Valná hromada ČAT 27. ledna 2012
Zpráva o činnosti za rok 2011 Dovolte mi jménem Prezidia České Asociace Treasury, abych Vám předložil Zprávu o činnosti Asociace a seznámil Vás s jejími aktivitami. Činnost Prezidia během hodnoceného období se soustředila zejména na plnění cílů, které si asociace při svém vzniku vytkla, a které jsou publikovány na internetových stránkách ČAT:
rozvoj členské základny – v současnosti má ČAT okolo 120 řádných členů pravidelné měsíční odborné treasury semináře každé poslední úterý v měsíci diskusní semináře praktických treasury činností a workshopy info systémů informovanost o aktivitách ČAT na webových stránkách Asociace zapojení se do problematiky návrhů legislativy a protikrizového procesu v úzké spolupráci s Ministerstvem financí a domácími i světovými asociacemi
Prezidium zasedalo v loňském roce 3-krát, a jako minulé roky šlo o organizačně náročný rok. Z jiných evropských asociací lze vysledovat, že nejsme zdaleka jediní, kde není funkce v Prezidiu honorovanou činností. Naše asociace má co se týče personálního obsazení stabilní tým, avšak i v ČAT již nastává potřeba doplnění vedení o nové lidi ochotné věnovat se rozvoji Asociace. Prezidium pracuje nyní ve složení : Ing. Ivan Haco, Ing. Vít Sigmund, Ing. Ondrej Simon, JUDr. Zdeněk Radil, Ing. Rudolf Bureš, Ing. Michal Ebrle, Ing. Petr Polák, Ing. Radomír Daněk a Ing. Karel Semerák. V Evropě jsme vnímáni jako malá Asociace, počet členů se pohybuje kolem čísla 120 s tím, že máme zájem se postupně rozšiřovat, a přesvědčit o významu a úspěšnosti Asociace i další zájemce. V následující tabulce je uvedeno několik údajů o stavu členské základny od vzniku Asociace v roce 2001:
stav k 31.12.2011
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
2011
Podle druhu členství : firmy fyzické osoby
4 5
55 6
74 10
77 12
83 15
99 18
101 16
98 19
99 17
105 19
96 23
celkem členů
9
61
84
89
98
117
117
117
116
124
119
Plnění cílů presentovaných na loňské lednové VH zabezpečovaly v průběhu roku 2011 odborné komise asociace organizováním odborných seminářů, workshopů a akcí podle vnitřního plánu činností, schváleného Prezidiem ČAT. V průběhu roku jsme museli zareagovat na vývoj prohlubující se celosvětové hospodářské krize formou seminářů v oblasti řízení rizik, likvidity a cash managementu. Rád bych při této příležitosti vzpomenul aktivity, které se podařilo uskutečnit či podpořit:
Semináře, workshopy a ostatní uskutečněné akce ČAT v roce 2011 leden:
Valná hromada a novoroční setkání členů ČAT FX Hedging -Reval's Round Table Webinar Hedging Exposure Draft a IFRS - Brusel 5th annual Developing the Optimal Back-Office - Russia
únor:
Seminář: Likvidita a Cash pooling ACT Annual Cash Management konference TalkingTreasury diskusní akce – Londýn Cyklus Řízení cashflow - topvision
březen:
Seminář: Časové rozlišení v excelu Simulace finančního řízení - BPP webinar Bloomberg Conference Cash and liquidity management for companies – Amsterdam - EF podpora EACT aktivit k chystaným změnám v legislativě OTC 2
duben:
Seminář: FX hedging + novinky v řízení rizik a regulací jarní běh certifikačního treasury e-learningového kurzu britské asociace ACT studie Wall Street Systems k zajištování Treasury Manager s certifikátem – IIR (následně zrušeno) Global Corporate Treasurers Forum - Paris - gtnews (partner IGTA) průzkum EACT v rámci lobbingu k regulaci OTC derivátů
květen:
Seminář: treasury novinky na evropské scéně s diskusí o Asociaci ACT Annual Konference - Liverpool JPMorgan Global Liquidity Investment Survey 2011 Progress Report on the state of SEPA migration - připomínkování
červen:
Konference ČAT Treasury Management Fórum + ocenění Treasurer roku Global Corporate Treasurers Forum Europe – Londýn – AFP 4. Broadridge Swift Update Meeting
červenec:
SEPA Survey 2011, pořádaná EACT připomínkování konzultačního návrhu regulace OTC derivátů spolupráce fin.asociací v rámci Národního koordinačního výboru SEPA
srpen:
EuroFinance’s Summer School on International Treasury Management připomínkování VAT metodiky
září:
Seminář : Cash management a banky v praxi treasurera Konference SEPA, Platební služby – ČNB Studie JPMorgan European Corporate Treasury Benchmarking SEPA CT a Direct Debit – konzultace EACT 6th Corporate Treasury in Russia and CIS - Moskva
říjen:
Seminář: Jak řídit treasury pomocí softwaru – round table podzimní běh certifikačního treasury e-learningového kurzu ACT Konference International Cash and treasury management - Roma - EF podpora EACT aktivit k chystaným změnám v legislativě OTC
listopad:
Seminář: Optimalizace cash managementu v Evropě dotazník hodnocení současné krize v oblasti úvěrování – EACT
prosinec:
Hedge Accounting Exposure Draft - Reval's Round Table Webinar dotazník TMI magazine
leden 2012:
Valná hromada a novoroční setkání členů ČAT
3
V souladu se snahou nabízet členům nejen vlastní aktivity, se kromě výše uvedeného programu ČAT spolupodílela na programech českých vzdělávacích společností - své jméno propůjčila ČAT certifikačnímu programu od IIR pro týdenní vzdělávací treasury kurz se závěrečnou zkouškou, na které se ČAT spolupodílela. Podpořili jsme kurzy „Řízení finančních rizik firem“ pořádané společností ARM, stejně jako několik menších vzdělávacích projektů v treasury. V rámci oslav 10. výročí založení ČAT jsme ve spolupráci se vzdělávací firmou BPP dohodli na březen 2011 vzdělávací simulační hru, pořádanou jako odborný kurz, pořádanou pro členy ČAT jako součást oslav se zvýhodněnou cenou. Oboustranně prospěšně pokračovala celoroční spolupráce se společností top vision, kde ČAT vystupovala jako garant cyklu „treasury vzdělávacích seminářů“ a společnými silami jsme připravovali dnes již největší mezinárodní treasury konferenci v ČR – Treasury Management Fórum - se zaměřením na treasury management a řízení rizik s návštěvou 140ti účastníků. V době nastupující krize, kdy se rušily konference, jsme se také obávali zájmu, ale výsledek ukázal sílu asociace a podporu členů. V rámci TMF proběhl také 3. ročník vyhlášení Treasurera roku, který byl doprovázen diskusním stolem za účasti nejvýše hodnocených treasurerů. Spolupráce s topvision se ukazuje jako odborně i ekonomicky výhodné řešení a lze na ní navázat další chystané aktivity, vyžadující spolupartnerství i do budoucnosti (např. ocenění za treasury projekty, či studentské diplomové práce) V roce 2011 jsme již druhý rok po sobě vynechali studii o treasury v ČR se společností Ernst & Young, která porovnává české a evropské standardy využívané v treasury oboru. Důvodem byl příslib účasti ČAT na několika dalších studiích; již potřetí se naši členové zúčastnili studie celoevropského korporátního prostředí zpracovávané bankou JPMorgan, pořádané ve spolupráci s EACT. Další studie pod záštitou EACT proběhla na téma zajišťování ve spolupráci s firmou Wall Street, pokračoval dotazník EACT s hodnocením současné krize v oblasti úvěrování (který ukázal, že banky se ještě zdaleka nevrátily k předkrizovým sazbám a ani kreditní linky nedostane firma jako dříve). Novinkou byl dotazník ke stavu likvidity připravený EACT pro účely vyjednávání s Evropskou platební komisí. V roce 2011 došlo v rámci výhodného partnerství se světovou vzdělávací agenturou EuroFinance (pod hlavičkou Economist Group Business), orientující se na oblast treasury, ke spolupráci na více aktivitách. ČAT se v průběhu roku stala spolupartnerem na mezinárodních konferencích Treasury a Cash Management v Evropě (především na největší evropské treasury konferenci v říjnu v Římě) a na tyto konference jsme získali pro členy ČAT speciální slevy. Předloňská studie o tom jak fungují treasury oddělení v rámci holdingů a treasury center, bude opakována až v roce 2012. Středoevropská konference se tentokrát z důvodu krize nekonala (naším zájmem pro příští rok je dostat akci do Prahy, pokud však nalezneme konferenční a ubytovací prostory pro cca 2000 účastníků). Dohoda mezi EACT a EuroFinance umožňuje ČAT finanční podporu - za pomoc s pořádáním a marketingem EF konferencí, dostanou členské země 2700 eur, a za pořadatelství výroční konference v ČR by šlo až o 6500 euro.
