UNIPETROL – 3. ČTVRTLETÍ 2008 KONSOLIDOVANÉ NEAUDITOVANÉ FINANČNÍ VÝSLEDKY (IFRS) François Vleugels, CEO Wojciech Ostrowski, CFO 13. listopadu 2008
Program
Hlavní údaje Finanční výsledky Segmenty Doprovodné snímky
2
Hlavní údaje za 3. čtvrtletí 2008 Zvýšení čistého zisku o 84 % na 557 mil. Kč
Provozní situace Podstatný mezičtvrtletní nárůst čistého zisku o 84 %, 10% zvýšení výnosů a mezičtvrtletní pokles EBIT o 8 % Rekordní zpracovaný objem 1 216 kt a míra využití kapacit 88 %, výtěžnost střední frakce až 45 % Objem prodaných PHM vzrostl o 11 % oproti předchozímu čtvrtletí a o 7 % meziročně, především díky prodeji motorové nafty (+19 % mezičtvrtletně a 37 % meziročně), objem prodeje petrochemického segmentu poklesl o 6 % mezičtvrtletně, meziročně ale vzrostl o 16 % Slušný příspěvek maloobchodu k EBITU Na straně nákladů, Náklady na materiál a energie vzrostly o 41 % meziročně, vynecháme-li tuto položku, snížily se ostatní náklady meziročně o 25 % Hluboké analýzy investičních projektů v nových ekonomických podmínkách vyústily v redukci investičních výdajů již v roce 2008
3
Hlavní údaje za 3. čtvrtletí 2008 Opatrné zotavování petrochemického segmentu,
Vnější prostředí Přetrvává nepříznivá situace ve zpracovatelském odvětví, i když trh v petrochemickém segmentu se ve 3. čtvrtletí roku 2008 částečně zotavil díky snížení cen primárního benzinu oproti předchozímu čtvrtletí Prudký pokles cen ropy z průměrných 133 USD/bbl v červenci na 72 USD/bbl v říjnu (stejná úroveň jako v polovině roku 2007) Prudké posilování dolaru z průměrného směnného kurzu 1,58 USD/EUR v červenci na 1,34 USD/EUR v říjnu (stejná úroveň jako v polovině roku 2007) Záporný vliv přecenění zásob oproti předchozímu čtvrtletí: -362 mil. Kč v rafinérském segmentu a -137 mil. Kč v segmentu petrochemie Modelová petrochemická marže z olefinů v Kč: mezičtvrtletně zvýšení o 37 %, meziročně pokles o 6 % Modelová petrochemická marže z polyolefinů v Kč: mezičtvrtletně zvýšení o 8 %, meziročně pokles o 35 % Modelová rafinérská marže v Kč: mezičtvrtletně pokles o 9 %, meziročně zvýšení o 22% Rozdíl v ceně ropy Brent/Ural pod tlakem – v Kč poklesl o 53 % oproti předchozímu čtvrtletí a o 50 % meziročně 4
Výhled na 4. čtvrtletí roku 2008 Extrémní volatilita přetrvává Provozní situace Etylénová jednotka pracuje od začátku listopadu na plný výkon, v provozu je opět i výroba vstřikovacích typů HDPE Do konce roku předpokládáme bezproblémovou výrobu Dokončení intenzifikace výroby PP na 275 kt/r Plán zpracování objemu 4 593 kt za celý rok by měl být splněn Revize CAPEX plánu
