top finance banky stavební spořitelny hypotéky platební karty pojišťovny penzijní fondy kapitálový trh finanční poradenství leasing factoring audit

top finance

přehled finančního a k a p i tá l o v é h o trhu v čr 2010

banky stavební spořitelny hypotéky platební karty pojišťovny penzijní fondy kapitálový trh

s a m o s tat n ě n e p r o d e j n é

finanční poradenství

speciál měsíčníku bankovnictví

leasing factoring audit

BA001079-2

2. ob.

top finance

2011

úvod/introduction

1

Vladimír Tomšík, ViceguVernér České národní banky/ Vice-goVernor of The cZech naTional bank

ohlédnutí za rokem 2010 looking back at 2010

V závěru loňského roku došlo také k mírnému oživení v poskytování úvěrů a se zpožděním po odeznění krize se rovněž stabilizuje objem klasifikovaných úvěrů, který od počátku krize vytrvale rostl. Obojí je důsledkem ekonomického oživení, které bylo a zůstává i nadále spíše mírné, nicméně dostatečné k tomu, aby se česká ekonomika v závěru letošního roku dostala zhruba na úroveň roku 2008.

čeká nás regulační tsunami?

from the outside, 2010 was a year of continued stabilisation in the czech financial sector following the turbulent events of the global financial crisis. although the economic results of banks did not attain the record levels seen in 2009, they still remain above normal levels, and the return on equity of czech banks continued to be one of the highest in europe. At the end of 2010, a slight recovery had occurred in lending, and after the crisis diminished, the volume of classified loans, which has been constantly rising since the start of the crisis, also stabilised with a delay. Both are the result of economic recovery that was and will probably remain modest. Nevertheless, it will be sufficient at the end of this year for the Czech economy to reach the level of 2008.

s h o u l d w e e x p e c t a r e g u l at o ry t s u n a m i ?

Všechna tato fakta sice poukazují na stabilizaci, ale neměla by zastírat skutečnost, že celý sektor finančního zprostředkování stojí před nemalými změnami. S nadsázkou lze říci, že finanční sektor stojí před regulační tsunami. Hloubka finanční krize vyvolala ve vyspělých zemích silnou politickou reakci na mnoha úrovních – od národních přes Evropskou unii až po reakce uskupení G20. Tato reakce se však vyznačuje zjevnou nesourodostí v navrhovaných opatřeních. Zatímco některá navrhovaná opatření byla již před krizí promýšlena a dále mají rozvíjet a modifikovat například koncept kapitálové přiměřenosti, jiné návrhy jsou spíše ad hoc reakcí na okamžitou politickou poptávku. Na sklonku minulého roku byly připraveny a od letošního roku fakticky uvedeny v život nové dohledové instituce nad finančním trhem v rámci Evropské unie. Nadnárodní dohledová architektura se nyní skládá z několika prvků. Prvním z nich je Evropská rada pro systémová rizika (ESRB), jež má funkci makroobezřetnostní a spíše preventivní. Dalšími prvky jsou nadnárodní dohledové orgány nad jednotlivými segmenty finančního trhu – Evropský orgán pro bankovnictví (EBA), Evropský orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění (EIOPA) a konečně Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA). I když dohled zůstává primárně doménou národních regulátorů, potenciální pravomoci nových dohledových institucí jsou nemalé a jejich faktická činnost se bude teprve ustavovat.

Although all of this points to stabilisation, it should not distract from the fact that the whole financial intermediation sector will soon be confronted with significant changes. It can be said with some exaggeration that the financial sector will be faced with a regulatory tsunami. The gravity of the financial crisis called for a strong political reaction in developed countries on many levels – on the national level, the EU level, and even the reaction of the G20 group. However, this political reaction is characterised by an obvious incongruity in the proposed measures. While some of the measures were considered prior to the crisis and should develop and modify, for example, the concept of capital adequacy, other proposals are rather an ad hoc reaction to immediate political appeals. At the end of last year, new institutions inside the EU for the supervision of the financial market were prepared and will actually be implemented this year. The international supervisory structure is now composed of several elements. The first of these is the European Systemic Risk Board (ESRB), which should function in a macroprudential or rather preventative manner. Additional elements include the international bodies for supervision over the individual segments of the financial market: the European Banking Authority (EBA), the European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA), and finally the European Securities and Markets Authority (ESMA). Even though supervision will remain primarily the domain of national regulators, the potential powers of the new supervision institutions are significant, and their actual activities still need to be established.

o č e k áva n é z m ě n y a p o s t o j č n b

e x p e c t e d c h a n g e s a n d c n b at t i t u d e

Ačkoli průběh finanční krize byl v České republice dosti netypický (bankovní sektor v krizovém roce 2009 dosáhl v historii nevídaných zisků a všechny banky bez problémů plnily požadavky kapitálové přiměřenosti), hlubokým změnám se přirozeně nevyhneme. Míra unifikace předpisů v oblasti finančního zprostředkování a kolektivního investování v Evropské unii nadále poroste. Jsou navrhovány změny téměř ve všech směrnicích, které se týkají finančních trhů, a tyto změny budou po schválení postupně promítány do národních právních řádů. Předkládány jsou návrhy na harmonizaci v oblasti řešení přeshraničních finančních krizí, změny

Although the development of the financial crisis in the Czech Republic was fairly atypical (in the crisis year 2009, the banking sector earned unprecedented profits and all banks easily complied with the capital adequacy requirements), we obviously cannot avoid some profound changes. The level of unification of the regulations in the area of financial intermediation and collective investment in the European Union will continue to increase. There are proposed changes in almost all directives that relate to financial markets, and after being passed, these changes will be reflected in the national legislation. Some of the submitted drafts include harmonisation in the area of resolving cross-border financial crises, changes in

t

rok 2010 byl v českém finančním sektoru navenek rokem pokračující stabilizace po turbulentních událostech celosvětové finanční krize. hospodářské výsledky bank sice v součtu nedosáhly rekordní úrovně roku 2009, ale i tak zůstaly nad obvyklou úrovní a rentabilita vlastního kapitálu českých bank byla v evropském kontextu nadále jedna z nejvyšších.

t

2

úvod/introduction

v systémech pojištění vkladů, změny v kapitálové přiměřenosti, změny v oblasti kolektivního investování a podobně. Na úrovni G20 se však objevuje volání po dalekosáhlejších reformách, které již s minulou finanční krizí bezprostředně nesouvisí; krize však těmto návrhům otevřela cestu. Jedná se o snahy regulovat komoditní deriváty, vysokofrekvenční obchodování s investičními instrumenty a v neposlední řadě návrhy na zavedení jakýchsi transakčních daní a dalších speciálních daní pro finanční instituce. Postoj České národní banky k těmto návrhům byl a zůstává velmi skeptický a nutno říci, že i postoj členů G20 je nejednotný. Kvalita navrhovaných opatření je velmi různá; zatímco některá opatření jsou promyšlená a směřují k posilování kapitálu bank a omezování morálního hazardu, jiná jsou přinejmenším diskutabilní. Vliv ČR na finální znění směrnic přirozeně odpovídá naší vyjednávací síle uvnitř EU a nové právní úpravy tak pochopitelně budou složitým kompromisem, který bude více či méně vzdálen od představ domácího regulátora, resp. zákonodárce. Pro banky, investiční společnosti, obchodníky s cennými papíry, pojišťovny a další subjekty finančního trhu to však každopádně bude znamenat určitou zátěž v podobě učení se a přizpůsobování se novým právním předpisům. Vzhledem k povaze českého finančního sektoru budou obzvláště citlivé otázky týkající se regulace finančních skupin, které prostřednictvím svých dceřiných společností podnikají v ČR. Pro ČNB je zásadní, aby dceřiné společnosti byly respektovány jako samostatné subjekty a aby vztahy uvnitř finanční skupiny tomu odpovídaly.

d ů r a z n a f i n a n č n í s ta b i l i t u Je patrné, že stabilizace ve finančním sektoru neznamená prostý návrat k předkrizovému stavu, protože to z právního i faktického hlediska není možné. Především je zjevné, že důraz na finanční stabilitu již nemůže polevit – ze strany regulovaných subjektů, regulátora i tvůrce měnové politiky. Turbulence přinesly velký impulz ke zdokonalování zátěžových testů bank, k jejich častějšímu využití i k tomu, že se tento nástroj sledování finanční stability dostává do širšího povědomí veřejnosti. ČNB provádí zátěžové testy již od roku 2003, přičemž postupně dolaďuje a zjemňuje jejich metodiku; od roku 2009 je provádí již dokonce čtvrtletně. Podstatou zátěžových testů je ověřit, jak by hospodářské výsledky a bilance bank reagovaly na různé scénáře vývoje. Tyto scénáře vývoje domácí i zahraniční ekonomiky ovlivní nejen objem úvěrů v selhání a souvisejících ztrát, ale i změny cen aktiv v držení bank a pozmění pravděpodobnost mezibankovní nákazy. Zátěžové scénáře ČNB jsou dosti přísné, dokonce podstatně přísnější než zátěžové scénáře používané v celoevropských testech. Jsou to scénáře událostí, které sice nepovažujeme za pravděpodobné, ale které nejsou nemožné – proto má smysl testovat, co by se v jejich případě stalo s bankovními bilancemi. Výsledkem takových nepříznivých sledů událostí by byly nemalé uvěrové i tržní ztráty českých bank. Nicméně i navzdory těmto ztrátám by podle posledních zátěžových testů bankovní sektor jako celek zůstával stabilní především díky vysoké kapitálové přiměřenosti, kterou české banky v současnosti disponují. Nedostatek kapitálu by se projevil u několika málo subjektů, ale kapitálová injekce v součtu menší než 1 % HDP by byla dostatečná ke splnění požadavků kapitálové přiměřenosti. Rizikem pro finanční stabilitu se tak v současnosti jeví spíše kombinace optimismu bank ohledně konce krize a výplata mimořádných dividend ve prospěch mateřských společností. Výplaty těchto dividend totiž oslabují kapitálový polštář a činí tak banky zranitelnějšími vůči případným makroekonomickým rizikům.

rizika pro další vývoj Makroekonomická rizika spatřuji v několika oblastech. Předně k nim patří vysoké světové ceny surovin, které představují pro českou ekonomiku zhoršení směnných relací a mohou různými cestami podvazovat růst v ekonomikách zahraničních obchodních partnerů – a následně i v ČR. Stejně tak nejsme izolováni od růstu evropských úrokových sazeb ani od fiskálních obtíží periferních zemí eurozóny. Další makroekonomická rizika jsou domácí. Fiskální konsolidace, která je z dlouhodobého hlediska nevyhnutelná, v letošním roce mírně utlumí domácí poptávku, zejména ovlivní spotřebu domácností. Je také možné, že ačkoli celkový objem klasifikovaných úvěrů již kulminuje, i nadále poroste podíl úvěrů domácnostem

top finance

2011

the systems of deposit insurance, changes in capital adequacy, changes in collective investment, etc. However, on the level of G20, an appeal for even more profound reforms has appeared, which is not immediately related to the past financial crisis, but the crisis has cleared the path for these proposals. This concerns efforts to regulate commodity derivatives, high-frequency trading with investment instruments, and last but not least, proposals for introducing certain transaction taxes and other special taxes for financial institutions. The CNB’s stance on these proposals was and still remains very sceptical, and it is important to say that even the position of the G20 group is not unified. The quality of the proposed measures varies greatly: while some of the measures were well-considered and are directed towards strengthening the capital of banks and limiting moral hazards, others are disputable to say the least. The impact of the Czech Republic on the final versions of directives obviously corresponds to our negotiating power inside the EU, and understandably, new legal regulations will be a complicated process of compromise that will be more or less distant from the conceptions of the domestic regulator or lawmaker. However, for banks, management companies, investment firms, insurance companies, and other entities on the financial market, this will mean, in any event, a certain burden in the form of learning and adapting to the new legal regulations. With respect to the nature of the Czech financial sector, issues relating to the regulation of financial groups that do business in the Czech Republic through their subsidiary companies will be an especially sensitive topic. For the CNB, it is essential to respect subsidiaries as independent entities and to ensure that the relations inside the financial group correspond to this.

f o c u s o n f i n a n c i a l s ta b i l i t y Therefore, it is evident that stabilisation in the financial sector does not mean just a return to the pre-crisis situation, because this is not possible from the legal point of view or when taking into account reality. First and foremost, it is obvious that the focus on financial stability can no longer slacken – on the part of neither regulated entities, the regulator nor monetary policy-makers. Turbulence brought with it strong motivation to perfect bank stress tests, to use them more frequently, and even to instil this type of instrument for monitoring financial stability into the wider consciousness of the public. The CNB has been carrying out bank stress tests since 2003, while gradually tuning and smoothing out the methodology, and since 2009, they have been implemented on a quarterly basis. The principle of bank stress tests is to verify how the economic results and balance sheets of banks would react to various development scenarios. These various scenarios have an impact on the development of the domestic and foreign economy, not only in the volume of non-performing loans and related losses, but they also affect changes in the prices of shares held by the banks and lessen the likelihood of interbank contagion. The stress scenarios used by the CNB are quite strict. They are even substantially stricter than the stress scenarios used in European tests. Consequently, they are scenarios of events that we consider improbable but possible, and therefore worth testing to see what would happen to the banks’ balance sheets in such cases. The results of such adverse chains of events would be significant credit and market losses for Czech banks. However, even despite these losses, the banking sector, according to the last stress tests, would remain stable as a whole, especially due to the high capital adequacy that Czech banks have at this time. A lack of capital would appear in a few entities, but a capital injection in the sum of less than 1 per cent of GDP would be enough to fulfil capital adequacy requirements. One current risk for financial stability shows up rather as a combination of bank optimism relating to the end of the crisis and the payment of extraordinary dividends to parent companies. Payments of extraordinary dividends weaken the capital cushion and make banks more vulnerable to any macroeconomic risks.

the risks for future development Macroeconomic risks appear in several areas. First of all, high global commodity prices worsen the terms of trade for our economy and could in various ways inhibit growth in the economies of our foreign trade partners and, in turn, also in the Czech Republic. In the same way, we are not isolated from increases in European interest rates or from the fiscal difficulties of the peripheral countries of the eurozone. Other macroeconomic risks are domestic. Fiscal consolidation that is inevitable from the long-term perspective will slightly dampen domestic demand this year. It affects in particular household consumption. It is also possible that, even though the

top finance

úvod/introduction

2011

v selhání, a to jak úvěrů spotřebních, tak i úvěrů hypotečních. S tím souvisí vývoj cen nemovitostí, který zůstává nadále nejistý, protože relativně nízké výnosy z nájemného ve srovnání s alternativními příležitostmi zatím nevylučují další poklesy cen. To v kombinaci s fiskálními škrty znamená, že stavebnictví a development zřejmě zůstanou velmi zranitelnými odvětvími. Domácí politická nestabilita se stala v posledních letech již očekávatelnou skutečností. Sama o sobě by neměla být podstatným rizikem pro finanční sektor, ale regulatorní nejistota, která z ní vyplývá pro roky bezprostředně následující, je neobvykle vysoká. Změny daňových sazeb, úpravy stavebního spoření, interakce daní z příjmů s hypotékami, s penzijním připojištěním a životním pojištěním, zavedení (či nezavedení) nového penzijního pilíře fondového typu – to vše zůstává prozatím pouze v nejistých konturách. Lze tak shrnout, že zatímco v průběhu krize účastníci finančních trhů čelili značným změnám cen a hospodářských výsledků, v postkrizovém období budou spíše vystaveni značným změnám regulatorním. n

3

total volume of classified loans has already reached its limit, the share of non-performing household loans will continue to rise for consumer credit as well as mortgages. This is also related to the development of real estate prices, which continues to be uncertain because relatively low rental returns in comparison with alternative opportunities do not thus far rule out additional price decreases. This in combination with fiscal cuts means that construction and development will apparently remain very vulnerable industries. Political instability in the Czech Republic has become a normal occurrence in recent years. In and of itself, it should not be a substantial risk for the financial sector. However, the regulatory uncertainty that is associated with it for the years immediately following is unusually high. Changes in tax rates, adjustments to building savings, the interaction of income taxes with mortgages, with supplementary pension insurance and with life insurance, introducing (or not introducing) a new pension pillar in the form of a fund – all of this for the time being remains in uncertain waters. In summary, while financial market participants confronted substantial changes in prices and financial results during the crisis, in the post-crisis period, they will be exposed more to substantial regulatory changes. n

Reálný HDP (meziroční růst v %)

Vývoj inflace a krátkodobé a dlouhodobé úrokové sazby (v %)

Real GDP (y/y growth in %)

The Inflation Rate and Short–Term and Long–Term Interest Rates (in %)

8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5

6,3 3,6

2,5

3,6

6,8

6,1

4,5 2,5

1,9

2,3

-4,1 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ZDROj: ČESký STATISTICký úřAD / SOURCE: CZECH STATISTICAl OFFICE

8 7 6 5 4 3 2 1 0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Dlouhodobá úroková sazba/Long–term interest rate (10 let/10 years) Krátkodobá úroková sazba – konec období/ Short–term interest rate (3 měsíce – PRIBOR/3 months – PRIBOR) – end of period Index spotřebitelských cen/CPI (ke konci roku/end of year)

ZDROj: ČNB, MF ČR / SOURCE: CNB, MF CR

Makroekonomická data Macroeconomic Data Položka/Item Spotřeba domácností (meziroční růst %)/Household consumption (y/y growth, %) Tvorba fixního kapitálu (meziroční růst %)/Fixed capital formation (y/y growth, %) Nominální mzdy (meziroční růst %)/Nominal wages (y/y growth, %) Průmyslová výroba – tržby (meziroční růst %)/Industrial production – sales (y/y growth, %) Stavebnictví – tržby (meziroční růst %)/Construction – sales (y/y growth, %) Služby – tržby (meziroční růst %)/Sector of services – sales (y/y growth, %) Zemědělství – tržby (meziroční růst %)/Agriculture – sales (y/y growth, %) Přímé zahraniční investice (mld. Kč)/FDI (CZK bn) Běžný účet platební bilance (% HDP)/Balance of payments – current account (% GDP) Finanční účet platební bilance (% HDP)/Balance of payments – financial account (% GDP) Deficit státního rozpočtu (% HDP)/State budget deficit (% GDP) Vládní dluh (% HDP)/Government debt (% GDP) Intervenční 2T repo sazba ČNB (v %)/CNB 2W repo rate (in %) Peněžní zásoba M2 (meziroční růst %)/Money supply M2 (y/y growth, %)

2010 0,4 –4,6 2,0 9,3 –7,6 –1,0 –4,2 129,5 –3,8 5,0 –4,3 38,5 0,80 4,5

2009 –0,3 –8,3 4,0 –15,1 –1,0 –9,3 13,1 52,0 –1,0 2,6 –5,3 35,3 1,00 –3,0

2008 3,6 –1,5 8,3 –0,3 0,0 0,2 –3,8 110,1 –0,6 1,6 –0,5 30,0 2,25 6,5

2007 4,8 10,8 7,2 14,1 7,1 8,8 –6,6 211,9 –3,2 3,6 –1,8 28,9 3,50 13,2

2006 5,4 6,5 6,4 11,6 13,8 5,0 –3,7 135,9 –3,1 3,2 –3,0 29,6 2,50 9,9

ZDROj: ČSú, ČNB, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: CZSO, CNB, BANkOvNICTvI MONTHlY ARCHIvE

Průměrná hrubá měsíční mzda zaměstnanců v peněžnictví a pojišťovnictví a zaměstnanců v ČR (v Kč) Average Gross Monthly Wage of Employees in the Banking and Insurance Business in the Czech Republic (in CZK) Rok

Peněžnictví

Pojišťovny a penzijní fondy

Year

Banking

Insurance companies and pension funds

2010 2009 2008 2007 2006

48 982 48 483 47 303 43 318 42 237

41 617 41 044 41 639 37 603 34 010

Pomocné činnosti související s finančním zprostředkováním Auxiliary activities in financial intermediation 43 589 42 650 42 671 35 793 33 377

Peněžnictví a pojišťovnictví (sektor finančního zprostředkování celkem) Banking and insurance business (financial intermediation in total) 46 274 45 665 45 668 41 541 39 706

Zaměstnanci v národním hospodářství Employees in the whole economy 25 803 23 598 22 691 21 692 20 211

ZDROj: ČESký STATISTICký úřAD / SOURCE: CZECH STATISTICAl OFFICE

4

úvod/introduction

top finance

2011

aleš michl, analyTik raiffeisenbank/analysT, raiffeisenbank

rok ragby a rugby year zřejmě nejobdivovanější firma současnosti apple má na trhu mobilů malý podíl, pouhá 4 %. ale ze zisku trhu, respektive ze zisku osmi největších firem vyrábějících mobily, bere 50 %. manažerky, manažeři, recese (pro citlivky krize) byla rozcvička na to, co nás čeká v příštích letech. předpokládám, že každá firma bude chtít být ve svém oboru takovým applem. Guru marketingu Philip Kotler shrnuje ve své knize Chaotika výsledky výzkumu společných znaků firem, které se dožily nejméně 100 let. Apple toho bude muset ještě hodně dokázat, je tu „jen“ od roku 1976. Ale třeba společnost Stora vznikla v roce 1347 jako těžař mědi ve švédském Falunu. Nebo firma Sumitomo, založená v japonském Kjótu, startovala kolem roku 1630 obchodem s léky, knihami a později také s mědí. Obě firmy existují dodnes. Co takové nesmrtelné podniky spojuje? Schopnost přizpůsobit se tomu, co se děje ve světě, vytvořit si vlastní komunitu, to znamená mít loajální zákazníky, držet se rozumného financování a konečně: tolerovat nové myšlenky, uvádí Kotler. Pro úspěch v roce 2011 bude potřeba – kromě štěstí – umění spojit všechny tyto vlastnosti. A pro cestu k marži, jakou má Apple, k tomu všemu bude třeba dodat nápad. Vize pro rok 2011 by měla vycházet z filozofie rodáka z moravské Třešti, ekonoma Josefa Aloise Schumpetera (1883–1950): „Podnikatel není jakýkoli ředitel, vedoucí nebo manažer, ale pouze ten, kdo prosazuje inovaci. Podnikatelem v tomto smyslu může být dokonce osoba, kterou bychom běžně tímto názvem neoznačili. Určujícím rysem je podnikavost, tedy uskutečňování změn, prosazování inovací do hospodářského života.“ Politik naproti tomu nemá být podnikatel. Vize politiků by mohla pro změnu stavět na britském filozofovi Johnu Stuartu Millovi (1806–1873): „Myšlenka, že by hrstka lidských bytostí měla dávat jednomu více a druhému méně podle své pouhé libosti a uvážení, se může zrodit jenom v lidech, o kterých se věří, že jsou více než jen lidé a že za nimi stojí hrůzné nadpřirozené síly.“ Čím více politici vsadí v roce 2011 na drsnou regulaci, přerozdělování, zvyšování daní, dluhy, tím bude hůře. Když tahle ekonomika bude závislá na státu, jdeme cestou k líným Jižanům. Loni generální ředitel italské automobilky Fiat Sergio Marchionne řekl, že firmě by se dařilo lépe bez jejích ztrátových továren v Itálii. „Produktivita všech pěti italských závodů nedosahuje v současnosti produktivity jednoho podniku, který má Fiat v Polsku.“ Turínští zaměstnanci automobilky mají zvláštní znamení – jsou obzvláště náchylní k nemocem v pondělí, v pátek a po fotbalových zápasech. Takže žádný fotbal. Bude to rok ragby (na podzim začíná šampionát). n

perhaps the most admired firm at this time, apple, has a small share on the mobile phone market – only 4 per cent. however, with respect to market profit, or the profit of the eight largest mobile phone companies, it has 50 per cent. managers, the recession (or crisis for those who are more sensitive) was just a warm-up session for what is to come in future years. i assume that every firm wants to be an apple in its own field. The marketing guru, Philip kotler, summarises in his book, Chaotics, the results of the research on the common characteristics of companies that have survived for at least 100 years. Apple still has a lot to show for itself. It has “only” been in existence since 1976. Take, for example, Stora: founded in 1347 as a copper miner in the Swedish town of Falun. Or the company Sumitomo: founded in kyoto, japan, started its business in 1630 trading medicine, books and later copper. Both firms still exist today. What do such immortal companies have in common? The ability to adapt to what is going on in the world, to create its own community (with loyal customers), to maintain adequate financing, and finally: to tolerate new ideas, kotler adds. To be successful in 2011, you will need – in addition to luck – the ability to integrate all of these characteristics. And to attain a profit margin like Apple, you will have to add to all of these things an idea. The vision for 2011 should come from the philosophy of the native born Moravian from Třešť, economist josef Alois Schumpeter (1883–1950): “A businessman is not just any director, boss or manager, but only the one who can make some kind of innovation. A businessman, in this sense, can even be a person who would normally not fall under such a term. The determining factor is ingenuity, that is to say, the ability to make changes, to carry out innovations in the business world.” In opposition to this, a politician should not be a businessman. The vision of politicians could for a change be based on the British philosopher, john Stuart Mill (1806–1873): The idea that “a handful of human beings should weigh everybody in the balance, and give more to one and less to another at their sole pleasure and judgment would not be borne, unless from persons believed to be more than men, and backed by supernatural terrors.” The more politicians back in 2011 harsh regulations, redistribution, raising taxes, and debts, the worse it will be. If this economy is to be dependent on the government, let’s take the path of the lazy Southerners. last year, the CEO of the Italian automobile concern, Fiat, Sergio Marchionne, said that the firm would prosper more without its unprofitable factories in Italy. “The productivity of all five Italian factories does not achieve the level of productivity of one business that Fiat has in Poland.” The Torino employees of the automobile concern have very curious symptoms – they are especially susceptible to illnesses on Mondays, on Fridays and after football matches. So no football. This will be the year of rugby (the championship starts this autumn). n

úvod/introduction

2011

Čtvrtletní přírůstky klientských pohledávek v selhání podle sektorů (v mld. Kč)

Kapitálová vybavenost českého bankovního sektoru

Quarterly Increments of Customer Receivables in Default according to Sectors (in CZK bn)

Capital Endowment in the Czech Banking Sector

0 -2

3,1

2,2 0,6

0,1 0,5 -0,1 -0,6

-0,1

-2,7

-2,9

-0,1

-0,1

6

3

3,1

3,2

-0,1 -0,1 -1,1

1.

Poznámka/Note: „ostatní“ znamená neziskové instituce sloužící domácnostem + finanční instituce (bez úvěrových institucí) + vládní instituce/“others“ include non-profit organizations serving to households + financial institutions (without credit institutions) Zdroj: ČNB / Source: cNB

264,74

268,23

284,94

14,19

14,30

14,12

12,67

12,32

12,86

100

13 12

11,55

11,74

50 0

14

13,68

(%)

150

5,8 2

-0,2

3,2

Q. / 2. 07 Q. / 3. 07 Q. / 4. 07 Q. /0 1. 7 Q. / 2. 08 Q. / 3. 08 Q. /0 4. 8 Q. / 1. 08 Q. / 2. 09 Q. / 3. 09 Q. /0 4. 9 Q. / 1. 09 Q. / 2. 10 Q. /1 3. 0 Q. / 4. 10 Q. /1 0

-4

0,4 0,9 0,3

4,5

14,11

149,21

2

7,2

200

11 10,38

2007

2008

2009

kapitál celkem (mld. kč)/ Capital in total (CZk bn) kapitálová přiměřenost (%)/ Capital requirement (%)

289,35

5,9

7,6

7

15

14,96

148,63

1,8

0,1

16 15,51

289,24

2

1,4

1,8

0,1

5

15,57

152,33

4

4,6

150,05

6

250 230,85

Nefinanční podniky/ Non-financial businesses

3,7

149,87

2,8

211,96

8

0,3

Domácnosti celkem/ Households in total

(mld. kč)

10

300

0,1

Ostatní/Others

146,81

12

150,06

top finance

1. Q./10 2. Q./10 3. Q./10 4. Q./10

10

kapitálové požadavky celkem (mld. kč)/ Capital requirements (CZk bn) kapitálová přiměřenost Tier 1 (%)/ Capital adequacy Tier 1 (%)

Zdroj: ČNB / Source: cNB

INZERCE – BA-001136

6

obsah/contents

top finance

2011

Počítadlo bankovních poplatků v letech 2006–2010 (v Kč) Counter of Bank Fees in 2006–2010 (in CZK) Na poplatcích a provizích se loni vybralo o 1,5 mld. Kč více než v roce 2009. Když se k tomu přičte, že téměř o 400 mil. Kč klesly náklady na výběr poplatků, dojdeme k závěru, že banky v roce 2010 vybraly v čistém rekordních více než 38,3 mld. Kč, to znamená téměř o 2 mld. Kč více než před rokem./As against 2009, the banks were able to collect CZK 1.5 bn more in fees and commissions last year. When we add that the cost of collecting fees decreased by CZK 400m, we come to the conclusion that banks collected more than CZK 38.3 bn in net terms which means almost 2 billion CZK more than in the previous year. Suma poplatků v roce Sum of fees in 2010 2009 2008 2007 2006

za měsíc per month 3 194 500 000 3 036 750 000 3 009 250 000 2 973 833 333 2 745 250 000

za týden per week 737 192 308 700 788 460 694 442 300 686 269 231 633 519 230

za den per day 105 024 658 99 838 356 98 934 246 97 769 863 90 254 794

za hodinu per hour 4 376 027 4 159 931 4 122 260 4 073 744 3 760 616

za minutu per minute 72 934 69 332 68 704 67 896 62 677

za vteřinu per second 1 215,6 1 155,5 1 145,0 1 132,0 1 045,0

ZDROj: BANkOvNIPOPlATkY.COM / SOURCE: BANkOvNIPOPlATkY.COM

Banky a čisté výnosy z poplatků a provizí v roce 2010 Banks and Net Revenue from Fees and Commissions in 2010 Na základě údajů ČNB se za rok 2010 vybralo na bankovních poplatcích přes 38,334 mld. Kč. Vzorec výpočtu vychází z částky z výsledků hospodaření bank za rok, položka výnosy z poplatků a provizí – za rok 2010 to bylo 48,251 mld. Kč – a k dobru bankám jsou odečteny náklady na poplatky a provize –loni 9,917 mld. Kč./Based on CNB data, banks collected more than CZK 38.334 bn in fees. The calculation formula is based on the amount from yearly results of the banks, the item „revenues from fees and commissions“ – it was CZK 48.251 bn in 2010 – and to the credit of the banks, costs of fees and commissions are deducted – CZK 9.917 bn in the last year. Banka/Bank Česká spořitelna Komerční banka ČSOB UniCredit Bank CR Raiffeisenbank Volksbank CZ SEKTOR CELKEM/SECTOR IN TOTAL

Čisté poplatkové výnosy (v Kč) Net revenue from fees (in CZK) 2010 2009 12 167 000 000 11 402 000 000 8 038 000 000 7 839 000 000 5 440 000 000 5 579 000 000 2 634 000 000 2 450 000 000 1 910 000 000 1 589 033 000 369 000 000 350 000 000 38 334 000 000 36 441 000 000

Čisté poplatky za den (v Kč) Net fees per day (in CZK) 2010 33 334 247 22 021 918 14 904 110 7 216 438 5 232 877 1 010 959 105 024 658

2009 31 238 356 21 476 712 15 284 932 6 712 329 4 353 515 958 904 99 838 356

Čisté poplatky za vteřinu (v Kč) Net fees per second (in CZK) 2010 2009 386 362 255 249 173 177 84 78 61 50 12 11 1 216 1 156

Změna 2010/2009 (v %) Change 2010/2009 (in %) +6,71 +2,54 –2,49 +7,51 +20,20 +5,43 5,19

ZDROj: BANkOvNIPOPlATkY.COM / SOURCE: BANkOvNIPOPlATkY.COM

Úvod/introduction 1 VLADIMÍR TOMŠÍK: ohlédnutí za rokem 2010/ Looking back at 2010 4 ALEŠ MICHL: Rok ragby/A Rugby Year banky/banks 7 JIŘÍ KUNERT: ostrov bankovní stability/ An Island of Banking Stability 14 JAN SADIL: Hypoteční trh po dvou letech opět směřuje k růstu/the mortgage market moves towards growth once again after two years 19 JIŘÍ ŠEDIVÝ: Stabilní produkt byl loni vystaven silným tlakům/ A stable product was put under strong pressure last year 20 Banky a družstevní záložny působící v České republice/ Banks and Credit Unions operating in the Czech Republic platební karty/payMent cards 21 BRIAN LANG: platební produkty přinášejí zákazníkům něco navíc/payment products offer Customers Something Extra pojišťovny/insurance coMpanies 24 JAKUB STRNAD: pojišťovnictví se musí stále vyvíjet/ the insurance industry must constantly develop 30 pojišťovny a pobočky zahraničních pojišťoven působících v České republice/Insurance Companies and Subsidiaries of Foreign insurance Companies operating in the Czech Republic penzijní fondy/pension funds 32 TOMÁŠ MATOUŠEK: Šance ke změně uvažování o penzích/ An opportunity to change how one thinks about money 35 Seznam členů Asociace penzijních fondů ČR/Members of the Association of pension Funds of the Czech Republic kapitálový trh/capital Market 36 LUKÁŠ VÁCHA: Vydělávali všichni, ti odvážní nejvíce/ Everyone made a profit, and the adventurous even more

39 Seznam členů a stálých partnerů Asociace pro kapitálový trh/ the List of Members and Constant partners of the Czech Capital Market Association finanční poradenství/financial consulting 40 JIŘÍ ŠINDELÁŘ: Mezi dvěma bouřemi/Caught between two storms at sea 42 Seznam korporativních členů Asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců České republiky/ List of Corporative Members of the Association of Financial Intermediaries and Financial Advisers of Czech Republic 42 Seznam členů Unie společností finančního zprostředkování a poradenství/Members of the Union of Financial Intermediation and Consulting Companies leasing/leasing 43 JAROSLAV JAROMěŘSKÝ: Úspěšné dobývání ztracených pozic/ Successful Conquering of positions Lost 49 Seznam členů České leasingové a finanční asociace/ the List of Czech Leasing and Finance Association Members factoring/factoring 51 TOMÁŠ MORÁVEK: Factoring hlásí návrat k růstu/ Factoring reports a return to growth 53 Seznam členů Asociace factoringových společností České republiky/the List of Members of the Association of Factoring Companies of Czech Republic audit/audit 54 PETR KŘÍŽ: Zkušenosti z ekonomické krize pro regulaci účetnictví a auditu/Experience from the economic crisis for the regulation of accounting and auditing 56 Auditoři bank a pojišťoven působících v České republice/ Auditors of Banks and Insurance Companies operating in the Czech Republic

top finance

banky/banks

2011

7

JiŘí kunerT, PŘedseda PŘedsTaVensTVa a generální ŘediTel unicrediT bank cr a PreZidenT České bankoVní asociace/ chairman of The board and general manager unicrediT bank cr and PresidenT of The cZech banking associaTion

ostrov bankovní stability an island of banking stability český bankovní sektor zaznamenal loni další úspěšný rok a i první tři měsíce roku 2011 ukazují jeho silnou stabilitu, výkonnost a připravenost podporovat českou ekonomiku, její podnikovou sféru i domácnosti. výsledky bankovního sektoru jsou silně provázány s hospodařením země a jejím celkovým ekonomickým prostředím.

the czech banking sector had another successful year in 2010, and even the first three months of 2011, it had recorded strong stability, performance, and readiness to support the czech economy, its corporate sphere and households. the results of the banking sector are strongly connected to the country’s economy and its overall economic environment.

Česká republika na sklonku roku 2010 zaznamenala růst hlavních ekonomických údajů jako reakci spojenou s oživením v Německu i v dalších zemích Evropské unie. Banky podrobně ukázaly svoje výsledky a ziskovost, která je velmi dobrá a přináší uspokojení všem zainteresovaným stranám. Akcionářům zisk nepřináší jen možnost dividend, ale i růst hodnoty jejich investice. Zaměstnanci mají radost z dosažených zisků, neboť dostanou zasloužené odměny, regulátor je navýsost spokojen, neboť ziskovost bankovního sektoru přináší přirozenou generaci kapitálu, stabilitu a možnost dalšího rozvoje. Rovněž klienti jsou spokojeni, neboť pokud klienti zjistí, že banka není zisková, odcházejí a hledají jiný finanční ústav. Ziskovost českých bank je zdravá, neboť pochází z klasického bankovního obchodu – ne z výsledků investičního bankovnictví, které je hlavním motorem pozvednutí některých bank v Evropě v jejich výnosovosti. Analytici pak okamžitě ukazují, kterým směrem by se měli ubírat investoři, a všichni již zapomínají na ztrátovost těchto bank v některých čtvrtletích předešlých let. Naopak banky v Evropě, které se věnují hlavně podpoře podniků a domácností, generují stabilní, ale ne tak vysoké zisky, nejsou tím pravým investorským cílem, i když regulativní smršť po nich bude požadovat zvyšování kapitálu a okamžitá atraktivnost bohužel právě teď není.

At the end of 2010, the Czech Republic recorded an increase in the main economic figures as a reaction to recovery in Germany and in other countries of the European Union. Banks disclosed in detail their results and profitability, which is very high and has brought satisfaction to all involved parties. Profits do not provide only the possibility of dividends for shareholders, but also an increase in the value of their investments. Employees are pleased with the attained profits and will receive their deserved compensation. The regulator is extremely satisfied because the profitability of the banking sector will naturally lead to the generation of capital, stability and the possibility of additional development. Clients are also satisfied since, frankly speaking, if clients realise that a bank is not profitable, then they will leave and look for another financial institution. The profitability of Czech banks is healthy and is based on traditional banking transactions and not on the results of investment banking, which is the driving force behind improving the situation of certain banks in Europe with respect to their profitability. Analysts immediately point out in which areas investors should make cuts, and everyone still remembers the losses of these banks in certain quarters of past years. On the other hand, the banks in Europe that have focused mainly on supporting businesses and households generate stable but not so hefty profits. This is not the real goal of investors, even though the subsequent regulatory whirlwind will require an increase in capital, and unfortunately, immediate appeal does not exist at this time.

Bankovní sektor je podporovatelem konkurenceschopnosti ČR a jsou jiné oblasti, které potřebují zlepšení. Není však spíše nutné hovořit o konkurenceschopnosti Evropy? Se všemi byrokratickými a přeregulovanými opatřeními ztrácí v soutěži s Amerikou a Asii. Pragmatismus USA, který se odráží v mitigaci regulativních opatření v bankovnictví tak, aby neohrozila alokaci zdrojů a podporu svobodné ekonomické aktivity, je v příkrém rozporu s evropským politickým populismem a snahou zvyšování kontroly a regulace, která se dostává do sítě protichůdných opatření, jež podvazují hospodářský růst a kompetitivnost podnikatelského prostředí. Když ČR vstupovala do EU, věděli jsme, že se připojujeme do silně integračního seskupení. Zavedení jednotné měny eura bylo nejsilnějším prvkem v této integraci, kdy dosavadní politické hrátky na silnou spolupráci s individuálním přístupem při každé možné příležitosti musí být nahrazeny jednotícími prvky v ekonomických i politických aktivitách EU. Proto i pro nás není jiné cesty než se k euru připojit, pokud chceme v takovéto Evropě zůstat.

