TWD Investments Tanácsadó és Kereskedelmi Nyilvánosan Működő Részvénytársaság

 

TWD  Investments   Tanácsadó  és   Kereskedelmi   Nyilvánosan  Működő   Részvénytársaság   Bennfentes  szabályzata       2013.10.01.          

           

 

   TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata   1.  A  SZABÁLYZAT  HATÁLYA  ......................................................................................................................  4   1.1.   Tárgyi  hatály  ...................................................................................................................................  4   1.2.   Alanyi  hatály  ...................................................................................................................................  4   2.  ÉRTELMEZŐ  RENDELKEZÉSEK  .............................................................................................................  4   2.1   Tpt.  ......................................................................................................................................................  4   2.2.   Kibocsátó  ..........................................................................................................................................  4   2.3.   Elfogadott  piaci  gyakorlat  ..........................................................................................................  4   2.4.   Pénzügyi  eszköz  .............................................................................................................................  4   2.5.   Befektetési  jegy  kibocsátója  ......................................................................................................  5   2.6.   Felügyelet  .........................................................................................................................................  5   2.7.   Vezető  állású  személy  ..................................................................................................................  5   2.8.   Bíráló  Bizottság  ..............................................................................................................................  5   3.  BENNFENTES  KERESKEDELEM  .............................................................................................................  5   3.1.   Általános  rendelkezések  ............................................................................................................  5   3.1.1.   A  bennfentes  kereskedelem  tilalma  .................................................................................................  5   3.1.2.   Bennfentes  kereskedelemnek  minősül  a  Tpt.  201.  §  alapján:  ...............................................  5   3.1.3.   Bennfentes  személynek  minősül  .......................................................................................................  6   3.1.4.    Bennfentes  információnak  minősül:  ...............................................................................................  6   3.1.5.   Lényeges  információnak  minősül:  ....................................................................................................  7   3.1.6.    Az  árfolyam  befolyásolására  alkalmas  információ:  ..................................................................  7   3.2.   Bejelentési  kötelezettség  ............................................................................................................  7   3.2.1.   A  Felügyeltnek  köteles  az  ügyletkötést  haladéktalanul  bejelenteni  ...................................  7   3.2.2.   A  bejelentésnek  tartalmaznia  kell:  ....................................................................................................  7   3.2.3.   Az  ügyletkötések  összértékének  számításánál  figyelembe  kell  venni:  .............................  8   3.3.   Közzéttételi  kötelezettség  ..........................................................................................................  8   3.4.   Nyilvántartási  kötelezettség  ......................................................................................................  8   3.5.   Bennfentes  kereskedelem  tilalma  .........................................................................................  10   4.  PIACBEFOLYÁSOLÁS  ..............................................................................................................................  11   4.1.   A  piacbefolyásolás  tilalma  .......................................................................................................  11   4.2.   A  piacbefolyásolásnak  minősül  ..............................................................................................  11   5.  TILALOM  ALÓLI  KIVÉTELEK  ...............................................................................................................  11   5.1.   Nem  minősül  bennfentes  kereskedelemnek  .....................................................................  11   5.2.   Nem  minősül  bennfentes  kereskedelemnek  és  piacbefolyásolásnak  .......................  11   5.3.   Nem  minősül  bennfentes  kereskedelemnek  és  piacbefolyásolásnak  .......................  11   5.4.   Bennfentes  információk  késleltetése  ...................................................................................  11   6.   BENNFENTES   KERESKEDELEMRE,   PIACBEFOLYÁSOLÁSRA   UTALÓ   ÜGYLETEK   BEJELENTÉSE  ................................................................................................................................................  12   6.1.   Bejelentési  kötelezettség  ..........................................................................................................  12   6.2.   A  bejelentés  módja  .....................................................................................................................  13   6.2.1.   A  bejelentés  tartalmazza  ....................................................................................................................  13   7.  JOGKÖVETKEZMÉNYEK  ........................................................................................................................  14   7.1.   Felügyeleti  bírság  ........................................................................................................................  14   7.2.   Munkajogi  jogkövetkezmény  ..................................................................................................  14   7.3.   Polgári  jogi  jogkövetkezmény  ................................................................................................  14   2  

 

   TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata   7.4.   Büntető  jogi  jogkövetkezmény  ...............................................................................................  14   8.  ZÁRÓ  RENDELKEZÉSEK  ........................................................................................................................  15     Mellékletek:   #1  számú  melléklet:  Bejelentő  lap  bennfentes  személy  számára   #2  számú  melléklet:  Nyilvántartás  bennfentes  személyekről   #3  számú  melléklet:  Nyilatkozat  bennfentes  szabályzat  megismeréséről   #4  számú  melléklet:  Kapcsolattartók  adatai   #5  számú  melléklet:  Bejelentés  gyanús  ügyletekről      

3  

 

 

 TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata    

A  TWD  Investments  Nyilvánosan  Működő  Részvénytársaság  szabályzata   és  irányelvei  a  Bennfentes  Kereskedelem  és  a  Piacbefolyásolás   tilalmáról     A   TWD   Investments   Tanácsadó   és   Kereskedelmi   Nyilvánosan   Működő   Részvénytársaság   a   Tőkepiacról   szóló   2001.   évi   CXX.   törvény   rendelkezéseivel   összhangban   az   alábbi   szabályzatot   és  irányelveket  alkotta  a  bennfentes  kereskedelemről  és  a  piacbefolyásolásról.     1.  A  SZABÁLYZAT  HATÁLYA   1.1.