Vnější podmínky Ceny primárního benzinu klesaly průběžně po dobu 4 měsíců (červenec – říjen); od září do října tato cena klesla o 33 %, marže primárního benzinu vůči ropě byla v říjnu záporná Smluvní ceny etylénu na 4Q poklesly mezičtvrtletně o 9 % na 1 120 EUR, ceny HDPE a PE poklesly od září do října o 8 % Modelová petrochemická marže z olefinů v EUR od září do října vzrostla o 25 % Přetrvává extrémní volatilita a nejistota, např. kotace benzenu poklesly o 60 % z říjnových 797 EUR/t na 316 EUR/t v listopadu Naše finanční výsledky ve 4. čtvrtletí budou záviset především na vývoji cen ropy a petrochemických marží
5
Vnější podmínky Zvrat ve vývoji cen ropy a kurzu USD/EUR; snížení rozdílu mezi cenou ropy Brent/Ural; částečné zotavení petrochemie díky snižujícím se cenám primárního benzinu 3Q 07
4Q 07
1Q 08
2Q 08
3Q 08
9M 07
9M 08
q/q
y/y
9M/9M
1
2
3
4
5
6
7
8=5/4
9=5/1
10=7/6
Cena ropy Brent (USD/bbl)
74,75
88,46
96,72 121,19
115,07
67,09 110,99
-5 % +54 % +65 %
Cena ropy Ural (USD/bbl)
71,98
85,42
93,36 117,47
113,31
63,79 108,05
-4 % +57 % +69 %
2,77
3,04
3,36
3,72
1,76
3,30
56
56
57
59
28
69
48
6,85
7,63
6,84
11,65
10,56
7,97
9,68
139
141
117
185
169
167
157
-9 % +22 %
-6 %
400,79 377,30 343,52
41 % +9 %
-9 %
Rozdíl ceny Brent/Ural (USD/bbl) (Kč/bbl)
Modelová rafinérská marže (USD/bbl) 1) (Kč/bbl)
Modelová petrochemická marže z olefinů (EUR/t) 2) (Kč/t)
Modelová petrochemická marže z polyolefinů (EUR/t)3)
366,11 298,34 345,08 284,70 10 221
8 002
8 819
7 066
355,25 323,07 279,59 242,02
9 652
10 591
2,95 -53 % -36 %
8 512
-30 %
-9 % +54 % +21 %
-20 %
269,52 354,97 263,71 +11 % -24 %
-26 %
8 665
7 145
6 007
6 490
9 965
6 547
Kurz Kč/EUR 4)
27,92
26,82
25,56
24,82
24,08
28,07
Kurz Kč/USD 4)
20,33
18,51
17,05
15,88
15,99
1,37
1,45
1,50
1,56
1,51
Kurz USD/EUR 4)
-50 %
-6 %
9 918
(Kč/t)
-53 %
-11 %
37 %
+8 %
-35 %
-34 %
24,82
-3 % -14 %
-12 %
20,89
16,31
+1 % -21 %
-22 %
1,34
1,52
-3 % +10 % +13 %
1) Modelová rafinérská marže UNIPETROLU = výnosy z prodaných produktů (95,5 % produktů = Premium Unleaded 23,4 %, Regular Unleaded 15,5 %, Jet/Kerosene 8,3 %, Diesel 33,3 %, 1% Sulphur Fuel Oil 12,9 %, Propane 1,5 %, Butane 0,3 %, Sulphur 0,4 %) minus náklady (100% vstupů = Brent Dated); ceny produktů podle kotací. 2) Modelová petrochemická marže UNIPETROLU z olefinů = výnosy z prodaných produktů (100 % produktů = 33,3 % etylén + 33,3 % propylén + 33,3 % benzen) minus náklady (100 % primární benzín); ceny produktů podle kotací. 3) Modelová petrochemická marže UNIPETROLU z polyolefinů = výnosy z prodaných produktů (100% produktů = 60 % HDPE + 40 % polypropylén) minus náklady (100 % vstupů = 60 % etylén + 40 % propylén); ceny produktů podle kotací. 4) Čtvrtletní průměrné směnné kurzy podle České národní banky. Zdroj: ICIS, PLATTS, FERTWEEK, THOMSONREUTERS, CNB