The banking sector promotes the competitiveness of the Czech Republic, and there are other areas that need improvement. However, shouldn’t we be talking about the competitiveness of Europe? With all of the bureaucratic and over-regulated measures, it loses steam in the competition with America and Asia. The pragmatism of the USA, which is reflected in the mitigation of regulatory measures in banking in order not to threaten the allocation of resources and the promotion of free economic activity, is in direct conflict with European political populism and the effort to increase controls and regulation that enter into the network of contradictory measures that inhibit economic growth and the competitiveness of the business environment. When the Czech Republic became a member of the EU, we knew that we would join a strongly integrated group. Introducing the euro was the strongest element of this integration, when the existing political games for strong cooperation with individual accession at every opportunity must be replaced by unifying elements in the economic and political activities of the EU. Therefore, there is no other alternative than for the Czech Republic to also join the euro if it wants to remain in this Europe. I believe, however, we need to wake our united continent so that we can have a serious discussion about competitiveness and about how we as Europeans should avoid the economic disease of over-indebted countries investing in the corruption of voters in the name of the welfare of the people. It is always easy to give away what I don’t have and then to borrow on this

t

z d r av ý m i x z d r o j ů

a h e a lt h y m i x o f r e s o u r c e s

t

8

banky/banks

top finance

Myslím, že je však nutné burcovat náš kontinent k silné diskusi právě o konkurenceschopnosti a o tom, co udělat, abychom jako Evropané neupadali do ekonomického marasmu předlužených zemí investujících do korumpování voličů s heslem péče o blaho svých obyvatel. To je vždy jednoduché, rozdávat to, co nemám, a pak si na to půjčit, aniž vím, z čeho to splatím. Současné problémy Řecka, Irska a Portugalska jsou toho příkladem. Byly to země, které byly obdivovány pro svůj ekonomický růst a stoupající blahobyt lidí. Ano, každá ekonomika roste, pokud do ní proudí peníze. Zdroje jsou tři – stát, banky a investoři. Avšak pouze zdravý mix těchto zdrojů – co nejvíce od investorů a bank a co nejméně od státu – vytváří silný udržitelný růst ekonomiky. Jak ale takového koktejlu dosáhnout? Tím, že se stane ČR atraktivní pro své obyvatele, domácí i zahraniční investory. Zde hrají velkou roli politici, kteří se mají starat o nastavení zákonů a celkového prostředí, které bude podporovat ekonomickou aktivitu, jež bude přinášet zdroje lidem pro jejich kulturnost, vzdělanost a sociální zabezpečení. Různé politické půtky a pouhá starost o naplnění stranických i soukromých pokladen nepřinesou potřebné reformy k rozvoji naší společnosti.

p o t ř e b n á z i s k o v o s t a s ta b i l i ta Nesmíme též udělat chybu těch zemí, které se domnívají, že dotace napomáhají výchově obyvatel a dalšímu rozvoji. Bohužel, nebo spíš bohudík, lidstvo nevymyslelo zatím nic lepšího k oceňování hodnot než peníze. V historii bylo několik pokusů, jak to změnit. Většinou tragických. Ano, lidé nejsou zodpovědní, pokud jsou dotováni, lidé se stávají zodpovědnými, pokud mají vydat vlastní peníze. Proto jejich péče o zdraví, důchody, bydlení, vzdělání musí být postavena na jejich spoluúčasti. Je logické, že překlenutí mezi generováním jejich zdrojů a okamžitou potřebou musí být pokryto bankami v rovné a zodpovědné konkurenci. Český bankovní sektor je i na toto připraven. Proto je jeho ziskovost a stabilita tolik potřebná pro nás pro všechny. n

Aktiva bankovního sektoru v mil. Kč (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku) Assets of the Banking Sector in CZK m (banks with license as of Dec 31 of the corresponding year) Položka/Item Aktiva celkem/Assets in total 1. Pokladní hotovost a pohledávky vůči centrálním bankám/Cash and receivables with central banks 1.1 Pokladní hotovost/Cash 1.2 Pohledávky vůči centrálním bankám/ Receivables with central banks 2. Finanční aktiva k obchodování/ Financial assets for trading 3. Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázaná do Z/Z/ Financial assets in real terms entered into P/L account 4. Realizovatelná finanční aktiva/ Realizable financial assets 5. Úvěry a jiné pohledávky/ Credits and other receivables 6. Finanční investice držené do splatnosti/ Financial investments held to maturity 7. Zajišťovací deriváty s kladnou reálnou hodnotou/ Securing derivatives with a positive real value 8. Kladné změny reálné hodnoty portfolia zajišťovaných nástrojů/Positive changes in real value of the securing instruments portfolio 9. Hmotný majetek/Tangible assets 10. Nehmotný majetek/Intangible assets 11. Účasti v přidružených a ovládaných osobách a ve společných podnicích/Ownership interests in associated and controlled persons and in joint ventures 12. Daňové pohledávky/Tax receivables 13. Ostatní aktiva/Other assets

31. 12. 2010 4 194 575

31. 12. 2009 4 092 382

31. 12. 2008 4 04 5 735

436 068

424 422

351 253

40 273

39 632

39 802

395 795

384 790

311 451

226 832

247422

359 612

45 357

46 735

62 068

400 556

394 529

335 498

2575 260

2 487 673

2 473 607

338 308

315 345

286 816

25 272

21 960

20 622

0

0

0

31 729 13 805

32 206 13 471

32 945 13 528

72 374

67 524

71 211

2 986 26 005

1 931 38 933

3 911 34 115

ZDROj: ČNB, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: CNB, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY

2011

without having the means to pay it back. The current predicaments of Greece, Ireland and Portugal are good examples of this. They were countries that were respected for their economic growth and increasing prosperity. Of course, all economies grow if money is injected into them. There are three sources – the government, banks, and investors. However, only a healthy mix of these sources – as much as possible from investors and banks and as little as possible from the government – can create strong, sustainable economic growth. How is this proper mix created? Our country must become attractive to its citizens and domestic and foreign investors. Our politicians play a large role in achieving this. They must focus on establishing laws and an overall environment that will support economic activity, which will in turn generate resources for the people’s cultural needs, education, and social security. various political skirmishes and focusing only on filling political and private coffers do not achieve the needed reforms for developing our society.

a n e e d o f p r o f i ta b i l i t y a n d s ta b i l i t y Nor can we make the same mistake as countries that believe that subsidies help in educating the population and development in general. Unfortunately or fortunately, human beings have not yet created anything better than money to assess worth. There have been several attempts to change this, but most of them have ended tragically. People are not responsible if they are subsidised. People become responsible when they must spend their own money. This is why their health, pension, living situation and education must be based on their participation. It is logical that the bridge between generating their resources and immediate need must be covered by banks in equitable and responsible competition. The banking sector in the Czech Republic is prepared for this. This is the reason why the profitability and stability of the banking sector is so urgently needed for everyone involved. n

Pasiva bankovního sektoru v mil. Kč (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku) Liabilities of the banking sector in CZK m (banks with licence as of Dec 31 of the corresponding year) Položka/Item Pasiva celkem/Liabilities in total 1. Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky vůči centrálním bankám/ Deposits, credits and other financial liabilities to central banks 2. Finanční závazky k obchodování/ Financial liabilities to trading 2.1 Deriváty k obchodování se zápornou reálnou hodnotou/Derivatives to trading with negative real value 2.3 Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky k obchodování/Deposits, credits and other financial liabilities to trading 2.3.1 Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky k obch. vůči úvěr. inst./Deposits, credits and other FLTT with credit institutions 2.3.2 Vklady, úvěry a ost. fin. závaz. k obch. vůči j. os. než úvěr. inst./Deposits, credits and other FLTT to persons other than credit institutions 3 Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku/ztráty/Financial liabilities in real terms accounted into profit/loss account 4. Finanční závazky v naběhlé hodnotě/ Financial liabilities in accrued value 4.1 Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky v naběhlé hodnotě/Deposits, credits and other financial liabilities in accrued value 4.1.1 Vklady a ost.fin.závazky v naběhlé hodnotě vůči úvěr.inst./Deposits and other financial liabilities in accrued value with financial institutions 4.1.2 Vklady a ost. fin. záv. v naběhlé hodn. vůči j. os. než úvěr. inst./Deposits and other financial liabilities in accrued value with persons other than financial institutions 4.2 Emitované dluhové cenné papíry v naběhlé hodnotě/ Issued debt securities in accrued value 4.3 Podřízené závazky v naběhlé hodnotě/ Subordinated liabilities in accrued value 8. Rezervy/Reserves 9. Daňové závazky/Tax liabilities 10. Ostatní závazky/other liabilities Vlastní kapitál celkem/Total capital in total z toho/out of that: 12. Základní kapitál/Share capital 19. Zisk (ztráta) za běžné účetní období/ Profit or loss of the current accounting period

31. 12. 2010 4 194 575

31. 12. 2009 4 092 382

31. 12. 2008 4 045 735

1501

2 920

38 044

124 059

135 818

206 538

89 830

102 781

189 686

20 692

21 097

12 713

4 108

7 764

10 101

16 584

13 332

2 607

132 408

115 949

67 315

3 523 773

3 449 506

3 367 093

3 139 144

3 055 332

2 977 049

411 838

396 151

399 013

2 707 645

2 626 273

2 554 178

348 262

354 415

356 392

36 366

39 759

33 652

9383 3 166 38 195 342 941

11 382 2 243 36 482 320 029

11 567 1 361 48 025 292 183

79 381

75 408

74 014

55 666

60 161

45 661


top finance

banky/banks

2011

Výkaz zisku a ztrát bankovního sektoru v mil. Kč (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku)

Podrozvahové aktivity bankovního sektoru v mil. Kč (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku)

Profit and Loss Account of the Banking Sector in CZK m (banks with licence as of Dec 31 of the corresponding year)

Off–Balance–Sheet Activities of the Banking Sector in CZK m (banks with licence as of Dec 31 of the corresponding year)

Položka/Item 1. Zisk z finanční a provozní činnosti// Profit from financial and operational activities 1.1 Úrokové výnosy/Interest revenues 1.2 Úrokové náklady/Interest costs 1.3 Výnosy z dividend/Dividend revenues 1.4 Výnosy z poplatků a provizí/ Revenues from fees and commissions 1.5 Náklady na poplatky a provize/ Cost of fees and commissions 1.6 Realizované Z/Z z finan.aktiv a závazků nevykázaných v RH do Z/Z/Realized P/L from financial assets and liabilities not accounted in real value into P/L 1.7 Zisk (ztráta) z finančních aktiv a závazků k obchodování/Profit (loss) from financial assets and liabilities to trading 1.8 Zisk (ztráta) z finan. aktiv a závazků v RH vykázané do Z/Z/Profit (loss) from financial assets and liabilities in real value accounted into P/L 1.9 Zisk (ztráta) ze zajišťovacího účetnictví/ Profit (loss) from securing accounting 1.10 Kurzové rozdíly/Exchange rate differences 1.11 Zisk (ztráta) z odúčtování aktiv jiných než držených k prodeji/Profit (loss) from clearing other assets than those held for selling 1.12 Ostatní provozní výnosy/ Other operational revenues 1.13 Ostatní provozní náklady/ Other operational costs 2. Správní náklady/Administrative cista 2.1 Náklady na zaměstnance/Costs for employees 2.2 Ostatní správní náklady/ Other administrative costs 3. Odpisy/Depreciation 4. Tvorba rezerv/Creation of reserves 5. Ztráty ze znehodnocení/Devaluation losses Zisk nebo ztráta z pokračujících činností před zdaněním/Pre tax profit or loss from continuing activities 9. Náklady na daň z příjmů/Income tax costs 10. Zisk nebo ztráta po zdanění/ Net profit or loss (after tax)

31. 12. 2010

31. 12. 2009

31. 12. 2008

157 411

168 356

138 365

167 110 61 653 5 885

174 606 71 316 9 623

192 259 94 233 3 730

48 251

46 755

46 766

9 917

10 314

10 655

–1 451

6 327

–885

11 032

3 914

–2 384

2 398

1 643

–11 191

–236

–330

–272

–3 097

8 016

11 870

18

581

4 191

3 392

2 797

3 095

4 321

3 947

3 926

62 350 31 612

60 340 31 046

61 716 31 153

30 738

29 295

30 563

6 912 –239 22 377

7 452 34 29 378

7 342 560 15 425

65 853

71 214

54 043

10 187

11 053

8 383

55 666

60 161

45 661

Položka/Item Úhrn poskytnutých příslibů, záruk a jiných podrozvah. pohledávek/Sum of granted promises, warrants and other off-balance-sheet receivables 1. Poskytnuté přísliby a záruky/ Granted promises and warrants 1.1 Poskytnuté přísl iby/Granted promises 1.2 Poskytnuté záruky a ručení/ Granted warrants and collaterals 1.3 Poskytnuté záruky ze směnek/ Granted warrants from bills of exchange 1.4 Poskytnuté záruky z akreditivů/ Granted warrants from letters of credit 2. Poskytnuté zástavy/Granted collaterals 3. Pohledávky ze spotových operací/ Claims from spot market operations 4. Pohledávky z pevných termínových operací/ Claims from fixed forward operations 5. Pohledávky z opcí/Claims from options 6. Odepsané pohledávky/Written-off claims 7. Hodnoty předané k obhospodařování/ Values passed in for maintenance 8. Hodnoty předané do úschovy, správy a k uložení/Values passed into custody, administration and deposition Úhrn přijatých příslibů, záruk a jiných podrozvahových závazků/Sum of accepted promises, warrants and other off-balance-sheet liabilities 1. Přijaté přísliby a záruky/ Accepted promises and warrants 1.1 Přijaté přísliby/Accepted promises 1.2 Přijaté záruky a ručení/ Accepted warrants and collaterals 1.3 Přijaté záruky ze směnek/ Accepted warrants from bills of exchange 1.4 Přijaté záruky z akreditivů/ Accepted warrants from letters of credit 2. Přijaté zástavy/Accepted collaterals 3. Závazky ze spotových operací/ Liabilities from spot market operations 4. Závazky z pevných termínových operací/ Liabilities from fixed forward operations 5. Závazky z opcí/Liabilities from options 6. Hodnoty převzaté k obhospodařování/ Values taken over for maintenance 7. Hodnoty převzaté do úschovy, správy a k uložení/Values taken over into custody, administration and depositions

9

31. 12. 2010

31. 12. 2009

31. 12. 2008

6 418 395

6 936 688

10 788 750

731 038

724 578

833 776

506 788

505 638

608 966

216 526

213 004

213 468

49

51

68

7 676

5 886

11 274

7 624

2 824

3 481

36 331

45 914

44 542

5 137 355

5 533 042

8 800 544

442 689 34 237

560 395 31 336

1 027 517 28 979

0

0

0

29 121

38 598

49 910

9 807 543

9 856 608

13 241 565

524 062

472 517

498 006

117 453

114 059

107 922

397 576

353 575

373 511

8 686

4 817

16 557

347

66

16

1 735 588

1 722 468

1 476 274

39 825

48 847

45 419

5 136 070

5 527 124

8 798 252

442 984

559 447

1 025 696

57 677

45 533

40 887

1 871 338

1 480 672

1 357 031



Propočtové ukazatele výkazu zisku a ztrát českého bankovního sektoru (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku) Czech Banking Sector Profit and Loss Account Ratios (banks with license as of Dec 31 of the corresponding year) Položka/Item Zisk z finanční a provozní činnosti/průměrná aktiva (%)/Profit from financial and operational activities/averege assets (%) Čisté úrokové výnosy x/průměrná aktiva (%)/Net interest revenues x/average assets (%) Zisk nebo ztráta po zdanění/průměrná aktiva (%)/Profit or loss after tax/average assets (%) Zisk nebo ztráta po zdanění/Tier 1 (%)/Profit or loss after tax/Tier 1 (%) Výnosnost pohledávek (%)/Return on receivables (%) Nákladovost závazků (%)/Costingness of liabilities (%) Úrokové rozpětí v %/Interest spread in % Správní náklady/průměrná aktiva v %/Administrative costs/average assets in % Správní náklady/zisk z finanční a provozní činnosti (%)/Administrative costs/profit from financial and operational activities (%) Evidenční stav zaměstnanců v bankovním sektoru/Number of registered employees in the banking sector Na 1 zaměstnance připadá v tis. Kč/Per one employee in ‘000 CZK falls on bilanční sumy/balance sheet total zisku z finanční a provozní činnosti/profit from financial and operational activities zisku nebo ztráty po zdanění/profit or loss after tax správních nákladů/administrative costs nákladů na zaměstnance/costs per employee Počet bankovních míst/ Number of banking outlets

31. 12. 2010 3,78 2,53 1,34 21,86 4,18 1,23 2,95 1,50 39,61 39 292

31. 12. 2009 4,11 2,51 1,47 26,02 4,51 1,53 2,98 1,47 35,84 37 864

31. 12. 2008 3,52 2,48 1,16 21,71 5,26 2,25 3,01 1,57 44,60 39 003

31. 12. 2007 3,82 2,36 1,33 25,39 4,71 1,94 2,77 1,69 44,40 41 207

31. 12. 2006 3,78 2,25 1,23 23,41 4,17 1,64 2,53 1,80 47,62 38 232

106 754 4 006 1 417 1 587 805 1 993

108 081 4 446 1 589 1 594 820 1 992

103 729 3 548 1 171 1 582 799 1 994

91 020 3 261 1 140 1 448 750 1 987

82 439 3 057 994 1 456 758 1 989

ZDROj: výROČNí ZPRávY, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: ANNUAl REPORT, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY Poznámka/Note: * Čisté úrokové výnosy bez zisků a ztrát ze zajišťovacích úrokových derivátů./Net interest revenues without profits and losses from securing interest derivatives.

10

banky/banks

top finance

2011

Vybrané ukazatele obezřetného podnikání bank (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku, v mil. Kč) Selected Indicators of Prudent Banking Business (banks with license as of Dec 31 of the corresponding year, in CZK m) Položka/Item Kapitál celkem/Capital in total 1.Tier 1 2. Tier 2 3. Souhrnná výše odčitatelných položek (od součtu Tier 1 + Tier 2)/ Aggregated sum of deductible items (from the sum of Tier 1 + Tier 2) 4. Tier 3 Kapitálový požadavek celkem/Capital requirement in total 1. Kapitálový požadavek úvěrovému riziku/Capital requirement to credit risk 2. Kapitálový požadavek k tržnímu riziku/Capital requirement to market risk 2.1 Úrokové riziko/Credit risk 2.2 Akciové riziko/Stock market risk 2.3 Měnové riziko/Currency risk 2.4 Komoditní riziko/Commodity risk 2.5 Vlastní modely/Own models 3. Kapitálový požadavek k operačnímu riziku/Capital requirement to operational risk 4. Kapitálový požadavek k ostatním rizikům/Capital requirement to other risks Kapitálová přiměřenost (%)/Capital adequacy (%) Kapitálová přiměřenost Tier 1(%)/Capital adequacy Tier 1 (%) Rychle likvidní aktiva celkem (netto)/Highly liquid assets in total (net) Rychle likvidní aktiva/aktiva celkem/Highly liquid assets/assets in total Pohledávky investičního portfolia podle selhání/Receivables of the investment portfolio according to defection 1. Pohledávky bez selhání/Receivables without defection 1.1 Standardní/Standard 1.2 Sledované/Watched 2. Pohledávky se selháním/Receivables with defection 2.1 Nestandardní/Non-standard 2.2 Pochybné/Doubtful 2.3 Ztrátové/Lossmaking Pohledávky investičního portfolia se selháním za klienty/Investment portfolio receivables with defection – clients 1. Nestandardní/Non-standard 2. Pochybné/Doubtful 3. Ztrátové/Lossmaking Pohledávky se selháním k pohledávkám celkem v investičním portfoliu (%)/ Receivables with defection to total receivables in the investment portfolio (%) 1. Úvěrové instituce/Credit institutions 2. Klienti/Clients

31. 12. 2010 289 352 263 422 35 293

31. 12. 2009 264 694 237 553 37 954

31. 12. 2008 230 843 219 850 32 105

31. 12. 2007 211 961 190 429 31 149

31. 12. 2006 187 534 164 451 27 591

9363

10 813

21 112

9 617

4 508

0 149 214 129 975 2 828 2 117 110 70 78 453 16 391 20 15,51 14,12 1 093 773 26,08 2 643 008 2 500 128 2 394 932 105 195 142 880 56 134 19 064 67 683 141 833 55 919 19 008 66 906

0 149 957 131 934 3 327 2 142 105 132 125 823 14 674 23 14,12 12,67 1 036 252 25,32 2 520 242 2 405 973 2 293 157 112 816 114 269 42 675 23 844 47 178 112 913 42 615 23 119 47 178

0 149 730 130 120 5 244 2 216 107 334 176 2411 14 040 325 12,33 11,75 932 664 23,05 2 481 931 2 410 948 2 319 840 91 109 70 982 23 154 10 943 36 885 70 074 22 745 10 449 36 880

0 146 814 134 610 3 925 2 646 222 171 60 826 7732 547 11,55 10,38 899 035 23,97 2 191 041 2 139 192 2 075 966 63 226 51 850 16 323 8 734 26 793 51 275 15 749 8 734 26 792

0 130 576 125 070 4 736 3 785 282 402 32 235 x 770 11,49 10,08 957 437 30,38 1 863 635 1 809 478 1 706 882 102 596 54 157 21 068 8 955 24 134 53 451 20 386 8 955 24 110

5,41

4,53

2,86

2,37

2,91

0,23 6,46

0,34 5,33

0,24 3,34

0,17 2,78

0,17 3,67


Pět bank s největším ziskem v roce 2010 (v mld. Kč)

Pět největších bank podle bilanční sumy v roce 2010 (v mld. Kč)

Five Banks with the Biggest Profit in 2010 (in CZK bn)

Five Biggest Banks According to Balance Sheet Total in 2010 (in CZK bn)

ČSOB

13,471

ČSOB

885,055

Komerční banka

13,410

Česká spořitelna

881,629

12,048

Česká spořitelna UniCredit Bank CR

270,022

Raiffeisenbank 186,280

3,002 0

698,014

Komerční banka UniCredit Bank CR

4,089

GE Money Bank

3

6

9

12

0

15

200

ZDROj: výROČNí ZPRávY / SOURCE: ANNUAl REPORTS

400

600

800

1 000


Pět největších bank podle primárních vkladů v roce 2010 (v mld. Kč)

Pět největších bank podle úvěrů klientům v roce 2010 (v mld. Kč)

Five Biggest Banks According to Primary Deposits in 2010 (in CZK bn)

Five Biggest Banks According to Loans to Clients in 2010 (in CZK bn)

661,074

Česká spořitelna

UniCredit Bank

171,691

UniCredit Bank CR

Raiffeisenbank 125,936 100

384,593

Komerční banka

146,470 0

397,445

ČSOB

538,051

Komerční banka

459,975

Česká spořitelna

596,078

ČSOB

146,950

Raiffeisenbank 200

300

400

500

600

700

800


0

100

200

300

400

500


top finance

banky/banks

2011

11

Vývoj zisku bank za poslední tři roky Profit Development of Banks in the Past Three Years Dvě třetiny bank s lepším ziskem./Two thirds of the banks with better earnings. Banka

Čistý zisk 2010 (mld. Kč)

Bank

Net profit 2010 (CZK bn)

ČSOB Komerční banka Česká spořitelna GE Money Bank UniCredit Bank CR Hypoteční banka Raiffeisenbank ČMZRB * PPF Banka Volksbank CZ J&T Banka Wüstenrot hypoteční banka ČEB * LBBW Bank CZ ** Banco Popolare ČR Evropsko–ruská banka Fio banka *** BANKOVNÍ SEKTOR CELKEM/ BANKING SECTOR TOGETHER

Meziroční růst čistého zisku 2010/2009 (%) Year–on–year growth of net profit 2010/2009 (%) –22,44 +20,87 +1,96 +81,41 +8,45 +33,05 –8,26 +4,79 –18,62 +46,49 +12,82 +435,71 –24,47 – – – –

13,471 13,410 12,048 4,089 3,002 1,848 1,822 0,854 0,660 0,271 0,264 0,075 0,071 0,015 –0,098 n.a. n.a. 55,666

Čistý zisk 2009 (mld. Kč) Net profit 2009 (CZK bn) 17,368 11,095 11,816 2,254 2,768 1,389 1,986 0,815 0,811 0,185 0,234 0,014 0,094 –0,767 –0,072 –0,032 –

–7,47

Meziroční růst čistého zisku 2009/2008 (%) Year–on–year growth of net profit 2009/2008 (%) +1 579,69 –16,16 –25,28 –24,18 –43,65 +18,62 +41,76 +1,62 +49,36 –45,43 –2,90 +27,27 –51,79 – – – –

60,161

1,034 13,233 15,813 2,973 4,912 1,171 1,401 0,802 0,543 0,339 0,241 0,011 0,195 0,079 –0,057 0,005 –

Suma čistého zisku za tři roky (mld. Kč) The sum of net profit for past three years (CZK bn) 31,873 37,738 39,677 9,316 10,682 4,408 5,209 2,471 2,014 0,795 0,739 0,100 0,360 –0,673 –0,227 – –

45,661

161,488

Čistý zisk 2008 (mld. Kč) Net profit 2008 (CZK bn)

+31,76

ZDROj: výROČNí ZPRávY, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: ANNUAl REPORTS, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY Poznámky/Notes: * Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) a Česká exportní banka (ČEB) jsou banky se specifickým účelem a státními akcionáři, nikoli obchodní./ Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) and Česká exportní banka (ČEB) are non–commercial banks with a specific purpose and state shareholders. ** Předběžné výsledky/Preliminary results *** Fio banka v době uzávěrky ročenky (začátek května 2010) zatím nemá schváleny příslušné údaje za rok 2010./ Fio banka does not have the corresponding data for 2010 approved in the time around the Financial Yearbook deadline (beginning of May 2010).

Struktura klasifikovaných úvěrů (údaje v mld. Kč)

Podíl pohledávek se selháním na pohledávkách invest. portfolia (v %)

Structure of Classified Credits (data in CZK m)

Share of Non-Performing Receiv. on Receiv. of the Invest. Portfolio (in %) ztrátové/ lossmaking

156 341

2006

pochybné/ doubtful

114 107

2007

nestandardní/ non-standard

162 091

2008

sledované/ watched

2010 50 000

100 000

150 000

200 000

4,58 5,41

2010

248 076 0

2,81

2008 2009

227 085

2009

2,37

2007

250 000

0

1


2

3

4

5

6


Kapitálová přiměřenost (v %)

Úrokové rozpětí mezi náklady na závazky a výnosy pohledávek (v %)

Capital Adequacy (in %)

Interest Spread Between Costs of Liabilities and Revenues of Receiv. (in %)

2006

11,41

2006

2007

11,53

2007

2008 2009

0

5

10

5,26 4,51

15

1,53 4,18

2010

15,51 20


Výnosnost pohledávek/ Revenues of receivables

2,25

2009

14,12

2010

4,71 1,94

2008

12,33

Nákladovost závazků/ Costs of liabilities

4,17

1,64

1,23

0

1

2

3

4

5

6


banky/banks

12

top finance

2011

České banky, jejich velikost, bilanční suma a vývoj v letech 2008–2010 Czech Banks, Their Size, Balance Sheet Total and Development in 2008–2010 České banky rostou v posledních dvou letech pomaleji./Czech banks grow slower in the past two years. Banka Bank ČSOB Česká spořitelna Komerční banka UniCredit Bank CR Raiffeisenbank Hypoteční banka GE Money Bank ČEB * ČMZRB * PPF Banka Volksbank CZ J&T Banka LBBW Bank CZ ** Wüstenrot hypoteční banka Banco Popolare ČR Evropsko–ruská banka Fio banka *** BANKOVNÍ SEKTOR CELKEM/ BANKING SECTOR TOGETHER

Bilanční suma 2010 (mld. Kč) Balance sheet total 2010 (CZK bn) 885,055 881,629 698,014 270,022 186,280 163,243 140,056 64,795 58,147 52,361 49,334 47,029 25,810 11,951 4,464 n.a. n.a.

Meziroční nárůst BS 2010/2009 (%) Year–on–year growth of BST 2010/2009 (%) +3,04 +3,10 +0,43 +2,05 –3,75 –0,95 –4,74 +30,29 –6,42 +21,05 +3,65 +18,63 –11,45 +30,78 +9,82 – –

4 194,575

Bilanční suma 2009 (mld. Kč) Balance sheet total 2009 (CZK bn) 858,972 855,137 695,037 264,586 193,532 164,811 147,024 49,733 62,135 43,256 47,598 39,644 29,147 9,138 4,065 0,696 –

+2,50

Meziroční nárůst BS 2009/2008 (%) Year–on–year growth of BST 2009/2008 (%) +4,18 –0,82 –0,57 –5,02 +6,22 +19,28 +49,18 +17,04 –17,63 –3,25 –0,39 +2,86 –7,85 +32,43 +29,09 +13,36 –

4 092,382

+1,15

Bilanční suma 2008 (mld. Kč) Balance sheet total 2008 (CZK bn) 824,485 862,230 699,044 278,559 182,204 138,177 98,556 42,493 75,431 44,710 47,784 38,542 31,629 6,900 3,149 0,614 –

Základní jmění 2010 (mld. Kč) Share capital 2010 (CZK bn) 5,855 15,200 19,005 7,325 6,564 5,076 0,510 4,000 2,132 0,769 2,005 1,838 1,709 0,600 1,100 0,600 0,560

4 045,735

79,381

ZDROj: výROČNí ZPRávY, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: ANNUAl REPORTS, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY Poznámky/Notes: BS – bilanční suma/BST – balance sheet total * Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) a Česká exportní banka (ČEB) jsou banky se specifickým účelem a státními akcionáři, nikoli obchodní./ Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) and Česká exportní banka (ČEB) are non–commercial banks with a specific purpose and state shareholders. ** Předběžné výsledky/Preliminary results *** Fio banka v době uzávěrky ročenky (začátek května 2010) zatím nemá schváleny příslušné údaje za rok 2010./ Fio banka does not have the corresponding data for 2010 approved in the time around the Financial Yearbook deadline (beginning of May 2010).

Vývoj počtu pracovníků v bankovním sektoru (údaje k 31. 12.)

Vývoj počtu bankovních míst v bankovním sektoru (údaje k 31. 12.)

Develop. of the Number of Employees in Czech Banking Sector (as of Dec 31)

Develop. of the Number of Bank Branches in Banking Sector (as of Dec 31)

38 232

2006

41 207

2007

39 003

2008

37 864

2009

39 292

2010 0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

2006

1989

2007

1984

2008

1994

2009

1992

2010

1993 0

500

ZDROj: ČNB, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: CNB, ARCHIvE OF BANkOvNICTví

1 000

1 500

2 000

ZDROj: ČNB, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: CNB, ARCHIvE OF BANkOvNICTví

Pět bank s největším ziskem na jednoho zaměstnance v r. 2010 (v tis. Kč)

Pět bank s největšími aktivy na jednoho zaměstnance v r. 2010 (v tis. Kč)

Five Banks with the Biggest Profit per Employee in 2010 (in CZK ’000)

Five Banks According to Total Assets per Employee in 2010 (in CZK ’000)

PPF Banka

4 373

Česká exportní banka

Hypoteční banka

4 361

Hypoteční banka

Wüstenrot hypoteční banka

2 275

0

1 000

362 175 346 760

PPF banka

1 665

UniCredit Bank CR

382 000

Wüstenrot hypoteční banka

3 899

ČMZRB

434 868

265 510

ČMZRB 2 000

3 000

4 000

5 000


0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000


top finance

banky/banks

2011

13

Vývoj vkladů bank v letech 2006–2010 Development of Deposits of Banks in 2006–2010 Velká většina bank zaznamenala slušné přírůstky vkladů./The vast majority of banks experienced a fair growth of deposits. Banka

Klientské vklady 2010 (mld. Kč)

Bank

Clients‘ Deposits 2010 (CZK bn)

Česká spořitelna ČSOB Komerční banka

Klientské vklady 2009 (mld. Kč) Clients‘ Deposits 2009 (CZK bn) 647,529 573,147 551,808

Růst vkladů 2009/2008 (%) Growth of deposits 2009/2008 (%) +0,24 +9,13 –0,50


Růst vkladů 2008/2007 (%) Growth of deposits 2008/2007 (%) +9,19 –6,54 +2,65


Růst vkladů 2007/2006 (%) Growth of deposits 2007/2006 (%) +10,07 +32,57 +12,35

Klientské vklady 2006 (mld. Kč) Clients‘ Deposits 2006 (CZK bn)

UniCredit Bank *

146,470

+1,39

144,461

–3,01

148,939

–10,35

166,132

–

Raiffeisenbank **

125,936

–3,20

130,093

+15,86

112,283

+55,38

GE Money Bank

110,177

+1,44

108,615

+50,94

71,957

+17,75

38,618 36,332 34,779 27,076 18,962 5,663 3,380 2,259 0,455 n.a. n.a.

+19,98 +22,90 +34,19 –8,51 +6,64 +29,89 +55,40 +922,17 –7,89 – –

32,187 29,562 25,917 29,594 17,782 4,360 2,175 0,221 0,494 0,109 –

+8,15 –15,41 +10,48 –32,89 –3,82 +65,40 +89,96 +63,70 –16,84 – –

29,762 34,948 23,458 44,101 18,489 2,636 1,145 0,135 0,594 0 –

+18,61 +67,23 –0,96 +116,71 +43,37 +32,80 +159,05 – –62,36 – –

72,263 61,111 RBCZ 21,473 EB 25,093 20,898 23,685 20,350 12,896 1,985 0,442 0 1,578 – –

+27,96 +18,45 RBCZ +24,46 EB +42,20 +13,16 +59,69 +69,37 –3,55 +2,69 +14,21 – +237,90 – –

537,486 423,890 481,293 85,468 HvB +36,228 ŽB 56,472 51,592 RBCZ 17,253 EB 17,646 18,468 14,832 12,015 13,371 1,933 0,387 0 0,467 – –

16,584

+24,39

13,332

+10,55

12,060

+101,50

5,985

–

n.a.

J&T Banka PPF Banka Volksbank CZ ČMZRB *** LBBW Bank CZ ***** ČEBxxx Banco Popolare ČR Wüstenrot hypoteční banka Hypoteční banka Evropsko–ruská banka Fio banka **** BANKOVNÍ SEKTOR CELKEM/ BANKING SECTOR TOGETHER

661,074 596,078 538,051

Růst vkladů 2010/2009 (%) Growth of deposits 2010/2009 (%) +2,09 +4,00 –2,49

ZDROj: výROČNí ZPRávY, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: ANNUAl REPORTS, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY Poznámky/Notes: * údaje za UniCredit Bank CR jsou pokračováním údajů za spojené HvB Bank CR (HvB) a Živnostenskou banku (ŽB)./Data for UniCredit Bank are continuation of merged data for HvB Bank CR (HvB) and Živnostenská banka (ŽB). ** eBanka (EB) se v březnu 2008 stala součástí Raiffeisenbank (RBCZ), její výsledky za celý rok jsou zahrnuty do čísel za Raiffeisenbank./ eBanka (EB) became part of Raiffeisenbank in March 2008, the results of this bank for the whole 2008 are included in the numbers of Raiffeisenbank (RBCZ). *** Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) a Česká exportní banka (ČEB) jsou banky se specifickým účelem a státními akcionáři, nikoli obchodní./ Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) and Česká exportní banka (ČEB) are non–commercial banks with a specific purpose and state shareholders. **** Fio banka v době uzávěrky ročenky (začátek května 2010) zatím nemá schváleny příslušné údaje za rok 2010./ Fio banka does not have the corresponding data for 2010 approved in the time around the Financial Yearbook deadline (beginning of May 2010). ***** Předběžné výsledky/Preliminary results

Vývoj úvěrů bank v letech 2006–2010 Development of Loans of Banks in 2006–2010 Některé banky stále zaznamenávají dvojciferný nárůst úvěrů./Some banks still experience a double–digit growth of loans. Banka Bank Česká spořitelna ČSOB Komerční banka UniCredit Bank CR *

Úvěry klientům 2010 (mld. Kč) Loans to Clients 2010 (CZK bn) 459,975 397,445 384,593 171,691

Růst úvěrů 2010/2009 (%) Growth of loans 2010/2009 (%) –1,96 +2,86 +3,30 +4,06


Růst úvěrů 2009/2008 (%) Growth of loans 2009/2008 (%) +1,68 –1,83 +2,27 –4,80


Růst úvěrů 2008/2007 (%) Growth of loans 2008/2007 (%) +10,28 +15,60 +19,38 +14,54

Úvěry klientům 2007 (mld. Kč) Loans to Clients 2007 (CZK bn) 418,415 340,489 304,938

Růst úvěrů 2007/2006 (%) Growth of loans 2007/2006 (%) +27,14 +10,09 +60,95

151,320

– +42,17 RBCZ +6,39 EB +48,52 +26,54 +96,15 +43,49 +54,22 +23,22 +10,68 +9,24 +16,17 +52,37 – – +86,96

Raiffeisenbank **

146,950

+6,68

137,748

+1,12

136,225

+43,44

Hypoteční banka GE Money Bank ČEBxxx Volksbank CZ J&T Banka ČMZRB *** LBBW Bank CZ ***** PPF Banka Wüstenrot hypoteční banka Banco Popolare ČR Evropsko–ruská banka Fio banka **** BANKOVNÍ SEKTOR CELKEM/ BANKING SECTOR TOGETHER

145,071 103,080 55,647 39,147 29,487 20,627 19,161 18,665 11,260 2,070 n.a. n.a.

+6,08 –14,15 +48,28 +2,77 +17,22 –9,55 –18,41 +37,52 +26,82 –30,30 – –

136,759 120,069 37,529 38,093 25,155 22,806 23,484 13,573 8,879 2,970 0,148 –

+14,14 +39,81 +37,87 –2,47 –15,97 –11,22 –1,42 +14,62 +32,23 +35,31 – –

119,813 85,882 27,220 39,059 29,936 25,688 23,822 11,842 6,715 2,195 0 –

+24,32 +14,74 +54,04 +29,50 +14,71 –10,28 +2,34 +15,51 +121,47 +326,21 – –

94,969 RBCZ 11,067 EB 96,375 74,851 17,671 30,161 26,097 28,630 23,278 10,252 3,032 0,515 – –

2 575,260

+3,52

2 487,673

+0,57

2 473,607

+11,65

2 215,545

Úvěry klientům 2006 (mld. Kč) Loans to Clients 2006 (CZK bn) 329,105 309,277 189,200 106,634 HvB +35,388 ŽB 66,799 RBCZ 10,402 EB 64,889 59,150 9,009 21,020 16,922 23,234 21,032 9,385 2,610 0,338 – – 1 185,021

ZDROj: výROČNí ZPRávY, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: ANNUAl REPORTS, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY Poznámky/Notes: * údaje za UniCredit Bank CR jsou pokračováním údajů za spojené HvB Bank CR (HvB) a Živnostenskou banku (ŽB)./Data for UniCredit Bank are continuation of merged data for HvB Bank CR (HvB) and Živnostenská banka (ŽB). ** eBanka (EB) se v březnu 2008 stala součástí Raiffeisenbank (RBCZ), její výsledky za celý rok jsou zahrnuty do čísel za Raiffeisenbank./ eBanka (EB) became part of Raiffeisenbank in March 2008, the results of this bank for the whole 2008 are included in the numbers of Raiffeisenbank (RBCZ). *** Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) a Česká exportní banka (ČEB) jsou banky se specifickým účelem a státními akcionáři, nikoli obchodní./ Českomoravská záruční a rozvojová banka (ČMZRB) and Česká exportní banka (ČEB) are non–commercial banks with a specific purpose and state shareholders. **** Fio banka v době uzávěrky ročenky (začátek května 2010) zatím nemá schváleny příslušné údaje za rok 2010./ Fio banka does not have the corresponding data for 2010 approved in the time around the Financial Yearbook deadline (beginning of May 2010). ***** Předběžné výsledky/Preliminary results

14

banky/banks

top finance

2011

Jan sadil, PŘedseda PŘedsTaVensTVa a generální ŘediTel hyPoTeČní banky/ chairman of The board and ceo of hyPoTeČní banka

hypoteční trh po dvou letech opět směřuje k růstu the mortgage market moves towards growth again po dvou letech meziročního poklesu produkce hypotečního trhu jsme se dočkali růstu. zasloužil se o to hlavně závěr loňského roku, kdy se ukázalo, že finální produkce hypoték bude nakonec bezpečně nad 80 mld. kč. co je na tom skvělé, je fakt, že se většina výkonů odehrávala v nově uzavíraných obchodech a bilanční zůstatky hypotečních úvěrů se tak zvyšovaly. Pamatuji si však i pesimistické scénáře, které kalkulovaly s tím, že právě rok 2010 bude rokem refinancování.

p ř e d p o v ě d i , k t e r é s e n e p o t v r d i ly

following the two-year decline in year-on-year production on the mortgage market, we finally achieved growth. developments at the end of the year were mainly responsible, at which time it was demonstrated that the final production of mortgages will in the end be safely above czk 80 billion. what is exceptional about this fact is that most of the performance took place with newly executed transactions, and therefore, the balances for mortgages increased. Nevertheless, I remember the pessimistic forecasts that predicted refinancing for 2010 (three-year fixed interest rates from 2007 and five-year fixed interest rates from 2005 ended for a large volume of loans).

Končily totiž úrokové sazby velkých objemů úvěrů s tříletými fixacemi z roku 2007 i s pětiletými fixacemi z roku 2005. Jsem rád, že se tato prognóza nepotvrdila. Dalším důležitým pozitivem byla i skutečnost, že klienti ani zprostředkovatelé nelicitovali s převáděním úvěrů mezi bankami. Ony známé „remortgages“ nakonec nebyly tím strašákem, jakým se na začátku roku zdály být. Stejně tak další přeceňované téma variabilních, nebo chcete-li nízkých, úrokových sazeb. Na začátku roku se zdálo, že variabilní sazba bude pro klienty zajímavým tahákem. V konečné hypoteční produkci se však ukázalo, že většina českých klientů volí pevné tří, anebo pětileté fixace. Přestože si variabilní sazby svůj malý segment na trhu našly, většina Čechů preferuje jistotu neměnné splátky.

I am happy that this forecast was not confirmed. Another positive development was that neither clients nor brokers were trading with mortgages between banks. In the end, concerns about remortgages at the beginning of the year were not confirmed. In addition, another overrated topic was variable or low interest rates. At the beginning of the year, it seemed that variable rates would be very attractive for clients. However, in the final mortgage production, it was demonstrated that most Czech clients opted for fixed three-year or five-year rates. Nevertheless, a small part of the market did favour variable rates. Most Czechs, though, prefer the certainty of regular, stable payments.

Ú r o k o v é s a z b y p ř e k va p o va ly

a s u r p r i s e w i t h i n t e r e s t r at e s

K velkému překvapení došlo v oblasti úrokových sazeb. Především koncem roku 2010 se sazby hypotečního trhu snižovaly a v některých případech dosáhly úrovně pod 4 %, přestože se Hypoindex předtím zastavil na 4,2 %. Nyní se trend obrací a úrokové sazby hypoték opět začínají růst. Také poslední kroky Evropské centrální banky (a v tom směru i očekávané rozhodnutí České národní banky) dávají poměrně zřetelný signál o tom, kam se budou pravděpodobně úrokové sazby pro úvěry směřovat. Rád bych poukázal ještě na jednu velmi pozitivní skutečnost, kterou loňský rok přinesl. Jde o změny v podílu nesplácených úvěrů. Původně rostoucí trend se koncem roku 2010 zastavuje a začátkem roku letošního se začíná stabilizovat. I když vycházíme jen z veřejně dostupných informací, máme za to, že je to pro hypoteční trh důležitý signál.

A significant surprise development had occurred with interest rates. At the end of the year, in particular, rates on the mortgage market were reduced and in some cases fell below 4 per cent, although the Hypoindex ended at 4.2 per cent. Now this trend is reversing, and interest rates have begun to rise. In addition, the last measures of the European Central Bank (and also the anticipated decision of the Czech National Bank) gave relatively clear signals where interest rates will most likely be headed. I would also like to mention another very positive event that happened last year. It concerns the changes in the share of non-performing loans. The original rising trend was halted at the end of 2010 and began to stabilise at the beginning of the year. Although we base our findings only on publically available information, we still believe that this is an important signal for the mortgage market.

č e k a j í n á s l e g i s l at i v n í z m ě n y ?

The mortgage market has become the focus of attention of European and central bank legislation since the beginning of this year. The latest development was the government’s draft tax reform to change vAT rates, and the mortgage market for the time being has embraced this information quickly. Mortgage bankers, however, have not taken this change in a very positive light. Another topic – mortgage regulation – comes from the European Union headquarters. I am convinced that this will have an impact on us within the next few months. We should try to get the most out of the EU proposals, not only for clients, but also for banks and their business partners. n

Od začátku letošního roku se hypoteční trh stává středem pozornosti evropské i centrální legislativy. Naposledy předložený vládní návrh daňové reformy mění sazby DPH a hypoteční trh tyto informace zatím jen rychle vstřebává. Hypoteční bankéři však nevnímají tuto změnu příliš pozitivně. Další téma – regulace hypoték – přichází z evropské unijní centrály. Jsem přesvědčen, že nás v nejbližších měsících zcela jistě ovlivní. Pokusme se z návrhů Evropské unie vytěžit maximum nejen pro klienty, ale i pro banky a jejich obchodní partnery. n

f o r e c a s t s t h at w e r e n o t c o n f i r m e d

s h o u l d w e e x p e c t l e g i s l at i v e c h a n g e s ?

top finance

banky/banks

2011

Nově poskytnuté hypoteční úvěry celkem (v mld. Kč) Newly Granted Mortgage Loans in Total (in CZK bn)

15

Hypoteční úvěry celkem v letech 2008–2010 podle skupin úvěrovaných subjektů – nesplacená jistina (v Kč)

10

500 000 000

XI I/0 7 II/ 08 IV /0 8 VI /0 VI 8 II/ 08 X/ 08 XI I/0 8 II/ 09 IV /0 9 VI /0 VI 9 II/ 09 X/ 0 XI 9 I/0 9 II/ 10 IV /1 0 VI /1 VI 0 II/ 10 X/ 1 XI 0 I/1 0

Fyzické osoby/ Natural persons

Podnikatelské subjekty/ Business entities

2010

3 994 736

0

100 000 000

2009

4 209 234

4

4 318 199

200 000 000

2008

118 225 244

6

120 601 901

300 000 000

117 435 364

8

412 601 287

400 000 000

481 102 787

Mortgage Loans in Total in the Years 2008–2010 According to Groups of Credit Receiving Subjects – Principal Outstanding (in CZK) 455 601 625

12

Municipality/ Municipalities

ZDROj: MINISTERSTvO PRO MíSTNí ROZvOj / SOURCE: MINISTRY FOR REGIONAl DEvElOPMENT

ZDROj: CCB / SOURCE: CZECH CREDIT BUREAU

Shares of Individual Banks on the Market of New Mortgage Loans in 2010

Subsidy from State Paid off to Mortgage Loans since 2000 (in CZK m)

ZDROj: výROČNí ZPRávA HYPOTEČNí BANkY, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: ANNUAl REPORT OF HYPOTEČNí BANkA, ARCHIvE OF BANkOvNICTvI MONTHlY

0

18,1

Komerční banka (23,2 %)

9,5

100 Česká spořitelna (17,1 %)

24

200

76,7

300

174,4

400

343,6

Raiffeisenbank (14,4 %)

500 463,9

Hypoteční banka (včetně partnerů/including partners) (31,9 %)

384,3

UniCredit Bank (6,6 %)

Volksbank CZ (1,3 %)

274,4

GE Money (1,8 %) Wüstenrot hypoteční banka (3,8 %)

472,5

Státní podpora vyplacená k hypot. úvěrům od roku 2000 (v mil. Kč)

496,4

Podíly jednotlivých bank na trhu nových hypotečních úvěrů v r. 2010

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ZDROj: MINISTERSTvO PRO MíSTNí ROZvOj / SOURCE: MINISTRY FOR REGION Al DEvElOPMENT INZERCE – BA-001128

Vyřešíme Vaše finanční rizika Poradenské služby v oblasti řízení finančních rizik Specializované poradenství pro banky a pojišťovny Odborné semináře a školení Software pro řízení finančních rizik Vývoj finančního softwaru na míru www.arm.cz

16

banky/banks

top finance

2011

Český trh hypotečních úvěrů v letech 2000–2010 (uzavřené a podepsané úvěrové smlouvy) Czech Mortgage Loans Market in the Years 2000–2010 (closed and signed loan contracts) Rok/Year 2010 2009 2008 2007 2006

Hypoteční úvěry celkem/Mortgage loans in total Koncem roku/At the end of year Přírůstek/Increment Počet/Number Objem/Volume Počet/Number (ks/pieces) (mil. Kč/CZK m) (ks/pieces) 516 553 1 022 897 52 048 464 505 927 035 48 451 416 054 830 611 66 448 349 606 652 300 85 757 263 849 468 248 69 189

Objem/Volume (mil. Kč/CZK m) 95 862 96 424 178 311 184 053 140 660

Hypoteční úvěry na bydlení/Mortgage loans for housing Koncem roku/At the end of year Přírůstek/Increment Počet/Number Objem/Volume Počet/Number (ks/pieces) (mil. Kč/CZK m) (ks/pieces) 464 052 779 624 50 775 413 277 694 851 40 022 373 255 623 764 57 165 316 090 500 658 77 915 238 175 353 028 62 819

Objem/Volume (mil. Kč/CZK m) 84 773 71 087 123 108 147 630 119 153

ZDROj: MINISTERSTvO PRO MíSTNí ROZvOj, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: MINISTRY FOR REGIONAl DEvElOPMENT, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY Poznámky/Notes: Od 2. čtvrtletí 2005 došlo ke změně metodiky vykazování hypotečních úvěrů pro Ministerstvo pro místní rozvoj. Od této doby mimo jiné nezahrnují údaje za neúčelové hypoteční úvěry./ The methodology of mortgage loans reporting for the Ministry for Regional Development has been changed, e.g. data do not include (among other changes) nonpurpose mortgage loans since 2nd quarter of 2005.