Tárgyi  hatály   A  szabályzat  tárgyi  hatálya  kiterjed  a  TWD  Investments  Nyrt.  által  kibocsátott  pénzügyi   eszköznek   minősülő   eszközre,   bennfentes   információ   felhasználásával   megvalósuló   bennfentes  kereskedelemre  valamint  piacbefolyásolásra.  

1.2.

Alanyi  hatály   A   szabályzat   alanyi   hatálya   kiterjed   valamennyi   Tpt.   és   a   jelen   szabályzat   3.1.3   pontja   szerinti  bennfentes  személynek  minősülő  személyre.     2.  ÉRTELMEZŐ  RENDELKEZÉSEK  

2.1

Tpt.   Tőkepiacról  szóló  2001.  évi  CXX.  törvény  

2.2.

Kibocsátó   TWD  Investments  Tanácsadó  és  Kereskedelmi  Nyilvánosan  Működő  Részvénytársaság  

2.3.

Elfogadott  piaci  gyakorlat   Azon  eljárások  és  cselekmények  összessége,  amelyek  a  piaci  résztvevők  által  ismertek  és   alkalmazottak,   az   adott   piacon   az   általánosan   elfogadott   szakmai   elvek   alapján   elvárhatóak.  

2.4.

Pénzügyi  eszköz  

a) a  pénzügyi  eszköz,  az  egyéb  tőzsdei  termék  és  bármilyen  más  eszköz,  amelyet  szabályozott   piacra   bevezettek,   vagy   amelynek   bevezetésére   vonatkozóan   az   ilyen   piacon   történő   forgalmazás  engedélyezése  iránti  kérelmet  nyújtottak  be,   b) az   az   eszköz,   amelyet   szabályozott   piacra   nem   vezettek   be,   de   értéke   az   a)   pontban   felsorolt   valamelyik  eszköz  értékétől  vagy  árfolyamától  függ,  

4  

 

   TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata   c)  a   nyilvánosan   forgalomba   hozott   értékpapír   a   rendszeres,   illetve   rendkívüli   tájékoztatási   kötelezettség  megszűnéséig.     2.5.

Befektetési  jegy  kibocsátója  

A  befektetési  alap  kezelője.  (Tpt.204.§  (6)  bekezdés)   2.6.

Felügyelet  

Magyar  Nemzeti  Bank  Felügyelet   2.7.

Vezető  állású  személy  

a) a  vállalkozás  vezető  tisztségviselője,  felügyelő  bizottsági  tagja   b) a  fióktelep  esetén  a  fióktelep  vezetésére  a  külföldi  vállalkozás  által  kinevezett  személy  és   annak  közvetlen  helyettese,  és   c) minden   olyan   személy,   akit   a   vállalkozás   alapszabálya,   alapító   okirata,   társasági   szerződése,  szervezeti  és  működési  szabályzata  ilyenként  határoz  meg.   2.8.

Bíráló  Bizottság  

A  TWD  Investments  Nyrt.  bennfentes  kereskedelem  és  a  piacbefolyásolás  elbírálására  jogosult   testülete.  Állandó  tagjai:  az  Igazgatóság  elnöke,  az  Igazgatóság  tagjai     3.  BENNFENTES  KERESKEDELEM   3.1.

Általános  rendelkezések  

3.1.1.   A  bennfentes  kereskedelem  tilalma   A  Tpt.  200.  §  alapján  tilos  a  bennfentes  kereskedelem  és  a  piacbefolyásolás   3.1.2.   Bennfentes  kereskedelemnek  minősül  a  Tpt.  201.  §  alapján:   a) a   bennfentes   személy   által   bennfentes   információ   felhasználásával,   a   bennfentes   információval  érintett  pénzügyi  eszközre  közvetlen  vagy  közvetett  módon  ügylet  kötése,   illetőleg  ügylet  kötésére  adott  megbízás;   b) a  bennfentes  személy  által  a  bennfentes  információ  továbbadása  más  személynek;   c) a   bennfentes   személy   által   javaslattétel   más   személynek   arra,   hogy   a   bennfentes   információval  érintett  pénzügyi  eszközre  ügyletet  kössön;   d) bármely   személynek   az  a)–c)  pontban   leírt   cselekménye,   amennyiben   tudta   vagy   az   adott   helyzetben   általában   elvárható   gondossággal   eljárva   tudnia   kellett   volna,   hogy   a   felhasznált  információ  bennfentes  információnak  minősül.    

 

5  

 

