top finance banky stavební spořitelny hypotéky platební karty pojišťovny penzijní fondy kapitálový trh finanční poradenství leasing factoring audit

top finance

přehled finančního a k a p i tá l o v é h o trhu v čr 2009

banky stavební spořitelny hypotéky platební karty pojišťovny penzijní fondy kapitálový trh

s a m o s tat n ě n e p r o d e j n é

finanční poradenství leasing factoring audit

speciál měsíčníku bankovnictví a týdeníku ekonom TOPfin_01_titul.indd 1

5/13/10 9:35:32 AM

BA000960

TOPfin_01_titul.indd 2

5/13/10 9:48:19 AM

top finance

úvod/introduction

2010

1

RobeRt Holman, člen bankovní Rady české náRodní banky/ membeR oF tHe bank boaRd, CZeCH natIonal bank

Český finanční sektor zůstává stabilní i v době recese The Czech financial sector remains stable even at a time of recession

Země střední a východní Evropy – a mezi nimi i Česká republika – zažívaly v době globální konjunktury výrazně vyšší tempo hospodářského růstu, než byl průměr eurozóny. Finanční krize, která odstartovala pádem banky Lehman Brothers v roce 2008, nepostihla ČR přímo, ale znamenala nečekaný externí šok v podobě rapidního poklesu poptávky po českém exportu a náhlého, výrazného poklesu přílivu zahraničního kapitálu. Česká koruna na tento šok reagovala v prvních měsících roku 2009 výrazným oslabením. Následný trend opětovného posilování české měny je důkazem zachování důvěry ve stabilitu středoevropského regionu, zejména české ekonomiky. Ta i přes řadu domácích problémů prochází krizí úspěšně.

I N D I k áT O R F I N A N č N í H O z D R Av í Jedním z indikátorů finančního zdraví české ekonomiky je její stabilní finanční sektor, který si v průběhu loňského roku i přes finanční krizi vedl dobře a zůstává nadále ve velmi dobré pozici, což potvrdily zátěžové testy bankovního sektoru, pravidelně prováděné Českou národní bankou. Tyto testy prokázaly, že český bankovní sektor by ustál šoky ve všech třech alternativních scénářích. Tradičně vysoká kapitálová vybavenost bankovního sektoru nebyla ohrožena ani v období finanční krize. Objem regulatorního kapitálu bankovního sektoru ke konci roku 2009 dokonce vzrostl meziročně o 33,8 mld. Kč (14,7 %) a žádná z tuzemských bank nevykazovala v průběhu roku kapitálovou přiměřenost pod hranicí 10 %. Nejvýznamnější úlohu přitom tradičně sehrává ponechávání části zisku z předchozího období v kapitálu bank ve formě nerozděleného zisku. Český bankovní sektor si také díky velmi nízkému podílu špatných aktiv a rizikových investic do sekuritizovaných instrumentů udržel vysokou míru ziskovosti (čistý zisk v roce 2009 činil 60,3 mld. Kč, což je o 14,5 mld. Kč více než v roce 2008), a to i přes tradiční orientaci na konzervativní obchodní model. Nejvýznamnější část zisku českých bank tvoří úrokový zisk. Ačkoli je 2T repo sazba při srovnání s koncem roku 2007 nižší o celých 2,50 p.b., průměrná sazba na nové obchody nefinančním podnikům klesla v tomto období jen asi o 1,16 p.b. Banky na nárůst podnikatelského rizika v období recese zareagovaly v souladu s očekáváním zvýšením prémie za riziko. Vyšší úrokový spread se projevil velmi promptně, neboť úvěry s pohybli-

TOPfin_01_uvod 1.indd 1

Without any doubt, the Czech financial sector will provide support for the economic recovery in the period ahead. The banking system, which is the core of the entire financial system, remained stable throughout the crisis and required no financial support from the government or the central bank, unlike in many other countries. During the global boom, Central and Eastern European countries, including the Czech Republic, experienced noticeably higher rates of economic growth than the euro area average. The financial crisis triggered by the fall of Lehman Brothers in 2008 did not affect the Czech Republic directly. However, it meant an unexpected external shock in the form of a rapid decline in demand for Czech exports and a sudden and sizeable decrease in the inflow of foreign capital. The Czech koruna responded to this shock by depreciating significantly in the first months of 2009. The subsequent trend of renewed appreciation of the Czech currency is proof that confidence has been maintained in the stability of the Central European region, and above all the Czech economy, which has done well in the crisis despite a number of domestic problems.

I N D I C AT O R O F F I N A N C I A L H E A LT H One of the indicators of the Czech economy’s financial soundness is its stable financial sector, which performed well during 2009 despite the financial crisis and remains in a very good position, a fact confirmed by banking sector stress tests conducted regularly by the Czech National Bank. These stress tests have proved that the Czech banking sector would withstand the shocks in all three alternative scenarios. The traditionally high capital adequacy ratio of the banking sector was not jeopardised even during the financial crisis. At the end of 2009, the sector’s regulatory capital in fact rose by CZK 33.8 billion (14.7%) year on year and no domestic bank reported a capital adequacy ratio below 10% during the year. As usual, the most important factor was the retention of part of the previous year’s profits in banks’ capital in the form of retained earnings. Thanks among other things to a very low share of bad assets and risky investments in securitised instruments, the Czech banking sector maintained high profitability in 2009 (net profit was CZK 60.3 billion, up by CZK 14.5 billion on a year earlier) despite its traditional focus on the conservative business model. Interest profit is the most important component of the total profit of Czech banks. Although the 2W repo rate is a full 2.50 percentage points lower than at the end of 2007, the average rate on new loans to non-financial corporations fell only by around 1.16 percentage points. As expected, banks responded to

t

Finanční sektor bude bezesporu v následujícím období oporou hospodářského oživení. Bankovní systém, který je jádrem celého finančního systému, zůstal po celou dobu krize stabilní a nepotřeboval finanční podporu vlády či centrální banky jako v řadě jiných zemí.

5/13/10 5:50:56 PM

t

2

úvod/introduction

top finance

vou sazbou a fixací do jednoho roku tvoří přibližně 95 % všech úvěrů podnikům.

EFEkTIvNí REGULACE FINANčNíhO TRhU Ke stabilitě finančního sektoru podstatně přispěla i velmi nízká zadluženost českých ekonomických subjektů v cizích měnách. Podíl FX úvěrů na celkovém objemu úvěrů v ČR ke konci roku 2009 byl 8,8 %. Pro české domácnosti činí tento ukazatel dokonce jen 0,1 %, což svědčí o téměř nulové zadluženosti českých domácností v cizích měnách. V souvislosti s finanční krizí a vysokými ztrátami vzniklými z vysokých rizikových expozic zahraničních bank, které kontrolují většinu českého bankovního sektoru, vyvstaly obavy z možného přesunu likvidity z českých dceřiných společností do zahraničních mateřských společností. Ty se nenaplnily mimo jiné díky efektivní regulaci českého finančního trhu, která je tradičně zaměřená na řízení rizik a kontrolních mechanismů v bankovních i nebankovních institucích. Na základě zkušeností jednotlivých zemí s plány na záchranu bankovního sektoru postiženého významnými ztrátami připravila ČNB ve spolupráci s Ministerstvem financí ČR preventivně novelu zákona o bankách. Ta dává centrální bance jako dohledovému orgánu nad finančním trhem možnost pružně reagovat na případné, i když nepravděpodobné problémy bank například s bilanční likviditou či problémy vzniklé v důsledku akumulace ztrát z úvěrových rizik.

O M E z E N é D O PA D y z T R áT Je nesporné, že český finanční sektor bude oporou hospodářského oživení v následujícím období. Bankovní systém, který je jádrem celého finančního systému, zůstal po celou dobu krize stabilní a nepotřeboval finanční podporu vlády či centrální banky jako v řadě jiných zemí. Stejně jako před finanční krizí zůstávají silnými stránkami českého bankovního sektoru dobrá bilanční likvidita, dostatečná kapitálová přiměřenost, vysoká ziskovost, nezávislost na externím financování, vyplývající do určité míry z mimořádně vysokého poměru vkladů na úvěrech, který v období hospodářského oživení umožní bankám saturovat obnovenou poptávku soukromého sektoru po úvěrech, a velmi nízký podíl úvěrů v cizích měnách, který chrání zadlužené domácí subjekty před kurzovým rizikem. Zejména dvě poslední charakteristiky pozitivně odlišují český bankovní systém nejen od zemí středoevropského regionu, ale též od zemí Evropské unie a výrazně omezují dopad ztrát vyplývajících z nepříznivého ekonomického vývoje na zdraví bank. n

Úrokové sazby na nové obchody (v % p.a.)

2010

the increase in business risk during the recession by raising the risk premium. The higher interest rate spread manifested itself very quickly, as loans with a floating rate and interest rate fixation of up to one year represent around 95% of all loans to businesses.

E F F I C I E N T F I N A N C I A L S E C T O R R E G U L AT I O N The very low foreign currency debt of Czech economic agents also contributed to the stability of the financial sector. The share of foreign currency loans in total loans in the Czech Republic stood at 8.8% at the end of 2009. For Czech households, this indicator is a mere 0.1%, meaning that Czech households have virtually zero foreign currency debt. The financial crisis and the significant losses on the high risk exposures of foreign banks, which control most of the Czech banking sector, generated concerns about possible transfers of liquidity from Czech subsidiaries to foreign parent companies. These concerns did not materialise, owing among other things to effective regulation of the Czech financial market, which traditionally focuses on risk management and control mechanisms in bank and non-bank institutions. Drawing on the experience of individual countries with plans to rescue banking sectors hit by significant losses, the CNB together with the Ministry of Finance prepared a preventive amendment to the Act on Banks which allows the central bank as the financial market supervisor to respond flexibly to possible, albeit unlikely, problems in banks, for example in the area of balance sheet liquidity or problems due to the accumulation of losses stemming from credit risk.

L I M I T E D I M PA C T O F L O S S E S Without any doubt, the Czech financial sector will provide support for the economic recovery in the period ahead. The banking system, which is the core of the entire financial system, remained stable throughout the crisis and required no financial support from the government or the central bank, unlike in many other countries. Just as before the financial crisis, the strengths of the Czech banking sector are good balance sheet liquidity, sufficient capital adequacy, high profitability, independence from external financing (stemming to some extent from an extraordinarily high deposits-to-loans ratio, which will allow banks to meet the private sector’s demand for loans in the recovery period) and a very low share of foreign currency loans, which protects domestic borrowers against foreign exchange risk. The last two characteristics in particular give the Czech banking system an advantage not only over Central European countries, but also over the EU as a whole, and are significantly reducing the impact of losses stemming from adverse economic developments on banks’ financial soundness. n

Čtvrtletní přírůstky klientských pohledávek v selhání podle sektorů (v mld. Kč)

Interest Rates of New Deals (in % p.a.) 16

Quarterly Increments of Customer Receivables in Default according to Sectors (in CZK bn)

14

15 Ostatní/Others

12 10 8 6

Vklady domácností/ Deposits of households Úvěry domácnostem/ Loans to households Vklady nefinančních podniků/ Deposits of non-financial businesses Úvěry nefinančním podnikům/ Loand to non-financial businesses

9

Domácnosti/Households Nefinanční podniky/ Non-financial businesses

0,5 1,4

6 3

4

1,8 3,1

0

2 0 XII/2007 III/2008 VI/2008 IX/2008 XII/2008 III/2009 VI/2009 IX/2009 XII/2009 ZDRoJ: ČNB / SoURCE: CNB


12

-3

-0,2

5,9 0,8 0,5 -0,6

2,2

0,3

2,8

3,7

0,3 4,6

1,7

0,5 1,8 3

1,8

7,6

7,2

6

5,3

1.Q/2008 2.Q/2008 3.Q/2008 4.Q/2008 1.Q/2009 2.Q/2009 3.Q/2009 4.Q/2009 ZDRoJ: ČNB / SoURCE: CNB

5/13/10 7:02:04 PM

top finance

úvod/introduction

2010

3

Reálný HDP (meziroční růst v %)

Vývoj inflace a krátkodobé a dlouhodobé úrokové sazby (v %)

Real GDP (y/y growth in %)

Develop. of the Inflat. Rate and Short–Term and Long–Term Interest Rates

8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5

6,3 3,6

2,5

3,6

6,8

8 7 6 5 4 3 2 1 0

6,1

4,5 2,5

1,9

–4,2 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2009

Index spotřebitelských cen/CPI (ke konci roku/end of year)

ZDROJ: ČNB, Mf ČR / sOURcE: cNB, Mf cR

ZDROJ: ČEský statistický úřaD / sOURcE: cZEch statistical OfficE

Vývoj kurzu CZK/EUR

Vývoj kurzu CZK/USD

Development of the Exchange Rate CZK/EUR

Development of the Exchange Rate CZK/USD 40 CZK/EUR (konec roku/end of year)

35

CZK/EUR (průměr/average)

30

CZK/USD (konec roku/end of year)

35

CZK/USD (průměr/average)

30 25

25 20

2008

Krátkodobá úrok. sazba – konec období/Short–term interest rate (3 měsíce – PRIBOR/3 months – PRIBOR) – end of period

2009

40

2007

Dlouhodobá úroková sazba/Long–term interest rate (10 let/10 years)

20 2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

15

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

ZDROJ: PatRia fiNaNcE / sOURcE: PatRia fiNaNcE

ZDROJ: PatRia fiNaNcE / sOURcE: PatRia fiNaNcE

Makroekonomická data Macroeconomic Data Položka/Item Spotřeba domácností (meziroční růst %)/Household consumption (y/y growth, %) Tvorba fixního kapitálu (meziroční růst %)/Fixed assets (y/y growth, %) Nominální mzdy (meziroční růst %)/Nominal wages (y/y growth, %) Průmyslová výroba – tržby (meziroční růst %)/Industrial production – sales (y/y growth, %) Stavebnictví – tržby (meziroční růst %)/Construction – sales (y/y growth, %) Služby – tržby (meziroční růst %)/Sector of services – sales (y/y growth, %) Zemědělství – tržby (meziroční růst %)/Agriculture – sales (y/y growth, %) Přímé zahraniční investice (mld. Kč)/FDI (CZK bn) Běžný účet platební bilance (% HDP)/Balance of payments – current account (% GDP) Finanční účet platební bilance (% HDP)/Balance of payments – financial account (% GDP) Deficit státního rozpočtu (% HDP)/Government budget deficit (% GDP) Vládní dluh (% HDP)/Government debt (% GDP) Intervenční 2T repo sazba ČNB (v %)/CNB 2W Intervention rate (in %) Peněžní zásoba M2 (meziroční růst %)/Money supply M2 (y/y growth, %)

2009 –0,3 –8,3 4,0 –15,1 –1,0 –9,3 13,1 52,0 –1,0 2,6 –5,3 35,3 1,00 –3,1

2008 3,6 –1,5 8,3 –0,3 0,0 0,2 –3,8 110,1 –0,6 1,6 –0,5 30,0 2,25 6,5

2007 4,8 10,8 7,2 14,1 7,1 8,8 –6,6 211,9 –3,2 3,6 –1,8 28,9 3,50 13,2

2006 5,4 6,5 6,4 11,6 13,8 5,0 –3,7 135,9 –3,1 3,2 –3,0 29,6 2,50 9,9

2005 2,5 1,8 5,3 8,1 3,7 3,0 8,0 279,2 –2,6 5,2 –1,9 30,4 2,00 8,0

ZDROJ: Čsú, ČNB, aRchiv BaNkOvNictví / sOURcE: csO, cNB, BaNkOvNictvi MONthly aRchivE

Průměrná hrubá měsíční mzda zaměstnanců v peněžnictví a pojišťovnictví a zaměstnanců v ČR (v Kč) Average Gross Monthly Wage of Employees in the Banking and Insurance Business in the Czech Republic (in CZK) Rok

Peněžnictví

Year

Banking

2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 2002 2001 2000

50 538 47 303 43 318 42 237 39 469 37 265 35 076 33 035 30 420 26 116

Pojišťovnictví kromě sociálního zabezpečení (včetně penzijního připojištění) Insurance (social security excluded, pension funds included) 42 324 41 639 37 603 34 010 32 249 30 729 27 664 27 292 24 673 23 534

Pomocné činnosti související s finančním zprostředkováním Supportive activities in financial intermediation 39 449 42 671 35 793 33 377 33 253 32 563 34 149 31 328 31 580 29 296

Peněžnictví a pojišťovnictví (sektor finančního zprostředkování celkem) Banking and insurance business (financial intermediation in total) 47 684 45 66 8 41 541 39 706 37 406 35 446 33 220 31 570 29 136 25 630

Zaměstnanci v národním hospodářství Employees in the whole economy 23 598 22 691 21 692 20 211 19 030 18 035 16 917 15 857 14 793 13 614

ZDROJ: ČEský statistický úřaD / sOURcE: cZEch statistical OfficE


5/13/10 7:02:13 PM

4

úvod/introduction

top finance

2010

Markéta Šichtařová, ředitelka společnosti neXtFinance/ Managing partner oF neXt Finance

Loňský rok se ekonomice nepovedl Downturn for the economy last year Loňský rok se české ekonomice nepovedl. Recese dopadla na Českou republiku velmi tvrdě. V okolních zemích byla horší situace jen v Maďarsku. Nebylo to však naší vlastní vinou. Nic než propad se od maličké ekonomiky českého střihu, která je postavena na průmyslu a na vývozu, nedalo čekat. Vlastně si ještě můžeme gratulovat, že jsme hospodářskou krizí propluli celkem obstojně. Mohli jsme na tom být hůř. To například kdybychom měli natolik schopnou politickou reprezentaci, že by plnila své staré sliby, podle nichž jsme již měli platit eurem. Ještě že se tak schopnými politiky chlubit nemůžeme a že česká koruna má úžasný dar – umí oslabit, když je třeba. A tím dokáže propad ekonomiky změkčit. Co dokáže kurz, můžeme vidět na příkladu našich sousedů. V Polsku, kde není ekonomika tolik orientovaná na průmysl a kde zlotý skutečně dramaticky oslabil, ekonomika vůbec do recese nespadla, a dokonce si připsala růst! Nicméně to nejhorší již máme za sebou. V následujících 12 měsících budou největší brzdou ekonomiky domácnosti. Také investice se bohužel zotaví až koncem roku. Ekonomika ožije spíše ve tvaru písmene „J“. To znamená, že druhý a třetí kvartál budou u meziročního růstu slabší než první kvartál, ale rok 2011 už bude mnohem lepší než rok 2010. Rok 2011 by dokonce podle našeho modelu měl skončit s růstem v intervalu 1,8 až 2,4 %.

PokLes Ve Všech obLastech Česká republika ještě nikdy nebyla tolik angažovaná v zahraničním obchodě jako v posledních letech. To nám v době globálního růstu přinášelo rychlý růst ekonomiky a naopak v době recese jsme pocítili pravý opak. Příchod krize přinesl pokles objemu obchodu na úroveň roku 2006. Budoucnost je však z pohledu přebytku zahraničního obchodu růžová. Přebytek bude obrovský. A byl by ještě vyšší, kdyby jej nelimitovala koruna. Jakmile se totiž ekonomika nadechne k růstu, koruna posílí a tím zpomalí růst přebytku. Negativně se ve statistice také projeví dovoz technologií hlavně pro průmysl. Tyto technologie byly totiž v době krize značně poddimenzovány. V roce 2011 by už měl být přebytek v intervalu 174 až 196 mld. Kč. Roky 2004 až 2007 znamenaly žně pro maloobchod, dvanáctiměsíční průměr se dokonce blížil 12 %. Takový růst byl dlouhodobě neudržitelný. Ještě před příchodem globální recese začal maloobchod ztrácet dech. Za celý rok 2009 už byly maloobchodní tržby o 4,3 % nižší než v předešlém roce. Podniky musely pokračovat v propouštění, což nutilo domácnosti k šetření – a šetřící domácnosti zase dusily prodejce a výrobce. Kruh se tím uzavírá. Vliv vysoké nezaměstnanosti se odráží zejména v těch v tržbách, které domácnosti mohou snadněji odložit na lepší časy. Velmi slabé tržby byly proto u automobilů. Nejnovější čísla z letošního roku zatím nepřináší o mnoho lepší obrázek. Ani nemohou. Obavy z budoucnosti, vysoká nezaměstnanost a spekulace na ještě nižší ceny budou oživení maloobcho-


Last year did not turn out well for the czech economy. the recession had a strong impact on the czech Republic. of the neighbouring countries, only hungary was worse off. Nevertheless, it was not our fault. Nothing other than an economic slump could have been expected out of the small czech economy, which is built on industry and export. On the other hand, we can be congratulated that we have by and large met the economic crisis head-on. The situation could have been worse. For example, if we had had capable politicians and fulfilled our former promises, then we might have been already using the euro. We are fortunate that we do not have such capable politicians and that the Czech crown has an amazing ability – it can weaken if needed, and as a result, soften the fall of the economy. We can see with our neighbours what the exchange rate is capable of doing. In Poland, where the economy is not so geared to industry and where the zloty dramatically weakened, the economy has essentially not been affected by the recession at all and has even experienced growth! Nevertheless, the worst is now behind us. During the next 12 months, the largest deterrent for the economy will be households. In addition, investment will unfortunately not start to pick up until the end of the year. The economy will recover in the shape of the letter “J”. This means that the second and third quarters will be worse off with respect to annual growth than the first quarter, but 2011 will be much better than 2010. In fact, 2011 should end with growth in a range of 1.8 to 2.4 per cent according to our model.

a decLiNe iN aLL aReas The Czech Republic has never been so engaged in foreign trade as in recent years. In a period of global growth, this has given us rapid economic growth, and just the opposite in a period of recession. The crisis brought with it a decline in trade volume to the level of 2006. However, from the standpoint of the foreign trade surplus, the future looks rosy. The surplus will be enormous. It would even be larger if the crown had not restricted it. However, as soon as the economy starts growing, the crown will strengthen, and in turn, the growing surplus will slow down. The import of technologies will also reflect negatively in the statistics, mainly for industry. These technologies were substantially undersized during the crisis. In 2011, the surplus should already be in a range of CZK 174 to 196 billion. The period 2004 to 2007 was a prolific time for retail. In fact, the 12-month average approached 12 per cent. Such growth was not sustainable on a long-term basis. Even before the global crisis, retail had started to run out of steam. For all of 2009, retail sales were already 4.3 per cent lower than in 2008. Business had to continue with lay-offs, which forced households to economise – and the economising households, in turn, stifled the sellers and producers. It was a vicious circle. The impact of high unemployment was particularly reflected in those sales that households could more easily put aside until better times. Therefore, very weak sales were recorded for automobiles. The newest figures for this year have thus far not provided a much better picture – nor could they. Worries about the future, high unemployment and speculation on even lower prices will prevent retail from recovering. From

5/13/10 4:31:40 PM

úvod/introduction

2010

du bránit. Inflační tlaky z tohoto pohledu v ekonomice nebudou. Až rok 2011 by měl přinést změnu. V roce 2011 náš model počítá s růstem kolem 2,2 %. Průmyslová výroba loni poklesla o neuvěřitelných 13,4 %. Recese si vybrala svou daň právě tady. Jen málokteré odvětví trpělo více. A zde je také zdroj současné nezaměstnanosti. V prvních měsících roku 2010 však už pozorujeme určité zlepšení. Průmysl má evidentně to nejhorší za sebou. Mnohá odvětví mohou bez problémů vykázat i dvouciferný růst. I přes očekávané zpomalení ekonomiky ve druhém a třetím kvartále náš model odhaduje pro rok 2011 růst průmyslu o 3,8 až 5,0 %. Průmysl – a zejména průmysl určený na vývoz – tak bude tahounem české ekonomiky.

N e z d r av é t r e N d y I trh práce zažil v roce 2009 šok. Průmyslu poklesly zakázky a začalo se propouštět. Ostatní odvětví také propouštěla, ale nedalo se to s průmyslem porovnat. Míra nezaměstnanosti prudce rostla. Zatímco koncem roku 2008 činila „jen“ 6,0 %, koncem roku 2009 se už vyšplhala na 9,2 %. Historie ukazuje, že při mírném oživení ekonomiky nevznikají nová pracovní místa ihned. Ekonomika potřebuje čas. Nejprve musí přijít nové objednávky, pak musí dojít k přetížení výrobních sil, poté se začínají vytvářet nová místa, čeká se, než se najdou vhodní zaměstnanci – a pak teprve klesá nezaměstnanost. Tato zpoždění představují několik čtvrtletí. Teprve až při růstu kolem 3,8 % začne míra nezaměstnanosti klesat. S rostoucí produktivitou a rostoucím využitím výrobních kapacit bude ekonomika schopna produkovat o trochu více s méně zaměstnanci. V nejbližších dvou letech nás tak čeká mírný růst ekonomiky, doprovázený vysokou nezaměstnaností. V roce 2011 bude průměrná míra nezaměstnanosti podle našeho modelu činit 10,2 %. Z pohledu většiny ekonomických indikátorů se situace ČR bude již jen zlepšovat. Ne však z pohledu vládního dluhu. Za-

5

this point of view, there will be no inflationary pressures in the economy. A change should not occur until 2011. In 2011, our model shows growth of around 2.2 per cent. Industrial production last year fell by an unbelievable 13.4 per cent. This is where the recession took its toll. Very few branches had suffered more. Indeed, this is the source of the current unemployment. During the first months of 2010, however, we could see a certain improvement. Industry, apparently, has the worst behind it. Many branches could easily record even double-digit growth. Even with the expected slowdown in the economy during the second and third quarters, our model estimates industrial growth for 2011 of 3.8 to 5 per cent. Hence, industry – and especially industry earmarked for export – will be a driving force for the Czech economy.

u N h e a lt h y t r e N d s Even the labour market experienced a shock in 2009. Orders dropped in industry, and layoffs had begun. The other branches were also laying off their workforce, but this could not be compared to industry. The unemployment rate sharply rose. In 2008, this rate was only at 6 per cent, while by the end of 2009, it had reached 9.2 per cent. The past has demonstrated that new jobs are not created immediately when there is a slight recovery in the economy. The economy needs time. New contracts must come first. Then production forces must be overloaded. Only then do new jobs start to be created, along with a period of time for finding the appropriate employees. When this happens, unemployment then falls. This delay last for several quarters. Only when growth is around 3.8 per cent will the unemployment rate start to decline. With growing productivity and a rise in the use of production capacity, the economy will be capable of producing a little bit more with fewer employees. During the next two years, we can expect this kind of economic growth accompanied by high unemployment. In 2011, the average unemployment rate will be 10.2 per cent according to our model. From the standpoint of most economic indicators, the situation in the Czech Republic will now only get better. However, not according to the sta-

t

top finance

INZERCE – BA-000924


5/13/10 5:52:16 PM

obsah/contents

top finance

tímco v roce 2008 činil vládní dluh ČR „jen“ 999,8 mld. Kč, v roce 2009 již dosáhl 1178 mld. Kč. Za jediný rok tak vyskočil o 17,8 %. A bude hůř. V roce 2011 má podle projekce OECD činit dluh již téměř 60 % HDP. Státy se naučily žít na dluh. OECD jako celek měla v roce 1992 dluh na úrovni necelých 63 % HDP. Dnes je dluh již na více než 97 %. Celý svět se zadlužuje. To je velmi nezdravý trend. Při nezměněné politice budeme za osm až deset let zhruba tam, kde je dnes Řecko. n

Příspěvky bank do Fondu pojištění vkladů

Průměrná hrubá měsíční mzda zaměstnanců v peněžnictví a pojišťovnictví a zaměstnanců v ČR (v Kč)

Contributions of Banks into the Deposit Insurance Fund

0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

0

1 ROBERT HOLMAN: Český finanční sektor zůstává stabilní i v době recese/the Czech financial sector remains stable even at a time of recession 4 MARKÉTA ŠICHTAŘOVÁ: Loňský rok se ekonomice nepovedl/ Downturn for the economy last year

23 598

45 668 22 691

41 541 21 692

39 706 20 211

37 406 19 030

35 446 18 035

33 220 16 917

31 570

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Zdroj: Fond pojišťění vkladů / SoUrCE: dEpoSit inSUranCE FUnd

ÚVOD/INTRODUCTION

15 857

10 000

29 136

20 000

14 793

40 000

25 630

1 914,37

1 790,58

1 719,18

1 528,63

500

1 329,59

1 192,24

1 000

1 296,74

1 500

Zaměstnanci v národním hospodářství/Employees in the whole economy Peněžnictví a pojišťovnictví/Banking and insurance business

30 000

2 642,05

2 000

3 341,04

2 500

3 790,52

3 000

50 000 Částka v mil. Kč/Sum in CZK m (decimal comma = decimal point)

47 684

Average Gross Monthly Wage of Employees in the Banking and Insurance Business and Employees in the Czech Republic (in CZK)

4 000 3 500

2010

te budget deficit. While in 2008, the deficit was “only” CZk 999.8 billion, it reached CZk 1.178 trillion in 2009. it had jumped 17.8 per cent in just one year. and it won’t get any better. according to the oECd’s forecast, the deficit should be close to 60 per cent of Gdp in 2011. Countries have learned to live on debt. in 1992, oECd countries as a whole had a deficit of close to 63 per cent of Gdp. today this debt is already more than 97 per cent. the whole world is in debt. this is a very unhealthy trend. if policies are not changed, in eight to ten years from now, we will be in approximately the same situation as Greece is today. n

13 614

t

6

Zdroj: ČESký StatiStiCký úřad / SoUrCE: CZECh StatiStiCal oFFiCE

39 Seznam členů a stálých partnerů Asociace pro kapitálový trh/ the List of Members and Constant partners of the Czech Capital Market Association FINANČNÍ PORADENSTVÍ/FINANCIAL CONSULTING

7 JIŘÍ KUNERT: Stabilita a příklon ke konzervativním hodnotám/Stability and tendency towards conservative values 14 JAN SADIL: Rok 2009 nebyl úplným zklamáním/ 2009 was not a total disappointment 19 JIŘÍ ŠEDIVý: Nezastupitelná úloha potvrzena/ Irreplaceable role confirmed 20 Banky a družstevní záložny působící v České republice/ Banks and Credit Unions operating in the Czech Republic

40 JIŘÍ ŠINDELÁŘ: Jedinou cestou je komplexní a profesionální servis/Comprehensive and professional services is the only solution 42 Seznam korporativních členů Asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců České republiky/ List of Corporative Members of the Association of Financial Intermediaries and Financial Advisers of Czech Republic 42 Seznam členů Unie společností finančního zprostředkování a poradenství/Members of the Union of Financial Intermediation and Consulting Companies

PLATEBNÍ KARTY/PAYMENT CARDS

LEASING/LEASING

21 BRIAN LANG: Nové chování spotřebitelů volá po inovacích/ New customer behaviour requires innovated payment products

43 MARTIN KOFROŇ: těžký rok pro leasing/tough year for leasing 49 Seznam členů České leasingové a finanční asociace/ the List of Czech Leasing and Finance Association Members

BANKY/BANKS

POJIŠŤOVNY/INSURANCE COMPANIES 24 LADISLAV BARTONÍČEK: Výsledky potvrdily stabilitu pojistného trhu/the results confirm the stability of the insurance market 30 pojišťovny působící v České republice/Insurance Companies operating in the Czech Republic PENZIJNÍ FONDY/PENSION FUNDS 32 JIŘÍ RUSNOK: Návrat k zisku při pomalejším růstu počtu klientů/Return to profit with a slower rise in the number of clients 35 Seznam členů Asociace penzijních fondů ČR/Members of the Association of pension Funds of the Czech Republic KAPITÁLOVÝ TRH/CAPITAL MARKET 36 MARTIN HAVLAN, VOJTĚCH BENDA: Rok 2009: Krize zažehnána?/Year 2009 – crisis warded off?


FACTORING/FACTORING 51 TOMÁŠ MORÁVEK: Sto miliard korun – hodně, nebo málo?/ 100 billion crowns – a little or a lot? 53 Seznam členů Asociace factoringových společností České republiky/the List of Members of the Association of Factoring Companies of Czech Republic AUDIT/AUDIT 54 PETR KŘÍŽ: Jaké dopady měla globální krize na vývoj účetních a auditorských postupů?/ What impact has the global crisis had on the development of accounting and audit practices? 56 Auditoři bank a pojišťoven působících v České republice/ Auditors of Banks and Insurance Companies operating in the Czech Republic

5/13/10 4:32:19 PM

top finance

2010

banky/banks

7

JIŘÍ KUNERT, PŘEDSEDA PŘEDSTAVENSTVA A GENERÁLNÍ ŘEDITEL UNICREDIT BANK CR A PREZIDENT ČESKÉ BANKOVNÍ ASOCIACE/ ChAIRmAN Of ThE BOARD AND GENERAL mANAGER UNICREDIT BANK CR AND PRESIDENT Of ThE CZECh BANKING ASSOCIATION

Stabilita a příklon ke konzervativním hodnotám Stability and tendency towards conservative values

Většina investorů vnímala donedávna střední a východní Evropu jako jeden celek. Jde o pochopitelnou zkratku. Tyto země řešily po pádu železné opony obdobné otázky spojené s přechodem k demokracii a tržní ekonomice nebo s reformou bankovního systému. Výzvy byly shodné, řešení odlišná. Finanční krize oznámkovala tuto oblast jako velkou hrozbu, a to bez rozdílu. Různí analytici začali považovat investice zejména do bank za ohrožené. Rok 2009 proto vnímám jako výjimečnou příležitost upozornit investory na to, že klíčové sektory v jednotlivých státech – včetně bankovního – stojí na rozdílně pevných základech. Český bankovní trh mohl v porovnání s dalšími státy regionu prezentovat svoji stabilitu a příklon ke konzervativním hodnotám. A to je z mého pohledu jedno z hlavních poselství minulého roku.

Č E s K é b a n K y P ř E s tá ly K r i z i d o b ř E Nic však není zadarmo a české bankovnictví si svoji pozici muselo vydobýt. Bankovní sektor čelil v uplynulém období několika výzvám. Zatímco první vlna finanční krize si vybírala svoji daň v okolních státech, a to především v důsledku investic bank do tzv. toxických investičních nástrojů (hlavně případ západní Evropy) a poskytování úvěrů v cizích měnách (některé státy střední a východní Evropy), českých bank se vzhledem k vyznávání konzervativních hodnot a důvěře klientů v domácí měnu prakticky nedotkla. S minimálními šrámy přečkal tuzemský bankovní sektor i druhou vlnu v podobě ztráty důvěry na mezibankovním trhu, která se po importované počáteční nervozitě rychle obnovila. Až třetí fázi – krizi reálné ekonomiky – začaly banky skutečně pociťovat. Startovacím impulzem byl pokles exportu a poté i průmyslové výroby; developerské společnosti omezily či zcela zastavily nové residenční a zejména administrativní projekty, klesla stavební výroba. Banky kvůli své úzké propojenosti s firemními klienty začaly pociťovat problémy průmyslu. Došlo k poklesu platebního styku, nároků na financování i zájmu o další produkty. Banky zaznamenaly menší výnosy z poplatků a provizí či úrokových výnosů. Spotřeba obyvatel loni rovněž klesala. Došlo ke zhoršení splátkové disciplíny ve všech klientských segmentech. Nedošlo však k masovějšímu neplnění klientských závazků či zmrazení úvěrového trhu. Tuzemské bankovní domy přestály i tuto dobu poměrně dobře – přes nutnost zvýšit tvorbu opravných položek na špatné úvěry a snížení výnosů zejména z korporátního bankovnictví. Je zde však pro české bankovnictví poučení v ještě větší koncentraci na klienta. Banky by ještě lépe měly rozumět potřebám a problémům zákazníků, měly by je lépe podpořit v dobách zlých a měly by odlišit takové klienty, kteří nejsou v problému kvůli krizi.

TOPfin_07_banky 1.indd 7

For nearly 20 years, investors have entered and exited the homogenously perceived region of Central and Eastern Europe. differences were seen to be marginal. However, the crisis demonstrated that the differences are too significant to maintain the status quo. Until recently, most investors had perceived Central and Eastern Europe as an integral whole. This was an understandable simplification. After the fall of the iron curtain, these countries had resolved similar issues connected with the transition to democracy and a market economy or with banking system reform. The challenges were the same: to resolve differences. The financial crisis had marked this region as a big risk - and no differences were made. Various analysts started to see investment as a danger, especially investment in banks. Hence, I consider 2009 to be an extraordinary opportunity to show investors that th e key sectors in the individual countries – including the banking sector – are standing on different foundations. In contrast to the other countries of the region, the Czech banking sector could offer its stability and tendency towards conservative values. In my view, this is one of the main messages of last year.

C z E C H b a n K s w E at H E r E d t H E C r i s i s w E l l However, nothing is for free, and the Czech banking sector had to earn its position. The banking sector was faced with several challenges during the previous period. While the first wave of the financial crisis had taken its toll in neighbouring countries, mainly due to banks investing in “toxic” investment instruments (mainly in Western Europe) and lending in foreign currencies (certain countries in Central and Eastern Europe), it virtually left Czech banks untouched due to their conservative values and clients’ trust in the Czech crown. The Czech banking sector weathered even the second wave with minimal damage. This period was characterised by a loss of confidence in the interbank market, which quickly recovered following the initial imported panic. The banks did not feel the impact until the third phase – a crisis affecting the real economy. The driving impulse was the decline in exports and, in turn, even industrial production; developers restricted or totally halted new construction on residential and especially administrative projects, and construction dropped. Due to their close interconnection with corporate clients, banks began to be affected by the problems in industry. There was a decline in payments, demands for financing, and interest in other products. Banks recorded lower earnings on fees and provision or interest yields. Household consumption last year also declined. Payment discipline in all client segments had deteriorated. Nevertheless, there were no mass defaults on client obligati ons nor restrictions on the credit market. Czech banks held their ground relatively well even during this period – despite having to increase provisions for non-performing loans and lowering yields, especially for corporate banking. Nevertheless, there is a lesson to learn here for the Czech banking sector: to focus even more on clients. Banks should now understand much better the needs and problems of clients, they should support

t

Prakticky dvacet let investoři vstupovali a odcházeli do homogenně vnímaného regionu střední a východní Evropy, odlišnosti chápali jako marginální. Krize však ukázala, že rozdíly jsou zásadnější, než aby bylo možné zachovat dosavadní status quo.

5/13/10 5:53:38 PM

t

8

banky/banks

top finance

Stojíme na prahu bankovního SocialiSmu? V současné době je populární mluvit o přísnější bankovní regulaci. Chci zdůraznit, že regulace tu vždy existovala a bohužel nyní ti, kteří ji spíše nedodržovali nebo změkčovali, volají po jejím zesílení. Jednotná pravidla regulace si bohužel některé země začaly přizpůsobovat k obrazu svému. Některé aktuální regulační návrhy by bankovní trh mohly vrátit před rok 1989, což je pro mne zcela nepřijatelná vize. Jsem pro to, abychom vyšli z regulace, která už existuje, aby nedocházelo k diskrepancím jednotlivých zemí a vzájemnou a včasnou spoluprací se předcházelo problémům. Podle mého názoru je současná úroveň regulace dostatečná, jen by se měla vykonávat a dozorovat lépe a zodpovědněji. ČNB důsledně vykonávala to, co měla, což je také jeden z důvodů, proč český bankovní trh přestál krizi bez vážnějších problémů. Přesto jsem realistický a vím, že dojde k posílení požadavků na banky v oblasti zvyšování kapitálové vybavenosti, likvidity, rizikových přístupů. Je však nutné se zamyslet nad důsledky, než se něco začne prosazovat. Všechny současné nápady mohou snížit úvěrování pro globální ekonomiku, což může mít neblahé důsledky v oblasti ekonomického růstu. Evropská bankovní federace, jejímž členem je také Česká bankovní asociace, hraje velice důležitou roli v jednáních o budoucí struktuře regulace a supervize. Záleží však na tom, zda politici dají přednost odbornosti před populismem. n

Pasiva bankovního sektoru v mil. Kč (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku) Liabilities of the banking sector in CZK m (banks with licence as of Dec 31 of the corresponding year) Položka/Item

31. 12. 31. 12. 31. 12. 31. 12. 31. 12. 2009 2008 2007 2006 2005 4 092 382 4 045 735 3 750 649 3 151 810 2 954 369

Pasiva celkem/Liabilities in total 1. Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky vůči 2 920 38 044 11 31 29 057 centrálním bankám/ Deposits, credits and other financial liabilities to central banks 2. Finanční závazky k obchodování/ 135 818 206 538 101 950 75 813 60 424 Financial liabilities to trading 2.1 Deriváty k obchodování se zápornou reálnou hodno102 781 189 686 79 892 64 832 46 336 tou/Derivatives to trading with negative real value 2.3 Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky 21 097 12 713 12 331 x x k obchodování/Deposits, credits and other financial liabilities to trading 2.3.1 Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky 7764 10 101 6346 x x k obch. vůči úvěr. inst./Deposits, credits and other FLTT with credit institutions 2.3.2 Vklady, úvěry a ost. fin. závaz. k obch. vůči j. os. 13 332 2607 5985 x x než úvěr. inst./Deposits, credits and other FLTT to persons other than credit institutions 3 Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané 115 949 67 315 149 772 x x do zisku/ztráty/Financial liabilities in real terms accounted into profit/loss account 4. Finanční závazky v naběhlé hodnotě/ 3 449 506 3 367 093 3 156 087 2 762 080 2 575 103 Financial liabilities in accrued value 4.1 Vklady, úvěry a ostatní finanční závazky 3 055 332 2 977 049 2 774 224 2 468 001 2 315 131 v naběhlé hodnotě/Deposits, credits and other financial liabilities in accrued value 4.1.1 Vklady a ost. fin. závazky v naběhlé hodnotě vůči 396 151 399 013 325 693 348 321 380 634 úvěr. inst./Deposits and other financial liabilities in accrued value with financial institutions 4.1.2 Vklady a ost. fin. záv. v naběhlé hodn. vůči j. os. než úvěr. inst./Deposits and other 2 626 273 2 554 178 2 414 428 2 102 216 1 919 551 financial liabilities in accrued value with persons other than financial institutions 4.2 Emitované dluhové cenné papíry v naběhlé 354 415 356 392 346 631 267 784 247 977 hodnotě/Issued debt securities in accrued value 4.3 Podřízené závazky v naběhlé hodnotě/ 39 759 33 652 35 232 26 295 11 996 Subordinated liabilities in accrued value 8. Rezervy/Reserves 11 382 11 567 11 620 11 023 12 764 9. Daňové závazky/Tax liabilities 2 243 1 361 1 095 1 279 2 624 10. Ostatní závazky/Other liabilities 36 482 48 025 64 249 61 586 49 444 Vlastní kapitál celkem (12 až 19)/Total capital in total 320 029 292 183 256 694 233 831 219 829 z toho/out of that: 12. Základní kapitál/Share capital 75 408 74 014 74 277 70 733 69 827 19. Zisk (ztráta) za běžné účetní období/ 60 161 45 661 46 987 38 010 39 139 Profit or loss of the current accounting period ZdRoj: ČNB, ARCHIv BANkovNICTví / SouRCE: CNB, ARCHIvE oF BANkovNICTví moNTHly


2010

them more in bad times, and they should distinguish between those clients who have problems not related to the crisis.

are we on the threShold of banking SocialiSm?

