V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
obsah
| content
obsah | contents úvodní slovo | foreword . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 motto a strategické cíle koncernu | motto and strategic goals of group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 statutární orgány | statutory body . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 organizaãní schéma | organising scheme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 zpráva pfiedstavenstva | report of the board of directors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 zpráva dozorãí rady | supervisory board report . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 údaje o spoleãnosti | information on the company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 konsolidovaná úãetní závûrka a v˘rok auditora | consolidated financial statements with auditors’ report . . . . . . . . . . 29 pfiíloha ke konsolidované úãetní závûrce | notes to the consolidated financial statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 úãetní závûrka a v˘rok auditora | financial statements with auditors’ report . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 pfiíloha k úãetní závûrce | notes to the financial statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
úvodní slovo foreword
04
VáÏené dámy, váÏení pánové, Dear ladies, dear gentlemen, Kvalitní obchodní v˘sledky a stabilní finanãní hospodafiení koncernu Dimension i jeho dcefiin˘ch spoleãností se v posledních letech staly pravideln˘m a obecnû oãekávan˘m jevem. Uplynul˘ rok 2004 by tak pro na‰e akcionáfie, zamûstnance a partnery mohl b˘t jen jedním z fiady úspû‰n˘ch úãetních období.
In recent years, the quality business results and stable financial management of the Dimension group and its subsidiary companies have become regular and generally expected phenomena. For our shareholders, employees and partners, the past year of 2004 should be just one of a series of successful accounting periods.
Rok 2004 ale byl na druhé stranû i rokem tvrdé práce na zlep‰ení v‰ech interních procesÛ a urychleném pfiizpÛsobení v˘kaznictví evropsk˘m standardÛm. Postupn˘ pfiechod v úãtování leasingov˘ch operací koncernu z ãesk˘ch standardÛ do mezinárodních úãetních standardÛ je pfiitom jedním z prÛvodních jevÛ pfiedznamenávajících na‰i integraci v rámci Evropské unie.
On the other hand, the year of 2004 was the year of a hard work aimed at improvement of all internal processes and at prompt harmonization of our accounting procedures with the European standards. The gradual transition in accounting for the group’s leasing operations from Czech to international accounting standards is one of the associated phenomena ushering in our integration in the context of the European Union.
Vstup âeské republiky do Evropské unie k datu 1. kvûtna 2004 mÛÏe z dlouhodobého hlediska pro na‰e podnikání na finanãním trhu znamenat mnoho pfiíleÏitostí, nebo naopak potenciálních ohroÏení. Pojìme se proto spolu krátce podívat na hlavní události uplynulého roku a poukázat na na‰e dal‰í cíle a zámûry.
From a long-term perspective of our business on the financial market, entry of the Czech Republic into the European Union by 1 May 2004 may mean many opportunities or potential threats. Therefore, let’s look briefly at the main events of last year and refer to our future goals and aims.
Datem pfiistoupení âeské republiky k Evropské unii nenastala pro ãeské firmy a obãany Ïádná zásadní skoková zmûna podmínek. Mezi nejv˘znamnûj‰í zmûny ovlivÀující z dlouhodobého pohledu podnikání na finanãním trhu mÛÏeme zafiadit pfiedev‰ím postupné zvy‰ování konkurence v dÛsledku otevfiení ãeského trhu pro podniky registrované u jin˘ch neÏ ãesk˘ch autorit. âím dál vy‰‰í vliv na dûní u nás rovnûÏ má pfiejímání zákonÛ Evropské unie do národní legislativy a rovnûÏ hospodáfisk˘ a mûnov˘ v˘voj v celém ‰irokém evropském regionu.
The date of entry of the Czech Republic into the European Union has not been accompanied by a sudden change in conditions for Czech companies and citizens. From a long-term perspective, we may place the gradual increase of competition primarily among the most significant changes affecting business in the financial market as a result of the opening up of the Czech market for enterprises registered with other than Czech authorities. This has greatly affected events here as has the incorporation of European Union laws into national legislation as well as economic and currency development throughout the broader European region.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
Ing. Pavel Stra‰ák pfiedseda pfiedstavenstva chairman of the board of directors
00 05 Otázkou, kterou jsme si za vedení koncernu Dimension v uplynulém roce kladli bylo: Jak uspût v pozmûnûn˘ch podmínkách finanãního trhu ve vymezeném regionu pÛsobnosti?
The question we put forward for the management of Dimension last year was how to cope with the altered conditions of the financial market in the designated region of activity?
Jednou z nejdÛleÏitûj‰ích aktivit vrcholového vedení Dimension tedy byla revize cílÛ a hledání dal‰ích podnikatelsk˘ch perspektiv. V druhé polovinû roku 2004 jsme pfieformulovali hlavní strategické a operativní cíle koncernu pfii poskytování finanãních sluÏeb. Poskytování na‰ich sluÏeb pfiitom stavíme na hluboké lokální znalosti trhu a dlouhodobé zku‰enosti v poskytování finanãních sluÏeb v âechách a na Slovensku. Díky pomûrnû jednoduché organizaãní struktufie disponujeme schopností nacházet trÏní mezery v neobsazen˘ch segmentech finanãních sluÏeb, nûkdy i opou‰tût segmenty nedostateãnû úspû‰né, ãi segmenty s aÏ dramatickou konkurencí. Trval˘ dÛraz klademe na elektronické obchodní kanály, jako základ pruÏné distribuce sluÏby i komunikace se zákazníkem.
One of the most important activities for Dimension top management was the revision of goals and the search for future business perspectives. In the second half of 2004, we reformulated the main strategy of the group related to providing financial services. At the same time, while providing our services we draw from a deep local knowledge of the market and long-term experience in providing financial services in Bohemia and Slovakia. Thanks to a relatively simple organisational structure, we have the capability to find market limits in empty segments for financial services, sometimes also to release insufficiently successful segments or segments with already dramatic competition. We place continued emphasis on electronic business channels, such as basic flexible distribution of services and customer communications.
V dobû zv˘‰ené konkurence v segmentu finanãních sluÏeb mÛÏe z pohledu klienta kromû celkové kvality a ceny sluÏeb rozhodovat o uskuteãnûní obchodu i pfiístup konkrétního zamûstnance. Proto klademe tak vysok˘ dÛraz na budování kolektivu motivovan˘ch zamûstnancÛ, ktefií v komunikaci s klientem vykazují nejvy‰‰í moÏnou míru profesionality.
In a period of increased competition in the financial services sector, in addition to complete quality and prices for services, from a client’s perspective, the approach of a specific employee may be decisive. Therefore, we place great emphasis on building a collective of motivated employees who demonstrate the highest possible degree of professionalism when communicating with clients.
Na tomto místû bych tak rád podûkoval celému pracovnímu kolektivu Dimension a dcefiin˘ch spoleãností za v˘kony podávané nejen v uplynulém roce. VáÏíme si na‰eho vzájemného partnerství a rozvoj kvalifikovaného t˘mu motivovan˘ch zamûstnancÛ stavíme proto na jedno z prvních míst mezi na‰imi cíli.
At this point, I would like to thank the entire working collective at Dimension and subsidiary companies for their achievements not just last year. We highly regard our mutual partnership and we place the development of a qualified team of motivated employees as one of the top priorities among our goals.
Îádn˘ z vyt˘ãen˘ch cílÛ, ani Ïádná ze zmínûn˘ch aktivit by nemohla pfiinést kvalitní v˘sledek bez na‰ich obchodních partnerÛ. Rád bych proto rovnûÏ upfiímnû podûkoval na‰im klientÛm a obchodním partnerÛm za dÛvûru, kterou nám v roce 2004 projevovali. Chtûl bych Vás ujistit, Ïe v‰echno co dûláme v na‰em oboru, smûfiuje k dokonalému uspokojení Va‰ich finanãních potfieb.
None of the noted goals or referenced activities would bring about quality results without our business partners. Therefore, I would also like to sincerely thank our clients and business partners for the faith they had in us in 2004. I would like to ensure you that everything we do in our field is directed toward the ultimate satisfaction of your financial needs.
Koncern Dimension dne‰ních dní nesleduje jen ãistû podnikatelské v˘stupy své ãinnosti. JiÏ tradiãnû se aktivnû sponzorsky podílíme na vzdûlávacích, sportovních a spoleãensk˘ch projektech a aktivitách. Nadace Sophia zaloÏená pfied lety Dimension, a.s a zamûfiující se na podporu vzdûlávání a leadershipu je toho jasn˘m dÛkazem.
The Dimension group today does not merely observe the clear business ascent of its activities. We already traditionally share actively in educational, sports and social projects and activities. A clear indication of this is the Sophia foundation, established years ago by Dimension, a.s., which focuses on support for education and leadership.
Jak jiÏ bylo uvedeno v˘‰e, nûkolikáté rÛstové období v fiadû lze povaÏovat za dobr˘ základ pro podnikání v dal‰ích letech. Vûfiím, Ïe i v dal‰ím období se spoleãnosti Dimension bude nadále dafiit pfiiná‰et hodnoty pro své akcionáfie a Ïe stále najdeme dostatek prostoru a zdrojÛ, jak pfiispívat k celkovému rozvoji ãeské spoleãnosti.
As has been mentioned above, the frequent successive growth periods may be considered a good foundation for business in the coming years. I believe that in the future, the Dimension group will continue to prosper, delivering value for its shareholders, and we will continue to find sufficient space and resources to contribute to the overall development of Czech society.
Ing. Pavel Stra‰ák, pfiedseda pfiedstavenstva
Ing. Pavel Stra‰ák, chairman of the board of directors
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
06
motto a strategické cíle koncernu motto and strategic goals of group
Na‰ím cílem je
07
poskytovat moderní finanãní sluÏby s maximální moÏnou podporou moderních technologií a dokonale tak uspokojovat potfieby stávajících i budoucích zákazníkÛ.
Our goal is to provide modern financial services with maximum support for modern technology and to completely satisfy the needs of existing and future customers. Vedení koncernu Dimension po provedení motivaãního prÛzkumu mezi zamûstnanci koncernu novû zavedlo fiízení pomocí cílÛ (Management By Objectives). Pomocí této manaÏerské metody hodláme v dlouhodobém horizontu naplÀovat cíle koncernu pfii poskytování finanãních sluÏeb. ·estnáct operativních cílÛ je strukturováno do ãtyfi hlavních strategick˘ch oblastí dÛleÏit˘ch pro koncern a jeho podnikání.
After conducting motivational research among employees of the group, the management of Dimension recently introduced Management By Objectives (MBO). With the help of this management method, in a long-term framework, we intend to fulfil the goals of the group while providing financial services. Sixteen operative goals have been structured into four main strategic areas important for the group and its business.
Spolu s jasnûj‰ím cílováním v‰ech ãinností kolektivu zamûstnancÛ pomocí této metody pfiedpokládáme v˘znamné zv˘‰ení informovanosti na v‰ech úrovních na‰í rostoucí spoleãnosti. Souãástí aplikované metody fiízení jsou pravidelné pohovory se zamûstnanci na v‰ech fiídících úrovních v koncernu, jejich centrální sledování a vyhodnocování.
Together with a clear objective for all the activities by the collective of employees, we anticipate that with the help of this method we will significantly increase the know-how of the staff at all levels in our growing company. Part of the applied management method includes regular interviews with employees at all management levels in the group, their central monitoring and evaluation.
Strategické cíle | Strategic goals 1 | Dosáhnout 3% podílu na trhu v pfiíslu‰n˘ch produktech v horizontu 5 let To achieve 3% market share in the relevant product within 5 years 2 | Dlouhodobû udrÏet rentabilitu ve v˘‰i min. 15 % p.a. To maintain a long-term profitability of 15% p.a. minimally 3 | B˘t leadrem v elektronick˘ch distribuãních kanálech a elektronickém zpracování dat | To be a leader in electronic distribution channels and electronic data processing 4 | Dlouhodobû budovat kvalifikovan˘ t˘m motivovan˘ch zamûstnancÛ To build a long-term qualified team of motivated employees
statutární orgány statutory body
Pfiedstavenstvo spoleãnosti | Board of Directors
08
Ing. Pavel Stra‰ák (*1968) pfiedseda chairman
Ing. Ivo HloÏánek (*1962) místopfiedseda vice-chairman
Ing. Bronislav Havel (*1966) ãlen member
Dozorãí rada | Supervisory Board
Ing. Václav Foglar (*1940) pfiedseda chairman
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
Ing. Hanu‰ ·amánek (*1946) ãlen member
Ing. Peter Vajda (*1947) ãlen member
organizaãní schéma organising scheme
Dimension finanãní koncern: Dozorãí rada Dimension Financial Concern: Supervisory board
09
Dimension finanãní koncern: Pfiedstavenstvo Dimension Financial Concern: Board of Directors
¤editel pro strategii a marketing Strategy and Marketing Director
Informaãní systémy Information systems
Nové distribuãní cesty New distribution channels
Public relation
Reklama, Marketing Advertising, Marketing
Správa Adminisration
Brokerage
Asset management
Obchodní fieditel Sales Director
Finanãní leasing Financial leasing
Operativní leasing Operative leasing
Factoring, Pohledávky Factoring, Debts
Finanãní fieditel Financial Director
Financování, Treasury Financing, Treasury
Úãetnictví, Danû Accounting, Taxes
Plánování, Reporting Planning, Reporting
Risk Manager Risk Manager
Právník koncernu Concern's Lawyer
zpráva pfiedstavenstva Dimension o ãinnosti v roce 2004 report of the Dimension’s board of directors about activities in 2004
10 Obchodní rÛst koncernu o desítky procent
Ten percent business growth by the group
Vedení koncernu se v uplynulém roce jiÏ tradiãnû soustfiedilo na dal‰í rozvoj podnikání v klíãov˘ch oblastech finanãního a operativního leasingu, factoringu a dále v oblasti správy aktiv a obchodování s cenn˘mi papíry. Sama matefiská spoleãnost koncernu Dimension v uplynulém roce aktivnû nerozvíjela Ïádné dal‰í podnikatelské zámûry a mohla tak soustfiedit maximum sil do uveden˘ch klíãov˘ch oborÛ podnikání, do vylep‰ení procesÛ v klíãov˘ch oblastech a souãasnû do vytváfiení synergií mezi jednotliv˘mi spoleãnostmi.
Last year, the management of the group had concentrated traditionally on future development of business in key areas of financing and operative leasing, factoring and also in asset management and securities trading. Last year, the Dimension parent company itself did not actively develop any further business aims and could thus focus maximum effort on the above key fields of business, into improving processes within key areas and at the same time into creating a synergy between individual companies.
V oblasti leasingu se spoleãnostem koncernu podafiilo úspû‰nû ãelit zmûnû trendu trÏního v˘voje. Zatímco obrat celého leasingového trhu mûfien˘ statistikami Asociace leasingov˘ch a finanãních spoleãností meziroãnû poklesl o 2,8 %, podafiilo se nejv˘znamnûj‰í dcefiiné spoleãnosti D.S. Leasing zajistit meziroãní rÛst obratu více neÏ o 8 %. Objem leasingového portfolia pfiitom v dÛsledku nûkolikaletého postupného rÛstu zaznamenal je‰tû lep‰í v˘sledek, kdyÏ celková pofiizovací cena leasovan˘ch pfiedmûtÛ 2,6 mld. Kã znamenala 16% meziroãní nárÛst. Za faktory, které pfiispûli tomuto úspûchu leasingové sekce koncernu je tfieba povaÏovat v první fiadû propracovan˘ systém distribuce produktÛ a dostatek cenovû konkurenceschopn˘ch refinanãních zdrojÛ.
In the area of leasing, the companies of the group successfully responded to the changing trends in market development. While turnover for the entire leasing market measured by the statistics of the Association of Leasing and Financial Companies fell by 2.8 % year to year, the most significant of the subsidiary companies, D.S. Leasing, succeeded in securing a year-by-year growth in turnover of more than 8 %. The volume of the leasing portfolio as a result of several gradual increases means an even better result, when the total acquisition price of leased objects reached CZK 2.6 mld., signifying an year-by-year growth of 16 %. In the first order among factors contributing to this success in the leasing sector of the enterprise should be considered the developed system of product distribution and the sufficient price competitiveness of refinancing resources.
Leasingov˘ trh v roce 2004 zcela zásadnû ovlivnil vstup âeské republiky do Evropské unie. V dÛsledku harmonizace zákonÛ do‰lo k jednorázovému znev˘hodnûní leasingu vÛãi ostatním zpÛsobÛm financování. Druh˘m aspektem vstupu âeské republiky do EU je vytrvale rostoucí konkurence na leasingovém a finanãním trhu.
The leasing market in 2004 was affected entirely and in principle by the entry of the Czech Republic into the European Union. As a result of the integration of laws, there was a one-time handicap for leasing as opposed to other methods of financing. The second aspect of entry by the Czech Republic into the EU is the continued growth of competition in the leasing and financial market.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
11 00
Leasingové spoleãnosti koncernu Dimension vãas odhadly budoucí zmûny na trhu a v posledních letech pfiizpÛsobily obchodní strategii komplexní obsluze zákazníka s dÛrazem na ‰ir‰í spektrum produktÛ a individualizaci obchodních nabídek. V roce 2004 jsme dále rozvíjeli perspektivní koncept operativního leasingu a poãátkem roku 2005 se nám definitivnû podafiilo tento segment sluÏeb doplnit o krátkodobou pÛjãovnu, a to s pomocí franchizy SIXT Rent a Car pro oblast Moravy.
The leasing companies of Dimension have duly assessed future changes in the market and in recent years have adapted a commercial strategy for complex services with an emphasis on a broader spectrum of products and individualisation of the commercial assortment. In 2004, we also developed the prospective concept for operative leasing and at the beginning of 2005, we have definitively succeeded in adding this service segment to a short-term loan centre via franchized business of the SIXT Rent a Car for the Moravia region.
Oblast factoringu obchodních pohledávek v roce 2004 z celorepublikového pohledu zaznamenala dal‰í velmi úspû‰n˘ rok. Roãní obrat ãlenÛ factoringové Asociace po ãtyfii roky trvajícím meziroãním ãtvrtinovém rÛstu pfiekonal 82 mld. Kã. Z pohledu koncernu Dimension má tento v˘voj dva dÛleÏité aspekty: D.S. Factoring vykázal meziroãní rÛst o ‰edesát procent, kdyÏ pfii roãním obratu 1,4 miliardy Kã více neÏ dvojnásobnû pfiekonal rÛst celého trhu. Souãasnû se na‰e dcefiiná spoleãnost v roce 2004 poprvé stala souãástí statistik factoringové Asociace.
From a republic-wide perspective, in 2004, the field of factoring business debt has recorded another very successful year. The annual turnover for members of the Factoring Association after four years of continued yearby-year quarter growth exceeded CZK 82 mld. From the standpoint of the Dimension group, this development has two important aspects: D.S. Factoring has returned a year-by-year growth of sixty percent, when related to an annual turnover of CZK 1.4 milliard, it has more than doubled the growth of the entire market. At the same time, in 2004, our subsidiary company first became part of the statistics of the Factoring Association.
D.S. Factoring za rok 2004 dosáhl roz‰ífiení portfolia financovan˘ch dodavatelÛ i odbûratelÛ. Z vût‰í ãásti se tak stalo postupnou vlastní akviziãní ãinností v prÛbûhu celého roku, která v celkovém dÛsledku pfiekonala poãet klientÛ jenÏ factoringové financování z rÛzn˘ch dÛvodÛ ukonãili. Mimofiádn˘m obchodním vlivem bylo podzimní pfievzetí factoringového portfolia konkurenãní spoleãnosti. Jeho dopad ale zejména v dÛsledku na‰í pomûrnû pfiísné metodiky hodnocení factoringov˘ch rizik nedosáhl pÛvodních vy‰‰ích oãekávání.
For 2004, D.S. Factoring accomplished the expansion of the portfolio for financing suppliers and customers. For the most part, it also became the successive owner of acquisition activities over the course of the entire year, which as a total result exceeded the number of clients who had ended factoring financing for various reasons. The Fall transfer of the factoring portfolio of competitive companies has had an extraordinary business effect. Its impact, however, particularly as a result of our relatively strict methodology for assessing factoring risk, did not reach the original amounts anticipated.
Ve srovnání s leasingem bylo dûní v oblasti factoringu v roce 2004 doposud pomûrnû málo ovlivnûno vstupem do Evropské unie, resp. jeho návazn˘mi aspekty. Factoringov˘ trh i v roce 2004 znamenal spolehlivou finanãní alternativu zejména pro podniky v období zmûn a podniky v období v˘razného obchodního rÛstu. Prvotním projevem loÀského vstupu na‰í zemû do EU se v uplynulém roce stala prudce rostoucí konkurence úvûrov˘ch sluÏeb ãi dokonce factoringov˘ch sluÏeb poskytovan˘ch bankami. Po prvotní adaptaci ãesk˘ch podnikatelÛ v Unii lze pozorovat jejich rostoucí apetit po v˘vozu zboÏí, a tedy dal‰í ‰anci pro vyuÏití produktÛ factoringov˘ch spoleãností.
In comparison with leasing, in 2004, the events in the field of factoring were relatively little affected by entry into the European Union or its related aspects. The factoring market in 2004 recorded a reliable financial alternative, particularly for enterprises undergoing changes and businesses in a period of significant commercial growth. At the end of the year, the primary manifestation of last year’s entry of our country into the EU was the steeply growing competition for loan services or even factoring services provided by banks. After the primary adaptation of Czech entrepreneurs to the Union, it is possible to observe their growing appetite for importing goods and thus another chance for taking advantage of the products of factoring companies.
Pro dal‰í podnikání D.S. Factoring poãítáme s vût‰í koncentrací na pfiidanou hodnotu poskytovan˘ch sluÏeb pro malé a stfiední podnikatele. Jedním z hlavních inovaãních smûrÛ je tedy roz‰ífiení spektra rutinního financování do oblasti bezregresního factoringu, poji‰tûní platební nevÛle a neschopnosti, nebo do oblasti zaji‰tûní mûnov˘ch rizik. Souãasnû hodláme pruÏnû reagovat na rostoucí poptávku po financování exportu. Podnikatelé v âeské republice po vstupu do EU stále ãastûji zji‰Èují, Ïe tuzemská poptávka po jich produktech ãi sluÏbách je omezená, zatímco export na tradiãní v˘chodní trhy ãi do zemí EU pfiiná‰í nové moÏnosti a v˘zvy.
For the future business of D.S. Factoring we calculate on greater concentration of value added provided services for small and medium-sized entrepreneurs. One of the main innovative directions is expansion of the spectrum for routine financing into the area of non-regressive factoring, insurance against payment abuse and incompetence, or into the area of safeguarding against currency exchange risk. At the same time, we intend to react flexibly to the growing demand for export financing. After entry into the EU, entrepreneurs in the Czech Republic more and more frequently discovered that domestic demand for their products or services is limited, while exports to traditional eastern markets or to EU countries bears new possibilities and challenges.
Obchodování s cenn˘mi papíry se v roce 2004 neslo ve znamení relativnû nízk˘ch úrokov˘ch sazeb. Skuteãnost, Ïe se úroky v âeské republice dostaly na historické minimum, znamenala na jedné stranû zv˘‰en˘ zájem o ãeské majetkové cenné papíry, na druhé stranû ale na‰e úrokové sazby v roce 2004 klesly pod sazby nejv˘znamnûj‰ích svûtov˘ch mûn.
In 2004, securities trading bore the marks of relatively low interest rates. The reality that interest in the Czech Republic had reached historic lows on the one hand showed increased interest in Czech asset securities, while on the other hand our interest rates in 2004 dropped below the interest rates of the most significant global currencies.
Dcefiiná spoleãnost Böhm & partner se dlouhodobû profiluje pfiedev‰ím jako broker specializovan˘ na americk˘ akciov˘ trh. Pfii hodnocení v˘sledkÛ uplynulého roku lze konstatovat, Ïe právû americk˘ trh zaÏil jeden z poklidn˘ch rokÛ, kdyÏ po splasknutí technologické bubliny se trh po cel˘ rok nesl v duchu mírného rÛstu. RovnûÏ na‰í dcefiiné spoleãnosti se podafiilo za rok 2004 meziroãnû zv˘‰it pfiíjmy z poplatkÛ na 9,5 mil. Kã, tedy o 43 %. Uvedeného v˘sledku bylo pfiitom dosaÏeno pfieváÏnû zv˘‰enou frekvencí obchodování, vyuÏívající cenové v˘kyvy trhu. Pfies celoroãní snaÏení zÛstala hodnota celkového spravovaného majetku pod hladinou 300 mil. Kã a hodnota majetku svûfieného klienty do správy jen tûsnû nad hranicí 100 mil. Kã.
The subsidiary company Böhm & partner has long been profiled primarily as a broker specialising in the American stock market. When evaluating the results of last year, it is possible to state that the American market itself has undergone one of several calm years following the bursting of the technology bubble, and the market has been continuing in the spirit of mild growth for the entire year. At the same time, our subsidiary company succeeded in increasing its yearby-year revenues from fees to CZK 9.5 mil., i.e. by 43 %, in 2004. With this result, it has thus achieved a predominantly increased frequency of trading, making use of the market price fluctuations. Despite a yearlong effort, the total value of managed assets remained below the level of CZK 300 mil. and the value of assets for fiduciary clients for management remained just above the level of CZK 100 mil.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
12
Obchodní obraty spoleãností koncernu (v mil. Kã)
13
D.S. Leasing, a.s. D.S. Leasing Full Service, s.r.o.
2002
2003
2004
655
1 092
1 176
Sales revenues of the individual companies within the concern (in mil. CZK)
D.S. Leasing, a.s. D.S. Leasing Full Service, s.r.o.
2002
2003
2004
655
1 092
1 176
92
74
73
92
74
73
D.S. Factoring, s.r.o.
433
877
1 345
D.S. Factoring, s.r.o.
433
877
1 345
Böhm & partner, a.s.
6 884
4 241
9 762
Böhm & partner, a.s.
6,884
4,241
9,762
Pozn.:
Note:
- V leasingu je obchodním obratem cena novû pofiízen˘ch pfied-
- In the leasing area the sales revenue is the price of newly acquired
mûtÛ bez DPH. - Ve factoringu je obchodním obratem jmenovitá hodnota akceptovan˘ch faktur. - Obchodník s cenn˘mi papíry, spol. Böhm & partner, vykazuje obchodní obrat jako souãet prodejÛ a nákupÛ pro klienty.
assets excluding VAT. - In the factoring business the sales revenue is understood as the nominal value of all invoices accepted. - The stock broker, the company Böhm & partner books the sales revenue as a total of all sales and purchases made on behalf of its clients.
Nároãn˘ rok pro pfiedstavenstvo
A demanding year for the board of directors
Pfiedstavenstvo koncernu se v roce 2004 podílelo na kaÏdodenní i koncepãní ãinnosti pfii fiízení spoleãností. Strategická rozhodnutí pfiedstavenstva byla realizována prostfiednictvím oddûlen˘ch zasedání, zpravidla ve frekvenci krat‰í neÏ dva mûsíce. Úãast ãlenÛ pfiedstavenstva na t˘denních poradách vedení i v bûÏném obchodním Ïivotû spoleãnosti umoÏnila pravidelné a dÛsledné zavádûní opatfiení ve vnitfiním Ïivotû koncernu a na druhé stranû umoÏnila pruÏnost obchodních reakcí ve vztahu ke klientÛm.
In 2004, the board of directors of the group shared in the daily and conceptual activities related to company management. Strategic decisions of the board of directors were implemented by means of departmental meetings, as a rule in frequency in less than every two months. Participation by members of the board of directors in weekly management meetings as well as in the general business life of the company enabled regular and rigorous introduction of measures into the internal life of the group and on the other hand facilitated business reaction in client relation.
Asi nejãastûj‰í pozornost vûnovalo pfiedstavenstvo na sv˘ch zasedáních obchodním pfiípadÛm s nejv˘znamnûj‰ími klienty, pfiesahujícím kompetence jednotliv˘ch manaÏerÛ produktÛ. Neménû ãastou ãinností bylo schvalování pfiijetí úvûrÛ pro refinancování obchodních aktivit dcefiin˘mi spoleãnostmi, vãetnû pfiípadného ãásteãného ruãení matefiské spoleãnosti vÛãi poskytujícím bankám.
Perhaps the most frequent attention by the board of directors has been devoted to its meetings in business cases with the most significant clients exceeding the competence of individual product managers. No less a part of these activities was approving the acceptance of loans for refinancing the business activities of subsidiary companies, including possible partial security by the parent company toward providing banks.
Na sv˘ch zasedáních pfiedstavenstvo koordinovalo své postoje vÛãi investorÛm, uvaÏovan˘m strategick˘m partnerÛm a v neposlední fiadû vÛãi akcionáfiÛm Dimension. Poãátek roku 2004 byl je‰tû dotãen pfiemûnou zaknihovan˘ch akcií Dimension na listinné, vãetnû poskytnutí dodateãn˘ch lhÛt k pfievzetí tûchto akcií akcionáfii, ktefií byli v prodlení.
At its meetings, the board of directors coordinated its position toward investors, considerable strategic partners and not the least toward Dimension shareholders. At the beginning of 2004, it was still affected by the conversion of the Dimension booked shares into document shares, including providing sufficient time for the acceptance of these shares by shareholders in default.
Nejv˘znamnûj‰í aktivitou pfiedstavenstva celého roku 2004 smûrem dovnitfi koncernu byla investice do motivaãního prÛzkumu zamûstnaneckého t˘mu a následného zavádûní fiízení podle cílÛ (MBO). Tato v historii spoleãnosti nejmasovûj‰í a nejpreciznûji provedená akce smûfiovala a nadále smûfiuje k vytvofiení vy‰‰ího pocitu sounáleÏitosti pracovníkÛ s firmou, ke ztotoÏnûní se s cíli koncernu v dobû, kdy se meziroãní rÛst poãtu zamûstnancÛ koncernu jiÏ nûkolik let pohybuje v dvoucifern˘ch ãíslech. Na úrovni pfiedstavenstva se ale rozhodovalo i o vnitfiních organizaãních zmûnách. V roce 2004 zejména o zmûnách v systému práce s pohledávkami mezi back-office a právním oddûlením a o zmûnách v systému práce s klientem zavr‰en˘ch vytvofiením klientského oddûlení.
The most significant activity of the board of directors for all of 2004 related to the interior of the group was investment into motivational research on the employee team and the subsequent introduction of Management By Objective (MBO). In the history of the company, this is the most massive and most rigorous introduction of an action directed toward and further focused on creating a higher sense of belonging to firm workers, to their identification with the goal of the group during a period when year-by-year growth in the number of employees in the group has already fluctuated for several years in double-digits. At the level of the board of directors, however, decisions were made on internal organisational changes. In 2004, in particular, these included changes in the system of debt work between the back-office and the legal department, while changes in the system of client relations were complemented by the creation of a client section.
Pfiedstavenstvo je nejvy‰‰ím orgánem spoleãnosti s vlivem na sestavení úãetní závûrky, její audit a pfiedloÏení valné hromadû. S potû‰ením mÛÏeme konstatovat, Ïe v posledních dvou letech se nám v koneãném dÛsledku podafiilo zkrátit ãasovou nároãnost tûchto krokÛ a zajistit tak konání valné hromady dfiíve neÏ v zákonem stanoven˘ch nejzaz‰ích termínech.
The board of directors is the highest organ of the company with influence over establishing financial statements, their audit and submission to the general assembly. It is our pleasure to state that in the last two years, we have successfully shortened the time needed for providing the financial statements and to ensure the meeting of the general assembly sooner than the extreme terms established by law.
Obchodní a finanãní v˘sledky hospodafiení dle ãesk˘ch standardÛ pfiedstavenstvo Dimension v posledních letech projednává zpravidla na mûsíãní bázi. Díky v na‰í spoleãnosti jiÏ dfiíve zaveden˘m standardÛm mezinárodního auditu a díky zlep‰ení procesÛ v oblasti správy a oceÀování pohledávek by ani v budoucnu nemûlo docházet ke skokov˘m zmûnám ãi úpravám úãetních v˘kazÛ. Pfiedstavenstvo tak v roce 2004 získalo dostateãn˘ prostor a kapacitu v˘konného pracovního t˘mu k rozvinutí na‰í vizi úãtování podle mezinárodních úãetních standardÛ (IFRS). Za rok 2004 jsme zajistili úãetní závûrku nejv˘znamnûj‰í dcefiiné spoleãnosti D.S. Leasing dle IFRS, které mnohem pfiesnûji interpretují skuteãn˘ v˘voj hodnoty aktivních obchodních pfiípadÛ vãetnû jejich budoucích v˘nosÛ. Bude-li to Ïádoucí, jsme v dal‰ích letech pfiipraveni konceptem mezinárodních úãetních standardÛ zprÛhlednit i hospodafiení ostatních spoleãností koncernu.
In recent years, the board of directors for Dimension has discussed the business and financial business results as a rule on a monthly basis according to Czech standards. Thanks to the previously introduced international audit standards in our company and thanks to improved processes in the area of management and valuation of debt, in the future there should no longer be any sudden changes or adjustments to the accounting statements. In 2004, the board of directors thus acquired ample space and capacity in the executive work team to develop our vision of accounting according to international accounting standards (IFRS). For 2004, we have ensured a financial statement for the most significant subsidiary companies of D.S. Leasing according to IFRS, which much more precisely interprets the actual development of value for active business cases including future returns. If advisable in future years, we will be prepared to make the concept of international accounting standards as well as the management of other companies of the enterprise more transparent.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
14
15
Finanãní stabilita s postupn˘m rÛstem
Financial stability with gradual growth
Koncern Dimension jiÏ nûkolikát˘m rokem sestavuje konsolidovanou úãetní závûrku, která poskytuje akcionáfiÛm Dimension jedin˘ komplexní pohled na hospodafiení v jednotliv˘ch segmentech finanãních sluÏeb i v okrajov˘ch doplÀkov˘ch aktivitách, v nichÏ se pohybujeme.
For several years now, the Dimension group has already compiled a consolidated financial statement, which provides Dimension shareholders with a single, complex overview of business in individual segments of financial services as well as in the marginal supplementary activities in which we operate.
Konsolidované ekonomické ukazatele (v tis. Kã)
Consolidated financial factsheet (in TCZK)
2002
2003
Bilanãní suma
1 563 890
1 886 293
Vlastní kapitál
174 624
193 646
211 829
TrÏby
819 364
875 077
1 008 181
3 157
25 477
25 292
6,51
19,52
18,83
Zisk Zisk/akcie* (v Kã)
2004 2 312 671
2002 Balance sum
2003
2004
1,563,890
1,886,293
Equity
174,624
193,646
211,829
Revenues
819,364
875,077
1,008,181
3,157
25,477
25,292
6.51
19.52
18.83
Profit Profit/Share* (in CZK)
*) Nominální hodnota akcie je 100 Kã
*) Nominal value of one share is 100 CZK
V˘nosnost kapitálu (ROE) Return on Equity (ROE)
Meziroãní v˘voj bilanãní sumy Balance sum development year to year
2,312,671
15 % 22,6 %
10 % 20,6 % %
26,2 %
5%
0 2002
2003
2004
Koncern v roce 2004 dosáhl trÏeb za prodej vlastních v˘robkÛ, sluÏeb a zboÏí v hodnotû o osm milionÛ pfievy‰ujících jednu miliardu, coÏ znamená více neÏ 15% meziroãní nárÛst. Celková hodnota aktiv meziroãnû vzrostla o 22 % na hodnotu více neÏ 2,3 miliardy. Konsolidovan˘ vlastní kapitál koncernu Dimension podle ãesk˘ch úãetních standardÛ na konci roku dosáhl hodnoty bezmála 212 milionÛ korun. Konsolidovan˘ v˘sledek hospodafiení pfied zdanûním ãinil témûfi 42 miliony korun. âist˘ v˘sledek hospodafiení pfiipadající na akcionáfie koncernu Dimension tak po zdanûní za rok 2004 dosáhl hodnoty 25 292 tis. Kã, coÏ pomûfieno ke kapitálu na poãátku úãetního období znamenalo v˘nosnost (Return On Equity) 13 %.
2002
2003
2004
In 2004, the group achieved earnings for sales of its own products, services and goods valued of eight million over one milliard, which means more than a 15% year-by-year growth. The total value of assets grew year-to-year by 22 % to a value of more than 2.3 milliard. At the end of the year, the consolidated equity capital of Dimension according to Czech accounting standards attained a not insignificant value of CZK 212 million. The pre-tax consolidated business results equalled nearly 42 million crowns. Net business results attributable to Dimension shareholders after taxes for 2004 reached a value of CZK 25,292 thous., which when measured against the capital at the beginning of the accounting period, meant a 13 % return on equity.
Oproti tomu celková aktiva samotné a.s. Dimension na konci roku 2004 dosáhla hodnoty 263 milionÛ korun, kdyÏ meziroãní sníÏení hodnoty obûÏn˘ch aktiv o 40 % pfieváÏilo meziroãní nárÛst hodnoty majetkov˘ch úãastí v dcefiin˘ch spoleãnostech o 15 %. Vlastní kapitál a.s. Dimension zohledÀující pfiecenûní majetkov˘ch úãastí na jejich hodnotu podle ãesk˘ch úãetních standardÛ ke konci roku 2004 a operace rozdûlení pfiedchozích ziskÛ zaznamenal zv˘‰ení o osm procent na hodnotu 197 milionÛ ãesk˘ch korun. V˘‰e v˘nosÛ Dimension je pouh˘m technick˘m ukazatelem zohledÀujícím v naprosté vût‰inû v˘nosy z ãinností realizovan˘ch pro spoleãnosti skupiny. Celkové v˘nosy z prodeje vlastních sluÏeb, z finanãního majetku vãetnû ostatních finanãních v˘nosÛ dosáhly v roce 2004 hodnoty 31,8 milionÛ Kã, coÏ meziroãnû znamenalo rÛst o ãtyfii procenta. Souãástí tûchto hodnot jsou i v˘nosy z dividend pfiijat˘ch dcefiin˘mi spoleãnostmi a slouÏícími v historii k optimálnûj‰ímu zdanûní dividend vyplácen˘ch akcionáfiÛm a.s. Dimension.
Against the total assets of group, Dimension alone at the end of 2004 reached CZK 263 million, when the year-toyear decrease in the value of common assets by 40 % outweighed the year-to-year growth in the value of asset shares in subsidiary companies by 15 %. Taking into account the overestimation of asset share in value according to Czech accounting standards at the end of 2004 and operations dividing previous profits, the equity capital of Dimension has recorded an increase of eight percent to a value of CZK 197 million. The amount of Dimension revenues is a mere technical pointer displaying an absolute majority of revenues from activities realised for the company group. The total revenues from sales of its own services, from financial assets including other financial revenues in 2004 reached a value of CZK 31.8 million, which has meant a year-to-year growth of four percent. Part of this value includes revenues from dividends received from subsidiary companies and serves in history as the most optimal taxation of dividends paid to shareholders of the Dimension.
Rozdûlení zisku Dimension, a.s.
Allocation of Dimension's profit
Zisk bûÏného období
7 618
Pfiídûl do zákonného rezervního fondu
381
Profit for the common period Allocation to legal reserve fund
7.618 381
Pfiídûl do sociálního fondu
0
Allocation into the social fund
Tantiémy ãlenÛm pfiedstavenstva
0
Bonuses for members of the board of directors
0
Dividendy 0 Kã na 1 akcii
0
Dividends 0 CZK per share
0
Nerozdûlen˘ zisk
7 237
Unallocated profit
0
7.237
Hospodáfisk˘ v˘sledek spoleãnosti za rok 2004 po zdanûní dosáhl hodnoty 7,6 mil. Kã, meziroãnû tedy rostl o necel˘ch 8 %. Spoleãnost v uplynul˘ch pûti letech uplatÀovala politiku distribuce dividendy dcefiin˘ch spoleãností k vlastním akcionáfiÛm a stala se tak jednou z mála desítek ãesk˘ch spoleãností, které vytrvale pfiiná‰í akcionáfiÛm dividendov˘ v˘nos. Poãátek roku 2005 nás ale zastihl v období, kdy do‰lo ke zmûnû legislativy, která novû neumoÏÀuje distribuovat dividendu fyzick˘m osobám bez zaplacení patnáctiprocentní sráÏkové danû. Fyzické osoby pfiitom tvofií 99 % z celkového poãtu akcionáfiÛ spoleãnosti Dimension. Pfiedstavenstvo spoleãnosti proto fiádné valné hromadû spoleãnosti Dimension konané 23. kvûtna navrhuje zisk spoleãnosti vytvofien˘ v roce 2004 ponechat jako nerozdûlen˘ zisk s tím, Ïe pfiípadnou dispozici s tímto ziskem mohou provést akcionáfii v budoucnu.
