Valutabeheer drastisch herzien

Valutabeheer drastisch herzien door Matt Richardson Directeur FX4Cash [email protected]

Als het gaat om buitenlandse valuta's blijken veel bedrijven opmerkelijk inefficiënt om te gaan met hun cash management. Zo hebben de meeste ondernemingen nog altijd bankrekeningen in elke valuta waarin zij betalingen verrichten of ontvangen, wat leidt tot breed verspreide kassaldi en almaar meer administratietaken voor treasurers. Ook kan zo'n decentrale valutastructuur doeltreffende verslaglegging en controle in het gedrang brengen, waardoor naleving van financiële regelgeving nog lastiger wordt. Het FX4Cash-platform van Deutsche Bank biedt de mogelijkheid zaken te doen in meer dan 120 valuta's, waarbij de transacties worden verricht via slechts één 'window', gebruikmakend van slechts één bankrekening. Dit platform is moeiteloos te integreren in een grootschalige cashbeheerstructuur, maar kan ook worden gebruikt door klanten die niet werken met Deutsche Bank als aanbieder van alledaagse cashbeheerdiensten.

Inefficiency een halt toeroepen

FX4Cash biedt niet alleen de mogelijkheid bankrekeningen te rationaliseren – nieuwe gebruikers reduceren het aantal bankrekeningen met gemiddeld 30% – maar het platform biedt ook belangrijke voordelen als het gaat om transparantie en inzichtelijkheid. Bedrijven die grote aantallen, relatief kleine cross-currency transacties verrichten, kunnen bijvoorbeeld het zicht verliezen op de koersen per transactie en op de kosten die de betrokken financiële instellingen aanrekenen. Met FX4Cash worden wisselkoersen echter op een transparante en verifieerbare manier bepaald alvorens de transactie wordt gestart, wat resulteert in een grotere

inzichtelijkheid voor de treasurer en daardoor een directere reconciliatie en rapportage vergemakkelijkt.

Ondanks de knappe technische staaltjes van het platform, is het succes ervan alleen mogelijk dankzij de positie van Deutsche Bank als centrale actor in de wereldwijde valutahandel en als gespecialiseerde aanbieder van cashbeheerdiensten. De aanzienlijke schaalbesparingen die we bereiken als 's werelds grootste deviezenbank (naar volume gemeten) worden optimaal aangewend door het platform, dat deze besparingen vervolgens doorgeeft aan onze klanten. Het is precies déze krachtenbundeling op het gebied van cashmanagement én valutahandel die FX4Cash tot zo'n ijzersterk concept maakt.

Complexe eisen

Na in talrijke regio's een krachtige groei te hebben doorgemaakt, had het Italiaanse telecombedrijf Tinet behoefte aan meer overzicht en een betere controle op de door de hele groep verspreide kassaldi. Ook wilde Tinet de efficiency van zijn betalingsverkeer in vreemde valuta's vergroten. Tinet en Deutsche Bank implementeerde FX4Cash en combineerde dit met een grondig herziene cashbeheerstructuur, zowel lokaal als centraal.

Naast de onmiddellijke efficiencywinst die het gebruik van FX4Cash opleverde, slaagde de klant er ook in voordeel te halen uit de nauwe integratie van zijn eigen ERP en systemen van Deutsche Bank. Aangezien Tinet actief is in veel van de meest complexe markten ter wereld – regio's waar de financiële systemen vaak minder veerkrachtig zijn dan in rijpere economieën – maakte deze nauwe integratie, gekoppeld aan de beschikbaarheid van de klantenservice en technische ondersteuning van Deutsche Bank, het mogelijk om uiteenlopende kwesties snel en doeltreffend op te lossen.

Inderdaad, zelfs de meest geavanceerde ondernemingen, die op andere terreinen misschien een voorbeeldfunctie vervullen qua efficiency, beginnen nu het belang in te zien van een grondige herziening van hun valutabeleid om te komen tot kostenverlaging, om transparantie op dat vlak te verbeteren en om het pad te effenen voor een verdere rationalisering van rekeningstructuren. Werken met FX4Cash om die doelen te bereiken, impliceert dat klanten toegang hebben tot de slagvaardigheid van een van 's werelds meest vooraanstaande specialisten op het gebied van valutabeheer en cashmanagement.