6
Prodeje Objem prodeje se zvýšil napříč všemi segmenty
3Q 07
4Q 07
1Q 08
2Q 08
3Q 08
9M 07
9M 08
q/q
y/y
9M/9M
1
2
3
4
5
6
7
8=5/4
9=5/1
10=7/6
Pohonné hmoty
842
721
750
815
903 2 9261)
2 468 + 11 %
Petrochemie
342
251
405
422
396
1 208
1 222
Maloobchodní distribuce
132
128
114
129
133
369
376
kt
+7%
- 6 % + 16 %
+1%
+3%
+2%
+1%
Růst prodeje paliv způsobil zejména vynikající nárůst prodejů nafty, o 37% meziročně a 19% mezičtvrtletně Velké objemy prodeje navzdory problémům s etylénovou jednotkou a výrobou vstřikovacích typů HDPE Velké objemy prodeje v maloobchodu navzdory ještě všeobecně vysokým cenám pohonných hmot pro koncové zákazníky
1)Zahrnuje interní prodeje primárního benzinu a LPG pro výrobu monomerů
7
Objem zpracované ropy Rekord - zpracováno 1 216 kt ropy, využití kapacit vzrostlo na 88 % Závody Litvínov a Kralupy
Závod Pardubice
kt
kt
+ 22 %
+ 28 %
Čtvrtletní jmenovitý výkon 1 082 kt
Čtvrtletní jmenovitý výkon 246 kt
172
1044
134
857
3Q 07
3Q 07
3Q 08
Vývoj celkového objemu zpracované ropy kt
REBCO1) vs. ostatní typy ropy
Plán 2008: 4 593 kt
2006: 4,281 kt
2005: 4,152 kt
3Q 08
1600
2007: 4,138 kt
32%
1200 800 REBCO
400
Ostatní
0 3Q
2Q
1Q
4Q
3Q
2Q
1Q
4Q
3Q
2Q
1Q
4Q
3Q
08
08
08
07
07
07
07
06
06
06
06
05
05
68%
Všechny údaje se týkají rafinérií UNIPETROLU, tj. 51,22 % ČESKÁ RAFINÉRSKÁ a 100 % PARAMO 1) Ruská exportní ropa („Russian Export Blend Crude Oil“)
8
Výroba Zlepšení všech výrobních ukazatelů, pokračuje zkapacitňování petrochemie
Objem zprac. ropy (kt)
3Q 07
4Q 07
1Q 08
2Q 08
3Q 08
9M 07
9M 08
q/q
y/y
9M/9M
1
2
3
4
5
6
7
8=5/4
9=5/1
10=7/6
991
908
1 027
1 179
1 216
3 229 3 422
Využití kapacit (%)
71
65
74
86
88
78
83 + 2 pb + 17 pb + 5 pb
Výtěžnost lehké frakce1) (%)
28
28
29
28
30
27
29 + 2 pb + 2 pb + 2 pb
Výtěžnost střední frakce2) (%)
41
38
42
47
45
41
45 - 2 pb + 4 pb + 4 pb
Výtěžnost těžké frakce3) (%)
12
15
10
10
10
12
10
Jmenovitý výkon etylénové jednotky
Jmenovitý výkon HDPE + PP
kt
kt HDPE PP
+12 % 545 512
484
1) LPG, benzin, primární benzin 2) Letecké palivo, motorová nafta 3) Topné oleje, asfalty 4) Předpokládáno od července 2009
2008
2010
23 %
6%
0 - 2 pp - 2 pb
615 330
280
280
204
250
285
2007
2008
2009
485
2007
+27 %
3%
4)
9
Program
Hlavní údaje Finanční výsledky Segmenty Doprovodné snímky
10
Hlavní finanční údaje Zvýšení čistého zisku o 84 % oproti předchozímu čtvrtletí
v mil. Kč
3Q 07
2Q 08
3Q 08
9M 07
9M 08
q/q
y/y
9M/9M
1
2
3
4
5
6=3/2
7=3/1
8=5/4
Výnosy
22 156
27 081
29 899
67 629
79 129
+ 10 %
+ 35 %
+ 17 %
EBITDA
1 752
1 702
1 638
7 818
4 831
-4%
-6%
- 38 %
EBIT
1 013
838
772
5 504
2 263
-8%
- 24 %
- 59 %
-1 267
302
557
1 800
1 265
+ 84 %
Čistý zisk bez jed. pol.