The economic results of the company for 2004 after taxes reached a value of CZK 7.6 mil., year-to-year it grew by not quite 8 %. Over the past five years, the company has applied a policy of distributing dividends of subsidiary companies to its own shareholders and has thus become one of a handful of Czech companies that have continued to bring lasting dividend yields to shareholders. At the beginning of 2005, we entered into a period when changes in legislation have newly restricted the distribution of dividends to physical persons without payment of a fifteen percent allowance tax. Physical persons comprise 99 % of the total number of shareholders of Dimension. The board of directors of the company therefore proposes to the due meeting of the general assembly of Dimension on 23 May that the profit of the company generated in 2004 be left as unallocated profit insofar as possible disposition with this profit will be conducted by shareholders in the future.
V Brnû, duben 2005
In Brno, April 2005 pfiedstavenstvo Dimension, a.s.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA A N U A L R E P O R T
2004
Board of Directors of Dimension, a.s.
16
zpráva dozorãí rady supervisory board report
17
Dozorãí rada spoleãnosti Dimension, a.s. v roce 2004 zaji‰Èovala a vykonávala ve‰keré úkoly, které vypl˘vají ze zákona a Stanov akciové spoleãnosti, a to jak na sv˘ch zasedáních, tak i mezi jednotliv˘mi schÛzemi. Dozorãí rada rovnûÏ monitorovala bûhem celého roku prÛbûh a v˘voj podnikatelsk˘ch aktivit a plnûní strategick˘ch cílÛ pfiedstavenstva spoleãnosti a stejnû tak i zabezpeãovala kontrolu vnitfiních pfiedpisÛ a procesÛ uvnitfi celého koncernu Dimension, tedy i vãetnû v‰ech jeho dcefiin˘ch spoleãností.
At and between its meetings in 2004, the company’s supervisory board took care of the tasks that the law and the company charter require of it and monitored the development of business activities and fulfillment of the strategic goals of the company’s board of directors, and supervised the internal regulations and process inside the concern Dimension, including all its daughter companies.
Pfiedstavenstvo akciové spoleãnosti poskytovalo dozorãí radû pravidelnû ve‰keré zápisy ze sv˘ch jednání, jako i dal‰í informace nezbytné pro v˘kon kontrolní ãinosti.
The board of directors regularly provided the supervisory board all minutes from its meetings and other information needed for monitoring activities.
Dozorãí rada v souladu s ustanoveními vypl˘vajícími ze Stanov akciové spoleãnosti pfiezkoumala roãní úãetní závûrku a konsolidovanou úãetní závûrku za rok 2004 ovûfienou auditorem Ernst & Young.
The supervisory board has reviewed, in harmony with the provisions of the company charter, the consolidated statement of accounts for 2004 audited by Ernst & Young
Pfii posuzování vûcné a formální správnosti roãní úãetní závûrky se dozorãí rada opírala o vlastní prÛbûÏnû provádûné hodnocení a pfiedloÏené stanovisko auditora a dospûla k závûru, Ïe úãetní záznamy a evidence byly vedeny legitimním zpÛsobem a v souladu s obecnû závazn˘mi pfiedpisy upravujícími vedení úãetnictví akciov˘ch spoleãností a rovnûÏ v souladu se Stanovami spoleãnosti. Na základû v˘‰e uveden˘ch skuteãností dozorãí rada konstatovala, Ïe roãní úãetní závûrka poskytuje úplné informace o majetkové a finanãní situaci spoleãnosti a v˘‰i dosaÏeného bûÏného i konsolidovaného hospodáfiského v˘sledku.
When reviewing the factual and formal correctness of the anual statement of accounts, the supervisory board relied on the evaluations that the board itself performs at regular intervals and on the statement put forward by the auditor, and reached the conclusion that the accounting records and archive were kept in a legitimate maner and in accord with the generally binding regulations that govern keeping of accounting books in companies of the akciová spoleãnost type, and thus also in harmony with the company charter. On the basis of the above-mentioned facts, the supervisory board has stated that the anual statement of accounts offers full information on the company’s situation as regards its property and finances, and on the amounts of its non-consolidated and consolidated results.
Dozorãí rada doporuãuje valné hromadû schválit konsolidovanou úãetní závûrku a roãní úãetní závûrku za rok 2004 a rovnûÏ doporuãuje schválit pfiedstavenstvem navrÏené vypofiádání hospodáfiského v˘sledku.
The supervisory board recommends to the general assembly that it approve the consolidated statement of accounts and anual statement of accounts for 2004, and it likewise recommends that the settlement of financial result proposed by the board of directors be approved.
Ing. Václav Foglar pfiedseda dozorãí rady
Ing. Václav Foglar Chairman of the Supervisory Board
duben 2005
April 2005
údaje o spoleãnosti information on the company
1 | Základní údaje
1 | Basic Information
Obchodní firma: Sídlo:
Company name: Headquarters:
Iâ: Datum zaloÏení: Doba trvání: Rejstfiíkov˘ soud: Spisová znaãka: Právní forma:
Dimension, a.s. Údolní 567/ 33, 602 00 Brno, âeská republika 44992211 30. prosince 1991 na dobu neurãitou Krajsk˘ soud v Brnû, Husova 15, 602 00 Brno oddíl B, vloÏka 618 akciová spoleãnost
Pfiedmût podnikání: Pfiedmût podnikání dle ustanovení ãl. I. § 2 Stanov spoleãnosti Dimension, a.s. ze dne 26.4.2004 je:
- obchodní Ïivnost – koupû zboÏí za úãelem dal‰ího prodeje a prodej - zprostfiedkovatelská ãinnost - obstarávání sluÏeb spojen˘ch se správou majetku - poradenská ãinost v oblasti marketingu, reklamy a vnûj‰ích vztahÛ - organizaãní zaji‰tûní vzdûlávacích akcí - ãinnost ekonomick˘ch a organizaãních poradcÛ - sluÏby v oblasti administrativní správy a sluÏby organizaãnû hospodáfiské povahy u fyzick˘ch a právnick˘ch osob
National org. ID (Iâ): Date Founded: Period of Operation: File mark: Legal form:
Dimension, a.s. Údolní 567/33, 602 00 Brno, Czech Republic 44992211 30 December 1991 not specifically limited B.618 registered with the Registry Court in Brno joint-stock company
The Lines of Business: The lines of business, per the provisions of Art. I, Section 2 of the Dimension, a.s. Company Charter, dated April 26th, 2004, are (or, in the wording used in Czech law, its line of business is): - commercial trade – purchase of goods with a view to a subsequent resale and sale - meditation services - procurement of services associated with property management - advisory services in marketing, advertising and public relations - organization of professional training - activities as economic and organizational consultants - services in the area of administrative management and services of the administratively economic character at natural and artificial persons
Místa, na kter˘ch jsou k nahlédnutí ve‰keré dokumenty a materiály t˘kající se v˘roãní zprávy: - v sídle emitenta – Údolní 567/33, 602 00 Brno
Places where all documents and materials related to the annual report are available for viewing: - the issuer’s headquarters – Údolní 567/33, 602 00, Brno
Pokud se ve v˘roãní zprávû dále pouÏívá termín spoleãnost nebo emitent, je tím mínûna Dimension, a.s. Pokud se v textu uvádí koncern, je tím mínûn emitent vãetnû dcefiin˘ch spoleãností v deklarovaném rozsahu.
Whenever the terms „company“ or „issuer“ are used below in the annual report, these refer to Dimension, a.s. Whenever the term „concern“ is used in the text below, this refers to the issuer including all daughter companies in the declared extent.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
18
2 | Údaje o základním kapitálu, akciích a orgánech
2 | Data on Subscribed Authorized Capital, Stocks and Statutory Bodies
2.1 Údaje o vydan˘ch akciích
2.1. Issued Shares
V˘‰e upsaného základního kapitálu: Poãet akcií tvofiících základní kapitál:
19
132 000 000 Kã 1 320 000 Kã
Amount of Subscribed Authorized Capital: 132,000,000 CZK Number of shares that make up the auth. cap.: 1,320,000 CZK
Hodnota upsaného a splaceného základního kapitálu spoleãnosti ãiní 132 milionÛ Kã. V uplynulém roce nedo‰lo k Ïádné zmûnû základního kapitálu.
The value of the company’s subscribed and paid authorized capital equals 132,000,000 CZK. There was no change in the value of authorised capital last year.
Kmenové akcie jsou vydány v listinné podobû na majitele, pfiiãemÏ jmenovitá hodnota jedné akcie ãiní 100 korun. Spoleãnost dle stanov vydává hromadné listiny nahrazující jednotlivé akcie. Emitent nevydal Ïádné zatímní listy, ani prioritní nebo vymûnitelné dluhopisy.
The shares were issued in the form of registered personal common stock, the nominal value of one share being 100 CZK. In line with its Articles of Association the company issues aggregate certificates replacing the individual shares. The issuer has not emitted any interim certificates, nor any priority or exchangeable debenture stock.
Spoleãnost Dimension, a.s. v roce 2004 nebyla, ani ke dni zpracování v˘roãní zprávy není drÏitelem Ïádn˘ch vlastních akcií.
The company Dimension, a.s. is not the holder of any shares of its own as of the date of processing of the annual report.
2.2 Informace o akcionáfiích s podílem nad 10 % na základním kapitálu
2.2 Information on Shareholders with a Share in the Authorized Capital of over 10 %
Dimension, a.s. disponuje distribuovanou akcionáfiskou strukturou. Celkov˘ poãet akcionáfiÛ spoleãnosti je dle posledních informací dostupn˘ch pfiedstavenstvu nad hranicí tfií set. Jednotliví nejvût‰í akcionáfii drÏící více neÏ 10 % z celkového poãtu vydan˘ch akcií vlastní celkem více neÏ 90 % hlasÛ. Spoleãnost ale pfiitom není ovládána jedním z akcionáfiÛ, ãi jejich skupinou jednající ve shodû.
Dimension, a.s. has available a distributed shareholding structure. According the latest information known to the Board of Directors, the total number of shareholders has exceeded three-hundred. The individual major shareholders owing more than 10 % of the total number of issued shares have in total more than 90 % of votes. Nevertheless, the company is not controlled by any single shareholder, or by a group shareholders acting in tandem between, or among them.
Pfiehled akcionáfiÛ spoleãnosti Dimension, a.s.
Overview of the Shareholders of the Company Dimension, a.s.:
podíl v %
share %
PROXY - FINANCE, a.s.
45,60 %
PROXY - FINANCE, a.s.
HloÏánek Ivo
17,26 %
HloÏánek Ivo
17.26 %
Stra‰ák Pavel
16,91 %
Stra‰ák Pavel
16.91 %
Havel Bronislav
13,46 %
Havel Bronislav
13.46 %
Informace o podílu na hlasovacích právech emitenta jsou uvedeny dle posledního prohlá‰ení za úãelem v˘platy dividendy. Vzhledem k tomu, Ïe spoleãnost vydala listinné akcie na majitele, mohlo dojít ke zmûnû akcionáfiÛ aniÏ byla spoleãnost informována.
45.60 %
Information on the share in the voting rights of the issuer is valid as of the date of processing of the annual report for the purpose of the purpose of dividend paid. Regarding the fact that the company issues registered personal common stocks the structure of shareholders could have changed without notice to the Company.
Mezi Ïádnou z tûchto osob, ani mezi nimi a emitentem není uzavfiena ovládací smlouva ani spoleãnosti není známo jednání ve shodû mezi tûmito osobami.
No controlling contract has been closed between any of the above persons, nor between them and the issuer, nor is there any known action in tandem between or among them.
2.3 Údaje o penûÏit˘ch a naturálních pfiíjmech statutárních orgánÛ
2.3 Information on Cash and Other Incomes of the Statutory Bodies
Pfiíjmy ãlenÛ statutárních orgánÛ (v tis Kã):
Income of Statutory Body Members (in CZK):
Pfiedstavenstvo PenûÏní pfiíjmy od emitenta PenûÏní pfiíjmy od osoby
Dozorãí
Board of
Supervisory
rada
Directors
Board
3 496
204
Cash income from the issuer
3,496
204
414
78
Cash income from the entity
414
78
ovládané emitentem
governed by the issuer
Naturální pfiíjmy od emitenta
0
0
Income in kind from the issuer
0
0
Naturální pfiíjmy od osoby
0
0
Income in kind from the entity
0
0
ovládané emitentem
governed by the issuer
Tantiémy od emitenta
0
0
Bonuses from the issuer
0
0
Tantiémy od osoby
0
0
Bonuses from the entity
0
0
ovládané emitentem
governed by the issuer
Vedoucí zamûstnanci jsou zároveÀ ãleny pfiedstavenstva.
Top managers are simultaneously members of the board of directors
PenûÏní vztahy mezi spoleãností a ãleny orgánÛ a vedoucími zamûstnanci
Financial relationships between the company and its statutory body members and the top management
Emitent po schválení valnou hromadou spoleãnosti poskytl pÛjãku ãlenovi pfiedstavenstva ve v˘‰i 5 000 000 Kã se splatností 2/2003–8/2005. Poslední dostupn˘ zÛstatek pÛjãky k datu zpracování v˘roãní zprávy ãiní 1 000 000 Kã.
Upon an approval of the General Meeting, the company has provided a loan to a member of the Board of Directors in the amount of 5,000,000 CZK due within the period of 2/2003–8/2005. The current balance of loan as of the date of issue of this Annual Report is 1,000,000 CZK
2.4. Statutární orgány
2.4. Statutory body
Viz strana 8.
See page 8.
3 | Zpráva o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou
3 | Report on Relationships between Controlling and Controlled Entity
Dimension, a.s. není v souladu se znûním zákona (§ 66a odst. 2 OZ) osobou ovládanou jinou osobou, ani skupinou osob, jeÏ by jednaly ve shodû, a tak by emitenta ovládaly. Pfiedstavenstvo emitenta takto není povinno zpracovat písemnou zprávu o vztazích mezi propojen˘mi osobami.
Per Section 66a of the Czech Commercial Code As demanded by law (Sec 66a, par. 2 of the Commercial Code), Dimension, a.s. is not an entity controlled by another entity, nor group of entities that might act in tandem to control the issuer. The Board of Directors of the issuers is therefore not required to draft a written report on the relationships between interlocking entities.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
20
21
Dimension, a.s. je matefiskou spoleãností faktického koncernu. Koncern Dimension se vymezuje v souladu s § 66a odst. 7 obchodního zákoníku jako matefiská spoleãnost Dimension a v‰echny spoleãnosti, které jsou matefiskou spoleãností ovládány. Ovládací smlouvy mezi matefiskou a dcefiin˘mi spoleãnostmi z rozhodnutí valné hromady nejsou uzavírány.
Dimension, a.s. is the mother company of a de facto concern. The Dimension concern defines itself, in harmony with Sec. 66a, par. 7 of the Commercial Code, as: the parent company of Dimension, and all companies controlled by this parent company. In harmony with the decision of the General Meeting, the controlling contracts among the mother and its daughter companies are not being concluded.
SloÏení koncernu k datu vypracování v˘roãní zprávy:
The composition of the concern as of the drafting of the annual report:
Firma spoleãnosti
Iâ
Sídlo spoleãnosti
Podíl
Company name
Company’s Reg. No.
Headquarters
Share
D.S. Leasing, a.s.
48909238
Údolní 33, Brno
100 %
D.S. Factoring, s r.o.
47973471
Údolní 33, Brno
Böhm & partner, a.s.
25509721
Údolní 33, Brno
100 % 100 %
D.S. Leasing Full Service, s.r.o.
26231158
Údolní 33, Brno
100 %
AUTO BOBRAVA, s.r.o.
25597167
Údolní 33, Brno
100 %
Dimension online, a.s.
63492652
Údolní 33, Brno
100 %
Nadace Sophia
26273853
Údolní 33, Brno
100 %
V˘stavba Bosonohy, a.s.
25506293
Ru‰ná 7, Brno
75 %
Emitent prohla‰uje, Ïe v˘‰e uvedené spoleãnosti tvofiící koncern (spoleãnosti, na kter˘ch má emitent pfiím˘ podíl pfiesahující 50 % základního kapitálu), nedrÏí, ani nevlastní svoje vlastní akcie. Emitent je s v˘jimkou spoleãnosti V˘stavba Bosonohy jedin˘m a tedy 100% akcionáfiem akciov˘ch spoleãností tvofiících koncern.
The issuer declares that the above-mentioned companies that make up the concern (the companies in which the issuer has a direct stake exceeding 50 % of the authorized capital) do not hold or own any of their own shares. The issuer is, with the exception of the company V˘stavba Bosonohy, a.s., the sole and thus 100% shareholder in the companies of the a.s. type that make up the concern.
Struktura finanãního koncernu Structure of the Financial Concern
Dimension
DS Leasing 100 %
DS Leasing FS 100 %
DS Factoring 100 %
Böhm & partner 100 %
Pozn.: Struktura sestavena v˘hradnû z poskytovatelÛ finanãních produktÛ koncernu Dimension Note: Structure composed exclusively of providers of Dimension financial products
4 | Oblasti ãinnosti emitenta
Information on the Issuer’s Activities
4.1 Hlavní oblasti ãinosti emitenta
4.1 Main Areas of the Issuer’s Activities
Pfiedmûtem podnikání koncernu je poskytování finanãních sluÏeb, a to pfiímo spoleãností Dimension, a.s., nebo prostfiednictvím dcefiin˘ch spoleãností. Pfiedmûty podnikání Dimension, a.s. jsou uvedeny v této v˘roãní zprávû, v sekci základní údaje.
The concern’s line of business is the provision of financial services, both directly, via the company Dimension, a.s., and indirectly, via its daughter companies. For the lines of business see note 1.
Emitent nemá Ïádnou ze sv˘ch ãinností a Ïádn˘m ze sv˘ch produktÛ monopolní, ani dominantní postavení na trhu.
The issuer does not have a monopoly or dominant position on the market in relation to any of its activities or products.
Spoleãnost Dimension, a.s. je nebankovní finanãní spoleãnost, matefiská spoleãnost finanãního koncernu. Spoleãnost poskytuje v rámci koncernu sluÏby jednotliv˘m dcefiin˘m spoleãnostem vedoucí ke sjednocení obchodní, finanãní a marketingové strategie koncernu.
The company Dimension, a.s. is a non-banking financial company, the parent company of the financial concern. Within the concern the company provides services to the individual daughter companies with aim to unify business, financial and marketing strategies of the concern.
Dimension, a.s. není vlastníkem nemovitostí.
Dimension, a.s. is not an owner of real estate.
4.2 Organizaãní sloÏky podniku emitenta
4.2 Organizational Components of the Issuing Company
Emitent nemá Ïádné organizaãní sloÏky. Dcefiiné spoleãnosti D.S. Leasing, a.s. a D.S. Factoring, s.r.o. mají organizaãní sloÏku ve Slovenské republice, sídlem Bratislava I, M˘tná 15.
The issuer does not have any of the divisions called „organizational components“ under Czech law. The daughter companies D.S. Leasing, a.s. and D.S. Factoring, s.r.o. have their organizational components in Slovakia with seats in Bratislava I, M˘tná 15.
4.3 Patenty, licence, obchodní známky
4.3 Patents, Licenses, Trademarks
Emitent není závisl˘ na Ïádn˘ch cizích patentech, ani licencích, prÛmyslov˘ch ãi obchodních smlouvách, které by mûly zásadní v˘znam pro podnikatelskou ãinnost emitenta.
The issuer is not dependent upon any outside patents or trademarks, or industrial or business contract that could have a significant effect for its business activities.
Emitent je vlastníkem nûkolika ochrann˘ch známek registrovan˘ch u Úfiadu prÛmyslového vlastnictví. Registrovány jsou názvy spoleãností a produktÛ a popfi. jejich obrazová podoba. Ochranná doba zapsané ochranné známky je deset let.
The issuer is the owner of several trademarks registered at the Úfiad prÛmyslového vlastnictví (Industrial Property Office). The names of the companies and products, and where appropriate their logos also, are what is registered. The protection period for a registered trademark is ten years.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
22
Pfiehled ochrann˘ch známek | Overview of trademarks:
23
ãíslo
spisová
známky
znaãka
No.
Court
Znûní ochranné známky
Druh
Stav
Trademarks
Type
Status
DS Leasing
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Reg.No. 205720 205721 218350 218351 225795 228583 242933 242934 249986 249987 253075 258004 253076 258007 266816 266817 266818 266819 266820 266821
112983
âeskomoravská kapitálová
128544 128545 146427 159992 159993 166686 166687 174806 174807 174808 175227 198237 198238 198239 198240 198241 198242 421868
Date of right of priority
112984 128543
Datum práva pfiednosti
LEASING ON LINE DS Factoring DS Finance dimension Dimension DS Rent DS Factoring DS Finance DS Leasing www.leasing24.cz www.factoring24.cz DS Rent ãlen finanãní skupiny Dimension DS Factoring ãlen finanãní skupiny Dimension DS Leasing ãlen finanãní skupiny Dimension Dimension finanãní sluÏby DS Leasing full service
Obrazová
Zapsaná
Image
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Obrazová
Zapsaná
Image
Registered
Obrazová
Zapsaná
Image
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Slovní grafická
Zapsaná
Word graphic
Registered
Slovní
Zapsaná
Word
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
Kombinovaná
Zapsaná
Combined
Registered
kombinovaná
Podaná
Combined
Proposal
12.07.1996 12.07.1996 18.12.1997 18.12.1997 18.12.1997 03.09.1999 13.10.2000 13.10.2000 23.04.2001 23.04.2001 14.12.2001 14.12.2001 14.12.2001 31.12.2001 20.11.2003 20.11.2003 20.11.2003 20.11.2003 20.11.2003 20.11.2003 30.12.2004
4.4 V˘znamná soudní, správní a rozhodãí fiízení
4.4 Significant Court, Administrative, and Arbitration Proceedings
Emitent nevede a ani v pfiedcházejících dvou úãetních obdobích nevedl soudní, ani jiné spory, rozhodãí fiízení, správní fiízení, které by mohly mít v˘znamn˘ vliv na jeho finanãní situaci.
The issuer is not involved in any court or other cases, arbitration proceedings, or administrative proceedings that could have a significant influence on its financial situation.
Dimension, a.s. vede dle potfieby soudní spory v záleÏitosti pohledávek spoleãnosti. Sporné pohledávky jsou ocenûny dle úãetních smûrnic.
In appropriate cases Dimension, a.s. litigates on the receivables of the company. The disputable receivables are booked in line with the accounting standards.
4.5 Hlavní uskuteãnûné investice v uplynul˘ch tfiech letech
4.5 Main Investments Made in the Last Three Years
Údaje o investicích v letech 2002–2004
Investment fact sheet for 2002–2004 (in TCZK), excluding provisions:
4.6 Hlavní provádûné a budoucí investice
4.6 Main Made and Future Investments
2004 Investice Akcie – dlouhodobé Akcie – krátkodobé
2003
2002
ZÛstatek
Zmûna
ZÛstatek
Zmûna
ZÛstatek
Zmûna
Balance
Change
Balance
Change
Balance
Change
Investment
19 597
Shares – Long-Term
229 276
29 958
199 318
32 047
167 271
394
0
394
-2
396
-17
Shares – Short-Term
27 258
-34 436
61 694
56 653
5 041
5 041
Promissory Notes
Software
693
-2 903
3 596
374
3 222
911
Software
Ocenitelná práva
278
0
278
12
266
67
Rights that Have
Dluhopisy
or Debenture Bonds
Financial Value
Dimension, a.s. v uplynulém roce investovala prostfiedky do posílení finanãní stability, dÛvûryhodnosti a kredibility dcefiin˘ch spoleãností. V‰echny investice spoleãnosti probûhly v˘hradnû v tuzemsku. V‰echny tyto investice s v˘jimkou vybran˘ch investic do akcií byly financovány z vlastních zdrojÛ.
In the past year Dimension, a.s. invested in strengthened financial stability, trustworthiness, and credibility of its daughter companies. All investments of the company were solely domestic. All these investments except for selected investments in stocks were financed from own resources.
Emitent pfiedpokládá v nejbliωích letech pokraãující potfiebu finanãních investic do základního kapitálu dcefiin˘ch spoleãností v fiádu niωích desítek milionÛ korun. Oãekáváme, Ïe se tak stane v návaznosti na pokraãující rÛst obchodÛ dcefiin˘ch spoleãností v tûchto letech. Dcefiiné spoleãnosti pak tento kapitál vyuÏijí pro vylep‰ení pomûru mezi vlastními a cizími zdroji pouÏívan˘mi k poskytování finanãních sluÏeb. Investice budou pfiehodnocovány dle obchodního v˘voje v jednotliv˘ch segmentech a dle aktuální situace na finanãním trhu v âeské republice. Kapitál na v˘‰e popsané investice bude spoleãností Dimension, a.s. zaji‰tûn z v˘nosÛ bûÏné ãinnosti pfievy‰ujících náklady, popfi. mÛÏe b˘t zaji‰tûn v rámci ãásteãného zlikvidnûní finanãních investic.
The issuer expect in the years to come a continuing need for financial investments in the registered capital of its daughter companies in the amounts lower than tens of millions CZK. We expect this need will arise due to ongoing growth of business activities of the daughter companies in these years. The daughter companies will use this capital in order to improve the ratio between own and third-party resources used for provision of financial services. The investments will be reviewed in line with the business development in the individual segments and the current conditions of the Czech financial market. Dimension, a.s. will raise the capital of the investments above from the revenue from its current business activities exceeding the costs, or it can be raised by means of a partial liquidation of the financial investments.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
24
25
Dcefiiné spoleãnosti koncernu v návaznosti na oãekávan˘ rozvoj sv˘ch obchodních aktivit pfiedpokládají v nejbliωích letech zejména investice do vybavení poboãkové sítû, investice do náboru a vzdûlávání pracovníkÛ, prÛbûÏné investice do údrÏby a v˘voje produkãního software a investice do obnovy a modernizace poãítaãového a telekomunikaãního vybavení. Odhadujeme, Ïe souhrnná roãní v˘‰e takov˘ch investic v rámci koncernu nepfiekroãí roãní hranici ãtyfi milionÛ korun ãesk˘ch, tj. 2 % z kapitálu dle ãesk˘ch úãetních standardÛ. KaÏdá investice v rámci koncernu je posuzována s ohledem na ekonomickou, marketingovou ãi obchodní návratnost v horizontu maximálnû ãtyfi let.
Intending to further develop their business activities, in the near future the daughter companies expect investments especially in equipping the network of their branch offices, investments in recruitment and staff training, ongoing investments in maintenance and development of the production software and investment in renewal and update of the computer and telecommunication equipment. We estimate that the total annual amount of such investments within the concern is not going to exceed the limit of four million CZK, i.e. 2 % of the capital in line with the Czech accounting standards. Each investment within the concern is considered regarding its economic, marketing, or business return within the period of maximally four years.
4.7 Zamûstnanci – zmûny jejich poãtu v uplynul˘ch tfií letech
4.7 Employees – changes in numbers over the last three years
PrÛmûrn˘ poãet zamûstnancÛ:
Average Number of Employees:
PrÛmûrn˘ poãet zamûstnancÛ
2004
2003
2002
9
8
5
Dimension, a.s. PrÛmûrn˘ poãet zamûstnancÛ
Average Number of employees
2004
2003
2002
9
8
5
88
81
96
of Dimension, a.s. 88
81
96
Average Number of employees
koncernu
of concern
Zamûstnanci spoleãnosti Dimension, a.s. vzhledem k povaze podnikání emitenta pfieváÏnû zaji‰Èují ãinnosti koncernu a poskytují sluÏby pro jeho spoleãnosti. Spoleãnost neãlení zamûstnance podle jednotliv˘ch druhÛ podnikatelské ãinnosti. Celkov˘ poãet zamûstnancÛ koncernu ke dni vydání v˘roãní zprávy je 95.
Due to the nature of the issuer’s business, the employees of Dimension, a.s. primarily handle the concern’s activities and provide services for the companies within it. The company does not officially divide its employees by type of entrepreneurial activity. The overall number of employees of financial concern is 95.
4.8 Konsolidace
4.8 Consolidation
PouÏité metody konsolidace, obchodní firmy zahrnuté do konsolidaãního celku, v˘‰e podílÛ drÏená tfietími osobami.
Methods of consolidation used, companies included in the consolidation whole, amounts of stakes held by third parties.
Firma spoleãnosti (pfiímá úãast)
Sídlo spoleãnosti
Podíl tfietích osob v %
Metoda konsolidace
Company name
Headquarters
Third Parties’ stake in %
Consolidation method
D.S. Leasing, a.s.
Údolní 33, Brno
0%
plná / full
D.S. Factoring, s.r.o.
Údolní 33, Brno
0%
plná / full
Böhm & partner, a.s.
Údolní 33, Brno
0%
ekvivalenãní / equivalent
D.S. Leasing Full Service, s.r.o.
Údolní 33, Brno
0%
plná / full
AUTO BOBRAVA, s.r.o.
Údolní 33, Brno
0%
plná / full
Dimension online, a.s.
Údolní 33, Brno
0%
plná / full
V˘stavba Bosonohy, a.s.
Ru‰ná 7, Brno
25 %
plná / full
údaje o odpovûdn˘ch osobách data on responsible persons
26
Osoba odpovûdná za v˘roãní zprávu
Person responsible for the annual report
Gabriela Hájková tajemník pfiedstavenstva
Gabriela Hájková Secretary of the Board of Directors
Ing. ·árka Pavelková úãetnictví
Ing. ·árka Pavelková Accounting
Ing. Jana Huttová konsolidace
Ing. Jana Huttová Consolidation
âestné prohlá‰ení âestnû tímto prohla‰uji, Ïe údaje uvedené v této v˘roãní zprávû odpovídají skuteãnosti a Ïádné podstatné okolnosti, které by mohly ovlivnit pfiesné a správné posouzení emitenta a jím vydan˘ch cenn˘ch papírÛ nebyly opomenuty ãi zkresleny.
Oath I hereby swear that the information given in this annual report is truthful, and that no fundamental matters that could affect the precise and correct evaluation of the issuer and the securities it issues have been omitted or distorted.
V Brnû, duben 2005
In Brno, April 2005
Tuto v˘roãní zprávu projednalo a schválilo pfiedstavenstvo spoleãnosti Dimension, a.s.
This annual report was discussed and approved by the board of directors of Dimension, a.s.
Osoba odpovûdná za ovûfiení úãetní závûrky
Entity responsible of Verification the Statement of Accounts
V roce 2002 - 2004: Ernst & Young âR, s.r.o., Karlovo námûstí 10, 120 00 Praha 2, licence ã. 401
In 2002-2004: Ernst & Young âR, s.r.o., Karlovo námûstí 10, 120 00 Praha 2, license no. 401
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
nadace Sophia Sophia foundation
27
Nadace Sophia
Sophia Foundation
Nadace Sophia byla zfiízena spoleãností Dimension, a.s. na poãátku roku 2002. Jejím posláním je v‰estranná podpora vzdûlávání mládeÏe, podpora rozvoje, roz‰ifiování a zvy‰ování úrovnû vzdûlanosti.
Established by the concern Dimension a.s. at the beginning of 2002, the Sophia Foundation`s mission is to promote the education of young people, and overall increase in level of education.
Bûhem tfií let svého pÛsobení podpofiila fiadu projektÛ univerzit t˘kajících se jejich vûdeckov˘zkumné, tvÛrãí a publikaãní ãinnosti. Mezi podporované aktivity patfiily napfi. mezinárodní vûdecké konference, vzdûlávací akce, semináfie a ‰kolení z oblasti ekonomiky, fiízení podniku a managementu. V rámci individuálního vzdûlávání se nadace podílela na realizaci nûkolika zahraniãních studijních pobytÛ, odborn˘ch stáÏí a aktivních úãastí na mezinárodních konferencí.
Throughout its three-year history the foundation has promoted a number of University projects focusing on scientific, creative and publication activities ranging from international scientific conferences, seminars, and training in the area of economics and business management. Its individual study program has promoted several international study stays, exchange visits as well as active participation in international conferences.
Nadace Sophia si bûhem doby své existence získala skupinu dárcÛ, ktefií pravidelnû pfiispívají na její zásluÏnou ãinnost. Dimension, a.s., jako silná a zisková privátní spoleãnost v oblasti finanãních sluÏeb cítí svoji spoleãenskou povinnost podporovat vzdûlávací aktivity a motivovat pfiedev‰ím mládeÏ ke vzdûlávání.
The Sophia Foundation has created a portfolio of donors, who regularly contribute to its meritorious activities. Dimension a.s., as a strong and profitable private corporation in the area of financial services acknowledges its commitment to contribute to the development of educational activities for the young generation.
konsolidovaná úãetní závûrka a v˘rok auditora
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
consolidated financial statements with auditors’ report
VÝROK AUDITORA Akcionářům společnosti Dimension, a.s.: Ověřili jsme konsolidovanou účetní závěrku skupiny Dimension k 31. prosinci 2004 v souladu se zákonem č. 254/2000 Sb., o auditorech, a s auditorskými směrnicemi vydanými Komorou auditorů ČR. Náš audit zahrnoval ověření informací prokazujících údaje konsolidované účetní závěrky a účetních postupů a odhadů použitých vedením při jejím sestavení. Naše auditorské postupy byly provedeny výběrovým způsobem s ohledem na významnost vykazovaných skutečností. Vedení skupiny je odpovědné za sestavení konsolidované účetní závěrky a vedení jednotlivých společností je odpovědné za vedení účetnictví tak, aby konsolidovaná účetní závěrka sestavená na jeho základě podávala věrný a poctivý obraz majetku, závazků, vlastního kapitálu, výsledku hospodaření a finanční situace skupiny a jednotlivých společností. Naší odpovědností je vyjádřit názor na konsolidovanou účetní závěrku jako celek. Neověřovali jsme účetní závěrky společností Dimension online, a.s., Výstavba Bosonohy, a.s., AUTO BOBRAVA, s.r.o. a D.S. Leasing Full Service, s.r.o., které představují 3% a 5 % podíl na majetku a 14% a 22% podíl z tržeb dle konsolidovaných výkazů skupiny za rok 2004, resp. 2003. Tyto účetní závěrky byly ověřeny jinými auditory bez výhrad. Z tohoto důvodu je náš názor, týkající se položek vztahujících se k těmto subjektům, zcela založen na výroku jiných auditorů. Podle našeho názoru, vyjádřeného na základě našeho auditu a výroku jiných auditorů, přiložená konsolidovaná účetní závěrka věrně a poctivě zobrazuje majetek, závazky, vlastní kapitál a finanční situaci skupiny Dimension k 31. prosinci 2004 a výsledky jejího hospodaření za rok 2004 v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, a s příslušnými předpisy. Ověřili jsme také konsolidovanou účetní závěrku skupiny Dimension k 31. prosinci 2003, resp. 2002 a naše zpráva z 16. dubna 2004, resp. 16. dubna 2003 obsahovala výrok bez výhrad. Výroční zpráva za rok 2004 obsahuje údaje o důležitých skutečnostech, které se vztahují k účetní závěrce k 31. prosinci 2004 společnosti, a výklad o uplynulém a předpokládaném vývoji hospodaření a o finanční situaci společnosti. Účetní informace obsažené ve výroční zprávě jsme sesouhlasili s informacemi uvedenými v účetní závěrce k 31. prosinci 2004. Jiné než účetní informace získané z účetní závěrky a účetních knih společnosti jsme však neověřovali. Zkontrolovali jsme informace obsažené ve zprávě o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými stejnou osobou (zpráva o propojených osobách), která byla vypracována v souladu s paragrafem 66a obchodního zákoníku. Za úplnost a správnost zprávy odpovídá statutární orgán společnosti. Nší odpovědností je ověřit správnost údajů uvedených ve zprávě. V průběhu ověřování jsme nezjistili žádné skutečnosti, které by naznačovaly, že informace uvedené ve zprávě jsou nesprávné. Úplnost údajů v této zprávě jsme neověřovali a dále nejsme schopni posoudit, zda vznikla na základě vztahů mezi propojenými osobami společnosti újma. Vedení společnosti zastává názor, že všechny transakce mezi propojenýmmi osobami byly provedeny na základě běžných obchodních vztahů.
Ernst & Young ČR, s.r.o. osvědčení č. 401
Milan Slavík auditor, osvědčení č. 708 20. dubna 2005 Praha, Česká republika
A Member of Ernst & Young Global Ernst & Young âR, s.r.o. with its registered office at Karlovo námûstí 10, 120 00 Prague 2, Phone +420 225 335 111 has been incorporated in the Commercial Register administered by the Municipal Court in Prague, Section C, entry No. 88504, under Identification No. 26704153.
(Translation of a report originally issued in Czech -- see Note 2 to the financial statements.) AUDITORS' REPORT To the Shareholders of Dimension, a.s.: We have audited the consolidated financial statements of Dimension Group (the Group) for the year ended 31 December 2004 in accordance with the Act No. 254/2000 Coll. on Auditors and the auditing guidelines issued by the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Our audit included an examination of evidence supporting the consolidated financial statements and of the accounting policies and estimates used by management in their preparation. Our audit procedures were carried out on a test basis and with regard to the principle of materiality. The management of the Group is responsible for compiling the consolidated financial statements, and the management of the individual companies is responsible for maintaining accounting records, and for preparing consolidated financial statements, which give true and fair view of the assets, liabilities, equity, financial results and financial situation of Dimension Group. Our responsibility is to express an opinion on the consolidated financial statements taken as a whole, based on our audit performed in accordance with this Act and the auditing guidelines. We have not audited the financial statements of Dimension online, a.s., Výstavba Bosonohy, a.s., AUTO BOBRAVA, s.r.o. and D.S. Leasing Full Service, s.r.o., which reflect total assets and total revenues of 3 and 5 percent and 14 and 22 percent in 2004 and 2003, respectively, of the related consolidated totals. Those statements were audited by other auditors whose report has been furnished to us. Our opinion, insofar as it relates to the amounts included for those entities, is based solely on the report of the other auditors. In our opinion, based on our audit and the report of other auditors, the consolidated financial statements referred to above give true and fair view of the assets, liabilities, equity and financial position of Dimension Group as of 31 December 2004 and the financial results for the year then ended in accordance with Act No. 563/1991 Coll. on Accounting and relevant legislation. We have also audited the prior year consolidated financial statements as at 31 December 2003 and 2002, respectively, of Dimension Group and issued an unqualified report thereon dated 16 April 2004 and 2003, respectively. The accompanying annual report for 2004 contains information about important matters related to the Company's financial statements, the evolution of its business and other matters. We have checked that the accounting information in the annual report is consistent with that contained in the audited financial statements as of 31 December 2004. Our work as auditors was confined to checking the annual report with the aforementioned scope and did not include a review of any information other than that drawn from the audited accounting records of the Company. We have reviewed the information contained in the report on related parties, which was prepared in accordance with Section 66a of the Commercial Code. The Board of Directors / the Statutory Representatives are responsible for the complete and accurate presentation of the report. Our responsibility is to review the accuracy of the information included in the report. During our audit, nothing came to our attention that would cause us to belive that the information disclosed in the report was inaccurate. We did not review the completeness of the information presented in the report. In addition, we are unable to assess whether the relationship between related parties had an adverse affect on the Company. However, the management of the Company belives that all transactions between related parties were performed on an arm's length basis. Ernst & Young ČR, s.r.o. License No. 401 Milan Slavík Auditor License No. 708 20 April 2005 Prague, Czech Republic A Member of Ernst & Young Global Ernst & Young âR, s.r.o. with its registered office at Karlovo námûstí 10, 120 00 Prague 2, Phone +420 225 335 111 has been incorporated in the Commercial Register administered by the Municipal Court in Prague, Section C, entry No. 88504, under Identification No. 26704153.
