams. Deze teams hebben aan-

De eerste zes maanden van 2011 zijn voor TMC in

bevelingen gedaan om R&D verder te stimuleren

financieel en in operationeel opzicht sterk geweest.

bovenop de huidige fiscale maatregelen. De minis-

Dit zorgt voor een goede uitgangspositie voor

ter heeft positief gereageerd op deze voorstellen en

de komende periode. We voorzien wel dat het

heeft toegezegd te zullen bekijken in welke mate

activiteitenniveau binnen de technologie sector de

dit kan worden omgezet naar wetgeving. Mogelijke

komende periode onder druk komt te staan. Dit is

nieuwe wetgeving zal een positief effect hebben op

gebaseerd op signalen uit de markt van onze op-

de R&D uitgaven hetgeen naadloos aansluit bij de

drachtgevers en van andere technologie bedrijven.

activiteiten van TMC Technology.

ASML heeft reeds aangegeven dat de boekingen in

De economische ontwikkelingen binnen de ICT sec-

het derde kwartaal niet boven de Eur 500 miljoen

tor lijken enigszins te zijn gestabiliseerd. De uitge-

zullen uitkomen, vanwege voorzichtigheid bij klan-

stelde investeringen in de ICT worden mondjesmaat

ten. Deze voorzichtigheid komt voort uit de econo-

weer uitgevoerd. We verwachten dat deze trend

mische onzekerheid en het feit dat klanten hun

de komende maanden niet wezenlijk zal wijzigen

investeringsbeslissingen kunnen uitstellen.

en dat de tarieven op een stabiel niveau blijven.

Philips en TomTom hebben reeds aangegeven dat de markt voor consumentenelektronica de afge-

De bouw en civiele markt kampt nog steeds met

lopen periode slecht is geweest en dat dit een trend

onzekerheid. De fiscale stimuleringsmaatregel in-

lijkt te zijn voor de komende periode. De vraag blijft

zake de overdrachtsbelasting heeft met name effect

echter in welke mate deze ontwikkelingen op kor-

op de bestaande woningen en impliciet een nega-

tere termijn ook invloed zullen hebben op de R&D

tief effect op de nieuwbouw. Aan de andere kant

bestedingen van de bedrijven. TMC richt zich op de

zien we veel kansen en toekomstige opdrachten

kernontwikkeling bij haar opdrachtgevers.

in de semi-overheidssector rondom de thema’s klimaat en duurzaamheid. Te denken valt aan waterschappen. Binnen de bouw en civiele wereld begint er een tekort aan personeel te ontstaan en een groeiende behoefte aan proactieve, creatieve en goed communicerende engineers. In de sector Oil & Gas zien we veel kansen. De behoefte aan schaars en hoog opgeleid personeel in deze stabiele en financieel sterke sector is een standaard gegeven.

13

TMC GROUP N.V.

brainport 2020 en tmc

TMC is zich volledig bewust van de kansen en de

Recent is het rapport Brainport 2020 gepresenteerd

bijdrage die ze kan leveren om deze ambitie te

(http://www.brainport.nl/brainport2020). Hierin

bewerkstelligen. We zijn ook juist geëquipeerd om

staan de visie en ambitie die de regio Zuidoost-

deze groei mogelijk te maken voor wat betreft

Nederland heeft en wil spelen. Deze ambities

competenties, aantrekkingskracht voor kandidaten

sluiten naadloos aan op de ambities en competen-

en kennis van de arbeidsmarkt.

ties die TMC levert. Het kabinet geeft aan dat de Nederlandse economie tot de vijf sterkste in de wereld moet gaan behoren. Met name de sectoren High Tech systems & Materials, Chemie en Agrofood leveren een grote bijdrage aan de economie. Deze sectoren dragen 68% bij aan de private uitgaven aan onderzoek en ontwikkeling en dragen gezamenlijk bijna de helft van de Nederlandse export. De basis is reeds sterk om dit te bereiken. Bijna de helft van alle R&D investeringen binnen onze grenzen vindt plaats in de regio Zuidoost-Nederland. Meer dan de helft van de octrooien en patenten komen uit Zuid-Nederland. Onder de doelstellingen zoals die in Brainport 2020 zijn geformuleerd vallen: > In 2020 staat Zuidoost-Nederland in de top 3 van toptechnologieregio’s in Europa. > De bijdrage aan de BV Nederland wordt 136 miljard Euro (2010: 40 miljard Euro). > De economie in Zuidoost-Nederland groeit met 3 procent tweemaal zo hard als gemiddeld. > In 2020 stevent Zuidoost-Nederland af op bijna complete werkgelegenheid. Iedereen op de arbeidsmarkt is hard nodig; zowel knappe vakmensen als hoogopgeleide kenniswerkers.

