Inhoudstafel Deel 1. 1.
Uw spaarrekening: een lage opbrengst in ruil voor veiligheid?
Hoe werkt een spaarrekening eigenlijk? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1.1.
De rente op uw spaarrekening: basisrente en getrouwheidspremie . . . . . . . . . . . 1 1.1.1.
Basisrente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.1.2.
Getrouwheidspremie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
1.2.
Geen roerende voorheffing: het grote voordeel? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1.3.
Niet-gereglementeerde spaarboekjes: toch roerende voorheffing . . . . . . . . . . . . 3
2.
Is uw geld op uw spaarrekening veilig? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
3.
De ene spaarrekening is de andere niet! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 3.1.
3.2.
4.
6.
3.1.1.
Wat is een internetspaarrekening? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
3.1.2.
Wat is het voordeel van een internetspaarrekening? . . . . . . . . . . . . . 5
Kiest u het best voor een gewone of voor een getrouwheidsspaarrekening? . . . . 6 3.2.1.
Wat is eigenlijk het verschil? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
3.2.2.
Hoe kiezen? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
De ene bank is de andere niet! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 4.1.
Bij welke bank krijgt u vandaag de hoogste rente? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
4.2.
Is uw spaargeld bij elke bank even goed beschermd? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
4.3.
5.
Ook voor u een internetspaarrekening of toch liever een klassieke spaarrekening? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
4.2.1.
Aandachtspunt 1: kredietwaardigheid van de bank . . . . . . . . . . . . . . . 8
4.2.2.
Aandachtspunt 2: kredietwaardigheid van het land . . . . . . . . . . . . . . . 9
Moet u dan van bank veranderen? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Waarvoor dient een spaarrekening eigenlijk echt? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 5.1.
Sparen voor een concreet doel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
5.2.
Een buffer voor onvoorziene kosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
5.3.
Een reserve om te kunnen inspelen op opportuniteiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
Waarvoor dient een spaarrekening eigenlijk niet? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
I | © Een beter alternatief voor uw spaarrekening
Deel 2. 1.
2.
3.
Alternatieven voor een spaarboekje
Uw hypothecaire lening (deels) vervroegd terugbetalen . . . . . . . . . . . . . . 13 1.1.
Een vervroegde aflossing: uw beste belegging? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
1.2.
Houd wel rekening met de woonbonus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
1.3.
Een gedeeltelijke afbetaling, en wat dan? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 1.3.1.
Kiezen voor lagere maandaflossingen? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
1.3.2.
Of beter de looptijd van uw lening inkorten? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Termijnrekeningen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 2.1.
Wat is een termijnrekening eigenlijk? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
2.2.
Hoeveel brengt een termijnrekening vandaag op? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
2.3.
Waar krijgt u vandaag de beste rente op een termijnrekening? . . . . . . . . . . . . . 16
2.4.
Is uw geld op een termijnrekening veilig? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
2.5.
Is uw geld op een termijnrekening plaatsen vandaag nog zinvol? . . . . . . . . . . . 17
2.6.
Kunt u vandaag best al het geld op uw spaarrekening overschrijven naar een termijnrekening? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
2.7.
Hoe pakt u het dan wel beter aan? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
2.8.
Wat zijn de voordelen van een goede spreiding in de tijd? . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
2.9.
Hoe start u daar vandaag praktisch mee? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
Beleggen in vastgoed: een huis of appartement kopen om het te verhuren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 3.1.
Voor- en nadelen van een klassieke vastgoedbelegging . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 3.1.1.
Voordelen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
3.1.2.
Nadelen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
3.2.
Is een vastgoedbelegging wel echt zo rendabel? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
3.3.
Is een belegging in vastgoed wel echt risicovrij? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 3.3.1.
Komt er een algemene prijsdaling op de vastgoedmarkt? . . . . . . . . 24
3.3.2.
