TRENDBOND otevřený dluhopisový podílový fond

Výroční zpráva standardního otevřeného podílového fondu za rok 2015 (dle ustanovení § 233 odst. 1 a § 234 odst. 1 zákona č. 240/2013 Sb. a § 42 odst. 1 písm. a) vyhlášky č. 244/2013 Sb.)

TRENDBOND – otevřený dluhopisový podílový fond ISIN: CZ0008472297

LEI: 31570010000000018719

Typ fondu dle AKAT ČR dluhopisový

Investiční strategie

Investičním cílem je poskytnout konzervativnější části investorů dlouhodobé zhodnocení podílových listů především investicemi do dluhopisů s nízkým kreditním rizikem. Cíle je dosahováno expozicí především na český stát, na renomované banky, výjimečně i jiné korporace s investičním ratingem. Za účelem snížení úrokového rizika jsou dluhopisy většinou drženy až do splatnosti. Není investováno do akcií. Měnové riziko je z převážné části zajišťováno pomocí standardních zajišťovacích operací. Benchmark není pro podílový fond stanoven. Podrobný popis investiční strategie je obsažen v článku VI platného statutu fondu.

Portfolio manažeři fondu Jméno, příjmení, titul/y, Pavlína Hříbalová, Ing. funkce vykonávaná/é do 31. 7. 2015 portfolio manažerka Rok narození 1985 Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace

Odborná praxe v oblasti kolektivního investování (z toho odborná praxe portfolio manažera)

•

Absolventka Vysoké školy ekonomické v Praze, obor Podniková ekonomika a management (2011)  Derivatives and Financial Statement Analysis, University of Agder, Kristiansand, Norsko (2009)  Yield Curve – Construction, Modeling and Application, ČFA a Moneco, Praha (2010) 7 let (TRENDBOND (05/2013 – 07/2015), BONDINVEST (05/2013 – 05/2014), OSOBNÍ PORTFOLIO 4 (05/2013 – 05/2015), OPF PLUS (05/2013 – 05/2015), DLUHOPISOVÝ FOND (05/2013 - 07/2015), CERTIFIKÁTOVÝ FOND (05/2013 - 07/2015), Privátní portfolio AR ALTERNATIVNÍ INVESTICE (01 – 10/2014), Privátní portfolio AR REALITY (01 - 10/2014))

Jméno, příjmení, titul/y, Martin Šmíd, Ing. funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2015 portfolio manažer Rok narození 1973 Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace

• •    

Odborná praxe v oblasti kolektivního investování (z toho odborná praxe portfolio manažera)

Absolvent ekonomické fakulty Západočeské univerzity v Chebu, obor finance a bankovnictví (bakalářské studium) (1995) Absolvent Masarykovy univerzity v Brně, fakulta ekonomicko–správní, obor národní hospodářství (inženýrské studium) (1998) Fundamentální analýza a ratingové hodnocení, ČFA a Moneco, Brno (1999) Kreditní riziko a kreditní deriváty, ČFA a Moneco, Brno (1999) Deriváty, Citibank, Praha (2000) Pokročilá analýza fixně úročených aktiv, ČFA a Moneco, Brno (2001) Strukturované produkty, ČFA a Moneco, Brno (2001)

 18 let (OPF MERKUR (2000 - 2002), SPOROINVEST (2000 - ), ČS korporátní dluhopisový (2004 - ), OPATRNÝ MIX FF (07/2006 – 11/2009), LIKVIDITNÍ FOND (09/2009 - ), Privátní portfolio AR ALTERNATIVNÍ INVESTICE (11/2010 – 12/2013), Privátní portfolio AR REALITY (11/2010 - 12/2013), FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSŮ (12/2012 - ), HIGH YIELD dluhopisový (12/2012 - ), SPOROBOND (05/2013 - ), TRENDBOND (08/2015 - ), DLUHOPISOVÝ FOND (08/2015 - ), CERTIFIKÁTOVÝ FOND (08/2015 - ))