1 2041)
302
557
4 2711)
1 265
+ 84 %
- 54 %
- 70 %
Výnosy na akcii (Kč) 2)
-6,99
1,76
3,07
9,93
6,98
+ 1,31
+ 10,06
- 2,95
EBITDA marže 3)
7,9 %
6,3 %
5,5 %
11,6 %
6,1 %
- 13 %
- 31 %
- 47 %
EBIT marže 4)
4,6 %
3,1 %
2,6 %
8,1 %
2,9 %
- 17 %
- 44 %
- 65 %
Čistý zisk připadající akcionářům mateřské společnosti
1) Upraveno vyloučením znehodnocení akcií ve společnostech AGROBOHEMIE a Synthesia ve výši 2 471 mil. Kč 2) Výnosy na akcii = čistý zisk připadající akcionářům mateřské společnosti / počet vydaných akcií 3) EBITDA marže = provozní zisk před odpisy / výnosy 4) EBIT marže = provozní zisk / výnosy
- 30 %
11
Podrobné finanční údaje Stabilizace peněžních toků, zvýšení o 45 % q/q; dařilo se udržet čistý pracovní kapitál na nízké úrovni
v mil. Kč
3Q 07
2Q 08
3Q 08
9M 07
9M 08
q/q
y/y
9M/9M
1
2
3
4
5
6=3/2
7=3/1
8=5/4
Provozní cash flow (CF)
1 525
206
299
4 821
580
+ 45 %
- 80 %
- 88 %
Investiční výdaje (CAPEX)
1 314
1 045
683
3 213
2 783
- 35 %
- 48 %
- 13 %
211
- 839
- 384
1 608
- 2 203
12 632
6 735
6 958
12 632
6 958
+3%
- 45 %
- 45 %
- 2 5512)
- 462
- 47
- 2 777
- 651
- 3,4 %
6,0 %
14,6%
-3,4 %
14,6%
+ 8,6 pb
+ 18 pb
+ 18 pb
Čistý dluh / EBITDA 4)
- 0,30
0,84
0,90
- 0,14
1,22
+7%
ROACE 5)
2,0 %
1,6 %
1,3% 10,1 %
3,9%
- 0,3 pb
- 0,7 pb
- 6,2 pb
Volný peněž. tok (CF-CAPEX) Čistý pracovní kapitál 1) Čisté finanční náklady Finanční gearing 3)
1) Na konci období 2) Včetně znehodnocení akcií ve společnostech AGROBOHEMIE a Synthesia ve výši 2 471 mil. Kč 3] Finanční gearing = čisté zadlužení / vlastní kapitál, obojí na konci období 4) Úročené cizí zdroje minus hotovost a minus krátkodobé investice / EBITDA (anualizováno) 5) Návratnost průměrného použitého kapitálu (Return on average capital employed) = provozní zisk po zdanění za období / průměrný kapitál použitý v období
12
Výsledky podle segmentů Solidní výsledky petrochemie kompenzují slabé výsledky rafinérií 3Q 07
2Q 08
3Q 08
9M 07
9M 08
2
3
4
5
1 013
838
772
5 504
2 263
82
966
- 61
1 182
959
• Petrochemie
678
-260
608
3 855
738
• Maloobchod
133
68
137
341
365
• Ostatní, nezařaditelné, eliminace
120
64
88
126
201
v mil. Kč
EBIT, z čehož • Rafinérie
1
q/q
y/y
9M/9M
6=3/2
7=3/1
8=5/4
-8%
- 24 %
- 59 % - 19 %
- 10 %
- 81 %
+ 101 %
+3%
+7%
+ 38 %
- 26 %
+ 59 %
Přehled za 3. čtvrtletí 2008 RAFINÉRIE Rafinérský segment utrpěl prudkou změnou cen ropy a ropných produktů. Mezičtvrtletně záporný vliv přecenění zásob ve výši -362 mil. Kč. Modelová rafinérská marže v Kč poklesla o 6 % q/q, ale vzrostla o 22 % y/y. Rozdíl cen ropy B/U klesl o 53 % (y/y) a o 50 % (q/q). Marže motorové nafty vůči ropě se udržela nad 200 USD/t a objem prodeje nafty vzrostl o 37 % y/y a 19% q/q. Celkem objem prodeje vzrostl o 7 % y/y a 11% q/q.