14


HALFJAARCIJFERS 5

Verkorte geconsolideerde winsten verliesrekening

2011

2010

t/m 30 juni t/m 30 juni Bedragen x Eur 1.000

Opbrengsten

26.319

19.289

Directe personeelskosten

-16.312

-12.442

Brutowinst

10.007

6.847

Indirecte personeelskosten

-3.920

-3.303

Overige bedrijfskosten

-2.117

-1.768

Bedrijfsresultaat (EBIT)

3.970

1.776

Financieringsbaten

6

21

Financieringslasten

-10

-40

3.966

1.757

Resultaat voor belasting Winstbelastingen Resultaat over de periode

-995

-450

2.971

1.307

2.971

1.307

Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap Minderheidsaandeel derden Resultaat over de periode

–

–

2.971

1.307

Resultaat per aandeel (in Eur) Resultaat na belastingen per gewoon aandeel*

0,81

0,35

Resultaat na belastingen per gewoon aandeel na verwateringseffecten*

0,79

0,35

* Berekend over het gemiddeld aantal uitgegeven aandelen.

15

TMC GROUP N.V.

6

Verkort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat (vóór resultaatbestemming)

2011

2010



2.971

1.307

Totaalresultaat over de periode

2.971

1.307

2.971

1.307

–

–

2.971

1.307

Toe te rekenen aan: Aandeelhouders van de vennootschap Minderheidsaandeel derden Totaalresultaat over de periode

16


7

Verkorte geconsolideerde balans (vóór resultaatbestemming)

2011

2010

2010

30 juni

31 dec

30 juni


activa Materiële vaste activa Immateriële activa

711

717

809

10.857

11.004

11.151

Overige vorderingen

77

649

839

Totale vaste activa

11.645

12.370

12.799

11.337

10.548

9.270

–

–

1

159

178

–

Handels- en overige vorderingen Vennootschapsbelasting Overige belastingen en premies Overige vlottende activa

1.238

535

389

Geldmiddelen en kasequivalenten

3.525

3.407

2.248

Totale vlottende activa

16.259

14.668

11.908

totaal activa

27.904

27.038

24.707

eigen vermogen 315

315

315

Agio

Aandelenkapitaal

14.439

14.439

14.439

Reserves

-1.995

-1.995

-1.995

Ingehouden winsten

7.016

5.848

3.661

19.775

18.607

16.420

Uitgestelde belastingverplichtingen

441

487

525

Totaal langlopende verplichtingen

441

487

525

–

338

1.851

703

918

799

Totaal eigen vermogen toe te rekenen aan aandeelhouders van de Vennootschap verplichtingen

Leningen en overige financieringsverplichtingen Handelsschulden Vennootschapsbelasting Overige belastingen en premies Overige schulden en overlopende passiva Totale kortlopende verplichtingen totaal eigen vermogen en verplichtingen

585

196

–

2.828

2.847

2.736

3.572

3.645

2.376

7.688

7.944

7.762

27.904

27.038

24.707

17

TMC GROUP N.V.