Hypoteční úvěry v letech 2006–2010 celkem Mortgage Loans in 2006–2010 in Total Smluvní jistina hypoték vzrostla o více než osminu./Contract principal of mortgages grew by more than one eighth. Úvěry pro/Loans for

K 31. 12. 2010 / As at 31. 12. 2010 Změna 2010/2009 v % / Pct Change 2010/2009 K 31. 12. 2009 / As at 31. 12. 2009 Změna 2009/2008 v % / Pct Change 2009/2008 K 31. 12. 2008 / As at 31. 12. 2008 Změna 2008/2007 v % / Pct Change 2008/2007 K 31. 12. 2007 / As at 31. 12. 2007 Změna 2007/2006 v % / Pct Change 2007/2006 K 31. 12. 2006 / As at 31. 12. 2006

Fyzické osoby/Citizens Počet HÚ Smluvní jistina celkem (ks) celkem (mil. Kč) Number of ML Contract principal in total (pieces) in total (CZK m) 501 545 748 307,636 +11 % +13 % 450 770 663 534,781 +11 % +12 % 406 519 589 683,303 +20 % +26 % 338 989 469 593,07 +33 % +43 % 255 645 327 304,15

Podnikatelské subjekty/Business people Počet HÚ Smluvní jistina celkem (ks) celkem (mil. Kč) Number of ML Contract principal in total (pieces) in total (CZK m) 14 085 265 385,749 +10 % +4% 12 829 254 460,834 +8% +6% 11 897 239 119,412 +22 % +37 % 9778 174 385,66 +32 % +31 % 7395 132 899,76

Municipality/Municipalities Počet HÚ Smluvní jistina celkem (ks) celkem (mil. Kč) Number of ML Contract principal in total (pieces) in total (CZK m) 923 9 203,956 +2% +2% 906 9040,228 +5% +7% 860 8483,33 +3% +2% 839 8321,96 +4% +3% 809 8043,83

Celkem/In total Počet HÚ Smluvní jistina celkem (ks) celkem (mil. Kč) Number of ML Contract principal in total (pieces) in total (CZK m) 516 553 1 022 897,341 +11 % +10% 464 505 927 035,843 +11 % +11% 419 276 837 286,05 +20 % +28% 349 606 652 300,70 +33 % +39% 263 849 468 247,74

ZDROj: MINISTERSTvO PRO MíSTNí ROZvOj, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: MINISTRY FOR REGIONAl DEvElOPMENT, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY Poznámky/Notes: Hú – hypoteční úvěry/Ml – mortgage loans Od 2. čtvrtletí 2005 došlo ke změně metodiky vykazování hypotečních úvěrů pro Ministerstvo pro místní rozvoj. Od této doby mimo jiné nezahrnují údaje za neúčelové hypoteční úvěry./ The methodology of mortgage loans reporting for the Ministry for Regional Development has been changed, e.g. data do not include (among other changes) nonpurpose mortgage loans since 2nd quarter of 2005.

Nově poskytnuté hypoteční úvěry fyzickým osobám v letech 2008–2010 Newly Granted Mortgage Loans to Natural Persons in 2008–2010 2010 Banka/ Bank Hypoteční banka (včetně partnerů/including partners) Komerční banka Česká spořitelna Raiffeisenbank Wüstenrot hypoteční banka UniCredit Bank CR GE Money Bank Volksbank Celkem

Počet Number 16 349 11 976 8 995 6 275 2 644 2 602 1 281 653 50 775

2009 Objem v mld. Kč Volume in CZK bn 27,015 19,699 14,492 12,193 3,229 5,558 1,510 1,076 84,773

Počet Number 15 654 10 994 7 654 4 118 2 184 1 714 1 340 593 44 251

2008 Objem v mld. Kč Volume in CZK bn 26,737 17,088 13,352 7,285 2,965 3,886 1,394 1,144 73,851

Počet Number 19 577 15 564 10 989 10 243 2 266 1 637 4 221 n.a. 64 497

Objem v mld. Kč Volume in CZK bn 37,241 25,831 18,847 19,129 3,188 3,955 5,736 n.a. 113,927

ZDROj: HYPOTEČNí BANkA / SOURCE: HYPOTEČNí BANkA

Tržní podíly jednotlivých bank podle objemu nově poskytnutých hypoték (v %) Market Shares of Individual Banks according to Volume of Newly Granted Mortgage Loans (in %) Banka/Bank Hypoteční banka (včetně partnerů/including partners) Komerční banka Česká spořitelna Raiffeisenbank UniCredit Bank CR Wüstenrot hypoteční banka GE Money Bank Volksbank

2010 31,9 23,2 17,1 14,4 6,6 3,8 1,8 1,3

2009 36,2 23,1 18,1 9,9 5,3 4,0 1,9 1,5

2008 32,7 22,7 16,5 16,8 3,5 2,8 5,0 – ZDROj: HYPOTEČNí BANkA / SOURCE: HYPOTEČNí BANkA

top finance

2011

banky/banks

17

JiŘí šediVý, TaJemník asociace Českých sTaVebních sPoŘiTelen/ secreTary of The cZech building socieTy associaTion

stabilní produkt byl loni vystaven silným tlakům a stable product under strong pressure last year poslední rok byl sice plný ataků na stavební spoření, ale výsledky jenom potvrdily jeho stabilizační a proticyklické účinky. s oživením trhu uvolnil pole tam, kde existují srovnatelné alternativy. Zatímco v kritickém roce 2009 bylo stavební spoření pro udržení úrovně financování bydlení v České republice klíčové, v loňském roce došlo k oživení ekonomiky a stavební spoření se navíc dostalo pod tlak státu. Výsledek? Objem úvěrů klesl z 65,7 mld. Kč na 57,8 mld. Kč a jejich počet o necelých 15 000 na 113 611 úvěrů. I tak stavební spoření jasně dominuje trhu s úvěry na bydlení z hlediska počtu půjček, byť poskytuje průměrně nižší částky a z hlediska objemů si tak ambici na nejvyšší příčku nedělá. Zdroje pro úvěry, tedy vklady klientů rostly, ale jak je v posledních letech tradicí, pomaleji než objem půjček; konkrétně ze 415 mld. Kč na 430,1 mld. Kč ke konci roku 2010. Podíl úvěrů na vkladech tak vzrostl z necelých 64 % na 68 %. Za této situace by bylo zcela logické, aby stavební spořitelny společně se státem podpořily další tvorbu zdrojů a zajistily tak pro další léta investice do bytového fondu prostřednictvím úvěrů alespoň na současné úrovni. Stavební spořitelny nabídly v průběhu roku 2010 řadu podpůrných akcí, které nabízejí klientům různé výhody. Stát však snížil příspěvek a razantně vystupňoval tlak na sektor stavebního spoření. U produktu, který je založen na garanci dlouhodobě stabilních podmínek a který je nenahraditelným pilířem financování rekonstrukcí zanedbaného českého bytového fondu, se tlak státu se jeví jako paradoxní. Lze totiž celkem jednoduše dokázat, že platí následující nepřímá úměra: čím větší tlak státu, tím nižší počet a objem poskytnutých úvěrů. Stát redukcí podpory stavebního spoření samozřejmě omezuje zdroje, z nichž jsou financovány úvěry. Systém je postaven na reálných penězích – jinými slovy, půjčují se pouze peníze, které do systému přinesou spořící klienti. Mimochodem, tento specifický rys stavebního spoření není obvykle správně chápan a je hrubě dezinterpretován. Peníze, které lidé uloží do systému stavebního spoření, jsou použity na bydlení přesně do té míry, do jaké jsou vklady rozpůjčovány v podobě úvěrů, tedy aktuálně na 68 %, přičemž tento podíl stabilně roste. Omezení přílivu vkladů však musí stavební spořitelny nějak čelit. Snažily se tak ještě masivněji podpořit právě stranu tvorby zdrojů. To také vysvětluje statistiku – navzdory snížené atraktivitě stavebního spoření se zatím podařilo příliv vkladů udržet. Dopady snížení podpory však nastávají s několikaletým zpožděním, takže přesný dopad státního zásahu nyní vyhodnotit bez křišťálové koule nelze. Co však lze, je nastínit souvislosti. Rok co rok klesá objem státní podpory, klesá i celkový příspěvek státu na bytovou politiku. Současně ubývá úvěrů, s tím spojených ekonomických činností, pracovních míst a konečně i z toho generovaných daňových příjmů. Vyplatí se to? n

although many attacks were made on building savings last year, the results only confirm its stabilising and anti-cyclical effects. the recovery of the market freed up the existing alternatives. While in the critical year 2009 building savings was pivotal for maintaining the level of housing finance in the Czech Republic, the economy was recovering last year, and building savings was also under pressure from the government. The results? The volume of loans declined from CZk 65.7 billion to CZk 57.8 billion, and the number of loans by almost 15,000 to 113,611 loans. Even so, building savings clearly dominated the market with housing loans from the perspective of the number of loans, even if relatively lower amounts were granted, and from the perspective of volume, a more modest figure was achieved. The resources for loans, i.e. client deposits, had increased. However, as is traditional in past years, this was slower than the volume of loans; specifically, from CZk 415 billion to CZk 430.1 billion at the end of 2010. Therefore, the share of loans in deposits rose from almost 64 per cent to 68 per cent. In such a situation, it would be logical for building societies together with the government to support the further creation of resources and in this way ensure investment in the building fund for future years with the help of loans, at least at the current level. During 2010, building societies offered a wide range of assistance that provided clients with various benefits. The government, however, reduced the contribution and substantially increased the pressure on the building savings sector. The government’s pressure appeared to be paradoxical in nature for a product that is based on the guarantee of long-term stable conditions and that is an irreplaceable part of financing the reconstruction of the neglected Czech housing fund. It can be demonstrated fairly easily that the following indirect ratio applies: the more pressure from the government, the lower the number and volume of loans granted. By reducing the support for building savings, the government, of course, limits resources for financing loans. The system is built on real money – in other words, only money is lent that is put into the system by clients who invest. By the way, this specific characteristic of building savings is not usually understood correctly and is grossly misinterpreted. Money that people invest into the building savings system is used for housing to the exact same extent that deposits are lent in the form of loans, i.e. currently 68 per cent, although this share is constantly rising. Building savings, however, must confront the restrictions of incoming deposits. They attempt in this way to support as much as possible the creation of resources. This also explains the statistics – despite the reduced appeal of building savings, it has thus far managed to maintain the inflow of deposits. Nevertheless, the effects of reducing government assistance show up with a delay of several years, so the exact impact of the government’s measure cannot be assessed at this time without the use of a crystal ball. The circumstances around this, however, can be explained. Year after year, the amount of government assistance decreases, and even the overall contribution of government for housing policy declines. At the same time, loans diminish, and in turn, related economic activity, job opportunities, and finally tax incomes generated from this. Is it all worth it? n

18

banky/banks

top finance

2011

Vývoj trhu stavebního spoření v letech 2006–2010 Development of Building Society Savings Market in 2006–2010 Rok Nově uzavřené smlouvy o stavebním spoření/Newly signed building saving contracts

2010 532 765 –7,4

2009 575 292 –18,5

2008 705 463 +21,7

2007 579 730 +12,3

2006 516 385 +20,0

Objem (tis. Kč)/Volume (CZK 000)

300,5

308,7

302,8

284,9

235,8

Přírůstek/Increment (%) Počet/Number Přírůstek/Increment (%) Objem (mld. Kč)/Volume (CZK bn) Přírůstek/Increment (%)

–2,7 4 845 319 –1,6 11,743 –11,5

+2,0 4 926 183 –2,8 13,262 –6,7

+6,3 5 070 510 –1,2v 14,220 –5,0

+20,8 5 132 595 –3,1 14,978 –5,0

+3,5 5 297 522 –5,0 15,722 –2,0

n.a.

2 776

2927

3090

3173

n.a. 430,122 +3,6 993 357 564 633 428 724 +0,5 293,362 53,069 240,294 +9,7 68,2

-5,2 415,150 +3,5 988 353 565 485 422 868 +1,8 267,512 48,899 218,613 +17,6 64,4

–5,3 401,068 +4,2 971 176 569 870 401 306 +3,0 227,417 42,875 184,542 +26,8 56,7

–2,6 384,88 +7,0 942 944 580 352 362 592 +4,7 179,301 38,912 140,389 +32,4 46,6

–2,1 359,848 +9,4 900 653 587 501 313 152 +5,0 135,450 35,073 100,377 +25,3 37,6

Počet/Number Přírůstek/Increment (%)

Průměrná cílová částka u nově uzavřených smluv o stavebním spoření fyzickými osobami – občany/ Average target amount for newly signed building saving contracts of natural persons – citizens Smlouvy o stavebním spoření ve fázi spoření/Building saving contracts in the saving phase * Vyplacená státní podpora/Paid state subsidy Průměrná státní podpora přiznaná na smlouvu o stavebním spoření za příslušný rok/ Average state subsidy awarded per building saving contract in the corresponding year ***

Objem (Kč)/Volume (CZK) Přírůstek/Increment (%) Objem (mld. Kč)/Volume (CZK bn) Přírůstek/Increment (%) Počet/Number Počet/Number Počet/Number Přírůstek/Increment (%) Objem (mld. Kč)/Volume (CZK bn) Objem (mld. Kč)/Volume (CZK bn) Objem (mld. Kč)/Volume (CZK bn) Přírůstek/Increment (%) Poměr/Ratio (%)

Naspořená částka/Saved amount * Úvěry celkem/Loans in total * v tom/out of that: ze stavebního spoření/from building saving překlenovací/bridging ** Úvěry celkem/Loans in total * v tom/out of that: ze stavebního spoření/from building saving překlenovací/bridging ** Úvěry celkem/uspořená částka/Loans in total/saved amount

ZDROj: MINISTERSTvO FINANCí ČR / SOURCE: MINISTRY OF FINACE CR Poznámky/Notes: * Stav ke konci období./End of period. ** úvěry podle § 5 odst. 5 zákona č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření, ve znění pozdějších předpisů./loans according to § 5 Section 5 of the 96/1993 Act. *** Některá data za rok 2008 zatím nejsou k dispozici./Some data for 2008 are not yet available.

Vývoj bilanční sumy stavebních spořitelen v letech 2006–2010 Development of Balance Sheet Total of the Building Societies in the Years 2006–2010 Stavební spořitelna Building society Českomoravská stavební spořitelna Stavební spořitelna České spořitelny Raiffeisen stavební spořitelna * Modrá pyramida stavební spořitelna Wüstenrot stavební spořitelna Hypo stavební spořitelna * CELKEM/TOGETHER

Bilanční suma 2010 (mld. Kč) Balance sheet total 2010 (CZK bn) 168,936 103,035 82,660 76,715 38,854 – 470,200

Meziroční změna BS 2010/2009 (%) Year–on–year change of BST 2010/2009 (%) +4,83 +2,18 +0,87 +0,86 +4,79 – +2,87





Bilanční suma 2007 (mld. Kč) Balance sheet total 2007 (CZK bn) 146,616 96,156 45,045 67,825 31,565 32,893 420,100

Meziroční změna BS 2007/2006 (%) Year–on–year change of BST 2007/2006 (%) +7,95 +5,85 +8,14 +6,41 +10,87 +3,68 +7,10

Bilanční suma 2006 (mld. Kč) Balance sheet total 2006 (CZK bn) 135,814 90,845 41,655 63,741 28,471 31,726 392,252

ZDROj: výROČNí ZPRávY, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: ANNUAl REPORTS, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY Poznámky/Notes: * k 7. březnu 2008 došlo k akvizici Hypo stavební spořitelny Raiffeisen stavební spořitelnou. Nový větší subjekt po spojení vystupuje i nadále pod názvem Raiffeisen stavební spořitelna./ As of March 7, 2008, Hypo stavební spořitelna building savings bank has been acquired by Raiffeisen stavební spořitelna. The newly enlarged building savings bank retains the name Raiffeisen stavební spořitelna.

Vývoj zisku stavebních spořitelen v letech 2006–2010 Development of Profit of the Building Societies in the Years 2006–2010 Stavební spořitelna Building society Českomoravská stavební spořitelna Stavební spořitelna České spořitelny Modrá pyramida stavební spořitelna Raiffeisen stavební spořitelna * Wüstenrot stavební spořitelna Hypo stavební spořitelna * CELKEM/TOGETHER

Čistý zisk 2010 (mld. Kč) Net profit 2010 (CZK bn) 2,031 1,267 0,930 0,686 0,269 – 5,183

Meziroční změna čistého zisku 2010/2009 (%) Year–on–year change of net profit 2010/2009 (%) +20,82 –15,98 +25,68 –17,94 –6,27 – +2,59


Meziroční změna čistého zisku 2009/2008 (%) Year–on–year change of net profit 2009/2008 (%) +13,97 +2,94 +27,59 +10,00 +32,87 – +12,37


Meziroční změna čistého zisku 2008/2007 (%) Year–on–year change of net profit 2008/2007 (%) +20,90 +32,58 +34,26 +278,11 +52,11 – +38,13

Čistý zisk 2007 (mld. Kč) Net profit 2007 (CZK bn) 1,220 1,105 0,432 0,201 0,142 0,155 3,255

Meziroční změna čistého zisku 2007/2006 (%) Year–on–year change of net profit 2007/2006 (%) +35,25 +17,80 +13,98 +48,89 –4,05 +17,42 +23,58

Čistý zisk 2006 (mld. Kč) Net profit 2006 (CZK bn) 0,902 0,938 0,379 0,135 0,148 0,132 2,634


top finance

banky/banks

2011

19

Stavební spořitelny podle velikosti (suma aktiv v mld. Kč k 31. 12. 2010)

Výše státní podpory vyplacená v daném roce na platné smlouvy uzavřené v předchozích letech (v mld. Kč)

Building Savings Institutions According to their Size (sum of assets in CZK bn as of Dec 31, 2010)

Amount of State Subsidy Paid off in the Corresponding Year for Valid Contracts Signed in Previous Years (in CZK bn)

Českomoravská stavební spořitelna Stavební spořitelna České spořitelny 103,035 Raiffeisen stavební spořitelna 82,660 Modrá pyramida 76,715 Wüstenrot stavební spořitelna 38,854 0

50

100

2006 2007 2008 2009 2010

168,936

150

15,722 14,978 14,220 13,262 11,743

0

200

5

ZDROj: výROČNí ZPRávY, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: ANNUAl REPORTS, ARCHIvE OF BANkOvNICTví

10

15

20

ZDROj: MINISTERSTvO PRO MíSTNí ROZvOj / SOURCE: MINISTRY OF REGIONAl DEvElOPMENT

Stavební spořitelny a počet zaměstnanců Building Societies and Number of Employees Stavební spořitelna

Počet zaměstnanců 2010

Building Society

Number of employees 2010

Českomoravská stavební spořitelna Modrá pyramida stavební spořitelna Raiffeisen stavební spořitelnax Wüstenrot stavební spořitelna Stavební spořitelna České spořitelny Hypo stavební spořitelnax CELKEM/ TOGETHER

636 356 264 255 214 – 1 725

Meziroční růst počtu zaměstnanců 2010/2009 (%) Year–on–year growth of number of employees 2010/2009 (%) –1,40 –3,78 –5,38 +4,94 –1,38 – –1,65

Počet zaměstnanců 2009 Number of employees 2009 645 370 279 243 217 – 1 754

Meziroční růst počtu zaměstnanců 2009/2008 (%) Year–on–year growth of number of employees 2009/2008 (%) –0,92 +0,54 +24,00 +22,73 +2,36 – +6,63

Počet zaměstnanců 2008 Number of employees 2008 651 368 225 198 212 – 1 645

Meziroční růst počtu zaměstnanců 2008/2007 (%) Year–on–year growth of number of employees 2008/2007 (%) +2,52 +2,79 +10,84 +0,51 +1,44 – –4,56

Počet zaměstnanců 2007 Number of employees 2007 635 358 203 197 209 131 1 733

Meziroční růst počtu zaměstnanců 2007/2006 (%) Year–on–year growth of number of employees 2007/2006 (%) +3,42 –0,83 +2,53 +7,07 –2,79 –2,24 +1,58

Počet zaměstnanců 2006 Number of employees 2006 614 361 198 184 215 134 1 706


Vývoj vkladů stavebních spořitelen v letech 2006–2010 Development of Deposits of the Building Societies in the Years 2006–2010 Stavební spořitelna Building Society Českomoravská stavební spořitelna Stavební spořitelna České spořitelny Raiffeisen stavební spořitelna * Modrá pyramida stavební spořitelna Wüstenrot stavební spořitelna Hypo stavební spořitelna * CELKEM/TOGETHER

Klientské vklady 2010 (mld. Kč) Clients‘ deposits 2010 (CZK bn) 157,406 97,540 76,110 69,119 35,956 – 436,131

Meziroční růst vkladů 2010/2009 (v %) Year–on–year Growth of deposits 2010/2009 (in %) +4,38 +2,67 –0,45 +2,85 +4,26 – +2,88


Meziroční růst kladů 2009/2008 (v %) Year–on–year Growth of deposits 2009/2008 (in %) +3,90 +1,97 +2,54 +2,12 +6,72 – +3,15


Meziroční růst vkladů 2008/2007 (v %) Year–on–year Growth of deposits 2008/2007 (in %) +5,13 +3,72 +73,77 +2,74 +19,62 – +5,31

Klientské vklady 2007 (mld. Kč) Clients‘ deposits 2007 (CZK bn) 138,048 89,827 42,906 64,051 27,017 28,397 390,246

Meziroční růst vkladů 2007/2006 (v %) Year–on–year Growth of deposits 2007/2006 (in %) +7,92 +3,17 +8,09 +7,33 +0,79 +1,45 +5,71

Klientské vklady 2006 (mld. Kč) Clients‘ deposits 2006 (CZK bn) 127,921 87,065 39,695 59,678 26,804 27,990 369,153


Vývoj úvěrů stavebních spořitelen v letech 2006–2010 Development of Loans of the Building Societies in the Years 2006–2010 Stavební spořitelna

Úvěry k lientům 2010 (mld. Kč)

Building Society

Loans to clients 2010 (CZK bn)

Českomoravská stavební spořitelna Modrá pyramida stavební spořitelna Stavební spořitelna České spořitelny Raiffeisen stavební spořitelnax Wüstenrot stavební spořitelna Hypo stavební spořitelnax CELKEM/TOGETHER

129,644 49,029 44,303 39,578 31,978 – 294,532

Meziroční růst úvěrů 2010/2009 (%) Year–on–year growth of loans 2010/2009 (%) +9,42 +9,02 –1,66 +20,16 +15,45 – +9,44

Úvěry klientům 2009 (mld. Kč) Loans to clients 2009 (CZK bn) 118,478 44,971 45,049 32,937 27,699 – 269,134

Meziroční růst úvěrů 2009/2008 (%) Year–on–year growth of loans 2009/2008 (%) +17,98 +15,87 +5,86 +30,75 +27,15 – +17,65

Úvěry klientům 2008 (mld. Kč) Loans to clients 2008 (CZK bn) 100,423 38,812 42,554 25,191 21,784 – 228,764

Meziroční růst úvěrů 2008/2007 (%) Year–on–year growth of loans 2008/2007 (%) +26,32 +19,10 +27,98 +55,87 +33,73 – +27,00

Úvěry klientům 2007 (mld. Kč) Loans to clients 2007 (CZK bn) 79,502 32,589 33,250 16,162 16,289 2,332 180,124

Meziroční růst úvěrů 2007/2006 (%) Year–on–year growth of loans 2007/2006 (%) +28,44 +33,79 +38,61 +37,40 +38,69 +13,26 +32,63

Úvěry klientům 2006 (mld. Kč) Loans to clients 2006 (CZK bn) 61,897 24,358 23,989 11,763 11,745 2,059 135,811


20

banky/banks

top finance

2011

banky a družstevní záložny působící v české republice banks and credit unions operating in the czech republic CENTRÁLNÍ BANKA CENTRAL BANK

Česká národní banka Guvernér: Ing. Miroslav Singer, PhD. Na Příkopě 28, 115 03 Praha 1 Tel.: 224 411 111, fax: 224 412 404, 224 413 708 E-mail: [email protected], www.cnb.cz

KOMERČNÍ BANKY COMMERCIAL BANKS

Banco Popolare Česká republika, a. s. Předseda představenstva: Ing. Leoš Pýtr, CSc. lazarská 1718/3, 111 21 Praha 1 Telefon: 224 990 211, fax: 296 245 428 E-mail: [email protected], www.bpcr.cz Česká exportní banka, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Tomáš Uvíra vodičkova 34, 111 21 Praha 1 Tel.: 222 843 111, fax: 224 226 162 E-mail: [email protected], www.ceb.cz Česká spořitelna, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Pavel Kysilka Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4 Tel.: 956 711 111 E-mail: [email protected], www.csas.cz Českomoravská stavební spořitelna, a. s. Předseda představenstva: Ing. Vladimír Staňura, MBA vinohradská 3218/169, 100 17 Praha 10 Tel.: 225 221 111, fax: 225 225 999 E-mail: [email protected], www.cmss.cz Českomoravská záruční a rozvojová banka, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Ladislav Macka jeruzalémská 964/4, 110 00 Praha 1 Tel.: 255 721 111, fax: 255 721 110 E-mail: [email protected], www.cmzrb.cz Československá obchodní banka, a.s Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Pavel Kavánek Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Tel.: 224 111 111 E-mail: [email protected] www.csob.cz Evropsko-ruská banka, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Roman Jakubovič Popov Štefánikova 78/50, 150 00 Praha 5 Tel.: 236 073 733, fax: 236 073 750 E-mail: [email protected] www.erbank.com Fio banka, a. s. Předseda představenstva a ředitel: Mgr. Jan Sochor v Celnici 1028/10, 117 21 Praha 1 Tel.: 224 346 111, fax: 224 346 110 E-mail: [email protected], www.fio.cz GE Money Bank, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Peter Ronald Herbert vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4–Michle Tel.: 224 441 111 E-mail: [email protected] www.gemoney.cz Hypoteční banka, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Jan Sadil Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Tel.: 224 116 515, fax: 242 119 722 E-mail: [email protected] www.hypotecnibanka.cz J&T BANKA, a. s. Předseda představenstva: Ing. Patrik Tkáč Pobřežní 297/14, 186 00 Praha 8 Tel.: 221 710 111, fax: 221 710 211 E-mail: [email protected], www.jtbank.cz Komerční banka, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Henri Bonnet Na Příkopě 33, č. p. 969, 114 07 Praha 1 Tel.: 955 511 111, fax: 955 543 020 E.mail: [email protected], www.kb.cz LBBW Bank CZ a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Gernot Daumann vítězná 1/126, 150 00 Praha 5 Tel.: 233 233 233, fax: 233 233 299 E-mail: [email protected], www.lbbw.cz

Modrá pyramida stavební spořitelna, a. s. Předseda představenstva a ředitel společnosti: Ing. Jan Pokorný, MBA Bělehradská 128, č. p. 222, 120 21 Praha 2 Tel.: 222 824 111, fax: 222 824 113 E-mail: [email protected], www.mpss.cz, www.modrapyramida.cz PPF banka a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Petr Milev Evropská 2690/17, 160 41 Praha 6 Tel.: 224 175 888, fax: 224 175 980 E-mail: [email protected]. www.ppfbanka.cz Raiffeisen stavební spořitelna a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Jan Jeníček koněvova 2747/99, 130 45 Praha 3 Tel.: 271 031 111, fax: 222 581 156 E-mail: [email protected], www.rsts.cz Raiffeisenbank a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Mgr. Lubor Žalman Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4 Tel.: 234 405 222, fax: 225 542 111 E-mail: [email protected], www.rb.cz Stavební spořitelna České spořitelny, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Jiří Plíšek, MBA vinohradská 180/1632, 130 11 Praha 3 Tel.: 224 309 111, fax: 224 309 112 E-mail: burinka@ burinka.cz, www.burinka.cz UniCredit Bank Czech Republic, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Jiří Kunert Na Příkopě 858/20, 113 80 Praha 1 Tel.: 955 911 111, fax: 221 112 132 E-mail: [email protected], www.unicreditgroup.cz Volksbank CZ, a. s. Předseda představenstva: Ing. Libor Holub Na Pankráci 1724/129, 140 00 Praha 4 Tel.: 221 969 911, fax: 221 969 951 E-mail: [email protected], www.volksbank.cz Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Pavel Vaněk Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 4 Tel.: 257 092 200, fax: 257 092 149 E-mail: [email protected], www.wuestenrot.cz Wüstenrot hypoteční banka a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Pavel Vaněk Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 4 Tel.: 257 092 200, fax: 257 092 605 E-mail: [email protected], www.wuestenrot.cz

POBOČKY ZAHRANIČNÍCH BANK SUBSIDIARIES OF FOREIGN BANKS

AXA Bank Europe, organizační složka Generální ředitel: Ing. Petr Skok Země centrály: Belgické království lazarská 13/8, 120 00 Praha 2 Tel: 225 021 300, fax: 225 021 222 E-mail: [email protected], www.axa.cz Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (Holland) N.V. Prague Branch, organizační složka Vedoucí organizační složky: Hideaki Chugun Země centrály: Nizozemské království klicperova 3208/12, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 257 911, fax: 257 257 957 E-mail: [email protected], www.nl.bk.mufg.jp BRE Bank S. A., organizační složka podniku (mBank) Vedoucí organizační složky: Mgr. Mieloszyk Janusz Země centrály: Polská republika jugoslávská 1, 120 00 Praha 2 Tel.: 221 854 100, fax: 221 854 102 E-mail: [email protected], www.mbank.cz

Ovocný trh 8, 117 19 Praha 1 Tel.: 222 076 111, fax: 222 076 119 E-mail: [email protected], www. ca-cib.com Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka Vedoucí organizační složky: Ing. Roman Klaban, Ing. Martin Bartyzal Země centrály: Spolková republika Německo jungmannova č. or. 34/č. p.750, 110 00 Praha 1 Tel.: 221 191 111, fax: 224 948 664 E-mail: [email protected], www.db.com/cz Fortis Bank SA/NV, pobočka Česká republika (obchodní název BNP Paribas Corporate & Investment Banking) Vedoucí organizační složky: Hans Broucke Země centrály: Belgické království Ovocný trh 8, 117 19 Praha 1 Tel.: 225 436 000, fax: 225 436 028 E-mail: [email protected] HSBC Bank plc, pobočka Praha Vedoucí organizační složky: Mark Winterflood Země centrály: Spojené království Velké Británie a Severního Irska Millenium Plaza, v Celnici 10, 117 21 Praha 1 Tel.: 225 024 555, fax: 225 024 550 E-mail: [email protected], www.hsbc.cz ING Bank N. V., organizační složka Vedoucí: Jan Bartholomeus Země centrály: Nizozemské království Nádražní 344/25, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 473 111, fax: 257 474 582 E-mail: [email protected], www.ing.cz Oberbank AG, pobočka Česká republika Vedoucí organizační složky: Dir. Ing. Robert Pokorný Země centrály: Rakouská republika Nám. Přemysla Otakara II 6/3, 370 01 České Budějovice Tel.: 386 304 111, fax: 386 304 138 E-mail: [email protected], www.oberbank.cz Poštová banka, a. s., pobočka Česká republika Vedoucí organizační složky: Bc. Martin Dzúr, MBA Země centrály: Slovenská republika Sokolovská 17, 186 00 Praha 8 Tel.: 222 330 400, fax: 222 330 425 E-mail: [email protected], www.pabk.sk/cz PRIVAT BANK AG der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich, pobočka Česká republika Vedoucí organizační složky: Dr. Vladimír Koller Země centrály: Rakouská republika Dlouhá 733/29, 110 00 Praha 1–Staré Město Tel.: 224 816 900, fax: 224 816 901 E-mail: [email protected], www.privatbank.at Raiffeisenbank im Stiftland eG, pobočka Cheb, odštěpný závod Vedoucí odštěpného závodu: Josef Strauss Země centrály: Spolková republika Německo kubelíkova 4, 350 02 Cheb Tel.: 354 524 511, fax: 354 524 519 E-mail: [email protected], www.rb-stiftland.cz Saxo Bank A/S, organizační složka Ředitel organizační složky: Ing. Karol Piovarcsy Země centrály: Dánské království Husova 240/5, 110 00 Praha 1–Staré Město Tel: 226 201 580, fax: 226 201 581 E-mail: [email protected], www.saxobank.cz The Royal Bank of Scotland N.V. Vedoucí organizační složky: Anders Ljunggren Země centrály: Nizozemské království jungmannova 745/24, 111 21 Praha 1–Nové Město Tel.: 244 051 111, fax: 244 052 222; www.rbs.cz Volksbank Löbau-Zittau eG, pobočka Vedoucí organizační složky: Wolfgang Zürn Země centrály: Spolková republika Německo Zhořelecká 739/10, 460 01 liberec 1–Staré Město

Citibank Europe plc, organizační složka Vedoucí organizační složky: Khalig Syed Shahmir, MBA Země centrály: Irsko Bucharova 2641/14, 158 02 Praha 5–Stodůlky Tel.: 233 061 111, fax: 233 061 330 E-mail: [email protected], www.citibank.cz

Všeobecná úverová banka a. s., pobočka Praha Vedoucí organizační složky: Daniele Fanin Země centrály: Slovenská republika Pobřežní 3, 186 00 Praha 8 Tel.: 221 865 111, fax: 221 865 555 E-mail: [email protected], www.vub.cz

COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha Vedoucí pobočky: Dr. Walter Jutta, Krisztina Bogdán Země centrály: Spolková republika Německo jugoslávská 1, 120 21 Praha 2; tel.: 221 193 111 E-mail: [email protected], www.commerzbank.cz

Waldviertler Sparkasse von 1842 AG Vedoucí organizační složky: Gerhard Hufnagl Země centrály: Rakouská republika klášterská 126/II, 377 01 jindřichův Hradec Tel.: 384 344 110, fax: 384 344 111 E-mail: [email protected], www.wspk.cz

Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S.A. Prague, organizační složka Vedoucí organizační složky: Ing. Pavel Chlumský Země centrály: Francouzská republika

ZUNO BANK AG, organizační složka Vedoucí organizační složky: Dana Kondrotová Země centrály: Rakouská republika

Na Rybníčku 5/1329, 120 00 Praha 2 E-mail: [email protected], www.zuno.cz

DALšÍ SUBJEKTY BANKOVNÍHO SEKTORU FURTHER SUBJECTS IN THE BANKING SECTOR

Česká bankovní asociace Prezident: Ing. Jiří Kunert Výkonný ředitel: Ing. Josef Tauber vodičkova 30, 110 00 Praha Tel.: 224 225 679, fax: 224 225 926 E-mail: [email protected], www.czech-ba.cz

DRUŽSTEVNÍ ZÁLOŽNY CREDIT UNIONS

AKCENTA, spořitelní a úvěrní družstvo Předseda představenstva: Radovan Martínek Gočárova třída 312/52, 500 02, Hradec králové Tel.: 498 777 770, fax: 498 777 750 E-mail: [email protected], www.akcenta.eu Artesa, spořitelní družstvo Předseda představenstva: Ing. Pavel Hrdina Politických vězňů 1272/21, 110 00 Praha 1 Tel.: 221 015 107 E-mail: [email protected], www.artesa.cz Citfin, spořitelní družstvo Předseda představenstva: Ing. Gabriel Kovács Radlická 751/113e, 150 00 Praha 5 Tel.: 234 092 000, fax: 234 092 005 E-mail: recepce@ citfin.cz, www. citfin.cz České spořitelní družstvo Předseda představenstva: Martin Bušanský Přílepská 1692, 252 63 Roztoky Tel.: 222 755 282, fax: 222 755 287 E-mail: [email protected] www.ceskesporitelnidruzstvo.cz Družstevní záložna Kredit Předseda představenstva: Mgr. Jana Marsová v Celnici 1028/10, 117 21 Praha 1 Tel.: 224 346 611, fax: 224 346 110 E-mail: [email protected], www.dzk.cz Družstevní záložna PSD Předseda představenstva: Mgr. Jan Sochor v Celnici 1028/10, 117 21 Praha 1 Tel.: 224 346 111, fax: 224 346 110 E-mail: [email protected], www.dzpsd.cz Metropolitní spořitelní družstvo Předseda představenstva: Ing. Petr Jánský, Ing. Jan Slosiarik Běhounská 108/7, 602 00 Brno Tel.: 542 211 024, fax: 542 212 774 E-mail: [email protected], www.metunion.eu Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo Předseda představenstva: Ing. Radomír Lapčík, LL.M. Senovážné náměstí 1375/19, 110 00 Praha 1 Tel./fax: 221 773 883 E-mail: [email protected], www.mpu.cz Peněžní dům, spořitelní družstvo Předseda představenstva: Ing. Jaroslav Šulc, CSc. Havlíčkova 1221, 686 01 Uherské Hradiště Tel.: 575 753 053, fax: 572 555 325 E-mail: [email protected], www.peneznidum.cz Podnikatelská družstevní záložna Předseda představenstva: Mgr. Tereza Bisová Celetná 17/595, 110 00 Praha 1 Tel.: 226 516 000, fax: 226 516 099 E-mail: [email protected] www.penezniustav.cz ROYAL CAPITAL družstevní záložna Předsedkyně představenstva: JUDr. Helena Šnajdrová Fügnerovo nám. 1808/3, 120 00 Praha 2–Nové Město Tel.: 608 302 111, fax: 224 498 356 E-mail: [email protected], www.royalcapital.cz UNIBON – spořitelní a úvěrní družstvo Předseda představenstva: Ing. David Rusňák velká 2984/23, 702 00 Ostrava–Moravská Ostrava Tel.: 556 680 111, fax: 999 999 999 E-mail: [email protected], www.unibonsud.cz WPB Capital, sp ořitelní družstvo Předseda představenstva: Mgr. Ing. Patrik Bugan jeruzalémská 1321/2, 110 00 Praha 1 Tel.: 800 345 333, fax: 226 091 331 E-mail: [email protected], www.wpb.cz Záložna CREDITAS, spořitelní družstvo Předseda představenstva: Ing. Petr Rasocha Tř. Svobody 1194/12, 779 00 Olomouc Tel.: 588 500 701, fax: 568 847 717 E-mail: [email protected], www.creditas.cz

top finance

2011

platební karty/payment cards

21

brian lang, generální ŘediTel masTercard euroPe Pro Českou rePubliku a sloVensko/ general manager masTercard euroPe for The cZech rePublic and sloVakia

platební produkty přinášejí něco navíc payment products offer something extra je zřejmé, že díky zvyšujícím se potřebám a nárokům ze strany spotřebitelů i platební produkty nabízejí kromě své standardní platební funkce další uživatelsky významné benefity. mezi bankami a finančními institucemi se objevují sofistikované platební nástroje, které pomáhají zákazníkům při řízení jejich finančních prostředků v každodenním životě.

it is obvious that, thanks to the increasing needs and requirements of consumers, payment products also tend to offer – besides their standard payment functions – other benefits relevant for their users. banks and financial institutions have begun to apply sophisticated payment instruments which assist customers in the everyday management of their financial funds.

Aby bylo užívání produktů snadnější a pohodlnější, přicházejí na trh moderní platební technologie, které se postupně rozšiřují.

In order to make using such products easier and more comfortable, new modern payment technologies have been introduced to markets, which are gradually spreading around the world.

Současný trend, který se zaměřuje na konkrétní potřeby spotřebitelů, se odráží i v oblasti platebních karet. Podle specifických požadavků klientů jsou dn es vyvíjeny takové platební produkty, které naplňují jejich představy o placení a zároveň přispívají k usnadnění bezhotovostních transakcí v denním životě. Jsem potěšen, že v rámci tohoto vývoje přestávají platební karty fungovat jako pouhé plastikové karty sloužící k úhradě za nakoupené zboží, ale ve stále větší míře umožňují využívat dodatečné služby či výhody. Příkladem mohou být jak věrnostní (MasterCard Elite, bene+ od GE Money Bank), tak bonusové programy (Miles & More od UniCredit Bank, Citi Shell, Bonus program České spořitelny). Trendem poslední doby se rovněž stávají co-brandové programy (kreditní karta Premia od Home Credit ve spolupráci s Českou pojišťovnou, kreditní karta T-Mobile Bonus od Komerční banky a Essoxu ve spolupráci s T-Mobile). Cílem všech je především podpořit a odměnit loajalitu zákazníků. Podle mého názoru dalším důkazem orientace na sofistikované využívání platebních karet jsou i specificky zaměřené produkty, které vyhovují požadavkům určitých skupin klientů (Lady karta pro ženy od Komerční banky, Shell karta pro řidiče od Citibank) nebo slouží k veřejnému prospěchu (Bratislavská městská karta). Na této bázi se na trh implementují platební řešení, která tento směr vývoje produktů podporují. S rychlým postupem moderních technologií se objevují bezkontaktní platby (MasterCard PayPass), které podstatným způsobem urychlují a usnadňují placení. Online platby a jejich zabezpečení mají pro klientelu rovněž stále větší význam. V tomto ohledu intenzivně spolupracujeme s bankami a snažíme se přinášet takové platební produkty, které kromě základní platební funkce poskytují svým držitelům vždy něco navíc; co vyhovuje jejich nárokům a zároveň je pro ně uživatelsky co nejvíce přijatelné. Jakými směry se tedy ubírají platební karty v poslední době?

c u r r e n t t r e n d s a n d s u p p ly

s o f i s t i k o va n é k a r e t n í p r o d u k t y a c o - b r a n d y s m o b i l n í m i o p e r át o ry

s o p h i s t i c at e d c a r d p r o d u c t s a n d c o - b r a n d i n g w i t h m o b i l e o p e r at o r s

Pokud se v nabídce platebních produktů zaměříme na specifický segment zákazníků, nabízí se nám rozdělení na muže a ženy. Obě skupiny mají své specifické potřeby, které jsou pro nastavení platebního produktu ze strany bank vodítkem. Hlavní výhodu při výběru segmentu žen vidím především v tom, že české ženy mají mnoho společného a dá se na ně dobře marketingově cílit. V současné době tak můžeme na čes-

The current trends, which focus on the specific needs of consumers, have also been reflected in the area of payment cards. According to specific client requirements, payment products which implement their expectations in the field of making payments are currently being developed; at the same time, they contribute to easier everyday cashless transactions. I am pleased that – as part of this process – payment cards no longer represent mere plastic money serving payments for purchased goods but that they also offer options of making use of some additional services or benefits to an ever increasing extent. An example: loyalty cards (MasterCard Elite, bene+ from GE Money Bank) as well as bonus programmes (Miles & More from UniCredit Bank, Citi Shell, Bonus programme from Ceska sporitelna). The latest trends also include co-branding programmes (the Premia credit card issued by Home Credit in cooperation with Česká Pojišťovna, the T-Mobile Bonus credit card from komercni banka and Essox, issued in cooperation with T-Mobile). Their general goal has primarily been to enhance and reward customers’ loyalty. In my opinion, yet another piece of evidence of focusing on sophisticated uses of payment cards is represented by the specifically targeted products, which meet the requirements of certain groups of clients (the lady Card for ladyclients of komerční Banka, the Shell Card for drivers issued by Citibank) or which help provide public services (the Bratislava City Card). Based on this assumption, payment solutions which support trends in product development have been marketed. The quick expansion of modern technologies has given rise to contact-less payment technologies (MasterCard PayPass), which in a material way speed up and simplify payment operations. On-line payments and their security are of an ever higher importance for the clients, too. In this respect, we intensely cooperate with banks and strive to offer them such payment products, which – beside their basic payment functions – offer something extra to their holders, and which meet their requirements, while – at the same time – representing user-friendly solutions. What trends are currently embraced by payment cards?