Kan de waarde van uw pand dan toch nog fors dalen? . . . . . . . . . . 25
3.3.3.
Welke andere risico’s zijn er? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
3.4.
Hoe kiest u een goed beleggingspand? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
3.5.
Is rechtstreeks beleggen in vastgoed ook voor u een zinvolle strategie? . . . . . . 27
3.6.
Twee manieren om in vastgoed te beleggen: met of zonder ‘hefboom’ . . . . . . . 29 3.6.1.
Uw spaargeld nu laten renderen om een bijkomend inkomen te hebben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
3.6.2.
Een groter kapitaal opbouwen voor later . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
II | © Een beter alternatief voor uw spaarrekening
4.
Op een alternatieve manier beleggen in vastgoed: beursgenoteerd vastgoed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 4.1.
De mogelijkheden: bevaks en certificaten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
4.2.
De ene bevak is de andere niet! Hoe kiest u? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
4.3.
Residentieel vastgoed . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
4.2.2.
Kantoorbevaks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
4.2.3.
Retailbevaks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
4.2.4.
Logistieke bevaks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
4.2.5.
Welk soort bevak kiest u? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Vastgoedbevaks: een veilige belegging? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 4.3.1.
Impact van een rentestijging: moet u daarvan wakker liggen? . . . . . 33
4.3.2.
Leegstand of waardedaling van de ‘onroerend goed’-portefeuille? . . . 34
4.4.
Vastgoedbevaks kopen: hoe doet u dat praktisch? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
4.5.
Beleggen in vastgoedbevaks: beter dan een klassieke vastgoedbelegging? . . . 35
4.6.
5.
4.2.1.
4.5.1.
In theorie wel: de voor- en nadelen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
4.5.2.
Maar uw voorkeur speelt natuurlijk ook een rol… . . . . . . . . . . . . . . . 35
Conclusie: vastgoedbevaks, een beter alternatief voor uw spaarrekening? . . . . 36
Obligaties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 5.1.
Wat is een obligatie eigenlijk? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
5.2.
Weet waarin u belegt: de verschillende soorten obligaties . . . . . . . . . . . . . . . . . 37 5.2.1.
Overheidsobligaties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
5.2.2.
Bedrijfsobligaties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
5.3.
Ook voor u een achtergestelde obligatie? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39
5.4.
Vaste of vlottende rente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
5.5.
Coupon zegt niet alles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
5.6.
Fiscus wil ook zijn deel: hoe optimaliseren? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
5.7.
Step-ups . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
5.8.
Gestructureerde obligaties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
5.9.
5.8.1.
Wat is een gestructureerde obligatie? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
5.8.2.
Gestructureerde obligaties: interessant? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Beleggen in obligaties: wat zijn de risico’s? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 5.9.1.
Wat is het debiteurenrisico? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
5.9.2.
Hoe springt u praktisch met dat debiteurenrisico om? . . . . . . . . . . . 44
5.9.3.
Wat is het renterisico? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
5.9.4.
Wanneer moet u zich van dat renterisico iets aantrekken? . . . . . . . . 45
5.9.5.
Hoe kunt u spreiden om het renterisico te minimaliseren? . . . . . . . . 45
III | © Een beter alternatief voor uw spaarrekening
5.10. Beleggen in obligaties: hoe pakt u dat praktisch aan? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 5.10.1. Via fondsen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46 5.10.2. Zelf rechtstreeks obligaties kopen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
6.
Aandelen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 6.1.
Wat is een aandeel eigenlijk echt? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
6.2.
Beleggen in aandelen: niets voor mij! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
6.3.
Beleggen in aandelen: toch ook iets voor u! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49
6.4.
Beleggen in aandelen: twee gulden regels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 Regel 1: zorg voor voldoende spreiding binnen uw aandelenportefeuille . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
6.4.2.
Regel 2: zorg voor voldoende spreiding van uw aandelenbeleggingen over de tijd . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
6.5.
