Umicore op weg
Umicore in uw dagelijks leven
Katalysatoren voor de vermindering van de schadelijke uitstoot van uw wagen Kathodematerialen in de herlaadbare batterijen van uw GSM, laptop, … en elektrische wagen. Germaniumsubstraten gebruikt in de satellieten die de straalverbindingen verzorgen voor televisie, enz. Recyclagediensten die ervoor zorgen dat uw gebruikte toestellen, batterijen enz. op een milieuvriendelijke manier worden verwerkt en de bruikbare bestanddelen worden teruggewonnen
2
Umicore Een materiaaltechnologiebedrijf Kennis van de toepassingen
Wij transformeren metalen in hoogtechnologische materialen We gebruiken onze materiaalkennis om klantgerichte oplossingen aan te bieden in nauwe samenwerking met onze klanten We sluiten de materialenkringloop en verzekeren de bevoorrading door productieafval en einde-levensduurmaterialen te recycleren We streven ernaar onze eigen leefmilieu impact zo klein mogelijk te houden en de beste werkgever en buur te zijn 3
Metalen
Chemie Materiaalkunde Metallurgie
Recyclage
Materiaaloplossingen
Umicore 2011 in cijfers
Belangrijkste indicatoren in 2011 Omzet Inkomsten
€ 14 481 M
€ 553 M
Recurrente EBIT
€ 416 M
ROCE
18,6%
O&O
€ 157 M
Investeringen
€ 213 M
Markkapitalisatie*
13,4% € ~4 500 M
Recurrente WPA
€ 2,69
Dividend
€ 1,00
* In september 2012, exclusief eigen aandelen
4
77 industriële sites
14 572 personeel
15 O&O centra
€ 2 290 M
Recurrente EBITDA
Schuldatio
Globale positionering eind 2011
7 635 34 7
866 11 3
1,195 5 1
1,625 3
3 251 24 4
Umicore’s activiteiten
Recycling
Energy Materials
Performance Materials
Uniek recyclageproces dat complexe industriële residuen en einde-levensduurmaterialen verwerkt en valoriseert
Materialen die een milieuvriendelijke productie, opslag en gebruik van energie toelaten
Technologieoplossingen die schadelijke uitlaatgassen van voertuigen en andere chemische processen te verwerken
Essentiële materialen en chemicaliën op basis van edele metalen en zink voor gebruik in de farma, bouw, elektrische apparatuur, …
Groeimotoren
Groeimotoren
Groeimotoren
Groeimotoren
• Materiaalschaarste
• Nieuwe hybride wagens
• Globale wetgeving op schadelijke uitstoot
• Industrië Industriële productie
• Vraag naar zonnezonneenergie
• Groeilanden
• Geografische spreiding
• Nieuwe toepassingen (vrachtvervoer)
• Milieuvriendelijke producten
• Recyclagewetgeving • EnergieEnergie-efficië efficiënte
• Vraag naar veiligere producten
5
Catalysis
Segmentopsplitsing voor 2011
Revenues
EBIT
Capital employed
(excluding metal)
(recurring)
(average) RE 18%
CA 19%
RE 27%
CA 34%
CA 35% EM 9% RE 58%
PM 21%
PM 14%
6
EM 20%
EM 17%
Corporate not included
PM 28%
CA EM PM RE
Catalysis Energy Materials Performance Materials Recycling zonder not Corporate Corporate included
Corporate not included
Sterk groeipotentieel naar 2015/2020 Recycling
Energy Materials
Catalysis
Performance Materials
Groei aan 10%+/jaar gebaseerd op specifieke markttendensen • Hoge O&O uitgaven • Hoge investeringen • Veel nieuwe markten en toepassingen
Groei op BBP niveau • Lage O&O uitgaven • Hoge investeringen • Beperkt aantal nieuwe markten en toepassingen
• Groei is niet lineair in tijd en niet gelijkmatig verdeeld over activiteiten • Technologie en innovatie moet het verschil maken als succesfactor • Groei zal niet nagestreefd worden ten koste van winstgevendheid • Groei binnen kader van andere duurzaamheidsobjectieven
Doel om een gemiddelde ROCE van 15-20% te halen 7
Umicore aan het stuur
Ambities voor vermindering van CO2 uitstoot van personenwagens bestaan in de meeste regio’s Ambities voor maximale CO2 uitstoot voor personenwagens [g/km] Huidige wetgeving Gestemde wetgeving Voorgestelde wetgeving 240
Verwachte wetgeving
-37% 185
181
-23% 125
Europa
VS
Japan Bron: Continental (2011)
9
2015
2010
2020
2015
2010
2020
2015
2010
95
-22% 145
109
China
2020
141
2015
-38%
167
2010
130
152
2020
154
Uitdagende CO2 uitstootambities promoot ontwikkeling van nieuwe motoren Nieuwe brandstofmotoren
Elektrificatie van de wagen
• Kleinere benzinemotoren met turbo
• Start/stop mechanisme
• Benzinemotoren met direct injectie
• Hybride wagen
• Brandstofarme benzinemotoren
• Oplaadbare hybride wagen
• Diesel
• Elektrische wagen
• (Alternatieve brandstoffen) Vereist complexere katalysatoren voor schadelijke uitstootcontrole
10
Vereist grotere batterijen en complexere autokatalysatoren (behalve in elektrische wagens)
Verschillende en nieuwe aandrijfsystemen zullen nodig zijn om de doelstellingen te halen 2010
CO2 uitstoot [g/km]
2010
150 20
2010 100
Brandstofcelwagen
2010
50
10
Benzine- Dieselwagen wagen
(Oplaadbare) hybride wagen
2050
EU 2015 doel 2050
2 0 50
EU 2020 doel
Elektrische wagen 2050
2050
0 0
200
400
600
800
1000