8

Verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen

Aandelen-

Ingehouden

kapitaal

Agio

Reserves

winsten

Totaal

315

14.439

-1.995

2.309

15.068


Stand per 1 januari 2010 Totaal resultaten over de verslagperiode Winst over de verslagperiode

–

–

–

1.307

1.307

Totaal resultaten over de verslagperiode

–

–

–

1.307

1.307

Op aandelen gebaseerde transacties

–

–

–

45

45

Totaal kapitaaltransacties met eigenaars

–

–

–

45

45

Stand per 30 juni 2010

315

14.439

-1.995

3.661

16.420

Stand per 1 januari 2011

315

14.439

-1.995

5.848

18.607

Transacties met eigenaars van de Vennootschap, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen Bijdragen van en uitkeringen aan eigenaars

Totaal resultaten over de verslagperiode Winst over de verslagperiode

–

–

–

2.971

2.971

Totaal resultaten over de verslagperiode

–

–

–

2.971

2.971

-1.844

Transacties met eigenaars van de Vennootschap, rechtstreeks verwerkt in het eigen vermogen Bijdragen van en uitkeringen aan eigenaars Dividenden aan aandeelhouders

–

–

–

-1.844


–

–

–

41

41

Totaal kapitaaltransacties met eigenaars

–

–

–

-1.803

-1.803

315

14.439

-1.995

7.016

19.775


18


9

Verkort geconsolideerd kasstroomoverzicht

2011

2010



2.971

1.307

Afschrijvingen

130

126

Amortisatie immateriële activa

147

147

4

19

41

45

aanpassingen voor:

Netto financieringslasten Op aandelen gebaseerde betalingstransacties die in eigen vermogensinstrumenten worden afgewikkeld Winstbelastingen

995

450

4.288

2.094

Mutatie handels- en overige vorderingen

-789

-2.804

Mutatie in overige vlottende activa

-684

2.040

Mutatie in handelsschulden

-215

293

Mutatie in te betalen overige belastingen en premies

-19

467

Mutatie in overige schulden en overlopende passiva

-73

160

2.508

2.250

Betaalde rente Betaalde winstbelastingen Netto kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Ontvangen rente Verwerving van materiële vaste activa (minus desinvesteringen)

-10

-40

-652

-482

1.846

1.728

6

21

-124

-8

Aflossing van verstrekte leningen

572

13

Netto kasstroom uit investeringsactiviteiten

454

26

-1.844

–

Betaald dividend Aflossing van opgenomen leningen Netto kasstroom uit financieringsactiviteiten Kasstroom in de periode Geldmiddelen en kasequivalenten op 1 januari Kasstroom in de periode Geldmiddelen en kasequivalenten op 30 juni

-338

-1.331

-2.182

-1.331

118

423

3.407

1.825

118

423

3.525

2.248

19

TMC GROUP N.V.

10

Toelichting op het verkorte geconsolideerde tussentijdse bericht

2. gehanteerde grondslagen bij de opstellingen van het tussentijdse bericht (A) Overeenstemmingsverklaring Dit verkorte geconsolideerde tussentijdse bericht is

1. verslaggevende entiteit

opgesteld in overeenstemming met International

TMC Group N.V. (‘de Vennootschap’) is een in Neder-

Financial Reporting Standard (IFRS) IAS 34 Tussen-

land gevestigde onderneming. De Vennootschap is

tijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard binnen

gevestigd aan Flight Forum 107, Eindhoven. Het ver-

de Europese Unie. Het bevat niet alle informatie die

korte geconsolideerde tussentijdse bericht van de

is vereist voor een volledige jaarrekening en dient in

Vennootschap over het eerste halfjaar van 2011 heeft

combinatie met de geconsolideerde jaarrekening

betrekking op de Vennootschap en haar dochter-

2010 van de Groep te worden gelezen.

ondernemingen (gezamenlijk aangeduid als ‘TMC’ of als ‘de Groep’ en afzonderlijk aangeduid als ‘TMC-

Dit verkorte geconsolideerde tussentijdse bericht is

entiteiten’).

op 1 augustus 2011 opgemaakt door de Raad van Bestuur.

TMC houdt zich hoofdzakelijk bezig met hoogwaardige detachering van medewerkers op het gebied van

(B) Schattingen

Technology, ICT en Construction.