Konsolidovaná rozvaha v plném rozsahu (v tis. Kã) BûÏné úãetní období
A. B. B. I. B. I. B. I. B. I. B. I. B. I. B. I. B. I. B. I. B. II. B. II. B. II. B. II. B. II. B. II. B. II. B. II. B. II. B. II. B. III. B. III. B. III. B. III. B. III. B. B. B. B. B. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. D. D. D. D. D.
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 2. 3. 4.
III. 5. III. 6. III. 7. IV. V. I. I. I. I. I. I. I. II. II. II. II. II. II. II. II. III. III. III. III. III. III. III. III. III. III. IV. IV. IV. IV. IV.
1. 2. 3. 4. 5. 6. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 2. 3. 4.
I. I. 1. I. 2. I. 3.
AKTIVA CELKEM POHLEDÁVKY ZA UPSAN¯ VLASTNÍ KAPITÁL DLOUHODOB¯ MAJETEK Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Zfiizovací v˘daje Nehmotné v˘sledky v˘zkumu a v˘voje Software Ocenitelná práva Goodwill Jin˘ dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Nedokonãen˘ dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Pozemky Stavby Samostatné movité vûci a soubory movit˘ch vûcí Pûstitelské celky trval˘ch porostÛ Základní stádo a taÏná zvífiata Jin˘ dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Nedokonãen˘ dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ hmotn˘ majetek OceÀovací rozdíl k nabytému majetku Dlouhodob˘ finanãní majetek Podíly v ovládan˘ch a fiízen˘ch osobách Podíly v úãetních jednotkách pod podstatn˘m vlivem Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly PÛjãky a úvûry ovládan˘m a fiízen˘m osobám a úãetním jednotkám pod podstatn˘m vlivem Jin˘ dlouhodob˘ finanãní majetek Pofiizovan˘ dlouhodob˘ finanãní majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ finanãní majetek Kladn˘ konsolidaãní rozdíl Cenné papíry a podíly v ekvivalenci OBùÎNÁ AKTIVA Zásoby Materiál Nedokonãená v˘roba a polotovary V˘robky Zvífiata ZboÏí Poskytnuté zálohy na zásoby Dlouhodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahÛ Pohledávky za ovládan˘mi a fiízen˘mi osobami Pohledávky za úãetními jednotkami pod podstatn˘m vlivem Pohledávky za spoleãníky, ãleny druÏstva a za úãastníky sdruÏení Dohadné úãty aktivní (nevyfakturované v˘nosy) Jiné pohledávky OdloÏená daÀová pohledávka Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahÛ Pohledávky za ovládan˘mi a fiízen˘mi osobami Pohledávky za úãetními jednotkami pod podstatn˘m vlivem Pohledávky za spoleãníky, ãleny druÏstva a za úãastníky sdruÏení Sociální zabezpeãení a zdravotní poji‰tûní Stát – daÀové pohledávky Ostatní poskytnuté zálohy Dohadné úãty aktivní Jiné pohledávky Krátkodob˘ finanãní majetek Peníze Úãty v bankách Krátkodobé cenné papíry a podíly Pofiizovan˘ krátkodob˘ finanãní majetek OSTATNÍ AKTIVA – P¤ECHODNÉ ÚâTY AKTIV âasové rozli‰ení Náklady pfií‰tích období Komplexní náklady pfií‰tích období Pfiíjmy pfií‰tích období
Minulé úãetní období 2003 Netto
Minulé úãetní období 2002 Netto
Brutto
Korekce
Netto
3 442 341 0 2 871 617 8 790 155 0 8 357 278 0 0 0 0 2 813 282 11 022 56 439 2 708 814 0 0 876 15 596 20 535 0 10 307 500 0 0 0
-1 129 670 0 -1 085 314 -6 040 -155 0 -5 607 -278 0 0 0 0 -1 069 729 0 -15 657 -1 050 595 0 0 -741 -2 736 0 0 0 0 0 0 0
2 312 671 0 1 786 303 2 750 0 0 2 750 0 0 0 0 0 1 743 553 11 022 40 782 1 658 219 0 0 135 12 860 20 535 0 10 307 500 0 0 0
1 886 293 0 1 446 934 2 234 0 0 2 234 0 0 0 0 0 1 417 526 11 022 39 562 1 337 689 0 0 173 15 679 13 401 0 500 500 0 0 0
1 563 890 0 1 232 907 3 662 14 0 3 648 0 0 0 0 0 1 201 192 11 237 47 723 1 109 517 0 0 124 23 591 9 000 0 500 500 0 0 0
9 807 0 0 16 089 23 149 534 120 26 488 4 439 2 736 0 0 19 313 0 2 156 0 0 0 0 0 0 2 156 454 961 434 332 0 0 1 022 0 14 431 3 808 753 615 50 515 2 032 43 464 5 019 0 36 604 36 604 28 350 0 8 254
0 0 0 -9 545 0 -44 356 -260 0 0 0 0 -260 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -44 096 -41 096 0 0 0 0 0 -3 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
9 807 0 0 6 544 23 149 489 764 26 228 4 439 2 736 0 0 19 053 0 2 156 0 0 0 0 0 0 2 156 410 865 393 236 0 0 1 022 0 14 431 808 753 615 50 515 2 032 43 464 5 019 0 36 604 36 604 28 350 0 8 254
0 0 0 6 980 19 694 405 401 23 181 4 281 2 736 0 0 16 164 0 2 363 35 0 0 1 000 0 0 1 328 292 815 279 290 0 0 2 022 0 4 437 6 003 690 373 87 042 2 495 71 880 12 667 0 33 958 33 958 24 033 0 9 925
0 0 0 7 506 20 047 271 832 28 848 4 231 2 736 0 0 21 881 0 20 241 14 581 0 0 3 000 0 0 2 660 171 751 151 056 0 0 2 022 0 10 613 6 701 827 532 50 992 2 702 42 853 5 437 0 59 151 59 151 15 202 0 43 949
Consolidated Balance Sheet – long form (in TCZK) Current year Gross
A. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C.
I. I. I. I. I. I. I. I. I. II. II. II. II. II. II. II. II. II. II. III. III. III. III. III. III. III. III. IV. V. I. I. I. I. I. I. I. II. II. II. II. II. II. II. II. III. III. III. III. III.
C. III. C. III. C. III. C. III. C. III. C. IV. C. IV. C. IV. C.IV. C. IV. D. D. I. D. I. D. I. D. I.
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
1. 2. 3. 4. 5. 6. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 2. 3. 4.
1. 2. 3.
TOTAL ASSETS 3 442 STOCK SUBSCRIPTIONS RECEIVABLE FIXED & FINANCIAL ASSETS 2 871 Intangible fixed assets 8 Foundation and organizational costs Research and development Software 8 Patents, rights and royalties Goodwill Other intangibles assets Intangibles assets in progress Advances granted for intangibles assets Tangible assets 2 813 Land 11 Constructions 56 Separate movable items and groups of movable items 2 708 Perennial crops Livestock Other tangible assets Tangible assets in progress 15 Advances granted for tangible assets 20 Gain or loss on revaluation of acquired property Financial investments 10 Subsidiaries (shareholdings > 50%) Associates (shareholdings of 20%–50%) Other long-term securities and deposits Intergroup loans Other long-term loans and financial assets 9 Financial assets in progress Advance for long-term assets Active consolidation difference (Goodwill) 16 Investments accounted for under the equity method 23 CURRENT ASSETS 534 Inventory 26 Materials 4 Work-in-progress and semi-finished production 2 Finished products Livestock Goods 19 Advances granted for inventory Long-term receivables 2 Trade receivables Receivables from subsidiaries Receivables from associates Receiv. from partners, co-operative memb. and participants in assosciation Unbilled revenue Other receivables Deferred tax asset 2 Short-term receivables 454 Trade receivables 434 Receivables from subsidiaries Receivables from associates Receiv. from partners, co-operative members 1 and participants in association Social security and health insurance Due from government – tax receivables 14 Other advances granted 3 Unbilled revenue Other receivables Short-term financial assets 50 Cash 2 Bank accounts 43 Short-term securities and interests 5 Short-term financial assets in progress OTHER ASSETS 36 Accrued assets and deferred liabilities 36 Prepaid expenses 28 Prepaid expenses (specific-purpose expenses) Unbilled revenue 8
Prior year 2003 Net
Prior year 2002 Net
Provisions
Net
341 0 617 790 155 0 357 278 0 0 0 0 282 022 439 814 0 0 876 596 535 0 307 500 0 0 0 807 0 0 089 149 120 488 439 736 0 0 313 0 156 0 0 0 0 0 0 156 961 332 0 0 022
-1 129 670 0 -1 085 314 -6 040 -155 0 -5 607 -278 0 0 0 0 -1 069 729 0 -15 657 -1 050 595 0 0 -741 -2 736 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -9 545 0 -44 356 -260 0 0 0 0 -260 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -44 096 -41 096 0 0 0
2 312 671 0 1 786 303 2 750 0 0 2 750 0 0 0 0 0 1 743 553 11 022 40 782 1 658 219 0 0 135 12 860 20 535 0 10 307 500 0 0 0 9 807 0 0 6 544 23 149 489 764 26 228 4 439 2 736 0 0 19 053 0 2 156 0 0 0 0 0 0 2 156 410 865 393 236 0 0 1 022
1 886 293 0 1 446 934 2 234 0 0 2 234 0 0 0 0 0 1 417 526 11 022 39 562 1 337 689 0 0 173 15 679 13 401 0 500 500 0 0 0 0 0 0 6 980 19 694 405 401 23 181 4 281 2 736 0 0 16 164 0 2 363 35 0 0 1 000 0 0 1 328 292 815 279 290 0 0 2 022
1 563 890 0 1 232 907 3 662 14 0 3 648 0 0 0 0 0 1 201 192 11 237 47 723 1 109 517 0 0 124 23 591 9 000 0 500 500 0 0 0 0 0 0 7 506 20 047 271 832 28 848 4 231 2 736 0 0 21 881 0 20 241 14 581 0 0 3 000 0 0 2 660 171 751 151 056 0 0 2 022
0 431 808 753 615 515 032 464 019 0 604 604 350 0 254
0 0 -3 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 14 431 808 753 615 50 515 2 032 43 464 5 019 0 36 604 36 604 28 350 0 8 254
0 4 437 6 003 690 373 87 042 2 495 71 880 12 667 0 33 958 33 958 24 033 0 9 925
0 10 613 6 701 827 532 50 992 2 702 42 853 5 437 0 59 151 59 151 15 202 0 43 949
Konsolidovaná rozvaha v plném rozsahu (v tis. Kã) Stav v bûÏném úãetním období
A. A. I. A. I. 1. A. I. 2. A. I. 3. A. II. A. II. 1. A. II. 2. A. II. 3. A. II. 4. A. III. A. III. 1. A. III. 2. A. IV. A. IV. 1. A. IV. 2. A. V. A. V. 1. A. V. 2. A. VI. A. VII. B. B. I. B. I. 1. B. I. 2. B. I. 3. B. I. 4. B. II. B. II. 1. B. II. 2. B. II. 3. B. II. 4. B. II. 5. B. II. 6. B. II. 7. B. II. 8. B. II. 9. B. II. 10. B. III. B. III. 1. B. III. 2. B. III. 3. B. III. 4. B. III. 5. B. III. 6. B. III. 7. B. III. 8. B. III. 9. B. III. 10. B. III. 11. B. IV. B. IV. 1. B. IV. 2. B. IV. 3. C. C. I. C. I. 1. C. I. 2. D. D. I. D. II. D. III. D. IV.
PASIVA CELKEM VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Základní kapitál Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-) Zmûny základního kapitálu Kapitálové fondy Emisní áÏio Ostatní kapitálové fondy OceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku a závazkÛ OceÀovací rozdíly z pfiecenûní pfii pfiemûnách Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Zákonn˘ rezervní fond Statutární a ostatní fondy V˘sledek hospodafiení minul˘ch let Nerozdûlen˘ zisk minul˘ch let Neuhrazená ztráta minul˘ch let V˘sledek hospodafiení bûÏného úãet.období bez men‰inov˘ch podílÛ V˘sledek hospodafiení bûÏného úãetního období (+/-) Podíl na v˘sledku hospodafiení v ekvivalenci (+/-) Záporn˘ konsolidaãní rozdíl Konsolidaãní rezervní fond CIZÍ ZDROJE Rezervy Rezervy podle zvlá‰tních právních pfiedpisÛ Rezerva na dÛchody a podobné závazky Rezerva na daÀ z pfiíjmu Ostatní rezervy Dlouhodobé závazky Závazky z obchodních vztahÛ Závazky k ovládan˘m a fiízen˘m osobám Závazky k úãetním jednotkám pod podstatn˘m vlivem Závazky ke spoleãníkÛm, ãlenÛm druÏstva a k úãastníkÛm sdruÏení Pfiijaté zálohy Vydané dluhopisy Smûnky k úhradû Dohadné úãty pasivní (Nevyfakturované dodávky) Jiné závazky OdloÏen˘ daÀov˘ závazek Krátkodobé závazky Závazky z obchodních vztahÛ Závazky k ovládan˘m a fiízen˘m osobám Závazky k úãetním jednotkám pod podstatn˘m vlivem Závazky ke spoleãníkÛm, ãlenÛm druÏstva a úãastníkÛm sdruÏení Závazky k zamûstnancÛm Závazky ze sociálního zabezpeãení a zdravotního poji‰tûní Stát – daÀové závazky a dotace Pfiijaté zálohy Vydané dluhopisy Dohadné úãty pasivní (Nevyfakturované dodávky) Jiné závazky Bankovní úvûry a v˘pomoci Bankovní úvûry dlouhodobé Krátkodobé bankovní úvûry Krátkodobé finanãní v˘pomoci OSTATNÍ PASIVA – P¤ECHODNÉ ÚâTY PASIV âasové rozli‰ení V˘daje pfií‰tích období V˘nosy pfií‰tích období MEN·INOV¯ VLASTNÍ KAPITÁL Men‰inov˘ základní kapitál Men‰inové kapitálové fondy Men‰inové fondy ze zisku vãetnû nerozdûleného zisku a neuhrazené ztráty minul˘ch let Men‰inov˘ v˘sledek hospodafiení bûÏného úãetního období
2 312 211 132 132
9 8
5 5 46 44 2 25 24
-7 1 855
208
204
2 1 383 201
1 6 171
1 263 539 724 241 241 15 225 3 3
671 829 000 000 0 0 109 400 709 0 0 545 545 0 948 782 166 292 837 455 880 945 738 0 0 0 0 0 679 0 0 0 0 322 0 0 0 439 918 091 682 0 0 247 307 839 383 275 0 698 660 968 044 924 0 566 566 974 592 538 250 248 24 16
Stav v minulém úã. období 2003 1 886 193 132 132
293 646 000 000 0 0 9 109 8 400 709 0 0 4 113 4 113 0 29 679 28 584 1 095 25 477 25 751 -274 939 -7 671 1 629 748 4 533 0 0 0 4 533 296 472 0 0 0 0 292 805 0 622 0 2 439 606 429 838 195 437 0 0 82 1 067 682 8 213 222 848 0 1 050 459 898 905 270 286 628 619 0 59 378 59 378 20 203 39 175 3 521 3 250 248 6 17
Stav v minulém úã. období 2002 1 563 174 132 132
890 624 000 000 0 0 9 109 8 400 709 0 0 2 843 2 843 0 30 580 28 859 1 721 3 157 8 253 -5 096 998 -4 063 1 347 181 74 0 0 0 74 313 489 0 0 0 0 307 418 0 3 203 0 2 439 429 392 237 168 413 0 0 8 195 1 001 650 6 340 204 955 0 2 187 496 641 381 262 366 379 015 0 31 330 31 330 18 886 12 444 10 755 10 617 248 -116 6
Consolidated Balance Sheet – long form (in TCZK) Current year
A. A. I. A. I. 1. A. I. 2. A. I. 3. A. II. A II. 1. A II. 2. A II. 3. A II. 4. A III. A III. 1. A III. 2. A. IV. A. IV. 1. A. IV. 2. A. V. A. V. 1. A. V. 2. A. VI. A. VII. B. B. I. B. I. 1. B. I. 2. B. I. 3. B. I. 4. B. II. B. II. 1. B. II. 2. B. II. 3. B. II. 4. B. II. 5. B. II. 6. B. II. 7. B. II. 8. B. II. 9. B. II. 10. B. III. B. III. 1. B. III. 2. B. III. 3. B. III. 4. B. III. 5. B. III. 6. B. III. 7. B. III. 8. B. III. 9. B. III. 10. B. III. 11. B. IV. B. IV. 1. B. IV. 2. B. IV. 3. C. C. I. C. I. 1. C. I. 2. D. D. I. D. II. D. III. D. IV.
TOTAL SHAREHOLDER’S EQUITY & LIABILITIES SHAREHOLDER’S EQUITY Basic capital Registered capital Own shares Changes in basic capital Capital funds Share premium (agio) Other capital funds Gain or loss on revaluation of assets and liabilities Gain or loss on revaluation of company transformations Reserve funds and other funds created from profit Legal reserve fund Statutory and other funds Profit (loss) for the previous years Retained earnings for the previous years Accumulated loss of previous years Consolidated earnings of accounting period Earnings of current period Consolidated earnings – equity method (+/-) Passive consolidation difference (Badwill) Consolidated reserve funds LIABILITIES Reserves Reserves created under special legislation Reserve for pensions and similar obligations Reserve for corporate income tax Other reserves Long-term liabilities Trade payables Liabilities to subsidiaries Liabilities to associates Liab. to partners, co-operative memb. and participants in association Advances received Bonds payable Notes payable Unbilled deliveries Other liabilities Deferred tax liability Current liabilities Trade payables Liabilities to subsidiaries Liabilities to associates Liab. to partners, co-operative memb. and participants in association Liabilities to employees Liabilities arising from social security and health insurance Due to government – taxes and subsidies Advances received Bonds payable Unbilled deliveries Other liabilities Bank loans and short-term notes Long-term bank loans Short-term bank loans Short-term notes OTHER LIABILITIES – TEMPORARY ACCOUNTS OF LIABILITIES Accruals Accruals Deferred income MINORITY CAPITAL Minority basic capital Minority capital funds Minority funds created from profit, including retained earnings Minority earnings from current accounting period
2 312 211 132 132
9 8
5 5 46 44 2 25 24
-7 1 855
208
204
2 1 383 201
1 6 171
1 263 539 724 241 241 15 225 3 3
Prior year 2003 671 829 000 000 0 0 109 400 709 0 0 545 545 0 948 782 166 292 837 455 880 945 738 0 0 0 0 0 679 0 0 0 0 322 0 0 0 439 918 091 682 0 0 247 307 839 383 275 0 698 660 968 044 924 0 566 566 974 592 538 250 248 24 16
1 886 193 132 132
293 646 000 000 0 0 9 109 8 400 709 0 0 4 113 4 113 0 29 679 28 584 1 095 25 477 25 751 -274 939 -7 671 1 629 748 4 533 0 0 0 4 533 296 472 0 0 0 0 292 805 0 622 0 2 439 606 429 838 195 437 0 0 82 1 067 682 8 213 222 848 0 1 050 459 898 905 270 286 628 619 0 59 378 59 378 20 203 39 175 3 521 3 250 248 6 17
Prior year 2002 1 563 174 132 132
890 624 000 000 0 0 9 109 8 400 709 0 0 2 843 2 843 0 30 580 28 859 1 721 3 157 8 253 -5 096 998 -4 063 1 347 181 74 0 0 0 74 313 489 0 0 0 0 307 418 0 3 203 0 2 439 429 392 237 168 413 0 0 8 195 1 001 650 6 340 204 955 0 2 187 496 641 381 262 366 379 015 0 31 330 31 330 18 886 12 444 10 755 10 617 248 -116 6
Konsolidovan˘ v˘kaz zisku a ztráty v plném rozsahu (v tis. Kã) Stav v bûÏném úãetním období I. A. + II. II. 1. II. 2. II. 3. B. B. B.
1. 2. +
C. C. C. C. C. D. E.
1. 2. 3. 4.
III. III. 1. III. 2. F. F. F. G.
1. 2.
IV. H. V. I. * VI. J. VII. VII. 1. J. VII. 2. J. VII. 3. VIII. K. XI. L. M. X. N. XI. O. XII. P. * Q. Q. 1. Q. 2. ** XIII. R. S. S. 1. S. 2. * *** 1. 2. ** *** ***
TrÏby za prodej zboÏí Náklady vynaloÏené na prodané zboÏí Obchodní marÏe V˘kony TrÏby za prodej vlastních v˘robkÛ a sluÏeb Zmûna stavu zásob vlastní ãinnosti Aktivace V˘konová spotfieba Spotfieba materiálu a energie SluÏby Pfiidaná hodnota Osobní náklady Mzdové náklady Odmûny ãlenÛm orgánÛ spoleãnosti a druÏstva Náklady na sociální zabezpeãení Sociální náklady Danû a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku Zúãtování záporného konsolidovaného rozdílu Zúãtování kladného konsolidovaného rozdílu TrÏby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu TrÏby z prodeje dlouhodobého majetku TrÏby z prodeje materiálu ZÛstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materálu ZÛstatková cena prodaného dlouhodobého majetku Prodan˘ materiál Zmûna stavu rezerv a opravn˘ch poloÏek v provozní oblasti a komplexních nákladÛ pfií‰tích období Ostatní provozní v˘nosy Ostatní provozní náklady Pfievod provozních v˘nosÛ Pfievod provozních nákladÛ Konsolidovan˘ provozní v˘sledek hospodafiení TrÏby z prodeje cenn˘ch papírÛ a podílÛ Prodané cenné papíry a podíly V˘nosy z dlouhodobého finanãního majetku V˘nosy z podílÛ v ovládan˘ch a fiízen˘ch osobách a v úãetních jednotkách pod podstatn˘m vlivem V˘nosy z ostatních dlouhodob˘ch cenn˘ch papírÛ a podílÛ V˘nosy z ostatního dlouhodobého finanãního majetku V˘nosy z krátkodobého finanãního majetku Náklady z finanãního majetku V˘nosy z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ a derivátÛ Náklady z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ a derivátÛ Zmûna stavu rezerv a opravn˘ch poloÏek ve finanãní oblasti V˘nosové úroky Nákladové úroky Ostatní finanãní v˘nosy Ostatní finanãní náklady Pfievod finanãních v˘nosÛ Pfievod finanãních nákladÛ Konsolidovan˘ finanãní v˘sledek hospodafiení DaÀ z pfiíjmÛ za bûÏnou ãinnost - splatná - odloÏená Konsolidovan˘ v˘sledek hospodafiení za bûÏnou ãinnost Mimofiádné v˘nosy Mimofiádné náklady DaÀ z pfiíjmÛ z mimofiádné ãinnosti - splatná - odloÏená Konsolidovan˘ mimofiádn˘ hospodáfisk˘ v˘sledek Kons. v˘sledek hospodafiení za úãetní období bez podílu ekvivalence V˘sledek hospodafiení bûÏného úãetního období bez men‰inov˘ch podílÛ Men‰inov˘ v˘sledek hospodáfiení bûÏného úãetního období Podíl na v˘sledku hospodafiení v ekvivalenci Konsolidovan˘ v˘sledek hospodáfiení bûÏného úãetního období bez men‰inov˘ch podílÛ Konsolidovan˘ v˘sledek hospodafiení pfied zdanûním
68 65 2 940 940
60 20 40 881 30 20 1 7 1 720
119 119 111 111 7
122 999 123 059 059 0 0 774 608 166 408 237 685 542 178 832 974 164 59 436 116 116 0 677 677 0 083
Stav v minulém úã. období 2003 71 68 3 803 803
264 028 236 813 813 0 0 59 360 20 850 38 510 747 689 25 796 17 830 1 212 6 164 590 626 623 287 58 436 84 095 84 088 7 77 999 77 999 0 10 542
Stav v minulém úã. období 2002 59 56 2 760 759
293 881 412 071 928 0 143 54 134 18 342 35 792 708 349 22 411 15 386 1 188 5 279 558 4 450 587 781 59 442 126 262 126 262 0 131 126 131 126 0 6 513
40 561 92 183 0 0 77 390 6 128 5 699 0 0
35 742 66 998 0 0 61 900 8 363 8 619 0 0
68 323 92 552 0 0 57 718 0 0 0 0
0 0 79 0 0 0 0 669 413 922 210 0 0 524 012 656 356 854 0 0 0 0 0 0 854 837 16 455 292
0 0 279 0 0 0 0 9 988 34 623 20 793 18 373 0 0 -22 192 13 940 12 428 1 512 25 768 0 0 0 0 0 0 25 768 25 751 17 -274 25 477
0 0 520 0 2 19 -1 005 7 334 42 727 18 307 22 630 0 0 -38 208 10 916 11 413 -497 8 594 0 333 0 0 0 -333 8 261 8 253 6 -5 096 3 157
41 866
39 708
19 177
12 42 30 37
-35 17 15 1 24
24 24
25
Consolidated Profit & Loss Statement – long form (in TCZK) Current year I. A. + II. II. 1. II. 2. II. 3. B. B. B.
1. 2. +
C. C. C. C. C. D. E.
1. 2. 3. 4.
III. III. 1. III. 2. F. F. F. G.
1. 2.
IV. H. V. I. * VI. J. VII. VII. VII. VII. VIII. K. IX. L. M. X. N. XI. O. XII. P. * Q Q Q ** XIII. R. S. S. S. * **
1. 2. 3.
1. 2.
1. 2.
1. 2. ** *** ***
Revenues from goods sold Cost of goods sold Gross margin Production Revenue from sale of finished products and services Change in inventory produced internally Own work capitalized Production related consumption Consumption of material and energy Services Value added Personnel expenses Wages and salaries Bonuses to members of company or cooperation bodies Social security and health insurance Other social costs Taxes and fees Amortization and depreciation of intangible and tangible fixed assets Settling of passive consolidation difference (Badwill) Settling of active consolidation difference (Goodwill) Revenue from sale of intangible and tangible fixed assets and materials Revenues from sale of intangible and tangible fixed assets Revenue from sale of materials Net book value of intangible and tangible fixed assets and materials sold Net book value of intangible and tangible fixed assets sold Materials sold Change in reserves and provisions relating to operations and in prepaid expenses (specific-purpose expenses) Other operating revenues Other operating expenses Transfer of operating revenues Transfer of operating expenses Consolidated operating results Revenue from sale of securities and interests Securities and interests sold Income from financial investments Income from subsidiaries and associates Income from other long-term securities and interests Income from other financial investments Income from short-term financial assets Expenses related to financial assets Gain on revaluation of securities and derivatives Loss on revaluation of securities and derivatives Change in reserves and provisions relating to financial activities Interest income Interest expense Other finance income Other finance cost Transfer of finance income Transfer of finance cost Consolidated result from financial activities Tax on profit or loss on ordinary activities - due - deferred Consolidated result on ordinary activities after taxation Extraordinary gains Extraordinary losses Tax on extraordinary profit or loss - due - deferred Consolidated result from extraordinary activities Consolidated net result excluding equity income (loss) Earnings for the accounting period – group share Earnings for the accounting period – minority share Income / loss from equity method consolidation Consolidated net result for the accounting period Consolidated result of operations before tax
68 65 2 940 940
Prior year 2003
122 999 123 059 059 0 0 60 774 20 608 40 166 881 408 30 237 20 685 1 542 7 178 832 1 974 720 164 59 436 119 116 119 116 0 111 677 111 677 0 7 083
71 68 3 803 803
264 028 236 813 813 0 0 59 360 20 850 38 510 747 689 25 796 17 830 1 212 6 164 590 626 623 287 58 436 84 095 84 088 7 77 999 77 999 0 10 542
40 561 92 183 0 0 77 390 6 128 5 699 0 0 0 0 79 0 0 0 0 12 669 42 413 30 922 37 210 0 0 -35 524 17 012 15 656 1 356 24 854 0 0 0 0 0 0 24 854 24 837 16 455 25 292 41 866
35 742 66 998 0 0 61 900 8 363 8 619 0 0 0 0 279 0 0 0 0 9 988 34 623 20 793 18 373 0 0 -22 192 13 940 12 428 1 512 25 768 0 0 0 0 0 0 25 768 25 751 17 -274 25 477 39 708
Prior year 2002 59 56 2 760 759
54 18 35 708 22 15 1 5 4 587
126 126 131 131 6
293 881 412 071 928 0 143 134 342 792 349 411 386 188 279 558 450 781 59 442 262 262 0 126 126 0 513
68 323 92 552 0 0 57 718 0 0 0 0 0 0 520 0 2 19 -1 005 7 334 42 727 18 307 22 630 0 0 -38 208 10 916 11 413 -497 8 594 0 333 0 0 0 -333 8 261 8 253 6 -5 096 3 157 19 177
pfiíloha ke konsolidované úãetní závûrce
notes to the consolidated financial statements
1 | Popis spoleãnosti a vymezení konsolidaãního celku
1 | Description of the Company and Definition of the Consolidation Group
Dimension, a.s. (dále jen „konsolidující spoleãnost” ãi „spoleãnost“) je akciová spoleãnost, která vznikla dne 30. 12. 1991 a sídlí v Brnû, Údolní 567/33, âeská republika. Hlavním pfiedmûtem její ãinnosti je obchodní Ïivnost – koupû zboÏí za úãelem jeho dal‰ího prodeje a prodej; zprostfiedkovatelská ãinnost; obstarávání sluÏeb spojen˘ch se správou majetku; poradenská ãinnost v oblasti marketingu, reklamy a vnûj‰ích vztahÛ; organizaãní zaji‰tûní vzdûlávacích akcí a ãinnost ekonomick˘ch a organizaãních poradcÛ; sluÏby v oblasti administrativní správy a sluÏby organizaãnû hospodáfiské povahy u fyzick˘ch a právnick˘ch osob. V roce 2004 kromû roz‰ífiení pfiedmûtu ãinnosti neprovedla spoleãnost Ïádné v˘znamné zmûny v zápisu do obchodního rejstfiíku.
Dimension, a.s. (the “Consolidating Company“ or the “Company”) is a joint stock company incorporated on 30 December 1991 in the Czech Republic. The Company’s registered office is in Brno, Údolní 567/33, Czech Republic. The Company is involved in trade activity – purchase of goods with a view to a subsequent resale and sale, mediation services, procurement of services associated with property management, advisory services in marketing, advertising and public relations, organization of professional training, activity of economic and organizational consultants, administration services and in organizational and business services provided to individuals and legal entities. Except for the extension of the Company’s scope of business, no significant changes were made to the Commercial Register entry in 2004.
Osoby podílející se 10 a více procenty na základním kapitálu:
Shareholders who hold a 10% or greater interest in the Company’s basic capital are as follows:
PROXY - FINANCE a.s.
45,59 %
PROXY - FINANCE a.s.
45.59 %
Ing. Pavel Stra‰ák
16,89 %
Ing. Pavel Stra‰ák
16.89 %
Ing. Ivo HloÏánek
17,25 %
Ing. Ivo HloÏánek
17.25 %
Ing. Bronislav Havel
13,46 %
Ing. Bronislav Havel
13.46 %
âlenové statutárních orgánÛ k 31. 12. 2004:
Members of the statutory and supervisory bodies as at 31 December 2004 were as follows:
Pfiedstavenstvo Pfiedseda Ing. Pavel Stra‰ák Místopfiedseda Ing. Ivo HloÏánek âlen Ing. Bronislav Havel
Board of Directors Chair Ing. Pavel Stra‰ák Vice-chair Ing. Ivo HloÏánek Member Ing. Bronislav Havel
Dozorãí rada Pfiedseda âlen âlen
Supervisory Board Chair Ing. Václav Foglar Member Ing. Hanu‰ ·amánek Member Ing. Peter Vajda
Ing. Václav Foglar Ing. Hanu‰ ·amánek Ing. Peter Vajda
Konsolidaãní celek (dále „celek“, „skupina“) tvofií konsolidující spoleãnost a ty konsolidované spoleãnosti skupiny, které byly zahrnuty do konsolidaãního celku z hlediska v˘znamnosti jejich podílu úhrnu rozvahy a obratu na konsolidaãním celku.
The consolidation group (the “Group”) consists of the Consolidating Company and of such consolidated companies that were consolidated since their share in balance sheet totals and turnover within the consolidation group was material.
Konsolidující spoleãnost nemá uzavfiené ovládací smlouvy, ani smlouvy o rozdûlení zisku.
The Consolidating Company has concluded neither control agreements nor agreements on profit distribution.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
40
STRUKTURA CELKU 2004 | GROUP STRUCTURE 2004 Obchodní jméno
D.S. Leasing, a.s.
D.S. Factoring, s.r.o.
D.S. Leasing
Dimension online, a.s.
Full Service, s.r.o.* Sídlo spoleãnosti Cena pofiízení podílu
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Name Údolní 33, Brno
Registered office
102 358
20 000
200
11 000
Acquisition cost of interest
Podíl
100 %
100 %
100 %
100 %
Percentage of ownership
Základní kapitál
85 000
20 000
200
11 000
Basic capital
144 234
35 553
94
14 806
Equity
20 277
4 223
-408
1 040
Profit/loss for the cur. year Profit/loss for the prev. years
Vlastní kapitál Zisk/ztráta bûÏného roku Hosp. v˘sledek minul˘ch let
41
Údolní 33, Brno
32 708
10 168
271
2 164
1 884 602
337 141
14 106
30 856
Total assets
Vnitfiní hodnota podílu
144 236
35 553
94
14 806
Intrinsic value of interest
Metoda konsolidace
plná/full
plná/full
plná/full
Consolidation method
Aktiva celkem
plná/full
*) Spoleãnost byla v roce 2004 pfiejmenována z D.S. Rent, s.r.o. na D.S. Leasing Full Service, s.r.o. D.S. Rent, s.r.o. renamed to D.S. Leasing Full Service, s.r.o. in 2004 Obchodní jméno Sídlo spoleãnosti
AUTO BOBRAVA, s.r.o.
V˘stavba Bosonohy, a.s.
Böhm & partner, a.s.
Údolní 33, Brno
Ru‰ná 7, Brno
Údolní 33, Brno
Cena pofiízení podílu Podíl Základní kapitál
1 000
10 500
32 914
Acquisition cost of interest
100 %
75 %
100 %
Percentage of ownership
1 000
13 000
27 000
Basic capital
319
14 153
22 761
Equity
1 005
65
455
Profit/loss for the cur. year Profit/loss for the prev. years
Vlastní kapitál Zisk/ztráta bûÏného roku
Name Registered office
Hospodáfisk˘ v˘sledek minul˘ch let
-1 691
88
-4 564
Aktiva celkem
19 249
16 369
27 867
Total assets
319
10 615
23 149
Intrinsic value of interest
Vnitfiní hodnota podílu Metoda konsolidace
plná/full
plná/full
ekvivalenãní/equity
Consolidation method
STRUKTURA CELKU 2003 | GROUP STRUCTURE 2003 Obchodní jméno Sídlo spoleãnosti Cena pofiízení podílu
D.S. Leasing, a.s.
D.S. Factoring, s.r.o.
D.S. Rent, s.r.o.
Dimension online, a.s.
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Name Registered office
102 358
10 000
200
11 000
Acquisition cost of interest
Podíl
100 %
100 %
100 %
100 %
Percentage of ownership
Základní kapitál
85 000
10 000
200
11 000
Basic capital
128 960
21 330
4 502
13 766
Equity
18 141
5 296
4 002
3 318
Profit/loss for the current year Profit/loss for the prev. years
Vlastní kapitál Zisk/ztráta bûÏného roku Hosp. v˘sledek minul˘ch let Aktiva celkem Vnitfiní hodnota podílu Metoda konsolidace
20 475
4 872
269
-988
1 557 604
235 103
24 396
29 818
Total assets
128 960
21 330
4 502
13 766
Intrinsic value of interest
plná/full
plná/full
plná/full
plná/full
Consolidation method
STRUKTURA CELKU 2003 | GROUP STRUCTURE 2003 Obchodní jméno Sídlo spoleãnosti
AUTO BOBRAVA, s.r.o.
V˘stavba Bosonohy, a.s.
Böhm & partner, a.s.
Údolní 33, Brno
Ru‰ná 7, Brno
Údolní 33, Brno
Cena pofiízení podílu Podíl Základní kapitál Vlastní kapitál Zisk/ztráta bûÏného roku
Name Registered office
1 000
10 500
32 914
Acquisition cost of interest
100 %
75 %
100 %
Percentage of ownership
1 000
13 000
27 000
Basic capital
-686
14 088
19 694
Equity
78
71
-274
Profit/loss for the current year Profit/loss for the previous years
Hosp. v˘sledek minul˘ch let
-1 765
20
-7 290
Aktiva celkem
20 008
16 145
39 329
Total assets
-
10 566
19 694
Intrinsic value of interest
Vnitfiní hodnota podílu Metoda konsolidace
plná/full
plná/full
ekvivalenãní/equity
Consolidation method
STRUKTURA CELKU 2002 | GROUP STRUCTURE 2002 Obchodní jméno Sídlo spoleãnosti
D.S. Leasing, a.s.
D.S. Factoring, s.r.o.
D.S. Rent, s.r.o.
Name
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Registered office
Cena pofiízení podílu
92 358
10 000
200
Acquisition cost of interest
Podíl
100 %
100 %
100 %
Percentage of ownership
Základní kapitál
75 000
10 000
200
Basic capital
109 233
16 034
500
Equity
13 419
3 224
-2 997
Profit/loss for the current year Profit/loss for the previous years
Vlastní kapitál Zisk/ztráta bûÏného roku Hosp. v˘sledek minul˘ch let
16 728
1 648
269
1 240 695
95 408
11 168
Total assets
Vnitfiní hodnota podílu
109 233
16 034
500
Intrinsic value of interest
Metoda konsolidace
plná/full
Aktiva celkem
Obchodní jméno Sídlo spoleãnosti
plná/full
plná/full
Dimension online, a.s.
AUTO BOBRAVA, s.r.o.
V˘stavba Bosonohy, a.s.
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Ru‰ná 7, Brno
Consolidation method
Name Registered office
Cena pofiízení podílu
11 000
1 000
10 500
Acquisition cost of interest
Podíl
100 %
100 %
75 %
Percentage of ownership
Základní kapitál
11 000
1 000
13 000
Basic capital
Vlastní kapitál
10 448
-764
14 017
Equity
417
-1 147
10
Profit/loss for the current year Profit/loss for the previous years
Zisk/ztráta bûÏného roku Hosp. v˘sledek minul˘ch let
-1 384
-618
11
Aktiva celkem
26 532
26 463
16 274
Total assets
Vnitfiní hodnota podílu
10 448
-
10 513
Intrinsic value of interest
Metoda konsolidace
plná/full
Obchodní jméno
Böhm & partner, a.s.
plná/full
Tecton leasing
plná/full
OPTOMONT, s.r.o.
Consolidation method
Name
Slovensko, a.s. Sídlo spoleãnosti
Údolní 33, Brno
M˘tna 15, Bratislava
Fr˘decká 572, Tfiinec
Registered office
Slovensko Cena pofiízení podílu
32 914
8 415
202
Acquisition cost of interest
Podíl
100 %
51 %
33,67 %
Percentage of ownership
Základní kapitál
27 000
1 536
600
Basic capital
Vlastní kapitál
19 968
14 838
226
Equity
Zisk/ztráta bûÏného roku
-3 294
8
-833
Profit/loss for the current year Profit/loss for the previous years
Hosp. v˘sledek minul˘ch let
-3 996
-205
466
Aktiva celkem
28 456
158 260
12 603
Total assets
Vnitfiní hodnota podílu
19 968
7 567
76
Intrinsic value of interest
Metoda konsolidace
DIMENSION
ekvivalenãní/equity
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
plná/full
ekvivalenãní/equity
Consolidation method
42
43
Do konsolidaãního celku jsou zahrnuty ovládané a fiízené spoleãnosti, v nichÏ má spoleãnost podíl na uplatÀovan˘ch hlasovacích právech vy‰‰í neÏ 50 %. K 31. 12. 2004 nejsou ve skupinû Ïádné spoleãnosti pod podstatn˘m vlivem.