  3.1.3.   Bennfentes  személynek  minősül  

 TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata  

a)  a  kibocsátó  vezető  tisztségviselője  és  felügyelőbizottsági  tagja;   b) az  a  jogi  személy,  illetve  jogi  személyiséggel  nem  rendelkező  gazdasági  társaság,  illetve   ezek   ügyvezetője,   vezető   tisztségviselője   és   felügyelőbizottsági   tagja,   amelyben   a   kibocsátó   huszonöt   százalékot   elérő   vagy   azt   meghaladó   közvetlen,   illetőleg   közvetett   részesedéssel  vagy  szavazati  joggal  rendelkezik;   c) az  a  jogi  személy,  illetve  jogi  személyiséggel  nem  rendelkező  gazdasági  társaság,  illetve   ennek   ügyvezetője,   vezető   tisztségviselője,   felügyelőbizottsági   tagja,   amely   a   kibocsátóban   tíz   százalékot   elérő   vagy   azt   meghaladó   közvetlen,   illetőleg   közvetett   részesedéssel  vagy  szavazati  joggal  rendelkezik;   d) a  forgalomba  hozatal,  illetve  a  VII.  Fejezet  szerinti  nyilvános  vételi  ajánlat  szervezésében   közreműködő   bármely   szervezet,   illetve   ennek   érdemi   ügyintézője,   vezető   tisztségviselője,  felügyelőbizottsági  tagja,  továbbá  ezen  szervezetnek  és  a  kibocsátónak  a   kibocsátásban   és   a   forgalomba   hozatalban   közreműködő   más   alkalmazottja,   aki   munkavégzésével   kapcsolatosan   bennfentes   információhoz   jutott,   a   forgalomba   hozatalt   követő  egy  évig;   e)  a  kibocsátó  alaptőkéje  (törzstőkéje)  tíz  százalékát  elérő  vagy  azt  meghaladó  közvetlen,   illetőleg  közvetett  részesedéssel  rendelkező  természetes  és  jogi  személy;   f) a   kibocsátó   számlavezető   hitelintézete,   illetve   ennek   vezető   tisztségviselője,   felügyelőbizottsági  tagja  és  érdemi  ügyintézője;   g) aki  a  bennfentes  információt  munka-­‐  vagy  feladatköréből  kifolyólag,  munkavégzése  vagy   szokásos  feladatainak  elvégzése  során  kapta  meg,  vagy  egyéb  módon  jutott  tudomására;   h) aki  a  bennfentes  információt  bűncselekmény  útján  szerezte;   i) az  a)–h)  pontban   felsorolt   természetes   személlyel   közös   háztartásban   élő   személy,   illetőleg  közeli  hozzátartozója;   j) az   a   jogi   személy   vagy   jogi   személyiséggel   nem   rendelkező   gazdasági   társaság,   és   ezek   nevében   eljáró   személy,   amelyben   az  a)–i)  pontokban   megjelölt   bennfentes   személy   minősített  befolyással  bír.   3.1.4.    Bennfentes  információnak  minősül:   a) a  pénzügyi  eszközzel  –  ide  nem  értve  az  árualapú  származtatott  ügyletet  –  kapcsolatos   olyan  lényeges  információ,  amely   aa) még  nem  került  nyilvánosságra   bb) közvetlenül   vagy   közvetve   a   pénzügyi   eszközre   vagy   a   pénzügyi   eszköz   kibocsátójára  vonatkozik   cc) nyilvánosságra   kerülése   esetén   a   pénzügyi   eszköz   árfolyamának   lényeges   befolyásolására  alkalmas;   b) a   pénzügyi   eszközzel   kapcsolatos   megbízások   végrehajtásával   megbízott   személyek   esetében   olyan   lényeges   információ   az  a)  pontban   meghatározottakon   kívül,   amely   az   ügyfél  által  adott  és  az  ügyfél  folyamatban  lévő  megbízásához  kapcsolódik;   c) az  árualapú  származtatott  ügylettel  kapcsolatos  olyan  lényeges  információ,  amely   ca)  még  nem  került  nyilvánosságra   cb)  közvetlenül  vagy  közvetve  az  árualapú  származtatott  ügyletre  vonatkozik   cc)  az  elfogadott  piaci  gyakorlat  alapján  a  piaci  szereplők  tudomására  hozandó   cd)    információt  a  piac  szereplőivel  rendszeresen  közölnek   6  

 

  3.1.5.   Lényeges  információnak  minősül:  

 TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata  

Minden   olyan   információ,   amely   olyan   eseményre   vagy   körülményre   vonatkozik,   amely   bekövetkezett   vagy   bekövetkezése   megalapozottan   várható,   és   elég   konkrét   ahhoz,   hogy   lehetővé   tegye   következtetések   levonását   az   adott   körülménynek   vagy   eseménynek   egy   adott   pénzügyi  eszköz  árfolyamára  esetlegesen  gyakorolt  hatásáról.   3.1.6.    Az  árfolyam  befolyásolására  alkalmas  információ:   Minden   olyan   információ,   amely   a   befektető   által   nagy   valószínűséggel   felhasználásra   kerülne   befektetési  döntése  meghozatalakor.     3.2.

Bejelentési  kötelezettség  

3.2.1.   A  Felügyeltnek  köteles  az  ügyletkötést  haladéktalanul  bejelenteni   a) a  Kibocsátó  vezető  tisztségviselője  és  felügyelőbizottsági  tagja,  illetve   aa)  a  vele  közös  háztartásban  élő  személy,   ab)  a  közeli  hozzátartozója,  és   ac)  a  bennfentes  személy  minősített  befolyásával  működő  társaság,  és   b) a   3.1.3.   b)-­‐c)   pontjában   az   említett   bennfentes   személy,   ha   személyesen   vagy   megbízott   útján   kötött   ügyletet   olyan   részvényre,   amellyel   kapcsolatban   bennfentesnek  minősül,  illetve  olyan  pénzügyi  eszközre,  amelynek  értéke  az  említett   részvény  értékétől  vagy  árfolyamától  függ.   3.2.2.   A  bejelentésnek  tartalmaznia  kell:   a) b) c) d) e) f) g)

a  bejelentésre  kötelezett  személy  nevét   a  bejelentési  kötelezettség  indokát,   a  Kibocsátó  nevét,   az  ügyletben  szereplő  pénzügyi  eszköz  megnevezését,  mennyiségét,  árfolyamát,   az  ügylet  jellegét  (például  vétel  vagy  eladás),   az  ügyletkötés  időpontját  és  helyét,  illetve   az  ügyletet  lebonyolító  befektetési  vállalkozás,  hitelintézet  megnevezését.  