4
Členství ČAT v EACT napomáhá i spolupráci se vzdělávací společností TMI (Treasury Management International), která nabídla již sedmým rokem za sebou členům ČAT zdarma roční předplatné mezinárodně uznávaného treasury časopisu. Mezinárodní pohled na ČR je zajišťován členstvím a účastí ČAT na oficiálních akcích EACT (evropské asociace korporátních treasurerů) - organizace, která sdružuje asociace a kluby z 19 evropských zemí a zaměřuje se na reálnou evropskou problematiku, jako je především harmonizace platebního systému v Evropě (NLF a SEPA - Credit transfer, Direct debit, IFRS a zajišťovací účetnictví). Předloni se k tématům přidaly i problémy finanční krize a především nové regulace OTC derivátů. Členské země EACT se schází 2xročně, diskutují se a odsouhlasují další kroky asociace. V roce 2011 proběhla společná jednání v Bruselu a v Římě za přítomnosti zástupce ČAT. V roce 2012 budou schůzky v Luxemburku a v Monaku. Podpůrnou aktivitou mezi firmami se stal dotazník hodnocení současné krize v oblasti úvěrování (členské firmy ČAT se zúčastnily ve velkém počtu), který posloužil pro EACT na půdě centrálních bankéřů k jednání ohledně neúměrně zvýšených úvěrových marží a dostupnosti úvěrů firmám v zemích EU. Asi nejviditelnější aktivitou EACT v roce 2011 (a protože se jedná o zásadní záležitost, bude pokračovat i v roce 2012) se stala podpora korporací k chystaným změnám v legislativě OTC. Pod hlavičkou EACT byl konzultován návrh legislativy a s tím související dopisy pro Evropskou Komisi, podepsané cca 260 velkými evropskými firmami, jako nesouhlas s návrhem zajištovací transakce evidovat v clearingovém centru, přeceňovat je a omezit kreditní riziko tím, že by korporace byla povinna v centru složit fin.prostředky (v současnosti banky poskytují na transakce kreditní linku). Firmy by tím vázali svou likviditu, nebo by musely ukončovat zajišťovací operace. ČAT se na uvedené téma OTC derivatives zúčastnila i dílčích jednání. K vývoji v oblasti regulace v USA byl o rok prodloužen Dodd-Frank Act, pokračují jednání o nesouhlasu s požadavky na margin pro komerční koncové uživatele. Nevyřešena zůstává i definice "offshore derivátové transakce", což by mohlo znamenat ukládání marginu bez ohledu na protistranu. Pokračovala spolupráce s britskou asociací ACT bezplatným zasíláním The Treasurer Magazine (vydávaného měsíčně přímo ACT) pro členy ČAT, nabídkou účasti na nejvýznamnější konferenci pořádané britskou národní asociací, a důležitou podporou poskytovanou v oblasti certifikačního vzdělávacího treasury programu. Pro zájemce o zahraniční treasury kurzy jsme podpořili nabídku ve spolupráci s asociací ACT Basic Treasury and Financial courses, pořádané v Londýně. Nový prezident ACT osobně podpořil zájem o další rozvoj spolupráce s ČAT. V zahraničním odborném tisku se ČAT, jako stabilní člen EACT, tentokrát neprezentovala individuálními příspěvky. Z domácích mediálních aktivit ČAT zmíním účast asociace na jednání Výboru pro finanční trh při ČNB a Ministerstvu financí, odborný článek na téma vývoje regulace OTC derivátů v časopise Finanční Management, a další odkazy v ekonomických časopisech.
5
Spolupráce s příbuznými asociacemi a finančními institucemi – pokračovala koordinace činností s Bankovní Asociací, se kterou spolupracujeme již od vzniku ČAT. V tomto období jsme s BA, coby členem Evropské platební komise, konzultovali dokumenty k platebnímu styku. Nově jsme kontaktovali controllingovou asociaci a po určité odmlce i asociaci interních auditorů. Svého zástupce jsme vysílali do Národního koordinačního výboru SEPA, který vznikl jako součást Bruselského NKV a řešil především oblasti přechodu ze „zahraničních plateb“ na SCT, inkasa SDD, a Zákon o platebním styku. V aktivním přístupu k problematice regulace OTC derivátů, který považujeme za nejdůležitější současný problém v treasury oblasti, jsme našli velmi silného domácího partnera v Ministerstvu Financí, se kterým jsme konzultovali a podpořili připomínkováním dokumentů postoj korporátů v ČR. Oni pak v Bruselu a EK tlumočili společné názory… Při organizování seminářů se zaměřujeme stále více na formát diskusních seminářů na vybrané treasury téma s prezentací kolegů z ČAT a následnou diskusí o praktických zkušenostech z reálného života ve firmách. Důraz klademe na oblast cash managementu, platební styk a aktuální problematiku treasury oblastí (vývoj kurzů, zajišťovací techniky, účetní pohledy či správa pohledávek), loni bylo tím nejvíce aktuálním tématem řízení hotovosti v době krize. Více prostoru v „post krizovém“ roce 2010 a 2011 chceme věnovat tématům řízení likvidity, spolupráce s bankami a IT podpora, jelikož správné monitorování a řízení finanční situace v treasury každé společnosti vyžaduje specializovaná treasury IT řešení. Nové kontakty jak odborné, tak sponsorské, jsme získali spoluprací s JPM, kteří mají zájem v ČR přes ČAT o presentaci jejich asset managementu na výjezdním zasedání, na TMF i o spolupráci na benchmarkingové studii… V oblasti rozvoje vzdělávání jsme vloni odstartovali další 2 běhy programu mezinárodní certifikace treasury. ČAT podepsala dohodu s britskou asociací ACT na treasury e-learningové studium se závěrečnou mezinárodně uznávanou zkouškou dle zavedené certifikace a k loňsku již ukončilo certifikaci 16 českých treasurerů (přihlášených přes ČAT). V březnu očekáváme přihlášky k dalšímu běhu, které bude možné podávat od loňska již s možností prodloužení délky studia. V létě jsme navázali spolupráci s Plzeňskou Univerzitou, a na letošní rok je domluvena spolupráce s VŠE v Praze, od které si slibujeme zavedení předmětu treasury do školních osnov. Z ostatních aktivit Prezidia ČAT bych rád vzpomenul vyjednávání členských výhod, které jsou uvedeny na webu asociace, hlavně výrazné slevy na pořádané treasury akce a konference v ČR i v Evropě, slevy na předplatné odborných finančních časopisů – připomínám, že platí pro členy ČAT možnost získat zdarma celoroční předplatné treasury časopisů TMI a The Treasurer Magazine. Průběžně ČAT informuje o „free trial“ nabídkách softwarových společností (předloni to byli Kyriba a ARKO, loni Salmon a Bloomberg, letos jednáme s Thomson Reuters) a možnostech návštěvy webových seminářů či videokonferencí (např. Reval). 6
Nezbytnou součástí, která nám pomáhá komunikovat se členskou základnou, a všemi zájemci o činnost ČAT, jsou internetové stránky Asociace, a dále pak pravidelný měsíční newsletter, rozesílaný elektronickou poštou. Na webu asociace umožňujeme autorizovaný přístup pro členy, nabízíme stahování všech prezentací ze seminářů a workshopů od založení asociace, tzn. od roku 2001, najdete zde anketní hlasování či diskusní fórum pro členy. Jednáme o rozšíření části, kde by se členi mohli seznámit s nabídkou a poptávkou pracovních míst v oboru a interně měli možnost se přednostně dostat k novým nabídkám zaměstnání (doposud to řešíme pomocí diskusního fóra). Výše uvedené formy výměny informací považujeme za interaktivní způsob jak ČAT může členům předávat informace a zpět získávat jejich reakce a tak hájit zájmy korporátů v ČR.