PETROCHEMIE Celkově si petrochemický segment vedl velmi dobře (+ 869 mil. Kč q/q) díky příznivé ceně primárního benzinu. Z technických důvodů etylénová jednotka nefungovala na plný výkon a nevyráběly se ani vstřikovací typy HDPE. Objem prodeje klesl o 6 % q/q, ale vzrostl o 16 % y/y. Modelové marže u olefinů a polyolefinů v Kč vzrostly q/q o 37 %, resp. 8 %, ale klesly y/y o 6 %, resp. 35 %. Mezičtvrtletní záporný vliv přecenění zásob ve výši - 137 mil. Kč. Ukazatel EBIT/t ve výši 1 540 Kč (- 22 % y/y).
MALOOBCHOD Klesající ceny u čerpacích stanic a dobrá struktura pracovních dnů se odrazily ve zvýšení prodeje o 1 % y/y a 3% q/q. Celkovou hrubou marži PHM podpořil příznivý vývoj jednotkových marží. Ukazatel EBIT na čerpacích stanicích dosažen ve výši 411 tis. Kč (- 1 % y/y)
13
Program
Hlavní údaje Finanční výsledky Segmenty Doprovodné snímky
14
Rafinérie Interní zlepšení z hlediska objemů a cen – přínos 156 mil. Kč
- 143 mil. Kč
Makroekonomický efekt
Interní faktory
- 5 mil. Kč
+ 156 mil. Kč
400
Modelová rafinérská marže o 54% y/y
300
+13
-24
-50 -115
C
en ov á
po l it ik Zp a ra co va cí po pl R at ež ek ijn ín ák O la st dy at ,o ní dp a is ko y ns ol id ač ní úp ra vy 3Q 20 08 E BI T
-61
bj em y O
ás ob
Př ec en ěn íz
ro zd íl BU
Ko ta ce
BI T E 20 07
Objemy prodeje pohonných hmot vzrostly o 7% y/y
-253 Fo re x
82
0
-200
-129
+143
+465
100
-100
-193
USD/EUR + 10% y/y
3Q
(mCZK)
200
15
Petrochemie Externí vlivy: - 535 mil. Kč, zvýšení objemů o 368 mil. Kč
- 70 mil. Kč Makroekonomický vliv
Zlepšení interních faktorů
- 535 mil. Kč
o 368 mil. Kč
900 800
(mCZK)
600 Meziroční posílení kurzu USD/EUR o 10 %
500 400 300
Meziroční zvýšení objemu prodeje petrochemických produktů o 16 %
+ 117
700
+ 97
- 601 + 368
678
200
Meziroční pokles modelové marže z polyolefinů o 24 %
100
608
- 51
0 3Q 2007 EBIT
Forex
Kotace
Přecenění zásob
Objemy
Ostatní a konsolidační úpravy
3Q 2008 EBIT
16
Maloobchod Cenová politika: + 26 mil. Kč, objemy udrženy i přes vyšší ceny
+ 4 mil. Kč
Zlepšení interních faktorů
180
o 26 mil. Kč
160
+8 + 18
140
0
- 22
(mCZK)
120 100 80 60
137
133
40 20 0 3Q 2007 EBIT
Marže na palivech
Marže ostatní
Objemy
Ostatní
3Q 2008 EBIT
17
Vlivy pod kontrolou vedení UNIPETROLU Celkem 550 mil. Kč, částečně zmírnily negativní makroekonomické vlivy Plné využití disponibilních kapacit a zvyšování objemu prodejů, ale také zaměření na cenovou politiku – to jsou hlavní tahouni zlepšování interních faktorů.