 A  kibocsátó  vezető  tisztségviselője  és  felügyelőbizottsági  tagja  haladéktalanul,  de  legkésőbb  két   naptári  napon  belül  tájékoztatja  a  kibocsátót  a  3.2.1.a)  szerinti  ügyletkötésről,  amennyiben  az,   az   egymillió   forintos   ügyletkötési   összértéket   meghaladja.   A   fenti   bennfentes   személy   nem   köteles  az  ügyletkötésről  a  kibocsátót  tájékoztatni,  ha  az  adott  naptári  évben  az  ügyletkötések   összértéke  nem  haladja  meg  az  egymillió  forintot.    

 

7  

 

   TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata   3.2.3.   Az  ügyletkötések  összértékének  számításánál  figyelembe  kell  venni:   a) b) c) d) 3.3.

a  bennfentes  személy,  és    a  vele  közös  háztartásban  élő  személy,    a  közeli  hozzátartozója,   a  minősített  befolyásával  működő  társaság  által  kötött  ügyleteket.  

Közzéttételi  kötelezettség  

A   Kibocsátó   köteles   haladéktalanul   közzétenni   a   rá   vonatkozó   bennfentes   információkat.   Ha   a   kibocsátó   másnak   bennfentes   információt   bocsát   rendelkezésre,   ezzel   egyidejűleg   köteles   ugyanazt   az   információt   teljes   mértékben   az   internetes   honlapján   nyilvánosságra   hozni.   A   Kibocsátó   nevében   vagy   javára   eljáró   személye,   amennyiben   másnak   bennfentes   információt   bocsát   rendelkezésre,   ezzel   egy   időben   erről   köteles   értesíteni   a   Kibocsátót,   aki   az   érintett   információt   honlapján   az   értesítést   követően   haladéktalanul,   teljes   mértékben   nyilvánosságra   hozza.   Nem   kell   alkalmazni   a   (3.3.1.)–(3.3.2)   bekezdésben   foglaltakat,   ha   az   információt   megszerző  személyt  titoktartási  kötelezettség  terheli,  függetlenül  attól,  hogy  ez  a  kötelezettség   jogszabályon,  létesítő  okirat  rendelkezésén  vagy  szerződésbe  foglalt  megállapodáson  alapul-­‐e.  A   Kibocsátó   a   3.2.3   pont   alapján   hozzá   érkezett   bejelentést   haladéktalanul,   de   legkésőbb   két   naptári  napon  belül  köteles  közzétenni  a  Tpt.  56.  §-­‐a  szerint.   3.4.

Nyilvántartási  kötelezettség  

A   bennfentes   kereskedelemhez   kapcsolódó   hatósági   ellenőrzés   elősegítése   érdekében   a   kibocsátó,  illetve  a  javára  vagy  nevében  eljáró  személy  a  munkaviszony  vagy  egyéb  jogviszony   alapján   részére   tevékenységet   végző   és   bennfentes   információhoz   hozzáférő   személyekről   nyilvántartást   vezet,   amelyet   a   Felügyelet   kérésére,   a   nyilvántartást   vezető   személy   köteles   átadni.  Amennyiben  az  (3.4.1.)  bekezdésben  meghatározott  nyilvántartás  vezetésére  kötelezett   személy   más   javára   vagy   nevében   eljárva   több   kibocsátóra   vonatkozóan   fér   hozzá   bennfentes   információhoz,   a   nyilvántartást   kibocsátónként   elkülönítve   köteles   vezetni.   A   bennfentes   információhoz  hozzáférő  személyekről  vezetett  nyilvántartásnak  tartalmaznia  kell:   a) természetes  személy  esetén   aa) természetes  személyazonosító  adatait   bb) lakcímét   cc) állampolgárságát   dd) külföldi   természetes   személy   esetében   az   aa),   bb)   és   cc)   pontban   meghatározott   adatok   közül   az   azonosító   okmány   alapján   megállapítható   adatokat,  valamint  a  magyarországi  tartózkodási  helyet   b) jogi  személy  vagy  jogi  személyiséggel  nem  rendelkező  más  szervezet  esetén   ba)  nevét,  rövidített  nevét   bb)   székhelyének,   külföldi   székhelyű   vállalkozás   esetén   magyarországi   fióktelepének   címét   bc)  azonosító  okiratának  számát  és  ezeken  felül  legalább   c) a  nyilvántartásba  vétel  okát   d) a  nyilvántartás  összeállításának,  illetve  frissítésének  időpontját.   A  nyilvántartás  vezetésre  köteles  személyt  az  Igazgatóság  elnöke  jelöli  ki.  Az  Igazgatóság  elnöke   a   korábban   kijelölt   személy   helyére   indoklási   kötelezettség   nélkül   jelölhet   ki   más   személyt.   A   8  

 

   TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata   nyilvántartás   vezetésére   kötelezett   személy   a   Kibocsátó   Igazgatósága,   a   nyilvántartás   vezetésére   kijelölt   természetes   személy   az   Igazgatóság   elnöke   által   kijelölt   személy,   azaz   Korbuly   Levente.   A   nyilvántartás   vezetésére   kötelezett   személy   a   bennfentes   információhoz   való   hozzáférést   követően   haladéktalanul   nyilvántartásba   veszi   az   általa   munkaviszony   keretében   vagy   egyéb   jogviszony   alapján   foglalkoztatott,   bennfentes   információhoz   hozzáférő   személyt.   Amennyiben   a   nyilvántartásba   vett   személy   bennfentes   információhoz   való   hozzáférése   bármilyen   módon   megszűnt,   a   hozzáférés   megszűnését   követően   a   személyt   haladéktalanul   törölni   kell   a   nyilvántartásból.   Az   3.4.1   bekezdésben   említett,   a   bennfentes   információhoz   hozzáférő   személy   köteles   a   nyilvántartást   vezető   kérésére,   a   nyilvántartásba   vételkor   a   (3.4.3.)   bekezdés  a)–b)  pontjában   meghatározott   adatokról   a   nyilvántartást   vezetőt   haladéktalanul   –   majd   ezt   követően   írásban   is   –   tájékoztatni.   A   nyilvántartásban   szereplő   személy  a  (3.4.3)  bekezdés  a)–b)  pontjában  foglalt  adatainak  változásáról  5  munkanapon  belül   értesíti   a   nyilvántartást   vezetőt.   A   nyilvántartási   kötelezettség   az   alábbi   területek   valamennyi   munkatársára  kiterjed:   • • • • •