A popular topic of discussion in recent days has been stricter banking regulation. I would like to stress that regulation has always existed, and unfortunately, those who have not adhered to regulations or have been slack about it in the past are calling for more stringent regulation now. Regrettably, certain countries have begun to adapt the harmonised rules for regulation to their own situation. Some of the current regulatory proposals could set the banking sector back 20 yea rs to the period prior to 1989, which in my opinion, would be a totally unacceptable situation. I support the idea of building on the regulation that already exists so that there are no discrepancies in the individual countries and preventing problems with mutual and prompt assistance. In my opinion, the current level of regulation is sufficient, the only improvement being better and more responsible administration and supervision. The Czech National Bank supervises and administers in a reliable fashion, and this is one of the reasons why the Czech banking sector has weathered the crisis without serious problems. Even so, I am realistic, and I know that the requirements for banks will be more stringent with respect to increasing capital, liquidity, and risk policy. However, it is necessary to carefully consider the consequences before starting to pursue something. All of the current concepts could restrain lending for the global economy, and this could have adverse effects on economic growth. The European Banking Federation, of which the Czech Banking Association is also a member, plays a very important role in negotiating the future structure of regulation and supervision. However, this all depends on whether politicians will give expertise priority over populism. n

Aktiva bankovního sektoru v mil. Kč (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku) Assets of the Banking Sector in CZK m (banks with license as of Dec 31 of the corresponding year) Položka/Item

31. 12. 2009 4 092 382

Aktiva celkem/Assets in total 1. Pokladní hotovost a pohledávky 424 422 vůči centrálním bankám/Cash and receivables with central banks 1.1 Pokladní hotovost/Cash 39 632 1.2 Pohledávky vůči centrálním bankám/ 384 790 Receivables with central banks 2. Finanční aktiva k obchodování/ 247422 Financial assets for trading 3. Finanční aktiva v reálné hodnotě 46 735 vykázaná do Z/Z/Financial assets in real terms entered into P/L account 4. Realizovatelná finanční aktiva/ 394 529 Realizable financial assets 5. Úvěry a jiné pohledávky/ 2 487 673 Credits and other receivables 6. Finanční investice držené 315 345 do splatnosti/Financial investments held to maturity 7. Zajišťovací deriváty s kladnou 21 960 reálnou hodnotou/Securing derivatives with a positive real value 8. Kladné změny reálné hodnoty portfolia zajišťovaných nástrojů/Positive 0 changes in real value of the securing instruments portfolio 9. Hmotný majetek/Tangible assets 32 206 10. Nehmotný majetek/Intangible assets 13 471 11. Účasti v přidružených a ovládaných osobách a ve společných podnicích/ 67 524 Ownership interests in associated and controlled persons and in joint ventures 12. Daňové pohledávky/Tax receivables 1 931 13. Ostatní aktiva/Other assets 38 933

31. 12. 2008 4 045 735

31. 12. 2007 3 750 649

31. 12. 2006 3 151 810

31. 12. 2005 2 954 369

351 253

344 521

398 692

516 014

39 802

36 418

33 544

31 170

311 451

308 104

365 148

484 844

359 612

366 309

225 238

157 584

62 068

66 247

x

x

335 498

284 554

234 237

180 873

2 473 607

2 215 545

1 845 021

1 645 503

286 816

326 844

320 654

334 823

20 622

10 914

12 524

11 301

0

0

1 829

745

32 945 13 528

33 376 12 979

34 290 12 303

37 000 11 941

71 211

66 488

45 578

36 288

39 11 34 115

3 712 18 190

1 491 19 953

2 479 19 818

ZdRoj: ČNB, ARCHIv BANkovNICTví / SouRCE: CNB, ARCHIvE oF BANkovNICTví moNTHly

5/13/10 4:45:06 PM

top finance

banky/banks

2010

9

Výkaz zisku a ztrát bankovního sektoru v mil. Kč (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku)

Podrozvahové aktivity bankovního sektoru v mil. Kč (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku)

Profit and Loss Account of the Banking Sector in CZK m (banks with licence as of Dec 31 of the corresponding year)

Off–Balance–Sheet Activities of the Banking Sector in CZK m (banks with licence as of Dec 31 of the corresponding year)

Položka/Item 1. Zisk z finanční a provozní činnosti/ Profit from financial and operational activities 1.1 Úrokové výnosy/Interest revenues 1.2 Úrokové náklady/Interest costs 1.3 Výnosy z dividend/Dividend revenues 1.4 Výnosy z poplatků a provizí/ Revenues from fees and commissions 1.5 Náklady na poplatky a provize/ Cost of fees and commissions 1.6 Realizované Z/Z z finan.aktiv a závazků nevykázaných v RH do Z/Z/ Realized P/L from financial assets and liabilities not accounted in real value into P/L 1.7 Zisk (ztráta) z finančních aktiv a závazků k obchodování/Profit (loss) from financial assets and liabilities to trading 1.8 Zisk (ztráta) z finan. aktiv a závazků v RH vykázané do Z/Z/Profit (loss) from financial assets and liabilities in real value accounted into P/L 1.9 Zisk (ztráta) ze zajišťovacího účetnictví/ Profit (loss) from securing accounting 1.10 Kurzové rozdíly/Exchange rate differences 1.11 Zisk (ztráta) z odúčtování aktiv jiných než držených k prodeji/ Profit (loss) from clearing other assets than those held for selling 1.12 Ostatní provozní výnosy/ Other operational revenues 1.13 Ostatní provozní náklady/ Other operational costs 2. Správní náklady/Administrative cista 2.1 Náklady na zaměstnance/ Costs for employees 2.2 Ostatní správní náklady/ Other administrative costs 3. Odpisy/Depreciation 4. Tvorba rezerv/Creation of reserves 5. Ztráty ze znehodnocení/ Devaluation losses Zisk nebo ztráta z pokračujících činností před zdaněním/Pre tax profit or loss from continuing activities 9. Náklady na daň z příjmů/ Income tax costs 10. Zisk nebo ztráta po zdanění/ Net profit or loss (after tax)

31. 12. 2009

31. 12. 2008

31. 12. 2007

31. 12. 2006

31. 12. 2005

168 356 138 365 134 392 116 864 111 135 174 606 71 316 9 623

192 259 94 233 3 730

156 436 71 738 5 886

124 114 52 567 1 676

107 144 43 100 2 189

46 755

46 766

44 830

41 093

38 899

10 314

10 655

8 989

8 175

7 068

6 327

–885

–158

45

145

3 914

–2 384

4 422

6 511

9 523

1 643

–11 191

–2 203

x

x

–330

–272

–536

–390

–119

8016

11 870

7 760

4 212

841

581

4 191

253

1 674

154

2 797

3 095

2 218

2 507

5 006

3 947

3 926

3 789

3 835

2 478

60 340

61 716

59 673

55 652

51 786

31 046

31 153

30 918

28 976

26 223

29 295

30 563

28 755

26 676

25 562

7 452 34

7 342 560

7 904 1 117

8 357 –1 336

8 987 –1 704

29 378

15 425

6 525

5 163

2 871

71 214

54 043

59 201

49 142

49 272

11 053

8 383

12 213

11 132

10 133

60 161

45 661

46 987

38 010

39 139

31. 12. 2009

Položka/Item Úhrn poskytnutých příslibů, záruk a jiných podrozvah. pohledávek/Sum of granted promises, warrants and other off-balance-sheet receivables 1. Poskytnuté přísliby a záruky/ Granted promises and warrants 1.1 Poskytnuté přísliby/Granted promises 1.2 Poskytnuté záruky a ručení/ Granted warrants and collaterals 1.3 Poskytnuté záruky ze směnek/ Granted warrants from bills of exchange 1.4 Poskytnuté záruky z akreditivů/ Granted warrants from letters of credit 2. Poskytnuté zástavy/Granted collaterals 3. Pohledávky ze spotových operací/ Claims from spot market operations 4. Pohledávky z pevných termínových operací/ Claims from fixed forward operations 5. Pohledávky z opcí/Claims from options 6. Odepsané pohledávky/Written-off claims 7. Hodnoty předané k obhospodařování/ Values passed in for maintenance 8. Hodnoty předané do úschovy, správy a k uložení/Values passed into custody, administration and deposition Úhrn přijatých příslibů, záruk a jiných podrozvahových závazků/Sum of accepted promises, warrants and other off-balance-sheet liabilities 1. Přijaté přísliby a záruky/ Accepted promises and warrants 1.1 Přijaté přísliby/Accepted promises 1.2 Přijaté záruky a ručení/ Accepted warrants and collaterals 1.3 Přijaté záruky ze směnek/ Accepted warrants from bills of exchange 1.4 Přijaté záruky z akreditivů/ Accepted warrants from letters of credit 2. Přijaté zástavy/Accepted collaterals 3. Závazky ze spotových operací/ Liabilities from spot market operations 4. Závazky z pevných termínových operací/ Liabilities from fixed forward operations 5. Závazky z opcí/Liabilities from options 6. Hodnoty převzaté k obhospodařování/ Values taken over for maintenance 7. Hodnoty převzaté do úschovy, správy a k uložení/Values taken over into custody, administration and depositions

31. 12. 2008

31. 12. 2007

31. 12. 2006

31. 12. 2005

6 936 688 10 788 750 9 646 375 6 868 595 4 998 926 724 578

833 776

846 927

685 355

582 414

505 638

608 966

626 198

517 228

437 282

213 004

213 468

208 447

158 210

136 135

51

68

275

77

51

5 886

11 274

12 006

9 841

8 946

2 824

3 481

1 906

2 572

2 039

45 914

44 542

90 916

63 884

54 867

5 533 042 8 800 544 7 723 588 5 353 996 3 863 005 560 395 1 027 517 31 336 28 979

851 224 36 691

628 186 40 032

373 579 40 094

0

0

0

0

0

38 598

49 910

95 124

94 569

82 928

9 856 608 13 241 565 12 121 173 8 819 653 6 725 131 472 517

498 006

470 715

340 852

114 059

107 922

95 463

11 913

309 304 16 676

353 575

373 511

348 949

311 488

278 265

4 817

16 557

26 214

17 318

14 214

66

16

90

134

149

1 722 468 1 476 274 1 366 201 1 195 167 1 168 882 48 847

45 419

92 666

63 052

55 137

5 527 124 8 798 252 7 695 426 5 325 691 3 843 058 559 447 1 025 696

853 066

628 245

373 271

34 755

35 953

30 188

1 480 672 1 357 031 1 608 344 1 230 693

945 291

45 533

40 887

Zdroj: ČNB, archiv BaNkovNictví / Source: cNB, archive of BaNkovNictví moNthly


Propočtové ukazatele výkazu zisku a ztrát českého bankovního sektoru (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku) Czech Banking Sector Profit and Loss Account Ratios (banks with license as of Dec 31 of the corresponding year) Položka/Item Zisk z finanční a provozní činnosti/průměrná aktiva (%)/Profit from financial and operational activities/averege assets (%) Čisté úrokové výnosy*/průměrná aktiva (%)/Net interest revenues*/average assets (%) Zisk nebo ztráta po zdanění/průměrná aktiva (%)/Profit or loss after tax/average assets (%) Zisk nebo ztráta po zdanění/Tier 1 (%)/Profit or loss after tax/Tier 1 (%) Výnosnost pohledávek (%)/Return on receivables (%) Nákladovost závazků (%)/Costingness of liabilities (%) Úrokové rozpětí v %/Interest spread in % Správní náklady/průměrná aktiva v %/Administrative costs/average assets in % Správní náklady/zisk z finanční a provozní činnosti (%)/Administrative costs/profit from financial and operational activities (%) Evidenční stav zaměstnanců v bankovním sektoru/Number of registered employees in the banking sector Na 1 zaměstnance připadá v tis. Kč/Per one employee in ‘000 CZK falls on bilanční sumy/balance sheet total zisku z finanční a provozní činnosti/profit from financial and operational activities zisku nebo ztráty po zdanění/profit or loss after tax správních nákladů/administrative costs nákladů na zaměstnance/costs per employee Počet bankovních míst/ Number of banking outlets

31. 12. 2009 4,11 2,51 1,47 26,02 4,51 1,53 2,98 1,47 35,84 37 864

31. 12. 2008 3,52 2,48 1,16 21,71 5,26 2,25 3,01 1,57 44,60 39 003

31. 12. 2007 3,82 2,36 1,33 25,39 4,71 1,94 2,77 1,69 44,40 41 207

31. 12. 2006 3,78 2,25 1,23 23,41 4,17 1,64 2,53 1,80 47,62 38 232

31. 12. 2005 3,9 6 2,21 1,39 26,39 3,94 1,54 2,40 1,84 46,60 37 540

108 081 4446 1589 1594 820 1992

103 729 3548 1171 1582 799 1994

91 020 3261 1140 1448 750 1987

82 439 3057 994 1456 758 1989

78 699 2960 1043 1379 699 1931

Zdroj: výroČNí Zprávy, archiv BaNkovNictví / Source: aNNual report, archive of BaNkovNictví moNthly Poznámky/Notes: * Čisté úrokové výnosy bez zisků a ztrát ze zajišťovacích úrokových derivátů./Net interest revenues without profits and losses from securing interest derivatives.


5/13/10 4:46:35 PM

10

banky/banks

top finance

2010

Vybrané ukazatele obezřetného podnikání bank (banky s licencí k 31. 12. příslušného roku, v mil. Kč) Selected Indicators of Prudent Banking Business (banks with license as of Dec 31 of the corresponding year, in CZK m) Položka/Item Kapitál celkem/Capital in total 1.Tier 1 2. Tier 2 3. Souhrnná výše odčitatelných položek (od součtu Tier 1 + Tier 2)/ Aggregated sum of deductible items (from the sum of Tier 1 + Tier 2) 4. Tier 3 Kapitálový požadavek celkem/Capital requirement in total 1. Kapitálový požadavek úvěrovému riziku/Capital requirement to credit risk 2. Kapitálový požadavek k tržnímu riziku/Capital requirement to market risk 2.1 Úrokové riziko/Credit risk 2.2 Akciové riziko/Stock market risk 2.3 Měnové riziko/Currency risk 2.4 Komoditní riziko/Commodity risk 2.5 Vlastní modely/Own models 3. Kapitálový požadavek k operačnímu riziku/Capital requirement to operational risk 4. Kapitálový požadavek k ostatním rizikům/Capital requirement to other risks Kapitálová přiměřenost (%)/Capital adequacy (%) Kapitálová přiměřenost Tier 1(%)/Capital adequacy Tier 1 (%) Rychle likvidní aktiva celkem (netto)/Highly liquid assets in total (net) Rychle likvidní aktiva/aktiva celkem/Highly liquid assets/assets in total Pohledávky investičního portfolia podle selhání/ Receivables of the investment portfolio according to defection 1. Pohledávky bez selhání/Receivables without defection 1.1 Standardní/Standard 1.2 Sledované/Watched 2. Pohledávky se selháním/Receivables with defection 2.1 Nestandardní/Non-standard 2.2 Pochybné/Doubtful 2.3 Ztrátové/Lossmaking Pohledávky investičního portfolia se selháním za klienty/ Investment portfolio receivables with defection – clients 1. Nestandardní/Non-standard 2. Pochybné/Doubtful 3. Ztrátové/Lossmaking Pohledávky se selháním k pohledávkám celkem v investičním portfoliu (%)/ Receivables with defection to total receivables in the investment portfolio (%) 1. Úvěrové instituce/Credit institutions 2. Klienti/Clients

31. 12. 2009 264 694 237 553 37 954

31. 12. 2008 230 843 219 850 32 105

31. 12. 2007 211 961 190 429 31 149

31. 12. 2006 187 534 164 451 27 591

31. 12. 2005 159 742 153 561 10 251

10 813

21 112

9 617

4 508

4 070

0 149 957 131 934 3327 2142 105 132 125 823 14 674 23 14,12 12,67 1 036 252 25,32

0 149 730 130 120 5244 2216 107 334 176 2411 14 040 325 12,33 11,75 932 664 23,05

0 146 814 134 610 3925 2646 222 171 60 826 7732 547 11,55 10,38 899 035 23,97

0 130 576 125 070 4736 3785 282 402 32 235 x 770 11,49 10,08 957 437 30,38

0 107 746 103 076 4290 3496 63 435 9 287 x 380 11,86 11,40 969 680 32,82

2 520 242

2 481 931

2 191 041

1 863 635

1 663 626

2 405 973 2 293 157 112 816 114 269 42 675 23 844 47 178

2 410 948 2 319 840 91 109 70 982 23 154 10 943 36 885

2 139 192 2 075 966 63 226 51 850 16 323 8734 26 793

1 809 478 1 706 882 102 596 54 157 21 068 8955 24 134

1 616 533 1 535 876 80 657 47 093 17 988 7624 21 481

112 913

70 074

51 275

53 451

47 066

42 615 23 119 47 178

22 745 10 449 36 880

15 749 8 734 26 792

20 386 8 955 24 110

17 988 7 624 21 454

4,53

2,86

2,37

2,91

2,83

0,34 5,33

0,24 3,34

0,17 2,78

0,17 3,67

0,01 3,91


Pět bank s největším ziskem v roce 2009 (v mld. Kč)

Pět největších bank podle bilanční sumy v roce 2009 (v mld. Kč)

Five Banks with the Biggest Profit in 2009 (in CZK bn)

Five Biggest Banks According to Balance Sheet Total in 2009 (in CZK bn)

ČSOB

21,601

Česká spořitelna

Česká spořitelna

Komerční banka

5

264,586

Raiffeisenbank

2,254 0

695,037

UniCredit Bank CR

2,768

GE Money Bank

757,025

Komerční banka

11,095

UniCredit Bank CR

855,137

ČSOB

11,816

10

15

20

25

193,532 0

200

400

Zdroj: vÝroČNí ZPrÁvy / Source: aNNual rePortS

600

800

1000


Pět největších bank podle úvěrů klientům v roce 2009 (v mld. Kč)

Pět největších bank podle primárních vkladů v roce 2009 (v mld. Kč)

Five Biggest Banks According to Loans to Clients in 2009 (in CZK bn)

Five Biggest Banks According to Primary Deposits in 2009 (in CZK bn)

Česká spořitelna

Česká spořitelna

469,185

ČSOB

ČSOB

386,390

Komerční banka

0

137,748 100

144,461

Raiffeisenbank 200

300

400

500



551,808

UniCredit Bank CR

164,999

Raiffeisenbank

573,147

Komerční banka

372,303

UniCredit Bank CR

647,529

130,093 0

100

200

300

400

500

600

700


5/13/10 4:47:04 PM

top finance

banky/banks

2010

11

Vývoj zisku bank za posledních pět let Profit Development of Banks in the Past Five Years Banka

Čistý zisk 2009 (mld. Kč)

Bank

Net profit 2009 (CZK bn)

ČSOB Česká spořitelna Komerční banka

21,601 11,816 11,095

UniCredit Bank CR*

Meziroční růst čistého zisku 2009/2008 (%) Year–on–year growth of net profit 2009/2008 (%) +1989,07 –25,28 –16,16

2,768


1,034 15,813 13,233

Meziroční růst čistého zisku 2008/2007 (%) Year–on–year growth of net profit 2008/2007 (%) –89,56 +27,77 +17,89

4,912

+67,47

2,933

Čistý zisk 2008 (mld. Kč) Net profit 2008 (CZK bn)

–43,65


9,902 12,376 11,225

Meziroční růst čistého zisku 2007/2006 (%) Year–on–year growth of net profit 2007/2006 (%) +4,62 +19,17 +23,49

Čistý zisk 2006 (mld. Kč) Net profit 2006 (CZK bn) 9,465 10,385 9,090 2,453 HVB +0,178 ŽB 2,848 0,589 0,669 0,281 0,165 0,220 –0,001 0,001 0,136 –0,093

–

GE Money Bank 2,254 –24,18 2,973 +25,66 2,366 –16,92 Raiffeisenbank** 1,986 +41,76 1,401 +79,62 0,780 +32,43 Hypoteční banka 1,389 +18,62 1,171 +45,47 0,805 +20,33 PPF Banka 0,811 +49,36 0,543 +2,65 0,529 +88,26 J&T Banka 0,234 –2,90 0,241 +15,31 0,209 +26,67 Volksbank CZ 0,185 –45,43 0,339 +5,94 0,320 +45,45 Wüstenrot hypoteční banka 0,014 +27,27 0,011 +120,00 0,005 – Banco Popolare ČR –0,072 – –0,057 – –0,006 –700,00 LBBW Bank CZ*** –0,767 – 0,079 –34,71 0,121 –11,03 eBanka** – – – – 0,231 – Banky se specifickým účelem a státními akcionáři, nikoli obchodní/Non–commercial banks with a specific purpose and state shareholders ČMZRB 0,815 +1,62 0,802 +0,88 0,795 +7,72 Česká exportní banka 0,094 –51,79 0,195 77,27 0,110 +11,11 CELKEM/TOGETHER 55,062 +28,81 42,747 +0,09 42,707 +14,44

Meziroční růst čistého zisku 2006/2005 (%) Year–on–year growth of net profit 2006/2005 (%) –9,98 +13,58 –0,63

0,738 0,099 37,317


+19,36 +58,33 +36,81 –4,42 –2,94 +86,44 – –50,00 –24,44 –

10,503 9,143 9,148 1,856 HVB +0,186 ŽB 2,386 0,372 0,489 0,294 0,170 0,118 –0,013 0,002 0,180 0,011

–37,24 – +3,56

1,176 –0,030 36,034

–

Suma čistého zisku za pět let (mld. Kč) The sum of net profit for past five years (CZK bn) 52,505 59,533 53,791


15,286 12,827 5,128 4,523 2,458 1,019 1,182 0,016 –0,132 –0251 – 4,326 0,468 213,867

ZDROJ: VÝROČNÍ ZPRÁVY, ARCHIV BANKOVNICTVÍ / SOURCE: ANNUAL REPORTS, ARCHIVE OF BANKOVNICTVÍ MONTHLY Poznámky/Notes: * Údaje za UniCredit Bank CR jsou pokračováním údajů za spojené HVB Bank CR (HVB) a Živnostenskou banku (ŽB)./Data for UniCredit Bank are continuation of merged data for HVB Bank CR (HVB) and Živnostenská banka (ŽB). ** Akvizice eBanky ze strany Raiffeisenbank byla ukončena v březnu 2008, data za celý rok 2008 jsou v tabulce včleněna do údajů Raiffeisenbank./ eBanka has been acquired by Raiffeisenbank and the acquisition has been finalized as of March 2008. For 2008, the data of eBanka in this table are included in the data of Raiffeisenbank. *** Obě banky skupiny BAWAG (BAWAG Bank CZ a BAWAG Bank International CZ, dříve Dresdner Bank) byly sloučeny v roce 2005 do jedné pod názvem BAWAG Bank CZ. 17. září 2008 v souvislosti se změnou hlavního akcionáře došlo ke změně názvu na LBBW Bank CZ./Both banks of the BAWAG Group (BAWAG Bank CZ and BAWAG Bank International CZ, formerly Dresdner Bank) merged into one bank under the name BAWAG Bank CZ. As of Sept 17, 2008, the name of the bank has been changed to LBBW Bank CZ in connection with the change of the main shareholder.

Struktura klasifikovaných úvěrů (údaje v mld. Kč)

Podíl klasifikovaných pohledávek na pohledávkách inves. portfolia (v %)

Structure of Classified Credits (data in CZK m)

Share of Classified Receivables on Receiv. of the Invest. Portfolio (in %) ztrátové/ lossmaking

127 641

2005

pochybné/ doubtful

156 341

2006

nestandardní/ non-standard

114 107

2007

sledované/ watched

162 091

2008

227 085 50 000

100 000

150 000

7,67 8,39

2006 2007

5,21

2008

2009 0

2005

200 000

6,53

2009

250 000

9,01 0

2

4

6

8

10

ZDROJ: ČNB. ARCHIV BANKOVNICTVÍ / SOURCE: CNB. ARCHIVE OF BANKOVNICTVÍ MONTHLY


Kapitálová přiměřenost (v %)

Úrokové rozpětí mezi náklady na závazky a výnosy pohledávek (v %)

Capital Adequacy (in %)

Interest Spread Between Costs of Liabilities and Revenues of Receivables (in %) 11,85

2005

2005

2006

11,41

2006

2007

11,53

2007

12,33

2008

0

3

6

9

12

15


5,26

2,25 4,51

1,53

0

1

Výnosnost pohledávek/ Revenues of receivables

4,71

1,94

2009


Nákladovost závazků/ Costs of liabilities

4,17

1,64

2008 14,12

2009

3,94

1,54

2

3

4

5

6


5/13/10 4:47:32 PM

banky/banks

12

top finance

2010

České banky, jejich velikost, bilanční suma a vývoj v letech 2005–2009 Czech Banks, Their Size, Balance Sheet Total and Development between 2005 and 2009 Bilanční suma 2009 (mld. Kč)

Banka

Balance sheet total 2009 (CZK bn) 855,137 757,025 695,037

Bank Česká spořitelna ČSOB Komerční banka UniCredit Bank CR*

Meziroční nárůst BS 2009/2008 (%) Year–on–year growth of BST 2009/2008 (%) –0,82 –8,18 –0,57

264,586

Bilanční suma 2008 (mld. Kč) Balance sheet total 2008 (CZK bn) 862,230 824,485 699,044

–5,02

Meziroční nárůst BS 2008/2007 (%) Year–on–year growth of BST 2008/2007 (%) +5,91 +5,31 +5,62

278,559

+5,48

Bilanční suma 2007 (mld. Kč) Balance sheet total 2007 (CZK bn) 814,125 782,898 661,819

Meziroční nárůst BS 2007/2006 (%) Year–on–year growth of BST 2007/2006 (%) +11,77 +2,70 +10,75

264,097

–

Raiffeisenban** 193,532 +6,22 182,204 +56,05 116,762 +30,20 Hypoteční banka 164,811 +19,28 138,177 +37,60 100,417 +48,57 GE Money Bank 147,024 +49,18 98,556 +16,12 84,875 +16,61 Volksbank CZ 47,598 –0,39 47,784 +31,10 36,448 +43,42 PPF Banka 43,256 –3,25 44,710 +63,07 27,417 +11,92 J&T Banka 39,644 +2,86 38,542 +16,18 33,173 +47,80 LBBW Bank CZ*** 29,147 –7,85 31,629 +13,24 27,932 –16,12 Wüstenrot hypoteční banka 9,138 +32,43 6,900 +59,94 4,314 +54,29 Banco Popolare ČR 4,065 +29,09 3,149 +207,22 1,025 +6,22 eBanka** – – – – 26,715 +24,16 Banky se specifickým účelem a státními akcionáři, nikoli obchodní/Non–commercial banks with a specific purpose and state shareholders ČMZRB 62,135 –17,63 75,431 +32,21 57,055 +32,97 Česká exportní banka 49,733 +17,04 42,493 +23,83 34,315 +33,65 CELKEM/TOGETHER 3361,868 –0,36 3373,893 +9,78 3073,387 +12,19

Bilanční suma 2006 (mld. Kč) Balance sheet total 2006 (CZK bn) 728,393 762,301 597,600 170,594 hvB +50,903 ŽB 89,682 67,588 72,788 25,414 24,498 22,435 33,301 2,796 0,965 21,516 42,909 25,675 2739,359

Meziroční nárůst BS 2006/2005 (%) Year–on–year growth of BST 2006/2005 (%) +11,36 +3,43 +21,04 – +17,67 +29,02 +13,11 +27,86 +17,19 +29,31 –0,84 +53,88 +0,94 +23,99 –10,30 –0,39 +10,57

Bilanční suma 2005 (mld. Kč) Balance sheet total 2005 (CZK bn) 654,063 737,003 493,738 165,388 hvB +48,898 ŽB 76,215 52,386 64,354 19,876 20,904 17,350 33,582 1,817 0,956 17,353

Základní jmění 2008 (mld. Kč) Share capital 2008 (CZK bn)

47,835 25,776 2477,494

15,200 5,855 19,005 5,125 6,564 5,076 0,510 2,005 0,765 1,838 1,709 0,600 1,000 – 2,132 2,950 70,334

ZDROJ: výROční ZpRávy, aRchiv BankOvnictví / SOURcE: annUal REpORtS, aRchivE Of BankOvnictví MOnthly Poznámky/Notes: BS – bilanční suma/BSt – balance sheet total * Údaje za Unicredit Bank cR jsou pokračováním údajů za spojené hvB Bank cR (hvB) a Živnostenskou banku (ŽB)./Data for Unicredit Bank are continuation of merged data for hvB Bank cR (hvB) and Živnostenská banka (ŽB). ** eBanka se v březnu 2008 stala součástí Raiffeisenbank, její výsledky za celý rok jsou zahrnuty do čísel za Raiffeisenbank./ eBanka became part of Raiffeisenbank in March 2008, the results of this bank for the whole 2008 are included in the numbers of Raiffeisenbank. *** Obě banky skupiny BaWaG (BaWaG Bank cZ a BaWaG Bank international cZ, dříve Dresdner Bank) byly sloučeny v roce 2005 do jedné pod názvem BaWaG Bank cZ. Dne 17. 9. 2008 v souvislosti se změnou hlavního akcionáře došlo ke změně názvu na lBBW Bank cZ./Both banks of the BaWaG Group (BaWaG Bank cZ and BaWaG Bank international cZ, formerly Dresdner Bank) merged into one bank under the name BaWaG Bank cZ. as of Sept 17, 2008, the name of the bank has been changed to lBBW Bank cZ in connection with the change of the main shareholder.

Vývoj počtu pracovníků v bankovním sektoru (údaje k 31. 12.)

Vývoj počtu bankovních míst v bankovním sektoru (údaje k 31. 12.)

Development of the Number of Employees in Czech Banking Sector (as of Dec 31)

Development of the Number of Bank Branches in Banking Sector (as of Dec 31)

37 540

2005

38 232

2006

41 207

2007

39 003

2008

37 864

2009 0

10 000

20 000

30 000

1931

2005

40 000

50 000

2006

1989

2007

1984

2008

1994

2009

1992 0

500

ZDROJ: čnB, aRchiv BankOvnictví / SOURcE: cnB, aRchivE Of BankOvnictví

1000

1500

2000

ZDROJ: čnB, aRchiv BankOvnictví / SOURcE: cnB, aRchivE Of BankOvnictví

Pět bank s největším ziskem na jednoho zaměstnance v r. 2009 (v tis. Kč)

Pět bank s největšími aktivy na jednoho zaměstnance v r. 2009 (v tis. Kč)

Five Banks with the Biggest Profit per Employee in 2009 (in CZK ‘000)

Five Banks According to Total Assets per Employee in 2009 (in CZK ‘000)

6542

PPF banka 3670

ČMZRB

3224

Hypoteční banka

2694

ČSOB 1666

UniCredit Bank CR 0

1000

Česká exportní banka

355 233

Wüstenrot hypoteční banka

351 451

PPF banka

348 841 279 887

ČMZRB 2000

3000

4000

5000

6000

7000

ZDROJ: výROční ZpRávy / SOURcE: annUal REpORtS


382 395

Hypoteční banka

0

100 000

200 000

300 000

400 000

ZDROJ: výROční ZpRávy / SOURcE: annUal REpORtS

5/13/10 4:48:04 PM

top finance

banky/banks

2010

13

Objem úvěrů podle věkových kategorií v roce 2009 (v %)

Problémy se splácením podle věkových skupin (v %)

The Volume of Credits According to Age Groups in 2009 (in %)

Age Groups Having the Biggest Problems with Repayments (in %)

která věková skupina má největší objem úvěrů./age groups having the biggest volume of credits.

podíl splátek tři a více měsíců po splatnosti na celkovém objemu úvěrů v dané věkové skupině./Share of instalments with delay of 3 or more months as a percentage of total volume of credits in the given age group.

30

1,0

25

0–24 let

25–29 let

30–34 let

35–44 let

45–54 let

55+

45–54 let

55+

0,66

0,60

0,81

0

8,7

5

0,4

12,7

3,4

10

0,6

0,49

18,7

15

0,85

0,8

22,8

20

1,18

1,2

33,6

35

0,2 0,0

0–24 let

25–29 let

30–34 let

35–44 let

Zdroj: ccB / Source: cZech credit Bureau


Závazky po splatnosti u bankovních úvěrů – ke konci roku 2009 (v %)

Development of Banking Credits – Total Volume (in CZK bn)

Liabilities with repayment delay in bank loans – end of 2009 (in %)

1200

objem splátek více než tři měsíce po splatnosti/celkový objem úvěrů./ volume of instalments with more than 3 months delay/total volume of credits.

800 600

860,750

1000

877,320 892,461 910,330 927,327 944,840 962,474 976,841 989,877 1007,298 1017,938 1029,446 1034,467 1039,379 1056,229 1065,293 1076,687 1087,581 1100,832 1109,799 1123,908 1129,838 1137,642 1143,765

Vývoj celkového objemu bankovních úvěrů (v mld. Kč)

Úvěry ze stavebního spoření/Building savings loans 0,027 Hypoteční úvěry/Mortgage loans 0,249 Osobní úvěry/Personal loans

1,225

Revolvingové úvěry/Revolving credits

400

1,887

Investiční úvěry/Investment credits 3,003 Kreditní karty splátkové/Instalment credit cards 3,092

200

Spotřební úvěry/Consumer credits

0

4,890

01 /2 02 00 /2 8 03 00 /2 8 04 00 /2 8 05 00 /2 8 06 00 /2 8 07 00 /2 8 08 00 /2 8 09 00 /2 8 10 00 /2 8 11 00 /2 8 12 00 /2 8 01 00 /2 8 02 00 /2 9 03 00 /2 9 04 00 /2 9 05 00 /2 9 06 00 /2 9 07 00 /2 9 08 00 /2 9 09 00 /2 9 10 00 /2 9 11 00 /2 9 12 00 /2 9 00 9

Provozní úvěry/Loans for operations

11,421 0

2

4

6

8

10 12



Vývoj počtu zaměstnanců bank, aktiva a zisk na zaměstnance Development of the Number of Employees of Banks, Assets and Profits per Employee Banka

Bank

Počet zaměstnanců 2009



Aktiva na jednoho zaměstnance 2009 (v tis. Kč)



Number of Employees 2009 10 722 8 815 8 018 3 397 2 556 – 1 661 658 436 392 169 124 95

Number of Employees 2008 10 865 8 804 8 468 2 342 2 590 – 1 640 620 433 353 182 114 84

Number of Employees 2007 10 842 8 534 8224 2 299 1 858 548 1 631 635 426 304 165 116 36

Assets per employee 2009 (’000 CZK) 79 755 78 847 94 416 58 774 75 717

Assets per employee 2008 (’000 CZK) 79 770 75 641 100 763 42 082 70 349 – 166 802 65 818 311 910 82 366 144 352 395 664 37 490

Assets per employee 2007 (’000 CZK) 74 711 85 242 89 352 37 095 62 843 48 750 164 890 57 398 235 721 87 561 200 970 236 353 28 473

Česká spořitelna Komerční banka ČSOB GE Money Bank Raiffeisenbank* eBankax UniCredit Bank CR** 159 293 Volksbank CZ 68 487 Hypoteční banka 382 395 LBBW Bank CZ 74 354 J&T Banka 149 038 PPF Banka 348 841 Banco Popolare ČR 42 794 Wüstenrot 26 20 37 351 451 300 016 hypoteční banka Banky se specifickým účelem a státními akcionáři, nikoli obchodní/Non–commercial banks with a specific purpose and state shareholders ČMZRB 222 227 239 279 887 332 296 Česká exportní banka 140 127 113 355 233 334 588

Čistý zisk na jednoho zaměstnance 2009 (v tis. Kč) Net profit per employee 2009 (’000 CZK) 1 102 1 259 2 694 927 777 – 1 666 266 3 224 –1 958 880 6 542 –757

Čistý zisk na jednoho zaměstnance 2008 (v tis. Kč) Net profit per employee 2008 (’000 CZK) 1 388 1 461 97 1 270 541 – 2 941 467 2 643 205 903 4 808 –683

Čistý zisk na jednoho z aměstnance 2007 (v tis. Kč) Net profit per employee 2007 (’000 CZK) 1 136 1 310 1 050 1 029 420 422 1 987 920 1 890 379 1 267 4 560 –164

116 595

529

491

135

238 723 303 673

3 670 674

3 537 1 537

3 383 973

Zdroj: výroční Zprávy, archiv Bankovnictví / Source: annual reportS, archive of Bankovnictví monthly Poznámka/Note: * akvizice eBanky ze strany raiffeisenbank byla ukončena v březnu 2008, data za celý rok 2008 jsou v tabulce včleněna do údajů raiffeisenbank./ eBanka has been acquired by raiffeisenbank and the acquisition has been finalized as of march 2008. for 2008, the data of eBanka in this table are included in the data of raiffeisenbank. ** Údaje za unicredit Bank cr jsou pokračováním údajů za spojené hvB Bank cr (hvB) a Živnostenskou banku (ŽB)./data for unicredit Bank are continuation of merged data for hvB Bank cr (hvB) and Živnostenská banka (ŽB).


5/13/10 4:48:48 PM

14

banky/banks

top finance

2010

Jan Sadil, předSeda předStavenStva a generální ředitel Hypoteční banky/ CHairman of tHe board and Ceo of Hypoteční banka

Rok 2009 nebyl úplným zklamáním 2009 was not a total disappointment Bydlení i navzdory ekonomické recesi zůstává jednou ze základních lidských potřeb. Lidé budou nejen potřebovat, ale i chtít bydlet i přesto, co si přečtou v novinách, slyší v televizi nebo od svých sousedů. Zhruba 30% pokles zájmu o nové bydlení není způsoben jen očekáváním snížení cen nemovitostí a odkládáním jejich koupě.

despite the economic recession, housing remains one of the basic human needs. housing is not only a need but a want, regardless of what one reads in the newspapers, sees on television, or hears from the neighbours. the approximately 30 per cent decline in interest in new housing is not only caused by expectations that prices of real estate will fall and by postponed purchases.

Je dán i samotnou demografickou křivkou české populace. Poptávka silných populačních ročníků 70. let 20. století totiž již byla do značné míry saturována. Rok 2009 však nebyl z pohledu objemu poskytnutých úvěrů úplným zklamáním.

The decline was also triggered by the actual demographics of the Czech population. Demand from the strong 1970s generation has to a large degree already been saturated. However, 2009 was not a total disappointment from the standpoint of lending volume.

I přes pokLes úspěšný rok 2009

2009 successfuL despIte the decLIne

I když se v roce 2009 zmenšila poptávka po novém vlastním bydlení, trh se nezastavil úplně. Podle statistik ministerstva pro místní rozvoj bylo loni na českém trhu poskytnuto fyzickým osobám celkem 44 251 hypotečních úvěrů (meziroční změna o –31 %) v celkové výši 74 mld. Kč. Rozhodně se nejedná o zanedbatelnou částku. Z pohledu objemu poskytnutých hypoték byl totiž loňský rok třetím nejsilnějším rokem v historii. V loňském roce narostla i konkurence. Na konci roku bylo v České republice již 17 bankovních institucí, které poskytují hypoteční úvěry. I přes tento růst hrála stále prim „velká trojka“ – Hypoteční banka, Komerční banka a Česká spořitelna. Dohromady měly 77% podíl trhu, což je o 5 % více než v roce 2008. Posílila se i role lídra trhu. Tržní podíl Hypoteční banky vzrostl na více než 36 %.

In spite of a reduction in demand for new housing in 2009, the market did not come to a full halt. According to the statistics of the Ministry for Regional Development, a total of 44,251 mortgages were granted to private individuals last year on the Czech market (year-on-year decrease of 31 per cent) for a total of CZK 74 billion. This was not an insignificant amount by any means. From the standpoint of the volume of mortgages granted, last year was the third strongest year ever. Competition also strengthened last year. At the end of the year, there were 17 banking institutions granting mortgages in the Czech Republic. Regardless of this growth, the “Big Three” were still in the top running – Hypoteční banka, Komerční banka and Česká spořitelna.As a whole, they had a 77 per cent share in the market, which is 5 per cent more than in 2008. The market-leader role has also strengthened. The market share for Hypoteční banka rose to more than 36 per cent.

MInuLost a Budoucnost hypotečního trhu

Developments on the mortgage market in 2009 were not really all that surprising. In view of the events at the end of 2008, hardly anyone could have expected the results of mortgages to be similar to the previous record years. A slowdown in the Czech economy contributed to a higher level of financial discretion by borrowers and lenders alike. In addition, there was a lot of talk about substantial reductions in the prices of real estate, and many of those who were considering investing into housing had decided to wait and see how the situation developed. However, they did not reject the idea of purchasing housing completely. They were just waiting until the prices of real estate were lower. The demographic development of Czech society has also affected the declining interest in new housing. The strong population group from the late 1970s had for the most part already taken care of their housing needs in past years, and so there has been a decline in new potential clients for mortgage banks. This does not mean that there is no new potential for development on the mortgage market. The desire to own a house or flat is to a certain extent part of being Czech. In addition, the Czech Republic is one of the European countries with the smallest per capita rate of mortgage indebtedness to GDP. In the Czech Republic, mortgages make up only 10.8 per cent of GDP, whereas the European average is 45 per cent. Moreover, in the Netherlands, Denmark and the United Kingdom, this rate exceeds 80 per cent. An optimistic outlook is given in the recent study prepared by Deloitte “Development of the Residential Market in 2009”. According to this study, the residential market has already stabilised. The prices of real estate have levelled off, and the people addressed in this research think that 2010 will be a good year to buy real estate. We shall see how the predictions actually turn out in the end. n

Vývoj hypotečního trhu v roce 2009 nebyl zase tak velkým překvapením. Nikdo nemohl s ohledem na události konce roku 2008 čekat výsledky hypotečních obchodů na úrovni předchozích rekordních let. Zpomalení české ekonomiky přispělo k větší obezřetnosti lidí i bank v půjčování peněz. Navíc se hodně mluvilo o možném snížení cen nemovitostí a mnozí, kteří o koupi bydlení uvažovali, čekali, jak se situace vyvine. Koupi vlastního bydlení však nezavrhli úplně, jen odložili na období nižších cen nemovitostí. Úbytku zájmu o nové vlastní bydlení nahrává i demografický vývoj. Silné populační ročníky konce 70. let 20. století většinou již svoji potřebu „bydlet ve vlastním“ uspokojily v předchozích letech a nových, potenciálních klientů hypotečních bank tak ubývá. Neznamená to ale, že zde není potenciál pro další rozvoj trhu hypoték. Jednak k české povaze patří chuť pokud možno vlastnit své bydlení. A připomeňme si, že Česká republika patří k evropským zemím s nejmenším poměrem zadlužení hypotečním úvěrem obyvatelstva v poměru k HDP. Zatímco v ČR představují hypoteční úvěry 10,8 % HDP, evropský průměr se pohybuje nad úrovní 45 % a v Holandsku, Dánsku či Velké Británii dokonce přesahuje 80 %. Optimistická je i nedávná studie společnosti Deloitte nazvaná „Vývoj rezidenčního trhu v roce 2009“. Trh s rezidenčním bydlením se podle ní již stabilizoval, ceny nemovitostí se ustálily a lidé, které svým výzkumem oslovila, považují rok 2010 za rok vhodný pro koupi nemovitosti. Uvidíme, jak se tyto prognózy naplní. n


t h e pa s t a n d f u t u r e o f t h e M o rt g a g e M a r k e t

5/13/10 4:52:44 PM

top finance


2010

Nově poskytnuté hypoteční úvěry celkem (v mld. Kč) Newly Granted Mortgage Loans in Total (in CZK bn)

6,624

6,291

6,156

6,103

9,556 6,159

8,328

6,974

7,678

6,605

5,735

4

5,182

7,535

6,749

9,672

8,828

10,644

9,113

10,393

9,924

10,257

7,981

6

8,360

8

7,841

10

10,563

12

2 12 / 01 200 / 7 02 200 / 8 03 200 / 8 04 200 / 8 05 200 / 8 06 200 / 8 07 200 / 8 08 200 / 8 09 200 /2 8 10 00 / 8 11 200 / 8 12 200 / 8 01 200 / 8 02 200 / 9 03 200 / 9 04 200 / 9 05 200 /2 9 06 00 / 9 07 200 / 9 08 200 / 9 09 200 / 9 10 200 /2 9 11 00 / 9 12 200 /2 9 00 9

0

ZDROJ: CCB / sOURCe: CZeCH CReDit BUReaU

Hypoteční úvěry celkem v letech 2007–2009 podle skupin úvěrovaných subjektů – nesplacená jistina (v Kč) Mortgage Loans in Total in the Years 2007–2009 According to Groups of Credit Receiving Subjects – Principal Outstanding (in CZK)

Fyzické osoby/ Natural persons

Podnikatelské subjekty /Business entities

2009

4 209 234

2008

4 318 199

4 554 022

0

2007

120 601 901

100 000 000

117 435 364

200 000 000

72 583 840

344 356 735

300 000 000

412 601 287

400 000 000

455 601 625

500 000 000

Municipality/ Municipalities

ZDROJ: MinisteRstvO pRO Místní ROZvOJ / sOURCe: MinistRy fOR RegiOnal DevelOpMent

Podíly jednotlivých bank na trhu nových hypotečních úvěrů v r. 2009 Shares of Individual Banks on the Market of New Mortgage Loans in 2009 GE Money (1,9 %)

Volksbank CZ (1,5 %)

Wüstenrot hypoteční banka (4 %) UniCredit Bank (5,3 %) Hypoteční banka (včetně partnerů/including partners) (36,2 %)

Raiffeisenbank (9,9 %)

Česká spořitelna (18,1 %)

Komerční banka (23,1 %)

ZDROJ: vÝROČní ZpRÁva HypOteČní BanKy, aRCHiv BanKOvniCtví / sOURCe: annUal RepORt Of HypOteČní BanKa, aRCHive Of BanKOvniCtvi MOntHly

Státní podpora vyplacená k hypotečním úvěrům od roku 2000 (v mil. Kč)

472,5

9,5

24

76,7

174,4

100 0

343,6

200

274,4

300

463,9

400

384,3

500

496,4

Subsidy from State Paid off to Mortgage Loans since 2000 (in CZK m)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 ZDROJ: MinisteRstvO pRO Místní ROZvOJ / sOURCe: MinistRy fOR RegiOnal DevelOpMent


5/13/10 4:52:59 PM

banky/banks

16

top finance

2010

Český trh hypotečních úvěrů v letech 2005–2009 (uzavřené a podepsané úvěrové smlouvy) Czech Mortgage Loans Market in the Years 2005 –2009 (closed and signed loan contracts) Rok/Year 2009 2008 2007 2006 2005

Hypoteční úvěry celkem/Mortgage loans in total Koncem roku/At the end of year Přírůstek/Increment Počet/Number Objem/Volume Počet/Number (ks/pieces) (mil. Kč/CZK m) (ks/pieces) 464 505 927 035 48 451 416 054 830 611 66 448 349 606 652 300 85 757 263 849 468 248 69 189 194 660 327 588 52 388

Hypoteční úvěry na bydlení/Mortgage loans for housing Koncem roku/At the end of year Přírůstek/Increment Počet/Number Objem/Volume Počet/Number (ks/pieces) (mil. Kč/CZK m) (ks/pieces) 413 277 694 851 40 022 373 255 623 764 57 165 316 090 500 658 77 915 238 175 353 028 62 819 175 356 233 875 47 441

Objem/Volume (mil. Kč/CZK m) 96 424 178 311 184 053 140 660 98 320

Objem/Volume (mil. Kč/CZK m) 71 087 123 108 147 630 119 153 73 357

ZDROJ: MinisteRstvO pRO Místní ROZvOJ, aRchiv BankOvnictví / sOURce: MinistRy fOR RegiOnal DevelOpMent, aRchive Of BankOvnictví MOnthly Poznámka/Note: Od 2. čtvrtletí 2005 došlo ke změně metodiky vykazování hypotečních úvěrů pro Ministerstvo pro místní rozvoj. Od této doby mimo jiné nezahrnují údaje za neúčelové hypoteční úvěry./ the methodology of mortgage loans reporting for the Ministry for Regional Development has been changed, e.g. data do not include (among other changes) nonpurpose mortgage loans since 2nd quarter of 2005.