Obhospodařovatel fondu Podílový fond obhospodařuje investiční společnost Erste Asset Management GmbH, a to prostřednictvím odštěpného závodu Erste Asset Management GmbH, pobočka Česká republika, IČO 041 07 128, se sídlem Evropská 2690/17, Dejvice, 160 00 Praha 6, zapsaného v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl A, vložka 77100. Erste Asset Management GmbH, pobočka Česká republika vznikla v souladu s projektem fúze jako nástupnická účetní jednotka vymezením části závodu ze strany zřizovatele a dne 26. května 2015 byla registrována do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze. Obhospodařovatel je zapsán v seznamu investičních společností a poboček investičních společností vedeném Českou národní bankou dle ustanovení § 596 písm. a) zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů. Erste Asset Management GmbH, se sídlem Am Belvedere 1, 1100 Vídeň, Rakouská republika, je investiční společností ve smyslu rakouského zákona o investičních fondech (InvFG 2011). Má právní formu společnosti s ručením omezeným podle rakouského zákona, je subjektem rakouského práva a je registrována u Obchodního soudu ve Vídni pod registračním číslem FN 102018 b. 2

Dle notifikačního sdělení ČNB č.j. 2015/031431/CNB/570, ze dne 20. března 2015, vydaného v souladu s článkem 17 směrnice 2009/65/ES a notifikačního sdělení ČNB č.j. 2015/031409/CNB/570, ze dne 20. března 2015, vydaného v souladu článkem 33 směrnice 2011/61/EU, je společnost Erste Asset Management GmbH oprávněna na území České republiky prostřednictvím volného pohybu služeb vykonávat činnosti obhospodařování a administrace investičních fondů. Předchozím obhospodařovatelem podílového fondu byla Investiční společnost České spořitelny, a. s., IČO 447 96 188, se sídlem Praha 6 - Dejvice, Evropská 2690/17, PSČ 160 00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1154. Od 16. prosince 2009 patřila tato investiční společnost do konsolidačního celku společnosti Erste Asset Management GmbH, která byla její přímo ovládající osobou se 100% podílem hlasovacích práv. V rámci dlouhodobé strategie investiční skupiny Erste Asset Management, s cílem posílení kapitálové vybavenosti, zvýšení finanční stability a rozšiřování nabídky produktů koncovým klientům, byl připraven projekt přeshraniční fúze a po jeho schválení statutárními orgány a valnými hromadami zúčastněných společností a regulatorními orgány, dne 18. listopadu 2015 zápisem do rakouského obchodního rejstříku u Obchodního soudu ve Vídni, došlo ke sloučení Investiční společnosti České spořitelny, a.s., s její mateřskou společností Erste Asset Management GmbH. V důsledku fúze Investiční společnost České spořitelny, a.s., zanikla, její práva a povinnosti přešly právním nástupnictvím na společnost Erste Asset Management GmbH a její činnosti obhospodařovatele a administrátora investičních fondů, jejichž domovským státem je Česká republika, jsou nadále zajišťovány prostřednictvím odštěpného závodu Erste Asset Management GmbH, pobočka Česká republika.

Depozitář fondu

Depozitářem podílového fondu je Česká spořitelna, a. s., IČO 452 44 782, se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171. Depozitář je zapsán v seznamu depozitářů investičních fondů vedeném Českou národní bankou dle ustanovení § 596 písm. e) zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů.