Zahraniční aktivity České asociace treasury v roce 2011 1) členství v EACT (http://www.eact-group.com) oficiálně od května 2005 Evropská asociace podnikového treasury, sdružuje nyní 20 asociací ze členských zemí EU. ČAT se zapojila do pracovní skupiny EACT - Platební styk, připomínkujeme SEPA aktivity (Credit transfer a Direct Debit roolbook) a dílčí jednání o harmonizaci platebního styku a nové legislativy v Evropě. Konzultujeme návrhy dopisů v rámci regulace OTC derivátů, kde je EACT hlavním partnerem EK. ČAT se zúčastnila výročních zasedání EACT : * půlročního zasedání EACT v Bruselu v květnu 2011 * půlročního zasedání EACT v Římě v říjnu 2011 na kterých se projednávalo m.j. : - novým sponzorem je firma Wall Street na 2-3 roky - aktualizace webu EACT … ČAT má svůj link pomocí vlajky. - borrowing studie byla úspěšná, ½ ročně se bude opakovat… u 40% firem se zvýšila cena kreditních linek! ČR velmi úspěšná v počtu odpovědí (35 respondentů), využije se pro EPC jednání - BIC – dnes povinných 8 hodnot, Francouzské banky požadují více znaků 7
- VIES …schváleno využití VAT korporací do platebního příkazu - EACT nebude reagovat na krizi oficiálně / v Irsku se zvýšil počet členů Asociace - v době krize došlo u SME ke zdražení úvěrů - obdrželi jsme nabídku k účasti představitelů EACT na seminářích ČAT - v rozpočtu byly schváleny náklady za legal costs (OTC derivatives, CoC), utratilo se nejvíce za právní náklady (OTC derivatives), EACT odsouhlasilo další peníze na lobby pro poradce, ostatní finance je třeba získat od firem. - schválen IAS leasing evropský standard v 2013 - IFR9 komodity hedging schváleny změny - nebude test efektivity 80-125%, již možno použít net hedging, CCIRS - OTC regulace lobby – dopis EACT 137 podpisů (o 100 méně než loni) - MIFID – novinkou je kategorizace do 3 skupin, dodatečná ochrana pro profes.firmy, EACT navrhuje 4.skupinu „superlegible counterparty“ - CRD IV – korporace a banky prosazují stejné zájmy, typy Assets – návrh regulace EC nebyl schválen, důležitost pro korporace je v tom, že se mohou prodražit úvěry a služby bank (stavební firmy s problémy) - CoC = Code of Conduct – byla představena finální verze a očekává se, že v květnu bude kodex schválen a poté přenesen do národních asociací jako vzor - 10.výročí EACT - před květnovým Board meetingem se plánuje, že bude pozváno několik členů každé asociace do Bruselu k oslavě Další aktivity EACT byly již zmíněny výše v části popisu spolupráce ČAT s EACT rád bych vyzdvihl účast ČAT na obou JPMorgan Studiích za účasti poměrně velkého množství respondentů z ČR, což vyneslo navíc peníze, které byly předány na humanitární účely. Během EACT jednání se členské asociace Polska, Slovenska, Slovinska, Maďarska a ČAT domluvili na uspořádání společného cash management semináře, který proběhne 17.5.2012 v Budapešti Zajímavostí a ukázkou vztahů v EACT se stal dárek v podobě knihy pana prezidenta V. Klause s věnováním odcházejícímu prezidentovi italské asociace.
Od členství v EACT si do budoucna slibujeme další rozšiřování podpory zahraničních asociací, což praktickou formou naplňujeme spolupořádáním prestižních bezplatných diskusních akcí treasury talking stolů za účasti treasurerů ze všech zemí EACT. Kromě kontaktů jde o příležitost probrat současná nejzajímavější treasury témata s kolegy treasurery.
