Vedoucí aranžér programu Česká konsolidační agentura

PROSPEKT Dluhopisový program v maximálním objemu 20 000 000 000 Kč s dobou trvání programu 8 let a splatností kterékoli emise vydané v rámci programu nejvýše 15 let Na základě tohoto emisního programu dluhopisů (dále jen "dluhopisový program" nebo "program") je Česká konsolidační agentura (dále jen "emitent“ nebo „ČKA" nebo „agentura“) oprávněna vydávat v souladu s obecně závaznými právními předpisy jednotlivé emise dluhopisů (dále jen "emise" a "dluhopisy"). Celková jmenovitá hodnota veškerých dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu a ke každému okamžiku nesplacených nesmí překročit Kč 20 000 000 000. Doba trvání dluhopisového programu, během které může emitent vydávat jednotlivé emise dluhopisů v rámci programu, činí 8 let, přičemž splatnost dluhopisů kterékoli emise vydané v rámci programu nepřesáhne 15 let. Dluhopisy vydávané v rámci tohoto dluhopisového programu budou uváděny na trh prostřednictvím některého z obchodníků, jejichž jména jsou uvedena níže nebo mohou být uvedena v příslušném emisním dodatku (jak je tento pojem dále definován) nebo emitentem. Úplné podmínky jednotlivých emisí dluhopisů vydávaných v rámci tohoto programu, včetně zejména určení jmenovité hodnoty a počtu dluhopisů jednotlivé emise, určení data emise dluhopisů a způsobu jejich vydání, určení výnosu dluhopisů jednotlivé emise a jejich emisního kurzu, určení dat výplaty výnosů dluhopisů a data nebo dat splatnosti jejich jmenovité hodnoty, jakož i dalších podmínek dluhopisů jednotlivých emisí, které buď nejsou upraveny v rámci společných emisních podmínek v kapitole "Emisní podmínky dluhopisů" v tomto prospektu nebo mají být pro jednotlivé emise dluhopisů upraveny odlišně od společných emisních podmínek uvedených v tomto prospektu, budou emitentem stanovovány v doplňcích ke společným emisním podmínkám, který bude uveden v dodatku k tomuto prospektu připravenému v souvislosti s každou jednotlivou emisí (dále jen "emisní dodatek" nebo "emisní dodatky"). Emisní dodatek bude vedle doplňku společných emisních podmínek obsahovat podle potřeby rovněž doplněk prospektu a může obsahovat i další informace o emitentu a o vydávaných dluhopisech, které nejsou obsaženy v tomto prospektu a které jsou vyžadovány obecně závaznými právními předpisy, předpisy jednotlivých veřejných trhů cenných papírů, na kterých má být příslušná emise dluhopisů obchodována, nebo které mohou být jinak podstatné pro investory. Pokud budou jednotlivé emise dluhopisů vydávány jako registrované cenné papíry, emitent zamýšlí požádat o jejich přijetí k obchodování na Burze cenných papírů Praha a.s. ("BCPP"). Konkrétní trh BCPP, na kterém mohou být dluhopisy takto kotovány, bude upřesněn v emisním dodatku vydaném emitentem k příslušné emisi dluhopisů. Příslušný emisní dodatek může rovněž stanovit, že dluhopisy budou obchodovány na jiném veřejném trhu cenných papírů nebo nebudou obchodovány na žádném veřejném trhu cenných papírů. Platby z dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu budou ve všech případech prováděny v souladu s obecně závaznými právními předpisy platnými v době provedení příslušné platby v České republice. Tam, kde to budou vyžadovat daňové předpisy České republiky, bude při výplatě výnosů z dluhopisů srážena a odváděna příslušná daň. Emitent nebude povinen provádět jakékoli další platby v souvislosti se srážkou vyžadovanou daňovými předpisy České republiky. Společné emisní podmínky dluhopisů, uvedené v tomto prospektu, které budou stejné pro jednotlivé emise dluhopisů vydávané v rámci tohoto dluhopisového programu, jakož i tento prospekt byly schváleny rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/911/2003/2, které nabylo právní moci dne 8.12.2003 (viz též kapitola "Všeobecné informace"). Tento prospekt byl vypracován dne 3.září 2003. Tento prospekt dluhopisového programu není nabídkou ke koupi jakýchkoli dluhopisů. Zájemci o koupi dluhopisů jednotlivých emisí, které mohou být v rámci tohoto dluhopisového programu vydány, musí svá investiční rozhodnutí učinit na základě informací uvedených nejen v tomto prospektu, ale i jejich upřesnění, změn a doplnění vyplývajících z informací, které emitent bude o sobě a výsledcích své podnikatelské činnosti průběžně uveřejňovat v souvislosti s plněním své informační povinnosti na základě právních přepisů a jednotlivých emisních dodatků. Rozšiřování tohoto prospektu a nabídka, prodej nebo koupě dluhopisů jednotlivých emisí jsou v některých zemích omezeny zákonem. Pokud není v příslušném emisním dodatku pro jednotlivou emisi dluhopisů výslovně stanoveno jinak, nebudou příslušné dluhopisy registrovány, povoleny ani schváleny jakýmkoli správním či jiným orgánem jakékoli jurisdikce a obdobně nebude umožněna ani jejich nabídka. Dluhopisy takto zejména nebudou registrovány v souladu se zákonem o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 a nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty Spojených států amerických jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle tohoto zákona nebo v rámci obchodu, který takové registrační povinnosti nepodléhá. Osoby do jejichž držení se tento prospekt dostane jsou odpovědné za dodržování omezení, která se v jednotlivých zemích vztahují k nabídce, nákupu nebo prodeji dluhopisů nebo držby a rozšiřování jakýchkoli materiálů se k dluhopisům vztahujících.

Vedoucí aranžér programu Česká konsolidační agentura

Obchodníci programu ABN AMRO Bank N.V. CREDIT LYONNAIS BANK PRAHA, a.s. Česká spořitelna, a.s. Českomoravská záruční a rozvojová banka, a.s. Československá obchodní banka, a.s. Deutsche Bank Aktiengesellschaft HVB Bank Czech Republic a.s. ING Bank N.V. Komerční banka, a.s. PPF burzovní společnost a.s. Raiffeisenbank a.s.

Administrátor programu Citibank a.s.

OBSAH: DŮLEŽITÁ UPOZORNĚNÍ ................................................................................................................ 4 UPISOVÁNÍ A PRODEJ...................................................................................................................... 6 ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA PROSPEKT A OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY8 Osoby odpovědné za zpracování prospektu........................................................................................ 8 Osoby odpovědné za ověření účetní závěrky...................................................................................... 8 Prohlášení emitenta k prospektu ......................................................................................................... 8 Prohlášení emitenta k účetním závěrkám............................................................................................ 8 EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISU .................................................................................................. 9 ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI............................................................................................ 31 Právní postavení Agentury................................................................................................................ 32 Údaje o základním kapitálu............................................................................................................... 33 ÚDAJE O HLAVNÍCH OBLASTECH ČINNOSTI ........................................................................ 34 Postupování bloků pohledávek z ČKA ............................................................................................. 34 Úvěrová činnost ................................................................................................................................ 35 Konkurzy a likvidace ........................................................................................................................ 35 Prodeje nemovitostí........................................................................................................................... 36 Správa úvěrů na družstevní bytovou výstavbu.................................................................................. 36 Mezibankovní a kapitálový trh, řízení likvidity ................................................................................ 36 Depozitní operace ............................................................................................................................. 36 Přijaté úvěry a úvěrové přísliby ........................................................................................................ 36 Emise dluhopisů ČKA ..................................................................................................................... 37 Úhrady ztráty ČKA ........................................................................................................................... 37 Záloha na úplatu za off-shore struktury ............................................................................................ 37 Vypořádání prodejů akcií Fondu národního majetku ČR ................................................................. 37 Finanční politika ............................................................................................................................... 37 Informační technologie ..................................................................................................................... 37 Údaje o tržbách - příjmové inkaso ČKA/KOB ................................................................................ 38 Organizační složky............................................................................................................................ 38 Patenty, licence ................................................................................................................................. 38 Údaje o soudních, správních nebo rozhodčích řízeních.................................................................... 38 Výjimečné události a údaje o finančních a obchodních smlouvách................................................. 38 Hlavní finanční investice .................................................................................................................. 41 Majetkové účasti České konsolidační agentury na podnikání jiných subjektů ................................. 43 Informace o majetkových účastech ČKA k 30.6. 2003 .................................................................... 43 Řešení situace u vybraných podniků................................................................................................. 49 Nefinanční investice.......................................................................................................................... 51 Zástavní práva ................................................................................................................................... 52 Údaje o počtu zaměstnanců............................................................................................................... 53 ÚDAJE O MAJETKU A FINANČNÍ SITUACI EMITENTA ....................................................... 54 Kapitálové vybavení ......................................................................................................................... 54

2

Údaje o celkové výši úvěrů a jiných závazků přijatých Agenturou k 30.6.2003 .............................. 55 Dosud vydané cenné papíry .............................................................................................................. 55 Údaje o zajištění poskytnutém emitentem k 30.6. 2003 ................................................................... 57 Bilance a výsledek hospodaření ČKA k 30.6.2003........................................................................... 58 Rezervní fondy ČKA ........................................................................................................................ 58 FINANČNÍ ÚDAJE EMITENTA ZA ROKY 2001 A 2002............................................................. 59 Porovnání finančních údajů k 30.6. 2002 a k 30.6. 2003.................................................................. 59 Rozvaha k 30.6. 2003 a k 30.6. 2002 ................................................................................................ 59 Podrozvaha k 30.6. 2003 a k 30.6. 2002 ........................................................................................... 61 Výkaz zisku a ztráty k 30.6.2003 a k 30.6.2002 .............................................................................. 62 FINANČNÍ SKUPINA ČESKÉ KONSOLIDAČNÍ AGENTURY ................................................. 63 Informace o jednotlivých společnostech finanční skupiny ČKA...................................................... 63 Konpo, s.r.o....................................................................................................................................... 63 Česká finanční, s.r.o.......................................................................................................................... 64 Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci.............................................................................................. 65 PRISKO, a.s. ..................................................................................................................................... 65 SANAKON, s.r.o. v likvidaci ........................................................................................................... 65 ÚDAJE O STATUTÁRNÍCH A DOZORČÍCH ORGÁNECH ...................................................... 66 Charakteristika řízení Agentury ........................................................................................................ 66 Členové dozorčí rady ČKA.............................................................................................................. 68 Členové představenstva ČKA ......................................................................................................... 70 ÚDAJE O VÝVOJI V ČINNOSTI..................................................................................................... 72 Údaje o obchodních vyhlídkách emitenta do konce běžného účetního období ................................ 72 ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE, DEVIZOVÁ REGULACE................................................... 73 Úrok .................................................................................................................................................. 73 Zisky/ztráty z prodeje........................................................................................................................ 73 Devizová regulace............................................................................................................................. 74 PRÁVNÍ POVAHA ZÁRUKY ZA ZÁVAZKY EMITENTA......................................................... 75 VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI .............................. 75 VŠEOBECNÉ INFORMACE ............................................................................................................ 77 PŘÍLOHA I – ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31.12.2002............................................................................................................................................. 78 PŘÍLOHA II - ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ A KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31.12.2002........................................................................................ 78

3

DŮLEŽITÁ UPOZORNĚNÍ Tento prospekt je prospektem dluhopisového programu pouze ve smyslu zákona České republiky č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů ("zákon o cenných papírech ČR") a zákona České republiky č. 530/1990 Sb., o dluhopisech, ve znění pozdějších předpisů. Žádný státní orgán, s výjimkou Komise pro cenné papíry, ani jiná osoba tento prospekt neschválili. Jakékoli prohlášení opačného smyslu je nepravdivé. Před vydáním jednotlivých emisí dluhopisů v rámci tohoto dluhopisového programu emitent požádá Komisi pro cenné papíry o schválení příslušného emisního dodatku, který bude obsahovat (i) doplněk společných emisních podmínek, (ii) doplněk prospektu (bude-li v daném případě třeba), popřípadě i (iii) další informace o emitentu a o vydávaných dluhopisech. Nabídka dluhopisů vydávaných emitentem v rámci tohoto dluhopisového programu se provádí na základě tohoto prospektu a informací uvedených v jednotlivých emisních dodatcích, resp. uveřejněných emitentem v rámci plnění jeho informační povinnosti. Jakékoli rozhodnutí o upsání nabízených dluhopisů musí být založeno výhradně na informacích obsažených v těchto dokumentech jako celku a na podmínkách nabídky, včetně samostatného vyhodnocení rizikovosti investice do dluhopisů každým z potenciálních nabyvatelů. V případě rozporu mezi informacemi uváděnými v tomto prospektu, jednotlivých emisních dodatcích, resp. informacích uveřejňovaných emitentem v rámci plnění jeho informační povinnosti platí vždy naposled uveřejněný údaj. Ani emitent, ani žádný z obchodníků uvedených na úvodní straně prospektu nebo v jednotlivých emisních dodatcích neschválili jakékoli jiné prohlášení nebo informace o dluhopisovém programu, emitentovi nebo dluhopisech, než jaké jsou obsaženy v tomto prospektu a jednotlivých emisních dodatcích. Na žádné takové jiné prohlášení nebo informace se nelze spolehnout jako na prohlášení nebo informace schválené emitentem nebo obchodníky. Pokud není uvedeno jinak, jsou veškeré informace v tomto prospektu uvedeny k datu tohoto prospektu. Předání tohoto prospektu kdykoli po datu jeho vyhotovení neznamená, že informace v něm uvedené jsou správné ke kterémukoli okamžiku po datu vydání tohoto prospektu. Tyto informace mohou být navíc dále měněny či doplňovány prostřednictvím jednotlivých emisních dodatků a informací uveřejňovaných emitentem v rámci plnění informační povinnosti emitenta. Za závazky emitenta včetně závazků vyplývajících z dluhopisů ručí Česká republika. Viz kapitolu „Právní povaha záruky za závazky emitenta“. Informace obsažené v kapitolách „Zdanění v České republice ,Devizová regulace“, „Vymáhání soukromoprávních závazků vůči emitentovi", „Právní povaha záruky za závazky emitenta“ jsou uvedeny pouze jako všeobecné informace a byly získány z veřejně přístupných zdrojů, které nebyly zpracovány nebo nezávisle ověřeny emitentem ani obchodníky. Emitent ani obchodníci neuvádějí žádné prohlášení či ujištění, pokud se týče pravdivosti, přesnosti nebo úplnosti informací v těchto kapitolách uvedených. Kromě toho v důsledku významných politických, ekonomických a dalších strukturálních změn v České republice v posledních letech nemohou být informace uvedené v těchto kapitolách považovány za ukazatel dalšího vývoje. Potenciální nabyvatelé dluhopisů by se měli spoléhat výhradně na vlastní analýzu faktorů uváděných v těchto kapitolách a na své vlastní právní, daňové a jiné odborné poradce. Jakékoli předpoklady a výhledy týkající se budoucího vývoje emitenta, jeho finanční situace, okruhu podnikatelské činnosti nebo postavení na trhu nelze interpretovat jako prohlášení, či závazný slib emitenta týkající se budoucích událostí nebo výsledků, neboť tyto budoucí události a výsledky závisí zcela nebo zčásti na okolnostech a událostech, které emitent není schopen ovlivnit. Potenciální investoři by měli provést vlastní analýzu jakýchkoli vývojových trendů nebo výhledů uvedených v tomto prospektu, případně provést další samostatná šetření, a svá investiční rozhodnutí založit na výsledcích takových analýz a šetření. Případným zahraničním nabyvatelům dluhopisů se doporučuje konzultovat se svými právními poradci ustanovení příslušných právních předpisů, zejména devizových a daňových předpisů České republiky, zemí, jejichž jsou residenty a jiných příslušných států a jejich dopad na konkrétní investiční rozhodnutí.

4

Majitelé dluhopisů, včetně všech případných zahraničních investorů, se vyzývají, aby se soustavně informovali o všech zákonech a ostatních právních předpisech upravujících držení dluhopisů, prodej dluhopisů do zahraničí nebo nákup dluhopisů ze zahraničí, jakožto i jakékoli jiné transakce s dluhopisy a, aby tyto zákony a právní předpisy dodržovali. Pokud není dále uvedeno jinak, všechny finanční údaje ČKA vycházejí z českých účetních standardů. Některé hodnoty uvedené v tomto prospektu byly upraveny zaokrouhlením, proto se mohou hodnoty uváděné pro tutéž informační položku na různých místech v tomto prospektu mírně lišit, a hodnoty uváděné jako součty některých jiných hodnot nemusí být aritmetickým součtem takových hodnot.

5

UPISOVÁNÍ A PRODEJ Emitent je v rámci tohoto dluhopisového programu oprávněn vydávat průběžně jednotlivé emise dluhopisů, až do celkového objemu vydaných a ke každému okamžiku nesplacených dluhopisů ve výši maximálně Kč 20 mld. Pokud tak učiní, budou jednotlivé emise dluhopisů vydané v rámci tohoto dluhopisového programu nabídnuty zájemcům v souladu s podmínkami smlouvy o dluhopisovém programu uzavřené mezi emitentem a obchodníky s cennými papíry uvedenými na úvodní straně tohoto prospektu dne 19.3.2004 (dále jen "smlouva o dluhopisovém programu") (a) prostřednictvím jednoho či více obchodníků s cennými papíry uvedených na první straně tohoto prospektu (případně v jednotlivém emisním dodatku, pokud takový obchodník s cennými papíry přistoupí ke smlouvě o dluhopisovém programu následně) nebo (b) přímo emitentem. Smlouva o dluhopisovém programu byla uzavřena na dobu neurčitou. Platnost smlouvy o dluhopisovém programu může být kdykoli ukončena emitentem ve vztahu k některým nebo ke všem obchodníkům s cennými papíry. Platnost smlouvy o dluhopisovém programu může být kdykoli ukončena jednotlivým obchodníkem s cennými papíry, avšak pouze v rozsahu, v jakém se týká tohoto obchodníka a emitenta. Emitent se může kdykoli za trvání smlouvy o dluhopisovém programu dohodnout s kterýmkoli dalším obchodníkem s cennými papíry, že ke smlouvě o dluhopisovém programu přistoupí. Pokud se tak stane, přistoupí takový obchodník s cennými papíry ke smlouvě o dluhopisovém programu prostřednictvím uzavření dodatku ke smlouvě o dluhopisovém programu, který bude uzavřen mezi ním a emitentem. Pokud nebudou v jednotlivém případě dluhopisy jednotlivých emisí vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu vydány přímo emitentem, mohou být umístěny pouze prostřednictvím obchodníka s cennými papíry, který je smluvní stranou smlouvy o dluhopisovém programu. Komise pro cenné papíry schválila společné emisní podmínky tohoto dluhopisového programu obsažené v kapitole "Emisní podmínky dluhopisů" v tomto prospektu, které budou stejné pro všechny emise dluhopisů vydané v rámci tohoto dluhopisového programu, a tento prospekt. Tato schválení, společně se schváleními jednotlivých emisních dodatků, vypracovaných emitentem v souvislosti s každou jednotlivou emisí dluhopisů v rámci tohoto dluhopisového programu, opravňují emitenta, případně jednotlivé obchodníky s cennými papíry pověřené emitentem obstaráním jednotlivých emisí dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu, k nabídce dluhopisů v České republice v souladu s právními předpisy účinnými v České republice k datu provedení příslušné nabídky. Pokud bude v příslušném emisním dodatku uvedeno, že emitent požádal nebo požádá o přijetí dluhopisů k obchodování na určitý trh Burzy cenných papírů Praha, a.s., popřípadě na jiný veřejný trh a po splnění všech zákonných náležitostí budou dluhopisy na takový veřejný trh skutečně přijaty, stanou se registrovaným cenným papírem. Pokud není pro jednotlivou emisi výslovně uvedeno jinak v jednotlivém emisním dodatku, nebudou dluhopisy vydané v rámci tohoto dluhopisového programu s výjimkou schválení zmíněných v předcházejícím odstavci registrovány ani schváleny jakýmkoli orgánem jakéhokoli jiného státu či jurisdikce. Distribuce tohoto prospektu, jakož i nabídka, prodej a převod dluhopisů, včetně rozšiřování jakéhokoli nabídkového či propagačního materiálu v souvislosti s tímto dluhopisovým programem nebo jednotlivými emisemi dluhopisů vydanými emitentem v rámci tohoto dluhopisového programu, mohou být právními předpisy jednotlivých států, včetně České republiky, zakázány či omezeny. Osoby, do jejichž držení se tento prospekt (jakož i jakýkoli emisní dodatek či informace uveřejňované emitentem v rámci plnění emitentovy informační povinnosti, které se staly součástí tohoto prospektu) dostanou, jsou emitentem žádány, aby se o veškerých takových omezeních předem informovaly a dodržovaly je. Kromě toho se obchodníci s cennými papíry ve smlouvě o dluhopisovém programu zavázali dodržovat ustanovení všech příslušných právních předpisů v každém státě (včetně České republiky) nebo v rámci každé příslušné jurisdikce, kde budou nakupovat, nabízet, prodávat nebo předávat dluhopisy vydané emitentem v rámci tohoto dluhopisového programu nebo kde budou distribuovat, zpřístupňovat či jinak dávat do oběhu tento prospekt, jednotlivé emisní dodatky nebo jiný nabídkový či propagační materiál či informace s dluhopisy související, a to ve všech případech na vlastní náklady a ve všech případech bez ohledu na to, zda tento prospekt, jednotlivé emisní dodatky nebo jiný nabídkový či

6

propagační materiál či informace s dluhopisy související bude zachycen na hmotném nosiči nebo pouze v elektronické či jiné nehmotné podobě. Emitent upozorňuje potenciální nabyvatele dluhopisů, že (pokud není v emisním dodatku vztahujícím se k jednotlivé emisi dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu ve vztahu k takové jednotlivé emisi výslovně uvedeno jinak) dluhopisy nejsou a nebudou registrovány v souladu se zákonem o cenných papírech Spojených států amerických z roku 1933 v platném znění (dále jen "zákon o cenných papírech USA") ani žádnou komisí pro cenné papíry či jiným regulačním orgánem jakéhokoli státu Spojených států amerických a v důsledku toho nesmějí být nabízeny, prodávány nebo předávány na území Spojených států amerických nebo osobám, které jsou residenty Spojených států amerických (tak, jak jsou tyto pojmy definovány v Nařízení S vydaném k provedení zákona o cenných papírech USA) jinak než na základě výjimky z registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA nebo v rámci obchodu, který nepodléhá registrační povinnosti podle zákona o cenných papírech USA. Emitent dále upozorňuje, že (pokud není v emisním dodatku vztahujícím se k jednotlivé emisi dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu ve vztahu k takové jednotlivé emisi výslovně uvedeno jinak) dluhopisy nesmějí být nabízeny ani prodávány ve Spojeném království Velké Británie a Severního Irska (dále jen "Velká Británie") prostřednictvím rozšiřování jakéhokoli materiálu či oznámení, s výjimkou nabídky prodeje osobám oprávněným k obchodování s cennými papíry ve Velké Británii na vlastní nebo na cizí účet, nebo za okolností, které neznamenají veřejnou nabídku cenných papírů ve smyslu zákona o společnostech z roku 1985 v platném znění. Veškeré právní úkony týkající se dluhopisů prováděné ve Velké Británii, z Velké Británie nebo jakkoli jinak související s Velkou Británií pak rovněž musí být prováděny v souladu se zákonem o finančních službách z roku 1986 v platném znění.

7

ÚDAJE O OSOBÁCH ODPOVĚDNÝCH ZA PROSPEKT A OVĚŘENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Osoby odpovědné za zpracování prospektu Osobou odpovědnou za prospekt jsou za emitenta, tedy Českou konsolidační agenturu se sídlem Praha 7, Janovského 438/2, PSČ 170 06, IČ 70109966, Ing. Zlata Gröningerová, členka představenstva a vrchní ředitelka ČKA, r.č. 575704/1521, bytem na adrese Makovského 1341/12 Praha 6 a Ing. Libor Svoboda, člen představenstva a vrchní ředitel ČKA, r.č. 621231/0423, bytem na adrese Praha 3, Malešická 1861/13, přičemž obě uvedené osoby odpovídají společně za celý obsah tohoto prospektu. Osoby odpovědné za ověření účetní závěrky

Osoby odpovědné za ověření nekonsolidované účetní závěrky Ověření nekonsolidovaných účetních závěrek emitenta za období končící 31.12.2000, 31.8.2001, 31.12.2001 a 31.12.2002 provedla v souladu se zákonem č. 254/2000 Sb., o auditorech a s auditorskými směrnicemi vydanými Komorou auditorů České republiky, firma PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., oprávněná auditorská společnost se sídlem Kateřinská 40, Praha 2, IČ 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 3637, vedená v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 021. Odpovědným auditorem je pro účetní závěrky k 31.12.2000, 31.8.2001 a 31.12.2001 Ing. Petr Kříž, r.č. 621216/0658, auditorské osvědčení č. 1140, místo podnikání Kateřinská 40, Praha 2. Odpovědným auditorem je pro účetní závěrky k 31.12.2002 Ing. Helena Vojáčková, r.č. 715326/3436, auditorské osvědčení č. 1910, místo podnikání Kateřinská 40, Praha 2. Pro všechna období vydal auditor výrok „bez výhrad”.

Osoby odpovědné za ověření konsolidované účetní závěrky Ověření konsolidovaných účetních závěrek emitenta za období končící 31.12.2000, 31.8.2001, 31.12.2001 a 31.12.2002 provedla v souladu se zákonem č. 254/2000 Sb., o auditorech a s auditorskými směrnicemi vydanými Komorou auditorů České republiky, firma PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., oprávněná auditorská společnost se sídlem Kateřinská 40, Praha 2, IČ 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 3637, vedená v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 021. Odpovědným auditorem je pro všechny výše uvedené závěrky Ing. Petr Kříž, r.č. 621216/0658, dekret č. 1140, místo podnikání Kateřinská 40, Praha 2. Pro všechna období vydal auditor výrok „bez výhrad“. Prohlášení emitenta k prospektu Emitent, Česká konsolidační agentura prohlašuje, že údaje uvedené v prospektu k datu jeho vyhotovení dle nejlepšího vědomí emitenta ve všech podstatných ohledech odpovídají skutečnosti a žádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit přesné a správné posouzení emitenta a jím vydávaných dluhopisů, nebyly vynechány. Prohlášení emitenta k účetním závěrkám Emitent, Česká konsolidační agentura prohlašuje, že účetní závěrky i konsolidované účetní závěrky sestavené k 31.12.2002, 31.12.2001, 31.8.2001 a 31.12.2000 byly ověřeny auditorem a zprávy nezávislých auditorů uvedené v prospektu odpovídají skutečnosti.

8

EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISU Dluhopisy emitované v rámci dluhopisového programu (dále jen "Dluhopisy") jsou vydávány společností Česká konsolidační agentura se sídlem Janovského 438/2, 170 06 Praha 7, Česká republika, IČ 70 10 99 66 (dále jen "Emitent"). Služby administrátora spojené s výplatami úrokových výnosů a splacením jmenovité hodnoty budou poskytovány Citibank a.s., se sídlem Praha 6, Vokovice, Evropská 423/178, PSČ: 16640, Česká republika, IČ: 16190891 nebo osobou určenou v příslušném emisním dodatku nebo jiným obchodníkem s cennými papíry ustanoveným Emitentem v souladu s článkem 11.1 těchto emisních podmínek (dále jen "Administrátor"). Služby agenta pro výpočty spojené s některými konkrétními emisemi Dluhopisů budou poskytovány Českou konsolidační agenturou nebo jiným agentem pro výpočty jmenovaným Emitentem v souladu s článkem 11.2 těchto emisních podmínek, (dále jen "Agent pro výpočty"). Tyto emisní podmínky, které budou stejné pro jednotlivé emise Dluhopisů vydávané v rámci dluhopisového programu, a tento prospekt byly schváleny Komisí pro cenné papíry (dále jen "Komise") dne 18.11.2003, rozhodnutím č.j. 45/N/911/2003/2, které nabylo právní moci dne 8.12.2003. ISIN Dluhopisů každé jednotlivé emise Dluhopisů vydané v rámci programu (která bude tvořena registrovanými nebo veřejně nabízenými Dluhopisy) bude přidělen zvlášť a bude uveden v příslušném emisním dodatku. Tyto společné emisní podmínky budou vždy pro každou konkrétní emisi Dluhopisů vydanou v rámci dluhopisového programu upřesněny doplňkem emisních podmínek obsaženém v emisním dodatku, který bude zvlášť schválen Komisí. Emisní podmínky každé konkrétní emise Dluhopisů vydané v rámci dluhopisového programu budou tedy tvořeny ustanoveními těchto společných emisních podmínek a ustanoveními doplňku emisních podmínek obsaženými v příslušném emisním dodatku, schváleném Komisí. Kterékoli ustanovení těchto společných emisních podmínek může být doplňkem emisních podmínek pro kteroukoli konkrétní emisi Dluhopisů vydanou v rámci dluhopisového programu upraveno či pozměněno. V případě jakýchkoli rozporů mezi těmito společnými emisními podmínkami a jejich doplňkem platným pro kteroukoli konkrétní emisi Dluhopisů vydanou v rámci dluhopisového programu mají ve vztahu k takové konkrétní emisi Dluhopisů přednost ustanovení příslušného doplňku emisních podmínek. Tím však není dotčeno znění těchto společných emisních podmínek ve vztahu k jakékoli jiné konkrétní emisi Dluhopisů vydané v rámci dluhopisového programu. Majitelé dluhopisů vykonávají svá některá oprávnění týkající se Dluhopisů za podmínek smlouvy o správě emise a obstarání plateb ze dne 5.3.2004 mezi Emitentem a Citibank a.s. nebo, v případě jmenování jiného Administrátora v souladu s článkem 11.1. těchto emisních podmínek, za podmínek smlouvy o správě emise a obstarání plateb mezi Emitentem a takovým jiným Administrátorem (každá taková smlouva dále jen "Smlouva s administrátorem"). Stejnopis Smlouvy s administrátorem týkající se každé konkrétní emise Dluhopisů vydané v rámci dluhopisového programu a dosud nesplacené bude k dispozici k nahlédnutí Majitelům dluhopisů v Určené provozovně Administrátora, který takovou Smlouvu s administrátorem uzavřel, přičemž se má za to, že Majitelé dluhopisů jsou obeznámeni s veškerými ustanoveními Smlouvy s administrátorem vztahujícími se k takové konkrétní emisi Dluhopisů a že s ní souhlasí. Některé výrazy používané v těchto společných emisních podmínkách jsou definovány v článku 15 těchto společných emisních podmínek.

9

1.

Obecná charakteristika Dluhopisů

1.1

Podoba, forma, jmenovitá hodnota Dluhopisů

Dluhopisy vydávané v rámci tohoto dluhopisového programu mohou být vydány jako zaknihované cenné papíry nebo listinné cenné papíry, ve formě na jméno nebo na doručitele. Dluhopisy budou vydány každý ve jmenovité hodnotě, v celkové předpokládané jmenovité hodnotě, v počtu a číslování uvedeném v příslušném doplňku těchto emisních podmínek. Měna Dluhopisů a případné právo Emitenta zvýšit objem emise, včetně podmínek tohoto zvýšení, budou rovněž uvedeny v příslušném doplňku těchto emisních podmínek.

1.2

Majitelé Dluhopisů a kupónů, převod Dluhopisů a kupónů

1.2.1

Oddělení práv na výnos z Dluhopisů

Pokud není v jednotlivém doplňku emisních podmínek výslovně uvedeno jinak, nevylučuje se oddělení práva na výnos Dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu formou vydání kupónů (dále jen "Kupóny") jako samostatných cenných papírů na doručitele, s nimiž je spojeno právo na výplatu výnosu. 1.2.2

Převoditelnost Dluhopisů a Kupónů

Pokud není v jednotlivém doplňku emisních podmínek výslovně stanoveno jinak, není převoditelnost Dluhopisů ani Kupónů (jsou-li vydávány) nijak omezena, avšak s tím, že převody Dluhopisů mohou být pozastaveny v souvislosti s vydáním konkrétních kusů Dluhopisů (jak stanoveno v článku 1.2.4) a v souvislosti se splacením nebo předčasným splacením Dluhopisů (jak stanoveno v článku 7.3). 1.2.3 Majitelé a převody zaknihovaných Dluhopisů a Kupónů (a)

Majitelem zaknihovaného Dluhopisu (dále jen "Majitel dluhopisu") a zaknihovaného Kupónu (je-li v souladu s příslušným doplňkem emisních podmínek vydáván) (dále jen "Majitel kupónu") je osoba, která je podle platných právních předpisů registrována jako majitel takového Dluhopisu nebo Kupónu ve Středisku cenných papírů, popřípadě v jiné zákonem stanovené evidenci majitelů zaknihovaných cenných papírů v České republice, která by evidenci ve Středisku cenných papírů nahradila, nebo v evidenci jiné osoby oprávněné nebo pověřené vedením evidence cenných papírů nebo její části v souladu s právními předpisy České republiky (Středisko cenných papírů, jakýkoliv jeho právní nástupce nebo jiná osoba oprávněná nebo pověřená vedením evidence zaknihovaných cenných papírů nebo její části v souladu s právními předpisy České republiky společně dále jen "Středisko"), není-li prokázán opak.

(b)

K převodu zaknihovaných Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) dochází registrací tohoto převodu ve Středisku.

(c)

Emitent a Administrátor budou pokládat každého Majitele dluhopisu a Kupónu (je-li v souladu s příslušným doplňkem emisních podmínek vydáván), za jejich oprávněného majitele ve všech ohledech a provádět mu platby v souladu s těmito emisními podmínkami, jejich příslušným doplňkem a Smlouvou s administrátorem.

1.2.4

Majitelé a převody listinných Dluhopisů a Kupónů

(a)

Pokud nebude v jednotlivém doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak, budou listinné Dluhopisy zpočátku zastoupeny sběrným dluhopisem v listinné podobě, bez Kupónů (dále jen "Sběrný dluhopis"). Sběrný dluhopis bude v den vydání Dluhopisů příslušné emise uložen do úschovy a správy u Administrátora. Na celkové jmenovité hodnotě Sběrného dluhopisu se Majitelé dluhopisů podílejí určitým počtem kusů Dluhopisů, aniž je těmto Dluhopisům přidělováno pořadové číslo. Sběrný dluhopis je společným majetkem majitelů

10

podílů na Sběrném dluhopise. Majitel podílu na Sběrném dluhopisu je majitelem takového počtu jednotlivých Dluhopisů, který odpovídá velikosti jeho podílu na Sběrném dluhopisu a má veškerá práva, která přísluší Majiteli dluhopisu (včetně práva na výplatu výnosu z Dluhopisu), a dále právo, aby mu Emitent na žádost vydal v souladu s těmito emisními podmínkami a jejich případným doplňkem konkrétní kusy Dluhopisů a Kupónů (mají-li být v souladu s příslušným doplňkem vydány). Konkrétní kusy Dluhopisů (spolu s kupónovým archem, je-li vydáván) budou vydány Majitelům dluhopisů Administrátorem ve lhůtách a za podmínek stanovených v jednotlivých doplňcích těchto emisních podmínek. Není-li v příslušném doplňku stanoveno jinak platí, že konkrétní kusy Dluhopisů (spolu s kupónovým archem, je-li vydáván) budou vydány Majitelům dluhopisů v určené provozovně Administrátora pouze v případě, že dojde k Případu neplnění závazků uvedenému v článku 9 těchto emisních podmínek, a to na žádost Majitelů dluhopisů podanou nejdříve poté, kdy Administrátor v souladu s článkem 9 těchto emisních podmínek obdržel první řádné Oznámení o předčasném splacení (jak je tento pojem definován v článku 9 těchto emisních podmínek). Faktické vydání konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) bude Administrátorem provedeno co nejdříve po (i) podání žádosti o výměnu podle předchozí věty a (ii) vytištění konkrétních kusů Dluhopisů a Kupónů (jsou-li vydávány) v souladu s příslušnými platnými právními předpisy. (b)

Práva spojená s Dluhopisy je ve vztahu k Emitentu oprávněna vykonávat osoba (dále také jen "Majitel dluhopisu"), kterou je (i) v případě listinných Dluhopisů znějících na doručitele osoba, která předloží konkrétní kus Dluhopisu a (ii) v případě listinných Dluhopisů znějících na jméno osoba uvedená v seznamu majitelů Dluhopisů znějících na jméno, vedeném Administrátorem; v případě existence Sběrného dluhopisu je pak Majitelem dluhopisů v každém případě osoba, která je v evidenci Administrátora vedena jako osoba podílející se na Sběrném dluhopisu určitým počtem kusů Dluhopisů. Majitelem listinného Kupónu (dále také jen "Majitel kupónu") je osoba, která předloží příslušný Kupón nebo Kupóny.

(c)

K převodu Dluhopisů, kterými se příslušný Majitel dluhopisů podílí na Sběrném dluhopisu, dochází registrací tohoto převodu v evidenci Administrátora. Před vydáním konkrétních kusů Dluhopisů může Administrátor učinit oznámení Majitelům dluhopisů v souladu s článkem 13 těchto emisních podmínek, ve kterém Administrátor může stanovit den, počínaje kterým budou převody podílů na Sběrném dluhopisu pozastaveny, přičemž na výzvu Administrátora je Majitel dluhopisů povinen k takovém pozastavení převodů poskytnout potřebnou součinnost. Administrátor nebude registrovat jakékoli převody podílů na Sběrném dluhopisu počínaje tímto dnem, přičemž ale platí, že tento den nesmí předcházet dni, počínaje kterým si Majitelé dluhopisů budou moci vyzvednout konkrétní kusy Dluhopisů (spolu s kupónovým archem, je-li vydáván) o více než 7 (sedm) Pracovních dní.

(d)

K převodu konkrétních kusů listinných Dluhopisů znějících na doručitele a Kupónů dochází jejich předáním, nestanoví-li zákon nebo dohoda stran něco jiného.

(e)

K převodu konkrétních kusů listinných Dluhopisů znějících na jméno dochází jejich rubopisem ve prospěch nového Majitele dluhopisů a jejich předáním; vůči Emitentovi je takový převod účinný až zápisem o změně Majitele dluhopisu v seznamu majitelů dluhopisů vedeném Administrátorem.

(f)

Emitent a Administrátor budou pokládat každého Majitele dluhopisu a Majitele kupónu za jejich oprávněného majitele ve všech ohledech a provádět mu platby v souladu s těmito emisními podmínkami, jejich příslušným doplňkem a Smlouvou s administrátorem.

2.

Datum a způsob emise dluhopisů, emisní kurz

2.1

Datum emise; emisní lhůta

Datum emise každé emise Dluhopisů bude uvedeno v příslušném doplňku emisních podmínek (dále jen “Datum emise”). Pokud Emitent nevydá k Datu emise všechny Dluhopisy tvořící příslušnou emisi Dluhopisů, může zbylé Dluhopisy vydat kdykoli v průběhu lhůty 3 let po Datu emise či jiné lhůty stanovené v příslušném doplňku emisních podmínek (dále jen “Emisní lhůta”), a to i postupně, není-li v příslušném doplňku emisních podmínek stanoveno jinak. Bez zbytečného odkladu po vydání všech Dluhopisů tvořících jakoukoli konkrétní emisi Dluhopisů nebo po uplynutí Emisní lhůty oznámí

11

Emitent Majitelům dluhopisů a Majitelům kupónů (jsou-li vydávány) způsobem stanoveným v článku 13 těchto emisních podmínek celkovou jmenovitou hodnotu všech vydaných Dluhopisů tvořících příslušnou emisi. 2.2

Emisní kurz

2.2.1

Emisní kurz Dluhopisů vydaných bez konání aukce

Emisní kurz všech Dluhopisů vydaných k Datu emise bude stanoven v jednotlivém doplňku těchto emisních podmínek. Emisní kurz jakýchkoli Dluhopisů vydaných během Emisní lhůty po Datu emise bude vždy určen Emitentem tak, aby zohledňoval převažující aktuální podmínky na trhu. K částce emisního kurzu jakýchkoli Dluhopisů vydaných po Datu emise bude dále připočten odpovídající alikvótní úrokový výnos. 2.2.2

Emisní kurz Dluhopisů vydaných formou aukce

Bude-li podle příslušného doplňku emisních podmínek stanoveno, že Dluhopisy budou vydány formou aukčního prodeje, bude emisní kurz určen kurzem dosaženým v aukci, jejíž způsob a podmínky budou určeny příslušným doplňkem emisních podmínek. Emisní kurz Dluhopisů vydaných během Emisní lhůty po Datu emise bude vždy určen stejným způsobem, nebude-li v příslušném doplňku emisních podmínek stanoveno jinak. K částce emisního kurzu jakýchkoli Dluhopisů vydaných po Datu emise bude dále připočten odpovídající alikvótní úrokový výnos. 2.3

Způsob a místo úpisu Dluhopisů

Způsob a místo úpisu Dluhopisů jednotlivé emise vydané v rámci tohoto dluhopisového programu, včetně údajů o osobách, které se podílejí na zabezpečení vydání Dluhopisů, budou stanoveny v příslušném doplňku těchto emisních podmínek.

3.

Status Dluhopisů

3.1

Záruka za závazky Emitenta

Za veškeré závazky Emitenta, včetně závazků vyplývajících z jednotlivých emisí Dluhopisů v rámci tohoto dluhopisového programu, ručí v souladu s §1 odst. 3 zákona České republiky č. 239/2001 Sb. o České konsolidační agentuře a změnách některých zákonů, ve znění pozdějších předpisů, Česká republika. 3.2

Status Dluhopisů

Dluhopisy vydané v rámci jednotlivých emisí tohoto dluhopisového programu (a veškeré Emitentovy platební závazky vůči Majitelům dluhopisů, případně Majitelům kupónů, jsou-li vydávány, vyplývající z Dluhopisů, případně z Kupónů) zakládají přímé, obecné, nepodmíněné, nepodřízené a jinak než ručením České republiky vyplývajícím ze zákona nezajištěné závazky Emitenta, které jsou a budou co do pořadí svého uspokojení rovnocenné (pari passu) jak mezi sebou navzájem, tak i alespoň rovnocenné vůči všem dalším současným i budoucím nepodřízeným a pouze ručením České republiky na základě zákona zajištěným závazkům Emitenta, s výjimkou těch závazků Emitenta, u nichž stanoví jinak kogentní ustanovení právních předpisů. Emitent se zavazuje zacházet za stejných podmínek se všemi Majiteli dluhopisů a Majiteli kupónů stejné emise stejně.

4.

Negativní závazek

Emitent se zavazuje, že do doby splacení všech v rámci tohoto dluhopisového programu vydaných a nesplacených Dluhopisů nezajistí ani nedovolí zajištění (a) zástavními právy ke svému současnému nebo budoucímu majetku nebo (b) jakýmikoli jinými právy zřízenými ve prospěch třetích osob váznoucími na jeho současném nebo budoucím majetku, jakýchkoli svých současných nebo budoucích závazků vyplývajících z jakýchkoliv jiných dluhopisů vydaných Emitentem na českém nebo zahraničním kapitálovém trhu, pokud nejpozději současně stejným nebo rovnocenným způsobem schváleným usnesením schůze Majitelů dluhopisů v souladu s článkem 12 těchto emisních podmínek nezajistí své závazky vyplývající z Dluhopisů.

12

5.

Výnos

5.1

Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem

(a)

Dluhopisy označené v příslušném doplňku těchto emisních podmínek jako Dluhopisy s pevným úrokovým výnosem budou úročeny pevnou úrokovou sazbou stanovenou v takovém doplňku. Úrokové výnosy budou narůstat od Data emise (včetně) a, není-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak, budou vypláceny za každý celý rok zpětně, vždy k datu, na které připadá výročí Data emise, a to v souladu s článkem 7 těchto emisních podmínek. Není-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak, bude první platba úrokových výnosů provedena k prvnímu výročí Data emise. Dluhopisy přestanou být úročeny Dnem konečné splatnosti dluhopisů nebo dnem jejich předčasné splatnosti (podle článku 6 nebo 9 těchto emisních podmínek, pokud není v příslušném doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak), ledaže by po splnění všech podmínek a náležitostí bylo splacení dlužné částky Emitentem neoprávněně zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále nabíhat úrokový výnos při úrokové sazbě uvedené v odstavci (a) shora až do (i) dne, kdy Majitelům dluhopisů budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky nebo (ii) dne, kdy Administrátor oznámí Majitelům dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s Dluhopisy, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve. Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za každé období jednoho roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově) a příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem). Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za jakékoli období kratší jednoho roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově), příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem) a příslušného Zlomku dní.

(b)

(c)

5.2

Dluhopisy s pohyblivým výnosem

(a)

Dluhopisy označené v příslušném doplňku těchto emisních podmínek jako Dluhopisy s pohyblivým úrokovým výnosem budou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou odpovídající příslušné Referenční sazbě zvýšené o příslušnou Marži, vždy během jednotlivých na sebe navazujících Výnosových období. Úrokové výnosy budou narůstat od prvního dne každého Výnosového období do posledního dne, který se do takového Výnosového období ještě zahrnuje, při úrokové sazbě platné pro takové Výnosové období. Není-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak, bude úroková sazba platná pro každé Výnosové období stanovena Agentem pro výpočty jako součet (i) příslušné Referenční sazby zjištěné Agentem pro výpočty v Den stanovení Referenční sazby a hodinu, kdy je to obvyklé pro příslušnou měnu ve Finančním centru a (ii) příslušné Marže. Není-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak, bude úroková sazba pro každé Výnosové období Agentem pro výpočty zaokrouhlena na základě matematických pravidel na čtyři desetinná místa podle pátého desetinného místa. Úrokovou sazbu pro každé Výnosové období sdělí Agent pro výpočty ihned po jejím stanovení Administrátorovi, který ji bez zbytečného odkladu oznámí Majitelům dluhopisů v souladu s článkem 13 těchto emisních podmínek. Úrokový výnos za každé Výnosové období je splatný v Den výplaty úroku (jak je tento pojem definován v článku 7.2 těchto emisních podmínek). Dluhopisy přestanou být úročeny Dnem konečné splatnosti dluhopisů nebo dnem jejich předčasné splatnosti (podle článku 6 nebo 9 těchto emisních podmínek, není-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak), ledaže by po splnění všech podmínek a náležitostí bylo splacení dlužné částky Emitentem neoprávněně zadrženo nebo odmítnuto. V takovém případě bude nadále nabíhat úrokový výnos při úrokové sazbě uvedené v odstavci (a) shora až do (i) dne, kdy Majitelům dluhopisů budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky nebo (ii) dne, kdy Administrátor oznámí Majitelům dluhopisů, že obdržel veškeré

(b)

(c)

(d) (e)

13

(f)

částky splatné v souvislosti s Dluhopisy, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve. Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za období jednoho roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově) a příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem). Částka úrokového výnosu příslušející k jednomu Dluhopisu za jakékoli období kratší jednoho roku se stanoví jako násobek jmenovité hodnoty takového Dluhopisu (popřípadě její nesplacené části, není-li jmenovitá hodnota splatná jednorázově), příslušné úrokové sazby (vyjádřené desetinným číslem) a příslušného Zlomku dní.

5.3

Dluhopisy s výnosem na bázi diskontu

(a)

Dluhopisy označené v příslušném doplňku těchto emisních podmínek jako Dluhopisy s výnosem na bázi diskontu nebudou úročeny. Výnos z takových Dluhopisů je představován rozdílem mezi emisním kurzem a jmenovitou hodnotou každého takového Dluhopisu. Jestliže částka v souvislosti s jakýmkoli neúročeným Dluhopisem s výnosem na bázi diskontu není Emitentem řádně splacena v termínu její splatnosti, bude taková splatná částka úročena příslušnou Diskontní sazbou, a to až do (i) dne, kdy Majitelům dluhopisů budou vyplaceny veškeré k tomu dni splatné částky nebo (ii) dne, kdy Administrátor oznámí Majitelům dluhopisů, že obdržel veškeré částky splatné v souvislosti s Dluhopisy, ledaže by po tomto oznámení došlo k dalšímu neoprávněnému zadržení nebo odmítnutí plateb, a to podle toho, která z výše uvedených skutečností nastane dříve. V případech, kdy jde o výpočet za období kratší jednoho roku, se tento výpočet provádí na základě příslušného Zlomku dní.

(b)

6.

Splacení Dluhopisů

6.1

Konečné splacení

Pokud nedojde k (i) předčasnému splacení Dluhopisů Emitentem z důvodu, že nastal jakýkoliv Případ neplnění závazků podle článku 9 těchto emisních podmínek, (ii) předčasnému splacení Dluhopisů v majetku Emitenta v souladu s článkem 6.4 těchto emisních podmínek, nebo (iii) předčasnému splacení Dluhopisů Emitentem z jiných důvodů, pokud jsou takové důvody uvedeny v doplňku těchto emisních podmínek vztahujícím se ke konkrétní emisi, bude jmenovitá hodnota Dluhopisů (popřípadě jiná hodnota, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti Dluhopisů) splacena ke Dni konečné splatnosti dluhopisů(jak je tento pojem definován v článku 7.2 těchto emisních podmínek), a to v souladu s článkem 7 těchto emisních podmínek. Není-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak, bude celá jmenovitá hodnota Dluhopisů (popřípadě jiná hodnota, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti Dluhopisů) splacena jednorázově ke Dni konečné splatnosti dluhopisů.

6.2

Předčasné splacení z rozhodnutí Emitenta

Není-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak, Emitent není oprávněn na základě svého rozhodnutí splatit Dluhopisy přede Dnem konečné splatnosti dluhopisů dané emise s výjimkou předčasného splacení Dluhopisů v majetku Emitenta v souladu s článkem 6.4 těchto emisních podmínek.

6.3

Odkoupení Dluhopisů

Není-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak, Emitent je oprávněn Dluhopisy kdykoliv odkupovat na trhu nebo jinak za jakoukoli cenu.

6.4

Zrušení dluhopisů

Veškeré Dluhopisy odkoupené v souladu s ustanovením článku 6.3 těchto emisních podmínek nezanikají a je na uvážení Emitenta, zda je bude držet ve svém majetku a případně je znovu prodá, či zda je oznámením Administrátorovi učiní předčasně splatnými. Takové Dluhopisy se stávají předčasně splatnými okamžikem doručení příslušného oznámení Emitenta Administrátorovi a bez dalšího zanikají a považují se za splacené z titulu splynutí práva a povinnosti (závazku) v jedné osobě.

14

6.5

Domněnka splacení

V případě, že Emitent v souladu se Smlouvou s administrátorem uhradí Administrátorovi celou částku jmenovité hodnoty Dluhopisů a naběhlých úroků splatnou v souvislosti se splacením Dluhopisů ve smyslu ustanovení článků 5 a 6 těchto emisních podmínek a v souladu s příslušným doplňkem těchto emisních podmínek a Smlouvou s administrátorem, všechny závazky Emitenta z Dluhopisů budou pro účely článku 4 těchto emisních podmínek považovány za plně splacené ke dni připsání příslušných částek na příslušný účet Administrátora.

7.

Platební podmínky

7.1

Měna plateb

Emitent se zavazuje vyplácet úrokový výnos a splatit jmenovitou hodnotu Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) výlučně v měně, ve které je v příslušném doplňku těchto emisních podmínek denominována jmenovitá hodnota Dluhopisů, není-li podle příslušného doplňku těchto emisních podmínek přípustné vyplácení úrokového výnosu a/nebo splacení jmenovité hodnoty (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) v jiné měně nebo měnách. Úrokový výnos (pokud je to relevantní) bude vyplácen a jmenovitá hodnota Dluhopisů (popřípadě Diskontovaná hodnota, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo taková jiná hodnota, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) bude splacena Majitelům dluhopisů za podmínek stanovených těmito emisními podmínkami a daňovými, devizovými a ostatními příslušnými právními předpisy České republiky a v souladu s nimi.

7.2

Den výplaty

Výplaty úrokových výnosů (pokud je to relevantní) a splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) budou Emitentem prováděny k datům uvedeným v těchto emisních podmínkách a v příslušném doplňku těchto emisních podmínek (každý takový den podle smyslu dále jen "Den výplaty úroků" nebo "Den konečné splatnosti dluhopisů" nebo "Den předčasné splatnosti dluhopisů" nebo každý z těchto dní také jen "Den výplaty"), a to prostřednictvím Administrátora. Pokud je v příslušném doplňku těchto emisních podmínek stanoveno, že dochází k úpravě Dnů výplaty v souladu s konvencí pracovního dne, pak platí, že pokud by jakýkoli Den výplaty připadl na den, který není Pracovní den, bude takový Den výplaty namísto toho připadat na takový Pracovní den, který: (a)

je nejblíže následujícím Pracovním dnem, a to v případě, že v doplňku těchto emisních podmínek je stanovena konvence pracovního dne "Následující"; nebo

(b)

je nejblíže následujícím Pracovním dnem, avšak v případě, že by takový nejblíže následující Pracovní den spadal do dalšího kalendářního měsíce, bude Den výplaty namísto toho připadat na nejblíže předcházející Pracovní den, a to v případě, že v doplňku těchto emisních podmínek je stanovena konvence pracovního dne "Upravená následující"; nebo

(c)

je nejblíže předcházejícím Pracovním dnem, a to v případě, že v doplňku těchto emisních podmínek je stanovena konvence pracovního dne "Předcházející",

přičemž Emitent nebude povinen platit jakékoli dodatečné částky za časový odklad vzniklý v důsledku stanovené konvence pracovního dne.

15

7.3

Určení práva na obdržení výplat souvisejících s Dluhopisy

7.3.1

Zaknihované Dluhopisy

(a)

Oprávněné osoby, kterým bude Emitent vyplácet úrokové výnosy ze zaknihovaných Dluhopisů, jsou (i) v případě, že nedošlo k oddělení práva na výnos Dluhopisů podle článku 1.2.1 těchto emisních podmínek osoby, které budou registrovány jako Majitelé dluhopisů ve Středisku ke konci příslušného Rozhodného dne pro výplatu úrokového výnosu (dále jen "Oprávněné osoby") a (ii) v případě, že došlo k oddělení práva na výnos Dluhopisů podle článku 1.2.1 těchto emisních podmínek osoby, které budou registrovány jako Majitelé kupónů ve Středisku ke konci příslušného Rozhodného dne pro výplatu úrokového výnosu (dále také jen "Oprávněné osoby"). Pro účely určení příjemce úrokového výnosu nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů nebo Kupónů učiněným počínaje Datem exkupón týkajícím se takové platby, včetně tohoto dne.

(b)

Oprávněné osoby, kterým Emitent splatí jmenovitou hodnotu zaknihovaných Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů), jsou osoby, které budou registrovány jako Majitelé dluhopisů ve Středisku ke konci příslušného Rozhodného dne pro splacení jmenovité hodnoty (dále také jen "Oprávněné osoby"). Pro účely určení příjemce jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů učiněným počínaje Datem ex-jistina až do příslušného Dne splatnosti dluhopisů. Pokud to nebude odporovat platným právním předpisům, budou převody všech Dluhopisů pozastaveny počínaje Datem ex-jistina až do příslušného Dne splatnosti dluhopisů, přičemž na výzvu Administrátora je Majitel dluhopisů povinen k takovém pozastavení převodů poskytnout potřebnou součinnost.

7.3.2

Listinné Dluhopisy

(a)

Oprávněné osoby, kterým bude Emitent vyplácet úrokové výnosy z listinných Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopise, jsou osoby, které budou registrovány u Administrátora jako osoby podílející se na Sběrném dluhopisu určitým počtem kusů Dluhopisů ke konci příslušného Rozhodného dne pro výplatu úrokového výnosu (dále také jen "Oprávněné osoby"). Pro účely určení příjemce úrokového výnosu nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopise, učiněným počínaje Datem ex-kupón týkajícím se takové platby, včetně tohoto dne. Po vydání konkrétních kusů Dluhopisů v souladu s článkem 1.2.4 těchto emisních podmínek budou oprávněnými osobami, kterým bude Emitent vyplácet úrokové výnosy z listinných Dluhopisů (i) v případě, že nedošlo k oddělení práva na výnos Dluhopisů podle článku 1.2.1 těchto emisních podmínek osoby, které předloží Administrátorovi v Určené provozovně administrátora příslušný Dluhopis na doručitele nebo osoby, které byly ke konci Rozhodného dne pro výplatu úrokového výnosu vedeny jako Majitelé dluhopisů na jméno v evidenci Majitelů dluhopisů na jméno vedené Administrátorem a které předloží Administrátorovi v Určené provozovně administrátora příslušný Dluhopis na jméno a (ii) v případě, že došlo k oddělení práva na výnos Dluhopisů podle článku 1.2.1 těchto emisních podmínek osoby, které odevzdají Administrátorovi konkrétní kusy příslušných Kupónů v Určené provozovně Administrátora. Pro účely určení příjemce úrokového výnosu nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů na jméno, učiněným počínaje Datem ex-kupón týkajícím se takové platby, včetně tohoto dne.