SEPA: een goede voorbereiding is cruciaal door Karsten Becker Product Manager bij Global Transaction Banking, Frankfurt [email protected]

Nu de einddata voor de migratie naar de Single Euro Payments Area (SEPA) met rasse schreden naderen, zou de planning van de migratie ook in uw bedrijf al een aardig stuk op weg moeten zijn…

Naar verwachting wordt nog dit jaar een voorstel van de Europese Commissie van kracht dat de einddata voor de migratie naar SEPA vastlegt. Veel ondernemingen hebben daar vragen over. Wat houdt dit initiatief voor hen in en hoe kunnen ze zich optimaal voorbereiden? Het is duidelijk dat geen enkel bedrijf zich helemaal zal kunnen onttrekken aan de implicaties van de SEPA, maar de impact van één Europese betaalruimte kan van bedrijf tot bedrijf sterk verschillen. Zo zal de impact voor een onderneming die hoofdzakelijk binnenlandse overschrijvingen verricht, misschien beperkt blijven tot het verkrijgen van IBAN- en BIC-codes. Bedrijven die echter ook in andere Europese rechtsgebieden actief zijn, zullen te maken krijgen met een hogere mate van complexiteit.

Vragen om bij stil te staan

Dankzij de harmonisering van grensoverschrijdende betalingsstructuren, geldt de SEPA als een extra factor die de trend richting meer gecentraliseerde betalingen en inningen bespoedigt. Als ondernemingen het initiatief vanuit een strategisch perspectief beschouwen, moeten ze de mogelijke voordelen van een overstap naar een betalingsen inningsstructuur onderzoeken, voor zover ze dat nog niet hebben gedaan.

Een tweede kwestie die aandacht verdient, is de timing van de migratie. Hoewel er allerlei voordelen zijn te ontlenen aan de status van 'first mover', kunnen de meeste zakelijke klanten niet onmiddellijk migreren, omdat de overstap aanzienlijke voorbereidingen vereist. Daarom zal het overgrote deel van de SEPA-migratie naar verwachting geschieden in de loop van 2012. Een derde vraag die zorgvuldige bestudering vereist, houdt verband met de betalingsformat. SEPA-instrumenten werken met XML, dus ondernemingen die een ander bestandsformaat gebruiken, zullen óf moeten omschakelen óf moeten blijven werken met de omrekeningsdiensten van hun bank. Hoewel XML beslist het bestandsformaat van de toekomst is, zal de omschakeling van invloed zijn op de ERP-systemen van bedrijven en op andere zaken rond connectiviteit – alleen al vanwege de grotere omvang van XML-bestanden ten opzichte van de meeste equivalenten voor binnenlands betalingsverkeer. Met de omschakeling kunnen kosten gemoeid zijn.

Het is mogelijk dat bedrijven met een grootschalige en gevarieerde pan-Europese structuur – in het bijzonder ondernemingen die door middel van fusies en overnames zijn gegroeid – opereren met een scala van verschillende ERP- of treasurysystemen. Een dergelijke situatie kan het voor een bedrijf moeilijker maken om bijvoorbeeld te analyseren of al hun systemen IBAN-codes en XML-bestanden aankunnen of dat daarvoor grootschalige upgrades nodig zijn. De migratie naar de SEPA zou voor zulke bedrijven de ideale gelegenheid kunnen zijn om bestaande treasury systemen te stroomlijnen en te versterken.

De genoemde kwesties zijn maar enkele voorbeelden die onderstrepen dat een goede planning vereist is om ervoor te zorgen dat de SEPA-migratie zo soepel en doeltreffend mogelijk verloopt. En hoewel kleinere bedrijven de verandering wellicht met relatief weinig inspanning tot een goed einde kunnen brengen, zullen de meeste ondernemingen ondervinden dat de migratie een aanzienlijke mate van voorbereiding en planning vergt. Neem daarom contact op met uw relatiebeheerder voor uitvoeriger adviezen rond migratie.

Zakendoen met China: ontwikkelingen rond de RMB door Eric Koo Hoofd van Global Transaction Banking, Hong Kong [email protected]

Wie zaken wil doen op een nieuwe markt, weet dat grondige kennis van het regelgevingslandschap van vitaal belang is. China vormt beslist geen uitzondering op die regel. De belangrijkste, recente ontwikkeling hier is uiteraard het programma voor de afwikkeling van grensoverschrijdende handelstransacties in RMB. Dit artikel gaat in op de huidige stand van zaken rond de RMB in China en elders.