Hypoteční úvěry v letech 2005–2009 celkem Mortgage Loans in 2005–2009 in Total Úvěry pro/Loans for

K 31. 12. 2009 / As of 31. 12. 2009 Změna 2009/2008 / Pct Change 2009/2008 K 31. 12. 2008 / As of 31. 12. 2008 Změna 2008/2007 / Pct Change 2008/2007 K 31. 12. 2007 / As of 31. 12. 2007 Změna 2007/2006 / Pct Chan ge 2007/2006 K 31. 12. 2006 / As of 31. 12. 2006 Změna 2006/2005 / Pct Change 2006/2005 K 31. 12. 2005 / As of 31. 12. 2005

Fyzické osoby/Citizens Smluvní jistina Počet HÚ celkem (ks) celkem (mil. Kč) Number of ML Contract principal in total (pieces) in total (CZK m) 450 770 663 534,781 +11 % +12 % 406 519 589 683,303 +20 % +26 % 338 989 469 593,07 +33 % +43 % 255 645 327 304,15 +36 % +45 % 188 301 226 464,46

Podnikatelské subjekty/Business people Počet HÚ Smluvní jistina celkem (ks) celkem (mil. Kč) Number of ML Contract principal in total (pieces) in total (CZK m) 12 829 254 460,834 +8 % +6 % 11 897 239 119,412 +22 % +37 % 9778 174 385,66 +32 % +31 % 7 395 132 899,76 +32 % +42 % 5 588 93 492,13

Municipality/Municipalities Počet HÚ Smluvní jistina celkem (ks) celkem (mil. Kč) Number of ML Contract principal in total (pieces) in total (CZK m) 906 9 040,228 +5 % +7 % 860 8 483,33 +3 % +2 % 839 8 321,96 +4 % +3 % 809 8 043,83 +5 % +5 % 771 7 631,38

Celkem/In total Počet HÚ Smluvní jistina celkem (ks) celkem (mil. Kč) Number of ML Contract principal in total (pieces) in total (CZK m) 464 505 927 035,843 +11 % +11% 419 276 837 286,05 +20 % +28% 349 606 652 300,70 +33 % +39% 263 849 468 247,74 +36 % +43% 194 660 327 587,97

ZDROJ: MinisteRstvO pRO Místní ROZvOJ, aRchiv BankOvnictví / sOURce: MinistRy fOR RegiOnal DevelOpMent, aRchive Of BankOvnictví MOnthly Poznámky/Notes: hÚ – hypoteční úvěry/Ml – mortgage loans Od 2. čtvrtletí 2005 došlo ke změně metodiky vykazování hypotečních úvěrů pro Ministerstvo pro místní rozvoj. Od této doby mimo jiné nezahrnují údaje za neúčelové hypoteční úvěry./ the methodology of mortgage loans reporting for the Ministry for Regional Development has been changed, e.g. data do not include (among other changes) nonpurpose mortgage loans since 2nd quarter of 2005.

Nově poskytnuté hypoteční úvěry fyzickým osobám v letech 2007–2009 Newly Granted Mortgage Loans to Natural Persons in 2007–2009 Banka Bank Hypoteční banka (včetně partnerů/including partners) Komerční banka Česká spořitelna Raiffeisenbank UniCredit Bank CR Wüstenrot hypoteční banka GE Money Bank Volksbank Celkem

Počet Number 15 654 10 994 7 654 4 118 1 714 2 184 1 340 593 44 251

2009 Objem v mld. Kč Volume in CZK bn 26,737 17,088 13,352 7,285 3,886 2,965 1,394 1,144 73,851

Počet Number 19 577 15 564 10 989 10 243 1 637 2 266 4 221 n.a. 64 497

2008 Objem v mld. Kč Volume in CZK bn 37,241 25,831 18,847 19,129 3,955 3,188 5,736 n.a. 113,927

Počet Number 21 828 18 005 24 509 10 138 (+453 eBanka) 1 410 1 422 5 579 n.a. 83 344

2007 Objem v mld. Kč Volume in CZK bn 38,098 28,222 42,175 18,637 (+0,812 eBanka) 3,444 1,976 8,924 n.a. 142,289

ZDROJ: hypOteČní Banka / sOURce: hypOteČní Banka

Tržní podíly jednotlivých bank podle objemu nově poskytnutých hypoték v % Market Shares of Individual Banks according to Volume of Newly Granted Mortgage Loans in % Banka/Bank Hypoteční banka (včetně partnerů/including partners) Komerční banka Česká spořitelna

2009 36,2 23,1 18,1

2008 32,7 22,7 16,5

Raiffeisenbank

9,9

16,8

UniCredit Bank CR Wüstenrot hypoteční banka GE Money Bank Volksbank

5,3 4,0 1,9 1,5

3,5 2,8 5,0 –

2007 26,8 19,8 29,6 13,7 (včetně/including eBanky) 2,4 1,4 6,3 – ZDROJ: hypOteČní Banka / sOURce: hypOteČní Banka


5/13/10 4:53:35 PM

top finance

banky/banks

2010

17

Jiří Šedivý, taJemník asociace českých stavebních spořitelen/ secRetaRY oF the czech bUildinG societY association

Nezastupitelná úloha potvrzena Irreplaceable role confirmed Finanční krize ukázala, že stavební spoření prospívá nejen občanům, ale i státu. Působí totiž proticyklicky a z reálných dat je jasné, že právě stavební spoření udrželo trh s úvěry na bydlení na přijatelné úrovni. Toto tvrzení lze podepřít hned několika argumenty. Stavební spoření půjčilo v roce 2008 rekordní objem úvěrů ve výši 73,6 mld. Kč. V loňském roce to bylo zhruba o desetinu méně, ale i to je ve srovnání s jinými produkty vynikající výsledek. Systém poskytl klientům 128 543 úvěrů v celkovém objemu 65,7 mld. Kč. To byly na českém trhu půjček na bydlení plné tři čtvrtiny z hlediska kusů a téměř polovina objemu. Pokud se někdo zamýšlí nad tím, zda je stavební spoření pro stát dostatečně přínosné, situace v době krize mu dala pádnou odpověď. Podíl úvěrů na vkladech se dostal téměř na hranici 65 %. Přitom vyplacená státní podpora každoročně klesá. To platilo také v loňském roce, kdy stát klientům ve formě podpory připsal 13,26 mld. Kč. V roce 2008 to přitom bylo o miliardu více a pro rok 2010 odhaduje Asociace českých stavebních spořitelen pokles o další miliardu. Stavební spoření nyní představuje pouze 1,14 % výdajů státního rozpočtu, zatímco v roce 2004 to bylo 1,93 %. Tím dnes zatěžuje rozpočet méně než v roce 1999! Jinými slovy, systém stavebního spoření se dostal do fáze úvěrové – zdroje jsou nashromážděny a půjčují se lidem. To vše se děje za klesajících nákladů státu na chod tohoto systému. Bude-li v dlouhodobém časovém horizontu financování úvěrů v rovnováze s přílivem vkladů, stát na stavebním spoření nemůže prodělat. Podstata tkví v tom, že každá půjčená koruna musí být podle zákona investována na trhu s bydlením, který je charakterizován vysokou mírou multiplikačních efektů. To znamená, že investované peníze se dále v ekonomice točí a stát z nich získává výnos na daních – ať již ve formě DPH, daně ze zisku právnických osob nebo daně z příjmů fyzických osob. Systém stavebního spoření navíc spoluvytváří pracovní příležitosti. Podle výpočtů a kvalifikovaných odhadů Asociace českých stavebních spořitelen činí aktuální poměr mezi vyplacenou státní podporou a příjmy státního rozpočtu, které plynou z existence stavebního spoření, zhruba 1 : 2. Zjednodušeně řečeno, jedna koruna státní podpory znamená dvě koruny příjmů státního rozpočtu. Pro dokreslení připomeňme, že stát v loňském roce vynaložil 13,26 mld. Kč a lidé prostřednictvím stavebních spořitelen investovali do bydlení 65 mld. Kč. V době finanční krize představovalo stavební spoření navíc onen pověstný ostrůvek stability, o který se v České republice opírají prakticky všechny rodiny. Úvěr nyní splácí téměř milion lidí, počet smluv ve fázi spoření se stabilizoval kolem pěti milionů. Objem vkladů vzrostl ze 401 na 415 mld. Kč. Počet nově uzavřených smluv a navýšení cílové částky sice oproti roku 2008 poklesl z více než milionu na 887 tisíc, přesto se jedná i v tomto ukazateli o druhý nejlepší výsledek od roku 2004. n


The financial crisis has shown that building savings not only benefits individuals but also the government. That is to say, it works in a countercyclical fashion, and when looking at the real data, it is clear that building savings had sustained the housing loan market at an acceptable level. This claim can immediately be backed up with several arguments. In 2008, building savings had provided a record volume of loans amounting to CZK 73.6 billion. This was approximately one tenth less in 2009. However, in comparison with other products, even this is an exceptional result. The system had provided clients with 128,543 loans for a total of CZK 65.7 billion. This was a full three fourths of the number of loans and almost half of the volume of loans on the housing loan market. When considering whether building savings system is sufficiently profitable for the government, the answer becomes clear during a period of crisis. The ratio of loans to deposits had almost reached 65 per cent. Nevertheless, the amount of state assistance paid out each year has declined. This was the case last year as well when the government contributed CZK 13.26 billion to clients in the form of support. In 2008, this was one billion more, and the Czech Building Society Association estimates a decline of another billion for 2010. Building savings currently makes up only 1.14 per cent of the state budget expenditures, while in 2004, this was 1.93 per cent. Thus, the budget is burdened less today than in 1999! In other words, the building savings system has entered the lending phase – the resources have been collected and now they are being lent out. This is all taking place in the environment of declining government costs for operating the system. If the financing of loans is balanced with incoming deposits over the long-term horizon, then the government cannot lose money on building savings. The fundamental concept is that, by law, every crown lent must be invested on the housing market, which is to a large degree characterised by multiplication effects. This means that invested money continues to circulate in the economy, and the government obtains tax proceeds from them – either in the form of VAT, taxes on business profit or personal income taxes. In addition, the building savings system helps to create jobs. According to the calculations and qualified estimates of the Czech Building Society Association, the actual ratio of paid state assistance to state budget income from building savings is approximately 1:2. In simple terms, this means that one crown of state assistance is two crowns of state budget income. To be more specific, note that the government last year spent CZK 13.26 billion, and people invested CZK 65 billion in housing by way of building savings. In addition, building savings was a veritable island of stability during the financial crisis that practically all families in the Czech Republic take advantage of. Almost one million people are now paying off loans. The number of contracts in the savings phase has stabilised at around five million. The volume of deposits rose from CZK 401 billion to CZK 415 billion. Although the number of newly concluded contracts and the increase in the target amount has decline against 2008 from more than one million to 887,000, even with this indicator, it is still the second best results since 2004. n

5/13/10 4:55:45 PM

18

banky/banks

top finance

2010

Vývoj trhu stavebního spoření v letech 2005–2009 Development of Building Society Savings Market in 2005–2009 Rok Nově uzavřené smlouvy o stavebním spoření/Newly signed building saving contracts

2009 575 292 –18,5

2008 705 463 +21,7

2007 579 730 +12,3

2006 516 385 +20,0

2005 430 233 +36,7

Objem (tis. Kč)/Volume (CZK 000)

308,7

302,8

284,9

235,8

227,9

Přírůstek/Increment (%) Počet/Number Přírůstek/Increment (%) Objem (mld. Kč)/Volume (CZK bn) Přírůstek/Increment (%)

2,0 4 926 183 –2,8 13,262 –6,7

6,3 5 070 510 –1,2 14,220 –5,0

20,8 5 132 595 –3,1 14,978 –5,0

+3,5 5 297 522 –5,0 15,722 –2,0

+2,3 5 573 874 –5,5 16,086 +4,9

n.a.

2927

3090

3173

3242

n.a. 415,150 +3,5 988 353 565 485 422 868 +1,8 267,512 48,899 218,613 +17,6 64,4

–5,3 401,068 +4,2 971 176 569 870 401 306 +3,0 227,417 42,875 184,542 +26,8 56,7

–2,6 384,88 +7,0 942 944 580 352 362 592 +4,7 179,301 38,912 140,389 +32,4 46,6

–2,1 359,848 +9,4 900 653 587 501 313 152 +5,0 135,450 35,073 100,377 +25,3 37,6

–0,4 328,987 +14,6 857 875 582 867 275 008 +9,1 108,063 31,751 76,312 +28,4 32,8

Počet/Number Přírůstek/Increment (%)

Průměrná cílová částka u nově uzavřených smluv o stavebním spoření fyzickými osobami – občany/ Average target amount for newly signed building saving contracts of natural persons – citizens Smlouvy o stavebním spoření ve fázi spoření/Building saving contracts in the saving phase* Přiznaná státní podpora/Awarded state subsidy Průměrná státní podpora přiznaná na smlouvu o stavebním spoření za příslušný rok/ Average state subsidy awarded per building saving contract in the corresponding year***

Objem (Kč)/Volume (CZK) Přírůstek/Increment (%) Objem (mld. Kč)/Volume (CZK bn) Přírůstek/Increment (%) Počet/Number Počet/Number Počet/Number Přírůstek/Increment (%) Objem (mld. Kč)/Volume (CZK bn) Objem (mld. Kč)/Volume (CZK bn) Objem (mld. Kč)/Volume (CZK bn) Přírůstek/Increment (%) Poměr/Ratio (%)

Naspořená částka/Saved amount* Úvěry celkem/Loans in total* v tom/out of that: ze stavebního spoření/from building saving překlenovací/bridging** Úvěry celkem/Loans in total* v tom/out of that: ze stavebního spoření/from building saving překlenovací/bridging** Úvěry celkem/uspořená částka/Loans in total/saved amount

ZDROJ: MINISTERSTVO FINANCÍ ČR / SOURCE: MINISTRY OF FINACE CR Poznámky/Notes: * Stav ke konci období./End of period. ** Úvěry podle § 5 odst. 5 zákona č. 96/1993 Sb., o stavebním spoření a státní podpoře stavebního spoření, ve znění pozdějších předpisů./Loans according to § 5 Section 5 of the 96/1993 Act. *** Některá data za rok 2009 zatím nejsou k dispozici./Some data for 2009 are not yet available.

Vývoj bilanční sumy stavebních spořitelen v letech 2005–2009 Development of Balance Sheet Total of the Building Societies in the Years 2005–2009 Stavební spořitelna Building society Českomoravská stavební spořitelna Stavební spořitelna České spořitelny Raiffeisen stavební spořitelna* Modrá pyramida stavební spořitelna Wüstenrot stavební spořitelna Hypo stavební spořitelna* CELKEM/TOGETHER

Bilanční suma 2009 (mld. Kč) Balance sheet total 2009 (CZK bn) 161,157 100,839 81,947 76,062 37,079 – 457,084

Meziroční změna BS 2009/2008 (%) Year–on–year change of BST 2009/2008 (%) +3,61 +2,64 +2,68 +7,58 +8,18 – +4,22

Bilanční suma 2008 (mld. Kč) Balance sheet total 2008 (CZK bn) 155,537 98,248 79,812 70,705 34,276 – 438,578

Meziroční změna BS 2008/2007 (%) Year–on–year change of BST 2008/2007 (%) +6,085 +2,176 +77,183 +4,246 +8,589 – +4,398

Bilanční suma 2007 (mld. Kč) Balance sheet total 2007 (CZK bn) 146,616 96,156 45,045 67,825 31,565 32,893 420,100

Meziroční změna BS 2007/2006 (%) Year–on–year change of BST 2007/2006 (%) +7,95 +5,85 +8,14 +6,41 +10,87 +3,68 +7,10


Meziroční změna BS 2006/2005 (%) Year–on–year change of BST 2006/2005 (%) +7,91 +7,83 +11,03 +10,57 +12,11 +10,31 +9,13


ZDROJ: VÝROČNÍ ZPRÁVY, ARCHIV BANKOVNICTVÍ / SOURCE: ANNUAL REPORTS, ARCHIVE OF BANKOVNICTVÍ MONTHLY Poznámka/Note:* K 7. březnu 2008 došlo k akvizici Hypo stavební spořitelny Raiffeisen stavební spořitelnou. Nový větší subjekt po spojení vystupuje i nadále pod názvem Raiffeisen stavební spořitelna./ As of March 7, 2008, Hypo stavební spořitelna building savings bank has been acquired by Raiffeisen stavební spořitelna. The newly enlarged building savings bank retains the name Raiffeisen stavební spořitelna.

Vývoj zisku stavebních spořitelen v letech 2005–2009 Development of Profit of the Building Societies in the Years 2005–2009 Stavební spořitelna Building society Českomoravská stavební spořitelna Stavební spořitelna České spořitelny Raiffeisen stavební spořitelna* Modrá pyramida stavební spořitelna Wüstenrot stavební spořitelna Hypo stavební spořitelna* CELKEM/TOGETHER

Čistý zisk 2009 (mld. Kč) Net profit 2009 (CZK bn) 1,681 1,508 0,836 0,740 0,287 – 5,052

Meziroční změna čistého zisku 2009/2008 (%) Year–on–year change of net profit 2009/2008 (%) +13,97 +2,94 +10,00 +27,59 +32,87 – + 12,37

Čistý zisk 2008 (mld. Kč) Net profit 2008 (CZK bn) 1,475 1,465 0,760 0,580 0,216 – 4,496

Meziroční změna čistého zisku 2008/2007 (%) Year–on–year change of net profit 2008/2007 (%) +20,90 +32,58 +278,11 +34,26 +52,11 – +38,13

Čistý zisk 2007 (m ld. Kč) Net profit 2007 (CZK bn) 1,220 1,105 0,201 0,432 0,142 0,155 3,255

Meziroční změna čistého zisku 2007/2006 (%) Year–on–year change of net profit 2007/2006 (%) +35,25 +17,80 +48,89 +13,98 –4,05 +17,42 +23,58

Čistý zisk 2006 (mld. Kč) Net profit 2006 (CZK bn) 0,902 0,938 0,135 0,379 0,148 0,132 2,634

Meziroční změna čistého zisku 2006/2005 (%) Year–on–year change of net profit 2006/2005 (%) +18,84 +44,98 –13,46 +39,85 +3,50 +10,00 +25,67

Čistý zisk 2005 (mld. Kč) Net profit 2005 (CZK bn) 0,759 0,647 0,156 0,271 0,143 0,120 2,096

ZDROJ: VÝROČNÍ ZPRÁVY, ARCHIV BANKOVNICTVÍ / SOURCE: ANNUAL REPORTS, ARCHIVE OF BANKOVNICTVÍ MONTHLY Poznámka/Note: * K 7. březnu 2008 došlo k akvizici Hypo stavební spořitelny Raiffeisen stavební spořitelnou. Nový větší subjekt po spojení vystupuje i nadále pod názvem Raiffeisen stavební spořitelna./ As of March 7, 2008, Hypo stavební spořitelna building savings bank has been acquired by Raiffeisen stavební spořitelna. The newly enlarged building savings bank retains the name Raiffeisen stavební spořitelna.


5/13/10 6:44:43 PM

top finance

banky/banks

2010

19

Stavební spořitelny podle velikosti (suma aktiv v mld. Kč k 31. 12. 2009)

Výše státní podpory vyplacená v daném roce na platné smlouvy uzavřené v předchozích letech (v mld. Kč)

Building Savings Institutions According to their Size (sum of assets in CZK bn as of Dec 31. 2009)

Amount of State Subsidy Paid off in the Corresponding Year for Valid Contracts Signed in Previous Years (in CZK bn)

Českomoravská stavební spořitelna

2005

161,157 81,947

Raiffeisen stavební spořitelna Modrá pyramida

50

14,978

2008

37,079 0

15,722

2007

76,062

Wüstenrot stavební spořitelna

16,086

2006

100,839

Stavební spořitelna České spořitelny

14,220

2009 100

150

200

13,262 0

5

10

15

20

ZDROJ: MINISTERSTVO PRO MÍSTNÍ ROZVOJ / SOURCE: MINISTRY OF REgIONAL DEVELOPMENT

ZDROJ: VÝROČNÍ ZPRÁVY. ARCHIV BANKOVNICTVÍ / SOURCE: ANNUAL REPORTS. ARCHIVE OF BANKOVNICTVÍ

Stavební spořitelny a počet zaměstnanců Building Societies and Number of Employees Stavební spořitelna


Building Society

Number of employees 2009

Českomoravská stavební spořitelna Modrá pyramida stavební spořitelna Raiffeisen stavební spořitelna* Stavební spořitelna České spořitelny Wüstenrot stavební spořitelna Hypo stavební spořitelna* CELKEM/ TOGETHER

645 370 279 217 243 – 1754

Meziroční růst počtu zaměstnanců 2009/2008 (%) Year–on–year growth of number of employees 2009/2008 (%) –0,92 +0,54 +24,00 +2,36 +22,73 – +6,63

Počet zaměstnanců 2008 Number of employees 2008 651 368 225 212 198 – 1645

Meziroční růst počtu zaměstnanců 2008/2007 (%) Year–on–year growth of number of employees 2008/2007 (%) +2,52 +2,79 +10,84 +1,44 +0,51 – –4,56

Počet zaměstnanců 2007 Number of employees 2007 635 358 203 209 197 131 1733

Meziroční růst počtu zaměstnanců 2007/2006 (%) Year–on–year growth of number of employees 2007/2006 (%) +3,42 –0,83 +2,53 –2,79 +7,07 –2,24 +1,58


Meziroční růst počtu zaměstnanců 2006/2005 (%) Year–on–year growth of number of employees 2006/2005 (%) +2,68 –0,82 –0,50 –2,71 +1,66 +2,29 +0,71



Vývoj vkladů stavebních spořitelen v letech 2005–2009 Development of Deposits of the Building Societies in the Years 2005–2009 Stavební spořitelna Building Society Českomoravská stavební spořitelna Stavební spořitelna České spořitelny Raiffeisen stavební spořitelna* Modrá pyramida stavební spořitelna Wüstenrot stavební spořitelna Hypo stavební spořitelna* CELKEM/TOGETHER

Klientské vklady 2009 (mld. Kč) Clients‘ deposits 2009 (CZK bn) 150,796 94,999 76,454 67,202 34,488 – 423,939

Meziroční růst vkladů 2009/2008 (%) Year–on–year Growth of deposits 2009/2008 (%) +3,90 +1,97 +2,54 +2,12 +6,72 – +3,15

Klientské vklady 2008 (mld. Kč) Clients‘ deposits 2008 (CZK bn) 145,133 93,168 74,559 65,805 32,317 – 410,982

Meziroční růst vkladů 2008/2007 (%) Year–on–year Growth of deposits 2008/2007 (%) +5,13 +3,72 +73,77 +2,74 +19,62 – +5,31

Klientské vklady 2007 (mld. Kč) Clients‘ deposits 2007 (CZK bn) 138,048 89,827 42,906 64,051 27,017 28,397 390,246

Meziroční růst vkladů 2007/2006 (%) Year–on–year Growth of deposits 2007/2006 (%) +7,92 +3,17 +8,09 +7,33 +0,79 +1,45 +5,71


Meziroční růst vkladů 2006/2005 (%) Year–on–year Growth of deposits 2006/2005 (%) +8,12 +7,47 +11,38 +9,04 +12,35 +10,03 +8,90



Vývoj úvěrů stavebních spořitelen v letech 2005–2009 Development of Loans of the Building Societies in the Years 2005–2009 Stavební spořitelna

Úvěry klientům 2009 (mld. Kč)

Building Society

Loans to clients 2009 (CZK bn)

Českomoravská stavební spořitelna Stavební spořitelna České spořitelny Modrá pyramida stavební spořitelna Raiffeisen stavební spořitelna* Wüstenrot stavební spořitelna Hypo stavební spořitelna* CELKEM/TOGETHER

118,478 45,049 44,971 32,937 27,699 – 269,134

Meziroční růst úvěrů 2009/2008 (%) Year–on–year growth of loans 2009/2008 (%) +17,98 +5,86 +15,87 +30,75 +27,15 – +17,65

Úvěry klientům 2008 (mld. Kč) Loans to clients 2008 (CZK bn) 100,423 42,554 38,812 25,191 21,784 – 228,764

Meziroční růst úvěrů 2008/2007 (%) Year–on–year growth of loans 2008/2007 (%) +26,32 +27,98 +19,10 +55,87 +33,73 – +27,00

Úvěry klientům 2007 (mld. Kč) Loans to clients 2007 (CZK bn) 79,502 33,250 32,589 16,162 16,289 2,332 180,124

Meziroční růst úvěrů 2007/2006 (%) Year–on–year growth of loans 2007/2006 (%) +28,44 +38,61 +33,79 +37,40 +38,69 +13,26 +32,63


Meziroční růst úvěrů 2006/2005 (%) Year–on–year growth of loans 2006/2005 (%) +26,96 +24,17 +26,72 +30,06 +21,66 +14,39 +25,99




5/13/10 4:57:15 PM

20

banky/banks

top finance

2010

Banky a družstevní záložny působící v České republice Banks and Credit Unions Operating in the Czech Republic CENTRÁLNÍ BANKA/CENTRAL BANK Česká národní banka Guvernér: Doc. Ing. Zdeněk Tůma, CSc. Na Příkopě 28, 115 03 Praha 1 Tel.: 224 411 111, fax: 224 412 404, 224 413 708 E-mail: [email protected], www.cnb.cz KOMERČNÍ BANKY/COMMERCIAL BANKS Banco Popolare Česká republika, a. s. Předseda představenstva: Ing. Leoš Pýtr Lazarská 1718/3, 111 21 Praha 1 Telefon: 224 990 211, fax: 296 245 428 E-mail: [email protected], www.bpcr.cz Česká exportní banka, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Lubomír Pokorný, MBA Vodičkova 34, 111 21 Praha 1 Tel.: 222 843 111, fax: 224 226 162 E-mail: [email protected], www.ceb.cz Česká spořitelna, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Mag. Gernot Mittendorfer Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4 Tel.: 261 071 111, fax: 261 073 032 E-mail: [email protected], www.csas.cz Českomoravská stavební spořitelna, a. s. Předseda představenstva: Ing. Vladimír Staňura, MBA Vinohradská 3218/169, 100 17 Praha 10 Tel.: 225 221 111, fax: 225 225 999 E-mail: [email protected], www.cmss.cz Českomoravská záruční a rozvojová banka, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Ladislav Macka Jeruzalémská 964/4, 110 00 Praha 1 Tel.: 255 721 111, fax: 255 721 110 E-mail: [email protected], www.cmzrb.cz Československá obchodní banka, a.s Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Pavel Kavánek Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Tel.: 261 351 111, 224 111 111 E-mail: [email protected], www.csob.cz Evropsko-ruská banka, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Roman Jakubovič Popov Štefánikova 78/50, 150 00 Praha 5 Tel.: 236 073 733, fax: 236 073 750 E-mail: [email protected], www.erbank.eu, www.erbank.cz GE Money Bank, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Peter Herbert Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4-Michle Tel.: 224 441 111 www.gemoney.cz Hypoteční banka, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Jan Sadil Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Tel.: 224 116 515, fax: 242 119 722 E-mail: [email protected] www.hypotecnibanka.cz J&T BANKA, a. s. Předseda představenstva: Ing. Patrik Tkáč Pobřežní 297/14, 186 00 Praha 8 Tel.: 221 710 111, fax: 221 710 211 E-mail: [email protected], www.jtbank.cz Komerční banka, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Henri Bonnet Na Příkopě 33, č. p. 969, 114 07 Praha 1 Tel.: 955 511 111, fax: 955 543 020 E.mail: [email protected], www.kb.cz LBBW Bank CZ a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Markus Hermann, MBA Vítězná 1/126, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 006 111, fax: 257 006 200 E-mail: [email protected], www.lbbw.cz Modrá pyramida stavební spořitelna, a. s. Předseda představenstva: Ing. Jan Pokorný, MBA Bělehradská 128, č. p. 222, 120 21 Praha 2 Tel.: 222 824 111, fax: 222 824 113 E-mail: [email protected], www.mpss.cz, www.modrapyramida.cz


PPF banka a. s. Předseda představenstva: Ing. Josef Zeman Evropská 2690/17, 160 41 Praha 6 Tel.: 224 175 888, fax: 224 175 980 E-mail: [email protected]. www.ppfbanka.cz Raiffeisen stavební spořitelna a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Jan Jeníček Koněvova 2747/99, 130 45 Praha 3 Tel.: 271 031 111, fax: 222 581 156 E-mail: [email protected], www.rsts.cz Raiffeisenbank a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Mgr. Lubor Žalman Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4 Tel.: 234 405 222, fax: 225 542 111 E-mail: [email protected], www.rb.cz Stavební spořitelna České spořitelny, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Jiří Plíšek, MBA Vinohradská 180/1632, 130 11 Praha 3 Tel.: 224 309 111, fax: 224 309 112 E-mail: [email protected], www.burinka.cz UniCredit Bank Czech Republic, a. s. Předseda představenstva: Ing. Jiří Kunert Na Příkopě 858/20, 113 80 Praha 1 Tel.: 221 112 111, fax: 221 112 132 E-mail: [email protected], www.unicreditbank.cz Volksbank CZ, a. s. Předseda představenstva: Johann Lurf Na Pankráci 1724/129, 140 00 Praha 4 Tel.: 221 969 911, fax: 221 969 951 E-mail: [email protected], www.volksbank.cz

deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, organizační složka Vedoucí organizační složky: Ing. Roman Klaban, Ing. Martin Bartyzal Země centrály: Německo Jungmannova č. or.34/č. p.750, 110 00 Praha 1 Tel.: 221 191 111, fax: 224 948 664 E-mail: [email protected], www.db.com/cz Fortis Bank SA/NV, pobočka Česká republika Vedoucí organizační složky: Hans Broucke Země centrály: Belgie Ovocný trh 8, 117 19 Praha 1 Tel.: 225 436 000, fax: 225 436 028 E-mail: [email protected], www.fortis.com HSBC Bank plc – pobočka Praha Vedoucí organizační složky: Adrianus Van Den Berkmortel Země centrály: Velká Británie Millenium Plaza, V Celnici 10, 117 21 Praha 1 Tel.: 225 024 555, fax: 225 024 550 E-mail: [email protected], www.hsbc.cz ING Bank N. V. – organizační složka Vedoucí: Rolf Jan Zweep Země centrály: Nizozemsko Nádražní 344/25, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 474 111, fax: 257 474 582 E-mail: [email protected], www.ing.cz Oberbank AG pobočka Česká republika Vedoucí organizační složky: Dir. Ing. Robert Pokorný Země centrály: Rakousko Nám. Přemysla Otakara II 6/3, 370 01 České Budějovice Tel.: 386 304 111, fax: 386 304 138 E-mail: [email protected], www.oberbank.cz

Wüstenrot – stavební spořitelna a. s. Předseda představenstva: Pavel Vaněk Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 4 Tel.: 257 092 200, fax: 257 092 149 E-mail: [email protected] www.wuestenrot.cz

Poštová banka, a. s., pobočka Česká republika Vedoucí organizační složky: Ing. Patrik Chovanec, MBA Země centrály: Slovensko Sokolovská 17, 186 00 Praha 8 Tel.: 222 330 400 E-mail: [email protected]

Wüstenrot hypoteční banka a. s. Předseda představenstva: Pavel Vaněk Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 4 Tel.: 257 092 200, fax: 257 092 605 E-mail: [email protected] www.wuestenrot.cz

PRIVAT BANK AG der Raiffeisenlandesbank Oberösterreich, pobočka Česká republika Vedoucí organizační složky: Dr. Vladimír Koller Země centrály: Rakousko Dlouhá 26/709, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 816 900, fax: 224 816 901 E-mail: [email protected] www.privatbank.at

POBOČKY ZAHRANIČNÍCH BANK V ČR SUBSIdIARIES OF FOREIGN BANKS AXA Bank Europe, organizační složka Generální ředitel: Ing. Petr Skok Lazarská 13/8, 120 00 Praha 2 Tel: 225 021 300, fax: 225 021 222 E-mail: [email protected], www.axa.cz/ Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (Holland) N.V. Prague Branch, organizační složka Vedoucí organizační složky: Tetsuya Nakao Země centrály: Nizozemsko Klicperova 3208/12, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 257 911, fax: 257 257 957 E-mail: [email protected], www.nl.bk.mufg.jp BRE Bank S. A., organizační složka podniku Vedoucí organizační složky: Mieloszyk Janusz Země původu: Polská republika Jugoslávská 1, 120 00 Praha 2 Tel.: 221 854 100, fax: 221 854 102 E-mail: [email protected], www.mbank.cz Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S.A. Prague, organizační složka Vedoucí organizační složky: Thierry Hebraud Země centrály: Francie Ovocný trh 8, 117 19 Praha 1 Tel.: 222 076 111, fax: 222 076 119 E-mail: [email protected], www.calyon.cz Citibank Europe plc, organizační složka Vedoucí organizační složky: Kenneth Quinn Země centrály: Irsko Evropská 423/178, 166 40 Praha 6–Vokovice Tel.: 233 061 111, fax: 233 061 617 E-mail: [email protected], www.citibank.cz COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha Vedoucí pobočky: Dr. Jutta Walter, Rainer Ottenstein Země centrály: Německo Jugoslávská 1, 120 21 Praha 2 Tel.: 221 193 111 E-mail: [email protected], www.commerzbank.cz

Raiffeisenbank im Stiftland eG pobočka Cheb, odštěpný závod Vedoucí odštěpného závodu: Bc. Herbert Bäuml Země centrály: Německo Kubelíkova 4, 350 02 Cheb Tel.: 354 524 511, fax: 354 524 519 E-mail: [email protected], www.rb-stiftland.cz

SEZNAM ČINNÝCH dRUŽSTEVNÍCH ZÁLOŽEN LIST OF ACTIVE CREdIT UNIONS AKCENTA, spořitelní a úvěrní družstvo Předseda představenstva: JUDr. Ing. Otakar Schlossberger, PhD. Gočárova třída 312/52, 500 02, Hradec Králové Tel.: 498 777 770, fax: 498 777 750 E-mail: [email protected], www.akcenta.eu Artesa, spořitelní družstvo Předseda představenstva: Ing. Vladimír Franc Politických vězňů 1272/21, 110 00 Praha 1 Tel.: 595 221 111, fax: 595 221 118 E-mail: [email protected], www.1iz.cz Citfin, spořitelní družstvo Předseda představenstva: Ing. Gabriel Kovács Radlická 751/113e, 150 00, Praha 5 Tel.: 234 092 081, fax: 234 092 009 E-mail: kontakt@ citfin.cz, www. citfin.cz České spořitelní družstvo Předseda představenstva: Martin Bušanský Přílepská 1692, 252 63 Roztoky Tel.: 233 104 118, fax: 222 755 287 E-mail: [email protected], www.ceskesporitelnidruzstvo.cz družstevní záložna Kredit Předseda představenstva: Mgr. Jana Marsová V Celnici 1028/10, 117 21 Praha 1 Tel.: 224 346 611, fax: 224 346 110 E-mail: [email protected], www.dzk.cz družstevní záložna PSd Předseda představenstva: Ing. František Plíhal V Celnici 1028/10, 117 21 Praha 1 Tel.: 224 346 111, fax: 224 346 110 E-mail: [email protected], www.dzpsd.cz Fio, družstevní záložna Předseda představenstva: Mgr. Josef Valter V Celnici 1028/10, 117 21 Praha 1 Tel.: 224 346 111, fax: 224 346 110 E-mail: [email protected], www.fio-zalozna.cz Metropolitní spořitelní družstvo Předseda představenstva: Jiří Rozvařil Běhounská 108/7, 602 00 Brno–město Tel.: 542 211 024, fax: 542 212 774 E-mail: [email protected], www.metunion.eu Moravský Peněžní Ústav – spořitelní družstvo Předseda představenstva: Ing. Radomír Lapčík, LL.M. Senovážné náměstí 1375/19, 110 00 Praha 1 Tel.: 577 982 000, fax: 577 004 058 E-mail: [email protected], www.mpu.cz Peněžní dům, spořitelní družstvo Předseda představenstva: Ing. Jaroslav Šulc, CSc. Havlíčkova 1221, 686 01 Uherské Hradiště Tel.: 575 753 053, fax: 572 555 325 E-mail: [email protected], www.peneznidum.cz

Saxo Bank A/S, organizační složka Ředitel organizační složky: Karol Piovarcsy Husova 240/5, 110 00 Tel: 226 201 580, fax: 226 201 581 E-mail: [email protected], www.saxobank.cz

Podnikatelská družstevní záložna Předseda představenstva: Mgr. Tereza Bisová Celetná 17/595, 110 00 Praha 1 Tel.: 226 516 000, fax: 226 516 099 E-mail: [email protected], www.penezniustav.cz

The Royal Bank of Scotland N.V. Vedoucí organizační složky: Ljunggren Anders Jungmannova 745/24, 111 21 Tel.: 244 051 111, fax: 244 052 222 www.rbs.cz

ROYAL CAPITAL družstevní záložna Předsedkyně představenstva: JUDr. Helena Šnajdrová Fügnerovo nám. 1808/3, 120 00 Praha 2-Nové Město Tel.: 224 498 345, fax: 224 498 356 E-mail: [email protected] www.info.rsalbank.com

Všeobecná úverová banka a. s., pobočka Praha Vedoucí organizační složky: Daniele Fanin Země centrály: Slovenská republika Pobřežní 3, 186 00 Praha 8 Tel.: 221 865 111, fax: 221 865 555 E-mail: [email protected], www.vub.cz Waldviertler Sparkasse von 1842 AG Vedoucí organizační složky: Gerhard Hufnagl Země centrály: Rakousko Klášterská 126/II, 377 01 Jindřichův Hradec Tel.: 384 344 110, fax: 384 344 111 E-mail: [email protected], www.wspk.cz dALšÍ SUBJEKTY BANKOVNÍHO SEKTORU FURTHER SUBJECTS IN THE BANKING SECTOR Česká bankovní asociace Prezident: Ing. Jiří Kunert Výkonný ředitel: Ing. Josef Tauber Vodičkova 30, 110 00 Praha Tel.: 224 225 679, fax: 224 225 926 www.czech-ba.cz

UNIBON – spořitelní a úvěrní družstvo Předseda představenstva: Ing. David Rusňák Velká 2984/23, 702 00 Ostrava, Moravská Ostrava Tel.: 597 575 111, fax: 596 248 544, www.unibonsud.cz Vojenská družstevní záložna Předseda představenstva: JUDr. Jaroslav Mahdalíček Čs. armády 22, 160 00 Praha 6-Bubeneč Tel.: 233 310 833, fax: 233 310 834 E-mail: [email protected], www.vojdz.cz WPB Capital, spořitelní družstvo Předseda představenstva: Ing. Patrik Bugan Jeruzalémská 1321/2, 110 00 Praha 1 Tel.: 226 091 354, fax: 226 091 351 E-mail: [email protected]. www.wpb.cz Záložna CREdITAS, spořitelní družstvo Předseda představenstva: Ing. František Novák Hněvotínská 241/52, 779 00 Olomouc Tel.: 568 847 717, fax: 568 847 717 E-mail: [email protected], www.creditas.cz

5/13/10 4:57:35 PM

top finance

2010

platební karty/payment cards

21

Brian Lang, generáLní řediteL MasterCard europe pro Českou repuBLiku a sLovensko/ generaL Manager MasterCard europe for the CzeCh repuBLiC and sLovakia

Nové chování spotřebitelů volá po inovacích New customer behaviour requires innovated payment products the economic recession last year resulted in two interesting trends on the part of holders of payment cards and their impact is now reflected in innovations of payment instruments.

První trend ukazuje, že lidé si zvykají na placení kartou u obchodníků, a to na úkor výběrů z bankomatů; frekvence výběrů hotovosti se snižuje. Průzkum MasterIndex, který jsme nedávno realizovali, ukázal, že přes 60 % spotřebitelů používá platební karty každý týden na více než 40 % svých nákupů. Navíc by lidé rádi v budoucnu používali karty více při platbě u lékařů, na úřadech, v kavárnách a restauracích. Tento posun je tak silný, že i kdyby se dramaticky nezvyšoval počet nových karet, karetní byznys i nadále poroste. Podle údajů Sdružení pro bankovní karty byl loni zaznamenán v ČR růst počtu transakcí u obchodníků o 12 % v celkovém objemu 211 mld. Kč. Je žádoucí tento trend častějšího využívání karet dále podporovat. Stejně jako zvyšovat počet míst, kde se platební karty přijímají. Druhým trendem jsou zásadní změny ve spotřebitelském chování, které dokazuje i průzkum společnosti MasterCard, realizovaný v dubnu 2009. Zabýval se dopady světové ekonomické krize na výdajové vzorce spotřebitelů. Výsledky ukazují, že spotřebitelé stále hlouběji přemýšlejí o svých výdajích a úsporách – k tomu je samozřejmě nutí potřeba lepšího hospodaření s vlastními finančními prostředky. Nové spotřebitelské chování se vyznačuje zvýšenou citlivostí spotřebitelů vůči cenám zboží, jako jsou potraviny a pohonné hmoty, nejistotou zaměstnání a efektivnějším hospodařením s finančními prostředky. Spotřebitelé začínají více využívat internet, kde hledají nejvýhodnější možnosti nákupů. Obchodníci a bankovní domy si tuto příležitost uvědomují a přicházejí s produkty a službami, jež zvyšují bezpečnost, přinášejí úspory, nabízejí věrnostní programy a rozšiřují možnosti volby spotřebitelů.