The consolidation group consists of subsidiaries in which the Company holds more than 50 % of the exercised voting rights. The Group did not include any associated companies as at 31 December 2004.
Z konsolidace byla vylouãena Nadace Sophia vykonávající odli‰nou ãinnost (podpora vzdûlávacích aktivit).
Nadace Sophia (a foundation) was excluded from consolidation on the grounds that its activities (support of educational activities) differ significantly from the activities of the Group.
Z dÛvodu nev˘znamnosti a obtíÏnosti agregace úãetních v˘kazÛ sestaven˘ch dle úãtové osnovy a postupÛ úãtování pro banky s úãetními v˘kazy pro podnikatelské subjekty rozhodla matefiská spoleãnost o zahrnutí spoleãnosti Böhm & partner, a.s. do konsolidovan˘ch v˘kazÛ za roky 2004, 2003 a 2002 metodou ekvivalenãní.
Due to immateriality and to obstacles arising from the aggregation of financial statements of banks and of financial statements of business entities, the Consolidating Company decided to consolidate Böhm & partner, a.s. under the equity method in 2004, 2003 and 2002.
Úãetní závûrky spoleãností Dimension, a.s., D.S. Leasing, a.s., Böhm & partner, a.s. a D.S. Factoring, s.r.o. byly k 31. 12. 2004 ovûfieny firmou Ernst & Young âR, s.r.o. bez v˘hrad. Ostatní úãetní závûrky byly ovûfieny jin˘mi auditory bez v˘hrad.
Ernst & Young âR, s.r.o. audited the financial statements of Dimension, a.s., D.S. Leasing, a.s., Böhm& partner a.s. and D.S. Factoring, s.r.o. for the year ended 31 December 2004 and issued unqualified reports thereon. The remaining financial statements were audited by other auditors whose reports expressed an unqualified opinion on those statements.
Rozhodujícím subjektem konsolidaãního celku je spoleãnost Dimension, a.s., která je souãasnû konsolidující spoleãností konsolidaãního celku.
The principal company of the consolidation group is Dimension, a.s., which is also the Group’s consolidating company.
V následujícím textu se pojem skupina pouÏívá pro konsolidaãní celek. âíselné údaje, kter˘mi se doplÀují informace konsolidované rozvahy a konsolidovaného v˘kazu zisku a ztráty jsou zpravidla uvádûny, z dÛvodu v˘znamnosti, jako souãty údajÛ v‰ech spoleãností konsolidaãního celku. V nûkter˘ch pfiípadech, pfii zdÛraznûní návaznosti pfiehledÛ na konsolidované úãetní v˘kazy, je ze souãtÛ vylouãena spoleãnost Böhm & partner, a.s., která byla konsolidována ekvivalenãní metodou.
In the following notes, the term “Group“ is used to refer to the consolidation group. Due to the materiality principle, figures used in the notes to the financial statements usually reflect the totals of all companies in the consolidation group. In certain cases, Böhm & partner a.s., which was consolidated using the equity method, was excluded from the aggregates in order to support the consistency of breakdowns and of the consolidated financial statements.
2 | V˘znamné zmûny ve skupinû
2 | Significant Changes in the Group
Spoleãnost Dimension, a.s. - plné splacení zv˘‰ení základního kapitálu spoleãnosti D.S. Leasing, a.s. (nav˘‰ení 10 mil. Kã v roce 2003) - nav˘‰ení základního kapitálu spoleãnosti D.S. Factoring, s.r.o. o 10 mil. Kã a jeho plné splacení
Dimension, a.s. - Increase in the basic capital of D.S. Leasing, a.s. was paid in full (the increase of CZK 10 million was made in 2003); - The basic capital of D.S. Factoring, s.r.o. was increased by CZK 10 million, the increase was also fully paid.
Spoleãnost D.S. Leasing, a.s. - zahájení poskytování nového produktu – Spotfiebitelsk˘ úvûr
D.S. Leasing, a.s. - Launch of a new product – consumer loan.
Spoleãnost D.S. Factoring, s.r.o. - spoleãnost byla pfiijata do Asociace Factoringov˘ch spoleãností - rozvíjení obchodních aktivit v rámci CEE – mûna EUR nebo SKK
D.S. Factoring, s.r.o. - The company joined the Association of Factoring Companies; - Development of business activities within CEE – currency: EUR or SKK
Spoleãnost D.S. Leasing Full Service, s.r.o. - pfiejmenování spoleãnosti z D.S. Rent, s.r.o.
D.S. Leasing Full Service, s.r.o. - Renamed from D.S. Rent, s.r.o.
3 | Základní v˘chodiska pro vypracování konsolidované úãetní závûrky
3 | Basis of Presentation of the Consolidated Financial Statements
Úãetní závûrky konsolidující spoleãnosti a jednotliv˘ch ovládan˘ch a fiízen˘ch spoleãností vstupujících do konsolidaãního celku byly pfiipraveny podle zákona o úãetnictví a podle postupÛ úãtování pro podnikatele ve znûní platném pro rok 2004, 2003 a 2002.
The accompanying financial statements of the Consolidating Company and of its subsidiaries included in consolidation were prepared in accordance with the Czech Act on Accounting and the relevant accounting procedures for entrepreneurs as applicable for 2004, 2003 and 2002.
a) Dopad zmûn zákona o úãetnictví Dopady zmûn zákona o úãetnictví a postupÛ úãtování od 1. 1. 2003 a 1. 1. 2002 byly zaúãtovány do v˘sledku hospodafiení roku 2003, resp. 2002 nebo do vlastního kapitálu k 31. 12. 2003, resp. 2002. Z tohoto dÛvodu nejsou nûkteré údaje v úãetní závûrce roku 2003 obsahovû srovnatelné s údaji úãetní závûrky roku 2002.
a) Impact of the Act on Accounting Amendments The impact of amendments to the Act on Accounting and to the accounting procedures for entrepreneurs as of 1 January 2003 and 1 January 2002 was reflected in net profit or loss for 2003 and 2002, respectively, or in equity as at 31 December 2003 and 2002, respectively. For this reason, certain information in the 2003 financial statements is not fully comparable content-wise with the information in the 2002 financial statements.
b) Srovnatelnost údajÛ V souvislosti se zmûnami zákona o úãetnictví a postupÛ úãtování do‰lo v roce 2003 ke zmûnám ve formû vykazování nûkter˘ch poloÏek rozvahy, v˘kazu zisku a ztráty a pfiehledu o penûÏních tocích. Z tohoto dÛvodu byly nûkteré zÛstatky minul˘ch úãetních období pfievedeny do odpovídajících fiádkÛ tak, aby byly v pfiiloÏené úãetní závûrce formálnû srovnatelné.
b) Information Comparability In connection with the amendments to the Act on Accounting and to the accounting procedures, the form of reporting of some items in the balance sheet, income statement and cash flow statement changed in 2003. For this reason, certain balances of previous accounting periods have been reclassified to conform to the current year presentation.
PfiiloÏená konsolidovaná úãetní závûrka byla zpracována v souladu s provádûcí vyhlá‰kou ã. 500/2002 Sb., kterou se provádûjí nûkterá ustanovení zákona ã. 563/1991 Sb., o úãetnictví, pfiím˘m systémem. Jejím cílem je podávat vûrn˘ a poctiv˘ obraz aktiv, pasiv, finanãní situace a zisku nebo ztráty skupiny spoleãností zahrnut˘ch do konsolidace jako celek a slouÏí k informování v‰ech zainteresovan˘ch osob.
The accompanying consolidated financial statements were prepared in compliance with Decree No. 500/2002 Coll., which implements certain provisions of Act No. 563/1991 Coll., on Accounting, based on the direct method. Their purpose is to give a true and fair view of the assets, liabilities, financial position and profit or loss of the consolidation group as a whole and they are intended for all stakeholders.
Zvolená metoda konsolidace se uplatÀuje dÛslednû a trvale u úãetních jednotek tvofiících konsolidaãní celek. Ve v˘jimeãn˘ch pfiípadech (napfi. v dÛsledku legislativních zmûn) mÛÏe dojít ke zvolení vhodnûj‰í metody konsolidace.
The selected consolidation method should be applied to the accounting entities included in the consolidation group consistently and continually. Another consolidation method, which is considered more pertinent (for instance as a result of the changes in legislation), may only be used in exceptional circumstances.
Pro zpracování konsolidované úãetní závûrky byla pouÏita metoda plné konsolidace pfii zahrnutí ovládané nebo fiízené spoleãnosti s v˘jimkou spoleãnosti Böhm & partner, a.s. – obchodníka s cenn˘mi papíry. Tato spoleãnost byla konsolidována metodou ekvivalenãní (viz odstavec 1).
To prepare the consolidated financial statements, the full consolidation was used for subsidiaries, the only exception being Böhm & partner, a.s. – a securities broker, which was consolidated using the equity method (see Note 1).
V‰echny úãetní závûrky vstupující do konsolidace byly zpracovány k 31. 12. 2004.
Financial statements of all companies included in consolidation were prepared as at 31 December 2004.
Úpravy a pfietfiídûní poloÏek úãetních závûrek spoleãností vstupujících do konsolidace podle vyhlá‰en˘ch principÛ oceÀování v konsolidaãních pravidlech byly provedeny u tûch ovládan˘ch a fiízen˘ch spoleãností, jejichÏ oceÀovací principy se odli‰ují od principÛ stanoven˘ch konsolidaãními pravidly.
The financial statement items of the companies included in consolidation were adjusted and reclassified in accordance with valuation principles specified in consolidation rules for such subsidiaries whose valuation principles differ from those specified by consolidation rules.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
44
45
U dlouhodobého majetku a zásob nakoupen˘ch od konsolidovan˘ch spoleãností a evidovan˘ch v rozvaze ke konci úãetního období, se jejich ocenûní sniÏuje o ziskovou sloÏku ceny.
The inter-company profit on fixed assets and inventories, which are recorded in the financial statements at the balance sheet date, is eliminated from the value of these fixed assets and inventories on consolidation level.
Pfiijaté a vyplacené dividendy nebo podíly ze zisku mezi konsolidovan˘mi spoleãnostmi a úhrady ztrát matefiskou spoleãností byly vzájemnû vylouãeny.
Dividends or profit shares paid by the consolidated companies to other consolidated companies as well as losses compensated by the Company were excluded from consolidation.
Odpisové plány stanovené jednotliv˘mi ovládan˘mi a fiízen˘mi spoleãnostmi a z nich vypl˘vající odpisy dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku nebyly pro potfieby sestavení konsolidované úãetní závûrky upraveny. Dopad úprav odpisov˘ch plánÛ dcefiin˘ch spoleãností by byl nev˘znamn˘.
Depreciation schemes as determined by each subsidiary and related depreciation charges of both tangible and intangible fixed assets were not adjusted for the consolidated financial statement purposes. The impact of adjustments made to the depreciation schemes of subsidiaries would be immaterial.
ZÛstatky úãtÛ zásob nebyly jednotnû pfiepoãteny a ocenûny. Dopad úprav ocenûní zásob by byl vzhledem k pfievládajícímu pfiedmûtu ãinností spoleãností konsolidaãního celku nev˘znamn˘.
Inventory account balances were not restated and valued using consistent valuation method. The impact of adjustments made to inventory valuation would be immaterial, taking into account the prevailing type of business of the companies included in the consolidation group. Explanation Added for Translation into English These financial statements are presented on the basis of accounting principles and standards generally accepted in the Czech Republic. Certain accounting practices applied by the Company that conform with generally accepted accounting principles and standards in the Czech Republic may not conform with generally accepted accounting principles in other countries.
4 | Obecné úãetní zásady
4 | Summary of Significant Accounting Policies
ZpÛsoby oceÀování, které skupina pouÏívala pfii sestavení úãetní závûrky za rok 2004, 2003 a 2002, jsou následující:
The accounting policies applied by the Group in preparing the 2004, 2003 and 2002 financial statements are as follows:
a) Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek se oceÀuje v pofiizovacích cenách, které obsahují cenu pofiízení a náklady s pofiízením související.
a) Intangible Fixed Assets Intangible fixed assets are valued at their acquisition cost and related expenses.
Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek je odepisován do nákladÛ v pfiípadû patentÛ a zfiizovacích v˘dajÛ po dobu 5 let, software po dobu 2–4 let.
Intangible fixed assets comprising patents and foundation and organization expenses are amortized over 5 years, software is amortized over 2–4 years.
b) Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek se oceÀuje v pofiizovacích cenách, které zahrnují cenu pofiízení, náklady na dopravu, clo a dal‰í náklady s pofiízením související.
b) Tangible Fixed Assets Purchased tangible fixed assets are recorded at their acquisition cost that consists of purchase price, freight, customs duties and other related costs.
Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku zvy‰ují jeho pofiizovací cenu. Opravy a údrÏba se úãtují do nákladÛ.
The costs of technical improvements are capitalized. Repairs and maintenance expenses are expensed as incurred.
Odpisování Odpisy jsou vypoãteny na základû pofiizovací ceny a pfiedpokládané doby Ïivotnosti pfiíslu‰ného majetku. Pfiedpokládaná Ïivotnost je stanovena takto:
Depreciation Depreciation is calculated based on the acquisition cost and the estimated useful life of related asset. The estimated useful lives are as follows:
Majetek k finanãnímu pronájmu
Poãet let
Stavby
8
Assets intended for finance lease Constructions
Years 8
Stroje, pfiístroje a zafiízení
3–9
Machinery and equipment
3–9
Dopravní prostfiedky
3–6
Vehicles
3–6
Majetek k operativnímu pronájmu
Poãet let
Dopravní prostfiedky
1–3
Majetek k provozním úãelÛm
Poãet let
Assets intended for operating lease Vehicles
Years 1–3
Assets intended for internal use
Years
Stavby
20–50
Constructions
20–50
Stroje, pfiístroje a zafiízení
2–12
Machinery and equipment
2–12
Jin˘ dlouhodob˘ hmotn˘ majetek
4–6
Other tangible fixed assets
4–6
c) Finanãní majetek Krátkodob˘ finanãní majetek tvofií ceniny, peníze v hotovosti a na bankovních úãtech, cenné papíry k obchodování, dluÏné cenné papíry se splatností do 1 roku drÏené do splatnosti.
c) Financial Assets Short-term financial assets consist of liquid valuables, cash in hand and at bank, held-for-trading securities, held-to-maturity debt securities falling due within one year, own shares, own bonds and other available-for-sale securities.
Dlouhodob˘ finanãní majetek tvofií zejména majetkové úãasti, pÛjãky a spotfiebitelské úvûry.
Long-term financial assets mainly consist of ownership interests, loans and consumer loans.
Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry drÏené za úãelem provádûní transakcí na vefiejném trhu s cílem dosahovat zisk z cenov˘ch rozdílÛ v krátkodobém, maximálnû roãním horizontu.
Held-for-trading securities are securities that are held for the purpose of effecting transactions in the market in order to generate profit from the price variances in the short-run which, however, will not exceed one year.
Cenné papíry drÏené do splatnosti jsou cenné papíry, které mají stanovenou splatnost a spoleãnost má úmysl a schopnost drÏet je do splatnosti.
Held-to-maturity securities are securities with a defined maturity that the Company intends and is able to hold to maturity.
Podíly a cenné papíry se od roku 2002 oceÀují pofiizovacími cenami, které zahrnují cenu pofiízení a pfiímé náklady s pofiízením související, napfi. poplatky a provize makléfiÛm a burzám. U dluÏn˘ch cenn˘ch papírÛ se úãtuje o úrokovém v˘nosu ve vûcné a ãasové souvislosti a takto rozli‰en˘ úrokov˘ v˘nos je souãástí ocenûní pfiíslu‰ného cenného papíru.
Starting in 2002, interests and securities are valued at their acquisition cost, which includes the purchase price and direct costs related to the acquisition, e.g. fees and commissions paid to agents and stock exchanges. In respect of debt securities, interest income is recorded observing the matching and accrual principles. Accrued interest income is included in the relevant securities account.
K 31. 12. se jednotlivé sloÏky finanãního majetku pfieceÀují níÏe uveden˘m zpÛsobem:
As at 31 December, the individual components of financial assets are revalued using the following method:
- Cenné papíry k obchodování reálnou hodnotou, zmûna reálné hodnoty se úãtuje do nákladÛ nebo v˘nosÛ.
- Held-for-trading securities are revalued to fair value; the change in the fair value is charged or recognized to income, as appropriate.
- Realizovatelné cenné papíry a podíly reálnou hodnotou, zmûna reálné hodnoty se úãtuje do vlastního kapitálu jako oceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku a závazkÛ.
- Available-for-sale securities and interests are revalued to fair value; the change in the fair value is recorded in equity through revaluation of assets and liabilities.
- Majetkové úãasti s rozhodujícím a podstatn˘m vlivem se oceÀují ekvivalencí, pfiecenûní se úãtuje do vlastního kapitálu jako oceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku a závazkÛ.
- Ownership interests constituting dominant or significant influence are valued under the equity method; the revaluation amounts are recorded in equity through revaluation of assets and liabilities.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
46
47
- Cenné papíry drÏené do splatnosti se pfieceÀují o rozdíl mezi pofiizovací cenou bez kuponu a jmenovitou hodnotou. Tento rozdíl se rozli‰uje dle vûcné a ãasové souvislosti do nákladÛ nebo v˘nosÛ.
- Held-to-maturity securities and interests are adjusted for the difference between the acquisition cost without coupon and the nominal value; the difference is recognized as a revenue or an expense under accrual accounting.
Reálná hodnota pfiedstavuje trÏní hodnotu, která je vyhlá‰ena na tuzemské ãi zahraniãní burze, pfiípadnû ocenûní kvalifikovan˘m odhadem nebo posudkem znalce, není-li trÏní hodnota k dispozici.
The fair value is the market value that is published by the relevant domestic or foreign stock exchange; or, if the market value is not available from a public market, is a valuation amount given in a qualified estimate or in a certified expert’s opinion.
Ekvivalencí se rozumí pofiizovací cena úãasti, upravená na hodnotu odpovídající mífie úãasti spoleãnosti na vlastním kapitálu.
Valuation under the equity method is the acquisition cost of an ownership interest that is adjusted to the net asset value of the underlying Company.
Pokud dochází k poklesu úãetní hodnoty u dlouhodobého finanãního majetku, kter˘ se ke konci rozvahového dne nepfieceÀuje, rozdíl se povaÏuje za doãasné sníÏení hodnoty a je zaúãtovan˘ jako opravná poloÏka.
If there is a decrease in the carrying value of long-term financial assets that are not revalued at the balance sheet date, the difference is considered a temporary diminution in value and is recorded as a provision.
d) Konsolidaãní rozdíl Konsolidaãní rozdíl je rozdíl mezi pofiizovací cenou podílov˘ch cenn˘ch papírÛ a vkladÛ konsolidované spoleãnosti a jejich ocenûním podle podílové úãasti konsolidující spoleãnosti na v˘‰i vlastního kapitálu vyjádfieného reálnou hodnotou, která vypl˘vá jako rozdíl reáln˘ch hodnot aktiv a reáln˘ch hodnot cizího kapitálu ke dni akvizice nebo ke dni dal‰ího zv˘‰ení úãasti. Za den akvizice se povaÏuje datum, od nûhoÏ zaãíná úãinnû konsolidující spoleãnost uplatÀovat pfiíslu‰n˘ vliv. Analogicky se stanovuje toto datum v pfiípadû spoleãnosti pod podstatn˘m vlivem nebo spoleãné spoleãnosti. Konsolidaãní rozdíl se odepisuje do 20 let rovnomûrn˘m odpisem. Konsolidaãní rozdíl se zúãtovává do poloÏky zúãtování kladného konsolidaãního rozdílu nebo zúãtování záporného konsolidaãního rozdílu na vrub nákladÛ, resp. ve prospûch v˘nosÛ z bûÏné ãinnosti.
d) Consolidation Difference (Goodwill/Badwill) A consolidation difference is the difference between the purchase price of shares and interests in a consolidated entity and their valuation reflecting the shareholding of the Consolidating Company in equity, valued at fair value, which is determined as the difference of fair values of assets and of fair values of liabilities as at the date of acquisition or as at the date of additional increase of participation. The date of acquisition is the day from which the Consolidating Company effectively exercises its influence. For associated companies and joint ventures, the date is determined similarly. The consolidation difference is amortized on a straight-line basis over 20 years. The consolidation difference is charged or credited, as appropriate, to income from current activities through the P/L captions Settling of passive consolidation difference (Badwill) or Settling of active consolidation difference (Goodwill).
e) Zásoby Nakupované zásoby jsou ocenûny pofiizovacími cenami. Pofiizovací cena zásob zahrnuje náklady na jejich pofiízení vãetnû nákladÛ s pofiízením souvisejících (náklady na pfiepravu, clo, provize, atd.).
e) Inventory Purchased inventory is stated at cost. Costs of purchased inventory include acquisition related costs (freight, customs, commission, etc.).
f) Pohledávky Pohledávky se oceÀují jmenovitou hodnotou. Ocenûní pochybn˘ch pohledávek se sniÏuje pomocí opravn˘ch poloÏek na vrub nákladÛ na jejich realizaãní hodnotu.
f) Receivables Both long- and short-term receivables are carried at their realizable value after provision for doubtful accounts. Additions to the provision account are charged to income.
Pohledávky ke spoleãnostem zahrnut˘m do konsolidaãního celku se vzájemnû vyluãují.
Receivables from companies included in the consolidation group are offset.
g) Vlastní kapitál Základní kapitál konsolidující spoleãnosti se vykazuje ve v˘‰i zapsané v obchodním rejstfiíku krajského soudu. Pfiípadné zv˘‰ení nebo sníÏení základního kapitálu na základû rozhodnutí valné hromady, které nebylo ke dni úãetní závûrky zaregistrováno, se vykazuje jako zmûny základního kapitálu. Vklady pfiesahující základní kapitál se vykazují jako emisní aÏio. Ostatní kapitálové
g) Equity The basic capital of the Consolidating Company is stated at the amount recorded in the Commercial Register maintained in the Regional Court. Any increase or decrease in the basic capital made pursuant to the decision of the General Meeting, which was not entered in the Commercial Register as at the financial statements date, is recorded through changes in basic capital.
fondy spoleãnost vytváfií podle svého uváÏení na základû stanov.
Contributions in excess of basic capital are recorded as share premium. Other capital funds are established based on a decision of the Company in compliance with its Articles of Association.
Podle obchodního zákoníku konsolidující spoleãnost vytváfií rezervní fond ze zisku nebo z pfiíplatkÛ spoleãníkÛ nad hodnotu vkladÛ.
In accordance with the Commercial Code, the Consolidating Company creates a legal reserve fund from profit or from amounts contributed by partners above their contributions.
Konsolidující spoleãnost je ãeská spoleãnost a.s., která je povinna v roce, kdy poprvé vytvofií zisk, vytvofiit rezervní fond nejménû ve v˘‰i 20 % ãistého zisku, ne v‰ak více neÏ 10 % základního kapitálu. V dal‰ích letech vytváfií rezervní fond ve v˘‰i nejménû 5 % ãistého zisku aÏ do dosaÏení v˘‰e nejménû 20 % základního kapitálu. Takto vytvofiené zdroje se mohou pouÏít jen k úhradû ztráty. Podle stanov konsolidující spoleãnost vytváfií rezervní fond dále na nabytí vlastních akcií a zatímních listÛ ve v˘‰i stanovené zákonem a za úãelem úhrady budoucích ztrát.
The Consolidating Company is a Czech joint-stock company, which, in the first year in which profit is generated, should allocate 20 % of profit after tax (however, not more than 10 % of basic capital) to the legal reserve fund. In subsequent years, the legal reserve fund is allocated a minimum of 5 % of profit after tax until it reaches 20 % of basic capital. These funds can only be used to offset losses. In accordance with its Articles of Association, the Consolidating Company also establishes the legal reserve fund in the following circumstances: acquisition of own shares and interim certificates in the amount stipulated by the law, for the purposes of offsetting future losses.
h) Konsolidaãní rezervní fond Konsolidaãní rezervní fond pfiedstavuje tvorbu v˘sledku hospodafiení spoleãností konsolidovan˘ch ekvivalenãní metodou, akumulovanou od okamÏiku jejich zafiazení do konsolidaãního celku. Konsolidaãní rezervní fond obsahuje téÏ podíly spoleãnosti na zmûnách v úhrnné v˘‰i ostatního vlastního kapitálu (tj. bez v˘sledku hospodafiení) daného období. Jeho stav je vypoãten podle podílové úãasti konsolidující spoleãnosti na základním kapitálu spoleãnosti konsolidované ekvivalenãním zpÛsobem.
h) Consolidation Reserve Fund Consolidation reserve fund represents the net income of companies accounted for under the equity method, which has been accumulated since they have been included in the consolidation group. In addition, the consolidation reserve fund represents the Company’s share in changes of the total amount of other equity (i.e. excluding net profit or loss for the period). The value of consolidation reserve fund has been calculated as an interest of the Consolidating Company in the current year net income of the company accounted for under the equity method.
i) Cizí zdroje Skupina vytváfií zákonné rezervy ve smyslu zákona o rezervách a rezervy na ztráty a rizika v pfiípadech, kdy lze s vysokou mírou pravdûpodobnosti stanovit titul, v˘‰i a termín plnûní pfii dodrÏení vûcné a ãasové souvislosti.
i) Reserves and Liabilities The Group creates legal reserves within the meaning of the Act on Reserves and reserves for losses and risks if the related title, amount and timing can be reliably estimated and the accrual and matching principles are observed.
Dlouhodobé i krátkodobé závazky se vykazují ve jmenovit˘ch hodnotách. Závazky ke spoleãnostem zahrnut˘m do konsolidaãního celku se vzájemnû vyluãují.
Long-term liabilities and current liabilities are carried at their nominal values. Liabilities to companies included in the consolidation group are offset.
Krátkodobé a dlouhodobé úvûry se vykazují ve jmenovité hodnotû. Za krátkodob˘ úvûr se povaÏuje i ãást dlouhodob˘ch úvûrÛ, která je splatná do jednoho roku od rozvahového dne.
Short-term and long-term loans are recorded at their nominal values. Any portion of long-term debt, which is due within one year of the balance sheet date, is regarded as short-term debt.
Závazky, které nejsou vykázány v rozvaze z dÛvodu vysoké nejistoty pfii stanovení jejich v˘‰e, titulu nebo termínu plnûní, jsou popsány v odstavci 18.
Liabilities that are not recorded in the balance sheet because significant uncertainties exist with respect to the amount, title or timing of the expected outflow of benefits are described in Note 18.
j) Men‰inov˘ vlastní kapitál Men‰inov˘ kapitál vyjadfiuje men‰inové podíly na vlastním kapitálu konsolidovan˘ch ovládan˘ch a fiízen˘ch spoleãností v ãlenûní podílÛ na základním kapitálu, kapitálov˘ch fondech, ziskov˘ch fondech, v˘sledku hospodafiení minul˘ch let a v˘sledku hospodafiení bûÏného úãetního období.
j) Minority Equity Minority equity represents the minority interest in the consolidated subsidiaries’ equity broken out into basic capital, capital funds, funds created from profit, retained earnings and current year income.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
48
49
V pfiípadû, Ïe men‰inov˘ vlastní kapitál dosáhne záporn˘ch hodnot, tzn. vznikne pohledávka za men‰inov˘mi podílníky v konsolidovan˘ch ovládan˘ch a fiízen˘ch spoleãnostech s ruãením omezen˘m, je podíl men‰inov˘ch akcionáfiÛ na vlastním kapitálu stanoven na nulu a ztrátu nesou majoritní vlastníci skupiny. Tato úprava je provedena z dÛvodu omezeného ruãení podílníkÛ ve spoleãnostech s ruãením omezen˘m a akcionáfiÛ v akciov˘ch spoleãnostech.
Should minority equity be negative, i.e. a receivable from minority shareholders in consolidated subsidiaries with limited liability arises, a share of the minority shareholders in equity shall be zero and the majority owners of the Group shall bear the loss. This adjustment is necessary due to the limited liability of shareholders in limited liability companies.
k) Finanãní leasing (urãen˘ k provozním úãelÛm) Skupina úãtuje o najatém majetku tak, Ïe zahrnuje leasingové splátky do nákladÛ a aktivuje pfiíslu‰nou hodnotu najatého majetku v dobû, kdy smlouva o nájmu konãí a uplatÀuje se moÏnost nákupu. Splátky nájemného hrazené pfiedem se ãasovû rozli‰ují. Skupina nemá Ïádn˘ majetek najat˘ formou finanãního leasingu od subjektÛ stojících mimo konsolidaãní celek.
k) Financial Leases (Used for Operations) The Group records leased assets by expensing the lease payments and capitalizing the residual value of the leased assets when the lease contract expires and the purchase option is exercised. Lease payments paid in advance are recorded as prepaid expenses and amortized over the lease term. The Group does not have any assets leased under the finance lease from entities outside the consolidation group.
l) Devizové operace Majetek a závazky pofiízené v cizí mûnû se oceÀují v ãesk˘ch korunách v kurzu platném ke dni jejich vzniku a ke konci roku byly ocenûny kurzem platn˘m k 31. 12. vyhlá‰en˘m âeskou národní bankou.
l) Foreign Currency Transactions Assets and liabilities whose acquisition or production costs were denominated in foreign currencies are translated into Czech crowns at the exchange rate existing at the transaction date. On the balance sheet date monetary items are adjusted to the exchange rates published by the Czech National Bank as at 31 December.
Realizované kurzové zisky a ztráty se úãtují do v˘nosÛ nebo nákladÛ bûÏného roku. Nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou od roku 2002 rovnûÏ souãástí v˘nosÛ nebo nákladÛ.
Realized exchange rate gains and losses were charged or credited, as appropriate, to income for the year. From 2002 unrealized exchange rate gains and losses are also recognized or charged, as appropriate, into income.
m) Úãtování nákladÛ a v˘nosÛ V˘nosy a náklady se úãtují ãasovû rozli‰ené, tj. do období, s nímÏ vûcnû i ãasovû souvisejí. Vzájemné náklady a v˘nosy ve skupinû jsou v rámci konsolidace vylouãeny.
m) Recognition of Expenses and Revenues Revenues and expenses are recognized on an accrual basis, that is, they are recognized in the periods in which the actual flow of the related goods or services occurs, regardless of when the related monetary flow arises. Expenses incurred and revenues generated within the Group are eliminated from consolidation.
Skupina úãtuje na vrub nákladÛ tvorbu rezerv a opravn˘ch poloÏek na krytí v‰ech rizik, ztrát a znehodnocení, která jsou ke dni sestavení úãetní závûrky známa.
The Group recognizes as an expense any additions to reserves for or provisions against risks, losses or physical damage that are known as at the financial statements date.
Hlavními v˘nosy skupiny jsou v˘nosy z finanãního leasingu. Tyto v˘nosy jsou tvofieny rovnomûrnû rozloÏen˘mi splátkami, které jsou po dobu trvání leasingové smlouvy rovnomûrnû úãtovány do v˘nosÛ prostfiednictvím úãtÛ ãasového rozli‰ení. V˘nosy plynoucí z pfiíjmÛ v˘plat pojistného plnûní za majetek urãen˘ k leasingu jsou zahrnuty v ostatních provozních v˘nosech. Náklady z hlavní ãinnosti pfiedstavují zejména odpisy majetku urãeného k finanãnímu pronájmu a jsou úãtovány do nákladÛ rovnomûrnû po dobu trvání leasingové smlouvy.
Group revenues comprise mainly revenues from the finance lease. These revenues consist of lease installments spread evenly over the respective lease terms. The installments are recognized into income by the use of the deferred income account. Revenues from income on insurance benefits paid for assets intended for lease are reflected in Other operating revenues. Expenses related to principal operations in particular consist of depreciation of assets intended for finance lease that is charged to income on a straightline basis over the term of the particular lease agreement.
n) Podíl na v˘sledku hospodafiení v ekvivalenci
n) Income from Investments Accounted for under Equity Method Income from investments accounted for under the equity method was calculated as an interest in the current year net income of the
Podíl na v˘sledku hospodafiení v ekvivalenci byl vypoãten podle podílové úãasti konsolidující spoleãnosti na základním kapitálu
spoleãnosti konsolidované ekvivalenãní metodou a jejím dosaÏeném v˘sledku hospodafiení za bûÏné úãetní období.
consolidated associated company.
o) DaÀ z pfiíjmÛ Náklad na daÀ z pfiíjmÛ se poãítá samostatnû za jednotlivé spoleãnosti skupiny za pomoci platné daÀové sazby z úãetního zisku zv˘‰eného nebo sníÏeného o trvale nebo doãasnû daÀovû neuznatelné náklady a nezdaÀované v˘nosy (napfi. tvorba a zúãtování ostatních rezerv a opravn˘ch poloÏek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi úãetními a daÀov˘mi odpisy atd.). Náklad na daÀ z pfiíjmÛ v konsolidovaném v˘kazu ziskÛ a ztrát je souãtem nákladÛ na daÀ z pfiíjmÛ za konsolidující spoleãnost a ostatní spoleãnosti skupiny konsolidované plnou metodou.
o) Income Tax The corporate income tax expense is calculated separately for each company in the Group based on the statutory tax rate and book income before taxes, increased or decreased by the appropriate permanent and temporary differences (e.g. non-deductible reserves and provisions, entertainment expenses, differences between book and tax depreciation, etc.). The corporate income tax expense in the consolidated income statement consists of the sum of corporate income tax expense of the Consolidating Company and other companies in the Group consolidated using the full consolidation method.
OdloÏená daÀová povinnost se poãítá samostatnû za jednotlivé spoleãnosti skupiny a odráÏí daÀov˘ dopad pfiechodn˘ch rozdílÛ mezi zÛstatkov˘mi hodnotami aktiv a pasiv z hlediska úãetnictví a stanovení základu danû z pfiíjmu s pfiihlédnutím k období realizace. Konsolidovaná odloÏená daÀová povinnost je souãtem odloÏen˘ch daÀov˘ch povinností za konsolidující spoleãnost a ostatní spoleãnosti skupiny konsolidované plnou metodou, pfiiãemÏ tento souãet je upraven o dopad pfiechodn˘ch rozdílÛ vypl˘vajících z transakcí mezi spoleãnostmi v rámci skupiny.
The deferred tax position is calculated separately for each company in the Group and reflects the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for corporate income tax purposes, taking into consideration the period of realization. The consolidated deferred tax position is a sum of the deferred tax positions of the Consolidating Company and other companies in the Group for which the full consolidation method has been used, adjusted for the effects of temporary differences resulting from the inter-company transactions.
5 | Dlouhodob˘ majetek
5 | Fixed Assets
a) Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek (v tis. Kã)
a) Intangible Fixed Assets (in CZK thousands)
PO¤IZOVACÍ CENA | COST
Zfiizovací v˘daje
Poãáteãní zÛstatek
PfiírÛstky
Vyfiazení
Pfievody
Koneãn˘ zÛstatek
At beginning of year
Additions
Disposals
Transfers
At end of year
155
-
-
-
155
Foundation and organization expenses
Software
6 717
4 543
-2 903
-
8 357
Software
278
-
-
-
278
Patents, royalties
Celkem 2004
7 150
4 543
-2 903
-
8 790
2004 Total
Celkem 2003
6 867
386
-103
-
7 150
2003 Total
Celkem 2002
6 869
1 652
-1 654
-
6 867
2002 Total
Ocenitelná práva
and similar rights
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
50
OPRÁVKY | ACCUMULATED AMORTIZATION Poãáteãní
Odpisy
Vyfiazení
zÛstatek At beginning
Amortization
of year
of year
Zfiizovací v˘daje
-155
Disposals
-
-
Koneãn˘
Narovnání vzáje-
Úãetní
zÛstatek
mn˘ch vztahÛ
hodnota
At end
Mutual
Net book
of year
settlements
-155
value
-
-
Foundation and organization expenses
Software
-4 483
-2 423
2 903
-4 003
-1 604
2 750
Software
-278
-
-
-278
-
-
Patents, royalties
Celkem 2004
-4 916
-2 423
2 903
-4 436
-1 604
2 750
2004 Total
Celkem 2003
-3 205
-1 800
89
-4 916
-
2 234
2003 Total
Celkem 2002
-3 286
-1 223
1 304
-3 205
-
3 662
2002 Total
Ocenitelná práva
and similar rights
51
b) Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek (v tis. Kã)
b) Tangible Fixed Assets (in CZK thousands)
PO¤IZOVACÍ CENA | COST Poãáteãní
PfiírÛstky
Vyfiazení
zÛstatek At beginning
Additions
Disposals
Narovnání vzájemn˘ch
Koneãn˘
vztahÛ
zÛstatek
Mutual settlements
At end of year
of year Pozemky
11 022
-
-
-
11 022
Land
Stavby
52 939
3 500
-
-
56 439
Constructions
2 296 992
1 179 463
-767 641
-
2 708 814
Constr., separate movable items
826
-
-
-
826
Other tangible fixed assets
Samostatné movité vûci a soubory movit˘ch vûcí Jin˘ dlouhodob˘
items and sets of movable
hmotn˘ majetek Umûlecká díla
50
-
-
-
50
Art works and collections
17 179
1 183 633
-1 185 216
-
15 596
Tangibles in progress
13 401
154 164
-145 942
-1 088
20 535
Advances for tangibles
Celkem 2004
2 392 409
2 520 760
-2 098 799
-1 088
2 813 282
2004 Total
Celkem 2003
2 213 163
2 154 661
-1 972 094
-3 321
2 392 409
2003 Total
Celkem 2002
2 057 110
1 306 474
-1 150 421
-
2 213 163
2002 Total
Nedokonãen˘ dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ hmotn˘ majetek
OPRÁVKY | ACCUMULATED DEPRECIATION Poãáteãní
Odpisy
Vyfiazení
zÛstatek At beginning
Amortization
of year
of year
Pozemky
Opravné
Narovnání vzáje-
Úãetní
poloÏky
mn˘ch vztahÛ
hodnota
At end
Provisions
of year
Mutual
Net book
settlements
value
-
-
-
-
-
-
11 022
Land
-13 377
-2 280
-
-15 657
-
-
40 782
Constructions
-953 385
-859 605
767 641
-1 045 349
-
-5 246
1 658 219
Stavby Samostatné movité vûci
Disposals
Koneãn˘ zÛstatek
a soubory movit˘ch vûcí
Constr., separate movable items and sets of mov. items
Jin˘ dlouhodob˘ hm. majetek
-703
-38
-
-741
-
-
85
Other tang. fixed assets
Umûlecká díla
-
-
-
-
-
-
50
Art works and collections
Nedokonãen˘ dlouhodob˘
-
-
-
-
-2 736
-
12 860
Tang. in progress
-
-
-
-
-
-
20 535
Advances for tang.
hmotn˘ majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ hm. majetek Celkem 2004
-967 465
-861 923
767 641
-1 061 747
-2 736
-5 246
1 743 553
2004 Total
Celkem 2003
-1 003 252
-721 832
757 619
-967 465
-4 066
-3 352
1 417 526
2003 Total
Celkem 2002
-781 814
-730 309
508 871
-1 003 252
-8 199
-520
1 201 192
2002 Total
Skupina upravila ocenûní dlouhodobého hmotného majetku vzhledem k jeho niωí hodnotû prostfiednictvím opravné poloÏky na vrub nákladÛ (viz odstavec 7).
The Group has adjusted the carrying value of certain tangible assets for diminution in value through a provision charged against income (see Note 7).
