EQUITIES
FIXED INCOME
REAL ESTATE
LIQUIDITY
ALTERNATIVES
BLACKROCK GLOBAL FUNDS (BGF)
BGF Global Allocation Fund
Vagyonának stabil alapja
BLACKROCK SOLUTIONS
Nagymértékű rugalmasság a világ tőkepiacain történő változások kihasználása érdekében.
A portfólión belüli részvény- és kötvénysúlyozás nincs korlátozva.
Szabad elosztás földrajzi elhelyezkedés, kapitalizáció és bonitás között.
A kockázatmegosztás előtérben áll.
Mindez lehetővé teszi az aktuális piaci helyzethez történő alkalmazkodást.
Egy befektetési alap aligha lehet nagyobb szórású. Akár részvényről, kötvényről vagy pénzpiaci papírokról van szó – a BGF Global Allocation Fund egy bázisbefektetés, amely a legkülönfélébb befektetési osztályokba invesztál a világ minden részén. Dennis Stattman alapkezelő és csoportja a piac alakulásától függően választ részvények és kötvények, valamint a különböző piaci szegmensek és egyes értékpapírok között. Ezáltal a BlackRock BGF Global Allocation Fund elnevezésű alapja a mindenkor legjobb befektetési lehetőségeket biztosítja Önnek globális szinten. És van még valami, ami döntő fontosságú a befektetők számára: a BGF Global Allocation Fund portfóliója több mint 700 különböző holdingot tartalmaz, ami biztosítja az erősen diverzifikált portfolió ideális feltételeit. A befektetési osztályok, piacok és értékpapírok sokfélesége által Ön egy terméken belül komplett vagyonkezelést kap, ha a BGF Global Allocation Fund-ot választja. Alapkezelő: Dennis Stattman 1989 óta van a BlackRock-nál, és több mint 29 év befektetési területen szerzett tapasztalattal rendelkezik. Stattman korábban egy vezető befektetési társaság elemzési igazgatója volt, és befektetési megbízottként (Investment Officer) a Világbank nyugdíjalapjának amerikai részvénybefektetéseit kezelte. A referenciahozamának hosszútávú, stabil túlteljesítése volt az egyik oka annak, hogy a Standard & Poor's ügynökség a kiváló AAA minősítéssel tüntette ki a BGF Global Allocation Fund-ot.
Hosszútávú befektetési megoldás A befektetők jelenleg új időszámítás kezdetét élik meg. A piacokat fokozott bizonytalanság kerítette hatalmába, és sok befektető nem tudja igazán, hogy befektessen-e, és ha igen, hogyan és hol. Ebben segít a BGF Global Allocation Fund rugalmas és globális befektetési stratégiájával, amely mintegy 60 százalékban részvényekből, 40 százalékban pedig kötvényekből áll. Az euró-övezet befektetői számára már a devizaárfolyam-kockázat, és az árfolyamingadozások vagyonra gyakorolt negatív hatása sem jelent gondot; 2005 áprilisában kibocsátásra került a BGF Global Allocation Fund-nak az eurós árfolyamfedezeti osztálya. A portfóliókezelő-csoport alapvetően értékorientált befektetési stílust alkalmaz: olyan értékpapírokat keres, amelyek valódi értéke magasabb, mint az aktuális árfolyama. A befektetési alapkezelő nem a piaci trendet követi, hanem saját véleményt alakít ki.
%
A lehetőségek kihasználása és a kockázatok csökkentése
150 125 100 75 50 25 0 -25 -50
bika piac
medve piac
kombinált időszak
118,9
111,1 76,6 79,7
59,3
7,5
16,7
-22,9 -22,5 -21,9 -40,6 1/1/2003 – 31/12/2007
1/1/2008 – 31/12/2008
BGF Global Allocation Fund US$ A Refenciahozam*
-24,8 1/1/2003 – 31/12/2008
Morningstar MSCI World Index
A teljesítmény 2008. december 31-ére vonatkozik USA-dollárban kifejezve, a nettó befektetési érték alapján, a hozamok újra befektetése esetén. Az Alap teljesítményének számítása az éves díjak nélkül történt. * A BGF Global Allocation Fund benchmarkjának összetétele: 36% S&P 500 composite; 24% FT/S&P Actuaries World (ex-USA); 24% 5 éves USA kincstárjegy; 16% SSB Non-US-Debt
A kimagasló eredményekhez vezető módszer: a BGF Global Allocation Fund csökkenti a kockázatot, ha a piacok erősen ingadoznak, és részesedik a pozitív eredményekből, ha a piacok emelkedő trendet mutatnak.