The first trend indicates that people become accustomed to making payments with help of their cards at merchants, at the expense of ATM withdrawals – the frequency of cash withdrawals thus drops. In a recent MasterIndex research, consumers indicated that over 60% believe they are using their cards every week on over 40% of purchases. Interestingly, consumers would like to further use their cards at locations such as physicians, local authorities and at more cafes and restaurants. This shift has been so strong that, even in the absence of further dramatic increases in the number of new cards, the cards business continues to grow. In fact, according to data released by the Bank Card Association, a 12% growth in transactions at merchants was recorded in the Czech Republic in 2009, totalling CZK 211 billion. It is desirable to strongly support this trend of using payment cards more and to strive for a gradual increase in the number of acceptance places. A second trend is fundamental changes in consumer behaviour which have also been identified by a MasterCard survey (April 2009). The research was aimed at discovering the impact of recession on spending formulas applied by customers. Its results indicate that customers think ever more in detail about their spending and saving. The new customer behaviour is characterised in the first place by higher sensitivity to prices for such goods as food and fuels, lack of security in their jobs, and more efficient management of their finances. Customers opt more often for online purchases, where they have been seeking more advantageous opportunities. Merchants and banks are aware of this opportunity and offer them products and services that increase security, bring about savings, offer loyalty schemes and expand the options available to customers.

I n o va c E p l at E b n í c h p r o d u k t ů

I n n o vat I o n S o f pay m E n t p r o d u c t S

Z těchto dvou trendů a průzkumů je zřejmý prostor pro inovace. Společnost MasterCard úzce spolupracuje s místními finančními společnostmi a hledá příležitosti dalšího rozvoje. Některé z těchto inovací bych rád uvedl. Nové loajalitní programy k jednotlivým produktům jsou pro budoucí rozvoj klíčové. Co-brandované karty mohou dobrým příkladem jak zvýšit loajalitu k určitému obchodu či skupině obchodů. Podniky součastně mohou těžit z placení kartami, které je ve srovnání s hotovostí nákladově výhodné. Co-brandované karty mají pro zákazníky řadu atraktivních výhod – slevy, bonusové body a nižší ceny nákupu pohonných hmot. Spotřebitelé více přemýšlejí o svých výdajích a snaží se nalézt cesty, jak na svých nákupech ještě více

Out of these trends and consumer research there is the opportunity to innovate. MasterCard has been working closely with the local issuers and acquirers investigating future growth opportunities. A few of those innovations follow. Building loyalty concepts into the product propositions will be key to the issuers moving forward, co-branded cards are a good example of how to drive loyalty to a specific store or group of stores providing more cost effective card payments rather then having to manage the cost of handling money. There are many appealing advantages of cobranded cards for customers: discounts, bonus points, and discounts for fuel filling. Customers think more about their expenses and they have been striving to save still more money when making their shop-

TOPfin_21_plat. karty.indd 21

t

Ekonomická recese vyvolala v roce 2009 u držitelů platebních karet dva zajímavé trendy, jejichž vliv se odráží v inovacích platebních nástrojů.

5/13/10 5:55:17 PM

t

22


top finance

2010

ušetřit. Logicky je zájem o co-brandované karty významný, především ve spolupráci se supermarkety či hypermarkety. U takto sjednaných partnerských obchodních sítí mohou držitelé v rámci cobrandového programu získat přímou slevu či sbírat bonusové body a ty následně směňovat za vybrané zboží a služby. Podle průzkumu MasterCard z října 2006 uvedlo prodejní slevu jako hlavní výhodu co-brandovaných karet 77 % respondentů z ČR. Technologie umožňující bezkontaktní platby (MasterCard PayPass) byla již zavedena v mnoha okolních zemích – na Slovensku, v Německu, Polsku, Maďarsku, Chorvatsku nebo Slovinsku. Tato technologie se setkává s pozitivním ohlasem a průzkumy mezi spotřebiteli a jednání s obchodníky naznačují, že je o tento typ plateb velký zájem. Je žádoucí zavádět a rozvíjet tuto technologii, zvláště z hlediska bezpečnosti tohoto mechanismu. Věříme, že nadešel čas pro bezkontaktní platby a že budou mít pozitivní vliv na všechny hráče na trhu.

ping. Logically, interest in co-branded cards is significant here, in particular in co-operation with supermarkets and hypermarkets. Under such agreements with partner retail chains, co-branded card holders may obtain a discount or collect bonus points, which can then be exchanged for some selected goods and services. According to a survey conducted by MasterCard as early as October 2006, discounts were quoted as the main advantage of co-branded cards by 77% of respondents in the Czech Republic. Contactless payment technologies (MasterCard PayPass) have been launched all around the Czech Republic in Slovakia, Germany, Poland, Hungary, Croatia, Slovenia, and it is perceived very positively. Research indicates there is now a strong interest in contactless payments. It is desirable to implement and promote this technology, especially as regards the security of this mechanism. We believe the time has come and that this will have a very positive impact on all players in the market.

Bezpečné nákupy přes internet

secure online purchases

Podle údajů, které máme k dispozici, byly online nákupy v roce 2009 nejrychleji rostoucím nákupním segmentem. Internetoví obchodníci jsou mezi zákazníky velmi populární. Se sofistikovanými bezpečnostními systémy (například MasterCard SecureCode) jsou vydavatelé karet i obchodníci schopni garantovat bezpečnost internetových nákupních transakcí. Loni došlo k dalšímu rozvoji platebních nástrojů. Platby jsou rychlejší, pohodlnější a bezpečnější; byly zavedeny nové věrnostní programy posilující důvěru zákazníků. Držitelé karet je stále častěji používají k nákupům na internetu. Trendem je zlepšování a zvyšování pohodlí, zrychlování autorizace – to vše v bezpečném prostředí. V roce 2010 se těším na další silný růst platebního trhu a na práci s našimi partnery, issuery, acquiery a obchodníky při zavádění inovací na českém trhu. n

According to MasterCard data, online purchases are the fastest purchase segment in 2009. Online retailers are becoming very popular. With sophisticated security systems (such as MasterCard SecureCode), issuers and merchants are capable of guaranteeing the security of online payment transactions. A further expansion of payment instruments occurred in 2009. Payments are becoming faster, more comfortable and safer; new loyalty schemes were introduced to boost customers’ confidence and consumers are becoming more comfortable using cards for online purchases. The trend is to increase comfort for the users, to accelerate authorisation, and to ensure this all happens in a secure environment. We look forward to further strong growth in the payments space in 2010 and to working with issuers, acquirers and merchants to bring innovative products to market. n

Vývoj platebních karet v České republice v letech 2005–2009 Development of Bank Cards in the Czech Republic in the Years 2005–2009 Meziroční změna 2009/2008 (%)

9,054

+1,38

8,931

+3,57

8,623

+9,64

7,865

+6,43

7,390

Počet bankomatů/ Number of ATMs

3 679

+4,10

3 534

+5,08

3 363

+8,6

3 096

+7,05

2 892

Obrat hotovosti (mld. Kč)/ Cash turnover (CZK bn)

611,0

+0,25

609,5

+9,84

554,9

+9,03

508,9

+13,80

447,2

62 614

+7,94

58 007

+6,75

54 340

+2,02

53 265

–2,56

54 667

z toho s plat. terminálem/ 53 375 out of that terminals

–4,32

55 783

+10,40

50 529

+20,67

41 875

–6,24

44 661

Obrat plateb (mld. Kč)/ 211,2 Payment turnover (CZK bn)

+0,38

210,4

10,74

190,0

+14,73

165,6

+16,03

142,7

Počet obchodních míst/ Number of shops

Year-on-year change 2007/2006 (%)

2006

Meziroční změna 2006/2005 (%)

Počet karet (mil. ks)/ Number of cards (m pcs)


2007


2009


2008


Rok/Year


2005

ZDROJ: SDRUžení PRO bAnkOvní kARTy ČR / SOURCe: bAnk CARD ASSOCIATIOn Of THe CZeCH RePUbLIC

Vývoj používání karet na internetu, u obchodníků a v bankomatech v ČR (v roce 2009) Development of Payment Card Usage on the Internet, in Shops and ATMs in the Czech Republic (in 2009) Ukazatel/Indicator

Počet/suma/Number/amount

Meziroční změna/Year–on–year change

Používání karet na internetu/Payment card usage on the internet Počet transakcí u obchodníků/number of transactions in shops

1 932 532 kč

+14,7 %

Objem plateb/volume of payments

3 048 472 000 kč

48,1 %

Průměrná platba/Average payment

1 577 kč

–21,3 %

Používání karet u obchodníků/Payment card usage in shops Počet transakcí u obchodníků/number of transactions in shops

194 231 582 kč

+14,7 %

Objem plateb/volume of payments

200 924 496 000 kč

+6,33 %

Průměrná platba/Average payment

1 034 kč

7,35 %

Počet výběrů v bankomatech/number of withdrawals in ATMs

156 490 704 kč

+0,63 %

Objem výběrů v bankomatech/volume of withdrawals in ATMs

579 401 141 000 kč

–1,38 %

3 702 kč

–2,02 %

Používání karet v bankomatech/Payment card usage in ATMs

Průměrný výběr/Average withdrawal

ZDROJ: SDRUžení PRO bAnkOvní kARTy ČR / SOURCe: bAnk CARD ASSOCIATIOn Of THe CZeCH RePUbLIC


5/13/10 5:03:44 PM

top finance


2010

23

Počet platebních karet v České republice v letech 2005–2009 Number of Bank Cards in the Czech Republic in the Years 2005–2009 Rok/Year

2009

Počet karet celkem (mil. ks)/ Number of cards (m pcs) Z toho/Out of that: debetní/debit kreditní/credit čipové (a hybridní)/ chip (and hybrid)

Meziroční změna 2009/2008 (%) Meziroční změna 2008/2007 (%) Meziroční změna 2007/2006 (%) Meziroční změna 2006/2005 (%) 2008 2007 2006 2005 Year-on-year change 2009/2008 (%) Year-on-year change 2008/2007 (%) Year-on-year change 2007/2006 (%) Year-on-year change 2006/2005 (%)

9,054

+1,38

8,931

+3,57

8,623

+9,64

7,865

+6,43

7,390

7,372 1,225

+2,11 –35,53

7,220 1,900

+3,52 +15,29

6,974 1,648

+5,61 +30,60

6,603 1,262

+2,89 + 29,81

6,418 0,972

7,892

+8,98

7,242

+12,45

5,812

+66,91

3,489

+23,26

2,830

ZDROJ: SDRužení pRO bankOvní kaRty ČR / SOuRCe: bank CaRD aSSOCiatiOn Of the CZeCh RepubliC

Počet a objem bezhotovostních plateb kartami v České republice v letech 2005–2009 Number and Volume of Noncash Card Payments in the Czech Republic in the Years 2005–2009 Rok/Year

2009

Meziroční změna 2009/2008 (%) Meziroční změna 2008/2007 (%) Meziroční změna 2007/2006 (%) Meziroční změna 2006/2005 (%) 2008 2007 2006 2005 Year-o n-year change 2009/2008 (%) Year-on-year change 2008/2007 (%) Year-on-year change 2007 /2006 (%) Year-on-year change 2006/2005 (%)

Počet plateb (mil. ks)/ 203,033 Number of payments (m) Objem plateb (mld. Kč)/ 211,200 Volume of payments (CZK bn)

+12,05

181,2

+13,89

159,1

+15,78

137,4

+14,19

120,3

+0,38

210,4

+10,73

190,0

+14,73

165,6

+16,03

142,7


Počet a objem výběrů z bankomatů v České republice v letech 2005–2009 Number and Volume of ATM Cash Withdrawals in the Czech Republic in the Years 2005–2009 Rok/Year

2009

Počet výběrů (mil.)/Number of withdrawals (m) Objem výběrů (mld. Kč)/Volume of withdrawals (CZK bn)

166,7 611,0

Meziroční změna 2009/2008 (%) Year-on-year change 2009/2008 (%) +2,46 +0,25

2008 162,7 609,5


2007 152,1 555,0


2006 145,7 508,9


2005 133,5 447,3


2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 ZDROJ: Sbk / SOuRCe: bCa

58 007 55 783

54 340 50 529

53 265 41 875

54 667 42 909

51 393 37 394

48 723 31 678

40 224 25 439

38 956 18 993

62 614 66 901

Počet obchodních míst/Number of shops Počet terminálů/ Number of terminals

24 933 12 543

3679

3534

3363

3096

2892

80 000 70 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 0

2850

4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0

2669

Development of the Number of Shops and Terminals in the CR

2350

Development of the Number of ATMs in the Czech Republic

1909

Vývoj počtu obchodů a platebních terminálů v České republice

1641

Vývoj počtu bankomatů v České republice

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 ZDROJ: Sbk / SOuRCe: bCa



5/13/10 6:47:38 PM

24

pojišťovny/insurance companies

top finance

2010

LAdisLAv BArtoníček, prezident české AsociAce pojišťoven A předsedA předstAvenstvA české pojišťovny/ president of the czech AssociAtion of insurAnce compAnies And chAirmAn of the BoArd of the insurAnce compAny ceskA pojistovnA

Výsledky potvrdily stabilitu pojistného trhu The results confirm insurance market stability Pojistný sektor je specifické odvětví a reaguje na ekonomickou situaci s mírným zpožděním. Proto očekávání pro rok 2009 nepatřila zrovna k optimistickým. Výsledky členských pojišťoven přesto zůstaly v kladných číslech a potvrdily, že sektor českého pojišťovnictví je stabilní a připravený se vyrovnat s ekonomickou krizí. Přes určité zpomalení tempa růstu oproti předchozím letům lze o 2,5% zvýšení objemu předepsaného pojistného hovořit jako o výborném výsledku – zejména ve srovnání s výsledky jiných průmyslových odvětví. Členové České asociace pojišťoven vybrali v roce 2009 na předepsaném pojistném 139,934 mld. Kč, což je o 3,206 mld. Kč více než v roce 2008. Vzhledem k tomu, že HDP klesl reálně zhruba o 4 % při průměrné inflaci 1 %, výsledný růst předepsaného pojistného znamená i navýšení podílu pojistného trhu na HDP o více než 3 %.

Z m ě n y V c h o Vá n í k l i e n t ů i P o j i š ť o V e n Výsledky členských pojišťoven svědčí o jejich rychlé reakci na aktuální změny na trhu. Svá portfolia rozšířily o produkty, jejichž parametry přizpůsobily dané ekonomické situaci a ve kterých zohlednily současné možnosti a potřeby pojistníků. Změny v jejich chování lze pozorovat v podstatě okamžitě. Nestabilita na trhu práce a vysoké procento nezaměstnanosti s sebou přinesly obavy o existenci. Obezřetné chování bylo možné sledovat minimálně v oblasti životního pojištění. Většina klientů začala dávat přednost jistotě a preferovala tradiční produkty s garantovaným zhodnocením, což se týkalo zejména produktů, které kladou větší důraz na riziko. Zbývající část se sjednáním životního pojištění či s jeho úpravou vyčkávala. Našla se však i početná skupina klientů, kteří pochopili, že lze využít období, kdy jsou ceny podílových fondů finančně přístupnější a lze očekávat vyšší zhodnocení.

P ř e k Va P i V ý r ů s t ž i V o t n í h o P o j i š t ě n í Pozitivním překvapením byla dynamika růstu v oblasti životního pojištění; naše odhady a prognózy byly přesně opačné. Předepsané pojistné vzrostlo o 5,1 % a potvrdilo tak pozici hlavního tahouna růstu trhu směrem k úrovni obvyklé v západní Evropě, kde toto pojištění tvoří 60 % celkového předepsaného pojistného. Objem předpisu u běžně placeného pojistného se zvedl o 3,3 %. Zvýšený zájem trh zaznamenal především u jednorázově placených smluv – především u spořicích, kde stoupající poptávka zejména v posledním čtvrtletí přispěla k meziročnímu nárůstu 16,3 %. V oblasti neživotního pojištění zaznamenal pojistný trh stagnaci, když mírně narostl o 0,6 %. Za tímto číslem stojí nižší zájem klientů o havarijní pojištění (–2,2 %) související s poklesem prodeje nových automobilů na českém trhu, kterému nepomohla ani nově zavedená možnost odpočtu DPH na všechny typy podnikatelských automobilů. Na zpomalení růstu neživotního pojištění se podílejí i všechny kategorie pojištění odpovědnosti, a to nejen u zaměstnavatelů, ale i podnikatelů a fyzických

TOPfin_24_pojistovny.indd 24

the insurance sector is a specific branch, and in contrast to other sectors, it reacts to the economic situation with a slight delay. therefore, the expectations for 2009 were not necessarily the most optimistic. in spite of this negative stance, the results of the association members were still showing positive figures and confirmed that the czech insurance sector is stable and prepared to cope with the economic crisis. Despite a certain slowdown in the growth rate against previous years, the 2.5 percent increase in the volume of premiums written can be considered an excellent result – especially in comparison with the results of other industries. In 2009, the members of the Czech Association of Insurance Companies had collected CZK 139.934 billion in premiums written, which is CZK 3.206 billion more than in 2008. Considering that GDP had experienced a real decline of about 4 per cent with average inflation of 1 per cent, the resulting increase in premiums written also means a rise in the insurance market’s share in GDP of more than 3 per cent.

c h a n g e s i n t h e b e h aV i o u r o f c l i e n t s a n d i n s u r n a c e c o m Pa n i e s

The results of the association members confirm their quick reaction to the current changes on the market. New products were included in their portfolios which were adjusted to the specific economic situation and reflected the existing potential and needs of insurance clients. In essence, the changes in their behaviour can be immediately observed. The instability on the labour market and high unemployment have brought about existential concerns. Prudent behaviour was observed at least in the area of life insurance. Most clients were beginning to favour security and preferred traditional products with guaranteed value, which mainly involved products focused more on risk. The remaining clients were hesitant about arranging life insurance or making changes. However, there was a sizeable group of clients who understood that they could take advantage of this period where the prices of mutual funds are more accessible and, in turn, could anticipate a higher rate of appreciation.

surPrising growth in life insurance The dynamic growth in life insurance was a pleasant surprise; our estimates and predictions for this year were the exact opposite. Premiums written for life insurance rose by 5.1 per cent, confirming the shift in the main catalyst of market growth towards the level common in Western Europe, where this type of insurance makes up 60 per cent of overall premiums written. The volume of billing for regular premiums increased by 3.3 per cent. The market registered increased interest, mainly for single-payment contracts – especially for savings contracts where rising demand, especially during the last quarter, contributed to a year-on-year rise of 16.3 per cent.

P r o P e rt y i n s u r a n c e P u l l e d b y b u s i n e s s e s The insurance market was sluggish in the area of non-life insurance, registering a slight rise of 0.6 per cent. This was due in particular to the lower interest of clients in casualty insurance (-2.2 per cent) relating to the decline in the sale of new automobiles on the Czech market. Not even the new option to deduct VAT on all types of corporate automobiles had alleviated the situation.

5/13/10 5:07:00 PM

top finance


2010

osob. Kategorii neživotního pojištění zachránil loni stabilní zájem o produkty podnikatelských pojištění, jimiž se firmy snaží chránit svůj majetek proti hrozícím rizikům. Přestože i v oblasti podnikatelských pojištění je stále zřejmý problém podpojištěnosti, je podnikatelská sféra v ČR již na vyspělé úrovni a uvědomuje si většinu rizik spojených s podnikáním.

L e g i s L at i va Pojišťovny musely loni reagovat na řadu legislativních změn. K těm zásadním patří nový zákon o pojišťovnictví, kterým jsou implementovány především příslušné evropské směrnice. V této souvislosti bylo nutné změnit řadu navazujících zákonů, hlavně zákon o pojistné smlouvě, zákon o pojišťovacích zprostředkovatelích a likvidátorech pojistných událostí a zákon o pojištění odpovědnosti z provozu motorového vozidla. Stejně tak je pro pojišťovny zásadní příprava evropské směrnice Solvency II, která bude zavádět nové požadavky na kapitálovou přiměřenost a obezřetnost podnikání pojišťoven. V době ekonomické nestability se více než kdy jindy potvrzuje důležitost a ochranná funkce odvětví pojišťovnictví. Bez kvalitního pojištění jsou jak podniky, tak i běžní spotřebitelé výrazně více vystaveni nejrůznějším rizikům. Na druhé straně rostoucí konkurenční prostředí nabízí prostor k rozšiřování nabídky a zkvalitňování individuálního přístupu ke klientům a vytváří podmínky pro další rozvoj tohoto oboru. Věřím, že se nám i letos podaří navázat na dosavadní pozitivní výsledky a že se úroveň propojištěnosti českého trhu rychle přiblíží vyspělým trhům Evropské unie. n

25

All categories of liability insurance have significantly contributed to the slowdown in growth for non-life insurance, not only employers, but also businesses and private individuals. Non-life insurance was rescued last year primarily by the stable interest in corporate insurance products.With these products, firms strive to protect their assets from impending risks. Although there is still a problem of underinsurance in the area of corporate insurance, the Czech corporate sphere is now at an advanced level, and it is aware of most of the risks connected with business.

L e g i s L at i o n Last year, insurance companies had to react to many legislative changes. Undoubtedly, one of the most important changes for the insurance industry is the new insurance act, which implements, in particular, the relevant European directives. In relation to the adoption of this act, it was necessary to amend a large number of associated acts. This concerned, in particular, the insurance policy act, the act on insurance intermediaries and insurance adjustors, and the motor-vehicle liability insurance act. An equally important task for insurance companies is preparing for the European directive Solvency II, which will introduce new requirements for capital adequacy and the prudential conduct of insurance companies. In a period of economic instability, the importance and the protective function of the insurance industry are demonstrated more than at other times. Without quality insurance, companies and ordinary consumers are exposed even more to a wide range of risks. On the other hand, the growing competitive environment offers space for expanding the products and services offered and for improving the individual approach to clients and creates conditions for further development of this sector. I am confident that, even this year, we will succeed in building on the positive results and that the rate of premiums written to GDP for the Czech market will rapidly converge with the advanced markets of the European Union. n

Předepsané pojistné v pojišťovnách České asociace pojišťoven v letech 2005–2009 Premium Written in Czech Insurance Association Associated Insurance Companies in 2005–2009 Pojišťovna

Předepsané pojistné 2009 (mil. Kč)

Insurance company

Premium written 2009 (CZK m)

Česká pojišťovna Kooperativa, pojišťovna Allianz pojišťovna ČSOB Pojišťovna Generali pojišťovna Pojišťovna České spořitelny Česká podnikatelská pojišťovna ING Životní pojišťovna Komerční pojišťovna UNIQA pojišťovna AXA životní pojišťovna Amcico pojišťovna Pojišťovna Cardif Pro Vita Exportní garanční a pojišťovací společnost Aviva životní pojišťovna Triglav pojišťovna AEGON Pojišťovna Hasičská vzájemná pojišťovna Victoria Volksbanken pojišťovna Pojišťovna VZP Česká pojišťovna ZDRAVÍ Wüstenrot, životní pojišťovna Pojišťovna Slavia HDI Hannover Versicherung AG, OS D.A.S. pojišťovna právní ochrany Wüstenrot pojišťovna Evropská Cestovní Pojišťovna DIRECT Pojišťovna MAXIMA pojišťovna AXA pojišťovna Česká kancelář pojistitelů CELKEM/TOGETHER

38 004,689 30 991,749 10 244,496 9638,392 8912,169 6962,601 6186,306 6145,090 4824,610 4693,401 2158,847 2137,848 1709,197

Meziroční změna 2009/2008 (%) Change in premium written 2009/2008 (%) –5,90 +0,85 +3,88 +1,62 +3,88 +4,23 +14,03 –22,24 +137,63 +7,20 +40,78 –1,39 +13,00

Předepsané pojistné 2008 (mil. Kč) Premium written 2008 (CZK m) 40 386,385 30 730,010 9861,988 9485,129 8579,613 6680,097 5425,080 7902,754 2030,264 4378,188 1533,459 2168,034 1512,549

Meziroční změna 2008/2007 (%) Change in premium written 2008/2007 (%) +1,46 +5,92 +2,76 +4,74 +12,87 +3,51 +14,17 +8,76 –8,18 +15,73 –9,64 +4,26 +20,73


Meziroční změna 2007/2006 (%) Change in premium written 2007/2006 (%) +0,35 +5,77 +2,39 +18,01 +18,99 +45,76 +9,35 +22,36 –16,74 +20,19 +16,12 +4,82 +22,77


Meziroční změna 2006/2005 (%) Change in premium written 2006/2005 (%) –4,52 +3,39 +1,49 +11,62 +15,02 +80,64 +8,35 +6,07 +0,83 +10,02 –5,80 +1,44 +25,48


1240,175

+37,10

904,555

–34,50

1381,043

+51,62

910,850

+100,53

454,222

797,246 712,481 671,362 541,607 443,577 380,961 355,698 291,440 286,365 279,487 258,932 256,833 236,120 227,813 208,866 116,627 0,368 139 915,353

–9,78 +2,88 +104,65 +35,30 +18,95 +4,91 +20,31 +14,32 +50,41 +0,21 –2,45 +22,86 –12,01 – +8,74 – –60,89 +2,45

883,627 692,508 328,058 400,310 372,896 363,120 295,660 254,943 190,382 278,891 265,426 209,050 268,359 – 192,072 – 0,941 136 574,348

+12,07 – +40,65 +19,35 +26,41 +5,34 +43,54 +10,99 +97,31 +45,05 +8,97 +54,67 +6,05 – – – +33,10 +4,84

788,492 – 233,246 335,407 294,993 344,714 205,982 229,707 96,488 192,267 243,572 135,158 253,058 – – – 0,707 130 269,221

+8,77 – +133,48 –0,74 21,30 –6,24 +8,33 +8,28 +50,60 –28,60 +11,41 +693,46 22,02 – – – –7,73 +8,69

724,904 – 99,901 337,916 243,199 367,650 190,146 212,151 64,070 269,296 218,624 17,034 207,396 – – – 0,758 119 857,434

–2,74 – +169,86 +0,79 +8,22 +8,18 +1,62 +11,19 +2,28 +13,64 +12,09 – +15,25 – – – –72,02 +3,75

745,328 – 37,020 335,282 224,731 339,847 187,109 190,800 62,640 236,977 195, 050 – 179,960 – – – 2,709 115 527,197

ZDrOj: ČAP, ArChIv BANkOvNICTví / SOUrCE: CAP, ArChIvE Of BANkOvNICTví mONThLy


5/13/10 5:08:09 PM

26


top finance

2010

Předepsané pojistné životního pojištění v pojišťovnách České asociace pojišťoven v letech 2005–2009 Premium Written Life Insurance in Czech Insurance Association Associated Insurance Companies in 2005–2009 Pojišťovna

Insurance company Česká pojišťovna Kooperativa, pojišťovna Pojišťovna České spořitelny ING Životní pojišťovna, pobočka pro ČR ČSOB Pojišťovna Komerční pojišťovna Allianz pojišťovna Generali Pojišťovna AXA životní pojišťvna Amcico pojišťovna Česká podnikatelská pojišťovna UNIQA pojišťovna Aviva životní pojišťovna AEGON Pojišťovna Victoria Volksbanken pojišťovna Wüstenrot, životní pojišťovna Pojišťovna Cardif Pro Vita Hasičská vzájemná pojišťovna MAXIMA pojišťovna CELKEM/TOGEHER

Předepsané pojistné ŽP 2009 (v mil. Kč) Premium written LI 2009 (CZK m) 13 600,470 7696,131 6855,813

Změna v předepsaném pojistném 2009/2008 (%) Change in premium written LI 2009/2008 (%) –3,25 +3,83 +3,98


Změna v předepsaném pojistném 2008/2007 (%) Change in premium written LI 2008/2007 (%) +3,64 +7,40 +3,00


Změna v předepsaném pojistném 2007/2006 (%) Change in premium written LI 2007/2006 (%) +2,70 +10,03 +45,35


Změna v předepsaném pojistném 2006/2005 (%) Change in premium written LI 2006/2005 (%) –12,03 +3,90 +80,45


6145,090

–22,24

7902,754

+8,76

7266,522

+22,36

5938,648

+6,07

5598,661

5564,376 4558,373 2986,402 2584,117 2090,581 1853,251 1678,077 1196,515 797,246 671,362 324,887 291,440 247,103 11,846 0,928 59 154,008

+2,63 +166,80 +11,69 –0,62 +41,93 –1,32 +19,89 +1,40 –9,78 +104,65 +20,77 +14,32 +5,22 –8,93 –4,13 +5,10

5421,803 1708,513 2673,885 2600,331 1472,958 1877,955 1399,632 1180,052 883,627 328,058 269,016 254,943 234,842 13,008 0,968 56 285,494

+0,02 –9,45 +2,56 +9,89 –10,46 +4,38 +15,17 +6,49 +12,07 +40,65 +23,58 +10,99 +15,48 +56,55 – +4,49

5420,807 1886,870 2607,191 2366,241 1645,028 1799,071 1215,266 1108,163 788,492 233,246 217,678 229,707 203,363 8,309 – 53 864,736

+22,30 –20,46 +21,69 +20,44 +17,05 +4,55 +12,23 +31,17 +8,77 +133,48 +33,45 +8,28 +20,30 –44,87 – +14,43

4432,316 2372,358 2142,420 1964,694 1405,363 1720,848 1082,820 844,817 724,904 99,901 163,121 212,151 169,052 15,072 – 47 072,201

+11,97 –2,41 +11,95 +26,26 –5,60 +0,66 +21,83 +31,97 –2,74 +169,86 +1,44 +11,18 +32,88 –6,94 – +4,80

3958,602 2431,020 1913,651 1556,100 1488,780 1709,641 888,800 640,170 745,328 37,020 160,850 190,800 127,221 16,196 – 44 886,364

Zdroj: ČAP, Archiv BAnkovnictví / Source: cAP, Archive of BAnkovnictví monthly Poznámky/Notes: ŽP – životní pojištění / li – life insurance

Předepsané pojistné neživotního pojištění v pojišťovnách České asociace pojišťoven v letech 2005–2009 Premium Written Non–Life Insurance in Czech Insurance Association Associated Insurance Companies in 2005–2009 Pojišťovna

Insurance company Česká pojišťovna Kooperativa, pojišťovna Allianz pojišťovna Generali Pojišťovna Česká podnikatelská pojišťovna ČSOB Pojišťovna UNIQA pojišťovna Pojišťovna Cardif Pro Vita Exportní garanční a pojišťovací společnost Triglav pojišťovna Hasičská vzájemná pojišťovna Pojišťovna VZP Česká pojišťovna Zdraví Slavia Pojišťovna Amcico pojišťovna HDI Hannover Versicherung AG, OS Komerční pojišťovna D.A.S. pojišťovna právní ochrany Wüstenrot pojišťovna Evropská Cestovní Pojišťovna DIRECT Pojišťovna MAXIMA pojišťovna Victoria Volksbanken pojišťovna AXA pojišťovna Pojišťovna České spořitelny AXA životní pojišťovna Česká kancelář pojistitelů CELKEM/TOGETHER

Předepsané pojistné NŽP 2009 (mil. Kč) Premium written NLI 2009 (CZK m) 24 404,219 23 295,618 7258,095 6328,052 4508,228 4074,016 3496,886 1462,094

Meziroční změna v předepsaném pojistném NŽP 2009/2008 (%) Change in premium written NLI 2009/2008 (%) –7,31 –0,10 +0,97 +5,83 +11,99 +0,26 +9,34 +14,43


Meziroční změna v předepsaném pojistném NŽP 2008/2007 (%) Change in premium written NLI 2008/2007 (%) +0,34 +5,46 +2,83 +14,22 +13,83 +11,78 +19,55 +21,75


Meziroční změna v předepsaném pojistném NŽP 2007/2006 (%) Change in premium written NLI 2007/2006 (%) –0,83 +4,51 –3,33 +18,34 +8,40 +12,14 +16,16 +23,26


Meziroční změna v předepsaném pojistném NŽP 2006/2005 (%) Change in premium written NLI 2006/2005 (%) –0,27 +3,24 –1,25 +10,65 +4,50 +11,14 +3,69 +24,11


1240,175

+37,10

904,555

–34,50

1381,043

+51,62

910,850

+100,53

454,222

712,481 529,761 380,961 355,698 286,365 284,597 279,487 266,237 258,932 256,833 236,120 227,813 207,938 118,690 116,627 106,788 68,266 0,368 80 783,345

+2,88 +36,78 +4,91 +20,31 +50,42 –1,89 +0,21 –17,25 –2,45 +23,34 –12,01 – +8,81 +14,26 – +22,84 +12,83 –60,89 +0,62

692,508 387,302 363,120 295,660 190,382 290,079 278,891 321,751 265,426 208,238 268,359 – 191,104 103,880 – 86,934 60,501 0,941 80 288,854

– +18,41 +5,34 +43,54 +97,31 +3,48 +45,05 –0,80 +8,97 +57,44 +6,05 – – +34,36 – +64,92 +16,43 +72,98 +5,08

– 327,098 344,714 205,982 96,488 280,312 192,267 324,358 243,572 132,266 253,058 – – 77,315 – 52,713 51,964 0,544 76 404,485

– +1,32 –6,24 +8,33 +50,60 +6,60 –28,60 +14,46 +11,41 +676,48 +22,02 – – –3,45 – +120,64 –7,21 –28,23 +4,97

– 322,844 367,650 190,146 64,070 262,963 269,296 283,378 218,624 17,034 207,396 – – 80,078 – 23,891 56,002 0,758 72 785,233

– +1,18

– 319,086 339,847 187,109 62,640 246,081 236,977 202,756 195,050 – 179,960 – – 63,926 – 10,657 62,532 2,709 70 869,481

+1,62 +2,28 +6,86 +13,64 +39,76 +12,09 – +15,25 – – +25,27 – +124,18 –10,44 –72,02 +3,08

Zdroj: ČAP, Archiv BAnkovnictví / Source: cAP, Archive of BAnkovnictví monthly Poznámky/Notes: nŽP – neživotní pojištění / nli – non–life insurance


5/13/10 5:08:40 PM

top finance


2010

Pět největších pojišťoven podle předepsaného pojistného v roce 2009 (v mld. Kč)

Pět největších ž ivotních pojišťoven podle předepsaného pojistného v roce 2009 (v mld. Kč)

The Top Five Insurance Companies According to Premium Written in 2009 (in CZK bn)

The Top Five Life Insurance Companies According to Premium Written in 2009 (in CZK bn) 38,005

Česká pojišťovna

Kooperativa

10,244

Allianz ČSOB pojišťovna

5

6,856

ING Životní pojišťovna

8,912 0

7,696

Pojišťovna České spořitelny

9,638

Generali

13,600


30,992

Kooperativa

6,145

ČSOB pojišťovna 10

15

20

25

30

35

40

5,564 0

3

6

9

ZDROJ: ČAP / SOURCE: CAP

Struktura pojistného trhu podle typu pojištění v roce 2009

The Top Five Non-life Insurance Companies According to Premium Written in 2009 (v CZK bn)

Structure of the Insurance Market According to Type of Insurance in 2009 Ostatní/Other insurance types (11,7 %)

24,404

Kooperativa Allianz

7,258

Havarijní pojištění vozidel/ Average insurance of vehicles (11,9 %)

6,328

Generali

Česká podnikatelská pojišťovna 4,508 0

5

10

15

20

25

Podnikatelská pojištění (bez zák. pojištění)/ Insurance of businesses (excl. statutory employer responsibility insurance) (12,5 %)

Pojištění odpovědnosti z provozu vozidla/ Vehicle operation responsibility insurance (17 %)



The Insurance Sector – Financial Placement in 2009 (in CZK m)

Profit (or Loss) of Insurance Companies in Total (in CZK m)

Finanční umístění celkem/Financial placement in total Z toho/Out of that: dluhopisy vydané (nebo zaručené) členským státem nebo jeho centrální bankou/bonds issued (or guaranteed) by a member state or its central bank kotované dluhopisy vydané bankami členských států/ listed bonds issued by banks of member states kotované dluhopisy vydané obchodními společnostmi/ listed bonds issued by business entities pokladniční poukázky/treasury notes kotované komunální dluhopisy/listed municipal bonds nekotované akcie a jiné CP obdobné akciím a dluhové CP/ non-listed stocks and other securities similar to stocks and debt securities půjčky, úvěry a jiné pohledávky/loans, credits and other receivables směnky/bills of exchange nemovitosti/real estate hypoteční zástavní listy/mortgage bonds kotované akcie/listed shares depozita a depozitní certifikáty u bank/deposits and CD with banks CP vydané jednotkou kolektivního investování/ securities issued by a collective investment entity předměty a díla umělecké kulturní hodnoty/ artistic subjects and artwork of cultural value dluhopisy vydané EIB, ECB, EBRD nebo IBRD/ bonds issued by EIB, ECB, EBRD or IBRD zahraniční dluhové CP obchodovatelné na regulovaném trhu států OECD/foreign debt securities traded in regulated markets of OECD states deriváty/derivative instruments pohledávky za zajišťovnami/receivables with reinsurance companies

381 847,586

20 000 000

172 289,227

15 000 000

21 416,831

10 000 000

13 771,032 632,379 198,800 4762,784 19 879,402 4909,093 27 547,514 28 705,976

0

2006

2007

2008

2009 ZDROJ: ČNB / SOURCE: CNB

Počet pojistných smluv v pojišťovnictví v roce 2009 Number of Insurance Contracts in the Insurance Sector in 2009 25 665 089

Celkem/Toghether

252,966 10 469,102 7619,582 –466,376 21 179,673 ZDROJ: ČNB / SOURCE: CNB

Poznámky/Notes: Uvedené údaje za pojistný trh ČR nezahrnují ČKP./ These data covering the Czech insurance market shown in the table do not include ČKP.

5 000 000

9 438 346

5353,976 3666,151

12 351 287

21 815,369

15 505 599

Hospodářský výsledek pojišťoven celkem (v mil. Kč)

14 178 221

Pojišťovnictví – finanční umístění prostředků v roce 2009 (v mil. Kč)


15

Životní pojištění/ Life insurance (42,3 %)

Zákonné pojištění odpovědnosti zaměstnavatele/Statutory employer responsibility insurance (4,4 %)

23,296

12


Pět největších neživotních pojišťoven podle předepsaného pojistného v roce 2009 (v mld. Kč)


27

Životní pojištění/ Life insurance

8 202 036

Neživotní pojištění/ Non–life insurance

18 761 635 0

10 000 000

20 000 000

30 000 000

ZDROJ: ČNB / SOURCE: CNB Poznámky/Notes: Počet pojistných smluv v ŽP nezahrnuje smlouvy za doplňková pojištění./ The number of insurance contracts in LI does not include supplemental insurance contracts.

5/13/10 5:08:59 PM

28


top finance

2010

Pojišťovny podle bilanční sumy, zisku a kapitálu v letech 2007–2009 (v mld. Kč) Insurance Companies According to Balance Sheet Total, Profit and Capital in 2007–2009 (in CZK bn) Pojišťovna Insurance Company Česká pojišťovna Kooperativa pojišťovna ING Životní pojišťovna ČSOB Pojišťovna Allianz pojišťovna* Pojišťovna České spořitelny Generali Pojišťovna Exportní garanční a pojišťovací společnost (EGAP) Komerční pojišťovna AMCICO pojišťovna** Česká podnikatelská pojišťovna AXA životní pojišťovna UNIQA pojišťovna Aviva životní pojišťovna Victoria Volksbanken pojišťovna Pojišťovna CARDIF PRO VITA HDI Versicherung AG, organizační složka**** AEGON Pojišťovna Wüstenrot životní pojišťovna Triglav pojišťovna AXA pojišťovna Hasičská vzájemná pojišťovna Wüstenrot pojišťovna*** Česká pojišťovna ZDRAVÍ DIRECT Pojišťovna Pojišťovna Slavia D.A.S. pojišťovna právní ochrany MAXIMA pojišťovna Pojišťovna VZP Evropská Cestovní Pojišťovna

Bilanční suma 2009



Balance Sheet Total 2009 126,00 57,941 36,055 34,446 24,320 20,421 18,200 16,864 14,499 12,347 10,843 8,422 6,828 3,203 1,334 1,168 0,121 1,104 1,030 0,931 0,878 0,716 0,606 0,570 0,535 0,448 0,439 0,432 0,427 0,316

Balance Sheet Total 2008 128,00 52,470 34,947 30,824 22,053 18,059 14,733 15,687 11,896 11,803 9,361 6,882 5,647 2,726 1,134 0,875 0,203 0,572 0,930 0,783 0,310 0,601 0,198 0,453 – 0,378 0,398 0,467 0,406 0,295

Balance Sheet Total 2007 122,015 47,123 33,857 28,037 20,368 17,575 13,850 14,943 12,081 10,146 7,592 6,381 4,924 2,932 0,901 0,737 0,670 0,453 0,819 0,605 n.a. 0,618 (1,875) 0,406 – 0,301 0,351 0,457 0,449 0,247

Čistý zisk 2009

Čistý zisk 2008

Čistý zisk 2007

Net Profit 2009

Net Profit 2008

Net Profit 2007

7,400 2,416 1,130 1,426 1,310 0,619 0,541 –2,111 0,071 0,329 0,385 0,156 0,350 –0,020 0,026 0,150 –0,006 –0,016 0,010 0,007 –0,394 0,005 –0,070 0,080 –0,435 0,011 0,025 0,006 0,019 0,030

5,900 1,180 0,650 0,547 0,940 0,221 0,555 0,625 –0,066 0,262 0,311 –0,445 0,140 –0,086 0,014 0,130 –0,015 –0,206 0,001 –0,025 –0,128 0,012 n.a. 0,004 – –0,010 0,014 –0,16 0,030 0,042

6,675 1,087 0,877 0,947 0,825 0,369 0.485 0,906 0,386 0,332 0,152 –0,270 0,142 –0,043 0,001 0,092 –0,002 –0,165 0,018 –0,062 n.a. 0,003 (0,047) 0,037 – 0,0005 0,000 –0,012 0,222 0,029

Základní kapitál 2009

Vlastní kapitál 2009

Share Capital 2009 4,000 3,000 – 1,536 0,600 1,117 0,500 1,300 0,603 0,106 1,000 0,638 0,480 0,305 0,275 0,339 – 0,380 0,100 0,360 0,747 0,259 0,306 0,100 0,523 0,225 0,046 0,250 0,120 0,160

Total Capital 2009 21,800 12,129 4,463 4,311 4,916 2,209 2,400 9,183 1,225 2,341 1,796 1,367 1,161 0,378 0,332 0,518 0,026 0,490 0,134 0,253 0,218 0,354 0,244 0,217 0, 258 0,227 0,121 0,257 0,180 0,227

Technické rezervy 2009 (netto) Nett Technical Reserves 2009 90,000 41,689 30,349 19,180 17,542 17,345 12,800 7,668 12,250 9,141 7,914 6,246 4,573 2,706 0,878 0,387 0,022 0,059 0,801 0,563 0,514 0,229 0,249 0,305 0, 205 0,141 0,182 0,100 0,166 0,027

ZDROJ: výROční ZpRávy, aRchiv BanKOvnicTví / SOuRce: annual RepORTS, aRchive Of BanKOvnicTví Poznámky/Notes: * allianz započítává do technických rezerv i technickou rezervu životního pojištění, je–li nositelem investičního rizika pojistník./ allianz includes into technical reserves also the life insurance technical reserve where the policy holder is the bearer of investment risk. ** Údaje nejsou auditované./Data are not audited. *** Údaje za nově založenou Wüstenrot pojišťovnu a. s. zapsanou do obchodního rejstříku 27. května 2008, předcházející údaje byly za českou pobočku slovenské Wüstenrot poisťovny, resp. za tuto slovenskou pojišťovnu. pobočku odkoupila česká Wüstenrot pojišťovna k 1. 2. 2008. protože bilance pobočky byla vedena ve slovenských korunách, údaje v tabulce za rok 2007 jsou přepočítány z SKK na cZK kurzem k poslednímu obchodnímu dni roku 2007./as the balance sheet of the insurance company is led in the Slovak currency, data in the table for 2006 are recalculated from SKK into cZK using the exchange rate as of last trading day of 2007. **** před rokem 2007 jsou údaje za Gerling Konzern všeobecná pojištovací, v roce 2007 hDi Gerling industrieversicherung o.s./prior to 2007, data are for Gerling Konzern všeobecná pojištovací, in 2007 – for hDi Gerling industrieversicherung, o.s.

