t,r-t' \ i;rl. {t'\ iffi.\-.a [": f (i)-. ,,fr,,ffl. $til fift. it,ffi ,$$ .:#i', ;tr'm,'.rm"jsi+;' tr,iltiiriri'""ll;il!

\

ffi ,,fr

.t,'Lrlir

,,ffl ,lili,tu

,fr#

riliirit

ifiji

.itj","

-$i{ +:,,lit

$til fift .;H;rii$ ,$$

t*r,iltiiriri'""ll;il! 'tt''t"\

f (i)-.

[":

/ ""

, i

,/ t,r-t' \ {t'\ i;rl r

it,ffi

\ -.- ll..r ' i r:iri\ r{ r;1;

[

!F{:'

.:#i',

i*ts':

', I

;tr'm ,'*.rm"Jsi+;' "*!mM1 ..

'

W

i#

il

,

&

,9,

:s.

*&i+

1q.3ffiJ

sl

iffi

.\-.a

&

Yiff

W,

,ffiF.[c

I

SELF RELIANCE De N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance is ongeveer 31 jaren geleden opgericht en heeft momenteel ruim 2800 aandeelhouders, verdeeld over een geplaatst en gestort kapitaal van SRD 18.009, -. De aandelen hebben een nominale waarde van SRD 0,01 of een veelvoud daarvan. De aandelen staan o.a. op naam van de Republiek Suriname, pensioenfondsen, bedrijven, beleggers en diverse particulieren. De aandelen zijn overdraagbaar en hebben een notering op de Surinaamse effectenbeurs. N.V. Self Reliance is in Suriname in een relatief korte periode uitgegroeid tot de grootste en toonaangevende schadeverzekeraar in de zakelijke en de particuliere markt, nochtans zonder overname van portefeuilles. Op 10 december 2007 heeft de nieuw opgerichte Self Reliance Levensverzekeringen N.V. als levensverzekeraar in samenwerking met Zwitserleven Nederland enkele producten geïntroduceerd. Self Reliance Levensverzekeringen N.V. is evenals de N.V. Bioscooptheater Bellevue, meer bekend als Tower, een deelneming van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance. Op 4 januari 2010 is de koop/verkoopovereenkomst van de aandelen van Clico Life Insurance Company N.V. en Clico General Insurance Company Suriname N.V. getekend tussen de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance en CL Financial Ltd. op Trinidad. Deze Clico bedrijven zijn eveneens een deelneming van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance. Kansen en uitdagingen zijn voor Self Reliance voortdurend de inspiratiebron om de winstgevendheid te verbeteren, de groei te bestendigen en de schaalgrootte uit te breiden in de segmenten met een gunstige koopkracht van de consumenten ondanks moeilijke marktomstandigheden en een felle concurrentie. Belangrijke kernwaarden van onze onderneming blijven gericht op het streven om steeds te voldoen aan de wensen van de aandeelhouders, onze interne en externe klanten alsook toekomstige klanten. Er wordt dan ook gewerkt aan de bestendiging van het vertrouwen en een transparante samenwerking met (her)verzekeraars, internationaal opererende makelaars, tussenpersonen, lokale en internationale dienstverleners en alle overige zakenpartners. Het streven is gericht op de vergroting van de waarde van de onderneming en voldoende winstgevendheid middels groei in bestaande en nieuwe markten met gedreven medewerkers en inspirerende leidinggevenden die waarde toevoegen aan de organisatie en de samenleving. EEN TOONAANGEVENDE VERZEKERAAR IN SURINAME Paramaribo, 20 juni 2011

Inhoud Pagina Bestuur, Raad van Commissarissen, Managers en Stafcollectief

4

Pre-advies van de Raad van Commissarissen aan de Aandeelhouders

7

KERNCIJFERS 2006 -2010

8

Verslag van de hoofddirectie

11

JAARREKENING 2010

32

• Balans per 31 december 2010 (na winstverdelingsvoorstel)

34

• Winst- en Verliesrekening over 2010

36

• Kasstroomoverzicht over 2010 (SRD)

37

• Toelichting behorende tot de jaarrekening 2010

38

• Toelichting op de balans per 31 december 2010

40

• Toelichting op de winsten verliesrekening over 2010

45

• Statement of Financial Position as of December, 31 (after distribution of profits)

46

• Statement of Comprehensive Income for the Year ended December, 31

48

• Explanatory notes to the Financial Statements 2010

50

Overige gegevens Controleverklaring van de onafhankelijke accountant

52

Bestuur, Raad van Commissarissen, Managers en Stafcollectief Bestuur Drs. M. L. Roemer, Hoofddirecteur

Raad van Commissarissen − Mr. C. R. Jadnanansing, President − Drs. H. H. Pinas − Dhr. H. D. Jessurun − Drs. A. H. Wijnerman − Drs. G. S. M. Flu

Managers

Staffunctionarissen

− J. R. Antari

− S. Ardjosoediro

− C. P. Jong

− M. P. Isselt

− G. S. Abas - Ronowidjojo, Bsc

− A. M. Kluis

− Drs. S. P. Relyveld

− S. Banarsi - Ramnath

− S. L. Sedney

− M. A. Romeo

− Drs. S. E. Bonjaskie

− O. S. Resowidjojo

− A. M. Tammenga - Ramin

− J. H. Cronie

− Mr. S. Setrodjemino

− C. J. Stjeward

Medische Staf

Sectie-hoofden

− I. F. Rozenblad - Bonapart, fysiotherapeut

− P. J. Gopi - Santjes, B Ec.

− Drs. M. R. Li Fo Sjoe, arts

− F. J. Mungroo

− Drs. S. M. J. Oemar, arts − Drs. L. N. Juliana - Renfurm, arts − Drs. P. J. Welles, arts

4

N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance jaarverslag 2010

6

Pre-advies van de Raad van Commissarissen aan de Aandeelhouders

Wij hebben de eer U hierbij ter voldoening aan het bepaalde in artikel 34 lid 3 van de Statuten de jaarrekening 2010 bestaande uit de balans per 31 december 2010, de winst en verliesrekening over 2010, alsmede het kasstroomoverzicht over 2010 en de toelichting behorende tot de jaarrekening 2010 aan te bieden. De Jaarrekening is gecontroleerd door Tjong A Hung Accountants en de door hun verstrekte accountantsverklaring is in dit verslag opgenomen. Ingevolge artikel 35 lid 1 van de Statuten, adviseren wij U de onderhavige jaarrekening vast te stellen, welke vaststelling zal strekken tot decharge van de hoofddirectie voor het door haar gedurende de verslagperiode gevoerde bestuur en de Raad van Commissarissen voor het gehouden toezicht. De winst vóór belastingen over het boekjaar 2010 bedraagt SRD 9.968.547,=. Met het voorstel van de hoofddirectie om van de winst na belasting groot SRD 9.208.796,= een bedrag van SRD 7.858.128,= toe te voegen aan de algemene reserve en een bedrag van totaal SRD 1.350.668,= in de vorm van dividend in contanten uit te keren, kunnen wij ons verenigen. Met dit voorstel zal een contant dividend van SRD 0,75 per aandeel nominaal SRD 0,01 oftewel 7500% per aandeel worden uitgekeerd. Wij adviseren u dit voorstel goed te keuren. Volgens het door de Raad van Commissarissen opgemaakte rooster zoals bepaald in artikel 12 lid 1 van de statuten, zijn aan de beurt om af te treden, de heer H. D. Jessurun en mevrouw drs. A. H. Wijnerman. Wij stellen u voor, de heer H. D. Jessurun te herbenoemen. Vanwege het aanvaarden van het ambt van Minister van Financiën is mevrouw drs. A. Wijnerman niet herkiesbaar als lid van de Raad van commissarissen. Mevrouw drs. G.S.M. Flu treedt op eigen verzoek af als commissaris. Ter invulling van de opengevallen plaatsen stellen wij u voor om mevrouw drs. S. Khedoe-Bharos en de heer F. P. T. J. Paje te benoemen. Wij zijn mevrouw drs. A. H. Wijnerman zeer erkentelijk voor de bijdrage die zij gedurende de vele jaren als lid van de Raad heeft geleverd aan de groei van de NV. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance. Ook mevrouw drs. G. S. M. Flu bedanken wij voor de door haar geleverde bijdrage in het afgelopen jaar. Wij spreken onze waardering uit voor de bijzondere inzet van de directie, managers, staf en alle overige medewerkers in het afgelopen jaar. Paramaribo, 20 juni 2011 Raad van Commissarissen Mr. C. R. Jadnanansing* - President Drs. H. H. Pinas* Drs. A. H. Wijnerman* Drs. G. S. M. Flu Dhr. H. D. Jessurun * Raad van Overleg


7

KERNCIJFERS 2006 -2010

2010 Resultaten (SRD.) Premies

80,843,334

Beleggingsopbrengsten

1,349,619

Herverzekeringspremies

10,212,790

Mutatie premiereserve en acquisitiekosten

9,186,820

Schaden en Provisie

48,311,837

Kosten

26,826,628

Financiële Baten & Lasten

1,740,210

Buitengewone Baten & Lasten

2,199,819

Resultaat vóór Belasting

9,968,547

Resultaat na Belasting

9,208,796

Winst na belasting plus afschrijvingen

9,989,538

Balans (SRD.) Eigen vermogen

39,065,202

Technische voorzieningen

39,653,819

Balans totaal

97,677,117

Gegevens van Aandelen Aantal uitstaande aandelen ( nominale aant,)

1,800,891

Nettowinst per aandeel ( Sur. dollars )

5.11

Dividend per aandeel ( Sur. dollars )

0.75

Kengetallen

8

Geboekte premie/Debiteuren

2.3

E.V./V.V.

