Persbericht Utrecht, 8 december 2011
Verklaring SNS REAAL over publicatie van de EBA SNS REAAL neemt kennis van de aankondigingen die vandaag door de European Banking Authority (EBA) en De Nederlandsche Bank (DNB) zijn gedaan over de kapitaaltest. Dit heeft voor SNS Bank N.V. (SNS Bank) de volgende consequenties. De door de EBA voorgestelde en op 26 oktober 2011 door de Europese Raad geaccordeerde kapitaaltest verplicht banken hun kapitaalposities te versterken door een tijdelijke kapitaalbuffer aan te houden ten opzichte van de huidige marktwaarde van hun posities in overheidspapier. Bovendien worden banken verplicht een buffer aan te houden zodat de core Tier 1 ratio ultimo 2012 een niveau van 9% heeft bereikt. De hoogte van een uiteindelijk kapitaaltekort is, voor zover van toepassing, vastgesteld op basis van de cijfers per september 2011. De hoogte van de kapitaalbuffer ten opzichte van overheidspapier wordt niet herzien. Om de huidige bezorgdheid over de overheidsrisico’s en andere kredietrisico’s als gevolg van de huidige moeilijke marktomstandigheden weg te nemen, nam SNS Bank, samen met 71 andere banken in Europa, deel aan de kapitaaltest om een buitengewone en tijdelijke kapitaalbuffer te creëren. Deze buffer is nadrukkelijk niet ontworpen om verliezen in overheidsobligaties te dekken, maar om de markten het vertrouwen te geven dat banken een reeks schokken kunnen doorstaan en daarna nog altijd over voldoende eigen vermogen beschikken. Na afronding van de door de EBA in nauwe samenwerking met DNB uitgevoerde kapitaaltest, is aan de hand van de test vastgesteld dat SNS Bank een kapitaaltekort van € 159 miljoen heeft dat ultimo juni 2012 ingelopen moet zijn. Het verschil tussen de aankondiging op 27 oktober 2011 dat SNS Bank voldeed aan de 9%-drempel op basis van de voorlopige inzichten van de EBA en de aankondiging van vandaag, komt voort uit het feit dat in de huidige meting ook ongerealiseerde resultaten op rentederivaten worden meegerekend die zijn gerelateerd aan de blootstelling aan overheidsschulden. SNS Bank zal ervoor zorgdragen dat zij per ultimo juni 2012 voldoet aan de 9% core Tier 1 ratio en zal daartoe, in overeenstemming met de EBA-procedures, een plan bij DNB indienen. In dit plan zal SNS Bank de voorgestelde mix aan maatregelen uiteenzetten om de vereiste 9%-doelstelling te behalen waarmee het tekort per ultimo juni 2012 tot nul wordt teruggebracht. Het aan te trekken kapitaal en de te nemen maatregelen zijn bedoeld om vertrouwensherstel tussen marktpartijen te realiseren, toegang tot kapitaalmarkten door banken te verbeteren en banken in de gelegenheid te stellen financiële steun aan de economie te bieden. De methodologie die aan de kapitaaltest ten grondslag ligt, is door de EBA uiteengezet voorafgaand aan haar aankondiging, teneinde consistentie te garanderen met betrekking tot alle banken in het EUbanksysteem die deelnamen aan de kapitaaltest.
SNS REAAL Persbericht
Recent heeft SNS REAAL haar streven aangekondigd om een minimum core Tier 1 ratio van 10% voor SNS Bank te behalen, daarbij rekening houdend met de additionele kapitaaltoeslag voor systeemrelevante banken. In het licht van het voornoemd streven om haar kapitaalpositie te versterken, heeft SNS Bank al een aantal plannen ontwikkeld en uitgevoerd, waaronder liability management transacties. Op 30 november 2011 rondde SNS Bank een lower Tier 2 omruiltransactie af, wat resulteerde in een netto opbrengst van ongeveer € 72 miljoen en een versterking van de kwaliteit van het kapitaal van SNS Bank door de creatie van core Tier 1 kapitaal. Kapitaalratio’s bij SNS Bank namen in de eerste maanden van het vierde kwartaal van 2011 toe als gevolg van het uitvoeren van de lower Tier 2 omruiltransactie en de verdere afname van de leningenportefeuille van SNS Zakelijk en Property Finance. Ultimo november 2011, kwam de core Tier 1 ratio van SNS Bank, conform haar reguliere rekenmethode, uit op circa 9,0% ten opzichte van de 1 eerder gerapporteerde core Tier 1 ratio van 8,6% ultimo september 2011 . SNS REAAL voert haar programma om kapitaal vrij te maken verder uit, gaat door met de afbouw van Property Finance en blijft zoeken naar mogelijkheden om de prestaties van haar kernactiviteiten verder te verbeteren.