Pojistný trh v letech 2005–2009 The Insurance Market in the Years 2005–2009 Rok/Year

2009

Meziroční nárůst 2009/2008 (%) Year–on–year growth 2009/2008 (%)

2008


Předepsané pojistné/Premium written předepsané pojistné 139 915 353 +2,45 136 574 348 celkem (tis. Kč)/premium written in total (cZK ‘000) Životní pojištění celkem (tis. Kč)/ 59 154 008 +5,10 56 285 494 life insurance in total (cZK ‘000) neživotní pojištění 80 761 345 +0,59 80 288 854 celkem (tis. Kč)/non–life insurance in total (cZK ‘000) Další ukazatele/More indicators Náklady na pojistná plnění ŽP a NŽP (hrubá výše)/Insurance benefit costs LI and NLI (gross amount): životní pojištění (tis. Kč)/ 33 400 171 +9,24 30 576 022 life insurance (cZK ‘000) neživotní pojištění (tis. Kč)/ 42 402 308 +10,03 38 537 417 non–life insurance (cZK ‘000) Podíl na celkovém předepsaném pojistném/Share in total premium written Životní pojištění (%)/ 42,3 – 41,2 life insurance (%) neživotní pojištění (%)/ 57,7 – 58,8 non–life insurance (%)

2007


2006


2005

+11,82

130 269 221

+8,7

119 857 434

+3,5

115 755 845

+4,49

53 864 736

+14,4

47 072 201

+4,9

44 886 364

+5,08

76 404 485

+5,0

72 785 233

+2,7

70 869 481

+21,4

25 195 222

+33,8

18 836 983

–4,5

19 729 876

+6,5

36 189 777

–4,2

37 762 948

+11,3

33 924 875

–

41,4

–

39,3

–

38,8

–

58,6

–

60,7

–

61,2

ZDROJ: čap, aRchiv BanKOvnicTví / SOuRce: cap, aRchive Of BanKOvnicTví mOnThly


5/13/10 6:49:27 PM

Assets in Total (in CZK m)

15 000

400 000 300 000

9 000

250 000

6 000

150 000

200 000

332 237,557

350 000 320 109,021

14 586

14 501

14 406

12 000

2005

2006

2007

2008

29

396 907,123

The Average Registered Number of Insurance Companies’ Employees 14 770

Aktiva celkem (v mil. Kč)

14 506

Průměrný evidenční počet zaměstnanců pojišťoven

369 996,503


2010

354 278,208

top finance

100 000

3 000

50 000

0

2005

2006

2007

2008

2009

0

ZDROJ: ČNB / SOURCE: CNB


Trh neživotního pojištění – předepsané hrubé pojistné (v mil. Kč)

The Life Insurance Market – Gross Premium Written (in CZK m)

The Non-Life Insurance Market – Gross Premium Written (in CZK m)

80 000

100 000

74 857,526

78 760,113

2006

56 909,094

2005

40 000

2005

2006

2007

20 000

10 000 0

60 000

72 125,154

20 000

54 140,832

30 000

47 233,338

40 000

44 954,269

50 000

60 230,225

80 000

60 000

82 942,866

70 000

83 903,624

Trh životního pojištění – předepsané hrubé pojistné (v mil. Kč)

2007

2008

2009

0

2008

ZDROJ: ČNB / SOURCE: CNB


10 000 000

20 000 000

2005

2006

17 839 389

10 000 000 5 000 000

2 000 000 0

15 000 000

16 316 707

7 669 490

6 924 091

4 000 000

6 759 664

6 000 000

6 462 893

8 000 000

18 761 635

Number of Signed Non-Life Insurance Contracts

15 455 373

Number of Signed Life Insurance Contracts

14 840 350

Počet uzavřených pojistných smluv neživotních pojištění

8 202 036

Počet uzavřených pojistných smluv životních pojištění

2005

2006

2007

2008

0

2009

2007

2008

2009

Non-Life Insurance Benefit Costs (net of reinsurance, in CZK m)

35 000

40 000 35 000 30 000 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000

31 863,425

0

2006

2007

2008

20 000 15 000 10 000 5 000 0

18 946,591

25 000

2006

25 283,128

30 000

2007

2008



36 714,207

Life Insurance Benefit Costs (net of reinsurance, in CZK m) 33 422,422

Náklady na pojistná plnění z neživotních pojištění (očištěno o zajištění, v mil. Kč)

30 899,480

Náklady na pojistná plnění z životních pojištění (očištěno o zajištění, v mil. Kč)

30 562,777


29 378,860



5/13/10 5:10:07 PM


30

top finance

2010

Vývoj předepsaného pojistného 2000–2009 (v mld. Kč, zaokrouhleno)

Podíl životního pojištění na celkovém předepsaném pojistném

Development of Premiums 2000–2009 (in CZK bn, rounded up)

Share of Life Insurance on Total Premium Written

47

40 30

2002

2003

2004

2005

2006

42,3

51

45

59

41,2

0

46

28

44

56

41,4

30

23

34

41

54

39,3

60

89

120

38,8

69

79

116

50

39,6

90

111

140

39,2

105

137

38,2

Neživotní pojištění/Non-life insurance

120

130

35,8

Životní pojištění/Life insurance

32,9

150

2007

2008

2009

20 55

64

67

71

73

76

80

81 10

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

0 2000

2001

ZDROJ: ČAP, ARCHIV BANKOVNICTVÍ / SOURCE: CAP, ARCHIVE OF BANKOVNICTVÍ MONTHLY

ZDROJ: ČAP, ARCHIV BANKOVNICTVÍ / SOURCE: CAP, ARCHIVE OF BANKOVNICTVÍ MONTHLY

Pojišťovny působící v České republice Insurance Companies Operating in the Czech Republic PojIšťoVny PoSKyTujíCí žIVoTní I nežIVoTní PojIšTění The InSuranCe ComPanIeS offer LIfe anD non-LIfe InSuranCe aeGon Pojišťovna, a. s./Ž, ČAP Předseda představenstva: Ing. Vladimír Bezděk, M.A. Na Pankráci 26, 140 00 Praha 4 Tel.: 244 090 300, fax: 244 090 390 E-mail: [email protected], www.aegon.cz allianz pojišťovna, a. s./U, ČAP Předseda představenstva: RNDr. Jakub Strnad, Ph.D. Ke Štvanici 656/3, 186 00 Praha 8 Tel.: 224 405 111, fax: 242 455 555 E-mail: [email protected], www.allianz.cz amcico pojišťovna a. s./U, ČAP Člen představenstva a generální ředitel: Daniel Martínek V Celnici 1028/10, Praha 1, 117 21 Tel.: 227 111 111, fax: 227 111 777 E-mail: [email protected], www.amcico.cz aviva životní pojišťovna, a. s./Ž, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: RNDr. Karel Veselý, Ph.D. Aviva House, Londýnská 41, 120 21 Praha 2 Tel.: 221 416 111, fax: 221 416 106 E-mail: [email protected], www.aviva-pojistovna.cz aXa pojišťovna a.s./N, ČAP Předseda představenstva: Ing. Dušan Doliak Lazarská 13/8, 120 00 Praha 2 Tel.: 225 021 111, fax: 225 021 200 E-mail: [email protected], www.axa.cz

ČSoB Pojišťovna, a. s., člen holdingu ČSoB/U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Jeroen K. van Leeuwen Masarykovo nám. 1458, 532 18 Pardubice Tel.: 467 007 111, fax: 467 007 444 E-mail: [email protected], www.csobpoj.cz

Komerční pojišťovna, a. s./U, ČAP Předseda představenstva a ředitel: Laurent Dunet Karolinská 650/1, 186 00 Praha 8 Tel.: 222 095 111, fax: 222 095 999 E-mail: [email protected], www.komercpoj.cz

D.a.S. pojišťovna právní ochrany, a. s./N, ČAP Ředitelka: Bc. Jitka Chizzola Benešovská 40, 101 00 Praha 10 Tel.: 267 990 711, fax: 267 990 722 E-mail: [email protected], www.das.cz

Komerční úvěrová pojišťovna eGaP, a. s./N Generální ředitel: Ing. Pavol Parízek Na Pankráci 1683/27, 140 00 Praha 4 Tel.: 261097575, fax: 241 409 522 E-mail: [email protected], www.kupeg.cz

DIreCT Pojišťovna, a. s./N, ČAP Generální ředitel: Ján Čarný Jankovcova 1566/2b, 170 00 Praha 7 Tel.: 225 290 111, fax: 225 290 411 E-mail: [email protected], www.direct.cz

Kooperativa, pojišťovna, a. s., Vienna Insurance Group/U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Martin Diviš, M.B.A. Templová 747, 110 01 Praha 1 Tel.: 221 000 111, fax: 221 000 410 E-mail: [email protected], www.koop.cz

euler hermes Čescob, úvěrová pojišťovna, a. s./N Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Július Kudla Molákova 576/11,186 00 Praha 8 Tel.: 266 109 511, fax: 266 109 510 E-mail: [email protected] www.eulerhermes.com/cz

maXIma pojišťovna, a. s./U, ČAP Ředitel pro strategivký rozvoj: Ing. Milan Točna Na dlouhém lánu 508, 160 00 Praha 6 Tel.: 224 305 403, fax: 224 305 412 E-mail: [email protected], www.maxima-as.cz

evropská Cestovní Pojišťovna, a. s./N, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: JUDr. Vladimír Krajíček Křižíkova 237/36a, 186 00 Praha 8 Tel.: 221 860 110, fax: 221 860 100 E-mail: [email protected], www.evropska.cz

aXa životní pojišťovna a. s./U, ČAP Chief Executive Officer: Dušan Doliak Lazarská 13/8, 120 00 Praha 2 Tel.: 225 021 111, fax: 225 021 200 E-mail: [email protected], www.axa.cz

exportní garanční a pojišťovací společnost, a. s./N, ČAP Místopředseda představenstva a generální ředitel: Ing. Karel Pleva, M.B.A. Vodičkova 34/701, 111 21 Praha 1 Tel.: 222 841 111, fax: 222 844 001 E-mail: [email protected], www.egap.cz

Cestovní pojišťovna aDrIa Way družstvo/N Předseda družstva: Ing. Zdeněk Honek Mírové náměstí 3d/519, 703 00 Ostrava-Vítkovice Tel.: 596 664 034, fax: 596 664 034 E-mail: [email protected], www.pojistovna-adria.cz

Generali Pojišťovna a. s./U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Petr Kopecký Bělehradská 132, 120 84 Praha 2 Tel.: 221 091 000, fax: 221 091 300 E-mail: [email protected], www.generali.cz

Česká podnikatelská pojišťovna, a. s., Vienna Insurance Group/U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Jaroslav Besperát Budějovická 5/64, 140 00 Praha 4 Tel.: 261 021 111, fax: 261 022 163 E-mail: [email protected], www.cpp.cz

haLaLI, všeobecná pojišťovna, a. s./N Předseda představenstva: Ing. Jaroslav Palas Jungmannova 32/25, 117 18 Praha 1 Tel.: 224 948 473, fax: 224 948 475 E-mail: [email protected] www.halali-pojistovna.cz

Česká pojišťovna a. s./U, ČAP Člen představenstva a generální ředitel: Ing. Ivan Vodička, M.B.A. Na Pankráci 121, 140 21 Praha 4 Tel.: 224 550 411, fax: 224 052 200 E-mail: [email protected], www.ceskapojistovna.cz Česká pojišťovna ZDraVí a. s./N, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Miroslav Chlumský Litevská 1174/8, 100 05 Praha 10 Tel.: 267 222 515, fax: 267 222 936 E-mail: [email protected], www.zdravi.cz


hasičská vzájemná pojišťovna, a. s./U, ČAP Předseda představenstva: Ing. Josef Kubeš Římská 2135/45, 120 00 Praha 2 Tel.: 222 219 111, fax: 222 514 412 E-mail: [email protected], www.hvp.cz InG pojišťovna, a. s./N Předsedkyně výkonné rady a generální ředitelka ING pro ČR a SR: Alexis Ann George Nádražní 344/25, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 473 111, fax: 257 473 555 E-mail: [email protected], www.ing.cz

PojIšťoVna CarDIf Pro VITa, a. s./U, ČAP Generální ředitel: Ing. Zdeněk Jaroš Na Rybníčku 5/1329, 120 00 Praha 2-Nové Město Tel.: 234 240 101, fax: 234 240 112 E-mail: [email protected], www.cardif.cz Pojišťovna České spořitelny, a. s., Vienna Insurance Group/U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: RNDr. Petr Zapletal Náměstí Republiky 115, 530 02 Pardubice Tel.: 466 051 110, fax: 466 051 390 E-mail: [email protected], www.pojistovnacs.cz Pojišťovna VZP, a. s./N, ČAP Předseda představenstva: MUDr. Pavel Horák, CSc., M.B.A. Jankovcova 1566/2b, 170 04 Praha 7-Holešovice Tel.: 233 006 201, fax: 233 006 300 E-mail: [email protected], www.pvzp.cz Servisní pojišťovna a. s./N Výkonný ředitel: Václav Šebesta Tř. T. Bati 627, 763 02 Zlín; tel.: 577 211 000, , fax: 577 217 889 E-mail: [email protected], www.pcsp.cz Slavia pojišťovna a. s./N, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Radek Žďárecký, M.B.A. Revoluční 1/655, 110 00 Praha 1 Tel.: 221 803 444, fax: 221 803 499 E-mail: [email protected], www. slavia- pojistovna.cz Triglav pojišťovna, a. s./N, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Petr Baný Novobranská 1/544, 602 00 Brno; tel.: 542 423 721, fax: 542 217 910 E-mail: [email protected], www.triglav.cz unIQa pojišťovna, a. s./U, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Martin Žáček, CSc. Evropská 136/810, 160 12 Praha 6 Tel.: 225 293 111, fax: 225 293 777 E-mail: [email protected], www.uniqa.cz

5/13/10 5:11:00 PM

top finance

2010

VICTORIA VOLKSBANKEN pojišťovna, a. s./U, ČAP Předseda představenstva: Dr. Ing. Pavel Chmelík Francouzská 28, 120 00 Praha 2 Tel.: 221 585 111, fax: 221 585 555 E-mail: [email protected], www.victoria.cz Vitalitas pojišťovna, a. s./N Generální ředitel: Ing. Jiří Vitáček, CSc. Tusarova 1152/36, 170 00 Praha 7 Tel.: 261 105 206, fax: 261 105 211 E-mail: [email protected], www.vitalitas.cz Wüstenrot pojišťovna, a. s./N, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Pavel Vaněk Na Hřebenech II. 1718/8, 140 23 Praha 4 Tel.: 257 092 155, fax: 257 092 605 E-mail: [email protected], www.wuestenrot.cz Wüstenrot, životní pojišťovna, a. s./Ž, ČAP Předseda představenstva a generální ředitel: Pavel Vaněk Office Park, Na Hřebenech II. 1718/8, 140 23 Praha 4 Tel.: 257 092 549, fax: 257 092 596 E-mail: [email protected], www.wuestenrot.cz POBOČKY ZAHRANIČNÍCH POjIšťOVEN V ČR SuBSIdIARIES Of fOREIgN INSuRANCE COmPANIES ACE European group Ltd, organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: ACE European Group Limited, Spojené království Velké Británie a Severního Irska Pobřežní 620/3, 186 00 Praha 8 Tel.: 222 351 251, fax: 222 351 291 E-mail: [email protected], www.aceeuropeangroup.com AEgON magyarország Általános Biztosító Zrt., organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: AEGON Magyarország Általános Biztosító Zrt., Maďarsko Na Pankráci 26, 140 00 Praha 4 Tel.: 244 090 387, fax: 244 090 390 Atradius Credit Insurace N. V., organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: Atradius Credit Insurance N. V., Nizozemské království Sokolovská 100/94, 186 00 Praha 8 Tel.: 236 089 265, fax: 236 080 269 E-mail: [email protected], www.atradius.cz Cg Car-garantie Versicherungs-Aktiengesellschaft organizační složka pro ČR/N Zřizovatel a původ zřizovatele: CG Car-Garantie Versicherungs-Aktiengesellschaft, Spolková republika Německo Zelený pruh 95/97, 140 00 Praha 4 Tel.: 233 089 817, fax: 233 089 820 E-mail: [email protected], www. cargarantie.cz CHARTIS EuROPE, S. A., pobočka pro ČR/N Zřizovatel a původ zřizovatele: AIG EUROPE S. A., Francie V Celnici 1031/4, 110 00 Praha 1 Tel.: 234 108 311, fax: 234 108 384 E-mail: [email protected], www.aig.com

pojišťovny/insurance companies Coface Austria Kreditversicherung Ag, organizační složka ČR/N Zřizovatel a původ zřizovatele: Coface Austria Kreditversicherung AG, Rakouská republika I. P. Pavlova 1789/5, 120 00 Praha 2 Tel.: 246 085 411, fax: 222 540 446 E-mail: [email protected], [email protected] www. coface.cz

31

Niederösterreichische Versicherung Ag, organizační složka/U Zřizovatel a původ zřizovatele: Niederösterreichische Versicherung AG, Rakouská republika Hybešova 42, 602 00 Brno Tel.: 543 128 411, fax: 543 128 402 E-mail: [email protected], www.drpoj.cz

deutscher Ring LV–Ag, pobočka pro ČR/Ž Zřizovatel a původ zřizovatele: Deutscher Ring Lebensversicherungs–AG, Spolková republika Německo Rumunská 18/22, 120 00 Praha 2 Tel.: 221 594 420, fax: 221 594 429 E-mail: [email protected] www.deutscherring.cz

Österreichische Hagelversicherung – Versicherungsverein auf gegenseitigkeit, organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: Österreichische Hagelversicherung Versicheringsverein auf Gegenseitigkeit, Rakouská republika Střešovická 48, 162 00 Praha 6 Tel.: 233 312 836, fax: 233 312 839 E-mail: [email protected], www.agrapojistovna.cz

deutscher Ring Sachversicherungs–Ag, pobočka pro ČR/N Zřizovatel a původ zřizovatele: Deutscher Ring Lebensversicherungs–AG, Spolková republika Německo Rumunská 18/22, 120 00 Praha 2 Tel.: 221 594 420, fax: 221 594 429 E-mail: [email protected] www.deutscherring.cz

QBE Insurance (Europe) Limited, organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: QBE Insurance (Europe) Limited, Spojené království Velké Británie a Severního Irska Na Pankráci 1683/127, 140 00, Praha 4 Tel.: 222 247 377, fax: 222 245 640 E-mail: [email protected], www.qbeeurope.com

HdI Versicherung Ag, organizační složka/N, ČAP Zřizovatel a původ zřizovatele: HDI Hannover Versicherung AG, Rakouská republika Jugoslávská 620/29, 120 00 Praha 2 Tel.: 220 190 211, fax: 220 190 299 E-mail: [email protected] www.hdiczech.cz

Stewart Title Limited, pobočka pro ČR/N Zřizovatel a původ zřizovatele: Stewart Title Guaranty Company, USA Bozděchova 7, 15000, Praha 5 Tel.: 225 275 300, fax: 225 275 301 E-mail: [email protected], www.stewart.com

INg Životná poisťovňa, a. s., pobočka pro ČR/Ž Zřizovatel a původ zřizovatele: ING Životná poisťovňa, a. s., Slovenská republika Nádražní 344/25, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 471 111, fax: 257 471 555 E-mail: [email protected] www.ing.cz INg Životní pojišťovna N. V., pobočka pro ČR/Ž, ČAP Zřizovatel a původ zřizovatele: Nationale-Nederlanden Levensverzekering Maatschappij N.V., Nizozemské království Nádražní 344/25 150 00 Praha 5 Tel.: 257 473 111, fax: 257 473 555 E-mail: [email protected] www.ing.cz INTERPARTNER ASSISTANCE, organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: INTERPARTNER Assistance S.A., Belgie Kodaňská 558/25, 101 00 Praha 10 Tel.: 272 101 099, fax: 272 101 009 E-mail: [email protected] mondial Assistance International Ag, organizační složka/N Zřizovatel a původ zřizovatele: Elvia Reiseversicherungs – Gesellschaft AG, Švýcarsko Jankovcova 1596/14b, 170 00 Praha 7 Tel.: 283 002 111, fax: 283 002 111 E-mail: [email protected] www.mondial-assistance.cz

dALšÍ SuBjEKTY POjISTNéHO TRHu fuRTHER SuBjECTS Of THE INSuRANCE mARKET AIdA, Česká sekce mezinárodního sdružení pro pojistné právo/ČAP Předsedkyně: Mgr. Eva Kozojedová Na Pankráci 123/1720, 140 00 Praha 4 Tel.: 224 547 214, fax: 221 091 512 E-mail: [email protected] Česká asociace pojišťoven Prezident: Ing. Ladislav Bartoníček, M.B.A. Výkonný ředitel: Ing. Tomáš Síkora City Empiria, Na Strži 1702/65, 140 00 Praha 4 Tel.: 222 350 150, fax: 261 142 409 E-mail: [email protected], www.cap.cz Česká kancelář pojistitelů/ČAP Výkonný ředitel: JUDr. Ing. Jakub Hradec Na Pankráci 1724/129, 140 00 Praha 4 Tel.: 221 413 111, fax: 251 413 110 E-mail: [email protected], www.ckp.cz

Vysvětlivky/Explanatory Notes: U – pojišťovna poskytuje životní i neživotní pojištění/ the insurance company offers both life and non-life insurance Ž – pojišťovna poskytuje pouze životní pojištění/ the insurance company offers only life insurance N – pojišťovna poskytuje pouze neživotní pojištění/ the insurance company offers only non-life insurance ČAP – pojišťovna je členem České asociace pojišťoven/the insurance company is member of the Czech Association of Insurance Companies



5/13/10 5:11:12 PM

32

penzijní fondy/pension funds

top finance

2010

Jiří Rusnok, pRezident AsociAce penziJních fondů ČR/ pResident of the AssociAtion of pension funds of the czech Republic

Návrat k zisku při pomalejším růstu počtu klientů Return to profit, slower rise in number of clients V roce 2009 jsme si připomněli 15. výročí vzniku penzijního připojištění se státním příspěvkem. Byl to rok výrazného poklesu ekonomické aktivity a zhoršení situace na trhu práce. I přesto české penzijní fondy zaznamenaly růst majetku a počtu klientů a především se jako celek vrátily zhruba k výkonnosti z předkrizových let.

Last year, 2009, was the 15th anniversary of state-assisted supplementary pension insurance. This was a year of gradual consolidation on the financial and capital market. The year also brought with it a significant slowdown in economic activity and deterioration of the situation on the labour market.

Ke konci roku 2009 bylo penzijně připojištěno 4 470 178 účastníků, což je o 174 575 (o 4 %) více než ke konci roku 2008, kdy bylo evidováno 4 295 603 připojištěných. Měsíčně tak přibývalo 14,5 tisíce účastníků. Míra zapojení obyvatelstva do penzijního připojištění i nadále rostla a převyšuje již 70 % ekonomicky aktivních v ČR, a to bez zápočtu penzijně připojištěných nad 60 let, kteří tvoří asi 24 % z celkového počtu spořících. Příspěvek zaměstnavatele obdržel téměř každý čtvrtý účastník. Průměrná výše měsíčního účastnického příspěvku (bez příspěvku zaměstnavatele) za rok 2009 činila asi 444 Kč. V letech 2007 a 2008 to bylo 450 Kč. Výše příspěvků není dlouhodobě uspokojivá. Pohybuje se zhruba na úrovni 2 % průměrné hrubé mzdy a nemůže tak nabídnout výrazné vyrovnání poklesu příjmu při odchodu do důchodu. Nejvyšší podíl připojištěných reprezentuje věková skupina od 50 do 59 let, zastoupená 22,9 % účastníků. Její podíl se však snižuje a roste podíl klientů ve věkové skupině od 30 do 39 let. Na aktivech penzijních fondů bylo k 31. prosinci 2009 vykázáno 215,9 mld. Kč, což je meziročně o 24,2 mld. Kč více. Průměrná částka aktiv na účastníka loni přesáhla 48 tis. Kč, přitom v roce 2008 činila 45 tis. Kč. S růstem aktiv stoupá i podíl majetku obhospodařovaného penzijními fondy na HDP. V roce 2008 přesáhl tento podíl 5,2 % HDP a v roce 2009 to bylo 5,9 % HDP. Prostředky evidované ve prospěch účastníků vykazují stálý růst. Ke konci roku 2007 bylo na účtech účastníků 162,1 mld. Kč, ke konci roku 2008 to bylo 186 mld. Kč. Za čtvrté čtvrtletí 2009 to bylo již přes 200,2 mld. Kč; celoroční nárůst v roce 2009 činil 14,1 mld. Kč a měsíční představoval 1,17 mld. Kč. Zisk penzijních fondů dosáhl za loňský rok téměř 2,6 mld. Kč. Je to o 1,9 mld. Kč (neboli 3,7krát) více než za rok předloňský. Průměrné zhodnocení za celý sektor se tak zřejmě oproti roku 2008 zvýší a vzhledem k nízké inflaci v roce 2009 by mělo jít též o zhodnocení reálné. Investiční politika penzijních fondů se loni příliš nezměnila. Došlo spíše k dalšímu posílení dominantní pozice konzervativních nástrojů v portfoliích. Nejvíce prostředků bylo umístěno v dluhopisech, a to 81,5 %, zatímco na konci roku 2008 toto číslo činilo 78,8 %. Na termínovaných vkladech a účtech bylo 11,3 % spravovaných prostředků (před rokem to bylo 9,6 %), do akcií směřovalo pouze 1,7 % oproti 3,1 % na konci roku 2008. Provozní náklady penzijních fondů klesají. Při porovnání průměrných provozních nákladů k celkovým aktivům činil poměr loni 1,44 %, předloni 1,49 %. V prvním roce existence systému byl tento poměr 8,95 %, postupně však klesal. To svědčí o rostoucí efektivitě penzijních fondů, srovnatelné s mezinárodní úrovní i s ostatními produkty na finančním trhu. n

Even during these difficult times, Czech pension funds recorded growth in assets and the number of clients and, as a whole, regained most of its momentum from the pre-crisis years. At the end of 2009, supplementary pension insurance had registered 4,470,178 participants. This is 174,575 (+4%) more than at the end of 2008. This meant approximately 14,500 more participants per month. The participation rate of supplementary pension insurance for private individuals continues to increase and now exceeds 70% of the employable population, excluding pension fund participants over 60 years of age (about 24% of clients). Approximately one out of every four participants received contributions from their employers. The average monthly participant contribution (excluding employer contributions) for 2009 was around CZK 444. The amount of participant contributions is not satisfactory from a long-term perspective. This amount is about 2% of average gross wages, and cannot adequately compensate for the decline in income at retirement. As in past years, the largest share of participation is for the 50 to 59 age bracket (22.9% of participants). However, this share is constantly decreasing. Participation of the 30 to 39 age bracket is on the rise. As at 31 December 2009, pension fund assets amounted to CZK 215.9 billion, which is CZK 24.2 billion more than at the end of 2008. Average assets per participant in 2009 exceeded CZK 48,000. As assets increase, the share of assets managed by pension funds in GDP also increases (5.2% of GDP in 2008 and 5.9% in 2009). Funds credited to participants showed steady growth. At the end of 2007, client had CZK 162.1 billion on their accounts and CZK 186 billion at year-end 2008. For Q4 2009, this figure exceeded CZK 200.2 billion. The annual increase was CZK 14.1 billion and the monthly rise for 2009 was CZK 1.17 billion. The profit of pension funds last year reached approximately CZK 2.6 billion. This is CZK 1.9 billion (or 3.7 times) more than for 2008. Therefore, average appreciation for the entire sector can be expected to rise significantly against 2008. The investment policy of pension funds has not changed much during the past year. Instead, the dominant position of the conservative instruments in the pension fund portfolios has tended to strengthen. Most of the participants‘ funds (81.5%) were placed in bonds. As for the remaining resources, 11.3 per cent was managed in time deposits and on accounts (9.6 per cent for 2008), and shares made up only 1.7 per cent of the funds, against 3.1 per cent at the end of 2008. The operating costs of pension funds have declined. The rate of average operating costs to total assets was 1.44% (1.49% for 2008). During the system‘s first year of existence, average operating cost to total assets was about 8.95%. In 2003, these costs had dropped to as low as 1.8 per cent, and to only 1.45 per cent in 2004. These results demonstrate the ever-increasing efficiency of pension funds, which are comparable on an international scale, and their full compatibility with other products on the financial market. n

TOPfin_32_penzijni fondy.indd 32

5/13/10 5:14:24 PM

top finance


2010

33

Vývoj bilanční sumy penzijních fondů v letech 2005–2009 Development of Balance Sheet Total of Pension Funds in the Years 2005–2009 Penzijní fond

Bilanční suma 2009 (mld. Kč)

Pension fund

Balance sheet total 2009 (CZK bn)

PF České pojišťovny PF České spořitelny AXA PF PF Komerční banky ING PF ČSOB PF Stabilita ČSOB PF Progres* Allianz PF AEGON PF Generali PF Hornický PF Ostrava* Zemský PF* CELKEM/TOGETHER

51,366 35,487 35,484 28,611 23,858 18,225 8,999 8,854 2,652 2,335

Meziroční růst BS 2009/2008 (%) Year–on–year growth of BST 2009/2008 (%) +14,63 +16,10 +1,80 +8,88 +7,36 +13,04 +25,25 +22,41 +290,57 +32,00

Bilanční suma 2008 (mld. Kč) Balance sheet total 2008 (CZK bn) 44,811 30,565 34,856 26,277 22,223 16,123 7,185 7,233 0,679 1,769

Meziroční růst BS 2008/2007 (%) Year–on–year growth of BST 2008/20 07 (%) +17,03 +21,13 +5,38 +13,84 +15,09 +10,66 +25,94 +13,65 +461,16 +22,68

Bilanční suma 2007 (mld. Kč) Balance sheet total 2007 (CZK bn) 38,291 25,234 33,076 23,083 19,309 14,570 5,705 6,364 0,121 1,442

Meziroční růst BS 2007/2006 (%) Year–on–year growth of BST 2007/2006 (%) +17,92 +24,31 +6,54 +15,95 +9,70 +11,38 +56,09 +7,48 – +12,13

Bilanční suma 2006 (mld. Kč) Balance sheet total 2006 (CZK bn) 32,472 20,299 31,046 19,908 17,602 13,081 3,655 5,921 – 1,286

Meziroční růst BS 2006/2005 (%) Year–on–year growth of BST 2006/2005 (%) +22,69 +23,41 +10,53 +19,99 +15,62 +16,69 +203,82 +11,76 – +14,51

Bilanční suma 2005 (mld. Kč) Balance sheet total 2005 (CZK bn) 26,466 16,448 28,089 16,591 15,224 11,210 1,203 5,298 – 1,123

–

–

–

–

–

–

–

–

1,158

– 215,871

– +12,60

– 191,722

– +14,67

– 167,197

– +14,56

0,678 145,948

+11,51 +18,26

0,608 123,417

ZDROJ: výROční ZpRávy, ApF čR ARchiv BAnkOvnictví / SOuRce: AnnuAl RepORtS, ApF cR, ARchive OF BAnkOvnictví mOnthly Poznámky/Notes: BS – bilanční suma/BSt – balance sheet total * hornický pF a Zemský pF sloučeny s čSOB pF progres / hornický pF a Zemský pF merged with čSOB pF progres

Vývoj čistého zisku penzijních fondů v letech 2005–2009 Development of Net Profit of Pension Funds in the Years 2005–2009 Penzijní fond


Pension fund


AXA PF PF České pojišťovny PF České spořitelny ČSOB PF Stabilita Allianz PF ČSOB PF Progres* PF Komerční banky Generali PF ING PF AEGON PF Hornický PF Ostrava* Zemský PF* CELKEM/TOGETHER

0,789 0,619 0,459 0,259 0,251 0,084 0,075 0,052 0,021 –0,036 – – 2,609

Meziroční růst čistého zisku 2009/2008 (%) Year–on–year growth of net profit 2009/2008 (%) +7790,00 +664,20 +261,42 +208,33 +14,09 +211,11 –54,55 +52,94 +133,33 – – – +269,55

Čistý zisk 2008 (mld. Kč) Net profit 2008 (CZK bn) 0,010 0,081 0,127 0,084 0,220 0,027 0,165 0,034 0,009 –0,050 – – 0,706

Meziroční růst čistého zisku 2008/2007 (%) Year–on–year growth of net profit 2008/2007 (%) –98,73 –91,37 –83,63 –75,22 +9,45 –77,69 –70,64 –34,62 –98,24 – – – –83,47

Čistý zisk 2007 (mld. Kč) Net profit 2007 (CZK bn) 0,790 0,939 0,776 0,339 0,201 0,121 0,562 0,052 0,510 –0,018 – – 4,271

Meziroční růst čistého zisku 2007/2006 (%) Year–on–year growth of net profit 2007/2006 (%) +4,22 –9,10 +46,14 +0,00 +11,05 +89,06 +6,24 +20,93 –17,61 – – – +3,54

Čistý zisk 2006 (mld. Kč) Net profit 2006 (CZK bn) 0,758 1,033 0,531 0,339 0,181 0,064 0,529 0,043 0,619 – – 0,028 4,125

Meziroční růst čistého zisku 2006/2005 (%) Year–on–year growth of net profit 2006/2005 (%) –28,56 +7,49 –15,71 –16,30 +9,04 +60,00 –14,81 +16,22 +7,09 – – +12,00 –9,86

Čistý zisk 2005 (mld. Kč) Net profit 2005 (CZK bn) 1,061 0,961 0,630 0,405 0,166 0,040 0,621 0,037 0,578 – 0,053 0,025 4,576

ZDROJ: výROční ZpRávy, ApF čR, ARchiv BAnkOvnictví / SOuRce: AnnuAl RepORtS, ApF cR, ARchive OF BAnkOvnictví mOnthly Poznámky/Notes: BS – bilanční suma/BSt – balance sheet total * hornický pF a Zemský pF sloučeny s čSOB pF progres / hornický pF a Zemský pF merged with čSOB pF progres

Vybrané ekonomické ukazatele APF ČR: aktiva penzijních fondů k 31. 12. 2009 (v tis. Kč) Selected Economic Indicators APF CR: Assets of Pension Funds as of 31 December 2009 (in CZK 000‘s) Název penzijního fondu

Aktiva celkem

Assets in total PF České pojišťovny 51 366 237 AXA PF 35 484 276 PF České spořitelny 35 487 404 PF Komerční banky 28 610 680 ING Penzijní fond 23 857 681 ČSOB PF Stabilita 18 225 226 Generali PF 2 335 347 Allianz PF 8 853 746 ČSOB PF Progres 8 999 173 AEGON PF 2 651 869 CELKEM/TOGETHER 2 15 871 639 Pension fund

Dluhové cenné Dluhové cenné papíry vládních papíry celkem institucí Financial assets Government Bonds in total (money, bank accounts) bonds 3 091 410 43 867 672 35 121 574 3 366 566 26 819 433 16 392 298 10 797 115 20 807 730 17 019 002 2 752 120 24 460 415 21 359 405 1 990 930 21 195 324 17 927 133 666 082 16 335 292 15 382 126 79 071 2 062 713 1 415 020 192 998 8 494 810 8 181 450 319 915 7 932 829 7 110 399 479 958 1 764 700 1 495 286 23 736 165 173 740 918 141 403 693

Finanční majetek (peníze, bankovní účty)

Akcie a podílové listy a ostatní podíly

Pohledávky za nebankovními subjekty

Dlouhodobý HIM + NIM

Ostatní aktiva

Náklady a příjmy příštích období

Stocks, mutual funds and other shares 3 198 472 2 256 403 3 432 503 446 239 0 665 197 108 947 0 299 340 0 10 407 101

Receivables at non–banking institutions 0 33 794 0 0 0 22 482 0 0 0 0 56 276

Longterm tangible and non–tangible assets 20 818 1 969 581 32 780 170 303 0 6 247 9 055 429 8 047 6 793 2 224 053

Other assets 491 256 282 723 271 129 161 604 231 508 172 603 16 470 40 282 104 994 38 729 1 811 298

Next period costs and revenues 696 609 755 776 146 147 619 999 439 919 357 323 59 091 125 227 334 048 361 688 3 895 827

ZDROJ: ApF čR / SOuRce: ApF cR


5/13/10 5:15:12 PM


34

top finance

2010

Vybrané ekonomické ukazatele APF ČR: pasiva penzijních fondů k 31. 12. 2009 (v tis. Kč) Selected Economic Indicators APF CR: Liabilities of Pension Funds as of 31 December 2009 (in CZK 000‘s) Název penzijního fondu

Pasiva celkem

Pension fund

Liabilities in total

PF České pojišťovny AXA PF PF České spořitelny PF Komerční banky ING Penzijní fond ČSOB PF Stabilita Generali PF Allianz PF ČSOB PF Progres AEGON PF CELKEM/TOGETHER

51 366 237 35 484 276 35 487 404 28 610 680 23 857 681 18 225 226 2 335 347 8 853 746 8 999 173 2 651 869 215 871 639

Prostředky účastníků Participants‘ funds 47 812 388 33 138 998 32 513 101 27 178 729 22 808 906 16 704 947 2 119 323 8 015 141 8 128 251 2 186 250 200 606 034

Rezervy

Vlastní kapitál celkem

Základní kapitál

Reserves

Total capital

Share capital

15 030 22 918 22 112 9286 21 298 2819 360 6976 312 2 101 113

3 018 006 2 029 760 2 768 898 1 331 413 915 959 1 234 716 195 555 800 057 719 729 406 010 13 420 103

213 700 398 501 350 000 200 000 50 000 297 167 50 000 60 000 320 000 50 000 1 989 368

Zisk nebo ztráta účetního období Profit or loss for the accounting period 619 012 789 375 458 531 74 606 21 255 258 572 52 015 251 099 84 369 –35 818 2 573 016

Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku Reserve funds and other earnings–derived funds 300 297 432 796 346 868 313 048 210 273 244 327 18 629 79 016 45 648 20 090 2 010 992

Oceňovací rozdíly Valuation differences –313 575 –1 365 369 239 152 376 165 33 923 184 251 70 468 291 749 11 060 26 971 –445 205

Ostatní pasiva Other liabilities 520 813 292 600 183 293 91 252 111 518 282 744 20 109 31 572 150 881 59 607 1 744 389

ZDROJ: APF ČR / SOURCE: APF CR

Zhodnocení prostředků účastníků za dobu existence penzijního připojištění (v % p.a.) Appreciation of participants’ funds over time of pension funds existence (in % p.a.) Název penzijního fondu/Pension Fund AEGON PF Allianz PF Generali PF PF Komerční banky PF České spořitelny PF České pojišťovny ČSOB PF Stabilita ING PF ČSOB PF Progres AXA PF

2008 3,50 3,00 2,00 0,58 0,40 0,20 0,05 0,04 0,02 0,00

2007 4,50 3,00 4,10 2,30 3,10 2,40 2,40 2,50 2,40 2,20

2006 – 3,11 3,74 3,00 3,04 3,30 2,80 3,60 2,30 2,50

2005 – 3,00 3,81 4,00 4,03 3,80 4,00 4,20 5,00 3,70

2004 – 3,00 3,00 3,50 3,74 3,50 4,30 2,50 5,30 3,10

2003 – 3,00 3,00 3,40 2,64 3,10 2,30 4,00 4,30 3,36

2002 – 3,71 4,10 4,63 3,50 3,20 3,00 4,00 4,26 3,41

2001 – 4,36 4,60 4,40 3,80 3,80 3,20 4,80 3,90 4,25

2000 – 3,80 3,60 4,89 4,20 4,50 4,20 4,40 5,62 4,10

1999 – 6,00 5,30 7,20 4,40 6,60 6,10 6,00 7,70 6,50

1998 – 9,10 11,40 9,50 8,33 9,72 10,02 9,34 10,90 10,10

1997 – 8,90 14,60 9,10 9,05 9,60 10,30 11,W 00 8,00 11,20

1996 – – 10,61 8,36 8,10 9,20 10,90 12,10 16,40 11,45

1995 – – 10,30 9,44 4,00 10,30 10,40 12,80 0,00 12,80


Penzijní fondy podle tržního podílu (prostř. účastníků) v r. 2009 (v %)

Penzijní fondy podle počtu aktivních účastníků v roce 2009

Pension Funds According to Market Share (Partic. Funds) in 2009 (in %)

Pension Funds According to Number of Active Participants in 2009

Generali PF (1,1 %)

AEGON PF (1,1 %)

Allianz PF (4,0 %)

PF České pojišťovny (23,8 %)

SOB PF Progres (4,1 %) SOB PF Stabilita (8,3 %) ING Penzijní fond (11,4 %)

AXA PF (16,5 %) PF Komerční banky (13,5 %) PF České spořitelny (16,2 %)

PF České pojišťovny PF České spořitelny AXA PF PF Komerční banky ING Penzijní fond SOB PF Stabilita SOB PF Progres Allianz PF AEGON PF Generali PF

526 744 498 168 442 259 424 933 296 921 143 275 97 283 46 168

0

1 160 915

833 512

400 000

800 000


1 200 000


Development of Participants’ Contributions of the Additional Pension Insurance Scheme and State Subsidies (in CZK m)

Development of the Average Participant’s Contribution and State Subsidy (in CZK)

250

500

0


0

444

450

450

431

408

397

383

348

337

354

105

105

104

102

99

98

96

90

100

92

136,1

300 200

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


400

Průměrný příspěvek účastníka/Average contribution of a participant Průměrný státní příspěvek/Average state subsidy

93

85,6

69,9

58,1

46,3

50

36,9

100

112,6

150

162,1

200

212

Vývoj průměrného příspěvku účastníka a státního příspěvku (v Kč)

193,9

Vývoj příspěvků účastníků penz. připojištění a st. příspěvků (v mil. Kč)

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 ZDROJ: APF ČR / SOURCE: APF CR

5/13/10 5:16:16 PM


2010

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

0

3 206 842

717 841

1 000 000

2 377 100

2 000 000

1 735 974

3 000 000

1 387 806

3 611

3 284

2 662

4 000 000

2 265 219

1 000

2 597

2 379

2 000

0

2 508

3 000

2 950

4 000

4 271 182

5 000 000 4 124 522

5 000

4 575 900

Development of the Operating Result of the Pension Funds (in CZK ‘000) 4 470

Number of Persons Participating in the Additional Pension Insurance Scheme with a State Contribution (in thousands) 4 296

Vývoj hospodářského výsledku penzijních fondů (v tis. Kč)

3 962

Vývoj počtu účastníků penzijního připojištění se st. příspěvkem (v tis.)