67


2009

2008

2007

2006

75,911,840

69,951,463

58,865,004

52,041,242

1,165,381

1,114,084

3,100,106

390,938

10,983,431

8,064,677

7,054,740

7,873,882

8,662,757

5,320,473

2,450,933

2,945,033

47,605,085

43,973,229

39,846,585

31,809,237

22,128,442

20,764,069

14,712,564

12,269,344

991,261

688,448

369,777

753,941

(518,624)

(35,786)

(159,024)

(90,480)

5,495,657

4,236,707

3,012,907

4,088,211

4,837,206

3,628,906

2,405,106

3,480,410

5,656,159

4,358,078

3,157,458

4,271,020

31,145,748

26,737,283

23,521,840

20,165,479

38,065,456

34,678,380

31,782,685

23,858,258

90,183,404

81,059,710

69,525,681

53,884,245

1,800,891

1,800,891

1,800,891

1,800,891

2.69

2.02

1.34

1.93

0.65

0.60

0.60

0.60

2.2

2.4

2.3

2.4

53

49

51

60


9

Verslag van de hoofddirectie Het verslagjaar 2010 Algemeen De ongunstige gevolgen van de wereldwijde financiële crisis eind 2008 en begin 2009 zijn in 2010 nog steeds merkbaar voor de grotere en kleinere economieën. Zowel overheden, bedrijfshuishoudingen, gezinshuishoudingen als toezichthouders op het banken verzekeringswezen kampen nog met herstelmaatregelen. De tekenen van herstel zijn in 2010 weliswaar duidelijker, maar dienen fundamenteel te zijn. De opkomende wereldeconomieën vertonen gunstige economische ontwikkelingen. In de regio zijn overheden geconfronteerd met mogelijk grote overheidsuitgaven als gevolg van de financiële crisis van de Clico bedrijven en hun moedermaatschappij CL Financial Ltd. op Trinidad. Deze overheidsuitgaven zijn in relatie tot het BNP (Bruto Nationaal Product) dermate dat de jaarlijkse staatsbegrotingen de mogelijke financiële steun niet in een jaarcyclus kunnen absorberen. Polishouders resp. schuldeisers worden ongeduldig in de gebieden waar er nog geen uitkeringen zijn gedaan aan polishouders met belegproducten. De groei van de economie in Suriname is in 2010 gunstig en nam toe ten opzichte van 2009 met ± 1,5 % tot ± 4,5 %.Voortzetting van de groei is noodzakelijk voor onze economie. De groei dient echter steeds meer toegespitst te worden op sectoren met een grote spin-off in de Surinaamse economie en de ontwikkeling en de creatie van ‘eigen kapitaal’. Maatregelen als gevolg van de jaareinde inflatie over 2010 van 10,3 % zijn noodzakelijk, mede gelet op de minder gunstige verwachting over 2011. Het is interessant om vast te stellen welke maatregelen in verband met de koopkrachthandhaving van de consument getroffen zullen worden. Onevenredig hoge looncorrecties zullen funest zijn voor onze economie en de inflatiespiraal bevorderen. De technische maatregelen van de overheid en de Centrale Bank van Suriname w.o. de devaluatie van de koers in januari 2011 en (daarmede) de verhoging van de overheidsontvangsten zullen een gunstige invloed hebben op onze economie, indien het stelsel van maatregelen resp. de beïnvloeding van de rol van de Staat stringent wordt geformuleerd en toegespitst op een restrictief begrotingsbeleid en voldoende stimulerende maatregelen voor bedrijven. Het vertrouwen in de Surinaamse economie moet verbeteren.


11

Het Jaarverslag 2010 van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance Geen groepsvorming en geen consolidatie De balans en de winsten verliesrekening van dit jaarverslag bevatten cijfers van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance t.w. het schadebedrijf. Er wordt bij de presentatie van de opbrengsten resp. de omzet van het bedrijf slechts uitgegaan van de premies en de overige opbrengsten van het schadebedrijf. Van de bedrijven die als deelneming zijn aangemerkt, worden de opbrengsten/omzetten niet geconsolideerd verantwoord in de resultatenrekening. De deelnemingen worden in de balans verwerkt onder de kop ‘Beleggingen’ en de resultatenrekening als ‘resultaat uit deelnemingen’ onder de kop ‘Beleggingsopbrengsten’. Hierdoor is de vergelijkbaarheid van o.a. het totale premie-inkomen met bedrijven die de omzet consolideren voor externe gebruikers middels dit jaarverslag niet mogelijk. Vergelijkbaarheid van o.a. de premies van het schadebedrijf is wel mogelijk op basis van de gepubliceerde verslagen.

Het Self Reliance Levenbedrijf De groei van het jonge levenbedrijf is zeer goed. De samenwerking met Zwitserleven Nederland zorgt voor een stevige technische en financiële basis om deze groei te bestendigen. Zoals reeds in het vorig jaarverslag is toegelicht wordt het product ‘Self Reliance Belegpensioen’ voor individuele verzekerden niet meer aangeboden, maar de inmiddels afgesloten producten worden gehandhaafd en onderhouden. Ondanks de hevige concurrentie voor tijdelijke overlijdensrisicoverzekeringen neemt het levenbedrijf een goede positie in bij het afsluiten van nieuwe verzekeringen. Indien de consument de keuze zelf zou bepalen bij een aantal tussenpersonen, dan zal er een betere concurrentie tot stand komen. De voorwaarden van dit product zijn zeer gunstig ten opzichte van de gangbare producten in de markt. In 2010 is na een offertefase van bijkans 1 jaar, de overname van een groot pensioenfonds in ons land aan het levenbedrijf toegewezen. Dit wordt dan ook als een topprestatie aangemerkt, aangezien deze markt tot dusverre geen of nauwelijks concurrentie heeft gekend. Tot op dit moment zijn er geen klachten over de uitvoering van de periodieke uitkeringen aan de gerechtigden van dit voormalige pensioensfonds. De omzet in 2010 is uiteraard flink toegenomen ten opzichte van 2009 en het resultaat is eveneens toegenomen. Self Reliance Leven wordt als deelneming in de jaarrekening van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance verantwoord. Benadrukt dient te worden dat de omzet dus niet wordt toegevoegd bij de omzet resp. het premie-inkomen zoals gepresenteerd in de resultatenrekening van dit verslag. Het resultaat van de N.V. Leven is positief. De N.V. Leven wordt als deelneming verantwoord in de jaarrekening van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance, het schadebedrijf.

12


De Clico bedrijven in Suriname De aandelen van Clico Life Insurance Company Suriname N.V. en Clico General Insurance Company Suriname N.V. zijn formeel op 4 januari 2010 overgedragen aan de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance door CL Financial Ltd. op Trinidad. Reeds in het eerste kwartaal van 2009 was er een intentie voor deze overname tussen partijen overeengekomen. Self Reliance heeft een reddingsplan ontwikkeld en in overleg en samenwerking met de Centrale Bank van Suriname en de Minister van Financiën is er een financieel-economische uitwerking van de juridische stappen opgesteld teneinde het reddingsplan mogelijk en haalbaar te maken. Dit proces vraagt nog steeds om geduld en professionalisme om het reddingsplan te laten resulteren in het herstel van de commerciële basis en het vertrouwen. Het zogeheten ‘doorstartplan’ als belangrijk onderdeel van het reddingsplan, is in 2010 ter goedkeuring aangeboden aan alle schuldeisers conform de wettelijke bepalingen en regels. De goedkeuring betreft een gekwalificeerd aantal schuldeisers en de waarde van het bedrag van de schuldeisers. Op 29 oktober 2010 is het doorstartplan door de rechter gehomologeerd. De betalingen aan m.n. de zogenoemde EFPA polishouders oftewel van de belegproducten zijn meteen na de homologatie begonnen middels bekendmakingen in de media. Dit proces verloopt goed en is mogelijk vanwege de financiering door de Staat Suriname. Intussen worden er vele inspanningen gepleegd om de vorderingen op de Bahamas en Trinidad te innen. Het is jammer dat dit ‘maatschappelijk’ georiënteerd reddingsplan ten gunste van alle polishouders en de sociaal-economische situatie van duizenden personen en rechtspersonen, door een enkele verzekeraar die ook polissen had afgesloten, via de rechter wordt beslecht op procesrechtelijke gronden en een pand dat toebehoort aan Clico Suriname en niet aan Clico Guyana, openbaar tracht te verkopen. Clico Life Suriname heeft voor vele personen, pensioenfondsen en gerenommeerde financiële instellingen polissen afgesloten. Het IMF (Internationale Monetaire Fonds) heeft in zijn rapport “IMF Mission for the 2011 Article IV Consultation with Suriname Concluding Statement” van februari 2011 in de paragraaf Financial sector policies het volgende vermeld: “The acquisition of CLICO (Suriname) by a local insurance company, Self Reliance Insurance, appears to have been completed smoothly. This acquisition was facilitated by a government loan (0.4 percent of GDP), allowing the annuity liabilities of CLICO to be rescheduled at a lower interest rate, an approach supported by a large portion of policyholders”.