(b)

Oprávněné osoby, kterým Emitent splatí jmenovitou hodnotu listinných Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi

16

diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) zastoupených podílem na Sběrném dluhopise jsou osoby, které budou registrovány u Administrátora jako osoby podílející se na Sběrném dluhopisu určitým počtem kusů Dluhopisů ke konci příslušného Rozhodného dne pro splacení jmenovité hodnoty (dále také jen "Oprávněné osoby"). Po vydání konkrétních kusů Dluhopisů v souladu s článkem 1.2.4 těchto emisních podmínek budou oprávněnými osobami, kterým Emitent splatí jmenovitou hodnotu listinných Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) (i) v případě listinných Dluhopisů znějících na doručitele osoby, které odevzdají Administrátorovi konkrétní kusy Dluhopisů v Určené provozovně Administrátora a (ii) v případě listinných Dluhopisů znějících na jméno osoby, které byly vedeny v seznamu Majitelů dluhopisů znějících na jméno vedeném Administrátorem ke konci příslušného Rozhodného dne pro splacení jmenovité hodnoty, a které odevzdají Administrátorovi konkrétní kusy Dluhopisů v Určené provozovně Administrátora. Pro účely určení příjemce jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) nebudou Emitent ani Administrátor přihlížet k převodům Dluhopisů učiněným počínaje Datem ex-jistina až do příslušného Dne splatnosti dluhopisů. Pokud to nebude odporovat platným právním předpisům budou převody všech Dluhopisů pozastaveny počínaje Datem ex-jistina až do příslušného Dne splatnosti dluhopisů, přičemž na výzvu Administrátora je Majitel dluhopisů povinen k takovém pozastavení převodů poskytnout potřebnou součinnost. 7.4

Provádění plateb

(a)

Administrátor bude provádět platby Oprávněným osobám bezhotovostním převodem na jejich účet vedený u banky v České republice podle pokynu, který příslušná Oprávněná osoba udělí Administrátorovi do Určené provozovny věrohodným způsobem nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů přede Dnem výplaty. Pokyn bude mít formu podepsaného písemného prohlášení, s úředně ověřeným podpisem nebo podpisy, které bude obsahovat dostatečnou informaci o výše zmíněném účtu umožňující Administrátorovi platbu provést a bude doloženo originálem nebo úředně ověřenou kopií platného výpisu z obchodního rejstříku příjemce platby a originálem nebo úředně ověřenou kopií potvrzení o daňovém domicilu příjemce platby (takový pokyn spolu s výpisem z obchodního rejstříku a potvrzením o daňovém domicilu a ostatními případně příslušnými přílohami dále jen "Instrukce"). V případě originálů cizích úředních listin nebo úředního ověření v cizině se vyžaduje připojení příslušného vyššího nebo dalšího ověření. Instrukce musí být v obsahu a formě vyhovující rozumným požadavkům Administrátora, přičemž Administrátor bude oprávněn vyžadovat dostatečně uspokojivý důkaz o tom, že osoba, která Instrukci podepsala, je oprávněna jménem Oprávněné osoby takovou Instrukci podepsat. Takový důkaz musí být Administrátorovi doručen taktéž nejpozději 5 (pět) Pracovních dnů přede Dnem výplaty. V tomto ohledu bude Administrátor zejména oprávněn požadovat (i) předložení plné moci v případě, že Oprávněná osoba bude zastupována (v případě potřeby s úředně ověřeným překladem do českého jazyka) a (ii) dodatečné potvrzení Instrukce od Oprávněné osoby. Bez ohledu na toto své oprávnění nebudou Administrátor ani Emitent povinni jakkoli prověřovat správnost, úplnost nebo pravost takových Instrukcí a neponesou žádnou odpovědnost za škody způsobené prodlením Oprávněné osoby s doručením Instrukce ani nesprávností či jinou vadou takové Instrukce. Pokud Instrukce obsahuje všechny náležitosti podle tohoto článku, je Administrátorovi sdělena v souladu s tímto článkem a ve všech ostatních ohledech vyhovuje požadavkům tohoto článku, je považována za řádnou.

(b)

Závazek Emitenta zaplatit jakoukoli dlužnou částku se považuje za splněný řádně a včas, pokud je příslušná částka poukázána Oprávněné osobě v souladu s řádnou Instrukcí podle

17

odstavce (a) tohoto článku a pokud je nejpozději v příslušný den splatnosti takové částky (i) odepsána z účtu Administrátora vedeného v clearingovém centru České národní banky, jednáli se o platbu v českých korunách, nebo (ii) odepsána z účtu Administrátora, jedná-li se o platbu v jiné měně než v českých korunách. Pokud kterákoli Oprávněná osoba nedodala Administrátorovi řádnou Instrukci v souladu s odstavcem (a) tohoto článku, pak závazek Emitenta zaplatit jakoukoli dlužnou částku se považuje vůči takové Oprávněné osobě za splněný řádně a včas, pokud je příslušná částka poukázána Oprávněné osobě v souladu s řádnou Instrukcí podle odstavce (a) tohoto článku a pokud je nejpozději do 7 (sedmi) Pracovních dnů ode dne, kdy Administrátor obdržel řádnou Instrukci (x) odepsána z účtu Administrátora vedeného v clearingovém centru České národní banky, jedná-li se o platbu v českých korunách, nebo (y) odepsána z účtu Administrátora, jedná-li se o platbu v jiné měně než v českých korunách, přičemž platí, že taková Oprávněná osoba nemá nárok na jakýkoli úrok či doplatek za takový časový odklad. (c)

V případě provádění jakýchkoli plateb na základě odevzdání nebo předložení konkrétních kusů listinných Dluhopisů nebo Kupónů je podmínkou provedení platby v den jejich splatnosti v souladu s odstavcem (b) tohoto článku, že příslušné konkrétní kusy listinných Dluhopisů nebo Kupónů budou odevzdány nebo předloženy příslušnou Oprávněnou osobou Administrátorovi v souladu s článkem 7.3.2. těchto emisních podmínek nejpozději do 10:00 hod v příslušný Den výplaty nebo, není-li Den výplaty Pracovním dnem, do 10:00 hod v nejblíže předcházející Pracovní den. V případě, že Oprávněná osoba odevzdá nebo předloží Administrátorovi příslušné konkrétní kusy Dluhopisů či Kupónů později, provede Administrátor platbu nejpozději do 5 (pěti) Pracovních dnů od data odevzdání nebo předložení takových Dluhopisů či Kupónů, přičemž platí, že taková Oprávněná osoba nemá nárok na jakýkoli úrok či doplatek za takový časový odklad. Další podmínky tohoto článku 7.4 týkající se včasného doručení řádné Instrukce Administrátorovi zůstávají nedotčeny.

(d)

Emitent ani Administrátor nejsou odpovědni za zpoždění výplaty jakékoli dlužné částky způsobené tím, že (i) Oprávněná osoba včas neudělila řádnou Instrukci nebo nedodala další dokumenty nebo informace požadované od ní v tomto článku 7.4, (ii) taková Instrukce, dokumenty nebo informace byly neúplné nebo nesprávné nebo (iii) takové zpoždění bylo způsobeno okolnostmi, které nemohl Emitent nebo Administrátor ovlivnit, a Oprávněné osobě v takovém případě nevzniká žádný nárok na jakýkoli doplatek či úrok za takto způsobený časový odklad příslušné platby.

8.

Zdanění

Splacení jmenovité hodnoty (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) a výplaty úrokových výnosů z Dluhopisů budou prováděny bez srážky daní nebo poplatků jakéhokoli druhu, ledaže taková srážka daní nebo poplatků bude vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby. Bude-li jakákoli taková srážka daní nebo poplatků vyžadována příslušnými právními předpisy České republiky účinnými ke dni takové platby, nebude Emitent povinen hradit Majitelům dluhopisů nebo Majitelům kupónů (pokud je to relevantní) žádné další částky jako náhradu těchto srážek daní nebo poplatků, pokud v příslušném doplňku těchto emisních podmínek není stanoveno jinak.

18

9.

Předčasná splatnost Dluhopisů

9.1

Případy neplnění závazků

Pokud v rámci kterékoli konkrétní emise v rámci programu emise Dluhopisů nastane kterákoli z níže uvedených skutečností a taková skutečnost bude trvat (každá z takových skutečností dále jen "Případ neplnění závazků"): (a)

jakákoli platba v souvislosti s Dluhopisy, kterých se taková platba týká, nebude v souladu s článkem 7 těchto emisních podmínek provedena do 10 (deseti) Pracovních dní od data splatnosti; nebo

(b)

jakýkoli jiný peněžitý závazek nebo závazky Emitenta, včetně závazků vyplývajících z poskytnutého ručení, které ve svém úhrnu přesahují částku Kč 500 000 000 (pět set miliónů korun českých) nebo její ekvivalent v kterékoli měně, nebude Emitentem řádně uhrazen do 10 (deseti) Pracovních dní od data splatnosti nebo povoleného odkladu. To neplatí pro případ, kdy (i) Emitent v dobré víře namítá zákonem předepsaným způsobem neplatnost závazku co do jeho výše nebo důvodu a platbu uskuteční ve lhůtě uložené pravomocným rozhodnutím příslušného soudu nebo jiného orgánu, kterým byl uznán povinným plnit nebo (ii) Emitent má vůči věřiteli takového závazku započitatelnou pohledávku alespoň ve výši, která by, pokud by bylo uplatněno započtení, snížila celkové závazky Emitenta podle tohoto odstavce na částku nižší než Kč 500 000 000 (pět set miliónů korun českých); nebo

(c)

Česká republika přestane ručit za závazky Emitenta vyplývající z již vydaných a dosud nesplacených Dluhopisů, aniž by na ni tyto závazky přešly či by k nim přistoupila; nebo

(d)

Emitent nedodrží své závazky vyplývající z článku 4 těchto emisních podmínek a takové porušení závazků zůstane nenapraveno po 45 (čtyřiceti pěti) kalendářních dnech ode dne, kdy byl Emitent na tuto skutečnost písemně upozorněn kterýmkoliv Majitelem dluhopisu dopisem zaslaným Administrátorovi do Určené provozovny; nebo

(e)

Emitent nesplní nebo nedodrží jakýkoli svůj jiný podstatný závazek uvedený v těchto emisních podmínkách a takové porušení závazků zůstane nenapraveno po 45 (čtyřiceti pěti) kalendářních dnech ode dne, kdy byl Emitent na tuto skutečnost písemně upozorněn kterýmkoliv Majitelem dluhopisu dopisem zaslaným Administrátorovi do Určené provozovny; nebo

(f)

(i) bude vydáno pravomocné rozhodnutí nebo přijato platné usnesení o zrušení Emitenta s likvidací a současně nedojde k převodu veškerého majetku nebo převážné části majetku Emitenta na další osobu nebo osoby a tato osoba nebo osoby nepřistoupí společně a nerozdílně k veškerým závazkům Emitenta z dosud vydaných a nesplacených Dluhopisů (dále jen "Relevantní závazky") a za Relevantní závazky alespoň jedné takové osoby nebude plně ručit stát) nebo (ii) na majetek Emitenta bude prohlášen konkurz nebo bude prohlášení konkurzu na majetek Emitenta zamítnuto pro nedostatek majetku Emitenta nebo (iii) Emitent podá návrh na svůj vlastní konkurz nebo na vyrovnání nebo požádá soud o povolení ochranné lhůty,

pak: (x)

v případě jakýchkoli úročených zaknihovaných Dluhopisů nebo jakýchkoli úročených listinných Dluhopisů může kterýkoli Majitel dluhopisů vydaných v rámci emise, jíž se případ neplnění týká, dle své úvahy písemným oznámením (dále jen "Oznámení o předčasném splacení") doručeným Administrátorovi do Určené provozovny požádat o předčasné splacení jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při předčasné splatnosti Dluhopisů), jejichž je majitelem, a dosud nevyplaceného narostlého úroku na těchto Dluhopisech, vypočteného podle článku 5.1 nebo 5.2 těchto emisních podmínek, ke dni, kdy takové splacení v souladu s článkem 5.1(b) nebo 5.2(e) těchto emisních podmínek proběhne, a Emitent je povinen takové Dluhopisy takto splatit, avšak pouze za splnění následujících podmínek: (1) pokud nastal Případ neplnění závazků uvedený pod písmenem (b), (d) nebo (e) a současně nenastal Případ neplnění závazků uvedený pod

19

písmenem (a), (c) nebo (f), musí být Oznámení o předčasném splacení doručeno Administrátorovi Majiteli dluhopisů, jejichž celková jmenovitá hodnota představuje více než polovinu celkové jmenovité hodnoty všech Dluhopisů dané emise, které nebyly k příslušnému datu splaceny a které nejsou v majetku Emitenta; (2) spolu s Dluhopisy musí být vráceny i všechny k nim náležející Kupóny (pokud byly vydány), které ještě nejsou splatné, jinak se hodnota příslušného nevráceného Kupónu odečte a bude vyplacena Majiteli kupónu, avšak pouze proti odevzdání příslušného Kupónu. Hodnotou nevráceného Kupónu se rozumí částka úroku uvedená v Kupónu diskontovaná ke dni předčasné splatnosti Dluhopisu při diskontní sazbě určené Agentem pro výpočty na základě tržních úrokových sazeb v příslušné době. Současně však platí, že diskontní sazba určená Agentem pro výpočty dle předchozí věty nesmí být nižší než sazba, při jejímž použití by souhrnná diskontovaná hodnota všech nesplatných kupónů ke dni předčasné splatnosti takového Dluhopisu byla vyšší než jmenovitá hodnota (popřípadě taková jiná hodnota, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při předčasné splatnosti Dluhopisů) Dluhopisu, k němuž takové nesplatné Kupóny náleží. Všechny kupóny náležející k Dluhopisu, jehož se Oznámení o odkupu týká se stávají splatnými ke stejnému dni jako příslušný Dluhopis, a to v jejich diskontované hodnotě určené v souladu s předcházejícím; nebo (y)

v případě Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu, které nejsou úročeny, může kterýkoli Majitel dluhopisů vydaných v rámci emise, jíž se případ neplnění týká, dle své úvahy písemným oznámením (dále také jen "Oznámení o předčasném splacení") doručeným Administrátorovi do Určené provozovny požádat o předčasné splacení Dluhopisů, jejichž je majitelem, a to ve výši Diskontované hodnoty takových Dluhopisů (popřípadě v takové jiné hodnotě, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při předčasné splatnosti Dluhopisů) ke Dni předčasné splatnosti dluhopisů (jak je tento pojem definován v článku 9.2 těchto emisních podmínek), a Emitent je povinen takové Dluhopisy takto splatit, avšak pokud nastal Případ neplnění závazků uvedený pod písmenem (b), (d) nebo (e) a současně nenastal Případ neplnění závazků uvedený pod písmenem (a), (c) nebo (f), pak pouze pod podmínkou, že Oznámení o předčasném splacení doručí Administrátorovi Majitelé dluhopisů, jejichž celková jmenovitá hodnota představuje více než polovinu celkové jmenovité hodnoty všech Dluhopisů dané emise, které nebyly k příslušnému datu splaceny a které nejsou v majetku Emitenta.

9.2

Splatnost předčasně splatných Dluhopisů

Všechny částky splatné Emitentem kterémukoli Majiteli dluhopisů dle písmena (x) nebo (y) předcházejícího článku 9.1 se stávají splatnými k poslednímu Pracovnímu dni v měsíci následujícím po měsíci, ve kterém Majitel dluhopisů doručil Administrátorovi do Určené provozovny příslušné Oznámení o předčasném splacení (dále jen "Den předčasné splatnosti dluhopisů"). Pokud je ke splatnosti takových částek Emitentem potřeba oznámení od Majitelů dluhopisů, jejichž celková jmenovitá hodnota představuje více než polovinu celkové jmenovité hodnoty všech Dluhopisů dané emise, které nebyly k příslušnému datu splaceny a které nejsou v majetku Emitenta, pak se všechny částky splatné Emitentem kterémukoli Majiteli dluhopisů dle písmena (x) nebo (y) výše stávají splatnými k poslednímu Pracovnímu dni v měsíci následujícím po měsíci, ve kterém Administrátorovi doručil do Určené provozovny příslušné oznámení poslední Majitel dluhopisů, jehož bylo potřeba, aby byla splněna uvedená podmínka (dále také jen "Den předčasné splatnosti dluhopisů"). 9.3

Zpětvzetí žádosti o předčasné splacení Dluhopisů

Oznámení o předčasném splacení může být jednotlivým Majitelem dluhopisů odvoláno, avšak jen ve vztahu k jeho Dluhopisům a jen pokud takové odvolání je písemně doručeno Administrátorovi do Určené provozovny dříve, než se příslušné částky stávají podle předchozího článku 9.2 splatné. Takové odvolání však nemá vliv na Oznámení o předčasném splacení ostatních Majitelů dluhopisů. 9.4

Další podmínky předčasného splacení Dluhopisů

Pro předčasné splacení Dluhopisů podle tohoto článku se jinak použijí ustanovení článku 7 těchto emisních podmínek.

20

10.

Promlčení

Práva z Dluhopisů se promlčují uplynutím deseti let ode dne jejich splatnosti.

11.

Administrátor a Agent pro výpočty

11.1

Administrátor a Určená provozovna

11.1.1 Určená provozovna Administrátora Administrátorem je Citibank a.s. Určená provozovna a výplatní místo Administrátora (dále jen "Určená provozovna") je na následující adrese:

Citibank a.s. Evropská 423/178 166 40 Praha 6 - Vokovice 11.1.2 Vztah Administrátora k Majitelům dluhopisů V souvislosti s plněním povinností vyplývajících ze Smlouvy s administrátorem jedná Administrátor jako zástupce Emitenta a není v žádném právním vztahu s Majiteli dluhopisů 11.1.3 Další a jiný Administrátor a jeho Určená provozovna Emitent si vyhrazuje právo kdykoli určit jinou nebo další Určenou provozovnu a jmenovat jiného nebo dalšího Administrátora. Před vydáním jakékoli konkrétní emise Dluhopisů bude případná jiná nebo další Určená provozovna nebo případný jiný nebo další Administrátor uveden v příslušném doplňku těchto emisních podmínek. Pokud dojde ke změně Administrátora nebo Určené provozovny u již vydané konkrétní emise Dluhopisů, oznámí Emitent Majitelům dluhopisů jakoukoliv změnu Určené provozovny a Administrátora způsobem uvedeným v článku 13 těchto emisních podmínek a jakákoliv taková změna nabude účinnosti uplynutím lhůty patnácti (15) dnů ode dne oznámení pokud v takovém oznámení není stanoveno pozdější datum účinnosti. V každém případě však jakákoliv změna, která by nabyla účinnosti méně než třicet (30) dní před nebo po Dni výplaty jakékoliv částky v souvislosti s Dluhopisy nabude účinnosti třicátým dnem po takovém Dni výplaty.

11.2

Agent pro výpočty

11.2.1 Úvodní Agent pro výpočty Agentem pro výpočty je Česká konsolidační agentura. 11.2.2 Vztah Agenta pro výpočty k Majitelům dluhopisů Dojde-li v souladu s článkem 11.2.3. ke jmenování jiného nebo dalšího Agenta pro výpočty, platí, že takový Agent pro výpočty jedná v souvislosti s plněním povinností vyplývajících ze smlouvy s agentem pro výpočty jako zástupce Emitenta a není v žádném právním vztahu s Majiteli dluhopisů. 11.2.3 Další a jiný Agent pro výpočty Emitent si vyhrazuje právo jmenovat jiného nebo dalšího Agenta pro výpočty. Před vydáním jakékoli konkrétní emise Dluhopisů bude případný jiný nebo další Agent pro výpočty uveden v příslušném doplňku těchto emisních podmínek. Pokud dojde ke změně Agenta pro výpočty u již vydané konkrétní emise Dluhopisů, oznámí Emitent Majitelům dluhopisů jakoukoliv změnu Agenta pro výpočty způsobem uvedeným v článku 13 těchto emisních podmínek a jakákoliv taková změna nabude účinnosti uplynutím lhůty patnácti (15) dnů ode dne oznámení pokud v takovém oznámení není stanoveno pozdější datum účinnosti. V každém případě však jakákoliv změna, která by nabyla účinnosti méně než patnáct (15) dní před nebo po dni, kdy má Agent pro výpočty provést jakýkoliv výpočet v souvislosti s Dluhopisy nabude účinnosti patnáctým dnem po takovém dnu, kdy provedl Agent pro výpočty takový výpočet.

12. Schůze Majitelů dluhopisů, změny emisních podmínek a vzdání se nároků 21

12.1 Působnost a svolání Schůze 12.1.1 Právo svolat schůzi Emitent nebo Majitel dluhopisu nebo Majitelé dluhopisů mohou svolat schůzi Majitelů dluhopisů, které byly vydány v jedné emisi (dále jen "Schůze"), je-li to třeba k rozhodnutí o společných zájmech Majitelů dluhopisů, a to v souladu s těmito emisními podmínkami a jejich příslušným doplňkem. Náklady na organizaci a svolání Schůze hradí svolavatel. Svolavatel, pokud jím je Majitel nebo Majitelé dluhopisů, je povinen nejpozději v den uveřejnění oznámení o konání Schůze (článek 12.1.3.) (i) doručit Administrátorovi žádost o obstarání dokladu o počtu všech Dluhopisů v emisi, jichž se Schůze týká, opravňujících k účasti na jím, resp. jimi, svolávané Schůzi, tj. výpis z registru Emitenta v rozsahu příslušné emise, a (ii) uhradit Administrátorovi zálohu na náklady na pořízení dokladu uvedeného v bodě (i) ve výši poplatku účtovaného Střediskem za tuto službu dle jeho aktuálního ceníku služeb. Řádné a včasné doručení žádosti dle výše uvedeného bodu (i) a úhrada zálohy na náklady dle bodu (ii) výše jsou předpokladem pro platné svolání Schůze. 12.1.2 Schůze svolávaná Emitentem Emitent je povinen svolat Schůzi a vyžádat si jejím prostřednictvím stanovisko Majitelů dluhopisů, které byly vydány v jedné emisi, vždy když: (a)

navrhuje (i) změnu nebo změny těchto emisních podmínek dluhopisového programu, s výjimkou jakýchkoli změn těchto emisních podmínek dluhopisového programu prováděných doplňky těchto emisních podmínek, nebo (ii) změnu nebo změny v již existujícím doplňku těchto emisních podmínek, vztahujícím se ke konkrétní emisi Dluhopisů; to neplatí, pokud se jedná pouze o změnu obchodní firmy Emitenta nebo sídla Emitenta nebo takovou jinou změnu, ke které podle platných právních předpisů není zapotřebí souhlasu Majitelů dluhopisů;

(b)

navrhuje přeměnu Emitenta;

(c)

došlo k nabídce převzetí Emitenta jiným subjektem;

(d)

navrhuje uzavření ovládací smlouvy nebo smlouvy o převodu zisku s kteroukoli osobou;

(e)

navrhuje prodej podniku Emitenta nebo pronájem podniku Emitenta nebo jeho části třetí osobě;

(f)

navrhuje změnu doby trvání tohoto dluhopisového programu nebo změnu nejvyššího přípustného objemu nesplacených Dluhopisů vydaných v rámci tohoto dluhopisového programu;

(g)

došlo-li k jiným změnám v právním postavení či ekonomické situaci Emitenta nebo jiným významným událostem, které mohou významně ovlivnit schopnost Emitenta plnit závazky vyplývající z příslušné emise Dluhopisů; nebo

(h)

navrhuje-li společný postup v případě, kdy došlo ke kterémukoli Případu neplnění závazků dotčené emise Dluhopisů.

avšak pouze, jestliže lze rozumně předpokládat, že kterákoli z výše uvedených otázek může ovlivnit uplatnění práv spojených s Dluhopisy. 12.1.3 Oznámení o svolání Schůze Oznámení o svolání Schůze je svolavatel povinen uveřejnit způsobem stanoveným v článku 13 těchto emisních podmínek nejpozději 15 dnů přede dnem konání Schůze, není-li v jednotlivém doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak. Je-li svolavatelem Majitel dluhopisů nebo Majitelé dluhopisů, jsou povinni oznámení o svolání Schůze ve stejné lhůtě doručit Emitentovi na adresu Určené provozovny Administrátora. Není-li v jednotlivém doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak, oznámení o svolání Schůze musí obsahovat alespoň (i) obchodní firmu a sídlo emitenta, (ii) označení Dluhopisů, jichž se jednání schůze má týkat, (iii) místo, datum a hodinu jednání Schůze, přičemž místem konání Schůze může být pouze místo v Praze, datum konání Schůze musí

22

připadat na den, který je Pracovním dnem a hodina konání Schůze nesmí být dříve než v 16.00 hod. a (iv) program jednání Schůze, včetně úplných návrhů usnesení k jednotlivým bodům jednání. Schůze je oprávněna rozhodovat pouze o návrzích usnesení uvedených v oznámení o jejím svolání; protinávrhy či změny návrhů jsou v průběhu schůze přípustné pouze souhlasí-li s jejich projednáním všichni přítomní Majitelé dluhopisů.

12.2 Osoby oprávněné účastnit se Schůze 12.2.1 Zaknihované Dluhopisy Schůze je oprávněn se účastnit a hlasovat na ní pouze ten Majitel dluhopisů, který byl evidován jako Majitel dluhopisů v evidenci Střediska ve 24:00 hod. dne bezprostředně předcházejícího dni konání příslušné Schůze (což je 00:00 hod. dne konání Schůze a taková osoba bude pro účely konání Schůze považována za Majitele dluhopisů ke dni konání Schůze), případně ta osoba, která prokáže potvrzením od osoby, na jejímž účtu byl příslušný počet Dluhopisů evidován v evidenci Střediska ve 24:00 hod. dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze, že je Majitelem dluhopisů a tyto jsou evidovány na účtu prve uvedené osoby z důvodu jejich správy takovou osobou. Potvrzení dle předešlé věty musí být o obsahu a ve formě uspokojivé pro Administrátora. K převodům Dluhopisů uskutečněným v průběhu dne konání Schůze se nepřihlíží. 12.2.2 Listinné Dluhopisy Schůze je oprávněn se s hlasovacím právem zúčastnit Majitel dluhopisů v listinné podobě, který v případě listinných Dluhopisů zastoupených podílem na Sběrném dluhopise, byl registrován u Administrátora jako osoba podílející se na Sběrném dluhopisu určitým počtem kusů Dluhopisů k 00:00 hod. dne konání Schůze. Po vydání konkrétních kusů Dluhopisů v listinné podobě budou osobami oprávněnými k účasti na Schůzi s hlasovacím právem (i) v případě listinných Dluhopisů znějících na jméno osoby, které byly v evidenci Majitelů dluhopisů znějících na jméno vedené Administrátorem vedeny jako Majitelé dluhopisů v 00:00 hod. dne konání Schůze a (ii) v případě listinných Dluhopisů znějících na majitele osoby, které před jednáním Schůze příslušný Dluhopis či Dluhopisy předloží. K převodům podílů na Sběrném dluhopisu uskutečněným v průběhu dne konání Schůze se nepřihlíží. Pro účely konání Schůze budou za Majitele dluhopisů ke dni konání Schůze považovány pouze osoby oprávněné k účasti na Schůzi s hlasovacím právem. 12.2.3 Účast dalších osob na Schůzi Emitent je povinen účastnit se Schůze, a to buď osobně nebo prostřednictvím zmocněnce (zejména prostřednictvím Administrátora). Majitelé kupónů jsou oprávněni účastnit se Schůze bez hlasovacího práva. Dále jsou oprávněni účastnit se Schůze majitelů zástupci Administrátora a hosté přizvaní Emitentem a/nebo Administrátorem.

12.3 Průběh Schůze; rozhodování Schůze 12.3.1 Usnášeníschopnost Pokud není v jednotlivém doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak, je Schůze usnášeníschopná, pokud se jí účastní Majitel nebo Majitelé dluhopisů oprávněných v souladu s těmito emisními podmínkami hlasovat, jejichž jmenovitá hodnota představuje více než 30% celkové jmenovité hodnoty vydaných a dosud nesplacených Dluhopisů. Před zahájením Schůze poskytne Emitent, sám nebo prostřednictvím Administrátora, informaci o počtu všech Dluhopisů jejichž Majitelé jsou v souladu s těmito emisními podmínkami oprávněni se Schůze účastnit a hlasovat na ní.

23

12.3.2 Předseda Schůze Schůzi svolané Emitentem předsedá předseda jmenovaný Emitentem. Schůzi svolané Majitelem nebo Majiteli dluhopisů předsedá předseda zvolený prostou většinou přítomných Majitelů dluhopisů, s nimiž je spojeno právo na příslušné Schůzi majitelů hlasovat. 12.3.3 Společný zástupce Schůze může usnesením zvolit fyzickou nebo právnickou osobu za společného zástupce a pověřit jej společným uplatněním práv u soudu nebo u jiného orgánu anebo kontrolou plnění emisních podmínek. Takového společného zástupce může Schůze odvolat stejným způsobem, jakým byl zvolen, nebo jej nahradit jiným společným zástupcem. 12.3.4 Rozhodování Schůze Schůze o předložených otázkách rozhoduje formou usnesení. Usnesení, jímž se schvaluje změna emisních podmínek Dluhopisů, které byly vydány v jedné emisi, nebo změna těchto emisních podmínek emisního programu, k níž je v souladu s článkem 12.1.2 těchto emisních podmínek zapotřebí schválení Schůze, je přijato, jestliže pro něj hlasoval Majitel dluhopisu nebo Majitelé dluhopisů, jejichž jmenovitá hodnota představuje alespoň tři čtvrtiny celkové jmenovité hodnoty Dluhopisů dané emise, s nimiž je dle těchto emisních podmínek spojeno hlasovací právo. Pokud není v jednotlivém doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak, jsou ostatní usnesení přijata, jestliže pro ně hlasovala prostá většina hlasů přítomných Majitelů dluhopisů. Na každého Majitele dluhopisů přitom připadá tolik hlasů, kolik odpovídá poměru mezi jmenovitou hodnotou počtu kusů Dluhopisů v jeho majetku k celkové jmenovité hodnotě všech Dluhopisů dané emise. Hlasovací právo však není spojeno (i) s Dluhopisy, ve vztahu ke kterým uplynul termín pro předčasné splacení a veškeré částky splatné v souvislosti s nimi byly přijaty Administrátorem a mohou být v souladu s příslušnými emisními podmínkami vyplaceny Majiteli takového Dluhopisu a (ii) s Dluhopisy, práva z nichž jsou promlčena. Takové Dluhopisy se nezapočítávají ani pro účely stanovení usnášeníschopnosti Schůze. S Dluhopisy v majetku Emitenta, které nebyly Emitentem předčasně splaceny ve smyslu článku 6.4 těchto emisních podmínek, je spojeno hlasovací právo a započítávají se pro účely usnášeníschopnosti Schůze. 12.3.5 Odročení Schůze majitelů Pokud během jedné hodiny od stanoveného začátku Schůze není tato Schůze usnášeníschopná, pak (i) v případě, že byla svolána na žádost Majitele/Majitelů dluhopisů, bude taková Schůze bez dalšího rozpuštěna a (ii) v případě, že byla svolána Emitentem, bude taková Schůze odročena na dobu a místo, které určí předseda této Schůze. O konání náhradní Schůze platí obdobně ustanovení o konání řádné Schůze.

12.4 Některá další práva Majitelů dluhopisů 12.4.1 Důsledek hlasování proti některým usnesením Schůze Osoba, která byla jako Majitel dluhopisů oprávněna k účasti a hlasování na Schůzi dle článku 12.2 a podle zápisu z této Schůze nehlasovala pro stanovisko k návrhům usnesení dle článku 12.1.2 písm. (a), (b), (d), (e) nebo (f) nebo se příslušné Schůze nezúčastnila (dále jen „Žadatel„), může do jednoho měsíce od konání příslušné Schůze požadovat vyplacení jmenovité hodnoty Dluhopisů (popřípadě Diskontované hodnoty, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takové jiné hodnoty, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnoty, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů), jichž byla Majitelem k (i) 24:00 hod. Pracovního dne bezprostředně předcházejícího dni konání Schůze, respektive k 00:00 hod. dne konání Schůze, jedná-li se o zaknihované Dluhopisy nebo o listinné Dluhopisy na jméno nebo Dluhopisy, které jsou zastoupeny Sběrným dluhopisem nebo (ii) okamžiku zahájení příslušné Schůze, jedná-li se o listinné Dluhopisy na majitele, jakož i poměrného úrokového výnosu k takovým Dluhopisům narostlého v souladu s těmito emisními podmínkami. Toto právo musí být Žadatelem uplatněno do jednoho měsíce ode dne konání Schůze písemným oznámením (dále jen "Žádost") zaslaným Emitentovi na adresu Určené provozovny Administrátora,

24

jinak zaniká. Emitent je povinen Žádosti vyhovět nejpozději do jednoho měsíce ode dne, kdy mu byla Žádost doručena. Pokud Schůze projednávala usnesení uvedená v článku 12.1.2 písm. (a), (b), (d), (e) nebo (f), musí být o účasti na Schůzi a o rozhodnutí Schůze pořízen notářský zápis. Pokud Schůze přijala některé z právě uvedených usnesení, pak se v notářském zápisu uvedou jména všech Majitelů dluhopisů, dle těchto emisních podmínek oprávněných na Schůzi hlasovat, kteří souhlas nevyslovili, a počty kusů Dluhopisů, které každý z těchto Majitelů dluhopisů má ke dni konání příslušné Schůze ve svém majetku. 12.4.2 Usnesení o předčasné splatnosti Dluhopisů Pokud je na pořadu jednání Schůze kterákoli ze záležitostí uvedených v článku 12.1.2 písm. (a), (b), (d), (e) nebo (f) výše a usnesení navrhované ke kterékoli z těchto záležitostí není Schůzí schváleno, pak může Schůze i nad rámec pořadu jednání rozhodnout o tom, že Emitent je povinen předčasně splatit Majitelům dluhopisů jmenovitou hodnotu Dluhopisů (popřípadě Diskontovanou hodnotu, jedná-li se o předčasné splacení Dluhopisů s výnosem na bázi diskontu anebo takovou jinou hodnotu, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při splatnosti nebo předčasné splatnosti Dluhopisů) a poměrnou část výnosu z Dluhopisů. Toto právo musí být Majiteli dluhopisů v případě schválení takového usnesení Schůzí uplatněno do 15 kalendářních dnů ode dne konání Schůze písemným oznámením (dále také jen "Žádost") zaslaným Emitentovi na adresu Určené provozovny Administrátora, jinak zaniká. Byla-li Žádost v souladu s těmito emisními podmínkami doručena, je dnem rozhodným pro výplatu částek podle tohoto článku 12.4.2 (dále také jen "Rozhodný den") den konání Schůze. Emitent je v takovém případě povinen Majitelům dluhopisů, kteří mu v souladu s těmito emisními podmínkami doručili Žádost, uhradit částku určenou podle tohoto článku 12.4.2 nejpozději do jednoho měsíce ode dne rozhodnutí příslušné Schůze. Pro účely určení příjemce plateb podle tohoto článku 12.4.2 se za Majitele dluhopisů, kteří mají ve svém majetku Dluhopisy ke dni konání Schůze považují osoby, které byly oprávněny k účasti a hlasování na Schůzi dle článku 12.2. 12.4.3 Náležitosti Žádosti a vrácení Dluhopisů a Kupónů V Žádosti je nutno uvést počet kusů Dluhopisů, o jejichž splacení je v souladu s článkem 12.4.1 žádáno. Žádost musí být písemná, podepsaná osobami, oprávněnými za Žadatele podle článku 12.1.2 jednat, přičemž jejich podpisy musí být úředně ověřeny. Žadatel musí ve stejné lhůtě doručit do Určené provozovny Administrátora i veškeré dokumenty požadované pro provedení výplaty podle článku 7 těchto emisních podmínek. Vráceny musí být i Dluhopisy a s nimi i všechny k nim náležející Kupóny (pokud byly vydány), které ještě nejsou splatné, jinak se hodnota příslušného nevráceného Kupónu odečte a bude vyplacena Majiteli kupónu, avšak pouze proti odevzdání příslušného Kupónu. Hodnotou nevráceného Kupónu se rozumí částka úroku uvedená v Kupónu diskontovaná ke dni předčasné splatnosti Dluhopisu při diskontní sazbě určené Agentem pro výpočty na základě tržních úrokových sazeb v příslušné době. Současně však platí, že diskontní sazba určená Agentem pro výpočty dle předchozí věty nesmí být nižší než sazba, při jejímž použití by souhrnná diskontovaná hodnota všech nesplatných kupónů ke dni předčasné splatnosti takového Dluhopisu byla vyšší než jmenovitá hodnota (popřípadě taková jiná hodnota, která je případně uvedena v doplňku těchto emisních podmínek jako hodnota, kterou Emitent vyplatí Majitelům dluhopisů při předčasné splatnosti Dluhopisů) Dluhopisu, k němuž takové nesplatné Kupóny náleží. Všechny kupóny náležející k Dluhopisu, jehož se Žádost týká se stávají splatnými ke stejnému dni jako příslušný Dluhopis, a to v jejich diskontované hodnotě určené v souladu s předcházejícím.

12.5 Zápis z jednání O jednání Schůze pořizuje Emitent, sám nebo prostřednictvím jím pověřené osoby (zejména Administrátora) zápis, ve kterém uvede závěry Schůze majitelů, zejména usnesení, která taková Schůze přijala. Informaci o takových závěrech a přijatých usneseních Emitent, sám nebo prostřednictvím jím pověřené osoby (zejména Administrátora) uveřejní způsobem stanoveným v článku 13 těchto emisních podmínek. Pokud Schůze projednávala usnesení uvedená v článku 12.1.2

25

písm. (a), (b), (d), (e) nebo (f), musí být o účasti na Schůzi a o rozhodnutí Schůze pořízen navíc v souladu se zákonem a těmito emisními podmínkami i notářský zápis.

12.6 Vzdání se nároků Emitent a Administrátor se mohou bez souhlasu Majitelů dluhopisů dohodnout i ve vztahu k již vydaným a doposud nesplaceným Dluhopisům na (i) jakékoli změně kteréhokoli ustanovení Smlouvy s administrátorem, pokud jde výlučně o změnu formální, vedlejší nebo technické povahy nebo je-li provedena k opravě zřejmého omylu anebo pokud je taková změna nutná v důsledku změny příslušných právních předpisů, a (ii) jakékoli jiné změně a vzdání se nároků z jakéhokoli porušení některého z článků Smlouvy s administrátorem, které podle rozumného názoru Emitenta a Administrátora nepoškodí zájmy Majitelů dluhopisů.

13.

Oznámení

13.1 Oznámení Majitelům Dluhopisů Jakékoli oznámení Majitelům dluhopisů bude platné, pokud bude uveřejněno v českém jazyce v alespoň jednom deníku celostátního rozsahu v České republice. Za datum každého takového oznámení se bude považovat datum jeho prvního uveřejnění. Má se za to, že oznámení Majitelům kupónů byla řádně učiněna prostřednictvím oznámení Majitelům dluhopisů provedeným v souladu s tímto článkem. 13.2 Cizojazyčné dokumenty Veškeré dokumenty předkládané na základě těchto emisních podmínek, které jsou nebo budou vyhotoveny v jiném než českém jazyce, musí být opatřeny úředním překladem do českého jazyka.

14.

Rozhodné právo, jazyk

Veškerá práva a povinnosti vyplývající z Dluhopisů se budou řídit a vykládat v souladu s právem České republiky. Soudem příslušným k řešení veškerých sporů mezi Emitentem a Majiteli dluhopisů nebo Majiteli Kupónů v souvislosti s Dluhopisy, vyplývajících z těchto emisních podmínek a kteréhokoli doplňku těchto emisních podmínek je Městský soud v Praze. Tyto emisní podmínky a jejich doplňky mohou být přeloženy do angličtiny a/nebo do dalších jazyků. V takovém případě, pokud dojde k rozporu mezi různými jazykovými verzemi, bude rozhodující verze česká.

15.

Definice

Pro účely těchto emisních podmínek mají následující pojmy níže uvedený význam: "Administrátor" má význam uvedený v úvodní části těchto emisních podmínek. "Agent pro výpočty" má význam uvedený v úvodní části těchto emisních podmínek. "Datum emise" znamená datum označující první den, kdy může dojít k vydání Dluhopisů příslušné emise prvému nabyvateli a které je stanoveno v příslušném doplňku těchto emisních podmínek. "Datum ex-jistina" znamená den následující po Rozhodném dni pro splacení jmenovité hodnoty. "Datum ex-kupón" znamená den následující po Rozhodném dni pro výplatu úrokového výnosu. "Den konečné splatnosti dluhopisů" znamená každý den označený jako takový v doplňku těchto emisních podmínek, jak uvedeno v článku 7.2 těchto emisních podmínek.

26

"Den předčasné splatnosti dluhopisů" má význam uvedený v článku 9.2 těchto emisních podmínek a dále každý případný další den označený jako takový v doplňku těchto emisních podmínek. "Den splatnosti dluhopisů" znamená Den konečné splatnosti dluhopisů i Den předčasné splatnosti dluhopisů. "Den stanovení referenční sazby" znamená den jako takový uvedený v příslušném doplňku těchto emisních podmínek, a pokud žádný takový není v příslušném doplňku těchto emisních podmínek uveden, pak druhý Pracovní den před prvním dnem příslušného Výnosového období. "Den výplaty" znamená každý Den výplaty úroků, Den konečné splatnosti dluhopisů a Den předčasné splatnosti dluhopisů, jak uvedeno v článku 7.2 těchto emisních podmínek. "Den výplaty úroků" znamená každý den označený jako takový v doplňku těchto emisních podmínek, jak uvedeno v článku 7.2 těchto emisních podmínek. "Diskontní sazba" znamená, ve vztahu k Dluhopisu s výnosem na bázi diskontu, který není úročen, úrokovou sazbu stanovenou jako takovou v příslušném doplňku těchto emisních podmínek. Není-li Diskontní sazba v příslušném doplňku těchto emisních podmínek stanovena, pak platí, že je rovna úrokové sazbě, při které by se Diskontovaná hodnota Dluhopisu k Datu emise rovnala emisnímu kurzu Dluhopisů k Datu emise (tj. úroková sazba, kterou je třeba použít ke zpětnému diskontování jmenovité hodnoty Dluhopisu od Data splatnosti dluhopisů k Datu emise, aby se Diskontovaná hodnota Dluhopisu k Datu emise rovnala emisnímu kurzu Dluhopisů k Datu emise). Pro vyloučení pochyb platí, že Diskontní sazba není totožná s diskontní sazbou České národní banky. "Diskontovaná hodnota" znamená, ve vztahu k Dluhopisu s výnosem na bázi diskontu, který není úročen, jmenovitou hodnotu takového Dluhopisu diskontovanou Diskontní sazbou od Data splatnosti dluhopisů ke dni, ke kterému se Diskontovaná hodnota počítá. V případech, kdy jde o výpočet za období kratší jednoho roku, se tento výpočet provádí na základě příslušného Zlomku dní. "Dluhopisy" má význam uvedený v úvodní části těchto emisních podmínek. "Emisní lhůta" má význam uvedený v článku 2.1 těchto emisních podmínek. "Emitent" má význam uvedený v úvodní části těchto emisních podmínek. "Finanční centrum" pro jednotlivou měnu znamená, pokud není v jednotlivém doplňku těchto emisních podmínek stanoveno jinak, místo, kde se převážně kotují úrokové sazby pro danou měnu a kde se vypořádávají platby v takové měně. "Instrukce" má význam uvedený v článku 7.4 těchto emisních podmínek. "Komise" znamená Komisi pro cenné papíry, která je správním úřadem pro oblast kapitálového trhu, zřízený zákonem č. 15/1998 Sb., o Komisi pro cenné papíry a o změně a doplnění dalších zákonů, ve znění pozdějších předpisů. "Kupóny" má význam uvedený v článku 1.2.1 těchto emisních podmínek. "LIBOR" znamená: (A)

úrokovou sazbu v procentech p.a. nabídnutou pro relevantní měnu, která je uvedena na "Reuters Monitor", str. LIBOR (nebo případné nástupnické straně) pro takové období, které odpovídá příslušnému Výnosovému období a která je platná pro den, kdy je LIBOR zjišťován. V případě, že výnosové období je takové období, pro které není LIBOR na zmíněné straně LIBOR uveden, pak LIBOR určí Agent pro výpočty na základě LIBORu pro nejbližší delší období, pro které je LIBOR na zmíněné straně LIBOR uveden a LIBORu pro nejbližší kratší období, pro které je LIBOR na zmíněné straně LIBOR uveden. Pokud není možno LIBOR zjistit způsobem uvedeným v tomto odstavci, uplatní se níže uvedený odstavec (B).

27

(B)

Pokud nebude v kterýkoliv den možné určit sazbu LIBOR podle výše uvedeného odstavce (A), bude v takový den LIBOR určen Agentem pro výpočty jako aritmetický průměr kotací roční úrokové sazby prodej mezibankovních depozit v příslušné měně, pro příslušné výnosové období a příslušnou částku získaný v tento den po jedenácté hodině londýnského času od alespoň tří bank dle volby Agenta pro výpočty působících na londýnském mezibankovním trhu. V případě, že budou k dispozici méně než tři takové kotace bank, stanoví Agent pro výpočty LIBOR v tentýž den jako aritmetický průměr kotací roční úrokové sazby pro příslušné výnosové období a příslušnou částku pro úvěry v příslušné měně předním bankám získaných Agentem pro výpočty v tento den od alespoň tří bank se sídlem v Londýně. V případě, že se nepodaří LIBOR stanovit ani tímto postupem, bude se roční úroková sazba rovnat LIBORu zjištěnému v souladu s odstavcem (A) výše v nejbližším předchozímu Pracovním dnu, v němž byl LIBOR takto zjistitelný.

"Majitel dluhopisu" má význam uvedený v článku 1.2 těchto emisních podmínek. "Majitel kupónu" má význam uvedený v článku 1.2 těchto emisních podmínek. "Marže" znamená marži vyjádřenou v procentech p.a. stanovenou v příslušném doplňku těchto emisních podmínek. "Oprávněné osoby" má význam uvedený v článku 7.3 těchto emisních podmínek. "Oznámení o předčasném splacení" má význam uvedený v článku 9.1 těchto emisních podmínek. "Pracovní den" znamená (a) pro Dluhopisy denominované v českých korunách jakýkoliv den, kdy jsou otevřeny banky v České republice a jsou prováděna vypořádání mezibankovních obchodů, (b) pro Dluhopisy denominované v Euro jakýkoliv den, kdy jsou otevřeny banky v České republice a jsou prováděna vypořádání devizových obchodů a kdy je zároveň otevřen pro vypořádání obchodů systém TARGET a (c) pro Dluhopisy denominované v jiné měně než v českých korunách nebo v Euro kterýkoliv den, kdy jsou otevřeny banky a prováděna vypořádání devizových obchodů v České republice a v hlavním Finančním centru pro měnu, v níž jsou Dluhopisy denominovány. "PRIBOR" znamená: (A)

úrokovou sazbu v procentech p.a., která je uvedena na obrazovce "Reuter Screen Service" strana PRBO (nebo jiný oficiální zdroj, který publikuje údaje České národní banky) jako hodnota fixingu úrokových sazeb prodeje na pražském trhu korunových mezibankovních depozit pro takové období, které odpovídá příslušnému Výnosovému období, stanovená Českou národní bankou a která je platná pro den, kdy je PRIBOR zjišťován. V případě, že Výnosové období je takové období, pro které není PRIBOR na zmíněné straně PRBO uveden, pak PRIBOR určí Agent pro výpočty na základě PRIBORu pro nejbližší delší období, pro které je PRIBOR na zmíněné straně PRBO uveden a PRIBORu pro nejbližší kratší období, pro které je PRIBOR na zmíněné straně PRBO uveden. Pokud není možno PRIBOR zjistit způsobem uvedeným v tomto odstavci (A), použije se níže uvedený odstavec (B).

(B)

Pokud nebude v kterýkoli den možné určit sazbu PRIBOR podle výše uvedeného odstavce (A), bude v takový den PRIBOR určen Agentem pro výpočty jako aritmetický průměr kotací roční úrokové sazby prodej korunových mezibankovních depozit pro příslušné Výnosové období a příslušnou částku získaných v tento den po jedenácté hodině pražského času od alespoň tří bank dle volby Agenta pro výpočty působících na pražském mezibankovním trhu. V případě, že budou k dispozici méně než tři takové kotace bank, stanoví Agent pro výpočty PRIBOR v tentýž den jako aritmetický průměr kotací roční úrokové sazby pro příslušné Výnosové období a příslušnou částku pro úvěry předním bankám v českých korunách získaných Agentem pro výpočty v tento den od alespoň tří bank se sídlem v Praze. V případě, že se nepodaří PRIBOR stanovit ani tímto postupem, bude se PRIBOR rovnat PRIBORu zjištěnému v souladu s odstavcem (A) výše v nejbližším předchozímu Pracovním dnu, v němž byl PRIBOR takto zjistitelný.

"Případ neplnění závazků" má význam uvedený v článku 9.1 těchto emisních podmínek.

28

"Referenční banky" znamená alespoň 5 předních bank rozumně stanových Agentem pro výpočty po dohodě s Emitentem, které běžně ve významných objemech obchodují s mezibankovními depozity ve Finančním centru. "Referenční sazba" znamená úrokovou sazbu uvedenou jako takovou v příslušném doplňku těchto emisních podmínek. Není-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek Referenční sazba uvedena, platí, že v případě Dluhopisů, jejichž jmenovitá hodnota je denominovaná v českých korunách, je Referenční sazbou sazba PRIBOR a v případě Dluhopisů, jejichž jmenovitá hodnota je denominovaná v měně jiné než českých korunách, je Referenční sazbou sazba LIBOR stanovená pro měnu, v níž jsou denominovány příslušné Dluhopisy. "Relevantní závazky" má význam uvedený v článku 9.1 těchto emisních podmínek. "Rozhodný den pro splacení jmenovité hodnoty" znamená den, který o jeden měsíc předchází příslušnému Dni splatnosti dluhopisů, přičemž i když je v příslušném doplňku emisních podmínek dluhopisů je zvolena konvence pracovního dne, pak pro účely zjištění Rozhodného dne pro splacení jmenovité hodnoty (ale pouze pro tyto účely) se Den splatnosti dluhopisů neposouvá v souladu s takovou konvencí. "Rozhodný den pro výplatu úroku" znamená den, který o jeden měsíc předchází příslušnému Dni výplaty úroků, přičemž i když je v příslušném doplňku emisních podmínek dluhopisů je zvolena konvence pracovního dne, pak pro účely zjištění Rozhodného dne pro výplatu úroků (ale pouze pro tyto účely) se Den výplaty úroku neposouvá v souladu s takovou konvencí. "Sběrný dluhopis" má význam uvedený v článku 1.2 těchto emisních podmínek. "Schůze" má význam uvedený v článku 12.1 těchto emisních podmínek. "Smlouva s administrátorem" má význam uvedený v úvodní části těchto emisních podmínek. "Středisko" má význam uvedený v článku 1.2.3(a) těchto emisních podmínek. "Určená provozovna" má význam uvedený v článku 11.1 těchto emisních podmínek. "Výnosové období" znamená období počínající Dnem emise (včetně) a končící v pořadí prvním Dnem výplaty úroků (tento den vyjímaje) a dále každé další bezprostředně navazující období počínající Dnem výplaty úroků (včetně) a končící dalším následujícím Dnem výplaty úroků (tento den vyjímaje), až do Dne konečné splatnosti dluhopisů. "Zlomek dní" znamená pro účely výpočtu úroku z Dluhopisů: (a)

je-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "Skutečný počet dní/Skutečný počet dní", resp. "Act/Act", podíl skutečného počtu dní v období, za něž je úrok stanovován, a čísla 365 (nebo, v případě, kdy jakákoli část období, za něž je úrok stanovován spadá do přestupného roku, pak součtu (i) skutečného počtu dní v té části období, za něž je úrok stanovován, která spadá do přestupného roku, vyděleného číslem 366 a (ii) skutečného počtu dní v té části období, za něž je úrok stanovován, která spadá do nepřestupného roku, vyděleného číslem 365);

(b)

je-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "Skutečný počet dní/365 nebo Act/365", podíl skutečného počtu dní v období, za něž je úrok stanovován a čísla 365;

(c)

je-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "Skutečný počet dní/360" nebo "Act/360", podíl skutečného počtu dní v období, za něž je úrokový výnos stanovován, a čísla 360;

(d)

je-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "30/360" nebo "360/360", podíl počtu dní v období, za něž je úrok stanovován, a čísla 360 (kde počet dní je stanoven na bázi roku o 360 dnech, rozděleného do 12 měsíců po 30 dnech, přičemž ale v případě, že (i) poslední den období, za nějž je úrok stanovován připadá na 31. den v měsíci a současně první den téhož období je jiný než 30. nebo 31. den v měsíci, nebude počet dní v měsíci, na jehož 31. den připadá poslední den období, krácen na 30 dnů nebo (ii) je posledním dnem období, za nějž je úrok stanovován, únor, nebude únor prodlužován na měsíc o 30 dnech);

29

(e)

je-li v příslušném doplňku těchto emisních podmínek jako Zlomek dní uvedena úroková konvence "30E/360" nebo "BCK Standard 30E/360", podíl počtu dní v období, za nějž je úrok stanovován, a čísla 360 (kde počet dní je stanoven na bázi roku o 360 dnech, rozděleného do 12 měsíců po 30 dnech a celé období kalendářního roku).

30

ZÁKLADNÍ ÚDAJE O EMITENTOVI Obchodní firma:

Česká konsolidační agentura

Sídlo:

Praha 7, Janovského 438/2, PSČ 170 06

Identifikační číslo emitenta:

70109966

Právní forma emitenta:

právnická osoba zřízená zvláštním zákonem

Rejstříkový soud:

Česká konsolidační agentura je zapsána do obchodního rejstříku u Městského soudu v Praze v oddíle A, vložka 45993

Datum založení a právní předpis, podle kterého byl Emitent založen:

Česká konsolidační agentura je zřízena zákonem č.239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře a o změně některých zákonů (dále jen „Zákon o ČKA“) ke dni 1. září 2001, tj. ke dni nabytí účinnosti Zákona o ČKA. Česká konsolidační agentura je právním nástupcem Konsolidační banky Praha, s.p.ú., která byla na základě §19 zákona č.239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře zrušena dnem účinnosti tohoto zákona. Konsolidační banka Praha, s.p.ú. byla vymazána z obchodního rejstříku ke dni 1.9.2001. Česká konsolidační agentura je právnickou osobou se sídlem v Praze, která je příslušná hospodařit s majetkem státu, který se jí svěřuje Zákonem o ČKA, a dále s majetkem státu, se kterým se stane příslušnou hospodařit při zajišťování stanovené činnosti anebo v souvislosti s touto činností.

Datum zániku:

Česká konsolidační agentura zanikne podle Zákona o ČKA dnem 31. prosince 2011 bez likvidace a jejím právním nástupcem bude stát, zastoupený Ministerstvem financí, na který přejdou práva a závazky České konsolidační agentury ke dni jejího zániku.

Předmět podnikání:

Je specifikován v § 3 odst.1 Zákona o ČKA a v čl. 3 Stanov, podle kterého Česká konsolidační agentura vykonává tyto činnosti: a) nákup, prodej a správa pohledávek a dalších vybraných aktiv, b) restrukturalizace obchodních společností a jiných právnických osob, stanovených rozhodnutím vlády, c) nákup, prodej a úschova cenných papírů, d) úschova zástav věcí movitých, e) vedení účtů právnickým a fyzickým osobám, které mají závazky vůči České konsolidační agentuře, a to do souhrnné výše jejich závazků, f) finanční a ekonomické poradenství, g) získávání finančních zdrojů z finančního trhu, další činnost podle rozhodnutí Ministerstva financí (dále jen „ministerstvo„) související s výkonem činností uvedených v písmenech a) až g):

31

h) platební styk, zúčtování a činnost týkající se obchodů s devizovými hodnotami, i) oceňování majetku, j) pořádání výchovně vzdělávacích akcí, k) pronájem nemovitostí a nebytových prostor, včetně poskytování základních služeb s tuto činností spojených, l) provozování školících zařízení při současné činnosti: • koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej (s výjimkou zboží dle přílohy zákona č. 455/1991 Sb. v platném znění a zboží tímto zákonem vyloučeného), • hostinská činnost, • poskytování ubytování, m) obchodování s deriváty, n) automatizované zpracování dat (s účinnosti od 1.8.2003), o) poskytování software, p) projektování, vytváření a provoz informačních systémů, q) konzultační a poradenská činnost v oblasti výpočetní techniky (činnosti uvedené ad n) až q) s účinnosti od 1.8.2003). Činnosti uvedené pod body h) až l) vykonává Emitent na základě Rozhodnutí Ministerstva financí o dalších činnostech České konsolidační agentury, čj: 06/69 738/2001, činnosti uvedené pod bodem m) na základě Rozhodnutí Ministerstva financí o doplnění předmětu činnosti České konsolidační agentury čj. 06/142 791/2002 a činnosti uvedené pod body n) až q) na základě Rozhodnutí Ministerstva financí o doplnění předmětu činnosti České konsolidační agentury čj. 06/63784/2003. Za závazky České konsolidační agentury ručí podle § 1 odst. 3) Zákona o ČKA Česká republika. Veškeré dokumenty a materiály uváděné v prospektu jsou k nahlédnutí v odboru finančních operací v sídle České konsolidační agentury (dále jen „Agentura“ nebo ČKA). Státní záruka:

Právní postavení Agentury Konsolidační banka Praha, s.p.ú. (KOB) prošla v roce 2001 unikátní transformací z bankovní instituce na nebankovní subjekt - Českou konsolidační agenturu. Zánik KOB k 31.8.2001 a vznik Agentury 1.9.2001 nastaly v důsledku přijatých zákonů. Zákonem č. 165/1998 Sb., kterým byl novelizován zákon č. 21/1992 Sb., o bankách, bylo stanoveno, že KOB může podle tohoto zákona existovat a vyvíjet činnost nejdéle do 31. srpna 2001. Byl přijat nový zákon č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře, který zajišťuje právní kontinuitu mezi státním peněžním ústavem KOB a Agenturou včetně právního nástupnictví a přechodu veškerých práv a závazků. Podle nového zákona je Agentura právnickou osobou, která je příslušná hospodařit s majetkem státu, ale i s majetkem, se kterým se stane příslušnou hospodařit při zajišťovaní stanovené činnosti či v souvislosti s touto činností. Agentura se zapisuje do obchodního rejstříku a tento zápis má deklaratorní charakter. Agentura zaniká podle zákona 31.12.2011 bez likvidace. Zákon o bankách se na Agenturu, která nemá bankovní licenci, až na výjimky nevztahuje. Postavení Agentury jako finanční instituce deklarovala ČNB svým Úředním sdělením ze dne 21.8.2001, která zároveň přiřadila Agentuře nulovou rizikovou váhu (za závazky Agentury dle zákona ručí stát). Agentura po svém vzniku uzavřela s ČNB dohodu o přístupu Agentury do zúčtovacího centra. V rámci změn daných zákonem o Agentuře proběhl v KOB a následně v Agentuře útlum některých bankovních činností, které již Agentura nebude realizovat. Především došlo k ukončení úvěrové činnosti, neboť podle zákona č. 239/2001 Sb. Agentura není bankou a nesmí poskytovat nové úvěry a přijímat vklady. KOB ke dni ukončení činnosti vypověděla běžné účty zaměstnanců. Po výběrovém řízení dále došlo k vyvedení dokumentárních plateb. Agentura již dokumentární platby nerealizuje.