Bron: A portfolio of power-trains for Europe: A fact-based analysis (EU coalition study 2010)
11
1200
1400
Range [km]
Verschillende scenario’s wijzen op: Groei van elektrificatie maar brandstofmotoren blijven dominant Scenario A
Scenario B
CO2 limieten behaald door verbetering brandstofmotoren en elektrificatie 1 (GedrevenScenario door auto-industrie)
Bovenop het behalen van CO2 limieten, ook een klantenfocus op totale kost van mobiliteit Scenario 3 (gedreven door auto-industrie en klant)
PHEV (Plug-in Hybrid Electric Vehicle) HEV (Hybrid Electric Vehicles)
12
ICE (Internal Combustion Engine-powered vehicle) Source: Umicore estimate based on external data sources
2019
2018
2017
2016
2015
2013
Electric Vehicle (EV)
2012
600 2011
0 60
2019
70
2018
70
2017
80
2016
80
2015
90
2014
90
2013
100
2012
100
2011
[M vehicles]
110
2014
[M vehicles]
110
Welke producten van Umicore vind je in een wagen met verbrandingsmotor? Autokatalysator Stijgende complexiteit met • Strengere emissiewetgeving • Geavanceerdere motoren
Recyclage Verwerking van afval en herwinning van waardevolle metalen • Pt, Pd en Rh uit autokatalysatoren
13
Autokatalysatoren Umicore’s globale marktpositie in personenwagens
Rusland Europa NoordNoordAmerika
ZuidZuidKorea China Japan India
ZuidZuidAmerika Regionale positie Marktleider (plaats #1 of #2) Kleinere speler (verre plaats #3) Grootte van de cirkel indicatief voor personenwagenproductie in 2011
14
Australië Australië
Welke producten van Umicore vind je in een wagen met verbrandingsmotor? Autokatalysator Stijgende complexiteit met • Strengere emissiewetgeving • Geavanceerdere motoren
Recyclage Verwerking van afval en herwinning van waardevolle metalen • Pt, Pd en Rh uit autokatalysatoren
15
Welke producten van Umicore vind je in een hybride elektrische wagen? Autokatalysator Stijgende complexiteit met
Kathodemateriaal in herlaadbare batterij
• Strengere emissiewetgeving
Vergroot met stijgende elektrificatie
• Geavanceerde motoren
Complexiteit stijgt met grootte
• Aan/uit werking van de motor Verkleint met stijgende elektrificatie
Recyclage Verwerking van afval en herwinning van waardevolle metalen • Pt, Pd en Rh uit autokatalysatoren • Ni, Co, Cu (en zeldzame aardmetalen) uit herlaadbare batterijen
16
Herlaadbare batterijmaterialen Umicore breed gepositioneerd op materialen en toepassingen 1995
2005
2010
2015
LCO NMC
Draagbare elektronica
NiMH LMO
Auto’s
NMC Umicore materialen & toepassingen
Energieopslagsystemen
17
LFP Andere (NaS, …) LFP NMC
Welke producten van Umicore vind je in een hybride elektrische wagen? Autokatalysator Stijgende complexiteit met
Kathodemateriaal in herlaadbare batterij
• Strengere emissiewetgeving
Vergroot met stijgende elektrificatie
• Geavanceerde motoren
Complexiteit stijgt met grootte
• Aan/uit werking van de motor Verkleint met stijgende elektrificatie
Recyclage Verwerking van afval en herwinning van waardevolle metalen • Pt, Pd en Rh uit autokatalysatoren • Ni, Co, Cu (en zeldzame aardmetalen) uit herlaadbare batterijen
18
Welke producten van Umicore vind je in een elektrische wagen? Kathodemateriaal in herlaadbare batterij Vergroot met stijgend rijbereik Complexiteit stijgt met grootte
Recyclage Verwerking van afval en herwinning van waardevolle metalen • Ni, Co, Cu (en zeldzame aardmetalen) uit herlaadbare batterijen
19
Welke producten van Umicore vind je in een wagen met brandstofcel? Elektode/membraanpakket in brandstofcel
Kathodemateriaal in herlaadbare batterij
Vergroot met stijgend rijbereik
Grotere batterij nogal noodzakelijk in wagens aangedreven met een brandstofcel
Complexiteit stijgt met grootte
Recyclage Verwerking van afval en herwinning van waardevolle metalen • Pt uit brandstofcellen • Ni, Co, Cu (en zeldzame aardmetalen) uit herlaadbare batterijen
20
Onzekerheid over de gestelde vooruitzichten
Deze presentatie bevat vooruitzichten die risico’s en onzekerheden inhouden, onder meer verklaringen over plannen, doelstellingen, verwachtingen en voornemens van Umicore. Lezers worden erop gewezen dat dergelijke vooruitzichten gekende en ongekende risico’s inhouden en onderworpen zijn aan belangrijke bedrijfs-, economische en concurrentiële onzekerheden en onvoorziene omstandigheden, die voor een groot deel buiten de controle van Umicore vallen. Indien één of meer van deze risico’s, onzekerheden of onvoorziene omstandigheden zich zou(den) voordoen of indien onderliggende veronderstellingen onjuist blijken te zijn, dan kunnen de uiteindelijke resultaten ernstig afwijken van de vooropgestelde, verwachte, geraamde of geëxtrapoleerde resultaten. Dientengevolge neemt noch Umicore, noch enig ander persoon enige verantwoordelijkheid op zich voor de exactheid van deze vooruitzichten.
21