Het Self Reliance Tower Auditorium Het concept om de gemeenschap in de gelegenheid te stellen om het historisch Towergebouw te kunnen bezoeken voor lezingen, vergaderingen, symposia, kleine concerten e.d. blijft gehandhaafd. Er is een bestendiging in het gebruik resp. de verhuur van het auditorium in 2010 ten opzichte van 2009, maar de kosten van de exploitatie nemen toe. Tot op dit moment is de mogelijkheid voor films en theater niet uitgewerkt, maar deze wordt weliswaar overwogen. De bezetting op commerciële basis zal moeten toenemen. Het auditorium wordt geëxploiteerd door de N.V. Bellevue. Het resultaat van de N.V. Bellevue is laag in 2010 en is net positief. De N.V. Bellevue wordt als deelneming verantwoord in de jaarrekening van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance, het schadebedrijf.


13

De groei van de ‘core business’. Het schadebedrijf van Self Reliance t.w. de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance heeft zich in een relatief korte periode en wel zonder overname van portefeuilles of fusies ontwikkeld tot marktleider in Suriname. Het premie-inkomen is reeds een aantal jaren het hoogste in de verzekeringsbranche en het marktaandeel is aanzienlijk. Wij blijven streven naar winstgevende groei.

Historische premiegrens van SRD 100 miljoen in 2010 bereikt door Self Reliance Schade en Self Reliance Leven. Op grond van gepubliceerde jaarverslagen in de branche is het verheugend vast te stellen dat Self Reliance Schade en Self Reliance Leven in 2010 tezamen het hoogste premie-inkomen in Suriname hebben bereikt en de grens van SRD 100 miljoen ruim hebben overschreden. Dit is een bijzondere prestatie vanwege het nog jonge Self Reliance levenbedrijf. Zoals eerder gesteld worden de Clico bedrijven ook niet in de omzetcijfers van dit jaarverslag opgenomen. Bij de toepassing van de consolidatie met de nadruk op de presentatie van gecumuleerde omzetgegevens en overige opbrengsten, zou er een juiste vergelijkende situatie ontstaan in de financiële sector en in het bijzonder in de verzekeringsbranche.

Een prestatiegerichte organisatie. De sturingsfilosofie gericht op prestatiegebieden van Self Reliance is reeds enkele jaren geleden ontwikkeld en het beheersingsmodel hiervan voor alle units wordt steeds effectiever. Ook de introductie van het vervullen van de functie als ‘proceseigenaar’ door medewerkers van diverse afdelingen van de organisatie verloopt gestaag. Hiermede worden de organisatie- en de servicegraad steeds sterker. Het streven naar verruiming van de beleggingsmogelijkheden is in 2010 eveneens gerealiseerd, hetgeen een spin-off effect zal hebben voor de volgende jaren. De vergroting resp. de verruiming van de winstcapaciteit op basis van een efficiënte bedrijfsvoering is mede dankzij de kracht van de organisatie bereikt. Het streven naar winstgevende groei middels schaalvergroting van bepaalde producten is eveneens gerealiseerd in 2010.


15

Het aandeel N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij ‘Self Reliance’ Onderstaand een overzicht van het aandeel van ultimo 2003 t/m 2010 Ultimo

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

Cash Dividendrendement in %

19,28

5,43

5,38

6,98

6,98

6,59

6,84

6,82

Stock dividend in %

100

-

-

-

-

-

Cash dividend in %

3500

5000

5000

6000

6000

6000

6500

7500

Dividend per aandeel in SRD,

0,35

0,50

0,50

0,60

0,60

0,60

0,65

0,75

1,82

9,20

9,30

8,60

8,60

9,10

9,50

11,00

Beurskoers in SRD,* Aantal geplaatste aandelen Intrinsieke waarde per aandeel

-

-

1304016 1304016 1800700 1800891 1800891 1800891 1800891 1800891 7,77

9,05

12,61

11,20

13,06

14,86

17,29

21,69

* De koers van een aandeel Self-Reliance volgens de Vereniging voor de Effectenhandel in Suriname

De nominale waarde van een aandeel is SRD 0,01 en per ultimo 2010 bedraagt de beurskoers SRD 11, -. Deze koers bedraagt in mei 2011 SRD 11, -. De toename van de intrinsieke waarde van het aandeel Self Reliance vertoont een gezonde groei en de intrinsieke waarde ligt veel hoger dan de beurskoers. Het geplaatste aandelenkapitaal ten opzichte van de reserves en de winstcapaciteit van het bedrijf is laag en de uitkeerbare winst in de vorm van dividend is hoog. De cashdividenduitkering is in vergelijking met de branche eveneens zeer goed alsook het cashdividendrendement hoewel de pay-out ratio uiteraard lager is. De omvang van het resultaat van het bedrijf is meer dan ruim voldoende voor de handhaving van het huidige cashdividendbeleid. Toepassing van dit cashdividend bij vergelijkbare bedrijven middels een correctie van de nominale waarde van de aandelen Self Reliance t.w. SRD 0,01 in relatie tot de hoogte van het resultaat vertoont een kwalitatief stevig financieel fundament voor de aandeelhouders en een stevig kapitalisatiebeleid. De ontwikkeling van de beursprijs van het aandeel Self Reliance is gebaseerd op de ‘regels’ van de Vereniging voor Effectenhandel in Suriname. Het is aan te bevelen om meer professionele grondslagen voor de totstandkoming van de beursprijs op basis van de Surinaamse mogelijkheden en beperkingen toe te passen. Zo zijn wij van oordeel dat leden van de beursorganisatie geen zitting mogen hebben in organen van de beursgenoteerde bedrijven. Er zijn slechts enkele vragers en aanbieders die de beursprijs van een aantal aandelen bepalen. Wet- en Regelgeving is vereist.

Premies van het Schadebedrijf De totale premies van het schadebedrijf zijn in 2010 ten opzichte van 2009 verder gestegen. De totale nettopremie in 2010 bedroeg SRD 80.843.334,- hetgeen een toename is van SRD 4.931.494, - t.o.v. 2009 oftewel een procentuele stijging van ± 7 %. In verband met de wijziging van de prolongatiedatum van enkele brandverzekeringen is er een verschuiving opgetreden in een deel van het premie-inkomen 2010 naar 2011. De omvang van de nettopremies is hoog en de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance is nog steeds de grootste in de schadeverzekeringsbranche in Suriname. De omzet bestaat uiteraard naast de ‘core business’ t.w. verzekeringen, ook uit overige opbrengsten die in de resultatenrekening worden opgenomen.


19

De ontwikkeling van de totale nettopremies van 2006 t/m 2010 in SRD’s 2006 52,041,242

2007 58,865,004

2008 69,951,463

2009 75,911,840

2010 80,843,334

Zoals gebruikelijk wordt er in het jaarverslag een verdeling gegeven van de omzet per product(groep). Uit diverse overwegingen vinden wij dat de gebruikers van de jaarverslagen inzicht moeten hebben in de samenstelling van de gepresenteerde premies resp. omzet naar product(groep).

Onderstaand een overzicht met meer gedetailleerde informatie over de omzet per product(groep) Procentuele verdeling van de netto geboekte premie over het jaar 2010 10%

19% Motorrijtuigen Brand- en Bedrijfsschadeverzekeringen

10%

Ongevallen- en Reisverzekeringen Ziektekostenverzekering (PZS) Overige w.o. vlieg- en vaartuig-,

4%

57%

aansprakelijkheids-, transport- en rechtsbijstandverzekeringen

Deze verdeling van de nettopremies naar product(groep) geeft weer dat het bedrijf in vrijwel alle Product-Markt-Combinaties groeit. Het bedrijf is in de branche nog relatief jong en er zijn geen fusies of portefeuille overnames in deze premies verwerkt. De verwachting is dat wij nog verder zullen groeien gelet op de groeimogelijkheden die wij verkennen in ons land.

Particuliere Ziektekostenverzekering Self Reliance (PZS) Het premie-inkomen van PZS is in 2010 ten opzichte van 2009 verder toegenomen. De toename in 2010 ten opzichte van 2009 bedraagt ± 12 %. De nieuwe klanten bestaan deels uit klanten die ontevreden waren met hun bestaande verzekering. Procentuele verdeling van de PZS-verzekerden per leeftijdscategorie 4%

23%

41%

32%


23

PZS maakt een succesvolle groei door en is de grootste particuliere ziektekostenverzekering in Suriname. De ervaring die is opgedaan in de afgelopen jaren met ‘maatdekkingen’ voor collectiviteiten w.o. bedrijven met en zonder collectieve arbeidsovereenkomsten, is zeer waardevol voor de bestendiging van een goed functionerend ziektekostenstelsel voor ons land. Maar ook de samenwerking met vrijwel alle zorgaanbieders is zeer waardevol. De beheersing van de schaden wordt steeds beter op bepaalde gebieden door de toenemende controle op de effectiviteit en de efficiency van de zorg. De éénzijdige vaststelling van de tarieven resp. de prijzen van de zorgproducten blijft een zorgpunt. Vele zorgaanbieders verhogen jaarlijks de tarieven, hoewel deze tariefsverhogingen slechts van toepassing zijn op particulieren. De jaarlijkse tariefsverhogingen van de ziekenhuizen voor PZS gaan voort ondanks de ontstane discussies met het Ministerie van Volksgezondheid. Inmiddels is het verschil in tarieven ten behoeve van de PZS en overige particulieren t.o.v. het SZF (Staatsziekenfonds) dermate scheef, dat de vraag gesteld moet worden of er nog meer rek kan zitten in de vaststelling van hogere tarieven voor particulieren en niet voor het SZF dat zich als verzekeraar profileert op basis van de wettelijke regels terzake. Wederom wordt er benadrukt dat de grondslag van deze financieringswijze onjuist en onrechtvaardig is en maatschappelijke consequenties kan hebben w.o. beperkingen van de toegankelijkheid van de zorg in ons land voor doelgroepen die tegen een lager tarief bij de kassa kunnen afrekenen. De autonome vaststelling van tarieven door diverse zorgaanbieders is een bedreiging voor de grote groep particulieren in ons land.