Waarom zou ook u beter toch op een verstandige manier beleggen in aandelen? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53
6.6.
Ook als u binnenkort met pensioen gaat? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
6.7.
Beleggen in aandelen via ‘fondsen’ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
6.8.
6.9.
7.
6.4.1.
6.7.1.
De voor- en nadelen van een belegging in fondsen . . . . . . . . . . . . . 55
6.7.2.
Een fonds kopen, hoe doet u dat praktisch? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
6.7.3.
Hoe kiest u in welk beleggingsfonds u het best investeert? . . . . . . . 57
6.7.4.
Gespreid in de tijd beleggen via een ‘fondsenspaarplan’ . . . . . . . . . 59
6.7.5.
Beleggen in aandelenfondsen: een beter alternatief voor uw spaarboekje? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60
Beter af met een ‘tracker’ dan met een fonds? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 6.8.1.
Wat is een tracker? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61
6.8.2.
Wat zijn de voor- en nadelen? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62
6.8.3.
Hoe belegt u praktisch in trackers? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
6.8.4.
Beleggen in trackers: ook iets voor u? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63
Beleggen in individuele aandelen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 6.9.1.
Wanneer is beleggen in individuele aandelen ook iets voor u? . . . . 63
6.9.2.
Hoe belegt u praktisch in individuele aandelen? . . . . . . . . . . . . . . . . 64
6.9.3.
Uw eerste stappen als aandelenbelegger? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64
6.9.4.
Beleggen in individuele aandelen: ook iets voor u? . . . . . . . . . . . . . 66
Fondsen met kapitaalgarantie: een goede tussenoplossing? . . . . . . . . . 67 7.1.
Wat zijn kapitaalgarantiefondsen? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
7.2.
Wat zijn de voor- en nadelen van kapitaalgarantiefondsen? . . . . . . . . . . . . . . . . 67
7.3.
Waarom laat het rendement vaak te wensen over? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
7.4.
Hoe kunt u toch een beter rendement halen met kapitaalgarantiefondsen? . . . . 68
7.5.
Hoe belegt u praktisch in kapitaalgarantiefondsen? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
IV | © Een beter alternatief voor uw spaarrekening
8.
De Takken van uw (bank)verzekeraar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 8.1.
8.2.
9.
Tak 21: een spaarverzekering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 8.1.1.
Wat is een Tak 21 eigenlijk? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
8.1.2.
Het rendement van uw Tak 21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
8.1.3.
Is beleggen in een Tak 21 veilig? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
8.1.4.
Is een Tak 21 iets voor u? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70
Tak 23: een beleggingsverzekering . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 8.2.1.
Wat is een Tak 23 eigenlijk? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
8.2.2.
Het rendement van uw Tak 23 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71
8.2.3.
Is beleggen in een Tak 23 veilig? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
8.2.4.
Een Tak 23 of een fonds? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72
Voor wie het rendement van veilige producten te laag vindt en toch geen risico wil lopen… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 9.1.
Investeringen in uw huis die onmiddellijk renderen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
9.2.
Investeringen die ervoor zorgen dat uw huis vlot verkoopbaar/verhuurbaar blijft . . 74
9.3.
Doe uzelf een plezier . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
Deel 3.
Hoe pakt u het nu vandaag concreet aan?
1.
Wat is de eerste vraag die u zich moet stellen? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
2.
Hoe verdeelt u uw vermogen over aandelen en vastrentende beleggingen? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
3.
Een buffer voor slechte tijden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
4.
Uw vastrentende beleggingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
5.
4.1.
Uw hypothecaire lening vervroegd terugbetalen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
4.2.
Vastgoedbevaks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
4.3.
Obligaties: groeimarktmunten en ‘high yield’ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
4.4.
Kwaliteitsobligaties en termijnrekeningen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78
Uw aandelenbeleggingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 79
V | © Een beter alternatief voor uw spaarrekening