8
2) členství v IGTA (www.igta.org) od července 2002 aktivity ČAT v rámci IGTA v roce 2011 byly stejně jako u ostatních asociací nevýznamné, uskutečnily se pouze dvě oficiální akce: * výroční zasedání IGTA v Hong Kongu v listopadu * zasedání IGTA v Argentině v březnu na kterém se projednávalo m.j.: - CoC = Code of Conduct - byla představena finální verze a očekává se, že v 2012 bude kodex schválen a poté přenesen do národních asociací jako vzor k internímu schválení národními asociacemi - novým prezidentem po Jimmy Doylovi z Irska pro rok 2012 bude Eymon Tsang z HKACT. Na jednání se řešila budoucnost IGTA s těmito závěry: - je obtížné provozovat celosvětovou asociaci; - IGTA je jediným místem pro diskusi mezi 5 kontinenty; - musíme snížit naše očekávání; - podporujme další národní asociace k účasti na výroční schůzi a účastnit se diskuse
3) spolupráce s EuroFinance - http://www.eurofinance.co.uk : Ze společných aktivit či podpory akcí největší vzdělávací společnosti pořádající treasury konference a další tréninkové semináře byly po dohodě ČAT a EF vybrány:
Konference Cash and liquidity management for companies, Amsterdam Konference International Cash and Treasury Management v Římě, kde ČAT byla partnerem EF konference. Prezidium zajistilo distribuci brožur, e-mailovou nabídku a pomoc s presentátory konference. V rámci spolupráce EF a EACT vyfakturovala ČAT za akci příspěvek 2700 eur.
ČAT se s EF jakožto zajímavým partnerem v oblasti treasury nyní domlouvá na podpoře středoevropské mezinárodní konference (v roce 2013 bychom rádi pomohli dostat konferenci do Prahy), partnerství při vyhlašování Treasurera roku a předběžně na uspořádání workshopu Cash forecasting (v plánu na podzim).
Závěrem rekapitulace činnosti minulého roku bych rád poděkoval všem, kdo se podílí na přípravě seminářů a workshopů, ať již jako prezentátoři či jako diskutující, anebo pomocí s prostory a akcemi. Rád bych připomněl, že kolegiální zájem podělit se s ostatními členy asociace o své zkušenosti je Prezidiem ČAT finančně oceněn (jde pouze o částku do výše 3.000 Kč, ale vyjadřujeme tím ohodnocení pro ty z nás, kdo připraví něco pro ostatní členy ČAT). 9
Plány ČAT na rok 2012 Zaměření našeho sdružení treasurerů na následující období vidí Prezidium ČAT zejména v těchto oblastech:
pokračovat v přípravě seminářů a workshopů dle zájmu členů další zapojení se do legislativního a daňového procesu v úzké spolupráci s ČNB, Bankovní a dalšími asociacemi, Min.financí, parlamentním výborem, apod. (jde o problematiku SEPA, Direct debit, hedgingu, OTC derivátů, IFRS aj.) aktivně se účastnit v rámci Národního koordinačního výboru pokračovat ve spolupráci se zahraničními asociacemi v rámci EACT a IGTA, ale i s jednotlivými asociacemi bilaterálně (např. při vzdělávání, návrzích společného postupu, regionálních akcích, atd.) zapojit se do procesu přípravy a připomínkování v rámci platební komise EACT hájit postavení treasurera ve firmě a jeho možnosti přínosu pro svůj podnik (příkladem je kodex treasurera a studie, které letos opětovně chystáme) vzdělávání – podpořit mezinárodní certifikační program ACT, spolupracujeme i na dílčích vzdělávacích akcích typu treasury certifikace, apod. spolupráce s vysokými školami, vzdělávacími agenturami a především s ostatními asociacemi působícími ve finanční oblasti v ČR zajištění rozvoje odborných komisí – vybídnout kolegy z oboru do činnosti komisí zahájení podpůrného job recruitment treasury programu pro členy rozvoj dalších služeb na webu ČAT
Semináře, workshopy a ostatní připravované akce ČAT pro rok 2012 leden: únor: a dále:
Valná hromada ČAT Seminář: Praktické aplikace řízení RM ve společnosti Seminář: výběrové řízení na bankovní služby simulace řízení podniku (BPP) Seminář: FX hedging a řízení rizik workshop: excel pro finance Seminář: credit risk a správa pohledávek Seminář: úvěry a zajištění financování společnosti Seminář: Praktické zkušenosti s řízením cash managementu Seminář: Plánování a optimalizace nákladů skupiny, snižování nákladů Seminář: Zajišťování rizik v praxi a řízení a vymáhání pohledávek Seminář: cash management - platební systémy Seminář: platební karty, cash collections, inkaso 10