24


De status van de AZV (Algemene Ziektekosten Verzekering) is onduidelijk. Uiteraard moet er een gedegen visie en beleid aan de AZV ten grondslag liggen met een duidelijk financieringsstelsel. Immers, de huidige ziektekostendekkingen, overheidsregelingen en overige betalingswijzen in onze samenleving zijn reeds tientallen jaren ingebakken en voorzien in zekere mate. Inmiddels heeft ook de Sociaal Economische Raad het huidige voorstel van de Minister van Volksgezondheid voor het invoeren van een Algemene Ziektekosten Verzekering getoetst aan criteria van ‘haalbaarheid en duurzaamheid’, ‘sociale rechtvaardigheid’, ‘kwaliteit’ en ‘efficiëntie’ en zij is van mening dat de uitvoeringsmodaliteit en de financieringsmodaliteit, waar in de conceptwet voor gekozen is, kunnen resulteren in een haalbare en duurzame Algemene Ziektekosten Verzekering. Maar dan zal eerst aan een aantal randvoorwaarden voldaan moeten worden zoals het afkondigen van maatregelen ter versterking van de instituten die met de uitvoering en het toezicht op de gezondheidszorg zijn belast. Door de Raad wordt het advies gegeven dat het traject in fasen uitgevoerd wordt. Indien de AZV in Suriname wordt doorgevoerd is dit voor ons een kans, mits de financiering van het beoogde minimale verzekeringspakket haalbaar is en er niet wordt gedifferentieerd met tarieven bij de kassa van de zorgverleners met alle gevolgen van dien. Subsidie kan en mag, maar deze zal op een degelijke wijze moeten geschieden. Kortingen op tarieven in verband met de schaalgrootte van een verzekeraar zullen dan hopelijk ook mogelijk zijn.

Motorrijtuigenverzekeringen Het premie-inkomen is in 2010 licht toegenomen ten opzichte van 2009 en wel met ± 4 %. In 2010 zijn de premies voor de motorvoertuigen evenals de afgelopen 4 jaren niet aangepast ondanks de toenemende kosten- en schadendruk. De marktpositie is ondanks de hevige concurrentie nog steeds zeer goed. Zoals reeds vermeld in het vorig verslagjaar hebben wij succesvol de minimale en veel te lage dekkingen volgens de Wet Aansprakelijkheidsverzekeringen Motorrijtuigen (WAM) verhoogd, hetgeen door de markt eveneens succesvol is uitgevoerd. Gelet op de noodzaak voor premieverhoging en het aanbieden van hogere dekkingen heeft de Survam (Surinaamse Vereniging van Assurantie Maatschappijen) na lang beraad besloten om de premies en standaarddekkingen te verhogen. Dit is een noodzakelijke maatregel teneinde zowel de benadeelden alsook de veroorzakers van aanrijdingen resp. verkeersongevallen beter van dienst te zijn. Revisie van de eerdergenoemde wet is aan te bevelen. Het aantal motorvoertuigen in ons land is in de afgelopen jaren volgens de cijfers van het Algemeen Bureau voor de Statistiek flink gestegen. Hiertegenover staat dat de drempels voor het bezit van een voertuig zeer laag zijn en het wegennet niet of nauwelijks is uitgebreid. De aankondiging van de herinvoering van de motorrijtuigenbelasting is nog niet uitgevoerd. Het verkeersvraagstuk, in het bijzonder dat van Groot-Paramaribo, dient fundamenteel aangepakt te worden. De omvang en het aantal schadegevallen ten laste van het bedrijf is ten opzichte van 2009 toegenomen. De verwachting is dat de nominale omvang van een schadegeval gemiddeld genomen in 2011 eveneens zal toenemen ten opzichte van 2010. Het aantal verkeersongevallen en aanrijdingen in ons land is veel te hoog en moet drastisch omlaag.


25

Het aantal aanrijdingen per district door veroorzakers die bij SR zijn verzekerd over 2010

1,25% 0,78% 0,16%

0,20%

2,02%

0,73% 0,08%

Paramaribo Nickerie Coronie

10,55%

Saramacca

2,08%

Wanica Para Brokopondo 82,15%

Commewijne Marowijne Sipaliwini

Het aantal spuiters en herstelbedrijven in de branche blijft een zorgpunt aangezien de bezettingsgraad vaak onvoldoende is en er irrationele prijsvormingen tot stand komen. In 2010 hebben wij aan ± 262 spuiters en/of herstelbedrijven opdrachten verstrekt t.o.v. ± 150 in 2009. Er is dus sprake van een flinke toename van deze dienstverleners die een aandeel hebben in de afwikkeling van de materiële schaden van het bedrijf. Hoewel het aantal claims hoog is en de afhandeling van een claim tegen de achtergrond van het indemniteitbeginsel en het schadebeperkingbeginsel moeizaam af te handelen is, hebben wij ook in 2010 de claims in beginsel zonder tussenkomst van de rechter afgehandeld.

Aantal aanrijdingen 2006-2010 ten laste van Self Reliance

26


De verhaalschaden als gevolg van het deelnemen aan het verkeer zonder een geldig rijbewijs of het rijden onder invloed van alcohol komen nog te vaak voor. De terugvorderingen op de veroorzakers verlopen moeizaam, maar zullen met hardere incassomaatregelen worden geïnd.

Brandverzekeringen Het premie-inkomen in 2010 is als gevolg van een wijziging in de prolongatiedatum van enkele polissen afgenomen ten opzichte van 2009, waardoor het premie-inkomen in 2011 hoger wordt. Het schadeverloop over 2010 was echter gunstiger dan over 2009, terwijl er tevens een gunstiger herverzekeringsovereenkomst is afgesloten. Evenals in de vorige jaarverslagen en wel vanaf 2007, maken wij melding van ons verzoek in 2006 om in hoger beroep de uitkering van een brandschade aan te vechten, aangezien de uitkering van de schade op voorraden in 2006 onzes inziens op een onjuiste grondslag t.w. de verzekerde som heeft plaatsgevonden. Helaas is er tot op dit moment nog steeds geen uitspraak in deze zaak.

Ongevallen- en Reisverzekeringen Het totale premie-inkomen van de productgroep Ongevallen- en Reis(ongevallen)verzekeringen is afgenomen. De verzekeringen uit hoofde van de SOR (Surinaamse Ongevallen Regeling) dreigen jammer genoeg het karakter van ‘lokkertjes’ te verkrijgen in onze markt. De dekkingen van dit product en de veel te lage premies zullen het bestaansrecht van dit product bedreigen. In het bijzonder indien beroepsziekten ook door werkgevers met een verplichte SOR geclaimd zullen worden bij de SOR-verzekeraar in plaats van deze zelf te betalen uit hoofde van een CAO (Collectieve Arbeidsovereenkomst) dan wel deze te claimen bij een ziektekostenverzekeraar. Er is sprake van een hevige concurrentie en een uitbreiding van het locale aanbod van reisverzekeringen, hetgeen een goede ontwikkeling is voor de consumenten resp. de reizigers. Aangezien de wereldwijde reisverzekering van Self Reliance reeds jaren wordt aangeboden op de locale markt en er uiteraard vele claims zijn afgehandeld, is er een goede bekendheid van de producten met name bij de Nederlandse zorginstellingen. Het verzwijgen van medische informatie bij de aanvraag van een reisverzekering blijft een knelpunt bij de claimafhandeling, aangezien er onnodig veel onderzoek hiermee gepaard gaat alsook met het verhalen van onrechtmatige uitkeringen op een buitenlandse zorgverlener.

Overige verzekeringen Onder overige verzekeringen zijn onder meer opgenomen: vlieg- en vaartuigverzekeringen, aansprakelijkheidsverzekeringen, transportverzekeringen en rechtsbijstandverzekeringen. Het premie-inkomen is in 2010 ten opzichte van 2009 enigszins toegenomen en wel ± 8 %. De inspanningen van deze verzekeringen zijn gelet op de aard van de verzekeringen zeer arbeidsintensief, terwijl de markt beperkt is.

Het verzekeringsresultaat Het totale verzekeringsresultaat in 2010 voor alle productgroepen bedraagt SRD 31.505.527,hetgeen een stijging is van SRD 5.519.446,- oftewel ± 21 % ten opzichte van 2009. Dit resultaat is bevredigend gelet op ons streven naar meer winstgevende groei.