32

V souladu s rozhodnutím ministerstva financí o další činnosti však Agentura ještě může vykonávat plný platební styk. Zákon přesně definuje předmět činnosti Agentury, do kterého zahrnuje nákup, prodej a správu pohledávek a vybraných aktiv, restrukturalizaci obchodních společností. Nákup, prodej a správu cenných papírů a další včetně další činnosti podle rozhodnutí Ministerstva financí související s výkonem činností výše zmíněných. Agentura je obchodníkem s cennými papíry a může vydávat dluhopisy. Dále může po předchozím souhlasu vlády nabývat majetkové účasti v obchodních společnostech nebo je zakládat. Příjmy a výdaje, s nimiž hospodaří Agentura, nejsou součástí státního rozpočtu. Ministerstvo financí po schválení dozorčí radou schvaluje stanovy Agentury, účetní závěrku, ukládá Agentuře úkoly, rozhoduje o způsobu úhrady ztrát atd. Agentura je povinna na požádání poskytnout informace o činnosti Agentury ministrovi financí, jeho prostřednictvím vládě a popřípadě dalším státním orgánům. Agentura pokračuje ve správě a vymáhání pohledávek všemi prostředky, které mohla využívat KOB. Podle zákona se Agentura stala příslušnou hospodařit s veškerým majetkem státu, s nímž byla k uvedenému dni příslušná hospodařit KOB, všechna práva a povinnosti KOB přešly na Agenturu. Agentura je povinna dokončit veškeré aktivity a obchody, které převzala od KOB. Je oprávněna využít při tom veškerá práva, možnosti a nástroje, kterými k tomu disponovala KOB. Hlavním cílem revitalizace a restrukturalizace vybraných podniků zůstává nalézt strategického investora a připravit podnik pro jeho vstup při aktivním použití všech prostředků. V souvislosti s transformací došlo ke změně řídících orgánů a k posunu jejich působnosti. Základním řídícím a statutárním orgánem KOB byla bankovní rada, kontrolním orgánem dozorčí rada, nejvyšším výkonným orgánem generální ředitel. V Agentuře je základním řídícím a statutárním orgánem představenstvo v čele s předsedou, který je zároveň generálním ředitelem Agentury. Dozorčí rada Agentury má poněkud jiné postavení než dozorčí rada KOB, vedle funkce kontrolního orgánu má v souladu se zákonnými a statutárními normami rovněž exekutivní pravomoci. Pro oblast lidských zdrojů ustanovení o právním nástupnictví a přechodu veškerých práv a závazků znamenalo, že práva a povinnosti zaměstnanců z pracovně právních vztahů byly převedeny k 1. září 2001 na Českou konsolidační agenturu.

Údaje o základním kapitálu Jako státní peněžní ústav KOB neemitovala akcie. Od roku 1994 disponovala 5,95 mld. Kč základního kapitálu, vytvořeného podle příslušných vládních usnesení jednak převodem ze základního kapitálu federální Konsolidační banky a dále především dotacemi Fondu národního majetku ČR, z rezervního fondu KOB, převodem z rozděleného zisku a vkladem zakladatele. Základní kapitál KOB ve výši 5,95 mld. Kč byl stoprocentně splacen a Česká konsolidační agentura jej v souvislosti s transformací převzala od Konsolidační banky Praha, s.p.ú. Vzhledem k právnímu postavení Agentury, které je upraveno zvláštním Zákonem o ČKA, není základní kapitál rozložen do majetkových podílů ani účastnických cenných papírů.

33

ÚDAJE O HLAVNÍCH OBLASTECH ČINNOSTI Hlavní oblasti činnosti Agentury jsou dány § 3 zákona č.239/2001 Sb. o ČKA a rozhodnutími Ministerstva financí o rozšíření oblastí činnosti. Předmětem činnosti Agentury je nákup, prodej a správa pohledávek a dalších vybraných aktiv, restrukturalizace obchodních společností a jiných právnických osob stanovených rozhodnutím vlády, nákup, prodej a úschova cenných papírů, úschova zástav věcí movitých, vedení účtů právnickým a fyzickým osobám, které mají závazky vůči Agentuře, a to do souhrnné výše jejich závazků, finanční a ekonomické poradenství, získávání finančních zdrojů z finančního trhu, další činnost podle rozhodnutí Ministerstva financí (reverzní repooperace, platební styk, zúčtování a činnosti týkající se obchodů s devizovými hodnotami, oceňování majetku, pořádání výchovně-vzdělávacích akcí, pronájem nemovitostí a nebytových prostor, včetně poskytování základních služeb s touto činností spojených, provozování školících zařízení). Podle rozhodnutí Ministerstva financí č.j.06/142791/2002 ze dne 14. ledna 2002 se předmět činnosti České konsolidační agentury rozšířil o obchodování s deriváty. S účinností od 1.8.2003 se podle Rozhodnutí ministerstva financí ČR č.j. 06/63784/2003 ze dne 1.8.2003 předmět činnosti České konsolidační agentury rozšířil o automatizované zpracování dat, poskytování software, projektování, vytváření a provoz informačních systémů a konzultační a poradenskou činnost v oblasti výpočetní techniky. Postupování bloků pohledávek z ČKA A. Malé bloky ČKA připravila prodej tří bloků pohledávek (ČKA08, ČKA09, ČKA10) formou dvoukolového veřejného výběrového řízení. Pohledávky zařazené do bloků pocházely z předčasně vypovězených leasingových smluv společnosti CORFINA, a.s. resp. kupních smluv o splátkovém prodeji společnosti CORFINA TRADE, s.r.o. Předmětem nabídky byly pohledávky za dlužníky se sídlem, místem podnikání nebo bydlištěm na území Ústí nad Labem a severních Čech, Slovenské republiky a Plzně a západních Čech. Podařilo se zrealizovat bloky ČKA08 a ČKA10, kdy noví nabyvatelé získali 104 pohledávky za 92 dlužníky v celkové nominální hodnotě 14,5 mil. Kč. O blok pohledávek za klienty ze SR neprojevil trh zájem a tento blok bude opětovně nabídnut k prodeji v průběhu října tohoto roku. Dne 24. června 2003 bylo vyhlášeno 1. kolo veřejného výběrového řízení na prodej bloků pohledávek označených jako ČKA11, ČKA12 a ČKA13, do nichž bylo zahrnuto celkem 276 pohledávek za 188 dlužníky v celkové nominální hodnotě 43,1 mil. Kč. Všechny tři bloky pohledávek z regionu Ostrava severní Morava, Brno a jižní Morava, Praha a střední Čechy byly postoupeny zájemci (investorovi) v den realizace 4.9.2003. B. Velké bloky ČKA vyhlásila dne 9. dubna 2003 dvoukolovou obchodní veřejnou soutěž na prodej bloku konkurzních pohledávek. Do bloku ČKA05 bylo zařazeno 2773 pohledávek za 1605 dlužníky v celkovém objemu 62,3 mld. Kč. Obchodní veřejné soutěže se mohly zúčastnit právnické i fyzické osoby tuzemské i zahraniční, které splnily podmínky obchodní veřejné soutěže. Jediným kriteriem pro výběr vítězné nabídky byla výše nabídnuté ceny. V prvním kole se zúčastnilo soutěže pět účastníků, druhého kola pak účastníci tři. Vítězem soutěže se stala společnost AB-REAL Plzeň, a.s., která za tento balík nabídla nejvyšší úplatu ve výši 1.261.100.000 Kč. Vypořádání transakce proběhlo v srpnu tohoto roku. Dne 30.6.2003 vyhlásila ČKA vítěze veřejného výběrového řízení na postoupení bloku pohledávek za klienty ESS Charouz Holding. Vítězem se stala v souladu s podmínkami VVŘ společnost ACT Investment, B.V., která nabídla za blok pohledávek v celkové hodnotě přes 5 mld. Kč částku 570.000.000 Kč. VVŘ se celkem zúčastnily tři zájemci. Finanční vypořádání transakce proběhlo 5.8.2003.

34

Úvěrová činnost Od 1.9.2001 došlo k ukončení úvěrové činnosti, neboť podle zákona č. 239/2001 Sb. ČKA není bankou a nesmí poskytovat nové úvěry. U stávajících úvěrů se ČKA soustředila na individuální řešení klientů, jejich splácení a celkové usměrňování úvěrových případů. Cílem uvedených individuálních řešení bylo nejen pokračování v očistě portfolia od nedobytných a někdy nedostatečně průkazných pohledávek, zejména u starého bloku pohledávek, ale také získání větší věřitelské a právní jistoty, zajištění pohledávek a dosažení větší pružnosti a efektivnosti při řešení jednotlivých případů, dále využití možnosti odepsat nedobytné pohledávky, plně pokryté opravnými položkami. Smyslem bylo rovněž snížení úvěrového rizika a minimalizace ztrát novým právním podchycením vzájemných vztahů, a to v souladu se zákonem č. 219/2000 Sb., o majetku České republiky a zákonem č.239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře. U dluhů po termínu splatnosti zpravidla dohodou o uznání a splacení dluhů, uzavřenou notářským zápisem s přímou vykonatelností, se stanovením konečné splatnosti těchto pohledávek. Věřitelská a právní pozice ČKA se posílila a v případě nesplácení klientem bude mít titul k exekuci bez vynakládání vlastních prostředků. Úvěry Úvěrová politika převzatých pohledávek se řídila zásadami obchodní politiky a tezemi hlavních úkolů. V úseku správy pohledávek a majetku to znamenalo: razantněji vstoupit na trh pohledávek, zejména prodejem balíku pohledávek, ale i postupováním pohledávek individuálním zájemcům s cílem okamžitého inkasa; provádět správu a realizaci aktiv, včetně vypořádání pohledávek starého bloku, s cílem minimalizace nákladů a maximalizace výnosů s tím spojených; zajistit právní ošetření a následně aktivní, efektivní a pružnou správu aktiv převzatých zejména v rámci převodů pohledávek z České spořitelny a ČSOB; provádět obchodní řešení pohledávek, zejména ve vazbě na zákon č. 219/2000 Sb., o majetku ČR a zákon č.239/2001 Sb., o ČKA, formou dohod o uznání a splacení závazků tam, kde je průkazná návratnost pohledávek a jsou pro ni splněny podmínky na straně klienta.

Konkurzy a likvidace

Konkurzy K 30.6.2003 odbor 410 - konkurzů a likvidací I. (dále jen OKL I.) spravoval pohledávky za více než 1727 dlužníky v nominální hodnotě cca 110 mld. Kč. V průběhu 2. čtvrtletí bylo prohlášeno 13 nových konkurzů na klienty ČKA, jejichž správa připadla OKL I. a zrušeno bylo 47 konkurzů spravovaných OKL I., z toho 41 po splnění rozvrhového usnesení. Ve 2. čtvrtletí roku 2003 byla ukončena dvoukolová veřejná obchodní soutěž na prodej bloku pohledávek ČKA 05 v celkové hodnotě 62,3 mld.Kč a byly předloženy závazné návrhy jednotlivých zájemců. Po vyhodnocení nabídek a po schvalovacím procesu ČKA se vítězem soutěže stala společnost AB-REAL Plzeň, a.s., která nabídla cenu 1,261 mld. Kč, což představuje 2 % z celkové hodnoty. Rozhodujícím kritériem tendru byla výše nabídnuté ceny. K 30.6.2003 spravoval odbor 470 – konkurzů a likvidací II. (dále jen OKL II.) pohledávky za 949 úpadci ve výši 15,18 mld. Kč. Do konce II. čtvrtletí 2003 bylo v OKL II. připravováno pro blokový prodej konkurzních pohledávek 568 klientů s celkovou hodnotou 4,52 mld. Kč. V průběhu I. pololetí 2003 bylo v OKL II. ukončeno 20 konkurzních řízení z důvodu nedostatku dalšího majetku úpadců po vyplacení výtěžku rozvrhového usnesení nebo pro nedostatek majetku. K 30.6.2003 bylo prohlášeno 10 nových konkurzů na klienty ČKA. OKL II. nadále vyvíjí prostřednictvím svých zástupců ve věřitelských orgánech úsilí k urychlení procesu zpeněžování konkurzní podstaty. Likvidace Jedná se o specifickou rizikovou skupinu klientů, kteří již nejsou ekonomicky činní a pohledávky věřitelů uspokojují prodejem majetku a dalších aktiv. K 30.6.2003 bylo v likvidaci 116 klientů

35

s celkovou pohledávkou 17,2 mld. Kč. Na snižování počtu klientů v likvidaci se v prvé řadě podílí postupování pohledávek za úplatu. Značná část těchto klientů končí v konkurzu, počet klientů v likvidaci, u kterých dojde ke 100% splacení pohledávek, je minimální. Velké množství pohledávek za těmito klienty je nutno řešit soudní cestou, a to žalobami o zaplacení dlužných částek, exekucemi či podáním návrhů na prohlášení konkurzu.

Prodeje nemovitostí Na základě Smlouvy o státní záruce ze dne 19.6.2000 a Smlouvy o plánu restrukturalizace ze dne 31.8.2001 převedla ČSOB, a.s. na ČKA v průběhu let 2001 až 2003 celkem 16 nemovitostí v ceně 1 297 820 209,65 Kč. Všechny nemovitosti byly nabídnuty k využití státním organizacím a organizačním složkám státu. Z celkového počtu bylo bezúplatným převodem převedeno 5 objektů v hodnotě 580 685 638,11 Kč. Dalších 6 nemovitostí, pro které nebylo nalezeno uplatnění mezi státními organizacemi bylo prodáno ve veřejné dražbě dobrovolné v celkové ceně 384 525 000,- Kč. Zbývající nemovitosti v ceně 286 135 497,29 Kč budou převedeny na státní organizace nebo prodány v dražbě v roce 2003.

Správa úvěrů na družstevní bytovou výstavbu V souladu s vládním usnesením č. 206 ze dne 23.3.1998 pokračuje ČKA ve správě pohledávek z úvěrů vzniklých v souvislosti s družstevní bytovou výstavbou (dále jen DBV). Do KOB, právního předchůdce ČKA, bylo v minulosti převedeno celkem 22 079 účtů zvýhodněných úvěrů na DBV v celkovém objemu 16,1 mld. Kč. K 30.6.2003 již bylo uhrazeno celkem 5 545 úvěrů o celkovém objemu 6,2 mld. Kč, a to jak v řádném splátkovém režimu, tak mimořádnými splátkami z titulu převodu bytů do osobního vlastnictví členů družstva v souladu se zákonem č. 72/1994 Sb. Ke dni 30.6.2003 činil celkový objem pohledávek vyplývajících z úvěrů na DBV 9 951 mil. Kč, z toho po lhůtě splatnosti bylo 1,6 mil. Kč.

Mezibankovní a kapitálový trh, řízení likvidity Nejvýznamnější transakce uskutečňované na mezibankovním a kapitálovém trhu v prvním pololetí 2003 souvisely s platbou do ČSOB, která představovala zálohu na úplatu za převod aktiv v rámci offshore struktur. Dále ČKA uzavřela první úrokový swap v objemu 2,5 mld. Kč k zajištění svých úrokových pozic.

Depozitní operace Vkladové účty klientů Byly udržovány depozitní vztahy, zejména se správci konkurzních podstat a některými dceřinými společnostmi, při respektování příslušného ustanovení zákona o ČKA. K 30.6.2003 činil objem depozit 3,6 mld. Kč. Vlastní směnky ČKA vydala vlastní směnky s různou délkou splatnosti pro některé dceřiné společnosti, správce konkurzních podstat a pro banky. K 31.12.2002 zůstal objem směnečných sum do splatností ve výši cca 8 mld. Kč. Depozita FNM ČKA nadále spravovala prostředky uložené Fondem národního majetku ČR, které získal privatizací svého podílu v obchodní společnosti Transgas a.s.

Přijaté úvěry a úvěrové přísliby Byly přijaty úvěrové přísliby v celkovém objemu 3 mld. Kč.

36

S cílem snížit náklady na refinancování ČKA uplatnila v lednu 2003 právo na předčasnou splátku (3,2 mld. Kč) u syndikovaného úvěru přijatého v květnu 2000 za účelem financování výstavby Radiokomunikačního systému složek IZS a zrušila úvěrový rámec (6 mld. Kč) syndikovaného úvěru přijatého v prosinci 1998 za účelem financování všeobecných potřeb.

Emise dluhopisů ČKA ČKA ustavila počátkem roku 2003 emisní program krátkodobých dluhopisů, který byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry v ČR z 5.2.2003. Částka celého programu je 20 mld. Kč (tj. celková jmenovitá hodnota všech vydaných nesplacených dluhopisů v každém okamžiku), doba trvání programu je do 31.12.2011, kterákoli emise má splatnost nejvíce 1 rok, nejpozději však 31.12.2011. První emisi krátkodobých dluhopisů v objemu 5 mld. Kč a se splatností 3 měsíce v rámci tohoto programu ČKA vydala v červnu letošního roku. Emise byla umístěna mezi investory formou holandské aukce organizované Českou konsolidační agenturou prostřednictvím Systému krátkodobých dluhopisů. Emise byla výrazně přeupsána (objem nabídek činil 11,27 mld. Kč) a její výnos 2,30% p.a., tj. dva bazické body pod relevantní úrokovou sazbou 3 měsíční PRIBOR, je v relativním i absolutním vyjádření prakticky identický s výnosem obdobných státních cenných papírů. Prostředky získané emisí krátkodobých dluhopisů jsou používány na všeobecné potřeby Agentury.

Úhrady ztráty ČKA V měsíci květnu roku 2003 uhradilo MF ČR část ztráty ČKA za rok 2001 ve výši 8 mld. Kč zbytek této ztráty v objemu 10,6 mld. Kč byl uhrazen počátkem září 2003. Záloha na úplatu za off-shore struktury V červnu 2003 ČKA na základě Smlouvy o plánu restrukturalizace ze dne 31.8.2001 zaslala do ČSOB zálohu ve výši 48,3 mld. Kč na úplatu za převod aktiv v rámci off-shore struktur, který byl dořešen do 31.7.2003 uzavřením příslušných smluv. (viz. str. 39). Záloha byla hrazena z disponibilních zdrojů, které měla ČKA předem připraveny na dokončení realizace Smlouvy o plánu restrukturalizace.

Vypořádání prodejů akcií Fondu národního majetku ČR ČKA realizovala vypořádání obchodů s akciemi prostřednictvím společnosti UNIVYC, a.s. z příkazu FNM.

Finanční politika Agentura na základě usnesení vlády ČR rozšiřuje portfolio rizikových úvěrů zejména přebíráním klasifikovaných pohledávek některých peněžních ústavů v souvislosti s jejich privatizací. Pozornost Agentury je proto soustředěna především na zajištění správy problémových úvěrů, která by zajistila minimalizaci ztrát a dopadů na státní rozpočet, na zajištění trvalé likvidity, kapitálové vybavení Agentury a na plnění norem obezřetného podnikání. Agentura byla a je trvale likvidní a ani nadále není její likvidita ohrožena. Za závazky Agentury ručí podle § 1 odst. 3) zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře, Česká republika.

Informační technologie Byla dokončena výstavba přímého propojení detašovaných pracovišť s cílem zpřístupnění většiny používaných aplikací a podpory vzdáleného připojení z mobilních pracovišť. V roce 2001 začala Agentura vytvářet nový informační systém CEDAT. Ten nyní umožňuje efektivnější a snadnější správu pohledávek. Zároveň usnadňuje managementu práci při řízení rizik Agentury (likvidní,

37

úrokové, měnové apod.). Nyní se připravuje integrace document managementu a workflow společně se zavedením digitálního podpisu.

Údaje o tržbách - příjmové inkaso ČKA/KOB S ohledem na charakter činnosti ČKA uvádíme namísto tržeb údaje o příjmovém inkasu. Skutečné inkaso (v mil. Kč) k 31. 8. 2001 k 31. 12. 2001 k 31.12.2002

k 30.6.2003

Inkaso jistin, úroků a sankcí vč. inkasa z konkurzů Inkaso z postoupení Inkaso z akcií (majetkové účasti a ostatní CP)

6 018,2 1 873,7 0,4

9 001,2 2 158,6 712,0

12 911,1 5 264,1 1 296,5

7 070,3 1 957,4 874,5

Inkaso ČKA/KOB (bez inkasa od dceř. společ., FNM)

7 892,3

11 871,8

19 471,7

9 902,2

Inkaso od DS, FNM, ostatní

14 754,2

23 241,5

38 437,2

4 269,8

CELKEM ČKA/KOB

22 646,5

35 113,3

57 908,9

14 172,0

Organizační složky Emitent nemá ve smyslu § 7 zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku žádné organizační složky.

Patenty, licence Agentura smluvně nenabyla ani nevlastní patenty či licence, které by měly zásadní vliv na její podnikání. Agentura má v současné době registrované kombinované ochranné známky KOB, ČKA a RA, které jsou chráněny prostřednictvím průmyslově právní ochrany.

Údaje o soudních, správních nebo rozhodčích řízeních Při naplňování předmětu činnosti ČKA vymezeného Zákonem o ČKA, kterým je primárně nákup, prodej a správa pohledávek aktivně vedla a vede ČKA, tak jako její právní předchůdce KOB, soudní, arbitrážní, případně správní řízení. V letech 2001, 2002 a 2003 nebyl a není veden žádný aktivní nebo pasivní spor, který by měl významný vliv na finanční situaci ČKA či KOB. Arbitrážní řízení u Londýnského soudu mezinárodní arbitráže (dále jen LCIA), které bylo dne 3.4.2002 proti České konsolidační agentuře zahájeno na návrh společnosti ODIEN RESTRUCTURING SERVICES s.r.o. (dále jen Odien), bylo ukončeno rozhodnutím tribunálu LCIA č.j. 2363 ze dne 2.9.2002, potvrzujícím smírné urovnání mezi stranami, které bylo založeno Dohodou o narovnání, kterou uzavřely ČKA a Odien dne 22.8.2002. Jako řízení vedená v letech 2001, 2002 a 2003, která by mohla mít významný vliv na finanční situaci ČKA, lze uvést arbitrážní řízení, která byla dne 15.8.2003 zahájena proti ČKA na návrh společnosti EC Group, a.s. u Rozhodčího soudu při Hospodářské komoře České republiky a Agrární komoře České republiky. Jde o deset jednotlivých arbitrážních řízení v celkové hodnotě 526 206 075,87 Kč. Žádné z uvedených řízení nemá vliv na platnost a rozsah záruky České republiky za závazky ČKA vyplývající z jednotlivých emisí Dluhopisů v rámci tohoto dluhopisového programu. Výjimečné události a údaje o finančních a obchodních smlouvách V současné době ČKA řeší velké množství obchodních případů, na základě kterých je uzavíráno značné množství smluv. S ohledem na to, že Agentura ve většině případů jedná na základě usnesení vlády, lze s největší pravděpodobností uvedené smlouvy považovat z hlediska zákona o cenných papírech za významné. Jelikož by bylo velmi obtížné a pracné uveřejnit a nadále i aktualizovat

38

databázi všech takto specifikovaných smluv uzavíraných Agenturou, uvádíme zde proto pouze čtyři dle našeho názoru nejvýznamnější smlouvy uzavřené v letech 2000 až 2003: 1. Smlouva a státní záruka uzavřená mezi Českou republikou jednající prostřednictvím Ministerstva financí ČR a Československou obchodní bankou, a.s. Smlouva a státní záruka byla uzavřena dne 19.6.2000 (úplné znění z 27.7.2000). Na základě pověření ministra financí vykonává za Ministerstvo financí ČR práva a povinnosti z této smlouvy a státní záruky Konsolidační banka Praha, s.p.ú., právní předchůdce České konsolidační agentury. Dne 31.8.2001 byla uzavřena Smlouva o plánu restrukturalizace mezi ČSOB, a.s., Konsolidační bankou Praha, s.p.ú., právním předchůdcem České konsolidační agentury a Českou republikou jednající prostřednictvím Ministerstva financí. Smlouva upravuje práva a povinnosti stran při převodu aktiv podniku IPB z ČSOB, a.s. do Agentury. Podle této smlouvy převzala ČKA z ČSOB, a.s. následující aktiva: ČÚH SPO z toho rok 2000 z toho rok 2001 Cenné papíry a maj. účasti z toho rok 2001 z toho rok 2002 Pohledávky z toho rok 2001 z toho rok 2002 Nemovitosti z toho rok 2001 z toho rok 2002 Celkem z toho rok 2000 z toho rok 2001 z toho rok 2002

6,2 3,0 3,2 6,3 2,4 3,9 90,3 18,4 72,0 1,0 0,9 0,1 103,8 3,0 24,9 75,9

zaplaceno (v mld. Kč) 6,2 3,0 3,2 6,7 2,6 4,2 99,3 18,9 80,4 1,3 1,1 0,2 113,5 3,0 25,7 84,8

ČÚH ...čistá účetní hodnota aktiv SPO….specifická práva opce

Dále byly na ČKA převedeny původně podrozvahové pohledávky, ze kterých bylo plněno, v kupní ceně 0,153 mld. Kč (do 30.6.2003). Dne 11.3.2003 byly podle usnesení vlády č. 1000/2002 a 1001/2002 převedeny podíly komanditisty v komanditních společnostech a směnky v čisté účetní hodnotě cca 7 079,0 mil. Kč. ČKA dále v souladu s vládním usnesením č. 761/2003 převzala 31.7.2003 nehlasovací akcie off-shore fondů (dále jen NVS) v celkové čisté účetní hodnotě cca 42 794,7 mil. Kč. Dne 31.7.2003 byl uzavřen komplex smluv (např. Redempční smlouva, rámcové smlouvy, smlouvy o převodu NVS, atd.), jejichž smyslem je naplnění Smlouvy o plánu restrukturalizace.

2. Smlouva o restrukturalizaci a ručení uzavřená mezi společnostmi Česká spořitelna, a.s., Corfina, a.s. a Konsolidační banka Praha, s.p.ú. Smlouva byla uzavřena dne 1.3.2000 v souvislosti s privatizací České spořitelny, a.s. Na základě této smlouvy je Česká konsolidační agentura, právní nástupce Konsolidační banky Praha, s.p.ú., povinna odkoupit od České spořitelny, a.s. předem vybraná aktiva. Česká konsolidační agentura současně ručí za vybrané položky aktiv České spořitelny, a.s. a jejich dceřiných společností Leasing České spořitelny, a.s. (dříve CORFINA, a.s.), CORFINA TRADE, s.r.o. a CF Danube Leasing, s.r.o. Na základě usnesení vlády ČR č. 144/2000 o privatizaci majetkové účasti státu na podnikání České spořitelny, a.s. ze dne 2. února 2000 a v souladu se Smlouvou o restrukturalizaci a ručení došlo k:

39

30.6.2001 k postoupení první části pohledávek (1 155 pohledávek) z ČS v nominální hodnotě 7 905,9 mil. Kč. Cena za postoupení těchto pohledávek činila 4 682,5 mil. Kč. 30.6.2002 k postoupení druhé části pohledávek (648 pohledávek) z ČS v nominální hodnotě 6 570,9 mil. Kč. Cena za postoupení těchto pohledávek činila 4 110,4 mil. Kč. 31.5.2003 k postoupení pohledávky za klientem Konsorcium ECKG SRO z ČS v nominální hodnotě 814,2 mil. Kč. Cena za postoupení této pohledávky činila 755,7 mil. Kč. postoupení pohledávek ze 74 kontokorentních úvěrů v nominální hodnotě 426,9 mil. Kč. Cena za postoupení těchto pohledávek činila 395,3 mil. Kč. vydání záruk (Prohlášení o ručení) k 248 pohledávkám ČS (úvěry, kontokorentní úvěry v Kč, podrozvaha v Kč a cizí měně a deriváty v cizí měně) v celkové výši 1 120,8 mil. Kč uplatnění Ručení u 1 071 pohledávek v celkové výši 462,6 mil. Kč u českých klientů CORFINY (nyní ČS leasing) a u 51 pohledávek v celkové výši 39,4 mil. Kč u slovenských klientů (CF DANUBE Leasing). Z pohledávek CORFINY, a.s. a jejich dceřiných společností (prakticky nezajištěné pohledávky z vypovězených leasingových/kupních smluv, klasifikované jako ČNB 5) bylo sestaveno 9 bloků pohledávek určených k postoupení (prodeji) třetím osobám (3 bloky v roce 2001 a 6 bloků v roce 2003). Počátkem roku 2002 se podařilo zrealizovat za postupní cenu 2,2 mil. Kč 3 bloky z roku 2001, zahrnující celkem 84 pohledávek v nominální hodnotě 39,8 mil. Kč. V květnu a červnu 2003 byla zahájena realizace dalších 6 bloků, zahrnujících 409 pohledávek v nominální hodnotě 73,1 mil. Kč. Na základě veřejného výběrového řízení již byli u pěti z těchto šesti bloků (celkem 380 pohledávek v nominální hodnotě 57,8 mil. Kč) vybráni vítězní zájemci, kdy postupní ceny činí celkem 2,7 mil. Kč (vlastní postoupení bylo a bude realizováno v červenci, resp. září 2003).

3. Smlouva o garanci uzavřená mezi KOB a Komerční bankou, a.s. Smlouva o garanci byla uzavřena v souvislosti s procesem privatizace Komerční banky, a.s. dne 29.12.2000 mezi Konsolidační bankou Praha, s.p.ú. a Komerční bankou, a.s. na základě bodu 2), článku III. Usnesení vlády České republiky č. 1334 ze dne 18.12.2000. Konsolidační banka Praha, s.p.ú. se Smlouvou o garanci zavazuje poskytnout ručení za vybraná riziková aktiva Komerční banky, a.s. s tím, že tato garance se vztahuje pouze na aktiva klasifikovaná jako nestandardní, pochybná nebo ztrátová podle metodiky České národní banky. V souladu se Smlouvou o garanci bylo na základě předložených Zpráv o správě aktiv Beneficienta v roce 2002 a 2003 ČKA vydáno 5 Oznámení o připravenosti poskytnout plnění ve prospěch KB, a to : k 31.03.2002 ve výši 7 773,5 mil. Kč k 30.06.2002 ve výši 6 437,9 mil. Kč k 30.09.2002 ve výši 6 812,0 mil. Kč k 31.12.2002 ve výši 6 225,7 mil. Kč k 31.03.2003 ve výši 6 265,8 mil. Kč

4. Smlouva o financování společnosti SANAKON, s.r.o. Konsolidační bankou Praha, s.p.ú. uzavřená podle § 269, odst. 2 obchodního zákoníku

40

Smlouva byla uzavřena dne 31.10.2000 a Konsolidační banka Praha, s.p.ú. se v ní zavazuje hradit provozní náklady a případné ztráty vzniklé z plnění závazků SANAKONU, s.r.o. při realizaci obchodních operací předem odsouhlasených bankovní radou Konsolidační banky Praha, s.p.ú. Společnost vstoupila dne 20.8.2002 do likvidace na základě rozhodnutí ČKA po souhlasu ministra financí. Likvidace byla ukončena dne 9.6.2003 konečným zúčtováním. Tímto dnem skončila také platnost smlouvy o financování.

Hlavní finanční investice Podle zákona č. 239/2001 Sb., o ČKA, může ČKA založit obchodní společnost nebo se účastnit na jejím založení, vkládat do obchodní společnosti majetek státu, s nímž je příslušná hospodařit, převádět cenné papíry a nakládat s majetkovými účastmi v jiných obchodních společnostech než akciových jen po předchozím souhlasu vlády. V průběhu roku 2002 byly do ČKA převedeny majetkové účasti zejména v souvislosti s transakcí ČSOB/IPB. V letech 2000 – 2003 byly uskutečněny tyto hlavní operace v souvislosti s investicemi do majetkových účastí a dluhopisů. Rok 2000 V únoru KOB založila dceřinou společnost SANAKON, s.r.o. se základním kapitálem 100 tis. Kč. V březnu byl nakoupen 100% podíl na základním kapitálu společnosti Konpo, s.r.o. ve jmenovité hodnotě 100 tis. Kč. V květnu byly prodány akcie společnosti ŠKODA AUTO, a.s. ve jmenovité hodnotě 5,0127 mld. Kč, představující 30% podíl na základním kapitálu společnosti. V červnu byla koupena společnost Česká finanční, s.r.o. a vklad KOB ve výši 13,8335 mld. Kč představoval 100% podíl na základním kapitálu uvedené společnosti. V červnu KOB také nabyla akcie společnosti ŠKODA HOLDING, a.s. o celkové jmenovité hodnotě 1,050 mld. Kč, tj. 48,36% podíl na základním kapitálu společnosti. V říjnu byl uskutečněn nákup 761 723 ks a v prosinci 7 663 265 ks akcií společnosti TATRA, a.s. o jmenovité hodnotě každé akcie představující 250,- Kč, tj. o celkové jmenovité hodnotě 2,1062 mld. Kč, což činilo 40,71% podíl na základním kapitálu společnosti. V listopadu došlo k nabytí majetkového podílu ve výši 34,2 % ve společnosti KORADO, a.s. formou kapitalizace pohledávek. V prosinci byly na KOB převedeny akcie společnosti SPOLANA, a.s. a to o celkové jmenovité hodnotě 936,7 mil. Kč, tj. 49,78% podíl na základním kapitálu společnosti. V prosinci KOB prodala obchodní podíl ve společnosti SANAKON, s.r.o. ve výši 51 %. Rok 2001 Prodej akcií společnosti TATRA, a.s. o jmenovité hodnotě 4,7 mld. Kč (91,62 % na základním kapitálu) strategickému investorovi - společnostem SDC INTERNATIONAL, INC. a SDC Prague, s.r.o. Tomuto prodeji předcházel převod akcií TATRA, a.s. ve jmenovité hodnotě 2,2 mld. Kč ze společnosti KRAS, a.s. (dceřiná společnost Fondu národního majetku ČR) do ČKA, vzniklých kapitalizací původních pohledávek ČKA, jako součást celkové finanční restrukturalizace společnosti. Prodej akcií společnosti SPOLANA, a.s. ve jmenovité hodnotě 2,4 mld. Kč (47,55% podíl na základním kapitálu) společnosti UNIPETROL, a.s. V rámci prováděné finanční restrukturalizace předcházelo v roce 2001 tomuto prodeji nabytí majetkového podílu ve výši 1,4 mld. Kč navýšením základního kapitálu formou kapitalizace pohledávek.

41

Nabytí majetkového podílu ve společnosti WALTER, a.s. ve výši 1,5 mld. Kč (45,91% podíl na základním kapitálu), který bude v roce 2002 na základě uzavřených smluv postupně prodán strategickému investorovi - společnosti TARK, s.r.o. Koupě akcií společnosti Zetor, a.s. v nominální hodnotě 2 mil. Kč (podíl na základním kapitálu ve výši 47,74 %) od společnosti Revitalizační traktor s.r.o. jako součást operací souvisejících s připravovaným vstupem strategického investora do společnosti. Navýšení základního kapitálu společnosti Revitalizační agentura, a.s. o 170 mil. Kč. Rok 2002 1. ČKA nakoupila akcie společnosti Západočeská energetika, a.s. ve jmenovité hodnotě 31,8 mil. Kč, představující podíl ve výši 1,98 % na základním kapitálu společnosti. 2. V souladu se Smlouvou o plánu restrukturalizace uzavřenou mezi ČSOB, a.s., ČKA a Ministerstvem financí ČR byly na ČKA z ČSOB, a.s. mimo jiné převedeny cenné papíry a majetkové účasti: •

cenné papíry (notes) Black Diamond v celkové jmenovité hodnotě 10 mil. USD.

•

akcie společnosti IPB Real, a.s. v celkové jmenovité hodnotě 1 mld. Kč, představující 100% podíl na základním kapitálu společnosti.

•

akcie společnosti ABA, a.s. v celkové jmenovité hodnotě 2 mil. Kč, představující podíl ve výši 1,67 % na základním kapitálu společnosti.

•

akcie společnosti ŽĎAS, a.s. v celkové jmenovité hodnotě 46,47 mil. Kč, představující podíl ve výši 3,33 % na základním kapitálu společnosti.

•

akcie společnosti PVT, a.s. v celkové jmenovité hodnotě 290 mil. Kč, představující podíl na základním kapitálu společnosti ve výši 37,01 %.

•

akcie společnosti SPOLANA a.s. v celkové jmenovité hodnotě 488 mil. Kč, představující podíl na základním kapitálu společnosti ve výši 9,76 %.

•

směnky Likérky Dolany, a.s. o celkové směnečné sumě 208 mil. Kč.

•

akcie společnosti Český Mobil a.s. o celkové jmenovité hodnotě 469 mil. Kč, představující podíl na základním kapitálu 4,38 %.

•

podíl v První česko - ruské bance, s.r.o. ve výši 172,1 mil. Rublů, představující 97,32 % základního kapitálu společnosti.

3. V souladu se Smlouvou o restrukturalizaci a ručení byly z České spořitelny, a.s. do ČKA převedeny dluhopisy Třineckých železáren, a.s. TŽ 10,65/09 v celkové jmenovité hodnotě 1 mld. Kč. 4. Kapitalizací pohledávek za společností ŠKODA TS a.s. získala ČKA majetkový podíl v této společnosti ve jmenovité hodnotě 118 mil. Kč (63,44 % na základním kapitálu). 5. Kapitalizací pohledávek za společností KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s. získala ČKA majetkový podíl v této společnosti ve jmenovité hodnotě 208 mil. Kč (21,85 % na základním kapitálu). 6. Kapitalizací pohledávek za společností ČKD PRAHA HOLDING a.s. získala ČKA majetkový podíl v této společnosti ve jmenovité hodnotě 3 867 mil. Kč (47,47 % na základním kapitálu). 7. ČKA nabyla majetkový podíl na společnosti KORAMO, a.s. ve jmenovité hodnotě 410 mil. Kč (49,90 % na základním kapitálu) formou započtení pohledávky ČKA. 8. ČKA nabyla majetkový podíl na společnosti Burza cenných papírů Praha, a.s. ve jmenovité hodnotě 4,5 mil. Kč (1,17 % na základním kapitálu) odkoupením akcií od FNM ČR. Rok 2003 – k 30.6.2003

42

1. Komanditní společnosti ARTA REAL, k.s., CZ CREDIT REAL, k.s., GALILEO REAL, k.s. 11. března 2003 získala Česká konsolidační agentura majetkový podíl v komanditních společnostech ARTA REAL, k.s., CZ CREDIT REAL, k.s., GALILEO REAL, k.s. na základě smluv o převodu podílu komanditisty v komanditní společnosti uzavřených mezi Československou obchodní bankou, a.s. a Českou konsolidační agenturou. Objem ve jmenovité hodnotě činí u společnosti ARTA REAL, k.s. 1 400 000 tis. Kč (48,28 % na základním kapitálu), u společnosti CZ CREDIT REAL, k.s. 900 000 tis. Kč (31,03 % na základním kapitálu) a u společnosti GALILEO REAL, k.s. 900 000 tis. Kč (31,03 % na základním kapitálu). 2. VÁLCOVNY PLECHU, a.s. Dne 19. května 2003 nabylo právní moci usnesení Krajského soudu v Ostravě mj. o zápisu nové výše základního kapitálu do obchodního rejstříku společnosti VÁLCOVNY PLECHU, a.s. se sídlem Frýdek - Místek, Křižíkova 1377, PSČ 738 01, IČ:14 61 35 81. Od tohoto data je ČKA, v souladu s ustanovením § 155, odst. 1, zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník v platném znění, oprávněna vykonávat práva akcionáře této společnosti. K datu 10.6.2003 bylo připsáno na majetkový účet ČKA v SCP 5 840 499 ks zaknihovaných, kmenových akcií na majitele, o jmenovité hodnotě 20 Kč každá, emitovaných společností VÁLCOVNY PLECHU, a.s., které představují 16,97% podíl na základním kapitálu této společnosti.

Majetkové účasti České konsolidační agentury na podnikání jiných subjektů Majetkové účasti ČKA k 30.6.2003 s podílem na základním kapitálu vyšší než 5 % Majetková účast Česká finanční s.r.o. IPB Real a.s. Konpo, s.r.o. PRISKO a.s. Revitalizační agentura, a.s. „ v likvidaci“ SANAKON, s.r.o „v likvidaci“ VSM ČR akciová společnost, „v likvidaci“ První česko-ruská banka, s.r.o. ARTA REAL, k.s. ČKD PRAHA HOLDING, a.s. PVT, a.s. České aerolinie a.s. KORADO, a.s. VZLÚ, a.s. CZ CREDIT REAL, k.s. GALILEO REAL, k.s. AERO Vodochody a.s. KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s. VÁLCOVNY PLECHU, a.s. ZVVZ a.s. SPOLANA a.s. Investiční fond obchodu, cestovního ruchu a služeb, a.s. Union Group, a.s.

Základní kapitál (tis. Kč) 200 1 000 000 100 794 760 270 000 100 1 000 335 332 2 900 000 8 144 968 784 035 2 735 510 840 700 750 968 2 900 000 2 900 000 2 691 926 954 121 688 241 677 011 4 998 494 595 407 2 300 000

Podíl na ZK (%) 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 48,66 48,28 47,47 37,01 34,59 34,22 31,46 31,03 31,03 29,00 21,85 16,97 13,92 9,76 6,11 5,22

Informace o majetkových účastech ČKA k 30.6. 2003

AERO Vodochody, a.s., VZLÚ, a.s. Tyto majetkové účasti v podnicích leteckého průmyslu vznikly v návaznosti na usnesení vlády z roku 1994, na jehož základě KOB odkoupila pohledávky a záruky bank vůči AERO HOLDING, a.s. s tím,

43

že následně AERO HOLDING, a.s. uhradila svůj závazek vůči KOB akciemi dceřiných akciových společností Letov, AERO Vodochody, VZLÚ a Technometra Radotín. KOB v rámci transakce získala stejný majetkový podíl ve všech těchto společnostech ve výši 31,46 % jejich základního kapitálu. Podíl ve společnosti Technometra Radotín již byl po provedené restrukturalizaci této společnosti odprodán. V rámci restrukturalizace a stabilizace společnosti AERO Vodochody, a.s. byl snížen základní kapitál společnosti o cca 960 mil. Kč a následně byl zvýšen o 1,74 mld. Kč, z čehož 780 mil. Kč upsala KOB. Po zápisu zvýšení základního kapitálu a vydání akcií majetkový podíl KOB v AERU Vodochody, a.s. stoupl na 44,8 % základního kapitálu. Účelem operace bylo oddlužení společnosti a posílení její ekonomické situace před vstupem strategického partnera. Po kapitálovém vstupu společnosti Boeing Česká v roce 1998 činí k 31.12.2002 podíl ČKA na základním kapitálu 29 %. Akciový podíl ČKA ve VZLÚ, a.s. ve výši 31,46 % zůstal nezměněn a zajišťuje potřebnou státní majoritu v této společnosti. Majoritní podíl „státních“ subjektů je nutnou podmínkou pro výkon předmětu činnosti společnosti, především pro možnost získávání mezinárodních grantů v oblasti letecké a vojenské techniky a dalších obdobných zakázek. Druhým „státním“ akcionářem VZLÚ, a.s. je akciová společnost PAL (dceřinná společnost FNM ČR), která vlastní 44,61 % akcií VZLÚ, a.s. Tyto akcie získala společnost PAL, a.s. odkoupením akciového podílu AERA Holding, a.s. na VZLÚ, a.s. v souvislosti se vstupem společnosti AERO Holding, a.s. do likvidace.

Česká finanční, s.r.o. Podle usnesení vlády ČR ze dne 31.5.2000 č. 529 k převodu obchodního podílu společnosti Česká finanční, s.r.o. do KOB nabyla KOB dne 30.6.2000 koupí 100% obchodního podílu od České národní banky společnost Česká finanční, s.r.o. Česká finanční, s.r.o. provádí správu aktiv, tj. úvěrových pohledávek, cenných papírů a majetkových účastí, které převzala v rámci programu posílení stability bankovního sektoru České republiky, schváleného usnesením vlády České republiky č. 539 ze dne 16.10.1996 (tzv. stabilizační program) a programu pro konsolidaci bank, který vyhlásila Česká národní banka zejména v souvislosti s fúzí menších bank (tzv. konsolidační program). V rámci obou programů je činnost České finanční, s.r.o. soustředěna zejména na správu portfolia pohledávek, soudní vymáhání pohledávek, prodej pohledávek, spolupráci s externími firmami při smluvní správě pohledávek, správu a realizaci zástav a správu a prodej cenných papírů.

České aerolinie, a.s. Majetková účast ve společnosti České aerolinie, a.s., nejvýznamnější české letecké společnosti, byla uskutečněna na základě rozhodnutí vlády ČR v souvislosti s vystoupením společnosti Air France z Československých aerolinií, a.s. v roce 1994. V tomto roce KOB odkoupila od společnosti Air France CS Participation S.A. akciový podíl představující 19,10 % základního kapitálu společnosti. Po zvýšení a následném snížení základního kapitálu společnosti v roce 1995 za účelem úhrady ztráty společnosti z minulých let se podíl KOB snížil na 16,32 %. Na základě smlouvy mezi KOB a Evropskou bankou pro obnovu a rozvoj, uzavřenou v roce 1994 rovněž na základě rozhodnutí vlády ČR, uplatnila EBRD v září 1997 prodejní opci, na základě které od ní KOB odkoupila akcie společnosti České aerolinie, a.s. představující dalších 16,32 % základního kapitálu. KOB v letech 1999 a 2001 dále uplatnila své předkupní právo v souvislosti s prodejem akcií společnosti některými původními akcionáři a získala dalších 1,96 % základního kapitálu. Současný podíl ČKA na základním kapitálu společnosti činí 34,59 %.

ČKD PRAHA HOLDING, a.s. Majetkovou účast nabyla ČKA na základě rozhodnutí vlády ČR v listopadu 2002, kdy v rámci procesu vyrovnání byla ČKA umožněna kapitalizace některých jejích pohledávek za ČKD PRAHA HOLDING a.s.

44

V současné době je zvažován prodej této majetkové účasti formou výběrového řízení, a to společně s ostatními význačnými akcionáři (FNM ČR a Konpo, s.r.o.) Investiční fond obchodu, cestovního ruchu a služeb, a.s. Dne 31.8.2001 byla uzavřena mezi ČSOB, a.s., KOB a Českou republikou Smlouva o plánu restrukturalizace, která navazuje na Smlouvu a státní záruku ze dne 19.6.2000. Smlouva o plánu restrukturalizace vycházela z usnesení vlády číslo 841 ze dne 29.8.2001 o přijetí dokumentů k zabezpečení postupu naplnění smlouvy o státní záruce poskytnuté státem při prodeji IPB, a.s. Československé obchodní bance, a.s. V souladu s výše uvedenou Smlouvou o plánu restrukturalizace, Dodatkem č. 1 k této smlouvě ze dne 16.10.2001 a Dodatkem č. 2 k této smlouvě ze dne 27.11.2001 nabyla ČKA od ČSOB 36.367 ks akcií Investičního fondu obchodu, cestovního ruchu a služeb, a.s., což představuje 6,11 % na základním kapitálu této společnosti. V současné době probíhá transformace tohoto investičního fondu a akcie budou nahrazeny podílovými listy na podzim roku 2003.

IPB Real a.s. Česká konsolidační agentura nabyla 100% majetkovou účast na společnosti IPB Real a.s. od ČSOB dne 17.5.2002 v souladu se Smlouvou o plánu restrukturalizace. Jmenovitá hodnota podílu ČKA na společnosti představuje 1 mld. Kč. Dne 28.5.2002 byla dále na ČKA na základě Smlouvy o postoupení pohledávek postoupena z ČSOB úvěrová pohledávka v nominální výši 670,5 mil. Kč. Záměrem ČKA je odprodej veškerých aktiv spojených s IPB REAL, a.s. novému vlastníkovi s předpokládaným termínem ukončení tohoto procesu do konce 3. čtvrtletí roku 2003. Konpo, s.r.o. Společnost Konpo, s.r.o. nabyla KOB v roce 2000 odkoupením 100% obchodního podílu od Komerční banky, a.s. na základě usnesení vlády ČR č. 187/2000 k návrhu restrukturalizace aktiv Komerční banky, a.s. prováděné v souvislosti s postupem její privatizace. V návaznosti na odkoupení 60 mld. Kč nebonitních pohledávek z Komerční banky, a.s. v roce 2000 spočívají základní činnosti společnosti Konpo, s.r.o. v jejich správě, t.j. činnosti spojené s restrukturalizací pohledávek dlužníků, provádění finančních analýz převzatých pohledávek, oceňování pohledávek a nemovitostí a vymáhání pohledávek administrativní cestou až po vyřešení úplným splacením, postoupením nebo soudní cestou. Významnou samostatnou činností je realizace aktiv (prodej pohledávek).

KORADO, a.s. KORADO, a.s. patří mezi největší nezávislé evropské výrobce ocelových radiátorů s výrazně exportní orientací. Společnost vznikla v roce 1990. V roce 1996 realizovala na úvěr rozsáhlý investiční program, jehož výsledkem je jeden z nejmodernějších výrobních závodů v oboru. Od roku 1997 je akcionářem společnosti Evropská banka pro obnovu a rozvoj. V souladu s usnesením vlády ČR č. 1178 ze dne 8.11.1999 a Rámcovou smlouvou o postoupení pohledávek č. 1700/217/99/RS uzavřenou mezi ČS a KOB byly ke dni 30.11.1999 do KOB (nyní ČKA) postoupeny úvěrové pohledávky za KORADO, a.s., které vyplývaly z osmi úvěrových smluv. V únoru 2000 byla realizována částečná finanční restrukturalizace úvěrového zatížení KORADO založená na: a) úhradě kumulované ztráty Společnosti ve výši 1,027 mld. Kč snížením základního kapitálu, b) kapitalizaci části dlouhodobého investičního úvěru spolu s uzavřením Dohody akcionářů, c) restrukturalizaci úvěrového portfolia se splátkovým kalendářem odpovídajícím obchodnímu plánu Společnosti, který byl odsouhlasen v srpnu 2000.

45

V druhé polovině r. 2000 byla část pohledávek KOB za KORADO kapitalizována a KOB tak k datu 21.11.2000 získala, v souladu s usnesením dozorčí rady KOB a souhlasem MF ČR, majetkovou účast v nominální výši 287,7 mil. Kč, tj. 34,22% podíl na základním kapitálu KORADO, a.s. Od června 2001 probíhá pod vedením investičního (CAIB) a právního poradce (AOP) výběrové řízení na prodej až 100 % akcií společnosti KORADO, a.s. a veškerých pohledávek ČKA za touto společností. Dne 16.12. 2002 vyslovila vláda ČR souhlas s prodejem majetkové účasti ČKA v KORADO, a.s. a s postoupením pohledávek ČKA za KORADO, a.s. na společnost Czech Radiators B.V. Souhlas s prodejem této majetkové účasti ČKA je podmíněn tím, že k předmětným akciím nevykoná předkupní právo Ing. Bedřich Brabec, a pokud ano, bude tato majetková účast ČKA odprodána tomuto majoritnímu akcionáři KORADO, a.s. Tento prodej nebyl zatím realizován.

Královopolská, a.s. Podíl ve společnosti, jejíž výrobní program představují zařízení pro chemický a petrochemický průmysl, vodohospodářská zařízení, jeřáby, ocelové konstrukce, zařízení pro jadernou energetiku a montáže jeřábů, nabyla ČKA kapitalizací své pohledávky za touto společností na základě usnesení vlády č. 1079/2000 k finanční restrukturalizaci závazků společnosti. V současné době ČKA vlastní 21,85% podíl na základním kapitálu společnosti. Po snížení základního kapitálu stažením části akcií ve vlastnictví majoritního akcionáře KRAS, a.s. z oběhu (schváleno valnou hromadou 17.12.2002) dosáhne podíl ČKA na základním kapitálu 67 %. Prodej majetkové účasti se předpokládá v roce 2003.

Prisko, a.s. Prisko, a.s. je speciální společností, která byla založena v souvislosti s privatizací státního podílu na Škodě, a.s. v roce 1992. Společnost v rámci privatizace Škody, a.s. převzala některé závazky Škody, a.s. vyplývající z činností podniku před rokem 1991 a jejím posláním i nadále zůstává vypořádání závazků České republiky v souvislosti se vstupem Volkswagenu AG do Škody, a.s. (v roce 1998 byl název změněn na ŠKODA AUTO a.s.). Rolí ČKA, která nabyla stoprocentní vlastnický podíl v Prisku, a.s. od FNM ČR v roce 1996, je dohled nad hospodárným naplněním této strategie.

První česko-ruská banka, s.r.o. Banka byla založena v Moskvě v roce 1996 s primárním zaměřením na obsluhu česko - ruského obchodu a společných firem a zaujímá zhruba 100. místo mezi ruskými bankami. Banka má licenci, která jí v zásadě opravňuje ke všem bankovním operacím prováděnými s právnickými i fyzickými osobami. Podíl ve výši 97,32 % na základním kapitálu byl na ČKA převeden z ČSOB, a.s. v srpnu 2002. V prosinci 2002 vstoupil kapitálově do banky strategický partner, ruská společnost Strojtransgaz, která navýšila základní kapitál banky na dvojnásobek. Podíl ČKA na základním kapitálu banky ve výši 353,6 mil. rublů tak v současné době činí 48,66 %.

PVT, a.s. ČKA získala majetkový podíl na této společnosti ve výši 37,01 % na základě uplatnění Smlouvy a státní záruky z 19.6.2000 a Smlouvy o plánu restrukturalizace z 31.8.2001 uzavřenými mezi ČSOB, a.s., KOB a MF. V návaznosti na provedené výběrové řízení na prodej celkem 96,52 % akcií společnosti PVT, a.s. (ČKA nabízela svůj podíl spolu s podíly dalších pěti akcionářů) odsouhlasili všichni prodávajícími jako jeho vítěze společnost J&T SECURITIES (CZECH REPUBLIC), a.s. (jednající jako komisionář pro společnosti Prokom Software SA, PVT C.V., J&T Investment Advisors, s.r.o. a Henbury Finance Ltd.). Tento návrh na prodej akcií ještě nebyl projednán vládou ČR.

Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci 46

Společnost Revitalizační agentura, a.s. byla založena v roce 1999 na základě rozhodnutí vlády ČR, v souvislosti se záměrem provedení restrukturalizace a revitalizace vybraných významných českých podniků. Vláda České republiky ve svém usnesení č. 1200 z 27. listopadu 2000 souhlasila s navýšením základního kapitálu společnosti Revitalizační agentura, a.s. (dále též RA) o 170 mil. Kč a souhlasila s tím, aby KOB z titulu zakladatele transformovala Revitalizační agenturu, a.s. a zajistila převedení jejího majetku včetně dalších závazků z revitalizace, zaměstnanců a vytvořeného know-how do vlastnictví KOB, respektive ČKA a aby se KOB stala právním nástupcem Revitalizační agentury, a.s. Usnesení vlády ČR č. 614 z 12.6.2002 dále rozšířilo uvedené usnesení o případné zajištění likvidace Revitalizační agentury, a.s. Na základě toho rozhodla ČKA při výkonu působnosti valné hromady o zrušení Revitalizační agentury, a.s. s likvidací k 1.10.2002. Od tohoto data je Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci, přičemž jsou průběžně zajišťovány všechny k tomu potřebné úkony. Ukončení likvidace se předpokládá v průběhu roku 2003.

SANAKON, s.r.o. v likvidaci Společnost SANAKON, s.r.o. byla založena v únoru roku 2000 v souvislosti s řešením problematických aktiv Komerční banky, a.s. Vzhledem k tomu, že původní záměry na využití společnosti nebyly ze strany ČKA naplněny a nejevila se potřeba využití této společnosti ani do budoucnosti, rozhodla ČKA na základě souhlasu ministra financí při výkonu působnosti valné hromady o zrušení společnosti SANAKON, s.r.o. s likvidací k 20.8.2002. Likvidace společnosti byla dokončena 9.6.2003, výmaz z obchodního rejstříku dosud neproběhl. SPOLANA, a.s. ČKA nabyla majetkový podíl na Spolana, a.s. v souladu se Smlouvou o plánu restrukturalizace na základě smlouvy o převodu registrovaných zaknihovaných akcií uzavřené dne 15.7.2002 mezi Českou konsolidační agenturou a Československou obchodní bankou, a.s. Česká konsolidační agentura odkoupila od ČSOB, a.s. dne 16.7.2002 celkem 745 000 kusů akcií společnosti Spolana, a.s. o jmenovité hodnotě 655 Kč každá, představující 9,76 % podíl na základním kapitálu společnosti.

Union Group, a.s. ČKA se majetkově podílí v této podnikatelské skupině od roku 1994, kdy KOB nejprve získala majetkový podíl přímo na Union bance, a.s. formou kapitalizace pohledávek a následně odkoupením dalšího majetkového podílu. Po provedení těchto operací KOB vlastnila celkem 11,4 % tehdejšího základního kapitálu tohoto peněžního ústavu. V roce 1996, v souvislosti s reorganizací finanční skupiny soustředěné kolem Union banky, a.s., byla uzavřena směnná smlouva o výměně akcií Union banky, a.s. za akcie společnosti Union Group, a.s. ČKA v současné době drží 5,22% podíl na základním kapitálu společnosti. VSM ČR, a.s., v likvidaci ČKA nabyla majetkový podíl na společnosti VSM ČR, a.s. dne 5.12.2001 v celkovém počtu 5 kusů akcií o jmenovité hodnotě 100 000,- Kč každá, což představovalo 50,00 % na základním kapitálu společnosti. Tento podíl byl získán přebráním aktiv od Československé obchodní banky, a.s. na základě plánu restrukturalizace.

47

ZVVZ, a.s. Dne 31.5.2000 nabyla KOB v souladu s usnesením vlády ČR č. 373 ze dne 10.4.2000 celkem 94 237 kusů kmenových, dnes již neregistrovaných, akcií na majitele společnosti ZVVZ, a.s. o jmenovité hodnotě 1.000,- Kč každá, celkem v objemu 94,237 mil. Kč. K 31.12.2002 činil podíl ČKA na základním kapitálu společnosti ZVVZ, a.s. 13,92 %. ARTA REAL, GALILEO REAL, CREDIT REAL Na základě Smlouvy o plánu restrukturalizace uzavřené dne 31. srpna 2001 mezi Československou obchodní bankou, a.s., Konsolidační bankou Praha, s.p.ú. a Českou republikou jednající prostřednictvím Ministerstva financí vyzvala Česká konsolidační agentura Oznámením o uplatnění práva kupní opce ze dne 3. května 2003 Československou obchodní banku, a.s. k převodu podílů v komanditních společnostech CZ CREDIT REAL, k.s., GALILEO REAL, k.s., ARTA REAL, k.s. Na základě usnesení vlády ČR č. 1000 a č.1001 ze dne 14. října 2002 a ukládacího dopisu ministra financí č.j. 06/123496/2002 ze dne 29. října 2002 bylo rozhodnuto o nabytí těchto položek Českou konsolidační agenturou. K nabytí uvedených položek došlo na základě smluv o převodu podílu komandity v komanditní společnosti uzavřených mezi Československou obchodní bankou, a.s. a Českou konsolidační agenturou dne 11. března 2003, přičemž účinnost uvedených smluv nastala dnem jejich uzavření. V souladu se smluvními podmínkami byla úhrada kupní ceny za nabytí uvedených položek zúčtována ve prospěch Československé obchodní banky, a.s. jako prodávajícího dne 19. března 2003. VÁLCOVNY PLECHU, a.s. Dne 19. května 2003 nabylo právní moci usnesení Krajského soudu v Ostravě mj. o zápisu nové výše základního kapitálu do obchodního rejstříku společnosti VÁLCOVNY PLECHU, a.s., se sídlem Frýdek - Místek, Křižíkova 1377, PSČ 738 01, IČ:14 61 35 81. Od tohoto data je ČKA, v souladu s ustanovením § 155, odst. 1, zákona č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník v platném znění, oprávněna vykonávat práva akcionáře této společnosti. K datu 10.6.2003 bylo připsáno na majetkový účet ČKA v SCP 5 840 499 ks zaknihovaných, kmenových akcií na majitele, o jmenovité hodnotě 20 Kč každá, emitovaných společností VÁLCOVNY PLECHU,a.s., které představují 16,97% podíl na základním kapitálu této společnosti. Informace o společnostech, ve kterých má ČKA přímou nebo nepřímou účast k 30.6.2003 K 31.12.2002 měla ČKA ztrátu ve výši 79 433,5 mil. Kč a vlastní kapitál ČKA byl k 30.6.2003 ve výši 29 662,5 mil. Kč. ČKA byla v roce 2002 součástí konsolidačního celku. K 31.12.2002 měla ČKA konsolidovanou ztrátu ve výši 86 665,7 mil.Kč. Konsolidovaný vlastní kapitál ČKA byl k 31.12.2002 ve výši 27 854,5 mil. Kč. ČKA nesestavuje konsolidovanou účetní závěrku k 30.6.2003. K 30.6.2003 existuje jediná níže uvedená společnost, ve které má ČKA přímou nebo nepřímou účast, která činí nejméně 10 % vlastního kapitálu ČKA nebo 10 % čistého ročního zisku nebo ztráty agentury nebo nejméně 10 % konsolidovaného vlastního kapitálu nebo nejméně 10 % konsolidovaného čistého ročního zisku nebo ztráty konsolidačního celku.