Seminář: Účtování zajišťovacích a spekulativních transakcí workshop: on-line prezentace webového TMS Seminář: Aktuální vývoj na měnových trzích a predikce vývoje Seminář: SEPA a dopad na Treasury Seminář: Implementace "platební směrnice" EU do české praxe workshop: Praktické zavádění TMS ve firmě Seminář: Správa volných fin.prostředků, dluhopisy workshop: Využití informační platformy při Treasury aktivitách Seminář: Hedgingové účetnictví – příklady z firemní praxe Seminář: vztahy mezi bankou a klientem Seminář: Exportní financování a pojištění se státní podporou EGAP workshop: Data v reálném čase Seminář: Jak připravit, odsouhlasit a zavést Treasury Policy Seminář: Uplatňování IAS standardů Seminář: Back Office jakožto podpora Treasury v podnicích Seminář: Platební styk v bance workshop: TMS – Reuters, Salmon, Titan, aj. Seminář: Produkty leasingových společností Seminář: Tvorba a zaměření RM politiky ve společnosti Seminář: Zkušenosti s RM systémy, efektivita a IT podpora RM workshop: Project management, systémová integrace a řízení kvality Seminář: Faktoring a forfaiting Seminář: Daňová optimalizace v Treasury Seminář: Potřeba informačního systému treasurera a výběr TMS další aktivity: - Konference Treasury Management Fórum - Cyklus diskusních seminářů o zkušenostech členů ČAT - podpora benchmarkové studie korporátního treasury v ČR Z Vašich námětů: - tenisový turnaj jako součást oslav 10.výročí ČAT – 10. Května 2012 - časopis s fotografiemi a zkrácenými prezentacemi z TMF, novinky z jednání o regulaci OTC derivátů - ocenění za přínos korporát. financím
11
Závěrečné slovo : Za námi je úspěšný rok 2011. V období finanční krize, která dopadla i na českou ekonomiku, získala předloni Asociace zatím nejvyšší počet členů za celou svou historii, a loni jsme se snažili laťku udržet. Bylo a i nyní je nepravděpodobné, že by v rámci šetření nákladů firem členů přibývalo, na druhou stranu však mohu slíbit všem členům, kteří s námi již oslavili anebo se teprve zapojí do oslav 10. výročí založení ČAT, že si společně tento rok užijeme a vývoj naší společné asociace posuneme opět o kousek dopředu. Věřte, že Vaše ocenění v podobě velké účasti na seminářích, konferencích a dalších akcích je pro nás odměna, kvůli které to děláme už celých 10 let. ČAT se stala zavedeným pojmem doma, ale neztratila se ani v zahraničí, kde je součástí aktivit pořádaných evropskou asociací, což jsme si předsevzali před lety jako náš úkol. Tak jako přední evropské státy, i ČAT již má mezi sebou odborníky, kteří mají schopnosti, zájem se dále vzdělávat, a také předávat zkušenosti kolegům z oboru, a to již nejen v domácím prostředí ale i za hranicemi. Úplně na závěr si dovolím jménem Prezidia Asociace poděkovat Vám všem, členům ČAT a popřát si společně hodně úspěchů do roku 2012. za Prezidium ČAT Vám děkuji Ivan Haco Prezident ČAT
12
Zpráva o hospodaření ČAT za rok 2010 a 2011 Dovolte mi prosím informovat Vás nyní v krátkosti o hospodaření Asociace. Vzhledem k faktu, že na minulé VH jsme Vás seznámili pouze s předběžnými výsledky hospodaření za rok 2010, je naší povinností tento rok uzavřít a proto Vám jej předkládáme k odsouhlasení. Oproti předběžným číslům došlo pouze k drobným úpravám. Současně se s Vámi chceme podělit o předběžné výsledky hospodaření za rok 2011, jehož výsledky budou zpracovány v březnu (resp. červnu) t.r. Z předložených dokladů a výkazů (Výkaz o majetku a závazcích a Výkaz příjmů a výdajů) vyplynulo, že asociace vykázala za rok 2010 výsledek z hospodaření – ztrátu 99.196 Kč (téměř stejnou jako rok předtím). Upozorňuji, že jde o daňovou ztrátu podle pravidel pro sdružení, hospodaření s reálnou hotovostí je popsáno dále. Prezidium ČAT navrhuje zmíněný výsledek roku 2010 uhradit ze zisků minulých období.