Komentář manažera fondu

Dluhopisové trhy regionu střední a východní Evropy v roce 2015 zaznamenaly pouze malé zhodnocení při poměrně vysoké volatilitě. Měřeno indexem, trhy státních dluhopisů ČR, Polska, Maďarska a Turecka v lokálních měnách vynesly v loňském roce 1,03 %. Největší zhodnocení v lokální měně přitom přinesly maďarské státní obligace. Začátek roku začal velmi pozitivně. Investoři pod vlivem očekávaného spuštění kvantitativního uvolňování ze strany ECB vyhledávali riziková aktiva, což přispívalo k jejich růstu. Zájem přitáhly i státní dluhopisy středoevropského a východoevropského regionu, mezi kterými nejvíce narostly turecké státní dluhopisy. Růst, s výjimkou tureckého trhu, trval až dokonce dubna. Turecký trh na přelomu ledna a února přešel do ostré korekce a čelil odlivu investorů, což bylo způsobeno zpochybněním nezávislosti centrální banky tureckým prezidentem Erdoganem. Svou roli přitom sehrála i nervozita při čekání na červnové parlamentní volby. V květnu a červnu si korekcí nakonec prošly v různé míře všechny trhy, za což mohly převážně lepšící se vyhlídky ohledně stavu evropských ekonomik, odvrácení deflační hrozby a řecká krize. Navíc k tomu pomáhala lepšící se makro data i z lokálních ekonomik v Polsku, Maďarsku i ČR. V těchto zmíněných ekonomikách se dokonce ukázal i mírný růst inflace. V Polsku se navíc v květnu konaly prezidentské volby, které skončily překvapivým vítězstvím opozičního kandidáta Andrzeje Dudy. Vznikaly tak obavy, že v podzimních parlamentních volbách vyhraje opoziční strana Právo a Spravedlnost a Polsko by se mohlo vydat maďarským směrem, a to by pro polský trh mohla být negativní zpráva, jak se později i potvrdilo. Letní měsíce přinesly na český, polský a maďarský dluhopisový trh opět růst cen (pokles výnosů), který trval až konce září. Zcela opačně se ovšem vyvíjel turecký trh. Dlouho a s napětím očekávané 3

turecké volby nepřinesly jasný výsledek. I když vládnoucí strana AKP vyhrála, nezískala dostatečný počet hlasů, aby mohla vytvořit jednobarevnou vládu. Na turecký dluhopisový trh tak dopadla politická nejistota, což se odrazilo v dalším poklesu cen státních obligací a turecké měny. Několik neúspěšných pokusů o sestavení vlády nakonec vedlo stranu AKP k rezignaci na snahu sestavit vládnoucí koalici a k předání odpovědnosti za sestavení funkční vlády do rukou prezidenta Erdogana. Podle očekávání prezident nakonec stanovil konání nových parlamentních voleb na listopad. Říjnové oživení na akciových a kreditních trzích (po prudké srpnové a zářijové korekci) se negativně projevilo na trzích státních dluhopisů růstem výnosů. Výjimkou opět byly turecké dluhopisy, které naopak poměrně výrazně rostly (výnosy klesaly). Svou roli přitom sehrály atraktivní úrovně výnosů a blížící se listopadové volby, od kterých se očekávalo ukončení politické nestability v Turecku. Strana AKP nakonec opravdu získala většinu v parlamentu a mohla tak již sestavit jednobarevnou vládu, ale nezískala absolutní většinu, aby mohla změnit ústavu. Závěr roku pak již byl poznamenán především událostmi v Polsku a Turecku. V Polsku se vlády po volbách ujala vlády strana Právo a Spravedlnost a téměř okamžitě začala veřejnost a investory překvapovat razancí svých nových kroků. Mezi investory se začaly šířit obavy z následování „maďarského scénáře“, což se spolu se snížením ratingu Polska negativně projevilo i v prudkém růstu výnosů polských státních dluhopisů. Na tureckém trhu státních obligací také v závěru roku rostly výnosy, což bylo tentokrát vyvoláno zprávou o sestřelení ruského bitevníku nad územím Turecka a následným zavedením ruských sankcí na Turecko. Informace o soudních nebo rozhodčích sporech, které se týkají majetku nebo nároku podílníků podílového fondu, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty majetku podílového fondu v rozhodném období: - - -

Počet podílových listů vydaných a odkoupených v ČR

Leden Únor Březen Duben Květen Červen Červenec Srpen Září Říjen Listopad Prosinec CELKEM

Vydané podílové listy ks tis. Kč 64 385 671 96 678 23 701 749 35 165 22 397 538 32 940 21 918 818 32 497 16 536 403 23 889 14 281 689 20 087 11 027 889 15 624 11 231 025 15 554 7 833 140 10 729 20 348 209 28 230 3 217 482 4 541 3 220 014 4 471 220 099 627 320 405