ČKD PRAHA HOLDING, a.s. ČKA má na společnosti ČKD PRAHA HOLDING, a.s. přímou účast ve výši 3,87 mld. Kč. Přímá účast je vyšší než 10 % vlastního kapitálu ČKA k 31.12.2002. ČKD PRAHA HOLDING, a.s. Sídlo společnosti: Praha 9, Freyova 27, PSČ 190 00 IČ: 00001813 Základní kapitál: 8 144 968 000 Kč Předmět podnikání: Zprostředkování nákupu a prodeje zboží. Poradenství v nákupu a prodeji zboží.

48

Činnost účetních poradců. Činnost organizačních a ekonomických poradců. Koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej (s výjimkou obchod. živností uvedených v příl. 2-3 zák. č. 455/91 Sb.). Vydavatelská činnost. Nakladatelská činnost. Realitní kancelář. Pronájem bytových a nebytových prostor včetně poskytování doplňkových služeb jiných než základních Výše a druhy rezerv k 31.12.2002: • •

kapitálové fondy: 45 388 tis. Kč fondy ze zisku: 709 161 tis. Kč

Výsledek hospodaření k 31.12.2002: + 99 885 tis. Kč Podíl ČKA na základním kapitálu společnosti činí 47,47 % a je zcela splacen. ČKA neobdržela v posledním účetním období žádný výnos ze svého podílu ve společnosti ČKD PRAHA HOLDING, a.s.

Řešení situace u vybraných podniků SPOLANA a.s. Společnost ukončuje proces provozní restrukturalizace a odstraňování škod způsobených povodní 08/2002. Společnost je pravidelně pololetně monitorována formou zprávy o plnění střednědobého plánu pro roky 2001-2004 pro Úřad pro ochranu hospodářské soutěže na základě jeho rozhodnutí ze dne 7.3.2001. ZETOR, a.s. Vláda ČR schválila dne 22.4.2002 usnesením č. 432 prodej akcií společnosti Zetor, a.s. v majetku ČKA a veškerých pohledávek ČKA vůči Zetor, a.s. slovenské společnosti HTC holding a.s. Předmětná smluvní dokumentace byla uzavřena dne 29.6.2002 s tím, že ode dne nabytí její účinnosti tj. 24.7.2002 se HTC holding a.s. stal vlastníkem Zetor, a.s. Úhrada zbylé části kupní ceny za postoupení pohledávek ČKA za Zetor, a.s. bude realizována v průběhu roku 2003.

KORADO, a.s. V průběhu roku 2002 pokračoval ve spolupráci s většinou akcionářů prodej KORADA, a.s. V návaznosti na doporučení investičního poradce, společnosti CA IB Financial Advisors, s.r.o., byl vládou ČR dne 16.12.2002 schválen usnesením č.1277 prodej KORADA, a.s. společnosti Czech Radiators B.V. Souhlas s prodejem majetkové účasti ČKA v KORADO, a.s. společnosti Czech Radiators B.V. je podmíněn tím, že k předmětným akciím nevykoná předkupní právo minoritní akcionář. V období po přijetí předmětného usnesení vlády ČKA a ostatní strany zainteresované na transakci, vč. jejich poradců, intenzivně pracovaly na konečných úpravách obsáhlé a složitě strukturované smluvní dokumentace, která nakonec nebyla dokončena, z důvodů nezapříčiněných primárně ze strany ČKA. ČKA je pouze jedním z prodávajících akcionářů a smluvní dokumentace se přitom týká provázaně všech ostatních stran, včetně banky, zapojené do transakce jako správce vázaného účtu a financující banka kupujícího. V dubnu 2003 byl ministerstvu financí předložen ze strany ČKA návrh na změnu citovaného usnesení vlády (na žádost ostatních prodávajících akcionářů a se souhlasem kupujícího - Czech Radiators B.V.) s jednoznačným cílem umožnit dokončení celé transakce a současně minimalizovat riziko jejího možného napadání minoritním akcionářem.

49

Koncem měsíce června 2003 bylo ČKA ze strany ministerstva financí opakovaně uloženo splnit výše uvedené usnesení vlády ČR, neboť ministerstvo financí rozhodlo návrh na změnu tohoto usnesení vlády ČR na schůzi vlády nepředkládat z důvodu nepřiměřeného zvětšení právních rizik z této změny vyplývajícího. Královopolská, a.s. Podíl ve společnosti nabyla ČKA kapitalizací své pohledávky za touto společností na základě usnesení vlády č. 1079/2000 k finanční restrukturalizaci závazků společnosti. V současné době ČKA vlastní 21,85% podíl na základním kapitálu společnosti. Po snížení základního kapitálu stažením části akcií ve vlastnictví majoritního akcionáře KRAS, a.s. z oběhu (schváleno valnou hromadou 17.12.2002) dosáhne podíl ČKA na základním kapitálu 67 %. Prodej majetkové účasti se předpokládá v roce 2003. Společnost uhradila pohledávky ČKA v souladu s usnesením o potvrzení vyrovnání dne 10.2.2003. ČKD PRAHA HOLDING, a.s. V roce 2002 pokračoval u klienta proces vyrovnání, který byl z procesního hlediska ukončen dne 17.10.2002. ČKA v červenci 2002 kapitalizovala část svých pohledávek do základního kapitálu ČKD PRAHA HOLDING, a.s. ve smyslu Usnesení vlády ČR č. 592/2001 z 13.6.2001 a tím získala 47,47% podíl ve společnosti. ČKA bylo dále do 9.1.2003, tj. do 2 let od podání návrhu na povolení vyrovnání, uhrazeno finančně celkově 451,2 mil. Kč. Uhrazení zbývající částky ve výši 238 mil. Kč lze předpokládat v 1. čtvrtletí 2003. Společnost uhradila pohledávky ČKA v souladu s usnesením o potvrzení vyrovnání dne 30.5.2003. Ačkoliv společnost neuhradila své závazky z vyrovnání do dvou let od podání návrhu na vyrovnání, tj. do 9.1.2003, jsou všechny účinky vyrovnání zachovány a to z důvodu, že žádný věřitel nevyzval společnost k dodatečnému plnění. K úplnému uhrazení závazků z vyrovnání došlo 2.6.2003. Společenství ŠKODA Po prohlášení konkurzu na majetek Škoda a.s. se ČKA rozhodla urychleně nalézt strategického investora pro skupinu ŠKODA HOLDING. V lednu 2002 bylo vyhlášeno výběrové řízení na poradenskou činnost při prodeji všech aktiv ČKA ve skupině ŠKODA HOLDING, ve kterém byla vybrána společnost J.P.Morgan plc. V květnu 2002 J.P.Morgan zahájil vyhledávání potencionálních investorů. Po odstoupení J.P.Morgan od poradenství v září 2002 na jejich činnost navázala společnost Slavia Capital. V listopadu 2002 ČKA rozhodla o prodeji všech aktiv ČKA ve skupině ŠKODA HOLDING (tj. 48,4 % akcií Škody Holding a.s., 63,4 % akcií Škody TS a.s., směnek Škody Holding a.s. a úvěrových pohledávek ČKA za dceřinými společnostmi Škody Holding a.s.) společnosti AppianMachinery AG za kupní cenu ve výši 350 mil. Kč. Dne 9.12.2002 bylo přijato usnesení vlády ČR č. 1253 k návrhu na prodej všech aktiv ČKA ve skupině ŠKODA HOLDING strategickému investorovi. Dne 20.12.2002 byly podepsány se společností Appian-Machinery AG příslušné kupní smlouvy na prodej předmětných aktiv. Prodej byl dokončen dne 7.2.2003 po souhlasu Úřadu pro ochranu hospodářské soutěže a po úhradě kupní ceny. Zároveň s prodejním procesem během roku 2002 pokračovala věcná a finanční restrukturalizace jednotlivých dceřiných společností Škody Holding a.s. Dne 25.3.2002 přijala vláda ČR usnesení č. 306 k řešení situace společnosti Škoda TS a.s., na základě kterého měly být kapitalizovány pohledávky ČKA a Škody Holding a.s. v této společnosti. Kapitalizace pohledávek ČKA ve výši 118 mil. Kč proběhla po souhlasu Úřadu pro ochranu hospodářské soutěže v září 2002 a ČKA tak získala 63,4% podíl ve Škoda TS a.s. Akcie Škody TS a.s. byly součástí balíku aktiv prodaného společnosti Appian-Machinery AG. Dne 25.3.2002 přijala vláda ČR usnesení č. 305 k řešení situace konsorcia Škoda Steel. Vzhledem k probíhajícímu prodeji všech aktiv ČKA ve skupině ŠKODA HOLDING nebylo toto usnesení realizováno s tím, že finanční restrukturalizaci konsorcia Škoda Steel dokončí nový strategický investor.

50

VÍTKOVICE, a. s. Společnost VÍTKOVICE, a.s. v červnu 2003 uhradila zbývající část závazků vyplývajících z vydaných vlastních směnek v rámci soudního vyrovnání ve výši cca 700 mil.Kč (z původních celkových 2,2 mld.Kč), které nebyly vypořádány odkoupením směnek v závěru roku 2002. Z uvedených 700 mil.Kč ČKA obdržela plnění cca 265 mil.Kč (úhrnem za veškeré pohledávky přihlášené jako nezajištěné do soudního vyrovnání cca 1,2 mld.Kč). V souladu s usnesením vlády ČR ze dne 24.2.2003 č. 198 o dokončení finanční restrukturalizace a privatizace společnosti VÍTKOVICE, a.s. je realizován společný prodej zajištěných (oddělených) pohledávek ČKA za společností VÍTKOVICE, a.s. (cca 2,8 mld.Kč), které nebyly dotčeny soudním vyrovnáním společnosti VÍTKOVICE, a.s., a majetkové účasti FNM ČR (včetně majetkové účasti PAL, a.s.) v rozsahu 68% základního kapitálu společnosti VÍTKOVICE, a.s. formou veřejného výběrového řízení. Lze očekávat, že transakce prodeje aktiv ČKA a státu bude dokončena ve 4.čtvrtletí roku 2003. NOVÁ HUŤ, a. s. Úřad pro ochranu hospodářské soutěže zahájil 15. ledna 2002 správní řízení ve věci zrušení poskytnuté veřejné podpory společnosti NOVÁ HUŤ, a.s. Na základě usnesení vlády ČR č. 840/01 byly do ČKA dne 4. dubna 2002 postoupeny pohledávky Komerční banky, a.s. za společností NOVÁ HUŤ, a.s. plynoucí z krátkodobých úvěrů 950 mil. Kč a 20,45 mil. EUR. V souladu s usnesením vlády č. 840/01 a 587/02 byla do ČKA dne 29. listopadu 2002 postoupena pohledávka Komerční banky, a.s. za společností NOVÁ HUŤ, a.s. plynoucí z podílu (1,5 mld. Kč) na syndikovaném úvěru (2,7 mld. Kč). Dne 18. prosince 2002 vydal Úřad pro ochranu hospodářské soutěže rozhodnutí povolující výjimku ze zákazu veřejné podpory ve prospěch společnosti NOVÁ HUŤ, a.s. ve formě, mimo jiné, poskytnutí provozního úvěru 750 mil. Kč Konsolidační bankou Praha, s.p.ú., postoupení úvěrových pohledávek ČKA za společností NOVÁ HUŤ, a.s. společnosti LNM Holdings N.V. za 10,86 mil. USD a úhrady závazku společnosti NOVÁ HUŤ, a.s. plynoucí z emitovaných dluhopisů ve výši 1 254 mil. Kč. Povolení je podmíněno splněním 5 podmínek poskytovateli veřejné podpory (MF a MPO). V návaznosti na usnesení Vlády ČR č. 587/02 byly dne 31. ledna 2003 postoupeny pohledávky ČKA za společností NOVÁ HUŤ, a.s. na společnost LNM Holdings N.V. K 10. březnu byla ukončena s FNM Rámcová smlouva o úhradě případné ztráty KOB vzniklé realizací operací k dokončení privatizace NOVÉ HUTI, a.s. VÁLCOVNY PLECHU FRÝDEK MÍSTEK, a.s. Valná hromada společnosti VÁLCOVNY PLECHU, a.s. schválila snížení základního kapitálu k úhradě minulých ztrát a následné navýšení základního kapitálu o 660 mil. Kč "kapitalizaci pohledávek" (NOVÁ HUŤ, ČKA a Konpo) v souladu s usnesením vlády č. 654/01. Dne 26. února 2003 vydal Úřad pro ochranu hospodářské soutěže rozhodnutí č.j. VP/S 10/3-160 s povolením výjimky z veřejné podpory pro společnost VÁLCOVNY PLECHU, a.s. V orgánech ČKA byl úpis akcií schválen dne 10. března 2003. 30. dubna 2003 byla ukončena první fáze restrukturalizace společnosti kapitalizací pohledávek ISPAD NOVÉ HUTI, Konpo a ČKA, když 23. dubna 2003 nabyly účinnosti Smlouvy o úpisu akcií a 30. dubna 2003 Dohody o započtení. Příslušné navýšení základního kapitálu společnosti bylo zapsáno Obchodním rejstříkem 13. května 2003.

Nefinanční investice Podle zákona o cenných papírech, v platném znění, se podává přehled o hodnotě investičního majetku pořízeného Emitentem v letech 2000 - 2002 a k 30.6.2003. Jde o běžné a nezbytné investice do provozu ČKA/KOB, o rozsáhlejší úpravy budov, případně zajištění budov pro dislokaci provozních prostorů nezbytných pro činnost dceřiných společností. Financování těchto investic je zajištěno z vlastních zdrojů.

51

Investice celkem (v mil. Kč) z toho: budovy a stavby ostatní investice *)

31. 12. 2000 31.12. 2001 196 1 013 0 196

31.12. 2002*) 713

955 58

30.6.2003 6

220 493

0 6

v položce ostatní investice se zahrnují na základě změny metodiky účtování od 1.1.2002 také zálohy na pořízení hmotného a nehmotného majetku (167 mil. Kč).

Plánované nefinanční investice na rok 2003 •

K datu 31.7.2003 budou na ČKA bezúplatně převedeny dva objekty v Praze 1, Hybernská č.p.997 a č.p.998.

Plánované stavební investice na rok 2003 (nad 100 000,- Kč) Předpokládaná

Předpokládaný

cena

termín zahájení

a) budova – Praha 7, Nábřeží Kpt. Jaroše 1000 úprava regulačního systému M a R modernizace Pb TÚ b) budova – Praha 7, Janovského 2 úprava systému doplnění topné vody c) budova – Praha 1, Na Příkopě 3-5 dodávka a montáž klimatizačních zařízení pro 5.patro

250 000,- Kč 660 000,- Kč

05/2003 06/2003

400 000,- Kč

05/2003

550 000,- Kč

07/2003

Seznam nemovitostí ve vlastnictví České republiky, s nimiž hospodaří Agentura ke dni 30.6. 2003 Objekt

Č. popisné

Parcelní číslo

výměra (m2)

Poř. cena (tis.Kč)

1. 2. 3. 4. 5.

Praha 1, Na Příkopě 3-5 Praha 7, Janovského 2 Praha 7, Náb. Kpt. Jaroše Dolní Dvůr Koloděje nad Lužnicí

390 438 1000 21 66, 105

1 272 4 433 6 808 956 1 765

101 599 442 094 149 480 23 556 6 800

6. 7. 8. 9. 10. 11.

Ostrava 1448 Kraslice, Poh.stráže 341 341 Pozemky Letňany Garáž Chomutov Praha 5, Kříženeckého nám. 1078 Brno – Medlánky 321,519

st.484 st.1255, st.1260 st.85/1,st.425 st.127,st.129,st.502,485/2, 485/10,1276/13,1311 st.470/13 st.472, 257/7 544/50,52,54,55,84,85,86,87,547/9,808/2 654/9 885/14 767/3,767/4,767/5,774/14

394 1 063 29 891 22 2871 1010

17 417 15 357 26 299 81 76 602 167 027

Agentura nemá ve smyslu § 7 zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, žádné organizační složky. Zástavní práva Na majetku státu, se kterým je Česká konsolidační agentura příslušná hospodařit, neváznou žádná zástavní práva, která by převyšovala 5% vlastního kapitálu Emitenta. Za závazky Agentury ručí podle § 1 odst. 3 příslušného Zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře, český stát.

52

Údaje o počtu zaměstnanců Průměrný evidenční počet zaměstnanců a změny počtu zaměstnanců v předcházejících letech: 1997 379 zaměstnanců 1998 369 zaměstnanců 1999 399 zaměstnanců 2000 581 zaměstnanců 2001 585 zaměstnanců 2002 561 zaměstnanců K 30.6. 2003 bylo v ČKA zaměstnáno 541 zaměstnanců.

53

ÚDAJE O MAJETKU A FINANČNÍ SITUACI EMITENTA K 30.6.2003 spravovala ČKA majetek ve výši 233,5 mld. Kč čisté účetní hodnoty aktiv. Na krytí potencionálních ztrát ze znehodnocení aktiv, zejména sníženou návratností pohledávek z úvěrů odkupovaných podle příslušných vládních rozhodnutí od komerčních bank je v bilanci ČKA k datu 30.6.2003 k dispozici 30,8 mld. Kč rezerv a 23,0 mld. Kč rezervních fondů. Rozhodující podíl prostředků rezervních fondů byl vytvořen příděly z FNM ČR na základě usnesení vlády ČR, č. 76 z 8. února 1995 a č. 249 z 23. dubna 1997 a slouží na krytí nákladů a ztrát souvisejících s odepsanými nebo jiným způsobem vypořádanými pohledávkami, ke kterým je účelově určen. K úhradě ztrát z ostatních činností, které jsou ČKA hrazeny podle Zákona o ČKA českým státem, případně podle uzavřených smluv Fondem národního majetku ČR, vytváří ČKA v průběhu účetního období prostředky na účtu ostatních kapitálových fondů, jejichž objem dosáhl k 30.6.2003 výše 0,8 mld. Kč. Na konci účetního období vyúčtuje ČKA uvedené ztráty z ostatních činností vyrovnáním s prostředky na tomto účtu ostatních kapitálových fondů a dosažené ztráty přeúčtuje na pohledávky za příslušnými povinnými subjekty (MF ČR nebo FNM ČR).

Kapitálové vybavení K 30.6.2003 činil splacený základní kapitál ČKA 5,95 mld. Kč. Další kapitálové vybavení vykazuje Agentura v následující struktuře:

Kapitál v letech 2000 – 2002 a k 30.6.2003 2000 Tier 1 Splacený základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku Povinné rezervní fondy Ostatní rezervní fondy (ost. kapitál. fondy) Neuhrazená ztráta z předchozích období Ztráta běžného období Nehmotný majetek s výjimkou goodwillu CELKEM Rezervy na krytí obecných rizik CELKEM Nehmotný majetek Ztráta běžného období Neuhrazená ztráta min. let Kapit. invest. do bank a fin. institucí do 10% KAPITÁL *)

5 950,0 31 378,8 10 685,7

48 014,5 Tier 2 1 392,5 1 392,5 Odeč.položky -133,8 -12 742,5 -5 500,0 31 030,7

od 4/03 nová metodika

54

v mil. Kč 2001 Tier 1 5 950,0 29 314,1 54 338,5

89 602,6 Tier 2 1 415,4 1 415,4 Odeč.položky -87,5 -16 122,5 -41 526,4 -5 565,5 27 716,1

2002 Tier 1 5 950,0 26 001,1 76 415,8

108 366,9 Tier 2 1 055,3 1 055,3 Odeč.položky -40,9 -79 433,5 -5 500,0 24 447,9

30.6.2003 *) Tier 1 5 950,0 22 974,0 793,7 -169,3 18,2 29 530,2 Tier 2 1 538,1 1 538,1 Odeč.položky

-5 504,3 25 564,0

Údaje o celkové výši úvěrů a jiných závazků přijatých Agenturou k 30.6.2003 v mil. Kč a) Závazky vůči bankám Krátkodobé (do 1 roku) 16 736,90 Střednědobé (1 - 5 let) 17 416,73 Dlouhodobé (nad 5 let) 74 818,99 Celkem 108 972,62 b) Závazky vůči nebankovním klientům Krátkodobé Střednědobé Dlouhodobé Celkem

v mil. Kč

c) dluhopisy Krátkodobé Střednědobé Dlouhodobé Celkem

v mil. Kč

d) ostatní cenné papíry Krátkodobé Střednědobé Dlouhodobé Celkem

v mil. Kč 1 373,41 1 208,80 4 365,82 6 948,03

22 143,85 0,00 0,00 22 143,85

4 970,15 9 766,27 17 000,00 31 736,42

Za všechny závazky Emitenta ručí stát v souladu s § 1 odst. 3) zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře a o změně některých zákonů. Emitent nemá ke dni zpracování tohoto prospektu žádné úvěry nesplacené ve lhůtě, ani není v platební neschopnosti.

Dosud vydané cenné papíry I. Samostatně vydané emise dluhopisů Konsolidační banka Praha, s.p.ú., jako právní předchůdce České konsolidační agentury emitovala od roku 1996 tři emise dluhopisů v celkové jmenovité hodnotě 14 mld. Kč. K 31.12.2002 jsou v oběhu dvě níže uvedené emise dluhopisů, přičemž žádná z těchto emisí neopravňuje jejich držitele k uplatnění práva na výměnu za účastnické cenné papíry. Emise ISIN CZ 0003700445 Druh: dluhopis Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Objem emise: 7 000 000 000,- Kč Jmenovitá hodnota: 10 000,- Kč Kupón: fixní ve výši 10,875 % p.a. Datum emise: 15. dubna 1997 Datum splatnosti: 15. dubna 2004 ISIN: CZ 0003700445 Záruka: Dluhopisy jsou zajištěny zárukou České republiky ve smyslu § 44a zákona o bankách. S dluhopisem nejsou spojena žádná předkupní či výměnná práva.

55

Emise dluhopisů byla schválena na základě rozhodnutí Ministerstva financí ČR č.j. 103/19 350/97 ze dne 25.3.1997. Emise ISIN CZ 0003700478 Druh: dluhopis Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Objem emise: 5 000 000 000,- Kč Jmenovitá hodnota: 10 000,- Kč Kupón: úročený pohyblivou úrokovou sazbou (6M PRIBOR + 0,125 % p.a.) splatný pololetně vždy k 17. 9. a 17. 3. každého roku Datum emise: 17. března 1998 Datum splatnosti: 17. března 2005 ISIN: CZ 0003700478 Záruka: Dluhopisy jsou ke dni emise zajištěny zárukou České republiky ve smyslu § 44a zákona o bankách S dluhopisem nejsou spojena žádná předkupní či výměnná práva. Emise dluhopisů byla schválena na základě rozhodnutí Ministerstva financí ČR č.j. 103/82 584/97 ze dne 24.11.1997. II. Emise dluhopisů vydané v rámci schváleného emisního programu středně a dlouhodobých dluhopisů Emise ISIN CZ 0003700627 Druh: dluhopis Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Objem emise: 5 000 000 000,- Kč Jmenovitá hodnota: 10 000,- Kč Kupón: úročený pevnou úrokovou sazbou 5,05 %, splatný ročně vždy k 10.6. každého roku Datum emise: 10.června 2002 Datum splatnosti: 10. června 2007 ISIN: CZ 0003700627 Záruka: Dluhopisy jsou ke dni emise zajištěny zárukou České republiky podle §1 odst.3) Zákona o ČKA. S dluhopisem nejsou spojena žádná předkupní či výměnná práva. Emise dluhopisů byla schválena na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/14/2001/2 ze dne 17.5.2002. Emise ISIN CZ0003700635 Druh: dluhopis Forma: na doručitele Podoba: zaknihovaná Objem emise: 10 000 000 000,- Kč Jmenovitá hodnota: 1 000 000,- Kč Kupón: úročený pohyblivou úrokovou sazbou (6M PRIBOR + 0,09 % p.a.) splatný pololetně 28. prosince a 28. června každého roku Datum emise: 28.června 2002 Datum splatnosti: 28. června 2005 ISIN: CZ 0003700635 Záruka: Dluhopisy jsou ke dni emise zajištěny zárukou České republiky podle §1 odst.3) Zákona o ČKA.

56

S dluhopisem nejsou spojena žádná předkupní či výměnná práva. Emise dluhopisů byla schválena na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/14/2001/7 ze dne 28.6.2002. III. Emise krátkodobých dluhopisů vydané v rámci schváleného emisního programu krátkodobých dluhopisů Emise - Kód: 52209001 Název cenného papíru: Agent: Forma dluhopisu: Podoba dluhopisu: Datum aukce: Datum emise: Datum splatnosti: Počet tranší: Jmenovitá hodnota dluhopisu: Objem emise: Nabízený objem do aukce: Způsob zpracování objednávek: Výnos dosažený v aukci: Záruka:

P CKA 3M 5 mld. 20/06 Česká konsolidační agentura na doručitele cenný papír zaknihovaný v Registračním centru ČNB 19.6.2003 20.6.2003 3 měsíce od data emise 1 1.000.000 Kč 5.000.000.000 Kč 5.000.000.000 Kč holandský aukční prodej dle Pravidel SKD 2,30 % Dluhopisy jsou ke dni emise zajištěny zárukou České republiky podle §1 odst.3) Zákona o ČKA.

S dluhopisem nejsou spojena žádná předkupní či výměnná práva. Emise dluhopisů byla schválena na základě rozhodnutí Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/809/2003/2 ze dne 9.6.2003.

Údaje o zajištění poskytnutém emitentem k 30.6. 2003 Příjemce zajištění CORFINA, a.s. ČESKÉ AEROLINIE a.s. ČESKÁ SPOŘITELNA, a.s. IPB REAL a.s. KOMERČNI BANKA, a.s. KOSTEL.UZENINY a.s. VODNÍ STAVBY, a.s. SLÉVÁRNA KUŘIM, a.s. TUSCULUM a.s. TRIFINAL, a.s. VIPAP VIDEM KRŠKO ZETOR, a.s. Celkem:

Objem (v Kč) k 31. 12. 2001 1 087 913 894,00 125 843 127,00 11 981 760 677,29 0,00 20 000 000 000,00 0,0 1 111 050,30 25 500 000,00 0,0 25 762 779,00 0,0 800 000 000,00 34 047 891 527,59

57

Objem (v Kč) k 31. 12. 2002 823 776 897,00 0,00 3 309 916 141,77 67 250 000,00 6 812 000 000,00 12 138 000,00 0,0 0,0 2 550 000,00 0,0 90 565 701,75 36 684 811,67 11 154 881 552,19

Objem (v Kč) k 30. 6. 2003 646 925 935,00 0,00 1 588 764 704,92 67 250 000,00 6 265 764 843,68 12 138 000,00 0,0 0,0 2 550 000,00 0,0 89 009 340,75 36 684 811,67 8 709 087 636,02

Bilance a výsledek hospodaření ČKA k 30.6.2003 Bilance Bilance České konsolidační agentury za období 1. pololetí 2003 poklesla oproti stavu ke konci roku 2002 o -12,9 mld. Kč a dosáhla v čisté částce výše 233,5 mld. Kč k 30.6.2003. V uvedeném období pokračovalo vypořádání pohledávek splácením a odprodejem, které se projevily ve snížení pohledávek za klienty ve výši -16,1 mld. Kč v hrubé částce a dosáhly celkové výše 189,5 mld. Kč účetní hodnoty. Z významnějších prodejů pohledávek za úplatu byl uskutečněn odprodej 3,2 mld. Kč účetní hodnoty pohledávek za společností Nová Huť, a.s. nabyvateli LNM HOLDINGS N.V., uskutečněným v návaznosti na usnesení vlády ČR č. 587 ze dne 5. června 2002, o dokončení finanční restrukturalizace a privatizace majetkové účasti státu ve společnosti Nová Huť, a.s.. ČKA dále odprodala 3,1 mld. Kč pohledávek v účetní hodnotě ve skupině Škoda Holding nabyvateli AppianMachinery AG v návaznosti na usnesení vlády č. 1253 ČR ze dne 9. prosince 2002. V 1. pololetí 2003 byly dále prodány pohledávky v účetní hodnotě 0,5 mld. Kč za společností Tusculum, a.s. zařazené na základě usnesení vlády ČR č. 521 ze dne 22. května 2002 do restrukturalizačního programu EXIT 2 a pohledávky v účetní hodnotě 0,5 mld. Kč za společností Mora Moravia, a.s. zařazené na základě usnesení vlády ČR č. 578 ze dne 5. června 2002 do restrukturalizačního programu ROZVAHA. Současně s prodejem pohledávek Škoda Holding byly prodány majetkové účasti Škoda Holding, a.s. ve výši 1,7 mld. Kč účetní hodnoty a Škoda TS, a.s. 0,1 mld. Kč. Dále byl v 1. pololetí 2003 uskutečněn prodej majetkové účasti Letov, a.s. v účetní hodnotě 0,6 mld. Kč na základě usnesení vlády ČR č. 157 ze dne 12. února 2003. V dubnu 2003 byly prodány akcie společnosti Západočeská energetika, a.s., v účetní hodnotě 0,7 mld. Kč. Na druhé straně byla bilance ČKA navýšena o převody podílů tří komanditních společností z ČSOB ve výši 3,7 mld. Kč, dle usnesení vlády ČR č. 1000/02, u kterých byly vytvořeny opravné položky ve výši 3,5 mld. Kč. Současně se do bilance promítl převod směnek od ČSOB dle usnesení vlády ČR č. 1001/02 ve výši 4,4 mld. Kč účetní hodnoty, ke kterým byly vytvořeny opravné položky ve výši 4,0 mld. Kč. Snížení rezerv o -7,5 mld. Kč oproti stavu k 31.12.2002 souviselo s rozpuštěním rezerv vytvořených ke krytí rizika z převzetí podílů v komanditních společnostech a směnek od ČSOB.

Hospodářský výsledek Česká konsolidační agentura dosáhla k 30.6.2003 ve svém hospodaření výsledek ve výši -169,3 mil. Kč ztráty. Dosažený výsledek byl ovlivněn zejména úhradou závazku společnosti Nová Huť, a.s. z emitovaných dluhopisů ve výši 127 mil. Kč a tvorbou opravných položek k pohledávkám.

Rezervní fondy ČKA Konečný zůstatek rezervních fondů k 31. 12. 2002 26 001 075 tis. Kč Konečný zůstatek rezervních fondů k 30. 6. 2003 22 973 986 tis. Kč Ke snížení rezervních fondů došlo zejména z titulu úhrady části ztráty ČKA k 31.12.2002 z rezervního fondu ČKA vytvořeného přídělem z FNM ČR ve výši 3 021 mil. Kč.

58

FINANČNÍ ÚDAJE EMITENTA ZA ROKY 2001 A 2002 Účetní závěrka za rok končící 31.12.2002 a zpráva nezávislých auditorů je přílohou I tohoto prospektu. Konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31.12.2002 a zpráva nezávislých auditorů je přílohou II tohoto prospektu. Porovnání finančních údajů za účetní období 2001 a 2002 je součástí výše uvedených dokumentů. Přehled o změnách vlastního kapitálu k 31.12.2002, 31.12.2001 a k 1.9.2001 (datu vzniku ČKA) je uveden v příloze I tohoto prospektu. Porovnání finančních údajů k 30.6. 2002 a k 30.6. 2003 Rozvaha k 30.6. 2003 a k 30.6. 2002 K 30.6.2003 v tis. Kč neauditováno Číslo řádku

AKTIVA 1. 2.

Korekce 2

Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank

001

19 557

Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování

002

0

v tom: a) b) 3. v tom: a) b) 4. v tom: a) b) 5. v tom: a) b) 6. 7. z toho: 8. z toho: 9. z toho: a) b) 10. z toho: 11. 12. 13.

Brutto 1

vydané vládními institucemi ostatní Pohledávky za bankami a družstevními záložnami splatné na požádání ostatní pohledávky Pohledávky za klienty - členy družstevních záložen splatné na požádání ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi vydanými ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti s podstatným vlivem v bankách Účasti s rozhodujícím vlivem v bankách Dlouhodobý nehmotný majetek zřizovací výdaje goodwill Dlouhodobý hmotný majetek pozemky a budovy pro provozní činnost Ostatní aktiva Pohledávky za upsaný základní kapitál Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem

59

003 004 005 006 007 008 009 010 011 012 013 014 015 016 017 018 019 020 021 022 023 024 025 026 027 028 029 030 031 032

0 0 10 631 560 25 092 10 606 468 189 450 148 19 532 189 430 616 5 470 647 0 5 470 647 441 847 13 356 321 0 1 385 305 0 277 005 0 0 1 320 326 718 657 137 851 178 0 176 532 360 380 426

K 30.6.2002 v tis. Kč neauditováno Netto 3

Netto 4

19 557

15 907

0

0

0

371 788

0 0 10 259 772

0 0 75 739 563

25 092 10 234 680 77 348 631

31 232 75 708 331 115 958 865

19 532 77 329 099 1 470 647

15 981 115 942 884 584 406

0 1 470 647 441 847 4 421 024 0 580 532 0 18 233

584 406 2 368 442 4 728 485 0 864 033 0 65 422

0 0 914 860 554 320 137 851 178 0 176 532 233 502 813

0 0 1 769 889 577 392 68 241 178 0 300 600 270 636 790

371 788 112 101 517

112 101 517 4 000 000

4 000 000 8 935 297 804 773 258 772

405 466 164 337

126 877 613

Číslo řádku 1. v tom: a) b) 2. v tom: a) b) 3. v tom: a) b) 4. 5. 6. v tom: a) b) c) 7. 8. z toho: a) b) 9. 10. v tom: a) b) c) 11. 12. 13. z toho: a) b) c) 14. 15.

PASIVA Závazky vůči bankám a družstevním záložnám splatné na požádání ostatní závazky Závazky vůči klientům - členům družstevních záložen splatné na požádání ostatní závazky Závazky z dluhových cenných papírů emitované dluhové cenné papíry ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy na důchody a podobné závazky na daně ostatní Podřízené závazky Základní kapitál splacený základní kapitál vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku povinné rezervní fondy a rizikové fondy ostatní rezervní fondy ostatní fondy ze zisku Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly z majetku a závazků ze zajišťovacích derivátů z přepočtu účastí Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk nebo ztráta za účetní období Pasiva celkem

60

033 034 035 036 037 038 039 040 041 042 043 044 045 046 047 048 049 050 051 052 053 054 055 056 057 058 059 060 061 062 063 064 065 066 067 068 069 070 071 072

K 30.6.2003 v tis. Kč neauditováno 108 972 629

K 30.6. 2002 v tis. Kč neauditováno 126 092 752

0 108 972 629 23 062 938

0 126 092 752 57 188 031

19 432 166 3 630 772 38 896 509

47 055 437 10 132 594 42 424 000

38 896 509 0 1 964 735 98 854 30 844 632

42 424 000 0 1 103 971 83 660 12 019 925

0 0 30 844 632 0 5 950 000

0 0 12 019 925 0 5 950 000

5 950 000 0 0 22 981 666

5 950 000 0 0 26 008 078

22 973 986

26 001 075

0 7 680 0 904 654 -4 484

0 7 003 0 12 959 975 0

0 -4 484 0 0 -169 320 233 502 813

0 0 0 0 -13 193 602 270 636 790

Podrozvaha k 30.6. 2003 a k 30.6. 2002

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15.

Text Podrozvahové položky Poskytnuté přísliby a záruky Poskytnuté zástavy Pohledávky ze spotových operací Pohledávky z pevných termínových operací Pohledávky z opcí Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty předané k obhospodařování Přijaté přísliby a záruky Přijaté zástavy a zajištění Závazky ze spotových operací Závazky z pevných termínových operací Závazky z opcí Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení Hodnoty převzaté k obhospodařování

61

Číslo řádku

001 002 003 004 005 006 007 008 009 010 011 012 013 014 015

K 30.6.2003 v tis. Kč neauditováno 9 251 650 0 119 141 4 356 540 540 034 9 643 264 2 669 467 0 125 634 008 13 466 799 119 027 4 330 859 540 034 2 319 181 0

K 30.6.2002 v tis. Kč neauditováno 35 187 831 0 590 187 1 380 014 0 5 307 609 4 191 176 0 152 876 019 55 711 133 568 552 1 359 927 51 2 617 450 0

Výkaz zisku a ztráty k 30.6.2003 a k 30.6.2002

Text Číslo řádku 1. z toho: 2. z toho: 3. v tom: a) b) c) 4. 5. 6. 7. 8. 9. v tom: a) z toho: aa) ab) b) 10.

Výnosy z úroků a podobné výnosy úroky z dluhových cenných papírů Náklady na úroky a podobné náklady náklady na úroky z dluhových cenných papírů Výnosy z akcií a podílů

K 30.6.2003 v tis. Kč neauditováno

K 30.6.2002 v tis. Kč neauditováno

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

4 037 044 110 436 3 502 958 846 124 0

5 288 441 73 288 4 409 544 653 942 0

0 0 0 405 049 37 766 -4 517 851 544 376 196 465 396 090

0 0 0 37 146 87 719 -347 327 1 360 082 1 364 580 351 787

164 964

164 800

122 418 42 546 231 126

117 040 47 760 186 987

Rozpuštění rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

22

0

0

11.

Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému hmotnému a nehmotnému majetku

23

49 262

208 944

12.

Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek

24

3 983 541

5 546 786

13.

Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám

25

-4 230 969

-17 634 569

14.

Rozpuštění opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

26

0

0

15.

Ztráty z převodu účastí s rozhodujícím a podstatným vlivem, tvorba a použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem

27

-3 707 969

-1 318 577

Rozpuštění ostatních rezerv Tvorba a použití ostatních rezerv

28 29

0 7 500 000

0 0

Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem

30

0

0

Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním

31

-169 320

-13 490 592

20.

Mimořádné výnosy

32

0

2 229 603

21. 22.

Mimořádné náklady Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním

33 34

0 0

1 932 613 296 990

23. 24.

Daň z příjmů Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění

35 36

-169 320

-13 193 602

16. 17. 18. 19.

výnosy z účastí s podstatným vlivem výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem ostatní výnosy z akcií a podílů Výnosy z poplatků a provizí Náklady na poplatky a provize Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Ostatní provozní výnosy Ostatní provozní náklady Správní náklady náklady na zaměstnance mzdy a platy sociální a zdravotní pojištění ostatní správní náklady

62

FINANČNÍ SKUPINA ČESKÉ KONSOLIDAČNÍ AGENTURY Okolo státní České konsolidační agentury byla vytvořena finanční skupina (FS ČKA), která spravuje významnou část nekvalitních aktiv v domácí ekonomice. Součástí skupiny jsou dceřiné společnosti Česká finanční, s.r.o., Konpo, s.r.o., Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci, Prisko, a.s., a společnost Sanakon, s.r.o. v likvidaci. V těchto společnostech měla Agentura k 30.6. 2003 100% majetkový podíl. Na základě spolupráce těchto institucí by mělo dojít k co nejrychlejšímu navrácení co největšího podílu těchto aktiv do produkčního cyklu při minimalizaci negativních dopadů na veřejné rozpočty a naopak maximalizaci potenciálních výnosů. Jde o spojení subjektů, které mají ve svých bilancích nekvalitní aktiva v objemu přesahujícím výrazně částku 300 miliard korun. Vytvořená skupina přináší synergické efekty a vytváří účinnější tlak na dlužníky, protože existuje řada subjektů, k nimž má pohledávky více členů skupiny. Navíc koncentrace řešení problémů na jednom místě přináší úsporu kapacit, které mohou být využity k dalším úkolům. Nesmírně důležité je rovněž zprůhlednění evidence aktiv daných subjektů, které je spojeno s jejich koncentrací do jednoho místa. Základním stavebním kamenem celé finanční skupiny je Česká konsolidační agentura, která kromě přímé účasti na řešení konkrétních obchodních případů koordinuje činnost celé FS ČKA a stanovuje její strategii a základní cíle.

Informace o jednotlivých společnostech finanční skupiny ČKA Konpo, s.r.o. Sídlo: Praha 1, Na Příkopě čp. 390, orient. č. 3, PSČ 111 21 Identifikační číslo: 26149729 Struktura společníků: jediným společníkem je ČKA Nabytí majetkové účasti: v březnu 2000 odkoupením 100% obchodního podílu od Komerční banky, a.s. Jednatelé Ing. Pavel Obruča - generální ředitel Ing. Vladimír Franc - 1. náměstek generálního ředitele Mgr. Zdeněk Čáp, Ph.D. - náměstek generálního ředitele Hlavní předmět činnosti Posláním společnosti Konpo, s.r.o., je minimalizace negativního dopadu do výdajů státu vyplývající z privatizačního procesu Komerční banky, a.s., v návaznosti na odkoupení 60 mld. Kč nebonitních pohledávek. Po převzetí pohledávek z Komerční banky, a.s., spočívají základní činnosti v jejich správě, tj. provádění úkonů spojených se stabilizací portfolia pohledávek, činnosti spojené s restrukturalizací pohledávek dlužníků, provádění finančních analýz převzatých pohledávek, oceňování pohledávek a nemovitostí a vymáhání pohledávek administrativní cestou až po vyřešení úplným splacením, postoupením nebo soudní cestou. Samostatnou činností je realizace aktiv (prodej pohledávek). V roce 2002 byla provedena segmentace úvěrového portfolia a proběhly organizační změny související se změnou struktury portfolia pohledávek. Vedle individuálních prodejů pohledávek bylo rovněž realizováno postoupení pohledávek formou tří bloků. Celkově došlo k bilančnímu poklesu pohledávek za klienty o 4,12 mld. korun, v netto hodnotě o 5,98 mld. korun. Inkaso společnosti Konpo, s.r.o. za rok 2002 bylo dosaženo ve výši 2,11 mld. korun.

63

Česká finanční, s.r.o. Sídlo: Praha 1, Hybernská 1006/18, PSČ 111 21 Identifikační číslo: 47450622 Struktura společníků: jediným společníkem je ČKA Nabytí majetkové účasti: v červnu 2000 odkoupením 100% obchodního podílu od České národní banky Jednatelé Ing. Vladimír Franc - generální ředitel Ing. Pavel Obruča - 1. náměstek generálního ředitele Ing. Jiří Pivrnec - náměstek generálního ředitele Předmětem podnikání České finanční, s.r.o. jsou zpracování dat, služby databank, správa sítí realitní činnost - pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy u fyzických a právnických osob Výše upsaného základního kapitálu: 200 000,- Kč Výše a druhy rezerv k 31.12.2002 : 0 Kč Výše podílu emitenta na základním kapitálu: 100% Hospodářský výsledek po zdanění k 31.12.2002: -15 042 357 tis. Kč Případná výše částky, která nebyla na podílu emitenta splacena: 0,- Kč Výše výnosu z podílu emitenta v posledním účetním období: 0,- Kč Vzhledem k předpokládané ztrátě z realizace aktiv Konsolidačního programu, doporučil auditor snížit základní kapitál o částku převyšující 13 mld. Kč a v této výši vytvořit účelově vázaný rezervní fond na pokrytí těchto ztrát. Hlavní předmět činnosti Česká finanční, s.r.o. provádí správu aktiv, tj. úvěrových pohledávek, cenných papírů a majetkových účastí, které převzala v rámci dvou programů. Jednalo se o program posílení stability bankovního sektoru České republiky, schváleného usnesením vlády České republiky č. 539 ze dne 16.10.1996 (tzv. stabilizační program) a program pro konsolidaci bank, který vyhlásila Česká národní banka, zejména v souvislosti s fúzí menších bank (tzv. konsolidační program). V rámci obou programů je činnost České finanční, s.r.o. soustředěna zejména na správu portfolia pohledávek, soudní vymáhání pohledávek, prodej pohledávek, spolupráci s externími firmami při smluvní správě pohledávek, správu a realizaci zástav a správu a prodej cenných papírů. K 31. 12. 2002 klesla bilanční suma společnosti meziročně o 29,14 mld. Kč, přičemž nejpodstatněji se na tomto poklesu podílelo postoupení tří objemově významných pohledávek za Agrobankou Praha v celkové výši 19,87 mld. Kč. V roce 2002 došlo dále k prodeji dvou bloků vesměs nízkobonitních pohledávek. Razantní pokles bilanční sumy se na straně pasiv projevil především snížením bankovních úvěrů o 16,70 mld. Kč (meziroční pokles o 63,7%). Došlo k významné úhradě jistin jak úvěrů poskytnutých ČKA na nákup aktiv v rámci stabilizačního programu (8,2 mld. Kč), tak i úhradě jistin úvěrů poskytnutých ČNB na nákup aktiv v rámci konsolidačního programu (8,5 mld. Kč). V roce 2002 bylo jediným společníkem v působnosti valné hromady rozhodnuto o snížení základního kapitálu společnosti na 200 tis. Kč, a to o částku 13,8 mld. Kč, přičemž v této výši byl vytvořen rezervní fond, který je účelově vázán výlučně na krytí ztrát z realizace aktiv v rámci konsolidačního programu. Na základě usnesení vlády ČR č. 217/2002 a č. 365/2002 došlo k prodeji budovy České finanční v Hybernské ulici v Praze 1.

64

Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci Sídlo: Praha 1, Hybernská 18a, 110 00 Identifikační číslo: 25761056 Struktura akcionářů: jediným akcionářem je ČKA Nabytí majetkové účasti: v květnu 1999 po založení Konsolidační bankou Praha, s.p.ú., jako jediným zakladatelem Od 1.10.2002 je Ing. Pavel Trenda likvidátorem a členem představenstva společnosti Revitalizační agentura,a.s.v likvidaci. Revitalizační agentura, a.s. v průběhu roku 2002 dokončovala operaci odkupu pohledávek od věřitelů společnosti Vítkovice, a.s. Na základě rozhodnutí jediného akiconáře ČKA při výkonu působnosti valné hromady vstoupila společnost od 1.10.2002 do likvidace a poté byly průběžně zajišťovány všechny k tomu potřebné úkony. Ukončení likvidace se předpokládá během roku 2003.

PRISKO, a.s. Sídlo: Praha 7, Janovského 438/2 Identifikační číslo: 46355901 Struktura akcionářů: vlastníkem 100% akcií je ČKA Nabytí majetkové účasti: v dubnu 1996 koupí akcií od FNM ČR Představenstvo Ing. Olga Mihalčiková - předsedkyně Ing. Blanka Knyblová - místopředsedkyně Ing. Zlata Gröningerová (ČKA) - členka Rozhodujícím cílem činnosti společnosti PRISKO, a.s. je zajistit splnění Transakčních dokumentů uzavřených mezi vládou ČR a společností VOLKSWAGEN AG dne 16.4.1991 a Dodatku k Transakčním dokumentům ze dne 19.12.1994. V roce 2002 pokračovalo především řešení vlastnických vztahů (práv třetích osob a restituentů) k nemovitému majetku, který byl vložen českou stranou do privatizované společnosti.

SANAKON, s.r.o. v likvidaci Sídlo: Praha 7, Janovského 438/2, 170 06 Identifikační číslo: 26152096 Nabytí majetkové účasti: v únoru 2000 po založení Konsolidační bankou Praha, s.p.ú., jako jediným zakladatelem Struktura společníků: 100% vlastní ČKA. Jednatel Ing. arch. Vlastimil Horkel od 1.4.2001 do 19.8.2002 Od 20.8.2002 byl Ing. Arch. Vlastimil Horkem likvidátorem společnosti SANAKON, s.r.o. v likvidaci. Společnost byla původně založena v souvislosti s řešením problematických aktiv Komerční banky, a.s. Vzhledem k tomu, že následně bylo zvoleno řešení prostřednictvím společnosti Konpo, s.r.o., byla dále tato společnost připravována k využití při provádění restrukturalizací průmyslových podniků. Po transformaci Konsolidační banky Praha, s.p.ú. na Českou konsolidační agenturu již nebyla další existence společnosti účelná a bylo rozhodnuto o likvidaci společnosti, do které SANAKON, s.r.o. vstoupil 20.8.2002. Likvidace společnosti byla dokončena 9.6.2003, byl podán návrh na výmaz z obchodního rejstříku, který dosud neproběhl.

65

ÚDAJE O STATUTÁRNÍCH A DOZORČÍCH ORGÁNECH Charakteristika řízení Agentury V ČKA je základním řídícím a statutárním orgánem pětičlenné představenstvo v čele s předsedou, který je zároveň generálním ředitelem ČKA. Dozorčí rada ČKA, volená Poslaneckou sněmovnou, má především kontrolní pravomoci. Schvaluje návrhy stanov a účetní závěrku, finanční a majetkové operace, které převyšují objem 500 mil. Kč, zakládání obchodních společností apod. Kontroluje konkrétní směry činnosti ČKA, výkon vlastnických práv ČKA v právnických osobách s majetkovou účastí ČKA. Navrhuje Ministerstvu financí nebo představenstvu personální, organizační či jiná opatření. ČKA je organizačně členěna na pět úseků, které jsou řízeny generálním ředitelem a 4 vrchními řediteli. Ti jsou zároveň členy představenstva. Pro kvalifikované rozhodování v důležitých otázkách, týkajících se zejména finančních, případně jiných významných operací ČKA, byly zřízeny poradní kolektivní orgány, a to komise a pracovní skupiny, které však nedisponují rozhodovacími pravomocemi. Úseky se dále člení na odbory.

66

67

.040

.050

Kancelář generálního ředitele Ing. J. Cimburek Dr. F. Mastný

Personální odbor

Olga Franců J. Měkotová

100

ÚSEK GENERÁLNÍHO ŘEDITELE Ing. P. Řežábek

Kancelář dozorčí rady RNDr. T. Páv

130

210

510

230

240

Odbor finančního řízení Ing. J. Bosák Ing. E. Vokrová

Odbor informačních služeb a vypořádání obchodů Ing. V. Hořejší Ing. J. Hauk, Mgr. R. Balvín

Odbor účetnictví Ing.R.Šuserová V. Pavelková

Odbor finančních operací Mgr. R. Dziadkiewicz Ing. L. Martiška

120

110

200

Odbor oceňování Ing. J. Attl Ing. P. Sedláček

Odbor metodiky Ing. O. Zima,CSc. Ing.P. Kružík

Odbor řízení rizik Dr. R. Laušman, CSc. Ing.E. Melicharová

ÚSEK METODIKY A FINANCÍ Ing.L. Svoboda Mgr. R. Dziadkiewicz

Dozorčí rada Agentury Ing.Vlastimil Tlustý, CSc., předseda Ing.Josef Hojdar, místopředseda Michal Doktor Ing. Vladimír Doležal Ing.Miloslav Vlček Mgr. Ing.Pavel Tollner Ing. Alfréd Michalík Ing. Pavel Pešek

.070

310

300

.020

Odbor řízení třetích stran Ing. K. Švábová Ing. O. Pitlounová

Odbor právní podpory JUDr.J.Mutafov JUDr. J. Richter

Odbor majetkových účastí Ing. J. Hejda Ing. P. Trenda

350

340

330

Odbor 320 podnikových financí Ing. F. Hamáček Ing. V. Žáček, CSc., M.B.A.

Odbor realizace aktiv Ing. J. Baťulka Ing. Vl. Adamec

ÚSEK OBCHODNÍCH SPECIALISTŮ Ing.Z. Gröningerová Ing. J. Hejda

Ing. P. Řežábek

GENERÁLNÍ ŘEDITEL

Představenstvo .001 Agentury Ing. P. Řežábek, předseda Ing. Z. Gröningerová Ing. J. Jurán Ing. R. Kafková Ing. L. Svoboda

stav k 1. červenci 2003

Organizace České konsolidační agentury

Compliance Officer PaedDr. R. Laušmann, CSc.

Bezpečnostní tajemník

Ing. M. Povejšilová Ing. J. Bukovský

Odbor vnitřního auditu

Odbor blokových transakcí Ing. L. Kučaba Ing. A. Machka

Odbor vybraných obchodů Mgr. P. Němec Ing. M. Dufková

Odbor restrukturalizace II. Ing. P. Goldmann Ing. R. Šikl

Odbor restrukturalizace I. Ing.M. Kukrechtová Ing. J. Večeře

ÚSEK RESTRUKTURALIZACE Ing. R. Kafková Ing. P. Goldmann

.010

.060

490

430

420

400

Odbor správy majetku Ing. Z. Zahradník,CSc. M. Berná

Odbor konkurzů a likvidací II. Mgr.H. Novotná JUDr. J. Roučková

Odbor správy pohledávek III. Ing.P. Kincel Ing. M. Janicadisová

Odbor správy pohledávek II. Ing.J. Mevaldová Ing. Vl. Stehlík

Odbor správy pohledávek I. Ing.M. Polanský Ing. J. Mrzena

Odbor konkurzů a likvidací I. JUDr. A. Hájek JUDr. J. Černíková

530

470

460

450

440

410

ÚSEK SPRÁVY 600 POHLEDÁVEK A MAJETKU Ing.J. Jurán Ing.P. Kincel

Členové dozorčí rady ČKA Ing. Vlastimil Tlustý, CSc. , předseda dozorčí rady RČ: 550919/1204, Bytem: Pod horou 423, Kladno Vystudoval Vysokou školu zemědělskou v Praze v r. 1979. V letech 1980 až 1990 byl aspirantem a vědeckým pracovníkem Výzkumného ústavu zemědělské techniky. Po ročním působení na VŠZ (1990-1991) se stal 1. náměstkem ministra zemědělství. Tuto funkci vykonával do r. 1992. Do Poslanecké sněmovny zvolen za ODS v r. 1992. Do r. 1996 jako člen zemědělského výboru, od r. 1996 jako místopředseda rozpočtového výboru a od. r. 1998 jako jeho předseda, od roku 2002 opět jako místopředseda. Je rovněž předsedou poslaneckého klubu ODS. Členství v orgánech jiných společností: v současné době není členem statutárního orgánu jiné společnosti Ing. Josef Hojdar, místopředseda dozorčí rady RČ: 461016/046, Bytem: J. Žižky 1460/5, Most Do r. 1991 byl zaměstnancem Severočeských hnědouhelných dolů. V této době také vystudoval Vysokou školu báňskou v Ostravě (1980). Vedle podnikatelské činnosti byl v letech 1994 až 1996 1. zástupcem starosty Mostu. Poslancem Poslanecké sněmovny za ČSSD je od r. 1996. V letech 1996 až 1998 byl členem rozpočtového výboru, od r. 1998 členem hospodářského výboru. Od dubna 2000 je předsedou hospodářského výboru. Členství v orgánech jiných společností: není členem statutárního orgánu jiných společností Michal Doktor RČ: 671002/1274 Bytem: Dr. Fr. Kuny 593, Lomnice nad Lužnicí Po absolvování gymnázia v r. 1985 pracoval na Státním statku Třeboň, potom v různých ekonomických funkcích v PZO Pragoinvest Praha, VD Jipro Lomnice nad Lužnicí a BST České Budějovice. Poslancem Poslanecké sněmovny je od r. 1998. Do r. 2002 byl členem zahraničního výboru, od r.2002 je členem rozpočtového výboru a členem Stálé komise Poslanecké sněmovny pro bankovnictví. Členství v orgánech jiných společností: předseda představenstva občanského sdružení Horizont 3000, Lomnice nad Lužnicí (od 19.12.1999) Ing. Vladimír Doležal RČ: 650430/0759, Bytem: Kutnohorská 162/22, Praha 10 Po absolvování ČVUT v Praze v r. 1988 pracoval jako konstruktér v ČKD Praha, závod Lokomotivka. Od r. 1993 jako obchodní manažer firmy ATTL a neuvolněný zástupce starosty v Dolních Měcholupech. Před zvolením do PSP vykonával funkci tajemníka MÚ Praha 15. Do Poslanecké sněmovny Parlamentu ČR byl zvolen za ODS v r. 1998 a je členem rozpočtového výboru a členem Stálé komise Poslanecké sněmovny pro bankovnictví. Členství v orgánech jiných společností: není členem statutárního orgánu jiných společností. Ing. Miloslav Vlček RČ: 610201/1993, Bytem: Jiráskova 33, Konice, okr. Prostějov Absolvoval Vysokou školu zemědělskou v Brně roku 1989. Do r. 1991 pracoval v ekonomických funkcích ZD Ludmírov. Od r. 1991 jako referent pro správu daní Finančního úřadu Konice. Poslancem za ČSSD byl zvolen v r. 1996. Zprvu byl členem výboru pro veřejnou správu a životní prostředí. Od r. 1998 je členem rozpočtového výboru.

68

Členství v orgánech jiných společností: předseda správní rady REGIO INVEST o.p.s., Orebitská 616/9, Praha 3 (od 3.5.2001) Mgr. Ing. Pavel Tollner RČ: 490310/069, Bytem: Pellicova 473/53A, Brno Absolvoval Vysoké učení technické v Brně, fakultu stavební. Do r. 1974 pracoval jako projektant DRUEXPO, výr. družstvo Brno,1974-1977 projektantem Investprojektu Brno, 1978-1980 projektantem Brnoprojektu Brno, 1980-1982 investičním referentem Podniku výpočetní techniky, 1982-1990 přípravář výroby, stavbyvedoucí zahraniční stavby, vedoucí referent zahraničněobchodního oddělení Průmyslových staveb Brno. Od června 1990 do října 2001 poslancem (ČNR) posléze PS ČR. Od 31.10.2001 je členem dozorčí rady České konsolidační agentury. Členství v orgánech jiných společností: je členem dozorčí rady v České finanční, s.r.o. a dozorčí rady dceřiné společnosti Konpo, s.r.o. Ing. Pavel Pešek RČ: 640331/1948 Bytem: Kostelní 165, 381 01 Český Krumlov Vystudoval Vysokou školu zemědělskou v r. 1989. Zaměstnán jako agronom v JZD Brloh v letech 1989 až 1992. V r. 1992 zvolen poslancem České národní rady, od r. 1993 do r. 2002 poslancem Poslanecké sněmovny Parlamentu České republiky. Byl členem zemědělského výboru a od 3.7.1996 do 19.6.1998 jeho místopředsedou. Členství v orgánech jiných společností: od 2.4.1997 je členem dozorčí rady Pozemkového fondu České republiky. Ing. Alfréd Michalík RČ: 440825/462, Bytem: Mírová 1013, 735 81 Bohumín Vystudoval Vysokou školu báňskou, fakultu hutnickou v Ostravě, katedra Ekonomika a řízení hutnictví. Promoce v r. 1967. V letech 1991 – 1992 absolvoval manažerský kurz firmy STELCO v Hamiltonu, Kanada. Do r. 1990 pracoval v Železárnách a drátovnách Bohumín v různých ekonomických funkcích. V letech 1990 – 1992 byl ekonomickým náměstkem a v letech 1993 – 1994 poradcem ředitele ŽDB Bohumín. Od r. 1994 do r. 1997 byl ekonomickým ředitelem společnosti KOVONA Karviná, a.s. V r. 1996 zvolen do Senátu a po skončení funkčního období senátora v r. 2002 do Poslanecké sněmovny Parlamentu České republiky. V Senátu byl místopředsedou výboru pro hospodářství, zemědělství a dopravu. V Poslanecké sněmovně je členem výboru pro sociální politiku a zdravotnictví. V letech 2000 až 2002 byl poradcem Fondu národního majetku. Členství v orgánech jiných společností: je předsedou dozorčí rady společnosti Bohumínský městský servis, a.s. jehož jediným akcionářem je Město Bohumín.