27

De toename van de premies ten opzichte van de toename van de schaden is in 2010 ook mede dankzij een stringente beheersing van de schaden van alle productgroepen een feit geworden. De schaden ten laste van het verslagjaar 2010 bedragen SRD 48.311.837, -. Dit is een marginale toename ten opzichte van 2009 van SRD 706.752, -. Maar ook de premies Eigen Rekening vertonen in 2010 een gunstige ontwikkeling ten opzichte van de totale nettopremies in vergelijking met 2009. Alle verzekeringsproducten hebben een positieve bijdrage geleverd aan het totale verzekeringsresultaat ad SRD 31.505.527, - , echter niet na de kostentoerekening.

Verzekeringsresultaat (x1000) 2006 t/m 2010

Perioderesultaat N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance Het resultaat vóór belastingen over het verslagjaar 2010 bedraagt SRD 9.968.547, Dit is een toename van SRD 4.472.890,- ten opzichte van 2009 oftewel een procentuele toename van ± 81 %. De meer dan normale toename van het verzekeringsresultaat ad. SRD 5.519.446, - in 2010 ten opzichte van 2009 is gunstig ten opzichte van de kostentoename in 2010 ten opzichte van 2009 ad. SRD 4.698.186, -. Het saldo van het verzekeringsresultaat over 2010 t.w. SRD 31.505.527, - minus de kosten ad. SRD 26.826.628, - bedraagt SRD 4.678.899, - en levert een zeer gunstige bijdrage aan het resultaat over 2010. Dit saldo is verbeterd ten opzichte van 2009 en bedroeg toen SRD 3.857.639, -. Wij zijn redelijk tevreden over het resultaat 2010 en de kwaliteit van dit resultaat en blijven streven naar meer winstgevende groei in onze ‘core business’ t.w. verzekeringen.

28


De bijdragen aan het resultaat vóór belasting ad SRD 9.968.547, - bestaan verder uit: • Beleggingsopbrengsten (SRD 98.434, -) • Deelnemingen ad. SRD 1.005.980, - i.v.m. Self Reliance Leven en Bellevue. • Overige opbrengsten SRD 442.073, • Financiële baten ad. SRD 1.740.210, - die voornamelijk koersverschillen betreffen. • Diverse baten ad. SRD 2.199.819, - w.o. vrijval omzetbelasting en diensten aan de Clico-bedrijven Suriname.

Perioderesultaat 2006 t/m 2010

De kosten zijn in 2010 ten opzichte van 2009 toegenomen met SRD 4.698.186,- oftewel ± 21 %. Deze stijging is voornamelijk toe te schrijven aan de dotatie voorzieningen van debiteuren en overige vorderingen van ± SRD 3 miljoen. De stijging van de overige kosten w.o. personeelskosten en algemene kosten zijn normaal. Het incassovraagstuk blijft een belangrijk aandachtspunt.

Human Resources Er wordt intensief geïnvesteerd in de noodzakelijke en vereiste menselijke kennis en kunde van het bedrijf. Naast opleidingen en trainingen verzorgd door externe deskundigen worden medewerkers ook intern begeleid. Het aantal vaste medewerkers is in het verslagjaar ten opzichte van 2009 per saldo toegenomen met 7. Per ultimo 2010 waren er 125 vaste medewerkers in dienst waarvan: 81 van het vrouwelijk geslacht en 44 van het mannelijk geslacht. Naast de vaste medewerkers wordt gebruik gemaakt van verschillende parttimers op regelmatige en onregelmatige basis. In 2010 hebben wij aan een aantal studenten op hbo-, mbo- en lbgo-niveau de mogelijkheid geboden om stages te lopen en het bedrijf te verrijken. De hbo en de mbo studenten zijn afkomstig uit binnen- en buitenland.


29

In memoriam Onze medewerker de heer Dave Sardjoe, werkzaam op de afdeling Motorrijtuigenschade kwam ons op 7 maart 2010 te ontvallen. Wij verliezen in hem een gedreven en loyale medewerker. Op 27 september 2010 verwisselde de heer Henk Shields, voorzitter van de SWOS, het tijdelijke met het eeuwige. De heer Shields heeft vele jaren het voorzitterschap van de SWOS bekleed. Wij verliezen in hem een voorzitter met wie wij jarenlang besprekingen hebben gevoerd om de primaire en secundaire belangen van onze medewerkers veilig te stellen.

CAO-onderhandelingen In het verslagjaar zijn met de SWOS onder het voorzitterschap van de heer R. Oldenstam - die vanwege het heengaan van de heer Henk Shields als afgevaardigde door de A.V.V.S de Moederbond werd aangewezen - de primaire en secundaire voorzieningen aangepast. Verder werd het prestatiegerichte beoordelingssysteem aangepast met een puntenwaarderingssysteem gebaseerd op de bestaande periodieken.

Jubilarissen In het verslagjaar waren er 2 (twee) jubilarissen die een dienstverband van 12½ jaar hebben herdacht t.w. mevrouw O. Bisphan-Setrokario en mevrouw A. Felter-Thomas. Ook herdachten de heer C. Jong en mevrouw M. Kartoredjo-Saino het feit dat zij 30 jaar geleden in dienst traden. De heer C. Jong is op 16 december 1980 in dienst getreden en mevrouw M .Kartoredjo-Saino op 1 november 1980. Wij zijn deze jubilarissen zeer erkentelijk voor de geleverde bijdragen gedurende hun dienstverband.

Donaties en Sponsoringen Ook in het jaar 2010 namen de aanvragen toe voor financiële en materiële ondersteuning ten behoeve van organisaties die actief zijn op het gebied van sport, onderwijs en cultuur of anderszins sociaal-maatschappelijk optreden. Helaas konden wij niet alle aanvragen honoreren. In het verslagjaar is de categorie sociaal maatschappelijk het meest bedacht . Bijzondere ondersteuning kreeg de Henny de Ziel Stichting die de literaire kunst op een hoger niveau wil brengen. Enkele sportorganisaties en sportactiviteiten waaronder de U-13 voetbalcompetitie en de Surinaamse Tennisbond werden in 2010 wederom ondersteund. Maar ook vele kerkelijke activiteiten hebben een financiële ondersteuning gehad. Vanwege het steeds toenemend aantal verkeersslachtoffers hebben wij gemeend het project Verkeerssymbolen te ondersteunen.

Dankwoord Wij bedanken de Raad van Commissarissen, de managers, de staf, alle medewerkers, de tussenpersonen, de aandeelhouders, onze zeer gewaardeerde klanten en zakenpartners voor de bijdragen aan het zakelijk succes van de N.V. Surinaamse Assurantie Maatschappij Self Reliance. Paramaribo, 20 juni 2011 Drs. Maurice L. Roemer, Hoofddirecteur

30


JAARREKENING 2010

Balans per 31 december 2010

(na winstverdelingsvoorstel)

31-12-2010 SRD

ACTIVA

31-12-2009 SRD

Beleggingen Terreinen en gebouwen Deelnemingen Leningen U/G Aandelen Termijndeposito's e.d.

11,026,127 9,778,982 3,524,946 1,325,363 567,605

11,207,961 8,773,001 4,059,925 703,739 1,319,824

26,223,023

26,064,450

35,805,277 238,557 23,193,836

33,931,679 195,445 21,819,617

59,237,670

55,946,741

2,038,846 10,177,578

2,045,814 6,126,399

12,216,424

8,172,213

97,677,117

90,183,404

Vorderingen Debiteuren Personeelsvoorschotten en leningen Overige vorderingen en transitoria

Overige activa Materiële vaste activa Liquide middelen

Paramaribo, 20 juni 2011 Raad van Commissarissen: Mr. C. R. Jadnanansing - President Drs. H. H. Pinas Drs. A. H. Wijnerman Drs. G. S. M. Flu Dhr. H. D. Jessurun

34

Hoofddirecteur Drs. M. L. Roemer


31-12-2010 SRD

PASSIVA Eigen vermogen Geplaatst en gestort kapitaal Agio reserve Koersverschillenreserve Algemene reserve

31-12-2009 SRD

18,009 4,907,261 10,931,114 23,208,818

18,009 4,907,221 10,869,828 15,350,690

39,065,202

31,145,748

23,483,901 16,169,918

21,668,341 16,397,115

39,653,819

38,065,456

2,489,526

4,160,575

2,285,291 377,373 2,029,349 1,279,694 10,496,863

2,739,448 409,460 1,532,802 1,887,975 10,241,940

16,468,570

16,811,625

97,677,117

90,183,404

Technische voorzieningen Premie- en provisiereserve Schadereserve

Langlopende schulden Bankkrediet Kortlopende schulden Kortlopend deel langlopende schulden Bankkrediet Verzekeringsmaatschappijen Vooruitontvangen premies Overige schulden en transitoria




35

Winst- en Verliesrekening over 2010 2010 SRD SRD 80,843,334

Premies

2009 SRD SRD 75,911,840

Herverzekeringspremie

(10,212,790)

(10,983,431)

Premies eigen rekening

70,630,544

64,928,409

9,186,820

8,662,757

Mutatie premiereserve en acquisitiekosten Verdiende premies

79,817,364

73,591,166

Schaden

48,311,837

47,605,085

Verzekeringsresultaat

31,505,527

25,986,081

Beleggingsopbrengsten Resultaat uit deelnemingen Opbrengsten uit andere beleggingen