If we wish to focus on any specific client segments in our offer of payment products, we first encounter their distribution to male and female clients. Both groups have their specific needs, which represent guidelines for the setting up of their payment products by banks. I can see the chief benefit when choosing the female segment in that Czech women have much in common, so that it is easy to target them in the marketing sense. Currently, we can thus

t

aktuální trendy a nabídka

t

22


top finance

2011

kém trhu zaznamenat první ženské produkty (Lady karta od Komerční banky, kreditní karta Avon od GE Money Bank). Co-brandové platební karty představují jeden z aktuálních trendů, kterým se český trh debetních i kreditních karet ubírá. Ukazuje se, že spotřebitelé dávají přednost právě kartám, jejichž používání jim může přinést dodatečný benefit. A právě proto jsou co-brandové platební karty v současné době tak populární. Spotřebitel může za platby uskutečněné danou kartou získat například různé slevy, výhody či například bonusové body, které může proměnit za konkrétní zboží či slevu u partnera co-brandového programu. Jedním z takových příkladů jsou i co-brandové programy s mobilními operátory.

notice the first “female” products on the Czech market (the komerční Banka “lady Card”, the Avon credit card from GE Money Bank). Co-branded payment cards represent a topical trend on the Czech market of both debit and credit cards. It is obvious that consumers prefer cards which are capable of bringing them some additional benefits. This is why co-branded payment cards are currently very popular from our point of view. Consumers may enjoy, for example, various discounts, benefits or, e.g., bonus points in exchange for making payments with their cards; such points can be exchanged for specific goods or discounts offered by the co-branding programme partners. As an example, let’s mention co-branding programmes with mobile operators.

m u lt i f u n k č n í k a rt y p r o v e ř e j n o s t

m u lt i - o p e r at i o n p u b l i c s e r v i c e s c a r d s

Zajívamý projekt, na jehož vývoji jsme spolupracovali s magistrátem města a několika bankami, vznikl v Bratislavě. Speciální multifunkční karta v sobě integruje několik funkcí najednou a přináší obyvatelům Bratislavy benefity společně se snadným uživatelským rozhraním. Bratislavská městská karta jedinečným způsobem kombinuje funkce standardní platební karty, jízdenky v MHD a identifikační průkazky do knihovny. Navíc při platbě kartou její držitelé získávají slevy v zoo, městských galeriích, městských muzeích a u komerčních partnerů. Díky spolupráci se společností MasterCard je Bratislavská městská karta zároveň i standardní platební kartou, kterou lze platit u obchodníků akceptujících karty MasterCard po celém světě. Významný benefit představuje i možnost využívání bezkontaktní technologie MasterCard PayPass, která je do této karty zabudována.

An interesting project, which we have co-developed with the Municipal Government and several local banks, has come into being in Bratislava. A special-purpose multi-operation card integrates several functions, thus offering the Bratislava inhabitants benefits supplied by way of a user-friendly interface. The Bratislava City Card combines in a unique manner a standard payment card, a city transport pass and ID for the public library card. In addition when card holders pay with the card they receive discounts at the Zoo, municipal galleries, municipal museums and commercial partners. Thanks to cooperation with MasterCard, the Bratislava City Card at the same time acts as a standard payment card, which is accepted by merchants all over the world who accept MasterCard cards. As a significant benefit, the card also incorporates the MasterCard PayPass contact-less technology.

b e z k o n ta k t n í p l at b y Tím se dostáváme k dalším moderním platebním řešení. Stejně jako se zrychluje svět kolem nás, i platby mění svoji koncepci. Novou platformou se stávají bezkontaktní platby, které kladou důraz na rychlost, bezpečnost a pohodlné placení. Podle těchto atributů vyvinula společnost MasterCard bezkontaktní technologii MasterCard PayPass, s níž přišla jako první do Evropy. Celá bezkontaktní platební transakce trvá méně než pět sekund. Držitel karty vybavené bezkontaktním řešením ji přiblíží ke čtečce, která je umí data přečíst se stejným šifrovaným zabezpečením, jako když držitel vkládá kartu do klasické čtečky, ale mnohem vyšší rychlostí. Nové možnosti se pro zákazníky otevírají i v oblasti designu platebních karet. Díky bezkontaktnímu řešení MasterCard PayPass není omezen tvar platební aplikace otvorem ve čtečce terminálu a lze ji zabudovat v podstatě do čehokoli, co uživatelé považují za praktické (hodinky, mobil, klíčenka). Bezkontaktní platby přinášejí ve srovnání s jinými druhy plateb (hotovost, standardní platební karty) mnoho nových možností – jak pro zákazníky, tak pro obchodníky, kteří tyto platby umožní. Jsem přesvědčen, že bezkontaktní platby jsou trendem současnosti i budoucnosti. Tato technologie skrývá velký potenciál pro všechny finanční instituce i obchodníky. Na rozvoji moderních plateb s bankami aktivně spolupracujeme. Právě díky tomuto unikátnímu platebnímu řešení přineseme výhody především svým zákazníkům. Jsem rád, že momentálně většina českých bank, které karty akceptují, a zároveň řada dodavatelů již na projektech spuštění bezkontaktní technologie MasterCard PayPass pracují. Věřím, že bezkontaktní platby na českém trhu ocení jak obchodníci, tak hlavně čeští spotřebitelé. n

c o n ta c t- l e s s pay m e n t This brings us to further modern payment solutions. In the same way as the world around us has been turning ever more quickly, also making payments require changed concepts. A new platform is here in the form of contact-less payment, which stresses speed, security, and comfort. Those attributes have inspired MasterCard in developing its MasterCard PayPass technology, the first such concept in Europe. Contact-less payment transactions take less than five seconds. A contact-less card holder touches the card to a card reader, which can check the data with the same encrypted security as when one puts the card in the reader but with much more speed. Also, new options open up for customers in the area of payment card design. Thanks to its contact-less solution, the shape of a MasterCard PayPass card is not limited by the dimensions of the opening in the card reader terminal, therefore, it can be incorporated literally into anything that its holder can see as feasible (a watch, a mobile telephone, a key-ring). Contact-less payment – as against other methods of payment (cash, standard payment cards) brings about a plethora of new options, both for customers and for merchants who accept such payments. I am convinced that contact-less payment represents a trend of the present as well as of future times. This new technology contains major potential for all financial institutions as well as for merchants. We have been actively cooperating with banks in the area of developing modern payment methods. It is particularly thanks to such a unique payment solution that we can offer more benefits to our customers. I am glad that, at the moment, the majority of Czech banks accepting cards, and at the same time a number of suppliers, have already been involved in projects incorporating the launching of the MasterCard PayPass contact-less technology. I believe that contact-less payment will be appreciated on the Czech market by both merchants and, in particular, Czech consumers. n

Vývoj platebních karet v České republice v letech 2006–2010 Development of Bank Cards in the Czech Republic in the Years 2006–2010 Rok/Year

2010

Počet karet (mil. ks)/ 9,269 Number of cards (m pcs) Počet bankomatů/ 3 868 Number of ATMs Obrat hotovosti (mld. Kč)/ 576,6 Cash turnover (CZK bn) Počet obchodních míst/ 65 293 Number of shops z toho s plat. terminálem/ 57 637 out of that terminals Obrat plateb (mld. Kč)/ 227,8 Payment turnover (CZK bn)

Meziroční změna 2010/2009 (%) Meziroční změna 2009/2008 (%) Meziroční změna 2008/2007 (%) Meziroční změna 2007/2006 (%) 2009 2008 2007 2006 Year-on-year change 2010/2009 (%) Year-on-year change 2009/2008 (%) Year-on-year change 2008/2007 (%) Year-on-year change 2007/2006 (%) +2,37

9,054

+1,38

8,931

+3,57

8,623

+9,64

7,865

+5,14

3 679

+4,10

3 534

+5,08

3 363

+8,6

3 096

–5,63

611,0

+0,25

609,5

+9,84

554,9

+9,03

508,9

+4,28

62 614

+7,94

58 007

+6,75

54 340

+2,02

53 265

+7,99

53 375

–4,32

55 783

+10,40

50 529

+20,67

41 875

+7,86

211,2

+0,38

210,4

10,74

190,0

+14,73

165,6

ZDROj: SDRUŽENí PRO BANkOvNí kARTY ČR / SOURCE: BANk CARD ASSOCIATION OF THE CZECH REPUBlIC

top finance


2011

23

Vývoj používání karet na internetu, u obchodníků a v bankomatech v ČR (v roce 2010 a 2009) Development of Payment Card Usage on the Internet, in Shops and ATMs in the Czech Republic (in 2010 and 2009) 2010

Počet/suma/ Number/amount

Ukazatel/Indicator Používání karet na internetu/Payment card usage on the internet Počet transakcí u obchodníků/Number of transactions in shops Objem plateb (kč)/volume of payments (CZk) Průměrná platba (kč)/Average payment (CZk) Používání karet u obchodníků/Payment card usage in shops Počet transakcí u obchodníků/Number of transactions in shops Objem plateb (kč)/volume of payments (CZk) Průměrná platba (kč)/Average payment (CZk) Používání karet v bankomatech/Payment card usage in ATMs Počet výběrů v bankomatech/Number of withdrawals in ATMs Objem výběrů v bankomatech (kč)/volume of withdrawals in ATMs (CZk) Průměrný výběr (kč)/Average withdrawal (CZk)

2009

Meziroční změna/ Year–on–year change

Počet/suma/ Number/amount

Meziroční změna/ Year–on–year change

3 057 104 3 834 369 000 1 254

+58,19 % +25,78 % –20,48 %

1 932 532 3 048 472 000 1 577

+14,70 % +48,10 % –21,30 %

240 253 313 227 775 384 000 948

+23,69 % +13,36 % –8,32 %

194 231 582 200 924 496 000 1 034

+14,70 % +6,33 % 7,35%

158 676 047 585 279 726 000 3 w 689

+1,40 % +1,01 % –0,35 %

156 490 704 579 401 141 000 3 702

+0,63 % –1,38 % –2,02 %


Počet platebních karet v České republice v letech 2006–2010 Number of Bank Cards in the Czech Republic in the Years 2006–2010 Rok/Year

2010

Počet karet celkem (mil. ks)/ Number of cards (m pcs) Z toho/Out of that: debetní/debit kreditní/credit čipové a hybridní/ chip and hybrid

Meziroční změna 2010/2009 (%) Meziroční změna 2009/2008 (%) Meziroční změna 2008/2007 (%) Meziroční změna 2007/2006 (%) 2009 2008 2007 2006 Year-on-year change 2010/2009 (%) Year-on-year change 2009/2008 (%) Year-on-year change 2008/2007 (%) Year-on-year change 2007/2006 (%)

9,269

+2,37

9,054

+1,38

8,931

+3,57

8,623

+9,64

7,865

7,401 1,564

+0,39 +27,67

7,372 1,225

+2,11 –35,53

7,220 1,900

+3,52 +15,29

6,974 1,648

+5,61 +30,60

6,603 1,262

8,703

+10,28

7,892

+8,98

7,242

+12,45

5,812

+66,91

3,489


Počet a objem bezhotovostních plateb kartami v České republice v letech 2006–2010 Number and Volume of Noncash Card Payments in the Czech Republic in the Years 2006–2010 Rok/Year

2010

Počet plateb (mil. ks)/Number of payments (m) Objem plateb (mld. Kč)/Volume of payments (CZK bn)

224,410 203,7

Meziroční změna 2010/2009 (%) Year-on-year change 2010/2009 (%) +10,53 –3,55

Meziroční změna 2009/2008 (%) Year-on-year change 2009/2008 (%) +12,05 +0,38

2009 203,033 211,2

2008 181,2 210,4



2007 159,1 190,0

2006 137,4 165,6


Počet a objem výběrů z bankomatů v České republice v letech 2006–2010 Number and Volume of ATM Cash Withdrawals in the Czech Republic in the Years 2006–2010 Rok/Year

2010

Počet výběrů (mil.)/Number of withdrawals (m) Objem výběrů (mld. Kč)/Volume of withdrawals (CZK bn)

168,3 619,5


2009 166,7 611,0


2008 162,7 609,5


2007 152,1 555,0


2006 145,7 508,9


80 000

10 000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ZDROj: SBk / SOURCE: BCA

0

62 614 66 901

58 007 55 783

54 340 50 529

53 265 41 875

54 667 42 909

48 723

51 393 37 394

20 000

31 678

30 000

40 224 25 439

40 000

38 956

3 096

2 892

2 669

50 000

500 0

60 000

Počet obchodních míst/Number of shops Počet terminálů/Number of terminals

18 993

1 000

70 000

24 933 12 543

1 500

1 641

2 000

1 909

2 500

2 350

3 000

2 850

3 500

65 263 74 041

4 000

3 868

Develop. of the Number of Shops and Terminals in the Czech Republic 3 679

Development of the Number of ATMs in the Czech Republic 3 534

Vývoj počtu obchodů a platebních terminálů v České republice

3 363

Vývoj počtu bankomatů v České republice

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ZDROj: SBk / SOURCE: BCA

24

pojišťovny/insurance companies

top finance

2011

Jakub sTrnad, PŘedseda PŘedsTaVensTVa allianZ PoJišťoVny a VicePreZidenT České asociace PoJišťoVen/ chairman of The board of direcTors of allianZ and Vice-PresidenT of The cZech insurance associaTion

pojišťovnictví se musí stále vyvíjet the insurance industry must constantly develop pojistný trh v roce 2010 poprvé zaznamenal propad. díky konverzi některých bankovních produktů jej zachraňovalo jednorázové životní pojištění. lidé, kteří považovali pojištění za zbytný statek, se jej nezřídka zbavovali. výjimkou bylo povinné ručení, které však zase charakterizoval značný pokles cen. u povinného ručení dokonce ceny klesaly nejrychleji za poslední tři čtyři roky. důvodem byl konkurenční boj v kombinaci se snahou hledat na trhu ziskové části. Celý trh se snažil více segmentovat a identifikovat skupiny zákazníků, kterým bylo ještě možné zlevnit. Konkurenční tlak navíc nedovoloval zvýšit ceny těm, kteří často bourají a jsou pro pojišťovny ztrátoví. Dlouhodobě je však takový trend neudržitelný, neboť hrozí, že zanedlouho bude povinné ručení ztrátové pro celé odvětví. Co by to znamenalo pro klienty? Jednak prohloubení současného stavu v likvidaci pojistných událostí, kdy všechny pojišťovny nezaplatí za škodu stejně. Ale také zdražení sazeb, protože po případném krachu pojišťoven, které mají svoji existenci spojenou s povinným ručením, by jejich závazky převzal garanční fond České kanceláře pojistitelů, do kterého povinně přispívají všechny pojišťovny nabízející povinné ručení.

the insurance market experienced a decline for the first time last year. thanks to the conversion of certain banking products, incidental life insurance came to the rescue. People who considered insurance to be a non-essential asset, frequently rid themselves of it. The exception was third-party auto liability insurance, which had again seen a substantial decline in prices. In fact, the drop in the prices for third-party liability insurance last year was the fastest in the past three or four years. The reason behind this decline was the stiff competition in combination with efforts to find profitable deals on the market. The entire market tried to segment itself more and to identify groups of clients in order to make more reductions. In addition, the competitive pressure did not allow any rise in the prices for those clients who often have accidents and are a loss for the insurance companies. Over the long run, though, such a trend is not sustainable, because there is a risk that third-party liability insurance could be unprofitable for the whole industry in a short time. What would this mean for clients? On the one hand, worsening of the current situation relating to the liquidation of insurance events where all insurance companies do not pay the same for damage. In addition, this could mean an increase in rates, because following any failure of insurance companies that rely on third-party liability insurance, their liabilities would be assumed by the guarantee fund of the Czech Insurers’ Bureau, to which all insurance companies offering third-party liability insurance are required to contribute.

m a n y n at u r a l d i s a s t e r

Loňský rok byl specifický i v souvislosti se živelními katastrofami. Nebyla v něm jedna velká, ale hodně malých. Zaznamenali jsme několik povodní, zima pokračovala tíhou sněhu, poté přišlo několik vichřic a nakonec i kroupy v Praze. Krupobití patří v pojišťovnách mezi typické pojistné události, ale pokud nastane v aglomeraci s velkou hustotou obyvatel, pak je to problém. Kvůli tomu, aby byl dopad do hospodářského výsledku pojišťoven co nejmenší, má Allianz pojišťovna velmi kvalitní zajištění. A také obrovskou výhodu, že je součástí největší pojišťovny na světě, která má ve svém portfoliu i významnou zajišťovnu a je schopná naše katastrofy rozložit do celého světa. Kdyby byla čistě českou pojišťovnou, působící pouze v tuzemsku, a musela investovat do zajistného programu, tak by ji to zasáhlo mnohem víc. Některé jiné hráče na českém trhu to proto mohlo ovlivnit citelněji.

last year was specific even in relation to natural disasters. No large disaster had occurred, but only several smaller scale ones. We registered a number of floods, and winter continued with heavy snow. later, there were several wind storms, and in the end, even hail in Prague. For insurance companies, hail storms are categorised as a typical insurance event. However, when this occurs in a city with a large concentration of people, then it is a problem. In this respect, it is important to make the impact on the economic results of insurance companies as small as possible. Allianz insurance company has very high-quality security. Another significant advantage is that it belongs to the largest insurance group in the world which also has the largest reinsurance company in its portfolio, and it is capable of distributing the burden of the Czech Republic’s catastrophes all over the world. If it were a Czech insurance company active only in the Czech Republic and had to invest in a reinsurance programme, then the effect would be much greater. Therefore, this could have a larger impact on some of the other players on the Czech market.

pozitivní budoucnost?

a positive future?

Budoucnost pojišťovnictví vidím pozitivně. Jsem přesvědčen, že Česká republika ve srovnání s jinými státy krizí zásadně postižena nebyla. Byli jsme postiženi sekundárně. Většina domácího exportu jde do západní Evropy, takže nás musí krize

I see the future of the insurance industry in a positive way. I am convinced that the crisis did not have a substantial impact on the Czech Republic in comparison to other countries. We were affected in a secondary manner. When 60 per cent of domestic export goes to Germany and to

m n o h o ž i v e l n í c h k ata s t r o f

top finance


2011

těchto ekonomik ovlivnit a v pojišťovnictví se projevila s určitým zpožděním. Vždyť ještě v roce 2009 trh dynamicky rostl a teprve v loňském roce zaznamenal pokles. Nemyslím si, že za dva roky budeme na stejných číslech jako před dvěma třemi roky, ale že se z toho budeme dostávat dlouhodoběji. Jsem však přesvědčený o tom, že pokud budeme šikovně podnikat, můžeme růst i v rámci stagnujícího trhu. Pojišťovny jsou konzervativní instituce, založené na konzervativních hodnotách. To však neznamená, že se tento sektor nemůže vyvíjet. V pojištění lze vymyslet hodně nových věcí, lidé podstupují nová rizika a my musíme být schopni je pojistit, i když na to dosud nebyli zvyklí. n

25

the entire world, then the crisis in these economies must affect us, and in the insurance industry, this shows up with a certain delay. The market was still growing at a dynamic rate in 2009, and only last year was a decline registered. I do not think that in two years’ time we will be seeing figures like those two or three years ago, but I do think that we will pull through in the long run. I am confident that as long as we do business in a skilful way, we will grow, even on a stagnating market. Insurance companies are conservative institutions, and they are founded on conservative values. This, however, does not mean that this sector cannot develop. Many innovative ideas can be created in insurance. People are exposed to new risks, and we must be capable of insuring them, even if we have thus far been unaccustomed to this. n

Předepsané pojistné v pojišťovnách České asociace pojišťoven v letech 2006–2010 Premium Written in Czech Insurance Association Associated Insurance Companies in 2006–2010 Pojišťovna

Předepsané pojistné 2010 (mil. Kč)

Meziroční změna 2010/2009 (v %)








Insurance company

Premium written 2010 (CZK m)

Change in premium written 2010/2009 (in %)








Česká pojišťovna

38 399,459

+1,04

38 004,689

–5,90

40 386,385

+1,46

39 804,939

+0,35

39 667,243

Kooperativa, pojišťovna

30 894,705

–0,31

30 991,749

+0,85

30 730,010

+5,92

29 011,229

+5,77

27 427,383

Allianz pojišťovna

10 651,217

+3,97

10 244,496

+3,88

9 861,988

+2,76

9 597,295

+2,39

9 373,217

ČSOB Pojišťovna

10 235,126

+6,19

9 638,392

+1,62

9 485,129

+4,74

9 055,953

+18,01

7 674,006

Pojišťovna České spořitelny

9 202,722

+32,17

6 962,601

+4,23

6 680,097

+3,51

6 453,589

+45,76

4 427,575

Komerční pojišťovna

8 981,639

+86,16

4 824,610

+137,63

2 030,264

–8,18

2 211,228

–16,74

2 655,736

Generali pojišťovna

8 946,565

+0,39

8 912,169

+3,88

8 579,613

+12,87

7 601,020

+18,99

6 388,077

Česká podnikatelská pojišťovna

6 371,840

+3,00

6 186,306

+14,03

5 425,080

+14,17

4 751,560

+9,35

4 345,158

ING Životní pojišťovna

5 972,499

–2,81

6 145,090

–22,24

7 902,754

+8,76

7 266,522

+22,36

5 938,648

UNIQA pojišťovna

4 971,504

+5,93

4 693,401

+7,20

4 378,188

+15,73

3 783,261

+20,19

3 147,661

AXA životní pojišťovna

2 643,991

+22,47

2 158,847

+40,78

1 533,459

–9,64

1 696,992

+16,12

1 461,365

Exportní garanční a pojišťovací společnost

2 257,715

+82,05

1 240,175

+37,10

904,555

–34,50

1 381,043

+51,62

910,850

Amcico pojišťovna (MetLife Amcico)

2 156,113

+0,85

2 137,848

–1,39

2 168,034

+4,26

2 079,383

+4,82

1 983,811

Pojišťovna Cardif Pro Vita

1 950,377

+14,11

1 709,197

+13,00

1 512,549

+20,73

1 252,785

+22,77

1 020,469

Aviva životní pojišťovna

966,834

+21,27

797,246

–9,78

883,627

+12,07

788,492

+8,77

724,904

AEGON Pojišťovna

918,576

+36,82

671,362

+104,65

328,058

+40,65

233,246

+133,48

99,901

Triglav pojišťovna

675,796

–5,15

712,481

+2,88

692,508

–

–

–

–

Pojišťovna Slavia

658,411

+130,29

285,900

+50,17

190,382

+97,31

96,488

+50,60

64,070

Victoria Volksbanken pojišťovna

525,466

+18,46

443,577

+18,95

372,896

+26,41

294,993

21,30

243,199

Hasičská vzájemná pojišťovna

522,123

–3,60

541,607

+35,30

400,310

+19,35

335,407

–0,74

337,916

Wüstenrot, životní pojišťovna

437,026

+51,94

287,631

+12,82

254,943

+10,99

229,707

+8,28

212,151

Pojišťovna VZP

435,185

+14,23

380,961

+4,91

363,120

+5,34

344,714

–6,24

367,650

Česká pojišťovna ZDRAVÍ

381,699

+7,31

355,698

+20,31

295,660

+43,54

205,982

+8,33

190,146

MAXIMA pojišťovna

367,885

+76,13

208,866

+8,74

192,072

–

–

–

–

HDI Hannover Versicherung AG, OS

325,908

+16,61

279,487

+0,21

278,891

+45,05

192,267

–28,60

269,296

Wüstenrot pojišťovna

316,446

+13,30

279,298

+33,60

209,050

+54,67

135,158

+693,46

17,034

DIRECT Pojišťovna

294,562

+29,30

227,813

–

–

–

–

–

–

D.A.S. pojišťovna právní ochrany

254,446

–1,73

258,932

–2,45

265,426

+8,97

243,572

+11,41

218,624

Evropská Cestovní Pojišťovna

218,422

–7,50

236,120

–12,01

268,359

+6,05

253,058

22,02

207,396

AXA pojišťovna

164,957

+41,44

116,627

–

–

–

–

–

–

35,269

–

–

–

–

–

–

–

–

DEUTSCHER RING Lebensversicherungs AG, pobočka pro ČR Česká kancelář pojistitelů CELKEM/TOGETHER

0,353

–4,08

0,368

–60,89

0,941

+33,10

0,707

–7,73

0,758

151 134,835

+8,02

139 915,353

+2,45

136 574,348

+4,84

130 269,221

+8,69

119 857,434

ZDROj: ČAP, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: CAP, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY

26


top finance

2011

Předepsané pojistné životního pojištění v pojišťovnách České asociace pojišťoven v letech 2006–2010 Premium Written Life Insurance in Czech Insurance Association Associated Insurance Companies in 2006–2010 Pojišťovna

Předepsané pojistné ŽP 2010 (v mil. Kč)

Insurance company

Premium written LI 2010 (CZK m)

Česká pojišťovna Komerční pojišťovna Pojišťovna České spořitelny Kooperativa, pojišťovna ČSOB Pojišťovna ING Životní pojišťovna, pobočka pro ČR Allianz pojišťovna Generali Pojišťovna AXA životní pojišťvna Amcico pojišťovna (MetLife Amcico) Česká podnikatelská pojišťovna UNIQA pojišťovna Aviva životní pojišťovna AEGON Pojišťovna Wüstenrot, životní pojišťovna Victoria Volksbanken pojišťovna Pojišťovna Cardif Pro Vita DEUTSCHER RING Lebensversicherungs AG, pobočka pro ČR Hasičská vzájemná pojišťovna MAXIMA pojišťovna CELKEM/TOGEHER

15 656,187 8689,260 8519,754 8357,086 6290,643 5972,499 3620,927 2835,053 2578,052 1896,249 1852,436 1249,422 966,834 918,576 437,026 380,975 273,621

Změna v předepsaném pojistném 2010/2009 (v %) Change in premium written LI 2010/2009 (in %) +15,12 +90,62 +24,27 +8,59 +13,05 –2,81 +21,25 +9,71 +23,32 +2,32 +10,39 +4,42 +21,27 +36,82 +49,95 +17,26 +10,73

Předepsané pojistné ŽP 2009 (v mil. Kč) Premium written LI 2009 (CZK m) 13 600,470 4558,373 6855,813 7696,131 5564,376 6145,090 2986,402 2584,117 2090,581 1853,251 1678,077 1196,515 797,246 671,362 291,440 324,887 247,103

Změna v předepsaném pojistném 2009/2008 (v %) Change in premium written LI 2009/2008 (in %) –3,25 +166,80 +3,98 +3,83 +2,63 –22,24 +11,69 –0,62 +41,93 –1,32 +19,89 +1,40 –9,78 +104,65 +14,32 +20,77 +5,22


Změna v předepsaném pojistném 2008/2007 (v %) Change in premium written LI 2008/2007 (in %) +3,64 –9,45 +3,00 +7,40 +0,02 +8,76 +2,56 +9,89 –10,46 +4,38 +15,17 +6,49 +12,07 +40,65 +10,99 +23,58 +15,48


Změna v předepsaném pojistném 2007/2006 (v %) Change in premium written LI 2007/2006 (in %) +2,70 –20,46 +45,35 +10,03 +22,30 +22,36 +21,69 +20,44 +17,05 +4,55 +12,23 +31,17 +8,77 +133,48 +8,28 +33,45 +20,30


35,269

–

–

–

–

–

–

–

–

10,593 0,780 70 541,242

–10,58 –15,95 +19,26

11,846 0,928 59 150,199

–8,93 –4,13 +5,09

13,008 0,968 56 285,494

+56,55 – +4,49

8,309 – 53 864,736

–44,87 – +14,43

15,072 – 47 072,201

ZDROj: ČAP, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: CAP, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY Poznámky/Notes: ŽP – životní pojištění / lI – life insurance

Předepsané pojistné neživotního pojištění v pojišťovnách České asociace pojišťoven v letech 2006–2010 Premium Written Non–Life Insurance in Czech Insurance Association Associated Insurance Companies in 2006–2010 Pojišťovna

Insurance company Česká pojišťovna Kooperativa, pojišťovna Allianz pojišťovna Generali Pojišťovna Česká podnikatelská pojišťovna ČSOB Pojišťovna UNIQA pojišťovna Exportní garanční a pojišťovací společnost Pojišťovna Cardif Pro Vita Pojišťovna České spořitelny Triglav pojišťovna Slavia Pojišťovna Hasičská vzájemná pojišťovna Pojišťovna VZP Česká pojišťovna Zdraví MAXIMA pojišťovna HDI Hannover Versicherung AG, OS Wüstenrot pojišťovna DIRECT pojišťovna Komerční pojišťovna Amcico pojišťovna (MetLife Amcico) D.A.S. pojišťovna právní ochrany Evropská Cestovní Pojišťovna AXA pojišťovna Victoria Volksbanken pojišťovna AXA životní pojišťovna Česká kancelář pojistitelů CELKEM/TOGETHER

Meziroční změna Předepsané v předepsaném pojistné NŽP pojistném NŽP 2010 (mil. Kč) 2010/2009 (%) Premium Change in premium written NLI written NLI 2010 (CZK m) 2010/2009 (%) 22 743,272 –6,81 22 537,619 –3,25 7 030,290 –3,14 6 111,512 –3,42 4 519,403 +0,25 3 944,483 –3,18 3 722,082 +6,44 2 257,715 +82,05 1 676,756 +14,68 682,968 +539,56 675,796 –5,15 658,411 +130,29 511,530 –3,44 435,185 +14,23 381,699 +7,31 367,105 +76,55 325,908 +16,61 316,446 +13,30 294,562 +29,30 292,379 +9,82 259,864 –8,69 254,446 –1,73 218,422 –7,50 164,957 +141,64 144,491 +21,74 65,939 –43,46 0,353 –4,08 80 593,593 –0,23

Meziroční změna Předepsané v předepsaném pojistné NŽP pojistném NŽP 2009 (mil. Kč) 2009/2008 (%) Premium Change in premium written NLI written NLI 2009 (CZK m) 2009/2008 (%) 24 404,219 –7,31 23 295,618 –0,10 7 258,095 +0,97 6 328,052 +5,83 4 508,228 +11,99 4 074,016 +0,26 3 496,886 +9,34 1 240,175 +37,10 1 462,094 +14,43 106,788 +22,84 712,481 +2,88 285,900 +50,17 529,761 +36,78 380,961 +4,91 355,698 +20,31 207,938 +8,81 279,487 +0,21 279,298 +34,12 227,813 – 266,237 –17,25 284,597 –1,89 258,932 –2,45 236,120 –12,01 68,266 +12,83 118,690 +14,26 116,627 – 0,368 –60,89 80 783,345 +0,62

Meziroční změna Předepsané v předepsaném pojistné NŽP pojistném NŽP 2008 (mil. Kč) 2008/2007 (%) Premium Change in premium written NLI written NLI 2008 (CZK m) 2008/2007 (%) 26 329,275 +0,34 23 317,946 +5,46 7 188,103 +2,83 5 979,282 +14,22 4 025,448 +13,83 4 063,326 +11,78 3 198,136 +19,55 904,555 –34,50 1 277,707 +21,75 86,934 +64,92 692,508 – 190,382 +97,31 387,302 +18,41 363,120 +5,34 295,660 +43,54 191,104 – 278,891 +45,05 208,238 +57,44 – – 321,751 –0,80 290,079 +3,48 265,426 +8,97 268,359 +6,05 60,501 +16,43 103,880 +34,36 – – 0,941 +72,98 80 288,854 +5,08

Meziroční změna Předepsané v předepsaném pojistné NŽP pojistném NŽP 2007 (mil. Kč) 2007/2006 (%) Premium Change in premium written NLI written NLI 2007 (CZK m) 2007/2006 (%) 26 241,205 –0,83 22 109,949 +4,51 6 990,104 –3,33 5 234,779 +18,34 3 536,294 +8,40 3 635,146 +12,14 2 675,098 +16,16 1 381,043 +51,62 1 049,422 +23,26 52,713 +120,64 – – 96,488 +50,60 327,098 +1,32 344,714 –6,24 205,982 +8,33 – – 192,267 –28,60 132,266 +676,48 – – 324,358 +14,46 280,312 +6,60 243,572 +11,41 253,058 +22,02 51,964 –7,21 77,315 –3,45 – – 0,544 –28,23 76 404,485 +4,97

Předepsané pojistné NŽP 2006 (mil. Kč) Premium written NLI 2006 (CZK m) 26 459,685 21 155,008 7 230,797 4 423,383 3 262,338 3 241,690 2 302,844 910,850 851,417 23,891 – 64,070 322,844 367,650 190,146 – 269,296 17,034 – 283,378 262,963 218,624 207,396 56,002 80,078 – 0,758 72 785,233

ZDROj: ČAP, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: CAP, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY Poznámky/Notes: NŽP – neživotní pojištění/NlI – non–life insurance


2011

Pět největších pojišťoven podle předepsaného pojistného v roce 2010 (v mld. Kč)

Pět největších životních pojišťoven podle předepsaného pojistného v roce 2010 (v mld. Kč)

The Top Five Insurance Companies According to Premium Written in 2010 (in CZK bn)

The Top Five Life Insurance Companies According to Premium Written in 2010 (in CZK bn) 38,399


15,656


30,895


Komerční pojišťovna

8,689


10,651

Pojišťovna České spořitelny

8,519

ČSOB Pojišťovna

10,235


8,357

9,203

Pojišťovna České spořitelny 0

5

6,291

ČSOB Pojišťovna 10

15

20

25

30

35

0

40

5

10

15

ZDROj: ČAP / SOURCE: CAP

Struktura pojistného trhu podle typu pojištění v roce 2010

The Top Five Non-life Insurance Companies According to Premium Written in 2010 (v CZK bn)

Structure of the Insurance Market According to Type of Insurance in 2010 22,743


22,538

Ostatní/Other insurance types (12,6 %) Zákonné pojištění odpovědnosti zaměstnavatele/Statutory employer responsibility insurance (4 %)

6,112

Generali Pojišťovna

4,519

Česká podnikatelská pojišťovna 0

5

Životní pojištění/ Life insurance (46,7 %)

Havarijní pojištění vozidel/ Average insurance of vehicles (10,3 %)

7,030


10

15

20

25

Podnikatelská pojištění (bez zák. pojištění)/ Insurance of businesses (excl. statutory employer responsibility insurance) (11,7 %)

Pojištění odpovědnosti z provozu vozidla/ Vehicle operation responsibility insurance (14,7 %)



Pojišťovnictví – finanční umístění prostředků v roce 2010 (v mil. Kč)

Hospodářský výsledek pojišťoven celkem (v mil. Kč)

The Insurance Sector – Financial Placement in 2010 (in CZK m)

Profit (or Loss) of Insurance Companies in Total (in CZK m)

Finanční umístění celkem/Financial placement in total Z toho/Out of that: dluhopisy vydané (nebo zaručené) členským státem nebo jeho centrální bankou/ bonds issued (or guaranteed) by a member state or its central bank kotované dluhopisy vydané bankami členských států/ listed bonds issued by banks of member states kotované dluhopisy vydané obchodními společnostmi/ listed bonds issued by business entities pokladniční poukázky/treasury notes kotované komunální dluhopisy/listed municipal bonds nekotované akcie a jiné CP obdobné akciím a dluhové CP/ non–listed stocks and other securities similar to stocks and debt securities půjčky, úvěry a jiné pohledávky/loans, credits and other receivables směnky/bills of exchange nemovitosti/real estate hypoteční zástavní listy/mortgage bonds kotované akcie/listed shares depozita a depozitní certifikáty u bank/deposits and CD with banks CP vydané jednotkou kolektivního investování/ securities issued by a collective investment entity předměty a díla umělecké kulturní hodnoty/ artistic subjects and artwork of cultural value dluhopisy vydané EIB, ECB, EBRD nebo IBRD/bonds issued by EIB, ECB, EBRD or IBRD zahraniční dluhové CP obchodovatelné na regulovaném trhu států OECD/ foreign debt securities traded in regulated markets of OECD states deriváty/derivative instruments pohledávky za zajišťovnami/receivables with reinsurance companies

25 000 000

3 104 799 2 972 963 3 319 940 622 881 341 369 4 888 646 18 308 485 5 347 000 27 758 444 39 491 985 283 107 7 660 774 10 481 2 73 –52 244 22 888 642 ZDROj: ČNB / SOURCE: CNB

Poznámky/Notes: Uvedené údaje za pojistný trh ČR nezahrnují ČkP./ These data covering the Czech insurance market shown in the table do not include ČkP.

10 000 000 5 000 000 0

2006

2007

15 505 599

20 750 090

15 000 000

9 438 346

21 250 640

20 000 000 12 351 287

158 675 597

14 178 221

374 289 455

20


Pět největších neživotních pojišťoven podle předepsaného pojistného v roce 2010 (v mld. Kč)


27

51 545 928

top finance

2008

2009

2010

ZDROj: ČNB / SOURCE: CNB

Počet pojistných smluv v pojišťovnictví Number of Insurance Contracts in the Insurance Sector 27 569 112

Celkem/Toghether Životní pojištění/ Life insurance

9 141 093

Neživotní pojištění/ Non–life insurance

18 428 019 0

10 000 000

20 000 000

30 000 000

ZDROj: ČNB / SOURCE: CNB Poznámky/Notes: Počet pojistných smluv v ŽP nezahrnuje smlouvy za doplňková pojištění./ The number of insurance contracts in lI does not include supplemental insurance contracts.

28


top finance

2011

Pojišťovny podle bilanční sumy, zisku a kapitálu v letech 2008–2010 (v mld. Kč) Insurance Companies According to Balance Sheet Total, Profit and Capital in 2008–2010 (in CZK bn) Pojišťovna Insurance Company Česká pojišťovna Kooperativa pojišťovna ČSOB Pojišťovna ING Životní pojišťovna Allianz pojišťovnax Pojišťovna České spořitelny Komerční pojišťovna Generali Pojišťovna Exportní garanční a pojišťovací společnost (EGAP) Metlife AMCICO pojišťovna Česká podnikatelská pojišťovna AXA životní pojišťovna UNIQA pojišťovna Aviva životní pojišťovna AEGON Pojišťovna Victoria Volksbanken pojišťovna Pojišťovna CARDIF PRO VITA Wüstenrot životní pojišťovna Triglav pojišťovna AXA pojišťovna Pojišťovna Slavia Hasičská vzájemná pojišťovna Wüstenrot pojišťovna DIRECT Pojišťovna Česká pojišťovna ZDRAVÍ MAXIMA pojišťovna D.A.S. pojišťovna právní ochrany Pojišťovna VZP Evropská Cestovní Pojišťovna HDI Versicherung AG, organizační složka

Bilanční suma 2010 Balance Sheet Total 2010 126,460 61,568 37,200 37,057 25,600 24,429 21,700 19,274



18,680

16,864

12,811 12,106 11,921 7,375 3,621 1,745 1,595 1,338 1,289 1,005 0,977 0,730 0,691 0,690 0,655 0,634 0,494 0,457 0,450 0,335 0,219

Čistý zisk 2010

Čistý zisk 2009

Čistý zisk 2008

Net Profit 2010

Net Profit 2009

Net Profit 2008

Základní kapitál 2010 Share Capital 2010 4,000 3,000 1,536 – 0,600 1,900 0,904 0,500

Vlastní kapitál 2010 Total Capital 2010 24,2 13,531 4,371 4,219 4,96 2,746 1,382 2,521

Technické rezervy 2010 (netto) Nett Technical Reserves 2010 90,5 40,752 31,318 31,642 18,8 18,281 19,875 13,730

11,200 3,477 1,389 0,867 1,083 0,603 0,139 0,743

7,380 2,416 1,426 1,130 1,310 0,619 0,071 0,541

5,873 1,180 0,547 0,650 0,940 0,221 –0,066 0,555

15,687

0,377

–2,111

0,625

1,300

10,511

8,151

12,347 10,843 8,422 6,828 3,203 1,104 1,334 1,168 1,030 0,931 0,878 0,448 0,716 0,606 0,535 0,607 0,432 0,439 0,427 0,316

11,803 9,361 6,882 5,647 2,726 0,572 1,134 0,875 0,930 0,783 0,310 0,378 0,601 0,198 – 0,453 0,467 0,398 0,406 0,295

0,388 0,389 0,016 0,157 0,002 –0,009 0,025 0,166 0,005 -0,003 –0,240 –0,039 0,003 – 0,147 –0,334 0,081 0,002 0,017 0,024 0,037

0,329 0,385 0,156 0,350 –0,020 –0,016 0,026 0,150 0,010 0,007 –0,394 0,011 0,005 –0,070 –0,435 0,080 0,006 0,025 0,019 0,030

0,262 0,311 –0,445 0,140 –0,086 –0,206 0,014 0,130 0,001 –0,025 –0,128 –0,010 0,012 n.a. – 0,004 –0,016 0,014 0,031 0,042

0,106 1,000 0,900 0,500 0,305 0,380 0,275 0,500 0,100 0,360 1,047 0,225 0,269 0,492 0,523 0,100 0,250 0,090 0,150 0,16

2,385 2,110 2,614 1,198 0,481 0,616 0,357 0,702 0,139 0,249 0,296 0,182 0,367 0,282 0,873 0,264 0,255 0,138 0,189 0,230

10,223 8,036 2,816 4,5 2,995 0,281 1,025 0,539 1,071 0,641 0,546 0,353 0,235 0,326 0,313 0,321 0,171 0,191 0,212 0,029

0,121

0,203

0,001

–0,006

–0,015

–

0,041

0,068

ZDROj: výROČNí ZPRávY, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: ANNUAl REPORTS, ARCHIvE OF BANkOvNICTví Poznámky/Notes: * Allianz započítává do technických rezerv i technickou rezervu životního pojištění, je–li nositelem investičního rizika pojistník./ Allianz includes into technical reserves also the life insurance technical reserve where the policy holder is the bearer of investment risk.

