PENGARUH RETURN SERTIFIKAT BANK INDONESIA SYARIAH (SBIS) TERHADAP ALOKASI PEMBIAYAAN DENGAN PRINSIP BAGI HASIL PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA PERIODE 2008-2012
THE INFLUENCE OF RETURN SHARIA CERTIFICATE OF BANK INDONESIA TOWARD THE ALLOCATION OF PROFIT SHARING PRINCIPLES FINANCING ON THE ISLAMIC BANKING IN INDONESIA PERIOD 2008-2012
TUGAS AKHIR
Disusun sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan pendidikan Diploma IV Program Studi Keuangan Syariah
Oleh:
Dinni Mariethasari 08634034
JURUSAN AKUNTANSI POLITEKNIK NEGERI BANDUNG
2012
ABSTRAK
Sertifikat Bank Indonesia Syariah adalah surat berharga berdasarkan prinsip syariah berjangka waktu pendek dalam mata uang rupiah yang diterbitkan oleh Bank Indonesia. Tujuan dilakukannya penelitian ini yaitu untuk mengetahui dan menganalisis 1) Perkembangan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS). 2) Perkembangan pembiayaan bagi hasil (mudharabah dan musyarakah), 3) Pengaruh return Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) terhadap alokasi pembiayaan dengan prinsip bagi hasil (mudharabah dan musyarakah). Perkembangan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) sebagai pengganti dari Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI) di Indonesia mengalami peningkatan awal pengantian tersebut pada bulan April 2008. Pada tahun 2009, return sejak SBIS mengalami fluktuasi dengan kecenderungan penurunan sampai dengan awal tahun 2012. Perkembangan pembiayaan bagi hasil menunjukkan tren positif dimana dari tahun ke tahun mengalami peningkatan. Peningkatan yang signifikan terlihat dari jumlah pembiayaan musyarakah yang selalu meningkat setiap bulannya dibandingkan dengan pembiayaan mudharabah yang jumlahnya masih dibawah pembiayaan musyarakah tetapi masih menunjukkan peningkatan pula. Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa tingkat return Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) mempunyai pengaruh negatif signifikan terhadap pembiayaan mudharabah dan musyarakah dengan tingkat kepercayaan 95%. Return SBIS mampu mempengaruhi pembiayaan mudharabah sebesar 36,10% dan mempengaruhi pembiayaan musyarakah sebesar 58,60%. Kata kunci: Return SBIS, Pembiayaan Bagi hasil, Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah.
ABSTRACT
Sharia Certificates of Bank Indonesia is islamic securities based on the principle of short-term rupiah currency issued by Bank Indonesia. The purposes of this study are to determine and analyze 1) The progress Sharia Certificate of Bank Indonesia, 2) The progress of profit sharing financing (mudharabah and musyarakah), 3) The influence of return Sharia Certificate of Bank Indonesia toward the allocation of profit sharing principles financing (mudharabah and musyarakah). The progress Sharia Certificate of Bank Indonesia instead of Certificates Wadiah of Bank Indonesia in Indonesia has increased since the beginning of the substitute in April 2008. In 2009, return Sharia Certificate of Bank Indonesia fluctuated with a downward trend until early 2012. The progress of profit sharing financing show a positive trend from year to year which has increased. The significant increase has seen from the musyarakah financing, it has increased than mudharabah financing every month, which are under the musyarakah financing but still showed an increase as well. Based on the results research it shows that the rate of return Sharia Certificate of Bank Indonesia have a significant negative influence on musyarakah and mudharabah financing with 95% confidence level. The return Sharia Certificate of Bank Indonesia can influence mudharabah financing is 36.10% and musyarakah financing is 58.60%. Keywords: Return Sharia Certificate of Bank Indonesia, Profit Sharing Financing, Mudharabah Financing, Musyarakah Financing.