35

2 573 016

top finance

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Zdroj: ApF Čr / Source: ApF cr


0

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

0

Average Age Structure of Participants of the Additional Pension Insurance Scheme as of Dec 31, 2009 60+ (24,23 %)

18–29 let (12,61 %)

30–39 let (21,11 %)

50–59 let (22,94 %)

40–49 let (19,10 %)


Složení portfolia penzijních fondů k 31. 12. 2009 Portfolio Structure of Pension Funds Expressed as of Dec 31, 2009 Ostatní aktiva/Other assets (0,3 %) Nemovitosti/Real estate (0,9 %) Peníze na účtech a termínovaných vkladech/ Money on current accounts and term deposits (11,3 %)

Akcie/Stocks (1,7 %) Podílové listy/ Unit certificates (3,3 %)

Dluhopisy/Bonds (81,5 %)



853 969


Seznam členů Asociace penzijních fondů České republiky Members of the Association of Pension Funds of the CR AEGON Penzijní fond, a. s. Na pankráci 26, 140 00 praha 4 Tel.: 800 111 222, 244 090 383, fax: 244 090 390 e-mail: [email protected] www.aegon.cz

PF České pojišťovny, a. s. Truhlářská 1106/9, 110 00 praha 1 Tel.: 221 109 111, fax: 221 109 518 e-mail: [email protected] www.pfcp.cz

Allianz penzijní fond, a. s. Ke Štvanici 656/3, 186 00 praha 8 Tel.: 224 405 789, fax: 242 455 401 e-mail: [email protected] www.allianz.cz/penzijnifond

PF České spořitelny, a. s. poláčkova 1976, 140 21 praha 4 Tel.: 261 075 112, fax: 261 075 189 e-mail: [email protected] www.pfcs.cz

AXA penzijní fond a. s. Úzká 8/488, 602 00 Brno–město Tel.: 531 021 111, fax: 531 021 237 e-mail: [email protected] www.axa.cz

PF Komerční banky, a. s. Lucemburská 1170/7, 130 11 praha 3 Tel.: 272 111 173, fax: 272 173 101 e-mail: [email protected] www.pfkb.cz

ČSOB PF Progres, a. s., člen skupiny ČSOB radlická 333/150, 150 57 praha 5 Tel.: 224 116 766, fax: 224 119 541 e-mail: [email protected] www.csobpf.cz

SEZNAm PřIDRužENýCh ČLENů APF ČR/ ThE LIST OF ThE ASSOCIATED mEmBERS OF ThE APF CR Deloitte Advisory s. r. o. Nile House, Karolinská 654/2, 186 00 praha 8 Tel.: 246 042 500, fax: 246 042 555 e-mail: [email protected] www.deloitte.cz

ČSOB PF Stabilita, a. s., člen skupiny ČSOB radlická 333/150, 150 57 praha 5 Tel.: 224 116 767, fax: 224 119 543 e-mail: [email protected] www.csobpf.cz Generali penzijní fond, a. s. Bělehradská 132, 120 84 praha 2 Tel.: 221 091 000, fax: 221 091 453 e-mail: [email protected] www.generalipf.cz

Pokladniční poukázky/ Treasury bills (1,1 %)

566 818

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


Průměrná věková struktura účastníků penz. připojištění k 31. 12. 2009

652 609

500 000

441 664

1 000 000

331 678

1 500 000

262 772

167 197

123 417

102 104

82 066

68 927

50 000

54 955

100 000

44 090

150 000

145 947

200 000

1 595 941

2 000 000 1 572 964

250 000

1 697 912

Development of the Level of Reserve Funds of the Pension Funds (in CZK ‘000)

1 465 388

Development of Total Assets of the Pension Funds (in CZK m)

215 871

Vývoj stavu rezervních fondů penzijních fondů (v tis. Kč)

191 722

Vývoj celkových aktiv penzijních fondů (v mil. Kč)

ING Penzijní fond, a.s. Nádražní 344/25, 150 00 praha 5 Tel.: 800 159 159, 257 471 111, fax: 257 470 555 e-mail: [email protected] www.ing.cz

KPmG Česká republika, s. r. o. pobřežní 648/1, 186 00 praha 8 Tel.: 222 123 111, fax: 222 123 100 e-mail: [email protected] www.kpmg.cz DALší SuBjEKTy TRhu PENZIjNíhO PřIPOjIšTěNí/FuRThER SuBjECTS OF ThE PENSION FuNDS mARKET Asociace penzijních fondů ČR rumunská 1, 120 00 praha 2 Tel.: 224 266 561, tel./fax: 296 181 414 e-mail: [email protected] www.apfcr.cz

5/13/10 5:16:39 PM

36

kapitálový trh/capital market

top finance

MARTIN HAVLAN, eMeA eQUITY SALeS TRADeR ING BANK

2010

VojTĚcH BeNDA, HLAVNí eKoNoM ING BANK/ cHIeF ecoNoMIST ING BANK

Rok 2009: Krize zažehnána? Year 2009 – crisis warded off? Finanční a kapitálové trhy začaly ztrácet na výkonnosti na konci roku 2007. Více než rok trval propad globálních akciových i komoditních trhů, které našly své dno až loni v březnu. Pražská burza klesla o více než 63 %. Počátek roku 2009 byl ve znamení nízké likvidity a vysoké volatility. V březnu však nastal obrat, jaký akciové trhy dlouho nepamatují. Centrální banky po celém světě se snažily získat zpět důvěru investorů ve finanční systém a expanzivní politikou a dodáváním likvidity na trh chtěly pomoci globální ekonomice. Svými kroky i snižováním úrokových sazeb na historická minima pomohly situaci stabilizovat, akciovým trhům odrazit se ode dna a nastolit růstový trend, který pokračuje již 12 měsíců, i v prvním čtvrtletí 2010. Pozitivní trend podporují nejen lepšící se globální makroukazatele, ale i výsledky reportujících společností, mnohdy nad tržním očekáváním.

Pražská burza V roce 2009 Objemy i celková aktivita na světových burzách v porovnání s předchozími roky pokulhávaly. Index pražské burzy PX se však za rok 2009 může pyšnit růstem o více než 95 % ze svých nejnižších březnových hodnot, ale průměrné objemy ve výši 100 mil. USD jsou hluboko pod dlouhodobým průměrem. Rostly prakticky všechny akcie i sektory. Mezi nejvíce růstové tituly patřily především akcie finančního sektoru, Erste a Komerční banka. Komodity se odrazily od mnohaletých minimálních hodnot, proto ani komoditní tituly NWR a ČEZ nezůstaly pozadu.

Výhled na rok 2010 Dosavadní vývoj ekonomických ukazatelů signalizuje pro letošní rok poměrně slušný výkon světové ekonomiky, která se zřejmě vyhne (alespoň v nejbližších třech až pěti čtvrtletích) obávané druhé vlně recese typu „W“. Ekonomická důvěra v USA je po předchozím propadu již několik měsíců opět na vzestupu. Předběžné údaje o vývoji hrubého domácího produktu USA za první čtvrtletí navíc potvrzují, že rostoucí ekonomická důvěra se již začala přelévat do oživení domácí poptávky – jak na straně soukromé spotřeby, tak u firemních investic. Naproti tomu vládní výdaje ekonomiku USA v posledních dvou čtvrtletích spíše brzdily. Struktura růstu americké ekonomiky tak potvrzuje, že oživení již není jen záležitostí dočasných vládních stimulačních programů, ale získává pevnější základy díky uzdravující se poptávce firem a domácností. Růst hrubého domácího produktu USA tak letos pravděpodobně přesáhne 3 %. Druhým centrem oživení zůstává jihovýchodní Asie, především díky pokračujícímu svižnému růstu Číny. Plnící se zakázkové knihy čínských či korejských exportérů navíc potvrzují, že roste nejen poptávka v Číně či Koreji, ale oživuje i světová poptávka po jejich zboží. Naproti tomu vyhlídky na růst eurozóny brzdí problémy s prohlubujícím se zadlužením většiny velkých ekonomik šestnáctky, kde Řecko je zatím nejviditelnějším symptomem. Výhled na fiskální vývoj států eurozóny navíc ukazuje, že minimálně dvanáct největších ekonomik platících eurem nebude schopno zastavit růst svého dluhu (absolutně i v poměru k HDP) ani do roku 2012. Opatření na stabilizaci veřejných rozpočtů tak budou v nejbližších třech

TOPfin_36_kapit. trh.indd 36

Financial and capital markets started to lose performance at the end of 2007. slumps on global markets that found their bottom in March 2009 lasted for more than a year. The Prague stock exchange (Pse) dropped by more than 63 %. The beginning of 2009 started under the sign of low liquidity and high volatility. However, in March 2009 a reversal happened that stock markets had not experienced for a long time. Central banks all over the world tried to retrieve confidence of investors in the financial system and they wanted to help the global economy by delivering liquidity to the market. Just by their measures to support the financial sector and also by decreasing interest rates to historical minimums they helped to stabilize the situation, the stock markets to bounce from the bottom and establish a growth trend that has been continuing for already 12 months and also in the first quarter of 2010.

Prague sTock exchange in 2009 Volumes as well as overall activity on world stock markets still kept limping along in comparison with previous years. The PX index can pride itself on growth of more than 95 % in 2009 from their lowest March values; however, with average volumes amounting USD 100m, which are deep under the long-term average. Thus, virtually all shares and sectors grew. The most growing titles on the PSE were first of all financial sector stocks, Erste and Komerční banka. Commodities rebounded from their lowest values for many years and therefore not even commodity titles of NWR and ČEZ fell behind.

ouTlook For 2010 The existing development of economic indicators signals for this year quite good performance of world economy, which will very likely be able to avoid the second dreaded wave of a double-dip recession in the next 3 to 5 quarters. Economic trust in the United States has been on the increase again. Preliminary data on the GDP development in the USA during the first quarter furthermore confirm that the growing economic trust already started to overfall into recovery of domestic demand, both on the side of private consumption as well as company investments. On the contrary, government expenditure rather slowed down the US economy a bit in the last two quarters. Growth structure of the US economy thus positively confirms that the recovery is not only a matter of temporary government stimulation programs anymore. GDP growth in the United States thus will probably exceed 3% this year. The second centre of the world economy recovery remainsSouth-East Asia; primarily because of continuing brisk growth in China. On the contrary, prospects for the eurozone growth are slowed down by problems with deepening debt of most large economies of the Sixteen, where Greece is the most visible symptom so far. Furthermore, an outlook for fiscal development of eurozone countries shows that minimally twelve biggest economies paying with euro will not be able to stop the growth of their debt (both absolutely and proportionately to GDP) not even till 2012. Measures to stabilize public budgets will take about half a percent from eurozone growth

5/13/10 5:19:11 PM

top finance


2010

letech ukrajovat eurozóně z růstu HDP přibližně 0,5 % a souhrnný růst HDP asi nepřekročí 1,5 %. Lepší profil ekonomického růstu lze naopak očekávat u exportně orientovaného Německa, jak naznačují rekordní hodnoty indexu ekonomické důvěry Ifo, jakožto spolehlivého předstihového indikátoru nejen německé průmyslové produkce, ale i výroby a exportní výkonnosti v zemích střední Evropy včetně české ekonomiky. Charakter oživení světové ekonomiky nahrává rychlejšímu tempu růstu zemí ze skupiny emerging markets, které by letos měly dosáhnout většinou rychlejšího tempa HDP než vyspělé státy eurozóny. Rostoucí poptávka po oceli a s tím spojené postupné uzavírání mezery přebytečných produkčních kapacit ocelářského průmyslu favorizuje především ekonomiky s vysokým podílem ocelářského průmyslu (Ukrajinu, Koreu, Čímu a Japonsko). Z pohledu české ekonomiky a ostatních zemí střední a východní Evropy by mohlo představovat určité riziko prudké posilování jejich měn, které by mohlo být spuštěno poklesem hodnoty krátkodobých amerických dluhopisů a s tím spojeným přeléváním investic z dolaru do alternativních aktiv.

VýVoj akcioVých trhů Výhled akciových trhů je pro rok 2010 relativně příznivý. Na druhou stranu však zřejmě nelze očekávat tak mohutné posílení akciových indexů jako v loňském roce, kdy globální trhy překvapila obrovská „rallye“. Očekává se i nadále zotavování světové ekonomiky a určitá stabilizace finančních trhů. Pražská burza by mohla udržet vyšší tempo růstu v porovnání s vyspělými evropskými státy či americkým trhem. Investoři budou stále sledovat nepříznivé zprávy posledních dnů přicházející z Řecka a Španělska, které ovlivňují nejen trhy dluhopisové, ale i akciové. V roce 2010 bude pokračovat zájem o primární emise (IPO) ve světě i v našem regionu, kde si vede nejlépe varšavská burza. Pražská burza i nadále žije v očekávání IPO banky ČSOB, kterého se můžeme dočkat již na podzim. Rok 2010 jistě přinese mnoho investičních příležitostí v pokračujícím růstovém trendu, ale výkonnost trhu v roce 2009 naznačuje spíše limitovaný růstový potenciál a zvýšenou volatilitu. n

37

and the total growth of GDP will probably not exceed 1,5% in next three years. To the contrary, better economic growth profile can be expected in export-oriented Germany, as indicated by record-high values of Ifo economic confidence index as a reliable indicator for not only German industrial production but also production and export performance in countries of Central Europe, Czech economy in-cluded. The nature of global economy recovery tips the balance into the favor of faster growth of countries from the emerging markets that should reach faster GDP growth rate than developed countries of eurozone in overwhelming majority this year. Growing demand for steel and gradual closing of the gap in redundant production capacities in steel industries related to it fancies first of all economies with a high ratio of steel industry, hence Ukraine, Korea, China, and Japan. From the viewpoint of the Czech economy and other countries of the region rapid currency appreciation, which could be launched by a decrease in value of US treasury bills and by shifting investments from dollar into alternative assets, represents certain risk. The outlook for stock market development is therefore relatively quite favorable for this year. On the other hand we probably cannot expect such a massive growth of stock indices we witnessed in 2009, when global markets were surprised by a huge “rally“. In future, further recovery of world economy is expected as well as certain stabilization of financial markets. The Prague Stock Exchange could keep higher rate of growth in comparison with developed EU countries or the US market. Investors will keep monitoring the adverse news of recent days coming from Greece and Spain that thus influence not only bond markets but also stock markets. In 2010 interest in IPOs will continue also in our region, where the Warsaw stock market is the best in this respect. The PSE keeps living in anticipation of ČSOB IPO, which we can expect already this fall. The year 2010 will surely bring many investment opportunities in the continuous growth trend; however, the market performance in 2009 indicates rather limited growth potential and increased volatility. n

Vývoj indexů českého kapitálového trhu (BCPP) v letech 2000–2009

Vývoj českého kapitálového trhu (BCPP) v letech 2000–2009

Development of Czech Capital Market Indices (PSE) in 2000–2009

Development of the Czech Capital Market (PSE) in 2000–2009

4000 3500

BI–15 index peněžnictví/ index of banking industry (ukončen k 31. 8. 2005)

3000

PX–D (ukončen k 20. 3. 2006)

1473

1500

1588,9 1117,3

0

Stav k poslednímu burzovnímu dni daného roku/State as of the last trading day of the given year

463,86

479,66

460,7 257,44

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

394,6

197,39

500

487,5

128,75

500

261,67

1000

858,2 852,04

659,1

1013,02

1500

1041,17

1000

848,90

1032

PX

2000

0

1815,1

Index PX Objem akciových obchodů/ Share trading volume

PX–GLOB

2500 body/points

2000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

ZDROJ: BCPP / SOURCE: PSE


Přehled vývoje vlastního jmění v OPF členů AKAT ČR (v mld. Kč) Overview of Total Capital Development in Open–End Shares Funds of the Members of AKAT CR (in CZK bn) Ke konci roku

OPF akciové

OPF dluhopisové

End of period

Open–end stock funds

Open–end bond funds

2009 2008 2007 2006 2005

13,50 7,31 16,54 11,64 7,79

14,380 13,990 20,740 24,930 27,040

OPF peněžního trhu Open–end money market funds 46,88 55,86 69,82 70,68 72,39

OPF smíšené

OPF fondy fondů

OPF nemovitostní

Open–end mixed funds

Open–end funds of funds

Open–end real estate funds

25,14 24,41 30,29 26,65 21,92

15,940 17,560 23,880 13,660 6,060

1,33 1,75 1,20 – –

OPF celkem Open–end funds together 117,17 120,88 162,45 147,56 135,20

ZDROJ: AKAT ČR, ARCHIV BANKOVNICTVÍ / SOURCE: AKAT CR, ARCHIVE OF BANKOVNICTVÍ MONTHLY


5/13/10 7:06:27 PM

38


top finance

2010

Vývoj trhu akcií a podílových listů na Burze cenných papírů Praha v letech 2005–2009 Development of Shares and Units Market at the Prague Stock Exchange in the Period 2005–2009 Počet burzovních dnů/Number of trading sessions Objemy obchodů/Trade value Celkový objem obchodů (mld. Kč)/Total trade value (CZK bn) Z toho/Of which hlavní trh/main market vedlejší trh/secondary market* volný trh/free market Průměrný denní objem (mil. Kč)/Average daily trade value (CZK m) Z toho/Of which hlavní+vedlejší trh/main+secondary markets* volný trh/free market Počet zobchodovaných akcií/Trade volume of stocks Celkem (mil. ks)/Total (mil. pieces) Z toho/Of which hlavní trh/main market vedlejší trh/secondary market* volný trh/free market Tržní kapitalizace k 31. 12./Market capitalization as of Dec. 31 Celkem (mld. Kč)/Total (CZK bn) Z toho/Of which hlavní trh/main market vedlejší trh /secondary market* volný trh/free market Počty emisí k 31. 12./Number of Issues as of Dec. 31 Celkem/Total Z toho/Of which hlavní trh/main market vedlejší trh/secondary market* volný trh/free market Indexy k 31. 12./Indices at Dec. 31 PX PX–GLOB

2009 250

2008 252

2007 250

2006 251

2005 253

463,86

852,04

1 013,02

848,896

1 041,173

458,67 – 5,19 1 855,44

847,17 – 4,87 3 381,12

1 003,62 0,00 9,40 4 052,08

829,909 0,513 18,474 3 382,054

1 004,608 0,915 35,650 4 115,308

1 834,67 20,77

3 361,79 19,33

4014,47 37,61

3 308,454 73,600

3 974,399 140,909

967,80

1 122,64

983,92

1 072,104

1 764,878

966,94 – 0,86

1 121,60 – 1,02

982,63 0,01 1,28

1 070,220 0,360 1,524

1 761,359 0,791 2,728

1 293,48

1 091,73

1 841,68

1 591,997

1 330,813

1 242,17 – 51,31

1 061,93 – 29,81

1 819,44 – 22,24

1 520,217 44,094 27,685

1 207,866 81,103 41,845

25

28

32

32

39

13 – 12

17 – 11

21 – 11

10 11 11

8 19 12

1 117,3 1 401,4

858,2 1 096,4

1 815,1 2 268,4

1 588,9 1 987,4

1 473,0 1 811,3 ZDROJ: BCPP / SOURCE: PSE

Poznámka/Note: * Hlavní a vedlejší trh byly sloučeny k 1. 7. 2007./The main and secondary markets have been merged as of July 1, 2007.

Vývoj trhu dluhopisů na Burze cenných papírů Praha v letech 2005–2009 Development of Bond Market at the Prague Stock Exchange in the Period 2005–2009 Počet burzovních dnů/Number of trading sessions Objemy obchodů/Trade value Celkový objem obchodů (mld. Kč)/Total trade value (CZK bn) Z toho/Of which hlavní trh/main market vedlejší trh/secondary market* volný trh/free market Počty emisí k 31. 12./Number of Issues at Dec. 31 Celkem/Total Z toho/Of which hlavní trh/main market vedlejší trh/secondary market* volný trh/free market

2009 250

2008 252

2007 250

2006 251

2005 253

585,71

643,15

508,68

598,921

533,241

561,54 – 24,17

625,37 – 17,78

441,22 4,39 63,25

543,804 11,812 43,304

484,198 14,833 34,210

116

121

132

110

96

36 – 80

38 – 83

41 – 91

28 15 67

27 15 54

Poznámka/Note: * Hlavní a vedlejší trh byly sloučeny k 1. 7. 2008./The main and secondary markets have been merged as of July 1, 2008.


Rozdělení investic na domácí a zahraniční fondy Distribution of Assets Between Domestic and Foreign Funds Typ fondu/Type of fund Fondy peněžního trhu/Money market funds Zajištěné fondy/Secured funds Akciové fondy/Stock funds Dluhopisové fondy/Bond funds Fondy smíšené/Mixed funds Fondy fondů/Funds of funds CELKEM/IN TOTAL

Domácí fondy k 31. 12. 2009 (v Kč)/ Domestic funds as of Dec 31, 2009 (in CZK) 46 878 933 785 8 316 749 520 13 502 426 475 14 382 640 102 20 108 447 772 12 650 539 091 117 168 025 410

Zahraniční fondy k 31. 12. 2009 (v Kč)/ Foreign funds as of Dec 31, 2009 (in CZK) 30 891 830 430 53 324 846 164 19 980 981 113 6 162 426 012 6 631 642 465 360 490 343 117 352 908 359

Celkem (v Kč)/In total (in CZK) 77 770 764 215 61 641 595 684 33 483 407 587 20 545 066 115 26 740 090 237 13 011 029 434 234 520 933 770 ZDROJ: AKAT ČR / SOURCE: AKAT CR


5/13/10 5:19:56 PM

top finance


2010

39

Seznam členů a stálých partnerů Asociace pro kapitálový trh The List of Members and Constant Partners of the Czech Capital Market Association ŘÁDNÍ ČLENOVÉ/REGULAR MEMBERS AKRO investiční společnost, a. s. Slunná 25, 62 00 Praha 6 Tel.: 233 339 737 E-mail: [email protected], www.akro.cz Alico Funds Central Europe správ. spol., a. s. Hviezdoslavovo nám. 20, 811 02 Bratislava, Slovenská republika Tel.: +421 259 363 318 E-mail: [email protected], www.aaf.sk AMISTA investiční společnost, a. s. Pobřežní 620/3, 186 00 Praha 8 Tel.: 224 835 500 [email protected] www.amista.cz Atlantik Asset Managementi nvestiční společnost, a. s. Hilleho 1843/6, 602 00 Brno Tel.: 545 423 455 E-mail: [email protected] www.aaam.cz ATLANTIK finanční trhy, a. s. Vinohradská 230, 100 00 Praha 10 Tel.: 225 010 222 E-mail: [email protected] www.atlantik.cz AXA investiční společnost a. s. Lazarská 13/8, 120 00 Praha 2 Tel.: 225 021 301 E-mail: [email protected] www.axa.cz Bank Sal. Oppenheim jr. & Cie. Osterreich AG, reprezentace ČR Václavské náměstí 19, 110 00 Praha 1 Tel.: 234 656 111 E-mail: [email protected] www.oppenheim.cz BNP Paribas Asset Management Václavské náměstí 19, 110 00 Praha 1 Tel.: 221 111 100 www.bnpparibas.com Citibank Europe plc, organizační složka Evropská 423/178, 16640 Praha 6 Tel.: 233 061 111 www.citibank.cz COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha Jugoslávská 1, 120 21 Praha 2 Tel.: 221 193 111 www.commerzbank.cz Conseq investiční společnost, a. s. Rybná 682/14, 110 05 Praha 1 Tel.: 225 988 222 E-mail: [email protected] www.conseq.cz Conseq Investment Management, a. s. Rybná 682/14, 110 05 Praha 1 Tel.: 225 988 222 E-mail: [email protected] http://www.conseq.cz Česká spořitelna, a.s. Olbrachtova 62, 140 00 Praha 4 Tel.: 261 071 111 E-mail: [email protected] www.csas.cz Československá obchodní banka, a. s. Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Tel.: 224 111 111 E-mail: [email protected] www.csob.cz ČP INVEST investiční společnost, a. s. Purkyňova 74/2, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 552 148 E-mail: [email protected] www.cp-invest.cz


ČSOB Asset Management, a. s., člen skupiny ČSOB Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Tel.: 224 116 702 E-mail: [email protected] www.csobam.cz

ORION CAPITAL MANAGEMENT, investiční společnost, a. s. Rooseveltova 10/166, 160 00 Praha 6 Tel.: 233 330 111 E-mail: [email protected] www.orioncapital.cz

ČSOB investiční společnost, a. s., člen skupiny ČSOB Radlická 333/150, 150 57 Praha 5 Tel.: 224 116 702 E-mail: [email protected] www.csob.cz

Patria Finance, a. s. Jungmannova 24, 110 00 Praha 1 Tel.: 221 424 111 E-mail: [email protected] www.patria-finance.cz

Deutsche Bank AG – Filiale Prag, organizační složka Jungmannova 34, 110 00 Praha 1 www.tss.db.com/domestic-custody-services

Pioneer Asset Management, a. s. Karolinská 650/1, 18600 Praha 8 Tel.: 296 354 111 E-mail: [email protected] www.pioneer.cz

FINESKO investiční společnost, a.s. Na Rovnosti 2244/5, 130 00 Praha 3 Tel.: 222 210 984 E-mail: [email protected] www.finesko.cz

Pioneer investiční společnost, a. s. Karolinská 650/1, 186 00 Praha 8 Tel.: 296 354 111 E-mail: [email protected] www.pioneerinvestments.cz

Generali PPF Asset Management, a. s. Na Pankráci 121, 140 21 Praha 4 Tel.: 224 555 201 E-mail: [email protected] www.ppf.cz

PROSPERITA investiční společnost, a. s. Nádražní 213/10, 702 00 Ostrava-Moravská Ostrava Tel.: 596 539 250 E-mail: [email protected] www.prosperita.com

HSBC Bank plc – pobočka Praha Millenium Plaza, V Celnici 10, 110 00 Praha1 Tel.: 221 033 500 E-mail: [email protected], www.hsbc.cz IAD Investments, správ. spol., a.s. Malý trh 2/A, 811 08 Bratislava, Slovenská republika Tel.: +421 233 526 939 E-mail: [email protected] www.iad.sk ING Bank N.V., organizační složka Nádražní 25, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 471 111 E-mail: [email protected] www.ing.cz ING Investment Management (C.R.), a. s. Bozděchova 344/2, 150 00 Praha 5 Tel.: 251 091 711 www.ingfondy.cz Investiční kapitálová společnost KB, a. s. Dlouhá 34, 110 15 Praha 1 Tel.: 224 008 888 E-mail: [email protected] www.iks-kb.cz Investiční společnost České spořitelny, a .s. Evropská 2690/17, 160 00 Praha 6 Tel.: 222 180 111 E-mail: [email protected], www.iscs.cz J&T ASSET MANAGEMENT, INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, a. s. Pobřežní 14, 186 00 Praha 8 Tel.: 221 710 111 E-mail: [email protected] www.jtam.cz J&T BANKA, a.s. Pobřežní 14, 186 00 Praha 8 Tel: 221 710 111 E-mail: [email protected] www.jtbank.cz

Raiffeisenbank a. s. City Tower, Hvězdova 1716/2B, 140 78 Praha 4 Tel.: 225 541 111 E-mail: [email protected], www.rb.cz REICO investiční společnost České spořitelny, a. s. Antala Staška 2029/79, 140 00 Praha 4 Tel.: 221 516 500 E-mail: [email protected] www.reicofunds.cz RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a. s. Millenium Plaza, V Celnici 10, 117 21 Praha 1 Tel.: 224 346 111 E-mail: [email protected] www.rmsystem.cz UniCredit Bank Czech Republic, a. s. Nám. Republiky 3a, 110 00 Praha 1 Tel.: 221 112 111 E-mail: [email protected] www.unicreditbank.cz Volksbank CZ, a. s. Lazarská 8, 120 00 Praha 2 Tel.: 800 133 444 E-mail: [email protected] www.volksbank.cz WOOD & Company investiční společnost, a.s. Palladium, Nám. Republiky 1079/1a, 110 00 Praha 1 Tel.: 251 001 311, 800 127 272 E-mail: partnerwood.cz, www.wood.cz World Investment Opportunities Funds, SICAV 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg Tel.: 261 216 367 E-mail: [email protected], www.wiof.eu

Komerční banka, a. s. Na Příkopě 33, 114 07 Praha 1 Tel.: 222 411 111 E-mail: [email protected] www.kb.cz

PŘIDRUžENÍ ČLENOVÉ ASSOCIATED MEMBERS APOGEO Tax, a. s. Koněvova 2660/141, 130 83 Praha 3 Tel.: 267 997 700 Email: [email protected], www.apogeo.cz

Oberbank AG pobočka Česká republika Nám.Přemysla Otakara II. 6/3, 370 01 České Budějovice Tel.: 224 190 141 www.oberbank.cz

Appraisal services – Znalecký ústav s.r.o. V Americe 114, 252 31 Všenory Tel.: 222 542 013 E-mail: [email protected] www.appraisals.cz

ARBES Technologies, s. r. o. Štefánikova 248/32, 150 00 Praha 5 Tel.: 241 010 111 E-mail: [email protected], www.arbes.cz Asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců ČR, o. s. (AFIZ) Vinohradská 938/37, 120 00 Praha 2 Tel.: 222 515 567 E-mail: [email protected] www.afiz.cz

Pražská softwarová s. r. o. Za Poříčskou branou 4/334, 186 00 Praha 8 Tel.: 266 316 279 E-mail: [email protected] www.praguesoft.cz PricewaterhouseCoopers Audit, s. r. o. Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2 Tel.: 251 152 272 E-mail: [email protected] www.pwc.cz

Brzobohatý Brož & Honsa v. o. s. Klimentská 1207/10, 110 00 Praha 1 Tel.: 234 091 355 E-mail: [email protected], www.bbh.cz

Sabolová & Co., s. r. o. Bredovský Dvůr – Olivova 4, 110 00 Praha 1 Tel.: 226 219 000 E-mail: [email protected] www.sabolova.cz

Cleverlance Enterprise Solutions a. s. Dukelských hrdinů 34, 170 00 Praha 7 Tel.: 266 177 166 E-mail: [email protected] www.cleverlance.com

Salans Platnéřská 4, 110 00 Praha 1 Tel.: 236 082 111 E-mail: [email protected] www.salans.com

Clifford Chance LLP Jungmannova Plaza, Jungmannova 24, 110 00 Praha 1 Tel.: 222 555 222 www.cliffordchance.cz

Středisko cenných papírů Rybná 14, 110 05 Praha 1 Tel.: 221 844 201 E-mail: scp_is@scp, www.scp.cz

Česká kapitálová informační agentura, a. s. Krakovská 9, 110 00 Praha 1 Tel.: 296 370 400 E-mail: [email protected] www.cekia.cz Deloitte&Touche CR, s. r. o. Nile House, Karolinská 654/2, 186 00 Praha 8 Tel.: 224 895 500 E-mail: [email protected] www.deloitteCE.com DVOŘÁK & SPOL., advokátní kancelář Rybná 14/682, 110 00 Praha 1 Tel.: 255 706 500 E-mail: [email protected] www.akds.cz Ernst & Young, s. r. o. Karlovo náměstí 10, 120 00 Praha 2 Tel.: 225 335 111 E-mail: [email protected] www.ey.cz Havel & Holásek s.r.o., advokátní kancelář Týn 1049/3, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 895 950 www.havelholasek.cz Kocián Šolc Balaštík advokátní kancelář Jungmannova 24, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 103 316 E-mail: [email protected] www.ksb.cz KPMG Česká republika, s. r. o. Pobřežní 648/1a, 186 00 Praha 8 Tel.: 222 123 111 E-mail: [email protected] www.kpmg.cz MAZARS Audit, s. r. o. Pobřežní 3, 186 00 Praha 8 Tel.: 224 845 730 E-mail: [email protected] www.mazars.cz Moody‘s Central Europe a. s. Washingtonova 17, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 222 929 E-mail: [email protected] www.moodyscentraleurope.com Norton Rose, v. o. s., advokátní kancelář Husova 5, 110 00 Praha 1 Tel.: 257 199 025 E-mail: [email protected] www.nortonrose.com

TACOMA Consulting a. s. Bredovský Dvůr – Olivova 4, 110 00 Praha 1 Tel.: 234 415 300 E-mail: [email protected] www.tacoma.cz The Czech Private Equity and Venture Capital Association Filmařská 19, 150 00 Praha 5 Tel.: 724 342 395 E-mail: [email protected], www.cvca.cz The Financial Markets Association of the Czech Republic (A.C.I.) Ovocný Trh 8, 117 19 Praha 1 www.aciforex.cz TOTAL SOLUTIONS s. r. o. Senovážné náměstí 23, 110 00 Praha 1 Tel.: 220 994 400 E-mail: [email protected] www.total-solutions.cz Unie společností finančního zprostředkování a poradenství Španělská 2, 120 00 Praha 2 Tel.: 221 628 507 E-mail: [email protected], www.usfcr.cz UNIVYC a. s. Rybná 14, 110 05 Praha 1 Tel.: 221 832 803 E-mail: [email protected], www.univyc.cz Vyroubal Krajhanzl Školout, advokátní kancelář, s. r. o. Na Příkopě 859/22, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 947 158 E-mail: [email protected] www.akvks.cz Weinhold Legal, v. o. s. Karlovo nám. 10, 120 00 Praha 2 Tel.: 225 335 333 E-mail: [email protected] www.weinholdlegal.com Wilson & Partners v. o. s., advokátní kancelář Jungmannova 750/34, 110 00 Praha 1 Tel.: 277 779 212 E-mail: [email protected] www.wilsonscee.com OSTATNÍ ÚČASTNÍCI TRHU OTHER PARTICIPANTS OF THE MARKET Asociace pro kapitálový trh Výkonná ředitelka: Jana Michalíková Štěpánská 16/612, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 919 114, fax: 224 919 115 E-mail: [email protected] www.akatcr.cz

5/13/10 5:20:16 PM

40

finanční poradenství/financial consulting

top finance

2010

Jiří Šindelář, manažer a člen představenstva Unie společností finančního zprostředkování a poradenství čr/ manaGer and member of the board of directors of the czech Union of financial intermediation and consUltantinG companies

Jedinou cestou je komplexní a profesionální servis Complex and professional service is the only way Uplynulý rok 2009 byl očima finančních zprostředkovatelů a poradců prvním rokem, kdy se v portfoliích klientů plně projevily české i celosvětové ekonomické problémy. To na jedné straně znamenalo prudký propad u některých doposud velmi růstově stabilních produktů a ohrožení zejména jednoproduktově zaměřených sítí, na druhé straně došlo k vytvoření řady příležitostí a potenciálu pro jiné produkty a komplexně zaměřené poradenství.

In the eyes of financial intermediaries and consultants, 2009 was the first year that Czech and worldwide economic problems had fully affected the portfolios of clients. On the one hand, this meant a sharp decline in certain thus far very growth-stable products and a risk to the one-product oriented networks in particular. On the other hand, many opportunities as well as the potential for other products and comprehensive consulting services have been created.

O vývoji hypotečního trhu bylo popsáno již mnoho stránek, kde se vesměs konstatuje jeho výrazné ochlazení. V tomto směru nebyly výsledky externích distributorů odlišné. V případě USF ČR došlo k meziročnímu snížení zprostředkovaných hypotečních úvěrů o 20,7 %. Je možné, že při pozitivním ekonomickém vývoji dojde již v roce 2010 k obrácení trendu, který je způsoben především degradací bonity klientů a zvýšením úvěrové obezřetnosti bank. Externí sítě budou patrně první oblastí, kde se takové oživení projeví. V pojišťovacím poradenství jsme byli svědky dvou dominantních jevů – jednak zvýšení poptávky po krytí závažných rizik, které souvisí s celkovou nejistotou, ale také vypovídání dlouhodobých smluv v důsledku zhoršení životní situace klientů. Převážily růstové faktory, což vedlo u členů USF ke zvýšení produkčního pojistného u životního pojištění o 12,0 % a neživotního pojištění dokonce o 29,4 %. Kromě hrubých ukazatelů obchodních výkonů je však třeba také podrobně analyzovat kvalitativní strukturu, která je v České republice charakteristická především nedostatečným krytím největších životních rizik. Zde je těžiště práce finančních poradců a v tomto směru nabízí současná doba příležitost pro určitou edukaci spotřebitelů. Vezmeme-li v úvahu, že nástup finanční krize provázely zejména pády investičních bank, je jasné, že dopad v oblasti kapitálového trhu musel být drtivý. Uplynulý rok tak byl do značné míry bojem o to, zda se podaří přesvědčit investory o správnosti dodržování základních pravidel dlouhodobého investování. Propad trhů naplno odhalil nevhodně a neodborně sestavená portfolia. Jako velká investiční příležitost se však ukázal pokles cen aktiv a od druhého kvartálu jsme byli svědky postupného růstu poptávky po investičních produktech, byť prostřednictvím nižších pravidelných investic. Minulý rok byl pro řadu finančních zprostředkovatelů a poradců velmi náročný. Jednoznačně se projevily výhody multiproduktového a profesionálního přístupu, kdy řada společností dokázala úspěšně čelit krizi a změněným požadavkům klientů právě díky šíři nabízených služeb a jejich kvalitativní úrovni v minulých letech. Z pohledu těchto subjektů jsem proto do let budoucích optimistou. Finanční poradenství je nesmírně dynamickým oborem s největší potenciální přidanou hodnotou pro klienty a věřím, že tak to zůstane i nadále. n

Many studies have been written about the mortgage market that confirm overall the market’s substantial cool-down. In this respect, the results of external distributors were not different. As for the Czech Union of Financial Intermediaries and Consultants, there was a yearon-year decline of 20.7 per cent in intermediated mortgages. In the event of positive economic development, this trend, caused by a decay in clients’ financial standing and an increase in banks’ prudential lending behaviour, could be reversed as early as in 2010. The first areas of such recovery will presumably be the external networks. In insurance consultancy, we were witness to two major events – an increase in demand for covering serious risks relating to overall uncertainty and termination of long-term contracts as a result of the worsening situation of clients. Growth factors prevailed, which led Union members to increase production premiums for life insurance by 12 per cent and non-life insurance by even 29.4 per cent. Besides gross sales performance indicators, the qualitative struc ture should also be carefully analysed, which is characterised in the Czech Republic by insufficient coverage of the largest life-threatening risks. The focus here is on financial consultants, and in this respect, the present period provides an opportunity for educating consumers. When taking into account that the collapse of investment banks in particular had set off the financial crisis, it is clear that the impact on the capital market must have been devastating. To a certain extent then, last year was a struggle to successfully convince investors that it was legitimate to uphold the basic rules of long-term investment. The deterioration of the market had fully revealed the inappropriately and unprofessionally structured portfolios. However, the decline in the prices of assets was shown to be a large investment opportunity, and from the second quarter, we witnessed gradual growth in demand for investment products, albeit through lower regular investments. For many financial intermediaries and consultants, last year was very demanding. The advantages of the multi-product approach and professionalism was clearly displayed when several companies managed to successfully confront the crisis and the changes in clients’ needs with more comprehensive services and quality in past years. Thus, from the standpoint of these entities, I have an optimistic outlook for the future. Financial consulting is an extremely dynamic sector with the largest potential value added for clients, and I am confident that it will remain this way. n

TOPfin_40_financni poradenstvi.indd 40

5/13/10 5:23:48 PM

top finance


2010

41

Informační povinnost korporativních členů Asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců ČR v letech 2007–2009 Performance of Association of Financial Intermediaries and Financial Advisers of the Czech Republic corporate members in 2007–2009 2009 Investice jednorázové – počet uzavřených smluv/Investments – number of contracts executed Objem nákupů podílových listů/Volume of purchases – units Objem prodejů podílových listů/Volume of sales – units Objem nákupů – akcie/Volume of purchases – shares Objem prodejů – akcie/Volume of sales –shares Objem nákupů – dluhopisy/Volume of purchases – bonds Objem prodejů – dluhopisy/Volume of sales – bonds Spořící účty – počet uzavřených smluv/Saving accounts – number of contracts executed Pojišťovnictví – počet uzavřených smluv – ŽP/Insurance – number of contracts executed – LI Roční produkční pojistné – ŽP/Annual production premiums – LI Pojišťovnictví počet uzavřených smluv – NP/Insurace – number of contracts executed – NLI Roční produkční pojistné – NP/Annual production premiums – NLI Stavební spoření – počet uzavřených smluv/Building savings – number of contracts executed Stavební spoření – objem cílových částek/Building savings – volume of target sums Stavební spoření – počet uzavřených úvěrových smluv/ Building savings – number of credit contracts executed Stavební spoření – objem úvěrů/Building savings – credit volume Hypoteční úvěry – počet uzavřených smluv/Mortgage loans – number of contracts executed Hypoteční úvěry – objem/Mortgage loans – volume Penzijní připojištění – počet uzavřených smluv/ Supplementary pension insurance – number of contracts executed Penzijní připojištění objem sjednaných ročních příspěvků/ Supplementary pension insurance – volume of agreed yearly contributions Počet klientů/Number of customers Počet podřízených pojišťovacích zprostředkovatelů/Number of subordinated insurance intermediaries Počet vázaných zástupců/Number of tied agents Roční provizní obrat (v mil. Kč)/Yearly turnover of commissions (CZK m)

30 506 1 065 701 163 0 1 867 064 436 1 789 814 120 10 973 738 0 10 152 176 735 2 221 227 696 210 160 720 155 164 55 867 18 579 334 069

Meziroční změna (v %)/ Year-on-year change (in %) +13,66 –53,03 –100,00 –54,92 –53,39 –70,88 – –54,09 –2,83 –1,65 +24,49 +26,76 –34,80 –30,07

Meziroční změna (v %)/ Year-on-year change (in %) +2,34 –23,10 – –49,56 – +174,43 – – +10,80 +7,54 +54,25 +15,93 +10,90 –7,06

2008 26 840 2 269 082 365 3 129 200 4 141 861 373 3 840 000 000 37 688 715 n.a. 22 112 181 884 2 258 511 487 168 819 568 133 540 85 687 26 569 323 066

2007 26 226 2 950 767 947 n.a. 8 211 394 402 n.a. 13 733 407 n.a. n.a. 164 158 2 100 134 285 109 445 490 057 205 77 265 28 587 044 141

4042

–30,30

5799

–17,44

7024

2 155 093 619 6405 9 999 263 223

–32,73 –25,95 –34,27

3 203 516 421 8649 15 213 611 509

–6,01 –0,61 +10,49

3 408 231 339 8702 13 769 039 492

101 310

–11,96

115 070

+6,59

107 960

676 837 124

–17,16

817 073 663

+16,13

703 600 896

1 717 239 9338 1655 2951,412

– – – –

n.a. n.a. n.a. n.a.