- 209 mil. Kč
1 000 900
- 540 mil. Kč
+ 550 mil. Kč
-136
700 (mCZK)
Interní faktory
120*
800
600
Macroekonomický efekt
+39
-219
+511
-160
88*
893
500
684
-244
400 300 200 100 0 3Q 2007 EBIT
Forex
Kotace
Přecenění zásob
Objemy
Cenová politika
Ostatní, zpracovací poplatek, režijní náklady
3Q 2008 EBIT
* Ostatní, nezařaditelné, eliminace
18
Děkujeme vám za pozornost! Další informace o společnosti UNIPETROL poskytne: Oddělení pro vztahy s investory tel.: +420 225 001 417 fax: +420 225 001 447 e-mail:
[email protected] www.unipetrol.cz
19
Program
Hlavní údaje Finanční výsledky Segmenty Doprovodné snímky
20
Vnější prostředí Rafinérie Modelová rafinérská marže USD/bbl
12,4
Rozdíl v ceně ropy Brent/Ural
13,3
13,2
USD/bbl
12,8
9,8 9,0
3,4
9,7
9,7
4,0 4,1 3,8
3,8
11,0
2008 9,6 20078,7
4,2
3,1
3,3
3,3
8,0
3,2 2,9
2,8
7,4
7,1
7,0 6,2
6,1 5,5
3,3 3,13,1
3.3
8,6
7,6
3,8
2,6 1,9
5,1
5,3 1,4
I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
Cena ropy Brent 132,4 133,2
122,7
23,92
103,7
III
IV
24,65 24,30
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
23,79
22,89
113,0
22,57
109,0
22,23 21,75
98,1
95,0
92,6
92,0
21,39
20,97 20,33
91,0
82,5 77,0 71,5
67,4
18,551)
18,51
76,9 70,7
67,2
71,9
62,1
I
II
0,8
Kurz Kč/USD
USD/bbl
53,7
I
0,7
17,05
57,4
15,88 15,99
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
XII
1
22005 3 1) říjen 2008
4
5
6 2006 7
8
9
102007 11
12
13
142008 15
16
21
Zdroj: PLATTS, FERTWEEK, CNB
Vnější prostředí Petrochemie Modelová petrochemická marže z polyolefinů
Modelová petrochemická marže z olefinů EUR/t
563,9
2008 2007
365,4
361,4 347,5
356,0
354,3
353,3
EUR/t
363,8 345,8
343,8
342,8
451,5
443,5
314,8
310,8
412,5 380,2
368,6
367,0
386,1
374,8
365,0
294,0
368,3
289,0
343,6
364,0 339,7
330,5
344,0
331,7
273,2
327,0
279,5
274,7
256,6
254,7
291,9
244,5
270,3
230,2
229,4
277,3 241,6 I
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
XI
Ceny primárního benzinu 699,4
I
XII
II
III
IV
EUR/t
683,7
30,01 30,12
28,60
586,5
570,6
559,7
554,4 505,0 483,4
VII
VIII
IX
572,0
28,38 28,33
XI
496,0
26,82
498,1 471,2
453,4
25,56
418,8
24,82
388,1
II
III
IV
V
VI
VII
VIII
IX
X
24,78
1)
24,08
392,8
I
XII
28,26 28,04 28,03 27,92
521,7 494,5
X
29,67 29,30
631,4 562,0
VI
Kurz Kč/EUR 635,1
559,5
V
XI
XII
1
2 2005 3
1) říjen 2008
4
5
6
2006 7
8
9
10 2007 11
12
13
14
2008 15
16
22
Zdroj: ICIS, PLATTS, CNB
Prodeje Rafinérské produkty 3Q 07
4Q 07
1Q 08
2Q 08
3Q 08
9M 07
9M 08
q/q
y/y
9M/9M
1
2
3
4
5
6
7
8=5/4
9=5/1
10=7/6
Pohonné hmoty
842
721
750
815
903 2 9261)
2 468 + 11 %
Motorová nafta
420
377
447
483
575