Az Ön vagyonának stabil alapja Ha egy hosszú távon sikeres befektetést szeretne, akkor stabil bázisra van szüksége, amelyre a vagyonát építheti. A BlackRock BGF Global Allocation Fund-ja épp a megfelelő megoldás az Ön számára. Az Alap a kockázatot hatékonyan osztja meg a legkülönbözőbb piacokon történő részvény- és kötvénybefektetések révén. Továbbá rugalmas a változó piaci viszonyokhoz való alkalmazkodás tekintetében és ezáltal optimális befektetési megoldást biztosít.
Éves szintre vetített hozamok %
A kockázat és hozam összehasonlítása (az Alap létrehozásától 1997.01.03. – 2008.12.31.)
BGF Global Allocation (A) 8 6 Benchmark* Morningstar Global Flex AA (USD) Peer Group**
4 2
FTSE World Index MSCI World Index
0 9
10
11
12
13
14
15
16
17
Éves szintre vetített volatilitás % Forrás: BIM(UK)L, Datastream és Standard & Poor’s Ez az ábra a kockázat-/hozam-viszonyt szemlélteti és nem jelent garanciát a jövőbeni hozamokra vonatkozóan. Ha nem biztos benne, hogy mekkora kockázatot hajlandó vállalni, akkor kérje ki független szakértő tanácsát.
A BGF Global Allocation Fund teljesítménye ugyan a tőkepiacoktól függ, de az első osztályú kötvények kompenzáló ellensúlyt jelentenek a valamivel kockázatosabb részvényekkel szemben. Ezért az Alap kockázata összességében csak közepes. Az Alap mögött kiváló szakemberek állnak, átlagosan 20 év szakmai tapasztalattal. Ez a know-how – a BlackRock globális hálózatába ágyazva – felbecsülhetetlen előnyt jelent Önnek: segít abban, hogy a befektetése békés vizeken maradjon akkor is, ha a nemzetközi piacokon turbulens a helyzet. Válassza ezért a BGF Global Allocation Fund-ot vagyona megalapozására.
BGF Global Allocation Fund Az Alap számok és tények tükrében Az Alap adatai 2008. december 31. Az Alap mérete (millió) 11.221,2US$ Az Alap kibocsátása: 1997. 01. 03. Pénznemek: US$/€ Alapkezelési díj: 1,50% p.a. Vételi jutalék – A osztály 5% Vételi jutalék – E osztály 3% TER (Total Expense Ratio – teljes költség hányados) 2008. 08. 31-én (A osztály) 1,76% p.a.* ISIN kód (A osztály) – US$ LU0072462426 ISIN kód (E osztály) – US$ LU0171283533 ISIN kód (A osztály) – € LU0171283459 ISIN kód (E osztály) – € LU0147396450 ISIN kód (A osztály) – €-fedezett LU0212925753 ISIN kód (E osztály) – €-fedezett LU0212926132 * TER: Összes költség beleértve az alapkezelési -, letétkezelési, könyvvizsgálói, jogi és tanácsadási díjakat. Ezt az adatot évente közöljük.
A 10 legnagyobb holding Részvények SPDR Gold Trust Exxon Mobil AT&T Bristol-Myers Sqibb Johnson & Johnson Microsoft Chevron Corp Burlington Northern Santa Fe Pfizer Verizon Communications
Összesen
2008. december 31. % 1,9 1,2 1,1 1,1 0,9 0,9 0,8 0,7 0,7 0,7
10,0
A BlackRock 1998-ban történt megalakulása óta több, mint 1,307 trillió dollár (2008. december 31-i adat) értékű eszközt kezelve, több mint 60 országban szolgáltatásokat nyújtva a világ egyik vezető alapkezelő cégévé nőtte ki magát. Egy sikeres fúzió-sorozat után a BlackRock pozíciója stabil, és ezáltal ügyfeleinek a részvények, a fix kamatozású értékpapírok, a pénzpiaci eszközök, illetve az alternatív befektetések egyedülállóan széles palettáját kínálja. A világ stratégiailag meghatározó pontjain tevékenykedő több mint 50 iroda és 5.200 alkalmazott segítségével a BlackRock megalapozott helyi tudással rendelkezik, ugyanakkor a globális infrastruktúrájára támaszkodva első osztályú befektetéskezelői, kockázatkezelési és tanácsadói szolgáltatásokat nyújt. Az első osztályú teljesítmény, a széleskörű választék, az elismert hitelesség és a páratlan szaktudás ötvözésére törekedve a BlackRock továbbra is a lehető legmagasabb színvonalú szolgáltatásokat kívánja nyújtani ügyfelei számára. Lehetőségek azoknak teremnek, akik felismerik őket! Fektessen be okosan!