De opstelling van tussentijdse berichten vereist dat het management oordelen vormt en schattingen en

De geconsolideerde jaarrekening van de Groep over

veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de

het boekjaar 2010 is op aanvraag beschikbaar via de

toepassing van grondslagen voor financiële verslag-

statutaire zetel van de Vennootschap op het adres

geving en de gerapporteerde waarde van activa en

Flight Forum 107 te Eindhoven of via www.tmc.nl.

verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen van deze schattingen afwijken. Bij het opstellen van dit verkorte geconsolideerde tussentijdse bericht zijn de gehanteerde belangrijke, door het management gevormde oordelen bij de toepassing van de grondslagen voor financiële verslaggeving van de Groep en de gebruikte belangrijkste schattingsbronnen gelijk aan de oordelen en bronnen die zijn toegepast bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar 2010.

20


3. belangrijke grondslagen voor financiële verslaggeving

Hierna is een overzicht opgenomen van de resultaten

Tenzij hierna anders wordt vermeld, zijn de grond-

mance wordt bepaald op basis van het bedrijfsresul-

slagen voor financiële verslaggeving die de Groep in

taat (EBIT) zoals opgenomen in de interne

dit verkorte geconsolideerde tussentijds bericht heeft

managementrapportages, inclusief doorbelastingen

toegepast gelijk aan de door de Groep toegepaste

van Holding- en N.V.-kosten, die door de Algemeen

grondslagen in de geconsolideerde jaarrekening over

Directeur worden beoordeeld. De winstbepaling per

het boekjaar 2010.

segment wordt uitgevoerd omdat het management

van elk van de te rapporteren segmenten. De perfor-

dat het meest relevant acht voor de beoordeling van

4. financieel risicobeheer

de resultaten van bepaalde segmenten ten opzichte

De doelstellingen en maatregelen van de Groep op

van andere entiteiten die in deze sector actief zijn. De

het gebied van het financieel risicobeheer komen

prijzen voor transacties tussen segmenten worden op

overeen met de doelstellingen en maatregelen die

een zakelijke, objectieve grondslag bepaald.

in de geconsolideerde jaarrekening 2010 zijn uiteengezet.

De opbrengsten uit onderlinge transacties zijn van te verwaarlozen betekenis.

5. operationele segmenten TMC heeft vier segmenten waarover gerapporteerd dient te worden (zie hieronder) die samen de strategische bedrijfsonderdelen van de Groep vormen. De strategische bedrijfsonderdelen bieden verschillende diensten aan en worden apart beheerd omdat zij verschillende competentie- en marktstrategieën behoeven. Voor alle strategische bedrijfsonderdelen worden managementrapportages opgesteld die maandelijks worden beoordeeld door de Algemeen Directeur. De onderstaande lijst beschrijft de afzonderlijk te rapporteren segmenten van de Groep, bestaande uit drie member companies en één overig segment. > TMC Technology > TMC ICT > TMC Construction > Overig (Holding, N.V., TMC Engineering & Construction B.V.)

21

TMC GROUP N.V.

gesegmenteerde informatie

2011

2010


TMC Technology

20.678

13.376

TMC ICT

2.178

1.872

TMC Construction

3.463

4.041

Overig Opbrengsten TMC Technology TMC ICT

–

–

26.319

19.289

3.153

1.777

56

147

TMC Construction

143

7

Overig

618

-155

3.970

1.776

Bedrijfsresultaat (EBIT) Financieringsbaten en -lasten Winstbelastingen Resultaat over het boekjaar

-4

-19

-995

-450

2.971

1.307

2011

2010


TMC Technology

8.463

1.184

897

TMC Construction

1.459

1.875

Overig

13.326

13.472

Activa

27.904

24.707

4.748

3.889

TMC Technology

22

11.935

TMC ICT

TMC ICT

546

550

TMC Construction

630

1.004

Overig

2.205

2.844

Verplichtingen

8.129

8.287


2011

2010


TMC Technology

–

–

TMC ICT

–

–

–

–

TMC Construction Overig

124

7

Investeringsuitgaven

124

7

TMC Technology

–

–

TMC ICT

–

–

–

18

Overig

TMC Construction

277

255

Afschrijvingen & amortisatie immateriële activa

277

273

6. winstbelastingen De last uit hoofde van winstbelastingen wordt bepaald op basis van de beste inschatting door het management van het gewogen gemiddelde belastingtarief dat voor het boekjaar wordt verwacht en zoals dat van toepassing is op het tussentijdse resultaat vóór belasting. Het geconsolideerde effectieve belastingpercentage van de Groep bedraagt in het eerste halfjaar van 2011 25,1 procent (eerste halfjaar van 2010: 25,6 procent). Deze verandering in het effectieve belastingpercentage hield voornamelijk verband met de verlaging van het normale belastingtarief van 25,5 procent over 2010 naar 25,0 procent over 2011.