Z dlouhodobého hmotného majetku skupiny k 31. 12. 2004, 2003 a 2002 není majetek v pofiizovací cenû (v zÛstatkové cenû) v hodnotû 80 734 tis. Kã (41 726 tis. Kã), 90 081 tis. Kã (41 078 tis. Kã) a 53 943 tis. Kã (19 551 tis. Kã) pouÏíván nebo byl urãen k prodeji ãi k rekonstrukci.
Certain tangible fixed assets were no longer in service or were being held for sale or redevelopment. As at 31 December 2004, 2003 and 2002, these assets had a cost of CZK 80,734 thousand, CZK 90,081 thousand and CZK 53,943 thousand, respectively, and a net book value of CZK 41,726 thousand, CZK 41,078 thousand and CZK 19,551 thousand, respectively.
Budova a pozemek spoleãnosti Dimension online, a.s. v celkové pofiizovací cenû 24 451 tis. Kã a zÛstatkové hodnotû 21 350 tis. Kã jsou k 31. 12. 2004 zastaveny na krytí úvûru u Komerãní banky, a.s. (viz odstavec 14), kter˘ je splatn˘ v únoru 2005.
As at 31 December 2004, the building and land of Dimension online, a.s., with a cost of CZK 24,451 thousand and a net book value of CZK 21,350 thousand were pledged as security for a loan from Komerãní banka, a.s. (see Note 14), which is due in February 2005.
c) Dlouhodob˘ finanãní majetek (v tis. Kã)
c) Long-Term Financial Investments (in CZK thousands)
Pfiehled o pohybu dlouhodobého finanãního majetku.
Summary of changes in long-term financial investments:
ZÛstatek
PfiírÛstky
Úbytky
k 31.12.2002 Balance as
Additions
Disposals
at 31/12/2002 Podíly v ovládan˘ch
ZÛstatek
PfiírÛstky
Úbytky
k 31.12.2003 Balance as
ZÛstatek k 31.12.2004
Additions
Disposals
at 31/12/2003
Balance as at 31/12/2004
-
500
-
500
-
-
500
Subsidiaries
-
-
-
-
16 822
-7 015
9 807
Other long-term
-
500
-
500
16 822
-7 015
10 307
a fiízen˘ch spol. Jin˘ dlouhodob˘ fin.majetek Celkem
DIMENSION
investments
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
Total
52
53
Jin˘ dlouhodob˘ finanãní majetek se skládá z pÛjãky v zÛstatkové hodnotû 3 686 tis. Kã a poskytnut˘ch spotfiebitelsk˘ch úvûrÛ v zÛstatkové hodnotû 6 121 tis. Kã.
Other long-term investments comprise a loan with a net book value of CZK 3,686 thousand and consumer loans with a net book value of CZK 6,121 thousand.
6 | Pohledávky
6 | Receivables
Na nesplacené pohledávky, které jsou povaÏovány za pochybné, byly v roce 2004, 2003 a 2002 vytvofieny opravné poloÏky na základû historického procenta vymahatelnosti pohledávek a anal˘z jejich návratnosti (viz odstavec 7).
In 2004, 2003 and 2002, provisions against outstanding receivables that are considered doubtful were charged to income based on the past collection rate and the recoverability of receivables (see Note 7).
K 31. 12. 2004, 2003 a 2002 pohledávky po lhÛtû splatnosti více neÏ 180 dní ãinily 55 831 tis. Kã, 46 815 tis. Kã a 27 132 tis. Kã.
Receivables overdue for more than 180 days totaled CZK 55,831 thousand, CZK 46,815 thousand and CZK 27,132 thousand as at 31 December 2004, 2003 and 2002, respectively.
K 31. 12. 2003 a 2002 mûla skupina (vyjma odloÏené daÀové pohledávky) zejména dlouhodobé pohledávky ve 1 035 tis. Kã (pÛjãka spfiíznûné osobû) a 17 581 tis. Kã (dlouhodobé pÛjãky).
As at 31 December 2003 and 2002, the Group had long-term receivables (excluding a deferred tax asset) of CZK 1,035 thousand (a loan granted to a related party) and of CZK 17,581 thousand (long-term loans).
Dohadné úãty aktivní zahrnují pfiedev‰ím dohady náhrad ‰kod.
Unbilled revenue represents, in particular, estimated insurance compensation.
Pohledávky za spfiíznûn˘mi osobami (viz odstavec 21).
Receivables from related parties (see Note 21).
7 | Opravné poloÏky
7 | Provisions
Opravné poloÏky vyjadfiují pfiechodné sníÏení hodnoty aktiv (uveden˘ch v odstavci 5 a 6).
Provisions reflect a temporary diminution in value of assets (see Notes 5 and 6).
Zmûny na úãtech opravn˘ch poloÏek (v tis. Kã):
Changes in the provision accounts (in CZK thousands):
ZÛstatek
Tvorba
Zúãtování
Ostatní zmûny
ZÛstatek
k 31.12.2002
opravné
opravné
opravn˘ch
k 31.12.2003 opravné
poloÏky
poloÏky
poloÏek
poloÏky
poloÏky
Balance as
Additions
Deductions
Other changes
Balance as
Additions
in provisions
31/12/2003
31/12/2002
Tvorba
Zúãtování
ZÛstatek
opravné
k 31.12.2004
Deductions Balance as 31/12/2004
Opravné poloÏky k: dlouhodobému
Provisions against: 8 199
582
-4 715
-
4 066
1 736
-3 066
2 736
Fixed assets
majetku zásobám pohledávkám
-
-
-
-
-
260
-
260
21 360
18 966
-8 824
-92
31 410
39 924
-27 238
44 096
Inventory Receivables
Ostatní zmûny opravn˘ch poloÏek v roce 2003 zahrnují zmûnu stavu opravn˘ch poloÏek vykázan˘ch v rozvaze z dÛvodu zmûn spoleãností zahrnut˘ch do konsolidaãního celku (prodej podílu ve spoleãnosti Tecton leasing Slovensko, a.s.).
Other changes in provisions pertaining to 2003 were due to the changes in the composition of the group (sale of shares in Tecton leasing Slovensko, a.s.).
8 | Krátkodob˘ finanãní majetek
8 | Short-term Financial Assets
Skupina má otevfien˘ kontokorentní úãet u BAWAG Bank CZ, a.s., kter˘ jí umoÏÀuje ãerpat úvûr do v˘‰e 20 000 tis. Kã. K 31. 12. 2004 a 2003 byl zÛstatek na úãtu kladn˘. K 31. 12. 2002 ãinil zá-
The Group has an overdraft facility of CZK 20,000 thousand with BAWAG Bank CZ a.s. As at 31 December 2004 and 2003, there was a positive balance in this account. As at 31 December 2002,
porn˘ zÛstatek (v souladu s dohodnut˘m úvûrov˘m rámcem) 18 459 tis. Kã a v rozvaze je vykázán jako krátkodob˘ bankovní úvûr (viz odstavec 14).
the drawn down element of the overdraft was CZK 18,459 thousand and was shown as short-term bank loan in the accompanying balance sheet (see Note 14).
Krátkodobé cenné papíry a podíly k 31. 12. (v tis. Kã):
Short-term securities and interests as at 31 December were as follows (in CZK thousands):
2004
2003
Poãet akcií/
TrÏní hodnota
Nomin. hodnota No. of shares/
2002
Poãet akcií/
TrÏní hodnota
Nomin. hodnota Market value
Nominal value
No. of shares/
Poãet akcií/
TrÏní hodn.
Nomin. hodnota Market value
Nominal value
No. of shares/
Market val.
Nominal value
SEVAC, a.s.
48/1000
2
48/1000
2
48/1000
2
Harvardsk˘ prÛmyslov˘ holding, a.s.
592/1000
31
600/1000
31
600/1000
31
TANEX, a.s. Jaromûfiice
957/50
TESLA Lan‰kroun, a.s.
5000/800
PL Perspektiva A OPF IP banka, a.s.
4 356
957/50 5000/800
4 356
957/50 5000/800
4 356
-
-
-
-
1661/1
2
10/100
1
10/100
1
10/100
1
Celkem/Total
394
394
396
Skupina mûla k 31. 12. 2004, resp. 2003 a 2002 v drÏení dluÏné cenné papíry v hodnotû 4 625 tis. Kã, 12 273 tis. Kã a 5 041 tis. Kã.
The Group held debt securities of CZK 4,625 thousand, CZK 12,273 thousand and CZK 5,041 thousand as at 31 December 2004, 2003 and 2002.
9 | Ostatní aktiva
9 | Other Assets
Náklady pfií‰tích období zahrnují pfiedev‰ím ãasové rozli‰ení provizí z leasingov˘ch smluv, poji‰tûní pfiedmûtÛ leasingu a ãasové rozli‰ení úrokÛ emitovan˘ch smûnek. Jsou úãtovány do nákladÛ období, do kterého vûcnû a ãasovû pfiíslu‰í.
Prepaid expenses include, in particular, commissions from lease agreements that are deferred over the lease term, insurance of leased assets and interest on issued promissory notes. They are charged to income for the year in which they were incurred.
Pfiíjmy pfií‰tích období zahrnují zejména ãasovû rozli‰ené v˘nosy z operativního leasingu a z kupních smluv k pfiedmûtÛm operativního pronájmu a jsou úãtovány do v˘nosÛ období, do kterého vûcnû a ãasovû pfiíslu‰í.
Unbilled revenues include mainly revenues from operating leases and from purchase contracts relating to assets leased under operating lease and are recognized into income for the year in which they were earned.
10 | Vlastní kapitál skupiny a konsolidující spoleãnosti
10 | Equity of the Group and of the Consolidating Company
Základní kapitál konsolidující spoleãnosti se skládá z 1 320 000 ks akcií na majitele plnû upsan˘ch a splacen˘ch, s nominální hodnotou 100 Kã. Ostatní kapitálové fondy se skládají z rozdílu ocenûní vzniklého v souvislosti s kupónovou privatizací, konkrétnû z rozdílu hodnoty majetku pfiedaného z Fondu národního majetku a emitovan˘mi hodnotami akcií a z emisního áÏia vzniklého pfii emisi nov˘ch akcií v roce 2001.
The basic capital of the Consolidating Company consists of 1,320,000 bearer shares fully subscribed and paid, with a nominal value of CZK 100. Other capital funds consist of revaluation difference arising in connection with coupon privatization, specifically from the difference between the value of assets taken from the National Property Fund and the issued values of shares and from the share premium arising upon the issue of new shares in 2001.
K 31. 12. 2004, 2003 a 2002 konsolidující spoleãnost nemûla v drÏení Ïádné vlastní akcie.
The Consolidating Company did not hold any own shares as at 31 December 2004, 2003 and 2002.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
54
V roce 2004, 2003 a 2002 do‰lo k následujícím zmûnám úãtÛ vlastního kapitálu skupiny (v tis. Kã): ZÛstatek
Zv˘‰ení
SníÏení
k 31.12.2002 Balance as
Zv˘‰ení
SníÏení
ZÛstatek
Increase
Decrease
Increase
Decrease
Balance as
k 31.12.2004
Balance as at 31/12/2003
at 31/12/2004
1 320 000
-
-
1 320 000
-
-
1 320 000
132 000
-
-
132 000
-
-
132 000
Basic capital
8 400
-
-
8 400
-
-
8 400
Share premium
709
-
-
709
-
-
709
Other capital funds
2 843
1 270
-
4 113
1 432
-
5 545
Legal reserve fund
Základní kapitál Emisní áÏio Ostatní kapitálové fondy
55
ZÛstatek k 31.12.2003
at 31/12/2002 Poãet akcií
The movements in the capital accounts of the Group during 2004, 2003 and 2002 were as follows (in CZK thousands):
Zákonn˘ rezervní fond
Number of shares
Na základû rozhodnutí valn˘ch hromad konsolidující spoleãnosti konan˘ch ve dnech 26. 4. 2004, 15. 5. 2003 a 25. 6. 2002 bylo schváleno následující rozdûlení zisku (ztráty) konsolidující spoleãnosti za období 2003, 2002, 2001 ( v tis. Kã).
The Annual General Meetings of the Consolidating Company held on 26 April 2004, 15 May 2003 and 25 June 2002, respectively, approved the following profit distribution for 2003, 2002 and 2001 (in CZK thousands):
Ztráta roku 2001
Loss for 2001
-6 350
Pfiídûl do –
-6,350
Allocation to –
rezervního fondu
-
legal reserve fund
-
ostatních fondÛ
-
other funds
-
V˘platy dividend a podíly na zisku
-
Dividends and profit distribution
Pfievod nerozdûleného zisku
-
Undistributed profits added to retained earnings
-
Nerozdûlen˘ zisk po pfiidûlení zisku
18 687
Retained earning after profit allocation
Úhrada ztráty z nerozdûleného zisku
-6 350
Loss compensation from retained earnings
-6,350
V˘plata dividend z nerozdûleného zisku min. let
-6 600
Dividends paid from retained earnings
-6,600
Nerozdûlen˘ zisk k 31. 12. 2002 Neuhrazená ztráta k 31. 12. 2002
Zisk roku 2002
5 737
Retained earnings as at 31/12/2002
5,737
-
Accumulated loss as at 31/12/2002
-
11 520
Pfiídûl do – rezervního fondu ostatních fondÛ
18,687
Profit for 2002
11,520
Allocation to – -576 -
legal reserve fund other funds
-576 -
V˘platy dividend a podíly na zisku
-7 260
Dividends and profit distribution
-7,260
Pfievod nerozdûleného zisku
-3 684
Undistributed profits added to retained earnings
-3,684
Nerozdûlen˘ zisk po pfiidûlení zisku
9 421
Retained earning after profit allocation
9,421
Úhrada ztráty z nerozdûleného zisku
-
Loss compensation from retained earnings
-
V˘plata dividend z nerozdûleného zisku min. let
-
Dividends paid from retained earnings
-
Nerozdûlen˘ zisk k 31. 12. 2003 Neuhrazená ztráta k 31. 12. 2003
Zisk roku 2003
9 421
Retained earnings as at 31/12/2003
9,421
-
Accumulated loss as at 31/12/2003
-
7 072
Pfiídûl do – rezervního fondu ostatních fondÛ V˘platy dividend a podíly na zisku Pfievod nerozdûleného zisku Nerozdûlen˘ zisk po pfiidûlení zisku Úhrada ztráty z nerozdûleného zisku V˘plata dividend z nerozdûleného zisku min. let Nerozdûlen˘ zisk k 31. 12. 2004 Neuhrazená ztráta k 31. 12. 2004
Profit for 2003
7,072
Allocation to – -354 -6 718 9 421 -
legal reserve fund other funds Dividends and profit distribution Undistributed profits added to retained earnings Retained earning after profit allocation Loss compensation from retained earnings
-354 -6,718 9,421 -
-1 202
Dividends paid from retained earnings
-1,202
8 219
Retained earnings as at 31/ 12/ 2004
8,219
-
Accumulated loss as at 31/ 12/ 2004
-
V roce 2004 rozhodla konsolidující spoleãnost o vyplacení dividend v ãástce 6 Kã na akcii, v celkové v˘‰i 7 920 tis. Kã, v roce 2003 a 2002 5,5 Kã a 5 Kã na akcii v celkové v˘‰i 7 260 tis. Kã a 6 600 tis. Kã.
The Consolidating Company decided to pay dividends of CZK 6 per share in 2004, totaling CZK 7,920 thousand. In 2003 and 2002, the Consolidating Company paid dividends of CZK 5.5 and CZK 5 per share, totaling CZK 7,260 thousand, and CZK 6,600 thousand, respectively.
11 | Rezervy
11 | Reserves
Zmûny na úãtech rezerv (v tis. Kã):
The movements in the reserve accounts were as follows (in CZK thousands):
Rezervy
ZÛstatek
Tvorba
Zúãtování
ZÛstatek
Tvorba
Zúãtování
ZÛstatek
k 31.12.2002
rezerv
rezerv
k 31.12.2003
rezerv
rezerv
k 31.12.2004
Balance as
Additions
Deductions
Balance as
Additions
Deductions
at 31/12/2002 Na domûrek danû
-
at 31/12/2003 4 533
-
4 533
56
Balance as
Reserves
at 31/12/2004 -
-4 533
-
za minulá období
For additional tax assessment relating to previous years
Na kurzové ztráty
74
-
-74
-
-
Foreign exchange rate losses
Rezerva na dodateãnû vymûfienou daÀ za roky 1997–2000 vytvofiená v roce 2003 byla rozpu‰tûna pfii souãasném zaúãtování domûrku danû do nákladÛ na daÀ z pfiíjmu (viz odstavec 17).
The reserve for additionally assessed tax pertaining to 1997 through 2000, which was created in 2003, was reversed and the additionally assessed tax was charged to income (see Note 17).
12 | Dlouhodobé závazky
12 | Long-term Liabilities
Dlouhodobé zálohy k 31. 12. 2004, 2003 a 2002 ve v˘‰i 204 322 tis. Kã, 292 805 tis. Kã a 307 418 tis. Kã byly pfiijaty pfiedev‰ím na budoucí leasingové splátky.
As at 31 December 2004, 2003 and 2002, long-term advances totaled CZK 204,322 thousand, CZK 292,805 thousand and CZK 307,418 thousand, respectively, and were received for future leasing installments.
Skupina mûla k 31. 12. následující emitované dluhopisy, dlouhodobé smûnky k úhradû a ostatní dlouhodobé závazky (v tis. Kã):
The Group had the following bonds payable, long-term notes payable and other long-term payables as at 31 December (in CZK thousands):
Splatnost
2004
2003
2002
Maturity Dlouhodobé smûnky k úhradû
2005
-
622
3 203
Long-term notes payable
Jiné dlouhodobé závazky
2006
2 439
2 439
2 439
Other long-term payables
2 439
3 061
5 642
Total
Celkem
V dlouhodob˘ch závazcích je k 31. 12. 2004, 2003 a 2002 evidován odloÏen˘ daÀov˘ závazek ve v˘‰i 1 918 tis. Kã, 606 tis. Kã a 429 tis. Kã (viz odstavec 17).
As at 31 December 2004, 2003 and 2002, long-term liabilities included a deferred tax liability of CZK 1,918 thousand, CZK 606 thousand and CZK 429 thousand, respectively (see Note 17).
13 | Krátkodobé závazky
13 | Current Liabilities
K 31. 12. 2004, 2003 a 2002 mûla skupina krátkodobé závazky 180 dnÛ po lhÛtû splatnosti v ãástce 8 766 tis. Kã, 7 767 tis. Kã a 6 274 tis. Kã.
As at 31 December 2004, 2003 and 2002, the Group had overdue current payables for more than 180 days totaling CZK 8,766 thousand, CZK 7,767 thousand and CZK 6,274 thousand, respectively.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
57
Dohadné úãty pasivní zahrnují pfiedev‰ím dohad nevyfakturovan˘ch dodávek a sluÏeb.
Unbilled deliveries include, in particular, estimated supplies and services.
Závazky vÛãi spfiíznûn˘m osobám (viz odstavec 21).
Payables to related parties (see Note 21).
14 | Bankovní úvûry
14 | Bank Loans 2004
2003
2002
Splatnost
Celkov˘ limit
âástka v tis. Kã
âástka v tis. Kã
âástka v tis. Kã
Maturity
Total limit
Amount in TCZK
Amount in TCZK
Amount in TCZK
Bankovní úvûry / Bank loans Komerãní banka, a.s.
IX/05
20 000
4 500
10 500
16 500
Komerãní banka, a.s.
II/04
60 000
-
2 650
21 250
Komerãní banka, a.s.
XI/03
90 000
-
-
25 320
Komerãní banka, a.s.
XI/05
120 000
33 000
69 000
105 000
Komerãní banka, a.s.
V/03
200 000
-
-
21 800
Komerãní banka, a.s.
VII/04
200 000
-
15 009
75 009
Komerãní banka, a.s.
II/05
200 000
9 600
67 200
124 800
Komerãní banka, a.s.
XII/06
200 000
120 000
180 000
-
Komerãní banka, a.s.
III/08
350 000
315 231
-
-
âeská spofiitelna, a.s.
XI/04
100 000
-
25 600
54 400
âeská spofiitelna, a.s.
XI/05
100 000
30 500
63 860
97 220
âeská spofiitelna, a.s.
IV/07
150 000
116 400
4 718
-
âeská spofiitelna, a.s.
X/04
50 000
-
49 999
-
âeská spofiitelna, a.s.
X/05
100 000
100 000
-
-
âeskoslovenská obchodní banka, a.s.
VI/06
100 000
41 686
75 019
16 196
âeskoslovenská obchodní banka, a.s.
IV/08
100 000
66 813
-
-
âeskoslovenská obchodní banka, a.s.
I/04
35 000
-
28 350
-
âeskoslovenská obchodní banka, a.s.
I/05
80 000
70 238
-
30 400
V‰eobecná úvûrová banka, a.s.
X/05
100 000
31 000
67 000
BAWAG Bank CZ, a.s.
VI/08
425 000
325 000
240 000
-
Istrobanka, a.s.
III/04
20 000 SK
-
-
6 195
Istrobanka, a.s.
VII/04
40 000 SK
-
-
15 757
Komerãní banka Bratislava, a.s.
VIII/03
38 046 SK
-
-
4 729
Komerãní banka Bratislava, a.s.
VIII/04
11 900 SK
-
-
8 346
20 000
-
-
18 459
Kontokorentní úãty / Overdrafts BAWAG Bank CZ, a.s. Celkem / Total Splátka v bûÏném roce / Less current portion Splátky v dal‰ích letech / Net
1 263 968
898 905
641 381
-724 924
-628 619
-379 015
539 044
270 286
262 366
Náklady na úroky vztahující se k bankovním úvûrÛm za rok 2004, 2003 a 2002 ãinily 40 761 tis. Kã, 32 062 tis. Kã a 42 161 tis. Kã.
The interest expense relating to bank loans for 2004, 2003 and 2002 was CZK 40,761 thousand, CZK 32,062 thousand and CZK 42,161 thousand, respectively.
Úvûry jsou ãerpány na nákup dlouhodobého majetku a jsou zaji‰tûny smlouvami o zastavení pohledávek vypl˘vajících z pfiedmûtn˘ch leasingov˘ch smluv, nemovit˘m majetkem a bianco smûnkami. Úvûr ve v˘‰i 4 500 tis. Kã k 31. 12. 2004 je zaji‰tûn prohlá‰ením ruãitelÛ – fyzick˘ch osob, ãlenÛ pfiedstavenstev spoleãností Dimension, a.s. a D.S. Leasing, a.s.
The loans are used to finance acquisitions of fixed assets and secured by contracts for the pledge of receivables arising from leasing contracts, by immovable assets and blank bills of exchange. As at 31 December 2004, a loan of CZK 4,500 thousand was secured by a guarantors’ declaration issued by individuals who are members of the Boards of Directors of Dimension, a.s. and D.S. Leasing, a.s.
Pfiehled splatnosti bankovních úvûrÛ (v tis. Kã):
The aggregate maturities of bank loans and overdrafts (in CZK thousands):
Bankovní úvûry
Bank loans and overdrafts
2005
724 924
2005
724,924
2006
321 358
2006
321,358
2007
208 455
2007
208,455
2008
9 231
2008
9,231
2009 a dále
-
2009 and thereafter
-
15 | Ostatní pasiva
15 | Other Liabilities
V˘daje pfií‰tích období zahrnují pfiedev‰ím ãasové rozli‰ení leasingov˘ch splátek, poji‰tûní pfiedmûtÛ leasingu a úrokÛ z úvûru a jsou úãtovány do nákladÛ období, do kterého vûcnû a ãasovû pfiíslu‰í.
Accruals include, in particular, lease installments, insurance of leased assets and interest accumulated on loans and are charged to income for the year in which they were incurred.
V˘nosy pfií‰tích období zahrnují pfiedev‰ím ãasovû rozli‰ené leasingové splátky, povinné ruãení a havarijní poji‰tûní a jsou úãtovány do v˘nosÛ období, do kterého ãasovû a vûcnû pfiíslu‰í.
Deferred income includes, in particular, deferred lease installments, driver's third party insurance and car accident insurance and is recognized into income for the year in which it was earned.
16 | Men‰inov˘ vlastní kapitál
16 | Minority Equity
Základní kapitál
2004
2003
2002
2004
2003
2002
3 250
3 250
10 617
Basic capital
3,250
3,250
10,617
248
248
248
Capital funds
248
248
248
24
6
-116
24
6
-116
16
17
6
16
17
6
Kapitálové fondy Nerozdûlen˘ zisk minul˘ch let (neuhrazená ztráta)
Retained earnings (accumulated loss) for the previous years
Zisk bûÏného roku
Profit for the current year
17 | DaÀ z pfiíjmÛ
17 | Income Tax
Spoleãnosti ve skupinû vyãíslily a zaúãtovaly splatnou daÀ z pfiíjmÛ za rok 2004, resp. 2003 a 2002 v celkové v˘‰i 15 656 tis. Kã, resp. 12 428 tis. Kã a 11 413 tis. Kã.
The Group companies calculated and recognized a current tax expense of CZK 15,656 thousand, CZK 12,428 thousand and CZK 11,413 thousand for 2004, 2003 and 2002, respectively.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
58
Konsolidující spoleãnost vyãíslila daÀ následovnû (v tis. Kã):
2004
The Consolidating Company quantified corporate income taxes as follows (in CZK thousands): 2003
2002
Zisk pfied zdanûním
8 593
6 049
13 710
Profit before taxes
Nezdanitelné v˘nosy
-9 000
-7 690
-16 716
Non-taxable revenues
488
503
-203
Differences between book and tax depreciation
Neodeãitatelné náklady Rozdíly mezi úãetními a daÀov˘mi odpisy Tvorba opravn˘ch poloÏek Ostatní (napfi. náklady na reprezentaci,
Non-deductible expenses -2 034
2 334
-
Creation of provisions
5 149
1 318
4 200
Other (e.g. entertainment expenses,
-
-
-
10% relief on tangibles
-100
-13
-49
Gifts
-1 161
-2 265
-
Tax loss carryforward
manka a ‰kody)
59
shortages and losses)
Investiãní úleva 10% HIM Dary DaÀová ztráta pfiedchozích let Zdaniteln˘ pfiíjem
1 935
236
942
Taxable income
Sazba danû z pfiíjmu
28 %
31 %
31 %
Current income tax rate
DaÀ bûÏného roku
542
73
292
Tax due for the current year
Sleva na dani
-24
-
-
Tax relief
-
-
1 783
Increase of tax liability for prior year
Zv˘‰ení danû za pfiedchozí období Úprava odhadu danû za pfiedchozí období
-72
-292
-
Adjusted estimate of tax liability for prior years
Splatná daÀ
446
-218
2 075
Current tax expense
Spoleãnost D.S. Leasing, a.s., která má v˘znamn˘ podíl na celkové daÀové povinnosti, vyãíslila daÀ následovnû (v tis. Kã):
Zisk pfied zdanûním Nezdanitelné v˘nosy
D.S. Leasing, a.s., whose tax charge is material to the total tax charge of the Group, calculated the corporate income tax as follows (in CZK thousands):
2004
2003
2002
34 019
27 644
20 012
Profit before taxes
-218
-1 381
-7 846
Non-taxable revenues
-18 353
-9 922
-7 844
Differences between book and tax depreciation Creation of provisions
Neodeãitatelné náklady Rozdíly mezi úãetními a daÀov˘mi odpisy
Non-deductible expenses
Tvorba opravn˘ch poloÏek
-2 141
854
9 880
Tvorba rezerv
-4 533
4 533
-
Creation of reserves
Ostatní (napfi. náklady na reprezentaci,
17 063
7 832
11 453
Other (e.g. entertainment expenses,
-
-
-
10% relief on tangibles
manka a ‰kody) Investiãní úleva 10 % HIM Dary Zdaniteln˘ pfiíjem
shortages and losses) -325
-325
-180
Gifts
25 512
29 235
25 475
Taxable income
Sazba danû z pfiíjmu
28 %
31 %
31 %
Current income tax rate
DaÀ bûÏného roku
7 143
9 063
7 897
Tax due for the current year
Sleva na dani Dodateãn˘ odvod danû Splatná daÀ
-
-675
-
Tax relief
4 533
-
-
Additional income tax payment
11 676
8 388
1 515
Current tax expense
Skupina vypoãetla odloÏenou daÀ na základû pfiechodn˘ch rozdílÛ mezi zÛstatkov˘mi cenami aktiv a pasiv z hlediska úãetnictví a stanovení základu danû z pfiíjmu s pfiihlédnutím k období realizace.
The Group calculated deferred tax on the basis of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for corporate income tax purposes, while taking into consideration the period of realization.
Skupina vyãíslila odloÏenou daÀ následovnû (v tis. Kã):
The Group quantified deferred taxes as follows (in CZK thousands):
2004
2003
2002
OdloÏená
OdloÏen˘
OdloÏená
OdloÏen˘
OdloÏená
OdloÏen˘
daÀová
daÀov˘
daÀová
daÀov˘
daÀová
daÀov˘
pohledávka
závazek
pohledávka
závazek
pohledávka
závazek
60
Deferred tax Deferred tax Deferred tax Deferred tax Deferred tax Deferred tax asset Rozdíl mezi úãetní
liability -
asset
-6 514
liability -
asset
-5 542
liability -
-5 077
a daÀovou zÛstatkovou
Difference between net book value of fixed assets for
cenou dlouhodobého majetku
accounting and tax purposes
Ostatní pfiechodné rozdíly: OP k pohledávkám
Other temporary differences: 4 252
-
5 126
-
3 937
-
Provision against receivables
OP k dlouhodob. majetku
719
-
1 138
-
2 542
-
Provision against fixed assets
Pohl. ze smluvního úroku
-
-
-
-
-
-146
Receiv. from contracted interest
Neuplat. reinvestiãní odpoãet
-
-
-
-
60
-
Unrealized investment relief
DaÀová ztráta z minul˘ch let
-
-
-
-
915
-
Tax loss carryforward
1 781
-
-
-
-
-
Elimination of intragroup
6 752
-6 514
6 264
-5 542
7 454
-5 223
Total
-4 596
4 596
-4 936
4 936
-4 794
4 794
Adjustments within
2 156
-1 918
1 328
-606
2 660
-429
Vylouãení vnitroskupinov˘ch HV
profit or loss
Celkem Úpravy v rámci jednotliv˘ch spoleãností Netto
group companies Net
K 31. 12. 2004, 2003 a 2002 skupina zaúãtovala odloÏen˘ daÀov˘ závazek ve v˘‰i 1 918 tis. Kã, 606 tis. Kã a 429 tis. Kã a odloÏenou daÀovou pohledávku ve v˘‰i 2 156 tis. Kã, 1 328 tis. Kã a 2 660 tis. Kã. OdloÏená daÀ byla vyãíslena jako souãet odloÏen˘ch daní jednotliv˘ch spoleãností skupiny a novû doplnûna o v˘poãet odloÏené danû z vnitroskupinov˘ch hospodáfisk˘ch v˘sledkÛ z prodeje stál˘ch aktiv. OdloÏená daÀ ve v˘‰i 872 tis. Kã, která se vztahovala k vnitroskupinov˘m hospodáfisk˘m v˘sledkÛm 2003 a 2002 byla zaúãtována do vlastního kapitálu. V rámci konsolidaãních úprav byla odloÏená daÀ konsolidující spoleãnosti sníÏena o odloÏenou daÀ vypoãtenou z pfiecenûní finanãních investic, které byly vylouãeny v rámci konsolidace.
As at 31 December 2004, 2003 and 2002, the Group recognized a deferred tax liability of CZK 1,918 thousand, CZK 606 thousand and CZK 429 thousand, respectively, and a deferred tax asset of CZK 2,156 thousand, CZK 1,328 thousand and CZK 2,660 thousand. The deferred tax of the Group represents the aggregate of deferred taxes of all the Group companies, including deferred taxes arising from intragroup profit or loss on the sale of fixed assets. However, a deferred tax of CZK 872 thousand relating to 2003 and 2002 intragroup profit or loss was taken to equity. As part of the consolidation adjustments, the deferred tax calculated on the revaluation of the shareholdings excluded from consolidation was removed from the deferred tax of the Consolidating Company.
18 | Majetek a závazky nevykázané v rozvaze
18 | Commitments and Contigencies
Skupina mûla k 31. 12. 2004, 2003 a 2002 majetek a závazky (penûÏní a nepenûÏní povahy), které nejsou vykázány v rozvaze. Jedná se o závazky vypl˘vající ze zastaven˘ch pohledávek, zástavního práva k nemovitosti a pozemku ve vlastnictví spoleãnosti Dimension online, a.s. (k zániku zástavního práva do‰lo v prÛbûhu roku 2005), smûnek, poskytnutého ruãení a avalu vlastních smûnek za úvûry spoleãnosti D.S. Leasing, a.s., D.S. Factoring, s.r.o. a Tecton leasing Slovensko, a.s.
As at 31 December 2004, 2003 and 2002, the Group had certain commitments, contingent liabilities and contingent assets (non-monetary and monetary) which were not shown on the balance sheet. The contingent liabilities arise from pledged receivables, pledged title to real property and land in the ownership of Dimension online, a.s. (the lien ceased in 2005), bills of exchange, guarantees granted and avalised promissory notes securing loans extended to D.S. Leasing, a.s., D.S. Factoring, s.r.o. and Tecton leasing Slovensko, a.s.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
19 | V˘nosy
19 | Revenues
Rozpis v˘nosÛ skupiny z bûÏné ãinnosti (v tis. Kã):
The breakdown of revenues of the Group on ordinary activities is as follows (in CZK thousands):
2004 V˘nosy za vlastní v˘kony V˘nosy z prodeje zboÏí V˘nosy z prodeje dlouhodobého
2003
2002
2004
940 059
803 813
760 071
68 122
71 264
59 293
119 116
84 095
126 262
majetku a materiálu
2003
2002
940,059
803,813
760,071
products and services Sales of goods Sales of fixed assets
V˘nosy z prodeje
61
Revenues from own
68,122
71,264
59,293
119,116
84,095
126,262
6,128
8,363
-
-
-
-
and material
6 128
8 363
-
-
-
-
V˘nosové úroky
12 669
9 988
7 334
Interest income
12,669
9,988
7,334
Ostatní provozní v˘nosy
40 561
35 742
68 323
Other operating revenues
40,561
35,742
68,323
Financial revenues
cenn˘ch papírÛ
Sale of securities
V˘nosy z dlouhodob˘ch cenn˘ch papírÛ a vkladÛ
securities and contributions
Finanãní v˘nosy V˘nosy celkem
Income from long-term
31 001
21 072
18 829
1 217 656
1 034 337
1 040 112
Total revenues
31,001
21,072
18,829
1,217,656
1,034,337
1,040,112
20 | Osobní náklady
20 | Personnel and Related Expenses
Rozpis osobních nákladÛ (v tis. Kã):
The breakdown of personnel expenses is as follows (in CZK thousands):
2004 PrÛmûrn˘ poãet zamûstnancÛ
2003
2002
2004
2003
2002
88
81
96
Average number of employees
8
7
10
- of which managers
20 685
17 830
15 386
Odmûny ãlenÛm orgánÛ
1 542
1 212
1 188
Bonuses to memb. of corp. bodies
1,542
1,212
1,188
Sociální zabezpeãení
7 178
6 164
5 279
Social insurance
7,178
6,164
5,279
- z toho vedoucí pracovníci Mzdy
Sociální náklady Osobní náklady celkem
832
590
558
30 237
25 796
22 411
Wages and salaries
Social cost Total personnel expenses
88
81
8
7
96 10
20,685
17,830
15,386
832
590
558
30,237
25,796
22,411
21 | Informace o spfiíznûn˘ch osobách
21 | Related Party Information
Podrobn˘ rozpis pÛjãek, pfiiznan˘ch záruk, poskytnut˘ch záloh a dal‰ích v˘hod poskytnut˘ch souãasn˘m a b˘val˘m ãlenÛm statutárních a dozorãích orgánÛ 31. 12. (v tis. Kã):
Loans, guarantees, advances and other benefits granted to the members and former members of statutory and supervisory bodies as at 31 December consisted of the following (in CZK thousands):
2004
2003
2002
Statutární orgán: PÛjãky
2004
2003
2002
Statutory body: 1 000
3 000
5 000
PÛjãky
1,000
3,000
5,000
PÛjãka se splatností v roce 2005 není krytá a nese úrok 2,8 % p.a. PÛjãka je promítnuta jako pohledávka ke spoleãníkÛm a sdruÏení v pfiiloÏené rozvaze, v krátkodob˘ch pohledávkách.
The loan, which is due in 2005, is unsecured and bears interest at 2.8 % p.a. The loan is recorded as a receivable from partners and associations within short-term receivables in the accompanying balance sheet.
Dal‰í v˘hody spoãívají v pfiíspûvku na Ïivotní a penzijní pfiipoji‰tûní. âlenové statutárních a dozorãích orgánÛ a fiídící pracovníci skupiny vlastnili k 31. 12. 2004, 2003 a 2002 – 687 740 ks akcií spoleãností skupiny, 652 860 ks akcií a 632 860 ks akcií konsolidující spoleãnosti. Vzhledem ke zmûnû podoby cenn˘ch papírÛ ze za-
Other benefits include contributions for life and pension insurance. As at 31 December 2004, 2003 and 2002, the members of statutory and supervisory bodies, directors and executive officers of the Group owned 687,740, 652,860 and 632,860, respectively, of the shares of the Consolidating Company. Due to a change in the
knihovan˘ch na listinné není moÏné zjistit pfiesn˘ stav k 31. 12. 2004. Poãet akcií je uvádûn podle posledního stavu, kter˘ je spoleãnosti znám, a to ke dni konání valné hromady z 26. 4. 2004.
form of the Consolidating Company’s shares from dematerialized shares to shares in certificate form, it is impossible to determine the number of shares held as at 31 December 2004. The figure stated reflects the balance as at the date of the latest general meeting, i.e. 26 April 2004.
Krátkodobé pohledávky za spfiíznûn˘mi osobami mimo v˘‰e uvedené pÛjãky k 31. 12. dosahovaly (v tis. Kã):
Short-term receivables from the related parties (apart from the above-mentioned loan) as at 31 December were as follows (in CZK thousands):
Spfiíznûná osoba
Termíny/LhÛty splatnosti
2004
2003
2002
22
22
22
Terms/Due dates Spoleãníci
Pohledávka za spoleãníky pfii úhradû ztráty
Related party Partners
Receivable from partners arising from loss compensation
Spfiíznûné osoby ruãí spoleãnostem konsolidaãního celku za bankovní úvûry a pÛjãky. Náklady spojené s ruãením tûchto osob ãinily v roce 2004, 2003 a 2002 – 283 tis. Kã, 410 tis. Kã a 380 tis. Kã. Ostatní náklady z titulu úrokÛ z pÛjãek ve vztahu ke spfiíznûn˘m osobám ãinily 581 tis., resp. 739 tis. a 214 tis.
Bank loans and borrowings provided by thecompanies included in the consolidation group are secured. The costs of the guarantees totalled CZK 283 thousand, CZK 410 thousand and CZK 380 thousand in 2004, 2003 and 2002, respectively. Other costs incurred in connection with loans granted by related parties totalled CZK 581 thousand, CZK 739 thousand and CZK 214 thousand.
Krátkodobé závazky vÛãi spfiíznûn˘m osobám k 31. 12. (v tis. Kã):
Current payables to related parties as at 31 December were as follows (in CZK thousands):
Spfiíznûná osoba
Termíny/LhÛty splatnosti
2004
2003
2002
247
82
66
Partners Dimension, a.s.
-
-
8 129
Tecton, s.r.o.
-
-
48
Partners OPTOMONT, s.r.o.
Terms/Due dates Spoleãníci Dimension, a.s.
Nevyplacené dividendy
Related party
Unpaid dividends Tecton, s.r.o.
Závazek Tecton leasing Slovensko, a.s. z obch. vztahÛ Trade payable of Tecton leasing Slovensko
Spoleãníci OPTOMONT, s.r.o.