69

Členové představenstva ČKA Ing. Pavel Řežábek, předseda představenstva a generální ředitel RČ: 601125/0278, Bytem: Revoluční 1006/5, Praha 1 1984 absolvoval VŠE Praha, 1984 -1991 zaměstnán v Potraviny SK, Příbram jako obchodní náměstek ředitele, 1991 - 1995 T.IMC s.r.o. Příbram, zaměstnán jako jednatel a ředitel pro administrativu, 1995 v Agrobance auditorem, 1996 BSA, a.s. Praha, poradce a konzultant, od r. 1996 zaměstnán v KOB jako ředitel odboru vnitřního auditu a kontroly, od 16. května 2001 předseda bankovní rady a generální ředitel KOB, od 1.9.2001 předseda představenstva a generální ředitel České konsolidační agentury. Členství v orgánech jiných společností: předseda dozorčí rady společnosti Prisko, a.s, (odstoupil s platností od 25.7.2003), místopředseda dozorčí rady společnosti Konpo, s.r.o., místopředseda dozorčí rady společnosti Česká finanční, s.r.o., předseda dozorčí rady společnosti PČRB s.r.o. - Moskva., člen dozorčí rady společnosti České Aerolinie, a.s. Ing. Zlata Gröningerová- členka představenstva a vrchní ředitelka úseku obchodních specialistů RČ: 575704/1521, Bytem: Makovského 1341/12 Praha 6 Vystudovala VŠE Praha. V letech 1982 - 1985 pracovala na VŠE jako asistentka katedry financí a úvěru, specializace finance, v letech 1985 - 1990 pracovala na VŠE jako odborná asistentka katedry financí a úvěru, specializace finanční řízení podniku, v letech 1990 – 1991 pracovala jako bankovní specialistka v Investiční bance, v letech 1991 - 1993 působila v SUEZINVESTIČNÍ, a.s., dceřiné společnosti Investiční banky a francouzské Compagnie de Suez jako prokuristka, v letech 1994 - 1995 pracovala v IPB, a.s. jako bankovní specialistka. Od roku 1995 byla zaměstnána v KOB, od roku 1996 jako ředitelka odboru financování majetkových účastí. Od 1.1.1998 pak jako vrchní ředitelka obchodního úseku a od 1.3.1998 byla členkou bankovní rady KOB. Od 1.9.2001 je členkou představenstva ČKA a vrchní ředitelkou Úseku obchodních specialistů. Členství v orgánech jiných společností: členka představenstva společnosti Prisko, a.s., předsedkyně dozorčí rady společnosti Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci, předsedkyně dozorčí rady společnosti Konpo, s.r.o., předsedkyně dozorčí rady společnosti ČKD DIZ, členka dozorčích rad společností Česká spořitelna, a.s. a České Aerolinie, a.s. Ing. Radka Kafková - členka představenstva a vrchní ředitelka úseku restrukturalizace RČ: 675221/1213 Bytem: Písčitá 196/18, 198 00 Praha 9 V roce 1989 absolvovala Vysokou školu báňskou, fakultu strojní a elektrotechnickou, v roce 1993 pracovala jako úvěrová pracovnice (poskytování a správa úvěrových obchodů, zejména rizikových obchodů) v České spořitelně, a.s., v letech 1993-1994 pracovala jako úvěrová pracovnice (řízení rizik) v České bance, a.s., v letech 1994-1997 působila jako ředitelka odboru finančních restrukturalizací v Union bance, a.s. V letech 1995-1997 současně přednášela na Vysoké škole báňské, na fakultě ekonomické. V letech 1997-1999 působila jako ředitelka odboru úvěrových pohledávek v České národní bance, od roku 1999 do 2001 byla jednatelkou a 1. náměstkyní generálního ředitele České finanční, s.r.o. Působila také jako předsedkyně dozorčí rady v Bance Bohemia, a.s. v likvidaci, a to v letech 1998-2001. Po roce 2001 až do jmenování členkou představenstva ČKA vykonávala jako osoba samostatně výdělečně činná finanční a ekonomické poradenství. Členství v orgánech jiných společností: členka správní rady společnosti Společnost pro certifikaci odhadců majetku, o.p.s. Ing. Libor Svoboda - člen představenstva a vrchní ředitel úseku metodiky a financí RČ: 621231/0423, Bytem: Malešická 1861/13, Praha 3

70

V roce 1985 absolvoval VŠE Praha, kde působil jako asistent, odborný asistent a zástupce vedoucího katedry statistiky do r. 1994. Od r. 1994 zaměstnán na Ministerstvu školství, mládeže a tělovýchovy postupně jako ředitel odboru, vrchní ředitel a náměstek ministra. Od r. 1997 do 1998 náměstkem ministra financí, 1999 - 2001 působil jako ekonomický ředitel Praha - evropské město kultury 2000, o.p.s. Od května 2001 vrchní ředitel úseku řízení rizik a metodiky (v rámci KOB). Od 1.9.2001 členem představenstva ČKA a vrchním ředitelem Úseku metodiky a financí. Členství v orgánech jiných společností: Česká finanční, s.r.o. předseda dozorčí rady , IPB Real, a.s. předseda dozorčí rady. Ing. Jiří Jurán - člen představenstva a vrchní ředitel úseku správy pohledávek a majetku RČ: 660207/0486, Bytem: Hybešova 4, 792 01 Bruntál V roce 1988 absolvoval Vysokou školu báňskou, ekonomickou fakultu. Od r. 1988 zaměstnán jako revident a inspektor SBČS, 1990 vyšetřovatel OÚV v Bruntále (hospodářská kriminalita), následně ekonomickým náměstkem generálního ředitele v Kovohutích Břidličná, st. podnik, po transformaci na akciovou společnost finančním ředitelem společnosti. Od února 1994 v Komerční bance, a. s. pob. Bruntál jako vedoucí odboru obchody. V letech 1996 - 1997 náměstkem ředitele obchodního centra Olomouc KB, a.s., následně ředitel odboru rizikových pohledávek v KB, a.s., detašované pracoviště Opava. V r. 2000 byl jmenován výkonným ředitelem úseku rizikových pohledávek v KB, a.s. podílel se na vytvoření spol. KONPO, s.r.o. a realizoval v této pozici vyvedení rizikových aktiv v objemu 60 mld. Kč na Konsolidační banku Praha, s. p. ú. Od června 2000 ředitelem odboru rizikových pohledávek na centrále KB, a. s. pracoviště Opava. V KB, a. s. absolvoval program Komplexní přípravy mladých manažerů. Od roku 2000 - studium M.B.A. na Hallam Schefield University, V Komerční bance, a.s. se podílel na realizaci několika projektů ve spolupráci s poradenskou firmou Mc. Kinsey, vč. projektu „Workout“. Od 5.9.2001 členem představenstva ČKA a vrchním ředitelem Úseku správy pohledávek a majetku. Členství v orgánech jiných společností: členem dozorčí rady společnosti České Aerolinie, a.s. od 8.4.2003 do 20.6.2003, člen dozorčí rady společnosti Prisko, a.s, (jmenován valnou hromadou společnosti 8.8.2003).

71

ÚDAJE O VÝVOJI V ČINNOSTI Údaje o obchodních vyhlídkách emitenta do konce běžného účetního období Česká konsolidační agentura zajišťuje jako specifická konsolidační instituce podle příslušných rozhodnutí vlády především nákup, prodej a správu úvěrových pohledávek a dalších bankovních aktiv, přebíraných za úplatu z komerčních subjektů bankovního sektoru ČR. Předpokládané realizace vypořádání aktiv ČKA v 2. pololetí 2003 ČKA bude pokračovat v blokových prodejích formou veřejné obchodní soutěže. Z plánovaných vypořádání blokových prodejů v 2. pololetí 2003 proběhlo v měsíci červenci t.r. vypořádání odprodeje bloku 49 pohledávek za společnostmi skupiny Charouz Holding v celkové hodnotě k 30.4.2003 ve výši 5,4 mld. Kč a v srpnu t.r. k vypořádání odprodeje bloku 2 773 pohledávek za podniky v konkurzu ve výši 62,3 mld. Kč celkové hodnoty k 31.3.2003. Dále Agentura předpokládá ještě v průběhu roku 2003 připravit k odprodeji další blok pohledávek o velikosti cca 50 mld. Kč celkové hodnoty a blokový odprodej objemově významného balíku aktiv z portfolia dceřiné společnosti Konpo, s.r.o.. Kromě toho bude pokračovat individuální odprodej pohledávek ČKA formou veřejného výběrového řízení. Následně budou pokračovat průběžně realizované vymáhací procesy, včetně restrukturalizace pohledávek a realizace zástav. Současně se předpokládá redukovat se souhlasem vlády také stávající rozsah portfolia majetkových účastí a cenných papírů Agentury. Ve svých záměrech na rok 2003 Agentura předpokládá snížení objemu majetkových účastí, z nichž nejvýznamnější jsou PVT, a.s. a IPB Real, a.s.. V oblasti cenných papírů k prodeji patří k objemově významnějším záměrům prodej cenných papírů společnosti Český Mobil, a.s.. S ohledem na příslušná ustanovení zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře, podle kterých za závazky Agentury ručí stát a podle ustanovení uzavřených smluv o úhradě ztrát ČKA z realizace vybraných operací ze strany FNM ČR, neohrozí případné ztráty z realizace těchto operací v žádném ohledu schopnost Agentury plnit závazky vyplývající z jí vydaných dluhopisů. V roce 2003 Agentura podle příslušných ustanovení zákona č. 21/1992, o bankách, v platném znění a zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře, přijala od MF ČR v květnu 2003 úhradu ztrát ve výši 8 mld. Kč a v září 2003 úhradu ztrát ve výši 10,6 mld. Kč.

72

ZDANĚNÍ V ČESKÉ REPUBLICE, DEVIZOVÁ REGULACE Budoucím nabyvatelům jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu se doporučuje, aby se poradili se svými právními a daňovými poradci o daňových a devizově právních důsledcích koupě, prodeje a držení dluhopisů a přijímání plateb úroků z dluhopisů podle daňových a devizových předpisů platných v České republice a v zemích, jejichž jsou rezidenty, jakož i v zemích, v nichž výnosy z držení a prodeje dluhopisů mohou být zdaněny. Následující stručné shrnutí zdaňování dluhopisů a devizové regulace v České republice vychází zejména ze zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů (dále také jen „zákon o daních z příjmů") a zákona č. 219/1995 Sb., devizový zákon a souvisejících právních předpisů účinných k datu vyhotovení tohoto prospektu, jakož i z obvyklého výkladu těchto zákonů a dalších předpisů uplatňovaného českými správními úřady a jinými státními orgány a známého emitentovi k datu vyhotovení tohoto prospektu. Veškeré informace uvedené níže se mohou měnit v závislosti na změnách v příslušných právních předpisech, které mohou nastat po tomto datu, nebo ve výkladu těchto právních předpisů, který může být po tomto datu uplatňován. Úrok Úrok vyplácený majitelům dluhopisů (zahrnující též výnos ve formě rozdílu mezi jmenovitou hodnotou dluhopisu a jeho nižším emisním kurzem vypláceným při splatnosti dluhopisů) obecně podléhá srážkové dani vybírané u zdroje (tj. emitentem při úhradě úroku). Sazba této srážkové daně pro osoby, které jsou českými daňovými rezidenty, a pro stálé provozovny daňových nerezidentů umístěné v České republice, činí 15%. V případě, že úrok plyne fyzické osobě, která nemá dluhopisy zahrnuty v obchodním majetku, anebo osobě, která není českým daňovým rezidentem (s výjimkou případů, kdy úrok plyne ve prospěch v České republice umístěné stálé provozovny osoby, která není českým daňovým rezidentem), představuje výše uvedená srážka daně konečné zdanění úroku v České republice. V ostatních případech se provedená srážka daně považuje za zálohu na celkovou daňovou povinnost daně z příjmů příjemce úroku v daném zdaňovacím období. To znamená, že příjemce úroku zahrne přijatý úrok do svého základu daně v hrubé výši (tj. ve výši před provedenou srážkou daně) a sraženou částku daně započte na svou daňovou povinnost. Za určitých podmínek může majitel dluhopisu požadovat navrácení sražené daně nebo její části, kterou nemohl započíst, u příslušného správce daně jako přeplatek na dani. Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je příjemce úroků rezidentem, může zdanění úroku v České republice vyloučit nebo snížit sazbu daně. Nárok na uplatnění daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby úroku skutečně vztahuje. Podmínky uplatnění jiného daňového režimu jsou upraveny v emisních podmínkách tohoto dluhopisového programu, zejména v článku 7.4. Určité kategorie poplatníků (např. nadace, Garanční fond obchodníků s cennými papíry, atd.) mají za určitých podmínek nárok na osvobození úrokových příjmů od daně z příjmů. Podmínkou pro toto osvobození je, že doloží plátci úroku nárok na toto osvobození před jeho výplatou. Zisky/ztráty z prodeje Zisky, respektive ztráty realizované majitelem dluhopisu při prodeji dluhopisu vstupují do základu daně z příjmů v České republice (i) jsou-li dluhopisy prodávány českým rezidentem anebo českým daňovým nerezidentem prostřednictvím jeho stálé provozovny umístěné v České republice, nebo (ii) je-li kupní cena za prodávané dluhopisy hrazena českým rezidentem anebo českým nerezidentem prostřednictvím jeho stálé provozovny umístěné v České republice a nestanoví-li příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž rezidentem je osoba prodávající dluhopisy, jinak. Zisky z prodeje dluhopisů, jsou-li předmětem zdanění v České republice, se zahrnují do základu daně pro zdanění příslušnou sazbou daně z příjmů. Určité kategorie poplatníků (např. fyzické osoby, které

73

dluhopisy nemají zahrnuty ve svém obchodním majetku, atd.) mají zisky z prodeje dluhopisů za určitých podmínek osvobozeny od daně z příjmů. Ztráty z prodeje dluhopisů realizované majitelem dluhopisů, který je právnickou osobou, lze zahrnout do základu daně. Ztráty z prodeje dluhopisů realizované majitelem dluhopisů, který je fyzickou osobou, která má dluhopisy zahrnuty ve svém obchodním majetku, lze zahrnout do příslušného dílčího základu daně. Ztráty z prodeje dluhopisů realizované majitelem dluhopisů, který je fyzickou osobou a neměl dluhopisy zahrnuty ve svém obchodním majetku, lze zahrnout do příslušného dílčího základu daně v daném zdaňovacím období do výše úhrnu příjmů ze stejného druhu činnosti. V případě prodeje dluhopisů majitelem dluhopisů, který je českým daňovým nerezidentem, kupujícímu, který je českým rezidentem, nebo stálé provozovně českého daňového nerezidenta, umístěné v České republice, je kupující obecně povinen při úhradě kupní ceny dluhopisů srazit zajištění daně z příjmů ve výši 3 % z tohoto příjmu. Správce daně může, avšak nemusí, považovat daňovou povinnost poplatníka uskutečněním srážky podle předchozí věty za splněnou. Smlouva o zamezení dvojího zdanění mezi Českou republikou a zemí, jejímž je majitel dluhopisů rezidentem, může zdanění zisků z prodeje dluhopisů v České republice vyloučit. Nárok na uplatnění daně na základě režimu upraveného smlouvou o zamezení dvojího zdanění může být podmíněn prokázáním skutečností dokládajících, že příslušná smlouva o zamezení dvojího zdanění se na příjemce platby skutečně vztahuje. Devizová regulace Dluhopisy nejsou zahraničními cennými papíry ve smyslu devizového zákona. Jejich vydávání a nabývání není v České republice předmětem devizové regulace. V případě, kdy příslušná mezinárodní dohoda o ochraně a podpoře investic uzavřená mezi Českou republikou a zemí, jejímž rezidentem je příjemce platby, nestanoví jinak, resp. nestanoví výhodnější zacházení, mohou cizozemští majitelé dluhopisů za splnění určitých předpokladů nakoupit peněžní prostředky v cizí měně za českou měnu bez devizových omezení a transferovat tak výnos z dluhopisů, částky zaplacené emitentem v souvislosti s uplatněním práva majitelů dluhopisů na předčasné odkoupení dluhopisů emitentem, případně splacenou jmenovitou hodnotu dluhopisů z České republiky v cizí měně.

74

PRÁVNÍ POVAHA ZÁRUKY ZA ZÁVAZKY EMITENTA Za závazky emitenta, včetně závazků vyplývajících z dluhopisů, ručí na základě ustanovení § 1 odst 3 zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře a o změně některých zákonů stát Česká republika. Pro ručení vzniklé ze zákona, včetně ručení státu za závazky emitenta, se v souladu s obchodním zákoníkem použijí přiměřeně ustanovení obchodního zákoníku o ručení. Tato ustanovení mimo jiné zakotvují subsidiární povahu ručení a stanoví, že věřitel je oprávněn se domáhat plnění na ručiteli jen v případě, že dlužník nesplnil svůj splatný závazek v přiměřené době poté, co k tomuto byl věřitelem písemně vyzván. Tohoto vyzvání není třeba, jestliže je věřitel nemůže uskutečnit nebo jestliže je nepochybné, že dlužník svůj závazek nesplní, zejména při prohlášení konkurzu. V případě uplatnění práv ze záruky České republiky za závazky emitenta vyplývající z dluhopisů by tedy majitelé dluhopisů zpravidla museli nejprve písemně vyzvat emitenta ke splnění jeho splatných závazků z dluhopisů a následně, po uplynutí přiměřené dodatečné lhůty poskytnuté ke splnění závazků, vyzvat ručitele ke splnění závazků z dluhopisů na místo emitenta. Ručitel může v případě, kdy je věřitelem vyzván k plnění ze záruky, vůči věřiteli uplatnit všechny námitky, k jejichž uplatnění by byl oprávněn dlužník, včetně námitky započtení. Ručitel může přitom použít k započtení jak započitatelné pohledávky dlužníka vůči věřiteli, tak vlastní započitatelné pohledávky vůči věřiteli. Práva majitelů dluhopisů vůči ručiteli se nepromlčí před promlčením práv majitelů dluhopisů vůči emitentovi vyplývajících z dluhopisů; ručení zaniká zánikem závazků emitenta z dluhopisů. Ručení však nezaniká, pokud zajištěný závazek zanikl pro právní nebo faktickou nemožnost plnění ze strany emitenta a je splnitelný ručitelem nebo protože emitent zanikl.

VYMÁHÁNÍ SOUKROMOPRÁVNÍCH ZÁVAZKŮ VŮČI EMITENTOVI Informace uvedené v této kapitole jsou předloženy jen jako všeobecné informace pro charakteristiku právní situace a byly získány z veřejně přístupných dokumentů. Emitent ani jeho poradci nedávají žádné prohlášení týkající se přesnosti nebo úplnosti informací zde uvedených. Potenciální nabyvatelé jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu by se neměli spoléhat na informace zde uvedené a doporučuje se jim posoudit se svými právními poradci otázky vymáhání soukromoprávních závazků vůči emitentovi v každém příslušném státě. Emitent je právnickou osobou zřízenou zákonem č.239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře a o změně některých zákonů (dále jen „zákon o ČKA“). Emitent je v souladu se zákonem o ČKA příslušný hospodařit s majetkem státu. Sídlo Emitenta se nachází v České republice. Až na případné nepatrné výjimky se veškerá aktiva Emitenta nacházejí na území České republiky. Podrobnější informace o Emitentovi jsou uvedeny na jiném místě tohoto prospektu. Právní vztahy mezi Emitentem a majiteli dluhopisů se řídí právem České republiky. Emitent neudělil souhlas s příslušností zahraničního soudu v souvislosti s jakýmkoli soudním procesem zahájeným na základě zakoupení jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu, ani nejmenoval žádného zástupce pro řízení v jakémkoli státě. V důsledku toho může být pro nabyvatele jakýchkoli dluhopisů vydávaných v rámci tohoto dluhopisového programu nemožné podat v zahraničí žalobu nebo zahájit jakékoli řízení proti emitentovi nebo požadovat u zahraničních soudů vydání soudních rozhodnutí proti emitentovi nebo plnění soudních rozhodnutí vydaných takovými soudy, které jsou založeny na ustanoveních zahraničních právních předpisů. V případech, kdy Česká republika uzavřela s určitým státem mezinárodní smlouvu o uznání a výkonu soudních rozhodnutí, je zabezpečen výkon soudních rozhodnutí takového státu v souladu s ustanovením dané mezinárodní smlouvy. Při neexistenci takové smlouvy mohou být rozhodnutí cizích soudů uznána a vykonána v České republice za podmínek stanovených v zákonu č. 97/1963 Sb., o

75

mezinárodním právu soukromém a procesním, ve znění pozdějších předpisů. Podle tohoto zákona nelze rozhodnutí justičních orgánů cizích států ve věcech uvedených v ustanovení § 1 výše zmíněného zákona o mezinárodním právu soukromém a procesním, cizí soudní smíry a cizí notářské listiny (společně dále také jen „cizí rozhodnutí“) uznat a vykonat, jestliže (i) rozhodnutá věc spadá do výlučné pravomoci orgánů České republiky nebo jestliže by řízení nemohlo být provedeno u žádného orgánu cizího státu, pokud by se ustanovení o příslušnosti soudů České republiky použila na posouzení pravomoci cizího orgánu; nebo (ii) o témže právním poměru bylo orgánem České republiky vydáno pravomocné rozhodnutí nebo bylo v České republice uznáno pravomocné rozhodnutí orgánu třetího státu; nebo (iii) účastníku řízení, vůči němuž má být rozhodnutí uznáno, byla postupem cizího orgánu odňata možnost řádně se účastnit řízení, zejména pokud nebyl řádně obeslán pro účely zahájení řízení; nebo (iv) uznání cizího rozhodnutí by se příčilo veřejnému pořádku České republiky; nebo (v) není zaručena vzájemnost uznávání a výkonu rozhodnutí (vzájemnost se nevyžaduje, nesměřuje-li cizí rozhodnutí proti občanu České republiky či právnické osobě se sídlem v České republice). Ministerstvo spravedlnosti ČR může po dohodě s Ministerstvem zahraničních věcí ČR a jinými příslušnými ministerstvy učinit prohlášení o vzájemnosti ze strany cizího státu. Takové prohlášení je pro soudy České republiky a jiné státní orgány závazné. Pokud toto prohlášení o vzájemnosti není vydáno vůči určité zemi, neznamená to automaticky, že vzájemnost neexistuje. Uznání vzájemnosti v takových případech bude záležet na faktické situaci uznávání rozhodnutí orgánů České republiky v dané zemi. Soudy České republiky by však meritorně nejednaly o žalobě vznesené v České republice na základě jakéhokoli porušení veřejnoprávních předpisů kteréhokoli státu kromě České republiky ze strany emitenta, zejména o jakékoli žalobě pro porušení jakéhokoli zahraničního zákona o cenných papírech.

76

VŠEOBECNÉ INFORMACE 1. Dluhopisový program byl schválen usnesením představenstva emitenta ze dne 21. července 2003 a usnesením dozorčí rady emitenta ze dne 24. července 2003. 2. Dluhopisový program byl schválen rozhodnutím Komise pro cenné papíry č.j. 45/N/911/2003/2 ze ze dne 18.11.2003 , které nabylo právní moci dne 8.12.2003. Tento dluhopisový program se řídí příslušnými ustanoveními zákona č. 530/1990 Sb., o dluhopisech v platném znění a zákona č. 591/1992 Sb., o cenných papírech v platném znění. 3. Auditor Emitenta PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. udělil a neodvolal souhlas s tím, aby do tohoto prospektu byly zahrnuty jeho auditorské zprávy týkající se Emitenta. 4. Po dobu, po kterou zůstane jakákoli emise dluhopisů vydaná v rámci tohoto dluhopisového programu nesplacena, budou na požádání v pracovní době v sídle emitenta k dispozici k nahlédnutí nejaktuálnější úplné účetní výkazy a úplné roční auditované účetní výkazy emitenta. 5. Tento prospekt připravila a vyhotovila Česká konsolidační agentura ke dni 3.9.2003. 6. Seznam dosud nezapsaných změn údajů, které jsou obsahem zápisu v obchodním rejstříku (od data posledního zápisu): •

Dne 26.3.2003 byl ukončen výkon funkce člena dozorčí rady Ing. Milana Urbana RČ: 58 10 15/0819, bytem Čáslav, Chitussiho 941, PSČ 286 01, okres Kutná Hora. Den vzniku funkce: 01.09.2001, den zániku funkce: 26.3.2003.

•

S účinností od 1.8.2003 byl na základě Rozhodnutí Ministerstva financí o doplnění předmětu činnosti České konsolidační agentury čj. 06/63784/2003 rozšířen předmět podnikání Emitenta o (i) automatizované zpracování dat, (ii) poskytování software, (iii) projektování, vytváření a provoz informačních systémů, a (iv) konzultační a poradenskou činnost v oblasti výpočetní techniky.

77

Přílohy PŘÍLOHA I – ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31.12.2002 PŘÍLOHA II - ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ A KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31.12.2002

78

Příloha I ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ A ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111 IČ 40765521

PŘEDSTAVENSTVU A DOZORČÍ RADĚ ČESKÉ KONSOLIDAČNÍ AGENTURY

Provedli jsme audit přiložené rozvahy České konsolidační agentury k 31. prosinci 2002 (dále jen „Agentury“), souvisejícího výkazu zisku a ztráty, přehledu o změnách vlastního kapitálu a přílohy za rok 2002 (dále „účetní závěrka“). Za sestavení účetní závěrky a za vedení účetnictví odpovídá představenstvo společnosti. Naší úlohou je vydat na základě auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto normy požadují, aby byl audit naplánován a proveden tak, aby auditor získal přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedená ověření průkaznosti částek a informací uvedených v účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních postupů a významných odhadů učiněných vedením Agentury a zhodnocení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vydání výroku. Podle našeho názoru přiložená účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků a vlastního kapitálu Agentury k 31. prosinci 2002, výsledků jejího hospodaření a změn jejího vlastního kapitálu za rok 2002 v souladu se zákonem o účetnictví a ostatními příslušnými předpisy České republiky. Aniž bychom vyjadřovali výhradu, upozorňujeme na bod 19 přílohy, který uvádí, že právní předchůdce agentury, Konsolidační banka Praha, s.p.ú., obdržela od Ministerstva financí (v rámci jeho pověření vydávat účetní předpisy v České republice) oficiální výklad příslušných účetních předpisů, vydaný s ohledem na obecnou záruku státu za úhradu ztrát Agentury. V souladu s tímto stanoviskem Agentura vykazuje ve svém vlastním kapitálu část rezervního fondu ve výši 21,4 mld. Kč, která je určena ke krytí očekávaných ztrát z účelově vymezených úvěrů a na tyto očekávané ztráty netvoří opravné položky. 25. března 2003

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., je zapsána v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze, oddíl C, číslo vložky 3637, a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením č. 021.

Česká konsolidační agentura Sídlo: Janovského 2, 170 06 Praha 7 Identifikační číslo: 70109966 Předmět podnikání: správa pohledávek Datum: 31. prosince 2002

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2002 Aktiva: Hrubá částka tis. Kč 1 2

3

4

5

6 7

8

9

10

11 12 13

Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 10 852 Státní bezkupónové dluhopisy a ostatní cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování 0 a) státní cenné papíry 0 b) ostatní 0 Pohledávky za bankami 53 737 290 a) splatné na požádání 63 211 b) ostatní pohledávky 53 674 079 Pohledávky za klienty 205 641 987 a) splatné na požádání 26 078 b) ostatní pohledávky 205 615 909 Dluhové cenné papíry 1 101 703 a) vládních institucí 0 b) ostatních subjektů 1 101 703 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 1 542 161 Účasti s podstatným vlivem 11 844 478 a) v bankách 0 b) v ostatních subjektech 11 844 478 Účasti s rozhodujícím vlivem 1 503 304 a) v bankách 0 b) v ostatních subjektech 1 503 304 Nehmotný majetek 275 301 v tom: a) zřizovací výdaje 0 b) goodwill 0 c) ostatní 275 301 Hmotný majetek 1 321 792 pozemky a budovy pro provozní a) činnost 718 657 b) ostatní 603 135 Ostatní aktiva 98 636 482 Pohledávky za akcionáři a společníky 0 Náklady a příjmy příštích období 6 061

Aktiva celkem

375 621 411

Úprava tis. Kč 0 0 0 0 405 641 0 405 641 119 833 806 0 119 833 806 0 0 0 0 7 433 377 0 7 433 377 940 798 0 940 798 234 444 0 0 234 444 386 427 152 340 234 087 0 0 0

31. prosince 31. prosince 2002 2001 Čistá Čistá částka částka tis. Kč tis. Kč 10 852

12 986

1. září 2001 Čistá částka tis. Kč 7 954

0 0 0 0 0 0 0 0 0 53 331 649 32 373 120 14 974 123 63 211 81 349 78 796 53 268 438 32 291 771 14 895 327 85 808 181 123 771 273 121 760 412 26 078 50 018 3 899 85 782 103 123 721 255 121 756 513 1 101 703 3 105 996 581 395 0 0 0 1 101 703 3 105 996 581 395 1 542 161 1 705 954 228 527 4 411 101 3 887 761 5 170 487 0 0 0 4 411 101 3 887 761 5 170 487 562 506 100 100 0 0 0 562 506 100 100 40 857 88 800 97 297 0 0 0 0 0 0 40 857 88 800 97 297 935 365 1 723 010 682 628 566 317 369 048 98 636 482 0 6 061

589 074 1 133 936 76 039 822 0 7 870

594 636 87 992 81 861 591 0 1 620 612

129 234 493 246 386 918 242 716 692 226 985 126

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2002 (pokračování)

Pasiva: 1

2

3

4 5 6

7 8 9 10 11

12 13 14

15 16

Závazky vůči bankám a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky vůči klientům a) splatné na požádání v tom: úsporné b) ostatní závazky v tom: ba) úsporné se splatností bb) úsporné s výpovědní lhůtou bc) termínované se splatností bd) termínované s výpovědní lhůtou Závazky z dluhových cenných papírů a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy a) na důchody a podobné závazky b) na daně c) ostatní Podřízené závazky Základní kapitál v tom: splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ážio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku a) povinné rezervní fondy b) rezervní fondy k vlastním akciím c) ostatní rezervní fondy d) ostatní fondy ze zisku v tom: rizikový fond Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly a) z majetku a závazků b) ze zajišťovacích derivátů c) z přepočtu účastí Neuhrazená ztráta z předchozích období Ztráta za účetní období

Pasiva celkem

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

112 738 845 0 112 738 845 30 313 999 25 316 358 0 4 997 641

114 256 087 0 114 256 087 29 320 015 2 198 539 0 27 121 476

121 260 238 0 121 260 238 9 168 308 1 244 542 0 7 923 766

0 0 4 747 739 0 33 311 464 33 311 464 0 2 487 382 104 792 38 383 001 0 0 38 383 001 0 5 950 000 5 950 000 0 0 26 004 205 26 001 075 0 0 3 130 0 0 76 526 750 0 0 0 0 0 - 79 433 520

0 0 27 025 010 0 13 863 331 13 863 331 0 9 219 235 26 984 43 959 732 0 0 43 959 732 0 5 950 000 5 950 000 0 0 29 320 729 29 314 123 0 0 6 606 0 0 54 449 408 0 0 0 0 - 41 526 363 - 16 122 466

0 0 1 254 382 0 12 827 592 12 827 592 0 7 112 374 2 881 092 41 455 450 0 0 41 455 450 0 5 950 000 5 950 000 0 0 29 325 148 29 319 560 0 0 5 588 0 0 38 531 287 0 0 0 0 0 - 41 526 363

246 386 918

242 716 692

226 985 126

Česká konsolidační agentura Sídlo: Janovského 2, 170 06 Praha 7 Identifikační číslo: 70109966 Předmět podnikání: správa pohledávek Datum: 31. prosince 2002

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2002 Podrozvahová aktiva:

1

2

3

4

5

6 7 8

Poskytnuté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů Poskytnuté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžní zástavy c) cenné papíry d) ostatní Pohledávky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji Pohledávky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji Pohledávky z opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje Odepsané pohledávky Hodnoty předané do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry Hodnoty předané k obhospodařování z toho: cenné papíry

Podrozvahová aktiva celkem

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

10 994 586 552 212 10 354 887 87 487 0 0 0 0 0 0 345 606 0 345 606 0 0 2 035 288 0 2 035 288 0 0 0 464 159 0 0 464 159 0 0 9 380 421 3 670 052 3 670 052 0 0

39 342 894 5 295 002 34 047 892 0 0 0 0 0 0 0 42 920 0 42 920 0 0 780 760 0 75 760 705 000 0 0 0 0 0 0 0 0 4 228 322 1 816 962 1 816 962 0 0

39 091 232 6 912 718 32 178 514 0 0 0 0 0 0 0 5 746 0 5 746 0 0 0 0 0 0 0 0 718 020 0 0 718 020 0 0 3 932 993 1 007 972 1 007 972 0 0

26 890 112

46 211 858

44 755 963

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2002 (pokračování)

Podrozvahová pasiva:

1

2

3

4

5

6 7

Přijaté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek d) záruky z akreditivů Přijaté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžité zástavy c) cenné papíry d) ostatní zástavy e) kolaterály – cenné papíry Závazky ze spotových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji Závazky z pevných termínových operací a) s úrokovými nástroji b) s měnovými nástroji c) s akciovými nástroji d) s komoditními nástroji e) s úvěrovými nástroji Závazky z opcí a) na úrokové nástroje b) na měnové nástroje c) na akciové nástroje d) na komoditní nástroje e) na úvěrové nástroje Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry Hodnoty převzaté k obhospodařování z toho: cenné papíry

Podrozvahová pasiva celkem

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

148 584 602 132 881 495 15 700 309 2 798 0 54 656 097 13 140 083 6 900 143 631 196 983 41 168 500 345 557 0 345 557 0 0 2 035 780 0 2 035 780 0 0 0 464 159 0 0 464 159 0 0 1 320 288 0 0 0

151 775 986 133 786 330 17 873 242 116 414 0 14 167 270 11 639 221 124 765 331 278 2 072 006 0 42 859 0 42 859 0 0 777 518 0 72 518 705 000 0 0 51 0 0 51 0 0 1 219 434 340 0 0

130 660 161 110 823 460 19 609 741 226 960 0 13 443 077 10 187 309 124 015 364 619 2 767 134 0 5 751 0 5 751 0 0 0 0 0 0 0 0 1 148 161 0 0 1 148 161 0 0 1 006 985 0 0 0

207 406 483

167 983 118

146 264 135

Česká konsolidační agentura Sídlo: Janovského 2, 170 06 Praha 7 Identifikační číslo: 70109966 Předmět podnikání: správa pohledávek Datum: 31. prosince 2002

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK 2002

1

2002

Za období od 1. září do 31. prosince 2001

tis. Kč

tis. Kč

11 287 421

3 195 654

321 646

35 972

Náklady na úroky a podobné náklady

9 081 203

3 018 358

v tom:

1 681 437

371 793

37 044

0

34 820

0

0

0

Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom:

2 3

úroky z dluhových cenných papírů náklady na úroky z dluhových cenných papírů

Výnosy z akcií a podílů v tom: a)

výnosy z účastí s podstatným vlivem

b)

výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem

c)

výnosy z ostatních akcií a podílů

2 224

0

151 884

14 899

78 511

5 064

- 951 885

- 703 830

Ostatní provozní výnosy

472 396

33 552

8

Ostatní provozní náklady

7 527 603

2 385 572

9

Správní náklady

903 618

238 624

náklady na zaměstnance

417 851

126 755

aa) mzdy a platy

304 546

90 337

ab) sociální a zdravotní pojištění

113 305

36 418

ostatní správní náklady

485 767

111 869

0

0

4

Výnosy z poplatků a provizí

5

Náklady na poplatky a provizi

6

Čistá ztráta z finančních operací

7

z toho: a)

b)

10 Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku a)

použití rezerv k hmotnému majetku

0

0

b)

použití opravných položek k hmotnému majetku

0

0

c)

použití opravných položek k nehmotnému majetku

0

0

125 150

36 254

66 858

16 271

0

0

11 Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku a)

odpisy hmotného majetku

b)

tvorba rezerv k hmotnému majetku

c)

tvorba opravných položek k hmotnému majetku

d)

odpisy nehmotného majetku

e)

tvorba opravných položek k nehmotnému majetku

0

0

58 292

19 983

0

0

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK 2002 (pokračování)

12

14 15 16 17 18 19

Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek a) použití rezerv k pohledávkám a zárukám b) použití opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk c) zisky z postoupení pohledávek a výnosy z odepsaných pohledávek Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám a) tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk b) tvorba rezerv na záruky c) odpisy pohledávek a pohledávek z plateb ze záruk, ztráty z postoupení pohledávek Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem Použití ostatních rezerv Tvorba ostatních rezerv Použití ostatních opravných položek Tvorba ostatních opravných položek

20

Ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním

21 22

Mimořádné výnosy Mimořádné náklady

23

Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním

24 25

Daň z příjmů Podíl na ziscích (ztrátách) dceřiných a přidružených společností

26

Ztráta za účetní období po zdanění

13

2002 tis. Kč

Za období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

76 688 074 36 140 094 38 336 353 2 211 627 119 747 448 85 977 730 1 173 000

9 976 494 0 9 884 341 92 153 22 475 171 20 051 763 1 602 000

32 596 718 5 504 594 6 021 720 109 638 29 500 000 0 0

821 408 648 400 34 961 16 301 718 17 204 000 0 0

- 79 686 087

- 15 931 117

2 113 119 1 860 552

5 163 196 512

252 567

- 191 349

0 0

0 0

- 79 433 520

- 16 122 466

Česká konsolidační agentura Sídlo: Janovského 2, 170 06 Praha 7 Identifikační číslo: 70109966 Předmět podnikání: správa pohledávek Datum: 31. prosince 2002

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU ZA ROK 2002

K 1. září 2001

Základní kapitál tis. Kč

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku tis. Kč

Kapitálové fondy tis. Kč

Neuhrazená ztráta z předchozích období tis. Kč

Ztráta za účetní období tis. Kč

Vlastní kapitál celkem tis. Kč

5 950 000

29 325 148

38 531 287

0

- 41 526 363

32 280 072

0

0

0

- 41 526 363

41 526 363

0

0 0 0

- 3 670 0 - 749

0 60 0

0 0 0

0 0 0

- 3 670 60 - 749

0

0

0

0

- 16 122 466

- 16 122 466

0

0

15 918 061

0

0

15 918 061

5 950 000

29 320 729

54 449 408

- 41 526 363

- 16 122 466

32 071 308

0

0

0

- 16 122 466

16 122 466

0

0

0

- 54 335 782

54 335 782

0

0

0 0 0 0

- 3 313 047 0 - 3 477 0

0 648 0 0

3 313 047 0 0 0

0 0 0 - 79 433 520

0 648 - 3 477 - 79 433 520

0

0

76 412 476

0

0

76 412 476

5 950 000

26 004 205

76 526 750

0

- 79 433 520

29 047 435

Převod ztráty za období od 1. ledna do 31. srpna 2001 do neuhrazené ztráty Použití rezervního fondu – převod do sociálního fondu za období od 1. ledna do 31. prosince 2001 Bezúplatné nabytí cenných papírů Čerpání sociálního fondu Ztráta za období od 1. září do 31. prosince 2001 Zaúčtování nároku na úhradu ztráty za období do 1. září do 31. prosince 2001 od státu a FNM

K 31. prosinci 2001

Převod ztráty za období od 1. září do 31. prosince 2001 do neuhrazené ztráty Úhrada ztráty za rok 2001 z kapitálového fondu Úhrada ztráty za rok 2001 z rezervního fondu Bezúplatné nabytí akcií Čerpání sociálního fondu Ztráta za rok 2002 Zaúčtování nároku na úhradu ztráty za rok 2002 od státu a FNM K 31. prosinci 2002

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Česká konsolidační agentura (dále jen „Agentura“ nebo „ČKA“) vznikla 1. září 2001 na základě zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře jako právní nástupce Konsolidační banky Praha, státního peněžního ústavu (dále jen „Banka“). Agentura má sídlo v Praze 7, Janovského 2. Agentura především spravuje převzaté a odkoupené pohledávky od obchodních bank. Dalšími nosnými činnostmi Agentury jsou revitalizační a restrukturalizační programy, financování a podpora rozsáhlých rozvojových projektů velkých českých podniků, dlouhodobých a veřejně prospěšných projektů z oblasti dopravní, spojové a vodohospodářské infrastruktury a ochrany životního prostředí. Agentura si zachovává většinu rozsahu původních činností Banky, není však bankou podle zvláštního právního předpisu. Ministerstvo financí České republiky (dále jen „MF ČR“) vydalo závazné prohlášení, že za závazky Agentury ručí stát ve stejném rozsahu jako za vlastní závazky státu. V souvislosti s transformací Banky byli jmenováni noví členové statutárních orgánů s účinností od 1. září 2001: Představenstvo a dozorčí rada Agentury Členy představenstva Agentury jsou k 31. prosinci 2002 a k 31. prosinci 2001: Jméno

Jmenován

Funkce

Ing. Pavel Řežábek Ing. Jan Liška Ing. Zlata Gröningerová Ing. Libor Svoboda Ing. Jiří Jurán

1. září 2001 5. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 5. září 2001

předseda a generální ředitel člen a vrchní ředitel členka a vrchní ředitelka člen a vrchní ředitel člen a od 1. října 2001 vrchní ředitel

(1)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování) Členy dozorčí rady Agentury jsou k 31. prosinci 2002 a k 31. prosinci 2001: Jméno

Jmenován

Funkce

Ing. Vlastimil Tlustý Ing. Josef Hojdar Ing. Vladimír Doležal Ing. Milan Urban Ing. Libor Ježek

1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 do 9. října 2002 1. září 2001 1. září 2001 31. října 2001 22. října 2002 22. října 2002

předseda místopředseda člen člen člen

Ing. Miloslav Vlček Michal Doktor Ing. Pavel Tollner Ing. Pavel Pešek Ing. Alfred Michalík

2

ÚČETNÍ POSTUPY

(a)

Základní zásady vedení účetnictví

člen člen člen člen člen

Účetní závěrka, obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách ve vlastním kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, účtovou osnovou a postupy účtování pro banky a některé finanční instituce vydanými MF ČR. Vzhledem k tomu, že Agentura není bankou podle zákona o bankách, nevztahuje se na ni regulace České národní banky (dále jen „ČNB“). Účetní závěrka je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován přeceněním finančních nástrojů určených k obchodování a k prodeji na jejich reálnou hodnotu. Částky v účetní závěrce jsou zaokrouhleny na tisíce českých korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak a účetní závěrka není konsolidována. (b)

Cizí měny Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočtena na české koruny devizovým kurzem zveřejněným ČNB k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty jsou vykázány v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací.

(2)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(c)

Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: • •

(d)

podíl na vlastním kapitálu emitenta akcií; čistá současná hodnota peněžních toků se zohledněním rizik dluhopisů a směnek.

Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat buď zisk z krátkodobých cenových fluktuací anebo obchodní marži, nebo které byly zahrnuty v portfoliu určeném k dosahování krátkodobých zisků. Cenné papíry k obchodování jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a dále jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací. Spotové nákupy a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty. Úroky z cenných papírů k obchodování jsou vykázány jako úrokové výnosy z cenných papírů.

(e)

Investiční cenné papíry k prodeji Investiční cenné papíry k prodeji nejsou ani cennými papíry k obchodování ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména akcie společností, ve kterých Agentura nemá majetkovou účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, a dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Cenné papíry k prodeji jsou oceňovány stejně jako cenné papíry k obchodování.

(f)

Investiční cenné papíry držené do splatnosti Investiční cenné papíry držené do splatnosti jsou cennými papíry s pevným datem splatnosti, které Agentura zamýšlí a je schopna držet do splatnosti. Investiční cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou.

(3)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(g)

Přesuny mezi portfolii Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení Agentury, kromě následujících případů: • •

(h)

cenné papíry k obchodování nemohou být převáděny do jiných portfolií; při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv z cenných papírů držených do splatnosti Agentura musí převést zbytek portfolia cenných papírů držených do splatnosti do cenných papírů k prodeji a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit žádné cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta.

Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem Společnost s rozhodujícím vlivem (dceřiná společnost) je společnost ovládaná Agenturou, v níž Agentura může určovat finanční a provozní politiku s cílem získat přínosy z činnosti společnosti. Společnost s podstatným vlivem (přidružená společnost) je společnost, v níž Agentura vykonává podstatný vliv svým podílem na finančním a provozním rozhodování, ale nemá možnost tuto společnost ovládat. Jednotlivé majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem jsou oceněny cenou pořízení nebo podílem na vlastním kapitálu, je-li nižší.

(i)

Smlouvy o financování cenných papírů Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi (repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány jako úvěry ke dni vypořádání.

(4)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(j)

Finanční deriváty a zajišťování Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, futures na úrokovou míru, FRA, měnových a úrokových swapů, měnových a úrokových opcí a ostatní finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasíva, je-li jejich reálná hodnota pro Agenturu negativní. Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána v reálné hodnotě. Změny reálné hodnoty finančních derivátů k obchodování jsou součástí čistého zisku nebo ztráty z finančních operací.

(k)

Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu s využitím metody efektivní úrokové sazby odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatku příslušného úvěru. Tyto částky jsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplácené úvěry.

(l)

Sankční úroky Sankční úrokové výnosy, které nebyly uplatněny nebo byly prominuty, jsou vyloučeny z úrokových výnosů do doby jejich inkasa.

(5)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(m)

Výnosy z poplatků a provizí Jednorázové poplatky z úvěrů, záruk a jiných činností jsou vykazovány v okamžiku splatnosti nebo poskytnutí příslušné služby, zatímco provize jsou časově rozlišovány po celé období do splatnosti.

(n)

Rezervy a opravné položky Účelové rezervy jsou tvořeny, má-li Agentura existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Navíc jsou v rozvaze vykázány všeobecné rezervy na úvěrová rizika vytvořené před 1. lednem 2002, avšak tyto rezervy musí být použity nebo rozpuštěny do výnosů do 31. prosince 2005. Všechny rezervy jsou zahrnuty v závazcích. Opravné položky korigují pořizovací cenu jednotlivých rizikových aktiv. Výše opravných položek ke klasifikovaným úvěrům a ostatním rizikovým aktivům vychází z ocenění vymahatelné částky z těchto aktiv k rozvahovému dni po zohlednění současné hodnoty zajištění při nuceném prodeji. Trh mnoha druhů zajišťovacích nástrojů je v České republice v počátečním stádiu rozvoje a některé druhy zástav nejsou příliš likvidní. V důsledku toho se může hodnota zástavy při nucené realizaci lišit od hodnoty použité při odhadu výše opravné položky. Vzhledem ke skutečnosti, že Agentura již nepodléhá regulaci ČNB, je pro stanovení opravných položek zohledněna rovněž realizovatelná hodnota nemovitých zástav i u pohledávek po splatnosti déle než jeden rok. Při tvorbě opravných položek na úvěry z trvale se obracejících zásob (dále jen „starý blok úvěrů“)1 se bere v úvahu částečné krytí účelovým rezervním fondem a rezervami (bod 19).

1) „ Starý blok úvěrů“ představuje úvěry na zásoby poskytuté před listopadem 1989, které Banka převzala od obchodních bank. (6)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(n)

Rezervy a opravné položky (pokračování) V návaznosti na zákon o České konsolidační agentuře je představenstvo Agentury povinno na základě rozhodnutí vlády uskutečnit i takovou obchodní operaci, kterou by vzhledem k rizikům z ní plynoucích nemohlo uskutečnit z důvodu obezřetného podnikání. V těchto případech je zaúčtována rezerva v okamžiku, kdy je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na vypořádání závazku vzniklého z takové operace a jeho výši lze přiměřeně odhadnout tak, jak je uvedeno výše. Jakákoliv pomoc přijatá od státu v souvislosti s těmito operacemi je zaúčtována v okamžiku jejího získání, pokud je prakticky jisté, že tato pomoc přinese Agentuře budoucí ekonomický prospěch a pokud ji lze ocenit náklady pořízení nebo hodnotou, kterou lze spolehlivě vyjádřit.

(o)

Hmotný a nehmotný majetek Hmotný a nehmotný majetek je oceněn pořizovací cenou a je odpisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Budovy a stavby Stroje a zařízení Inventář Motorová vozidla Software

30 let 4 roky 6 let 4 roky 4 roky

Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno. (p)

Daň z přidané hodnoty Agentura je registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen „DPH“). Hmotný a nehmotný majetek a zásoby jsou oceňovány pořizovací cenou sníženou o příslušnou DPH. Agentura neuplatňuje DPH na vstupu vzhledem k tomu, že koeficient příjmů podléhajících DPH je nižší než 5 % celkových příjmů Agentury. DPH na vstupu je následně účtována do nákladů.

(7)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(q)

Zdanění Příjmy Agentury jsou osvobozeny od daně z příjmů právnických osob, a proto není o splatné ani odložené dani účtováno.

(r)

Penzijní připojištění a ostatní sociální výdaje Penzijní připojištění je dobrovolné a Agentura na něj přispívá nad rámec povinného sociálního pojistného dle Zákona o sociálním pojištění. Penzijní připojištění je hrazeno z nákladů. Ostatní sociální výdaje Agentura hradí z fondu kulturních a sociálních potřeb („FKSP“), vykázaného jako ostatní fondy ze zisku. V souladu s účetními předpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykazován ve výkazu zisku a ztráty, ale v rámci vlastního kapitálu.

(s)

Spřízněné strany Spřízněné strany jsou definovány následovně: • • •

členové orgánu a vedoucí zaměstnanci Agentury a jejich příbuzní; společnosti, v nichž členové orgánů Agentury a vedoucí zaměstnanci drží větší než 10% majetkovou účast; dceřiné a přidružené společnosti Agentury.

Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodech 5 a 14. (t)

Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech.

(8)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY (pokračování)

(u)

Mimořádné výnosy a náklady a změny účetních postupů Mimořádné výnosy a náklady zahrnují jednorázové dopady událostí nesouvisících s předmětem činnosti Agentury a dopady změn účetních postupů. Srovnatelné finanční informace nebyly zpětně přepracovány, protože Agentura nezavádí změny účetních postupů se zpětnou účinností. Vliv změn v účetních postupech na výkaz zisku a ztráty za rok 2002 a 2001 je následující:

Dopady změn účetních postupů zahrnuté v mimořádných výnosech a nákladech: - rozpuštění opravných položek k cenným papírům - přecenění cenných papírů na reálnou hodnotu (bod 2 (u) ii)

2002

2001

1 860 552 - 2 113 119

0 0

K 1. lednu 2002 došlo v Agentuře k následujícím změnám účetních postupů: (i)

Transakční náklady (například provize a odměny placené burzovním makléřům, konzultantům nebo burze cenných papírů) vstupují do ocenění nakoupených cenných papírů. Ocenění cenných papírů k 31. prosinci 2001 (které takové transakční náklady nezahrnovalo) nebylo zpětně upravováno, a proto nemělo žádný zpětný dopad na výkaz zisku a ztráty nebo vlastní kapitál. Zvýšení pořizovacích cen v průběhu roku nebylo významné a z velké části bylo kompenzováno přeceněním na reálnou hodnotu.

(ii)

Cenné papíry k obchodování a investiční cenné papíry k prodeji byly přeceněny na reálnou hodnotu. Výsledný rozdíl je vykázán jako mimořádný výnos nebo náklad.

(iii) Vlastní dluhopisy držené Agenturou jsou vyloučeny z emitovaných dluhových cenných papírů. Rozdíl mezi pořizovací cenou a nominální hodnotou včetně naběhlého úroku se rozpouští do čistého zisku nebo ztráty z finančních operací. Naběhlý úrok snižuje úrokový náklad těchto vydaných dluhopisů.

(9)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

3

POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK

Pokladní hotovost Běžné vklady u centrální banky

4

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

10 852 0

8 392 4 594

7 938 16

10 852

12 986

7 954

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

63 211 6 577 312 5 500 000 41 191 126 405 641

81 349 24 690 832 5 500 000 2 100 707 232

78 796 9 395 327 5 500 000 0 0

- 405 641

0

0

53 331 649

32 373 120

14 974 123

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

Běžné účty u bank Termínové vklady u bank a centrálních bank Standardní úvěry poskytnuté bankám Pohledávky z repo operací Ostatní pohledávky za bankami Opravná položka na nesplácené úvěry (bod 12)

(10)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

Standardní úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám Klasifikované úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám Standardní úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu 1) Klasifikované úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu 1) Standardní úvěry státním institucím Klasifikované úvěry státním institucím Standardní úvěry obcím Klasifikované úvěry obcím Ostatní pohledávky za klienty

Opravná položka na klasifikované úvěry (bod 12) 2)

1)

2)

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

23 202 096

28 691 498

29 162 627

168 103 384 10 423 460 2 740 3 624 171 18 481 2 774 264 876 5

131 391 919 11 500 693 2 719 24 379 361 94 816 5 747 341 770 43 579

114 862 576 11 978 846 2 791 28 017 018 92 881 0 336 527 13

205 641 987

196 452 102

184 453 279

- 119 833 806

- 72 680 829

- 62 692 867

85 808 181

123 771 273

121 760 412

Agentura má ve svém portfoliu úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu. Tyto úvěry byly postoupeny od Investiční a Poštovní banky, a.s. (dále jen „IPB“). Majetková újma, t.j. rozdíl mezi úrokovými výnosy a náklady vynakládanými na financování těchto úvěrů, je kompenzována MF ČR. Mimo opravné položky ke klasifikovaným úvěrům Agentura vykázala k 31. prosinci 2002 rezervu ve výši 5 593 304 tis. Kč (k 31. prosinci 2001: 10 039 293 tis. Kč a k 1. září 2001: 6 270 293 tis. Kč) v závazcích v souladu s českými účetními předpisy (bod 12).

Ke krytí očekávaných ztrát ze starého bloku úvěrů v následujících letech ve výši 21 395 462 tis. Kč (k 31. prosinci 2001: 24 416 505 tis. Kč a k 1. září 2001: 24 620 910 tis. Kč) bude využit účelový rezervní fond. V období od 1. ledna 2002 do 31. prosince 2002 byly realizovány ztráty z postoupených a odepsaných pohledávek ze starého bloku úvěrů, které byly kryty účelovým rezervním fondem v celkové výši 3 021 043 tis. Kč (v období od 1. září do 31. prosince 2001: 204 405 tis. Kč (bod 19)).

(11)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) Agentura v období od 1. ledna 2002 do 31. prosince 2002 převzala podle Smlouvy s Československou obchodní bankou, a.s. (dále „ČSOB“) (bod 20) a dalších smluv úvěrová aktiva v pořizovací ceně 80 350 mil. Kč a vytvořila k nim 65 927,5 mil. Kč opravných položek. V návaznosti na to Agentura v uvedeném období rozpustila do výnosů 28 258 mil. Kč z rezerv vytvořených ke krytí rizika ztrát z tohoto portfolia v roce 2001 (tj. čisté zvýšení rezerv a opravných položek v roce 2002 o 37 669,5 mil. Kč). (a)

Kvalita úvěrového portfolia Úvěry jsou tříděny do pěti kategorií dle definic vydaných ČNB (standardní, sledované, nestandardní, pochybné, ztrátové). Ohrožené úvěry (nestandardní, pochybné, ztrátové) zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosové úroky s příslušenstvím a jsou po splatnosti více než 90 dnů nebo vykazují jiná porušení smluvních podmínek nebo zhoršenou finanční situaci.

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

37 252 506 1 702 742 4 878 719 8 686 389 153 121 631

64 620 878 563 789 1 541 739 14 684 959 115 040 737

69 158 504 319 868 3 241 719 15 621 228 96 111 960

205 641 987

196 452 102

184 453 279

Současnou hodnotu při nuceném prodeji přijatých zástav za úvěry klientům lze analyzovat takto:

Peněžní prostředky Cenné papíry z toho: v reverzním repu Nemovitosti Ostatní hmotný majetek

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

6 900 41 312 131 41 168 500 13 140 083 196 983

124 765 331 278 0 11 639 221 2 072 006

124 015 364 619 0 10 187 309 2 767 134

54 656 097

14 167 270

13 443 077 (12)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(b)

Úvěry spřízněným stranám 31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

23 165 879

37 756 599

37 004 404

- 63 355

- 2 328 623

0

23 102 524

35 427 976

37 004 404

9 355 318

4 923 954

8 472 669

- 7 731 409

- 1 133 104

- 3 207 013

1 623 909

3 790 850

5 265 656

Ostatní spřízněné osoby Členové představenstva Agentury Členové dozorčí rady Vedoucí zaměstnanci

0 0 270

250 0 330

274 0 940

Úvěry ostatním spřízněným stranám celkem

270

580

1 214

Dceřiné společnosti Hrubá výše úvěrů Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 12) Celkem Přidružené společnosti Hrubá výše úvěrů Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 12) Celkem

Všechny úvěry spřízněným stranám byly poskytnuty v rámci běžné činnosti v podstatě za stejných úrokových podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům, případně jejich poskytnutí bylo iniciováno vládou České republiky za účelem zlepšení finanční situace vybraných společností. Úvěry dceřiným společnostem byly poskytnuty za účelem vytvoření odpovídající úvěrové struktury skupiny ČKA. Tyto úvěry jsou z hlediska úrokových sazeb srovnatelné s obdobnými úvěry poskytnutými jiným subjektům. Rizika spojená s těmito úvěry jsou plně kryta zárukou FNM (bod 20).