1,005,980

636,287

343,639

529,094 1,349,619

1,165,381

32,855,146

27,151,462

26,826,628

22,128,442

Financiële baten /(lasten)

1,740,210

991,261

Diverse baten /(lasten)

2,199,819

(518,624)

Resultaat vóór belasting

9,968,547

5,495,657

Af: Inkomstenbelasting Resultaat ná belasting

(759,751) 9,208,796

(658,451) 4,837,206

1,350,668 7,858,128 9,208,796

1,170,579 3,666,627 4,837,206

Kosten inclusief acquisitiekosten

WINSTBESTEMMING Dividend voorstel-contant 7500% (6500%) Algemene reserve


36



Kasstroomoverzicht over 2010 (SRD) 2010 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Resultaat vóór belasting Belastingen over het resultaat Winst na belasting

2009

9,968,547 (759,751) 9,208,796

5,495,657 (658,451) 4,837,206

780,742

818,953

(769,468) (4,306) (3,290,929) 1,588,363 (343,055)

(835,671) 14,381 (6,825,313) 3,387,076 4,115,114

7,170,143

5,511,746

181,834 (1,005,981) 534,979 (621,624) 752,219 214,328 (153,043)

(859,388) (636,287) 53,786 (80,452) (988,152) 3,561 738,277

Totaal kasstroom uit beleggingsactiviteiten

(97,288)

(1,768,655)

Kasstroom uit financieringsactiviteiten Agioreserve Mutatie in schulden aan kredietinstellingen Uitgekeerde dividenden

40 (1,671,049) (1,350,668)

(2,786,962) (1,170,579)

Totaal financieringskasstroom

(3,021,677)

(3,957,541)

Netto-kasstromen

4,051,179

(214,450)

Liquide middelen begin van het jaar

6,126,399

6,340,849

10,177,578

6,126,399

Afschrijvingen materiële activa Investering in immateriële vaste activa Investering in materiële vaste activa Desinvesteringen in materiële vaste activa Toename vorderingen Toename verzekeringstechnische voorzieningen Toe(Af)name kortlopende schulden en transitoria Totaal kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Kasstroom uit beleggingen Investering en herwaardering in terreinen en gebouwen Deelnemingen Netto-toename leningen u/g Aankoop/Herwaardering van effecten voor beleggingsdoeleinden Netto-toe(af)name termijndeposito's e. d. Aankoop en ongerealiseerde winsten op aandelen Ongerealiseerde winsten op onroerende goederen

Liquide middelen eind van het jaar


37

Toelichting behorende tot de jaarrekening 2010 Algemeen Doel van de onderneming • Het aangaan van overeenkomsten van verzekering en herverzekering van welke aard dan ook, met uitzondering van overeenkomsten van levensverzekering. • Het verrichten van alle handelingen en het aangaan van alle transacties die met het voorgaande verband houden, daaruit voortvloeiende of daaraan bevorderlijk zijn. • Het deelnemen in of zich op enigerlei wijze kunnen interesseren bij andere ondernemingen, waaronder mede begrepen ondernemingen die zich bezig houden met het sluiten van overeenkomsten van levensverzekering. Activiteiten De bedrijfsactiviteiten bestaan uit het aangaan van verzekeringen voor Brand, Motorrijtuigen, Surinaamse Ongevallen Regeling, Persoonlijke Ongevallen, Reisongevallen, Ziektekosten, Rechtsbijstand, Aansprakelijkheids en Overige verzekeringen.

Grondslagen van waardering en resultaatbepaling Vergelijking met voorgaand jaar In 2010 heeft er een stelselwijziging plaatsgevonden van de deelnemingen N.V. Bellevue en Self-Reliance Leven N.V. Deze stelselwijziging houdt in dat deze deelnemingen thans op basis van het Eigen Vermogen worden gewaardeerd, evenals de deelnemingen van de Clico bedrijven Suriname. De deelnemingen van Clico bedrijven Suriname hebben op verkrijgingsmoment een negatief Eigen Vermogen en hierdoor is de deelneming gewaardeerd op SRD 1,-. Het Eigen Vermogen van de Clico bedrijven Suriname per ultimo 2010 staat nog niet vast. Het effect van de stelselwijziging op het Eigen Vermogen is nagenoeg nihil.

Verwerking voorstel tot resultaatbestemming Volgens de (Nederlandse) Richtlijn voor de jaarverslaggeving dient de bestemming van het resultaat, indien vastgesteld na balansdatum, niet meer als een verplichting in de balans te worden opgenomen, voor verslagjaren die aanvangen op of na 1 januari 2003. Het voorgestelde dividend moet hierbij als een separate post onder het eigen vermogen worden verantwoord. In de jaarrekening 2010 van Self-Reliance is voor de vergelijkbaarheid, in de verzekeringsbranche, afgeweken van deze richtlijn. Voor de verwerking van het voorstel tot resultaatbestemming zie verder de toelichting op “ Algemene reserve “.

Vreemde valuta Transacties in vreemde valuta gedurende het verslagjaar zijn in de jaarrekening verwerkt tegen de gemiddelde koersen van een handelsbank. Koersverschillen worden ten gunste of ten laste van de resultatenrekening geboekt onder “Financiële Baten en Lasten”. Activa en Passiva in vreemde valuta worden per balansdatum omgerekend tegen de per die datum geldende koers van de handelsbank. De tengevolge van deze waardering onstane koersverschillen van de liquide middelen worden ten gunste of ten laste van de resultatenrekening geboekt onder het hoofd “Financiële Baten en Lasten”. De valutaverschillen, die verband houden met beleggingen, worden ten gunste of ten laste gebracht van de koersverschillenreserve, die is opgenomen onder het eigen vermogen. De gehanteerde koersen zijn als volgt: MAAND Januari Februari Maart April Mei Juni

38

US$ 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75

EURO 3.93 3.77 3.75 3.71 3.47 3.39

MAAND Juli Augustus September Oktober November December

US$ 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75

EURO 3.54 3.56 3.63 3.86 3.76 3.67


Beleggingen De beleggingen in monetaire activa zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde. Voor zover beleggingen in monetaire activa in vreemde valuta luiden, heeft omrekening hiervan plaatsgevonden tegen de koers per balansdatum. De waardering van de aandelen opgenomen onder de beleggingen is geschied tegen de beurskoers per jaareinde met uitzondering van Suraq (nagenoeg geheel afgewaardeerd) en MRI Centrum N.V. (gewaardeerd tegen aanschafprijs). De wijziging in de waarde van de aandelen worden verantwoord in de winsten veliesrekening. Terreinen en gebouwen zijn in 2010 gewaardeerd op basis van de getaxeerde US dollarwaarde, respectievelijk Euro waarde per ultimo december 2010. De waardemutatie als gevolg van de taxatie van terreinen en gebouwen die voornamelijk voor eigen gebruik worden aangewend, worden verantwoord in de koersverschillenreserve. De waardemutatie van de overige terreinen en gebouwen worden verantwoord in de winst-en verliesrekening. De deelnemingen N.V. Bellevue, Self-Reliance Leven N.V. en Clico bedrijven Suriname worden gewaardeerd op basis van het Eigen Vermogen van de betreffende deelnemingen.

Vorderingen De vorderingen zijn opgenomen tegen de nominale waarde onder aftrek van een voorziening voor het debiteurenrisico.

Overige activa Materiële vaste activa Deze post bestaat o.a. uit transportmiddelen en overige materiële vaste activa. Op materiële vaste activa wordt afgeschreven op basis van een vast percentage van de aanschaffingswaarde. Liquide middelen De liquide middelen betreffen kastegoeden en direct opeisbare tegoeden bij banken. Deze middelen zijn ter vrije beschikking.

Technische voorzieningen Premie- en Provisiereserve Betreft de voorziening per balansdatum voor het nog niet verdiende gedeelte van de geboekte premies minus acquisitiekosten en de provisies voor eigen rekening uit hoofde van lopende verzekeringen. Hier zijn niet inbegrepen de in 2010 ontvangen premies over 2011 en latere jaren die in de balans zijn opgenomen onder de post “Vooruitontvangen premies”. Schadereserve Deze voorziening heeft betrekking op voor de balansdatum ontstane schaden welke nog niet zijn afgewikkeld. Deze zijn opgenomen tegen de verwachte uitkeringen. Voor zover in het bovenstaande niet anders is aangegeven, worden activa en passiva gewaardeerd op nominale waarde.

Resultaatbepaling De winsten op transacties worden verantwoord in het jaar waarin zij zijn gerealiseerd; verliezen reeds zodra zij voorzienbaar zijn. Op materiële vaste activa wordt afgeschreven op basis van de aanschaffingswaarde. Afschrijvingen vinden plaats volgens de lineaire methode op basis van de geschatte economische levensduur.