Závazky ze závislé ãinnosti Liabilities from dependent activity
22 | V˘kazy konsolidovan˘ch spoleãností
22 | Financial Statements of Consolidated Companies
Zkrácené úãetní závûrky konsolidovan˘ch spoleãností za rok 2004, 2003 a 2002 jsou shrnuty v pfiíloze 1.
Condensed financial statements of consolidated companies for 2004, 2003 and 2002 are summarized in Appendix 1.
23 | Pfiehled o penûÏních tocích
23 | Statement of Cash Flows
(Viz strana 64.)
(See page 65.)
Pfiehled o penûÏních tocích byl zpracován nepfiímou metodou. Jako penûÏní ekvivalenty spoleãnost klasifikovala krátkodobé cenné papíry.
Cash flow statement was prepared under the indirect method. The Group considered short-term securities as cash equivalents.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
62
63
Konsolidovan˘ pfiehled o penûÏních tocích (v tis. Kã) Stav v bûÏném úãetním období P.
Stav penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ na zaãátku úãetního období
A. 6. A ***
PenûÏní toky z hlavní v˘dûleãné ãinnosti (provozní ãinnost) Úãetní zisk nebo ztráta z bûÏné ãinnosti pfied zdanûním Úpravy o nepenûÏní operace Odpisy stál˘ch aktiv (vã. odpisÛ z konsolidaãních rozdílÛ) Zmûna stavu opravn˘ch poloÏek a rezerv (Zisk) ztráta z prodeje stál˘ch aktiv V˘nosy z dividend a podílu na zisku Vyúãtované nákladové a v˘nosové úroky âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti pfied zdanûním, zmûnami pracovního kapitálu a mimofiádn˘mi poloÏkami Zmûna potfieby pracovního kapitálu Zmûna stavu pohledávek z provozní ãinnosti a pfiechodn˘ch úãtÛ aktiv Zmûna stavu krátkodob˘ch závazkÛ z provozní ãinnosti a pfiechodn˘ch úãtÛ pasiv Zmûna stavu zásob âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti pfied zdanûním a mimofiádn˘mi poloÏkami V˘daje z plateb úroku Pfiijaté úroky Zaplacená daÀ z pfiíjmu za bûÏnou ãinnost a za domûrky danû za minulá období Pfiíjmy a v˘daje spojené s mimofiádn˘mi úãetními pfiípady a ostatní âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti
B. 1. B. 2. B. 3. B ***
PenûÏní toky z investiãní ãinnosti V˘daje spojené s pofiízením stál˘ch aktiv Pfiíjmy z prodeje stál˘ch aktiv PÛjãky a úvûry spfiíznûn˘m osobám âist˘ penûÏní tok vztahující se k investiãní ãinnosti
Z. A. A. A. A. A. A. A
1. 1. 1. 1. 1. 1. *
1. 2. 3. 4. 5.
A. 2. A. 2. 1. A. 2. 2. A. 2. 3. A ** A. 3. A. 4. A. 5.
C. 1. C. 2. C. 2. 1. C. 2. 2. C. 2. 3. C. 2. 4. C. 2. 5. C. 2. 6. C. 3. C *** F. R.
PenûÏní toky z finanãních ãinností Zmûna stavu dlouhodob˘ch závazkÛ Dopady zmûn vlastního kapitálu na penûÏní prostfiedky Zv˘‰ení penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ z titulu zv˘‰ení základního jmûní, event. rezervního fondu Vyplacení podílu na vlastním kapitálu spoleãníkÛm PenûÏní dary a dotace do vlastního jmûní a dal‰í vklady penûÏních prostfiedkÛ spoleãníkÛ a akcionáfiÛ Úhrada ztráty spoleãníky Pfiímé platby na vrub fondu Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku Pfiijaté dividendy a podíly na zisku âist˘ penûÏní tok vztahující se k finanãní ãinnosti âisté zv˘‰ení, resp. sníÏení penûÏních prostfiedkÛ Stav penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ na konci úãetního období
87 042
42 735 720 -7 -7
Stav v minulém úã. období 2003 50 992
Stav v minulém úã. období 2002 36 725
320 763 541 083 439 0 29 744 778 083
39 631 623 -10 -6
434 662 665 542 096 0 24 635 671 096
079 206 164 785 864 0 35 393 645 285
15 327 -117 067 135 441
8 324 -62 992 65 649
52 306 -38 480 97 850
-3 047 793 410
5 667 679 420
-7 064 697 591
-42 413 12 669 -17 012
-34 623 9 988 -13 940
-42 727 7 334 -10 916
0 746 654
0 640 845
0 651 282
-1 171 647 119 116 0 -1 052 531
-922 137 84 095 0 -838 042
-667 390 126 262 0 -541 128
277 270 -7 920 0
240 507 -7 260 0
-91 549 -4 338 0
0 0
0 0
0 0
0 0 920 0 350 527 515
0 0 260 0 247 050 042
0 2 262 -6 600 0 -95 887 14 267 50 992
-7 269 -36 50
-7 233 36 87
14 631 588 2 4
Consolidated Cash Flow Statement (in TCZK) Current year P.
Cash and cash eq. at the beginning of the accounting period
A. 3. A. 4. A. 5. A. 6. A***
Cash flow from main (operational) activity Profit/loss from normal activity before taxes Adjustments by non-cash transactions Deprec. of fixed assets (incl. amortization of consolidation differences) Change in provisions and reserves (Profit) loss from sale of fixed assets Dividends and profit revenues Interest expense and revenue Net cash flow from operational activity before taxes and before changes in working capital and extraordinary items Change in working capital Change in receivables from operational activities and prepayments Change in short-term payables from operational activities and accruals Change in inventories balance Net cash flow from operational activity before taxes and extraordinary items Interest paid Interest received Tax on normal activity and additional tax of prior years Proceeds and disbursements related to extraordinary items Net cash flow from operational activity
B. 1. B. 2. B. 3. B***
Cash flow from investment activity Fixed asset acquisition Sale of fixed assets Loans to related parties Net cash flow from investment activity
Z. A. A. A. A. A. A. A*
1. 1. 1. 1. 1. 1.
1. 2. 3. 4. 5.
A. 2. A. 2. 1. A. 2. 2. A. 2. 3. A**
C. C. C. C. C.
1. 2. 2. 1. 2. 2. 2. 3.
C. 2. 4. C. 2. 5. C. 2. 6. C. 3. C*** F. R.
Cash flow from financial activity Change in long-term liabilities Impact of changes in equity Capital and reserve fund increase Refund of equity to shareholders Monetary donations and subsidies to equity and other cash contributions of partners and shareholders Settling of loss by shareholders Direct payments debited to funds Paid-out dividends and profit shares Dividends and profit shares received Net cash flow from financial activity Net increase/decrease in cash Cash and cash equivalents at the end of the accounting period
Prior year 2003
Prior year 2002
87 042
50 992
36 725
42 320 735 763 720 541 -7 083 -7 439
39 434 631 662 623 665 -10 542 -6 096
29 744 778 083
24 635 671 096
14 079 631 206 588 164 2 785 4 864 0 35 393 645 285
8 -62 65 5 679
324 992 649 667 420
52 306 -38 480 97 850 -7 064 697 591
-42 413 12 669 -17 012
-34 623 9 988 -13 940
746 654
640 845
-42 727 7 334 -10 916 0 651 282
-1 171 647 119 116 -1 052 531
-922 137 84 095 0 -838 042
-667 390 126 262 0 -541 128
277 270 -7 920 0 0 0
240 507 -7 260 0 0 0
-91 549 -4 338 0 0 0
0 0 920 0 350 527 515
0 0 260 0 247 050 042
0 2 262 -6 600 0 -95 887 14 267 50 992
15 -117 135 -3 793
-7 269 -36 50
327 067 441 047 410
-7 233 36 87
úãetní závûrka a v˘rok auditora
financial statements with auditors’ report
VÝROK AUDITORA Představenstvu společnosti Dimension, a.s.: Ověřili jsme účetní závěrku společnosti Dimension, a.s. k 31. prosinci 2004 v souladu se zákonem č. 254/2000 Sb., o auditorech, a s auditorskými směrnicemi vydanými Komorou auditorů ČR. Náš audit zahrnoval ověření informací prokazujících údaje účetní závěrky a účetních postupů a odhadů použitých vedením při jejím sestavení. Naše auditorské postupy byly provedeny výběrovým způsobem s ohledem na významnost vykazovaných skutečností. Vedení skupiny je odpovědné za sestavení účetní závěrky a za vedení účetnictví tak, aby účetní závěrka sestavená na jeho základě podávala věrný a poctivý obraz majetku, závazků, vlastního kapitálu, výsledku hospodaření a finanční situace společnosti. Naší odpovědností je vyjádřit názor na účetní závěrku jako celek na základě ověření provedeného v souladu s tímto zákonem a s auditorskými směrnicemi. Podle našeho názoru účetní závěrka ve všech významných souvislostech věrně a poctivě zobrazuje majetek, závazky, vlastní kapitál a finanční situaci společnosti Dimension, a.s., k 31. prosinci 2004 a výsledky jejího hospodaření za rok 2004 v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, a s příslušnými předpisy. Společnost je mateřskou společností skupiny, která splňuje požadavky vypracovat dle českých účetních předpisů samostatnou konsolidovanou účetní závěrku. Výsledkem konsolidace je výše konsolidovaného vlastního kapitálu 211 829 tis. Kč, konsolidovaného hospodářského výsledku 25 292 tis. Kč a konsolidovaných aktiv 2 312 671 tis. Kč. V odstavci 21 přílohy k účetní závěrce jsou rozepsány jednotlivé transakce, které společnost uskutečnila v průběhu roku 2004 se svými dceřinými a přidruženými společnostmi a zůstatky účtů ke dni účetní uzávěrky. Ověřili jsme také účetní závěrku společnosti Dimension, a.s., k 31. prosinci 2003, resp. 2002 a naše zpráva z 13. dubna 2004, resp. 4. dubna 2003 obsahovala výrok bez výhrad.
Ernst & Young ČR, s.r.o. osvědčení č. 401
Milan Slavík auditor, osvědčení č. 708 31. března 2005 Praha, Česká republika
A Member of Ernst & Young Global Ernst & Young âR, s.r.o. with its registered office at Karlovo námûstí 10, 120 00 Prague 2, Phone +420 225 335 111 has been incorporated in the Commercial Register administered by the Municipal Court in Prague, Section C, entry No. 88504, under Identification No. 26704153.
(Translation of a report originally issued in Czech -- see Note 2 to the financial statements.) AUDITORS' REPORT To the Board of Directors of Dimension, a.s.: We have audited the financial statements of Dimension, a.s. (the Company) for the year ended 31 December 2004 in accordance with the Act No. 254/2000 Coll. on Auditors and the auditing guidelines issued by the Chamber of Auditors of the Czech Republic. Our audit included an examination of evidence supporting the financial statements and of the accounting policies and estimates used by management in their preparation. Our audit procedures were carried out on a test basis and with regard to the principle of materiality. The management of the Company is responsible for maintaining accounting records, and for preparing financial statements, which give a true and fair view of the assets, liabilities, equity, financial results and financial situation of Dimension, a.s. Our responsibility is to express an opinion on the financial statements taken as a whole, based on our audit performed in accordance with this Act and the auditing guidelines. In our opinion, the financial statements present, in all material respects, a true and fair view of the assets, liabilities, equity and financial position of Dimension, a.s. as of 31 December 2004 and the financial results for the year then ended in accordance with Act No. 563/1991 Coll. on Accounting and relevant legislation. Since the Company is the head of a group and meets certain requirements, it is required under the Czech accounting legislation to prepare separate consolidated financial statements. The effect of the consolidation, was consolidated shareholders' equity of CZK 211,829 thousand, consolidated net income of CZK 25,292 thousand and consolidated assets of CZK 2,312,671 thousand. Transactions performed by the Company with subsidiaries and associated companies during the year 2004 and the balances at the closing date with such companies are detailed in Note 21 to the financial statements. We have also audited the prior year financial statements as at 31 December 2003 and 2002, respectively, of Dimension, a.s. and issued an unqualified report thereon dated 16 April 2004 and 2003, respectively.
Ernst & Young ČR, s.r.o. License No. 401
Milan Slavík Auditor License No. 708 20 April 2005 Prague, Czech Republic
A Member of Ernst & Young Global Ernst & Young âR, s.r.o. with its registered office at Karlovo námûstí 10, 120 00 Prague 2, Phone +420 225 335 111 has been incorporated in the Commercial Register administered by the Municipal Court in Prague, Section C, entry No. 88504, under Identification No. 26704153.
Rozvaha v plném rozsahu (v tis. Kã) BûÏné úãetní období Brutto
A. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. D. D. D. D. D.
I. I. I. I. I. I. I. I. I. II. II. II. II. II. II. II. II. II. II. III. III. III. III. III. III. III. III. I. I. I. I. I. I. I. II. II. II. II. II. II. II. II. II. III. III. III. III. III. III. III. III. III. III. IV. IV. IV. IV. IV.
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
1. 2. 3. 4. 5. 6. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 2. 3. 4.
I. I. 1. I. 2. I. 3.
AKTIVA CELKEM POHLEDÁVKY ZA UPSAN¯ ZÁKLADNÍ KAPITÁL DLOUHODOB¯ MAJETEK Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Zfiizovací v˘daje Nehmotné v˘sledky v˘zkumu a v˘voje Software Ocenitelná práva Goodwill Jin˘ dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Nedokonãen˘ dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Pozemky Stavby Samostatné movité vûci a soubory movit˘ch vûcí Pûstitelské celky trval˘ch porostÛ Základní stádo a taÏná zvífiata Jin˘ dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Nedokonãen˘ dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ hmotn˘ majetek OceÀovací rozdíl k nabytému majetku Dlouhodob˘ finanãní majetek Podíly v ovládan˘ch a fiízen˘ch osobách Podíly v úãetních jednotkách pod podstatn˘m vlivem Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly PÛjãky a úvûry – ovládající a fiídící osoba, podstatn˘ vliv Jin˘ dlouhodob˘ finanãní majetek Pofiizovan˘ dlouhodob˘ finanãní majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ finanãní majetek OBùÎNÁ AKTIVA Zásoby Materiál Nedokonãená v˘roba a polotovary V˘robky Zvífiata ZboÏí Poskytnuté zálohy na zásoby Dlouhodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahÛ Pohledávky – ovládající a fiídící osoba Pohledávky – podstatn˘ vliv Pohledávky za spoleãníky, ãleny druÏstva a za úãastníky sdruÏení Dlouhodobé poskytnuté zálohy Dohadné úãty aktivní (nevyfakturované v˘nosy) Jiné pohledávky OdloÏená daÀová pohledávka Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodních vztahÛ Pohledávky – ovládající a fiídící osoba Pohledávky – podstatn˘ vliv Pohledávky za spoleãníky, ãleny druÏstva a za úãastníky sdruÏení Sociální zabezpeãení a zdravotní poji‰tûní Stát – daÀové pohledávky Krátkodobé poskytnuté zálohy Dohadné úãty aktivní (nevyfakturované v˘nosy) Jiné pohledávky Krátkodob˘ finanãní majetek Peníze Úãty v bankách Krátkodobé cenné papíry a podíly Pofiizovan˘ krátkodob˘ finanãní majetek OSTATNÍ AKTIVA – P¤ECHODNÉ ÚâTY AKTIV âasové rozli‰ení Náklady pfií‰tích období Komplexní náklady pfií‰tích období Pfiíjmy pfií‰tích období
Korekce
Minulé úãetní období 2003 Netto
Netto
Minulé úãetní období 2002 Netto
271 603 0 231 029 971 0 0 693 278 0 0 0 0 782 0 0 782 0 0 0 0 0 0 229 276 229 276 0 0 0 0 0 0 39 705 42 0 0 0 0 42 0 0 0 0
-9 029 0 -1 555 -938 0 0 -660 -278 0 0 0 0 -617 0 0 -617 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -7 474 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
262 574 0 229 474 33 0 0 33 0 0 0 0 0 165 0 0 165 0 0 0 0 0 0 229 276 229 276 0 0 0 0 0 0 32 231 42 0 0 0 0 42 0 0 0 0
279 230 0 200 627 1 109 0 0 1 109 0 0 0 0 0 200 0 0 200 0 0 0 0 0 0 199 318 199 318 0 0 0 0 0 0 77 368 46 0 0 0 0 46 0 1 000 0 0
285 199 0 169 346 1 871 0 0 1 871 0 0 0 0 0 204 0 0 204 0 0 0 0 0 0 167 271 167 195 76 0 0 0 0 0 114 260 49 0 0 0 0 49 0 17 541 14 541 0
0 0 0 0 0 0 363 143 0 0 000 0 0 186 8 26 300 564 84 652 0 869 869 662 0 207
0 0 0 0 0 0 -7 474 -7 474 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 889 669 0 0 000 0 0 186 8 26 300 564 84 652 0 869 869 662 0 207
0 1 000 0 0 0 0 12 393 9 667 0 0 2 000 0 0 642 58 26 63 929 63 1 778 62 088 0 1 235 1 235 1 071 0 164
0 3 000 0 0 0 0 87 252 13 291 69 151 0 2 000 0 1 916 810 58 26 9 418 1 155 2 826 5 437 0 1 593 1 593 1 211 0 382
11 10
1
28
27
3 2
1
28
27
Balance Sheet – long form (in TCZK) Current year Gross
A. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. C. D. D. D. D. D.
I. I. I. I. I. I. I. I. I. II. II. II. II. II. II. II. II. II. II. III. III. III. III. III. III. III. III. I. I. I. I. I. I. I. II. II. II. II. II. II. II. II. II. III. III. III. III. III. III. III. III. III. III. IV. IV. IV. IV. IV.
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
1. 2. 3. 4. 5. 6. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 1. 2. 3. 4.
I. I. 1. I. 2. I. 3.
TOTAL ASSETS 271 STOCK SUBSCRIPTION RECEIVABLE FIXED ASSETS 231 Intangible assets Foundation and organization expenses Research and development Software Patents, royalties and similar rights Goodwill Other intangible assets Intangible assets in progress Advances granted for intangible assets Tangible assets Land Constructions Separate movable items and groups of movable items Perennial crops Livestock Other tangible assets Tangible assets in progress Advances granted for tangible assets Gain or loss on revaluation of acquired property Financial investments 229 Subsidiaries 229 Associates Other long-term securities and interests Loans to subsidiaries and associates Other long-term investments Long-term investments in progress Advances granted for long-term investments CURRENT ASSETS 39 Inventory Materials Work in progress and semi-finished production Finished products Livestock Goods Advances granted for inventory Long-term receivables Trade receivables Receivables from subsidiaries Receivables from associates Receiv. from partners, co-operative memb. and participants in association Long-term advances granted Unbilled revenue Other receivables Deferred tax asset Short-term receivables 11 Trade receivables 10 Receivables from subsidiaries Receivables from associates Receiv. from partners, co-operative memb. and particip. in association 1 Social security and health insurance Due from government – tax receivables Short-term advances granted Unbilled revenue Other receivables Short-term financial assets 28 Cash Bank accounts Short-term securities and interests 27 Short-term financial assets in progress OTHER ASSETS – TEMPORARY ACCOUNTS OF ASSETS Accrued assets and deferred liabilities Prepaid expenses Prepaid expenses (specific-purpose expenses) Unbilled revenue
603 0 029 971 0 0 693 278 0 0 0 0 782 0 0 782 0 0 0 0 0 0 276 276 0 0 0 0 0 0 705 42 0 0 0 0 42 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 363 143 0 0 000 0 0 186 8 26 300 564 84 652 0 869 869 662 0 207
Provisions -9 029 0 -1 555 -938 0 0 -660 -278 0 0 0 0 -617 0 0 -617 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -7 474 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -7 474 -7 474 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Net 262 574 0 229 474 33 0 0 33 0 0 0 0 0 165 0 0 165 0 0 0 0 0 0 229 276 229 276 0 0 0 0 0 0 32 231 42 0 0 0 0 42 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3 889 2 669 0 0 1 000 0 0 186 8 26 28 300 564 84 27 652 0 869 869 662 0 207
Prior year 2003 Net 279 230 0 200 627 1 109 0 0 1 109 0 0 0 0 0 200 0 0 200 0 0 0 0 0 0 199 318 199 318 0 0 0 0 0 0 77 368 46 0 0 0 0 46 0 1 000 0 0 0 1 000 0 0 0 0 12 393 9 667 0 0 2 000 0 0 642 58 26 63 929 63 1 778 62 088 0 1 235 1 235 1 071 0 164
Prior year 2002 Net 285 199 0 169 346 1 871 0 0 1 871 0 0 0 0 0 204 0 0 204 0 0 0 0 0 0 167 271 167 195 76 0 0 0 0 0 114 260 49 0 0 0 0 49 0 17 541 14 541 0 0 3 000 0 0 0 0 87 252 13 291 69 151 0 2 000 0 1 916 810 58 26 9 418 1 155 2 826 5 437 0 1 593 1 593 1 211 0 382
Rozvaha v plném rozsahu (v tis. Kã) Stav v bûÏném úãetním období
A. A. A. A. A. A. A A A A A A A A. A. A. A. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. C. C. C. C.
I. I. I. I. II. II. II. II. II. III. III. III. IV. IV IV V.
1. 2. 3. 1 2. 3. 4. 1. 2. 1. 2.
I. I. 1. I. 2. I. 3. I. 4. II. II. 1. II. 2. II. 3. II. 4. II. 5. II. 6. II. 7. II. 8. II. 9. II. 10. III. III. 1. III. 2. III. 3. III. 4. III. 5. III. 6. III. 7. III. 8. III. 9. III. 10. III. 11. IV. IV. 1. IV. 2. IV. 3. I. I. 1. I. 2.
PASIVA CELKEM VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Základní kapitál Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly (-) Zmûny základního kapitálu Kapitálové fondy Emisní áÏio Ostatní kapitálové fondy OceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku a závazkÛ OceÀovací rozdíly z pfiecenûní pfii pfiemûnách Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Zákonn˘ rezervní fond Statutární a ostatní fondy V˘sledek hospodafiení minul˘ch let Nerozdûlen˘ zisk minul˘ch let Neuhrazená ztráta minul˘ch let V˘sledek hospodafiení bûÏného úãetního období (+/-) CIZÍ ZDROJE Rezervy Rezervy podle zvlá‰tních právních pfiedpisÛ Rezerva na dÛchody a podobné závazky Rezerva na daÀ z pfiíjmÛ Ostatní rezervy Dlouhodobé závazky Závazky z obchodních vztahÛ Závazky – ovládající a fiídící osoba Závazky – podstatn˘ vliv Závazky ke spoleãníkÛm, ãlenÛm druÏstva a k úãastníkÛm sdruÏení Pfiijaté zálohy Vydané dluhopisy Smûnky k úhradû Dohadné úãty pasivní (nevyfakturované dodávky) Jiné závazky OdloÏen˘ daÀov˘ závazek Krátkodobé závazky Závazky z obchodních vztahÛ Závazky – ovládající a fiídící osoba Závazky – podstatn˘ vliv Závazky ke spoleãníkÛm, ãlenÛm druÏstva a k úãastníkÛm sdruÏení Závazky k zamûstnancÛm Závazky ze sociálního zabezpeãení a zdravotního poji‰tûní Stát – daÀové závazky a dotace Pfiijaté zálohy Vydané dluhopisy Dohadné úãty pasivní (nevyfakturované dodávky) Jiné závazky Bankovní úvûry a v˘pomoci Bankovní úvûry dlouhodobé Krátkodobé bankovní úvûry Krátkodobé finanãní v˘pomoci OSTATNÍ PASIVA – P¤ECHODNÉ ÚâTY PASIV âasové rozli‰ení V˘daje pfií‰tích období V˘nosy pfií‰tích období
262 197 132 132
46 8 37 2 2 8 8 7 65
13
13 52 47
3
574 148 000 000 0 0 703 400 709 594 0 608 608 0 219 219 0 618 389 0 0 0 0 0 048 0 0 0 0 0 0 0 0 0 048 341 916 0 0 247 266 147 410 304 0 1 50 0 0 0 0 37 37 37 0
Stav v minulém úã. období 2003 279 182 132 132
230 065 000 000 0 0 31 317 8 400 709 22 208 0 2 255 2 255 0 9 421 9 421 0 7 072 95 095 0 0 0 0 0 8 569 0 0 0 0 0 0 622 0 0 7 947 86 526 78 356 0 0 7 082 253 143 572 111 0 0 9 0 0 0 0 2 070 2 070 2 070 0
Stav v minulém úã. období 2002 285 165 132 132
15 8 5 1 1 5 5 11 119
5
3
2 113 109 2
199 977 000 000 0 0 041 400 709 932 0 679 679 0 737 737 0 520 186 0 0 0 0 0 983 0 0 0 0 0 0 203 0 0 780 203 758 997 0 66 211 111 57 0 0 0 3 0 0 0 0 36 36 36 0
Balance Sheet – long form (in TCZK) Current year
A. A. A. A. A. A. A. A. A. A. A. A. A. A. A. A. A. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. B. C. C. C. C.
I. I. I. I. II. II. II. II. II. III. III. III. IV. IV. IV. V.
1. 2. 3. 1. 2. 3. 4. 1. 2. 1. 2.
I. I. 1. I. 2. I. 3. I. 4. II. II. 1. II. 2. II. 3. II. 4. II. 5. II. 6. II. 7. II. 8. II. 9. II. 10. III. III. 1. III. 2. III. 3. III. 4. III. 5. III. 6. III. 7. III. 8. III. 9. III. 10. III. 11. IV. IV. 1. IV. 2. IV. 3. I. I. 1. I. 2.
TOTAL EQUITY & LIABILITIES EQUITY Basic capital Registered capital Own shares and own ownership interests (-) Changes in basic capital Capital funds Share premium (agio) Other capital funds Gain or loss on revaluation of assets and liabilities Gain or loss on revaluation of company transformations Reserve funds and other funds created from profit Legal reserve fund Statutory and other funds Profit (loss) for the previous years Retained earnings for the previous years Accumulated loss of previous years Profit (loss) for the year (+/-) LIABILITIES Reserves Reserves created under special legislation Reserve for pensions and similar obligations Reserve for corporate income tax Other reserves Long-term liabilities Trade payables Liabilities to subsidiaries Liabilities to associates Liab. to partners, co-operative members and participants in association Advances received Bonds payable Notes payable Unbilled deliveries Other liabilities Deferred tax liability Current liabilities Trade payables Liabilities to subsidiaries Liabilities to associates Liab. to partners, co-operative members and participants in association Liabilities to employees Liabilities arising from social security and health insurance Due to government – taxes and subsidies Advances received Bonds payable Unbilled deliveries Other liabilities Bank loans and borrowings Long-term bank loans Short-term bank loans Borrowings OTHER LIABILITIES – TEMPORARY ACCOUNTS OF LIABILITIES Accrued liabilities and deferred assets Accruals Deferred income
262 197 132 132
46 8 37 2 2 8 8 7 65
13
13 52 47
3
Prior year 2003 574 148 000 000 0 0 703 400 709 594 0 608 608 0 219 219 0 618 389 0 0 0 0 0 048 0 0 0 0 0 0 0 0 0 048 341 916 0 0 247 266 147 410 304 0 1 50 0 0 0 0 37 37 37 0
279 182 132 132
230 065 000 000 0 0 31 317 8 400 709 22 208 0 2 255 2 255 0 9 421 9 421 0 7 072 95 095 0 0 0 0 0 8 569 0 0 0 0 0 0 622 0 0 7 947 86 526 78 356 0 0 7 082 253 143 572 111 0 0 9 0 0 0 0 2 070 2 070 2 070 0
Prior year 2002 285 165 132 132
15 8 5 1 1 5 5 11 119
5
3
2 113 109 2
199 977 000 000 0 0 041 400 709 932 0 679 679 0 737 737 0 520 186 0 0 0 0 0 983 0 0 0 0 0 0 203 0 0 780 203 758 997 0 66 211 111 57 0 0 0 3 0 0 0 0 36 36 36 0
V˘kaz zisku a ztráty v plném rozsahu (v tis. Kã) Stav v bûÏném úãetním období I. A. + II. II. 1. II. 2. II. 3. B. B. B.
1. 2. +
C. C. C. C. C. D. E.
1. 2. 3. 4.
III. III. 1. III. 2. F. F. F. G.
1. 2.
IV. H. V. I. * VI. J. VII. VII. 1. VII. VII. VIII. K. IX. L. M. X. N. XI. O. XII. P. * Q. Q. Q. ** XIII. R. S. S. S. * T. *** ****
2. 3. 2.
1. 2.
1. 2.
TrÏby za prodej zboÏí Náklady vynaloÏené na prodané zboÏí Obchodní marÏe V˘kony TrÏby za prodej vlastních v˘robkÛ a sluÏeb Zmûna stavu zásob vlastní ãinnosti Aktivace V˘konová spotfieba Spotfieba materiálu a energie SluÏby Pfiidaná hodnota Osobní náklady Mzdové náklady Odmûny ãlenÛm orgánÛ spoleãnosti a druÏstva Náklady na sociální zabezpeãení a zdravotní poji‰tûní Sociální náklady Danû a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku TrÏby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu TrÏby z prodeje dlouhodobého majetku TrÏby z prodeje materiálu ZÛstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu ZÛstatková cena prodaného dlouhodobého majetku Prodan˘ materiál Zmûna stavu rezerv a opravn˘ch poloÏek v provozní oblasti a komplexních nákladÛ pfií‰tích období Ostatní provozní v˘nosy Ostatní provozní náklady Pfievod provozních v˘nosÛ Pfievod provozních nákladÛ Provozní v˘sledek hospodafiení TrÏby z prodeje cenn˘ch papírÛ a podílÛ Prodané cenné papíry a podíly V˘nosy z dlouhodobého finanãního majetku V˘nosy z podílÛ v ovládan˘ch a fiízen˘ch osobách a v úãetních jednotkách pod podstatn˘m vlivem V˘nosy z ostatních dlouhodob˘ch cenn˘ch papírÛ a podílÛ V˘nosy z ostatního dlouhodobého finanãního majetku V˘nosy z krátkodobého finanãního majetku Náklady z finanãního majetku V˘nosy z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ a derivátÛ Náklady z pfiecenûní cenn˘ch papírÛ a derivátÛ Zmûna stavu rezerv a opravn˘ch poloÏek ve finanãní oblasti V˘nosové úroky Nákladové úroky Ostatní finanãní v˘nosy Ostatní finanãní náklady Pfievod finanãních v˘nosÛ Pfievod finanãních nákladÛ Finanãní v˘sledek hospodafiení DaÀ z pfiíjmÛ za bûÏnou ãinnost - splatná - odloÏená V˘sledek hospodafiení za bûÏnou ãinnost Mimofiádné v˘nosy Mimofiádné náklady DaÀ z pfiíjmÛ z mimofiádné ãinnosti - splatná - odloÏená Mimofiádn˘ v˘sledek hospodafiení Pfievod podílu na v˘sledku hospodafiení spoleãníkÛm (+/-) V˘sledek hospodafiení za úãetní období (+/-) V˘sledek hospodafiení pfied zdanûním
9 4 5 10 162 10 162 0 0 7 375 705 6 670 2 792 6 816 4 103 1 110 1 433 170 354 383 2 900 2 900 0 820 820 0 3 555
Stav v minulém úã. období 2003
10 10
9 8 5 3 1
1
3
8 3 5 404 404 0 0 561 742 819 848 685 517 840 210 118 40 248 5 5 0 0 0 0 255
Stav v minulém úã. období 2002
7 7
7 7 3 2
6 3 3 975 975 0 0 792 489 303 186 597 008 840 683 66 12 752 642 642 0 119 119 0 0
135 651 0 0 - 6 752 0 0 9 000 0
3 660 3 690 0 0 - 9 405 203 204 7 650 0
182 181 0 0 - 3 651 0 0 7 064 0
9 000 0 2 405 0 0 0 0 59 3 201 10 223 3 141 0 0 15 345 975 446 529 7 618 0 0 0 0 0 0 0 7 618 8 593
7 650 0 3 552 0 0 0 0 798 5 348 8 850 47 0 0 15 454 - 1 023 - 218 - 805 7 072 0 0 0 0 0 0 0 7 072 6 049
7 064 0 519 0 2 19 0 3 255 2 843 2 784 3 053 0 0 7 709 2 190 2 075 115 1 868 9 652 0 0 0 0 9 652 0 11 520 13 710
Profit & Loss Statement – long form (in TCZK) Current year I. A. + II. II. 1. II. 2. II. 3. B. B. B.
1. 2. +
C. C. C. C. C. D. E.
1. 2. 3. 4.
III. III. 1. III. 2. F. F. F. G.
1. 2. 1. IV.
H. V. I. * VI. J. VII. VII. VII. VII. VIII. K. IX. L. M. X. N. XI. O. XII. P. * Q. Q. Q. ** XIII. R. S. S. S. * T. *** ****
1. 2. 3.
1. 2.
1. 2.
Revenue from sale of goods Cost of goods sold Gross margin Production Revenue from sale of finished products and services Change in inventory produced internally Own work capitalized Production related consumption Consumption of material and energy Services Value added Personnel expenses Wages and salaries Bonuses to members of company or cooperation bodies Social security and health insurance Other social costs Taxes and charges Amortization and depreciation of intangible and tangible fixed assets Revenue from sale of intangible and tangible fixed assets and materials Revenues from sale of intangible and tangible fixed assets Revenue from sale of materials Net book value of intangible and tangible fixed assets and materials sold Net book value of intangible and tangible fixed assets sold Materials sold Change in reserves and provisions relating to operations and in prepaid expenses (specific-purpose expenses) Other operating revenues Other operating expenses Transfer of operating revenues Transfer of operating expenses Profit or loss on operating activities Revenue from sale of securities and interests Securities and interests sold Income from financial investments Income from subsidiaries and associates Income from other long-term securities and interests Income from other financial investments Income from short-term financial assets Expenses related to financial assets Gain on revaluation of securities and derivatives Loss on revaluation of securities and derivatives Change in reserves and provisions relating to financial activities Interest income Interest expense Other finance income Other finance cost Transfer of finance income Transfer of finance cost Profit or loss on financial activities Tax on profit or loss on ordinary activities - due - deferred Profit or loss on ordinary activies after taxation Extraordinary gains Extraordinary losses Tax on extraordinary profit or loss - due - deferred Extraordinary profit or loss Transfer of share of profit or loss to partners (+/-) Profit or loss for the year (+/-) Profit or loss before taxation
10 10
7 6 2 6 4 1 1
2 2
3
-6
9 9 2
3 10 3
15
7
7 8
Prior year 2003 9 4 5 162 162 0 0 375 705 670 792 816 103 110 433 170 354 383 900 900 0 820 820 0 555 135 651 0 0 752 0 0 000 0 000 0 405 0 0 0 0 59 201 223 141 0 0 345 975 446 529 618 0 0 0 0 0 0 0 618 593
Prior year 2002
8 3 5 404 404 0 0 561 742 819 848 685 517 840 210 118 40 248 5 5 0 0 0 0 255
6 3 3 7 975 7 975 0 0 7 792 489 7 303 186 3 597 2 008 840 683 66 12 752 642 642 0 119 119 0 0
3 660 3 690 0 0 -9 405 203 204 7 650 0 7 650 0 3 552 0 0 0 0 798 5 348 8 850 47 0 0 15 454 -1 023 -218 -805 7 072 0 0 0 0 0 0 0 7 072 6 049
182 181 0 0 651 0 0 064 0 064 0 519 0 2 19 0 255 843 784 053 0 0 709 190 075 115 868 652 0 0 0 0 652 0 520 710
10 10
9 8 5 3 1
1
3
-3
7 7
3 2 2 3
7 2 2 1 9
9 11 13
pfiíloha k úãetní závûrce
notes to the financial statements
1 | Popis spoleãnosti
1 | Description of the Company
Dimension, a.s. (dále jen „spoleãnost”) je akciová spoleãnost, která vznikla dne 30. 12. 1991 a sídlí v Brnû, Údolní 33, âeská republika, identifikaãní ãíslo 44 99 22 11. Hlavním pfiedmûtem její ãinnosti je obchodní Ïivnost – koupû zboÏí za úãelem jeho dal‰ího prodeje a prodej, zprostfiedkovatelská ãinnost, obstarávání sluÏeb spojen˘ch se správou majetku, poradenská ãinnost v oblasti marketingu, reklamy a vnûj‰ích vztahÛ, organizaãní zaji‰tûní vzdûlávacích akcí, ãinnost ekonomick˘ch a organizaãních poradcÛ a sluÏby v oblasti administrativní správy a sluÏby organizaãnû hospodáfiské povahy u fyzick˘ch a právnick˘ch osob.
Dimension, a.s. (“the Company”) is a joint stock company incorporated on 30 December 1991 in the Czech Republic. The Company’s registered office is in Brno, Údolní 33, Czech Republic, and the business registration number (Iâ) is 44 99 22 11. The Company is involved in trade activity – purchase of goods with a view to a subsequent resale and sale, mediation services, procurement of services associated with property management, advisory services in marketing, advertising and public relations, organization of professional training, activity of economic and organizational consultants, administration services and organizational and business services provided to individuals and legal entities.
V roce 2004 nebyly provedeny Ïádné v˘znamné zmûny v zápisu do obchodního rejstfiíku.
No significant changes were made to the Commercial Register entry in 2004.
Osoby podílející se 10 a více procenty na základním kapitálu:*
Shareholders who hold a 10% or greater interest in the Company’s basic capital are as follows:*
PROXY - FINANCE a.s.
45,59 %
PROXY - FINANCE a.s.
45.59 %
Ing. Pavel Stra‰ák
16,89 %
Ing. Pavel Stra‰ák
16.89 %
Ing. Ivo HloÏánek
17,25 %
Ing. Ivo HloÏánek
17.25 %
Ing. Bronislav Havel
13,46 %
Ing. Bronislav Havel
13.46 %
*) Vzhledem ke skuteãnosti, Ïe spoleãnost vydala listinné akcie na doruãi-
*) As the Company issued bearer shares in certificate form, no shareholder
tele, nemá spoleãnost seznam akcionáfiÛ k 31. 12. 2004 k dispozici.
list is available as at 31 December 2004. The list above includes indivi-
Uvedeny jsou osoby nebo jejich zástupci, ktefií se zúãastnili poslední
duals and legal entities or their representatives who participated in the la-
valné hromady dne 26. 4. 2004.
test General Meeting of Shareholders held on 26 April 2004.
Spoleãnost je ovládající jednotkou konsolidaãního celku skupiny Dimension.
The Company is the parent of the consolidated group of Dimension.
âlenové statutárních orgánÛ k 31. 12. 2004:
Members of the statutory and supervisory bodies as at 31 December 2004 were as follows:
Pfiedstavenstvo Pfiedseda Ing. Pavel Stra‰ák Místopfiedseda Ing. Ivo HloÏánek âlen Ing. Bronislav Havel
Board of Directors Chair Ing. Pavel Stra‰ák Vice-chair Ing. Ivo HloÏánek Member Ing. Bronislav Havel
Dozorãí rada Pfiedseda âlen âlen
Supervisory Board Chair Ing. Václav Foglar Member Ing. Hanu‰ ·amánek Member Ing. Peter Vajda
Ing. Václav Foglar Ing. Hanu‰ ·amánek Ing. Peter Vajda
2 | Základní v˘chodiska pro vypracování úãetní závûrky
2 | Basis of Presentation of the Financial Statements
PfiiloÏená úãetní závûrka byla pfiipravena podle zákona o úãetnictví a provádûcí vyhlá‰ky k nûmu a podle postupÛ úãtování pro podnikatele ve znûní platném pro rok 2004, 2003 a 2002.