Recente ontwikkelingen

Mits goedkeuring van de People's Bank of China is verkegen – en die wordt per geval verleend – kunnen buitenlandse ondernemingen tegenwoordig in China RMBrekeningen openen waarop ze zowel in het land zelf als via buitenlandse banken RMB kunnen storten. Buitenlandse overschrijvingen kunnen op dit ogenblik worden verricht in twintig Chinese provincies en gemeenten: Beijing, Tianjin, Binnen-Mongolië, Liaoning, Jilin, Heilonjiang, Jiangsu, Zhejiang, Fujian, Shandong, Hubei, Guangxi, Hainan, Chingqing, Sichuan, Yunnan, Tibet, Xinjiang, Shanghai en Guangdong. Ondernemingen kunnen onbeperkt offshore RMB-rekeningen openen, afhankelijk van de regelgeving in het land waar de rekening loopt. En er zijn geen beperkingen verbonden aan betalingen tussen zulke offshore rekeningen. Het overgrote deel van grensoverschrijdende betalingen geschiedt via het SWIFTnetwerk en met gebruikmaking van ISO-normen. De ISO-code voor cross-border

betalingen in RMB is 'CNY', terwijl de afkorting 'CNH' wordt gebruikt voor de offshore RMB-markt – de 'H' staat voor Hong Kong. Op dit moment kan de code CNH echter niet worden gebruikt in SWIFT, omdat daarvoor een formele ISO-applicatie is vereist. Daarom worden alle grensoverschrijdende RMB-berichten die op dit moment via SWIFT worden verzonden, geïdentificeerd met 'CNY'.

Voordelen van de RMB

Er zijn tal van redenen om te kiezen voor de RMB voor het afwikkelen van handelstransacties. Denk aan FX en lagere rentevoeten, aan een natuurlijke hedging voor wie in beide richtingen zaken doet en aan de potentiële uitbreiding van een bestaande klantenkring op het Chinese vasteland. Ondernemingen die zich echter willen bedienen van de RMB voor cross-border transacties dienen zich ervan te verzekeren dat hun processen rond te betalen en te innen rekeningen optimaal zijn afgestemd op de Chinese munteenheid.

Deutsche Bank biedt al een geheel op de RMB afgestemd dienstenpakket aan via haar vestigingen in China zelf en elders in de regio. De plaatselijke franchise van Deutsche Bank is sinds eind 2010 'RMB-ready' en in de loop van 2011 zullen ook andere landen in staat zijn RMB-diensten aan te bieden. Zo kunnen ondernemingen met RMBrekeningen bij vestigingen van Deutsche Bank in Duitsland sinds januari 2011 zowel inkomende als uitgaande transacties in RMB verrichten, terwijl de rekeningen zelf kunnen worden opgenomen in binnenlandse cashconcentratiestructuren.

Wat betreft de dienstverlening inzake handelsfinanciering en valutahandel zijn in Europa de eerste RMB-exportkredietbrieven al verwerkt en naar verwachting zal op korte termijn ook de uitgifte van importkredietbrieven een aanvang nemen. De CNHvalutamarkt ontwikkelt zich snel – met de RMB die onbeperkt verhandeld kan worden in Hong Kong – en de volumes nemen gestaag toe nu zowel buitenlandse als Chinese ondernemingen obligaties in RMB uitgeven. En sinds februari dit jaar is offshore RMB (CNH) trading mogelijk via Autobahn, het elektronisch FXhandelsplatform van Deutsche Bank.

Hoe social media uw treasury beter laat presteren door Rhomaios Ram Hoofd Product Management, Global Transaction Banking [email protected]

Het is echt onvermijdelijk. Als treasury manager zult u vroeg of laat de kracht van social media aanwenden om uw prestaties op te voeren.

In dit artikel zetten we uiteen waarom we daar zo zeker van zijn en laten we zien hoe sommige treasury managers nu al werken met sociale media om de prioriteitstelling bij de productontwikkeling van Deutsche Bank te beïnvloeden. Ook maakt u kennis met een al even eenvoudige als doeltreffende manier om de sociale media te verweven in uw treasury activiteiten.

Iedereen doet het

Social media hebben de wereld stormenderhand veroverd: hun reikwijdte en kracht zijn duizelingwekkend. Neem nu Facebook. Sinds de start in 2004 heeft dit social netwerk al ruim 600 miljoen leden aangetrokken.* LinkedIn, de vooral zakelijk georiënteerde site voor social networking, telt zo'n 90 miljoen leden.** En Twitter, de webservice voor social networking en microblogging bedient inmiddels circa 175 miljoen gebruikers.***

Nog verbluffender is het aantal uren dat mensen aan deze netwerken besteden. Voor velen heeft Facebook de televisie vervangen als voornaamste vrijetijdsbesteding.