(13)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

6

KONSORCIÁLNÍ ÚVĚRY K 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 nebyla Agentura gestorem konsorciálního úvěru.

7

CENNÉ PAPÍRY

31. prosince 2002 tis. Kč K obchodování K prodeji

(a)

Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem 31. prosince 2001 1. září 2001 tis. Kč tis. Kč

31. prosince 2002 tis. Kč

Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem 31. prosince 2001 1. září 2001 tis. Kč tis. Kč

0 1 101 703

2 710 741 395 255

581 395 0

0 1 542 161

0 1 705 954

0 228 527

1 101 703

3 105 996

581 395

1 542 161

1 705 954

228 527

Cenné papíry k obchodování Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem Agentura nevlastnila k 31. prosinci 2002 obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem k obchodování.

(14)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

7

CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(a)

Cenné papíry k obchodování (pokračování) Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem (pokračování) K 31. prosinci 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů Naběhlý úrok z dluhopisů

Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 12)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

619 359 2 747 993 416 647

2 764 487 0 0

3 783 999

2 764 487

- 1 073 258 2 710 741

K 1. září 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů Naběhlý úrok z dluhopisů

Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 12)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

1 121 942 145 410 346 117

719 805 0 0

1 613 469

719 805

- 1 032 074 581 395

(15)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

7

CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(a)

Cenné papíry k obchodování (pokračování) Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem (pokračování) Cena pořízení představuje pořizovací cenu s vyloučením všech vedlejších pořizovacích nákladů. Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem určené k obchodování k 31. prosinci 2001 zahrnují cenné papíry v hodnotě 611 miliónů Kč, které jsou pevně úročené do data splatnosti, což představuje 22,5 % jejich celkového stavu (k 1. září 2001: 581 miliónů Kč představující 100 % celkového stavu). Agentura nevlastní k 31. prosinci 2002 obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem k obchodování. Agentura nevlastní k 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 cenné papíry k obchodování emitované dceřinými a přidruženými společnostmi.

(b)

Cenné papíry k prodeji Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem K 31. prosinci 2002 Reálná hodnota tis. Kč Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

94 789 137 943 1 309 429 1 542 161

(16)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

7

CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(b)

Cenné papíry k prodeji (pokračování) Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem (pokračování) K 31. prosinci 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 12)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

593 803 54 605 1 259 263

473 748 51 262 1 191 653

1 907 671

1 716 663

- 201 717 1 705 954

K 1. září 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 12)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

65 820 206 729

65 820 162 707

272 549

228 527

- 44 022 228 527

(17)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

7

CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(b)

Cenné papíry k prodeji (pokračování) Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem K 31. prosinci 2002 Reálná hodnota tis. Kč Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

1 003 745 97 958 1 101 703

K 31. prosinci 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 12)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

394 533 46 758 537 451

392 264 5 493 0

978 742

397 757

- 583 487 395 255

Agentura nevlastnila k 1. září 2001 žádné obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem určené k prodeji.

(18)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

7

CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(c)

Cenné papíry držené do splatnosti Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem (pokračování) K 31. prosinci 2002 Agentura nevlastnila cenné papíry držené do splatnosti. K 31. prosinci 2001 a 1. září 2001

Neobchodované na burzách cenných papírů Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 12)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

1 001 231

0

- 1 001 231

Celkem čistá účetní hodnota

0

8

MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH

(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech K 31. prosinci 2002 Jméno, sídlo

PRISKO a.s., Praha Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci, Praha Konpo, s.r.o., Praha Česká finanční, s.r.o., Praha VSM ČR akciová společnost, v likvidaci, Praha IBP Real, a.s., Praha SANAKON, s.r.o., Praha, v likvidaci ŠKODA TS, a.s., Plzeň

Cena pořízení Nominální hodnota Základní kapitál tis. Kč tis. Kč tis. Kč 0 270 000 100 0 545 1 114 555 104 118 000

794 760 270 000 100 200 500 1 000 000 100 118 000

794 760 270 000 100 200 1 000 1 000 000 100 186 000

Podíl % 100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 100,00 100,00 63,44

1 503 304 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 12)

- 940 798 562 506

(19)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

8

MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH (pokračování)

(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001 Jméno, sídlo

PRISKO a.s., Praha Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci, Praha Konpo, s.r.o., Praha Česká finanční, s.r.o., Praha VSM ČR akciová společnost, v likvidaci, Praha Zetor, a.s., Brno

Cena pořízení Nominální hodnota Základní kapitál tis. Kč tis. Kč tis. Kč 0 270 000 100 0 545 3 593 158

794 760 270 000 100 13 833 540 500 4 046

Podíl %

794 760 270 000 100 13 833 540 1 000 4 139

100,00 100,00 100,00 100,00 50,00 97,74

Cena pořízení Nominální hodnota Základní kapitál tis. Kč tis. Kč tis. Kč

Podíl %

3 863 803 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 12)

- 3 863 703 100

K 1. září 2001 Jméno, sídlo

PRISKO a.s., Praha Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci, Praha Konpo, s.r.o., Praha Česká finanční, s.r.o., Praha

0 270 000 100 0

794 760 270 000 100 13 833 540

794 760 270 000 100 13 833 540

100,00 100,00 100,00 100,00

270 100 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 12)

- 270 000 100

(20)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

8

MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH (pokračování)

(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o dceřiných společnostech K 31. prosinci 2002 a za rok 2002

Čistá účetní hodnota tis. Kč

Jméno

Česká finanční, s.r.o. 0 Konpo, s.r.o. 100 PRISKO a.s. 1) 0 2) Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci 0 VSM ČR akciová společnost, v likvidaci 3) 0 IPB REAL, a.s. 557 302 SANAKON, s.r.o. v likvidaci 104 ŠKODA TS, a.s. 5 000

Vlastní kapitál tis. Kč - 173 069 100 1 180 995 20 760 975 553 331 109 254 298

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk / (ztráta) celkem Výnosy před zdaněním tis. Kč tis. Kč tis. Kč 9 677 492 18 587 646 1 202 124 32 237 1 010 2 402 091 162 1 073 963

13 745 025 7 297 417 49 651 484 862 0 694 494 0 1 531 840

- 16 062 956 - 5 139 908 7 868 - 5 418 - 31 10 924 - 301 32 000

562 506 Pozn.:

Údaje jsou čerpány z předběžných neauditovaných výkazů společností k 31. prosinci 2002, není-li uvedeno jinak. 1)

2) 3)

PRISKO a.s. má potenciální závazky z privatizace Škody Mladá Boleslav, částky nelze kvantifikovat. Společnost má také potenciální závazek ve výši 181 milionů Kč ze soudní pře se společností Motokov, a.s. Výkazy jsou k dispozici pouze k 30. září 2002. Výkazy jsou dispozici pouze k 31. prosinci 2000 (neauditované).

(21)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

8

MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH (pokračování)

(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001 a za období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001

Čistá účetní hodnota tis. Kč

Jméno

Česká finanční, s.r.o. Konpo, s.r.o. PRISKO a.s.2) Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci VSM ČR akciová společnost, v likvidaci1) Zetor, a.s.

0 100 0 0 0 0

Vlastní kapitál tis. Kč 12 204 509 100 1 173 126 26 178 975 - 2 237 636

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk / (ztráta) celkem Výnosy před zdaněním tis. Kč tis. Kč tis. Kč 38 820 885 23 782 882 1 194 221 35 564 1 010 3 589 071

6 358 731 6 041 005 2 057 484 8 490 0 1 761 705

- 5 096 755 - 5 853 903 52 807 - 10 348 - 31 - 631 070

100 Pozn.:

Údaje jsou čerpány z auditovaných výkazů společností k 31. prosinci 2001, není-li uvedeno jinak. 1) 2)

Výkazy jsou k dispozici pouze neauditované k 31. prosinci 2000. PRISKO a.s. má potenciální závazky z privatizace Škody Mladá Boleslav, částky nelze kvantifikovat. Společnost má také potenciální závazek ve výši 181 milionů Kč ze soudní pře se společností Motokov, a.s.

(22)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

8

MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH (pokračování)

(a)

Majetkové účasti v dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o dceřiných společnostech (pokračování) K 1. září 2001 a za období od 1. ledna 2001 do 1. září 2001

Čistá účetní hodnota tis. Kč

Jméno

Česká finanční, s.r.o. Konpo, s.r.o. PRISKO a.s.1) Revitalizační agentura, a.s., v likvidaci

0 100 0 0

Vlastní kapitál tis. Kč 12 226 293 - 3 719 431 1 155 281 28 572

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk / (ztráta) celkem Výnosy před zdaněním tis. Kč tis. Kč tis. Kč 40 024 586 24 023 181 1 176 771 38 801

2 776 855 4 353 800 1 231 804 8 141

- 4 147 434 - 3 719 531 34 962 - 7 954

100 Pozn.:

Údaje jsou čerpány z neauditovaných účetních výkazů společností k 31. srpnu 2001. 1)

PRISKO a.s. má potenciální závazky z privatizace Škody Mladá Boleslav, částky nelze kvantifikovat. Společnost má také potenciální závazek ve výši 181 milionů Kč ze soudní pře se společností Motokov, a.s.

(23)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

8

MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH (pokračování)

(b)

Investice v přidružených společnostech K 31. prosinci 2002

Jméno a sídlo

Účetní hodnota tis. Kč

Nominální hodnota tis. Kč

Základní kapitál tis. Kč

Podíl %

a) akcie: České aerolinie, a.s., Praha Letov, a.s., Praha Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda ŠKODA HOLDING a.s., Praha KORADO, a.s. Česká Třebová ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s. Brno PVT, a.s., Praha ČKD PRAHA HOLDING, a.s. 2) První česko-ruská banka, s.r.o. Moskva

2 052 930 565 829 236 219 1 602 342 1 667 667 86 183 40 597 208 435 1 289 571 3 866 582 227 623

946 170 565 829 236 219 780 606 1 050 670 287 700 462 218 208 435 290 169 3 866 582 163 176

2 735 510 1 798 833 750 968 2 691 926 2 171 000 840 700 925 989 954 121 784 035 8 144 968 335 332

34,59 31,46 31,46 29,00 48,40 34,22 49,92 21,85 37,01 47,47 48,66

500

500

25 500

1,96

b) peněžní vklady: Bankovní fond penzijního nadlepšení, Praha1)

11 844 478 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 12)

- 7 433 377 4 411 101

1) 2)

Bankovní fond penzijního nadlepšení je přidruženou společností na základě uplatňovaných řídících práv. Výkazy jsou k dispozici pouze k 31. říjnu 2002 (neauditované) – společnost je ve vyrovnání.

(24)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

8

MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH (pokračování)

(b)

Investice v přidružených společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001

Jméno a sídlo

Účetní hodnota tis. Kč

Nominální hodnota tis. Kč

Základní kapitál tis. Kč

Podíl %

a) akcie: České aerolinie, a.s., Praha Letov, a.s., Praha Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda ŠKODA HOLDING a.s., Praha KORADO, a.s. Česká Třebová ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha WALTER, a.s., Praha

2 052 930 565 829 236 219 1 602 342 1 667 340 86 183 40 597 627 883

946 170 565 829 236 219 780 606 1 050 330 287 700 462 068 1 452 545

2 735 510 1 798 833 750 968 2 691 926 2 171 000 840 700 925 989 3 163 689

34,59 31,46 31,46 29,00 48,38 34,22 49,90 45,91

53 500

49 500

100 25 500

49,00 1,96

b) peněžní vklady: SANAKON, s.r.o., Praha Bankovní fond penzijního nadlepšení, Praha1)

6 879 876 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 12)

- 2 992 115 3 887 761

1)

Bankovní fond penzijního nadlepšení je přidruženou společností na základě uplatňovaných řídících práv.

(25)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

8

MAJETKOVÉ ÚČASTI V DCEŘINÝCH A PŘIDRUŽENÝCH SPOLEČNOSTECH (pokračování)

(b)

Investice v přidružených společnostech (pokračování) K 1. září 2001

Jméno a sídlo

Účetní hodnota tis. Kč

Nominální hodnota tis. Kč

Základní kapitál tis. Kč

Podíl %

a) akcie: Zetor, a.s., Brno České aerolinie, a.s., Praha Letov, a.s., Praha Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda TATRA, a.s., Kopřivnice ŠKODA HOLDING a.s., Praha SPOLANA, a.s., Neratovice KORADO, a.s. Česká Třebová ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha WALTER, a.s., Praha

3 558 742 2 052 930 565 829 236 219 1 602 342 1 202 694 1 666 980 728 791 86 183 40 598 627 883

2 070 946 170 565 829 236 219 780 606 2 586 673 1 050 000 2 376 671 287 700 462 068 1 452 545

4 139 2 735 510 1 798 833 750 968 2 691 926 5 174 382 2 171 000 4 998 494 840 700 925 989 3 163 689

50,00 34,59 31,46 31,46 29,00 49,99 48,36 47,55 34,22 49,90 45,91

53 500

49 500

100 25 500

49,00 1,96

b) peněžní vklady: SANAKON, s.r.o., Praha Bankovní fond penzijního nadlepšení, Praha1)

12 369 744 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 12)

- 7 199 257 5 170 487

1)

Bankovní fond penzijního nadlepšení je přidruženou společností na základě uplatňovaných řídících práv.

(26)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

9

HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK

(a)

Nehmotný majetek

Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota

1. září 2001 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

Pořízení tis. Kč

Vyřazení tis. Kč

31. prosince 2002 tis. Kč

268 171 - 170 874

279 604 - 190 804

10 401 - 58 344

14 704 14 704

275 301 - 234 444

97 297

88 800

40 857

Veškerý nehmotný majetek tvoří software. (b)

Provozní hmotný majetek

Pořizovací cena Pozemky Budovy Zařízení a vybavení Ostatní

Oprávky Budovy Zařízení a vybavení Ostatní

Zůstatková hodnota

1. září 2001 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

Pořízení tis. Kč

Vyřazení tis. Kč

31. prosince 2002 tis. Kč

31 723 683 356 262 896 10 156

31 723 685 745 277 372 9 934

0 223 301 22 648 1 775

0 222 112 29 645 1 377

31 723 686 934 270 375 10 332

988 131

1 004 774

247 724

253 134

999 364

- 120 443 - 205 713 - 6 233

- 128 394 - 208 562 - 6 596

- 246 058 - 34 146 - 715

222 112 29 645 1 377

- 152 340 - 213 063 - 5 934

- 332 389

- 343 552

- 280 919

253 134

- 371 337

655 742

661 222

628 027

(27)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

9

HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování)

(c)

Neprovozní hmotný majetek

Pořizovací cena Pozemky Budovy Zařízení a vybavení Ostatní

Oprávky Budovy Zařízení a vybavení Ostatní

Zůstatková hodnota

1. září 2001 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

Pořízení tis. Kč

Vyřazení tis. Kč

31. prosince 2002 tis. Kč

191 32 797 5 613 1 055

103 149 965 220 5 609 1 055

84 414 747 639 14 0

137 962 1 446 606 104 0

49 601 266 253 5 519 1 055

39 656

1 075 033

832 067

1 584 672

322 428

- 6 821 - 5 716 - 233

- 7 185 - 5 827 - 233

- 556 770 - 528 0

555 194 255 4

- 8 761 - 6 100 - 229

- 12 770

- 13 245

- 557 298

555 453

- 15 090

26 886

1 061 788

307 338

Neprovozní hmotný majetek zahrnuje majetek převzatý z ČSOB v souladu se Smlouvou s ČSOB (bod 20). Agentura nepoužívala k 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 hmotný majetek získaný formou finančního leasingu. Agentura nevykazuje movitý majetek k zajištění poskytnutých úvěrů k 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001. K 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 Agentura nevykazovala žádná aktiva předaná do zástavy za vlastní závazky ani za závazky třetí strany.

(28)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

10

OSTATNÍ AKTIVA 31. prosince 2002 31. prosince 2001 tis. Kč tis. Kč Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Banky roku 1999 Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Banky za období od 1. ledna 2001 do 31. srpna 2001 Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Agentury za období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001 Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Agentury za období od 1. ledna 2002 do 31. prosince 2002 Pohledávky za státem z titulu úhrady ztráty celkem Pohledávka za FNM (dceřiné společnosti – úhrada ztráty) Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztráty Agentury za rok 2002 Pohledávky z nevypořádaných transakcí s cennými papíry Poskytnuté zálohy Uspořádací účty operací s měnovými nástroji Uspořádací účty pro zúčtování plateb. styku - debetní zůstatky Dohadné účty aktivní Ostatní pohledávky Finanční deriváty Zásoby

Opravná položka na snížení hodnoty (bod 12)

1. září 2001 tis. Kč

0

12 089 207

36 089 207

4 733 839

35 683 988

37 933 839

13 872 614

16 122 466

0

76 264 420

0

0

94 870 873

63 895 661

74 023 046

2 007 627 1 411

8 873 582 0

6 825 715 0

320 300 16 040 49 570 043 17 103 352 145 479 436 1 455

705 000 15 376 3 303 483 177 14 842 2 047 699 0 1 182

0 15 167 0 837 440 148 031 11 045 0 1 147

98 636 482

76 039 822

81 861 591

0

0

0

98 636 482

76 039 822

81 861 591

(29)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

10

OSTATNÍ AKTIVA (pokračování) Vykázaná ztráta Agentury za období od 1. ledna 2002 do 31. prosince 2002 ve výši 79 433 520 tis. Kč bude uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 3 021 043 tis. Kč (viz bod 19), MF ČR ve výši 76 264 420 tis. Kč a FNM ve výši 148 057 tis. Kč. Vykázaná ztráta Agentury za období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001 ve výši 16 122 466 tis. Kč byla uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 204 405 tis. Kč, FNM ve výši 2 045 447 tis. Kč a zbývající částka 13 872 614 tis. Kč bude uhrazena MF ČR do 30. června 2003. Vykázaná ztráta Banky za období od 1. ledna 2001 do 31. srpna 2001 ve výši 41 526 363 tis. Kč byla uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 3 108 642 tis. Kč, MF ČR ve výši 33 200 000 tis. Kč a FNM ve výši 483 882 tis. Kč a zbývající částka ve výši 4 733 839 tis. Kč bude uhrazena MF ČR do 30. června 2003. Pohledávka za státem z titulu úhrady ztráty Banky za rok 1999 byla uhrazena v lednu a únoru 2002. Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztrát dceřiných společností byla rovněž uhrazena v únoru 2002. Pohledávky za státem resp. FNM z titulu úhrady ztráty nejsou úročené a nejsou diskontovány na čistou účetní hodnotu.

11

NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ

Náklady příštích období * Příjmy příštích období

*

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

5 616 445

7 181 689

20 452 1 600 160*

6 061

7 870

1 620 612

Příjmy příštích období k 1. září 2001 představují úrok z příslušných aktiv, který byl v následujících letech k těmto aktivům přiřazen. Informační systém Agentury neposkytuje dostatek informací pro provedení této reklasifikace i k 1. září 2001.

(30)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

12

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV Agentura vykazovala následující rezervy a opravné položky k rizikovým aktivům: 31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

5 593 304 1 993 335

10 039 293 4 362 957

6 270 293 3 054 957

123 362 0 29 500 000 1 173 000

29 263 482 294 000 0 0

32 130 200 0 0 0

38 383 001

43 959 732

41 455 450

405 641 119 833 806 0 0 0

0 72 680 829 1 073 258 785 204 1 001 231

0 62 692 867 1 032 074 44 022 1 001 231

8 374 175

6 855 818

7 469 257

128 613 622

82 396 340

72 239 451

Rezervy Všeobecné rezervy na úvěry (bod 5) Rezervy na poskytnuté záruky (bod 20) Rezerva na tzv. „černé“ a „ostatní“ položky převáděné z ČSOB dle plánu restrukturalizace (bod 20) Rezerva na odkup pohledávek Rezerva na offshore struktury ČSOB (bod 20) Rezerva na výplatu dluhopisů Nová Huť, a.s.

Opravné položky Pohledávky za bankami (bod 4) Klasifikované úvěry klientům (bod 5)* Cenné papíry k obchodování (bod 7) Cenné papíry k prodeji (bod 7) Cenné papíry držené do splatnosti (bod 7) Majetkové účasti v dceřiných a přidružených společnostech (bod 8)

* Zahrnuje opravné položky ke klasifikovaným úvěrům poskytnutým spřízněným stranám (bod 5b)

(31)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

12

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Změnu stavu rezerv lze analyzovat takto :

Rezervy na pohledávky po splatnosti tis. Kč

Rezervy na standardní pohledávky z úvěrů tis. Kč

Rezervy na záruky za „ring fence“ aktiva – ČS tis. Kč

Rezervy na „černé“ a „ostatní“ položky1) tis. Kč

Rezerva na odkup pohledávek2) tis. Kč

Rezerva na offshore struktury3)

Rezerva na závazky z emitovaných dluhopisů Nová Huť, a.s. 4)

K 1. září 2001

5 812 983

457 310

3 054 957

32 130 200

0

0

0

41 455 450

Tvorba Rozpuštění

3 769 000 0

0 0

1 308 000 0

13 435 000 - 16 301 718

294 000 0

0 0

0 0

18 806 000 - 16 301 718

K 31. prosinci 2001

9 581 983

457 310

4 362 957

29 263 482

294 000

0

0

43 959 732

0 - 4 445 989

0 0

0 - 2 369 622

0 - 29 140 120

0 - 294 000

29 500 000 0

1 173 000 0

30 673 000 - 36 249 731

5 135 994

457 310

1 993 335

123 362

0

29 500 000

1 173 000

38 383 001

Tvorba Rozpuštění K 31. prosinci 2002 1)

2) 3) 4)

Celkem tis. Kč

„Černá“ a „ostatní“ aktiva, převedená v souladu se Smlouvou o plánu a restrukturalizaci ČSOB (bod 20), vykazovaná k 1. září 2001 a 31. prosinci 2001 v podrozvaze, byla převedena do Agentury a vykázána v rozvaze k 31. prosinci 2002. Rezervy vytvořené k těmto aktivům byly rozpuštěny. Rozvahová angažovanost je kryta opravnými položkami (body 5 a 20). Odkup pohledávek od Revitalizační agentury, a.s. Offshore struktury z ČSOB (bod 20). Podle usnesení vlády č. 587/02 Agentura ručí za výplatu závazků vyplývajících z emitovaných dluhopisů Nová Huť, a.s. (32)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

12

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Banka dne 1. března 2000 uzavřela smlouvu o restrukturalizaci a ručení, týkající se převzetí úvěrových rizik z nekvalitních rozvahových a podrozvahových aktiv České spořitelny, a.s. a společností CORFINA, a.s., CORFINA TRADE, s.r.o. a CF Danube Leasing, s.r.o. (dále „skupina ČS“). V průběhu roku 2001 využila Česká spořitelna prodejní opci a převedla na Agenturu vybraná aktiva v účetní hodnotě 4,7 mld. Kč. Na tato převedená aktiva vytvořila Agentura opravné položky ve výši 3 645 043 tis. Kč, které jsou zahrnuty do opravných položek ke klasifikovaným úvěrům; dříve vytvořené rezervy byly rozpuštěny ve stejné výši. Rezervy na záruky ve vztahu k očekávaným dalším převodům z České spořitelny k 31. prosinci 2001 činí 4 362 957 tis. Kč. V červenci 2002 byla převedena na Agenturu vybraná aktiva v účetní hodnotě 4 110 363 tis. Kč, za které Agentura zaplatila motivační poplatky ve výši 50 022 tis. Kč. Na tato převedená aktiva vytvořila Agentura opravné položky ve výši 1 971 500 tis. Kč, které jsou zahrnuty do opravných položek ke klasifikovaným úvěrům. Rezervy na záruky ve vztahu k očekávaným dalším převodům z České spořitelny, a.s. k 31. prosinci 2002 činí 1 993 335 tis. Kč. Agentura vytvořila k 31. prosinci 2002 rezervu na potenciální ztráty z offshore struktur převáděných z ČSOB ve výši 29 500 000 tis. Kč (bod 20). K 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 nebyly vytvořeny žádné rezervy na potenciální ztráty z těchto struktur, neboť k datu podpisu účetní závěrky za rok 2001 nebylo možné, vzhledem k probíhajícím jednání, výši těchto ztrát stanovit.

(33)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

12

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Změnu stavu opravných položek lze analyzovat takto: Cenné papíry držené do splatnosti tis. Kč

Majetkové účasti tis. Kč

Klasifikované pohledávky za bankami tis. Kč

Klasifikované úvěry klientům tis. Kč

Cenné papíry k obchodování tis. Kč

Cenné papíry k prodeji tis. Kč

K 1. září 2001

0

62 692 867

1 032 074

44 022

1 001 231

7 469 257

Tvorba Použití Zrušení 1)

0 0 0

20 051 763 - 9 884 341 - 179 460

47 178 - 5 994 0

788 837 - 47 655 0

0 0 0

34 961 - 648 400 0

K 31. prosinci 2001

0

72 680 829

1 073 258

785 204

1 001 231

6 855 818

Tvorba Použití Zrušení 1)

405 641 0 0

85 572 089 - 38 336 353 - 82 759

0 0 - 1 073 258

0 0 - 785 204

0 - 1 001 231 0

6 021 720 - 4 503 363 0

K 31. prosinci 2002

405 641

119 833 806

0

0

0

8 374 175

1)

Zrušení opravných položek ke klasifikovaným úvěrům k 31. prosinci 2002 ve výši 82 759 tis. Kč představuje rozpuštění rozdílu mezi nominální hodnotou a pořizovací cenou pohledávky, účtovaného podle tehdy platné metodiky jako opravné položky. Zrušení opravných položek ke klasifikovaným úvěrům k 31. prosince 2001 ve výši 179 460 tis. Kč zahrnuje kurzové rozdíly vzniklé z přecenění opravných položek v cizích měnách ve výši 167 137 tis. Kč.

(34)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

12

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Tvorba opravných položek Výše tvorby opravných položek vychází ze stanovené výše rizika se zohledněním realizovatelné výše přijatého zajištění a účelového rezervního fondu (bod 19) a tvoří se k jednotlivým úvěrům. Jednotlivě se tvoří rovněž opravné položky k cenným papírům a majetkovým účastem. Stav opravných položek k úvěrům: Hrubý stav klasifikovaných pohledávek k 31. prosinci 2002 tis. Kč

Čtvrtletní průměrný hrubý stav klasifikovaných pohledávek od 1. ledna do 31. prosince 2002 tis. Kč

Stav opravných položek k 31. prosinci 2002 tis. Kč

Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry

1 702 742 4 878 719 8 686 389 153 121 631

2 640 300 3 933 642 8 465 385 155 448 139

93 503 406 508 3 235 420 116 098 375

Celkem

168 389 481

119 833 806

Odpisy a výnosy z dříve odepsaných částek 1. ledna - 31. prosince 2002 Odepsané Výnosy z dříve částky odepsaných částek tis. Kč tis. Kč Státní sektor Soukromí klienti

1. září - 31. prosince 2001 Výnosy z dříve Odepsané odepsaných částek částky tis. Kč tis. Kč

2 614 561 1 435 960

0 0

183 717 69 684

0 0

4 050 521

0

253 401

0

Nedobytné pohledávky jsou odepisovány proti rezervám, opravným položkám nebo přímo do nákladů v případech, kdy je vedení Agentury přesvědčeno, že jejich splatnost je nereálná.

(35)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

13

ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM

Závazky vůči centrálním bankám Závazky vůči ostatním bankám Přijaté úvěry v rámci repo obchodů

14

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

10 687 860 102 050 985 0

11 651 574 100 504 513 2 100 000

11 998 574 109 261 664 0

112 738 845

114 256 087

121 260 238

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

5 883 684 24 180 413 249 902

25 444 780 3 778 769 96 466

6 577 978 2 498 924 91 406

30 313 999

29 320 015

9 168 308

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

298 689 204 889

656 702 257 447

107 261 233 931

503 578

914 149

341 192

ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM

Závazky vůči státním institucím Závazky vůči klientům Ostatní krátkodobé závazky vůči klientům

Vklady od spřízněných stran

Vklady dceřiných společností Vklady přidružených společností

Agentura přijímá vklady od spřízněných stran. Tyto vklady byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru Agentury nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazby a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity a jiné nepříznivé faktory.

(36)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

15

ZÁVAZKY Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ

Vydané obligace - dlouhodobé Mínus: vlastní obligace (bod 2(u) iii) Depozitní směnky a ostatní směnky

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

27 684 150 - 200 588 5 827 902

12 623 486 - 202 054 1 441 899

12 000 000 - 204 620 1 032 212

33 311 464

13 863 331

12 827 592

Agentura vykazuje k 31. prosinci 2002 emitované depozitní směnky v částce 1 305 409 tis. Kč se splatností do jednoho roku (k 31. prosinci 2001: 1 441 899 tis. Kč a k 1. září 2001: 1 032 212 tis. Kč). Dlouhodobé dluhopisy tvoří následující emise: Emise

Objem (tis. Kč)

Splatnost

Úroková sazba

7 000 000 5 000 000 5 000 000 10 000 000

15. dubna 2004 17. března 2005 10. června 2007 28. června 2005

10,875 % p.a. 6-ti měsíční PRIBOR + 0,125 % p.a. 5,050% p.a. 6-ti měsíční PRIBOR + 0,09 % p.a.

2. 3. 4. 5.

27 000 000

16

PODŘÍZENÝ DLUH Agentura neměla k 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 podřízený dluh.

17

OSTATNÍ ZÁVAZKY 31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

Závazky vůči dceřiným společnostem z titulu úhrady ztrát 2 007 627 Ostatní závazky 178 966 Uspořádací účty pro zúčtování plateb.styku-kreditní zůstatky 0 Uspořádací účty kurzových rozdílů 0 Dohadné účty pasivní 283 998 Finanční deriváty 16 791

8 873 582 189 426 0 0 156 227 0

6 825 715 78 882 45 512 5 162 260 0

2 487 382

9 219 235

7 112 374

(37)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

18

VÝDAJE A VÝNOSY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ

Výdaje příštích období Výnosy příštích období

19

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

54 139 50 653

22 261 4 723

2 857 015 24 077

104 792

26 984

2 881 092

31. prosince 2002

31. prosince 2001

1. září 2001

5 950 000

5 950 000

5 950 000

VLASTNÍ KAPITÁL A ÚHRADA ZTRÁTY Základní kapitál

Upsané a splacené

Za závazky Agentury ručí ze zákona stát, který hradí ztráty vzniklé Agentuře. Nárok na úhradu ztráty běžného účetního období je účtován jako pohledávka za státem proti kapitálovému fondu, z tohoto důvodu nedochází při ztrátě k poklesu celkových aktiv. Krytí ztráty z kapitálového fondu je účtováno v následujícím období. Na základě uzavřených smluv s FNM o úhradě nákladů a ztrát dceřiných společností účtuje Agentura pohledávku vůči FNM a zároveň závazek vůči dceřiné společnosti (body 10 a 17). Tato operace neovlivňuje hospodářský výsledek Agentury. Banka, právní předchůdce Agentury, obdržela od Ministerstva financí (v rámci jeho pověření vydávat účetní předpisy v České republice) oficiální výklad příslušných účetních předpisů, vydaný s ohledem na obecnou záruku státu za úhradu ztrát Agentury. V souladu s tímto stanoviskem Agentura vykazuje ve svém vlastním kapitálu část rezervního fondu ve výši 21 395 462 tis. Kč (k 31. prosinci 2001: 24 416 505 tis. Kč, 1. září 2001: 24 620 910 tis. Kč), která je určena ke krytí očekávaných ztrát z účelově vymezených úvěrů a na tyto očekávané ztráty netvoří opravné položky. Tento rezervní fond byl vytvořen z prostředků poskytnutých FNM. Na krytí ztrát spojených se správou starého bloku úvěrů uvolnila Agentura v roce 2002 z rezervního fondu částku 3 021 043 tis. Kč (v období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001: 204 405 tis. Kč). V této výši bude vykázaná ztráta ze starého bloku úvěrů (bod 2n) za uvedené období kryta uvolněnou částí rezervního fondu.

(38)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

20

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY Potenciální aktiva a pasiva lze členit takto: 31. prosince 2002 31. prosince 2001 tis. Kč tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

Poskytnuté záruky za klienty za klienty skupiny ČS za klienty Komerční banky, a.s. 1)

209 189 3 333 698 6 812 000

978 217 13 069 675 20 000 000

974 043 11 204 471 20 000 000

Celková hodnota poskytnutých záruk

10 354 887

34 047 892

32 178 514

Rezerva na poskytnuté záruky (bod 12)

- 1 993 335

- 4 362 957

- 3 054 957

Čistá hodnota poskytnutých záruk

8 361 552

29 684 935

29 123 557

Poskytnutá směnečná rukojemství

87 487

0

0

13 165 539 047

258 804 5 036 198

1 171 493 5 741 225

552 212

5 295 002

6 912 718

0 0 57 500 000

17 847 461 11 654 000 0

45 900 000 0 0

- 123 362

- 29 263 482

- 32 130 200

- 29 500 000

0

0

27 876 638

237 979

13 769 800

1 225 300 14 007 446 467 563

2 686 044 34 776 300 410 898

3 708 398 35 103 143 798 200

15 700 309

37 873 242

39 609 741

132 881 495

133 786 330

110 823 460

Poskytnuté úvěrové přísliby Odvolatelné Neodvolatelné

Příslib převzetí aktiv „černá“ aktiva ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB „ostatní“ položky ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB offshore struktury ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB 2) Rezerva k aktivům ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB Rezerva na offshore struktury ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB

Přijaté záruky od státu od FNM 1) od ostatních osob

Přijaté neodvolatelné úvěrové přísliby

(39)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

20

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) 1)

K 31. prosinci 2002 záruky vydané FNM zahrnují částku 6 812 mil. Kč (k 31. prosinci 2001 a k 1. září 2001: 20 mld. Kč nad uvedený zůstatek) odpovídající záruce Agentury za vybraná klasifikovaná aktiva Komerční banky, a.s. Tuto záruku Agentury vystavila na základě vládního usnesení.

2)

Na základě Smlouvy s ČSOB uplatnila Agentura vůči ČSOB opci na nákup hlasovacích i nehlasovacích akcií offshore struktur IPB. V roce 2003 Agentura dále očekává převzetí podílů v komanditních společnostech a převzetí směnek.

V souladu se smlouvou o plánu restrukturalizace uzavřenou mezi Bankou jako právním předchůdcem Agentury, ČSOB a MF ČR (dále jen „Smlouva s ČSOB“), je Agentura na žádost ČSOB povinna přijmout vybraná aktiva získaná ČSOB v rámci převzetí Investiční a Poštovní banky, a.s. (dále jen „IPB“) za cenu odpovídající účetní hodnotě zaúčtované IPB k datu převzetí upravené o všechny platby a navýšené o úrok naběhlý v období od data převzetí IPB do data převodu do Agentury. Tato smlouva rozděluje celková aktiva, která mohla být převedena v odhadované výši k datu podpisu této smlouvy 45 900 000 tis. Kč, na „černé položky“, o jejichž převedení bylo k datu podpisu smlouvy rozhodnuto, a „ostatní položky“, o nichž rozhodnuto nebylo. V souladu se Smlouvou s ČSOB převzala Agentura v průběhu roku 2002 černá a ostatní aktiva ve výši 80 350 000 tis. Kč a černá aktiva ve výši 18 550 000 tis. Kč v období od 1. září do 31. prosince 2001 (bod 5). V souladu se Smlouvou s ČSOB uplatnila v květnu 2002 ČSOB vůči Agentuře právo prodejní opce a vyzvala Agenturu k uzavření smluv o převodu vybraných položek z tzv. „offshore struktur“, do kterých IPB převedla v roce 1999 a 2000 část portfolia svých cenných papírů a které se ke dni prodeje podniku IPB staly předmětem státní záruky a vzájemných opcí ČSOB a Agentury. V návaznosti na probíhající jednání s ČSOB by měly být offshore struktury převedeny do Agentury v rámci dohodnutého časového harmonogramu, tj. do května 2003. Pořizovací cena uvedených struktur je stanovena tak, jak je uvedeno výše, a k 28. únoru 2003 činila 57 500 mil. Kč. Vzhledem k odhadované reálné hodnotě těchto aktiv, stanovené na základě dostupných informací, ve výši 28 000 mil. Kč vytvořila Agentura k 31. prosinci 2002 ke krytí rizik potencionálních ztrát z vypořádání realizované opce ČSOB rezervu ve výši 29 500 mil. Kč. K 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 nebyly vytvořeny žádné rezervy na potenciální ztráty z těchto struktur, neboť k datu podpisu účetní závěrky za rok 2001 nebylo možné, vzhledem k probíhajícím jednání, výši těchto ztrát stanovit.

(40)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

20

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Agentura neočekává žádné další převody aktiv podle uzavřené Smlouvy s ČSOB. 31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

2 825 342 746 752

0 808 990

0 0

3 572 094

808 990

0

97 958 0

0 1 007 972

0 1 007 972

97 958

1 007 972

1 007 972

0 1 320 288

340 1 219 094

0 1 006 985

1 320 288

1 219 434

1 006 985

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

41 168 500

0

0

Hodnoty předané do úschovy Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem

Hodnoty předané k uložení Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem

Hodnoty převzaté do úschovy Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem Ostatní

Aktiva získaná v rámci reverzních repo operací :

Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem

Pohledávky z reverzních repo transakcí jsou zahrnuty v pohledávkách za bankami (bod 4). Aktiva postoupená v rámci repo operací:

Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

0

0

0

Závazky z repo operací jsou zahrnuty v závazcích vůči bankám (bod 13).

(41)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

21

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY

Úroky z mezibankovních transakcí Úroky z úvěrů poskytnutých klientům a státu Úroky a diskont z dluhopisů

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

1 744 556 9 221 219 321 646

368 054 2 791 628 35 972

11 287 421

3 195 654

Dle odhadu vedení Agentury bylo v roce 2002 do výnosů zahrnuto 3 159 miliónů Kč úroků z klasifikovaných úvěrů (v období od 1. ledna do 31 prosince 2001: 2 900 miliónů Kč). Evidované nesplacené sankční úroky k 31. prosinci 2002 ve výši 3 457 miliónů Kč (k 31. prosinci 2001: 400 miliónů Kč, k 1. září 2001: 700 miliónů Kč) k ohroženým úvěrům nebyly časově rozlišeny do výnosů. Agentura sankční úroky vymáhala a nepřistupovala k jejich odpuštění. 22

NÁKLADY NA ÚROKY A PODOBNÉ NÁKLADY

Úroky z mezibankovních transakcí Úroky z vkladů klientů a státu Úroky a diskont z vydaných depozitních certifikátů a obligací

23

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

6 508 505 891 261 1 681 437

2 478 718 167 847 371 793

9 081 203

3 018 358

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

34 820 2 224

0 0

37 044

0

VÝNOSY Z AKCIÍ A PODÍLŮ

Výnosy z účastí s podstatným vlivem Výnosy z ostatních akcií a podílů

(42)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

24

ČISTÝ ZISK (ZTRÁTA) Z FINANČNÍCH OPERACÍ

Čisté zisky (ztráty) z transakcí s cennými papíry Čisté zisky z devizových transakcí Čisté zisky z transakcí s finančními deriváty Čisté realizované zisky z ostatních transakcí Čistá tvorba opravných položek na nerealizované ztráty z cenných papírů k obchodování a k prodeji

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

- 1 458 501 15 798 472 960 17 858

22 291 37 633 0 18 612

0

- 782 366

- 951 885

- 703 830

Banka uzavřela se skupinou ČS smlouvu o restrukturalizaci a ručení, týkající se převzetí úvěrových rizik z nekvalitních rozvahových a podrozvahových aktiv (bod 12). Na základě této smlouvy je placen takzvaný „motivační poplatek“. Motivační poplatek je počítán jako 12 % z příjmů z úroků a poplatků obdržených skupinou ČS od klientů z úvěrů dosud nepostoupených na ČKA, na které se vztahuje výše uvedená záruka a 12 % ze splátek jistin výše uvedených úvěrů. První část motivačního poplatku je placena Agenturou čtvrtletně, druhá část je placena při postoupení pohledávky na ČKA. Motivační poplatek je účtován do nákladů a je zahrnut v položce Čisté realizované zisky/ztráty z ostatních finančních operací. Výše tohoto poplatku za rok 2002 činila 110 743 tis. Kč (za období od 1. září do 31. prosince 2001: 13 385 tis. Kč). Agentura dále podle výše uvedené smlouvy hradí „úrokový poplatek” za správu aktiv, na která se vztahuje záruka Agentury a jež nebyla dosud převedena. Je účtován čtvrtletně a je zahrnut v položce Čisté realizované zisky/ztráty z ostatních finančních operací. Za rok 2002 činil úrokový poplatek 273 016 tis. Kč (za období od 1. září do 31. prosince 2001: 223 241 tis. Kč). Motivační a úrokový poplatek nejsou aktivovány, protože nesplňují podmínku pro jejich aktivaci – tyto poplatky nepřinesou Agentuře žádné budoucí zisky.

(43)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

25

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Nájemné a leasing Mzdy, platy a odměny Náklady na audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

7 109 424 030 131 745 340 734

2 692 129 017 38 513 68 402

903 618

238 624

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

304 546 113 305 6 179

90 337 36 418 2 262

424 030

129 017

Mzdové náklady lze analyzovat následujícím způsobem:

Mzdy a platy Sociální a zdravotní pojištění Odměny členům dozorčí rady

Mzdy a odměny členům představenstva za jejich manažerskou činnost ve výši 19 947 tis Kč (za období od 1. září do 31. prosince 2001: 5 156 tis. Kč) jsou zahrnuty v řádku Mzdy a platy. Statistika zaměstnanců

Průměrný počet zaměstnanců Počet členů představenstva Počet členů dozorčí rady

2002

Období od 1. září do 31. prosince 2001

568 5 9

582 5 8

(44)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

26

OSTATNÍ VÝNOSY A NÁKLADY

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

151 884 472 396

14 899 33 552

82 302 306

26 926 612

82 926 586

26 975 063

78 511 7 527 603 125 150

5 064 2 385 572 36 254

155 269 168

39 714 132

163 000 432

42 141 022

Ostatní výnosy Výnosy z poplatků a provizí Ostatní provozní výnosy Použití opravných položek a rezerv, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek

Ostatní náklady Placené poplatky a provize Ostatní provozní náklady Odpisy hmotného a nehmotného majetku Tvorba opravných položek a rezerv, odpisy k pohledávkám a zárukám

27

DAŇ Z PŘÍJMŮ S účinností od 1. září 2001 jsou příjmy Agentury ze zákona osvobozeny od daně z příjmů právnických osob.

(45)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

28

MIMOŘÁDNÉ POLOŽKY

(a)

Mimořádné náklady 2002 tis. Kč Rozpuštění opravných položek – přecenění na reálnou hodnotu: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky

169 921 31 795 1 585 253 73 583 1 860 552

(b)

Mimořádné výnosy 2002 tis. Kč Rozpuštění opravných položek – přecenění na reálnou hodnotu: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky

169 921 31 795 1 585 253 73 583

Přecenění na reálnou hodnotu – vyšší než zůstatková hodnota k 31. prosinci 2001: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky

239 825 10 239 2 503 0 2 113 119

V období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001 byly mimořádné náklady i mimořádné výnosy nevýznamné.

(46)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO

(a)

Strategie užívání finančních nástrojů a řízení rizik Řízení rizik je vzhledem ke specifickému postavení Agentury zaměřeno na stanovení a monitoring dodržování stanovených postupů, metod a limitů, zejména pro řízení finančních rizik. Agentura zpracovává nezávislé analýzy k jednotlivým klientům a typům obchodních případů a bere je do úvahy při vytváření a aktualizaci postupů pro řízení finančních rizik. Dále Agentura pravidelně vypracovává zprávy týkající se řízení finančních rizik pro představenstvo a další poradní orgány představenstva Agentury. Kontrolu řízení finančních rizik provádí vnitřní audit.

(b)

Úvěrové riziko Řízení úvěrového rizika v Agentuře vychází z jedné ze dvou hlavních metodologií doporučených Basilejským výborem pro bankovní dohled, tj. z přístupu založeném na vnitřním ratingovém systému Agentury. Zpracovávaný rating je pro potřeby Agentury chápán jako stupeň rizika pro Agenturu jakožto věřitele vyplývající ze schopnosti subjektu dostát svým krátkodobým i dlouhodobým závazkům. Sledování finanční situace klientů je nezbytnou součástí řízení úvěrového rizika Agentury. Představenstvo je povinno na základě rozhodnutí vlády uskutečnit i takovou transakci, kterou by vzhledem k rizikům z ní plynoucích nemohlo uskutečnit.

(47)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(b)

Úvěrové riziko (pokračování) Členění podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2002

Tuzemsko tis. Kč

Evropská unie tis. Kč

Ostatní Evropa tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

53 269 629 85 182 531 2 643 864 4 780 423 99 629 617

48 680 0 0 0 0

792 625 650 0 193 184 0

12 548 0 0 0 0

53 331 649 85 808 181 2 643 864 4 973 607 99 629 617

245 506 064

48 680

819 626

12 548

246 386 918

Tuzemsko tis. Kč

Evropská unie tis. Kč

Ostatní Evropa tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

4 594 32 295 495 123 436 764 2 710 741 2 101 209 3 887 861 77 867 894

0 68 346 18 083 0 0 0 0

0 3 875 316 426 0 0 0 0

0 5 404 0 0 0 0 0

4 594 32 373 120 123 771 273 2 710 741 2 101 209 3 887 861 77 867 894

Aktiva celkem

242 304 558

86 429

320 301

5 404

242 716 692

Aktiva

Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva Aktiva celkem

31. prosince 2001

Aktiva

(48)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(b)

Úvěrové riziko (pokračování) Členění podle zeměpisných segmentů (pokračování) 1. září 2001

Tuzemsko tis. Kč

Evropská unie tis. Kč

Ostatní Evropa tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

Vklady u centrálních bank Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

16 14 904 716 121 739 928 581 395 228 527 5 170 587 84 270 066

0 20 234 16 229 0 0 0 0

0 1 194 4 255 0 0 0 0

0 47 979 0 0 0 0 0

16 14 974 123 121 760 412 581 395 228 527 5 170 587 84 270 066

Aktiva celkem

226 895 235

36 463

5 449

47 979

226 985 126

Právnické a fyzické osoby tis. Kč

Státní instituce tis. Kč

Obce tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

53 331 649 82 110 832 2 643 864 4 973 607 86 735 949

0 3 638 788 0 0 0

0 58 561 0 0 0

0 0 0 0 12 893 668

53 331 649 85 808 181 2 643 864 4 973 607 99 629 617

229 795 901

3 638 788

58 561

12 893 668

246 386 918

Aktiva

Informace o segmentech podle kategorie klientů 31. prosince 2002

Aktiva

Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva Aktiva celkem

(49)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(b)

Úvěrové riziko (pokračování) Informace o segmentech podle kategorie klientů (pokračování) 31. prosince 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva Aktiva celkem

Právnické a fyzické osoby tis. Kč

Státní instituce tis. Kč

Obce tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 32 373 120 99 176 558 2 710 741 2 101 209 3 887 861 55 339 885

0 0 24 452 093 0 0 0 0

0 0 142 622 0 0 0 0

4 594 0 0 0 0 0 22 528 009

4 594 32 373 120 123 771 273 2 710 741 2 101 209 3 887 861 77 867 894

195 589 374

24 452 093

142 622

22 532 603

242 716 692

Právnické a fyzické osoby tis. Kč

Státní instituce tis. Kč

Obce tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 14 964 733 93 633 165 581 395 228 527 5 170 587 63 693 910

0 0 28 082 189 0 0 0 3 483 027

0 0 45 058 0 0 0 0

16 9 390 0 0 0 0 17 093 129

16 14 974 123 121 760 412 581 395 228 527 5 170 587 84 270 066

178 272 317

31 565 216

45 058

17 102 535

226 985 126

1. září 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva Aktiva celkem

(50)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(c)

Finanční deriváty Zajišťovací účetnictví není používáno, protože jak zajišťované položky, tak finanční deriváty jsou oceněny reálnou hodnotou v hospodářském výsledku, takže je dosahováno přirozeného zajišťovacího efektu. Agentura vlastní následující finanční deriváty k obchodování, které mohou být analyzovány následujícím způsobem:

Měnové forwardy

Nominální hodnota tis. Kč

Kladná reálná hodnota tis. Kč

31. prosince 2002 Záporná reálná hodnota tis. Kč

2 024 194

15 277

16 791

K 31. prosinci 2001 Agentura vykázala měnové forwardy v přepočtené nominální hodnotě k tomuto datu ve výši 780 760 tis Kč. Změna reálné hodnoty derivátů k obchodování je vykázána ve výkazu zisku a ztráty. Výše uvedená tabulka obsahuje detailní přehled o nominálních jistinách a reálných hodnotách finančních derivátů Agentury otevřených ke konci roku. Tyto deriváty umožňují Agentuře a jejím klientům převést, změnit nebo snížit příslušná měnová rizika. Nominální jistiny slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Agentury vůči úvěrovým rizikům. Podrozvahové aktivum ve výši 464 159 tis. Kč představuje reálnou hodnotu nakoupené opce na prodej akcií společnosti Český Mobil, a.s., která má splatnost v říjnu 2003. Reálná hodnota této opce je v aktivech vykázána jako součást Ostatních aktiv v řádku Finanční deriváty (bod 10).

(51)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(d)

Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Agentury jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Čistá výše aktiv nebo závazků předsavuje expozici Agentury vůči pohybům kurzů zahraničních měn vůči české koruně, která je Agenturou aktivně řízena pomocí forwardových obchodů, zobrazených v podrozvahových dlouhých a krátkých pozicích. Agentura aktivně sleduje limity měnového rizika. Následující tabulka shrnuje expozici Agentury vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a pasiva Agentury v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle měn. 31. prosince 2002 Aktiva

Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

USD tis. Kč

SKK tis. Kč

GBP tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

52 318 280 641 710 83 985 180 1 277 251 1 003 745 0 106 144 452 933

335 057 517 081 97 958 0

71 0 0 0

9 715 0 0 0

26 816 28 669 0 0

53 331 649 85 808 181 1 101 703 106 145 385

243 451 657 1 919 894

950 096

71

9 715

55 485

246 386 918

111 487 716 29 574 905 33 311 464 38 383 001 2 569 378

729 805 506 213 0 0 0

521 324 232 881 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 22 796

112 738 845 30 313 999 33 311 464 38 383 001 2 592 174

29 047 435

0

0

0

0

0

29 047 435

244 373 899 1 236 018

754 205

0

0

22 796

246 386 918

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

Čistá výše rozvahových aktiv/závazků Podrozvaha Čistá rozvahová a podrozvahová pozice

- 922 242

683 876

195 891

71

9 715

32 689

0

0

- 778 413

- 189 930

0

0

0

- 968 343

- 922 242

- 94 537

5 961

71

9 715

32 689

- 968 343 (52)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(d)

Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2001 Aktiva

Vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

USD tis. Kč

SKK tis. Kč

GBP tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

4 594 12 704 208 122 887 839 3 105 996 83 461 540

0 19 259 146 273 085 0 2

0 393 608 602 513 0 167

0 266 0 0 0

0 3 310 0 0 0

0 12 582 7 836 0 0

4 594 32 373 120 123 771 273 3 105 996 83 461 709

222 164 177

19 532 233

996 288

266

3 310

20 418

242 716 692

112 982 028 9 906 701

535 468 19 201 692

738 591 211 622

0 0

0 0

0 0

114 256 087 29 320 015

13 863 331 43 959 732 9 213 089

0 0 24 661

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 8 469

13 863 331 43 959 732 9 246 219

32 071 308

0

0

0

0

0

32 071 308

221 996 189

19 761 821

950 213

0

0

8 469

242 716 692

167 988

- 229 588

46 075

266

3 310

11 949

0

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

Čistá rozvahová a podrozvahová pozice

(53)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(d)

Měnové riziko (pokračování) 1. září 2001 Aktiva

Vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

USD tis. Kč

SKK tis. Kč

GBP tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

16 12 299 390 120 497 311 581 395 89 644 745

0 2 485 922 388 255 0 14 504

0 179 827 874 846 0 9 931

0 290 0 0 0

0 1 401 0 0 0

0 7 293 0 0 0

16 14 974 123 121 760 412 581 395 89 669 180

223 022 857

2 888 681

1 064 604

290

1 401

7 293

226 985 126

119 733 344 8 690 623

531 836 297 668

995 058 180 017

0 0

0 0

0 0

121 260 238 9 168 308

12 827 592 41 455 450 9 928 738

0 0 10 500

0 0 54 228

0 0 0

0 0 0

0 0 0

12 827 592 41 455 450 9 993 466

32 280 072

0

0

0

0

0

32 280 072

224 915 819

840 004

1 229 303

0

0

0

226 985 126

- 1 892 962

2 048 677

- 164 699

290

1 401

7 293

0

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

Čistá rozvahová a podrozvahová pozice

(54)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(e)

Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky Agentury jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst, ale mohou se také snižovat nebo vytvářet ztráty v případě vzniku neočekávaných pohybů. Byly stanoveny limity pro řízení úrokového rizika. Agentura sleduje citlivost portfolia na změnu úrokových sazeb metodou gapové analýzy. Následující tabulka shrnuje expozici Agentury vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a závazky Agentury v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, přecenění nebo splatnosti. 31. prosinci 2002

Aktiva

Vklady u bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3 - 12 měsíců tis. Kč

47 427 937 506 498 0 3 277 921

1 - 5 let tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč

58 936 12 877 699 252 193 506 618

344 776 60 484 526 185 770 94 870 872

5 500 000 3 899 971 108 534 0

0 8 039 487 555 206 7 489 974

53 331 649 85 808 181 1 101 703 106 145 385

51 212 356

13 695 446

155 885 944

9 508 505

16 084 667

246 386 918

5 043 835 29 779 464

15 885 565 533 325

72 295 888 0

19 513 557 0

0 1 210

112 738 845 30 313 999

5 571 461 0 2 196 551

10 703 640 0 387 155

15 661 363 0 0

1 375 000 0 0

0 38 383 001 8 468

33 311 464 38 383 001 2 592 174

0

0

0

0

29 047 435

29 047 435

42 591 311

27 509 685

20 888 557

67 440 114

246 386 918

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

87 957 251

(55)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(e)

Úrokové riziko (pokračování) 31. prosinci 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Vklady klientů Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3 - 12 měsíců tis. Kč

1 - 5 let tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč

4 594 26 873 120 50 460 745 2 550 162 12 163 515

0 0 41 963 287 555 834 63 925 986

0 0 27 933 002 0 4 728

0 5 500 000 991 131 0 147 167

0 0 2 423 108 0 7 220 313

4 594 32 373 120 123 771 273 3 105 996 83 461 709

92 052 136

106 445 107

27 937 730

6 638 298

9 643 421

242 716 692

11 848 084 18 938 853

21 925 810 7 057 914

66 285 916 3 080 393

14 151 087 0

45 190 242 855

114 256 087 29 320 015

5 786 433 0 5 906 376

632 600 0 741 143

7 000 000 0 0

0 0 2 456

444 298 43 959 732 2 596 244

13 863 331 43 959 732 9 246 219

0

0

0

0

32 071 308

32 071 308

42 479 746

30 357 467

76 366 309

14 153 543

79 359 627

242 716 692

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

(56)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(e)

Úrokové riziko (pokračování) 1. září 2001

Aktiva

Vklady u cenrálních bank Vklady u bank Vklady klientů Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3 – 12 měsíců tis. Kč

1 – 5 let tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 9 274 123 12 720 744 4 640 8 119 999

0 200 000 32 587 079 23 792 74 484 899

0 0 31 905 693 552 963 0

0 5 500 000 8 412 928 0 0

16 0 36 133 968 0 7 064 282

16 14 974 123 121 760 412 581 395 89 669 180

30 119 506

107 295 770

32 458 656

13 912 928

43 198 266

226 985 126

8 482 906 9 075 902

25 191 097 1 000

68 385 916 91 406

15 001 087 0

4 199 232 0

121 260 238 9 168 308

761 433 0 7 239 697

5 000 000 0 534 576

7 000 000 0 0

0 0 2 653

66 159 41 455 450 2 216 540

12 827 592 41 455 450 9 993 466

0

0

0

0

32 280 072

32 280 072

25 559 938

30 726 673

75 477 322

15 003 740

80 217 453

226 985 126

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

(57)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(f)

Riziko likvidity Agentura připravuje přehled skutečné a zbytkové splatnosti aktiv a pasiv a sleduje limity pro řízení rizika likvidity. Následující tabulka člení aktiva a závazky Agentury podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. 31. prosinci 2002

Aktiva

Vklady u bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3 - 12 měsíců tis. Kč

47 831 649 6 648 658 0 3 277 921

1 - 5 let tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 5 548 103 3 744 500 573

0 13 888 192 0 94 870 872

5 500 000 3 773 074 1 097 959 0

0 55 950 154 0 7 496 019

53 331 649 85 808 181 1 101 703 106 145 385

57 758 228

6 052 420

108 759 064

10 371 033

63 446 173

246 386 918

5 043 835 29 779 464

14 541 925 533 325

67 618 545 0

25 534 540 0

0 1 210

112 738 845 30 313 999

588 248 0 2 196 551

715 373 0 387 155

30 566 996 0 0

1 440 847 0 0

0 38 383 001 8 468

33 311 464 38 383 001 2 592 174

0

0

0

0

29 047 435

29 047 435

37 608 098

16 177 778

98 185 541

26 975 387

67 440 114

246 386 918

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

(58)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(f)

Riziko likvidity (pokračování) 31. prosinci 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3 - 12 měsíců tis. Kč

1 - 5 let tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč

4 594 26 873 120 14 473 267 2 112 259 12 163 515

0 0 12 065 033 48 439 63 925 986

0 0 25 817 159 945 298 4 728

0 5 500 000 8 096 764 0 147 167

0 0 63 319 050 0 7 220 313

4 594 32 373 120 123 771 273 3 105 996 83 461 709

55 626 755

76 039 458

26 767 185

13 743 931

70 539 363

242 716 692

11 848 084 23 793 015

19 687 458 5 527 000

55 837 055 0

26 883 490 0

0 0

114 256 087 29 320 015

806 692 0 5 906 376

2 748 531 0 741 143

10 308 108 0 0

0 0 2 456

0 43 959 732 2 596 244

13 863 331 43 959 732 9 246 219

0

0

0

0

32 071 308

32 071 308

42 354 167

28 704 132

66 145 163

26 885 946

78 627 284

242 716 692

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

(59)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(f)

Riziko likvidity (pokračování) 1. září 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3 - 12 měsíců tis. Kč

1 - 5 let tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 9 274 123 12 720 744 4 640 8 119 999

0 200 000 15 198 158 23 792 74 484 899

0 0 29 851 962 552 963 0

0 5 500 000 8 412 928 0 0

16 0 55 576 620 0 7 064 282

16 14 974 123 121 760 412 581 395 89 669 180

30 119 506

89 906 849

30 404 925

13 912 928

62 640 918

226 985 126

8 482 906 9 167 308

13 861 212 1 000

62 536 819 0

36 379 301 0

0 0

121 260 238 9 168 308

250 621 0 7 148 291

781 591 0 534 576

11 795 380 0 0

0 0 2 653

0 41 455 450 2 307 946

12 827 592 41 455 450 9 993 466

0

0

0

0

32 280 072

32 280 072

25 049 126

15 178 379

74 332 199

36 381 954

76 043 468

226 985 126

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

(60)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

ANGAŽOVANOST VŮČI STÁTU A FNM 31. prosince 2002 mil. Kč

31. prosince 2001 mil. Kč

1. září 2001 mil. Kč

Záruky vydané státem (bod 20) Pohledávka za státem z titulu úhrady ztrát (bod 10)

1 225 94 871

2 686 63 896

3 708 74 023

Celková angažovanost vůči státu

96 096

66 582

77 731

Záruky vydané FNM (bod 20)1) Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztrát dceřiných společností (bod 10) Úvěr poskytnutý FNM Pohledávky za FNM z titulu úhrady ztráty Agentury za rok 2002

14 007

34 776

35 103

2 008 7

8 874 22 217

6 826 26 217

1

0

0

Celková angažovanost vůči FNM

16 023

65 867

68 146

1)

K 31. prosinci 2002 záruky vydané FNM dále obsahují 6,8 mld. Kč záruk na krytí potencionálních ztrát Agentury z uplatněných práv na ručení k vybraným aktivům Komerční banky, a.s. (k 31. prosinci 2001 a k 1. září 2001: 20 mld. Kč)

(61)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

31

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI

(a)

Prodej balíku konkurzních pohledávek Představenstvo a dozorčí rada Agentury schválily prodej balíku pohledávek formou obchodní veřejné soutěže v nominální hodnotě 63 mld. Kč. Časový harmonogram předpokládá dokončení prodeje tohoto balíku v červenci 2003. Vedení Agentury nepředpokládá významný dopad této transakce do výkazu zisku a ztráty.