Pojistný trh v letech 2006–2010 The Insurance Market in the Years 2006–2010 Rok/Year

2010

Meziroční nárůst 2010/2009 (v %) Year–on–year growth 2010/2009 (in %)

Předepsané pojistné/Premium written Předepsané pojistné celkem (tis. Kč)/ 151 134 835 +8,02 Premium written in total (CZK ‘000) Životní pojištění celkem (tis. Kč)/ 70 541 242 +19,25 Life insurance in total (CZK ‘000) Neživotní pojištění celkem (tis. Kč)/ 80 593 593 –0,21 Non–life insurance in total (CZK ‘000) Další ukazatele/More indicators Náklady na pojistná plnění ŽP a NŽP (hrubá výše)/Insurance benefit costs LI and NLI (gross amount): životní pojištění (tis. Kč)/ 36 544 464 +9,41 life insurance (CZK ‘000) neživotní pojištění (tis. Kč)/ 46 148 008 +8,83 non–life insurance (CZK ‘000) Podíl na celkovém předepsaném pojistném/Share in total premium written Životní pojištění (%)/Life insurance (%) 46,7 – Neživotní pojištění (%)/ 53,3 – Non–life insurance (%)

2009


2008


2007


139 915 353

+2,45

136 574 348

+11,82

130 269 221

+8,7

119 857 434

59 154 008

+5,10

56 285 494

+4,49

53 864 736

+14,4

47 072 201

80 761 345

+0,59

80 288 854

+5,08

76 404 485

+5,0

72 785 233

33 400 171

+9,24

30 576 022

+21,4

25 195 222

+33,8

18 836 983

42 402 308

+10,03

38 537 417

+6,5

36 189 777

–4,2

37 762 948

42,3

–

41,2

–

41,4

–

39,3

57,7

–

58,8

–

58,6

–

60,7

2006


pojišťovny/insurance companies Assets in Total (in CZK m)

15 000

500 000

300 000

6 000

200 000

3 000

100 000

0

2006

2007

2008

2009

2010

0

2006

369 996,503

9 000

354 278,208

400 000 332 237,557

14 359

14 406

12 000

14 586

The Average Registered Number of Insurance Companies’ Employees 14 770

Aktiva celkem (v mil. Kč)

14 501

Průměrný evidenční počet zaměstnanců pojišťoven

2007

2008

2009


29

426 473,784

2011

396 907,123

top finance

2010 ZDROj: ČNB / SOURCE: CNB

The Non-Life Insurance Market – Gross Premium Written (in CZK m)

80 000

100 000

20 000

40 000

2006

2007

2008

2009

2010

20 000

10 000 0

60 000

78 760,113

30 000

80 000 74 857,526

40 000

60 230,225

47 233,338

54 140,832

50 000

56 909,094

60 000

70 541,242

70 000

84 230,815

The Life Insurance Market – Gross Premium Written (in CZK m)

83 903,624

Trh neživotního pojištění – předepsané hrubé pojistné (v mil. Kč)

82 942,866

Trh životního pojištění – předepsané hrubé pojistné (v mil. Kč)

2006

2007

2008

2009

0



10 000 000

2009

2010

5 000 000

2 000 000 0

15 000 000

15 455 373

4 000 000

8 202 036

6 000 000

6 924 091

6 759 664

8 000 000

18 428 019

20 000 000 18 761 635

10 000 000

17 839 389

Number of Signed Non-Life Insurance Contracts

16 316 707

Number of Signed Life Insurance Contracts 9 041 093

Počet uzavřených pojistných smluv neživotních pojištění

7 669 490

Počet uzavřených pojistných smluv životních pojištění

2006

2007

2008

2009

0

2010

2006

2007

2008

ZDROj: ČAP/SOURCE: CAP

ZDROj: ČNB/SOURCE: CNB

10 000 2008

2009


0

2006

2007

2008

36 714,207

31 863,425

20 000

30 562,777

2007

30 000

29 378,860

2006

40 000

2009

46 148,008

50 000 36 544,464

40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 0

33 422,422

Non-Life Insurance Benefit Costs (net of reinsurance, in CZK m)

30 899,480

Life Insurance Benefit Costs (net of reinsurance, in CZK m)

25 283,128

Náklady na pojistná plnění z neživotních pojištění (očištěno o zajištění, v mil. Kč)

18 946,591

Náklady na pojistná plnění z životních pojištění (očištěno o zajištění, v mil. Kč)


top finance

2011

100 69 50

23 46

0

79 28 51

89 34 55

105

111

116

120

41

44

45

47

64

67

71

73

54

56

59

151

40

70

30

42,3

140

41,2

130

137

41,4

Neživotní pojištění/Non-life insurance

39,3

150

38,8

50

Životní pojištění/Life insurance

39,6

200

39,2

Share of Life Insurance on Total Premium Written

38,2

Development of Premiums 2000–2010 (in CZK bn, rounded up)

35,8

Podíl životního pojištění na celkovém předepsaném pojistném

32,9

Vývoj předepsaného pojistného 2000–2010 (v mld. Kč, zaokrouhleno)

46,7


30

20 76

80

81

81

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

10 0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010



pojišťovny a pobočky zahraničních pojišťoven působících v české republice insurance companies and subsidiaries of foreign insurance companies operating in the cr POJIšťOVNY THE INSURANCE COMPANIES AEGON Pojišťovna, a. s./Ž, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Andrew A. Cohen Na Pankráci 26, 140 00 Praha 4 Tel.: 244 090 300, fax: 244 090 390 E-mail: [email protected] www.aegon.cz Allianz pojišťovna, a. s./U, ČAP Předseda představenstva: RNDr. Jakub Strnad, Ph.D. ke Štvanici 656/3, 186 00 Praha 8 Tel.: 224 405 111, fax: 242 455 555 E-mail: [email protected] www.allianz.cz Amcico pojišťovna a. s./U, ČAP Člen představenstva a generální ředitel: Daniel Martínek v Celnici 1028/10, Praha 1, 117 21 Tel.: 227 111 111, fax: 227 111 777 E-mail: [email protected] www.amcico.cz, www.metlifeamcico.cz Aviva životní pojišťovna, a. s./Ž, ČAP Generální ředitel: Ing. Jiří Schneller Aviva House, londýnská 41, 120 21 Praha 2 Tel.: 221 416 111, fax: 221 416 106 E-mail: [email protected] www.aviva-pojistovna.cz AXA pojišťovna a.s./N, ČAP Předseda představenstva: Ing. Dušan Doliak lazarská 13/8, 120 00 Praha 2 Tel.: 225 021 111, fax: 225 021 200 E-mail: [email protected], www.axa.cz AXA životní pojišťovna a. s./U, ČAP Chief Executive Officer: Dušan Doliak lazarská 13/8, 120 00 Praha 2 Tel.: 225 021 111, fax: 225 021 237 E-mail: [email protected], www.axa.cz Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo/N Předseda družstva: Ing. Zdeněk Honek Mírové náměstí 3d/519, 703 00 Ostrava–vítkovice Tel.: 596 664 034, fax: 596 664 034 E-mail: [email protected] www.pojistovna-adria.cz Česká podnikatelská pojišťovna, a. s., Vienna Insurance Group/U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Jaroslav Besperát Budějovická 5/64, 140 00 Praha 4 Tel.: 261 021 111, fax: 261 022 163 E-mail: [email protected], www.cpp.cz Česká pojišťovna a. s./U, ČAP Člen představenstva a generální ředitel: Ing. Pavel Řehák, MBA Na Pankráci 121, 140 21 Praha 4 Tel.: 224 550 411, fax: 224 052 200 E-mail: [email protected], www.ceskapojistovna.cz

Česká pojišťovna ZDRAVÍ a. s./N, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Miroslav Chlumský litevská 1174/8, 100 05 Praha 10 Tel.: 267 222 515, fax: 267 222 936 E-mail: [email protected], www.zdravi.cz

Hasičská vzájemná pojišťovna, a. s./U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Josef Kubeš římská 2135/45, 120 00 Praha 2 Tel.: 222 219 111, fax: 222 514 412 E-mail: [email protected], www.hvp.cz

ČSOB Pojišťovna, a. s., člen holdingu ČSOB/U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Jeroen K. van Leeuwen Masarykovo nám. 1458, 532 18 Pardubice Tel.: 467 007 111, fax: 467 007 444 E-mail: [email protected] www.csobpoj.cz

ING pojišťovna, a. s./N Předsedkyně výkonné rady a generální ředitelka ING pro ČR a SR: Alexis Ann George Nádražní 344/25, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 473 111, fax: 257 473 555 E-mail: [email protected], www.ing.cz

D.A.S. pojišťovna právní ochrany, a. s./N, ČAP Členka představenstva a výkonná ředitelka: Bc. Jitka Chizzola Benešovská 40, 101 00 Praha 10 Tel.: 267 990 711, fax: 267 990 722 E-mail: [email protected], www.das.cz DIRECT Pojišťovna, a. s./N, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ján Čarný jankovcova 1566/2b, 170 00 Praha 7 Tel.: 225 290 111, fax: 225 290 411 E-mail: [email protected], www.direct.cz Euler Hermes Čescob, úvěrová pojišťovna, a. s./N Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Július Kudla Molákova 576/11,186 00 Praha 8 Tel.: 266 109 511, fax: 266 109 510 E-mail: [email protected] www.eulerhermes.com/cz Evropská Cestovní Pojišťovna, a. s./N, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: JUDr. Vladimír Krajíček křižíkova 237/36a, 186 00 Praha 8 Tel.: 221 860 110, fax: 221 860 100 E-mail: [email protected] www.evropska.cz Exportní garanční a pojišťovací společnost, a. s./N Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Karel Pleva vodičkova 34/701, 111 21 Praha 1 Tel.: 222 841 111, fax: 222 844 001 E-mail: [email protected] www. egap.cz Generali Pojišťovna a. s./U, ČAP Člen představenstva a generální ředitel: Ing. Petr Kopecký Bělehradská 132, 120 84 Praha 2 Tel.: 221 091 000, fax: 221 091 300 E-mail: [email protected] www.generali.cz HALALI, všeobecná pojišťovna, a. s./N Předseda představenstva: Ing. Miroslav Kraus Ředitel: Ing. Antonín Stibůrek jungmannova 32/25, 117 18 Praha 1 Tel.: 224 948 473, fax: 224 948 475 E-mail: [email protected] www.halali-pojistovna.cz

Komerční pojišťovna, a. s./U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Laurent Dunet karolinská 650/1, 186 00 Praha 8 Tel.: 222 095 111, fax: 222 095 999 E-mail: [email protected] www.komercpoj.cz Kooperativa, pojišťovna, a. s., Vienna Insurance Group/U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Martin Diviš, MBA Templová 747, 110 01 Praha 1 Tel.: 221 000 111, fax: 221 000 410 E-mail: [email protected] www.koop.cz KUPEG úvěrová pojišťovna, a. s./N Generální ředitel: Ing. Michal Veselý Na Pankráci 1683/127, 140 00 Praha 4 Tel.: 261 097 575, fax: 241 409 522 E-mail: [email protected] www.kupeg.cz MAXIMA pojišťovna, a. s./U, ČAP Předseda představenstva: Ing. Bubla Rudolf Na Dlouhém lánu 508, 160 00 Praha 6 Tel.: 224 305 403, fax: 224 305 412 E-mail: [email protected] www.maxima-as.cz POJIšťOVNA CARDIF PRO VITA, a. s./U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Zdeněk Jaroš Na Rybníčku 5/1329, 120 00 Praha 2–Nové Město Tel.: 234 240 101, fax: 234 240 112 E-mail: [email protected] www.cardif.cz Pojišťovna České spořitelny, a. s., Vienna Insurance Group/U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: RNDr. Petr Zapletal Náměstí Republiky 115, 530 02 Pardubice Tel.: 466 051 110, fax: 466 051 390 E-mail: [email protected] www.pojistovnacs.cz Pojišťovna VZP, a. s./N, ČAP Předseda představenstva: MUDr. Pavel Horák, CSc., MBA jankovcova 1566/2b, 170 04 Praha 7–Holešovice Tel.: 233 006 201 311, fax: 233 006 300 E-mail: [email protected], www.pvzp.cz

top finance


2011

Servisní pojišťovna a. s./N Výkonný ředitel:Václav Šebesta Tř. T. Bati 627, 763 02 Zlín Tel.: 577 211 000, , fax: 577 217 889 E-mail: [email protected], www.pcsp.cz Slavia pojišťovna a. s./N, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Radek Žďárecký, MBA Revoluční 1/655, 110 00 Praha 1 Tel.: 221 803 444, fax: 221 803 499 E-mail: [email protected] www. slavia- pojistovna.cz Triglav pojišťovna, a. s./N, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Petr Baný Novobranská 1/544, 602 00 Brno Tel.: 542 425 000, fax: 542 217 910 E-mail: [email protected], www.triglav.cz UNIQA pojišťovna, a. s./U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Martin Žáček, CSc. Evropská 136/810, 160 12 Praha 6 Tel.: 225 293 111, fax: 225 293 777 E-mail: [email protected], www.uniqa.cz VICTORIA VOLKSBANKEN pojišťovna, a. s./U, ČAP Předseda představenstva: Dr. Ing. Pavel Chmelík Francouzská 28, 120 00 Praha 2 Tel.: 221 585 111, fax: 221 585 555 E-mail: [email protected], www.victoria.cz Vitalitas pojišťovna, a. s./N Generální ředitel: Ing. Jiří Vitáček, CSc. Tusarova 1152/36, 170 00 Praha 7 Tel.: 261 105 206, fax: 261 105 211 E-mail: [email protected] www.vitalitas.cz Wüstenrot pojišťovna, a. s./N, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Pavel Vaněk Na Hřebenech II. 1718/8, 140 23 Praha 4 Tel.: 257 092 155, fax: 257 092 605 E-mail: [email protected] www.wuestenrot.cz Wüstenrot, životní pojišťovna, a. s./Ž, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Pavel Vaněk Office Park, Na Hřebenech II. 1718/8, 140 23 Praha 4 Tel.: 257 092 200, fax: 257 092 596 E-mail: [email protected] www.wuestenrot.cz POBOČKY ZAHRANIČNÍCH POJIšťOVEN V ČR SUBSIDIARIES OF FOREIGN INSURANCE COMPANIES ACE European Group Ltd, organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: ACE European Group Limited, Spojené království Velké Británie a Severního Irska Pobřežní 620/3, 186 00 Praha 8 Tel.: 222 351 251, fax: 222 351 291 E-mail: [email protected] www.aceeuropeangroup.com AEGON Magyarország Általános Biztosító Zrt., organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: AEGON Magyarország Általános Biztosító Zrt., Maďarsko Na Pankráci 26, 140 00 Praha 4 Tel.: 244 090 387, fax: 244 090 390

AGA International SA – organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: AGA International SA, Francouzská republika jankovcova 1596/14b, 170 00 Praha 7 Tel.: 283 002 111, fax: 283 002 111 E-mail: [email protected] www.mondial-assistance.cz Atradius Credit Insurace N. V., organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: Atradius Credit Insurance N. V., Nizozemské království karolinská 661/4, 186 00 Praha 8 Tel.: 236 089 265, fax: 236 080 269 E-mail: [email protected], www.atradius.cz AVIVA LIFE & PENSIONS EUROPE SE, organizační složka/Ž Zřizovatel a původ zřizovatele: Aviva Life & Pensions Europe SE, Irsko londýnská 41, 120 21 Praha 2 CG Car-Garantie Versicherungs-Aktiengesellschaft, organizační složka pro ČR/N Zřizovatel a původ zřizovatele: CG Car-Garantie Versicherungs-Aktiengesellschaft, Spolková republika Německo Zelený pruh 95/97, 140 00 Praha 4 Tel.: 233 089 817, fax: 233 089 820 E-mail: [email protected] www. cargarantie.cz CHARTIS EUROPE, S. A., pobočka pro ČR/N Zřizovatel a původ zřizovatele: AIG EUROPE S. A., Francie v Celnici 1031/4, 110 00 Praha 1 Tel.: 234 108 311, fax: 234 108 384 E-mail: [email protected], www.aig.com Coface Austria Kreditversicherung AG, organizační složka ČR/N Zřizovatel a původ zřizovatele: Coface Austria Kreditversicherung AG, Rakouská republika I. P. Pavlova 1789/5, 120 00 Praha 2 Tel.: 246 085 411, fax: 222 540 446 E-mail: [email protected], [email protected], www. coface.cz Deutscher Ring Lebensversicherungs–AG, pobočka pro ČR/Ž, ČAP Zřizovatel a původ zřizovatele: Deutscher Ring Sachversicherungs–AG, Spolková republika Německo Paříkova 910/11a, 190 00 Praha 9 Tel.: 221 594 420, fax: 221 594 429 E-mail: [email protected] www.deutscherring.cz Deutscher Ring Sachversicherungs–AG, pobočka pro ČR/N Zřizovatel a původ zřizovatele: Deutscher Ring Sachversicherungs–AG, Spolková republika Německo Paříkova 910/11a, 190 00 Praha 9 HDI Versicherung AG, organizační složka/N, ČAP Zřizovatel a původ zřizovatele: HDI Versicherung AG, Rakouská republika jugoslávská 620/29, 120 00 Praha 2 Tel.: 220 190 211, fax: 220 190 299 E-mail: [email protected], www.hdiczech.cz ING Životná poisťovňa, a. s., pobočka pro ČR/Ž Zřizovatel a původ zřizovatele: ING Životná poisťovňa, a. s., Slovenská republika Nádražní 344/25, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 471 111, fax: 257 471 555 E-mail: [email protected], www.ing.cz

31

ING Životní pojišťovna N. V., pobočka pro ČR/Ž, ČAP Zřizovatel a původ zřizovatele: ING Životní pojišťovna N.V., Nizozemské království Nádražní 344/25 150 00 Praha 5 Tel.: 257 473 111, fax: 257 473 555 E-mail: [email protected], www.ing.cz INTERPARTNER ASSISTANCE, organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: INTER PARTNER Assistance S.A., Belgické království Hvězdova 1689/2a, 140 62 Praha 4 Tel.: 272 101 099, fax: 272 101 009 E-mail: [email protected] Österreichische Hagelversicherung – Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit, Agra pojišťovna, organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: Österreichische Hagelversicherung Versicherungsverein auf Gegenseigkeit, Rakouská republika Střešovická 48, 162 00 Praha 6 Tel.: 233 312 836, fax: 233 312 839 E-mail: [email protected] www.agrapojistovna.cz QBE Insurance (Europe) Limited, organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: QBE Insurance (Europe) Limited, Spojené království Velké Británie a Severního Irska Na Pankráci 1683/127, 140 00, Praha 4 Tel.: 222 247 377, fax: 222 245 640 E-mail: [email protected] www.qbeeurope.com Stewart Title Limited, pobočka pro ČR/N Zřizovatel a původ zřizovatele: Stewart Title Guaranty Company, USA Bozděchova 7, 15000, Praha 5 Tel.: 225 275 300, fax: 225 275 301 E-mail: [email protected], www.stewart.com DALšÍ SUBJEKTY POJISTNéHO TRHU FURTHER SUBJECTS OF THE INSURANCE MARKET AIDA, Česká sekce Mezinárodního sdružení pro pojistné právo/ČAP Předsedkyně: Mgr. Eva Kozojedová Na Pankráci 123/1720, 140 00 Praha 4 Tel.: 224 547 214, fax: 221 091 512 E-mail: [email protected] Česká asociace pojišťoven Prezident: Ing. Ladislav Bartoníček, M.B.A. Výkonný ředitel: Ing. Tomáš Síkora Na Pankráci 1724/129, 140 00 Praha 4 Tel.: 222 350 150, fax: 261 142 409 E-mail: [email protected], www.cap.cz Česká kancelář pojistitelů/ČAP Výkonný ředitel: JUDr. Ing. Jakub Hradec Na Pankráci 1724/129, 140 00 Praha 4 Tel.: 221 413 111, fax: 251 413 110 E-mail: [email protected], www.ckp.cz Vysvětlivky/Explanatory Notes: U – pojišťovna poskytuje životní i neživotní pojištění/ the insurance company offers both life and non-life insurance Ž – pojišťovna poskytuje pouze životní pojištění/ the insurance company offers only life insurance N – pojišťovna poskytuje pouze neživotní pojištění/ the insurance company offers only non-life insurance ČAP – pojišťovna je členem České asociace pojišťoven/the insurance company is member of the Czech Association of Insurance Companies INZERCE – BA-001129

Výsledky důchodové reformy neovlivníte. Zajistit se na stáří ale můžete. Jaká vás čeká budoucnost, je jen na vás. Penzijní fond České pojišťovny je jednička na trhu s penzijním připojištěním. Důkazem je kromě 1,2 milionu spokojených klientů také rekordní zisk 1,15 miliardy korun za rok 2010. 840 111 280

www.pfcp.cz

32

penzijní fondy/pension funds

top finance

2011

Tomáš maToušek, PŘedseda PŘedsTaVensTVa a generální ŘediTel PenZiJního fondu České PoJišťoVny, Člen PreZidia asociace PenZiJních fondů Čr/ceo, PenZiJní fond České PoJišťoVny

šance ke změně uvažování o penzích an opportunity to change thinking about money loňský rok přinesl oživení na kapitálových trzích a nové impulsy pro segment penzijního připojištění.

last year brought with it a recovery on the capital markets and new incentives for the supplementary pension insurance sector.

Zisky penzijních fondů dosáhly velmi pozitivních výsledků, proto se klienti opět dočkají velmi kvalitního zhodnocení svých vkladů. Penzijní připojištění však pro klienty není zajímavé jen z hlediska výnosů, ale především z pohledu jeho účelovosti. Jeho důležitost nepochybně dále poroste v souvislosti s veřejnou debatou o reformě penzí. Penzijní připojištění má v České republice uzavřeno již přes 65 % ekonomicky aktivních obyvatel. Mezi jeho největší výhody patří bezesporu státní příspěvek. To je také jeden z důvodů, proč si ho lidé ponechali i v dobách, kdy kvůli krizi významně škrtali ve svých rodinných rozpočtech. Penzijní fondy tak nyní spravují přes 220 mld. Kč. Svůj hlavní úkol, využít zlepšující se situaci na kapitálových trzích a bezpečně zhodnotit svěřené prostředky, loni beze zbytku naplnily. Výsledky hovoří samy za sebe – řada firem dosáhla rekordního hospodářského výsledku a celkový zisk sektoru činil 4,6 mld. Kč. Přestože finanční výsledky sektoru jsou velmi dobré a penetrace připojištění vysoká, nelze si na druhou stranu nevšimnout relativně nízkých úložek klientů. S ohledem na nejisté státní penze je jasné, že lidé do penzijního připojištění musí vkládat více peněz než jen částky, které jim umožňují čerpat maximální podporu od státu. V kontextu demografického vývoje a budoucnosti penzijního systému je zřejmé, že důchody z průběžného pilíře se budou snižovat a nikomu nezajistí srovnatelnou životní úroveň. Význam výše pravidelných vkladů do penzijního připojištění proto ještě poroste. Aktuální stav naznačuje, že letošní rok bude pro řešení otázky penzijní reformy klíčový. Na stole je již vládní varianta opt-outu a jeho možné budoucí podoby. Ačkoli v tuto chvíli ještě nelze pro nedostatek informací říct, nakolik bude plánovaná reforma zajímavá a funkční a zda vůbec bude politická vůle ji prosadit, v jednom jí už nyní lze připsat úspěch. Konečně byla odstartována celospolečenská debata o nutnosti vlastního zajištění na stáří a o rizicích spojených se spoléháním na PAYG pilíř. Už to nejsou jen penzijní fondy, kdo říká, že příjmy v penzi záleží na tom, jak se člověk na své stáří připraví v době, kdy je ekonomicky aktivní. Veřejnost začíná chápat, že spoléhat se jen na státní penzi nestačí a že je třeba diverzifikovat zdroje pro financování budoucích důchodů. Ti, kteří si pravidelně spoří, nechápou penzijní pojištění výhradně jako způsob zhodnocení svých prostředků, ale začínají jej sami vnímat jako součást své budoucnosti. Současně se znovu začalo hovořit o potřebě změn v současném systému penzijního připojištění. Letos tak zřejmě bude představena jeho nová legislativní podoba. Konečně dojde k oddělení majetku klientů a akcionářů a tím i k dalšímu zatraktivnění. Vždyť po možnosti nabízet klientům různé investiční profily reflektující vztah výnosu a rizika penzijní fondy již roky volají. Je to další cesta, jak klientům nabídnout nové a jednoduché možnosti v oblasti vytváření aktiv pro poproduktivní věk. Z těchto důvodů by rok 2011 měl pro fondy znamenat přelom. Věřím, že všechny tyto nové příležitosti beze zbytku využijeme. n

The profits of pension funds had recorded outstanding results, and therefore, clients anticipated once again strong appreciation of their deposits. However, supplementary pension insurance is not only interesting to clients from the point of view of yields, but primarily in relation to how it is used. Undoubtedly, its importance continues to increase with respect to the debate on pension reform. In the Czech Republic, more than 65 per cent of the economically active population participate in supplementary pension insurance. The state contribution is undeniably one of the biggest advantages. This is also one of the reasons why people maintain their supplementary pension insurance even in times when they have cut back elsewhere due to the economic crisis. Currently, pension funds manage resources worth more than CZk 220 billion. Its main task is to take advantage of the improving situation on capital markets and to safely increase the entrusted funds. This was accomplished successfully last year with nothing remaining. The results of the pension funds for the previous period speak for themselves: many firms had achieved record results, and the total profit of the sector amounted to CZk 4.6 billion. Although the financial results of the sector are very good and the saturation of supplementary insurance among the population is high, the relatively low deposits of clients cannot be ignored. With respect to the uncertain situation with state pensions, it is clear that people must deposit more money to supplementary pension insurance than only the amounts that allow them to drawdown the maximum state aid. In the context of demographic development and the future of the pension system, it is obvious that pensions on the continuous pillar will be reduced and no one will secure a comparable standard of living. Therefore, the importance of the amount deposited regularly to supplementary pension insurance will continue to increase. The current political situation indicates that this year will be pivotal for resolving issues relating to pension reform as well as other reforms. The government opt-out solution and its future form have already been introduced. Nevertheless, for lack of information, it cannot be said at this point how interesting or functional the planned reform will be or whether there will even be any political incentive to implement it, let alone to call it a success. A national debate has finally begun on the necessity of securing old-age pension and the risks of relying on the PAYG pillar. It is no longer only pension funds who say that the amount of money people have in retirement depends on how they prepare for this during their economically active years. The public has begun to understand that it is not enough to rely only on state pensions and that it is important to diversify resources for financing future pensions. Those who save regularly not only understand supplementary pension as a way to increase their funds but they have also begun to look at it as a part of their future. In addition, talk has once again started on the need to make changes in the existing system of supplementary pension insurance. In this respect, a new legislative form of supplementary pension insurance will most probably be introduced this year. The assets of clients and shareholders will ultimately be separated and, in turn, other improvements to supplementary pension insurance will develop out of this. For years now, there has been a plea for the possibility to offer clients various investment profiles reflecting the relationship of the yields and risks of pension funds. This is another way to offer clients new and simplified opportunities for the creation of assets for a person’s post-productive years. For these reason, 2011 should be a turning point for pension funds. I believe that we will be able to take full advantage of all of these new opportunities. n

top finance


2011

33

Vývoj bilanční sumy penzijních fondů v letech 2006–2010 Development of Balance Sheet Total of Pension Funds in the Years 2006–2010 Menší penzijní fondy rostou v posledních třech letech rychleji./Smaller pension funds grow faster in the last three years. Penzijní fond Pension fund PF České pojišťovny PF České spořitelny AXA PF PF Komerční banky ING PF ČSOB PF Stabilita ČSOB PF Progres Allianz PF AEGON PF Generali PF CELKEM/TOGETHER

Bilanční suma 2010 Meziroční růst BS (mld. Kč) 2010/2009 (%) Year–on–year Balance sheet growth of BST total 2010 (CZK bn) 2010/2009 (%) 55,304 +7,67 37,623 +6,02 36,278 +2,24 30,601 +6,96 25,491 +6,84 19,346 +6,15 10,134 +12,61 10,556 +19,22 4,233 +59,62 2,854 +22,23 232,426 +7,67



Bilanční suma 2007 Meziroční růst BS (mld. Kč) 2007/2006 (%) Year–on–year Balance sheet growth of BST total 2007 (CZK bn) 2007/2006 (%) 38,291 +17,92 25,234 +24,31 33,076 +6,54 23,083 +15,95 19,309 +9,70 14,570 +11,38 5,705 +56,09 6,364 +7,48 0,121 – 1,442 +12,13 167,197 +14,56

Bilanční suma 2006 (mld. Kč) Balance sheet total 2006 (CZK bn) 32,472 20,299 31,046 19,908 17,602 13,081 3,655 5,921 – 1,286 145,948

ZDROj: výROČNí ZPRávY, APF ČR ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: ANNUAl REPORTS, APF CR, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY Poznámky/Notes: BS – bilanční suma/BST – balance sheet total

Vývoj čistého zisku penzijních fondů v letech 2006–2010 Development of Net Profit of Pension Funds in the Years 2006–2010 Zisky penzijních fondů se v roce 2010 téměř zdvojnásobily./Pension funds‘ earnings almost doubled in 2010. Penzijní fond

Čistý zisk 2010 (mld. Kč)

Pension fund

Net profit 2010 (CZK bn)

AXA PF PF České pojišťovny PF České spořitelny ČSOB PF Stabilita Allianz PF ČSOB PF Progres PF Komerční banky Generali PF ING PF AEGON PF CELKEM/TOGETHER

0,566 1,147 0,807 0,286 0,310 0,100 0,727 0,058 0,515 0,053 4,569

Meziroční růst čistého zisku 2010/2009 (%) Year–on–year growth of net profit 2010/2009 (%) –28,26 +85,30 +75,82 +10,42 +23,51 +19,05 +869,33 +11,54 +2 352,38 – +75,12

Čistý zisk 2009 (mld. Kč) Net profit 2009 (CZK bn) 0,789 0,619 0,459 0,259 0,251 0,084 0,075 0,052 0,021 –0,036 2,609

Meziroční růst čistého zisku 2009/2008 (%) Year–on–year growth of net profit 2009/2008 (%) +7 790,00 +664,20 +261,42 +208,33 +14,09 +211,11 –54,55 +52,94 +133,33 – +269,55


Meziroční růst čistého zisku 2008/2007 (%) Year–on–year growth of net profit 2008/2007 (%) –98,73 –91,37 –83,63 –75,22 +9,45 –77,69 –70,64 –34,62 –98,24 – –83,47


Meziroční růst čistého zisku 2007/2006 (%) Year–on–year growth of net profit 2007/2006 (%) +4,22 –9,10 +46,14 +0,00 +11,05 +89,06 +6,24 +20,93 –17,61 – +3,54

Čistý zisk 2006 (mld. Kč) Net profit 2006 (CZK bn) 0,758 1,033 0,531 0,339 0,181 0,064 0,529 0,043 0,619 – 4,125

ZDROj: výROČNí ZPRávY, APF ČR, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: ANNUAl REPORTS, APF CR, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY Poznámky/Notes: BS – bilanční suma/BST – balance sheet total

Vybrané ekonomické ukazatele APF ČR: aktiva penzijních fondů k 31. 12. 2010 (v tis. Kč) Selected Economic Indicators APF CR: Assets of Pension Funds as of 31 December 2010 (in CZK 000‘s) Název penzijního fondu

Aktiva celkem

Pension fund

Assets in total

PF České pojišťovny PF České spořitelny AXA PF PF Komerční banky ING Penzijní fond ČSOB PF Stabilita Allianz PF ČSOB PF Progres AEGON PF Generali PF CELKEM/TOGETHER

55 304 610 37 623 796 36 278 659 30 601 851 25 491 586 19 346 185 10 556 762 10 134 357 4 233 434 2 854 277 232 425 517

Finanční majetek (peníze, bankovní účty) Financial assets (money, bank accounts) 1 356 650 8 940 324 1 706 862 1 864 878 2 203 439 451 304 392 550 254 636 457 531 100 416 17 728 590

Dluhové cenné papíry celkem

Dluhové cenné papíry vládních institucí

Bonds in total

Government bonds

49 379 029 24 794 071 28 906 045 27 839 379 22 698 688 17 813 232 9 837 920 9 265 213 3 281 445 2 495 663 196 310 685

39 104 574 20 453 345 19 631 476 23 901 889 20 750 306 16 160 769 9 644 374 8 329 118 2 853 820 1 724 492 162 554 163

Akcie a podílové listy a ostatní podíly Stocks, mutual funds and other shares 3 456 593 3 429 507 2 650 323 0 0 541 434 122 385 213 513 0 151 103 10 564 858

Pohledávky za nebankovními subjekty Receivables at non–banking institutions 0 0 43 943 0 0 22 551 0 0 0 0 66 494

Dlouhodobý HIM + NIM Longterm tangible and non–tangible assets 38 111 36 981 1 912 761 169 512 0 7 319 560 9 050 3 134 13 207 2 190 635

Ostatní aktiva

Náklady a příjmy příštích období

Other assets

Next period costs and revenues

565 689 281 738 355 490 166 099 209 302 232 356 48 262 136 723 38 316 22 879 2 056 854

508 538 141 175 703 234 561 983 380 157 277 989 155 085 255 222 453 008 71 009 3 507 400

ZDROj: APF ČR / SOURCE: APF CR


34

top finance

2011

Vybrané ekonomické ukazatele APF ČR: pasiva penzijních fondů k 31. 12. 2010 (v tis. Kč) Selected Economic Indicators APF CR: Liabilities of Pension Funds as of 31 December 2010 (in CZK 000‘s) Název penzijního fondu Pension fund

Prostředky účastníků Participants‘ funds 52 124 745 35 173 368 33 245 247 28 718 275 23 910 458 17 762 848 9 538 982 9 270 520 3 731 665 2 632 701 216 108 809

Pasiva celkem Liabilities in total

PF České pojišťovny PF České spořitelny AXA PF PF Komerční banky ING Penzijní fond ČSOB PF Stabilita Allianz PF ČSOB PF Progres AEGON PF Generali PF CELKEM/TOGETHER

55 304 610 37 623 796 36 278 659 30 601 851 25 491 586 19 346 185 10 556 762 10 134 357 4 233 434 2 854 277 232 425 517

Rezervy

Vlastní kapitál celkem

Zisk nebo ztráta účetního období Profit or loss for the accounting period 1 147 390 807 354 565 630 726 815 515 414 286 427 309 752 100 256 52 568 57 567 4 569 173

Základní kapitál

Reserves

Total capital

Share capital

23 143 28 979 22 366 8 119 24 912 3 030 7 920 329 2 518 119 318

3 026 619 2 286 843 2 764 332 1 585 836 1 369 097 1 076 265 976 801 613 537 464 535 204 319 14 368 184

213 700 350 000 398 501 200 000 50 000 297 167 60 000 320 000 50 000 50 000 1 989 368

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Reserve funds and other earnings–derived funds 330 747 365 058 492 738 316 489 210 882 246 493 91 571 49 075 20 090 21 230 2 144 373

Oceňovací rozdíly Valuation differences 74 309 344 231 –591 504 274 938 –7 706 245 779 379 321 35 554 –11 168 71 078 814 832

Ostatní pasiva Other liabilities 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0


Zhodnocení prostředků účastníků za dobu existence penzijního připojištění (v % p.a.) Appreciation of participants’ funds over time of pension funds existence (in % p.a.) Název penzijního fondu/Pension Fund Allianz PF PF Komerční banky ING PF Generali PF PF České spořitelny PF České pojišťovny AEGON PF AXA PF ČSOB PF Stabilita ČSOB PF Progres

2010 3,00 2,23 2,14 2,1 2* 2* 1,5* 1,5* 1,4* 1*

2008 3,00 0,58 0,04 2,00 0,40 0,20 3,50 0,00 0,05 0,02

2007 3,00 2,30 2,50 4,10 3,10 2,40 4,50 2,20 2,40 2,40

2006 3,11 3,00 3,60 3,74 3,04 3,30 – 2,50 2,80 2,30

2005 3,00 4,00 4,20 3,81 4,03 3,80 – 3,70 4,00 5,00

2004 3,00 3,50 2,50 3,00 3,74 3,50 – 3,10 4,30 5,30

2003 3,00 3,40 4,00 3,00 2,64 3,10 – 3,36 2,30 4,30

2002 3,71 4,63 4,00 4,10 3,50 3,20 – 3,41 3,00 4,26

2001 4,36 4,40 4,80 4,60 3,80 3,80 – 4,25 3,20 3,90

2000 3,80 4,89 4,40 3,60 4,20 4,50 – 4,10 4,20 5,62

1999 6,00 7,20 6,00 5,30 4,40 6,60 – 6,50 6,10 7,70

1998 9,10 9,50 9,34 11,40 8,33 9,72 – 10,10 10,02 10,90

1997 8,90 9,10 11,00 14,60 9,05 9,60 – 11,20 10,30 8,00

1996 – 8,36 12,10 10,61 8,10 9,20 – 11,45 10,90 16,40

1995 – 9,44 12,80 10,30 4,00 10,30 – 12,80 10,40 0,00

ZDROj: APF ČR, TISkOvé ZPRávY, PRODUkTOvElISTY.CZ / SOURCE: APF CR, PRESS RElEASES, PRODUkTOvElISTY.CZ Poznámky/Notes: * Odhad 2010 – www.produktovelisty.cz, ostatní údaje za rok 2010 jsou z tiskových zpráv./Estimate 2010 – www.produktovelisty.cz, other data for 2010 are from press releases.

Penzijní fondy podle tržního podílu (prostř. účastníků) v r. 2010 (v %)

Penzijní fondy podle počtu aktivních účastníků v roce 2010

Pension Funds According to Market Share (Partic. Funds) in 2010 (in %)

Pension Funds According to Number of Active Participants in 2010

PF České pojišťovny (24,1 %)

Allianz PF (4,4 %) ČSOB PF Stabilita (8,2 %) ING Penzijní fond (11,1 %) PF České spořitelny (16,3 %) PF Komerční banky (13,3 %)

PF České pojišťovny PF České spořitelny PF Komerční banky AXA PF ČSOB PF Stabilita ING Penzijní fond ČSOB PF Progres Allianz PF AEGON PF Generali PF

1 179 881 907 803 501 199 499 072 431 741 429 126 308 873 164 176 116 444 57 027

0

AXA PF (15,4 %)

400 000

800 000


1 200 000


250

500


440

444

450

431

408

397

383

354

105

105

104

99

98

96

90

102

0

92

200 100

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

348

300

Průměr. přísp. účastníka/Average contribution of a participant Průměrný státní příspěvek/Average state subsidy

337

400

93

162,1

112,6

85,6

69,9

0

58,1

50

46,3

100

36,9

150

136,1

200

450

Development of the Average Participant’s Contribution and State Subsidy (in CZK) 229,8

Development of Participants’ Contributions of the Additional Pension Insurance Scheme and State Subsidies (in CZK m) 212

Vývoj průměrného příspěvku účastníka a státního příspěvku (v Kč)

193,9

Vývoj příspěvků účastníků penz. připojištění a st. příspěvků (v mil. Kč)

105

Generali PF (1,2 %) AEGON PF (1,7 %) ČSOB PF Progres (4,3 %)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 ZDROj: APF ČR / SOURCE: APF CR


2011

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

0

4 569 173

4 271 182

717 841

1 000 000

4 124 522

2 000 000

4 575 900

3 000 000

1 387 806

3 962

3 611

3 284

2 662

4 000 000

3 206 842

1 000

2 597

2 379

2 000

0

2 508

3 000

2 950

4 000

2 377 100

5 000 000

2 265 219

5 000

1 735 974

Development of the Operating Result of the Pension Funds (in CZK ’000) 4 595

Number of Persons Participating in the Additional Pension Insurance Scheme with a State Contribution (in thousands) 4 470

Vývoj hospodářského výsledku penzijních fondů (v tis. Kč)

4 296

Vývoj počtu účastníků penz. připojištění se st. příspěvkem (v tis.)

35

2 573 016

top finance

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010



0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

0

1 746 855

652 609

566 818

853 969

500 000

441 664

1 000 000

331 678

1 500 000

262 772

167 197

145 947

123 417

102 104

68 927

82 066

50 000

54 955

100 000

44 090

150 000

191 722

200 000

1 595 941

2 000 000 1 572 964

250 000

1 697 912

Development of the Level of Reserve Funds of the Pension Funds (in CZK ’000)

1 465 388

Development of Total Assets of the Pension Funds (in CZK m) 232 425

Vývoj stavu rezervních fondů penzijních fondů (v tis. Kč)

215 871

Vývoj celkových aktiv penzijních fondů (v mil. Kč)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010



Průměrná věková struktura účastníků penz. připojištění k 31. 12. 2009

seznam členů asociace penzijních fondů české republiky members of the association of pension funds of the cr

Average Age Structure of Participants of the Additional Pension Insurance Scheme as of Dec 31, 2009 60+ (25,10 %)

18–29 (12,36 %)

30–39 (21,33 %)

50–59 (22,04 %) 40–49 (19,16 %)


Allianz penzijní fond, a. s. ke Štvanici 656/3, 186 00 Praha 8 Tel.: 224 405 789, fax: 242 455 401 E-mail: [email protected] www.allianz.cz/penzijnifond AXA penzijní fond a. s. úzká 8/488, 602 00 Brno-město Tel.: 531 021 111, fax: 531 021 237 E-mail: [email protected] www.axa.cz ČSOB PF Progres, a. s., člen skupiny ČSOB Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Tel.: 224 116 766, fax: 224 119 541 E-mail: [email protected] www.csobpf.cz

Složení portfolia penzijních fondů k 31. 12. 2010 Portfolio Structure of Pension Funds Expressed as of Dec 31, 2010 Ostatní aktiva/Other assets (2,6 %) Nemovitosti/Real estate (0,8 %) Peníze na účtech a termínovaných vkladech/ Money on current accounts and term deposits (7,6 %)

AEGON Penzijní fond, a. s. Na Pankráci 26, 140 00 Praha 4 Tel.: 800 111 222, 244 090 383 Fax: 244 090 390 E-mail: [email protected] www.aegon.cz

Akcie/Stocks (0,8 %) Podílové listy/ Unit certificates (3,7 %)

ČSOB PF Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Tel.: 224 116 767, fax: 224 119 543 E-mail: [email protected] www.csobpf.cz Generali penzijní fond, a. s. Bělehradská 132, 120 84 Praha 2 Tel.: 221 091 000, fax: 221 091 453 E-mail: [email protected] www.generalipf.cz

Pokladniční poukázky/ Treasury bills (0,5 %)

Dluhopisy/Bonds (84 %)


ING Penzijní fond, a. s. Nádražní 344/25, 150 00 Praha 5 Tel.: 800 159 159, 257 471 111 Fax: 257 470 555 E-mail: [email protected] www.ing.cz

PF České pojišťovny, a. s. Truhlářská 1106/9, 110 00 Praha 1 Tel.: 221 109 111, fax: 221 109 518 E-mail: [email protected]; www.pfcp.cz PF České spořitelny, a. s. Poláčkova 1976, 140 21 Praha 4 Tel.: 261 075 112, fax: 261 075 189 E-mail: [email protected]; www.pfcs.cz PF Komerční banky, a. s. lucemburská 1170/7, 130 11 Praha 3 Tel.: 272 173 111, fax: 272 173 101 E-mail: [email protected] www.pfkb.cz SEZNAM PřIDRUŽENýCH ČLENů APF ČR/ THE LIST OF THE ASSOCIATED MEMBERS OF THE APF CR Deloitte Advisory s. r. o. Nile House, karolinská 654/2, 186 00 Praha 8 Tel.: 246 042 500, fax: 246 042 555 E-mail: [email protected] www.deloitte.cz KPMG Česká republika, s. r. o. Pobřežní 648/1, 186 00 Praha 8 Tel.: 222 123 111, fax: 222 123 100 E-mail: [email protected]; www.kpmg.cz Ernst & Young, s. r. o. karlovo nám 10, 120 00 Praha 2 Tel.: 225 335 111, fax: 225 335 222 www.ey.com.cz DALšÍ SUBJEKTY TRHU PENZIJNÍHO PřIPOJIšTěNÍ/FURTHER SUBJECTS OF THE PENSION FUNDS MARKET Asociace penzijních fondů ČR Rumunská 1, 120 00 Praha 2 Tel.: 224 266 561, tel./fax: 296 181 414 E-mail: [email protected]; www.apfcr.cz

36

kapitálový trh/capital market

top finance

2011

lukáš Vácha, obchodní ŘediTel Pro insTiTucionální a PriVáTní klienTelu conseq inVesTmenT managemenT/ business direcTor for insTiTuTional and PriVaTe clienTele, conseq inVesTmenT managemenT

vydělávali všichni, ti odvážní nejvíce everyone earned, the adventurous most pro domácího investora byl rok 2010 na finančních trzích poměrně úspěšný. trpělivým jejich investice dále splácely to, o co v letech 2008 a na počátku 2009 přišli. pro smělé povahy, které nakupovaly v dobách, kdy „krev teče ulicemi“, pak pokračovaly žně. Z pohledu korunových dluhopisových investic byly příznivé především letní měsíce, kdy ceny obligací významně povyskočily vzhůru v reakci na pokles zejména delších úrokových sazeb. Zatímco na počátku roku 2010 analytici vesměs očekávali, že se nízké úrokové míry konce roku nedožijí, v průběhu roku však už bylo jasné, že to tak rychlé nebude.

c e n y o b l i g a c í k l e s a ly, a k c i e k o l í s a ly

for domestic investors, 2010 was a relatively successful year on the financial markets. patiently, their investments continued to pay off what they had lost in 2008 and the beginning of 2009. for venturous characters that made purchases in periods where “blood was flowing in the streets”, they continued to reap the benefits. From the perspective of Czech crown bond investments, the summer months were especially favourable when the prices of bonds skyrocketed in reaction to a reduction in longer-term interest rates in particular. While at the beginning of 2010, analysts in general anticipated that the low interest rates would not last to the end of the year, it became clear during the year that this would not happen so quickly.