Wat betekent dit voor u als financieel professional? De sociale media zullen van invloed zijn op de mensen in de financiële wereld met wie u dagelijks communiceert, op de wijze waarop zij met u interageren en op hun kijk op de wereld. Het is niet realistisch om ervan uit te gaan dat u de sociale netwerken niet nodig zult hebben voor uw zakelijke communicatie. Alsof u tien jaar geleden zou hebben volgehouden dat u, ook al was iedereen begonnen met mailen, toch van plan was om brieven op papier te blijven schrijven als voornaamste communicatiemiddel richting collega's en zakenpartners! Het is gewoon een feit: de mensen zullen almaar maar meer gebruik maken van social media.

Drive DB!

Toen wij bij Deutsche Bank tot dat besef waren gekomen, zijn wij eind 2010 een campagne gestart rond social media met de bedoeling nauwer te communiceren met onze klanten over onze productontwikkeling. Gedurende twee maanden nodigden we klanten uit om in het kader van het initiatief 'Drive DB!' een website te bezoeken om vóór of tegen allerlei ideeën op het gebied van productontwikkeling te stemmen. We hadden er een spel van gemaakt: elk idee nam de gedaante aan van een racewagen, en als klanten vóór dat idee stemden, schoof die auto een stukje op richting finish. Wat social media zo geschikt maakte voor deze campagne, was dat er in twee richtingen kon worden gecommuniceerd. Daarom vroegen we klanten niet alleen om voor of tegen ontwikkelingsideeën te stemmen, maar ook om zelf met ideeën te komen, waarna klanten ook daarover weer konden stemmen. Social media hebben ons dus een zoveelste instrument aangereikt om een van de kerngedachten achter Deutsche Bank praktische invulling te geven, namelijk dat klanten onze prioriteiten op het gebied van productontwikkeling en het ontwerp van producten dienen aan te sturen. En bezien vanuit het perspectief van onze klanten, was het initiatief 'Drive DB!' een voorproefje van de wijze waarop social media naar alle waarschijnlijkheid een revolutie gaan betekenen voor de manier waarop zij in komende jaren zullen communiceren met hun banken en andere zakenpartners.

Waarom start u geen Treasury Wiki?

Een aantal treasury managers maakt gebruik van sociale netwerken zoals LinkedIn om hun zegje te doen in specifieke discussiefora. Maar los daarvan kom je maar weinig treasury professionals tegen die de kracht van social media inzetten in hun dagelijks werk.

Een suggestie om de eerste stappen op dat pad te zetten? Zet een wiki op voor uw treasury afdeling!

Een wiki is een website die gebruikers de gelegenheid biedt om in groepsverband content aan te maken, te redigeren en op te slaan. Informatie die wordt 'gepost' op een wiki kan worden gecategoriseerd en doorzoekbaar worden gemaakt. Wiki's zijn een prima manier om instructieve documenten en e-mails – en andere informatie die anders ondergesneeuwd of vergeten zou worden – op te slaan en toegankelijk te maken voor iedereen binnen een divisie. Als u een grote treasury afdeling hebt, zou u een wiki kunnen opzetten om daar informatie te posten over de systemen en processen die u gebruikt en over de voor uw activiteiten relevante regelgeving. Ook informatie over programma's rond bijvoorbeeld verkoopbeleid of kostenbesparing zouden er een plaats kunnen vinden. Als iemand, zoals een nieuwe werknemer op de treasury afdeling, een vraag heeft, dan zal die persoon in negen van de tien gevallen het antwoord kunnen vinden op uw eigen wiki.

De revolutie van social media is volop gaande. Waarom zou u er als treasurer niet meteen de vruchten van plukken? * http://www.unifiedstream.com/facebook-reaches-600-million-users-bloomberg-profiles-mark-zuckerberg/ ** http://blogs.wsj.com/deals/2011/01/27/linkedin-ipo-filing-is-in/

** http://www.reuters.com/article/2011/01/28/us-linkedin-ipo-idUSTRE70Q8UA20110128 *** http://www.metrolic.com/twitter-reaches-175-million-users-142841/