23

TMC GROUP N.V.

7. immateriële activa Het verloop van de immateriële activa kan als volgt worden weergegeven:

immateriële activa

Overige immateriële activa KlantGoodwill

Merknaam

contacten

Totaal

15.262

558

2.382

18.202

–

–

–

–


15.262

558

2.382

18.202


15.262

558

2.382

18.202

–

–

–

–

15.262

558

2.382

18.202

-6.169

-140

-595

-6.904

–

-28

-119

-147


-6.169

-168

-714

-7.051


-6.169

-196

-833

-7.198

–

-28

-119

-147

-6.169

-224

-952

-7.345

Per 1 januari 2010

9.093

418

1.787

11.298


Kostprijs Stand per 1 januari 2010 Acquisities

Acquisities Stand per 30 juni 2011 Amortisatie en bijzondere waardeverminderingsverliezen Stand per 1 januari 2010 Amortisatie in de periode

Amortisatie in de periode Stand per 30 juni 2011 Boekwaarde

24

Per 30 juni 2010

9.093

390

1.668

11.151

Per 1 januari 2011

9.093

362

1.549

11.004

Per 30 juni 2011

9.093

334

1.430

10.857


8. totaal eigen vermogen toe te rekenen aan aandeelhouders van de vennootschap

mutatieoverzicht eigen vermogen

Gestort en

Reserve

opgevraagd

eigen Ingehouden

kapitaal

Agio

aandelen

winsten

Totaal


315

14.439

-1.995

2.309

15.068


1 januari 2010

–

–

–

1.307

1.307


–

–

–

45

45

30 juni 2010

315

14.439

-1.995

3.661

16.420

1 januari 2011

18.607

315

14.439

-1.995

5.848


–

–

–

2.971

2.971

Dividenden aan aandeelhouders

–

–

–

-1.844

-1.844

Op aandelen gebaseerde transacties 30 juni 2011

–

–

–

41

41

315

14.439

-1.995

7.016

19.775

Conversie gewone aandelen A

Dividend

In het eerste half jaar van 2011 zijn de gewone aan-

Door de Vennootschap is het volgende dividend

delen A overeenkomstig artikel 2:86c van het Burger-

bekendgemaakt en uitgekeerd:

lijk Wetboek geconverteerd naar gewone aandelen. Het betrof 372.921 geplaatste en tevens volgestorte gewone aandelen A (converteerbare aandelen) ter financiering van de vaste koopprijs van Adapté, de in 2007 overgenomen vennootschap.

over het eerste halfjaar

2011

2010

1.844

–

1.844

–


Eur 0,50 per in aanmerking komend gewoon aandeel en gewoon aandeel A

25

TMC GROUP N.V.

9. leningen en overige financieringsverplichtingen De volgende leningen en overige financieringsverplichtingen (langlopend en kortlopend) zijn uitgegeven en afgelost in het eerste halfjaar van 2011:

leningen en overige financieringsverplichtingen

2011

2010


Stand van leningen aan het begin van de periode

338

Amortisatie

3.182

–

7

-338

-1.338

Stand van leningen aan het einde van de periode

–

1.851

Langlopende verplichtingen

–

–

Kortlopende verplichting (aflossingsverplichtingen)