(b)

Návrh konečného řešení převodu offshore struktur z ČSOB V souladu se smlouvou s ČSOB, Agentura připravuje převod offshore struktur. Agentura předpokládá, že převod bude uskutečněn do května 2003.

(c)

Realizované prodeje pohledávek Agentura prodala po datu účetní závěrky řadu pohledávek. Tyto prodeje neměly významný dopad do výkazu zisku a ztráty.

(d)

Plánované prodeje pohledávek Agentura plánuje v roce 2003 uskutečnit řadu prodejů pohledávek. Vedení Agentury předpokládá, že tyto prodeje nebudou mít významný dopad do výkazu zisku a ztráty.

(62)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

Tato účetní závěrka byla představenstvem schválena k předložení dozorčí radě a z pověření představenstva byla podepsána:

(63)

Příloha II

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ A KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon +420 251 151 111 Fax +420 251 156 111

ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ

PŘEDSTAVENSTVU A DOZORČÍ RADĚ ČESKÉ KONSOLIDAČNÍ AGENTURY

Provedli jsme audit přiložené konsolidované rozvahy České konsolidační agentury a jejích dceřiných společností (dále jen „Skupina“) k 31. prosinci 2002, souvisejícího konsolidovaného výkazu zisku a ztráty, konsolidovaného přehledu o změnách vlastního kapitálu a konsolidované přílohy za rok 2002 (dále jen „konsolidovaná účetní závěrka“). Za sestavení konsolidované účetní závěrky a za vedení účetnictví odpovídá vedení Skupiny. Naší úlohou je vydat na základě auditu výrok k této konsolidované účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto normy požadují, aby byl audit naplánován a proveden tak, aby auditor získal přiměřenou jistotu, že konsolidovaná účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrovým způsobem provedená ověření průkaznosti částek a informací uvedených v konsolidované účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních postupů a významných odhadů učiněných vedením Skupiny a zhodnocení celkové prezentace konsolidované účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vydání výroku. Podle našeho názoru přiložená konsolidovaná účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků a vlastního kapitálu Skupiny k 31. prosinci 2002 a výsledků jejího hospodaření a změn jejího vlastního kapitálu za rok 2002 v souladu se zákonem o účetnictví a ostatními příslušnými předpisy České republiky.

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČO: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637.

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA ZPRÁVA NEZÁVISLÝCH AUDITORŮ PŘEDSTAVENSTVU A DOZORČÍ RADĚ ČESKÉ KONSOLIDAČNÍ AGENTURY (pokračování)

Aniž bychom vyjadřovali výhradu, upozorňujeme na bod 20 konsolidované přílohy, který uvádí, že právní předchůdce České konsolidační agentury, Konsolidační banka Praha, s.p.ú., obdržela od Ministerstva financí (v rámci jeho pověření vydávat účetní předpisy v České republice) oficiální výklad příslušných účetních předpisů, vydaný s ohledem na obecnou záruku státu za úhradu ztrát České konsolidační agentury. V souladu s tímto stanoviskem Skupina vykazuje ve svém vlastním kapitálu část rezervního fondu ve výši 21,4 mld. Kč, která je určena ke krytí očekávaných ztrát z účelově vymezených úvěrů a na tyto očekávané ztráty netvoří opravné položky. 30. dubna 2003

(2)

Česká konsolidační agentura Sídlo: Janovského 2, 170 06 Praha 7 Identifikační číslo: 70109966 Předmět podnikání: správa pohledávek Datum sestavení: 30. dubna 2003

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2002

Aktiva:

1 2

3

4

5 6 7 8 9

10 11

Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Pohledávky za klienty a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky Dluhové cenné papíry a) vládních institucí b) ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly Účasti v ekvivalenci Účasti v subjektech nezahrnutých do konsolidace Nehmotný majetek Hmotný majetek a) pozemky a budovy b) ostatní Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období

Aktiva celkem

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

12 395 53 806 592 524 256 53 282 336 81 075 666 26 078 81 049 588 1 101 703 0 1 101 703 2 192 740 2 746 351 2 155 619 68 596 2 641 457 1 825 033 816 424 104 061 185 8 823

13 380 32 594 569 302 426 32 292 143 112 446 322 50 018 112 396 304 3 105 996 0 3 105 996 1 984 257 0 6 150 655 97 435 2 124 385 1 595 555 528 830 86 868 172 21 894

8 101 15 269 625 373 882 14 895 743 113 224 656 3 899 113 220 757 981 398 0 981 398 506 830 0 7 433 380 99 877 1 076 498 975 771 100 727 94 980 728 641 789

249 871 127

245 407 065

234 222 882

ROZVAHA K 31. PROSINCI 2002 (pokračování)

Pasiva: 1

2

3 4 5 6 7 8 9

10 11

12

Závazky vůči bankám a) splatné na požádání b) ostatní závazky Závazky vůči klientům a) splatné na požádání b) ostatní závazky v tom: ba) termínované se splatností Závazky z emitovaných dluhových cenných papírů Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Rezervy Základní kapitál (bez menšinových podílů) Kapitálové fondy (bez menšinových podílů) Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku (bez menš. podílů) a) rezervní fondy b) rezervní fondy k vlastním akciím c) ostatní rezervní fondy d) ostatní fondy ze zisku Neuhrazená ztráta z předchozích období (bez menšinových podílů) Ztráta za účetní období (bez menšinových podílů) a) ztráta za účetní období bez menšinových podílů a podílů na ztrátě v ekvivalenci b) podíl na ztrátě v ekvivalenci Menšinový vlastní kapitál - menšinový základní kapitál - menšinové kapitálové fondy - menšinové fondy ze zisku - menšinová neuhrazená ztráta z předchozích období - menšinový zisk běžného účetního období

Pasiva celkem

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

118 889 774 10 118 889 764 30 135 541 25 140 911 4 994 630

128 005 197 0 128 005 197 28 699 229 1 580 753 27 118 476

135 865 841 0 135 865 841 9 096 894 2 104 106 6 992 788

4 744 728 32 123 398 1 014 333 107 678 38 385 189 5 950 000 76 637 233 32 053 925 32 616 357 0 - 581 366 18 934

2 643 538 12 700 771 398 495 11 965 43 959 732 5 950 000 54 528 345 38 788 738 38 766 915 0 0 21 823

1 254 382 12 077 632 1 038 162 2 875 282 41 455 450 5 950 000 38 610 224 35 733 014 35 712 209 0 0 20 805

- 121 002 - 86 665 668

- 48 479 617 - 19 155 790

- 48 479 617 0

- 86 441 573 - 224 095 1 360 726 897 364 27 167 4 687 - 119 805 551 313

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

249 871 127

245 407 065

234 222 882

Česká konsolidační agentura Sídlo: Janovského 2, 170 06 Praha 7 Identifikační číslo: 70109966 Předmět podnikání: správa pohledávek Datum sestavení: 30. dubna 2003

PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2002 Podrozvahová aktiva:

1

2 3

4 5 6

Poskytnuté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek Pohledávky ze spotových operací s měnovými nástroji Pohledávky z pevných termínových operací a) s měnovými nástroji b) s akciovými nástroji Pohledávky z opcí na akciové nástroje Odepsané pohledávky Cenné papíry předané do úschovy, do správy a k uložení

Podrozvahová aktiva celkem

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

10 994 586 552 212 10 354 887 87 487 345 606 2 035 288 2 035 288 0 464 159 9 380 421 3 670 052

39 342 894 5 295 002 34 047 892 0 42 920 780 760 75 760 705 000 0 4 228 322 1 816 962

39 091 232 6 912 718 32 178 514 0 5 746 0 0 0 718 020 3 932 993 1 007 972

26 890 112

46 211 858

44 755 963

Podrozvahová pasiva: 1

2

3 4

5 6

Přijaté přísliby a záruky a) přísliby b) záruky a ručení c) záruky ze směnek Přijaté zástavy a) nemovité zástavy b) peněžité zástavy c) cenné papíry d) ostatní zástavy e) kolaterály – cenné papíry Závazky ze spotových operací s měnovými nástroji Závazky z pevných termínových operací a) s měnovými nástroji b) s akciovými nástroji Závazky z opcí na akciové nástroje Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení z toho: cenné papíry

Podrozvahová pasiva celkem

155 081 158 132 881 495 22 196 865 2 798 54 656 097 13 140 083 6 900 143 631 196 983 41 168 500 345 557 2 035 780 2 035 780 0 464 159 1 320 288 0

158 272 542 133 786 330 24 369 798 116 414 14 167 270 11 639 221 124 765 331 278 2 072 006 0 42 859 777 518 72 518 705 000 51 1 219 434 340

137 705 510 110 823 460 26 655 090 226 960 13 443 077 10 187 309 124 015 364 619 2 767 134 0 5 751 0 0 0 1 148 161 1 006 985 0

213 903 039

174 479 674

153 309 484

Česká konsolidační agentura Sídlo: Janovského 2, 170 06 Praha 7 Identifikační číslo: 70109966 Předmět podnikání: správa pohledávek Datum sestavení: 30. dubna 2003

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK 2002

2002

Za období od 1. září do 31. prosince 2001

tis. Kč

tis. Kč

1

Výnosy z úroků a podobné výnosy

12 274 357

3 755 085

2

Náklady na úroky a podobné náklady

- 9 568 421

- 3 256 151

3

Výnosy z akcií a podílů

2 224

0

4

Výnosy z účastí

34 820

0

5

Výnosy z poplatků a provizí

151 884

14 782

6

Náklady na poplatky a provize

- 85 857

- 5 198

7

Čistá ztráta z finančních operací

8

Ostatní provozní výnosy z toho: záporný konsolidační rozdíl

9

Ostatní provozní náklady z toho: kladný konsolidační rozdíl

- 1 024 709

- 729 651

5 183 183

1 869 259

78 560

0

- 10 042 797

- 5 779 845

- 579 838

0

- 2 006 950

- 372 965

10

Správní náklady

11

Použití rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku

628

0

12 13

- 42 487

14 15 16 17 18 19 20 21 22

Odpisy, tvorba rezerv a opravných položek k hmotnému a nehmotnému majetku - 397 169 Použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek 92 298 232 Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám - 145 378 977 Použití opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem 6 511 806 Tvorba opravných položek k účastem s rozhodujícím a podstatným vlivem - 6 021 720 Použití ostatních rezerv 147 334 Tvorba ostatních rezerv - 29 500 281 Mimořádné výnosy 3 502 104 Mimořádné náklady - 1 969 951 Podíl na ztrátách v ekvivalenci - 224 095 Menšinový zisk za účetní období - 551 313

11 859 273 - 25 991 413 648 400 - 34 961 16 301 718 - 17 204 000 9 299 - 196 935 0 0

23

Ztráta za účetní období bez menšinových podílů

- 19 155 790

- 86 665 668

Česká konsolidační agentura Sídlo: Janovského 2, 170 06 Praha 7 Identifikační číslo: 70109966 Předmět podnikání: správa pohledávek Datum sestavení: 30. dubna 2003

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VE VLASTNÍM KAPITÁLU ZA ROK 2002

K 1. září 2001

Základní kapitál tis. Kč

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku tis. Kč

Kapitálové fondy tis. Kč

Neuhrazená ztráta z předchozích období tis. Kč

Ztráta za účetní období tis. Kč

Vlastní kapitál celkem tis. Kč

5 950 000

35 733 014

38 610 224

- 48 479 617

0

31 813 621

0 0 0

4 893 988 - 1 837 515 0

0 0 60

0 0 0

0 0 0

4 893 988 - 1 837 515 60

0

0

54 335 782

0

0

54 335 782

0 0

0 - 749

- 38 417 721 0

0 0

0 0

- 38 417 721 - 749

0

0

0

0

- 19 155 790

- 19 155 790

5 950 000

38 788 738

54 528 345

- 48 479 617

- 19 155 790

31 631 676

0

- 575 923

31 546

- 1 083 162

0

- 1 627 539

0

0

0

- 19 158 430

19 158 430

0

0

0

- 54 335 782

54 335 782

0

0

0 0 0 0 0

- 14 264 425 0 8 109 012 - 3 477 0

0 648 0 0 0

14 264 425 0 0 0 0

0 0 - 2 640 0 - 86 665 668

0 648 8 106 372 - 3 477 - 86 665 668

0

0

76 412 476

0

0

76 412 476

5 950 000

32 053 925

76 637 233

- 121 002

- 86 665 668

27 854 488

Tvorba rezervního fondu Použití rezervního fondu Bezúplatné nabytí cenných papírů Zúčtování nároku na úhradu ztráty za rok 2001 Úhrada ztráty za období od 1. ledna do 31. srpna 2001 z kapitálového fondu Čerpání sociálního fondu Ztráta za období od 1. září do 31. prosince 2001 K 31. prosinci 2001

Dopad změny konsolidačního celku Převod ztráty za období od 1. září do 31. prosince 2001 do neuhrazené ztráty Úhrada ztráty za rok 2001 z kapitálového fondu Úhrada ztráty za rok 2001 z rezervního fondu Bezúplatné nabytí akcií Tvorba rezervního fondu Čerpání sociálního fondu Ztráta za rok 2002 Zaúčtování nároku na úhradu ztráty za rok 2002 od státu a FNM K 31. prosinci 2002

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE Skupina ČKA (dále jen „Skupina“) zahrnuje pět společností a zaměstnává 2 054 zaměstnanců. Mateřskou společností je Česká konsolidační agentura (dále jen „Agentura“), konsolidovanými společnostmi jsou Česká finanční, s.r.o. (dále jen „Česká finanční“ nebo „ČF“), Konpo, s.r.o. (dále jen „Konpo“), PRISKO a.s. (dále jen „PRISKO“) a Spolek pro chemickou a hutní výrobu, akciová společnost (dále jen „Spolek“).

(a)

Agentura Agentura vznikla 1. září 2001 na základě zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře jako právní nástupce Konsolidační banky Praha, státního peněžního ústavu (dále jen „Banka“). Agentura má sídlo v Praze 7, Janovského 438/2. Agentura především spravuje převzaté a odkoupené pohledávky od obchodních bank. Dalšími nosnými činnostmi Agentury jsou revitalizační a restrukturalizační programy, financování a podpora rozsáhlých rozvojových projektů velkých českých podniků, dlouhodobých veřejně prospěšných projektů z oblasti dopravní, spojové a vodohospodářské infrastruktury a ochrany životního prostředí. Agentura si zachovává většinu rozsahu původních činností Banky, není však bankou podle zvláštního právního předpisu, její činností není přijímání vkladů od veřejnosti a poskytování úvěrů. Ministerstvo financí České republiky (dále jen „MF ČR“) vydalo závazné prohlášení, ze za závazky Agentury ručí stát ve stejném rozsahu jako za vlastní závazky státu. V souvislosti s transformací Banky byli jmenováni noví členové statutárních orgánů s účinností od 1. září 2001: Členy představenstva Agentury jsou k 31. prosinci 2002 a 2001: Jméno

Jmenován

Funkce

Ing. Pavel Řežábek Ing. Jan Liška Ing. Zlata Gröningerová Ing. Libor Svoboda Ing. Jiří Jurán

1. září 2001 5. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 5. září 2001

předseda a generální ředitel člen a vrchní ředitel členka a vrchní ředitelka člen a vrchní ředitel člen a od 1. října 2001 vrchní ředitel

(1)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování)

(a)

Agentura (pokračování) Členy dozorčí rady Agentury jsou k 31. prosinci 2002 a 2001: Jméno

Jmenován

Funkce

Ing. Vlastimil Tlustý Ing. Josef Hojdar Ing. Vladimír Doležal Ing. Milan Urban Ing. Miloslav Vlček Michal Doktor Ing. Pavel Tollner Ing. Pavel Pešek Ing. Alfred Michalík

1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 1. září 2001 31. října 2001 22. října 2002 22. října 2002

předseda místopředseda člen člen člen člen člen člen člen

Ing. Libor Ježek byl členem dozorčí rady od 1. září 2001 do 9. října 2002. (b)

Česká finanční Česká finanční byla zapsána do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 47185 dne 2. července 1992 a její sídlo je v Praze 1, V Jámě 1263/6, PSČ 111 21. Předmětem podnikání České finanční je: • • •

realitní činnost - pronájem nemovitostí, bytů a nebytových prostor; zpracování dat, služby databank, správa sítí; služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy u fyzických a právnických osob.

Hlavním předmětem činnosti České finanční je správa aktiv (tj. úvěrových pohledávek, cenných papírů a majetkových účastí), které Česká finanční převzala v rámci programu posílení stability bankovního sektoru České republiky schváleného usnesením vlády České republiky č. 539 ze dne 16. října 1996 (dále jen „Stabilizační program“) a programu, který byl vyhlášen Českou národní bankou (dále jen „ČNB“) zejména v souvislosti s fúzí menších bank (dále jen „Konsolidační program“).

(2)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování)

(b)

Česká finanční (pokračování) Konsolidační program Konsolidační program je financován ČNB. Ztráty z Konsolidačního programu převyšující základní kapitál České finanční jsou hrazeny ČNB na základě dohody uzavřené mezi oběma stranami dne 29. června 2000 (“Dohoda o úhradě nákladů na provozní činnost a ztrát z převzatých aktiv vzniklých v souvislosti s realizací Konsolidačního programu“). Stabilizační program V rámci Stabilizačního programu Česká finanční odkoupila od bank zúčastněných v tomto programu aktiva za jejich účetní hodnoty. Účast jednotlivých bank byla schvalována ČNB. Banky se smluvně zavázaly, že nerealizovaná aktiva odkoupí po 7 letech zpět (tj. v letech 2004 – 2005). Na tento odkup vystavily jednotlivé banky České finanční bankovní záruky nebo jí poskytly jiné obdobné jištění svých závazků.

(c)

KONPO Konpo bylo zapsáno do obchodního rejstříku dne 25. ledna 2000 a jeho sídlo je v Praze 1, Na Příkopě 390/3, PSČ 111 21. Jeho předmětem podnikání jsou: • •

realitní činnost; služby v oblasti administrativní správy a služby organizačně hospodářské povahy u fyzických a právnických osob.

Hlavním předmětem činnosti je správa aktiv (t.j. úvěrových pohledávek a cenných papírů), které Konpo převzalo od Komerční banky, a.s. (dále jen „KB“) na základě usnesení vlády České republiky č. 187 ze dne 16. února 2000. Veškeré potenciální a skutečné ztráty Konpa jsou hrazeny Agenturou na základě Smlouvy o úhradě nákladů a ztrát Konpa spojených s operacemi restrukturalizace aktiv KB prováděných v souvislosti s postupem její privatizace uzavřené mezi Bankou a Konpem. Veškeré potenciální a skutečné ztráty jsou v konečné fázi hrazeny FNM a jejich úhrada probíhá prostřednictvím Agentury. Z těchto důvodů Konpo vytváří opravné položky pouze na přírůstek spravovaných aktiv z titulu úroků a úroků z prodlení a na prohlášené konkurzy po datu převodu aktiv z KB.

(3)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

1

VŠEOBECNÉ INFORMACE (pokračování)

(d)

PRISKO PRISKO bylo zapsáno do obchodního rejstříku dne 1. října 1992 a jeho sídlo je v Praze 7, Janovského 438/2, PSČ 170 06. Předmětem podnikání PRISKA je správa a vypořádání aktiv a pasiv souvisejících s privatizovaným majetkem po automobilovém koncernu Škoda Mladá Boleslav.

(e)

SPOLEK Spolek byl zapsán do obchodního rejstříku dne 31. prosince 1990 a jeho sídlo je v Ústí nad Labem, Revoluční 1930/86. Rozhodujícím předmětem činnosti Spolku je výzkum, vývoj, výroba a zpracování chemických a biochemických výrobků.

(4)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY PRO KONSOLIDOVANOU ÚČETNÍ ZÁVĚRKU

(a)

Základní zásady vedení účetnictví Konsolidovaná účetní závěrka Skupiny obsahující rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách ve vlastním kapitálu a související přílohu, je sestavena v souladu se zákonem o účetnictví, účtovou osnovou a postupy účtování pro banky a některé finanční instituce vydanými Ministerstvem financí České republiky. Účetnictví konsolidovaných dceřiných společností vedené podle Účtové osnovy a účetních postupů pro podnikatele bylo případně upraveno o významné rozdíly v porovnání s účtovou osnovou a postupy účtování pro banky a ostatní finanční instituce. Konsolidovaná účetní závěrka je sestavena na principu historických pořizovacích cen, který je modifikován přeceněním finančních nástrojů určených k obchodování a k prodeji na jejich reálnou hodnotu. Konsolidovaná účetní závěrka Skupiny je zpracovaná za období končící 31. prosince 2002, zahrnuje účty Agentury, všech dceřiných společností kontrolovaných Agenturou, přidružených společností vlastněných Agenturou a přidružených společností vlastněných dceřinými společnostmi, s výjimkou společností nezahrnutých do konsolidace z níže uvedených důvodů. Částky jsou zaokrouhleny na tisíce českých korun (tis. Kč), není-li uvedeno jinak. Srovnatelné údaje zahrnují období od založení Agentury dne 1. září 2001 do 31. prosince 2001. V souladu s českými účetními předpisy Skupina neprovedla plnou konsolidaci s některými dceřinými společnostmi ani konsolidaci ekvivalenční metodou s některými přidruženými společnostmi za období končící 31. prosince 2002 z následujících důvodů: •

•

Podniky v konkurzním a vyrovnávacím řízení, likvidaci nebo předlužené: Revitalizační Agentura, a.s., SANAKON, s.r.o., ČKD Dopravní systémy, a.s., Letov, a.s., Královopolská, a.s., VSM ČR, a.s v likvidaci, Baska, a.s. v likvidaci, COOP BANKA, a.s. v likvidaci, Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci, Banka Bohemia, a.s. v likvidaci, H-SYSTEM a.s., H-SYSTEM LUXUS a.s., 1.českoamerická realitní společnost, a.s. v likvidaci a ČKD Praha Holding, a.s.; Podniky, u nichž vedení Skupiny předpokládá, že budou prodány nebo jejich prodej již byl či bude zahájen v průběhu roku 2003: IPB Real, a.s., Škoda TS, a.s.

(5)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY PRO KONSOLIDOVANOU ÚČETNÍ ZÁVĚRKU (pokračování)

(a)

Základní zásady vedení účetnictví (pokračování) Před 1. lednem 2002 byly požadavky pro konsolidaci některých dceřiných a přidružených společností odlišné. V období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001 nebyly zahrnuty ve Skupině následující společnosti konsolidované plnou metodou: •

Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s.

Obdobně Skupina nezahrnovala následující společnosti konsolidované ekvivalenční metodou: • • • • • • •

1. česko-ruská banka, s.r.o. AERO Vodochody, a.s. České Aerolinie, a.s. KORADO, a.s. PVT, a.s. Škoda Holding, a.s. VZLÚ, a.s.

Dceřiné společnosti zahrnuté do konsolidačního celku jsou konsolidovány metodou plné konsolidace. V souladu s předpisy platnými v České republice byly v rámci plné konsolidace provedeny následující kroky: • • • • •

jednotlivé položky rozvahy a výkazu zisku a ztráty konsolidovaných subjektů byly začleněny do rozvahy a výkazu zisku a ztráty mateřské společnosti; položky vykazované v konsolidovaných společnostech odlišně od mateřské společnosti byly přetříděny tak, aby byly v souladu s účetními postupy Agentury; postupy oceňování, vykazování a zveřejňování konsolidovaných dceřiných společností v případech, kdy se významně lišily od Agentury, byly v průběhu konsolidace upraveny tak, aby byly v souladu s účetními postupy Agentury; nerealizované zisky a ztráty z vnitroskupinových transakcí jsou z konsolidace vyloučeny; všechny významné meziskupinové zůstatky a transakce byly eliminovány.

Přidružené společnosti zahrnuté do konsolidačního celku jsou konsolidovány ekvivalenční metodou.

(6)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY PRO KONSOLIDOVANOU ÚČETNÍ ZÁVĚRKU (pokračování)

(b)

Cizí měny Finanční aktiva a závazky uváděné v cizích měnách jsou přepočteny na české koruny devizovým kurzem zveřejněným ČNB k rozvahovému dni. Veškeré kurzové zisky a ztráty jsou vykázány v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací.

(c)

Reálná hodnota cenných papírů Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: • •

(d)

podíl na vlastním kapitálu emitenta akcií; čistá současná hodnota peněžních toků se zohledněním rizik dluhopisů a směnek.

Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry, které byly pořízeny s cílem realizovat buď zisk z krátkodobých cenových fluktuací anebo obchodní marži, nebo které byly zahrnuty v portfoliu určeném k dosahování krátkodobých zisků. Cenné papíry k obchodování jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty jsou zahrnuty v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací. Spotové nákupy a prodeje jsou účtovány k datu vypořádání. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty. Úroky z cenných papírů k obchodování jsou vykázány jako úrokové výnosy z cenných papírů.

(e)

Investiční cenné papíry k prodeji Investiční cenné papíry k prodeji nejsou ani cennými papíry k obchodování ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména akcie společností, ve kterých Skupina nemá majetkovou účast s rozhodujícím nebo podstatným vlivem, a dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Cenné papíry k prodeji jsou oceňovány stejně jako cenné papíry k obchodování, a změny jejich reálné hodnoty jsou zahrnuty v čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací. Společnosti Konpo a ČF mají veškeré realizované ztráty z cenných papírů kryty zárukami ČNB, respektive FNM. Z tohoto důvodu je pořizovací cena cenných papírů k prodeji, držená těmito společnostmi, totožná s reálnou hodnotou těchto cenných papírů.

(7)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY PRO KONSOLIDOVANOU ÚČETNÍ ZÁVĚRKU (pokračování)

(f)

Investiční cenné papíry držené do splatnosti Investiční cenné papíry držené do splatnosti jsou cennými papíry s pevným datem splatnosti, které Skupina zamýšlí a je schopna držet do splatnosti. Investiční cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou (tj. pořizovací cenou včetně transakčních nákladů a naběhlým úrokem včetně amortizace ážia nebo diskontu).

(g)

Přesuny mezi portfolii Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení, kromě následujících případů: • •

cenné papíry k obchodování nemohou být převáděny do jiných portfolií; při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv cenných papírů držených do splatnosti musí Skupina převést zbytek portfolia cenných papírů držených do splatnosti do cenných papírů k prodeji a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit žádné cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti.

Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta. (h)

Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem Společnost s rozhodujícím vlivem (dceřiná společnost) je společnost ovládaná Skupinou, v níž Skupina může určovat finanční a provozní politiku s cílem získat přínosy z činnosti společnosti. Dceřiné společnosti se konsolidují od data, kdy byla na Skupinu převedena pravomoc vykonávat nad nimi kontrolu, a jsou vyloučeny z konsolidace k datu pozbytí této pravomoci. Některé společnosti nejsou a dříve nebyly konsolidovány z důvodu konkurzního řízení, likvidace, předlužení nebo jejich prodej byl či bude zahájen v průběhu roku 2003 (bod 2(a)). Společnost s podstatným vlivem (přidružená společnost) je společnost, v níž Skupina vykonává podstatný vliv svým podílem na finančním a provozním rozhodování, ale nemá možnost tuto společnost ovládat.

(8)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY PRO KONSOLIDOVANOU ÚČETNÍ ZÁVĚRKU (pokračování)

(h)

Majetkové účasti ve společnostech s rozhodujícím a podstatným vlivem (pokračování) Goodwill představuje částku, o kterou pořizovací cena akvizice převyšuje podíl Skupiny na čistých aktivech nabyté dceřiné/přidružené společnosti k datu akvizice. Goodwill (konsolidační rozdíl) z akvizice dceřiné a přidružených společností je plně odepsán v okamžiku akvizice. Majetkové účasti Skupiny v dceřiných a přidružených společnostech, které nesplňují kritéria plné nebo ekvivalenční konsolidace (důvody nekonsolidace jsou uvedeny v bodu 2(a)) jsou vykázány v pořizovací ceně, nebo podílem Skupiny na čistých aktivech nekonsolidované dceřiné nebo přidružené společnosti, je-li nižší. Dlouhodobé snížení hodnoty je zohledněno prostřednictvím opravných položek.

(i)

Smlouvy o financování cenných papírů Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi (repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány jako úvěry.

(j)

Finanční deriváty Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, futures na úrokovou míru, FRA, měnových a úrokových swapů, měnových a úrokových opcí a ostatní finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálné hodnoty jsou odvozeny z tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce ostatní aktiva, mají-li pozitivní reálnou hodnotu, nebo v položce ostatní pasíva, je-li jejich reálná hodnota pro Skupinu negativní. Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána v reálné hodnotě. Změny reálné hodnoty finančních derivátů k obchodování jsou součástí čistého zisku nebo ztráty z finančních operací.

(9)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY PRO KONSOLIDOVANOU ÚČETNÍ ZÁVĚRKU (pokračování)

(k)

Výnosové a nákladové úroky Výnosové a nákladové úroky ze všech úročených nástrojů jsou vykazovány na akruálním principu s využitím metody efektivní úrokové sazby odvozené ze skutečné pořizovací ceny. Výnosové úroky zahrnují časově rozlišené kupóny a naběhlý diskont a ážio ze všech nástrojů s pevným výnosem. Výnosy z nesplácených úvěrů jsou rovněž časově rozlišovány a zahrnovány do zůstatku příslušného úvěru. Tyto částky jsou brány v úvahu při stanovení opravné položky na nesplácené úvěry.

(l)

Sankční úroky Sankční úrokové výnosy, které nebyly uplatněny nebo byly prominuty, jsou vyloučeny z úrokových výnosů do doby jejich inkasa.

(m)

Výnosy z poplatků a provizí Jednorázové poplatky z poskytnutí úvěrů, záruk a jiných činností jsou vykazovány okamžitě, zatímco provize jsou časově rozlišovány po celé období do splatnosti.

(n)

Rezervy a opravné položky Účelové rezervy jsou tvořeny, má-li Skupina existující závazek v důsledku událostí, k nimž došlo v minulosti, je pravděpodobné, že bude třeba vynaložit prostředky na jeho vypořádání a lze přiměřeně odhadnout výši tohoto závazku. Navíc jsou v rozvaze vykázány všeobecné rezervy na rizika vytvořené před 1. lednem 2002, avšak tyto rezervy musí být použity nebo rozpuštěny do výnosů do 31. prosince 2005. Všechny rezervy jsou zahrnuty v závazcích. Opravné položky korigují pořizovací cenu jednotlivých rizikových aktiv. Výše opravných položek ke klasifikovaným úvěrům a ostatním rizikovým aktivům vychází z ocenění vymahatelné částky z těchto aktiv k rozvahovému dni po zohlednění současné hodnoty zajištění při nuceném prodeji. Trh mnoha druhů zajišťovacích nástrojů je v České republice v počátečním stádiu rozvoje a některé druhy zástav nejsou příliš likvidní. V důsledku toho se může hodnota zástavy při nucené realizaci lišit od hodnoty použité při odhadu výše opravné položky.

(10)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY PRO KONSOLIDOVANOU ÚČETNÍ ZÁVĚRKU (pokračování)

(n)

Rezervy a opravné položky (pokračování) Pro stanovení opravných položek je zohledněna rovněž realizovatelná hodnota nemovitých zástav, záruky a dohody o kompenzaci ztrát poskytnutých třetími stranami. Při tvorbě opravných položek na úvěry z trvale se obracejících zásob se bere v úvahu částečné krytí účelovým rezervním fondem a rezervami (bod 20).

(o)

Hmotný a nehmotný majetek Hmotný a nehmotný majetek Skupiny je oceněn pořizovací cenou a je odpisován rovnoměrně po dobu jeho předpokládané životnosti při uplatnění následujících ročních odpisových sazeb: Budovy a stavby Stroje a zařízení Inventář Motorová vozidla Software

30 let 4 roky 6 let 4 roky 4 roky

Náklady na opravy a udržování hmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky je aktivováno a odepisováno. Majetek užívaný na základě smluv o finančním leasingu není aktivován a je účtován stejným způsobem jako operativní leasing s tím, že částky nájemného jsou zahrnuty do nákladů rovnoměrně po dobu trvání smlouvy. Rovněž celkové leasingové závazky nejsou vykazovány v pasivech.

(11)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY PRO KONSOLIDOVANOU ÚČETNÍ ZÁVĚRKU (pokračování)

(p)

Splatná daň z příjmů Daňová povinnost Skupiny je stanovena v souladu s příslušnými daňovými předpisy České republiky. Příjmy Agentury jsou osvobozeny od daně z příjmů právnických osob, a proto není o splatné dani Agentury účtováno.

(r)

Odložená daň Odložený daňový závazek Skupiny se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím plné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. U Agentury není o odložené dani, vzhledem k jejímu osvobození od daně z příjmů, účtováno, naproti tomu u ostatních společností ve Skupině je za splnění uvedených podmínek vykázána.

(s)

Spřízněné strany Spřízněné strany jsou definovány takto: • • • •

členové orgánu a vedoucí zaměstnanci společností ve Skupině a jejich příbuzní; společnosti, v nichž členové orgánů společností ve Skupině a vedoucí zaměstnanci drží větší než 10 % majetkovou účast; akcionáři s větší než 10 % majetkovou účastí ve společnostech ve Skupině a jimi ovládané společnosti; nekonsolidované dceřiné společnosti Skupiny.

(12)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY PRO KONSOLIDOVANOU ÚČETNÍ ZÁVĚRKU (pokračování)

(t)

Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytují doplňující důkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem podpisu účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze, ale nejsou zaúčtovány v účetních výkazech. V souladu s českými konsolidačními postupy byla konsolidace Skupiny připravena na základě účetních závěrek jednotlivých konsolidovaných společností. Proto konsolidovaná účetní závěrka Skupiny nezohledňuje události, jež nastaly po datu podpisu účetní závěrky mateřské společnosti.

(u)

Mimořádné výnosy a náklady a změny účetních postupů Mimořádné výnosy a náklady zahrnují jednorázové dopady událostí nesouvisících s předmětem činnosti Skupiny a dopady změn účetních postupů. Srovnatelné finanční informace nebyly zpětně přepracovány, protože Skupina nezavádí změny účetních postupů se zpětnou účinností. Vliv změn v účetních postupech na vlastní kapitál a výkaz zisku a ztráty za rok 2002 je následující: tis. Kč Vlastní kapitál Skupiny k 1. lednu 2002 (údaj vykázaný v původní rozvaze)

31 631 676

Dopady změn účetních postupů zahrnuté v nerozděleném zisku nebo neuhrazené ztrátě z předchozích období nebo jiných účtech vlastního kapitálu: - Dopady přecenění přidružených společností metodou ekvivalence - Dopady změn konsolidačního celku

- 1 589 071 - 38 468

Vlastní kapitál Skupiny k 1. lednu 2002

30 004 137

Dopady změn účetních postupů zahrnuté v mimořádných výnosech a nákladech: - Rozpuštění opravných položek k cenným papírům - Přecenění cenných papírů na reálnou hodnotu

2 113 119 - 1 860 552 30 256 704

(13)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

2

ÚČETNÍ POSTUPY PRO KONSOLIDOVANOU ÚČETNÍ ZÁVĚRKU (pokračování)

(u)

Mimořádné výnosy a náklady a změny účetních postupů (pokračování) K 1. lednu 2002 došlo ve Skupině k následujícím změnám účetních postupů: (i)

Před 1. lednem 2002 byly požadavky pro konsolidaci některých přidružených společností odlišné. V roce 2001 nebyly do konsolidačního celku zahrnuty níže uvedené společnosti zahrnuté v roce 2002: • • • • • • •

(ii)

1. česko-ruská banka, s.r.o. AERO Vodochody, a.s. České Aerolinie, a.s. KORADO, a.s. PVT, a.s. Škoda Holding, a.s. VZLÚ, a.s.

Před 1. lednem 2002 byly požadavky pro konsolidaci některých dceřiných společností odlišné. V roce 2001 nebyl do konsolidačního celku zahrnut Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s.

(iii) Cenné papíry k obchodování a investiční cenné papíry k prodeji byly přeceněny na reálnou hodnotu. Výsledný rozdíl je vykázán jako mimořádný výnos nebo náklad. (iv) Vlastní dluhopisy držené Skupinou jsou vyloučeny z emitovaných dluhových cenných papírů. Rozdíl mezi pořizovací cenou a nominální hodnotou včetně naběhlého úroku se rozpouští do čistého zisku nebo ztráty z finančních operací. Naběhlý úrok snižuje úrokový náklad těchto vydaných dluhopisů. Vliv této změny k 1. lednu 2002 nebyl významný. (v)

Transakční náklady (například provize a odměny placené burzovním makléřům, konzultantům nebo burze cenných papírů) vstupují do ocenění nakoupených cenných papírů. Ocenění cenných papírů k 31. prosinci 2001 (které takové transakční náklady nezahrnovalo) nebylo zpětně upravováno, a proto nemělo žádný zpětný dopad na výkaz zisku a ztráty nebo vlastní kapitál. Zvýšení pořizovacích cen v průběhu roku nebylo významné a z velké části bylo kompenzováno přeceněním na reálnou hodnotu.

(14)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

3

POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍCH BANK

Pokladní hotovost Běžné vklady u centrální banky

4

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

12 395 0

8 786 4 594

8 085 16

12 395

13 380

8 101

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

524 256 6 591 210 5 500 000 41 191 126 405 641

302 426 24 691 204 5 500 000 2 100 707 232

373 882 9 395 743 5 500 000 0 0

54 212 233

32 594 569

15 269 625

- 405 641

0

0

53 806 592

32 594 569

15 269 625

POHLEDÁVKY ZA BANKAMI

Běžné účty u bank Termínové vklady u bank a centrálních bank Standardní úvěry poskytnuté bankám Pohledávky z repo operací Ostatní pohledávky za bankami

Opravná položka na nesplácené úvěry (bod 13)

(15)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY

Standardní úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám Klasifikované úvěry soukromým právnickým a fyzickým osobám Standardní úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu 1) Klasifikované úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu 1) Standardní úvěry státním institucím Klasifikované úvěry státním institucím Standardní úvěry obcím Klasifikované úvěry obcím Ostatní pohledávky za klienty Úvěry v konsolidačním a stabilizačním programu

Opravná položka na klasifikované úvěry (bod 13) 2)

1)

2)

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

4 769 272

5 053 729

4 516 311

162 337 774 10 423 460 2 740 3 624 171 18 481 2 774 264 876 27 282 243 15 361 181

136 487 480 11 500 693 2 719 24 379 361 94 816 5 747 341 770 43 579 30 414 997

121 114 164 11 978 846 2 791 28 017 018 92 881 0 336 527 0 32 535 532

224 086 972

208 324 891

198 594 070

- 143 011 306

- 95 878 569

- 85 369 414

81 075 666

112 446 322

113 224 656

Agentura má ve svém portfoliu úvěry určené na družstevní bytovou výstavbu. Tyto úvěry byly postoupeny od Investiční a Poštovní banky, a.s. (dále jen „IPB“). Majetková újma, t.j. rozdíl mezi úrokovými výnosy a náklady vynakládanými na financování těchto úvěrů, je kompenzována MF ČR. Mimo opravné položky ke klasifikovaným úvěrům Skupina vykázala k 31. prosinci 2002 rezervu ve výši 5 593 304 tis. Kč (k 31. prosinci 2001: 10 039 293 tis. Kč a k 1. září 2001: 6 270 293 tis. Kč) v závazcích v souladu s českými účetními předpisy (bod 13).

Ke krytí očekávaných ztrát ze starého bloku úvěrů v následujících letech ve výši 21 395 462 tis. Kč (k 31. prosinci 2001: 24 416 505 tis. Kč a k 1. září 2001: 24 620 910 tis. Kč) bude využit účelový rezervní fond. V období od 1. ledna 2002 do 31. prosince 2002 byly realizovány ztráty z postoupených a odepsaných pohledávek ze starého bloku úvěrů, které byly kryty účelovým rezervním fondem v celkové výši 3 021 043 tis. Kč (v období od 1. září do 31. prosince 2001: 204 405 tis. Kč (bod 20)).

(16)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování) Agentura v období od 1. ledna 2002 do 31. prosince 2002 převzala podle Smlouvy s Československou obchodní bankou, a.s. (dále „ČSOB“) (bod 21) a podle dalších smluv úvěrová aktiva v pořizovací ceně 80 350 mil. Kč a vytvořila k nim 65 927,5 mil. Kč opravných položek. V návaznosti na to Skupina v uvedeném období rozpustila do výnosů 28 258 mil. Kč z rezerv vytvořených ke krytí rizika ztrát z tohoto portfolia v roce 2001 (tj. čisté zvýšení rezerv a opravných položek v roce 2002 o 37 669,5 mil. Kč). (a)

Kvalita úvěrového portfolia Úvěry jsou tříděny do pěti kategorií dle definic vydaných ČNB (standardní, sledované, nestandardní, pochybné, ztrátové). Ohrožené úvěry (nestandardní, pochybné, ztrátové) zahrnují nesplacenou jistinu a naběhlé výnosové úroky s příslušenstvím a jsou po splatnosti více než 90 dnů nebo vykazují jiná porušení smluvních podmínek nebo zhoršenou finanční situaci.

Standardní Sledované Nestandardní Pochybné Ztrátové

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

18 872 510 1 702 742 4 883 768 9 713 779 188 914 173

40 983 109 563 789 1 541 739 2 208 749 163 027 505

44 512 175 319 868 3 241 719 3 263 153 147 257 155

224 086 972

208 324 891

198 594 070

Současnou hodnotu přijatých zástav za úvěry klientům při nuceném prodeji lze analyzovat takto:

Peněžní prostředky Cenné papíry z toho: v reverzním repu Nemovitosti Ostatní hmotný majetek

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

6 900 41 312 131 41 168 500 13 140 083 196 983

124 765 331 278 0 11 639 221 2 072 006

124 015 364 619 0 10 187 309 2 767 134

54 656 097

14 167 270

13 443 077 (17)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

5

POHLEDÁVKY ZA KLIENTY (pokračování)

(a)

Kvalita úvěrového portfolia (pokračování) Přijaté záruky za úvěry klientům neobsahují případná jištění za úvěry v rámci Konsolidačního a Stabilizačního programu.

(b)

Úvěry spřízněným stranám nezahrnutým do konsolidačního celku 31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

597 586 - 63 357

2 992 834 - 2 193 449

0 0

534 229

799 385

0

9 355 318 - 7 731 409

4 923 954 - 1 133 104

8 472 669 - 3 207 013

1 623 909

3 790 850

5 265 656

Členové představenstev (jednatelé) společností ve Skupině Členové dozorčích rad společností ve Skupině Vedoucí zaměstnanci společností ve Skupině

0 0 270

250 0 330

274 0 940

Úvěry ostatním spřízněným stranám celkem

270

580

1 214

Nekonsolidované dceřiné společnosti Hrubá výše úvěrů Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 13)

Nekonsolidované přidružené společnosti Hrubá výše úvěrů Opravná položka ke klasifikovaným úvěrům (bod 13)

Ostatní spřízněné osoby

Všechny úvěry spřízněným stranám byly poskytnuty v rámci běžné činnosti v podstatě za stejných úrokových podmínek a úrokových sazeb, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným klientům, případně jejich poskytnutí bylo iniciováno vládou České republiky za účelem zlepšení finanční situace vybraných společností. Úvěry nekonsolidovaným dceřiným společnostem byly poskytnuty za účelem vytvoření odpovídající úvěrové struktury skupiny ČKA. Tyto úvěry jsou z hlediska úrokových sazeb srovnatelné s obdobnými úvěry poskytnutými jiným subjektům. Rizika spojená s těmito úvěry jsou plně kryta zárukou FNM (bod 21).

(18)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

6

KONSORCIÁLNÍ ÚVĚRY K 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 nebyla Skupina gestorem konsorciálního úvěru.

7

CENNÉ PAPÍRY

31. prosince 2002 tis. Kč K obchodování K prodeji Držené do splatnosti

(a)

Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem 31. prosince 2001 1. září 2001 tis. Kč tis. Kč

31. prosince 2002 tis. Kč

Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem 31. prosince 2001 1. září 2001 tis. Kč tis. Kč

0 1 101 703 0

2 710 741 395 255 0

581 395 400 003 0

0 2 192 740 0

0 1 984 257 0

0 506 830 0

1 101 703

3 105 996

981 398

2 192 740

1 984 257

506 830

Cenné papíry k obchodování Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem Skupina nevlastnila k 31. prosinci 2002 obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem k obchodování.

(19)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

7

CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(a)

Cenné papíry k obchodování (pokračování) Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem (pokračování) K 31. prosinci 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů Naběhlý úrok z dluhopisů

Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 13)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

619 359 2 747 993 416 647

2 764 487 0 0

3 783 999

2 764 487

- 1 073 258 2 710 741

K 1. září 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů Naběhlý úrok z dluhopisů

Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 13)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

1 121 942 145 410 346 117

719 805 0 0

1 613 469

719 805

- 1 032 074 581 395

(20)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

7

CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(a)

Cenné papíry k obchodování (pokračování) Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem (pokračování) Cena pořízení představuje pořizovací cenu s vyloučením všech vedlejších pořizovacích nákladů. Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem určené k obchodování k 31. prosinci 2001 zahrnují cenné papíry v hodnotě 611 mil. Kč, které jsou pevně úročené do data splatnosti, což představuje 22,5 % jejich celkového stavu (k 1. září 2001: 581 mil.Kč představující 100 % celkového stavu. Skupina nevlastní k 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 cenné papíry k obchodování emitované dceřinými a přidruženými společnostmi.

(b)

Cenné papíry k prodeji Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem K 31. prosinci 2002 Reálná hodnota tis. Kč Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

94 789 137 943 1 960 008 2 192 740

(21)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

7

CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(b)

Cenné papíry k prodeji (pokračování) Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem (pokračování) K 31. prosinci 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 13)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

593 803 54 605 1 537 566

473 748 51 262 1 469 956

2 185 974

1 994 966

- 201 717 1 984 257

K 1. září 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 13)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

65 820 485 032

65 820 441 010

550 852

506 830

- 44 022 506 830

(22)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

7

CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(b)

Cenné papíry k prodeji (pokračování) Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem K 31. prosinci 2002 Reálná hodnota tis. Kč Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

1 003 745 97 958 1 101 703

K 31. prosinci 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Obchodované na volném trhu burz cenných papírů Neobchodované na burzách cenných papírů

Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 13)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

394 533 46 758 537 451

392 264 5 493 0

978 742

397 757

- 583 487 395 255

K 1. září 2001

Obchodované na hlavním nebo vedlejším trhu burz cenných papírů Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 13)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

400 003

401 089

0 400 003

(23)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

7

CENNÉ PAPÍRY (pokračování)

(c)

Cenné papíry držené do splatnosti Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem (pokračování) K 31. prosinci 2002 Skupina nevlastnila cenné papíry držené do splatnosti. K 31. prosinci 2001 a 1. září 2001

Neobchodované na burzách cenných papírů Opravná položka na nerealizované ztráty (bod 13)

Cena pořízení tis. Kč

Reálná hodnota tis. Kč

1 001 231

0

- 1 001 231 0

8

ÚČASTI V EKVIVALENCI K 31. prosinci 2002

Jméno a sídlo

České aerolinie, a.s., Praha VZLÚ, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda ŠKODA HOLDING a.s., Praha KORADO, a.s., Česká Třebová PVT, a.s., Praha První česko-ruská banka, s.r.o., Moskva

Účetní hodnota tis. Kč 2 052 930 236 219 1 602 342 1 667 667 86 183 1 289 571 227 623

Nominální hodnota tis. Kč

Základní kapitál tis. Kč

946 170 2 735 510 236 219 750 968 780 606 2 691 926 1 050 670 2 171 000 287 700 840 700 290 169 784 035 163 176 335 332

Podíl %

Ekvivalenční hodnota tis. Kč

Podíl na ziscích v ekvivalenci %

34,59 31,46 29,00 48,40 34,22 37,01 48,66

587 478 262 692 0 790 532 146 682 801 849 157 118

- 27 611 - 3 518 0 - 216 989 2 412 - 36 899 58 510

2 746 351

- 224 095

(24)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

9

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE 31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

Hrubá hodnota podílu Opravná položka (bod 13)

2 168 459 - 941 798

5 476 597 - 3 863 703

1 882 894 - 270 000

Čistá účetní hodnota podílu

1 226 661

1 612 894

1 612 894

5 331 942 - 4 402 984

7 529 876 - 2 992 115

13 019 743 - 7 199 257

928 958

4 537 761

5 820 486

2 155 619

6 150 655

7 433 380

Dceřiné společnosti

Přidružené společnosti Hrubá hodnota podílu Opravná položka (bod 13) Čistá účetní hodnota podílu

(25)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

9

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE (pokračování)

(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech K 31. prosinci 2002 Jméno, sídlo

Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci, Praha VSM ČR, a.s. v likvidaci, Praha IPB Real, a.s., Praha SANAKON, s.r.o. v likvidaci, Praha ŠKODA TS, a.s., Plzeň Baska, a.s. v likvidaci, Praha COOP Banka, a.s. v likvidaci, Brno Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci, Ústí nad Labem Banka Bohemia, a.s. v likvidaci, Praha COLORLAK, a.s., Staré Město Synpo, a.s., Pardubice Epispol, a.s., Ústí nad Labem Ostalak, a.s., v konkurzu, Ústí nad Labem Spolchemie, a.s., Ústí nad Labem

Cena pořízení Nominální hodnota Základní kapitál tis. Kč tis. Kč tis. Kč

Podíl %

270 000 545 1 114 555 104 118 000 100 787 500 000 11

270 000 500 1 000 000 100 118 000 570 500 500 000 500 011

270 000 1 000 1 000 000 100 186 000 570 500 501 000 501 200

100,00 50,00 100,00 100,00 63,44 100,00 99,80 99,76

5 48 435 12 017 2 000 1 000 1 000

524 300 48 434 26 851 2 000 1 000 1 000

800 290 187 894 51 071 2 000 1 000 1 000

65,51 25,78 52,58 100,00 100,00 100,00

2 168 459 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 13)

- 941 798 1 226 661

(26)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

9

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE (pokračování)

(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001 Jméno, sídlo

Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci, Praha VSM ČR, a.s. v likvidaci, Praha Zetor, a.s., Brno Baska, a.s. v likvidaci, Praha COOP Banka, a.s. v likvidaci, Brno Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci, Ústí nad Labem Banka Bohemia, a.s. v likvidaci, Praha Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s., Ústí nad Labem COLORLAK, a.s., Staré Město

Cena pořízení Nominální hodnota Základní kapitál tis. Kč tis. Kč tis. Kč

Podíl %

270 000 545 3 593 158 100 787 500 000 11 5

270 000 500 4 046 570 500 500 000 500 011 524 300

270 000 1 000 4 139 570 500 501 000 501 200 800 290

100,00 50,00 97,74 100,00 99,80 99,76 65,51

939 440 72 651

1 042 004 72 651

1 939 408 187 894

53,73 38,67

5 476 597 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 13)

- 3 863 703 1 612 894

(27)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

9

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE (pokračování)

(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) K 1. září 2001 Jméno, sídlo

Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci, Praha Baska, a.s. v likvidaci, Praha COOP Banka, a.s. v likvidaci, Brno Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci, Ústí nad Labem Banka Bohemia, a.s. v likvidaci, Praha Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s., Ústí nad Labem COLORLAK, a.s., Staré Město

Cena pořízení Nominální hodnota Základní kapitál tis. Kč tis. Kč tis. Kč

Podíl %

270 000 100 787 500 000 11 5

270 000 570 500 500 000 500 011 524 300

270 000 570 500 501 000 501 200 800 290

100,00 100,00 99,80 99,76 65,51

939 440 72 651

1 042 004 72 651

1 939 408 187 894

53,73 38,67

1 882 894 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 13)

- 270 000 1 612 894

(28)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

9

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE (pokračování)

(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o nekonsolidovaných dceřiných společnostech K 31. prosinci 2002 a za rok 2002

Jméno

Revitalizační agentura, a.s. v likvidaci 1) VSM ČR, a.s. v likvidaci 2) IPB REAL, a.s. SANAKON, s.r.o. v likvidaci ŠKODA TS, a.s. Baska, a.s. v likvidaci 3) COOP Banka, a.s. v likvidaci Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci Banka Bohemia, a.s. v likvidaci COLORLAK, a.s. Synpo, a.s. Epispol, a.s. Ostalak, a.s. v konkurzu 4) Spolchemie, a.s.

Čistá účetní hodnota tis. Kč

Vlastní kapitál tis. Kč

0 0 557 302 104 5 000 100 787 500 000 11 5 48 435 12 017 2 000 0 1 000

20 760 975 553 331 109 254 298 - 2 751 975 - 7 171 185 - 16 658 602 232 132 67 945 2 005 638

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk / (ztráta) celkem Výnosy před zdaněním tis. Kč tis. Kč tis. Kč 32 237 1 010 2 402 091 162 1 073 963 122 357 18 388 23 406 506 85 469 2 007 638

484 862 0 694 494 0 1 531 840 665 153 1 605 961 5 948 455 455 91 682 7 2

- 5 418 - 31 10 924 - 301 32 000 28 062 109 463 - 758 375 25 457 500 6 - 340

1 226 661 Pozn.:

Údaje jsou čerpány z předběžných neauditovaných výkazů společností k 31. prosinci 2002, není-li uvedeno jinak. 1) 2) 3) 4)

Výkazy jsou k dispozici pouze k 30. září 2002 (neauditované). Výkazy jsou k dispozici pouze k 31. prosinci 2000 (neauditované). Údaje nejsou k datu podpisu účetní závěrky známy, byl podán návrh na výmaz společnosti. Údaje nejsou známy, společnost je v konkurzu od roku 1998.

(29)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

9

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE (pokračování)

(a)

Majetkové účasti v nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) Souhrnné finanční informace o nekonsolidovaných dceřiných společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001 a za období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001

Čistá účetní hodnota tis. Kč

Jméno

Revitalizační agentura, a.s. VSM ČR, a.s. v likvidaci 1) Zetor, a.s. Baska, a.s. v likvidaci 2) COOP Banka, a.s. v likvidaci Ekoagrobanka, a.s. v likvidaci Banka Bohemia, a.s. v likvidaci COLORLAK, a.s. Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s.

Vlastní kapitál tis. Kč

0 26 178 0 975 0 - 2 237 636 100 787 0 500 000 - 2 780 037 11 - 7 279 448 5 - 15 900 160 72 651 206 673 939 440 1 744 004

Finanční údaje dceřiných společností Aktiva Zisk / (ztráta) celkem Výnosy před zdaněním tis. Kč tis. Kč tis. Kč 35 564 1 010 3 589 071 0 284 118 13 388 783 343 401 368 2 812 635

8 490 0 1 761 705 0 252 229 841 415 71 149 498 997 4 293 450

- 10 348 - 31 - 631 070 0 26 082 85 580 - 2 610 453 8 496 170 747

1 612 894 Pozn.:

Údaje jsou čerpány z auditovaných výkazů společností k 31. prosinci 2001, není-li uvedeno jinak. 1) 2)

Výkazy jsou k dispozici pouze neauditované k 31. prosinci 2000. Údaje nejsou k datu podpisu účetní závěrky známy, byl podán návrh na výmaz společnosti.

(30)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

9

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE (pokračování)

(b)

Investice v nekonsolidovaných přidružených společnostech K 31. prosinci 2002 Účetní hodnota tis. Kč

Nominální hodnota tis. Kč

Základní kapitál tis. Kč

Podíl %

Letov, a.s., Praha 565 829 ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha 40 597 KRÁLOVOPOLSKÁ, a.s., Brno 208 434 ČKD PRAHA HOLDING, a.s., Praha2) 3 866 582 1. česko-americká realitní společnost, a.s. v likvidaci, Praha 99 000 H-systém a.s., v konkurzu, Praha 438 100 H-Systém Luxus, a.s., Praha 112 900

565 829 462 218 208 435 3 866 582 99 000 432 760 109 000

1 798 833 925 989 954 121 8 144 968 463 200 1 738 501 439 800

31,46 49,92 21,85 47,47 21,37 24,89 24,78

500

25 500

1,96

Jméno a sídlo

a) akcie:

b) peněžní vklady: Bankovní fond penzijního nadlepšení, Praha1)

500 5 331 942

Opravná položka na snížení hodnoty (bod 13)

- 4 402 984 928 958

1) 2)

Bankovní fond penzijního nadlepšení je přidruženou společností na základě uplatňovaných řídících práv. Výkazy jsou k dispozici pouze k 31. říjnu 2002 (neauditované) – společnost je ve vyrovnání.