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, yang telah
melimpahkan rahmat serta karuniaNya sehingga penulis dapat menyelesaikan Tugas Akhir ini. Tugas Akhir yang berjudul “Pengaruh Return Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) Terhadap Alokasi Pembiayaan Dengan Prinsip Bagi Pada Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2008-2012” ini disusun Hasil
sebagai salah satu syarat menyelesaikan pendidikan Diploma IV Program Studi
Keuangan Syariah Politeknik Negeri Bandung. Adapun kesulitan yang penulis hadapi dalam menyusun Tugas Akhir ini adalah minimnya wawasan pengetahuan serta terbatasnya kemampuan penulis dalam menuangkan suatu gagasan ke dalam bentuk tulisan, dan berkat bantuan serta dukungan dari berbagai pihak, maka Tugas Akhir ini dapat diselesaikan tepat pada waktunya. Oleh karena itu, pada kesempatan ini perkenankan penulis untuk menyampaikan rasa terima kasih yang mendalam kepada: 1.
Bapak Iwan Setiawan, S.E., M.E. selaku Pembimbing dalam penyusunan Tugas Akhir.
2.
Bapak Ade Ali Nurdin, S.E., M.Si. selaku Penguji 1 dalam sidang Tugas Akhir.
3.
Bapak Adi Irawansyah, S.E. selaku Penguji 2 dalam sidang Tugas Akhir.
4.
Bapak Djoni Djatnika, S.E., M.M. selaku Wali Kelas 4 KS B.
5.
Bapak Dadang Hermawan, S.E., M.Si. selaku Ketua Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Bandung.
6.
Bapak Dr. Muhammad Muflih, M.A. selaku Ketua Program Studi Keuangan Syariah Politeknik Negeri Bandung.
7.
Seluruh dosen pengajar dan staf di Program Studi Keuangan Syariah dan Jurusan Akuntansi.
8.
Papah (Dadan Hidayat, S.H), mamah (Nina Suprapti), adik-adikku tercinta (Amalia dan Adhi) serta seluruh keluarga yang secara tulus memberikan
dorongan moral dan do’anya sehingga penulis dapat menyelesaikan Tugas
Akhir ini.
9.
Teman-teman seperjuangan di KS 2008 khususnya KS B yang sudah
bersama-sama selama empat tahun menjadi mahasiswa dan keluarga baru bagi penulis.
10. Vismia dan Novala yang sudah menjadi partner yang baik bagi penulis dalam melakukan bimbingan Tugas Akhir.
11. Airinda, Dela, Erna, Este dan Vania yang sudah menjadi sahabat yang baik
dan sabar menghadapi penulis selama ini.
12. Sahabat-sahabat terbaik penulis (Yanti, Yulia, Meta, Inka dan Erda) yang selalu memberikan support agar segera lulus. 13. Seluruh anggota Himpunan Keuangan Perbankan dan Keuangan Syariah (HIMAKAPS) POLBAN. 14. Dan semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu yang secara langsung maupun tidak langsung membantu penulis dalam penyusunan Tugas Akhir ini. Akhirnya penulis mengucapkan terima kasih yang tiada terhingga kepada semua pihak yang telah mendo’akan, membantu dan memberikan dorongan sehingga Tugas Akhir ini dapat terselesaikan dengan baik, mudah-mudahan Allah SWT memberkati kita semua, Amiin.