The accompanying financial statements were prepared in accordance with the Czech Act on Accounting and the relevant accounting procedures for entrepreneurs as applicable for 2004, 2003 and 2002.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
78
79
a) Dopad zmûn zákona o úãetnictví Dopady zmûn zákona o úãetnictví a postupÛ úãtování od 1. 1. 2003 a 1. 1. 2002 byly zaúãtovány do v˘sledku hospodafiení roku 2003, resp. 2002 nebo do vlastního kapitálu k 31. 12. 2003, resp. 2002 (viz odstavce 3c, 3i). Z tohoto dÛvodu nejsou nûkteré údaje v úãetní závûrce roku 2003 obsahovû srovnatelné s údaji úãetní závûrky roku 2002.
a) Impact of the Act on Accounting Amendments The impact of amendments to the Act on Accounting and to the accounting procedures for entrepreneurs as of 1 January 2003 and 1 January 2002 was reflected in net profit or loss for 2003 and 2002, respectively, or in equity as at 31 December 2003 and 2002, respectively (see notes 3c and 3i). For this reason, certain information in the 2003 financial statements is not fully comparable content-wise with the information in the 2002 financial statements.
b) Srovnatelnost údajÛ V souvislosti se zmûnami zákona o úãetnictví a postupÛ úãtování do‰lo v roce 2003 ke zmûnám ve formû vykazování nûkter˘ch poloÏek rozvahy, v˘kazu zisku a ztráty a pfiehledu o penûÏních tocích. Z tohoto dÛvodu byly nûkteré zÛstatky minul˘ch úãetních období pfievedeny do odpovídajících fiádkÛ tak, aby byly v pfiiloÏené úãetní závûrce formálnû srovnatelné.
b) Information Comparability In connection with the amendments to the Act on Accounting and to the accounting procedures, the form of reporting of some items in the balance sheet, income statement and cash flow statement changed in 2003. For this reason, certain balances of previous accounting periods have been reclassified to conform to the current year presentation. Explanation Added for Translation into English These financial statements are presented on the basis of accounting principles and standards generally accepted in the Czech Republic. Certain accounting practices applied by the Company that conform with generally accepted accounting principles and standards in the Czech Republic may not conform with generally accepted accounting principles in other countries.
3 | Obecné úãetní zásady
3 | Summary of Significant Accounting Policies
ZpÛsoby oceÀování, které spoleãnost pouÏívala pfii sestavení úãetní závûrky za rok 2004, 2003 a 2002 jsou následující:
The accounting policies applied by the Company in preparing the 2004, 2003 and 2002 financial statements are as follows:
a) Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek se oceÀuje v pofiizovacích cenách, které obsahují cenu pofiízení a náklady s pofiízením související.
a) Intangible Fixed Assets Intangible fixed assets are valued at their acquisition cost and related expenses.
Drobn˘ nehmotn˘ majetek do 1 tis. Kã se od roku 2002 odepisuje jednorázovû do nákladÛ a dále je veden pouze v operativní evidenci.
Since 2002, small intangible items with a cost of less than CZK 1 thousand have been expensed and carried only in a subsidiary ledger.
Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek je odepisován do nákladÛ na základû pfiedpokládané doby Ïivotnosti pfiíslu‰ného majetku
Intangible fixed assets are amortized over their estimated useful lives.
b) Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek se oceÀuje v pofiizovacích cenách, které zahrnují cenu pofiízení, náklady na dopravu, clo a dal‰í náklady s pofiízením související.
b) Tangible Fixed Assets Purchased tangible fixed assets are recorded at their acquisition cost that consists of purchase price, freight, customs duties and other related costs.
Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého hmotného majetku zvy‰ují jeho pofiizovací cenu. Opravy a údrÏba se úãtují do nákladÛ.
The costs of technical improvements are capitalized. Repairs and maintenance expenses are expensed as incurred.
Drobn˘ hmotn˘ majetek do 1 tis. Kã se od roku 2002 odepisuje jednorázovû do nákladÛ a dále je veden pouze v operativní evidenci.
Since 2002, small tangible items with a cost of less than CZK 1 thousand have been expensed and carried only in a subsidiary ledger.
Odpisování Odpisy jsou vypoãteny na základû pofiizovací ceny a pfiedpokládané doby Ïivotnosti pfiíslu‰ného majetku. Pfiedpokládaná Ïivotnost je stanovena takto:
Depreciation Depreciation is calculated based on the acquisition cost and the estimated useful life of related asset. The estimated useful lives are as follows:
Poãet let Stroje, pfiístroje a zafiízení Patenty a ostatní aktiva Software
Years
2–4
Machinery and equipment
5
Patents and other assets
2–4
Software
2–4 5 2–4
c) Finanãní majetek Krátkodob˘ finanãní majetek tvofií ceniny, peníze v hotovosti a na bankovních úãtech, cenné papíry k obchodování, dluÏné cenné papíry se splatností do 1 roku drÏené do splatnosti, vlastní akcie, vlastní dluhopisy a ostatní realizovatelné cenné papíry.
c) Financial Assets Short-term financial assets consist of liquid valuables, cash in hand and at bank, held-for-trading securities, held-to-maturity debt securities falling due within one year, own shares, own bonds and other available-for-sale securities.
Dlouhodob˘ finanãní majetek tvofií zejména majetkové úãasti, realizovatelné cenné papíry a podíly a dluÏné cenné papíry drÏené do splatnosti.
Long-term financial assets consist of ownership interests, available-for-sale securities and interests, and held-to-maturity debt securities.
Cenné papíry k obchodování jsou cenné papíry drÏené za úãelem provádûní transakcí na vefiejném trhu s cílem dosahovat zisk z cenov˘ch rozdílÛ v krátkodobém, maximálnû roãním horizontu.
Held-for-trading securities are securities that are held for the purpose of effecting transactions in the market in order to generate profit from the price variances in the short-run which, however, will not exceed one year.
Cenné papíry drÏené do splatnosti jsou cenné papíry, které mají stanovenou splatnost a spoleãnost má úmysl a schopnost drÏet je do splatnosti.
Held-to-maturity securities are securities with a defined maturity that the Company intends and is able to hold to maturity.
Cenné papíry a podíly realizovatelné jsou cenné papíry a podíly, které nejsou cenn˘m papírem k obchodování, cenn˘m papírem drÏen˘m do splatnosti ani majetkovou úãastí.
Available-for-sale securities and interests are securities and interests that are not a held-for-trading security or a held-to-maturity security or ownership interest.
Podíly a cenné papíry se od roku 2002 oceÀují pofiizovacími cenami, které zahrnují cenu pofiízení a pfiímé náklady s pofiízením související, napfi. poplatky a provize makléfiÛm a burzám.
Starting in 2002, interests and securities are valued at their acquisition cost, which includes the purchase price and direct costs related to the acquisition, e.g. fees and commissions paid to agents and stock exchanges.
U dluÏn˘ch cenn˘ch papírÛ se úãtuje o úrokovém v˘nosu ve vûcné a ãasové souvislosti a takto rozli‰en˘ úrokov˘ v˘nos je souãástí ocenûní pfiíslu‰ného cenného papíru.
In respect of debt securities, interest income is recorded observing the matching and accrual principles. Accrued interest income is included in the relevant securities account.
K 31. 12. se jednotlivé sloÏky finanãního majetku pfieceÀují níÏe uveden˘m zpÛsobem:
As at 31 December, the individual components of financial assets are revalued using the following method:
- Cenné papíry k obchodování reálnou hodnotou, zmûna reálné hodnoty se úãtuje do nákladÛ nebo v˘nosÛ.
- Held-for-trading securities are revalued to fair value; the change in the fair value is charged or recognized to income, as appropriate.
- Realizovatelné cenné papíry a podíly reálnou hodnotou, zmûna reálné hodnoty se úãtuje do vlastního kapitálu jako oceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku a závazkÛ.
- Available-for-sale securities and interests are revalued to fair value; the change in the fair value is recorded in equity through revaluation of assets and liabilities.
- Majetkové úãasti s rozhodujícím a podstatn˘m vlivem se oceÀují ekvivalencí, pfiecenûní se úãtuje do vlastního kapitálu jako oceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku a závazkÛ.
- Ownership interests constituting dominant or significant influence are valued under the equity method; the revaluation amounts are recorded in equity through revaluation of assets and liabilities.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
80
81
- Cenné papíry drÏené do splatnosti se pfieceÀují o rozdíl mezi pofiizovací cenou bez kuponu a jmenovitou hodnotou. Tento rozdíl se rozli‰uje dle vûcné a ãasové souvislosti do nákladÛ nebo v˘nosÛ.
- Held-to-maturity securities and interests are adjusted for the difference between the acquisition cost without coupon and the nominal value; the difference is recognized as a revenue or an expense under accrual accounting.
Reálná hodnota pfiedstavuje trÏní hodnotu, která je vyhlá‰ena na tuzemské ãi zahraniãní burze, pfiípadnû ocenûní kvalifikovan˘m odhadem nebo posudkem znalce, není-li trÏní hodnota k dispozici.
The fair value is the market value that is published by the relevant domestic or foreign stock exchange; or, if the market value is not available from a public market, is a valuation amount given in a qualified estimate or in a certified expert’s opinion.
Ekvivalencí se rozumí pofiizovací cena úãasti upravená na hodnotu odpovídající mífie úãasti spoleãnosti na vlastním kapitálu.
Valuation under the equity method is the acquisition cost of an ownership interest that is adjusted to the net asset value of the underlying Company.
Pokud dochází k poklesu úãetní hodnoty u dlouhodobého finanãního majetku, kter˘ se ke konci rozvahového dne nepfieceÀuje, rozdíl se povaÏuje za doãasné sníÏení hodnoty a je zaúãtovan˘ jako opravná poloÏka.
If there is a decrease in the carrying value of long-term financial assets that are not revalued at the balance sheet date, the difference is considered a temporary diminution in value and is recorded as a provision.
d) Zásoby Nakupované zásoby jsou ocenûny pofiizovacími cenami s pouÏitím metody váÏeného aritmetického prÛmûru. Pofiizovací cena zásob zahrnuje náklady na jejich pofiízení vãetnû nákladÛ s pofiízením souvisejících (náklady na pfiepravu, clo, provize, atd.).
d) Inventory Purchased inventory is stated at cost being determined using the weighted average method. Costs of purchased inventory include acquisition related costs (freight, customs, commission, etc.).
e) Pohledávky Pohledávky se oceÀují jmenovitou hodnotou. Ocenûní pochybn˘ch pohledávek se sniÏuje pomocí opravn˘ch poloÏek na vrub nákladÛ na jejich realizaãní hodnotu.
e) Receivables Both long- and short-term receivables are carried at their realizable value after provision for doubtful accounts. Additions to the provision account are charged to income.
f) Vlastní kapitál Základní kapitál spoleãnosti se vykazuje ve v˘‰i zapsané v obchodním rejstfiíku krajského soudu. Pfiípadné zv˘‰ení nebo sníÏení základního kapitálu na základû rozhodnutí valné hromady, které nebylo ke dni úãetní závûrky zaregistrováno, se vykazuje jako zmûny základního kapitálu. Vklady pfiesahující základní kapitál se vykazují jako emisní áÏio. Ostatní kapitálové fondy spoleãnost vytváfií podle svého uváÏení na základû stanov.
f) Equity The basic capital of the Company is stated at the amount recorded in the Commercial Register maintained in the Regional Court. Any increase or decrease in the basic capital made pursuant to the decision of the General Meeting, which was not entered in the Commercial Register as at the financial statements date, is recorded through changes in basic capital. Contributions in excess of basic capital are recorded as share premium. Other capital funds are established based on a decision of the Company in compliance with its Articles of Association.
Podle obchodního zákoníku spoleãnost vytváfií rezervní fond ze zisku nebo z pfiíplatkÛ spoleãníkÛ nad hodnotu vkladÛ.
In accordance with the Commercial Code, the Company creates a legal reserve fund from profit or from amounts contributed by partners above their contributions.
Akciová spoleãnost je povinna vytvofiit rezervní fond v roce, kdy poprvé dosáhne zisku, ve v˘‰i 20 % ãistého zisku, ne v‰ak více neÏ 10 % základního kapitálu. V dal‰ích letech vytváfií rezervní fond ve v˘‰i 5 % z ãistého zisku aÏ do v˘‰e 20 % základního kapitálu. Takto vytvofiené zdroje se mohou pouÏít jen k úhradû ztráty.
In the first year in which profit is generated, a joint-stock company should allocate 20 % of profit after tax (however, not more than 10 % of basic capital) to the legal reserve fund. In subsequent years, the legal reserve fund is allocated 5% of profit after tax until it reaches 20 % of basic capital. These funds can only be used to offset losses.
g) Cizí zdroje Spoleãnost vytváfií zákonné rezervy ve smyslu zákona o rezervách a rezervy na ztráty a rizika v pfiípadech, kdy lze s vysokou mírou pravdûpodobnosti stanovit titul, v˘‰i a termín plnûní pfii dodrÏení vûcné a ãasové souvislosti.
g) Reserves and Liabilities The Company creates legal reserves within the meaning of the Act on Reserves and reserves for losses and risks if the related title, amount and timing can be reliably estimated and the accrual and matching principles are observed.
Dlouhodobé i krátkodobé závazky se vykazují ve jmenovit˘ch hodnotách.
Long-term liabilities and current liabilities are carried at their nominal values.
Podmínûné závazky, které nejsou vykázány v rozvaze z dÛvodu vysoké nejistoty pfii stanovení jejich v˘‰e, titulu nebo termínu plnûní, jsou popsány v odstavci 16.
Contingent liabilities that are not recorded in the balance sheet because significant uncertainties exist with respect to the amount, title or timing of the expected outflow of benefits are described in Note 16.
h) Finanãní leasing Spoleãnost úãtuje o najatém majetku tak, Ïe zahrnuje leasingové splátky do nákladÛ a aktivuje pfiíslu‰nou hodnotu najatého majetku v dobû, kdy smlouva o nájmu konãí a uplatÀuje se moÏnost nákupu. Splátky nájemného hrazené pfiedem se ãasovû rozli‰ují.
h) Financial Leases The Company records leased assets by expensing the lease payments and capitalizing the residual value of the leased assets when the lease contract expires and the purchase option is exercised. Lease payments paid in advance are recorded as prepaid expenses and amortized over the lease term.
i) Devizové operace Majetek a závazky pofiízené v cizí mûnû se oceÀují v ãesk˘ch korunách v kurzu platném ke dni jejich vzniku, a k rozvahovému dni byly ocenûny kurzem platn˘m k 31. 12. vyhlá‰en˘m âeskou národní bankou.
i) Foreign Currency Transactions Assets and liabilities whose acquisition or production costs were denominated in foreign currencies are translated into Czech crowns at the exchange rate existing as at the transaction date, and on the balance sheet date they are adjusted to the exchange rates published by the Czech National Bank at 31 December.
Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty se úãtují do v˘nosÛ nebo nákladÛ bûÏného roku.
Realized as well as unrealized exchange rate gains and losses were charged or credited, as appropriate, to income for the year.
j) Úãtování v˘nosÛ a nákladÛ V˘nosy a náklady se úãtují ãasovû rozli‰ené, tj. do období, s nímÏ vûcnû i ãasovû souvisejí.
j) Recognition of Revenues and Expenses Revenues and expenses are recognized on an accrual basis, that is, they are recognized in the periods in which the actual flow of the related goods or services occurs, regardless of when the related monetary flow arises.
Spoleãnost úãtuje na vrub nákladÛ tvorbu rezerv a opravn˘ch poloÏek na krytí v‰ech rizik, ztrát a znehodnocení, které jsou ke dni sestavení úãetní závûrky známy.
The Company recognizes as an expense any additions to reserves for or provisions against risks, losses or physical damage that are known as at the financial statements date.
k) DaÀ z pfiíjmÛ Náklad na daÀ z pfiíjmÛ se poãítá za pomoci platné daÀové sazby z úãetního zisku zv˘‰eného nebo sníÏeného o trvale nebo doãasnû daÀovû neuznatelné náklady a nezdaÀované v˘nosy (napfi. tvorba a zúãtování ostatních rezerv a opravn˘ch poloÏek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi úãetními a daÀov˘mi odpisy, atd.).
k) Income Tax The corporate income tax expense is calculated based on the statutory tax rate and book income before taxes, increased or decreased by the appropriate permanent and temporary differences (e.g. non-deductible reserves and provisions, entertainment expenses, differences between book and tax depreciation, etc.).
OdloÏená daÀová povinnost odráÏí daÀov˘ dopad pfiechodn˘ch rozdílÛ mezi zÛstatkov˘mi hodnotami aktiv a pasiv z hlediska úãetnictví a stanovení základu danû z pfiíjmu s pfiihlédnutím k období realizace.
The deferred tax position reflects the net tax effects of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for corporate income tax purposes, taking into consideration the period of realization.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
82
4 | Dlouhodob˘ majetek
4 | Fixed Assets
a) Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek (v tis. Kã)
a) Intangible Fixed Assets (in CZK thousands)
PO¤IZOVACÍ CENA | COST Poãáteãní zÛstatek
PfiírÛstky
Vyfiazení
Pfievody
Koneãn˘ zÛstatek
At beginning of year
Additions
Disposals
Transfers
At end of year
Software
3 596
-
-2 903
-
693
Software
278
-
-
-
278
Patents, royalties
Celkem 2004
3 874
-
-2 903
-
971
2004 Total
Celkem 2003
3 488
398
-12
-
3 874
2003 Total
Celkem 2002
2 661
835
-8
-
3 488
2002 Total
Ocenitelná práva
and similar rights
83
OPRÁVKY | ACCUMULATED AMORTIZATION Poãáteãní
Odpisy a zÛst.
zÛstatek
cena vyfiazení
At beginning
Amortization
of year
and NVB of
PfiírÛstky Additions
Vyfiazení
Pfievody
Disposals
Transfers
Koneãn˘
Opravné
zÛstatek
poloÏky
hodnota
At end
Provisions
Net book
of year
Úãetní
value
desposed assets Software
-2 487
-1 076
-
2 903
-
-660
-
33
Software
-278
-
-
-
-
-278
-
-
Patents, royalties
Celkem 2004
-2 765
-1 076
-
2 930
-
-938
-
33
2004 Total
Celkem 2003
-1 617
-1 148
-12
12
-
-2 765
-
1 109
2003 Total
Celkem 2002
-982
-643
-
8
-
-1 617
-
1 871
2002 Total
Ocenitelná práva
and similar rights
Ocenitelná práva, patenty a licence jsou odpisovány po dobu Ïivotnosti, jak je stanoveno v pfiíslu‰né smlouvû.
Patents, royalties and similar rights are amortized over their useful lives as specified in the relevant contracts.
b) Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek (v tis. Kã)
b) Tangible Fixed Assets (in CZK thousands)
PO¤IZOVACÍ CENA | COST Poãáteãní zÛstatek
PfiírÛstky
Vyfiazení
Pfievody
Koneãn˘ zÛstatek
At beginning of year
Additions
Disposals
Transfers
At end of year
Stroje, pfiístroje a zafiízení
738
92
-48
-
782
Machinery and equipment
Celkem 2004
738
92
-48
-
782
2004 Total
Celkem 2003
691
96
-49
-
738
2003 Total
Celkem 2002
1 137
298
-744
-
691
2002 Total
OPRÁVKY | ACCUMULATED DEPRECIATION Poãáteãní
Odpisy
zÛstatek
Stroje, pfiístroje
Prodeje,
Vyfiazení
Pfievody
likvidace
At beginning
Depreciation
Cost of sales
of year
of year
or liquidation
Disposals
Transfers
Koneãn˘
Opravné
zÛstatek
poloÏky
hodnota
At end of
Provisions
Net book
year
Úãetní
value
-538
-127
-
48
-
-617
-
165
Machinery and
-538
-127
-
48
-
-617
-
165
2004 Total
a zafiízení Celkem 2004
equipment
Celkem 2003
-487
-100
-
49
-
-538
-
200
2004 Total
Celkem 2002
-1 002
-109
-120
744
-
-487
-
204
2004 Total
c) Dlouhodob˘ finanãní majetek (v tis. Kã) Pfiehled o pohybu dlouhodobého finanãního majetku: ZÛstatek
PfiírÛstky
Úbytky
c) Long-Term Financial Investments (in CZK thousands) Summary of changes in long-term financial investments: Pfiecenûní
k 31.12.2002
PfiírÛstky
Úbytky
Pfiecenûní
Additions
Disposals Revaluation Balance as
k 31.12.2003
Balance as
Additions
Disposals
ZÛstatek k 31.12.2004
Revaluation Balance as
at 31/12/2002 Podíly v ovládan˘ch
ZÛstatek
at 31/12/2003
at 31/12/2004
167 195
10 000
-
22 123
199 318
10 000
-
19 958
229 276
Subsidiaries
76
-
-202
126
-
-
-
-
-
Associates
a fiízen˘ch spol. Podíly ve spoleã. pod podstat. vlivem Opravné poloÏky Celkem
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Provisions
167 271
10 000
-202
22 249
199 318
10 000
-
19 958
229 276
Total
Ovládané a fiízené spoleãnosti a spoleãnosti pod podstatn˘m vlivem k 31. 12. 2004 (v tis. Kã): Obchodní jméno Sídlo spoleãnosti
Subsidiaries and associates as at 31 December 2004 were as follows (in CZK thousands):
D.S. Leasing, a.s.
D.S. Factoring, s.r.o.
Böhm & partner, a.s.
Dimension online, a.s.
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Údolní 33, 602 Brno
Údolní 33, Brno
Podíl
Name Registered office
100 %
100 %
100 %
100 %
Percentage of ownership
Aktiva celkem
1 884 602
337 141
27 867
30 856
Total assets
Vlastní kapitál
144 234
35 553
23 149
14 806
Equity
85 000
20 000
27 000
11 268
Basic capital and capital funds Funds created from profit
Zákl. kapitál a kapit. fondy Fondy ze zisku
6 251
1 162
258
334
Nerozdûlen˘ zisk min. let
32 708
10 168
-4 564
2 164
Retained earnings
Zisk/ztráta bûÏného roku
20 277
4 223
455
1 040
Profit/loss for the current year
Cena pofiízení akcií/podílu
102 358
20 000
32 914
11 000
Acquisition cost of share/interest
1 000
20 000
5
1 000
Nominal value of share/interest
144 236
35 553
23 149
14 806
Intrinsic value of share/interest
5 000
-
-
-
Dividends received during the year
Nomin. hodnota akcie/podílu Vnitfiní hodn. akcií/podílu Dividendy
Obchodní jméno Sídlo spoleãnosti
D.S. Leasing
AUTO
V˘stavba
Full Service, s.r.o.*
BOBRAVA, s.r.o.
Bosonohy, a.s.
Nadace Sophia
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Ru‰ná 7, Brno
Name Údolní 33, Brno
Registered office
Podíl
100 %
100 %
75 %
100 %
Percentage of ownership
Aktiva celkem
14 106
19 249
16 369
-
Total assets
Vlastní kapitál
94
319
14 153
-
Equity
200
1 000
13 992
-
Basic capital and capital funds
Zákl. kapitál a kapit. fondy Fondy ze zisku
31
5
8
-
Funds created from profit
271
-1 691
88
-
Retained earnings/
Zisk/ztráta bûÏného roku
-408
1 005
65
-
Profit/loss for the current year
Cena pofiízení akcií/podílu
200
1 000
10 500
500
Acquisition cost of share/interest
Nominální hodnota akcie/podílu
200
1 000
50
-
Nominal value of share/interest
94
319
10 615
500
Intrinsic value of share/interest
4 000
-
-
-
Dividends received during the year
Nerozdûlen˘ zisk/neuhrazená ztráta minul˘ch let
accumulated loss
Vnitfiní hodnota akcií/podílu Dividendy
*) Dfiíve D.S. Rent, s.r.o. / Formerly D.S. Rent, s.r.o.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
84
Ovládané a fiízené spoleãnosti a spoleãnosti pod podstatn˘m vlivem k 31. 12. 2003 (v tis. Kã): Obchodní jméno Sídlo spoleãnosti
D.S. Leasing, a.s.
D.S. Factoring, s.r.o.
Böhm & partner, a.s.
Dimension online, a.s.
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Údolní 33, 602 Brno
Údolní 33, Brno
Podíl
Name Registered office
100 %
100 %
100 %
100 %
Percentage of ownership
Aktiva celkem
1 557 604
235 103
39 329
29 818
Total assets
Vlastní kapitál
128 960
21 330
19 694
13 766
Equity
85 000
10 000
27 000
11 268
Basic capital and capital funds
Zákl. kapitál a kapit. fondy Fondy ze zisku
5 344
1 162
258
168
Funds created from profit
20 475
4 872
-7 290
-988
Retained earnings/
Zisk/ztráta bûÏného roku
18 141
5 296
-274
3 318
Profit/loss for the current year
Cena pofiízení akcií/podílu
102 358
10 000
32 914
11 000
Acquisition cost of share/interest
1 000
10 000
5
1 000
Nominal value of share/interest
128 960
21 330
19 694
13 766
Intrinsic value of share/interest
9 000
-
-
-
Dividends received during the year
Nerozdûlen˘ zisk/neuhrazená
85
Subsidiaries and associates as at 31 December 2003 were as follows (in CZK thousands):
ztráta minul˘ch let
accumulated loss
Nomin. hodnota akcie/podílu Vnitfiní hodn. akcií/podílu Dividendy
Obchodní jméno Sídlo spoleãnosti
D.S. Rent, s.r.o. Údolní 33, Brno
AUTO
V˘stavba
BOBRAVA, s.r.o.
Bosonohy, a.s.
Nadace Sophia
Údolní 33, Brno
Ru‰ná 7, Brno
Name Údolní 33, Brno
Registered office
Podíl
100 %
100 %
75 %
100 %
Percentage of ownership
Aktiva celkem
24 396
20 008
16 145
-
Total assets
Vlastní kapitál
4 502
-686
14 088
-
Equity
200
1 000
13 992
-
Basic capital and capital funds
Zákl. kapitál a kapit. fondy Fondy ze zisku
31
1
5
-
Funds created from profit
269
-1 765
20
-
Retained earnings/
4 002
78
71
-
Profit/loss for the current year
Cena pofiízení akcií/podílu
200
1 000
10 500
500
Acquisition cost of share/interest
Nominální hodnota akcie/podílu
200
1 000
50
-
Nominal value of share/interest
4 502
-
10 566
500
Intrinsic value of share/interest
-
-
-
-
Dividends received during the year
Nerozdûlen˘ zisk/neuhrazená ztráta minul˘ch let Zisk/ztráta bûÏného roku
Vnitfiní hodnota akcií/podílu Dividendy
accumulated loss
Ovládané a fiízené spoleãnosti a spoleãnosti pod podstatn˘m vlivem k 31. 12. 2002 (v tis. Kã): Obchodní jméno Sídlo spoleãnosti Podíl
Subsidiaries and associates as at 31 December 2002 were as follows (in CZK thousands):
D.S. Leasing, a.s.
D.S. Factoring, s.r.o.
Böhm & partner, a.s.
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Name Registered office
100 %
100 %
100 %
Percentage of ownership
Aktiva celkem
1 240 695
95 406
28 456
Total assets
Vlastní kapitál
109 233
16 032
19 969
Equity
74 414
10 000
27 000
Basic capital and capital funds
Zákl. kapitál a kapit. fondy Fondy ze zisku
4 672
1 162
258
Funds created from profit
16 728
1 648
-3 996
Retained earnings/
Zisk/ztráta bûÏného roku
13 419
3 222
-3 293
Profit/loss for the current year
Cena pofiízení akcií/podílu
92 358
10 000
32 914
Acquisition cost of share/interest
1 000
10 000
5
Nominal value of share/interest
109 233
16 032
19 969
-
8 310
-
Nerozdûlen˘ zisk/neuhrazená ztráta minul˘ch let
Nominální hodnota akcie/podílu Vnitfiní hodnota akcií/podílu Dividendy
accumulated loss
Intrinsic value of share/interest Dividends received during the year
Obchodní jméno Sídlo spoleãnosti
Dimension online, a.s.
D.S.Rent, s.r.o.
AUTO BOBRAVA, s.r.o.
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Údolní 33, Brno
Name Registered office
Podíl
100 %
100 %
100 %
Percentage of ownership
Aktiva celkem
26 532
11 168
26 463
Total assets
Vlastní kapitál
10 448
500
-764
Equity
Zákl. kapitál a kapit. fondy
11 268
3 197
1 000
Basic capital and capital funds
Fondy ze zisku Nerozdûlen˘ zisk/neuhrazená
147
15
1
Funds created from profit
-1 384
285
-618
Retained earnings/
417
-2 997
-1 147
Profit/loss for the current year
11 000
200
1 000
Acquisition cost of share/interest
1 000
200
1 000
Nominal value of share/interest
10 448
500
-
Intrinsic value of share/interest
-
-
-
Dividends received during the year
ztráta minul˘ch let
accumulated loss
Zisk/ztráta bûÏného roku Cena pofiízení akcií/podílu Nominální hodnota akcie/podílu Vnitfiní hodnota akcií/podílu Dividendy
Obchodní jméno Sídlo spoleãnosti
OPTOMONT, s.r.o.
V˘stavba Bosonohy, a.s.
Nadace Sophia
Name
Fr˘decká 572, Tfiinec
Ru‰ná 7, Brno
Údolní 33, Brno
Registered office
Podíl
33,67 %
75 %
100 %
Percentage of ownership
Aktiva celkem
12 603
16 274
-
Total assets
Vlastní kapitál
226
14 017
-
Equity
Zákl. kapitál a kapit. fondy
593
13 992
-
Basic capital and capital funds
Fondy ze zisku
-
4
-
Funds created from profit
466
11
-
Retained earnings/
-833
10
-
Profit/loss for the current year
Cena pofiízení akcií/podílu
202
10 500
500
Acquisition cost of share/interest
Nominální hodnota akcie/podílu
202
50
-
Nominal value of share/interest
76
10 513
500
Intrinsic value of share/interest
-
-
-
Dividends received during the year
Nerozdûlen˘ zisk/neuhrazená ztráta minul˘ch let
accumulated loss
Zisk/ztráta bûÏného roku
Vnitfiní hodnota akcií/podílu Dividendy
Finanãní informace o tûchto spoleãnostech byly získány z auditorem ovûfiené úãetní závûrky jednotliv˘ch spoleãností, s v˘jimkou Nadace Sophia, jejichÏ finanãní informace byly získány z auditorem neovûfiené úãetní závûrky.
Financial information about these companies was obtained from the companies’ individual audited financial statements, except for Nadace Sophia, whose financial information was obtained from its individual unaudited financial statements.
Majetkové úãasti s rozhodujícím a podstatn˘m vlivem se od roku 2002 oceÀují ekvivalencí, pfiecenûní se úãtuje do vlastního kapitálu jako oceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku a závazkÛ (viz odstavec 10).
Since 2002 ownership interests constituting dominant or significant influence have been valued under the equity method; the revaluation amounts are recorded in equity through revaluation of assets and liabilities (see note 10).
5 | Zásoby
5 | Inventory
Spoleãnost neeviduje nepotfiebné a nepouÏité zásoby, jejichÏ ocenûní by se mûlo sniÏovat prostfiednictvím úãtu opravn˘ch poloÏek.
The Company does not register obsolete, defective or slow-moving inventory, which should be written-down to its estimated net realizable value with the provision recorded in the balance sheet as a provision.
6 | Pohledávky
6 | Receivables
Na nesplacené pohledávky, které jsou povaÏovány za pochybné, byly v roce 2004, 2003 a 2002 vytvofieny opravné poloÏky na základû pfiedpokládané realizovatelnosti tûchto pohledávek (viz odstavec 7).
Provisions against outstanding receivables that are considered doubtful were charged to income based on expected recoverability of receivables in 2004, 2003 and 2002, respectively (see Note 7).
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
86
87
K 31. 12. 2004, 2003 a 2002 pohledávky po lhÛtû splatnosti více neÏ 180 dní ãinily 6 141 tis. Kã, 4 737 tis. Kã a 2 564 tis. Kã.
Receivables overdue for more than 180 days totaled CZK 6,141 thousand, CZK 4,737 thousand and CZK 2,564 thousand as at 31 December 2004, 2003 and 2002, respectively.
K 31. 12. 2004, 2003 a 2002 mûla spoleãnost dlouhodobé pohledávky ve v˘‰i 0 tis. Kã, 1 000 tis. Kã a 17 541 tis. Kã t˘kající se úvûrÛ.
As at 31 December 2004, 2003 and 2002, the Company had long-term credit receivables totaling CZK 0 thousand, CZK 1,000 thousand and CZK 17,541 thousand, respectively.
Pohledávky za spfiíznûn˘mi osobami (viz odstavec 19).
Receivables from related parties (see Note 19).
7 | Opravné poloÏky
7 | Provisions
Opravné poloÏky vyjadfiují pfiechodné sníÏení hodnoty aktiv (uveden˘ch v odstavci 6).
Provisions reflect a temporary diminution in value of assets (see Note 6).
Zmûny na úãtech opravn˘ch poloÏek (v tis. Kã):
Changes in the provision accounts (in CZK thousands):
ZÛstatek
Tvorba
Zúãtování
ZÛstatek
Tvorba
Zúãtování
ZÛstatek
k 31.12.2002
opravné
opravné
k 31.12.2003
opravné
opravné
k 31.12.2004
poloÏky
poloÏky
poloÏky
poloÏky
Additions
Deductions
Additions
Deductions
Balance as 31/12/2002
Balance as
Balance as
31/12/2003
31/12/2004
Opravné poloÏky k:
Provisions against:
pohledávkám – zákonné pohledávkám – ostatní
-
921
-
921
5 589
-
6 510
Receivables – legal
664
2 334
-
2 998
300
-2 334
964
Receivables – other
Zákonné opravné poloÏky se tvofií v souladu se zákonem o rezervách a jsou daÀovû uznatelné.
Legal provisions are created in compliance with the Act on Reserves and are tax deductible.
8 | Krátkodob˘ finanãní majetek
8 | Short-term Financial Assets
Krátkodobé cenné papíry a podíly k 31. 12. (v tis. Kã):
Short-term securities and interests as at 31 December were as follows (in CZK thousands):
2004
SEVAC, a.s. Harvardsk˘ prÛmyslov˘
2003
2002
Poãet
Nominální
TrÏní
Poãet
Nominální
TrÏní
Poãet
Nominální
TrÏní
akcií
hodnota
hodnota
akcií
hodnota
hodnota
akcií
hodnota
hodnota
48
1 000
2
48
1 000
2
48
1 000
2
592
1 000
31
592
1 000
31
600
1 000
31
holding, a.s. TANEX, a.s. TESLA Lan‰kroun, a.s. PL Perspektiva A OPF IP banka, a.s. Celkem
957
50
4
957
50
4
957
50
4
5 000
800
356
5 000
800
356
5 000
800
356
-
-
-
-
-
-
1 661
1
2
10
100
1
10
100
1
10
100
1
394
Spoleãnost mûla k 31. 12. 2004, resp. 2003, resp. 2002 v drÏení dluÏné cenné papíry v hodnotû 27 258 tis. Kã, resp. 61 694 tis. Kã, resp. 5 041 tis. Kã. DluÏné cenné papíry v drÏení zahrnují smûnky dcefiin˘ch spoleãností.
394
396
As at 31 December 2004, 2003 and 2002 debt securities held by the Company totaled CZK 27,258 thousand, CZK 61,694 thousand and 5,041 thousands, respectively, and comprised mainly promissory notes issued by subsidiaries.
9 | Ostatní aktiva
9 | Other Assets
Náklady pfií‰tích období zahrnují pfiedev‰ím ãasové rozli‰ení úrokÛ emitovan˘ch vlastních smûnek, pfiedplatné odborné literatury a jsou úãtovány do nákladÛ období, do kterého vûcnû a ãasovû pfiíslu‰í.
Prepaid expenses include in particular interest on issued promissory notes, subscription of professional literature and rent, which are charged to income for the year in which they were incurred.
Pfiíjmy pfií‰tích období zahrnují zejména úroky z poskytnut˘ch pÛjãek a jsou úãtovány do v˘nosÛ období, do kterého vûcnû a ãasovû pfiíslu‰í.
Unbilled revenues include, in particular, interest on granted loans, which is recognized into income for the year in which it is earned.
10 | Vlastní kapitál
10 | Equity
Základní kapitál spoleãnosti se skládá z 1 320 000 akcií v listinné podobû na doruãitele plnû upsan˘ch a splacen˘ch, s nominální hodnotou 100 Kã. Ostatní kapitálové fondy se skládají z rozdílu ocenûní vzniklého v souvislosti s kupónovou privatizací, konkrétnû z rozdílÛ hodnoty majetku pfiedaného z Fondu národního majetku a emitovan˘mi hodnotami akcií.
The basic capital of the Company consists of 1,320,000 bearer shares in a certificate form, fully subscribed and paid, with a nominal value of CZK 100. Other capital funds consist of revaluation difference arising in connection with coupon privatization, specifically from the difference between the value of assets taken from the National Property Fund and the issued values of shares.
V roce 2004, 2003 a 2002 do‰lo k následujícím zmûnám úãtÛ vlastního kapitálu (v tis. Kã):
The movements in the capital accounts during 2004, 2003 and 2002 were as follows (in CZK thousands):
ZÛstatek
Zv˘‰ení
SníÏení
k 31.12.2002 Balance as
Základní kapitál Emisní áÏio Ostatní kapitálové fondy Rozdíly z pfiecenûní
Zv˘‰ení
SníÏení
ZÛstatek
Increase
Decrease
Balance as
k 31.12.2003 Increase
Decrease
at 31/12/2002 Poãet akcií
ZÛstatek Balance as
k 31.12.2004
at 31/12/2003
at 31/12/2004
1 320 000
-
-
1 320 000
-
-
1 320 000
132 000
-
-
132 000
-
-
132 000
Number of shares Basic capital
8 400
-
-
8 400
-
-
8 400
Share premium
709
-
-
709
-
-
709
Other capital funds
5 932
32 261
-15 985
22 208
19 958
-4 572
37 594
Differences arising from
majetku a závazkÛ
revaluation of assets and liabilities
Zákonn˘ rezervní fond Ostatní fondy
1 679
576
-
2 255
353
-
2 608
Legal reserve fund
-
-
-
-
-
-
-
Other funds
Rozdíly z pfiecenûní majetku a závazkÛ vznikly z dÛvodu nového ocenûní dlouhodobého finanãního majetku metodou ekvivalence (viz odstavec 4c a 14).
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
Differences arising on revaluation of assets and liabilities were due to the revaluation of long-term financial assets using the equity method (see Note 4c and 14).
88
Na základû rozhodnutí valné hromady spoleãnosti konané dne 26. 4. 2004, 15. 5. 2003 a 25. 6. 2002 bylo schváleno následující rozdûlení zisku za rok 2003, 2002 a 2001 (v tis. Kã):
The Annual General Meetings held on 26 April 2004, 15 May 2003 and 25 June 2002 approved the following profit distribution for 2003, 2002 and 2001, respectively (in CZK thousands):
Ztráta roku 2001
Loss for 2001
-6 350
Pfiídûl do – rezervního fondu
-
legal reserve fund
-
ostatních fondÛ
-
other funds
-
V˘platy dividend a podíly na zisku
89
-6,350
Allocation to –
-6 600
Dividends and profit distribution
-6,600
Pfievod nerozdûleného zisku
6 350
Undistributed profits added to retained earnings
6,350
Nerozdûlen˘ zisk k 31. 12. 2002
5 737
Retained earnings as at 31/12/2002
5,737
-
Accumulated loss as at 31/12/2002
-
Neuhrazená ztráta k 31. 12. 2002
Zisk roku 2002
11 520
Profit for 2002
Pfiídûl do –
11,520
Allocation to –
rezervního fondu
-576
ostatních fondÛ
legal reserve fund
-
-576
other funds
-
V˘platy dividend a podíly na zisku
-7 260
Dividends and profit distribution
-7,260
Pfievod nerozdûleného zisku
-3 684
Undistributed profits added to retained earnings
-3,684
Nerozdûlen˘ zisk k 31. 12. 2003
9 421
Neuhrazená ztráta k 31. 12. 2003
Retained earnings as at 31/12/2003
-
Zisk roku 2003
Accumulated loss s at 31/12/2003
7 072
Profit for 2003
Pfiídûl do –
9,421 -
7,072
Allocation to –
rezervního fondu
-354
ostatních fondÛ
legal reserve fund
-
-354
other funds
-
V˘platy dividend a podíly na zisku
-7 920
Dividends and profit distribution
-7,920
Pfievod nerozdûleného zisku
-1 202
Undistributed profits added to retained earnings
-1,202
Nerozdûlen˘ zisk k 31. 12. 2004
8 219
Retained earnings as at 31/12/2004
8,219
-
Accumulated loss as at 31/12/2004
-
Neuhrazená ztráta k 31. 12. 2004
V roce 2004 vyplatila spoleãnost dividendy v ãástce 6,00 Kã na akcii v nominální hodnotû 100 Kã, v celkové v˘‰i 7 920 tis. Kã, v roce 2003 v ãástce 5,50 Kã na akcii v nominální hodnotû 100 Kã, v celkové v˘‰i 7 260 tis. Kã a v roce 2002 5 Kã na akcii v nominální hodnotû 100 Kã, v celkové v˘‰i 6 600 tis. Kã.