(31)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

9

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE (pokračování)

(b)

Investice v nekonsolidovaných přidružených společnostech (pokračování) K 31. prosinci 2001 Účetní hodnota tis. Kč

Nominální hodnota tis. Kč

Základní kapitál tis. Kč

Podíl %

České aerolinie, a.s., Praha 2 052 930 Letov, a.s., Praha 565 829 Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha 236 219 AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda 1 602 342 ŠKODA HOLDING a.s., Praha 1 667 340 KORADO, a.s., Česká Třebová 86 183 ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha 40 597 WALTER, a.s., Praha 627 883 H-Systém, a.s., Praha 438 100 H-Systém Luxus, a.s., Praha 112 900 1. česko-americká realitní společnost, a.s. v likvidaci, Praha 99 000

946 170 565 829 236 219 780 606 1 050 330 287 700 462 068 1 452 545 432 760 109 000 99 000

2 735 510 1 798 833 750 968 2 691 926 2 171 000 840 700 925 989 3 163 689 1 738 501 439 800 463 200

34,59 31,46 31,46 29,00 48,38 34,22 49,90 45,91 24,89 24,78 21,37

49 500

100 25 500

49,00 1,96

Jméno a sídlo a) akcie:

b) peněžní vklady: SANAKON, s.r.o., Praha Bankovní fond penzijního nadlepšení, Praha1)

53 500 7 529 876

Opravná položka na snížení hodnoty (bod 13)

- 2 992 115 4 537 761

1)

Bankovní fond penzijního nadlepšení je přidruženou společností na základě uplatňovaných řídících práv.

(32)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

9

ÚČASTI V SUBJEKTECH NEZAHRNUTÝCH DO KONSOLIDACE (pokračování)

(b)

Investice v nekonsolidovaných přidružených společnostech (pokračování) K 1. září 2001

Jméno a sídlo

Účetní hodnota tis. Kč

Nominální hodnota tis. Kč

Základní kapitál tis. Kč

Podíl %

3 558 742 2 052 930 565 829 236 219 1 602 342 1 202 694 1 666 980 728 791 86 183 40 597 627 883 438 100 112 900 99 000

2 070 946 170 565 829 236 219 780 606 2 586 673 1 050 000 2 376 671 287 700 462 068 1 452 545 432 760 109 000 99 000

4 139 2 735 510 1 798 833 750 968 2 691 926 5 174 382 2 171 000 4 998 494 840 700 925 989 3 163 689 1 738 501 439 800 463 200

50,00 34,59 31,46 31,46 29,00 49,99 48,36 47,55 34,22 49,90 45,91 24,89 24,78 21,37

53 500

49 500

100 25 500

49,00 1,96

a) akcie: Zetor, a.s., Brno České aerolinie, a.s., Praha Letov, a.s., Praha Výzkumný a zkušební letecký ústav, a.s., Praha AERO Vodochody, a.s., Odolena Voda TATRA, a.s., Kopřivnice ŠKODA HOLDING a.s., Praha SPOLANA, a.s., Neratovice KORADO, a.s., Česká Třebová ČKD DOPRAVNÍ SYSTÉMY, a.s., Praha WALTER, a.s., Praha H-Systém, a.s., Praha H-Systém Luxus, a.s., Praha 1. česko-americká realitní společnost, a.s. v likvidaci, Praha b) peněžní vklady: SANAKON, s.r.o., Praha Bankovní fond penzijního nadlepšení, Praha1)

13 019 743 Opravná položka na snížení hodnoty (bod 13)

- 7 199 257 5 820 486

1)

Bankovní fond penzijního nadlepšení je přidruženou společností na základě uplatňovaných řídících práv.

(33)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

10

HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK

(a)

Nehmotný majetek

Pořizovací cena Oprávky Zůstatková hodnota

1. září 2001 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

Pořízení tis. Kč

Vyřazení tis. Kč

31. prosince 2002 tis. Kč

274 972 - 175 095

292 949 - 195 514

261 706 - 286 317

24 009 19 781

530 646 - 462 050

99 877

97 435

68 596

Veškerý nehmotný majetek tvoří software. (b)

Provozní hmotný majetek

Pořizovací cena Pozemky Budovy Zařízení a vybavení Ostatní

Oprávky Budovy Zařízení a vybavení Ostatní

Zůstatková hodnota

1. září 2001 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

Pořízení tis. Kč

Vyřazení tis. Kč

31. prosince 2002 tis. Kč

38 770 1 075 479 292 381 20 184

37 522 1 708 542 307 018 20 185

501 461 1 254 248 2 348 446 134 435

40 720 614 476 69 426 15 744

498 263 2 348 314 2 586 038 138 876

1 426 814

2 073 267

4 238 590

740 366

5 571 491

- 138 478 - 222 417 - 16 307

- 150 509 - 226 059 - 16 698

- 1 485 511 - 2 045 710 - 11 860

614 476 69 448 15 051

- 1 021 544 - 2 202 321 - 13 507

- 377 202

- 393 266

- 3 543 081

698 975

- 3 237 372

1 049 612

1 680 001

2 334 119

(34)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

10

HMOTNÝ A NEHMOTNÝ MAJETEK (pokračování)

(c)

Neprovozní hmotný majetek

Pořizovací cena Pozemky Budovy Zařízení a vybavení Ostatní

Oprávky Budovy Zařízení a vybavení Ostatní

Zůstatková hodnota

1. září 2001 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

Pořízení tis. Kč

Vyřazení tis. Kč

31. prosince 2002 tis. Kč

191 32 797 5 613 1 055

41 812 409 153 5 609 1 055

145 751 1 303 706 14 0

137 962 1 446 606 104 0

49 601 266 253 5 519 1 055

39 656

457 629

- 6 821 - 5 716 - 233

- 7 185 - 5 827 - 233

- 556 770 - 528 0

555 194 255 4

- 8 761 - 6 100 - 229

- 12 770

- 13 245

- 557 298

555 453

- 15 090

26 886

444 384

1 449 471

1 584 672

322 428

307 338

Neprovozní hmotný majetek zahrnuje majetek převzatý z ČSOB v souladu se Smlouvou s ČSOB (bod 21). Skupina používala k 31. prosinci 2002 hmotný majetek získaný formou finančního leasingu v celkové pořizovací ceně 3 142 tis. Kč ( k 31. prosinci 2001: 2 583 tis. Kč). K 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 Skupina nevykazovala žádná aktiva předaná do zástavy za vlastní závazky ani za závazky třetí strany.

(35)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

11

OSTATNÍ AKTIVA 31. prosince 2002 31. prosince 2001 tis. Kč tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

Pohledávky za státem z titulu nároku na úhradu: - ztráty Banky z roku 1999 - ztráty Banky za období od 1. ledna do 31. srpna 2001 - ztráty Agentury za období od 1. září do 31. prosince 2001 - ztráty Agentury za rok 2002

0 4 733 839 13 872 614 76 264 420

12 089 207 35 683 988 16 122 466 0

36 089 207 37 933 839 0 0

94 870 873

63 895 661

74 023 046

Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztráty za rok 2002

2 009 038

8 873 582

6 825 715

Pohledávky z nevypořádaných transakcí s cennými papíry Poskytnuté zálohy Uspořádací účty operací s měnovými nástroji Uspořádací účty pro zúčtování plateb. styku - debetní zůstatky Dohadné účty aktivní Ostatní pohledávky Finanční deriváty (bod 30(c)) Zásoby

375 210 42 616 49 570 043 1 317 130 8 578 621 479 436 340 241

759 910 28 298 3 303 484 866 14 892 15 076 608 0 1 182

54 910 27 784 0 837 440 148 141 14 358 708 0 1 147

108 583 257

89 138 302

96 276 891

- 4 522 072

- 2 270 130

- 1 296 163

104 061 185

86 868 172

94 980 728

Opravná položka na snížení hodnoty (bod 13)

(36)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

11

OSTATNÍ AKTIVA (pokračování) Vykázaná ztráta Agentury za rok 2002 ve výši 79 433 520 tis. Kč bude uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 3 021 043 tis. Kč (viz bod 20), MF ČR ve výši 76 264 420 tis. Kč a FNM ve výši 148 057 tis. Kč. Vykázaná ztráta Agentury za období od 1. září do 31. prosince 2001 ve výši 16 122 466 tis. Kč byla uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 204 405 tis. Kč, FNM ve výši 2 045 447 tis. Kč a zbývající částka 13 872 614 tis. Kč bude uhrazena MF ČR do 30. června 2003. Vykázaná ztráta Banky za období od 1. ledna do 31. srpna 2001 ve výši 41 526 363 tis. Kč byla uhrazena ze zvláštního rezervního fondu ve výši 3 108 642 tis. Kč, MF ČR ve výši 33 200 000 tis. Kč a FNM ve výši 483 882 tis. Kč a zbývající částka ve výši 4 733 839 tis. Kč bude uhrazena MF ČR do 30. června 2003. Pohledávky za státem resp. FNM z titulu úhrady ztráty nejsou úročené a nejsou diskontovány na čistou účetní hodnotu.

12

NÁKLADY A PŘÍJMY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ

Náklady příštích období * Příjmy příštích období

*

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

7 929 894

9 153 12 741

21 919 619 870

8 823

21 894

641 789

Příjmy příštích období k 1. září 2001 představují úrok z příslušných aktiv, který byl v následujících letech k těmto aktivům přiřazen. Informační systém Agentury neposkytuje dostatek informací pro provedení této reklasifikace k 1. září 2001.

(37)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

13

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV Skupina vykazovala následující rezervy a opravné položky k rizikovým aktivům: 31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

5 593 304 1 993 335

10 039 293 4 362 957

6 270 293 3 054 957

123 362 0 29 500 000 1 173 000 2 188

29 263 482 294 000 0 0 0

32 130 200 0 0 0 0

38 385 189

43 959 732

41 455 450

405 641 143 011 306 0 0 0 5 344 782 4 522 072

0 95 878 569 1 073 258 785 204 1 001 231 6 855 818 2 270 130

0 85 369 414 1 032 074 44 022 1 001 231 7 469 257 1 296 163

153 283 801

107 864 210

96 212 161

Rezervy Všeobecné rezervy na úvěry (bod 5) Rezervy na poskytnuté záruky (bod 21) Rezerva na tzv. „černé“ a „ostatní“ položky převáděné z ČSOB dle plánu restrukturalizace (bod 21) Rezerva na odkup pohledávek Rezerva na offshore struktury ČSOB (bod 21) Rezerva na výplatu dluhopisů Nová Huť, a.s. Ostatní rezervy

Opravné položky Pohledávky za bankami (bod 4) Klasifikované úvěry klientům (bod 5)* Cenné papíry k obchodování (bod 7) Cenné papíry k prodeji (bod 7) Cenné papíry držené do splatnosti (bod 7) Účasti v nekonsolidovaných subjektech (bod 9) Opravná položka k ostatním aktivům (bod 11)

* Zahrnuje opravné položky ke klasifikovaným úvěrům poskytnutým spřízněným stranám (bod 5b)

(38)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

13

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Změnu stavu rezerv lze analyzovat takto :

Rezervy na pohledávky po splatnosti tis. Kč

Rezervy na standardní pohledávky z úvěrů tis. Kč

Rezervy na záruky za „ring fence“ aktiva – ČS tis. Kč

Rezervy na „černé“ a „ostatní“ položky1) tis. Kč

Rezerva na odkup pohledávek2) tis. Kč

K 1. září 2001

5 812 983

457 310

3 054 957

32 130 200

Tvorba Rozpuštění

3 769 000 0

0 0

1 308 000 0

K 31. prosinci 2001

9 581 983

457 310

0 - 4 445 989 5 135 994

Tvorba Rozpuštění K 31. prosinci 2002 1)

2) 3) 4)

Rezerva na offshore struktury3)

Rezerva na závazky z emitovaných dluhopisů Nová Huť, a.s. 4)

Ostatní rezervy

0

0

0

0

41 455 450

13 435 000 - 16 301 718

294 000 0

0 0

0 0

0 0

18 806 000 - 16 301 718

4 362 957

29 263 482

294 000

0

0

0

43 959 732

0 0

0 - 2 369 622

0 - 29 140 120

0 - 294 000

29 500 000 0

1 173 000 0

59 550 - 57 362

30 732 550 - 36 307 093

457 310

1 993 335

123 362

0

29 500 000

1 173 000

2 188

38 385 189

Celkem tis. Kč

„Černá“ a „ostatní“ aktiva, převedená v souladu se Smlouvou o plánu a restrukturalizaci ČSOB (bod 21), vykazovaná k 1. září 2001 a 31. prosinci 2001 v podrozvaze, byla převedena na Skupinu a vykázána v rozvaze k 31. prosinci 2002. Rezervy vytvořené k těmto aktivům byly rozpuštěny. Rozvahová angažovanost je kryta opravnými položkami (body 5 a 21). Odkup pohledávek od Revitalizační agentury, a.s. Offshore struktury z ČSOB (bod 21). Podle usnesení vlády č. 587/02 Agentura ručí za výplatu závazků vyplývajících z emitovaných dluhopisů Nová Huť, a.s. (39)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

13

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Banka dne 1. března 2000 uzavřela smlouvu o restrukturalizaci a ručení, týkající se převzetí úvěrových rizik z nekvalitních rozvahových a podrozvahových aktiv České spořitelny, a.s. a společností CORFINA, a.s., CORFINA TRADE, s.r.o. a CF Danube Leasing, s.r.o. (dále „skupina ČS“). V průběhu roku 2001 využila Česká spořitelna prodejní opci a převedla na Skupinu vybraná aktiva v účetní hodnotě 4,7 mld. Kč. Na tato převedená aktiva vytvořila Skupina opravné položky ve výši 3 645 043 tis. Kč, které jsou zahrnuty do opravných položek ke klasifikovaným úvěrům; dříve vytvořené rezervy byly rozpuštěny ve stejné výši. Rezervy na záruky ve vztahu k očekávaným dalším převodům z České spořitelny k 31. prosinci 2001 činily 4 362 957 tis. Kč. V červenci 2002 byla převedena na Skupinu vybraná aktiva v účetní hodnotě 4 110 363 tis. Kč, za které Skupina zaplatila motivační poplatky ve výši 50 022 tis. Kč. Na tato převedená aktiva vytvořila Skupina opravné položky ve výši 1 971 500 tis. Kč, které jsou zahrnuty do opravných položek ke klasifikovaným úvěrům. Rezervy na záruky ve vztahu k očekávaným dalším převodům z České spořitelny, a.s. k 31. prosinci 2002 činí 1 993 335 tis. Kč. Skupina vytvořila k 31. prosinci 2002 rezervu na potenciální ztráty z offshore struktur převáděných z ČSOB ve výši 29 500 000 tis. Kč (bod 21). K 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 nebyly vytvořeny žádné rezervy na potenciální ztráty z těchto struktur, neboť k datu podpisu účetní závěrky za rok 2001 nebylo možné, vzhledem k probíhajícím jednání, výši těchto ztrát stanovit.

(40)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

13

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Změnu stavu opravných položek lze analyzovat takto:

Klasifikované pohledávky za bankami tis. Kč

Klasifikované úvěry klientům tis. Kč

Cenné papíry k obchodování tis. Kč

Cenné papíry k prodeji tis. Kč

Cenné papíry držené do splatnosti tis. Kč

K 1. září 2001

0

85 369 414

1 032 074

44 022

1 001 231

7 469 257

1 296 163

Tvorba Použití Zrušení 1)

0 0 0

22 593 823 - 11 905 208 - 179 460

47 178 - 5 994 0

788 837 - 47 655 0

0 0 0

34 961 - 648 400 0

974 182 - 215 0

K 31. prosinci 2001

0

95 878 569

1 073 258

785 204

1 001 231

6 855 818

2 270 130

Tvorba Použití Zrušení 1)

405 641 0 0

101 019 591 - 53 804 095 - 82 759

0 0 - 1 073 258

0 0 - 785 204

0 - 1 001 231 0

6 021 720 - 6 511 806 - 1 020 950

2 286 106 - 34 164 0

K 31. prosinci 2002

405 641

143 011 306

0

0

0

5 344 782

4 522 072

1)

Majetkové účasti tis. Kč

Ostatní aktiva tis. Kč

Zrušení opravných položek ke klasifikovaným úvěrům k 31. prosinci 2002 ve výši 82 759 tis. Kč představuje rozpuštění rozdílu mezi nominální hodnotou a pořizovací cenou pohledávky, účtovaného podle původní metodiky jako opravné položky. Zrušení opravných položek ke klasifikovaným úvěrům k 31. prosince 2001 ve výši 179 460 tis. Kč zahrnuje kurzové rozdíly vzniklé z přecenění opravných položek v cizích měnách ve výši 167 137 tis. Kč.

(41)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

13

OPRAVNÉ POLOŽKY, REZERVY A ODPISY AKTIV (pokračování) Tvorba opravných položek Výše tvorby opravných položek vychází ze stanovené výše rizika se zohledněním realizovatelné výše přijatého zajištění a účelového rezervního fondu (bod 20) a tvoří se k jednotlivým úvěrům. Jednotlivě se tvoří rovněž opravné položky k cenným papírům a majetkovým účastem. Stav opravných položek k úvěrům:

Sledované úvěry Nestandardní úvěry Pochybné úvěry Ztrátové úvěry

Hrubý stav klasifikovaných pohledávek k 31. prosinci 2002 tis. Kč

Čtvrtletní průměrný hrubý stav klasifikovaných pohledávek za rok 2002 tis. Kč

Stav opravných položek k 31. prosinci 2002 tis. Kč

1 702 742 4 883 768 9 713 779 188 914 173

2 640 300 3 939 572 11 556 671 198 229 130

102 977 409 630 5 678 413 136 820 286

205 214 462

216 365 673

143 011 306

Odpisy a výnosy z dříve odepsaných částek

Státní sektor Soukromí klienti

1. ledna - 31. prosince 2002 Odepsané Výnosy z dříve částky odepsaných částek tis. Kč tis. Kč

1. září - 31. prosince 2001 Výnosy z dříve Odepsané odepsaných částek částky tis. Kč tis. Kč

2 614 561 4 731 056

0 142 416

183 717 1 291 201

0 714

7 345 617

142 416

1 474 918

714

Nedobytné pohledávky jsou odepisovány proti rezervám, opravným položkám nebo přímo do nákladů v případech, kdy je vedení Skupiny přesvědčeno, že jejich splatnost je nereálná.

(42)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

14

ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM

Závazky vůči centrálním bankám Závazky vůči ostatním bankám Přijaté úvěry v rámci repo obchodů

15

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

16 230 072 102 659 702 0

25 677 291 100 227 906 2 100 000

26 604 177 109 261 664 0

118 889 774

128 005 197

135 865 841

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

5 883 684 24 001 955 249 902

25 402 327 3 200 436 96 466

6 577 978 2 427 510 91 406

30 135 541

28 699 229

9 096 894

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

120 231 204 889

35 916 257 447

35 849 233 931

325 120

293 363

269 780

ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM

Závazky vůči státním institucím Závazky vůči klientům Ostatní krátkodobé závazky vůči klientům

Vklady od spřízněných stran

Vklady nekonsolidovaných dceřiných společností Vklady nekonsolidovaných přidružených společností

Skupina přijímá vklady od spřízených stran. Tyto vklady byly přijaty v zásadě za stejných podmínek a úrokových sazeb jako srovnatelné transakce s jinými klienty realizovanými ve shodné době a podle názoru vedení nebyla v těchto případech použita jiná než obvyklá úroková sazba a tyto vklady nevykazují odlišné riziko likvidity a jiné nepříznivé faktory.

(43)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

16

ZÁVAZKY Z DLUHOVÝCH CENNÝCH PAPÍRŮ 31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

27 684 150 - 200 588 4 639 836

12 623 486 - 202 054 279 339

12 000 000 - 204 620 282 252

32 123 398

12 700 771

12 077 632

Vydané obligace - dlouhodobé Mínus: vlastní obligace (bod 2(u) iii) Depozitní směnky a ostatní směnky

Skupina vykazuje k 31. prosinci 2002 emitované depozitní směnky v částce 117 343 tis. Kč se splatností do jednoho roku (k 31. prosinci 2001: 279 339 tis. Kč a k 1. září 2001: 282 252 tis. Kč). Dlouhodobé dluhopisy tvoří následující emise: Číslo emise

Objem (tis. Kč)

Splatnost

Úroková sazba

7 000 000 5 000 000 5 000 000 10 000 000

15. dubna 2004 17. března 2005 10. června 2007 28. června 2005

10,875 % p.a. 6-ti měsíční PRIBOR + 0,125 % p.a. 5,050% p.a. 6-ti měsíční PRIBOR + 0,09 % p.a.

2. 3. 4. 5.

27 000 000

Emise číslo 1. byla splacena 28. května 2001. 17

PODŘÍZENÝ DLUH Skupina neměla k 31. prosinci 2002, k 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 podřízený dluh.

18

OSTATNÍ ZÁVAZKY 31. prosince 2002 tis. Kč Ostatní závazky Uspořádací účty pro zúčtování plateb.styku-kreditní zůstatky Dohadné účty pasivní Splatný daňový závazek Finanční deriváty

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

707 205 0 284 646 5 691 16 791

227 373 0 171 122 0 0

830 201 45 517 162 444 0 0

1 014 333

398 495

1 038 162

(44)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

19

VÝDAJE A VÝNOSY PŘÍŠTÍCH OBDOBÍ

Výdaje příštích období Výnosy příštích období

20

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

56 866 50 812

11 289 676

2 850 422 24 860

107 678

11 965

2 875 282

31. prosince 2002

31. prosince 2001

1. září 2001

5 950 000

5 950 000

5 950 000

VLASTNÍ KAPITÁL A ÚHRADA ZTRÁTY Základní kapitál

Upsaný a splacený

Za závazky Agentury ručí ze zákona stát, který hradí ztráty vzniklé Agentuře. Nárok na úhradu ztráty běžného účetního období je účtován jako pohledávka za státem proti kapitálovému fondu, z tohoto důvodu nedochází při ztrátě k poklesu celkových aktiv. Krytí ztráty z kapitálového fondu je účtováno v následujícím období. Banka, právní předchůdce Agentury, obdržela od Ministerstva financí (v rámci jeho pověření vydávat účetní předpisy v České republice) oficiální výklad příslušných účetních předpisů, vydaný s ohledem na obecnou záruku státu za úhradu ztrát Agentury. V souladu s tímto stanoviskem Skupina vykazuje ve svém vlastním kapitálu část rezervního fondu ve výši 21 395 462 tis. Kč (k 31. prosinci 2001: 24 416 505 tis. Kč, 1. září 2001: 24 620 910 tis. Kč), která je určena ke krytí očekávaných ztrát z účelově vymezených úvěrů a na tyto očekávané ztráty netvoří opravné položky. Tento rezervní fond byl vytvořen z prostředků poskytnutých FNM. Na krytí ztrát spojených se správou starého bloku úvěrů uvolnila Skupina v roce 2002 z rezervního fondu částku 3 021 043 tis. Kč (v období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001: 204 405 tis. Kč). V této výši bude vykázaná ztráta ze starého bloku úvěrů (bod 2n) za uvedené období kryta uvolněnou částí rezervního fondu.

(45)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

21

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY 31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

209 189 3 333 698 6 812 000

978 217 13 069 675 20 000 000

974 043 11 204 471 20 000 000

Celková hodnota poskytnutých záruk

10 354 887

34 047 892

32 178 514

Rezerva na poskytnuté záruky (bod 13)

- 1 993 335

- 4 362 957

- 3 054 957

Čistá hodnota poskytnutých záruk

8 361 552

29 684 935

29 123 557

Poskytnutá směnečná rukojemství

87 487

0

0

13 165 539 047

258 804 5 036 198

1 171 493 5 741 225

552 212

5 295 002

6 912 718

Příslib převzetí aktiv ČSOB z plánu restrukturalizace aktiv IPB „černá“ aktiva „ostatní“ položky offshore struktury 2)

0 0 57 500 000

17 847 461 11 654 000 0

45 900 000 0 0

Příslib převzetí aktiv celkem

57 500 000

29 501 461

45 900 000

- 123 362 - 29 500 000

- 29 263 482 0

- 32 130 200 0

27 876 638

237 979

13 769 800

1 225 300 14 007 446 6 964 119

2 686 044 34 776 300 6 907 454

3 708 398 35 103 143 7 843 549

22 196 865

44 369 798

46 655 090

132 881 495

133 786 330

110 823 460

Poskytnuté záruky za klienty Skupiny za klienty skupiny ČS za klienty Komerční banky, a.s. 1)

Poskytnuté úvěrové přísliby Odvolatelné Neodvolatelné

Rezerva k aktivům ČSOB (bod 13) Rezerva na offshore struktury (bod 13)

Přijaté záruky od státu od FNM 1) od ostatních osob

Přijaté neodvolatelné úvěrové přísliby

(46)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

21

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) 1)

K 31. prosinci 2002 záruky vydané FNM zahrnují částku 6 812 mil. Kč (k 31. prosinci 2001 a k 1. září 2001: 20 mld. Kč) odpovídající záruce Skupiny za vybraná klasifikovaná aktiva Komerční banky, a.s. Tuto záruku Skupina vystavila na základě vládního usnesení.

2)

Na základě Smlouvy s ČSOB uplatnila Skupina vůči ČSOB opci na nákup hlasovacích i nehlasovacích akcií offshore struktur IPB. V roce 2003 Skupina dále očekává převzetí podílů v komanditních společnostech a převzetí směnek.

Převod aktiv IPB z ČSOB V souladu se smlouvou o plánu restrukturalizace uzavřenou mezi Bankou jako právním předchůdcem Agentury, ČSOB a MF ČR (dále jen „Smlouva s ČSOB“), je Skupina na žádost ČSOB povinna přijmout vybraná aktiva získaná ČSOB v rámci převzetí IPB za cenu odpovídající účetní hodnotě zaúčtované IPB k datu převzetí upravené o všechny platby a navýšené o úrok naběhlý v období od data převzetí IPB do data převodu do Skupiny. Tato smlouva rozděluje celková aktiva, která mohla být převedena v odhadované výši 45 900 000 tis. Kč, na „černé položky“, o jejichž převedení bylo k datu podpisu rozhodnuto, a „ostatní položky“, o nichž rozhodnuto nebylo. V souladu se Smlouvou s ČSOB převzala Skupina v průběhu roku 2002 černá a ostatní aktiva ve výši 80 350 000 tis. Kč (bod 5) (černá aktiva ve výši 18 550 000 tis. Kč v období od 1. září do 31. prosince 2001). V souladu se Smlouvou s ČSOB uplatnila v květnu 2002 ČSOB vůči Agentuře právo prodejní opce a vyzvala Agenturu k uzavření smluv o převodu vybraných položek z tzv. „offshore struktur“, do kterých IPB převedla v roce 1999 a 2000 část portfolia svých cenných papírů a které se ke dni prodeje podniku IPB staly předmětem státní záruky a vzájemných opcí ČSOB a Agentury. V návaznosti na probíhající jednání s ČSOB by měly být offshore struktury převedeny do Skupiny v rámci dohodnutého časového harmonogramu, tj. do května 2003. Pořizovací cena uvedených struktur k 28. únoru 2003 činila 57 500 mil. Kč. Vzhledem k odhadované reálné hodnotě těchto aktiv, stanovené na základě dostupných informací, ve výši 28 000 mil. Kč vytvořila Skupina k 31. prosinci 2002 ke krytí rizik potencionálních ztrát z vypořádání realizované opce ČSOB rezervu ve výši 29 500 mil. Kč. K 31. prosinci 2001 ani k 1. září 2001 nebyly vytvořeny žádné rezervy na potenciální ztráty z těchto struktur, neboť k datu podpisu účetní závěrky za rok 2001 nebylo možné, vzhledem k probíhajícím jednání, výši těchto ztrát stanovit. Skupina neočekává žádné další převody aktiv podle uzavřené Smlouvy s ČSOB.

(47)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

21

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Soudní spor s Wignes Real, s.r.o. a Prvním privátním chirurgickým centrem, s.r.o. V současné době stále pokračují soudní spory společnosti Wignes Real, s.r.o. (dále jen „WR“) a První privátní chirurgické centrum, s.r.o. vůči Konpu vzniklé v roce 2001. Společnost WR nárokuje náhradu škody v celkové výši 36 910 tis. Kč v souvislosti se zrušením veřejného výběrového řízení na postoupení pohledávky. Tato škoda nebyla Konpu prokázána. Podle vedení a právních zástupců Konpa bylo výběrové řízení zrušeno oprávněně, v souladu s právním řádem. Vzhledem k výše uvedeným skutečnostem nebyly Konpem vytvořeny žádné rezervy. Případná ztráta vyplývající z tohoto sporu by byla kryta uzavřenou smlouvou s Agenturou a v konečném důsledku FNM. Vypořádání aktiv a pasiv souvisejících s privatizací Škoda Mladá Boleslav Společnost PRISKO má z titulu podnikání potenciální závazky související se správou a vypořádáním aktiv a pasiv souvisejících s privatizovaným majetkem po automobilovém koncernu Škoda Mladá Boleslav a z titulu výkupu a převodu pozemků na Škoda Auto, a.s. definovaných v Transakčních dokumentech z 16. dubna 1991 a Dodatku k nim z 19. prosince 1994. Tyto potenciální závazky není možno spolehlivě kvantifikovat. Soudní spor s Motokov, a.s. Společnost Motokov, a.s. vede soudní spor s PRISKEM o navrácení neoprávněného majetkového prospěchu ve výši 181 mil. Kč s příslušenstvím, který měl být zaplacen v roce 1991 na účet právního předchůdce PRISKA. Dne 15. února 2001 vynesl Městský soud v Praze rozsudek v neprospěch PRISKA, proti němuž se PRISKO odvolalo. Vrchní soud v Praze svým usnesením ze dne 20. srpna 2001 zrušil rozsudek Městského soudu. Dne 9. dubna 2002 vynesl Městský soud v Praze rozsudek v neprospěch PRISKA, proti němuž se PRISKO dne 8. července 2002 odvolalo. Vrchní soud v Praze svým usnesením ze dne 14. ledna 2003 zrušil rozsudek Městského soudu a vrátil jej tomuto soudu k dalšímu řízení. Nezávislá právní kancelář vyjádřila svůj právní názor, že je pravděpodobné, že soudní spor bude nakonec rozhodnut ve prospěch PRISKA, a proto nebyla vytvořena žádná rezerva na tento soudní spor.

(48)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

21

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Náhrada škod způsobených požárem ve Spolku Spolek utrpěl významné škody ve svém provozu syntetických pryskyřic v důsledku požáru dne 21. listopadu 2002 zejména v oblasti dlouhodobého hmotného majetku, zásob a zároveň existují i škody související s přerušením výroby. Jednání Spolku s pojišťovacími makléři a pojišťovnami nebyly ukončeny k datu schválení této konsolidované účetní závěrky. Konečná výše náhrad škod od pojišťoven ještě nebyla odsouhlasena, a proto se skutečná výše náhrad může lišit od odhadovaných hodnot. V konsolidovaném výkazu zisku a ztráty pro rok 2002 je zahrnuto přibližně 100 mil. Kč jako škody související s požárem, a zároveň byly zaúčtovány odhadované náhrady od pojišťoven ve výši 1 387 mil. Kč jako mimořádné výnosy roku 2002.

Hodnoty předané do úschovy Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem

Hodnoty předané k uložení Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem

Hodnoty převzaté do úschovy Akcie a jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem Ostatní

31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

2 825 342 746 752

0 808 990

0 0

3 572 094

808 990

0

97 958 0

0 1 007 972

0 1 007 972

97 958

1 007 972

1 007 972

0 1 320 288

340 1 219 094

0 1 006 985

1 320 288

1 219 434

1 006 985

(49)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

21

EVENTUALITY A PŘÍSLIBY (pokračování) Aktiva získaná v rámci reverzních repo operací : 31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

41 168 500

0

0

Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem

Pohledávky z reverzních repo transakcí jsou zahrnuty v pohledávkách za bankami (bod 4). Aktiva postoupená v rámci repo operací: 31. prosince 2002 tis. Kč

31. prosince 2001 tis. Kč

1. září 2001 tis. Kč

0

0

0

Obligace a jiné cenné papíry s pevným výnosem

Závazky z repo operací jsou zahrnuty v závazcích vůči bankám (bod 14). 22

VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY

Úroky z mezibankovních transakcí Úroky z úvěrů poskytnutých klientům a státu Úroky a diskont z dluhopisů a jiných finančních transakcí

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

1 744 556 9 546 698 983 103

905 544 2 813 569 35 972

12 274 357

3 755 085

Dle odhadu vedení Skupiny bylo v roce 2002 do výnosů zahrnuto 6 042 mil. Kč úroků z klasifikovaných úvěrů (v období od 1. ledna do 31 prosince 2001: 6 657 mil. Kč). Evidované nesplacené sankční úroky k 31. prosinci 2002 ve výši 10 384 mil. Kč (k 31. prosinci 2001: 8 463 mil. Kč, k 1. září 2001: 9 120 mil. Kč) k ohroženým úvěrům nebyly časově rozlišeny do výnosů. Skupina sankční úroky vymáhala a nepřistupovala k jejich odpuštění.

(50)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

23

NÁKLADY NA ÚROKY A PODOBNÉ NÁKLADY

Úroky z mezibankovních transakcí Úroky z vkladů klientů a státu Úroky a diskont z vydaných depozitních certifikátů a obligací

24

7 052 705 834 279 1 681 437

2 735 062 167 847 353 242

9 568 421

3 256 151

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

34 820 2 224

0 0

37 044

0

VÝNOSY Z AKCIÍ A PODÍLŮ

Výnosy z účastí s podstatným vlivem Výnosy z ostatních akcií a podílů

25

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

ČISTÝ ZISK (ZTRÁTA) Z FINANČNÍCH OPERACÍ

Čisté zisky (ztráty) z transakcí s cennými papíry Čisté zisky (ztráty) z devizových transakcí Čisté zisky z transakcí s finančními deriváty Čisté realizované zisky z ostatních transakcí Čistá tvorba opravných položek na nerealizované ztráty z cenných papírů k obchodování a k prodeji

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

- 1 472 692 - 33 592 472 960 8 615

52 163 93 326 0 18 612

0

- 893 752

- 1 024 709

- 729 651

(51)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

25

ČISTÝ ZISK (ZTRÁTA) Z FINANČNÍCH OPERACÍ (continued) Banka uzavřela se skupinou ČS smlouvu o restrukturalizaci a ručení, týkající se převzetí úvěrových rizik z nekvalitních rozvahových a podrozvahových aktiv (bod 13). Na základě této smlouvy je placen takzvaný „motivační poplatek“. Motivační poplatek je počítán jako 12 % z příjmů z úroků a poplatků obdržených skupinou ČS od klientů z úvěrů dosud nepostoupených na Skupinu, na které se vztahuje výše uvedená záruka a 12 % ze splátek jistin výše uvedených úvěrů. První část motivačního poplatku je placena Agenturou čtvrtletně, druhá část je placena při postoupení pohledávky na Skupinu. Motivační poplatek je účtován do nákladů a je zahrnut v položce Čisté realizované zisky z ostatních transakcí. Výše tohoto poplatku za rok 2002 činila 110 743 tis. Kč (za období od 1. září do 31. prosince 2001: 13 385 tis. Kč). Skupina dále podle výše uvedené smlouvy hradí „úrokový poplatek” za správu aktiv, na která se vztahuje záruka Agentury a jež nebyla dosud převedena. Je účtován čtvrtletně a je zahrnut v položce Čisté realizované zisky z ostatních transakcí. Za rok 2002 činil úrokový poplatek 273 016 tis. Kč (za období od 1. září do 31. prosince 2001: 223 241 tis. Kč). Motivační a úrokový poplatek nejsou aktivovány, protože nesplňují podmínku pro jejich aktivaci – tyto poplatky nepřinesou Skupině žádné budoucí zisky.

(52)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

26

SPRÁVNÍ NÁKLADY

Nájemné a leasing Mzdy, platy a odměny Náklady na audit, právní a daňové poradenství Ostatní správní náklady

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

24 877 954 088 157 063 870 922

13 056 204 147 39 233 116 529

2 006 950

372 965

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

690 191 254 863 9 034

145 854 56 031 2 262

954 088

204 147

Mzdové náklady lze analyzovat následujícím způsobem:

Mzdy a platy Sociální a zdravotní pojištění Odměny členům dozorčí rady

Mzdy a odměny členům představenstev a jednatelům Skupiny za jejich manažerskou činnost ve výši 26 872 tis Kč (za období od 1. září do 31. prosince 2001: 7 054 tis. Kč) jsou zahrnuty v řádku Mzdy a platy. Statistika zaměstnanců

Průměrný počet zaměstnanců Skupiny Počet členů představenstva Skupiny Počet členů dozorčí rady Skupiny

2002

Období od 1. září do 31. prosince 2001

2 054 20 33

858 15 23

(53)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

27

OSTATNÍ VÝNOSY A NÁKLADY

2002 tis. Kč

Období od 1. září do 31. prosince 2001 tis. Kč

151 884 5 183 183

14 782 1 869 259

98 958 000

28 809 391

104 293 067

30 693 432

85 857 10 042 797 397 169

5 198 5 779 845 42 487

180 900 978

43 230 374

191 426 801

49 057 904

Ostatní výnosy Výnosy z poplatků a provizí Ostatní provozní výnosy Použití opravných položek a rezerv, výnosy z postoupení pohledávek a výnosy z dříve odepsaných pohledávek

Ostatní náklady Placené poplatky a provize Ostatní provozní náklady Odpisy hmotného a nehmotného majetku Tvorba opravných položek a rezerv, odpisy k pohledávkám a zárukám

28

DAŇ Z PŘÍJMŮ Daňová povinnost Skupiny byla 0 Kč. Odložená daňová pohledávka Skupiny ve výši 8 477 993 tis. Kč (k 31. prosinci 2001 : 7 613 330 tis. Kč) nebyla zúčtována, neboť její možné daňové uplatnění v následujících účetních období není pravděpodobné.

(54)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

MIMOŘÁDNÉ POLOŽKY

(a)

Mimořádné náklady 2002 tis. Kč Rozpuštění opravných položek – přecenění na reálnou hodnotu: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky Škody způsobené požárem (Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s.) Ostatní

169 921 31 795 1 585 253 73 583 108 862 537 1 969 951

(b)

Mimořádné výnosy 2002 tis. Kč Rozpuštění opravných položek – přecenění na reálnou hodnotu: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky

169 921 31 795 1 585 253 73 583

Přecenění na reálnou hodnotu – vyšší než zůstatková hodnota k 31. prosinci 2001: Akcie Podílové listy Dluhopisy a dluhové cenné papíry Směnky Očekávané náhrady škod způsobené požárem (Spolek pro chemickou a hutní výrobu, a.s.) Ostatní

239 825 10 239 2 503 0 1 387 000 1 985 3 502 104

(55)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

29

MIMOŘÁDNÉ POLOŽKY (pokračování) V období od 1. září 2001 do 31. prosince 2001 byly mimořádné náklady i mimořádné výnosy nevýznamné.

30

FINANČNÍ RIZIKO

(a)

Strategie užívání finančních nástrojů a řízení rizik Řízení rizik je vzhledem ke specifickému postavení Skupiny zaměřeno na stanovení a monitoring dodržování stanovených postupů, metod a limitů, zejména pro řízení finančních rizik. Skupiny zpracovává nezávislé analýzy k jednotlivým klientům a typům obchodních případů a bere je do úvahy při vytváření a aktualizaci postupů pro řízení finančních rizik. Dále Skupina pravidelně vypracovává zprávy týkající se řízení finančních rizik pro představenstvo a další poradní orgány představenstva Skupiny. Kontrolu řízení finančních rizik provádí vnitřní audit.

(b)

Úvěrové riziko Řízení úvěrového rizika ve Skupině vychází z jedné ze dvou hlavních metodologií doporučených Basilejským výborem pro bankovní dohled, tj. z přístupu založeném na vnitřním ratingovém systému Skupiny. Zpracovávaný rating je pro potřeby Skupiny chápán jako stupeň rizika pro Skupinu jakožto věřitele vyplývající ze schopnosti subjektu dostát svým krátkodobým i dlouhodobým závazkům. Sledování finanční situace klientů je nezbytnou součástí řízení úvěrového rizika Skupiny. Představenstvo je povinno na základě rozhodnutí vlády uskutečnit i takovou transakci, kterou by vzhledem k rizikům z ní plynoucích nemohlo uskutečnit.

(56)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(b)

Úvěrové riziko (pokračování) Členění podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2002

Aktiva

Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

Tuzemsko tis. Kč

Evropská unie tis. Kč

Ostatní Evropa tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

53 744 572 80 450 016 3 294 443 4 744 852 106 514 583

48 680 0 0 0 188 712

792 625 650 0 157 118 73 720

12 548 0 0 0 15 441

53 806 592 81 075 666 3 294 443 4 901 970 106 792 456

248 748 466

237 392

857 280

27 989

249 871 127

Tuzemsko tis. Kč

Evropská unie tis. Kč

Ostatní Evropa tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

4 594 32 512 350 112 111 813 2 710 741 2 379 512 6 150 655 89 125 266

0 68 346 18 083 0 0 0 0

0 3 875 316 426 0 0 0 0

0 5 404 0 0 0 0 0

4 594 32 589 975 112 446 322 2 710 741 2 379 512 6 150 655 89 125 266

244 994 931

86 429

320 301

5 404

245 407 065

31. prosince 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

(57)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(b)

Úvěrové riziko (pokračování) Členění podle zeměpisných segmentů (pokračování) 1. září 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

Tuzemsko tis. Kč

Evropská unie tis. Kč

Ostatní Evropa tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

16 15 200 202 113 204 172 581 395 906 833 7 433 380 96 806 993

0 20 234 16 229 0 0 0 0

0 1 194 4 255 0 0 0 0

0 47 979 0 0 0 0 0

16 15 269 609 113 224 656 581 395 906 833 7 433 380 96 806 993

234 132 991

36 463

5 449

47 979

234 222 882

Právnické a fyzické osoby tis. Kč

Státní instituce tis. Kč

Obce tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

53 806 592 77 378 317 3 294 443 4 901 970 93 701 971

0 3 638 788 0 0 196 817

0 58 561 0 0 0

0 0 0 0 12 893 668

53 806 592 81 075 666 3 294 443 4 901 970 106 792 456

233 083 293

3 835 605

58 561

12 893 668

249 871 127

Informace o segmentech podle kategorie klientů 31. prosince 2002

Aktiva

Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

(58)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(b)

Úvěrové riziko (pokračování) Informace o segmentech podle kategorie klientů (pokračování) 31. prosince 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

Právnické a fyzické osoby tis. Kč

Státní instituce tis. Kč

Obce tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem Tis. Kč

0 32 589 975 87 851 607 2 710 741 2 379 512 6 150 655 72 110 547

0 0 24 452 093 0 0 0 3 486 710

0 0 142 622 0 0 0 0

4 594 0 0 0 0 0 13 528 009

4 594 32 589 975 112 446 322 2 710 741 2 379 512 6 150 655 89 125 266

203 793 037

27 938 803

142 622

13 532 603

245 407 065

Právnické a fyzické osoby tis. Kč

Státní instituce tis. Kč

Obce tis. Kč

Ostatní Tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 15 260 219 85 097 409 581 395 906 833 7 433 380 76 015 989

0 0 28 082 189 0 0 0 3 697 875

0 0 45 058 0 0 0 0

16 9 390 0 0 0 0 17 093 129

16 15 269 609 113 224 656 581 395 906 833 7 433 380 96 806 993

185 295 225

31 780 064

45 058

17 102 535

234 222 882

1. září 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u bank Pohledávky za klienty Cenné papíry k obchodování Cenné papíry k prodeji Majetkové účasti Ostatní aktiva

(59)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(c)

Finanční deriváty Zajišťovací účetnictví není používáno, protože jak zajišťované položky, tak finanční deriváty jsou oceněny reálnou hodnotou v hospodářském výsledku, takže je dosahováno přirozeného zajišťovacího efektu. Skupina vlastní následující finanční deriváty k obchodování, které mohou být analyzovány následujícím způsobem:

Měnové forwardy Akciové opce

Nominální hodnota tis. Kč

Kladná reálná hodnota tis. Kč

31. prosince 2002 Záporná reálná hodnota tis. Kč

2 024 194 596 059

15 277 464 159

16 791 0

2 620 253

479 436

16 791

K 31. prosinci 2001 Skupina vykázala měnové forwardy v přepočtené nominální hodnotě k tomuto datu ve výši 780 760 tis Kč. Změna reálné hodnoty derivátů k obchodování je vykázána ve výkazu zisku a ztráty. Výše uvedená tabulka obsahuje detailní přehled o nominálních jistinách a reálných hodnotách finančních derivátů Skupiny otevřených ke konci roku. Tyto deriváty umožňují Skupině a jejím klientům převést, změnit nebo snížit příslušná měnová rizika. Nominální jistiny slouží pro objemové porovnání s nástroji vykázanými v rozvaze, ale nepředstavují expozici Skupiny vůči úvěrovým rizikům. Podrozvahové aktivum ve výši 464 159 tis. Kč představuje reálnou hodnotu nakoupené opce na prodej akcií společnosti Český Mobil, a.s., která má splatnost v říjnu 2003. Reálná hodnota této opce je v aktivech vykázána jako součást Ostatních aktiv v řádku Finanční deriváty (bod 11).

(60)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(d)

Měnové riziko Finanční pozice a peněžní toky Skupiny jsou vystaveny riziku pohybů kurzů běžných měn. Čistá výše aktiv nebo závazků předsavuje expozici skupiny vůči pohybům kurzů zahraničních měn vůči české koruně, která je Skupinou aktivně řízena pomocí forwardových obchodů, zobrazených v podrozvahových dlouhých a krátkých pozicích. Skupina aktivně sleduje limity měnového rizika. Následující tabulka shrnuje expozici Skupiny vůči měnovému riziku. Tabulka obsahuje aktiva a pasiva skupiny v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle měn. 31. prosince 2002 Aktiva

Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

USD tis. Kč

GBP tis. Kč

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

52 746 619 671 825 79 060 197 1 362 516 1 003 745 0 113 644 818 215 347

351 539 517 081 97 958 20 334

9 715 0 0 6 667

26 894 135 872 0 0

53 806 592 81 075 666 1 101 703 113 887 166

246 455 379 2 249 688

986 912

16 382

162 766

249 871 127

117 437 985 29 396 447 32 123 398 38 385 189 998 527 27 854 488 1 360 726

92 375 0 0

521 324 232 881 0 0 7 409 0 0

0 0 0 0 899 0 0

0 0 0 0 22 801 0 0

118 889 774 30 135 541 32 123 398 38 385 189 1 122 011 27 854 488 1 360 726

247 556 760 1 529 053

761 614

899

22 801

249 871 127

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál Menšinový vlastní kapitál

Čistá výše rozvahových aktiv/závazků Čistá podrozvahová pozice Čistá pozice

930 465 506 213 0

- 1 101 381

720 635

225 298

15 483

139 965

0

968 343

- 778 413

- 189 930

0

0

0

- 133 038

- 57 778

35 368

15 483

139 965

0 (61)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(d)

Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2001 Aktiva

Vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

USD tis. Kč

4 594 12 879 848 110 974 316 3 105 996 97 260 009

0 19 300 251 666 098 0 2

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 393 704 660 488 0 167

0 0 3 310 12 862 0 145 420 0 0 0 0

4 594 32 589 975 112 446 322 3 105 996 97 260 178

224 224 763

19 966 351 1 054 359

3 310 158 282

245 407 065

126 645 725 9 285 915

535 468 19 201 692

824 004 211 622

0 0

0 0

128 005 197 28 699 229

12 700 771 43 948 182 377 330

0 0 24 661

0 3 002 0

0 0 0

0 8 548 8 469

12 700 771 43 959 732 410 460

31 631 676

0

0

0

0

31 631 676

19 761 821 1 038 628

0

17 017

245 407 065

3 310 141 265

0

GBP tis. Kč

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

224 589 599 Čistá rozvahová pozice

- 364 836

204 530

15 731

K 31. prosinci 2001 nebyla podrozvahová cizoměnová pozice významná.

(62)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(d)

Měnové riziko (pokračování) 1. září 2001 Aktiva

Vklady u centrálních bank Pohledávky za bankami Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

CZK tis. Kč

EUR tis. Kč

16 12 590 691 111 736 315 981 398 104 722 768

0 2 489 539 403 628 0 14 504

0 180 152 960 814 0 9 931

230 031 188

2 907 671

134 251 456 8 619 209

Ostatní tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 1 401 0 0 0

0 7 826 123 899 0 0

16 15 269 609 113 224 656 981 398 104 747 203

1 150 897

1 401

131 725

234 222 882

531 836 297 668

1 082 549 180 017

0 0

0 0

135 865 841 9 096 894

12 077 632 41 455 450 3 848 716

0 0 10 500

0 0 54 228

0 0 0

0 0 0

12 077 632 41 455 450 3 913 444

31 813 621

0

0

0

0

31 813 621

232 066 084

840 004

1 316 794

0

0

234 222 882

- 2 034 896

2 067 667

- 165 897

1 401

131 725

0

USD GBP tis. Kč tis. Kč

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

Čistá rozvahová pozice

K 1. září 2001 nebyla podrozvahová cizoměnová pozice významná.

(63)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(e)

Úrokové riziko Finanční pozice a peněžní toky skupiny jsou vystaveny riziku pohybů běžných tržních úrokových sazeb. Úrokové marže mohou v důsledku takových změn růst, ale mohou se také snižovat nebo vytvářet ztráty v případě vzniku neočekávaných pohybů. Byly stanoveny limity pro řízení úrokového rizika. Skupina sleduje citlivost portfolia na změnu úrokových sazeb metodou gapové analýzy. Následující tabulka shrnuje expozici skupiny vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje úročená aktiva a závazky skupiny v zůstatkových hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů vypořádání, přecenění nebo splatnosti. 31. prosinci 2002

Aktiva

Vklady u bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3 – 12 měsíců tis. Kč

1 - 5 let tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč

47 902 880 527 558 0 3 723 860

58 936 12 977 505 252 193 512 239

344 776 36 447 974 185 770 94 870 930

5 500 000 3 942 062 108 534 0

0 2 7180 567 555 206 14 780 137

53 806 592 81 075 666 1 101 703 113 887 166

52 154 298

13 800 873

131 849 450

9 550 596

42 515 910

249 871 127

5 196 882 29 779 464

21 739 657 354 867

72 439 668 0

19 513 567 0

0 1 210

118 889 774 30 135 541

5 571 461 0 2 094 944

9 515 574 0 387 793

15 661 363 0 0

1 375 000 0 0

0 38 385 189 0

32 123 398 38 385 189 2 482 737

0

0

0

0

27 854 488

27 854 488

42 642 751

31 997 891

20 888 567

66 240 887

249 871 127

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

88 101 031

(64)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(e)

Úrokové riziko (pokračování) 31. prosinci 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Vklady klientů Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3 - 12 měsíců tis. Kč

1 - 5 let tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč

4 594 27 089 975 767 808 2 550 162 12 186 141

0 0 42 746 591 555 834 63 929 650

0 0 38 982 243 0 4 728

0 5 500 000 1 425 753 0 147 167

0 0 28 523 927 0 20 992 492

4 594 32 589 975 112 446 322 3 105 996 97 260 178

42 598 680

107 232 075

38 986 971

7 072 920

49 516 419

245 407 065

11 848 084 18 318 067

35 951 527 7 057 914

66 054 499 3 080 393

14 151 087 0

0 242 855

128 005 197 28 699 229

4 632 987 0 0

0 0 0

7 623 486 0 0

0 0 0

444 298 43 959 732 410 460

12 700 771 43 959 732 410 460

0

0

0

0

31 631 676

31 631 676

34 799 138

43 009 441

76 758 378

14 151 087

76 689 021

245 407 065

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

(65)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(e)

Úrokové riziko (pokračování) 1. září 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u bank Vklady klientů Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3 – 12 měsíců tis. Kč

1 – 5 let tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 9 640 222 13 067 217 404 643 8 135 288

0 129 387 33 187 740 23 792 74 487 714

0 0 43 838 590 552 963 0

0 5 500 000 8 912 904 0 0

16 0 14 218 205 0 22 124 201

16 15 269 609 113 224 656 981 398 104 747 203

31 247 370

107 828 633

44 391 553

14 412 904

36 342 422

234 222 882

23 088 509 9 004 488

25 191 097 1 000

68 385 916 91 406

15 001 087 0

4 199 232 0

135 865 841 9 096 894

11 473 0 0

5 000 000 0 0

7 000 000 0 0

0 0 0

66 159 41 455 450 3 913 444

12 077 632 41 455 450 3 913 444

0

0

0

0

31 813 621

31 813 621

32 104 470

30 192 097

75 477 322

15 001 087

81 447 906

234 222 882

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

(66)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(f)

Riziko likvidity Skupina připravuje přehled skutečné a zbytkové splatnosti aktiv a pasiv a sleduje limity pro řízení rizika likvidity. Následující tabulka člení aktiva a závazky skupiny podle příslušných pásem splatnosti na základě zůstatkové doby splatnosti k datu účetní závěrky. 31. prosinci 2002

Aktiva

Vklady u bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3 - 12 měsíců tis. Kč

48 306 592 6 669 718 0 3 723 860

1 - 5 let tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 5 649 323 3 744 506 194

0 14 189 219 0 94 870 930

5 500 000 4 142 987 1 097 959 0

0 50 424 419 0 14 786 182

53 806 592 81 075 666 1 101 703 113 887 166

58 700 170

6 159 261

109 060 149

10 740 946

65 210 601

249 871 127

5 196 882 25 580 982

20 396 017 533 325

67 762 335 4 020 024

25 534 540 0

0 1 210

118 889 774 30 135 541

115 555 0 2 044 685

0 0 387 793

30 566 996 0 50 259

1 440 847 0 0

0 38 385 189 0

32 123 398 38 385 189 2 482 737

0

0

0

0

27 854 488

27 854 488

32 938 104

21 317 135

102 399 614

26 975 387

66 240 887

249 871 127

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

(67)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(f)

Riziko likvidity (pokračování) 31. prosinci 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u ostatních bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3 - 12 měsíců tis. Kč

1 - 5 let tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč

4 594 27 089 975 14 716 816 2 112 259 12 186 141

0 0 12 863 230 48 439 63 929 650

0 0 36 884 104 945 298 4 728

0 5 500 000 8 593 321 0 147 167

0 0 39 388 851 0 20 992 492

4 594 32 589 975 112 446 322 3 105 996 97 260 178

56 109 785

76 841 319

37 834 130

14 240 488

60 381 343

245 407 065

11 848 084 23 172 229

19 687 458 5 527 000

69 586 165 0

26 883 490 0 0

0 0 0

128 005 197 28 699 229

806 692 0 193 881

2 748 531 0 214 123

9 145 548 0 0

0 2 456

43 959 732 0

12 700 771 43 959 732 410 460

0

0

0

0

31 631 676

31 631 676

36 020 886

28 177 112

78 731 713

26 885 946

75 591 408

245 407 065

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

(68)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

30

FINANČNÍ RIZIKO (pokračování)

(f)

Riziko likvidity (pokračování) 1. září 2001

Aktiva

Vklady u centrálních bank Vklady u bank Pohledávky za klienty Dluhové cenné papíry Ostatní aktiva

Do 3 měsíců tis. Kč

3 - 12 měsíců tis. Kč

1 - 5 let tis. Kč

Více než 5 let tis. Kč

Nespecifikováno tis. Kč

Celkem tis. Kč

0 9 568 609 13 067 217 404 643 8 135 288

0 201 000 15 798 819 23 792 74 487 714

0 0 41 784 859 552 963 0

0 5 500 000 8 912 904 0 0

16 0 33 660 857 0 22 124 201

16 15 269 609 113 224 656 981 398 104 747 203

31 175 757

90 511 325

42 337 822

14 412 904

55 785 074

234 222 882

23 088 509 9 095 894

13 861 212 1 000

62 536 819 0

36 379 301 0

0 0

135 865 841 9 096 894

250 621 0 3 376 215

31 631 0 534 576

11 795 380 0 0

0 0 2 653

0 41 455 450 0

12 077 632 41 455 450 3 913 444

0

0

0

0

31 813 621

31 813 621

35 811 239

14 428 419

74 332 199

36 381 954

73 269 071

234 222 882

Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči bankám Závazky vůči klientům Závazky z dluhových cenných papírů Rezervy Ostatní závazky Vlastní kapitál

(69)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

31

ANGAŽOVANOST VŮČI STÁTU A FNM 31. prosince 2002 mil. Kč

31. prosince 2001 mil. Kč

1. září 2001 mil. Kč

Záruky vydané státem (bod 21) Pohledávka za státem z titulu úhrady ztrát (bod 11)

1 225 94 871

2 686 63 896

3 708 74 023

Celková angažovanost vůči státu

96 096

66 582

77 731

Záruky vydané FNM (bod 21)1) Pohledávka za FNM z titulu úhrady ztráty (bod 11) Úvěr poskytnutý FNM

14 007 2 009 7

34 776 8 874 22 217

35 103 6 826 26 217

Celková angažovanost vůči FNM

16 023

65 867

68 146

1)

K 31. prosinci 2002 záruky vydané FNM dále obsahují 6,8 mld. Kč záruk na krytí potenciálních ztrát Agentury z uplatněných práv na ručení k vybraným aktivům Komerční banky, a.s. (k 31. prosinci 2001 a k 1. září 2001: 20 mld. Kč)

32

NÁSLEDNÉ UDÁLOSTI

(a)

Prodej balíku konkurzních pohledávek Představenstvo a dozorčí rada Agentury schválily prodej balíku pohledávek formou obchodní veřejné soutěže v nominální hodnotě 63 mld. Kč. Časový harmonogram předpokládá dokončení prodeje tohoto balíku v červenci 2003. Vedení Agentury nepředpokládá významný dopad této transakce do výkazu zisku a ztráty.

(b)

Návrh konečného řešení převodu offshore struktur z ČSOB V souladu se smlouvou s ČSOB, Agentura připravuje převod offshore struktur. Agentura předpokládá, že převod bude uskutečněn do května 2003 (bod 21).

(c)

Realizované prodeje pohledávek Agentura prodala po datu účetní závěrky řadu pohledávek. Tyto prodeje neměly významný dopad do výkazu zisku a ztráty.

(d)

Plánované prodeje pohledávek Agentura plánuje v roce 2003 uskutečnit řadu dalších prodejů pohledávek. Vedení Agentury předpokládá, že tyto prodeje nebudou mít významný dopad do výkazu zisku a ztráty. (70)

ČESKÁ KONSOLIDAČNÍ AGENTURA PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2002

Tato účetní závěrka byla představenstvem schválena k předložení dozorčí radě a z pověření představenstva byla podepsána:

(71)

ADRESY EMITENT Česká konsolidační agentura Janovského 438/2, 170 06 Praha 7

RUČITEL Česká republika ručí za závazky emitenta ve smyslu §1 odst. 3) zákona č. 239/2001 Sb., o České konsolidační agentuře a o změně některých zákonů

ARANŽÉR EMISNÍHO PROGRAMU Česká konsolidační agentura Janovského 438/2, 170 06 Praha 7

ADMINISTRÁTOR EMISNÍHO PROGRAMU Citibank a.s. Evropská 423/178, 166 40 Praha 6

PRÁVNÍ PORADCE EMITENTA Weil, Gotshal & Manges, v.o.s. Křižovnické nám. 1, Praha 1

AUDITOR EMITENTA PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2