1 330
1 505 + 19 % + 37 % + 13 %
Automobilový benzin
219
218
196
234
232
670
662
-1%
6%
-1%
26
18
13
28
26
62
67
-7%
0%
+8%
501)
21
17
22
27
1571)
45
68
75
48
40
221
163
821)
19
2
0
3
4861)
5
Maziva
7
7
6
7
7
21
20
0%
0%
-5%
Asfalty
81
79
34
89
83
197
206
-7%
+2%
+5%
132
128
114
129
133
369
376
+3%
+1%
+2%
kt
Letecké palivo LPG Topné oleje Primární benzin
+7%
66 + 23 % - 17 % - 11 % - 26 %
Ostatní rafinérské produkty
Maloobchodní distribuce
1) Včetně vnitřního odbytu pro výrobu monomerů
23
Prodeje Petrochemické produkty 3Q 07
4Q 07
1Q 08
2Q 08
3Q 08
9M 07
9M 08
q/q
y/y
9M/9M
1
2
3
4
5
6
7
8=5/4
9=5/1
10=7/6
342
251
405
422
396
1 208
1 222
- 6 % + 16 %
+1%
Etylén
32
23
38
43
42
131
123
- 2 % + 31 %
-6%
Benzen
41
18
43
50
51
145
144
+2%
-1%
Propylén
5
3
5
8
9
30
22
13 %
Močovina
42
28
52
41
49
142
142 + 20 % + 17 %
Čpavek
45
37
55
44
48
146
147
C4 frakce
33
20
44
46
45
120
135
Oxoalkoholy
12
10
15
15
17
44
PE (HDPE)
70
58
73
95
62
207
230
- 5 % - 11 % + 11 %
PP
48
36
49
55
53
151
157
- 4 % + 10 %
kt
Petrochemie Monomery a agrochemie
+9%
24 %
80 % - 27 %
+7%
0% +1%
-2 % + 36 % + 13 %
46 + 13 % + 42 %
+5%
Polyolefiny
+4% 24
Geografické členění a struktura zásob Údaje za prvních 9 měsíců roku Geografické členění
Posun těžiště k ČR, kde vidíme největší růstový potenciál a jsme leaderem trhu Za prvních 9 měsíců roku 2008 zvýšení výnosů realizovaných v ČR o 7 procentních bodů Výnosy podle regionů za prvních 9 měsíců roku 2007
Výnosy podle regionů za prvních 9 měsíců roku 2008
%
%
0%
1% 27%
35%
65%
ČR EU Ostatní
ČR EU Ostatní
72%
Struktura zásob
Celková hodnota zásob 11,3 mld. Kč (od zač. roku zvýšení o 9 %) Pokles v čisté realizovatelné hodnotě zásob činí po 9 měsících roku 2008 266 mil. Kč (zahrnuto do Raw materials provozních nákladů); za stejné období loňského roku: 34 mil. Kč Work in progress
38%
14%
34%
4%10%
Finished goods Goods f or sale Spare parts
25
EBITDA a výnosy Podle segmentů 3Q 07 v mil. Kč
EBITDA, z čehož
1
2Q 08
3Q 08
9M 07
9M 08
q/q
y/y
9M/9M
2
3
4
5
6=3/2
7=3/1
8=5/4
1 752
1 702
1 638
7 818
4 831
-4%
-6%
- 38 %
295
1 234
193
1 808
1 728
- 84 %
- 34 %
-4%
• Petrochemie
1 086
213
1 093
5 196
2 167
+ 413 %
+1%
- 58 %
• Maloobchod
211
147
217
547
602
+ 48 %
+3%
+5%
160
108
135
241
333
+ 25%
- 16 %
+ 38%
3Q 07
2Q 08
3Q 08
9M 07
9M 08
q/q
y/y
9M/9M
1
2
3
4
5
6=3/2
7=3/1
8=5/4
• Rafinérie
•OOstatní, nezařaditelné, eliminace
v mil. Kč
VÝNOSY, z čehož
22 156
27 081
29 899
67 629
79 129
+ 10 %
+ 35 %
+ 17 %
• Rafinérie
19 182
20 604
22 995
57 802
59 485
+ 12 %
+ 20 %
+3%
• Petrochemie
9 172
11 503
10 997