Zpráva o hospodaření za rok 2010 : V roce 2010 hospodaření ČAT pokračovalo (vzhledem k vysokému zůstatku na účtu) v aktivitách, které nepřinášeli přímý a okamžitý zisk, ale sloužily ke zviditelnění a zvýšení prestiže naší asociace. ČAT hospodařila nadále s cílem rozvíjet své aktivity pro členy formou bezplatných akcí. S tím souvisela i vzrůstající poptávka o akce asociace od nečlenů, která se projevila následně zvýšením členské základny. Mohli jsme si dovolit pro členy akce zcela bez sponzoringu, a tím tak méně komerčně zaměřených seminářů. V průběhu roku došlo jako loni k obměně členské základny, kdy se počet nově příchozích členů ČAT rovnal počtu odchozích (či spíše neaktivních) členů. Koncem roku 2010 měla ČAT více než cca 2.900.000 Kč, z čehož většina byla vedena na lépe úročeném termínovaném účtu, který na úrocích vynesl 25.000 Kč. Větší část peněz byla převáděna postupně z revolvingového termínovaného účtu (t.č. za 0,3% p.a.) na fixní terminovaný vklad za 3,5% p.a. (1,2 mil. Kč) a do likvidního fondu peněžního trhu (1,6 mil. Kč). V detailnějším pohledu získala ČAT na členských příspěvcích 458.000 Kč, na příspěvcích za pořádané semináře - od návštěvníků 17.000 Kč a od pořádajících bank a společností 5.000 Kč. Nejvýznamnější příjmovou položkou je již každoročně částka za TMF konferenci, v roce 2010 šlo o zisk cca 68.000 Kč. Opět se mezi příjmy objevily částky za refundaci cestovních nákladů od EACT za 12.000 Kč, a do rozpočtu se povedlo vyinkasovat i podporu konference EuroFinance dle rámcové smlouvy s EACT ve výši cca 65.000 Kč (+ dalších 70 tisíc se povedlo připsat na účet v lednu 2010 ještě za rok předcházející) a příjem 5.000 Kč za vzdělávání od ACT.
13
Na straně nákladů jsme hospodařili s variantou, kdy se ČAT podílela jako host Board meetingu EACT na financování akce v Praze částkou cca 34.000 Kč (což jsme financovali z obdržené částky od EF viz příjmy výše). Asociaci se nezvyšovaly náklady za provoz webových stránek i účetnictví, a podařilo se udržet i výdaje na Valnou hromadu ve výši zhruba 100.000 Kč. Celkově jsme pak na provozní účely použili zhruba 220.000 Kč, z nichž se velká část týkala administrativy asociace (srážková daň bude zaplacena až vlednu 2011). Celkový rozdíl mezi příjmy a výdaji činí 339.000,- Kč.
Zpráva o hospodaření za rok 2011 – jde o předběžná čísla : Rozpočet na kalendářní rok 2011 byl vzhledem k 10.výročí oslav založení ČAT zpracován Prezidiem jako neutrální, čerpaný hospodárně se snahou akumulovat prostředky na větší výdaje u akcí, kde budeme prezentovat Asociaci či pořádat akce finančně náročnějšího charakteru. V tomto roce jsme preferovali akce zcela bez sponzoringu, spolupořádané přímo členy ČAT, tudíž se podařilo uspořádat řadu nekomerčně zaměřených seminářů ČAT spravovala k 31.12.2011 celkem více než cca 2.950.000 Kč. Větší část peněz byla uložena postupně na fixní terminovaný vklad za 3,5% p.a. (2,2 mil. Kč), když výnosy z likvidního fondu peněžního trhu (cca 0,3% p.a.) byly vyhodnoceny jako nezajímavé. Dočasným řešením ke konci roku bylo uložení 400 tis. Kč na krátkodobý termínovaný vklad (za 0,5% p.a.). V detailnějším pohledu získala ČAT na členských příspěvcích 427.000 Kč, na příspěvcích za pořádané semináře - od návštěvníků 12.500 Kč a od pořádajících bank a společností 10.000 Kč. Nejvýznamnější příjmovou položkou je již každoročně částka za TMF konferenci, v roce 2011 šlo o zisk cca 68.000 Kč. Opět se mezi příjmy objevily částky za refundaci cestovních nákladů od EACT za 22.000 Kč, a povedlo se dohodnout i příspěvek za podporu konference EuroFinance dle rámcové smlouvy s EACT ve výši cca 66.000 Kč. Za vzdělávání ACT jsme obdrželi 5.000 Kč Na straně nákladů jsme hospodařili s naprosto novým schematem, kdy se ČAT podílela na financování vzdělávací hry pro své členy, speciálního semináře a nákupu dárků k výročí ČAT, to celkem za cca 270.000 Kč. Asociaci se nezvyšovaly náklady za provoz webových stránek i účetnictví, ale výrazně stouply výdaje na Valnou hromadu ve výši zhruba 150.000 Kč. Celkově jsme pak na provozní účely použili zhruba 220.000 Kč, z nichž se velká část týkala administrativy asociace (srážková daň bude zaplacena až vlednu 2012). Celkový rozdíl mezi příjmy a výdaji předběžně činí 5.000,- Kč. (oproti minulým rokům jde o pokles vysvětlitelný výše zmíněnými náklady).
14
Návrh rozpočtu na rok 2012 - stejně jako v minulých letech se budeme řídit pravidly zdanění neziskových organizací. Pokud bude pokračovat hospodářská krize, což se dá očekávat, v roce 2012 předpokládáme nulovou daňovou povinnost z hospodaření. Na počátek roku 2012 připravujeme řešení s komentářem jednotlivých položek na tento rok, které se však nebude příliš lišit od stavu hospodaření v roce 2011, ve kterém se konaly některé akce související s 10.výročím založení ČAT, na něž chceme navázat i v roce 2012. Dodržení rozpočtu bude záviset nejvíce od úhrady členských příspěvků, kde vidíme největší riziko, a pak v úspěšnosti pravidelné konference Treasury Management Fórum, která oslaví letos 10 výročí. Z výše zmíněných důvodů navrhujeme letos rozpočet jako neutrální.