– – – –

n.a. 11 912 n.a. n.a. ZDROJ: AFIZ / SOURCE: AFIZ

Poznámky/Notes: AFIZ – Asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců ČR/Association of Financial Intermediaries and Financial Advisers of the Czech Republic ŽP – životní pojištění/LI – life insurance NŽP – neživotní pojištění/NLI – non–life insurance

Obchodní výsledky členů Unie společností finančního zprostředkování a poradenství v letech 2007–2009 Business Results of the Members of Union of Financial Advisers and Intermediaries, Czech Republic in 2007–2009 Meziroční růst (v %)/Year-on-year growth (in %)

2009

2008

Meziroční růst (v %)/Year-on-year growth (in %)

2007

Zprostředkovaný obrat (tis. Kč)/ Intermediated turnover (CZK ‘000) Životní pojištění (produkční pojistné)/ Life insurance (production premium) Neživotní pojištění (produkční pojistné)/ Non–life insurance (production premium) Penzijní připojištění (souhrn zaplacených příspěvků)/Additional pension schemes (sum of paid contributions) Stavební spoření (suma cílových částek)/ Building savings (sum of target sums) Úvěry ze stavebního spoření (souhrn poskytnutých úvěrů)/Building savings loans (summary of granted loans) Hypoteční úvěry (souhrn poskytnutých úvěrů)/Mortgage loans (summary of grant ed loans) Ostatní úvěry (souhrn poskytnutých úvěrů)/ Other loans (summary of granted loans) Zprostředkované investice/ Intermediated investments* Spořící účty (zprostředkovaný obrat)/ Savings accounts (intermediated turnover) Ostatní finanční produkty (zprostředkovaný obrat)/Other financial products (intermediated turnover) CeLKeM/IN tOtAL

2009


2008


2007

Počet smluv (ks)/ Number of contracts (pcs)

903 243

+13,64

794 847

+16,94

679 682

61 550

–6,71

65 978

+10,30

59 817

125 629

+41,68

88 674

+8,17

81 975

29 784

+30,19

22 877

+22,26

18 711

118 633

+7,51

110 345

+10,60

99 768

19 124

+8,29

17 660

+21,12

14 581

2 164 043

+74,54

1 239 848

+50,22

825 356

7905

+16,32

6796

+45,24

4679

474 255

38,54

342 318

–29,43

485 059

1290

+25,00

1032

–5,84

1096

5 693 803

–17,12

6 870 046

–6,81

7 372 190

3005

–25,66

4042

–3,53

4190

48 779

242,67

14 235

+0,28

14 195

112

–27,74

155

+89,02

82

1 334 619

–51,20

2 734 893

+17,71

2 323 454

18 524

–1,21

18 750

+32,61

14 139

2861

–53,21

6114

–2,91

6297

–

–

–

–

––

5686

–10,95

6385

–95,02

128 158

5207

+71,17

3042

+833,13

326

10 871 551

–10,95

12 207 705

+1,59

12 016 135

146 501

+4,40

140 332

+19,21

117 720

ZDROJ: USF ČR / SOURCE: USF ČR Poznámka/Note: * U investičních produktů došlo v průběhu roku 2009 ke změně metodiky reportování./The reporting methodology in the area of investment products has changed during 2009


5/13/10 5:58:22 PM


42

top finance

Počet nových klientů členů USF ČR

Počet spolupracovníků členů USF ČR

Number of new customers of the members of USF CR

Number of associates of the members of USF ČR

2009

Právnické osoby/ Legal persons

79 509

Fyzické osoby/ Natural persons

2008

84 356

2008

2007

83 558

2007

0

20 000

40 000

60 000

80 000

4314

2009

100 000

2010

Vázaní zástupci/ Bound representatives Podřízení pojišťovací zprostředkovatelé/ Subordinated insurance intermediaries

4114

3382 0

1000

2000

3000

4000

ZDROJ: USF ČR / SOURCE: USF ČR

5000 ZDROJ: USF ČR / SOURCE: USF ČR

Seznam korporativních členů Asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců České republiky List of Corporative Members of the Association of Financial Intermediaries and Financial Advisers of Czech Republic Aisa International Štíného 35, 130 00 Praha 3-Žižkov Tel.: 222 361 850, 777 817 974 E-mail: [email protected] www.aisainternational.cz

KAPITOL pojišťovací a finanční poradenství, a. s. Rašínova 4, 602 00 Brno Tel.: 542 423 666, 542 423 672, 810 444 444 Fax: 542 423 667, 542 423 617 E-mail: [email protected], [email protected], www.kapitol.cz

PROFIT INVESTMENT v. o. s. Otakarova 15, 140 00 Praha 4 Tel: 212 231 013, fax: 241 744 521 Email: [email protected] www.profit-investment.cz

CONSULTOR, spol. s r. o. Klimentská 6, 110 00 Praha 1 Tel.: 222 3 19 795, fax: 222 313 605 E-mail: [email protected], www.consultor.cz

LAFiN INVEST, s. r. o. Nádražní 308/3, 702 00 Moravská Ostrava Tel.: 604 101 183, fax: 596 245 559 E-mail: [email protected], www.lafin.cz

Effectconsulting, s. r. o. Komenského 4847/15, 466 01 Jablonec nad Nisou Tel.: 483 313 715 E-mail: [email protected], www.effectconsulting.cz

LIMMIT Žižkova 492, 436 01 Litvínov Tel.: 476 755 757, fax: 476 755 766 E-mail: [email protected], www.limmit.cz

TOP Pojištění, s. r. o. Novodvorská 994/138, 142 21 Praha 4 Telefon : 841 41 41 41, 239 04 24 77, fax: 239 042 476 E-mail: [email protected] www.top-pojisteni.cz

Fincentrum, a. s. IBC, Pobřežní 620/3, 186 00 Praha 8 Tel.: 224 832 622, fax: 224 832 605 E-mail: [email protected], www.fincentrum.com

Lindys, s. r. o. Slezská 45, 130 00 Praha 3 Tel/fax: 224 250 314 E-mail: [email protected], www.lindys.cz

Invest Broker Service, a. s. Sádky 4, 796 01 Prostějov Tel.: 582 334 559, fax: 582 337 720 E-mail: [email protected], www.ibscz.com

Partners For Life Planning, a. s. Stýblova 253/13, 149 00 Praha 4 Tel.: 800 63 63 63, 222 353 080 E-mail: [email protected], www.partners.cz

ZFP akademie, a. s. 17. listopadu 12, 690 02 Břeclav Tel.: 519 361 240, fax: 519 361 243 E-mail: [email protected], www.zfpakademie.cz Asociace finančních zprostředkovatelů a finančních poradců České republiky, o. s. Prezident/President: Doc. Ing. Tomáš Ježek, CSc. Předseda představenstva/Chairman of the Board: Ing. Petr Stuchlík Generální sekretář/General Secretary: Mgr. Marta Gellová Krakovská 1366/25, 110 00 Praha-Nové Město Tel.: 222 515 568, fax: 222 515 569 E-mail: [email protected], www.afiz.cz

Seznam členů Unie společností finančního zprostředkování a poradenství Members of the Union of Financial Intermediation and Consulting Companies AWD Česká republika s. r. o. Holandská 3, 639 00 Brno Tel.: 515 907 777, fax: 515 907 700 E-mail: [email protected], www.awdcr.cz

FICHTNER s. r. o. Černolice 49, 252 10 Mníšek pod Brdy Tel.: 733 120 176 E-mail: [email protected], www.fichtner.cz

Allfin Pro, s. r. o. Modřínová 2, 326 00 Plzeň Tel.: 377 241 424 E-mail: [email protected], www.allfin.cz

INTERLIFE, s. r. o. Na Pankráci 17,19/1685, 140 00 Praha 4 Tel.: 261 176 197, fax: 261 176 199 E-mail: [email protected], www.interlife.cz

ARGOS PZS s. r. o. Lužická 29, 741 01 Nový Jičín Tel.: 556 712 414, fax: 556 712 427 E-mail: [email protected], www.argos-pzs.cz

JPL SERVIS, s. r. o. Východní 152, 251 01 Čestlice Tel.: 776 799 575 E-mail: [email protected], www.jplservis.eu

Broker Consulting, a. s. Jiráskovo nám. 2, 326 00 Plzeň Tel.: 378 771 311, fax: 377 325 124 E-mail: [email protected], www.bcas.cz

KZ FINANCE, spol. s r. o. Moravcova 253, 767 01 Kroměříž Tel./fax: 573 335 507 E-mail: [email protected], www.kzfinance.cz

Broker Trust, a. s. Hněvkovská 24, 148 00 Praha 4 Tel./fax: 267 912 730 E-mail: [email protected], www.brokertrust.cz

MONECO, spol. s r. o. Gorkého 1, 602 00 Brno Tel.: 541 219 737–8 Fax: 541 219 735 E-mail: [email protected], www.moneco.cz

F E D S, s. r. o. Španělská 2, 120 00 Praha 2 Tel.: 221 628 507–8, fax: 221 628 509 gsm: 603 511 941 E-mail: [email protected], www.feds.cz


NWD Asset Management CZ, a. s. Dukelských hrdinů 34, 170 00 Praha 7 Tel.: 800 238 423 E-mail: [email protected], www.nwdam.cz

M.S.QUATRO, s. r. o. Na Hradbách 424/3, 693 01 Hustopeče Tel.: 519 414 617, fax: 519 411 676 E-mail: [email protected] www.msquatro.cz OVB Allfinanz, a. s. Baarova 2/1026, 140 00 Praha 4 Tel: 241 094 111, fax: 241 094 112 E-mail: [email protected], www.ovb.cz Top Consultant s. r. o. Vodičkova 699/30, 110 00 Praha 1 Fax: 224 247 402 E-mail: [email protected] www.topconsultant.cz 1. Vzájemná poradenská a. s. Rejskova 613/6, 326 00 Plzeň Tel.: 377 447 023, 777 887 774, fax: 373 729 522 E-mail: [email protected], www.1vpas.cz Unie společností finančního zprostředkování a poradenství/ Union of Financial Intermediation and Consulting Companies Předseda představenstva/Chairman of the Board: Ing. Igor Bielik Manažer/Manager: Ing. Jiří Šindelář Španělská 2, 120 00, Praha 2 Tel.: +420 221 628 507–8, fax: +420 221 628 509 E-mail: [email protected], www.usfcr.cz

5/13/10 5:25:15 PM

top finance

leasing/leasing

2010

43

Martin Kofroň, předseda představenstva ČesKé leasingové a finanČní asociace/ cHairMan of tHe Board of tHe cZecH leasing and financial association

Těžký rok pro leasing Tough year for leasing Loňský rok byl pro leasing jedním z nejtěžších let v jeho porevoluční existenci. Ekonomická recese měla vliv na podnikatelské prostředí, což se následně odrazilo i na poptávce po těchto službách.

Last year was one of the most difficult years for leasing since 1989. the economic recession had an impact on the corporate environment, which was subsequently reflected in the demand for these services.

Leasing jako nástroj pro financování investic pocítil razantní propad investičních aktivit. To se výrazněji projevilo v některých komoditách, které jsou tradičně financovány leasingem, například u těžké dopravní techniky; především nákladní automobily zaznamenaly citelný propad. Ekonomická krize se však nedotkla jen podnikatelů, loni také poklesla poptávka domácností. Lidé se kvůli obavám o budoucnost mnohem méně zadlužují. Pokud například pořizují automobil, mnohem méně volí oproti minulým letům leasing nebo úvěr. Krize je však pouze jedním z faktorů – ne jediným, který vysvětluje tak dramatický pokles leasingu, jaký nastal v loňském roce v porovnání s rokem 2008, a to o více než 53 %. Kromě ekonomické recese svou úlohu sehrál také dlouhodobý strukturální trend ve financování automobilů. Už několik let pociťujeme přesun od leasingu k úvěrům, což je jev, který je spíše než ekonomickou recesí daný zráním české ekonomiky – na rozdíl od počátku transformačního období zde spotřebitelé už mají určitou kreditní historii. V tomto směru jde o přirozený vývoj směrem ke stavu běžnému ve vyspělých ekonomikách. Leasingová čísla za loňský rok proto nelze interpretovat jen prostým způsobem, že jde o pokles obchodu leasingových firem, jde o pokles daného produktu, především finančního leasingu.

Leasing as an instrument for financing investments was severely affected by a decline in investment activity. This was reflected substantially in certain commodities that are traditionally financed by leasing, such as heavy transport machinery; freight vehicles, in particular, had registered an appreciable decline. However, the economic crisis not only affected companies. Household demand also dropped last year. Due to uncertainty about the future, Czechs were much less willing to go into debt. When purchasing an automobile, for example, substantially fewer people opted for leasing or a loan in comparison to the previous year. The crisis, however, is only one of the factors that explains such a dramatic decline in leasing last year when compared with 2008 (by more than 53 per cent). In addition to the economic recession, an important role was also played by the long-term structural trend in automobile financing. A shift from leasing to loans has been occurring for a number of years now, and this is a development that is more an outcome of the maturity of the Czech economy than the economic recession – in contrast to the beginning of the transformational period, consumers now have a credit history. In this respect, it is a natural development towards the normal state of affairs in developed economies. Therefore, the leasing figures for last year cannot only be interpreted in a straightforward manner as a reduction in the business of leasing firms. Instead, it involves a decline in the specific product, primarily financial leasing.

NoN-baNk LoaNs oN thE risE

V roce 2009 došlo k dalšímu meziročnímu zvýšení úvěrů poskytnutých podnikatelským subjektům. Členské společnosti ČLFA dosáhly v loňském roce v oblasti úvěrů pro podnikatele lepšího výsledku než v předloňském roce, tj. v době ekonomické recese, spojené s poklesem investic. Velké leasingové společnosti dnes už zcela běžně nabízejí ve svém portfoliu úvěrové produkty. Členské společnosti ČLFA loni poskytly úvěry, splátkové prodeje a jiné neleasingové finanční produkty v celkové výši 26,9 mld. Kč. Jde o meziroční navýšení o 6,6 %.

In 2009, there was another year-on-year rise in loans to corporate entities. The members of the Czech Leasing and Financial Association had attained better results last year than in the previous year, i.e. the year of the economic recession associated with a decline in investments. Today, it is completely normal for large leasing companies to offer credit products in their portfolios. Last year, the members of the Czech Leasing and Financial Association provided loans, instalment sales, and other non-leasing financial products for a total of CZK 26.9 billion. This was a year-on-year increase of 6.6 per cent.

o p E r at i v N í L E a s i N g

o p E r at i v E L E a s i N g

Dalším nebankovním produktem, který má silnou růstovou trajektorii, je operativní leasing. Tempo jeho růstu je spojeno s vývojem a dospíváním českého trhu a poptávkou firem hledajících tento produkt běžný v západní Evropě. Pokud srovnáme jeho vývoj s rokem 2008, kdy dosáhl podíl operativního leasingu na celkovém trhu necelých 20 %, v loňském roce už to bylo téměř 27 %. I nadále můžeme očekávat jeho další růst.

Another non-bank product on a strong growth trajectory is operative leasing. Its growth rate is connected with the development and maturing of the Czech market and with the demand of companies for this product, which is common in Western Europe. In comparison with 2008, with a share of just under 20 per cent of the operative leasing market, last year had reached almost 27 per cent. We can expect this growth to continue in the future as well.

budoucNost fiNaNčNího LEasiNgu

The use of financial leasing has been affected mainly by the demand for financial investments, which has currently stagnated. Of course, there are commodities in which financial leasing will continue to have a signifi-

Využití finančního leasingu bude dáno především vývojem poptávky po financování investic, která dnes stagnuje. Existují

TOPfin_43_leasing.indd 43

thE futurE of fiNaNciaL LEasiNg t

N E b a N k o v N í ú v ě ry N a v z E s t u p u

5/13/10 5:33:03 PM

t

44

leasing/leasing

top finance

zcela jistě komodity, ve kterých si bude finanční leasing držet i nadále významnou úlohu a kde se jeho kouzlo neztratí. Finanční leasing umožňuje financovat investici s akceptováním významně vyššího rizika, než je běžné u úvěrových produktů. Stále zde bude významná skupina podnikatelů, pro které bude finanční leasing výhodný, změní se však struktura, ve které už nebudou tolik dominovat osobní automobily. Zejména těžká dopravní technika a stroje a zařízení jsou typickými komoditami, kde očekáváme udržení pozice finančního leasingu, ne-li jeho posílení.

2010

cant role and will not lose its appeal. Financial leasing allows investments to be financed with a significantly higher risk than what is normal with credit products. Financial leasing will still be advantageous for a substantial group of entrepreneurs. However, the structure will change and private vehicles will not have such a dominant role. We expect financial leasing to hold its current position or to strengthen, in particular, for such commodities as heavy transport machinery and equipment.

L e g i s L at i v e C h a n g e s

Pozitivními změnami v loňském roce byly možnost odvodu DPH při nákupu vozu a protikrizové opatření vlády ve formě zrychlených odpisů. Pro podnikatele to jsou pozitivní opatření, po kterých členové ČLFA volali dávno. V řadě případů šlo spíše o nápravu některých minulých legislativních změn, které byly v minulosti ne zcela šťastně přijaty. Bohužel jsme se setkávali i s chybnou interpretací těchto změn, například si řada podnikatelů nevšimla, že společně se zkrácením odpisové doby v polovině loňského roku došlo k adekvátnímu zkrácení minimální doby daňově uznatelného finančního leasingu. Například u osobního automobilu může firma i v případě, že nákup financuje prostřednictvím finančního leasingu, vůz odepsat už za dva roky namísto standardních pěti let. Proto poukazujeme na skutečnost, že právě v současné době je pořízení investice na leasing velmi výhodné. Na trhu se dnes lze běžně setkat se situací, kdy je financování leasingem cenově výhodnější než koupě za hotové peníze. Pokud podnikatelé uvažují v letošním roce o pořízení vozu nebo flotily a chtějí vložit tuto investici co nejdříve do nákladů, je právě toto období stěžejní pro jejich nákup. Platnost zrychlených odpisů, které jim tento krok umožňují, totiž končí 30. června 2010.

Among the positive changes last year were the option to deduct VAT when purchasing a vehicle and the government’s anti-crisis measures geared to speeding up write-offs. These are positive measures for entrepreneurs, and the members of the Czech Leasing and Financial Association have been pushing for these changes for a long time. In a number of cases, this involved more of an amendment to certain earlier legislative changes that were not altogether favourably received in the past. Unfortunately, we have also encountered certain incorrect interpretations of these changes. For example, many entrepreneurs have not noticed that the minimum period for tax deductible financial leasing was sufficiently shortened along with the write-off period during the middle of last year. Another example concerning private vehicles is that a company may now write off the vehicle in two years instead of the standard five years, even if the purchase is financed through financial leasing. Hence, we would like to point out that it is very advantageous at this particular time to purchase investments through leasing. It is common today on the market to encounter situations where financial leasing is more advantageous with respect to cost than cash purchases. For entrepreneurs who are looking to purchase a vehicle or a fleet this year and who want to record it in their expenses as soon as possible, then this is the right time for their purchase. The option to use accelerated write-offs, which allows them to make the above-described purchases, ends 30 June 2010.

L e a s i n g a e v r o pa

Leasing and europe

Česká leasingová a finanční asociace má jako člen Evropské federace leasingových asociací LEASEUROPE a člen Federace evropských bankovních domů EUROFINAS přístup k statistickým výstupům, mapujícím evropský trh. Z nich vyplývá, že leasingové obchody poklesly loni v celé Evropě u leasingu movitých věcí o 35,5 % a u leasingu nemovitostí o 42,4 %. Právě u leasingu movitých věcí je ve srovnání s údaji z České republiky dobře viditelné, že za číslem poklesu leasingu v ČR nemůže stát pouze globální recese, ale že zde sehrály svou úlohu i další vlivy, zejména zmíněné strukturální změny poměrů jednotlivých produktů finančního trhu. n

As a member of the European Federation of Leasing Company Associations LEASEUROPE and a member of the European Federation of Finance House Associations EUROFINAS, the Czech Leasing and Financial Association has access to statistical data on the European market. The data indicate that leasing transactions had declined last year throughout Europe - 35.5 per cent for movables and 42.4 per cent for real estate. When comparing the figures from the Czech Republic, it is apparent that for movables not only the global recession is responsible for the decline in leasing in the Czech Republic, but other factors have been involved as well - in particular, the mentioned structural changes relating to the proportion of individual products on the financial market. n

L e g i s L at i v n í z m ě n y

Pořadí členských společností ČLFA podle vstupního dluhu v leasingu nemovitostí v letech 2007–2009 (v mil. Kč) Ranking of CLFA Member Companies According to the Volume of Initial Debt in Real Estate Leasing in 2007–2009 (in CZK m) Společnost

Vstupní dluh 2009 (v mil. Kč)

Meziroční změna (v %)




Company

Initial Debt 2009 (in CZK m)

Year–on–year change (in %)




1013,20 622,42

–56,35 –34,04

2 321,12 943,64

+6,90 +77,18

2 171,20 532,58

532,38

–72,83

1 959,39

+52,04

12 88,70

423,55 278,00 162,00 10,00 0,58

– –94,02 +38,20 –66,67 –99,57

n.a. 4 652,00 117,22 30,00 133,56

– +11,14 +737,29 – –74,84

n.a. 4 185,65 14,00 n.a. 530,86

Raiffeisen–Leasing* IMPULS–Leasing –AUSTRIA UniCredit Leasing CZ (dříve/formerly CAC Leasing) Oberbank Leasing*** IMMORENT ČR SG Equipment Finance CR UNILEASING ING Lease (C.R.)**

Poznámky/Notes: * Včetně údajů Raiffeisen–Leasing Real Estate./Including data of Raiffeisen–Leasing Real Estate. ** Včetně HYPMAR–HK./Including HYPMAR–HK. *** Včetně výsledků Oberbank Bohemia Leasing/Including results of Oberbank Bohemia Leasing.


Souhrn pořizovacích cen leasovaných nemovitostí, 2009 (v mil. Kč) Summary of purchase prices of leased real estate, 2009 (in CZK m) 1 077,70 622,42

–58,99 –34,73


532,38

–72,83

425,32 365,00 172,00 10,00 0,58

– –92,90 22,51 –66,67 –99,57



+9,19 +79,06


1 959,39

+52,04

1 288,70

n.a. 5 138,00 140,40 30,00 133,56

– + 8,28 +902,86 – –74,84

n.a. 4 745,14 14,00 n.a. 530,86



ZDROJ: ČLFA / SOURCE: CLFA

5/13/10 5:33:31 PM

top finance

leasing/leasing

2010

45

Pořadí členských společností ČLFA podle výše vstupního dluhu při financování všech komodit a u všech finančních produktů Ranking of CLFA Member Companies According to Initial Debt in All Commodities Financing and in All Financial Products Společnost Company CETELEM ČR UniCredit Leasing CZ (dříve/formerly CAC Leasing)* Home Credit ČSOB Leasing GE Money Multiservis ŠkoFIN ESSOX SG Equipment Finance CR VB Leasing CZ Credium Provident Financial Mercedes Benz Financial Services ČR (dříve/formerly DaimlerChrysler Financial Services Bohemia) Deutsche Leasing ČR sAutoleasing** GE Money Auto IMMORENT ČR ING Lease (C.R.)**** Raiffeisen–Leasing*** IMPULS–Leasing –AUSTRIA LeasePlan ČR S MORAVA Leasing

Vstupní dluh 2009 (mil. Kč) Initial debt 2009 (CZK m) 8 665,60

Meziroční změna (v %) Year–on–year change (in %) –28,74

Vstupní dluh 2008 (mil. Kč) Initial debt 2008 (CZK m) 12 161,38

Meziroční změna (v %) Year–on–year change (in %) +7,15

Vstupní dluh 2007 (mil. Kč) Initial debt 2007 (CZK m) 11 350

7 853,08

–37,74

12 612,49

–5,53

13 351

7 703,52 7 049,00 6 817,00 6 288,00 6 123,57 5 844,94 5 082,41 4 156,64 3 886,00

–19,85 –60,24 –39,67 –30,07 +22,82 –39,05 –40,62 –19,20 –

9 611,08 17 730,93 11 300,00 8 992,00 4 985,63 9 590,26 8 558,78 5 144,06 n.a.

+15,50 –11,99 +21,58 –12,72 +20,02 +4,77 –18,67 +4,47 –

8 321 20 146 9 294 10 302 4 154 9 154 10 524 4 924 n.a.

3 522,56

–41,02

5 972,28

–0,88

6 025

3 290,80 2 979,86 2 712,39 2 660,80 2 490,65 2 189,20 2 161,35 2 121,12 2 119,52

–47,81 –46,86 –45,15 –51,01 –10,58 –51,60 – –41,07 –27,29

6 304,93 5 607,89 4 944,99 5 431,00 2 785,30 4 523,16 n.a. 3 599,37 2 914,88

+19,46 –13,30 –17,88 –12,59 – +3,86 – – –4,12

5 278 6 468 6 022 6 213 n.a. 4 355 n.a. n.a. 3 040 ZDROJ: ČLFA / SOURCE: CLFA

Poznámky/Notes: * Včetně výsledků RCI Financial Services a UniCredit Fleet Management – leasingy realizované pracovníky UniCredit Leasing CZ./ Including results of RCI Financial Services and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit Leasing CZ. ** Včetně výsledků sAutoúvěr./Including results of sAutoúvěr; *** Včetně údajů Raiffeisen–Leasing Real Estate./Including data of Raiffeisen–Leasing Real Estate; **** Včetně HYPMAR–HK./Including HYPMAR–HK.

Pořadí členských společností ČLFA podle souhrnu pořizovacích cen leasovaných věcí v souhrnu všech leasingových produktů 2007–2009 (v mil. Kč) Ranking of CLFA Member Companies According to Acquisition Prices of Leased Things in Sum of All Leasing Products in 2007–2009 (in CZK m) Společnost

Celkem v roce 2009

Z toho nemovitosti v roce 2009

Company

In total in 2009

Out of that real estate in 2009

UniCredit Leasing CZ (dříve/formerly CAC Leasing)* ČSOB Leasing VB Leasing CZ SG Equipment Finance CR Deutsche Leasing ČR ŠkoFIN Mercedes Benz Financial Services ČR (dříve/formerly DaimlerChrysler Financial Services Bohemia) Raiffeisen–Leasingx** LeasePlan ČR IMPULS–Leasing–AUSTRIA ALD Automotive ING Lease (C.R.)**** Credium Oberbank Leasing***** UNILEASING s Autoleasing*** ARVAL CZ SCANIA FINANCE CR S MORAVA Leasing BUSINESS LEASE

Meziroční změna (2009 celkem/2008 celkem) v% Year–on–year change (2009 in total/2008 in total) iin %

Celkem v roce 2008


In total in 2008


Meziroční změna (2008 celkem/2007 celkem) v% Year–on–year change (2008 in total/2007 in total) iin %

Celkem v roce 2007


In total in 2007


4 786,78

532,38

–60,25

12 043,69

1 959,39

–20,55

15 159,50

1 288,70

4 479,00 4 052,91 3 724,18 3 504,50 2 297,00

– – 1 72,00 – –

–66,46 –49,54 –48,48 –47,81 –64,60

13 355,84 8 031,47 7 228,09 6 714,50 6 488,00

– – 140,40 – 52,00

–32,10 –26,80 –15,07 +16,79 –36,15

19 671,17 10 971,71 8 510,47 5 749,10 10 162,00

– – 14,00 – 108,00

2 244,02

–

–58,53

5 410,92

–

–13,94

6 287,46

–

2 177,89 2 121,12 2 096,03 1 814,47 1 513,18 1 512,93 1 284,62 1 232,00 1 108,62 1 059,38 709,00 664,62 624,00

1 077,70 – 622,42 – 0,58 – 425,32 10,00 – – – – –

–51,48 –41,07 –21,02 –27,34 –5,86 –56,03 –19,34 –25,29 –74,23 – –68,89 –56,82 –

4 488,58 3 599,37 2 653,93 2 497,17 1 607,34 3 441,09 1 592,64 1 649,00 4 301,62 n.a. 2 279,00 1 539,17 n.a.

2 627,66 – 953,64 – 133,56 – – 25,00 – – – 16,78 –

–2,19 +18,48 – –0,33 –22,51 –34,02 –37,63 –19,64 –21,99 – –7,40 –42,80 –

4 589,08 3 037,98 n.a. 2 505,44 2 074,31 5 215,02 2 553,50 2 052,00 5 514,06 n.a. 2 461,00 2 691,00 n.a.

2 406,41 – n.a. – 530,86 – 249,00 – – – – 60,00 –

ZDROJ: ČLFA / SOURCE: CLFA Poznámky/Notes: * Včetně výsledků RCI Financial Services a UniCredit Fleet Management – leasingy realizované pracovníky UniCredit Leasing CZ./ Including results of RCI Financial Services and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit Leasing CZ. ** Včetně výsledků Raiffeisen Leasing Real Estate./Including results of Raiffeisen Leasing Real Estate; *** Včetně výsledků s–Autoúvěr./Including results s–Autoúvěr. **** Včetně HYPMAR–HK./Including HYPMAR–HK; ***** Včetně výsledků společnosti Oberbank Bohemia Leasing./Including results of Oberbank Bohemia Leasing company.


5/13/10 5:33:46 PM

leasing/leasing

46

top finance

2010

Pořadí leasingových společností podle objemu vstupního dluhu v leasingu movitých věcí v letech 2007–2009 (v mil. Kč) Ranking of Leasing Companies According to the Volume of Initial Debt of Leased Things (Movables) in 2007–2009 (in CZK m) Společnost



Company


Year–on–year Initial change Debt 2008 (in %) (in CZK m)

ČSOB Leasing VB Leasing CZ UniCredit Leasing CZ (dříve/formerly CAC Leasing)* Deutsche Leasing ČR SG Equipment Finance CR LeasePlan ČR Mercedes Benz Financial Services ČR (dříve/formerly DaimlerChrysler Financial Services Bohemia) ŠkoFIN ALD Automotive ING Lease (C.R.)*** IMPULS–Leasing –AUSTRIA CREDIUM ARVAL CZ sAutoleasing** Raiffeisen–Leasing UNILEASING Oberbank Leasing**** SCANIA FINANCE Czech Republic BUSINESS LEASE IKB Leasing ČR

3858,00 3652,81

–66,69 –49,60

3500,50

–57,22

3290,80 3249,35 2121,12

–47,81 –49,87 –41,07

2084,48

–58,12

1876,00 1622,41 1419,51 1352,50 1221,30 1059,38 925,84 919,37 913,00 717,92


11 580,89 7248,09



Year–on–year Initial change Debt 2007 (in %) (in CZK m)

Souhrn pořizovacích cen leasovaného majetku bez DPH, 2009 (v mil. Kč) Summary of purchase prices of the leased things without VAT, 2009 (in CZK m) 4479,00 4052,91

Souhrn pořizovacích cen leasovaného majetku bez DPH, 2008 (v mil. Kč) Summary of purchase Year–on–year prices of the leased change (in %) things without VAT, 2008 (in CZK m) –66,46 13 355,84 –49,54 8031,47 Meziroční změna (v %)

Souhrn pořizovacích cen leasovaného majetku bez DPH, 2007 (v mil. Kč) Summary of purchase Year–on–year prices of the leased change things without VAT, (in %) 2007 (in CZK m) –32,10 19 671,17 –26,80 10 971,71 Meziroční změna (v %)

–28,64 –24,76

16 229,20 9632,74

8182,70

–23,47

10 691,70

4254,40

–57,81

10 084,30

–27,30

13 870,80

6304,93 6482,01 3599,37

+19,46 –15,17 +18,48

5277,67 7641,15 3037,98

3504,50 3552,18 2121,12

–47,81 –49,88 –41,07

6714,50 7087,69 3599,37

+16,79 –16,58 +18,48

5749,10 8496,w47 3037,98

4977,7

–11,10

5599,08

2244,02

–58,53

5410,92

–13,94

6287,46

–62,63 –26,73 +1,95 –12,29 –54,29 –19,55 –75,19 –44,09 –30,41 –46,59

5020,00 2214,31 1392,30 1542,06 2671,63 1316,74 3731,91 1644,25 1312,00 1344,16

–34,53 +4,54 –8,49 +17,22 –31,83 – –18,13 –13,81 –19,85 –29,85

7668,00 2118,17 1521,45 1315,54 3919,11 n.a. 4558,43 1907,78 1637,00 1916,00

2297,00 1814,47 1512,60 1473,61 1512,93 1059,38 1108,62 1100,19 1222,00 859,30

–64,31 –27,34 +2,63 –13,33 –56,03 –19,55 –74,23 –40,88 –24,75 –46,05

6436 2497,17 1473,78 1700,29 3441,09 1316,74 4301,62 1860,92 1624,00 1592,64

–35,99 –0,33 –4,51 +13,88 –34,02 – –21,99 –14,74 –20,86 –30,89

10 054,00 2505,44 1543,44 1493,05 5215,02 n.a. 5514,06 2182,67 2052,00 2304,50

674,00

–70,00

2247,00

–0,22

2252,00

709,00

–68,89

2279,00

–7,40

2461,00

624,00 605,60

– –45,72

n.a. 1115,70

– –

n.a. n.a.

624,00 618,20

– –48,53

n.a. 1201,20

– –

n.a. n.a. ZDROJ: ČLFA / SOURCE: CLFA

Poznámky/Notes: * Včetně výsledků RCI Financial Services a UniCredit Fleet Management – leasingy realizované pracovníky UniCredit Leasing CZ./ Including results of RCI Financial Services and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit Leasing CZ. ** Včetně výsledků sAutoúvěr./Including results of sAutoúvěr. *** Včetně HYPMAR–HK./Including HYPMAR–HK. **** Včetně výsledků společnosti Oberbank Bohemia Leasing./Including results of the company Oberbank Bohemia Leasing.

Struktura leasingu movitých věcí v roce 2009 podle sektorů (v %)

Struktura leasingu movitých věcí v roce 2009 podle komodit (v %)

Structure of Movables’ Leasing in 2009 According to Sectors (in %)

Structure of Movables’ Leasing in 2009 According to Commodities (in %)

Spotřebitelé/Consumers (6 %)

Zemědělství/Agriculture (6,6 %)

Služby veřejný sektor/ Public sector services (3,5 %)

Služby soukromý sektor/ Private sector services (45 %)

Stroje a zařízení/Machines and equipment (32,7 %) IT, kancelářská a komunikační technika/IT, office and communication equipment (2,1 %) Lodě, letadla, vagony, lokomotivy/ ships, airplanes, waggons, locomotives (2,2 %)

Průmysl, stavebnictví/ Industry. construction (38,9 %)

Ostatní těžší silniční vozidla/ Other heavier road vehicles (2 %) Autobusy, trolejbusy/ Buses, trolleybuses (1,8 %)

Struktura leasingu nemovitostí v roce 2009 (v %)

Spotřebitelské úvěry členů ČLFA v roce 2009 (v %)

Structure of Real Estate Leasing in 2009 (in %)

Consumer Credits of CLFA Members in 2009 (in %)

Veřejné služby/ Public services (5,4 %)

Průmyslové budovy/ Industrial buildings (33,4 %)

Osobní auta/Private cars (27,3 %)

Nákladní automobily/Trucks (19,1 %) Motocykly/Motorcycles (0,1 %) Užitkové automobily/ Commercial motor vehicles (8,9 %)



Ostatní/Others (15,6 %)

Ostatní komodity/ Other commodities (3,8 %)

Financování v místě prodeje/ Financing in the point of sale (31,7 %)

Osobní půjčky/ Personal loans (24,3 %)

Hotely a zábavní zařízení/ Hotels and entertainment facilities (21,9 %)

Prodejny/Shops (23,7 %)



Revolvingové úvěry/ Revolving credits (44 %)


5/13/10 5:34:10 PM

top finance

leasing/leasing

2010

47

Pořadí členských společností ČLFA podle vstupního dluhu v operativním leasingu movitých věcí v letech 2007–2009 Ranking of CLFA Member Companies According to Initial Debt in Movables‘ Operative Leasing in 2007–2009 Společnost

Company LeasePlan ČR ALD Automotive ARVAL CZ UniCredit Leasing CZ (dříve/formerly CAC Leasing)* ČSOB Leasing ŠkoFIN SG Equipment Finance CR Mercedes Benz Financial Services ČR (dříve/formerly Daimler-Chrysler Financial Services Bohemia) BUSINESS Lease IKB Leasing ČR VB Leasing CZ IMPULS–Leasing –AUSTRIA Deutsche Leasing ČR Credium ECS International CR sAutoleasing ING Lease (C.R.)** D. S. Leasing*** Servis Leasing Fortis Lease Czech

Souhrn pořizovacích Vstupní cen movitých věcí dluh 2007 poskytnutých do ope(v mil. Kč) rativního leasingu, 2009 (v mil. Kč) Summary of purchase Initial Initial Initial prices of movables Year–on–year Year–on–year Debt 2009 Debt 2008 Debt 2007 provided for change (in%) change (in%) (in CZK m) (in CZK m) (in CZK m) operative leasing, 2009 (in CZK m) 2 121,12 –40,15 3 544,29 +19,69 2 961,34 2 121,12 1 061,78 –24,53 1 406,90 +31,00 1 074,00 1 114,00 1 059,38 –19,55 1 316,74 +81,88 723,98 1 059,38 Vstupní Meziroční dluh 2009 změna (v %) (v mil. Kč)

Vstupní Meziroční dluh 2008 změna (v %) (v mil. Kč)

Souhrn pořizovacích cen movitých věcí poskytnutých do operativního leasingu, 2008 (v mil. Kč) Summary of purchase prices of movables Year–on–year provided for change (in %) operative leasing, 2008 (in CZK m) –40,15 3 544,29 –24,58 1 477,07 –19,55 1 316,74 Meziroční změna (v %)

Souhrn pořizovacích cen movitých věcí poskytnutých do operativního leasingu, 2007 (v mil. Kč) Summary of purchase prices of movables Year–on–year provided for change (in %) operative leasing, 2007 (in CZK m) +19,69 2 961,34 +28,06 1 153,46 –12,59 1 506,38 Meziroční změna (v %)

908,30

–12,99

1 043,90

+14,94

908,20

927,60

–12,03

1 054,50

+14,20

923,40

848,00 841,00 733,16

–51,39 –54,64 –30,83

1 744,61 1 854,00 1 059,96

+56,32 –21,24 +54,67

1 116,06 2 354,00 685,30

848,00 841,00 738,05

–51,39 –54,64 –30,85

1 744,61 1 854,00 1 067,34

+56,32 –21,24 +55,04

1 116,06 2 354,00 688,42

711,44

–51,63

1 470,78

+141,01

610,25

712,62

–51,65

1 473,78

+128,71

644,39

615,00 504,50 363,42 359,87 279,50 275,59 210,00 167,88 129,01 112,80 110,84 78,20

–35,94 –24,17 –10,96 +35,59 +24,75 –29,55 –26,32 –54,78 –38,56 – – –77,62

960,00 665,30 408,15 265,42 224,05 391,16 285,00 371,24 209,98 n.a. n.a. 349,35

– – +36,56 +16,12 –47,02 –11,07 +23,91 +3,74 +90,63 – – +49,26

n.a. n.a. 298,87 228,57 422,92 439,86 230,00 357,86 110,15 n.a. n.a. 234,06

615,00 516,20 364,32 363,69 297,60 276,20 210,00 170,89 129,75 117,00 110,84 78,20

–35,94 –25,72 –11,95 +36,14 +24,73 –26,40 –26,32 –54,52 –53,43 – – –77,62

960,00 694,90 413,77 267,15 238,60 375,27 285,00 375,78 278,64 n.a. n.a. 349,35

– – +35,55 +16,74 –48,21 –14,89 +23,91 +1,55 +151,46 – – +49,26

n.a. n.a. 305,25 228,84 460,70 440,91 230,00 370,06 110,81 n.a. n.a. 234,06 ZDROJ: ČLFA / SOURCE: CLFA

Poznámky/Notes: * Včetně výsledků Renault Leasing CZ a UniCredit Fleet Management – leasingy realizované pracovníky UniCredit Leasing CZ./Including results of Renault Leasing CZ and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit Leasing CZ; ** Včetně HYPMAR–HK./Including HYPMAR–HK; *** Včetně výsledků RCI Financial Services a UniCredit Fleet Management – leasingy realizované pracovníky UniCredit Leasing CZ./Including results of RCI Financial Services and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit Leasing CZ.

Pořadí leasingových společností podle vstupního dluhu ve spotřebitelských úvěrech poskytnutých v letech 2007–2009 (v mil. Kč) Ranking of Leasing Companies According to the Initial Debt in Consumer Credits Granted in 2007–2009 (in CZK m) Společnost Company CETELEM ČR Home Credit GE Money Multiservis ESSOX Provident Financial GE Money Auto ŠkoFIN sAutoleasing* Santander Consumer Finance UniCredit Leasing CZ (dříve/formerly CAC Leasing)** PROFI CREDIT Czech Credium COFIDIS ČSOB Leasing PSA FINANCE ČESKÁ REPUBLIKA FCE Credit Toyota Financial Services Czech VB Leasing CZ Mercedes Benz Financial Services ČR (dříve/formerly DaimlerChrysler Financial Services Bohemia) D.S. Leasing*** Raiffeisen–Leasing****

Vstupní dluh 2009 (v mil. Kč) Initial Debt 2009 (in CZK m) 8 641,63 7 648,49 6 817,00 5 108,74 3 886,00 1 393,73 1 246,00 1 176,79 878,17 771,60 697,95 653,90 585,96 542,00 409,41 140,30 112,18 91,51

Meziroční změna (v %) Year–on–year change (in %) –28,20 –20,42 –39,67 +28,92 – –45,69 +9,39 +24,69 –62,80 +29,38 –26,85 –11,97 –30,05 –69,44 +65,37 +694,00 –14,63 –24,24

Vstupní dluh 2008 (v mil. Kč) Initial Debt 2008 (in CZK m) 12 035,32 9 611,08 11 300,00 3 962,62 n.a. 2 566,18 1 139,00 943,80 2 360,85 596,40 954,20 742,79 837,68 1 773,39 247,57 17,67 131,40 120,79

Meziroční změna (v %) Year–on–year change (in %) +7,15 +15,49 +21,58 +19,02 – –14,79 +36,24 –4,65 +3,43 +80,73 +0,48 +172,04 –2,36 +64,53 – – –24,96 +85,37

Vstupní dluh 2007 (v mil. Kč) Initial Debt 2007 (in CZK m) 11 232,20 8 321,84 9 294,00 3 329,39 n.a. 3 011,60 836,00 989,82 2 282,59 330,00 949,60 273,04 857,91 1 077,82 n.a. n.a. 175,10 65,16

86,69

+21,13

71,57

+327,54

16,74

73,04 48,00

–34,97 –82,52

112,32 274,60

+57,86 +602,84

71,15 39,07 ZDROJ: ČLFA / SOURCE: CLFA

Poznámky/Notes: * Včetně výsledků sAutoúvěr./Including results of sAutoúvěr; ** Včetně výsledků RCI Financial Services a UniCredit Fleet Management – leasingy realizované pracovníky UniCredit Leasing CZ./ Including results of RCI Financial Services and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit Leasing CZ; *** Včetně výsledků D.S. Leasing Full Service./Including results of D.S. Leasing Full Service; **** Včetně výsledků Raiffeisen–Leasing Real Estate./Including results of Raiffeisen–Leasing Real Estate.


5/13/10 5:34:33 PM

48

leasing/leasing

top finance

2010

Pořadí členských společností ČLFA podle vstupního dluhu v podnikatelských úvěrech poskytnutých v letech 2007–2009 Ranking of CLFA Member Companies According to Initial Debt in Business Loans Granted in 2007–2009 Společnost


Meziroční změna


Meziroční změna


Company


Year–on–year change




ŠkoFIN UniCredit Leasing CZ (dříve/formerly CAC Leasing)* ČSOB Leasing SG Equipment Finance CR Credium IMMORENT ČR S MORAVA Leasing Mercedes–Benz Financial Services CR (dříve/formerly DaimlerChrysler Financial Services Bohemia) VB Leasing CZ GE Money Auto ING Lease (C.R.)*** ESSOX sAutoleasing** PSA FINANCE ČR D.S. Leasing Santander Consumer Finance FCE Credit Toyota Financial Services Czech Raiffeisen–Leasing IMPULS-Leasing-AUSTRIA

3 166,00

+13,60

2 787,00

+63,17

1 708,00

3 048,60

+62,68

1 874,00

+80,16

1 040,20

2 649,00 2 433,59 2 281,44 2 190,40 1 571,20

–39,47 –18,64 +31,90 +306,38 –3,52

4 376,65 2 991,03 1 729,64 539,00 1 628,51

+54,18 +99,50 +136,30 –72,36 +85,27

2 838,62 1 499,27 731,97 1 950,31 879,00

1 351,39

+46,41

923,01

+125,69

408,97

1 338,09 1 186,60 1 070,56 973,26 877,23 669,63 370,62 293,18 271,70 217,41 208,63 184,66

+12,45 –17,46 –15,00 +22,83 –5,89 +59,81 +28,89 –60,70 – +13,95 –26,33 –

1 189,90 1 437,69 1 259,44 792,38 932,18 419,01 287,55 745,95 n.a. 190,80 283,19 n.a.

+44,10 –0,97 – +58,34 +1,31 – +72,47 +23,42 – +11,38 +19,14 –

825,76 1 451,74 n.a. 500,42 920,13 n.a. 166,72 604,39 n.a. 171,30 237,70 n.a. ZDROJ: ČLFA / SOURCE: CLFA

Poznámky/Notes: * Včetně výsledků RCI Financial Services a UniCredit Fleet Management – leasingy realizované pracovníky UniCredit Leasing CZ./ Including results of RCI Financial Services and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit Leasing CZ. ** Včetně výsledků sAutoúvěr./Including results of sAutoúvěr. *** Včetně výsledků HYPMARK HK./Including results of HYPMARK HK.

Pořadí členských společností ČLFA podle vstupního dluhu v souhrnu všech produktů sloužících k financování vozidel a motocyklů v letech 2007–2009 The Ranking of CLFA Member Companies According to Initial Debt in Total of All Products Serving to Financing of Vehicles and Motorcycles in 2007–2009 Společnost


Meziroční změna


Meziroční změna


Company






ŠkoFIN UniCredit Leasing CZ (dříve/formerly CAC Leasing)* Credium ČSOB Leasing GE Money Auto sAutoleasing** LeasePlan ČR ESSOX Mercedes Benz Financial Services ČR (dříve/formerly DaimlerChrysler Financial Services Bohemia) ALD Automotive PSA FINANCE ČR Santander Consumer Finance ARVAL CZ VB Leasing CZ FCE Credit BUSINESS LEASE CETELEM ČR D.S. Leasing*** Toyota Financial Services Czech Raiffeisen–Leasing

5 994,00

–30,76

8 657,00

–13,47

10 005,00

4 587,20

–22,74

5 937,40

–17,72

7 216,40

3 542,41 3 141,00 2 709,72 2 441,09 2 026,55 1 992,45

–19,16 –57,91 –44,99 –21,85 –41,71 +8,58

4 382,12 7 462,58 4 926,00 3 123,41 3 476,70 1 834,97

+31,78 –8,91 –18,01 –7,75 +19,16 +31,27

3 325,21 8 192,83 6 008,12 3 385,87 2 917,79 1 397,83

1 963,64

–14,72

2 302,61

–12,64

2 635,89

1 585,13 1 168,81 1 128,84 1 059,38 1 014,01 694,69 624,00 553,48 452,47 407,13 228,51

–26,40 –19,18 –62,33 –19,55 –35,17 –27,13 – –61,83 –15,22 –17,00 –56,89

2 153,57 1 446,14 2 996,73 1 316,74 1 564,12 953,38 n.a. 1450,19 533,69 490,50 530,04

+5,42 –1,78 +4,97 +81,88 –13,41 –12,13 – –6,58 –23,33 –26,20 +8,52

2 042,86 1 472,40 2 854,90 723,98 1 806,43 1 085,00 n.a. 1 552,30 696,06 664,60 488,43 ZDROJ: ČLFA / SOURCE: CLFA

Poznámky/Notes: * Včetně výsledků RCI Financial Services a UniCredit Fleet Managent – leasingy realizované pracovníky UniCredit Leasing CZ./ Including results of RCI Financial Services and UniCredit Fleet Management – leasing deals done by employees of UniCredit Leasing CZ. ** Včetně výsledků sAutoúvěr./Including results of sAutoúvěr. *** Včetně výsledků D.S. Leasing Full Service./Including results of D.S. Leasing Full Service.