–

1.851

Totaal

–

1.851

Aflossing in de periode

10. op aandelen gebaseerde betalingen In het eerste halfjaar van 2011 heeft de Groep geen Share Appreciation Rights uitgegeven. Hierdoor blijft het aantal uitgegeven Share Appreciation Rights (die worden afgewikkeld in aandelen) onveranderd ten opzichte van ultimo 2010. Hieronder worden de actieve programma’s weergegeven:

toekenningsdatum/gerechtigde personen

Aantal

Voorwaarden

instrumenten

voorwaardelijke

in duizenden

toezegging

en celdirecteuren per 1 januari 2010

240

dienstverband

Totaal SAR’s

240

Toekenning SAR’s aan leden Raad van Bestuur van 3,45 jaar

26


Voor een verdere toelichting op de regeling inclusief

Dienstverlening

voorwaarden en een beschrijving van de waarderings-

Tijdens de Algemene Vergadering van Aandeel-

factoren van bepaling reële waarde op toekennings-

houders van 20 april 2011 is de heer Luud Engels

datum wordt verwezen naar de geconsolideerde

benoemd tot lid van de Raad van Bestuur van TMC.

jaarrekening 2010 van de Groep. Verder hebben er geen significante wijzigingen

11. verbonden partijen

plaatsgevonden ten aanzien van de verbonden partijen als opgenomen in het jaarverslag 2010.

Vordering op (voormalig) bestuurders De stand van de vorderingen op (voormalig) bestuurders ultimo juni 2011 bedraagt Eur 159 duizend

Eindhoven, 1 augustus 2011

(ultimo 2010: Eur 670 duizend). De daling in de openstaande vordering heeft grotendeels betrekking op de

Raad van Bestuur

volledige aflossing van de lening van een voormalig bestuurder. De (voormalig) bestuurders zijn rente ver-

Thijs Manders – voorzitter

schuldigd en voor de leningen is onderpand verstrekt

Rogier van Beek

in de vorm van bedrijfsauto’s en aandelen.

Luud Engels

Schuld aan voormalig statutair bestuurders Adapté In januari 2011 is het resterende openstaande saldo van de schuld aan voormalig statutair bestuurders van Adapté afgelost. De lening is ten tijde van de acquisitie van Adapté verstrekt door Just-2-Us B.V. en een voormalig statutair bestuurder van Adapté Midden B.V.

27

TMC GROUP N.V.

11

Beoordelingsverklaring

Aan: de Raad van Bestuur en Raad van Commissarissen van TMC Group N.V.

Werkzaamheden Wij hebben onze beoordeling van de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële informatie verricht

beoordelingsverklaring

in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse Standaard 2410, ‘Het beoordelen

Opdracht

van tussentijdse financiële informatie door de open-

Wij hebben de in dit verkort halfjaarbericht, op pagina

baar accountant van de entiteit’. Een beoordeling van

15 tot en met 27 opgenomen verkorte geconsoli-

tussentijdse financiële informatie bestaat uit het in-

deerde tussentijdse financiële informatie van TMC

winnen van inlichtingen, met name bij personen die

Group N.V. te Eindhoven bestaande uit de verkorte

verantwoordelijk zijn voor financiën en verslaggeving,

geconsolideerde winsten verliesrekening en het ver-

en het uitvoeren van cijferanalyses en andere

kort geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat

beoordelingswerkzaamheden.

over de periode 1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011, de verkorte geconsolideerde balans per 30 juni 2011,

De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk

het verkort geconsolideerd mutatieoverzicht van het

geringer dan die van een controle die is uitgevoerd

eigen vermogen, het verkort geconsolideerd kas-

in overeenstemming met de Nederlandse controle-

stroomoverzicht en de toelichting op het verkorte

standaarden en stelt ons niet in staat zekerheid te

geconsolideerde tussentijdse bericht over de periode

verkrijgen dat wij kennis hebben genomen van alle

1 januari 2011 tot en met 30 juni 2011 beoordeeld. Het

aangelegenheden van materieel belang die bij een

bestuur van de vennootschap is verantwoordelijk

controle onderkend zouden worden. Om die reden

voor het opstellen en het weergeven van de verkorte

geven wij geen controleverklaring af.

geconsolideerde tussentijdse financiële informatie in overeenstemming met IAS 34 ‘Tussentijdse Financiële

Conclusie

Verslaggeving’ zoals aanvaard binnen de Europese

Op grond van onze beoordeling is ons niets gebleken

Unie. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie

op basis waarvan wij zouden moeten concluderen dat

te formuleren bij de verkorte geconsolideerde tussen-

de verkorte geconsolideerde tussentijdse financiële

tijdse financiële informatie op basis van onze beoor-

informatie over de periode 1 januari 2011 tot en met

deling.