15
Rozpočet za rok 2010 (stav k 31. 12. 2010)
Členské
80 x
přísp- rok
4.000
Členské
20 x
přísp-1/2
2.000
Semináře
3x
Příjmy 320000
105
420000
Semináře
Výdaje 10x 1000 30000
38000
účetnictví
9000
9000
994
2585
x 40000 19x2t 0x1t 15000
1x 5.000
5000
Poštovné
2000
0
0x 6.000
0
Kancelář.
3000
5.000 Reklama
Sponzoring
potřeby 0
0
ostatní
Sekret,DPP
75000 57800 DPP
64350
Prezidium
Dary Ostatní
0
0 20x
Cestovné
10000
4x
2000
Web
7500
10x
15000
Reklama
156300
130000 10000 5616+323
5939
5000 1323 dárky
1323
500 Ostatní
5x
+časopis
1500 Úrok bank Konf EF EACT ACT certif
IGTA fee
2700eur 2x
3356+ 22000 69590+ 65210
400eur
11603
VH 2010
GBP
5748
Popl.bank
7000
300
0
300eur EACT
Konf EF
33709
Board May
99137
120000 7000
vč.
10718
sráž.daně
TMF konf.
100 000
67696
Celkem příjmy
TMF- tv
0
0
Celkem 588.000
725.203
výdaje
16
398.000
384.055
Předběžný rozpočet za rok 2011 (stav k 31. 12. 2011)
Členské přísp- rok
100
Příjmy 400000 95x
380000
Výdaje 30000+ Akce + BPP
Semináře
162449
140000 simulace
x 4.000
Členské
10 x
přísp-1/2
2.000
Semináře
3x
20000 23x2t
47000
účetnictví
9000
9000
10000
Poštovné
2000
1045
0
Kancelář.
3000
2673
1x1t 15000 1 x 10.000
5.000 Reklama
0
Sponzoring
0x 6.000
potřeby 0
0
ostatní
Sekret,DPP
75000 58650 DPP
66531
Prezidium
Ostatní Ostatní
0 10x
14000
Cestovné
153641
150000
5000
4x
2000
Web
6000
7500
7x
10500
Reklama
5000 tiché víno za
2699
500 Ostatní
5x
+časopis
1500 Úrok bank
2010 a 11
9430+ 112927
7000
56605
IGTA fee
300eur
0
Konf EF
2700eur
66150
Konf EF
10000
0
EACT
800eur
21896
VH 2011
150000
148948
5703
Popl.bank
10000
ACT certif
100
GBP
200
sráž.daň 10200
TMF konf.
100 000
68740
Celkem příjmy
TMF- tv
párty
75000
10200+ 537 0
Celkem 645.000
682.594
výdaje
17
680.000
680.080
- Výjezdní zasedání do pivovaru Č.Hora je schválen - tenisový turnaj s Grand Thorton 10.5. čtyřhry, čtvrtek od oběda do večera, 8 kurtů, bez rodin, ČAT očekává 20 pozvaných lidí, GT dalších 20 lidí … kontakty z MFin, čnb, apod - nabídka měsíčníku magazine The Treasurer - odběr zdarma. Pokud ještě nejste odběratelem časopisu, zařídíme u ACT jeho odběr po zaslání emailu -SEPA Regulation BIC / IBAN position outline (11/11/2011) PREG note. němci v době svého EU předsednictví "silově" protlačili stávající verzi SDD (založenou na Creditor Mandate Flow). Později si teprve uvědomili, že nemají zajištěno zachování platnosti (ani jednoduchou konverzi) stávajících mandátů pro domácí EUR inkasa na SEPA DD mandáty. Těch dosavadních mandátů údajně mají něco kolem 600 milionů kusů a pochopitelně je nechtějí "fyzicky" rušit a nasmlouvávat nové SEPA DD mandáty.
-Regulace OTC derivátů : EACT vydává novou tiskovou zprávu a dopis EU komisařům se 188 podpisy….podpisová akce LOKO a ČGS Asi dojde na 3.kolo žádosti, aby naše společnosti podepsaly dopis (týká se těch firem, které nemají nadnárodní matky v cizině, jelikož zde by se mělo podepsat vždy HQ společnosti), proto se na Vás ČAT opět obrátí s prosbou. -přehled k tématu regulace OTC derivátů naleznete na webu předsedy EACT Chairman blog -webinars s firmou Reval, Bloomberg -eikon demo - Thomson Reuters -změna CRA (credit rating agentura) ? jaké jsou náklady, kolik práce, co musí treasurer udělat pro novou CRA, dělá se tendr proces bude jako kdyz zmenis poradce ci banku – opet musi projit cely proces KYC, atd. moc casovych nákladu. -EduCity - nabídka na prezentaci našich seminářů na jejich webu -člen do NKV SEPA -nejasné vztahy mezi asociacemi IGTA a EACT vyvrcholily v dubnu, kdy gtnews jako partner IGTA organizoval v Evropě „Global Corporate Treasurers Forum“ v Ritz hotelu Paris přesně v době, kdy EACT pořádala jinou aktivitu
18