Bandung, Juli 2012
Penulis
DAFTAR ISI
Halaman
LEMBAR PENGESAHAN .................................................................................. i
ABSTRAK ............................................................................................................ ii
ABSTRACT .......................................................................................................... iii KATA PENGANTAR ......................................................................................... iv DAFTAR ISI ........................................................................................................ vi
DAFTAR TABEL ............................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR .............................................................................................x DAFTAR LAMPIRAN ....................................................................................... xi BAB I PENDAHULUAN ......................................................................................1 1.1 Latar Belakang Masalah .........................................................................1 1.2 Rumusan dan Batasan Masalah ..............................................................7 1.2.1 Rumusan Masalah .........................................................................7 1.2.2 Batasan Masalah ............................................................................9 1.3 Tujuan dan Manfaat ................................................................................9 1.3.1 Tujuan ...........................................................................................9 1.3.2 Manfaat .......................................................................................10 BAB II TINJAUAN TEORI ...............................................................................11 2.1 Tinjauan Umum Perbankan ..................................................................11 2.1.1 Bank Konvensional .....................................................................11 2.1.2 Bank Syariah ...............................................................................12 2.2 Pembiayaan ...........................................................................................13 2.2.1 Pengertian Pembiayaan ...............................................................13 2.2.2 Macam-Macam Pembiayaan .......................................................14 2.3 Pembiayaan Bagi Hasil ..........................................................................20 2.3.1 Pembiayaan Mudharabah ............................................................20 2.3.2 Pembiayaan Musyarakah .............................................................23
2.4 Konsep Likuiditas .................................................................................26
2.4.1 Likuiditas Bank Syariah ..............................................................27
2.4.2 Instrumen Likuiditas Bank Syariah .............................................27
2.5 Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) .............................................30
2.5.1 Pengertian Sertifikat Bank Indonesia Syariah .............................30
2.5.2 Akad Ju’alah Dalam Sertifikat Bank Indonesia Syariah ............32
2.5.3 Mekanisme Penerbitan Sertifikat Bank Indonesia Syariah .........33
2.5.4 Perhitungan Tingkat Return Sertifikat Bank Indonesia Syariah .........................................................................................36 2.6 Penelitian Terdahulu ..............................................................................36 2.7 Kerangka Pemikiran ..............................................................................38 2.8 Hipotesis Penelitian ...............................................................................41
BAB III METODOLOGI PENELITIAN .........................................................42 3.1 Metode Penelitian ..................................................................................42 3.1.1 Metode Penelitian ........................................................................42 3.1.2 Lokasi Penelitian .........................................................................42 3.1.3 Jenis Dan Sumber Data ...............................................................43 3.1.4 Teknik Pengumpulan Data ..........................................................43 3.1.5 Operasional Variabel ...................................................................44 3.2 Metode Analisis Data ............................................................................46 3.2.1 Metode Regresi Sederhana ..........................................................46 3.2.2 Uji Asumsi Klasik .......................................................................47 3.2.2.1 Uji Normalitas .................................................................47 3.2.2.2 Uji Autokorelasi ..............................................................48 3.2.2.3 Uji Heteroskedastisitas ....................................................48 3.2.3 Uji Hipotesis ................................................................................49 3.2.3.1 Koefisien Korelasi ...........................................................49 3.2.3.2 Koefisien Diterminasi .....................................................50 3.2.3.3 Uji Signifikansi Parsial (Uji t) ........................................51 3.2.3.4 Uji Signifikansi Simultan (Uji F) .....................................52