39

Toelichting op de balans per 31 december 2010 ACTIVA BELEGGINGEN

2010 11,026,127 9,778,982 3,524,946 1,325,363 425,000 119,607 22,998 26,223,023

Terreinen en gebouwen Deelneming Leningen u/g Aandelen Termijndeposito's Spaartegoeden Overige

2009 11,207,961 8,773,001 4,059,925 703,739 1,250,000 52,030 17,794 26,064,450

De rentevergoeding op de termijndeposito's per het einde van het boekjaar varieert tussen de 2,75% en 9% per jaar. Terreinen en gebouwen

2010 SRD

Stand begin van het jaar Mutaties Investeringen Herwaardering gebouwen Herwaardering terreinen

SRD 11,207,961

69,643 (8,938) (242,539)

2009 SRD

372,538 486,850 (181,834) 11,026,127

Stand eind van het jaar

SRD 10,348,573

859,388 11,207,961

Deelnemingen Deze post betreft de deelneming in N.V. Bioscooptheater Bellevue en Self-Reliance Leven N.V. 2010 SRD Stand per 1 januari Resultaat deelneming Self-Reliance Leven N.V. Deelneming Clico Life Suriname N.V. en Clico General Suriname N.V. Resultaat uit deelneming N.V. Bellevue Mutatie lopend jaar Stand per 31 december

SRD 8,773,001

2009 SRD

999,641

16,148

1 6,339

620,139 1,005,981 9,778,982

SRD 8,136,714

636,287 8,773,001

In 2010 heeft er een stelselwijziging plaatsgevonden van de deelnemingen N.V. Bellevue en Self-Reliance Leven N.V. Deze stelselwijziging houdt in dat deze deelnemingen thans op basis van het Eigen Vermogen worden gewaardeerd, evenals de deelnemingen van de Clico bedrijven Suriname. De deelnemingen van Clico bedrijven Suriname hebben op verkrijgingsmoment een negatief Eigen Vermogen en hierdoor is de deelneming gewaardeerd op SRD 1,-. Het Eigen Vermogen van de Clico bedrijven Suriname per ultimo 2010 staat nog niet vast.

40


Leningen u/g Deze post betreft uitgegeven rentedragende geldleningen. De dekking dezer geldleningen bestaat uit hypotheken, fiduciaire eigendomsoverdrachten, borgstellingen en overlijdensrisicoverzekeringen Aandelen Deze post betreft aandelen van Assuria N.V., DSB Bank, Hakrinbank N.V., Self-Reliance N.V., Margarine en Vettenfabriek N.V., C.I.C. N.V., M.R.I. en Suraq and Carfood. De aandelen Suraq and Carfood zijn volledig afgewaardeerd. VORDERINGEN Debiteuren Personeelsvoorschotten en leningen Overige vorderingen en transitoria

2010 35,805,277 238,557 23,193,836 59,237,670

2009 33,931,679 195,445 21,819,617 55,946,741

Debiteuren Deze post betreft de nog te ontvangen premies uit hoofde van afgesloten verzekeringscontracten. De waardering is geschied tegen de nominale bedragen onder aftrek van een voorziening voor het debiteurenrisico. De specificatie is alsvolgt: Parastatale instellingen Agenten Overheid Overige Af : Voorziening voor dubieuze debiteuren

2010 7,695,649 12,677,058 3,300,952 19,004,672 42,678,331 (6,873,054) 35,805,277

2009 5,269,726 11,852,384 2,610,518 18,893,703 38,626,331 (4,694,652) 33,931,679

2010 217,445 15,855 3,661,384 2,965,416 10,200,000 7,531,572 862,075 25,453,747 (2,259,911) 23,193,836

2009 248,458 3,984 3,123,799 2,440,289 10,098,693 7,090,528 428,960 23,434,711 (1,615,094) 21,819,617

Overige vorderingen en transitoria

Vooruitbetaalde kosten Te ontvangen intrest Te recouvreren schaden Te ontvangen wrakken-opbrengst en eigen risico Acquisitiekosten R/C Deelnemingen Overige Af : Voorziening verhaalschade en eigen risico


41

OVERIGE ACTIVA Materiële vaste activa De mutaties in de materiële vaste activa zijn in onderstaand schema als volgt samengevat: 2010 TransportInventaris middelen

Gebouw Nickerie 1 januari 2010 Aanschafwaarde Gecummuleerde afschrijvingen Boekwaarde Mutaties Investeringen Afschrijvingen over het jaar

31 december 2010 Aanschafwaarde Gecummuleerde afschrijvingen Boekwaarde Liquide middelen Kassen Banken

37,385 5,814,880 (37,385) (4,009,337) - 1,805,543

-

526,233 (686,420) (160,187)

Totaal

838,074 6,690,339 (597,803) (4,644,525) 240,271 2,045,814

243,235 (90,016) 153,219

769,468 (776,436) (6,968)

37,385 6,341,113 1,081,309 7,459,807 (37,385) (4,695,757) (687,819) (5,420,961) - 1,645,356 393,490 2,038,846

2010 413,644 9,763,934 10,177,578

2009 523,876 5,602,523 6,126,399

18,009 4,907,261 10,931,114 23,208,818 39,065,202

18,009 4,907,221 10,869,828 15,350,690 31,145,748

PASSIVA EIGEN VERMOGEN Geplaatst en gestort kapitaal Agio reserve Koersverschillenreserve Algemene reserve

Aandelenkapitaal Het maatschappelijk kapitaal bedraagt SRD. 60.000,= en is verdeeld in zes miljoen aandelen elk groot SRD 0,01. Per 31 december 2010 waren 1.800.891 aandelen geplaatst. De aandelen luiden op naam en voor alle aandelen of veelvouden van aandelen worden aandeelbewijzen uitgegeven.

42


Koersverschillenreserve Van de koersverschillenreserve geven wij de volgende specificatie: 2010 10,869,828

2009 10,127,990

(153,044) 214,330 10,931,114

738,275 3,563 10,869,828

Stand per 1 januari Winst vóór belastingen Uit te keren dividend Verschuldigde inkomstenbelasting

2010 15,350,690 9,968,547 (1,350,668) (759,751)

2009 11,684,063 5,495,657 (1,170,579) (658,451)

Stand per 31 december

23,208,818

15,350,690

Stand per 1 januari Koersverschillen / herwaardering m.b.t. gebouwen en terreinen Koersverschillen deposito Stand per 31 december Algemene reserve Van de algemene reserve geven wij de volgende specificatie :

TECHNISCHE VOORZIENINGEN Premie- en Provisiereserve Betreft de voorziening per balansdatum voor het nog niet verdiende gedeelte van de geboekte premies minus acquisitiekosten en de provisies voor eigen rekening uit hoofde van lopende verzekeringen. Hier zijn niet inbegrepen de in december 2010 ontvangen premies over 2011, die in de balans zijn opgenomen onder de post "Vooruitontvangen premies". Schadereserve Deze voorziening heeft betrekking op voor de balansdatum ontstane schaden welke nog niet zijn afgewikkeld. Deze zijn opgenomen tegen de verwachte uitkeringen. LANGLOPENDE SCHULDEN Bankkrediet Het betreft investeringskredieten in SRD, USD en Euro met een hypothecair karakter tegen verschillende rentepercentages.

Bankkrediet Af: Kortlopend deel van de langlopende schulden

2010 4,774,817

2009 6,900,023

(2,285,291) 2,489,526

(2,739,448) 4,160,575


43

KORTLOPENDE SCHULDEN Kortlopend deel langlopende schulden Bankkredieten Verzekeringsmaatschappijen Vooruitontvangen premies Overige schulden en transitoria

Overige schulden en transitoria Deze post is alsvolgt opgebouwd: Crediteuren Af te dragen Omzetbelasting Uit te keren dividend Vooruitontvangen interest Pensioenverplichtingen Overige

44

2010 2,285,291 377,373 2,029,349 1,279,694 10,496,863 16,468,570

2009 2,739,448 409,460 1,532,802 1,887,975 10,241,940 16,811,625

239,828 3,017,248 2,069,562 921,903 1,557,588 2,690,734 10,496,863

192,439 3,787,481 1,868,201 1,109,144 1,179,061 2,105,614 10,241,940


Toelichting op de winsten verliesrekening over 2010 PREMIES EN BRUTO-VERZEKERINGSRESULTAAT Hiervan geven wij het volgende overzicht ( SRD x 1000) : 2010 Premies Herverzekeringspremies Premies eigen rekening Mutatie premie-reserve en acquisitiekosten Verdiende premies Schaden Verzekeringsresultaat

80,843 10,213 70,630 9,187 79,817 48,312 31,505

2009 % 100 12 88 11 99 59 40

75,912 10,983 64,929 8,663 73,592 47,605 25,987

Toe(af)name % 100 14 86 11 97 62 35

4,931 (770) 5,701 524 6,225 707 5,518

% 6 (7) 8 6 8 1 21

Overzicht beleggingsopbrengsten Hiervan geven wij de volgende specificatie: Opbrengsten uit beleggingen Opbrengst van leningen u/g Opbrengst van termijndeposito's Interest spaarrekening Opbrengst aandelen Opbrengst goudcertificaten Interest girorekeningen Her(af)waardering terreinen

2010 355,334 20,580 10,088 32,056 1,160 22,855 (98,434) 343,639 1,005,980 1,349,619

2009 345,342 6,187 6,451 15,828 897 33,278 121,111 529,094 636,287 1,165,381

KOSTEN Onderstaand geven wij een samenvattend overzicht: 2010 Provisiekosten 2,677,158 Personeelskosten 4,929,115 Huisvestingskosten 568,120 Kantoorkosten 209,724 Kosten transportmiddelen 146,879 Acquisitie kosten 10,200,000 Algemene kosten 7,314,890 780,742 Afschrijvingen 26,826,628

2009 1,801,635 4,338,748 527,231 217,151 148,429 10,098,692 4,177,603 818,953 22,128,442

Financiele Baten en (Lasten) Koersverschillen Overige baten

2010 1,694,286 45,924 1,740,210

2009 335,006 656,255 991,261

Diverse Baten en (Lasten) Vrijval OB Verrichte diensten Clico bedrijven Suriname Nagekomen baten Overige lasten

2010 1,885,607 450,000 (135,788) 2,199,819

2009

Resultaat Deelnemingen N.V. Bioscooptheater Bellevue / N.V. Leven


427,684 (946,308) (518,624)

45

Statement of Financial Position as of december, 31 (after distribution of profits)

2010 Sur.dollars

ASSETS

2009 Sur.dollars

Investments Land and buildings Participations Loans & mortgages Equity securities Term deposits etc.