az  Igazgatóság  tagjai   a  Felügyelő  Bizottság  tagjai   az  Audit  bizottság  tagjai   a   Könyvvizsgáló   személye   és   azon   alkalmazottai,   akik   a   vonatkozó   anyagokhoz   hozzáférhetnek   a   Könyvelő   személye   és   azon   alkalmazottai,   akik   a   vonatkozó   anyagokhoz   hozzáférhetnek  

A   nyilvántartást   vezető   személye   a   jelen   szabályzatot   a   bennfentes   információhoz   hozzáférő   személy  számára  –  az  adatszolgáltatását  megelőzően  –  rendelkezésre  bocsátja  és  tájékoztatja  a   nyilvántartásba   vétellel   összefüggő   jogi   és   közigazgatási   kötelezettségekről,   továbbá   a   bennfentes   információval   való   visszaélésnek   és   az   ilyen   információ   nem   megjelelő   továbbításának   következményeiről.   A   nyilvántartás   vezetésére   kötelezett   személy   a   nyilvántartásba   vételt   vagy   a   nyilvántartásból   való   törlést   követően   e   tényről   haladéktalanul   értesíti  a  nyilvántartásba  vett  és  a  nyilvántartásból  törölt  személyeket.  A  nyilvántartásba  vétel   és   a   nyilvántartás   frissítése   során   a   bennfentes   információkhoz   hozzáférő   személy   az   adatok   egyeztetése  céljából  bemutatja:   a) természetes  személy  esetén   aa)  ha  a  személy  belföldi,  személyazonosító  igazolványát  és  a  lakcímét  igazoló  hatósági   igazolványát,   vagy   útlevelét   és   a   lakcímét   igazoló   hatósági   igazolványát,   vagy   kártya   formátumú  vezetői  engedélyét  és  a  lakcímét  igazoló  hatósági  igazolványát,   ab)   ha   a   személy   külföldi,   útlevelét,   személyi   azonosító   igazolványát   vagy   érvényes   tartózkodási  engedélyét;   b) jogi   személy   vagy   jogi   személyiséggel   nem   rendelkező   más   szervezet   esetén   azt   a   harminc  napnál  nem  régebben  kiállított  okiratot,  amely  igazolja,  hogy   ba)   a   belföldi   vállalkozást   a   cégbíróság   bejegyezte,   vagy   a   vállalkozás   a   bejegyzési   kérelmét   benyújtotta,   egyéni   vállalkozó   esetében   azt,   hogy   adószámmal   rendelkezik,   illetőleg  az  adóhatósági  bejelentkezési  kérelmét  benyújtotta,   bb)    más   belföldi   jogi   személy   esetén,   ha   annak   létrejöttéhez   hatósági   vagy   bírósági   nyilvántartásba   vétel   szükséges,   a   nyilvántartásba   vétel   megtörtént,   illetőleg   a   nyilvántartásba  vétel  iránti  kérelmét  benyújtotta,   9  

 

   TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata   bc)  külföldi  jogi  személy  vagy  jogi  személyiséggel  nem  rendelkező  más  szervezet  esetén   a  saját  országának  joga  szerinti  bejegyzése  vagy  nyilvántartásba  vétele  megtörtént;   c) cégbejegyzési,   hatósági   vagy   bírósági   nyilvántartásba   vétel   iránti   kérelem   cégbírósághoz,   hatósághoz   vagy   bírósághoz   történő   benyújtását   megelőzően   a   jogi   személy   vagy   jogi   személyiséggel   nem   rendelkező   más   szervezet   társasági   szerződését  (alapító  okiratát,  alapszabályát).   A   nyilvántartásban   foglalt   adatok   frissítése   esetén   a   legutolsó   frissítést   közvetlenül   megelőző   állapotot  a  frissítés  évének  utolsó  napját  követő  öt  évig  meg  kell  őrizni.   3.5.