35 653
32 671
-4%
+ 20 %
-8%
• Maloobchod
2 371
2 792
2 862
6 286
7 916
+2%
+ 21 %
+ 26 %
-8 569
-7 818
-6 955
- 32 112
-20 943
• Ostatní, nezařaditelné, eliminace
26
Spotřebitelské ceny pohonných hmot K 29. září 2008, v EUR
Zdroj: Evropská komise
27
Upozornění Následující druhy výroků: • předpovědi výnosů, zisku, výnosů na akcii, investičních nákladů, dividend, kapitálové struktury či jiných finančních položek; • výroky o plánech či cílech budoucí činnosti; • očekávání či plány budoucích hospodářských výsledků a • výroky či předpoklady, na nichž se výše uvedené druhy výroků zakládají, představují „předpovědi“, přičemž účelem použití sloves a výrazů jako „předpokládat“, „věřit“, „odhadovat“, „zamýšlet“, „moci“, „bude“, „očekávat“, „plánovat“, „hodlat“ a „předpovídat“ a podobných výrazů v souvislosti se společností UNIPETROL, segmenty její činnosti, značkami či jejich vedením je právě označení takovéto předpovědi. Společnost UNIPETROL se sice domnívá, že očekávání obsažená v těchto předpovědích v době vydání této prezentace jsou přiměřená, nemůže však ručit za to, že se prokáže správnost těchto očekávání. Veškeré předpovědi v této prezentaci vycházejí pouze ze současného přesvědčení a předpokladů našeho vedení a z informací, jež máme k dispozici. Na náš provoz, výkonnost, podnikatelskou strategii a výsledky má vliv řada faktorů, z nichž mnohé jsou mimo kontrolu společnosti UNIPETROL a mohou způsobit, že skutečné výsledky či výkonnost společnosti UNIPETROL se budou podstatně lišit od budoucích výsledků či výkonnosti, kterou takovéto předpovědi případně implikují či vyjadřují. Co se naší společnosti týče, nejistoty vyplývají mimo jiné především ze: (a) změn celkových ekonomických a podnikatelských podmínek (včetně vývoje marží v hlavních oblastech podnikání), (b) kolísání cen ropy a rafinérských produktů, (c) změn v poptávce po produktech a službách společnosti UNIPETROL, (d) kolísání směnných kurzů, (e) ztrát pozic na trzích a z konkurence v oboru, (f) ekologických a fyzických rizik, (g) uvedení konkurenčních produktů či technologií ze strany ostatních firem, (h) nedostatečného přijetí nových produktů či služeb zákazníky, na něž společnost UNIPETROL cílí, (i) změn podnikatelské strategie (j) a z různých dalších vlivů. Společnost UNIPETROL nehodlá ani se nezavazuje na základě vývoje situace odlišného od předpokladů tyto předpovědi aktualizovat či revidovat. Uživatelům této prezentace a souvisejících materiálů na našich webových stránkách se doporučuje nespoléhat na uvedené předpovědi v nepřiměřené míře. 28