Odkoupené podílové listy ks tis. Kč 112 522 407 169 760 97 626 120 144 873 14 402 677 21 166 8 002 704 11 860 7 109 413 10 261 8 916 782 12 503 8 764 169 12 369 8 365 069 11 583 6 510 176 8 919 7 721 850 10 732 20 773 730 29 322 10 257 478 14 247 310 972 575 457 595

Saldo (+/-) ks tis. Kč -48 136 736 -73 082 -73 924 371 -109 708 7 994 861 11 774 13 916 114 20 637 9 426 990 13 628 5 364 907 7 584 2 263 720 3 255 2 865 956 3 971 1 322 964 1 810 12 626 359 17 498 -17 556 248 -24 781 -7 037 464 -9 776 -90 872 948 -137 190

Poznámky: 1. Nedílnou součástí této výroční zprávy fondu je účetní závěrka sestavená k 31. prosinci 2015. Dále je součástí této zprávy zpráva nezávislého auditora zpracovaná dle ustanovení § 20 zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech, ve znění pozdějších předpisů. 2. Informace o podstatných změnách údajů uvedených ve statutu fondu, ke kterým došlo v průběhu účetního období, jsou uvedeny v části 1. CHARAKTERISTIKA A HLAVNÍ AKTIVITY v příloze k účetní závěrce za rok 2015, která je součástí této zprávy.

4

3. Investiční společnost neuzavřela s žádnou osobou smlouvu na činnost hlavního podpůrce podílového fondu, dle ustanovení § 85 až 91 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů. 4. Investice do podílových listů v sobě obsahuje riziko výkyvů aktuální hodnoty podílového listu; rizikový profil podílového fondu je vyjádřen především syntetickým ukazatelem (synthetic risk and reward indicator). Syntetický ukazatel odkazuje na velikost kolísání hodnoty podílového listu v minulosti a vyjadřuje vztah mezi šancí na růst hodnoty investice a rizikem poklesu hodnoty investice. Syntetický ukazatel je investiční společností průběžně přepočítáván, nejaktuálnější informaci o zařazení fondu do rizikové skupiny lze zjistit ve sdělení klíčových informací a na internetové adrese http://www.erste-am.cz nebo na internetové adrese distributora http://www.investicnicentrum.cz. Zařazení podílového fondu do příslušné skupiny nemůže být spolehlivým ukazatelem budoucího vývoje a může se v průběhu času měnit. 5. Informace o kvantitativních omezeních a metodách, které byly zvoleny pro hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování podílového fondu, a kvantitativní informace o zbytkové splatnosti aktiv a pasiv fondu jsou uvedeny v části 4. ŘÍZENÍ RIZIK a navazujících tabulkách v příloze k účetní závěrce za rok 2015, která je součástí této zprávy. 6. Pro přepočet cizích měn na Kč je použit kurz stanovený ČNB k 31. 12. 2015 a uveřejněný v kurzovním lístku č. 251.

5

6

Historické výkonnosti podílového fondu Použité údaje se týkají minulosti a výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Níže uvedený diagram má proto pouze omezenou vypovídací schopnost, pokud jde o budoucí výkonnost podílového fondu.

S vydáváním podílových listů fondu bylo započato v roce 2001. V diagramu se uvádí hodnoty výkonnosti za posledních 10 let. Do výpočtu historické výkonnosti byly zahrnuty veškeré poplatky a náklady s výjimkou vstupního (prodejního) poplatku distributorovi, za obstarání nákupu podílových listů (viz článek XVI odstavec 6 statutu). Výpočet historické výkonnosti spočívá na měně podílových listů – české koruně (CZK). Usilováno je o dosažení výkonnosti překonávající následující výkonnostní benchmarku v horizontu 3 let: BTB = (1 - kD) * ( 25%*G0CZ + 75%*GEEDCZK ) – poplatky G0CZ = Bank of America Merrill Lynch Czech Government Bonds Index – index českých státních dluhopisů, v CZK GEEDCZK = Bank of America Merrill Lynch CZ, PL, HU, TR Government Bonds Index - index státních dluhopisů České republiky, Polska, Maďarska a Turecka, v USD, (vyjádřeno v CZK) kD = daňový koeficient poplatky = úplata investiční společnosti za obhospodařování majetku v podílovém fondu + úplata depozitáři