Bennfentes  kereskedelem  tilalma  

Tilos   a   bennfentes   kereskedelem   minden   formája!   A   tilalom   a   bennfentes   információ   nyilvánosságra   hozatalát   követő   2   kereskedési   napig   tart.   Az   értékpapír   kibocsátójánál   vezető   állású   személy   a   következő   időszakokban   nem   köthet   ügyletet   a   kibocsátó   által   forgalomba   hozott  értékpapírra:   a) a   tárgyévi   mérleg   fordulónapjától   az   éves   beszámoló   legalább   a   gyorsjelentések   tartalmával   megegyező   kivonatának   Tpt.-­‐ben   meghatározott   helyen   történő   közzétételéig  terjedő  időszakban  (a  nyilvános  forgalomba  hozatal  esetét  kivéve),   b) amennyiben   a   kibocsátó   féléves   gyorsjelentést   készít,   a   gyorsjelentés   közzétételét   megelőző  harminc  napon  belül,   c) amennyiben   a   kibocsátó   negyedéves   gyorsjelentést   készít,   a   gyorsjelentés   közzétételét  megelőző  tizenöt  napon  belül,   d) a   rendkívüli   tájékoztatási   kötelezettségek   körébe   tartozó   szerződéskötés   közzétételét  megelőző  három  napon  belül.   3.5.1.   Nem   köthet   ügyletet   a   vagyonfelügyelő,   az   ideiglenes   vagyonfelügyelő,   a   felszámoló,   a   pénzügyi  gondnok  és  a  végelszámoló,  az  e  tevékenységével  érintett  kibocsátó  saját  kibocsátású   értékpapírjára,  kivéve  a  feladatkörébe  tartozó  tevékenységet.   3.5.2.   A  kibocsátóval  munkaviszonyban  álló  dolgozó  és  kibocsátóban  tíz  százalékot  elérő  vagy   azt   meghaladó   közvetlen,   illetőleg   közvetett   részesedéssel   vagy   szavazati   joggal   rendelkező   jogi   személynek,   illetve   jogi   személyiséggel   nem   rendelkező   gazdasági   társaságnak   a   vezető   tisztségviselője,   felügyelő   bizottsági   tagja   és   ügyvezetője   nem   köthet   ügyletet   a   kibocsátó   által   forgalomba  hozott  értékpapírra:  

3.5.3.

a) ha  az  éves  beszámoló  készítésében  közreműködik,  a  tárgyévi  mérleg  fordulónapjától   az   éves   beszámoló   Tpt.-­‐ben   meghatározott   helyen   történő   közzétételéig   terjedő   időszakban  (a  nyilvános  forgalomba  hozatal  esetét  kivéve),   b) ha   féléves   gyorsjelentés   készítésében   közreműködik,   a   gyorsjelentés   közzétételét   megelőző  30  napon  belül,   c) ha   a   negyedéves   gyorsjelentés   készítésében   közreműködik,   a   gyorsjelentés   közzétételét  megelőző  15  napon  belül.   A   bennfentes   információval   rendelkező   dolgozó   munkakörét,   vagy   az   annak   révén   birtokába   jutott   bennfentes   információt   nem   használhatja   fel   és   nem   adhatja   át   azért,   hogy   annak   révén   –   saját   maga   vagy   más   személy   részére-­‐   közvetlen   vagy   közvetett   módon  előnyt  szerezzen,  vagy  a  Társaságnak,  illetőleg  ügyfelének  hátrányt  okozzon.     10  

 

 

 TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata   4.  PIACBEFOLYÁSOLÁS  

  4.1.

A  piacbefolyásolás  tilalma   A  Tpt.  200.  §  alapján  tilos  a  piacbefolyásolás.  

4.2.

A  piacbefolyásolásnak  minősül   a) olyan   ügylet   kötése   vagy   ügylet   kötésére   megbízásadás,   amely   hamis   vagy   félrevezető   jelzéseket   ad   vagy   adhat   az   adott   pénzügyi   eszköz   keresleti   vagy   kínálati   viszonyairól,  árfolyamáról;   b) olyan   ügylet   kötése   vagy   ügylet   kötésére   való   megbízásadás,   amely   az   adott   pénzügyi  eszköz  árfolyamát  mesterséges  vagy  rendellenes  szinten  rögzíti;   c) olyan   ügylet   kötése   vagy   ügylet   kötésére   megbízásadás,   amely   színlelt,   illetve   amelyben   bármilyen   más   formájú   megtévesztéshez,   manipulációhoz   folyamodnak;   vagy   d) megalapozatlan,  félrevezető,  hamis  információ  közlése,  híresztelése,  nyilvánosságra   hozása   vagy   nyilvános   közlése,   feltéve,   hogy   az   információt   terjesztő   személy   az   információ   hamis   vagy   félrevezető   mivoltának   tudatában   van   vagy   az   adott   helyzetben  elvárható  gondossággal  eljárva  tudatában  kellett  volna  lennie.     5.  TILALOM  ALÓLI  KIVÉTELEK  

  5.1.

Nem  minősül  bennfentes  kereskedelemnek   a) az   az   ügylet,   amelyet   a   bennfentes   információ   birtokba   jutásának   időpontját   megelőzően  kötött  megállapodás  alapján  teljesítenek;   b) a   bennfentes   információ   átadása,   amennyiben   azt   a   bennfentes   személy   beosztásából   kifolyólag,   munkavégzése   vagy   szokásos   feladatainak   elvégzése   során   szolgáltatta.  

5.2.

Nem  minősül  bennfentes  kereskedelemnek  és  piacbefolyásolásnak  

Ha  a  4.2.  a)-­‐b)  pontjában  foglaltak  megvalósulása  esetén:   a) az   ügyletet   kötő,   illetve   a   megbízást   adó   bizonyítja,   hogy   az   ügylet   megkötéséhez,   illetve  a  megbízás  adásához  méltányolható  érdeke  fűződött,  és   b) a  megbízás  megfelel  az  adott  szabályozott  piac  elfogadott  piaci  gyakorlatának.   5.3.

Nem  minősül  bennfentes  kereskedelemnek  és  piacbefolyásolásnak   a) részvény  visszavásárlási  program  keretében  történő  ügyletkötés   b) pénzügyi   eszközök   árfolyamának   stabilizálása   érdekében   kötött   ügylet,   ha   azt   a   Bizottság  2273/2003/EK  rendeletében  szabályozott  módon  hajtják  végre.  

5.4.

Bennfentes  információk  késleltetése  

11  

 

5.4.1.

5.4.2.

5.4.3.

   TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata    kibocsátó   –   jogos   érdekei   sérelmének   megelőzése   érdekében   –   saját   felelősségére   késleltetheti  a  bennfentes  információk  nyilvánosságra  hozatalát,  ha   a) a  késleltetés  nem  okozza  a  nyilvánosság  félrevezetését,   b) a  kibocsátó  haladéktalanul  bejelenti  a  Felügyeletnek  a  késleltetés  tényét,  és   c) a  kibocsátó  biztosítja  a  szóban  forgó  információ  bizalmas  kezelését.   Az   elfogadott   piaci   gyakorlat   alapján   a   piaci   szereplők   tudomására   hozandó   információnak  minősül  az  olyan  információ,  amely   a) a  mindennapos  gyakorlat  szerint  a  piaci  szereplők  részére  rendelkezésre  áll,  vagy   b) a   jogszabályok,   piaci   szabályzatok,   piaci   szokványok,   szerződési   kötelezettség   szerint  a  szabályozott  piacon  közzéteendő.   A   28/2005.   (VIII.   26.)   PM   rendelet   értelmében   a   Tpt.   203.   §-­‐nak   (4)   bekezdése   szempontjából  jogos  érdeknek  minősül  különösen:  

  a) a   bennfentes   információ   közzététele   hátrányosan   érinti   a   folyamatban   lévő   tárgyalások   kimenetelét  -­‐  különösen,  ha  a  tárgyalásra  a  fizetésképtelenség  elkerülése  érdekében  került   sor  és  az  információ  félrevezető  következtetést  eredményezne,   b)   a   kutatás   vagy   fejlesztés   eredményének   idő   előtti   nyilvánosságra   hozatala   veszélyezteti   a   társaság,   illetve   a   részvényesek   érdekeit,   vagy   az   információ   félrevezető   következtetést   eredményezne,   c)   a   kibocsátó   Igazgatótanácsa   döntésének   érvényességéhez   a   közgyűlés   vagy   a   felügyelőbizottság   jóváhagyása   szükséges   és   az   információ   jóváhagyás   előtti   nyilvánosságra   hozatala  félrevezető  következtetést  eredményezne,   d)  az  információ  hiányos  és  nyilvánosságra  hozatala  félrevezető  következtetést  eredményezne.     6.  BENNFENTES  KERESKEDELEMRE,  PIACBEFOLYÁSOLÁSRA  UTALÓ  ÜGYLETEK   BEJELENTÉSE     6.1.

Bejelentési  kötelezettség   Bennfentes  kereskedelemre,  illetve  piacbefolyásolásra  utaló  adat,  tény  vagy  körülmény   felmerülése   esetén   a   befektetési   szolgáltatási,   kiegészítő   befektetési   szolgáltatási,   árutőzsdei   szolgáltatási   tevékenységet   végző   személy   (a   továbbiakban:   bejelentésre   kötelezett   személy)   köteles   azt   a   Felügyeletnek   a   tudomásszerzést   követően   haladéktalanul   bejelenteni.   Ha   a   bejelentés   nem   írásban   történt,   azt   öt   munkanapon   belül  írásban  is  meg  kell  ismételni.  

 

 

12  

 

6.2.

  A  bejelentés  módja  

6.2.1.

A  bejelentés  tartalmazza  

6.2.2

6.2.3.

6.2.4.

6.2.5. 6.2.6.

6.2.7.

 TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata  

a) az   ügylet   leírását,   ideértve   a   megbízás   típusát,   és   a   kereskedés   piacának   megnevezését;   b) a   bennfentes   kereskedelemre,   illetve   piacbefolyásolásra   utaló   adat,   tény   vagy   körülmény  rövid  ismertetését;   c) megbízó   és   az   ügylet   lebonyolításában   közreműködő   személy   azonosítására   alkalmas  adatokat,  azaz  természetes  személy  közreműködő  esetében  annak   ca)  természetes  személyazonosító  adatait,   cb)  lakcímét,   d) állampolgárságát;   e) hogy  a  bejelentő  személy  milyen  minőségben  jár  el;   f) a   bennfentes   kereskedelemre,   piacbefolyásolásra   utaló   ügyletek   vizsgálata   szempontjából  fontos  minden  egyéb  adatot.   Amennyiben   a   (6.2.1.)   bekezdésben   foglalt   adatok   a   bejelentés   időpontjában   nem   állnak   rendelkezésre,  a  bejelentésnek  tartalmaznia  kell  legalább  azt,  hogy  milyen  okból  merült   fel   a   bejelentőben   az   a   gyanú,   hogy   az   ügylet   bennfentes   kereskedelemnek   vagy   piacbefolyásolásnak  minősülhet.  Minden  további  információt  –  mihelyt  rendelkezésre  áll   –  haladéktalanul  meg  kell  küldeni  a  Felügyeletnek.   A   bejelentésre   kötelezett   személy   kijelöl   –   a   szervezet   sajátosságától   függően   –   egy   vagy   több   személyt   (a   továbbiakban:   kijelölt   személy),   aki   az   (6.1.)   bekezdésben   előírt   bejelentést   a   Felügyeletnek   haladéktalanul   továbbítja.   A   kijelölt   személy   nevéről,   beosztásáról,   valamint   az   ezekben   bekövetkezett   változásról   a   bejelentésre   kötelezett   személy   a   kijelöléstől   számított   öt   munkanapon   belül   köteles   tájékoztatást   küldeni   a   Felügyelet  részére.   A   bejelentésre   kötelezett   személy,   ideértve   a   kijelölt   személyt   is,   a   bejelentési   kötelezettség   teljesítéséről,   annak   tartalmáról   és   a   kijelölt   személyről   –   kivéve   a   büntetőeljárás   lefolytatására   jogosult   hatóságot   és   a   bíróságot   –   harmadik   személynek   vagy   szervezetnek,   ideértve   az   ügyfelet   is,   tájékoztatást   nem   adhat,   és   köteles   biztosítani,   hogy   a   bejelentés   megtörténte,   annak   tartalma   és   a   bejelentő   személye   titokban  maradjon.   A   bejelentésre   kötelezett   személyt,   illetve   a   kijelölt   személyt   –   jóhiszeműsége   esetén   –   akkor  sem  terheli  felelősség  a  bejelentésért,  ha  az  utóbb  megalapozatlannak  bizonyul.   A   bejelentésre   kötelezett   személy   köteles   gondoskodni   arról,   hogy   alkalmazottai   a   bennfentes   kereskedelemre   és   a   piacbefolyásolásra   vonatkozó   jogszabályi   rendelkezéseket   megismerjék,   a   bennfentes   kereskedelmet   és   a   piacbefolyásolást   lehetővé   tevő,   illetőleg   megvalósító   üzleti   kapcsolatokat,   ügyleti   megbízásokat   megtanulják   felismerni,   és   a   bennfentes   kereskedelem   és   a   piacbefolyásolás   gyanújára   okot  adó  esetekben  megfelelően  tudjanak  eljárni.   A   Felügyelet   a   bejelentésre   kötelezett   személy,   illetve   a   kijelölt   személy   személyazonosságát,   az   (6.1.)   bekezdés   alapján   tett   bejelentés   tényét,   illetve   annak   tartalmát   harmadik   személynek   –   kivéve   a   büntetőeljárás   lefolytatására   jogosult   hatóságot,   bíróságot,   illetve   törvény   felhatalmazása   alapján   a   külföldi   felügyeleti   hatóságot  –  nem  adhat  át.  