In 2004, the Company paid dividends of CZK 6.00 per share with the nominal value of CZK 100, totaling 7,920 thousand. In 2003, the Company paid dividends of CZK 5.50 per share with the nominal value of CZK 100, totaling 7,260 thousand. In 2002, the Company paid dividends of CZK 5 per share with the nominal value of CZK 100, totaling CZK 6,600 thousand.
11 | Dlouhodobé závazky
11 | Long-term Liabilities
Spoleãnost mûla k 31. 12. dlouhodobé smûnky k úhradû (v tis. Kã):
The Company had the following long-term notes payable as at 31 December (in CZK thousands):
Termíny/Podmínky
2004
2003
2002
Terms/Conditions Dlouhodobé smûnky k úhradû Celkem
2005
-
622
3 203
Long-term notes payable
-
622
3 203
Total
Dále spoleãnost vykazuje v dlouhodob˘ch závazcích odloÏen˘ daÀov˘ závazek (viz odstavec 14).
Long-term liabilities also include a deferred tax liability (see Note 14).
12 | Krátkodobé závazky
12 | Current Liabilities
K 31. 12. 2004, 2003 a 2002 nemûla spoleãnost krátkodobé závazky po lhÛtû splatnosti.
As at 31 December 2004, 2003 and 2002, the Company had no overdue current liabilities.
Krátkodobé závazky pfiedstavují pfiedev‰ím vydané smûnky k 31. 12. (v tis. Kã):
Current liabilities as at 31 December consist in particular of issued notes (in CZK thousands):
2004
2003
2002
9 208
19 300
73 600
Payables to subsidiaries
Ke spoleãníkÛm a sdruÏení
11 000
21 000
15 400
Payables to partners and associations
Ostatní
24 422
37 281
19 929
Other
Celkem
44 630
77 581
108 929
Total
K podnikÛm s rozhodujícím vlivem
V roce 2002 spoleãnost zaúãtovala spoleãnost závazek ve v˘‰i 2 997 tis. Kã, kter˘ pfiedstavoval ztrátu spoleãnosti D.S. Rent, s.r.o. za rok 2002, kterou byla spoleãnost povinna uhradit na základû ovládací smlouvy. Závazek byl uhrazen v roce 2003.
In 2002, the Company recorded a liability of CZK 2,997 thousand representing a loss incurred by D.S. Rent, s.r.o. in 2002, which the Company was obliged to settle in compliance with the control agreement. The liability was settled in 2003.
Spoleãnost eviduje k 31. 12. 2004 147 tis. Kã splatn˘ch závazkÛ pojistného na sociální a zdravotní zabezpeãení.
As at 31 December 2004, the Company had liabilities of CZK 147 thousand owing to social security and health insurance premiums.
Závazky vÛãi spfiíznûn˘m osobám (viz odstavec 19).
Payables to related parties (see Note 19).
13 | Ostatní pasiva
13 | Other Liabilities
V˘daje pfií‰tích období zahrnují pfiedev‰ím nevyfakturované nakoupené sluÏby a jsou úãtovány do nákladÛ období, do kterého vûcnû a ãasovû pfiíslu‰í.
Accruals include, in particular, unbilled purchases of service, which are charged to income for the year in which they were incurred.
14 | DaÀ z pfiíjmÛ
14 | Income Tax 2004
2003
2002
Zisk pfied zdanûním
8 593
6 049
13 710
Profit before taxes
Nezdanitelné v˘nosy
-9 000
-7 690
-16 716
Non-taxable revenues
488
503
-203
Differences between book and tax depreciation
Neodeãitatelné náklady
Non-deductible expenses
Rozdíly mezi úãetními a daÀov˘mi odpisy Tvorba opravn˘ch poloÏek
-2 034
2 334
-
Creation of provisions
5 149
1 318
4 200
Other (e.g. entertainment expenses,
Dary
- 100
-13
-49
Gifts
Zdaniteln˘ pfiíjem
3 096
2 501
942
Taxable income
Ostatní (napfi. náklady na reprezentaci, manka a ‰kody)
shortages and losses)
DaÀová ztráta pfiedchozích let
-1 161
-2 265
-
Tax loss carryforward
Zdaniteln˘ pfiíjem po úpravû
1 935
236
942
Taxable income after adjustment
Sazba danû z pfiíjmu
28 %
31 %
31 %
Current income tax rate
DaÀ bûÏného roku
542
73
292
Tax due for the current year
Sleva na dani
-24
-
-
Tax relief
-
-
1 783
Increase of tax liability for prior year
Zv˘‰ení danû za pfiedchozí období Úprava odhadu danû za pfiedchozí období
-72
-292
-
Adjusted estimate of tax liability for prior years
Splatná daÀ
446
-218
2 075
Current tax expense
V roce 2004, 2003 a 2002 byla spoleãnosti domûfiena daÀ z pfiíjmÛ ve v˘‰i 0 tis. Kã, resp. 0 tis. Kã a 1 783 tis. Kã.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
Additional tax assessments of CZK 0 thousand, CZK 0 thousand and CZK 1,783 thousand were assessed by the Financial Authorities in 2004, 2003 and 2002, respectively.
90
91
V roce 2003 v období po vydání v˘kazÛ za rok 2002 dne 4. 4. 2003 a podáním daÀového pfiiznání k dani z pfiíjmÛ za rok 2002 byl zmûnûn pÛvodní odhad splatné danû z pfiíjmÛ za rok 2002 vykázané ve v˘kazech ve v˘‰i 292 tis. Kã. V daÀovém pfiiznání byla splatná daÀ vyãíslena na 0 Kã v dÛsledku uplatnûní ztráty z prodeje cenn˘ch papírÛ z minul˘ch období nezahrnuté do odhadu danû v dobû vydání v˘kazÛ a vznikl˘ rozdíl byl zúãtován do nákladÛ roku 2003.
In 2003, after the financial statements for the year ended 31 December 2002 were published on 4 April 2003, but prior the submission of the 2002 corporate income tax return, the Company changed the original estimate of the income tax due for 2002, which was disclosed in the 2002 financial statements in the amount of CZK 292 thousand. The corporate income tax due per the tax return was CZK 0, as the Company recognized a loss incurred in previous years in connection with the sale of securities, which had not been considered in the tax estimate disclosed in the financial statements. The difference was charged to income for 2003.
Spoleãnost vyãíslila odloÏenou daÀ následovnû (v tis. Kã):
The Company quantified deferred taxes as follows (in CZK thousands):
2004
2003
2002
OdloÏená
OdloÏen˘
OdloÏená
OdloÏen˘
OdloÏená
OdloÏen˘
daÀová
daÀov˘
daÀová
daÀov˘
daÀová
daÀov˘
pohledávka
závazek
pohledávka
závazek
pohledávka
závazek
Deferred tax Deferred tax Deferred tax Deferred tax Deferred tax Deferred tax asset Rozdíl mezi úãetní a daÀovou
liability -
asset
-12
liability -
asset
-149
liability -
-321
zÛstatkovou cenou
value of fixed assets for
dlouhodobého majetku
accounting and tax purposes
Ostatní doãasné rozdíly: OP k pohledávkám OP k dlouhodobému fin.
Other temporary differences: 173
-
839
-
206
-
-
-13 209
-
-8 637
-
-2 665
majetku/oceÀovací rozdíly Celkem Netto
Difference between net book
Provision against receivables Provision against fixed assets/revaluation
173
-13 221
839
-13 048
-8 786
206
-7 947
-2 986
Total
-2 780
Net
Spoleãnost zaúãtovala odloÏen˘ daÀov˘ závazek ve v˘‰i 13 048 tis. Kã plynoucí z pfiechodn˘ch rozdílÛ mezi zÛstatkov˘mi cenami aktiv a pasiv z hlediska úãetnictví a stanovení základu danû. OdloÏená daÀ vypl˘vající z doãasn˘ch rozdílÛ roku 2004 byla zaúãtována ve v˘‰i 4 572 tis. Kã do vlastního kapitálu (viz odstavec 10) a 529 tis. Kã bylo zaúãtováno do nákladÛ.
The Company recorded a deferred tax liability of CZK 13,048 thousand on the basis of temporary differences between the carrying amounts of assets and liabilities for financial reporting purposes and the amounts used for corporate income tax purposes. Of the deferred tax arising from 2004 temporary differences, CZK 4,572 thousand were recognized to equity (see Note 10) and CZK 529 thousand were charged to income.
15 | Leasing
15 | Leases
Spoleãnost má najat˘ dlouhodob˘ majetek, o kterém se neúãtuje na rozvahov˘ch úãtech (viz odstavec 3h).
The Company leases fixed assets, which are not recorded on balance sheet (see Note 3h).
Majetek najat˘ spoleãností formou operaãního leasingu k 31. 12. 2004, 2003 a 2002 (v tis. Kã):
Termíny/Podmínky Popis Description
Terms/Conditions
·koda Superb
Poãátek 1. 10. 2002, doba leasingu 36 mûsícÛ
Assets which are being used by the Company under operating leases as at 31 December 2004, 2003 and 2002 consist of the following (in CZK thousands): V˘‰e nájemného
V˘‰e nájemného
V˘‰e nájemného
v roce 2004
v roce 2003
v roce 2002
Expense in 2004
Expense in 2003
Expense in 2002
306
306
77
179
179
149
-
89
213
-
-
45
281
281
47
71
101
-
148
-
-
Commencement: 1 Oct 2002, lease term: 36 months ·koda Octavia
Poãátek 5. 3. 2002, doba leasingu 36 mûsícÛ Commencement: 5 Mar 2002, lease term: 36 months
Ford Mondeo
Poãátek 7. 6. 2001, doba leasingu 24 mûsícÛ Commencement: 7 Jun 2001, lease term: 24 months
Ford Mondeo
Poãátek 1. 9. 2001, doba leasingu 24 mûsícÛ
·koda Superb
Poãátek 1. 11. 2002, doba leasingu 36 mûsícÛ
Commencement: 1 Sep 2001, lease term: 24 months Commencement: 1 Nov 2002, lease term: 36 months Ford Mondeo
Poãátek 5. 6. 2003, doba leasingu 12 mûsícÛ Commencement: 5 Jun 2003, lease term: 12 months
·koda Superb
Poãátek 31. 5. 2004, doba leasingu 36 mûsícÛ Commencement: 31 May 2004, lease term: 36 months
Majetek najat˘ spoleãností formou finanãního leasingu (tzn., Ïe po uplynutí doby pronájmu nájemce majetek odkoupí) k 31. 12. 2004, 2003 a 2002 (v tis. Kã):
Assets which are being used by the Company under finance leases (i.e. the assets are transferred to the Company when the lease term expires) as at 31 December 2004, 2003 and 2002 consist of the following (in CZK thousands):
Popis
Description
NASHUATEC copying machine
Terms/Conditions
Commencement: 27 Aug 2002,
kopírovací stroj NASHUATEC
Termíny/Podmínky
Poãátek 27. 8. 2002, doba leasingu 36 mûsícÛ
Souãet splátek nájemného po celou dobu
109
lease term: 36 months Total lease
109
pfiedpokládaného pronájmu Skuteãnû uhrazené splátky nájemného
88
z finanãního pronájmu k 31.12.2004
Payments made
88
as at 31/12/2004
Skuteãnû uhrazené splátky nájemného
52
z finanãního pronájmu k 31.12.2003
Payments made
52
as at 31/12/2003
Skuteãnû uhrazené splátky nájemného
15
Payments made
z finanãního pronájmu k 31.12.2002
as at 31/12/2002
Rozpis ãástky budoucích plateb dle
Remaining payments
faktické doby splatnosti k 31.12.2004:
15
as at 31/12/2004:
Splatné do jednoho roku
21
Splatné po jednom roce
-
Due within one year Due over one year
21 -
16 | Majetek a závazky nevykázané v rozvaze
16 | Commitments and Contigencies
Spoleãnost mûla k 31. 12. 2004, 2003 a 2002 závazky vypl˘vající z poskytnutého ruãení za úvûry spoleãnostem D.S. Leasing, a.s. a D.S. Factoring, s.r.o. a v roce 2002 ruãila spoleãnosti Tecton Leasing Slovensko, a.s. (viz odstavec 19).
As at 31 December 2004, 2003 and 2002, the Company had contingent liabilities, which were recorded off balance sheet and arose from the guarantees granted for loans of D.S. Leasing, a.s. and D.S. Factoring, s.r.o. In 2002, these contingent liabilities also included guarantees granted for the benefit of Tecton Leasing Slovensko, a.s. (see Note 19).
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
92
17 | V˘nosy
17 | Revenues
Rozpis v˘nosÛ spoleãnosti z bûÏné ãinnosti (v tis. Kã):
The breakdown of revenues on ordinary activities is as follows (in CZK thousands):
2004
2002
Zahraniãní
Domácí
Zahraniãní
Domácí
Domestic
Foreign
Domestic
Foreign
Domestic Foreign
TrÏby z prodeje cenn˘ch papírÛ
Zahraniãní
-
-
203
-
-
-
59
-
798
-
3 255
-
Interest income
2 404
-
3 552
-
519
-
Income from short-term
9 000
-
7 650
-
7 064
-
Income from long-term
10 162
-
10 404
-
7 975
-
Sale of services
V˘nosové úroky V˘nosy z krátkodobého
93
2003
Domácí
Sale of securities
finanãního majetku
financial assets
V˘nosy z dlouhodobého finanãního majetku
financial assets
Prodej sluÏeb V˘nosy z postoupen˘ch pohledávek
-
-
3 492
-
-
-
Income from ceded receivables
135
-
168
-
182
-
Other operating revenues
10 223
-
8 691
159
2 320
464
Other financial revenues
2 900
-
5
-
642
-
Sale of fixed assets
9
-
8
-
6
-
Sale of goods
34 892
-
34 971
159
21 963
464
Total revenues
Ostatní provozní v˘nosy Ostatní finanãní v˘nosy TrÏby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu
and material
TrÏby z prodeje zboÏí V˘nosy celkem
18 | Osobní náklady
18 | Personnel and Related Expenses
Rozpis osobních nákladÛ (v tis. Kã):
The breakdown of personnel expenses is as follows (in CZK thousands):
2004
2003
2002
Celkov˘
âlenové
Celkov˘
âlenové
Celkov˘
âlenové
poãet za-
fiídících
poãet za-
fiídících
poãet za-
fiídících
mûstnancÛ
orgánÛ
mûstnancÛ
orgánÛ
mûstnancÛ
orgánÛ
Total
Members
Total
Members
Total
Members
personnel
of manage.
personnel
of manage.
personnel
of manage.
bodies PrÛmûrn˘ poãet zamûstnancÛ
bodies
bodies
9
3
8
3
5
3
Mzdy
4 103
2 680
3 517
2 343
2 008
1 317
Wages and salaries
Odmûny ãlenÛm orgánÛ spol.
1 110
906
840
636
840
840
Bonuses to memb.of Co. bodies
Soc. zabezp. a zdravotní poj.
1 433
938
1 210
844
683
461
Social sec. and health insur.
170
-
118
-
66
24
Social cost
6 816
4 524
5 685
3 823
3 597
2 642
Total personnel expenses
Sociální náklady Osobní náklady celkem
Average number of employees
19 | Informace o spfiíznûn˘ch osobách
19 | Related Party Information
Podrobn˘ rozpis pÛjãek vãetnû úrokové sazby, pfiiznan˘ch záruk, poskytnut˘ch záloh a dal‰ích v˘hod poskytnut˘ch souãasn˘m a b˘val˘m ãlenÛm statutárních a dozorãích orgánÛ a fiídícím pracovníkÛm k 31. 12. v tis. Kã.
Loans (including related interest rate), guarantees, advances and other benefits granted to the members and former members of statutory and supervisory bodies and to directors and executive officers as at 31 December consisted of the following (in CZK thousands):
2004
2003
2002
Statutární orgán: PÛjãky
2004
2003
2002
Statutory body: 1 000
3 000
5 000
PÛjãky
1,000
3,000
5,000
PÛjãky nejsou kryté a nesou úrok 2,8 % p.a. Tyto pÛjãky jsou vykázány jako pohledávky ke spoleãníkÛm a sdruÏení v pfiiloÏené rozvaze.
The loans are unsecured and bear interest at 2.8 % p.a. They are recorded as receivables from partners and associations in the accompanying balance sheet.
âlenové statutárních a dozorãích orgánÛ a fiídící pracovníci vlastnili k 31. 12. 2004*, 2003 a 2002 687 740 ks akcií s nominální hodnotou 100 Kã, 652 860 ks akcií s nominální hodnotou 100 Kã a 632 860 ks akcií s nominální hodnotu 100 Kã.
As at 31 December 2004*, 2003 and 2002, members of the statutory and supervisory boards and directors owned 687,740, 652,860 and 632,860, respectively, shares of the Company with a nominal value of CZK 100.
Spoleãnost vzhledem k holdingové povaze bûÏnû poskytuje sluÏby spfiíznûn˘m osobám. V roce 2004, resp. 2003 a 2002, dosáhl tento objem prodeje 21 901 tis. Kã, 22 588 tis. Kã a 13 084 tis. Kã. Tyto v˘nosy jsou tvofieny v˘nosy z poradenské ãinnosti, pronájmu ochrann˘ch známek a software spfiíznûn˘m osobám, zprostfiedkovatelsk˘ch odmûn, odmûn za garance úvûrÛ a úroky z pÛjãek poskytnut˘ch spfiíznûn˘m osobám.
Due to its holding structure, the Company sells services to related parties in the ordinary course of business. Sales volume was CZK 21,901 thousand, CZK 22,588 thousand and CZK 13,084 thousand in 2004, 2003 and 2002, respectively. These revenues consist of the revenues from advisory services, lease of trademarks and software to related parties, commissions, fee for loan guarantees and interest on loans granted to related parties.
V roce 2004 spoleãnost obdrÏela podíl z nerozdûleného zisku dcefiiné spoleãnosti D.S. Leasing Full Service, s. r.o. ve v˘‰i 4 000 tis. Kã a dcefiiné spoleãnosti D.S. Leasing , a.s. ve v˘‰i 5 000 tis. Kã.
In 2004, the Company received a share in retained earnings of D.S. Leasing Full Service, s.r.o. and D.S. Leasing, a.s. of CZK 4,000 thousand and CZK 5,000 thousand, respectively.
Krátkodobé pohledávky za spfiíznûn˘mi osobami k 31. 12. (v tis. Kã):
Short-term receivables from related parties as at 31 December were as follows (in CZK thousands):
Spfiíznûná osoba
2004
D.S. Leasing, a.s.
2003
2002
Related party
70
5 181
4 313
16 499
47 087
56 495
Dimension online, a.s.
9 291
10 495
9 358
AUTO BOBRAVA, s.r.o.
2 608
6
2
37
37
-
Böhm&partner a.s.
D.S. Leasing Full Service, s.r.o.*
8
27
11
V˘stavba Bosonohy, a.s.
1
-
-
Tecton leasing Slovensko, a.s.
-
-
4 023
28 514
62 833
74 202
D.S. Factoring, s.r.o.
Böhm & partner, a.s.
Pohledávky celkem
D.S. Leasing, a.s.
2004
2003
2002
70
5,181
4,313
16,499
47,087
56,495
Dimension online,a.s.
9,291
10,495
9,358
AUTO BOBRAVA, s.r.o.
2,608
6
2
37
37
-
D.S. Leasing Full Service, s.r.o.*
8
27
11
V˘stavba Bosonohy, a.s.
1
-
-
Tecton leasing Slovensko, a.s.
-
-
4,023
28,514
62,833
74,202
D.S. Factoring,s.r.o.
Total receivables
*) dfiíve D.S. Rent, s.r.o.
*) Formerly D.S. Rent, s.r.o.
Spoleãnost nakupuje v˘robky a vyuÏívá sluÏeb spfiíznûn˘ch osob v rámci bûÏné obchodní ãinnosti podniku. V roce 2004, 2003 a 2002 ãinily nákupy 5 182 tis. Kã, 9 015 tis. Kã a 8 419 tis. Kã. Tyto náklady jsou tvofieny pfiedev‰ím úroky ze smûneãného programu, nájemn˘m nebytov˘ch prostor a náklady z leasingov˘ch smluv.
The Company purchases products and receives services from related parties in the ordinary course of business. In 2004, 2003 and 2002, purchases amounted to CZK 5,182 thousand, CZK 9,015 thousand and CZK 8,419 thousand, respectively. These costs include, in particular, interest accumulated on a promissory note program, rent from non-residential premises and costs of lease agreements.
V roce 2004 spoleãnost uhradila ãást neuhrazené ztráty dcefiiné spoleãnosti Böhm & partner, a.s. ve v˘‰i 3 000 tis. Kã.
In 2004, the Company settled a portion of the accumulated loss of Böhm & partner, a.s. in the amount of CZK 3,000 thousand.
*) Vzhledem ke zmûnû podoby cenn˘ch papírÛ ze zaknihovan˘ch na listinné není moÏno zjistit stav k 31. 12. 2004, hodnota je k datu poslední valné hromady, tj. 26. 4. 2004 / Due to a change in the form of the Company’s shares from dematerialized shares to shares in certificate form, it is impossible to determined the number of share held as at 31 December 2004; the figure stated reflects the balance as at the date of the latest general meeting, i.e. 26 April 2004.
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
94
Krátkodobé závazky vÛãi spfiíznûn˘m osobám k 31. 12. (v tis. Kã):
Spfiíznûná osoba D.S. Leasing, a.s. D.S. Factoring, s.r.o. Dimension online, a.s. AUTO BOBRAVA, s.r.o. Böhm & partner, a.s. D.S. Leasing Full Service, s.r.o.* Závazky celkem
95
2004
2003
2002
5 897
23 151
58 540
795
-
-
98
1 725
18
Current payables to related parties as at 31 December were as follows (in CZK thousands): Related party
-
1
390
5 119
3 543
-
6
3
2 997
11 915
28 423
61 945
D.S. Leasing, a.s. D.S. Factoring, s.r.o. Dimension online, a.s. AUTO BOBRAVA, s.r.o. Böhm & partner, a.s. D.S. Leasing Full Service, s.r.o.* Total payables
2004
2003
2002
5,897
23,151
795
-
58,540 -
98
1,725
18 390
-
1
5,119
3,543
-
6
3
2,997
11,915
28,423
61,945
*) dfiíve D.S. Rent, s.r.o.
*) Formerly D.S. Rent, s.r.o.
Závazek vÛãi spoleãnosti D.S. Leasing, a.s. vypl˘vá pfiedev‰ím z investice této spoleãnosti do krátkodob˘ch smûnek ze smûneãného programu emise vlastních smûnek Dimension, a.s. se splatností do ledna 2005.
The liability to D.S. Leasing, a.s. relates mainly to an investment made by this company in short-term notes of the promissory notes program of Dimension, a.s.; the promissory notes are due by January 2005.
Závazek vÛãi spoleãnosti Böhm & partner, a.s. vypl˘vá z investice této spoleãnosti do krátkodob˘ch smûnek ze smûneãného programu emise vlastních smûnek Dimension, a.s. se splatností duben–fiíjen 2005.
The liability to Böhm & partner, a.s. relates to an investment made by this company in short-term notes of the promissory notes program of Dimension, a.s.; the promissory notes are due by April through October 2005.
Dimension, a.s., jako matefiská spoleãnost spoleãností podnikajících pfieváÏnû s pomocí bankovních refinanãních zdrojÛ, je Ïádána úvûrujícími ústavy o poskytnutí ruãení k tûmto úvûrÛm. S ohledem na zaji‰tûní kontinuity financování dcefiin˘ch spoleãností tyto záruky po projednání v pfiedstavenstvu spoleãnosti spoleãnost poskytuje, maximálnû v‰ak do v˘‰e 30 % hodnoty zaji‰Èovaného bankovního zdroje. Spolu se splácením závazku dcefiin˘mi spoleãnostmi vÏdy dochází k poklesu zaji‰Èované hodnoty. Za ruãení dcefiin˘m spoleãnostem je úãtována odmûna obvyklá.
As its subsidiaries often use refinancing of bank loans, the Company as their parent is required by credit institutions to provide bank guarantees to secure these loans. In order to ensure that its subsidiaries are able to continue as a going concern, the Company grants these guarantees after they are approved by its Board of Directors, however only up to 30% of the amount of the secured bank loan. The secured amount decreases as the liability is redeemed by the subsidiary. The Company charges an arms length fee for the provision of guarantees.
Spoleãnost v roce 2004 ruãí za úvûry spoleãnosti D.S. Leasing, a.s. u Komerãní banky, a.s., VÚB, a.s., âSOB, a.s, BAWAG Bank CZ, a.s. (dfiíve Interbanka, a.s.) a âeské spofiitelny, a.s. Nominální hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2004 ãinila 340 000 tis. Kã. Reálná hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2004 ãinila 275 505 tis. Kã. Úvûry jsou splatné v období únor 2005 aÏ ãerven 2008.
In 2004, the Company provided guarantees to Komerãní banka, a.s., VÚB, a.s., âSOB, a.s., BAWAG Bank CZ, a.s. (formerly Interbanka, a.s.) and âeská spofiitelna, a.s., securing the redemption of loans extended to D.S. Leasing, a.s. The nominal value of the guarantors’ commitment was CZK 340,000 thousand as at 31 December 2004. The fair value of the guarantors’ commitment was CZK 275,505 thousand as at 31 December 2003. The loans mature from February 2005 through June 2008.
Spoleãnost v roce 2004 dále ruãila za úvûry spoleãnosti D.S. Factoring, s.r.o. u âeské spofiitelny, a.s. Nominální hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2004 ãinila 40 000 tis. Kã. Reálná hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2004 ãinila 40 000 tis. Kã. Úvûry jsou splatné v období leden 2005 aÏ fiíjen 2005.
In addition, the Company provided a guarantee to âeská spofiitelna, a.s. in 2004, securing the redemption of loans granted to D.S. Factoring, s.r.o. The nominal value of the guarantors’ commitment was CZK 40,000 thousand as at 31 December 2004. The fair value of the guarantors’ commitment was CZK 40,000 thousand as at 31 December 2004. The loans mature from January 2005 through October 2005.
Spoleãnost v roce 2003 ruãila za úvûry spoleãnosti D.S. Leasing, a.s. u Komerãní banky, a.s., VÚB, a.s., âSOB, a.s, Interbanky, a.s. a âeské spofiitelny, a.s. Nominální hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2003 ãinila 807 406 tis. Kã. Reálná hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2003 ãinila 282 517 tis. Kã. Úvûry jsou splatné v období ãervenec 2004 aÏ duben 2007.
In 2003, the Company provided guarantees to Komerãní banka, a.s., VÚB, a.s., âSOB, a.s., Interbanka, a.s. and âeská spofiitelna, a.s., securing the redemption of loans extended to D.S. Leasing, a.s. The nominal value of the guarantors’ commitment was CZK 807,406 thousand as at 31 Dec 2003. The fair value of the guarantors’ commitment was CZK 282,517 thousand as at 31 December 2003. The loans mature from July 2004 through April 2007.
Spoleãnost v roce 2003 dále ruãila za úvûry spoleãnosti D.S. Factoring, s.r.o. u âeské spofiitelny, a.s. Nominální hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2003 ãinila 78 349 tis. Kã. Reálná hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2003 ãinila 59 999 tis. Kã. Úvûry byly splatné v období leden 2004 aÏ fiíjen 2004.
In addition, the Company provided a guarantee to âeská spofiitelna, a.s. in 2003, securing the redemption of loans granted to D.S. Factoring, s.r.o. The nominal value of the guarantors’ commitment was CZK 78,349 thousand as at 31 December 2003. The fair value of the guarantors’ commitment was CZK 59,999 thousand as at 31 December 2003. The loans matured from January 2004 through October 2004.
Spoleãnost v roce 2003 dále ruãila za úvûry spoleãnosti Tecton Leasing Slovensko, a.s. u Komerãní banky Bratislava, a.s. a Istrobanky, a.s. Nominální hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2003 ãinila 3 111 tis. Kã. Reálná hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2003 ãinila 2 315 tis. Kã. Úvûry byly splatné v období bfiezen 2004 aÏ srpen 2004.
The Company also provided guarantees to Komerãní banka Bratislava, a.s. and Istrobanka, a.s. in 2003, securing the payment of loans advanced to Tecton Leasing Slovensko, a.s. The nominal value of the guarantors’ commitment was CZK 3,111 thousand as at 31 December 2003. The fair value of the guarantors’ commitment was CZK 2,315 thousand as at 31 December 2003. The loans matured from March 2004 through August 2004.
Spoleãnost v roce 2002 ruãila za úvûry spoleãnosti D.S. Leasing, a.s. u Komerãní banky, a.s., VÚB, a.s. a âSOB, a.s. Nominální hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2002 ãinila 346 406 tis. Kã. Reálná hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2002 ãinila 171 197 tis. Kã. Úvûry jsou splatné v období ãervenec 2004 aÏ záfií 2006.
In 2002, the Company provided a guarantee to Komerãní banka, a.s., VÚB, a.s., and âSOB, a.s., securing the redemption of loans granted to D.S. Leasing, a.s. The nominal value of the guarantors’ commitment was CZK 346,406 thousand as at 31 December 2002. The fair value of the guarantors’ commitment was CZK 171,197 thousand as at 31 December 2002. The loans mature from July 2004 through September 2006.
Spoleãnost v roce 2002 ruãila za úvûry spoleãnosti Tecton Leasing Slovensko, a.s. u Komerãní banky Bratislava, a.s. a Istrobanky, a.s. Nominální hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2002 ãinila 25 631 tis. Kã. Reálná hodnota ruãitelského závazku ke dni 31. 12. 2002 ãinila 19 269 tis. Kã. Úvûry byly splatné v období srpen 2003 aÏ srpen 2004.
In 2002, the Company granted guarantees to Komerãní banka Bratislava, a.s. and Istrobanka, a.s., securing the redemption of loans advanced to Tecton Leasing Slovensko, a.s. The nominal value of the guarantors’ commitment was CZK 25,631 thousand as at 31 December 2002. The fair value of the guarantors’ commitment was CZK 19,269 thousand as at 31 December 2002. The loans matured from August 2003 through August 2004.
20 | V˘znamné poloÏky ziskÛ a ztrát
20 | Significant Items of Income Statement
V˘nosy z krátkodobého finanãního majetku tvofií pfiedev‰ím úroky z nakoupen˘ch smûnek.
Income from short-term financial assets includes, in particular, interest accumulated on purchased notes.
Ostatní finanãní v˘nosy tvofií pfiedev‰ím poplatky za ruãení poskytnuté dcefiin˘m spoleãnostem.
Other financial income includes mainly fees for guarantees granted to subsidiaries.
Nákladové úroky tvofií úroky se smûnek vydan˘ch v rámci smûneãného programu.
Interest expense includes, in particular, interest on notes issued within the promissory note program.
21 | V˘znamné události, které nastaly po rozvahovém dni
21 | Subsequent Events
Po datu úãetní závûrky nenastaly Ïádné v˘znamné události.
There have been no material subsequent events after the balance sheet date.
22 | Pfiehled o penûÏních tocích
22 | Statement of Cash Flows
(Viz strana 98.)
(See page 99.)
DIMENSION
V¯ROâNÍ ZPRÁVA ANNUAL REPORT
2004
96
97
Pfiehled o penûÏních tocích byl zpracován nepfiímou metodou. Spoleãnost nebrala v úvahu Ïádné penûÏní ekvivalenty.
Cash flow statement was prepared under the indirect method. The Company did not consider any cash equivalents.
23 | Pfiehled o zmûnách vlastního kapitálu
23 | Statement of Changes in Equity
(Viz odstavec 10, strana 88.)
(See Note 10, page 88.)
Pfiehled o penûÏních tocích (v tis. Kã) Stav v bûÏném úãetním období
A. 3. 1. A. 4. 1. A. 5. 1. A ***
PenûÏní toky z provozní ãinnosti V˘sledek hospodafiení za bûÏnou ãinnost bez zdanûní (+/-) Úpravy o nepenûÏní operace Odpisy stál˘ch aktiv, pohledávek a opr. poloÏky k nabytému majetku Zmûna stavu opravn˘ch poloÏek Zmûna stavu rezerv Kurzové rozdíly (Zisk) / ztráta z prodeje stál˘ch aktiv Úrokové náklady a v˘nosy Ostatní nepenûÏní operace (napfi. pfiecenûní na reálnou hodnotu do HV, pfiijaté dividendy) âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti pfied zdanûním, zmûnami pracovního kapitálu, placen˘mi úroky a mimofiádn˘mi poloÏkami Zmûna stavu nepenûÏních sloÏek pracovního kapitálu Zmûna stavu zásob Zmûna stavu obchodních pohledávek Zmûna stavu ostatnich pohledávek a pfiechodn˘ch úãtÛ aktiv Zmûna stavu obchodních závazkÛ Zmûna stavu ostatních závazkÛ, krátkodob˘ch úvûrÛ a pfiechodn˘ch úãtÛ pasiv âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti pfied zdanûním, placen˘mi úroky a mimofiádn˘mi poloÏkami Placené úroky Placené danû Pfiíjmy a v˘daje spojené s mimofiádn˘mi poloÏkami âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti
B. 1. B. 2. B. 3. B. 4. B. 5. B ***
PenûÏní toky z investiãní ãinnosti V˘daje spojené s pofiízením stál˘ch aktiv Pfiíjmy z prodeje stál˘ch aktiv Poskytnuté pÛjãky a úvûry Pfiijaté úroky Pfiijaté dividendy âist˘ penûÏní tok vztahující se k investiãní ãinnosti
Z. A. A. A. A. A. A. A. A.
1. 1. 1. 1. 1. 1. 1. 1.
A
*
A. A. A. A. A. A.
2. 2. 2. 2. 2. 2.
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.
1. 2. 3. 4. 5.
A **
1. 1. 1. 1. 1.
C. 1. C. 2. 1. C. 2. 2. C. 2. 3. C *** F. P. R.
PenûÏní toky z finanãní ãinnosti Zmûna stavu dlouhodob˘ch závazkÛ a dlouhodob˘ch, pfiíp. krátkodob˘ch, úvûrÛ Dopady zmûn základního kapitálu na penûÏní prostfiedky Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku Dopad ostatních zmûn vlastního kapitálu na penûÏní prostfiedky âist˘ penûÏní tok vztahující se k finanãní ãinnosti âisté zv˘‰ení, resp. sníÏení penûÏních prostfiedkÛ Stav penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ na zaãátku úãetního období Stav penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ na konci úãetního období
Stav v minulém úã. období 2003
Stav v minulém úã. období 2002
8 593 -4 300 383 3 255 0 0 -2 080 3 142 -9 000
6 1 1 3
049 448 297 255 0 0 -4 4 550 -7 650
4 058 -16 753 898 -9 652 0 0 -523 -412 -7 064
4 293
7 497
-12 695
-22 286 4 3 743 872 -30 440 3 535
55 267 3 14 910 72 085 -31 402 -329
26 518 3 1 661 -64 784 94 107 -4 469
-17 993
62 764
13 823
-3 201 -7 647 0 -28 841
-5 348 1 568 0 58 984
-2 -2 9 18
-10 194 2 900 2 000 59 9 000 3 765
-2 313 208 0 1 027 7 650 6 572
-14 938 642 0 3 255 7 064 -3 977
-2 633
-3 801
51
0 -7 920 0 -10 553 -35 629 63 929
0 -7 244 0 -11 045 54 511 9 418
0 -6 600 0 -6 549 7 916 1 502
28 300
63 929
9 418
843 190 652 442
Cash Flow Statement (in TCZK) Current year
Prior year 2003
Prior year 2002
A. 3. 1. A. 4. 1. A. 5. 1. A***
Cash flows from operating activities Profit or loss on ordinary activities before taxation (+/-) Adjustments to reconcile profit or loss to net cash provided by or used in operating activities Depreciation and amortization of fixed assets, write-off of receivables and adjustment to acquired property Change in provisions Change in reserves Foreign exchange differences (Gain)/Loss on disposal of fixed assets Interest expense and interest income Other non-cash movements (e.g. revaluation at fair value to profit or loss, dividends received) Net cash from operating activities before taxation, changes in working capital and extraordinary items Change in non-cash components of working capital Change in inventory Change in trade receivables Change in other receiv. and in prepaid expenses and unbilled revenue Change in trade payables Change in other payables, short-term loans and in accruals and deferred income Net cash from operating activities before taxation, interest paid and extraordinary items Interest paid Tax paid Gains and losses on extraordinary items Net cash provided by (used in) operating activities
B. 1. B. 2. B. 3. B. 4. B. 5. B***
1. 1. 1. 1. 1.
Cash flows from investing activities Purchase of fixed assets Proceeds from sale of fixed assets Loans granted Interest received Dividends received Net cash provided by (used in) investing activities
-10 194 2 900 2 000 59 9 000 3 765
-2 313 208 0 1 027 7 650 6 572
-14 938 642 0 3 255 7 064 -3 977
C. 1. C. 2. C. 2. C. 2. C*** F. P. R.
1. 1. 2. 3.
Cash flows from financing activities Change in long-term liabilities and long-term, resp. short-tem, loans Effect of changes in basic capital on cash Dividends or profit sharing paid Effect of other changes in basic capital on cash Net cash provided by (used in) financing activities Net increase (decrease) in cash Cash and cash equivalents at beginning of year Cash and cash equivalents at end of year
-2 633 0 -7 920 0 -10 553 -35 629 63 929 28 300
-3 801 0 -7 244 0 -11 045 54 511 9 418 63 929
51 0 600 0 549 916 502 418
Z. A. 1. A. 1. 1. A. A. A. A. A. A.
1. 1. 1. 1. 1. 1.
2. 3. 4. 5. 6. 7.
A* A. A. A. A. A. A.
2. 2. 2. 2. 2. 2.
1. 2. 3. 4. 5.
A**
8 593 -4 300
6 049 1 448
4 058 -16 753
383
1 297
898
3 255 0 0 -2 080 3 142 -9 000
3 255 0 0 -4 4 550 -7 650
-9 652 0 0 -523 -412 -7 064
4 293
7 497
-12 695
-22 286 4 3 743 872 -30 440 3 535
55 267 3 14 910 72 085 -31 402 -329
26 518 3 1 661 -64 784 94 107 -4 469
-17 993
62 764
13 823
-3 201 -7 647 0 -28 841
-5 348 1 568 0 58 984
-2 -2 9 18
-6 -6 7 1 9
843 190 652 442
kontakty contacts Finanãní koncern Dimension | Dimension financial group centrála | headquarters Dimension, a.s., Brno, Údolní 567/33 tel.: +420 542 135 111, fax: +420 542 135 352
[email protected] www.dimension.cz
poboãka | branch office Praha, BB Centrum – Building ALPHA, Vyskoãilova 1461/2a tel.: +420 241 091 331 fax: +420 241 091 330
www.dimension.cz