K 23. 7. 2010 došlo k formulační úpravě benchmarku. Ve druhé polovině roku 2008 se rychle rozšířila finanční krize, která zasáhla i středoevropské trhy. Nejvíce trpěly pozice na maďarském dluhopisovém trhu. Ještě markantnější byl tento vývoj na polském dluhopisovém trhu. Pod vlivem prudkého zpomalení ekonomiky centrální banka snižovala sazby a to přineslo zisky na domácích dluhopisech. Propad zlotého však veškeré zisky pro zahraniční investory umazal. Hluboké zadření kreditních trhů vedlo rovněž k nevídanému navýšení rizikové prémie pro dluhopisy, které emitovaly nové a kandidátské země EU. Proto, i přes rychlé zotavení hodnoty podílových listů podílového fondu během posledních týdnů roku 2008, skončil celý rok 2008 se ztrátou téměř 3 %. 7

Struktura investičních nástrojů v majetku FKI

(informace a metodické pokyny k výkazu - viz internetové stránky ČNB - Výkaznictví České národní banky - Veřejný přístup - Metodické informace)

Část 1: Cenné papíry Datová oblast: DOFO31_11 Majetkové CP v majetku fondu Investiční Investiční Celková Vztah limit Země limit pořizovací k na emitenta na majetek cena, emitenta legislativě fondu tis. Kč či FKI

Celková reálná hodnota, tis. Kč

Počet jednotek, ks

Celková nominální hodnota, tis. Kč

Název cenného papíru

ISIN cenného papíru

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

xxx

Podíl na majetkových CP vydaných jedním emitentem či FKI, % 11

xxx

Datová oblast: DOFO31_12 Dluhové CP v majetku fondu



1

2

Investiční Investiční Celková Vztah Země limit limit pořizovací k emitenta na na majetek cena, legislativě fondu tis. Kč emitenta 3

4

5

6

7


Počet jednotek, ks


Podíl na dluhových CP vydaných jedním emitentem, %

8

9

10

11

GOVERNMENT BOND 1.5 10/29/19

CZ0001003834

CZ

104

152

184

42 480

42 640

4 000

40 000

0,05


CZ0001003859

CZ

104

152

184

23 325

24 336

2 000

20 000

0,04


CZ0001001317

CZ

104

152

184

24 013

23 813

2 000

20 000

0,03


CZ0001002851

CZ

104

152

184

24 809

24 636

2 000

20 000

0,03

GOVERNMENT BOND 4 04/11/17

CZ0001001903

CZ

104

152

184

10 875

10 876

1 000

10 000

0,01


CZ0001000822

CZ

104

152

184

11 603

11 459

1 000

10 000

0,01


CZ0001001945

CZ

104

152

184

39 857

39 752

3 000

30 000

0,04


CZ0001002547

CZ

104

152

184

51 827

52 119

3 500

35 000

0,04

HUNGARY GOVERNMENT 3 06/26/24 HU0000403068

HU

104

152

184

9 494

9 330

11 000

9 413

0,35

HUNGARY GOVERNMENT 5.5 12/20/1HU0000402631

HU

104

152

184

24 025

23 345

25 000

21 393

0,06

HUNGARY GOVERNMENT 6.5 6/24/19HU0000402433

HU

104

152

184

27 315

26 964

27 000

23 104

0,04

HUNGARY GOVERNMENT 7 06/24/22 HU0000402524

HU

104

152

184

15 132

15 145

14 000

11 980

24,62

HUNGARY GOVERNMENT BOND

HU0000402383

HU

104

152

184

11 501

11 216

11 000

9 413

0,03

POLAND GOV.BOND 1.5 04/25/20

PL0000108510

PL

104

152

184

13 158

12 442

2 000

12 680

0,02

POLAND GOVERN BOND 4 10/25/23 PL0000107264

PL

104

152

184

51 193

48 458

7 000

44 380

0,03

POLAND GOVERN.BOND 2.5 07/25/26PL0000108866

PL

104

152

184

17 542

18 180

3 000

19 020

0,04


PL

104

152

184

37 967

37 353

5 500

34 870

0,02


PL

104

152

184

14 168

13 620

2 000

12 680

0,01


PL

104

152

184

33 997

32 706

4 500

28 530

0,02


PL

104

152

184

41 148

39 638

5 500

34 870

0,02


PL

104

152

184

15 789

15 086

2 000

12 680

0,01

Datová oblast: DOFO31_12 Dluhové CP v majetku fondu



1

2

Investiční Investiční Celková Vztah Země limit limit pořizovací k emitenta na na majetek cena, legislativě fondu tis. Kč emitenta 3