Od posledního čtvrtletí začaly ceny obligací klesat. Příčinou byl pokles důvěryhodnosti některých evropských států coby dlužníků (Irsko, Portugalsko, Španělsko, Řecko a další), kterým už věřitelé nechtěli půjčovat tak levně. Do cen se promítla rovněž výrazně rostoucí německá ekonomika a zahájení nové fáze nákupů dluhopisů americké vlády americkou centrální bankou. Nové dolary sice zapůsobily jako impuls pro vzmáhající se americkou ekonomiku, ale zvýšily riziko dřívějšího nástupu inflace. To dluhopisům rozhodně neprospělo. Tyto faktory se negativně promítly i do cen korunových obligací. Celkově si však v loňském roce jejich držitelé neměli na co stěžovat. Kvalitní dluhopisové fondy a portfolia zaměřená na korunové obligace si připsaly roční zhodnocení přes 5 %, nástroje a fondy peněžního trhu pak mezi 2 a 3 %. Vývoj na akciových trzích byl až do konce prázdnin dosti rozpačitý. Trhy se zmítaly v obavách z křehkého oživení a strachu z propadů. Až pumpování dolarů do americké ekonomiky a historicky nejvyšší růst sjednocené německé ekonomiky vyslaly ceny akcií strmě vzhůru. Na této pozitivní vlně se pak svezly i domácí akcie. Kdyby však rok končil listopadem, investoři by příliš nejásali. Ještě na jeho konci byl index PX oproti konci roku 2009 v podstatě na nule, aby si pak na konci prosince připsal celoroční zisk přibližně 12 %.

bond prices down, stocks mixed

p o z i t i v n í n á l a d a m o ž n á p ř e t r vá

t h e p o s i t i v e m o o d m ay c o n t i n u e

Dosavadní průběh roku 2011 zatím naplňuje naše předpoklady, že letos dluhopisy žádným velkým trhákem nebudou. Úrokové sazby už nemají kam klesat, naopak evropská centrální banka už zvýšila základní úrokovou sazbu o 0,25 % a další budou následovat. Pravděpodobně se přidá i Česká národní banka. Nutno však podotknout, že výnosová křivka českých státních dluhopisů zvyšování sazeb již předpokládá. Nepřekvapí-li tedy tempo růstu úrokových sazeb, nebude to pro ceny dluhopisů nikterak drtivé. Zlaté roky 2009 a 2010 se však budou opakovat jen stěží. Akciové trhy v prvním kvartále pokračovaly v růstu na důkaz toho, že se světová ekonomika rozjíždí. Fundamentální ocenění trhů se proto ani po dosavadním vzedmutí nejeví nikterak přehnané a pozitivní nálada tak podle našeho názoru přetrvá i v dalším průběhu roku, byť určitě s výkyvy. Stejně jako u dluhopisů bude

Developments so far in 2011 have not yet fulfilled our assumptions that bonds this year will not be a significant show stopper. Interest rates are rock bottom and have nowhere to fall. On the other hand, the European Central Bank has already increased the base interest rate by 0.25 per cent and additional increases will follow. In all probability, the CNB will follow suit. However, it should be pointed out that the yield curve for Czech government bonds already anticipates increased rates. Thus, as long as there is no surprise for the growth rate of interest rates, then it will not be in any way devastating for bond prices. However, it will be hard to repeat the golden years of 2009 and 2010. During the first quarter, the stock markets continued to grow in witness of the fact that the world economy is picking up. Therefore, the fundamental assessment of markets does not appear to be overly exaggerated, even following the current upheavals. In our opinion, the positive atmosphere will continue during the year, though with some fluctuations. The same as

Starting from the last quarter, the prices of bonds began to drop. This was caused by a decline in the credibility of certain indebted European countries (Ireland, Portugal, Spain, Greece, etc.) in relation to creditors no longer wanting to lend cheaply to them. The rapidly growing German economy also was reflected in prices as well as the launch of a new phase of US government bond purchasing by the US Federal Reserve Bank. Although the new dollars worked like an incentive for the expanding US economy, they also increased the risk of rising inflation as in the past. This definitely did not have a positive impact on bonds. These factors also had a negative impact on the prices of crown bonds. However, the holders of these bonds overall had no reason for complaints last year. Quality bond funds and portfolios focusing on crown bonds had earned an annual appreciation of more than 5 per cent, with instruments and funds on the money market making yields of 2 to 3 per cent. Developments on the stock market were rather turbulent up to the end of the summer holidays. The markets floundered in their uncertainties relating to a fragile recovery and fears of failure. The injection of dollars into the US economy and the record growth for the united German economy then caused the prices of shares to soar. Subsequently, even domestic shares rode this positive wave. If the year had only ended in November, investors would not have rejoiced so loudly. At the end of November, the PX index for all practical purposes was still at zero against the end of 2009. Then at the end of December, it had gained an annual profit of approximately 12 per cent.

top finance


2011

37

with bonds, a key factor for the short-term development of shares will be how the Eurozone deals with the bond crisis of its weaker members. Even in this respect, we are not overly negative. After all, large bond investors need something to invest in ... n

i v případě akcií klíčovým faktorem pro krátkodobý vývoj to, jak se eurozóna vyrovná s dluhovou krizí svých slabších členů. I v tomto ohledu nejsme příliš negativní. Přece jen, velcí dluhopisoví investoři do něčeho investovat musí... n

Přehled vývoje vlastního jmění v OPF členů AKAT ČR (v mld. Kč) Overview of Total Capital Development in Open–End Shares Funds of the Members of AKAT CR (in CZK bn) Ke konci roku

OPF akciové

OPF dluhopisové

End of period

Open–end stock funds

Open–end bond funds

2010 2009 2008 2007 2006

15,19 13,50 7,31 16,54 11,64

OPF peněžního trhu Open–end money market funds 43,44 46,88 55,86 69,82 70,68

17,90 14,38 13,99 20,74 24,93

OPF smíšené Open–end mixed funds 22,85 25,14 24,41 30,29 26,65

OPF fondy fondů Open–end funds of funds 15,02 15,94 17,56 23,88 13,66

OPF nemovitostní Open–end real estate funds 1,94 1,33 1,75 1,20 –

OPF zajištěné Open-end hedged funds 6,031 – – – –

OPF celkem Open–end funds together 122,37 117,17 120,88 162,45 147,56

ZDROj: AkAT ČR, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: AkAT CR, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY

Vývoj českého kapitálového trhu (BCPP) v letech 2000–2010 Development of the Czech Capital Market (PSE) in 2000–2010

1 473

1 117,3

1 032 659,1

Stav k poslednímu burzovnímu dni daného roku/State as of the last trading day of the given year

460,7 479,66

0

394,6

257,44

500

197,39

478,5

1 224,8

858,2

852,04

1 000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

1 588,9

463,86

1 500

389,87

Objem akciových obchodů (v mld. Kč)/ Share trading volume (in CZK bn)

1 013,02

PX–D (ukončen k 20. 3. 2006)

1 815,1

Index PX

848,90

PX

2 000

1 041,17

BI–15 index peněžnictví/ index of banking industry (ukončen k 31. 8. 2005)

PX–GLOB

128,75

4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0

261,67

Body/Points

Vývoj indexů českého kapitálového trhu (BCPP) v letech 2000–2010 Development of Czech Capital Market Indices (PSE) in 2000–2010

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

ZDROj: BCPP / SOURCE: PSE

ZDROj: BCPP / SOURCE: PSE

Kolektivní investování v ČR k 31. 12. 2010 (v %)

Vývoj majetku v podílových fondech v ČR (mld. Kč)

Collective Investment in the Czech Republic as of Dec 31, 2010 (in %)

Development of assets in shares funds in the Czech Republic (CZK bn)

Fondy nemovitostní/ Real estate funds (0,8 %) Fondy zajištěné/ Secured funds (22,3 %)

Fondy peněžního trhu/ Money market funds (27,7 %)

2010

117

2009 2008

Fondy fondů/ Funds of funds (6,3 %)

121

123 244 173

2006

Fondy akciové/ Stock funds (16,7 %)

142 315

156 0

50

100

Domácí fondy/ Domestic funds Zahraniční fondy/ Foreign funds

117 234

2007

Fondy dluhopisové/ Bond funds (13,2 %)

Fondy smíšené/ Mixed funds (13 %)

125 247

122

115 271

150

200

ZDROj: AkAT ČR / SOURCE: AkAT CR

250

300

350

ZDROj: AkAT ČR / SOURCE: AkAT CR

Rozdělení trhu podle typů fondů a meziroční přírůstky v letech 2008–2010 Structure of the Market According to Types of Funds and Year–on–year Increments in 2008–2010 Stav k 31. 12. 2010 (v mld. Kč) State as of Dec 31, 2010 (in CZK bn) Fondy peněžního trhu/ Money market funds Fondy dluhopisové/Bond funds Fondy akciové/Stock funds Fondy smíšené/Mixed funds Fondy fondů/Funds of funds Fondy zajištěné/Secured funds Celkem/In total

Meziroční změna YoY change

Meziroční změna v mld. Kč Year–on–year change in CZK bn

Stav k 31. 12. 2009 (v mld. Kč) State as of Dec 31, 2009 (in CZK bn)

Meziroční změna YoY change

Meziroční změna v mld. Kč Year–on–year change in CZK bn

Stav k 31. 12. 2008 (v mld. Kč) State as of Dec 31, 2008 (in CZK bn)

68,55

–11,86 %

–9,22

77,77

–11,69 %

–10,29

88,06

32,66 41,42 32,05 15,64 55,12 247,47

+58,59 % +23,71 % +19,87 % +20,18 % –10,57 % +5,52%

+12,11 +7,94 +5,31 +2,63 –6,52 +12,95

20,55 33,48 26,74 13,01 61,64 234,52

–22,55 % +42,74 % +2,56% +0,11% –5,32% –3,84%

–5,98 +10,03 +0,67 +0,85 –3,46 –9,36

26,53 23,46 26,07 12,90 65,11 243,88 ZDROj: AkAT ČR / SOURCE: AkAT CR

38


top finance

2011

Vývoj trhu akcií a podílových listů na Burze cenných papírů Praha v letech 2006–2010 Development of Shares and Units Market at the Prague Stock Exchange in the Period 2006–2010 Počet burzovních dnů/Number of trading sessions Objemy obchodů/Trade value Celkový objem obchodů (mld. Kč)/Total trade value (CZK bn) Z toho/Of which: hlavní trh/main market vedlejší trh/secondary market * volný trh/free market Průměrný denní objem (mil. Kč)/Average daily trade value (CZK m) Z toho/Of which: hlavní+vedlejší trh/main+secondary markets * volný trh/free market Počet zobchodovaných akcií/Trade volume of stocks Celkem (mil. ks)/Total (mil. pieces) Z toho/Of which: hlavní trh/main market vedlejší trh/secondary market * volný trh/free market Tržní kapitalizace k 31. 12./Market capitalization as of Dec. 31 Celkem (mld. Kč)/Total (CZK bn) Z toho/Of which: hlavní trh/main market vedlejší trh /secondary market * volný trh/free market Počty emisí k 31. 12./Number of Issues as of Dec. 31 Celkem/Total Z toho/Of which: hlavní trh/main market vedlejší trh/secondary market * volný trh/free market Indexy k 31. 12./Indices at Dec. 31 PX PX–GlOB

2010 252

2009 250

2008 252

2007 250

2006 251

389,87

463,86

852,04

1013,02

848,896

384,75 – 5,11 1547,09

458,67 – 5,19 1855,44

847,17 – 4,87 3381,12

1003,62 0,00 9,40 4052,08

829,909 0,513 18,474 3382,054

1526,80 20,29

1834,67 20,77

3361,79 19,33

4014,47 37,61

3308,454 73,600

678,60

967,80

1122,64

983,92

1072,104

678,02 – 0,58

966,94 – 0,86

1121,60 – 1,02

982,63 0,01 1,28

1070,220 0,360 1,524

1388,00

1293,48

1091,73

1841,68

1591,997

1331,19 – 56,82

1242,17 – 51,31

1061,93 – 29,81

1819,44 – 22,24

1520,217 44,094 27,685

27

25

28

32

32

15 – 12

13 – 12

17 – 11

21 – 11

10 11 11

1224,8 1527,4

1117,3 1401,4

858,2 1096,4

1815,1 2268,4

1588,9 1987,4 ZDROj: BCPP / SOURCE: PSE

Poznámky/Notes: * Hlavní a vedlejší trh byly sloučeny k 1. 7. 2007./The main and secondary markets have been merged as of july 1, 2007.

Vývoj trhu dluhopisů na Burze cenných papírů Praha v letech 2006–2010 Development of Bond Market at the Prague Stock Exchange in the Period 2006–2010 Počet burzovních dnů/Number of trading sessions Objemy obchodů/Trade value Celkový objem obchodů (mld. Kč)/Total trade value (CZK bn) Z toho/Of which: hlavní trh/main market vedlejší trh/secondary market * volný trh/free market Počty emisí k 31. 12./Number of Issues at Dec. 31 Celkem/Total Z toho/Of which: hlavní trh/main market vedlejší trh/secondary market * volný trh/free market

2010 252

2009 250

2008 252

2007 250

2006 251

529,91

585,71

643,15

508,68

598,921

513,88 – 16,03

561,54 – 24,17

625,37 – 17,78

441,22 4,39 63,25

543,804 11,812 43,304

106

116

121

132

110

33 – 73

36 – 80

38 – 83

41 – 91

28 15 67 ZDROj: BCPP / SOURCE: PSE

Poznámky/Notes: * Hlavní a vedlejší trh byly sloučeny k 1. 7. 2008./The main and secondary markets have been merged as of july 1, 2008.

Rozdělení investic na domácí a zahraniční fondy Distribution of Assets Between Domestic and Foreign Funds Typ fondu/Type of fund Fondy peněžního trhu/Money market funds Zajištěné fondy/Secured funds Akciové fondy/Stock funds Dluhopisové fondy/Bond funds Fondy smíšené/Mixed funds Fondy fondů/Funds of funds CELKEM/IN TOTAL

Domácí fondy k 31. 12. 2010 (v Kč)/ Domestic funds as of Dec 31, 2010 (in CZK) 43 438 052 370 6 031 337 986 15 193 128 748 17 902 119 949 22 850 471 903 15 015 677 098 122 372 384 484

Zahraniční fondy k 31. 12. 2010 (v Kč)/ Foreign funds as of Dec 31, 2010 (in CZK) 25 109 350 118 49 092 398 167 26 228 602 328 14 762 683 834 9 203 011 001 621 553 125 125 095 292 259

Celkem (v Kč)/In total (in CZK) 68 547 402 488 55 1 23 736 153 41 421 731 077 32 664 803 784 32 053 482 903 15 637 230 224 247 467 676 744 ZDROj: AkAT ČR / SOURCE: AkAT CR

top finance


2011

39

seznam členů a stálých partnerů asociace pro kapitálový trh the list of members and constant partners of the czech capital market association řÁDNÍ ČLENOVé REGULAR MEMBERS AKRO investiční společnost, a. s. Slunná 25, 62 00 Praha 6 Tel.: 233 339 737 E-mail: [email protected] www.akro.cz Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. Pribinova 10, 811 09 Bratislava, Slovenská republika Tel.: +421 259 363 700 E-mail: [email protected] www.alicofunds.sk AMISTA investiční společnost, a. s. Pobřežní 620/3, 186 00 Praha 8 Tel.: 224 835 500 E-mail: [email protected] www.amista.cz ATLANTIK finanční trhy, a. s. vinohradská 230, 100 00 Praha 10 Tel.: 225 010 222 E-mail: [email protected] www.atlantik.cz AXA investiční společnost, a. s. lazarská 13/8, 120 00 Praha 2 Tel.: 225 021 301 E-mail: [email protected] www.axa.cz BNP Paribas Asset Management Ovocný trh 8, 117 19 Praha 1 Tel.: 221 111 100 www.bnpparibas.com Citibank Europe plc, organizační složka Explora Business Centre, budova jupiter Bucharova 2641/14, 158 02 Praha 5 Tel.: 233 061 111 www.citibank.cz COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha jugoslávská 1, 120 21 Praha 2 Tel.: 221 193 111 www.commerzbank.cz Conseq investiční společnost, a. s. Rybná 682/14, 110 05 Praha 1 Tel.: 225 988 222 E-mail: [email protected] www.conseq.cz Conseq Investment Management, a. s. Rybná 682/14, 110 05 Praha 1 Tel.: 225 988 222 E-mail: [email protected] www.conseq.cz Česká spořitelna, a.s. Olbrachtova 62, 140 00 Praha 4 Tel.: 261 071 111 E-mail: [email protected] www.csas.cz Československá obchodní banka, a. s. Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Tel.: 224 111 111 E-mail: [email protected] www.csob.cz

ČSOB investiční společnost, a. s., člen skupiny ČSOB Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Tel.: 224 116 702 E-mail: [email protected] www.csob.cz

ORION CAPITAL MANAGEMENT, investiční společnost, a. s. Rooseveltova 10/166, 160 00 Praha 6 Tel.: 233 330 111 E-mail: [email protected] www.orioncapital.cz

Deutsche Bank AG – Filiale Prag, organizační složka jungmannova 34, 110 00 Praha 1 www.tss.db.com/domestic-custody-services

Patria Finance, a. s. jungmannova 24, 110 00 Praha 1 Tel.: 221 424 111 E-mail: [email protected] www.patria-finance.cz

FINESKO investiční společnost, a.s. Na Rovnosti 2244/5, 130 00 Praha 3 Tel.: 222 210 984 E-mail: [email protected] www.finesko.cz Generali PPF Asset Management, a. s. Na Pankráci 121, 140 21 Praha 4 Tel.: 224 555 201 E-mail: [email protected] www.ppf.cz HSBC Bank plc – pobočka Praha Millenium Plaza, v Celnici 10, 110 00 Praha1 Tel.: 221 033 500 E-mail: [email protected] www.hsbc.cz IAD Investments, správ. spol., a.s. Malý trh 2/A, 811 08 Bratislava, Slovenská republika Tel.: +421 233 526 939 E-mail: [email protected] www.iad.sk ING Bank N.V., organizační složka Nádražní 25, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 471 111 E-mail: [email protected] www.ing.cz ING Investment Management (C.R.), a. s. Bozděchova 344/2, 150 00 Praha 5 Tel.: 251 091 711 www.ingfondy.cz Investiční kapitálová společnost KB, a. s. Dlouhá 34, 110 15 Praha 1 Tel.: 224 008 888 E-mail: [email protected], www.iks-kb.cz Investiční společnost České spořitelny, a. s. Evropská 2690/17, 160 00 Praha 6 Tel.: 222 180 111 E-mail: [email protected] www.iscs.cz J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. Pobřežní 14, 186 00 Praha 8 Tel.: 221 710 111 E-mail: [email protected], www.jtam.cz J&T BANKA, a. s. Pobřežní 14, 186 00 Praha 8 Tel: 221 710 111 E-mail: [email protected] www.jtbank.cz J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. Pobřežní 297/14, 186 00 Praha 8–karlín Tel.: 225 010 222 E-mail: [email protected] www.aaam.cz

ČP INVEST investiční společnost, a. s. Na Pankráci 1658/121, 140 21 Praha 4 Tel.: 545 596 104 E-mail: [email protected] www.cp-invest.cz

Komerční banka, a. s. Na Příkopě 33, 114 07 Praha 1 Tel.: 222 411 111 E-mail: [email protected] www.kb.cz

ČSOB Asset Management, a. s., člen skupiny ČSOB Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Tel.: 224 116 702 E-mail: [email protected] www.csobam.cz

Oberbank AG, pobočka Česká republika Nám. Přemysla Otakara II. 6/3 370 01 České Budějovice Tel.: 224 190 141 www.oberbank.cz

Pioneer Asset Management, a. s. karolinská 650/1, 18600 Praha 8 Tel.: 296 354 111 E-mail: [email protected] www.pioneer.cz Pioneer investiční společnost, a. s. karolinská 650/1, 186 00 Praha 8 Tel.: 296 354 111 E-mail: [email protected] www.pioneerinvestments.cz PROSPERITA investiční společnost, a. s. Nádražní 213/10 702 00 Ostrava–Moravská Ostrava Tel.: 596 539 250 E-mail: [email protected] www.prosperita.com Raiffeisenbank a. s. City Tower, Hvězdova 1716/2B, 140 78 Praha 4 Tel.: 225 541 111 E-mail: [email protected], www.rb.cz REICO investiční společnost České spořitelny, a. s. Antala Staška 2029/79, 140 00 Praha 4 Tel.: 221 516 500 E-mail: [email protected] www.reicofunds.cz RM-SYSTéM, česká burza cenných papírů a. s. Millenium Plaza, v Celnici 10, 117 21 Praha 1 Tel.: 224 346 111 E-mail: [email protected] www.rmsystem.cz UniCredit Bank Czech Republic, a. s. Nám. Republiky 3a, 110 00 Praha 1 Tel.: 221 112 111 E-mail: [email protected] www.unicreditbank.cz Volksbank CZ, a. s. lazarská 8, 120 00 Praha 2 Tel.: 800 133 444 E-mail: [email protected] www.volksbank.cz WOOD & Company investiční společnost, a. s. Palladium, Nám. Republiky 1079/1a 110 00 Praha 1 Tel.: 251 001 311, 800 127 272 E-mail: partnerwood.cz www.wood.cz World Investment Opportunities Funds, SICAV 11, rue Aldringen, l-1118 luxembourg Tel.: 261 216 367 E-mail: [email protected], www.wiof.eu

Asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců ČR, o. s. krakovská 1366/25 110 00 Praha-Nové Město Tel.: 222 515 567 E-mail: [email protected] www.afiz.cz BBH, advokátní kancelář, v. o. s. klimentská 1207/10, 110 00 Praha 1 Tel.: 234 091 355 E-mail: [email protected] www.bbh.cz Centrální depozitář cenných papírů, a. s. Rybná 14, 110 05 Praha 1 Tel.: 221 832 803 E-mail: [email protected] www.univyc.cz

Moody’s Investors Service, organizační složka Washingtonova 17, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 222 929 E-mail: [email protected] www.moodyscentraleurope.com Noerr, v. o. s. Na Poříčí 1079/3a, 110 00 Praha 1 Tel.: 233 112 111 E-mail: [email protected] www.noerr.com Norton Rose, v. o. s., advokátní kancelář Husova 5, 110 00 Praha 1 Tel.: 257 199 025 E-mail: [email protected] www.nortonrose.com

Cleverlance Enterprise Solutions a. s. Dukelských hrdinů 34, 170 00 Praha 7 Tel.: 266 177 166 E-mail: [email protected] www.cleverlance.com

Pražská softwarová s. r. o. Za Poříčskou branou 4/334 186 00 Praha 8 Tel.: 266 316 279 E-mail: [email protected] www.praguesoft.cz

Clifford Chance LLP jungmannova Plaza jungmannova 24, 110 00 Praha 1 Tel.: 222 555 222 www.cliffordchance.cz

PricewaterhouseCoopers Audit, s. r. o. kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2 Tel.: 251 152 272 E-mail: [email protected] www.pwc.cz

Česká kapitálová informační agentura, a. s. krakovská 9, 110 00 Praha 1 Tel.: 296 370 400 E-mail: [email protected] www.cekia.cz

Sabolová & Co., s. r. o. Bredovský Dvůr – Olivova 4, 110 00 Praha 1 Tel.: 226 219 000 E-mail: [email protected] www.sabolova.cz

Deloitte&Touche CR, s. r. o. Nile House, karolinská 654/2 186 00 Praha 8 Tel.: 224 895 500 E-mail: [email protected] www.deloitteCE.com DVOřÁK & SPOL., advokátní kancelář Oasis Florenc, Pobřežní 12, 186 00, Praha 8 Tel.: 255 706 500 E-mail: [email protected] www.akds.cz Ernst & Young, s. r. o. karlovo náměstí 10, 120 00 Praha 2 Tel.: 225 335 111 E-mail: [email protected] www.ey.cz Gestassur SA Av. Reverdil 8, CH–1260, Nyon, Switzerland Tel.: +41 22 36 54 770 E-mail: [email protected] www.gestassur.com Havel & Holásek s. r. o., advokátní kancelář Týn 1049/3, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 895 950 www.havelholasek.cz Kocián šolc Balaštík advokátní kancelář jungmannova 24, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 103 316 E-mail: [email protected] www.ksb.cz

PřIDRUŽENÍ ČLENOVé ASSOCIATED MEMBERS Appraisal services – Znalecký ústav s. r. o. v Americe 114, 252 31 všenory Tel.: 222 542 013 E-mail: [email protected] www.appraisals.cz

KPMG Česká republika, s. r. o. Pobřežní 648/1a, 186 00 Praha 8 Tel.: 222 123 111 E-mail: [email protected] www.kpmg.cz

ARBES Technologies, s. r. o. Štefánikova 248/32, 150 00 Praha 5 Tel.: 241 010 111 E-mail: [email protected] www.arbes.cz

MAZARS Audit, s. r. o. Pobřežní 3, 186 00 Praha 8 Tel.: 224 845 730 E-mail: [email protected] www.mazars.cz

Salans Platnéřská 4, 110 00 Praha 1 Tel.: 236 082 111 E-mail: [email protected] www.salans.com The Czech Private Equity and Venture Capital Association Filmařská 19, 150 00 Praha 5 Tel.: 724 342 395 E-mail: [email protected] www.cvca.cz The Financial Markets Association of the Czech Republic Ovocný Trh 8, 117 19 Praha 1 www.aciforex.cz TOTAL SOLUTIONS s. r. o. Senovážné náměstí 23, 110 00 Praha 1 Tel.: 220 994 400 E-mail: [email protected] www.total-solutions.cz Unie společností finančního zprostředkování a poradenství Španělská 2, 120 00 Praha 2 Tel.: 221 628 507 E-mail: [email protected] www.usfcr.cz Vyroubal Krajhanzl školout, advokátní kancelář, s. r. o. Na Příkopě 859/22, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 947 158 E-mail: [email protected] www.akvks.cz Weinhold Legal, v. o. s. karlovo nám. 10, 120 00 Praha 2 Tel.: 225 335 333 E-mail: [email protected] www.weinholdlegal.com OSTATNÍ ÚČASTNÍCI TRHU OTHER PARTICIPANTS OF THE MARKET Asociace pro kapitálový trh Výkonná ředitelka: Jana Michalíková Štěpánská 16/612, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 919 114, fax: 224 919 115 E-mail: [email protected] www.akatcr.cz

40

finanční poradenství/financial consulting

top finance

2011

JiŘí šindeláŘ, Výkonný ŘediTel unie sPoleČnosTí finanČního ZProsTŘedkoVání a PoradensTVí Čr/ eXecuTiVe direcTor, union of financial adVisers and inTermediaries, cZech rePublic

mezi dvěma bouřemi caught between two storms at sea finanční zprostředkování a poradenství prodělalo v roce 2010 úspěšný vývoj. na jedné straně se snad podařilo dosáhnout dna ve vztahu ke globálním hospodářským problémům, na druhé straně lze pozorovat zrod dlouhodobějších systémových trendů.

financial mediation and counselling experienced a successful year in 2010. on the one hand, the bottom was reached in relation to the global economic problems, with any luck definitively. on the other hand, the birth of longer-term systemic trends has been observed.

V neposlední řadě se blíží k dokončení několika regulatorních projektů, které se zřejmě postarají o to, že poradenský svět již nebude stejný. Z obchodního hlediska mohou být finanční poradci se svými výkony za loňský rok spokojeni. Pokračoval velmi dobrý vývoj ve všech klíčových segmentech – u hypotečních úvěrů, kde celkový podíl externí distribuce dlouhodobě atakuje dvě třetiny celkového objemu, v kolektivním investování i v zajištění rizik, tedy životním a neživotním pojištění. Dvě z produktových oblastí si však zaslouží zvláštní komentář. První je neustále diskutované stavební spoření, které v uplynulých měsících prodělalo zásadní změnu parametrů. Tato změna nepochybně ovlivní budoucnost zmíněného produktu i v rámci probíhající přípravy důchodové reformy. Z pohledu poradců je podstatná jiná věc; opět se potvrdil význam produktové nezávislosti, díky které bylo možné – tam, kde to bylo nutné – stavební spoření v portfoliích klientů rychle nahradit nejlepší možnou alternativou. Druhým pozoruhodným tématem byla oblast kolektivního investování. Zde byly při prvotních tržních propadech předpovědi velmi chmurné. Hovořilo se o masivním výprodeji retailovými klienty, o řadě sporů s poradci a správci ohledně vhodnosti konkrétních investic. O to více však může celé odvětví těšit, že kolektivní investování krizi nejen úspěšně přestálo, ale navázalo na předchozí úspěšná období. Jen málokdo dnes může popřít, že bude-li tento vývoj pokračovat, čekají investiční byznys mezi ostatními nástroji finančních poradců velmi dobrá léta. Jaké jsou ony žádoucí trendy, o nichž jsem hovořil v úvodním odstavci? Český finančněporadenský byznys je po letech svědkem toho, v co už mnozí nedoufali. Veřejnost začíná – byť pomalu – rozlišovat mezi poradenstvím jako skutečně objektivní službou s přidanou hodnotou a zprostředkováním či chcete-li jednoduchým prodejem. Neschopnost odlišit obě služby a jejich mnohdy účelové směšování bohužel dlouhou dobu celé odvětví velmi poškozovala. Nyní se konečně zdá, že i klienti mají základní finanční znalosti a začínají rozlišovat, kdo nabízí skutečně poradenský přístup. Cenným pozitivem zůstává, že uvedený vývoj zaznamenáváme také v médiích, což vidím jako zvláště nadějný příslib. Jako název tohoto textu jsem zvolil metaforu o lodi na moři mezi dvěma bouřemi. Je-li první z nich objektivní hospodářský vývoj, druhá musí nutně být stále se rozšiřující regulace finančních služeb. Loni se realizaci velmi přiblížilo několik regulatorních projektů, které zásadním způsobem ovlivní každého poradce, bankovního úředníka a v neposlední řadě i každého klienta. Jedná se o evropské směrnice v oblasti pojišťovnictví, investic, ale také o ryze domácí iniciativu v oblasti nových, jednotných pravidel distribuce finančních produktů. Všechny tyto změny mohou přinést pozitivní efekt, ale i výrazně uškodit. Přejme proto finančním poradcům a zprostředkovatelům v dalších letech na rozbouřeném moři pevnou vůli a správný kurz. n

last but not least, several regulatory projects in the Czech Republic and in the EU are coming to an end, which will most likely change the world of consultation as we know it. From a business point of view, financial consultants can be truly satisfied with their performance for 2010. Excellent development has continued in all key segments: for mortgages, where the overall share of external distribution has taken two thirds of the total volume, in collective investment as well as risk security, i.e. life and non-life insurance. Two of the product areas, though, deserve special recognition. The first is the almost notoriously discussed building savings which underwent a substantial change in its parameters during the past months. This change undoubtedly influenced and still influences the future of this product, even as a part of the current preparations for pension reform. From the perspective of consultants, it is substantially different: the importance of product independence has been confirmed once again, thanks to which it was possible where needed to replace building savings in the portfolio of clients with the best possible alternative. The second notable topic was the area of collective investment. The forecasts here were very gloomy during the initial market failures. There was talk about massive sales of retail clients and various disputes with consultants and administrators concerning the suitability of concrete investments. However, the whole industry could anticipate even more the fact that collective investment not only successfully weathered the crisis but also followed the previous period with a successful period. Only few today could deny that, if this development continues, the investment business among other instruments of financial consultants could expect to have very good years ahead of it. What are the desirable trends that I spoke about in the first paragraph? After some years, the Czech financial consultancy business is witness to what many could not even imagine: the public has begun, though very slowly and painfully, to differentiate between consultancy, as an actual objective service with added value, and intermediation or, in other words, sales. The inability to differentiate between both services and their, often intentional, intermingling has unfortunately significantly damaged the whole industry over the long run. Now it seems that finally even clients who are gradually taking in fundamental financial knowledge have begun to understand who actually offers consultancy services. A valuable benefit is that this development is also being registered in the media, which I believe is especially promising. I chose a certain metaphor for the title of this article as a boat on the sea caught between two storms. If the first of these is objective economic development, then the second must be the constantly expanding regulation of financial services. In 2010, several regulatory projects that substantially influence every consultant, bank employee, and last but not least, many clients were close to being implemented. This concerns European directives in the area of insurance and investment, as well as purely domestic initiatives relating to new unified rules for the distribution of financial products. All of these changes bring a positive effect, but also do a lot of damage. Therefore, we wish financial intermediaries and consultants in the years to come a strong will and the ability to head in the right direction on a turbulent sea. n

top finance

finanční poradenství/financial consulting

2011

41

Informační povinnost korporativních členů AFIZ v letech 2008–2010 Performance of AFIZ corporate members in 2008–2010 2010 Investice jednorázové – počet uzavřených smluv/Investments – number of contracts executed 45 195 Objem nákupů podílových listů/Volume of purchases – units 937 083 605 Objem prodejů podílových listů/Volume of sales – units 17 952 Objem nákupů – akcie/Volume of purchases – shares 2 459 115 701 Objem prodejů – akcie/Volume of sales –shares 2 326 566 392 Objem nákupů – dluhopisy/Volume of purchases – bonds 35 278 316 Objem prodejů – dluhopisy/Volume of sales – bonds 1 000 Spořící účty – počet uzavřených smluv/Saving accounts – number of contracts executed 10 916 Pojišťovnictví – počet uzavřených smluv_ŽP/Insurance – number of contracts executed – LI 199 359 Roční produkční pojistné – ŽP/Annual production premiums – LI 1 983 613 269 Pojišťovnictví počet uzavřených smluv – NP/Insurace – number of contracts executed – NLI 233 227 Roční produkční pojistné – NP/Annual production premiums – NLI 735 834 757 Stavební spoření – počet uzavřených smluv/Building savings – number of contracts executed 43 563 Stavební spoření – objem cílových částek/Building savings – volume of target sums 13 168 198 442 Stavební spoření – počet uzavřených úvěrových smluv/ 4 094 Building savings – number of credit contracts executed Stavební spoření – objem úvěrů/Building savings – credit volume 1 839 345 963 Hypoteční úvěry – počet uzavřených smluv/Mortgage loans – number of contracts executed 7 417 Hypoteční úvěry – objem/Mortgage loans – volume 11 882 658 850 Penzijní připojištění – počet uzavřených smluv/ 62 512 Supplementary pension insurance – number of contracts executed Penzijní připojištění objem sjednaných ročních příspěvků/ 422 097 694 Supplementary pension insurance – volume of agreed yearly contributions Počet klientů/Number of customers 1 721 192 Počet podřízených pojišťovacích zprostředkovatelů/Number of subordinated insurance intermediaries 9 752 Počet vázaných zástupců/Number of tied agents 1 815 Roční provizní obrat (v mil Kč)/Yearly turnover of commissions (CZK m) 2913,442

Meziroční změna (v %) /Year–on–year change (in %) +48,15 –12,07 +100,00 +31,71 +29,99 +221,48 +100,00 +7,53 +12,80 –10,70 +10,98 +2,18 –22,02 –29,12

2009 30 506 1 065 701 163 0 1 867 064 436 1 789 814 120 10 973 738 0 10 152 176 735 2 221 227 696 210 160 720 155 164 55 867 18 579 334 069

Meziroční změna (v %) /Year–on–year change (in %) +13,66 –53,03 –100,00 –54,92 –53,39 –70,88 – –54,09 –2,83 –1,65 +24,49 +26,76 –34,80 –30,07

2008 26 840 2 269 082 365 3 129 200 4 141 861 373 3 840 000 000 37 688 715 n.a. 22 112 181 884 2 258 511 487 168 819 568 133 540 85 687 26 569 323 066

+1,29

4 042

–30,30

5 799

–14,65 +15,80 +18,84

2 155 093 619 6 405 9 999 263 223

–32,73 –25,95 –34,27

3 203 516 421 8 649 15 213 611 509

–38,30

101 310

–11,96

115 070

–37,64

676 837 124

–17,16

817 073 663

+0,23 +4,43 +9,67 –1,29

1 717 239 9 338 1 655 2951,412

– – – –

n.a. n.a. n.a. n.a. ZDROj: AFIZ / SOURCE: AFIZ

Poznámky/Notes: AFIZ – Asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců ČR/Association of Financial Intermediaries and Financial Advisers of the Czech Republic ŽP – životní pojištění/lI – life insurance NŽP – neživotní pojištění/NlI – non–life insurance

Obchodní výsledky členů Unie společností finančního zprostředkování a poradenství v letech 2007–2010 Business Results of the Members of Union of Financial Advisers and Intermediaries, Czech Republic in 2007–2010 Zprostředkovaný obrat 2010 (tis. Kč) Intermediated turnover 2010 (CZK ’000) Životní pojištění (produkční pojistné)/ Life insurance (production premium) Neživotní pojištění (produkční pojistné)/ Non–life insurance (production premium) Penzijní připojištění (souhrn zaplacených příspěvků)/Additional pension schemes (sum of paid contributions) Stavební spoření (suma cílových částek)/ Building savings (sum of target sums) Úvěry ze stavebního spoření (souhrn poskytnutých úvěrů)/Building savings loans (summary of granted loans) Hypoteční úvěry (souhrn poskytnutých úvěrů)/Mortgage loans (summary of granted loans) Ostatní úvěry (souhrn poskytnutých úvěrů)/ Other loans (summary of granted loans) Zprostředkované investice/ Intermediated investments * Spořící účty (zprostředkovaný obrat)/ Savings accounts (intermediated turnover) Ostatní finanční produkty (zprostředkovaný obrat)/Other financial products (intermediated turnover) Celkem/In total

Meziroční růst (v %) Year-on-year growth (in %)

Zprostředkovaný obrat 2009 (tis. Kč) Intermediated turnover 2009 (CZK ’000)

Meziroční růst (v %) Year-on-year growth (in %)

Zprostředkovaný obrat 2008 (tis. Kč) Intermediated turnover 2008 (CZK ’000)

Počet smluv 2010 (ks)

Meziroční růst (v %)


Meziroční růst (v %)


Number of contracts 2010 (pcs)

Year-on-year growth (in %)


Year-on-year growth (in %)


1 552 040

+71,83

903 243

+13,64

794 847

121 174

+96,87

61 550

–6,71

65 978

234 716

+86,83

125 629

+41,68

88 674

58 813

+97,47

29 784

+30,19

22 877

276 517

+133,09

118 633

+7,51

110 345

39 548

+106,80

19 124

+8,29

17 660

7 593 266

+250,88

2 164 043

+74,54

1 239 848

29 863

+277,77

7 905

+16,32

6 796

1 723 651

+263,44

474 255

38,54

342 318

4 031

+212,48

1 290

+25,00

1 032

11 426 333

+100,68

5 693 803

–17,12

6 870 046

6 821

+126,99

3 005

–25,66

4 042

70 930

+45,41

48 779

242,67

14 235

40

–64,29

112

–27,74

155

3 117 974

+133,62

1 334 619

–51,20

2 734 893

56 753

+206,38

18 524

–1,21

18 750

9 175

+220,69

2 861

–53,21

6 114

n.a.

–

–

–

–

44 688

+685,93

5 686

–10,95

6 385

9 268

+77,99

5 207

+71,17

3 042

26 049 290

+139,61

10 871 551

–10,95

12 207 705

326 311

+122,74

146 501

+4,40

140 332

ZDROj: USF ČR / SOURCE: USF ČR Poznámka/Note: * U investičních produktů došlo v průběhu roku 2009 ke změně metodiky reportování./The reporting methodology in the area of investment products has changed during 2009.

finanční poradenství/financial counselling

42

top finance

Počet nových klientů členů USF ČR

Počet spolupracovníků členů USF ČR

Number of new customers of the members of USF ČR

Number of associates of the members of USF ČR 190 801

2010

84 356

2008 0

50 000

100 000

2010

13 786

2009

79 509

2009

Právnické osoby/ Legal persons Fyzické osoby/ Natural persons

150 000

2011

4 314 Vázaní zástupci/ Bound representatives

4 114

2008

200 000

0

3 000

6 000

Podřízení pojišťovací zprostředkovatelé/ Subordinated insurance intermediaries

9 000

ZDROj: USF ČR / SOURCE: USF ČR

12 000

15 000

ZDROj: USF ČR / SOURCE: USF ČR

seznam korporativních členů asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců české republiky members of the association of financial intermediaries and financial advisers of czech republic ACTIVE CAPITAL, s. r. o. vyšehradská 1376/43 128 00 Praha 2 Tel.: 212 231 013 E-mail: [email protected] www.activecapital.cz Aisa International, s. r. o. Pitterova 2855/7, 130 00 Praha 3 Tel.: 222 361 850 E-mail: [email protected] www.aisainternational.cz AQUEL CREDIT s. r. o. vesecká 97, 460 06 liberec 6 Tel.: 482 424 107 E-mail: [email protected] CONSULTOR, spol. s r. o. klimentská 6, 110 00 Praha 1 Tel.: 222 319 795 Fax: 222 313 605 E-mail: [email protected] www.consultor.cz

Effectconsulting, s. r. o. komenského 4847/15, 466 01 jablonec nad Nisou Tel.: 483 313 715; e-mail: [email protected] KAPITOL pojišťovací a finanční poradenství a. s. Rašínova 4, 602 00 Brno Tel.: 542 423 666, 542 423 672, 810 444 444 Fax: 542 423 667, 542 423 617 E-mail: [email protected], [email protected]; www.kapitol.cz LAFiN INVEST s. r. o. Nádražní 308/3, 702 00 Moravská Ostrava Tel.: 604 101 183, fax: 596 245 559 E-mail: [email protected]; www.lafin.cz Lindys, spol. s r.o. Slezská 45, 130 00 Praha 3 Tel./fax: 224 250 314 E-mail: [email protected]; www.lindys.cz Partners For Life Planning, a. s. Stýblova 253/13, 149 00 Praha 4 Tel.: 800 63 63 63, 222 353 080 E-mail: [email protected]; www.partners.cz

Salve Finance, a. s. Sádky 4, 796 01 Prostějov Tel.: 582 337 710, fax: 582 337 720 www.salvefinance.cz Top – Pojištění.cz, s. r. o. Novodvorská 994/138, 142 21 Praha 4 Tel.: 841 41 41 41, 239 04 24 77, fax: 239 042 476 E-mail: [email protected] www.top-pojisteni.cz ZFP akademie, a. s. 17. listopadu 12, 690 02 Břeclav Tel.: 519 361 240, fax: 519 361 243 E-mail: [email protected]; www.zfpakademie.cz Asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců České republiky, o. s. Prezident/President: Doc. Ing. Tomáš Ježek, CSc. Předseda představenstva/Chairman of the Board: Ing. Tomáš Prouza Generální sekretář/General Secretary: Mgr. Marta Gellová krakovská 1366/25, 110 00 Praha-Nové Město Tel.: 222 515 568, fax: 222 515 569 E-mail: [email protected]; www.afiz.cz

seznam členů unie společností finančního zprostředkování a poradenství members of the union of financial advisers and intermediaries AWD Česká republika s. r. o. Holandská 3, 639 00 Brno Tel.: 515 907 777, fax: 515 907 700 E-mail: [email protected]; www.awdcr.cz Allfin Pro, s. r. o. Modřínová 2, 326 00 Plzeň Tel.: 377 241 424 E-mail: [email protected]; www.allfin.cz ARGOS PZS s. r. o. lužická 29, 741 01 Nový jičín Tel.: 556 712 414, fax: 556 712 427 E-mail: [email protected]; www.argos-pzs.cz Broker Consulting, a. s. jiráskovo nám. 2, 326 00 Plzeň Tel.: 378 771 311, fax: 377 325 124 E-mail: [email protected]; www.bcas.cz Broker Trust, a. s. Hněvkovská 24, 148 00 Praha 4 Tel./fax: 267 912 730 E-mail: [email protected] www.brokertrust.cz

F E D S s. r. o. Španělská 2, 120 00 Praha 2 Tel.: 221 628 507–8, fax: 221 628 509 gsm: 603 511 941 E-mail: [email protected]; www.feds.cz INTERLIFE, s. r. o. Na Pankráci 17,19/1685, 140 00 Praha 4 Tel.: 261 176 197, fax: 261 176 199 E-mail: [email protected]; www.interlife.cz JPL SERVIS, s. r. o. východní 152, 251 01 Čestlice Tel.: 776 799 575 E-mail: [email protected]; www.jplservis.eu KZ FINANCE, spol. s r. o. Moravcova 253, 767 01 kroměříž Tel./fax: 573 335 507 E-mail: [email protected]; www.kzfinance.cz MONECO, spol. s r. o. Gorkého 1, 602 00 Brno Tel.: 541 219 737–8, fax: 541 219 735 E-mail: [email protected]; www.moneco.cz

NWD Asset Management CZ a. s. Dukelských hrdinů 34, 170 00 Praha 7 Tel.: 800 238 423; e-mail: [email protected]; www.nwdam.cz M.S.QUATRO, s. r. o. Na Hradbách 424/3, 693 01 Hustopeče Tel.: 519 414 617, fax: 519 411 676 E-mail: [email protected]; www.msquatro.cz OVB Allfinanz, a.s. Baarova 1026/2, 140 00 Praha 4 Tel.: 241 094 111, fax: 241 094 112 E-mail: [email protected]; www.ovb.cz 1. Vzájemná poradenská a. s. Rejskova 613/6, 326 00 Plzeň Tel.: 377 447 023, 777 887 774, fax: 373 729 522 E-mail: [email protected]; www.1vpas.cz Unie společností finančního zprostředkování a poradenství/ Předseda představenstva/Chairman of the Board: Ing. Igor Bielik Výkonný ředitel/Executive Director: Ing. Jiří Šindelář, Ph.D. Španělská 2, 120 00, Praha 2 Tel.: +420 221 628 507–8, fax: +420 221 628 509 E-mail: [email protected]; www.usfcr.cz

top finance

2011

leasing a factoring/leasing and factoring

43

JaroslaV JaroměŘský, PŘedseda PŘedsTaVensTVa unicrediT leasing a Člen PŘedsTaVensTVa Člfa/ chairman of The board, unicrediT leasing, and member of The board, clfa

Úspěšné dobývání ztracených pozic successful conquering of positions lost za vyhranou bitvu, ale ne zatím za celou válku, lze označit vývoj nebankovního financování v roce 2010. podle údajů české leasingové a finanční asociace (člfa) stoupl objem nových obchodů členských společností téměř o 5 % na téměř na 200 mld. kč. i přes poměrně slibný růst jsou však loňské výsledky pouhým odleskem nejlepších „leasingových let“.

development of non-bank financing in 2010 can be termed won battle but not the war, yet. according to the data of the czech leasing and financial association (clfa), volume of new deals of new member companies rose almost by 5 % to almost 200 billion czk. in spite of quite promising growth the last year´s results are, however, only a mere reflection of the best “leasing years“.