Over SNS REAAL SNS REAAL is een innovatieve dienstverlener op het gebied van bankieren en verzekeren die zich vooral richt op de Nederlandse retailmarkt, inclusief het mkb. Het aanbod bestaat uit drie kernproductgroepen: hypotheken en vastgoedfinanciering, sparen en beleggen, en verzekeren. Vanuit een lange traditie voelt SNS REAAL zich verbonden met de Nederlandse samenleving. Met een balanstotaal van bijna € 131 miljard (ultimo juni 2011) is SNS REAAL een van de grote bankverzekeraars in Nederland. De onderneming heeft ongeveer 7.000 medewerkers (fte’s) en heeft haar hoofdkantoor in Utrecht.
Disclaimer Dit persbericht bevat uitsluitend feitelijke informatie en dient niet te worden opgevat als een opinie of aanbeveling met betrekking tot de koop of verkoop van aandelen of andere effecten die zijn uitgegeven door SNS REAAL N.V. Dit persbericht bevat geen waardeoordeel of voorspelling met betrekking tot de financiële resultaten van SNS REAAL N.V. Als u geen persberichten van SNS REAAL wenst te ontvangen, dan kunt u een e-mail sturen naar
[email protected].
Voor meer informatie kunt u contact opnemen met SNS REAAL Corporate Communicatie
SNS REAAL Investor Relations
Roelina Bolding
[email protected] Mobiel: 06 - 22 60 71 87
Jacob Bosscha
[email protected] Tel: 030 - 291 42 46
Roland Kroes
[email protected] Mobiel: 06 - 83 24 50 14
Victor Zijlema
[email protected] Tel: 030 - 291 42 47
___________________ 1
Berekend op basis van Basel II, rekening houdend met de 80% ondergrens van Basel I.
SNS REAAL Persbericht
Composition of capital as of 30 September 2011 (CRD3 rules) Name of the bank: September 2011 Million EUR % RWA
Capital position CRD3 rules A) Common equity before deductions (Original own funds without hybrid instruments and government support measures other than ordinary shares) (+) Of which: (+) eligible capital and reserves Of which: (-) intangibles assets (including goodwill) Of which: (-/+) adjustment to valuation differences in other AFS assets(1) B) Deductions from common equity (Elements deducted from original own funds) (-) Of which: (-) deductions of participations and subordinated claims
1.762 -125 -178 -13 0
(2)
References to COREP reporting COREP CA 1.1 - hybrid instruments and government support measures other than ordinary shares COREP CA 1.1.1 + COREP line 1.1.2.1 Net amount included in T1 own funds (COREP line 1.1.5.1) Prudential filters for regulatory capital (COREP line 1.1.2.6.06) COREP CA 1.3.T1* (negative amount) Total of items as defined by Article 57 (l), (m), (n) (o) and (p) of Directive 2006/48/EC and deducted from original own funds (COREP lines from 1.3.1 to 1.3.5 included in line 1.3.T1*)
1.637
COREP line 1.3.7 included in line 1.3.T1* (50% securitisation exposures in the banking and trading book subject to 1250% risk weight; Art. 57 (r) of Directive 2006/48/EC)
Of which: (-) securitisation exposures not included in RWA according with CRD3
0
Of which: (-) IRB provision shortfall and IRB equity expected loss amounts (before tax) C) Common equity (A+B) Of which: ordinary shares subscribed by government D) Other Existing government support measures (+)
-13 1.625
E) Core Tier 1 including existing government support measures (C+D)
1.781
9,12%
0
0,00%
9%RWA-Core Tier 1 including existing government support measures; if >0.