30 juni 2011 niet, in alle van materieel belang zijnde opzichten, is opgesteld in overeenstemming met IAS 34 ‘Tussentijdse Financiële Verslaggeving’ zoals aanvaard binnen de Europese Unie.

Eindhoven, 1 augustus 2011 KPMG ACCOUNTANTS N.V. M.J.A. Verhoeven RA

28


Toekomstverwachtingen

Bij toekomstverwachtingen moet men deze risico’s, onzekerheden, waarschuwingen en andere belang-

Dit bericht bevat informatie, zoals bedoeld in artikel

rijke factoren in dit bericht of in andere jaar- of perio-

5:59 – 5:53 Wet op het financieel toezicht (Wft).

dieke verslagen, in aanmerking nemen.

Toekomstverwachtingen, die onderdeel kunnen uit-

Voor een niet-limitatieve bespreking van de risico’s,

maken van dit bericht verwijzen naar toekomstige ge-

onzekerheden en andere factoren, welke TMC’s wer-

beurtenissen die op diverse manieren tot uitdrukking

kelijke resultaten, prestaties of succes kunnen beïn-

kunnen komen, zoals ‘verwachtingen’, ‘voorspellin-

vloeden, wordt verwezen naar het jaarverslag en

gen’, ‘anticiperen’ en vergelijkbare uitdrukkingen.

andere TMC-publicaties.

TMC Group N.V. (‘TMC’) heeft deze uitspraken over de

Gegeven de onzekerheden kan geen zekerheid wor-

toekomst gebaseerd op haar huidige verwachtingen

den gegeven over TMC’s toekomstige resultaten of

en projecties met betrekking tot toekomstige gebeur-

financiële positie. Wij adviseren u voorzichtig om te

tenissen. TMC’s verwachtingen en projecties kunnen

gaan met toekomstverwachtingen die uitsluitend de

worden bijgesteld en TMC’s werkelijke resultaten,

situatie weergeven van de datum waarop de uitspra-

prestaties of succes kunnen aanmerkelijk afwijken

ken worden gedaan. TMC verplicht zich niet tot publi-

van de resultaten beschreven in deze toekomst-

catie van wijzigingen op de toekomstverwachtingen

verwachtingen vanwege mogelijke risico’s, onzeker-

ten gevolge van nieuwe informatie, toekomstige ge-

heden en andere belangrijke factoren waarop de

beurtenissen of anderszins, tenzij daartoe gehouden

onderneming niet altijd invloed heeft, en die voor

ingevolge toepasselijk (effecten-) recht.

TMC noch beheersbaar noch voorspelbaar zijn.

29

Adressenlijst Hoofdkantoor TMC Group N.V. Flight Forum 107 5657 DC Eindhoven Postbus 700 5600 AS Eindhoven Tel: +31 (0)40 239 22 60 Fax: +31 (0)40 239 22 70

Kantoor Utrecht Herculesplein 44 3584 AA Utrecht Tel: +31 (0)30 820 05 20 Fax: +31 (0)30 251 16 46

Kantoor Hoofddorp Opaallaan 1206 2132 LN Hoofddorp Tel: +31 (0)23 565 73 99 Fax: +31 (0)23 557 17 95

30


Colofon Voor eventuele fouten of onvolkomenheden in deze publicatie kan geen enkele aansprakelijkheid worden aanvaard. concept en realisatie Doeft merk en communicatie, Zaltbommel fotografie Peter van Hout, Eindhoven tekst Rogier van Beek, TMC Group Mark Mollen, TMC Group Niets uit deze uitgave mag worden verveelvoudigd en/of openbaar gemaakt worden door middel van druk, fotokopie, microfilm of op enige andere wijze, zonder voorafgaande toestemming van de uitgever. © 2011, TMC Group N.V.

N.V. 107, 5657 DC Eindhoven

0, 5600 AS Eindhoven

1 (0)40 239 22 60

0 239 22 70

verkort halfjaarbericht 2011 TMC Group N.V

Recommend Documents