Kockázati információk Az Alap kockázatának megítélése: „Közepes kockázatú“ (az „alacsony“, „közepes“, „közepes/magas“ és „magas“ kategóriákat tartalmazó skálán.) Ez az értékelés azokra az alapokra vonatkozik, amelyek tőkepiaci kockázatoknak vannak kitéve, amelyeket ugyanakkor magas minőségű kötvényekbe és adóskötelezvényekbe történő befektetések révén ellensúlyoznak. Az Alap kockázati megítélése csak más BlackRock Global Funds (BGF) alapokkal való összefüggésben alkalmazható, és alapokkal, amelyeket nem a BIM(UK)L kezel semmiképp sem. Az értékelés az adott alap kockázati szintjére vonatkozik és nem a valószínű hozam garantálására. Ha nem biztos benne, hogy mekkora kockázatot hajlandó vállalni, akkor kérje ki független szakértő tanácsát. Vegye figyelembe, hogy a befektetés értéke, valamint az azokból származó jövedelem ingadozhat, és nem garantálható. Előfordulhat - különösen rövid futamidejű befektetések esetén -, hogy a befektető nem kapja vissza a teljes befektetett összeget, ez a fizetendő vételi jutalékra is vonatkozik. Az alapokban történő befektetések részben devizaárfolyam-kockázatnak vannak kitéve. A befektetés értéke ezért emelkedhet vagy csökkenhet is. A magas volatilitású alapok esetén ezek az ingadozások különösen erősek lehetnek, és a befektetés értéke hirtelen és jelentősen csökkenhet. A múltbéli teljesítmény, szimulációk vagy prognózisok nem megbízható mutatói a jövőbeni teljesítménynek. Az adók mértéke és az adóalap függ a befektetők személyes viszonyaitól, és idővel változhat. Az említett kockázatok részletesen bemutatásra kerülnek a Tájékoztató „Speciális kockázatok” című fejezetében. Kérjük, figyelmesen olvassa el az ott írtakat.
Ha ettől eltérő időpont nincs megadva, akkor az adatok 2008. december 31-ére vonatkoznak. Források: a BlackRock Investment Management (UK) Limited (BIM(UK)L) alapjai, indexek – Datastream, BIM(UK)L. Közléseink alapjául a jelenlegi jogi és adózási helyzet szolgál. A leírt információkat és adatokat gondos kutatás keretében gyűjtöttük össze és ellenőriztük. Azok helyességéért, teljességéért és aktualitásáért ennek ellenére sem vállalunk felelősséget. Az S&P általi minősítésekkel kapcsolatos részletes információk a S&P weboldalán találhatók: www.standardandpoors.lu. A legjobb minősítés az AAA. A minősítés ismételt felülvizsgálatára 2008 áprilisában került sor. A BlackRock Global Funds (BGF) egy Luxemburgban SICAV-ként (Átruházható Értékpapírokba Kollektív Alapon Befektető Vállalkozás) létrehozott és az EU-ban kollektív befektetési vállalkozásként (ÁÉKBV) engedélyezett vállalat. A befektetési jegyeket a Luxemburgi Tőzsdén jegyzik, és az Európai Unió Bizottságának 85/611/EGK irányelve szerint elismertek. A BGF befektetési jegyeinek jegyzésére vonatkozó döntést a Tájékoztató és az Egyszerűsített Tájékoztatók alapján kell meghozni, amelyeket a mindenkori aktuális éves és féléves jelentés egészít ki. A BGF (ahogy a Tájékoztatóban is definiálva van) kizárólag nem USA-állampolgárok részére áll rendelkezésre befektetési célokra. Az Alap befektetési jegyeit nem kínáljuk vételre és nem értékesítjük az Egyesült Államokban, annak területein és fenségterületén, valamint néhány más jogrendben. Ezek az információk kizárólag az „A” és "E" osztályra vonatkoznak. Kiadta (a Financial Services Authority által engedélyezett és felügyelt) BlackRock Investment Management (UK) Limited. Bejegyzett székhely: 33 King William Street, London, EC4R 9AS. Bejegyezve az Egyesült Királyságban 2020394. sz. alatt. Az Ön védelme érdekében a telefonhívásokat rendszerint rögzítjük. A BlackRock a BlackRock Investment Management (UK) Limited kereskedelmi elnevezése. További információk, a BGF befektetésialap-sorozatához kapcsolódó tudnivalók, a tájékoztatók, az egyszerűsített tájékoztatók, az alapszabályok, valamint az éves és féléves jelentések ingyenesen, nyomtatott formában rendelkezésre állnak a kibocsátónál, valamint a forgalmazó partnereinknél. Az ezekkel az információkkal kapcsolatos összes jogot fenntartjuk. Ez a brosúra bizalmas, és reprodukálása, másolása vagy továbbadása egészében és részben egyaránt tilos.
Ez a dokumentum nem minősül befektetési vagy egyéb tanácsadásnak. Kizárólag információs célokat szolgál. Nem teljesíti a pénzügyi elemzések pártatlanságának törvényi követelményét. A pénzügyi elemzések közzététele előtti kereskedési tilalom ezért itt nem érvényes.
Telefon +49 (0) 69 5899 2000 blackrock.hu 04867BR Jan09