Například v porovnání s rekordním rokem 2007 poskytli členové ČLFA prostřednictvím leasingu, úvěrů pro podnikatele i spotřebitele a factoringu v loňském roce o dvě čtvrtiny menší objem financování.

For instance, in comparison with the record-breaking year 2007 members of ClFA provided a financing volume lower by two fourths last year, through leasing, commercial credits, consumer credits, and factoring.

Povzbuzením – a možná i útěchou – může být skutečnost, že Česká republika prakticky kopírovala jak samotný cyklus ekonomické recese, tak i její odraz ve vývoji na evropském leasingovém trhu. Podle předběžných údajů federace evropských leasingových asociací Leaseurope stoupl objem nových leasingových obchodů obdobně jako v České republice, a to o 4,9 %, přičemž rok před tím klesl celý evropský trh o třetinu. Nejvíce zasaženy byly balkánské a pobaltské země. Jak naznačují průběžné výsledky, leasing jak v ČR, tak i ve většině zemí Evropy by se měl i v letošním roce udržet na růstové dráze.

p o z i t i v n í o č e k ává n í Rok 2011 s sebou přináší nejenom pozitivní očekávání, ale i ohlédnutí o dvacet let zpět, kdy se po socialistickém experimentu začala v České republice rozšiřovat nabídka nových finančních produktů včetně leasingu. V polovině roku 1991 byla založena Asociace leasingových společností ČSFR, dnes Česká leasingová a finanční asociace. Ta se v dalších letech začala zabývat i nebankovními finančními produkty a jejími členy se staly i někteří poskytovatelé spotřebitelských úvěrů a factoringu.

na cestě diverzifikace Trh leasingu movitých věcí je především ve znamení financování dopravní techniky. V roce 2010 tvořila silniční vozidla prakticky polovinu leasingového financování. Dominantní postavení si udržely osobní automobily s 25,5 %. Následovaly nákladní automobily (18,5 %), užitkové automobily (4,2 %) a ostatní těžká silniční vozidla (1,6 %). Podíl nových osobních aut na celkovém leasingu osobních vozů dosáhl v minulém roce více než 80 %. Loňský rok vyslal rovněž signál k tomu, aby v souladu se zažitou terminologií ve vyspělých ekonomikách byl termín leasingový trh postupně nahrazován pojmem nebankovní financování. V souladu s tím, jak se postupně produktové portfolio leasingových společností rozrůstalo o další finanční produkty, především úvěry pro podnikatele i spotřebitele, podíl ryze leasingových produktů na celkových obchodech začal postupně

l e a s i n g g r o w t h t r a j e c t o ry The fact that the Czech Republic practically copied the cycle of the economical recession itself as well as its reflection in the development of the European leasing market can be seen as encouragement – and maybe also consolation. According to preliminary data of the federation of European leasing associations leaseurope the volume of new leasing deals rose similarly to the Czech Republic, namely by 4,9 %, while the year before the whole European market had dropped by a third. Balkan and Baltic countries were hit most. As indicated by preliminary results, leasing in CR as well as in most European countries should stay on growth trajectory this year.

p o s i t i v e e x p e c tat i o n s Year 2011 brings not only positive expectations but also a glance twenty years back, when after a socialist experiment an offer of new financial products, leasing included, started to spread in the Czech Republic. In the middle of 1991 the Association of leasing Companies of the CSFR was founded, today´s Czech leasing and Financial Association. In following years it started also dealing with non-bank financial products and some providers of consumer credits and factoring also became its members.

o n a j o u r n e y o f d i v e r s i f i c at i o n Market with leasing of things in possession is first of all under sign of financing transport machinery. In 2010 road vehicles made up practically half of leasing financing. Passenger cars kept its dominant position with 25.5 %. They were followed by lorries (18.5 %), utility cars (4.2 %) and other heavy road vehicles (1.6 %). The ratio of new passenger cars in the total leasing of passenger cars reached more than 80 % last year. last year also sent out a signal for the term leasing market to be gradually replaced by non-bank financing in accordance with household terminology in developed economies. In accord with product portfolio of leasing companies gradually growing broader by other financial products, firstly commercial and consumer credits, the ratio of purely leasing products in total deals started to drop gradually. This

t

r ů s t o vá d r á h a l e a s i n g u


top finance

2011

klesat. Tento vývoj se od roku 2008 se změnou legislativy ještě urychlil. V roce 2010 činil podle údajů ČLFA finanční i operativní leasing pouze necelou čtvrtinu celkového financování.

development has got faster since 2008 because of legislation change. In 2010 financial and operating leasing came to only one fourth of the total financing in accordance with ClFA data.

o p ě t l e g i s l at i v n í z m ě n y

l e g i s l at i o n c h a n g e s a g a i n

Zřejmě žádný jiný finanční produkt není ovlivňován neustálými legislativními změnami jako leasing. Například 30. června 2010 skončila možnost uplatnění zrychlených odpisů některých druhů hmotného majetku v podnikatelské sféře, které u 1. a 2. odpisové skupiny umožňovaly odepsat novou investici o více než polovinu odpisové doby rychleji. Další aktuální změnou je nový zákon o spotřebitelském úvěru, který od 1. ledna 2011 umožňuje spotřebitelům do 14 dnů od podpisu smlouvy tuto smlouvu bez udání důvodů vypovědět. Tato úprava má přímý vliv na finanční leasing, neboť řada společností přestala zcela nabízet tento produkt pro fyzické osoby při nákupu nových osobních vozů. Cílem nového zákona mělo být rovněž vymýcení pochybných a neseriózních úvěrových společností, které se snaží profitovat na nízké finanční gramotnosti spotřebitelů. To je však problém nejenom legislativní, ale i vzdělávací. n

No other financial product is probably affected by constant legislation changes like leasing. For instance, on 30th june 2010 the possibility to enforce accelerated depreciations of some types of tangible assets in the business sphere ended, which made it possible to depreciate new investments by a half of the depreciative period faster in 1st and 2nd depreciative group. Another up-to-date change is the new law on consumer credits, which, since january 1, 2011, enables consumers to cancel a contract within 14 days since signing this contract without stating a reason. This amendment has a direct influence upon financial leasing, because many companies completely discontinued offering this product to physical persons for purchasing new passenger cars. The aim of the new law was also supposed to be extermination of dubious and corrupt credit companies that try to benefit from low financial literacy of consumers. However, this problem is not only a legislative one but also an educational one. n

Růst leasingových obchodů členů ČLFA (v mld. Kč)

Vývoj nebankovních spotřebitelských úvěrů členů ČLFA (v mld. Kč)

Growth of Leasing Business of CLFA Members (in CZK bn)

Develop. of Non-Bank Consumer Credits of CLFA Members (in CZK bn)

150

60

38

2009

2010

18

47

20 10

2,1

44,2 3,2

11,6

11,9

11,2

12,6

11,8

9,4

9,1

5,8

30

25,3

30

36,6

32,5

95,5

40

60

0

47,9

50

122,4

106,4

100,5

96,6

99,3

84,5

90

97

96

120

54,4

Nemovitosti/Immovables

41,06

Movitosti/Movables

4,4

t

44

0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

2003

2004

2005

2006

2007

2008

ZDROj: ČlFA / SOURCE: ClFA


Pořadí členských společností ČLFA podle vstupního dluhu v leasingu nemovitostí v letech 2008–2010 Ranking of CLFA Member Companies According to the Volume of Initial Debt in Real Estate Leasing in 2008–2010 Společnost

Vstupní dluh 2010 (v mil. Kč)

Meziroční změna (v %)




Souhrn pořizovacích cen leasovaných nemovitostí, 2010 (v mil. Kč)





Company

Initial Debt 2010 (in CZK m)

Year–on–year change (in %)




Summary of purchase prices of leased real estate, 2010 (in CZK m)





Raiffeisen–Leasing *

669,34

–33,94

1 013,20

–56,35

2 321,12

762,56

–29,24

1 077,70

–58,99

2 627,66

Erste Group Immorent ČR

608,30

+118,81

278,00

–94,02

4 652,00

735,90

+101,62

365,00

–92,90

5 138,00

UniCredit Leasing CZ

261,10

–50,96

532,38

–72,83

1 959,39

280,36

–47,34

532,38

–72,83

1 959,39

IMPULS–Leasing –AUSTRIA

206,05

–66,90

622,42

–34,04

943,64

206,05

–66,90

622,42

–34,73

953,64

Oberbank Leasing **

150,65

–64,43

423,55

–

n.a.

150,65

–64,58

425,32

–

6,85

–

n.a.

–

n.a.

7,00

–

n.a.

–

AGRO LEASING J. Hradec

n.a. n.a. ZDROj: ČlFA / SOURCE: ClFA

Poznámky/Notes: * včetně údajů Raiffeisen–leasing Real Estate./Including data of Raiffeisen–leasing Real Estate. ** včetně výsledků Oberbank Bohemia leasing./Including results of Oberbank Bohemia leasing.

top finance


2011

45

Pořadí členských společností ČLFA podle výše vstupního dluhu při financování všech komodit a u všech finančních produktů Ranking of CLFA Member Companies According to Initial Debt in All Commodities Financing and in All Financial Products Po poklesu v předchozím roce leasing loni opět rostl, ale neplatilo to ještě pro všechny společnosti./After previous year‘s decline leasing business grew again in the last year, but it did not apply to all companies yet. Společnost Company CETELEM ČR UniCredit Leasing CZ * Home Credit ČSOB Leasing ŠkoFIN SG Equipment Finance CR ESSOX Raiffeisen–Leasing ** VB Leasing CZ GE Money Multiservis Credium Provident Financial Mercedes Benz Financial Services ČR Deutsche Leasing ČR s Autoleasing GE Money Auto S MORAVA Leasing LeasePlan ČR Erste Group Immorent ČR IMPULS–Leasing –AUSTRIA

Vstupní dluh 2010 (mil. Kč) Initial debt 2010 (CZK m) 9 189,50 8 541,11 8 409,54 7 295,73 6 931,00 5 754,46 4 945,97 4 927,06 4 801,72 4 261,00 (údaj pouze za 3. čtvrtletí/ data for 3 quarters only) 4 048,74 4 012,00 3 922,76 3 007,55 2 595,45 2 492,25 2 099,00 2 070,77 1 925,70 1744,31

Meziroční změna (v) Year–on–year change (in %) +6,05 +8,76 +9,16 +3,50 +10,23 –1,55 –19,23 +125,06 –5,52

Vstupní dluh 2009 (mil. Kč) Initial debt 2009 (CZK m) 8 665,60 7 853,08 7 703,52 7 049,00 6 288,00 5 844,94 6 123,57 2 189,20 5 082,41

Meziroční změna (v ) Year–on–year change (in %) –28,74 –37,74 –19,85 –60,24 –30,07 –39,05 +22,82 –51,60 –40,62

Vstupní dluh 2008 (mil. Kč) Initial debt 2008 (CZK m) 12 161,38 12 612,49 9 611,08 17 730,93 8 992,00 9 590,26 4 985,63 4 523,16 8 558,78

–

6 817,00

–39,67

11 300,00

–2,60 +3,24 +11,36 –8,61 –12,90 –8,12 –0,97 –2,37 –27,63 –19,30

4 156,64 3 886,00 3 522,56 3 290,80 2 979,86 2 712,39 2 119,52 2 121,12 2 660,80 2161,35

–19,20 – –41,02 –47,81 –46,86 –45,15 –27,29 –41,07 –51,01 –

5 144,06 n.a. 5 972,28 6 304,93 5 607,89 4 944,99 2 914,88 3 599,37 5 431,00 n.a. ZDROj: ČlFA / SOURCE: ClFA

Poznámky/Notes: * včetně výsledků RCI Financial Services a UniCredit Fleet Management – leasingy realizované pracovníky UniCredit leasing CZ./ Including results of RCI Financial Services and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit leasing CZ. ** včetně údajů Raiffeisen–leasing Real Estate./Including data of Raiffeisen–leasing Real Estate.

Pořadí členských společností ČLFA podle souhrnu pořizovacích cen leasovaných věcí v souhrnu všech leasingových produktů v letech 2008–2010 Ranking of CLFA Member Companies According to Acquisition Prices of Leased Things in Sum of All Leasing Products in 2008–2010 Společnost

Celkem v roce 2010 (v mil. Kč)

Z toho nemovitosti v roce 2010 (v mil. Kč)

Company

In total in 2010 (in CZK m)

Out of that real estate in 2010 (in CZK m)

Raiffeisen–Leasing ** UniCredit Leasing CZ * ČSOB Leasing SG Equipment Finance CR VB Leasing CZ Deutsche Leasing ČR Mercedes Benz Financial Services ČR Erste Group Immorent ČR LeasePlan ČR ALD Automotive ŠkoFIN IMPULS–Leasing–AUSTRIA UNILEASING ARVAL CZ SCANIA FINANCE CR Oberbank Leasing IKB Leasing ČR Credium BAWAG Leasing & Fleet BUSINESS LEASE

6 148,06 4 889,18 3 895,77 3 822,12 3 583,20 3 249,53

762,56 280,36 – – – –

Meziroční změna (2010 celkem/ 2009 celkem) v% Year–on–year change (2010 in total/ 2009 in total) in % +182,29 +2,14 –13,02 +2,63 –11,59 –7,28





2 177,89 4 786,78 4 479,00 3 724,18 4 052,91 3 504,50

1 077,70 532,38 – 172,00 – –

Meziroční změna (2009 celkem/ 2008 celkem) v% Year–on–year change (2009 in total/ 2008 in total) in % –51,48 –60,25 –66,46 –48,48 –49,54 –47,81





4 488,58 12 043,69 13 355,84 7 228,09 8 031,47 6 714,50

2 627,66 1 959,39 – 140,40 – –

2 633,78

–

+17,37

2 244,02

–

–58,53

5 410,92

–

2 398,40 2 070,77 1 830,53 1 623,00 1 580,97 1 223,00 1 126,01 1 082,00 998,45 936,35 844,46 831,00 673,47

735,90 – – – 206,05 – – – 150,65 – – – –

– –2,37 +0,89 –29,34 –24,57 –0,73 +6,29 +52,61 –22,28 – –44,18 – +7,93

n.a. 2 121,12 1 814,47 2 297,00 2 096,03 1 232,00 1 059,38 709,00 1 284,62 n.a. 1 512,93 n.a. 624,00

n.a. – – – 622,42 10,00 – – 425,32 n.a. – n.a. –

n.a. –41,07 –27,34 –64,60 –21,02 –25,29 – –68,89 –19,34 n.a. –56,03 n.a. –

n.a. 3 599,37 2 497,17 6 488,00 2 653,93 1 649,00 n.a. 2 279,00 1 592,64 n.a. 3 441,09 n.a. n.a.

n.a. – – 52,00 953,64 25,00 – – – n.a. – n.a. – ZDROj: ČlFA / SOURCE: ClFA

Poznámky/Notes: * včetně výsledků RCI Financial Services a UniCredit Fleet Management – leasingy realizované pracovníky UniCredit leasing CZ./ Including results of RCI Financial Services and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit leasing CZ. ** včetně výsledků Raiffeisen leasing Real Estate./Including results of Raiffeisen leasing Real Estate.


46

top finance

2011

Pořadí leasingových společností podle objemu vstupního dluhu v leasingu movitých věcí v letech 2008–2010 Ranking of Leasing Companies According to the Volume of Initial Debt of Leased Things (Movables) in 2008–2010

+389,51 +8,33 +7,60 –13,02 –19,82 –7,28

2 633,78

+17,37

2 070,77 1 830,53 1 623,00 1 662,50 1 374,92 1 126,01

–2,37 +0,89 –29,34 +9,91 –6,70 +6,29

2 247,00

1 082,00

1 115,70 1 312,00 n.a. 1 344,16 2 671,63 n.a.

936,30 1 223,00 831,00 847,80 844,46 673,47






Company






3 994,36 3 840,69 3 497,63 3 429,93 3 225,89 3 007,55

+334,47 +9,72 +7,64 –11,10 –11,69 –8,61

919,37 3 500,50 3 249,35 3 858,00 3 652,81 3 290,80

–44,09 –57,22 –49,87 –66,69 –49,60 –47,81

1 644,25 8 182,70 6 482,01 11 580,89 7 248,09 6 304,93

2 490,08

+19,46

2 084,48

–58,12

4977,7

2 070,77 1 622,69 1 428,00 1 317,40 1 280,24 1 126,01

–2,37 +0,02 –23,88 – –5,34 +6,29

2 121,12 1 622,41 1 876,00 n.a. 1 352,50 1 059,38

–41,07 –26,73 –62,63 – –12,29 –19,55

3 599,37 2 214,31 5020 n.a. 1 542,06 1 316,74

1 003,00

+48,81

674,00

–70,00

891,20 857,00 735,00 689,34 687,22 673,47

+47,16 –6,13 – –3,98 –43,73 +7,93

605,60 913,00 n.a. 717,92 1 221,30 624,00

–45,72 –30,41 – –46,59 –54,29 –

Raiffeisen–Leasing UniCredit Leasing CZx SG Equipment Finance CR ČSOB Leasing VB Leasing CZ Deutsche Leasing ČR Mercedes Benz Financial Services ČR LeasePlan ČR ALD Automotive ŠkoFIN Erste Group Immorent ČR IMPULS–Leasing –AUSTRIA ARVAL CZ SCANIA FINANCE Czech Republic IKB Leasing ČR UNILEASING BAWAG Leasing & Fleet Oberbank Leasing CREDIUM BUSINESS LEASE

Souhrn pořizovacích cen leasovaného majetku bez DPH, 2010 (v mil. Kč) Summary of purchase prices of the leased things without VAT, 2010 (in CZK m) 5 385,50 4 608,82 3 822,12 3 895,77 3 249,53 3 249,53


Společnost

–40,88 –57,81 –49,88 –66,46 –49,54 –47,81


2 244,02

–58,53

5 410,92

2 121,12 1 814,47 2 297,00 1 512,60 1 473,61 1 059,38

–41,07 –27,34 –64,31 +2,63 –13,33 –19,55

3 599,37 2 497,17 6436 1 473,78 1 700,29 1 316,74

+52,61

709,00

–68,89

2 279,00

+51,46 +0,08 –25,04 –1,34 –44,18 +7,93

618,20 1 222,00 1 108,62 859,30 1 512,93 624,00

–48,53 –24,75 –74,23 –46,05 –56,03 –

1 201,20 1 624,00 4 301,62 1 592,64 3 441,09 n.a.

Meziroční změna (v %) Year–on–year change (in %)

Meziroční změna (v %) Year–on–year change (in %)

ZDROj: ČlFA / SOURCE: ClFA Poznámka/Note: * včetně výsledků RCI Financial Services a UniCredit Fleet Management – leasingy realizované pracovníky UniCredit leasing CZ./ Including results of RCI Financial Services and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit leasing CZ.

Struktura leasingu movitých věcí v roce 2010 podle sektorů

Struktura leasingu movitých věcí v roce 2010 podle komodit

Structure of Movables’ Leasing in 2010 According to Sectors

Structure of Movables’ Leasing in 2010 According to Commodities

Spotřebitelé/Consumers (3 %) Služby veřejnosti sektor/ Public sector services (2,5 %)

Služby soukromý sektor/ Private sector services (51,8 %)

Zemědělství/Agriculture (5,2 %)

Stroje a zařízení/Machines and equipment (21,4 %) IT, kancelářská a komunikační technika/IT, office and communication equipment (2,8 %)

Průmysl, stavebnictví/ Industry, construction (37,5 %)

Lodě, letadla, vagony, lokomotivy/ Ships, airplanes, waggons, locomotives (5 %) Ostatní těžší silniční vozidla/ Other heavier road vehicles (1,6 %) Autobusy, trolejbusy/ Buses, trolleybuses (1,4 %) Užitkové automobily/ Commercial motor vehicles (4,2 %)


Osobní auta/Private cars (25,5 %)

Nákladní automobily/ Trucks (18,5 %) Motocykly/Motorcycles (0,1 %)


Struktura leasingu nemovitostí v roce 2010

Spotřebitelské úvěry členů ČLFA v roce 2010

Structure of Real Estate Leasing in 2010

Consumer Credits of CLFA Members in 2010 Průmyslové budovy/ Industrial buildings (3,1 %)

Ostatní komodity/ Other commodities (1,2 %)

Financování v místě prodeje/ Financing in the point of sale (29,6 %)

Osobní půjčky/ Personal loans (27,8 %)

Prodejny/Shops (33,6 %) Ostatní/Others (48,7 %)

Veřejné služby/ Public services (0,3 %)

Hotely a zábavní zařízení/ Hotels and entertainment facilities (14,3 %)


Revolvingové úvěry/ Revolving credits (42,6 %)


top finance


2011

47

Pořadí členských společností ČLFA podle vstupního dluhu v operativním leasingu movitých věcí v letech 2008–2010 Ranking of CLFA Member Companies According to Initial Debt in Movables‘ Operative Leasing in 2008–2010 Společnost






Company






2 070,77 1 126,01 1 123,82 1 060,51 910,00 809,61

–2,37 +6,29 +53,28 –0,12 +8,20 –4,53

2 121,12 1 059,38 733,16 1 061,78 841,00 848,00

–40,15 –19,55 –30,83 –24,53 –54,64 –51,39

3 544,29 1 316,74 1 059,96 1 406,90 1 854,00 1 744,61

777,38

+9,27

711,44

–51,63

1 470,78

689,60 672,63 661,82 494,89 332,00 216,00 177,25 170,40 136,00 118,55 106,99 105,84 63,00

+36,69 –25,95 +7,61 +36,18 +58,10 – –35,68 +53,74 – –67,06 –61,72 –6,17 –

504,50 908,30 615,00 363,42 210,00 n.a. 275,59 110,84 n.a. 359,87 279,50 112,80 n.a.

–24,17 –12,99 –35,94 –10,96 –26,32 – –29,55 – – +35,59 +24,75 – –

665,30 1 043,90 960,00 408,15 285,00 n.a. 391,16 n.a. n.a. 265,42 224,05 n.a. n.a.

LeasePlan ČR ARVAL CZ SG Equipment Finance CR ALD Automotive ŠkoFIN ČSOB Leasing Mercedes Benz Financial Services ČR IKB Leasing ČR UniCredit Leasing CZ * BUSINESS Lease VB Leasing CZ ECS International CR SCANIA FINANCE CR Credium Servis Leasing RT TORAX IMPULS–Leasing –AUSTRIA Deutsche Leasing ČR D. S. Leasing ** BAWAG Leasing & Fleet

Souhrn pořizovacích cen movitých věcí poskytnutých do operativního leasingu, 2010 (v mil. Kč) Summary of purchase prices of movables provided for operative leasing, 2010 (in CZK m) 2 070,77 1 126,01 1 133,95 1 100,20 910,00 809,61

–2,37 +6,29 +53,64 –1,24 +8,20 –4,53

Souhrn pořizovacích cen movitých věcí poskytnutých do operativního leasingu, 2009 (v mil. Kč) Summary of purchase prices of movables provided for operative leasing, 2009 (in CZK m) 2 121,12 1 059,38 738,05 1 114,00 841,00 848,00

781,52

+9,67

721,5 683,40 661,82 498,95 332,00 218,00 177,92 170,40 152,00 121,89 106,99 109,57 63,00

+39,77 –26,33 +7,61 +36,95 +58,10 – –35,58 +53,74 – –66,49 –64,05 –6,35 –



–40,15 –19,55 –30,85 –24,58 –54,64 –51,39

Souhrn pořizovacích cen movitých věcí poskytnutých do operativního leasingu, 2008 (v mil. Kč) Summary of purchase prices of movables provided for operative leasing, 2008 (in CZK m) 3 544,29 1 316,74 1 067,34 1 477,07 1 854,00 1 744,61

712,62

–51,65

1 473,78

516,20 927,60 615,00 364,32 210,00 n.a. 276,20 110,84 n.a. 363,69 297,60 117,00 n.a.

–25,72 –12,03 –35,94 –11,95 –26,32 – –26,40 – – +36,14 +24,73 – –

694,90 1 054,50 960,00 413,77 285,00 n.a. 375,27 n.a. n.a. 267,15 238,60 n.a. n.a.



ZDROj: ČlFA / SOURCE: ClFA Poznámky/Notes: * včetně výsledků RCI Financial Services, s. r. o. a UniCredit Fleet Management, s. r. o. – leasingy realizované pracovníky UniCredit leasing CZ./ Including results of RCI Financial Services, s. r. o. (ltd.) and UniCredit Fleet Management, s. r. o. (ltd.) – leasing deals done by employees of UniCredit leasing CZ. ** včetně výsledků D.S. leasing Full Service, s. r. o./Including results of D.S. leasing Full Service, s. r. o. (ltd.)

Pořadí leasingových společností podle vstupního dluhu ve spotřebitelských úvěrech poskytnutých v letech 2008–2010 (v mil. Kč) Ranking of Leasing Companies According to the Initial Debt in Consumer Credits Granted in 2008–2010 (in CZK m) Společnost Company CETELEM ČR Home Credit GE Money Multiservis (údaje pouze za 3 čtvrtletí/ data for 3 quarters only) ESSOX Provident Financial ŠkoFIN sAutoleasing GE Money Auto UniCredit Leasing CZ * Credium COFIDIS PROFI CREDIT Czech ČSOB Leasing PSA FINANCE ČESKÁ REPUBLIKA Toyota Financial Services Czech FCE Credit Mercedes Benz Financial Services ČR VB Leasing CZ Raiffeisen–Leasing D.S. Leasing

Vstupní dluh 2010 (v mil. Kč) Initial Debt 2010 (in CZK m) 9 181,40 8 321,30

Meziroční změna (v %) Year–on–year change (in %) +6,25 +8,80


Meziroční změna (v %) Year–on–year change (in %) –28,20 –20,42


4 261,00

–37,49

6 817,00

–39,67

11 300,00

4 212,33 4 012,00 1 208,00 1 129,11 1 090,73 1 088,95 834,73 710,96 566,24 473,90 298,47 202,68 108,06 72,80 72,53 50,74 34,19

–17,55 +3,24 –3,05 –4,05 –21,74 +41,13 +27,65 +21,33 –18,87 –12,56 –27,10 +80,67 –22,98 –16,02 –20,74 +5,71 –53,19

5 108,74 3 886,00 1 246,00 1 176,79 1 393,73 771,60 653,90 585,96 697,95 542,00 409,41 112,18 140,30 86,69 91,51 48,00 73,04

+28,92 – +9,39 +24,69 –45,69 +29,38 –11,97 –30,05 –26,85 –69,44 +65,37 –14,63 +694,00 +21,13 –24,24 –82,52 –34,97

3 962,62 n.a. 1 139,00 943,80 2 566,18 596,40 742,79 837,68 954,20 1 773,39 247,57 131,40 17,67 71,57 120,79 274,60 112,32 ZDROj: ČlFA / SOURCE: ClFA

Poznámka/Note: * včetně výsledků RCI Financial Services a UniCredit Fleet Management – leasingy realizované pracovníky UniCredit leasing CZ./ Including results of RCI Financial Services and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit leasing CZ.

48


top finance

2011

Pořadí členských společností ČLFA podle vstupního dluhu v podnikatelských úvěrech poskytnutých v letech 2008–2010 Ranking of CLFA Member Companies According to Initial Debt in Business Loans Granted in 2008–2010 Společnost






Company






ŠkoFIN

4 295,00

+35,66

3 166,00

+13,60

2 787,00

ČSOB Leasing

3 391,90

+28,04

2 649,00

–39,47

4 376,65

UniCredit Leasing CZ *

3 350,37

+9,90

3 048,60

+62,68

1 874,00

Credium

2 526,79

+10,75

2 281,44

+31,90

1 729,64

SG Equipment Finance CR

2 256,83

–7,26

2 433,59

–18,64

2 991,03

S MORAVA Leasing

1 645,54

+4,73

1 571,20

–3,52

1 628,51

VB Leasing CZ

1 503,30

+12,35

1 338,09

+12,45

1 189,90

Mercedes–Benz Financial Services CR

1 359,88

+0,63

1 351,39

+46,41

923,01

GE Money Auto

1 328,03

+11,92

1 186,60

–17,46

1 437,69 932,18

sAutoleasing

950,75

+8,38

877,23

–5,89

ESSOX

723,17

–25,70

973,26

+22,83

792,38

ING Lease (C.R.) **

672,31

–37,20

1 070,56

–15,00

1 259,44

PSA FINANCE ČR

649,60

–2,99

669,63

+59,81

419,01

IKB Leasing ČR

446,90

–

n.a.

–

n.a.

Oberbank Leasing

365,12

–

n.a.

–

n.a.

Toyota Financial Services Czech

274,60

+26,31

217,41

+13,95

190,80

IMPULS–Leasing–AUSTRIA

257,70

+39,55

184,66

–

n.a.

FCE Credit

257,68

–5,16

271,70

–

n.a.

Raiffeisen–Leasing

212,62

+1,91

208,63

–26,33

283,19

D.S. Leasing

206,69

–44,23

370,62

+28,89

287,55 ZDROj: ČlFA / SOURCE: ClFA

Poznámky/Notes: * včetně výsledků RCI Financial Services a UniCredit Fleet Management – leasingy realizované pracovníky UniCredit leasing CZ./ Including results of RCI Financial Services and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit leasing CZ. ** včetně výsledků HYPMARk Hk./Including results of HYPMARk Hk.

Pořadí členských společností ČLFA podle vstupního dluhu v souhrnu všech produktů sloužících k financování osobních a užitkových vozidel a motocyklů v letech 2008–2010 The Ranking of CLFA Member Companies According to Initial Debt in Total of All Products Serving to Financing of Personal and Utility Vehicles and Motorcycles in 2008–2010 Společnost






Company






ŠkoFIN

5 605,00

–6,49

5 994,00

–30,76

8 657,00

UniCredit Leasing CZ *

5 059,21

+10,29

4 587,20

–22,74

5 937,40

Credium

3 540,06

–0,07

3 542,41

–19,16

4 382,12

ČSOB Leasing

3 298,03

+5,00

3 141,00

–57,91

7 462,58

GE Money Auto

2 487,39

–8,20

2 709,72

–44,99

4 926,00

sAutoleasing

2 280,41

–6,58

2 441,09

–21,85

3 123,41

LeasePlan ČR

1 998,50

–1,38

2 026,55

–41,71

3 476,70

Mercedes Benz Financial Services ČR

1 792,42

–8,72

1 963,64

–14,72

2 302,61

ESSOX

1 593,00

–20,05

1 992,45

+8,58

1 834,97

ALD Automotive

1 587,88

+0,17

1 585,13

–26,40

2 153,57

PSA FINANCE ČR

999,66

–14,47

1 168,81

–19,18

1 446,14

ARVAL CZ

1 126,01

+6,29

1 059,38

–19,55

1 316,74

VB Leasing CZ

1 007,34

–0,66

1 014,01

–35,17

1 564,12

FCE Credit

414,94

–40,27

694,69

–27,13

953,38

BUSINESS LEASE

673,47

+7,93

624,00

–

n.a.

Toyota Financial Services Czech

532,12

–

n.a.

–

n.a.

CETELEM ČR

379,01

–31,52

553,48

–61,83

1 450,19 533,69

D.S. Leasing **

342,94

–24,21

452,47

–15,22

Home Credit

314,38

–

n.a.

–

n.a.

Raiffeisen–Leasing

252,05

+10,30

228,51

–56,89

530,04 ZDROj: ČlFA / SOURCE: ClFA

Poznámky/Notes: * včetně výsledků RCI Financial Services a UniCredit Fleet Managent – leasingy realizované pracovníky UniCredit leasing CZ./ Including results of RCI Financial Services and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit leasing CZ. ** včetně výsledků D.S. leasing Full Service./Including results of D.S. leasing Full Service.

top finance

2011


49

seznam členů české leasingové a finanční asociace the list of czech leasing and finance association members AGRO LEASING J. Hradec s. r. o. Sládkova 309/II, 377 01 jindřichův Hradec Tel.: 384 361 026, 384 327 244, 384 361 067, 384 361 298, 602 417 937, 603 158 024, 776 361 026 Fax: 384 362 166, 384 361 981 E-mail: [email protected] www.agroleasing.cz ALD Automotive s. r. o. U Stavoservisu 1/527, 100 40 Praha 10 Tel.: 955 525 057, fax: 955 525 170 E-mail: [email protected] www.ald-automotive.cz ARCHER SHERIDAN, s. r. o. Bucharova 2/1281, 158 00 Praha 5 Tel.: 225 001 001, fax: 225 001 010 E-mail: [email protected] www.hertzlease.cz ARVAL CZ s. r. o. Na Pankráci 1683/427, 140 00 Praha 4 Tel.: 261 109 011, Fax: 261 109 012 E-mail: [email protected], www.arval.cz BAWAG Leasing & Fleet s. r. o. křižíkova 36a, 180 00 Praha 8 Tel.: 221 511 241, fax: 221 511 240 E-mail: [email protected] www.bawagleasingandfleet.cz BOHEMIA, s. r. o. kollárovo nám. 7, 772 00 Olomouc Tel.: 585 224 956, 585 556 332 Fax: 585 556 337 E-mail: [email protected] www.bohemia-ol.cz BUSINESS LEASE s. r. o. Radlická 714/113a, 158 00 Praha 5 Tel.: 225 778 800, fax: 225 778 899 E-mail: [email protected] www.businesslease.cz CETELEM ČR, a. s. karla Engliše 5/3208, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 080 111, fax: 257 080 128 E-mail: [email protected], www.cetelem.cz COFIDIS s. r. o. Bucharova 1423/6, 158 00 Praha 5 Tel.: 234 120 120, fax: 234 120 100 E-mail: [email protected] www.cofidis.cz Credium, a. s. Office Park, Bucharova 2657/12, 158 00 Praha 13 Tel.: 233 064 585, fax: 233 064 343 E-mail: [email protected] www.credium.cz Česká finanční, spol. s. r. o. kolovratská 2020, 251 01 říčany u Prahy Tel.: 323 605 333, fax: 323 605 677 E-mail: [email protected], www.cfz.cz ČSOB Factoring, a. s. Benešovská 2538/40, 101 00 Praha 10 Tel.: 267 184 811, fax: 267 184 822 E-mail: [email protected] www.csobfactoring.cz ČSOB Leasing, a. s. Na Pankráci 310/60, 140 00 Praha 4 Tel.: 222 012 111, fax: 271 128 027 E-mail: [email protected] www.csobleasing.cz Deutsche Leasing ČR, s. r. o. Plzeňská 3217/16, 150 00 Praha 5–Smíchov Tel.: 267 228 111 Fax: 267 228 222 E-mail: [email protected] www.deutscheleasing.cz D. S. Leasing, a. s. Brno Business Park, budova B, londýnské nám. 2, 639 00 Brno Tel.: 542 135 111, fax: 542 135 206 E-mail: [email protected], [email protected] www.dsleasing.cz

ECS International Czech Republic, s. r. o. Anděl Park, Radlická 14/3201, 150 00 Praha 5 Tel.: 225 100 300, fax: 225 100 301 E-mail: [email protected] www.ecs-group.com

ESSOX, s. r. o. Senovážné nám. 7/231, 370 01 České Budějovice Tel.: 389 010 111, fax: 389 010 270 E-mail: [email protected] www.essox.cz

Erste Group Immorent ČR s. r. o. Národní 973/41, 110 00 Praha 1 Tel.: 225 574 111, fax: 225 574 999 E-mail: [email protected] www.erstegroupimmorent.com

Factoring České spořitelny, a. s. Budějovická 1518/13B, 140 00 Praha 4 Tel.: 956 770 711, fax: 224 641 614 E-mail: [email protected] www.factoringcs.cz INZERCE – BA-001126

50


Factoring KB, a. s. lucemburská 7, 130 00 Praha 3 Tel.: 222 825 111, 222 825 207 Fax: 224 814 628, 224 814 630 E-mail: [email protected], www.factoringkb.cz FCE Credit, s. r. o. karolinská 654/2, 186 00 Praha 8 Tel.: 234 650 111, 800 555 109 Fax: 234 650 345, 398 E-mail: [email protected], www.fordleasing.cz Fortis Lease Czech s. r. o. Ovocný trh 8, Myslbek Building, 117 19 Praha 1 Tel.: 225 436 020, fax: 225 436 028 E-mail: [email protected], www.fortislease.com GE Money Auto, a. s. vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4 Tel.: 224 446 262, 800 103 050 Fax: 224 446 023, 244 460 123 www.gemoney.cz GMAC, a. s. (obchodní značky: GMAC, GMAC Financial Services) Olbrachtova 9, 140 00 Praha 4 Tel.: 272 089 900, fax: 272 089 952 E-mail: [email protected] www.gmacfs.cz GRENKELEASING s. r. o. lomnického 1705/5, 140 00 Praha 4 Tel.: 221 501 711, fax: 221 501 717 E-mail: [email protected], www.grenke.cz Home Credit a. s Moravské náměstí 249/8, 602 00 Brno Tel.: 541 598 111, fax: 541 211 893 E-mail: [email protected] www.homecredit.cz

LEASETREND s. r. o. České mládeže 1101, 463 12 liberec Tel.: 482 429 815, fax: 482 429 813 E-mail: [email protected], www.autotrend-liberec.cz Mazars Audit s. r. o. Pobřežní 620/3, 180 00 Praha 8 Tel.: 224 835 730, fax: 224 835 799 E-mail: [email protected], www.mazars.com Mercedes-Benz Financial Services ČR s. r. o. Daimlerova 2, 149 45 Praha 4 Tel.: 271 077 666, fax: 271 077 609 E-mail: [email protected], www. mbfs.cz NLB Factoring, a. s. Gorkého 3037/2, 702 00 Ostrava–Moravská Ostrava Tel.: 596 156 222, fax: 596 156 555 E-mail: [email protected], www.nlbfactoring.cz Oberbank Leasing spol. s. r.o. Nám. I.P. Pavlova 5, 120 00 Praha 2 Tel.: 224 190 160–61, fax: 224 190 170 E-mail: [email protected], www.oberbankleasing.cz PricewaterhouseCoopers Česká republika, s. r. o. kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2 Tel.: 251 151 111, fax: 251 156 111 E-mail: [email protected], [email protected] www.pwc.com/cz PROFI CREDIT Czech, a. s. jindřišská 24/941, 110 00 Praha 1 Tel.: 466 741 411, fax: 466 741 418 E-mail: [email protected], www.proficredit.cz Provident Financial, s. r. o. Olbrachtova 9/2006, 140 00 Praha 4 Tel.: 241 029 111, fax: 241 029 201 E-mail: [email protected], www. provident.cz

IKB Leasing ČR s. r. o. Prosecká 851/64, Praha 9, 190 00 Tel.: 222 929 414, fax: 222 929 490 E-mail: [email protected], www.ikb–leasing.cz

PSA FINANCE ČESKÁ REPUBLIKA, s. r. o. Pobřežní 620/3, 186 00 Praha 8 Tel.: 224 835 451, fax: 222 327 269 E-mail: [email protected], www.psafinance.cz

Immoconsult Leasing Czechia s. r. o. Pobřežní 394/12, 186 00 Praha 8 Tel.: 221 890 170, fax: 224 210 888 E-mail: [email protected] www.immoconsult.cz

Raiffeisen-Leasing, s. r. o. Hvězdova 1716/2b, Praha 4, 140 78 Tel.: 221 511 611, fax: 221 511 666 E-mail: [email protected], www.rl.cz

IMPULS-Leasing-AUSTRIA s. r. o. Dlouhá 26, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 819 081, fax: 224 819 088 E-mail: [email protected] www.ilaustira.cz ING Lease (C.R.), s. r. o. Nádražní 25 – Zlatý Anděl, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 474 636, fax: 257 474 641 E-mail: [email protected] www.inglease.cz KPMG Česká republika, s. r. o. Pobřežní 648/1a, 186 00 Praha 8 Tel.: 222 123 111, 234 112 111 Fax: 222 123 100, 234 112 100 E-mail: [email protected], www.kpmg.cz LEASE Plan Česká republika, s. r. o. Bucharova 1423/6, Building B, Office Par Office Park N. Butovice, 158 00 Praha 13 Tel.: 222 829 210–211, fax: 222 829 391 E-mail: [email protected], www.leaseplan.cz

RELEAS a. s. Pod Hájkem 2204/1, 180 00 Praha 8 Tel.: 284 821 670, fax: 284 829 765 E-mail: [email protected], www.releas.cz RT TORAX, s. r. o. Rudná 100/2378, 700 30 Ostrava-Zábřeh Tel.: 595 781 133–136, fax: 596 781 419 E-mail: [email protected], www.rt–torax.cz s Autoleasing, a. s. Budějovická 1518/13B, 140 00 Praha 4 Tel.: 266 095 111, fax: 266 095 375 E-mail: [email protected], www.sautoleasing.cz S MORAVA Leasing, a. s. Horní náměstí 18/264, 669 02 Znojmo Tel.: 515 200 511, fax: 515 200 512 E-mail: [email protected], www.smorava.cz Santander Consumer Finance a. s. Šafránkova 1, 155 00 Praha 5 Tel.: 225 285 285, fax: 225 285 112 E-mail: [email protected], www.santander.cz

top finance

2011

Santander Consumer Leasing s. r. o. Šafránkova 1, 155 00 Praha 5 Tel.: 225 285 555, fax: 225 285 500 E-mail: [email protected] www. santanderleasing.cz SCANIA FINANCE Czech Republic, s. r. o. Chráštany 186, 252 19 Rudná u Prahy Tel.: 251 095 127, 179, 189 Fax: 257 950 731 E-mail: [email protected], www.scania.cz Servis Leasing, a. s. Na krčské stráni 37/1956, 140 21 Praha 4 Tel.: 261 009 911, 261 009 915 Fax: 261 260 087, 261 009 935 E-mail: [email protected], www. sl-as.cz SG Equipment Finance Czech Republic s. r. o. Antala Staška 2027/79, Budějovická alej – vchod A, 140 00 Praha 4 Tel.: 225 988 500, fax: 225 988 580 E-mail: [email protected], www.sgef.cz SüdLeasing, s. r. o. janáčkovo nábřeží 23, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 090 251–2, fax: 257 310 087 E-mail: [email protected], www.suedleasing.cz škoFIN s. r. o. Pekařská 6, 155 00 Praha 5 Tel.: 224 992 410, fax: 224 992 307 E-mail: [email protected], www.skofin.cz Toyota Financial Services Czech, s. r. o. Bavorská 2662/1, 155 00 Praha 5–Stodůlky Tel.: 222 998 300, fax: 222 998 390 E-mail: [email protected] www.toyotafinance.cz TRANSFINANCE a. s. křižíkova 237/36a, 186 00 Praha 8 Tel.: 225 982 511, fax: 225 982 561 E-mail: [email protected], www.transfinance.cz UniCredit Leasing CZ, a. s. Radlická 14/3201, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 091 111, 844 113 355 Fax: 257 328 881, 844 113 399 E-mail: [email protected] www. unicreditleasing.cz UNILEASING, a. s. Randova 214, 339 01 klatovy 1 Tel.: 376 357 111, 606 624 122 Fax: 376 357 129 E-mail: [email protected], www.unileasing.cz VB Leasing CZ, spol. s r. o. Heršpická 5, 639 00 Brno Tel.: 543 550 111, fax: 543 550 150 E-mail: [email protected], www.vbleasing.cz VLTAVÍN leas, a. s. M. Horákové 121, 160 00 Praha 6 Tel.: 233 114 411, fax: 233 114 110 E-mail: [email protected], www.vltavinleas.cz DALšÍ SUBJEKTY LEASINGOVéHO TRHU FURTHER SUBJECTS OF THE LEASING MARKET Česká leasingová a finanční asociace Předseda představenstva: Ing. Jiřina Tapšíková, MBA Generální tajemník: JUDr. Jiří Pulz, CSc. Těšnov 5, 110 01 Praha 1 Tel: 284 685 675, fax: 236 043 173 E-mail: [email protected], www.clfa.cz


www.bankovnictvi.ihned.cz

top finance

2011


51

Tomáš moráVek, PŘedseda PŘedsTaVensTVa a generální ŘediTel Čsob facToring/ chairman of The board of direcTors and ceo of Čsob facToring

factoring hlásí návrat k růstu factoring reports a return to growth po 25% poklesu obratu postoupených pohledávek, který zaznamenal český factoringový trh mezi roky 2008 a 2009, vykázaly firmy sdružené do asociace factoringových společností čr v roce 2010 nárůst stejného ukazatele o více než 12%. Optimisté sice uvítali dvouciferný růst, skeptici ale zdůrazňovali, že konečný výsledek v absolutním vyjádření podstatně zaostává za skutečností až roku 2007 – a realisté zaznamenali, že přes uváděný růst obratu se jistá míra nejistoty typická pro celou ekonomiku odráží v poměrně slabých hospodářských výsledcích některých factoringových společností.

following a 25 per cent decline in the turnover of assigned receivables on the czech factoring market between 2008 and 2009, firms in the czech association of factoring companies recorded growth for the same indicator in 2010 of more than 12 per cent. Although optimists welcomed the double-digit growth, sceptics stressed that the final results in absolute numbers significantly fall short of the real situation until 2007, and realists note th at, despite the registered rise in turnover, the specific level of uncertainty typical for the whole economy is reflected in the relatively weak economic results of some factoring companies.

o p t i m i s t i c k é p ř e d p o v ě d i s e n e n a p l n i ly

optimistic forecasts not fulfilled

Přestože se nenaplnily optimistické předpovědi z počáteční fáze krize, podle kterých měli poskytovatelé alternativního financování převzít poměrně rozsáhlé podíly na finančním trhu, z nichž se stáhly banky kvůli zpřísnění své akceptační politiky, a přes zmíněný, poměrně razantní pokles dopadl český factoringový trh v zátěžovém testu vyvolaném krizí celkem slušně (například v porovnání se Slovenskou republikou, kde propad pokračoval i v roce 2010). Kromě optimistických předpovědí totiž existovaly i značně pesimistické, podle nichž měla factoringová komunita čelit katastrofickému vývoji v oblasti rizika. Pro řadu firem, ať už se staly uživateli factoringu ještě před propuknutím krize nebo až po něm, potom factoringové řešení znamenalo jistotu zdroje likvidity i v době, kdy jiní finanční partneři financování omezovali. Factoringové společnosti měly na konci roku 2010 zapojeno do financování svých klientů 17,8 mld. Kč. Z makroekonomického hlediska to jistě není mnoho, na druhou stranu se tyto finance dostávají prostřednictvím factoringu odhadem k několika tisícům především malých a středních podniků a přispívají k přirozené obnově a rozvoji tohoto segmentu.