12,17%
Net amount included in T1 own funds (COREP line 1.1.4.1a + COREP lines from 1.1.2.2***01 to 1.1.2.2***05 + COREP line 1.1.5.2a (negative amount)) not subscribed by government COREP CA 1.4 = COREP CA 1.1 + COREP CA 1.3.T1* (negative amount)
Please report the prudential filter as a positive number if the AFS revaluation reserve for sovereign assets is negative. Please report the prudetnial filter as a negative number if the AFS revaluation reserve is positive. If the bank does not apply a prudential filter on AFS sovereign assets, please fill in zero. Difference between the book value and the fair value at the reference date. Please provide a positive number if the book value is larger than the fair value of sovereign assets. Please provide a negative number if the book value is smaller than the fair value of the sovereign assets. Sum of Prudential filter and valuation. If negative it is set to 0
Shortfall to 9% before application sovereign capital buffer F) Hybrid instruments not subscribed by government Tier 1 Capital (E+F) (Total original own funds for general solvency purposes) RWA as of end September 2011 including add-on for CRD3 Of which: RWA add-on for CRD III as of end September 2011
As defined by Article 57 (q) of Directive 2006/48/EC (COREP line 1.3.8 included in 1.3.T1*) 8,32% Paid up ordinary shares subscribed by government
156
596 2.376 19.522 12
Common equity + Existing government support measures included in T1 other than ordinary shares
Sovereign Capital buffer G) Prudential filter (AFS sovereign assets in EEA as of 30th September 2011) (-/+)
H) Difference between the book value and the fair value of sovereign assets (Bonds and Loans and advances) in the HTM and Loans & Receivables portfolios(3).
183
0
Sovereign capital buffer for exposures in EEA (G+H)
183
0,94%
Overall Shortfall after including sovereign capital buffer
159
0,82%
9%RWA-(Core Tier 1 including existing government support measures-Sovereign capital buffer for exposures in EEA); if >0.
Notes and definitions (1) The amount is already included in the computation of the eligible capital and reserves and it is provided separately for information purposes. (2) According with CRD3 it can include also 50% securitisation exposures in the trading book subject to 1250% risk weight and not included in RWA. (3) It includes also possible differences between the book value and the fair value of: i) direct sovereign exposures in derivatives; ii) indirect sovereign exposures in the banking and trading book
Exposures to sovereigns (central, regional and local governments) in EEA, as of 30 September 2011, mln EUR
Residual Maturity
Name of the bank:
3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot 3M 1Y 2Y 3Y 5Y 10Y 15Y Tot
GROSS DIRECT LONG EXPOSURES (accounting (1) value gross of provisions)
NET DIRECT POSITIONS (gross of provisions and write-off exposures (long) net of cash short position of sovereign debt to other counterparties only where there is maturity matching) (1)
DIRECT SOVEREIGN EXPOSURES IN (1) DERIVATIVES
INDIRECT SOVEREIGN (7) EXPOSURES (on and off balance sheet)
Country/Region of which: loans and advances in the HTM and Loans and receivables portfolios
Austria
Belgium
0 21 0 55 165 147 103 0 0 0 1 30 214 31 277
of which: Available for sale financial assets (AFS)
21
of which: Financial assets designated at fair of which: Financial assets value through profit or held for trading(2) loss (FVO)
Net position at fair values (Derivatives with positive fair value + Derivatives with negative fair value)
Net position at fair values (Derivatives with positive fair value + Derivatives with negative fair value)
Memo Item
Nominal Value Debt securities in HTM and Loans and Receivables portfolios
Provisions and write-off on Sovereign assets (loans, advances and debt securities) (+)
Prudential filter AFS sovereign assets (including the fair value of Cash flow and fair value hedging contracts) (+/-) (5)
Reserve AFS sovereign assets (gross the fair value of Cash flow and fair value hedging contracts) (+/-) (5)
1 2 1 -1
2 5 6 1
-3 -7 -6
Fair value of Cash flow and fair value hedging contracts on AFS sovereign assets (5) (+/-)
21
55 165 147 85
55 163 147 85
0
1 30 214 31 277
30 214 31 275
0
1
0
0
0
1 3 2 6
0 4 0 5
-1 -7 -3 -11
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 0 0 0 0 0 28 0 28 0 0 5 20 81 0 103 209 0 37 0 0 107 390 197 0 42 0 0 0 0 0 42
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-1
1
0
0
0
0
0
-1
1
0
0
0
0
0
0
4 4
4 4
-8 -9
0
0
1 -4 -10
5 18 13
-5 -14 -3
2 1
1
Bulgaria
Cyprus
Czech Republic
Denmark