BAB IV PEMBAHASAN ....................................................................................54
4.1 Deskripsi Objek Penelitian .....................................................................54 4.1.1 Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia ..........................54
4.2 Deskripsi Variabel Penelitian .................................................................56
4.2.1 Perkembangan Pembiayaan dengan Prinsip Bagi Hasil ..............56
4.2.2 Perkembangan Sertifikat Bank Indonesia Syariah ......................57 4.3 Pengaruh Return Sertifikat Bank Indonesia Syariah Terhadap Alokasi Pembiayaan Dengan Prinsip Bagi Hasil Pada Perbankan Syariah di Indonesia ..............................................................................61 4.3.1 Pengaruh Return Sertifikat Bank Indonesia Syariah Terhadap Pembiayaan Mudharabah ...........................................................61 4.3.1 Pengaruh Return Sertifikat Bank Indonesia Syariah Terhadap Pembiayaan Musyarakah ............................................................63 4.4 Pembahasan Hasil Penelitian ..................................................................66 4.5 Implikasi .................................................................................................72
BAB V SIMPULAN DAN SARAN ...................................................................75 5.1 Simpulan ................................................................................................75 5.2 Saran ......................................................................................................76 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN DAFTAR RIWAYAT HIDUP
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Operasional Variabel..............................................................................45
Tabel 3.2 Interpretasi Koefisien Korelasi Nilai r ..................................................50 Tabel 4.1 Perkembangan Jaringan Kantor Bank Syariah ......................................56
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Penempatan SBIS oleh BUS dan UUS ...............................................4
Gambar 1.2 Return SBIS ........................................................................................5
Gambar 1.3 Komposisi Pembiayaan yang Diberikan BUS dan UUS.....................6
Gambar 2.1 Skema Pembiayaan Mudharabah......................................................22 Gambar 2.2 Skema Pembiayaan Musyarakah ......................................................25 Gambar 2.3 Kerangka Pemikiran ..........................................................................40
Gambar 4.1 Perkembangan Aset Perbankan Syariah ............................................55
Gambar 4.2 Grafik Pembiayaan Bagi Hasil ..........................................................57 Gambar 4.3 Grafik Return SBIS ...........................................................................59 Gambar 4.4 Grafik Penempatan Dana Pada SBIS ................................................60
DAFTAR LAMPIRAN
L-1 Data Penelitian
L-3 Hasil Output Regresi menggunakan SPSS (Mudharabah)
L-6 Hasil Output Regresi menggunakan SPSS (Musyarakah)
L-9 Tabel Uji t L-10 Tabel Uji F L-12 Absensi Bimbingan
DAFTAR PUSTAKA
Buku:
Antonio, M. Syafi’i. 2001. Bank Syariah Dari Teori Ke Praktik. Jakarta: Gema Insani Press. Antonio, M. Syafi’I (et al.). 2002. Bank Syariah: analisis kekuatan, peluang, kelemahan dan ancaman. Yogyakarta: Ekonisia.
Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan. Bogor: Ghalia Indonesia.
Firdaus, Muhammad (et al.). 2005. Fatwa-Fatwa Ekonomi Syariah Kontemporer. Jakarta: IKAPI. Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19. Semarang: Badan Penerbit Undip. Hilmi.
2006. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Pembiayaan Mudharabah Pada Bank Syariah Mandiri. Tesis pada Universitas Indonesia Jakarta.
Irawati, Susan. 2005. Manajemen Keuangan. Bandung: Pustaka. Karim, Adiwarman. 2003. Bank Islam: Analisis Fiqh dan Keuangan. Jakarta: IIIT Indonesia. Karnaen, Perwataatmadja dan M. Syafi’I Antonio.1997. Apa dan Bagaimana Bank Islam. Yogyakarta: Dana Bhakti Wakaf. Kasmir. 2006. Manajemen Perbankan. Jakarta: Raja Grafindo Persada. Khasani, Farah Sabila. 2011. Pengaruh Imbal Hasil Sertifikat Bank Indonesia Syariah Terhadap Penempatan Pembiayaan Mudharabah. Tugas Akhir pada Politeknik Negeri Bandung. Maryanah. 2006. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Bagi Hasil di Bank Syariah Mandiri. Tesis pada Universitas Indonesia Jakarta. Muhammad. 2005. Bank Syariah Problem dan Prospek Perkembangan di Indonesia. Yogyakarta: Graha Ilmu.
Muhammad. 2005. Manajemen Dana Bank Syariah. Yogyakarta: Ekonisia. Nachrowi, Nachrowi Djalal (et al.). 2006. Ekonometrika untuk Analisis Ekonomi dan Keuangan. Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi UI.
Nurhasanah, Asri Siti. 2011. Pengaruh Tingkat Inflasi dan Tingkat Bonus Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) terhadap Return On Asset (ROA) PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk. Tugas Akhir pada Politeknik Negeri Bandung.