Although the optimistic forecasts from the initial phase of the crisis have not materialised, according to which providers of alternative financing should have taken over a relatively large share of the financial market, with banks pulling out of such financing due to stricter acceptance policies, and despite the mentioned relatively sharp decline, the Czech factoring market fared quite well overall in the stress test brought on by the crisis (e.g. in comparison with Slovakia, where the decline continued in 2010). Moreover, in addition to the optimistic forecasts, there were also very pessimistic forecasts, according to which the factoring community should have faced catastrophic developments in the area of risk. For many firms, whether they were using factoring before the crisis started or afterwards, factoring solutions meant a secure source of liquidity even in times where other finance partners restricted financing. At the end of 2010, factoring companies had invested CZk 17.8 billion in its clients. From a macroeconomic perspective, this is not a large figure. On the other hand, several thousand, mainly small and medium-size enterprises, had received these finances, and this contributes to the natural recovery and development of this segment.

r o z d ě l e n í o b r at u s e n e z m ě n i l o

turnover structure unchanged

Krize příliš nepoznamenala rozdělení celkového obratu mezi jednotlivé factoringové produkty. Téměř 78% připadlo loni na domácí factoring, asi 21% transakcí proběhlo s exportními pohledávkami a podíl importního factoringu byl tradičně nepodstatný. Podíl takzvaného bezregresního factoringu, při kterém factoringová společnost přebírá riziko neplacení, činil 22%, což odpovídá úrovni z let před krizí. Zvýšený zájem o zajištění rizika, který krize nepochybně vyvolala, byl tlumen restriktivním přístupem úvěrových pojišťoven, dodavatelů důležitého komponentu této služby.

The crisis did not affect to a great extent the division of the overall turnover between the individual factoring products. Almost 78 per cent in 2010 was attributed to domestic factoring. Approximately 21 per cent of the transactions were made with export receivables, and the share of import factoring was traditionally insignificant. The share of “non-regressive” factoring, where factoring companies take on the risk of default, amounted to 22 per cent, which corresponds to the pre-crisis level. It can be assumed that the rising interest in securing risk that the crisis has undoubtedly brought about, was curbed by the restrictive approach of credit insurance companies, the suppliers of an important component of these services.

pozitivní trend pro letošní rok

a positive trend for this year

Statistiky Asociace factoringových společností za první čtvrtletí letošního roku potvrzují pozitivní trend. Obrat postoupených pohledávek dosáhl za toto období 29,4 mld. Kč, což znamená proti stejnému období roku minulého růst téměř o 32 %. Bylo by sice předčasné vyvozovat z těchto čísel příliš optimistické závěry pro celoroční výsledek, neboť první čtvrtletí roku 2010 bylo ještě poměrně slabé, určitě je ale možné říci, že se factoringovým společnostem daří celkem dobře. To však současně znamená, že se celkem dobře daří i jejich klientům. n

The statistics of the Czech Association of Factoring Companies confirms the positive trend for the first quarter of 2011. For this period, the turnover for assigned receivables reached CZk 29.4 billion, which means an increase of almost 32 per cent against the same period of the previous year. However, it would be premature to infer from these figures overly optimistic conclusions for the annual results, because the first quarter of 2010 was still relatively weak. Nevertheless, we can say with confidence that factoring companies are faring well overall. And this, of course, means that their clients have also been successful. n

52


top finance

2011

Obrat členů Asociace factoringových společností v letech 2007–2010 (v mil. Kč) Turnover of the Factoring Companies Association Members in the Years 2007–2010 (in CZK m) Factoring po ročním poklesu obratu opět roste./Factoring grows again after one–year drop in turnover. Factoring České spořitelny

Společnost/Company ROK 2010/YEAR 2010 Domácí/Domestic Exportní/Export Importní/Import Celkový obrat factoringu/ Total factoring turnover Meziroční růst celkového obratu factoringu 2010/2009/ Year–on–year growth of total factoring turnover 2010/2009 jiné/Other Celkem/Total Meziroční růst celkového obratu 2010/2009/Year–on–year growth of total turnover 2010/2009 ROK 2009/YEAR 2009 Domácí/Domestic Exportní/Export Importní/Import Celkový obrat factoringu/ Total factoring turnover Meziroční růst celkového obratu factoringu 2009/2008/ Year–on–year growth of total factoring turnover 2009/2008 jiné/Other Celkem/Total Meziroční růst celkového obratu 2009/2008/Year–on–year growth of total turnover 2009/2008 ROK 2008/YEAR 2008 Domácí/Domestic Exportní/Export Importní/Import Celkový obrat factoringu/ Total factoring turnover Meziroční růst celkového obratu factoringu 2008/2007/ Year–on–year growth of total factoring turnover 2008/2007 jiné/Other Celkem/Total Meziroční růst celkového obratu 2008/2007/Year–on–year growth of total turnover 2008/2007

ČSOB Factoring

Transfinance

Raiffeisenbank

Factoring KB

NLB Factoring CZ

Coface Czech Factoring

Bibby Financial Services

CELKEM/ TOGETHER

24 009 3 967 1 211

20 286 5 805 0

9 888 4 538 983

7 866 4 565 0

10 272 1 632 131

6 324 2 038 88

4 959 551 0

2 374 451 4

85 978 23 547 2 417

29 187

26 091

15 409

12 431

12 035

8 450

5 510

2 829

111 942

+14,65 %

+10,63 %

+14,87 %

+10,71 %

–5,73%

+59,10 %

+26,72 %

–17,33 %

+12,24 %

2 190 31 377

0 26 091

0 15 409

0 12 431

0 12 035

777 9227

0 5 510

0 2 829

2 967 114 909

+14,09 %

+10,63 %

+14,87 %

+10,71 %

–5,73%

+21,74 %

+26,72 %

–17,33 %

+10,39

22 100 2 726 631

19 087 4 497 0

9 400 3 307 707

7 912 3 316 0

11 172 1 523 71

3 868 1 349 94

3 948 438 0

2 811 608 3

80 439 17 791 1 506

25 457

23 584

13 414

11 228

12 766

5 311

4 348

3 422

99 736

–18,70 %

–17,68 %

–40,93 %

–24,07 %

–26,03 %

–58,62 %

–

–

–25,57 %

2 044 27 501

0 23 584

0 13 414

0 11 228

0 12 766

2 268 7 579

0 4 384

0 3 422

4 312 104 048

–22,72 %

–17,68 %

–40,93 %

–24,07 %

–26,03 %

–53,84 %

–

–

–26,65 %

28 254 2 428 631

23 520 5 130 0

15 349 5 749 1 610

10 561 4 226 0

15 240 1 956 63

9 189 3 461 184

– – –

– – –

107 340 24 164 2 488

31 313

28 650

22 708

14 787

17 259

12 834

–

–

133 992

+16,18 %

+5,86%

–12,82 %

+26,98 %

–4,88%

–0,11%

–

–

+5,39 %

4 275 35 588

0 28 650

0 22 708

0 14 787

0 17 259

3 585 16 419

– –

– –

7 860 141 852

+11,85 %

+5,86%

–12,82 %

+26,98 %

–4,88%

+3,23 %

–

–

+5,03 %

ZDROj: AFS ČR, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: AFS CR, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY

Obrat členů Asociace factoringových společností v domácím factoringu v letech 2006–2010 Turnover of the Factoring Companies Association Members in Domestic Factoring in the Years 2006–2010 Společnost Company Factoring ČS ČSOB Factoring Factoring KB Transfinance Raiffeisenbank NLB Factoring Coface Czech Factoring Bibby Financial Services CELKEM/TOGETHER

Obrat domácího factoringu v roce 2010 (mil. Kč) Turnover in domestic factoring in 2010 (CZK m) 24 009 20 286 10 272 9 888 7 866 6 324

Meziroční růst 2010/2009 (v %) Year–on–year growth 2010/2009 (in %) +8,64 +6,28 –8,06 +5,19 –0,58 +63,50


Meziroční růst 2009/2008 (v %) Year–on–year growth 2009/2008 (in %) –21,88 –18,85 –26,69 –38,76 –25,08 –57,91


Meziroční růst 2008/2007 (v %) Year–on–year growth 2008/2007 (in %) +18,97 +5,43 –5,07 –16,03 +33,84 –6,79

Obrat domácího factoringu v roce 2007 (mil. Kč) Turnover in domestic factoring in 2007 (CZK m) 23 748 22 308 16 054 18 280 7891 9 858

Meziroční růst 2007/2006 (v %) Year–on–year growth 2007/2006 (in %) –5,27 +34,26 +10,97 +1,97 – +14,26

Obrat domácího factoringu v roce 2006 (mil. Kč) Turnover in domestic factoring in 2006 (CZK m) 25 069 16 616 14 467 17 926 – 8 628

4 959

+25,67

3 946

–

–

–

–

–

–

2 374

–15,55

2 811

–

–

–

–

–

–

85 978

+6,89

80 439

–25,06

107 340

+5,11

102 119

17,98

86 559

ZDROj: AFS ČR, ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: AFS CR, ARCHIvE OF BANkOvNICTví MONTHlY

top finance


2011

Podíl na trhu factoringu členů ČLFA v roce 2010

Obrat členů Asociace factoringových společností v roce 2010 (v mil. Kč)

Market Share in Factoring of the CLFA Members in 2010 Bibby Financial Services (2,5 %)

Coface Czech Factoring (4,9 %)

Factoring ČS (26,1 %)

NLB Factoring (7,5 %) Raiffeisenbank (11,1 %)

Factoring KB (10,8 %)

ČSOB Factoring (23,3 %)

Transfinance (13,8 %)

Total Turnover of the Factoring Companies Association Members in 2010 (in CZK m) Factoring ČS ČSOB Factoring Transfinance Raiffeisenbank Factoring KB NLB Factoring Coface Czech Factoring Bibby Financial Services

31 377 26 091 15 409 12 431 12 035 9 227 5 510 2 829

0

5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 ZDROj: ČlFA / SOURCE: ClFA


Vývoj factoringových obchodů členů ČLFA v letech 2006–2010 (v mld. Kč)

Směřování factoringu v roce 2010 Factoring Allocation in 2010

Development of Factoring Trade of the CLFA Members in the Years 2006–2010 (in CZK bn)

Importní/Import (2,2 %) Exportní/Export (21 %)

111,9

134

99,7

60

104,8

90

127,1

150 120

53

2009

2010

30 0

2006

2007

2008

Tuzemský/Domestic (76,8 %)



členové asociace factoringových společností české republiky members of the association of factoring companies of czech republic Bibby Financial Services, a. s. Generální ředitel: Jan Kudera Hlinky 118, 603 00 Brno Tel.: 800 111 008, fax: 543 124 746 E-mail: [email protected] www.bibbyfinancialservices.cz

ČSOB Factoring, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Tomáš Morávek Benešovská 2538/40, 101 00 Praha 10 Tel.: 267 184 805, fax: 267 184 822 E-mail: [email protected]; www.csobfactoring.cz

Coface Czech Factoring s.r.o. Jednatel společnosti: Petr Hájek I. P. Pavlova 5, 120 00 Praha 2 Tel.: 246 085 411, fax: 246 085 429 E-mail: [email protected] www.coface.cz

Factoring České spořitelny a. s. Předsedkyně představenstva a generální ředitelka: Radmila Jakubová Budějovická 1518/13 B, 140 00 Praha 4 Tel.: 956 770 711, fax: 224 641 614 E-mail: [email protected]; www.factoringcs.cz

Factoring KB, a. s. Předseda představenstva a ředitel: Ing. Miloslav Kukla lucemburská 7, 130 00 Praha 3 Tel: 222 825 111, fax: 224 814 628 Fax: 224 814 628, 224 814 630 E-mail: [email protected]; www.factoringkb.cz NLB Factoring, a. s. Generální ředitel: Jaroslav Melichar Gorkého 3037/2, 702 00 Ostrava Tel.: 596 156 222, fax: 596 156 555 E-mail: [email protected]; www.nlbfactoring.cz

Raiffeisenbank a. s., divize factoringu Vedoucí divize: Jarmila Krupová Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4 Tel.: 234 401 369, fax: 221142369 E-mail: [email protected], www.rb.cz TRANSFINANCE a. s. Předsedkyně představenstva a generální ředitelka: JUDr. Ing. Jana Němečková křížíkova 237/36a, 186 00 Praha 8-karlín Tel.: 225 982 511, fax: 225 982 561 E-mail: [email protected] www.transfinance.cz INZERCE – BA-001145

Objednejte si elektronický newsletter Bankovnictví! Více informací na www.bankovnictvi.ihned.cz

54

audit/audit

top finance

2011

PeTr kŘíŽ, ParTner PWc Řídící oddělení audiTu finanČních insTiTucí, VicePreZidenT federace eVroPských ÚČeTních fee Pro finanČní VýkaZnicTVí a PŘedseda JeJí bankoVní PracoVní skuPiny/ PWc ParTner leading The financial secTor assurance grouP, Vice-PresidenT of The federaTion of euroPean accounTanTs (fee) for financial rePorTing and chair of The banks Working ParTy

zkušenosti z ekonomické krize pro regulaci účetnictví a auditu experience from the economic crisis for the regulation of accounting and auditing privátní sektor i zodpovědně řízené národní ekonomiky se zotavují z ekonomické krize a všichni přemýšlejí, co by šlo dělat lépe. nejinak je tomu v oblasti účetnictví a s ní úzce související oblasti auditu. pokusím se navázat na svou loňskou úvahu a nastínit základní lekce a výzvy, které dnes stojí před účetní profesí. Zkusím se vyhnout úzce českému pohledu, neboť o hlavních regulačních iniciativách se rozhoduje – ať už se nám to líbí, či nikoli – v Londýně, Bruselu, Washingtonu, Paříži, Frankfurtu, případně v Basileji.

ifrs jako globální Účetní jazyk Poskytuje účetní výkaznictví skutečně relevantní a spolehlivé informace k posouzení finanční pozice a výkonnosti korporace, jejích vyhlídek do budoucna i úrovně jejího řízení za uplynulé období? Řada diskusí o reálné hodnotě, oceňování úvěrů, mimorozvahových závazcích a účtování repo operací směřuje do finále. V průběhu letošního roku můžeme očekávat vydání čtyř klíčových standardů IFRS, které řeší pociťované nedostatky a zásadně změní účetní výkaznictví finančních institucí – výnosy, leasingy, finanční nástroje a pojistné smlouvy. Rovněž se očekává klíčové rozhodnutí americké Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) o tom, zda USA přejdou na účtování podle IFRS. Kladné rozhodnutí by bez ohledu na termín účinnosti znamenalo zavedení skutečně globálního účetního jazyka a omezilo možnost využívání národních účetních odlišností, skulinek a slabin. Šlo by též o završení úspěšného tažení IFRS ve světovém účetnictví, které by bezesporu ovlivnilo i podobu národních účetních a potažmo též daňových systémů včetně toho českého.

n o vá r e g u l a c e a u d i t u Poskytuje audit dostatečné ujištění o důvěryhodnosti a kvalitě informací, které management předkládá majitelům, investorům a dalším zainteresovaným osobám? Audit nesporně hraje důležitou roli pro ujištění veřejnosti, státu i finančních trhů o stavu auditovaných společností. Sotva však může předjímat kolaps finančních trhů, jehož jsme byli svědky po pádu banky Lehman Brothers. Nová regulace auditu směrnicí EU vedla k novému zákonu o auditorech z roku 2009. Zveřejněním zelené knihy „Politika v oblasti auditu: poučení z krize“ otevřela Evropská komise na podzim minulého roku další kolo diskusí o regulaci auditu. Osobně podporuji prohloubení dialogu mezi auditory a regulátory významných finančních institucí a posílení role a odpovědnosti výborů pro audit při výběru auditora. Jsem přesvědčen, že zákonem požadované

the private sector and the responsibly governed national economies are recovering from the economic crisis, and everyone is thinking about what could have been done better. the situation is the same in accounting and the closely related field of auditing. i will try to follow up on my ideas from last year and to give some indication of the basic lessons and challenges that confront the accounting profession today. I will attempt to avoid the narrow Czech perspective, because the main regulatory initiatives – whether we like it or not – are decided in london, Brussels, Washington, Paris, Frankfurt or Basel.

ifrs as a global accounting language Does financial reporting actually provide relevant and reliable information on assessing the financial position and performance of corp orations, their future outlook and the level of their management for the period? Many discussions on fair value, loan measurements, off-balance sheet liabilities and repo accounting are coming to a head. During this year, we can expect four key IFRS standards to be issued that will deal with these deficiencies and substantially change the financial reporting of financial institutions – revenues, leasing, financial instruments and insurance contracts. In addition, key decision of the US Securities and Exchange Commission is expected whether the USA will move towards IFRS. Regardless of when it would become effective, a positive decision would mean introducing a truly global accounting language and would limit the use of national accounting specifics, loopholes and weaknesses. It would also mean completion of the successful IFRS campaign for world accounting that would undoubtedly also affect the nature of national accounting and tax systems, including the Czech Republic‘s.

a n e w a u d i t r e g u l at i o n Do audits provide sufficient assurance of the credibility and quality of information that the management submits to owners, investors and other persons involved? Undoubtedly, audit plays an important role in reassuring the public, the government and the financial markets of the status of audited companies. However, it can hardly prevent a collapse of the financial markets, which we were witness to following the failure of lehman Brothers. New audit regulations by the EU directive resulted in a new Act on auditors in 2009. With the publication of the green book „Audit Policy: lessons from the Crisis“ in the autumn of last year, the European Commission opened up new discussions on the regulation of audits. I personally support in-depth dialogues between auditors and regulators of important financial institu-

top finance

audit/audit

2011

jmenování auditora valnou hromadou by mělo být doplněno přesunem celého procesu výběru auditora od managementu k výborům pro audit a dozorčím radám. Na druhé straně některé návrhy mají zřejmě negativní dopady na kvalitu auditu i trh auditorských služeb. Zejména povinná rotace auditorských firem by vedla k celkovému růstu nákladů, poklesu kvality po rotaci a růstu koncentrace na trhu auditorských služeb. Britská vláda odhadla každoroční vícenáklady povinné rotace auditorských firem pro britské společnosti na 55 milionů liber. Výbory pro audit nebo dozorčí rady by měly mít naopak právo vybrat nejlepšího auditora a měly by zdůvodnit svou volbu – ať už zvolí zachování auditora, nebo jeho změnu. Rovněž striktní zákaz poskytování neauditorských služeb auditovaným subjektům by omezil důležitou roli auditorů, zejména při zdokonalování kontrolních systémů, v daňových otázkách či při kapitálových transakcích. Zákon již zamezuje možnosti poskytovat služby, které jsou s auditem v konfliktu. Úplný zákaz by zbytečně omezil možnost tržní volby.

auditorský trh by měl být otevřený Jaký posun budeme z pohledu veřejného zájmu považovat za pokrok a přínos? V současné době se začíná diskutovat o rozšíření požadavků kladených na korporátní výkaznictví z oblasti účetnictví do oblasti správy a řízení společností, řízení rizik a společenské odpovědnosti. Před jakýmkoli posunem takovým směrem však bude třeba podrobit účetní závěrky sestavované podle IFRS zásadnímu zjednodušení, především v oblasti přílohy. Šance vidím zejména v možnosti vypustit standardy požadované informace, pokud v konkrétním případě nesplňují kritérium relevance pro rozhodování uživatelů. Tím by se rozsah závěrek podstatným způsobem zredukoval. Auditorský trh by měl být otevřený, podporovat kvalitu procesů, spolehlivost a důvěryhodnost výstupů, inovaci a vstup nových subjektů. Případné rozšíření obsahu auditu by mělo být podmíněno zřejmými přínosy pro majitele a investory. Z tohoto pohledu by měly platit náročnější požadavky na auditory subjektů veřejného zájmu. Bylo by také vhodné posoudit možnosti určité deregulace auditu malých a středních podniků. Oblast účetnictví a auditu je jen jednou ze součástí současných evropských a globálních regulačních návrhů ve finančním sektoru. Jejich dopady je nutné posuzovat v kombinaci s ostatními regulačními opatřeními tak, aby nedošlo k destabilizaci globálního ani českého finančního systému. Naopak je žádoucí posílit konkurenceschopnost finančních institucí a jejich roli v přenosu rizik a v optimální alokaci finančních zdrojů. n

55

tions and strengthening of the role and responsibility of audit committees in the selection of auditor. I am convinced that the legislation requiring the appointment of an auditor by the general meeting should also contain a shift in the whole process of selection of auditor from the management to the audit committees and supervisory boards. On the other hand, some of the proposals obviously have a negative impact on the quality of audits and the market for auditor services. In particular, requiring the rotation of auditing firms would lead to an overall increase in costs, a decline in quality following the rotation, and increased concentration of the audit market. The Uk government estimated an increase of GBP 55 million in costs each year for mandatory rotation of audit firms. On the other hand, audit committees or supervisory boards should have the right to select the best auditor, and they should rationalise their choice of whether to keep the same auditor or to make a change. In addition, the strict ban on providing non-audit services to the audited entities should define the important role of auditors, especially in improving the control systems, in tax issues or in capital transactions. The act already prevents the provision of services that are in conflict with audit. A complete ban would unnecessarily limit the possibility of market choice.

the audit market should be open What shift from the point of view of public interest can we consider as progress or a benefit? At this time, a discussion has been started on extending the requirements for corporate reporting from the area of accounting to the corporate governance of companies, risk management and corporate responsibility. However, prior to any such shift in this direction, the financial statementsprepared in accordance with IFRS will need to be significantly simplified, especially as regards the notes. I see in particular the possibility of eliminating information required by standards if, in concrete cases, the relevance criterion for the users‘ decision-making is not fulfilled. In this way, the volume of financial statements would be substantially reduced. The audit market should be open and should promote quality processes, the reliability and credibility of results, innovation, and allow for the entry of new firms. Any change in the scope of audits should be conditioned by clear-cut benefits for owners and investors. From this perspective, more demanding requirements for the auditors of public interest entities should apply. It would also be beneficial to assess the possibility of a certain level of deregulation of audits for small and medium-sized enterprises. The field of accounting and auditing is only one part of the existing European and global regulatory proposals in the financial sector. Their impact must be assessed in combination with other regulatory measures so that the global or Czech financial system is not destabilised. On the contrary, it is desirable to strengthen the competitiveness of financial institutions and their role in transferring risks and optimising the allocation of funds. n


NEJČTENĚJŠÍ ODBORNÉ ČASOPISY U OSOB S ROZHODOVACÍMI PRAVOMOCEMI* 02

Právní rádce – odborný měsíčník s právními informacemi pro management a podnikání

2011 ÚNOR

měsíčník vydavatelství Economia, a.s. 140 Kč/6,90 EUR

NOVÁ PRÁVNÍ ÚPRAVA ZAMĚSTNÁVÁNÍ CIZINCŮ VYBRANÉ ASPEKTY VEŘEJNOPRÁVNÍCH SMLUV

ukázková čísla časopisů ZDARMA na emailu [email protected]

únor 2011, 160 kč/7,90 eur

PRÁVO NA INFORMACE A OCHRANA OSOBNÍCH ÚDAJŮ TÉMA: OTÁZKA ZNALECKÉHO OBORU PRÁVNÍ VZTAHY K CIZINĚ

finanční 01 management

Časopis vydavatelství economia Číslo 2/ 2011 120 K Č/ 5,90 eUR

V PŘÍLOZE: K TRESTNÝM ČINŮM PROTI RODINĚ A DĚTEM V NOVÉM TRESTNÍM ZÁKONÍKU co se stalo s řídící pyramidou? www.pravniradce.cz PRÁVNÍ RÁDCE 3/2010

Vyžádejte si

když tradiční erp nestačí posilujte svou kariérovou značku

management plný pRavd, KteRé nefUngUjí

z penze do krizového managementu inflace vystrkuje růžky

Finanční management – odborný časopis pro strategické finanční řízení firem

stRategicKé řízení podniKů

www.financnimanagement.cz

jaK dostat to, co chcete téma sítě speciál eRp a Bi

www.modernirizeni.cz

Moderní řízení – manažerský digest o nových trendech v řízení *ZDROJ: LAE-ČR-2010, UVDT, GfK Czech

nebo na tel.: 800 11 00 22

56

audit/audit

top finance

Auditoři bank působících v České republice v letech 2008–2010

Auditoři pojišťoven působících v České republice v letech 2008–2010

Auditors of Banks Operating in the Czech Republic in 2008–2010 AXA Bank Europe, org. Složka Banco Popolare Česká republika Bank of Tokyo–Mitsubishi UFJ (Holland) Prague Branch, org. složka LBBW Bank CZ BRE Bank S.A., org. složka podniku (mBank) Citibank Europe plc, org. Složka COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S.A. Prague, org. složka Česká exportní banka Česká národní banka Česká spořitelna Českomoravská stavební spořitelna Českomoravská záruční a rozvojová banka Československá obchodní banka Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, org. složka Evropsko–ruská banka Fio banka Fortis Bank SA/NV, pobočka ČR (obchodní název BNP Paribas Corporate & Investment Banking) GE Money Bank HSBC Bank plc – pobočka Praha Hypoteční banka ING Bank N.V. J&T Banka Komerční banka LBBW Bank CZ Modrá pyramida stavební spořitelna Oberbank, AG pobočka ČR Poštová banka, a. s., pobočka ČR PPF Banka Raiffeisen stavební spořitelna Raiffeisenbank Raiffeisenbank im Stiftland, pobočka Cheb Saxo Bank A/S, organizační složka Stavební spořitelna České spořitelny The Royal Bank of Scotland N.V. UniCredit Bank Czech Republic Volksbank CZ Všeobecná úverová banka, a. s., pobočka Praha Waldviertler Sparkasse von 1842 AG Wüstenrot hypoteční banka Wüstenrot stavební spořitelna ZUNO BANK AG, org. složka

2011

Auditors of Insurance Comp. Operating in the Czech Republic in 2008–2010

2010 PwC EY EY KPMG PwC KPMG PwC PwC DT EY EY EY PwC EY KPMG PwC DT

2009 – EY EY PwC PwC kPMG PwC PwC DT EY EY EY PwC EY kPMG PwC –

2008 – EY EY PwC PwC kPMG PWC PwC PwC EY DT EY DT EY kPMG BDO –

Mazars

kPMG

kPMG

KPMG KPMG EY EY KPMG EY KPMG EY KPMG KPMG KPMG KPMG DT BDO KPMG EY DT KPMG KPMG EY BDO PwC PwC KPMG

kPMG kPMG EY EY kPMG DT PwC DT kPMG – kPMG kPMG DT BDO kPMG EY

kPMG kPMG EY EY kPMG DT PwC DT kPMG – kPMG kPMG DT BDO kPMG DT

kPMG kPMG EY BDO PwC PwC –

kPMG kPMG EY BDO PwC PwC –

ACE European Group Ltd., org. složka AEGON Pojišťovna Allianz pojišťovna Amcico pojišťovna Aviva, životní pojišťovna AXA pojišťovna AXA životní pojišťovna

2010 PwC EY KPMG DT EY Mazars Mazars

2009 PwC EY kPMG PwC EY Mazars Mazars

Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo

Mazars

Mazars

Česká kancelář pojistitelů Česká podnikatelská pojišťovna, VIG Česká pojišťovna Česká pojišťovna Zdraví ČSOB Pojišťovna D.A.S. pojišťovna právní ochrany DIRECT Pojišťovna Euler Hermes Čescob, úvěrová pojišťovna Evropská Cestovní Pojišťovna Exportní garanční a pojišťovací společnost Generali Pojišťovna Halali, všeobecná pojišťovna

KPMG KPMG PwC PwC EY KPMG DT KPMG KPMG PwC PwC Hornigová

kPMG kPMG PwC PwC EY kPMG DT kPMG kPMG PwC PwC Hornigová

Hasičská vzájemná pojišťovna

HZConsult

HZConsult

KPMG PwC EY EY EY DT PwC PwC PwC KPMG KPMG

kPMG PwC EY EY EY DT PwC PwC PwC kPMG kPMG

HDI Industrie Versicherung, org. složka CHARTIS EUROPE, pobočka pro ČR ING pojišťovna ING Životní poisťovna, pobočka pro ČR ING Životní pojišťovna, pobočka pro ČR Komerční pojišťovna Komerční úvěrová pojišťovna EGAP Kooperativa, pojišťovna, Vienna Insurance Group KUPEG úvěrová pojišťovna Maxima pojišťovna Mondial Assistance International AG – org. složka (???) Österreichische Hagelversicherung – Versicherungsverein auf Gegenseitigkeit,Agra pojišťovna, org. složka Pojišťovna Cardif Pro Vita Pojišťovna České spořitelny, VIG Pojišťovna Slavia Pojišťovna VZP QBE Insurance (Europe) Limited, org. složka Servisní pojišťovna Triglav pojišťovna UNIQA pojišťovna Victoria Volksbanken pojišťovna Vitalitas pojišťovna Wüstenrot pojišťovna Wüstenrot, životní pojišťovna

ZDROj: ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: ARCHIvE OF BANkOvNICTví

2008 PwC EY kPMG PwC EY Mazars Mazars Audit spol. Ostrava kPMG kPMG PwC PwC EY kPMG kPMG kPMG kPMG PwC PwC Hornigová Rudolf Hanusek kPMG PwC EY EY EY DT PwC PwC PwC kPMG kPMG

KPMG

–

–

PwC KPMG BDO Mazars PwC MG Credit KPMG KPMG KPMG Audit Activity PwC PwC

PwC DT BDO HZConsult PwC MG Credit kPMG kPMG kPMG Audit Activity PwC PwC

PwC DT BDO HZ Consult PwC MG Credit kPMG kPMG kPMF Audit Activity PwC PwC

ZDROj: ARCHIv BANkOvNICTví / SOURCE: ARCHIvE OF BANkOvNICTví

Vysvětlivky/Explanatory notes: DT – Deloitte; EY – Ernst & Young; HZ – HZ Praha; NSL – Nörr Stiefenhofer lutz; PwC – PricewaterhouseCoopers

TOP FINANCE, rOčENkA čEskéhO FINANčNíhO A kAPITálOvéhO Trhu TOP FINANCE, ThE CzECh FINANCIAl ANd CAPITAl MArkET YEArbOOk vychází 26. května 2011 jako příloha měsíčníku BANkOvNICTví č. 5/2011 a jako příloha časopisů Finanční poradce, Právní rádce, Finanční managament a Moderní řízení č. 5/2011 Published on May 26 as a special insertion of BANkOvNICTví monthly number 5/2011 and as a special insertion of Finanční poradce, Právní rádce, Finanční managament and Moderní řízení monthly magazines number 5/2011 n Ročenku připravila redakce časopisu/The yearbook was prepared by the editorial staff of: BANkOvNICTví, Dobrovského 25, 170 55 Praha 7, tel.: 233 071 461, fax: 233 072 015, www.bankovnictvi.ihned.cz; jana Chuchvalcová, e-mail: [email protected]; karel Machala, e-mail: [email protected] n Publisher divize odborného tisku/Publisher of the specialized press division: Daniel köppl, e-mail: [email protected] n Sekretariát/Secretariate: Renata Němcová, tel.: 233 071 471, e-mail: [email protected] n Grafická úprava/Graphic layout: Radmila Bláhová n Manažeři inzerce/Advertising: Pavel Horský, tel.: 233 071 418, 605 232 389, fax: 233 072 012, e-mail: [email protected]; Aleš Zavoral, tel.: 233 071 781, mobil: 603 239 737, e-mail: [email protected]; věra Ševčíková, tel.: 233 071 414, 605 234 832, e-mail: [email protected] n Manažer marketingu/Marketing manager: jan kulich, tel.: 233 071 423, mobil: 605 227 541, e-mail: [email protected] Případné objednávky předplatného volejte na telefonní číslo 233 071 197, zasílejte na faxové číslo 233 072 009 nebo na e-mailovou adresu [email protected]. volný prodej: věra Hubertová, tel.: 233 071 101, fax: 233 072 009, e-mail: [email protected]. Zákaznická linka: 800 110 022. více na www.economia.cz./ Contingent orders please call 233 071 179, send to the fax number 233 072 009 or to the e-mail address [email protected]. Direct sale of periodicals: věra Hubertová, phone: +420 233 071 101, fax: +420 233 072 009, e-mail: [email protected]. Customer line: 800 110 022. More to be found at www.economia.cz. údaje do tabulek jsme shromažďovali a zpracovávali s nejlepším záměrem a s vynaložením maximálního úsilí. Neodpovídáme za případné chyby v údajích, získaných od třetích stran. jakékoli rozmnožování textu, tabulek a grafů včetně údajů v elektronické podobě pouze po předchozím souhlasu vydavatele. vydavatel nemůže převzít odpovědnost za škody, které by případně vznikly využitím těchto údajů pro jakýkoli účel./Data in the tables were collected and processed by us with the best intention using our best efforts. We do not answer for would-be mistakes in data, collected from third parties. Any copying of the text, tables and graphs including data in electronic form is subject to publisher‘s consent. The publisher cannot undertake the responsibility for any harm that would eventually arise with use of these data for any purpose. © Economia, a. s., Praha, 2011

BA001142

Jediný týdeník o médiích, marketingové komunikaci a kreativitě v reklamě na českém trhu

16. 5. 2011

KOMUNIKACI A MÉDIA VYDAVAT

Mezi lihovinami rostou jen pravé rumy

MARKETING, 14

FOKUS, 10–13

— 3,30 EUR

Sázková kancelář Fortuna si ve výběrovém řízení na novou PR agenturu vybrala PR.Konektor. Z deseti oslovených agentur se jich tendru zúčastnilo pět. PR.Konektor bude pro Fortunu zajišťovat korporátní i produktovou komunikaci a v nadcházejících týdnech hlavně spuštění loterie Lotto. Reklamní kampaň k tomuto projektu připravuje agentura Kaspen/Jung von Matt, jíž si Fortuna vybrala už začátkem května. ✕

Text Hana Nováková

Kdy a kde si dáváme víno nejčastěji AKTUALITY, 4 Celkové inzertní objemy v tisku MÉDIA, 24 Sledovanost TV a share MÉDIA, 25 Nejdelší reklamní TV breaky MÉDIA, 25

GRAF TÝDNE

Věnuji pozornost reklamě ve stanicích metra a ve vlacích metra

MML-TGI ČR 2009 1. - 4. kvartál SPOJENÁ (05.01.2009 - 06.12.2009)

Radka Hartmanová z Internet Info vysvětluje, proč je těžké získat klienty zpět. MÉDIA, 21

M&M přináší jejich ukázky.

Grafton Recruitment chystá korporátní změnu

Mezinárodní síť personálních agentur Grafton Recruitment chystá na červen modernizaci své korporátní identity. M&M to potvrdil marketingový manažer Graftonu pro střední a východní Evropu Mikuláš Procházka. Na refresh svého vizuálního stylu vypsala síť výběrové řízení, jehož se zúčastnily i některé české agentury, nakonec ji však bude realizovat v Irsku. Změna by se měla v červnu projevit i na českém trhu. ✕

Staropramen hasí s Lemonem

Pivovary Staropramen chys- road show, tají na léto rozsáhlou kampaň festivalech promo na letních a využije i netrana nové pivo Staropramen diční letní média. Kampaň Cool Lemon. Nápoj připravily agentury s příchutí citronu Young & Rubicam a nižším obsahem al(kreativa), Candytech koholu, který cílí pri(digital/Facebook) , márně na mladé konUniversal McCann zumenty, bude spo(média) a Gate (road lečnost komunikovat show). Ještě před zavizuály s hasiči žízně. hájením prodeje už Kampaň Uhas žízeň Staropramen uspořáLemonem se bude dal exkluzivní ochutsoustředit na úvod léta a zahrne návku pro 300 fanoušků on-line, ATL, ochutnávkovou na Facebooku. ✕

PIAF: Slováci lepší než Češi

DATA TÝDNE

WWW.MAM.CZ

Cesta z velkých slev není pro servery jednoduchá

AGENTURY, 17

Fortuně bude PR služby poskytovat PR.Konektor

Kompletní výsledky soutěže, výherce první Grand Prix Gideon Amichay ve velkém rozhovoru a postřehy redaktorů M&M z prvního skutečně mezinárodního festivalu reklamy, jaký Praha zažila.

ELSTVÍ ECONOMIA, A.S. — 68 KČ

Na shortlist soutěže SABRE se dostalo 11 českých kampaní

Výrobci sázejí na event marketing během letních festivalů.

Klidně jděte i tam, kde se nevyznáte

MM004249-4

20 TÝDENÍK PRO MARKETINGOVOU

V hokeji Češi poráží Slováky, v kreativitě je to naopak. České agentury vyhrály v kreativní soutěžiPIAFAwards2011 třibronzy – Loosers za Dvojníky CZ.NIC, Leagas Delaney za zmrzlé umění pro Rajec a Young & Rubicam za Muzeum komunismu. Slovensko bylo díky zlatu pro Triad Advertising (na snímku) úspěšnější. Nejčastěji viděnou značkou na výsledkové listině PIAFu byl Volkswagen. Různé exekuce jedné kampaně vyhrály šest cen, všechny z dílny německé Grabarz & Partner. Ta získala i největší počet cen (12). Suverénně nejúspěšnější byly ale kampaně

z Izraele, a to hlavně od agentury Shalmor Avnon Amichay ze sítě Y&R. Získala i jedinou a první Grand Prix na PIAFu, a to za charitativní kampaň Get Tested Project, dále pak

dvě zlaté a po třech stříbrných a bronzových. Ačkoli mezinárodní porota udělila 57 cen a oceněná byla každá šestá přihlášená práce, zlatých udělila jen šest. ✕

SuperSpy.cz konkuruje novému portálu Super.cz

ČSOB podporuje hypotéky, reaguje na trend

ČSOB spustila kampaň zaměřenou na všechny druhy hypoték do 100 % zástavní hodnoty nemovitosti. Tváří kampaně je opět rybář Jakub Vágner, s kterým začala ČSOB spolupracovat v únoru a nahradila jím horolezkyni Nellu Kudrovou. Kampaň se objeví ve všech

mediatypech – televizi, rádiu, tisku, on-line i outdooru – a poběží do začátku července. Paralelně s kampaní probíhá již dříve spuštěná akce odpuštění poplatku za zpracování pro hypotéky

VIDEA VÍTĚZNÝCH KAMPANÍ A FOTOGALERIE

At Media v červnu spustí nový inzertní balíček V nabídce zastupitelství tematických TV stanic At Media od června přibude nový balíček, s názvem At Young Adults. Zaměří se na efektivní zásah dospělých ve večerních vysílacích časech. „Tato nová nabídka zohledňuje výsledky ve sledovanosti dospělých diváků na stanicích Disney Channel a Tv Óčko, u nichž po 20. hodině večerní výrazně roste sledovanost právě u této cílové skupiny,“ vysvětluje zařazení nového produktu ředitel firmy Petr Majerik. ✕

do 70 % zástavní hodnoty nemovitosti. ČSOB kampaní reaguje na pozitivní trend v oblasti hypoték. Podle údajů banky vzrostl objem poskytnutých hypoték meziročně o 14,8 %. ✕

Vydavatelství Stratosféra spustilo bulvární web Superspy.cz, kterým chce konkurovat portálu Seznam. cz – Super.cz. Vydavatelství původně dodávalo obsah pro Super, nedávno ale došlo k výměně a Seznam vsadil naopak na obsah od vydavatelství Borgis, které pro něj už nyní dodává obsah na Novinky. cz, a rozšířilo s ním spolupráci. Super má oproti portálu SuperSpy podstatně jednodušší design. ✕

Z MEZINÁRODNÍHO FESTIVALU PIAF NA WWW.M

Objednejte si nyní a získáte 30% slevu!

Předplatné nebo ukázkový výtisk získáte na www.mam.cz/MM30

AM.CZ

4. ob.

top finance banky stavební spořitelny hypotéky platební karty pojišťovny penzijní fondy kapitálový trh finanční poradenství leasing factoring audit

Recommend Documents