Estonia
Finland
France
Germany
Greece (6)
28
28
0
28
28
20 81
20
0
81
0
103 204
103 184
20
0
26
0
0
37
10
0 107 390 197
107 387 197
42
42
0
42
42
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 0 0 0 24 0 108 43 174 0 0 0 0 0 107 358 465
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
24
24
2
-2
-1
0
108 43 174
108 43 174
0
0
0
0
0
28 10 41
-16 -7 -24
-12 -4 -17
0
107 358 465
107 358 465
0
0
0
0
0
18 134 153
-8 -65 -73
-10 -69 -80
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 0 0 0 0 31 0 15 46
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
31
31
-1
1
0
15 46
15 46
0
0
0
0
0
0 0
0 0
0 4.957 59 89 170 186 963 640 7.064
0 4.957 47 32 77 93 438 333 5.977
0 4.957 59 59 160 135 963 640 6.974
0
0
0
0
0
0
0
0
27 83 42 525 307 984
1 1
0
0
0
1 4 0 13 15 34
-1 -7
12
0 3 0 -7 -10 -14
-7 -5 -20
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0 0 0 0 0 0 30 0 30
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
30
30
4
-1
-3
0
30
30
0
0
0
0
0
4
-1
-3
0 0 18 0 0 0 0 0 18
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
9.575
5.977
9.443
3.379
79
8
0
0
0
0 3
Hungary
Iceland
Ireland
Italy
Latvia
Liechtenstein
Lithuania
Luxembourg
0
Malta
Netherlands
0
12
Norway
Poland
Portugal
Romania
Slovakia
Slovenia
Spain
Sweden
United Kingdom
TOTAL EEA 30
Notes and definitions (1) The exposures reported cover only exposures to central, regional and local governments on immediate borrower basis, and do not include exposures to other counterparts with full or partial government guarantees (2) The banks disclose the exposures in the "Financial assets held for trading" portfolio after offsetting the cash short positions having the same maturities. (3) Please provide a positive number if the book value is larger than the fair value of sovereign assets. Please provide a negative number if the book value is smaller than the fair value of the sovereign assets. (4) Please provide a positive number if the book value is larger than the fair value of sovereign assets. Otherwise, 0 should be reported. (5) According with CEBS Guidelines on prudential filters it is required a consistent treatment of gains and losses resulting from a transaction whereby a cash flow hedge is created for an available for sale instrument: i.e. if the gains on the hedged item are recognised in additional own funds, so should the results of the corresponding cash flow hedging derivative. Moreover if fair-value hedging contracts on sovereign assets are taken in consideration for the computation of the prudential filters (before their removal), the FV of such contracts must be reported in the column AB. (6) Please report gross and net direct positions before eventual write-off (PSI); in the column provisions must be included eventual write-off (PSI). (7) The exposures reported include the positions towards counterparts (other than sovereign) on sovereign credit risk (i.e. CDS, financial guarantees) booked in all the accounting portfolio (on-off balance sheet). Irrespective of the denomination and or accounting clasiification of the positions the economic substance over the form must be used as a criteria for the identification of the exposures to be included in this column. This item does not include exposures to counterparts (other than sovereign) with full or partial government guarantees by central, regional and local governments Legend The figures in these columns will not be disclosed These cells do not have to be filled in. These cells contains formulas (yellow cells) These cells have to be filled in (white cells)
0
0
0
0
183
-6
-177
Composition of RWA as of 30 September 2011 Name of the bank: (in million Euro)
Total RWA
(1)
Rules at the end of September 19.510
RWA for credit risk RWA Securitisation and re-securitisations RWA Other credit risk RWA for market risk RWA operational risk (2) Transitional floors RWA Other
CRD 3 rules 19.522
17.615 766 16.849 116 1.779 0 0
17615 766 16849 127 1779 0 0
Notes and definitions (1) The RWA calculated according to CRD III can be based on models that have not yet been approved by the National Supervisory Authority.
(2) All IRB/AMA banks in the exercise have applied transitional floor which assess the impact 80% of the Basel 1 requirements. However, wide divergences in national approaches to the floors means that two main approaches have been identified as set out in the methodological note. The transitional floor has been applied according to the following approach:
option 2
Please select the approach applied for the application of the transitional floor option 1
option 2 Not applicable