13  

 

6.2.8.

6.2.9.

   TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata   A   Felügyelet   az   (6.1.)   bekezdés   alapján   tett   bejelentések   révén   tudomására   jutott   információt   kizárólag   a   bennfentes   kereskedelem   és   piacbefolyásolás   elleni   küzdelem   céljaira,   feladatainak   ellátása   érdekében   használhatja   fel,   és   az   adatokat   három   évig   köteles   megőrizni   úgy,   hogy   azokból   a   változás   dátuma   és   a   változás   előtti   adatok   is   megállapíthatóak  legyenek.   A   Felügyelet   a   gyanús   ügyletekre   vonatkozó   bejelentés   átvételét   követően   az   abban   foglalt  információt  –  a  (6.2.8.)  bekezdésben  foglalt  célok  elérése  érdekében  –  a  bejelentés   beérkezését   követő   két   munkanapon   belül   továbbítja   az   érintett   szabályozott   piacok   illetékes  hatóságaihoz.  

  7.  JOGKÖVETKEZMÉNYEK     7.1.

Felügyeleti  bírság   A  Felügyelet  a  bennfentes  kereskedelmet  és  a  piacbefolyásolást  elkövető  személyt  a  Tpt-­‐ ben  foglalt  felhatalmazása  alapján  bírság  megfizetésére  kötelezheti.  

7.2.

Munkajogi  jogkövetkezmény   A   bennfentes   kereskedelemre   és   piacbefolyásolásra   vonatkozó   előírások   megszegése   esetén  a  Kibocsátó,  mint  munkáltató,  a  munkavállaló  munkaviszonyát  azonnali  hatályú   felmondással   megszüntetheti.   A   fenti   rendelkezés   a   Kibocsátóval   más   szerződéses   jogviszonyban  álló  (megbízás,  vállalkozás  stb.)  személyekre  is  megfelelően  irányadó.  

7.3.

Polgári  jogi  jogkövetkezmény  

A  Polgári  Törvénykönyv  rendelkezései  alapján  a  bennfentes  kereskedelemmel  illetőleg   piacbefolyásolással  érintett  ügylet  (szerződés)  érvénytelenségének  megállapítására  per   indítható.   7.4.

Büntető  jogi  jogkövetkezmény  

A  Büntető  Törvénykönyv  410.  §-­‐a  értelmében,  aki   • • •  

bennfentes   információ   felhasználásával   pénzügyi   eszközre   vonatkozó   ügyletet   köt,   a  birtokában  lévő  bennfentes  információra  tekintettel,  mást  bíz  meg  azzal,  hogy  a   bennfentes  információval  érintett  pénzügyi  eszközre  vonatkozó  ügyletet  kössön,   előnyszerzés   végett   bennfentes   információt   arra   illetéktelen   személynek   ad   át,   bűntettet  követ  el,  és  három  évig  terjedő  szabadságvesztéssel  büntetendő.    

14  

 

 

 TWD  Investments  Nyrt.    Bennfentes  Szabályzata     8.  ZÁRÓ  RENDELKEZÉSEK  

  Jelen   szabályzat   eredeti   rendelkezéseivel   2013   október   1.   napján   lépett   hatályba.   Jelen   szabályzat   célja   a   TWD   Investments   Nyrt-­‐vel   munkaviszonyt   vagy   egyéb   jogviszonyt   létesítő   személyek   tájékoztatása   a   bennfentes   kereskedelemmel   és   piacbefolyással   kapcsolatos   szabályozásról.   A   jelen   szabályzat   hatálya   alá   tartozó   személyek   kötelesek   a   bennfentes   kereskedelemre   és   piacbefolyásra   vonatkozó   törvényi   előírások   nyomon   követésére   és   maradéktalan  betartására                       Budapest,    2013-­‐10-­‐01  

15