11,026,127 9,778,982 3,524,946 1,325,363 567,605

11,207,961 8,773,001 4,059,925 703,739 1,319,824

26,223,023

26,064,450

35,805,277 238,557 23,193,836

33,931,679 195,445 21,819,617

59,237,670

55,946,741

2,038,846 10,177,578 12,216,424

2,045,814 6,126,399 8,172,213

97,677,117

90,183,404

Receivables Accounts receivable Personnel Other receivables

Other assets Tangible fixed assets Cash and bank

Paramaribo, 20 juni 2011 Board of Directors Mr. C. R. Jadnanansing Drs. H. H. Pinas Drs. A. H. Wijnerman Drs. G. S. M. Flu Dhr. H. D. Jessurun

46

- Chairman

President Drs. M. L. Roemer


2010 Sur.dollars

LIABILITIES Equity Share capital Share premium Reserve for foreign exchange gains (losses) Retained Earnings

2009 Sur.dollars

18,009 4,907,261 10,931,114 23,208,818 39,065,202

18,009 4,907,221 10,869,828 15,350,690 31,145,748

23,483,901 16,169,918 39,653,819

21,668,341 16,397,115 38,065,456

2,489,526

4,160,575

2,285,291 377,373 2,029,349 1,279,694 10,496,863 16,468,570

2,739,448 409,460 1,532,802 1,887,975 10,241,940 16,811,625

97,677,117

90,183,404

Technical provisions Unearned premiums and commissions Claims reserves

Long-term liabilities Bankloans Current liabilities Current portion of long term liabilities Bankloans Insurance companies Advance premiums Other liabilities

Paramaribo, 20 juni 2011 Board of Directors Mr. C. R. Jadnanansing Drs. H. H. Pinas Drs. A. H. Wijnerman Drs. G. S. M. Flu Dhr. H. D. Jessurun

- Chairman



47

Statement of Comprehensive Income for the Year ended December, 31 2010 Sur.dollars 80.843.334

Premium

2009 Sur.dollars 75.911.840

Sur.dollars

Reinsurance Premium

(10,212,790)

(10,983,431)

Premium own Account

70,630,544

64,928,409

9,186,820

8,662,757

Mutation Premium Reserve and Acquisition costs Earned Premium

Sur.dollars

79,817,364

73,591,166

Claims

48,311,837

47,605,085

Insurance Result

31,505,527

25,986,081

Proceeds from Investments Result from Participation Proceeds from Other Investments

1,005,980

636,287

343,639

529,094 1,349,619

1,165,381

32,855,146

27,151,462

26,826,628

22,128,442

Financial gains / (losses)

1,740,210

991,261

Other income and (expenses)

2,199,819

(518,624)

Result before tax

9,968,547

5,495,657

Less: Income Tax Result after tax

(759,751) 9,208,796

(658,451) 4,837,206

1,350,668 7,858,128 9,208,796

1,170,579 3,666,627 4,837,206

Costs Including Acquisition Costs

PROFIT APPROPRIATION Dividend Proposal-Cash 7500% (6500%) General Reserve

Paramaribo, 20 juni 2011 Board of Directors Mr. C. R. Jadnanansing Drs. H. H. Pinas Drs. A.H. Wijnerman Drs. G. S.M. Flu Dhr. H. D. Jessurun

48

- Chairman




49

Explanatory notes to the Financial Statements 2010 General Purpose of the Company • To enter into contracts of insurance and reinsurance of any type, with the exception of contracts of life insurance. • To perform all actions and enter into all transactions relating to the above, arising therefrom or conducive thereto. • To participate in or interest other companies, including companies that engage in entering into contracts of life insurance. Activities The corporate activities comprise the contracting of Fire Insurance, Automobile Insurance, Suriname Accident Insurance, Personal Accident Insurance, Travelers’ Accident Insurance, Health Insurance, Legal Assistance Insurance, Legal Liability Insurance, and other types of insurance.

Accounting Principles and Result Determination Comparison with previous year In 2010 there occurred a change of the holdings Bellevue Ltd. and Self-Reliance Life Ltd. This change implies that these companies are now valued on the basis of equity, as well as the shareholdings of the Clico company Suriname. The participating companies from Clico Suriname have now acquired a negative equity and therefore participation is valued at SRD1 -. The equity of the Clico companies Suriname at the end of 2010 is not yet clear. The effect of the change in equity is virtually nil. Processing proposed profit appropriation According to the (Dutch) Directive for the reporting year, the allocation of profits, if established after the balance sheet date, shall not be entered as a liability in the balance sheet for accounting periods beginning on or after 1 January 2003. The proposed dividend shall be entered as a separate item under Equity. For the sake of comparability in the insurance industry this directive has been deviated from in the Annual account of 2010 of Self-Reliance. For the processing of the proposed profit appropriation see the explanatory notes to “General Reserve”. Foreign Currency Transactions in foreign currency during the year under review have been recorded at the average exchange rates of a merchant bank. Differences of exchange are posted to the profit and loss account under “Financial Profits and Losses”. Assets and Liabilities in foreign currency, on the balance sheet date, are converted at the valid exchange rate of the merchant bank on that date. The differences of exchange as a consequence of this valuation, with the exception of differences of exchange on tangible fixed assets and investments in monetary assets, are also posted to the profit-and-loss account under “Financial Profits and Losses”. The differences of exchange relating to investments are posted to the exchange difference reserve, which is included in the net assets. The foreign exchange rate as per December 31st , 2010 MONTH January February March April May June

50

US$ 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75

EURO 3.93 3.77 3.75 3.71 3.47 3.39

MONTH July August September October November December

US$ 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75 2.75

EURO 3.54 3.56 3.63 3.86 3.76 3.67


Investments The investments in monetary assets have been assessed against the nominal value. In so far as investments in monetary assets are expressed in foreign currency, they were converted at the exchange rate of the balance-sheet date. The resulting exchange difference is recorded in the balance sheet under the exchange difference reserve, that is posted under the net assets. The assessment of the shares that are posted under the investments was done at the foreign exchange rate at year-end, with the exception of Suraq and MRI Centrum N.V. . Sites and building were assessed in 2010 on the basis of the estimated US dollar value at the end of December 2010. The increase resulting from this conversion is posted under the exchange difference reserve. The holdings Bellevue Ltd. and Self-Reliance Life Ltd. and Clico companies are valued on the basis of Equity. Equity of the Clico companies at the end of 2010 has not yet been established. Accounts Receivable The accounts receivables are recorded at nominal value after deducting a provision for the bad debt risk. Other Assets Tangible Fixed Assets This item mainly consists of transportation equipment and other tangible fixed assets. Tangible fixed assets are depreciated on the basis of a fixed percentage of the purchase price or the appraised value. Cash and Bank The liquid assets pertain to cash balances and due-on-demand credit balances from banks. These resources are immediately available. Technical Provisions Premium and commission reserve This is related to the provision per balance-sheet date for the part of te recorded premium not yet earned, minus acquisition costs and the commissions for own account, by reason of current accounts, This does not include the premium for 2011 that was received in December 2010 and recorded in the balance sheet under “Advance Premium” Claim Reserve This provision relates to claims occuring before the balance-sheet date that have not yet been settled. These claims have been entered against the expected payments. Insofar, as not otherwise indicated above, the assets and liabilities are assessed at nominal value. Determination of Result The profits on transactions are accounted for in the year in which they have been realized; losses are accounted for as soon as these can be anticipated. Tangible fixed assets are depreciated on the basis of the values or purchase prices taxed earlier. Depreciation takes place according to the linear method on the basis of the estimated economic life span.


51

Overige gegevens Accountantsverklaring Assurance and Business Advisory Services

52



53

Heerenstraat 48-50 / Henck Arronstraat 69-71 P.O.Box 2472 Telefoon: (597) 472582 - 474182 - 474446 Fax: (597) 475588 Email: [email protected] Website: www.self-reliance.sr Paramaribo - Suriname Filiaal Wilhelminastraat 5 Telefoon: 0210-744 Fax: 0231-267 Nw. Nickerie Foto's: Roy Tjin Ontwerp en druk: Art Sabina Design & Printing N.V.

t,r-t' \ i;rl. {t'\ iffi.\-.a [": f (i)-. ,,fr,,ffl. $til fift. it,ffi ,$$ .:#i', ;tr'm,'*.rm"jsi+;' t*r,iltiiriri'""ll;il!

Recommend Documents

t,r-t' \ i;rl. {t'\ iffi.\-.a [": f (i)-. ,,fr,,ffl. $til fift. it,ffi ,$$ .:#i', ;tr'm,'.rm"jsi+;' tr,iltiiriri'""ll;il!