4

5

6

7


Počet jednotek, ks


Podíl na dluhových CP vydaných jedním emitentem, %

8

9

10

11

ROMANIA 4.625 09/18/2020

XS0972758741

RO

104

152

184

16 145

15 915

500

13 513

0,03

TURKEY 10.5 01/15/20

TRT150120T16

TR

104

152

184

40 381

33 811

38 000

32 334

0,03

TURKEY 6.3 02/14/18

TRT140218T10

TR

104

152

184

42 251

36 109

45 000

38 291

0,04

TURKEY 9 01/27/16

TRT270116T18

TR

104

152

184

19 727

17 642

20 000

17 018

0,02

TURKEY 9 03/08/17

TRT080317T18

TR

104

152

184

15 025

12 902

15 000

12 764

0,01

TURKEY GOVT BOND 8.8 09/27/23

TRT270923T11

TR

104

152

184

29 994

22 893

29 000

24 676

0,02

TURKEY GOVT BOND 9 07/24/24

TRT240724T15

TR

104

152

184

12 732

12 121

15 000

12 764

0,01

TURKEY REP 9.5 01/12/22

TRT120122T17

TR

104

152

184

37 106

29 578

35 000

29 782

0,03

Skladba majetku FKI Část 1: Majetek standardního fondu Datová oblast: DOFO32_11 Skladba majetku standardního fondu

A

B

Hodnota, tis. Kč

Cenné papíry podle § 2/2a)

1

0

Finanční deriváty podle § 2/2b)

2

0

Vklady podle § 2/2c)

3

0

Majetkové hodnoty podle § 2/2d)

4

0

Investiční cenné papíry podle § 3/1a) bod 1

5

728 298

Investiční cenné papíry podle § 3/1a) bod 2

6

0

Investiční cenné papíry podle § 3/1b)

7

0

Investiční cenné papíry podle § 3/1c)

8

0

Investiční cenné papíry podle § 3/1d)

9

0

Investiční cenné papíry podle § 3/1e)

10

0

Nástroje peněžního trhu podle § 5

11

0

Nástroje peněžního trhu podle § 6

12

0

Jiné nástroje peněžního trhu podle § 9

13

0

Cenné papíry podle § 10/1

14

0

Cenné papíry podle § 10/2

15

0

Finanční deriváty podle § 12

16

0


17

155

Vklady podle § 15

18

49 845

Majetkové hodnoty podle § 16

19

0

Nástroje peněžního trhu podle § 82/1

20

0

Cenné papíry podle § 84/1a)

21

0

Cenné papíry podle § 84/1b)

22

0


23

0

Vklady podle § 86

24

0

Doplňkové údaje o fondu kolektivního investování

A

B

Hodnota

k 31. 12. 2015

1

778 684

k 31. 12. 2014

2

946 218

k 31. 12. 2013

3

833 781

4

559 355 533

k 31. 12. 2015

5

1,392109

k 31. 12. 2014

6

1,455209

k 31. 12. 2013

7

1,344875

Jmenovitá hodnota podílového listu, Kč

8

1,00

Hodnota všech vyplacených výnosů na jeden podílový list, Kč

9

x

Úplata určená investiční společnosti za obhospodařování podílového fondu, tis. Kč

10

12 102

Úplata depozitáři, tis. Kč

11

909

Náklady na audit, tis. Kč

12

153

Fondový kapitál podílového fondu, tis. Kč

Počet emitovaných podílových listů, ks

Fondový kapitál připadající na jeden podílový list, Kč

TRENDBOND otevřený dluhopisový podílový fond

Recommend Documents