Solissa, Dian Nuriyah. 2009. Pengaruh Tingkat SBIS Terhadap Tingkat FDR Perbankan Syariah (Analisis Simulasi Kebijakan). Tesis pada Universitas Indonesia Jakarta. Sugiono. 2001. Metode Penelitian Bisnis. Bandung: Alfabeta. Sugiono. 2011. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta. Suliyanto. 2011. Ekonometrika Terapan “Teori & Aplikasi dengan SPSS”. Yogyakata: ANDI. Sunyoto, Danang. 2008. Analisis Regresi dan Uji Hipotesis. Yogyakarta: Caps.
Website: Bank Indonesia. (2008-2012). Lelang Sertifikat BI. Diakses tanggal 10 Mei 2012 pada website: http://www.bi.go.id/web/id/Moneter/Lelang+Sertifikat+BI/. Bank Indonesia. (2008-2012). Laporan Statistik Perbankan Syariah. Diakses tanggal 10 Mei 2012 pada website: http://www.bi.go.id/web/id/Statistik/Statistik+Perbankan/Statistik+Perbanka n+Syariah/. Bank Indonesia. (2008-2012). Statistik Ekonomi dan Keuangan Indonesia (SEKI). Diakses pada tanggal 10 Mei 2012 pada website: http://www.bi.go.id/web/id/Statistik/Statistik+Ekonomi+dan+Keuangan+In donesia/Versi+HTML/Sektor+Moneter/. Gunawan, Muhammad Ali. 2010. Analisi Regresi Sederhana. Diakses tanggal 3 Desember 2011 pada website: http://www.slideshare.net/guns12380/analisis-regresi-sederhana/.
Zanikhan. 2010. Sertifikat Bank Indonesia Syariah. Diakses tanggal 20 Oktober 2011 pada website: http://zanikhan.multiply.com/journal/item/11230/SERTIFIKAT_BANK_IND ONESIA_SYARIAH.
www.bps.go.id Dokumen:
Bank Indonesia. Laporan Perkembangan Perbankan Syariah 2011.
Bank Indonesia. Outlook Perbankan Syariah 2011. Fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia Nomor 36/DSNMUI/X/2002 Tentang Sertifikat Wadi’ah Bank Indonesia. Fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia Nomor 64/DSNMUI/XII/2007 Tentang Sertifikat Bank Indonesia Syariah Ju’alah. Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/7/PBI/2004 Tentang Sertifikat Wadi’ah Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 10/11/PBI/2008 Tentang Sertifikat Bank Indonesia Syariah. Peraturan Bank Indonesia Nomor 10/36/PBI/2008 Tentang Operasi Moneter Syariah. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 10/16/DPM Tahun 2008 Tetang Tata Cara Penerbitan Sertifikat Bank Indonesia Syariah Melalui Lelang. Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan. Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 Tentang Perbankan. Undang-Undang Nomor 23 Tahun 1999 Tentang Bank Indonesia. Undang-Undang Nomor 3 Tahun 2004 Tentang Tujuan Bank Indonesia.
RIWAYAT HIDUP
Nama Lengkap
: Dinni Mariethasari
NIM
: 08634034
Tempat dan Tanggal Lahir
: Tasikmalaya, 18 Maret 1990
Alamat
: Jalan Gunung Guntur No. 66 RT/RW 02/13 Bumi Resik Panglayungan Kel. Panglayungan Kec. Cipedes Kota Tasikmalaya 46134
No. Telepon
: 085722599887
Email
:
[email protected]
Riwayat Pendidikan
1996-2002
SD Negeri Galunggung II
2002-2005
SMP Al-Muttaqin Tasikmalaya
2005-2008
SMA Negeri 2 Tasikmalaya
2008-2012
DIV Keuangan Syariah – Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Bandung