5/13/10 5:34:53 PM

top finance

leasing/leasing

2010

49

Růst leasingových obchodů členů ČLFA (v mld. Kč)

Vývoj nebankovních spotřebitelských úvěrů členů ČLFA (v mld. Kč)

Growth of Leasing Business of CLFA Members (in CZK bn)

Development of Non-Bank Consumer Credits of CLFA Members (in CZK bn)

150

60

41,06

36,6

18

44,2

20

25,3

30

10

3,2

11,6

11,9

11,2

12,6

11,8

9,4

9,1

5,8

4,4

0

32,5

95,5

40

60 30

47,9

50

122,7

106,4

100,5

96,6

99,3

84,5

96

90

97

120

54,4

Nemovitosti/Immovables

Movitosti/Movables

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

2003

2004

2005

2006

2007


2008

2009


Seznam členů Česká leasingové a finanční asociace The List of Czech Leasing and Finance Association Members AGRO LEASING J. Hradec s. r. o. Pravdova 837/II, 377 01 Jindřichův Hradec Tel.: 384 361 026, 384 327 244, 384 361 067, 384 361 298, 602 417 937, 603 158 024, 776 361 026 Fax: 384 362 166, 384 361 981 E-mail: [email protected] www.agroleasing.cz ALD Automotive s. r. o. U Stavoservisu 1/527, 100 40 Praha 10 Tel.: 281 006 148, fax: 281 006 390 E-mail: [email protected] www.ald-automotive.cz ARCHER SHERIDAN, s. r. o. Bucharova 2/1281, 158 00 Praha 5 Tel.: 225 001 001, fax: 225 001 010 E-mail: [email protected] www.hertzlease.cz ARVAL CZ s. r. o. Na Pankráci 322/26, 140 00 Praha 4 Tel.: 261 109 011, Fax: 261 109 012 E-mail: [email protected], www.arval.cz BAWAG Leasing & Fleet s. r. o. Jugoslávská 29, 120 00 Praha 2 Tel.: 221 511 241, fax: 221 511 240 E-mail: [email protected] www.bawagleasingandfleet.cz BN LEASING, a. s. Tyršova 2070, 256 01 Benešov u Prahy Tel./fax: 317 723 245–46 E-mail: [email protected] www.bnleasing.cz BOHEMIA, s. r. o. Kollárovo nám. 7, 772 00 Olomouc Tel.: 585 224 956, 585 556 332 Fax: 585 556 337 E-mail: [email protected] www.bohemia-ol.cz BUSINESS LEASE s. r. o. Radlická 714/113a, 158 00 Praha 5 Tel.: 225 778 800, fax: 225 778 899 E-mail: [email protected] www.businesslease.cz CETELEM ČR, a. s. Karla Engliše 5/3208, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 080 111, fax: 257 080 128 E-mail: [email protected], www.cetelem.cz


COFIDIS s. r. o. Bucharova 1423/6, 158 00 Praha 5 Tel.: 234 120 120, fax: 234 120 100 E-mail: [email protected] www.cofidis.cz

ECS International Czech Republic, s. r. o. Anděl Park, Radlická 14/3201, 150 00 Praha 5 Tel.: 225 100 300, fax: 225 100 301 E-mail: [email protected] www.ecs-group.com

Commerz Real CZ s. r. o. Rybná 682/14, 110 00 Praha 1 Tel.: 246 024 440, fax: 246 024 445 E-mail: [email protected] www.commerzreal.cz

ESSOX, s. r. o. Senovážné nám. 7/231, 370 01 České Budějovice Tel.: 389 010 111, fax: 389 010 270 E-mail: [email protected], www.essox.cz

Credium, a. s. Office Park, Bucharova 2657/12, 158 00 Praha 13 Tel.: 233 064 585, fax: 233 064 343 E-mail: [email protected] www.credium.cz Česká finanční, spol. s. r. o. Kolovratská 2020, 251 01 Říčany u Prahy Tel.: 323 605 333, fax: 323 605 677 E-mail: [email protected], www.cfz.cz ČSOB Factoring, a. s. Benešovská 2538/40, 101 00 Praha 10 Tel.: 267 184 811, fax: 267 184 822 E-mail: [email protected] www.csobfactoring.cz ČSOB Leasing, a. s. Na Pankráci 310/60, 140 00 Praha 4 Tel.: 222 012 111, fax: 271 128 027 E-mail: [email protected] www.csobleasing.cz Deutsche Leasing ČR, s. r. o. Plzeňská 3217/16, 150 00 Praha 5–Smíchov Tel.: 267 228 111 Fax: 267 228 222 E-mail: [email protected] www.deutscheleasing.cz DIL Immobilien-Leasing Praha Koncernová s. r. o. Jungmannova 34/750, 110 00 Praha 1 Tel.: 221 191 510, fax: 221 191 511 E-mail: [email protected], www.dil.cz D. S. Leasing, a. s. Brno Business Park, budova B, Londýnské nám. 2, 639 00 Brno Tel.: 542 135 111, fax: 542 135 206 E-mail: [email protected], [email protected] www.dsleasing.cz

Factoring České spořitelny, a. s. Budějovická 1518/13B, 140 00 Praha 4 Tel.: 956 770 711, fax: 224 641 614 E-mail: [email protected] www.factoringcs.cz Factoring KB, a. s. Lucemburská 7, 130 00 Praha 3 Tel.: 222 825 111, 222 825 207 Fax: 224 814 628, 224 814 630 E-mail: [email protected] www.factoringkb.cz FCE Credit, s. r. o. Karolinská 654/2, 186 00 Praha 8 Tel.: 234 650 111, 800 555 109 Fax: 234 650 345, 398 E-mail: [email protected] www.fordleasing.cz Fortis Lease Czech s. r. o. Ovocný trh 8, Myslbek Building, 117 19 Praha 1 Tel.: 225 436 020, fax: 225 436 028 E-mail: [email protected] www.fortislease.com GE Money Auto, a. s. Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4 Tel.: 224 446 262, 800 103 050 Fax: 224 446 023, 244 460 123 www.gemoney.cz GE Money Multiservis, a. s. Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4 Tel.: 224 442 262, fax: 224 446 023 E-mail: [email protected] www.gemoney.cz GMAC, a. s. (obchodní značky: GMAC, GMAC Financial Services) Olbrachtova 9, 140 00 Praha 4 Tel.: 272 089 900, fax: 272 089 952 E-mail: [email protected] www.gmacfs.cz

5/13/10 5:35:57 PM

50

leasing/leasing

GRENKELEASING s. r. o. Lomnického 1705/5, 140 00 Praha 4 Tel.: 221 501 711, fax: 221 501 717 E-mail: [email protected], www.grenke.cz Home Credit a. s Moravské náměstí 249/8, 602 00 Brno Tel.: 541 598 111, fax: 541 211 893 E-mail: [email protected] www.homecredit.cz IKB Leasing ČR s. r. o. Prosecká 851/64, Praha 9, 190 00 Tel.: 222 929 414, fax: 222 929 490 E-mail: [email protected] www.ikb–leasing.cz Immoconsult Leasing Czechia s. r. o. Pobřežní 394/12, 186 00 Praha 8 Tel.: 221 890 170, fax: 224 210 888 E-mail: [email protected] www.immoconsult.cz IMMORENT ČR, s. r. o. Národní 41/973, 110 00 Praha 1 Tel.: 225 574 111, fax: 225 574 999 E-mail: [email protected] www.immorent.cz IMPULS-Leasing-AUSTRIA s. r. o. Dlouhá 26, 110 00 Praha 1 Tel.: 224 819 081, fax: 224 819 088 E-mail: [email protected] www.ilaustira.cz

top finance Oberbank Leasing spol. s. r.o. Nám. I.P. Pavlova 5, 120 00 Praha 2 Tel.: 224 190 160–61, fax: 224 190 170 E-mail: [email protected] www.oberbankleasing.cz PricewaterhouseCoopers Česká republika, s. r. o. Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2 Tel.: 251 151 111, fax: 251 156 111 E-mail: [email protected], [email protected] www.pwc.com/cz PROFI CREDIT Czech, a. s. Pernštýnské nám. 80, 530 02 Pardubice-Staré Město Tel.: 466 741 411, fax: 466 741 418 E-mail: [email protected] www.proficredit.cz Provident Financial, s. r. o. Olbrachtova 9/2006, 140 00 Praha 4 Tel.: 241 029 111, fax: 241 029 201 E-mail: [email protected] www. provident.cz PSA FINANCE ČESKÁ REPUBLIKA, s. r. o. Pobřežní 620/3, 186 00 Praha 8 Tel.: 224 835 451, fax: 222 327 269 E-mail: [email protected] www.psafinance.cz Raiffeisen-Leasing, s. r. o. Hvězdova 1716/2b, Praha 4, 140 78 Tel.: 221 511 611, fax: 221 511 666 E-mail: [email protected], www.rl.cz

ING Lease (C.R.), s. r. o. Nádražní 25 – Zlatý Anděl, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 474 636, fax: 257 474 641 E-mail: [email protected], www.inglease.cz

RELEAS a. s. Pod Hájkem 2204/1, 180 00 Praha 8 Tel.: 284 821 670, fax: 284 829 765 E-mail: [email protected], www.releas.cz

KPMG Česká republika, s. r. o. Pobřežní 648/1a, 186 00 Praha 8 Tel.: 222 123 111, 234 112 111 Fax: 222 123 100, 234 112 100 E-mail: [email protected] www.kpmg.cz

RT TORAX, s. r. o. Rudná 100/2378, 700 30 Ostrava-Zábřeh Tel.: 595 781 133–136, fax: 596 781 419 E-mail: [email protected], www.rt–torax.cz

LeasePlan Česká republika, s. r. o. Bucharova 1423/6, Building B, Office Par Office Park N. Butovice, 158 00 Praha 13 Tel.: 222 829 210–211, fax: 222 829 391 E-mail: [email protected], www.leaseplan.cz LEASETREND s. r. o. České mládeže 1101, 463 12 Liberec Tel.: 482 429 815, fax: 482 429 813 E-mail: [email protected] www.autotrend-liberec.cz Mazars Audit s. r. o. Pobřežní 620/3, 180 00 Praha 8 Tel.: 224 835 730, fax: 224 835 799 E-mail: [email protected] www.mazars.com Mercedes-Benz Financial Services ČR s. r. o. Daimlerova 2, 149 45 Praha 4 Tel.: 271 077 666, fax: 271 077 609 E-mail: [email protected], www. mbfs.cz NLB Factoring, a. s. Gorkého 3037/2, 702 00 Ostrava–Moravská Ostrava Tel.: 596 156 222, fax: 596 156 555 E-mail: [email protected], www.nlbfactoring.cz

s Autoleasing, a. s. Střelničná 8/1680, 182 00 Praha 8 Tel.: 266 095 111, fax: 266 095 375 E-mail: [email protected] www.sautoleasing.cz S MORAVA Leasing, a. s. Horní náměstí 18/264, 669 02 Znojmo Tel.: 515 200 511, fax: 515 200 512 E-mail: [email protected] www.smorava.cz Santander Consumer Finance a. s. Šafránkova 1, 155 00 Praha 5 Tel.: 225 285 285, fax: 225 285 112 E-mail: [email protected] www.santander.cz Santander Consumer Leasing s. r. o. Šafránkova 1, 155 00 Praha 5 Tel.: 225 285 555, fax: 225 285 500 E-mail: [email protected] www. santanderleasing.cz SCANIA FINANCE Czech Republic, s. r. o. Chráštany 186, 252 19 Rudná u Prahy Tel.: 251 095 127, 179, 189, fax: 257 950 731 E-mail: [email protected] www.scania.cz

2010

Servis Leasing, a. s. Na Krčské stráni 37/1956, 140 21 Praha 4 Tel.: 261 009 911, 261 009 915 Fax: 261 260 087, 261 009 935 E-mail: [email protected] www. sl-as.cz SG Equipment Finance Czech Republic s. r. o. Antala Staška 2027/79, Budějovická alej – vchod A, 140 00 Praha 4 Tel.: 225 988 500, fax: 225 988 580 E-mail: [email protected] www.sgef.cz SüdLeasing, s. r. o. Janáčkovo nábřeží 23, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 090 251–2, fax: 257 310 087 E-mail: [email protected] www.suedleasing.cz ŠkoFIN s. r. o. Pekařská 6, 155 00 Praha 5 Tel.: 224 992 111, fax: 224 992 307 E-mail: [email protected] www.skofin.cz Toyota Financial Services Czech, s. r. o. Bavorská 2662/1, 155 00 Praha 5-Stodůlky Tel.: 222 998 300, fax: 222 998 390 E-mail: toyotafinance@ toyotafinance.cz www.toyotafinance.cz TRANSFINANCE a. s. Křižíkova 237/36a, 186 00 Praha 8 Tel.: 225 982 511, fax: 225 982 561 E-mail: [email protected] www.transfinance.cz UniCredit Leasing CZ, a. s. Radlická 14/3201, 150 00 Praha 5 Tel.: 257 091 111, 844 113 355 Fax: 257 328 881, 844 113 399 E-mail: [email protected] www. unicreditleasing.cz UNILEASING, a. s. Randova 214, 339 01 Klatovy 1 Tel.: 376 357 111, 606 624 122 Fax: 376 357 129 E-mail: [email protected] www.unileasing.cz VB Leasing CZ, spol. s r. o. Heršpická 5, 639 00 Brno Tel.: 543 550 111, fax: 543 550 150 E-mail: [email protected] www.vbleasing.cz VLTAVÍN leas, a. s. M. Horákové 121, 160 00 Praha 6 Tel.: 233 114 411, fax: 233 114 110 E-mail: [email protected] www.vltavinleas.cz DALŠÍ SUBjEKTy LEASINGOVÉHO TRHU FURTHER SUBjECTS OF THE LEASING MARKET Česká leasingová a finanční asociace Předseda představenstva: Mgr. Ing. Martin Kofroň Generální tajemník: JUDr. Jiří Pulz, CSc. Těšnov 5, 110 01 Praha 1 Tel: 284 685 675, fax: 236 043 173 E-mail: [email protected] www.clfa.cz



5/13/10 5:36:45 PM

top finance

2010

leasing a factoring/leasing and factoring

51

Tomáš morávek, předseda předsTavensTva a generální řediTel ČsoB FacToring/ chairman oF The Board oF direcTors and ceo oF ČsoB FacToring

Sto miliard korun – hodně, nebo málo? 100 billion crowns – a little or a lot? Sto miliard – prakticky na takové částce se zastavil pomyslný ukazatel obratu factoringových transakcí k 31. prosinci 2009. Připomeňme si, že factoringové společnosti vykazují jako obrat kumulovanou hodnotu pohledávek, které jim jejich klienti v daném roce postoupili.

100 billion – the notional indicator of turnover for factoring transactions had effectively attained this figure as at 31 december 2009. note that factoring companies record as turnover the cumulative value of receivables assigned to them from clients during the year.

V České republice vydává čtvrtletní statistiky, které obsahují tento a řadu dalších údajů, Asociace factoringových společností. AFS ČR sdružuje všechny hlavní poskytovatele factoringu a informace mají proto dostatečnou vypovídací schopnost o vývoji celého oboru.

The Czech Association of Factoring Companies issues quarterly statistics in the Czech Republic that include this and various other data. The association comprises all of the main factoring providers, and therefore, the information has sufficient forecasting capabilities for the entire sector.

Sto miliard je hodně i málo

100 billion iS a little and a lot

Sto miliard je málo, může říci ten, kdo srovná loňský výsledek s podobnou statistikou za rok 2008. V předloňském roce se factoringu skutečně dařilo – jako ostatně celé řadě jiných oborů – a obrat postoupených pohledávek dosáhl částky 134 mld. Kč. Pokles na loňskou hodnotu, abychom byli přesní na 99,7 mld. Kč, znamená o 25 % méně, což je skutečně výrazné snížení. Vezmeme-li navíc v úvahu poměrně optimistická očekávání odborníků z oboru, podle nichž zhoršená ekonomická situace přeje právě poskytovatelům produktů alternativního financování, mezi které factoring patří, může se opravdu zdát, že rok 2009 dopadl pro factoring velmi špatně. Sto miliard je stále vysoké číslo, budou říkat jiní. A důležitější než obrat postoupených pohledávek bude skutečnost, jak promítnou factoringové společnosti novou situaci do své cenové politiky, a zejména fakt, jak se vypořádají s vývojem v oblasti rizik. Jak dopadl factoring z tohoto pohledu se bude odborná veřejnost dozvídat postupně, až factoringové firmy zveřejní své výroční zprávy za loňský rok 2009.

When comparing last year’s results with the similar 2008 figures, one could say that 100 billion is not very much. Factoring had impressive results in 2008 – as did many other sectors – and turnover for assigned receivables reached CZK 134 billion. Last year’s figure of CZK 99.7 billion is a decrease of 25 per cent, which is a significant decline in value. When also accounting for the relatively optimistic expectations of experts in the sector who anticipated that the worsening economic situation would favour providers of alternative financing, i.e. factoring as well, it may appear that 2009 was indeed a very bad year for factoring. Others will say that 100 billion is still a high figure. Moreover, one aspect that is more important than the turnover of assigned receivables is how factoring companies will reflect the new situation in their price policies, and in particular, how they will handle developments in the area of risk. Nonetheless, the professional public will not know how factoring faired in this respect until factoring companies start publishing their annual reports for 2009.

r e c e S e P ř e j e a lt e r n at i v n í m P r o d u k t ů m Už teď je ale jisté, že obě hodnocení mají svou platnost. Objem factoringových transakcí se v minulém roce opravdu výrazně snížil, ale to pro vývoj tohoto produktu nemusí být podstatné, neboť pokles zaznamenala řada oborů včetně jiných finančních služeb. Ti, kdo ve factoringu pracují, se ostatně dnes už spíše zajímají o to, jak se bude vyvíjet letošní rok. Úvaha o tom, že recese přeje alternativním produktům, se minimálně v některých firmách projevuje ve vývoji nového obchodu. Jeho objemy byly již loni vysoké, byť nedokázaly vyvážit pokles z ukončených transakcí či z obecného útlumu ekonomické aktivity. Lze předpokládat, že potenciál z nového obchodu se naplno projeví až nyní, proto i poměrně konzervativní odhady hovoří o tom, že letošní obrat factoringových obchodů loňských sto miliard překročí. Toto očekávání podporují i mírně optimistické informace o vývoji celé ekonomiky. Zveřejnění výsledků prvního čtvrtletí se blíží a bude jistě zajímavé sledovat, zda statistiky Asociace factoringových společností předpokládaný vývoj potvrdí. n

TOPfin_51_leasing a factoring.indd 51

the receSSion callS f o r a lt e r n at i v e P r o d u c t S

It is now clear that both views are valid. The volume of factoring transactions had actually declined significantly over the past year. However, this is not necessarily important for the development of this product, because many other sectors, including other financial services, had registered a decline as well. Those who work in factoring are now more focused on the developments of this year. The notion that the recession favours alternative products has had a minimal effect on the development of new business in certain companies. Their volumes were already high last year, even if they did not manage to offset the decline related to completed transactions or the overall reduction in economic activity. We can assume that the potential from new transactions will only begin to show up now. Therefore, even relatively conservative estimates indicate that this year’s turnover for factoring transactions will exceed last year’s 100 billion. This expectation is also supported by the slightly optimistic data on the overall economy. The first quarter is coming to an end, and it will be interesting to see whether the statistics for the Association of Factoring Companies confirm the anticipated development. n

5/13/10 5:41:45 PM

52


top finance

2010

Obrat členů Asociace factoringových společností v letech 2005–2009 (v mil. Kč) Turnover of the Factoring Companies Association Members in the Years 2005–2009 (in CZK m) Společnost/Company

Factoring České spořitelny

ČSOB Factoring

Transfinance

Factoring KB

Raiffeisenbank

Coface Czech Factoring

NLB Factoring CZ

Bibby Financial Services

D.S. Factoring

CELKEM/ TOGETHER

ROK 2009/YEAR 2009 22 100

19 087

9400

11 172

7912

3868

3948

2811

143

80 439

Exportní/Export

Domácí/Domestic

2726

4497

3307

1523

3316

1349

438

608

27

17 791

Importní/Import

631

0

707

71

0

94

0

3

0

1506

Celkový obrat factoringu/ Total factoring turnover

25 457

23 584

13 414

12 766

11 228

5311

4348

3422

170

99 736

Meziroční růst celkového obratu factoringu 2009/2008/Year–on–year growth of total factoring turnover 2009/2008

–18,70 %

–17,68 %

–40,93 %

–26,03 %

–24,07 %

–58,62 %

–

–

–89,86 %

–25,57 %

Jiné/Other Celkem/Total Meziroční růst celkového obratu 2008/2007/ Year–on–year growth of total turnover 2008/2007

2044

0

0

0

0

2268

0

0

0

4312

27 501

23 584

13 414

12 766

11 228

7579

4384

3422

170

104 048

–22,72 %

–17,68 %

–40,93 %

–26,03 %

–24,07 %

–53,84 %

–

–

–89,86 %

–26,65 %

ROK 2008/YEAR 2008 28 254

23 520

15 349

15 240

10 561

9189

–

–

1531

107 340

Exportní/Export

Domácí/Domestic

2428

5130

5749

1956

4226

3461

–

–

145

24 164

Importní/Import

631

0

1610

63

0

184

–

–

0

2488

Celkový obrat factoringu/ Total factoring turnover

31 313

28 650

22 708

17 259

14 787

12 834

–

–

1676

133 992

Meziroční růst celkového obratu factoringu 2008/2007/Year–on–year growth of total factoring turnover 2008/2007

+16,18 %

+5,86 %

–12,82 %

–4,88 %

+26,98 %

–0,11 %

–

–

–12,34 %

+5,39 %

Jiné/Other Celkem/Total Meziroční růst celkového obratu 2008/2007/ Year–on–year growth of total turnover 2008/2007

4275

0

0

0

0

3585

–

–

0

7860

35 588

28 650

22 708

17 259

14 787

16 419

–

–

1676

141 852

+11,85 %

+5,86 %

–12,82 %

–4,88 %

+26,98 %

+3,23 %

–

–

–12,34 %

+5,03 %

ROK 2007/YEAR 2007 23 748

22 308

18 280

16 054

7891

9858

–

–

1755

102 119

Exportní/Export

Domácí/Domestic

1931

4755

6206

2012

3754

2791

–

–

157

21 911

Importní/Import

1274

0

1560

78

0

199

–

–

0

3111

26 953

27 063

26 046

18 144

11 645

12 848

–

–

1912

127 141

Celkový obrat factoringu/ Total factoring turnover Jiné/Other Celkem/Total

4865

0

0

0

0

3058

–

–

0

7923

31 818

27 063

26 046

18 144

11 645

15 906

–

–

1912

135 064

ZDROJ: AFS ČR, ARCHIV BANKOVNICTVÍ / SOURCE: AFS CR, ARCHIVE OF BANKOVNICTVÍ MONTHLY

Obrat členů Asociace factoringových společností v domácím factoringu v letech 2005–2009 Turnover of the Factoring Companies Association Members in Domestic Factoring in the Years 2005–2009 Společnost

Obrat domácího factoringu v roce 2009 (mil. Kč)

Meziroční růst 2009/2008 (%)





Obrat domácího factoringu v roce 2006(mil. Kč)



Company

Turnover in domestic factoring in 2009 (CZK m)

Year–on–year growth 2009/2008 (%)








Factoring ČS

22 100

–21,88

28 254

+18,97

23 748

–5,27

25 069

+31,42

19 075

ČSOB Factoring

19 087

–18,85

23 520

+5,43

22 308

+34,26

16 616

+14,56

14 504

Factoring KB

11 172

–26,69

15 240

–5,07

16 054

+10,97

14 467

+15,08

12 571

Transfinance

9 400

–38,76

15 349

–16,03

18 280

+1,97

17 926

+26,43

14 179

Raiffeisenbank

7 912

–25,08

10 561

+33,84

7 891

–

–

–

–

Coface Czech Factoring

3 946

–

–

–

–

–

–

–

–

NLB Factoring

3 868

–57,91

9 189

–6,79

9 858

+14,26

8 628

+27,69

6 757

Bibby Financial Services

2 811

–

–

–

–

–

–

–

–

143

–90,66

1 531

–12,76

1 755

+17,00

1 500

+28,31

1 169

80 439

–25,06

107 340

+5,11

102 119

17,98

86 559

+26,82

68 255

D.S. Factoring CELKEM/TOGETHER

ZDROJ: AFS ČR, ARCHIV BANKOVNICTVÍ / SOURCE: AFS CR, ARCHIVE OF BANKOVNICTVÍ MONTHLY


5/13/10 5:42:16 PM

top finance


2010

53

Členové Asociace factoringových společností České republiky Members of the Association of Factoring Companies of Czech Republic Bibby Financial Services, a. s. Generální ředitel: Jan Kudera Hlinky 118, 603 00 Brno Tel.: 800 111 008, fax: 543 124 746 E-mail: [email protected] www.bibbyfinancialservices.cz

ČSOB Factoring, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Tomáš Morávek Benešovská 2538/40, 101 00 Praha 10 Tel.: 267 184 811, fax: 267 184 822 E-mail: [email protected], www.csobfactoring.cz

Coface Czech Factoring, s. r. o. Generální ředitel: Petr Hájek I. P. Pavlova 5, 120 00 Praha 2 Tel.: 246 085 411, fax: 246 085 429 E-mail: [email protected] www.coface.cz

Factoring České spořitelny a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: doc. Ing. Lubomír Civín, CSc., MBA Budějovická 1518/13 B, 140 00 Praha 4 Tel.: 956 770 711, fax: 224 641 614 E-mail: [email protected], www.factoringcs.cz

Podíl na trhu factoringu členů Asociace factoring. společností v r. 2009 Market Share of the Factoring Companies Association Members in 2009 Bibby Financial Services (3,4 %)

D.S. Factoring (0,2 %)

Coface Czech Factoring (4,4 %)

Factoring ČS (25,5 %)

NLB Factoring (5,3 %) Raiffeisenbank (11,3 %)

Factoring KB (12,8 %) ČSOB Factoring (23,6 %) Transfinance (13,4 %)

ZDROJ: AFS ČR / SOURCE: AFS CR

Factoring je oblíbeným finančním produktem nejen v dobách ekonomického útlumu „Factoring se především v době hospodářské recese stává vyhledávanou formou provozního financování mnoha firem. Jde totiž ze své podstaty o finanční produkt, který umožňuje poskytovat financování i méně bonitním klientům. Očekávám, že i letos budeme svědky nárůstu počtu klientů. Důvodem není jen pokračující nepříznivá ekonomická situace, ale především vyšší povědomí firem o výhodách factoringu ve srovnání s klasickým bankovním úvěrem,“ říká Lubomír Civín, generální ředitel Factoringu České spořitelny a člen představenstva České leasingové a finanční asociace.

Factoring místo bankovního úvěru Factoring České spořitelny své služby primárně orientuje na střední a menší subjekty, které mají horší přístup k financování ze strany bank. Zatímco banky dávají úvěry na to, co možná bude realizováno, factoring financuje to, co už bylo vyrobeno a dokonce i prodáno. Přebírá pohledávky do svého majetku a tak s nimi také nakládá. Zjišťuje bonitu odběratelů, vůči kterým pohledávky vznikají, postoupené pohledávky může pojistit proti nesplacení, pohledávky monitoruje a případně vstupuje i do přímého kontaktu s odběratelem za účelem vymáhání úhrady. Z tohoto titulu je factoring v dobách zpomalení eko-

Factoring KB, a. s. Předseda představenstva a generální ředitel: Ing. Milan Corjak Lucemburská 7, 130 00 Praha 3 Tel: 222 825 111, fax: 224 814 628 Fax: 224 814 628, 224 814 630 E-mail: [email protected], www.factoringkb.cz NLB Factoring, a. s. Generální ředitel: Jaroslav Melichar Gorkého 3037/2, 702 00 Ostrava Tel.: 596 156 222, fax: 596 156 555 E-mail: [email protected], www.nlbfactoring.cz

Raiffeisenbank a. s., divize factoringu Vedoucí divize: Jarmila Krupová Hvězdova 1716/2b, 140 78 Praha 4 Tel.: 234 401 369, fax: 221142369 E-mail: [email protected], www.rb.cz TRANSFINANCE, a. s. Předsedkyně představenstva a generální ředitelka: JUDr. Ing. Jana Němečková Křížíkova 237/36a, 186 00 Praha 8-Karlín Tel.: 225 982 511, fax: 225 982 561 E-mail: [email protected] www.transfinance.cz

Obrat členů Asociace factoringových společností v roce 2009 (v mil. Kč) Total Turnover of the Factoring Companies Association Members in 2009 (in CZK m) 25 457 Factoring ČS 23 584 ČSOB Factoring 13 414 Transfinance 12 766 Factoring KB 11 228 Raiffeisenbank 5311 NLB Factoring Coface Czech Factoring 4384 3422 Bibby Financial Services D.S. Factoring 170 0 5000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 ZDROJ: AFS ČR / SOURCE: AFS CR INZERCE – BA-000956

nomického vývoje poměrně oblíbeným produktem.

Efektivní správa pohledávek snižuje náklady Factoring si často mnozí představují pouze jako formu provozního financování. Málokdo však ví, že vedle financování a pojišťování pohledávek Factoring České spořitelny nabízí také prověřování bonity odběratelů, stanovení doporučených úvěrových limitů, monitoring odběratelského portfolia nebo kompletní správu pohledávek. Klíčovou výhodou factoringu je fakt, že firma nemusí čekat na zaplacení od svých odběratelů. Peníze má okamžitě k dispozici.

Factoringové trendy pro rok 2010 Factoring České spořitelny vytváří svým klientům individuální řešení vždy s ohledem na oblast jejich podnikání. Vybraným klientům nabízí kromě financování pohledávek například nákupní factoring nebo elektronické postupování pohledávek s digitálním podpisem. Je schopen nabídnout i nejnovější trendy financování tzv. dodavatelských řetězců (Supply Chain Finance), které jsou stále více populární u velkých nadnárodních firem. U těchto firem lze předpokládat, že optimalizující své finanční náklady v celém logistickém řetězci a Factoring České spořitelny jim v tom může pomoci.

Factoring České spořitelny – komplexní péče o Vaše pohledávky


5/13/10 5:43:00 PM

54

audit/audit

top finance

2010

PETR KŘÍŽ, PARTNER PRICEWATERHOUSECOOPERS ŘÍDÍCÍ ODDĚLENÍ AUDITU FINANČNÍCH INSTITUCÍ, VICEPREZIDENT FEDERACE EVROPSKýCH ÚČETNÍCH FEE PRO FINANČNÍ VýKAZNICTVÍ A PŘEDSEDA JEJÍ BANKOVNÍ PRACOVNÍ SKUPINY/ PRICEWATERHOUSECOOPERS PARTNER IN CHARGE OF ASSURANCE SERVICES FOR FINANCIAL INSTITUTIONS, VICEPRESIDENT FOR FINANCIAL REPORTING OF THE FEDERATION OF EUROPEAN ACCOUNTANTS FEE AND CHAIRMAN OF ITS BANKS WORKING PARTY

Jaké dopady měla globální krize na vývoj účetních a auditorských postupů? Impact of the global crisis on the development of accounting and audit practices S mírným optimismem lze říci, že se privátní finanční instituce vzpamatovávají z globální ekonomické krize a nastává politicky citlivé období hledání viníků a receptů na stabilnější globální finanční systém. České republice se vyhnula krize finančního sektoru, ale žijeme uprostřed Evropy, nikoli na izolovaném ostrově, a tak více než jinde i zde platí slova Johna Donna: „Nikdy se neptej, komu zvoní hrana. Zvoní tobě.“ Pro účinnou regulaci finančního sektoru při dnešní provázanosti globálních finančních trhů platí zásada, že jediná účinná regulace je ta, která ovlivní shodným nebo obdobným způsobem všechny relevantní světové trhy. V opačném případě vznikne ideální prostředí pro regulační arbitráž. A není třeba pochybovat, že inovativní a víceméně globálně působící finanční instituce budou schopny této možnosti účinně využívat. Pro doložení tohoto argumentu není třeba chodit daleko. Zpráva administrátora padlé investiční banky Lehman Brothers uvádí, že nechvalně známé transakce „Repo 105“ byly realizovány v londýnské pobočce podléhající britskému konkurznímu právu, díky němuž mohla renomovaná britská právní kancelář poskytnout a auditor akceptovat právní výklad, který dovoloval mimobilanční zachycení těchto transakcí podle amerických účetních standardů. Paradoxem je, že ani americké konkurzní právo ani Mezinárodní standardy účetního výkaznictví IFRS by obdobný postup zřejmě neumožňovaly.

A u D i t o ř i A ú Č E t N í S tA N D A r D y Role účetních standardů a potažmo role auditorů bdících nad jejich přiměřenou aplikací je přirozenou součástí současných debat o modernizaci globálního finančního systému. V centru této diskuse jsou úvahy o využití reálné hodnoty při vykazování finančních nástrojů a o způsobu oceňování úvěrových portfolií a zachycování úvěrových ztrát. Předností ocenění reálnou hodnotou je její aktuálnost ve vztahu k vykazovanému rozvahovému dni a její objektivizace působením agregované nabídky a poptávky po konkrétním finančním nástroji. Nevýhodou, vyplývající z přirozené volatility finančních trhů, jsou extrémní výkyvy na obou pólech ekonomického cyklu a relativní subjektivita ocenění nástrojů, s nimiž v krizovém období kupující ani prodávající nehodlají obchodovat. Současné Mezinárodní standardy účetního výkaznictví požadují oceňování úvěrových portfolií na základě modelu vznik-

TOPfin_54_audit.indd 54

With a bit of optimism, we can see that private financial institutions are recovering from the global economic crisis and we are now entering a politically sensitive period of looking for culprits and devising ways of creating a more stable global financial system. While the Czech republic was lucky enough to avoid a crisis in the financial sector, we live in the middle of Europe and not on an isolated island – that’s why the famous John Donne’s quote: “Never send to know for whom the bell tolls; it tolls for thee” is valid here more than anywhere else. Any effective financial sector regulation in today’s integrated global financial market must be based on the principle of levelplaying-field – it must have the same or similar impact on all relevant world markets. Otherwise it creates an ideal opportunity for regulatory arbitrage, and there is no doubt that all innovative, largely global financial institutions will be able to take advantage of that opportunity. Here is a recent example. Lehman Brothers’ administrator stated in its report that the infamous “Repo 105” transactions were performed in the London branch of the bank, which was subject to the UK bankruptcy law. This allowed a renowned British law firm to provide a legislative opinion, accepted by the auditor, allowing those transactions to be reported according to the US accounting principles off-balance sheet. Paradoxically, neither the US bankruptcy law, nor the IFRS seem to allow such practice.

A u D i t o r S A N D A C C o u N t i N g S tA N D A r D S The role of accounting standards – and in relation to that also the role of auditors who oversee their appropriate application – is currently a natural part of discussions on modernisation of the global financial system. A major part of the debate revolves around the use of fair value for measurement of financial instruments and around valuation of credit portfolios and reporting of impairment losses. The advantage of fair value measurement lies in the fact that it reflects current value on the balance sheet date and that it is objectivised by the aggregate supply and demand for the specific financial instrument. Its disadvantage resulting from the natural volatility of financial markets lies in extreme fluctuations on the top and bottom of the economic cycle and in the relative subjectivity

5/13/10 5:44:58 PM

top finance

audit/audit

2010

lých ztrát, tj. opravné položky je povoleno a požadováno tvořit až od okamžiku, kdy jsou identifikovány problémy, které mohou způsobit prodlení či výpadky při splácení úvěrů. Finanční instituce však již při poskytnutí úvěrů počítají s určitým očekávaným výpadkem, který ovlivňuje poskytovanou úrokovou sazbu. V praxi tak dochází v období bezprostředně po poskytnutí úvěrů k zachycení účetních výnosů, které převyšují reálně očekávaný výnos z úvěru.

NalézáNí globálNích řešeNí Otázky využití reálné hodnoty pro oceňování finančních nástrojů a způsobu ocenění úvěrových portfolií jsou ve středu pozornosti tvůrců účetních standardů na obou stranách Atlantiku i zainteresovaných stran, které zahrnují nejen sestavovatele a uživatele účetních závěrek, ale i regulátory a politické reprezentace až do úrovně vrcholových setkání skupiny G20. Jsem přesvědčen, že nalezení globálně sdílených řešení těchto nelehkých otázek – včetně ohledu na možnost jejich objektivního ověření ze strany auditorů – je jedinou efektivní možností pro budoucí rozvoj finančního systému. Účetní řešení musí respektovat nejen nutný požadavek na transparentní obraz finanční pozice a výkonnosti vykazující společnosti, ale musí být i náležitě zasazeno do ostatních regulačních změn. Celkový efekt reformy musí nejen zvýšit stabilitu globálního finančního systému, ale též zachovat konkurenceschopnost finančních institucí a posílit jejich roli při efektivním zprostředkování peněžních toků, přenosu rizik a optimální alokaci finančních zdrojů. Nezbývá než popřát zákonodárcům, tvůrcům standardů, regulátorům i dohledovým orgánům šťastnou ruku a aktivně se zapojit do současných diskusí. n

55

of valuation of illiquid instruments that are not traded during a crisis period. The current IFRS require measurement of credit portfolios using an incurred losses model, i.e. allowances are recognised since and only since problems are identified that are expected to result in delays or reductions of repayable amounts. However, financial institutions estimate certain level of defaults already upon loan inception, and that is reflected in the contractual interest rate. Therefore, immediately after loan inception, recognised revenues exceed realistically expected revenues from a loan.

FiNdiNg global solutioNs Both fair value measurement of financial instruments and method of easurement of loan portfolios attract the attention of accounting standards setters on both sides of the Atlantic, as well as stakeholders including preparers and users of financial statements, regulators, and political representations up to the G-20 summit level. I am convinced that finding globally shared solutions for these complicated issues, including consideration of their auditability by auditors, is the only effective option for the future development of the financial system. The accounting solutions must take into account not only the necessary requirement of providing transparent picture of the reporting company’s financial position and performance, but it must also be compatible with other regulatory changes. The final effect of the reform should increase the stability of the lobal financial system, while preserving financial institutions’ competitiveness and strengthening their role in efficient intermediation of financial flows, risk transfer and optimal allocation of resources. I would like to wish all legislators, standards setters, regulators, and supervisors good luck – and let’s all actively join the discussion. n INZERCE – BA-000964


5/13/10 5:45:15 PM

56

audit/audit

top finance

Auditoři bank působících v České republice v letech 2005–2009

Auditoři pojišťoven působících v České republice v letech 2005–2009

Auditors of Banks Operating in the Czech Republic in 2005–2009 ABN AMRO Bank, N.V. Banco Popolare Česká republika Bank of Tokyo–Mitsubishi UFJ (Holland) Prague Branch, org. složka LBBW Bank CZ CALYON, SA, org. složka (od/since 1. 4. 2010 Crédit Agricole Corporate and Investment Bank S.A. Prague, org. složka) Citibank Europe plc, org. složka COMMERZBANK Aktiengesellschaft, pobočka Praha Česká exportní banka Česká národní banka Česká spořitelna Českomoravská stavební spořitelna Českomoravská záruční a rozvojová banka Československá obchodní banka Deutsche Bank Aktiengesellschaft Filiale Prag, org. složka Evropsko–ruská banka (licence od/licence since 17. 4. 2008) Fortis Bank SA/NV, pobočka ČR GE Money Bank HSBC Bank plc – pobočka Praha Hypoteční banka ING Bank J&T Banka Komerční banka Modrá pyramida stavební spořitelna Oberbank, AG pobočka ČR PPF Banka Raiffeisenbank Raiffeisenbank im Stiftland, pobočka Cheb Raiffeisen stavební spořitelna Stavební spořitelna České spořitelny Volksbank CZ UniCredit Bank Czech Republic Všeobecná úverová banka, pobočka Praha Waldviertler Sparkasse von 1842, org. složka Wüstenrot hypoteční banka Wüstenrot stavební spořitelna

2010

Auditors of Insurance Companies Operating in the Czech Republic in 2005–2009

2009 DT EY

2008 DT eY

2007 eY KPMG

2006 eY KPMG

2005 eY KPMG

EY

eY

eY

–

–

PwC

P wc

DT

KPMG

KPMG

PwC

Pwc

Pwc

Pwc

Pwc

KPMG

KPMG

KPMG

KPMG

KPMG

PwC

PWc

Pwc

Pwc

Pwc

DT EY EY EY PwC EY

Pwc eY DT eY DT eY

Pwc eY DT eY DT eY

Pwc Pwc DT eY DT eY

Pwc Pwc DT Pwc DT Pwc

KPMG

KPMG

KPMG

KPMG

KPMG

PwC

BDO

–

–

–

KPMG KPMG KPMG EY EY KPMG DT DT KPMG KPMG DT BDO KPMG EY KPMG KPMG EY

KPMG KPMG KPMG eY eY KPMG DT DT KPMG KPMG DT BDO KPMG DT KPMG KPMG eY

KPMG KPMG KPMG eY KPMG KPMG DT DT KPMG KPMG DT BDO KPMG DT Pwc KPMG eY

KPMG KPMG KPMG eY KPMG KPMG DT DT KPMG KPMG DT BDO KPMG DT Pwc KPMG eY

KPMG KPMG KPMG Pwc KPMG KPMG DT DT KPMG KPMG DT BDO KPMG DT Pwc KPMG eY

BDO

BDO

BDO

BDO

BDO

PwC PwC

Pwc Pwc

Pwc Pwc

Pwc Pwc

NSL NSL

ACE European Group Ltd., org. složka AEGON Pojišťovna AIG EUROPE, pobočka pro ČR (od. 1. 10. 2009 CHARTIS EUROPE, pobočka pro ČR) Allianz pojišťovna Amcico pojišťovna Aviva, životní pojišťovna AXA pojišťovna AXA životní pojišťovna Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo Česká kancelář pojistitelů Česká podnikatelská pojišťovna, VIG Česká pojišťovna Česká pojišťovna Zdraví ČSOB Pojišťovna D.A.S. pojišťovna právní ochrany DIRECT Pojišťovna Euler Hermes Čescob, úvěrová pojišťovna Evropská Cestovní Pojišťovna Exportní garanční a pojišťovací společnost Generali Pojišťovna Halali, všeobecná pojišťovna Hasičská vzájemná pojišťovna HDI Industrie Versicherung, org. složka ING pojišťovna ING Životní poisťovna, pobočka pro ČR ING Životní pojišťovna, pobočka pro ČR Komerční pojišťovna Komerční úvěrová pojišťovna EGAP Kooperativa, pojišťovna, Vienna Insurance Group Maxima pojišťovna Mondial Assistance International AG – organizační složka Pojišťovna Cardif Pro Vita Pojišťovna České spořitelny, VIG Pojišťovna Slavia Pojišťovna VZP QBE Insurance (Europe) Limited, organizační složka (od 1. 1. 2008) Servisní pojišťovna Triglav pojišťovna UNIQA pojišťovna Victoria Volksbanken pojišťovna Vitalitas pojišťovna Wüstenrot pojišťovna Wüstenrot, životní pojišťovna

ZDROJ: aRchiv BaNKOvNicTvÍ / SOuRce: aRchive Of BaNKOvNicTvÍ

2009 PwC EY

2008 Pwc eY

PwC

Pwc

2007 PWc eY

KPMG KPMG PwC Pwc EY eY Mazars Mazars Mazars Mazars Mazars asO KPMG KPMG KPMG KPMG PwC Pwc PwC Pwc EY eY KPMG KPMG DT KPMG KPMG KPMG KPMG KPMG PwC Pwc PwC Pwc Hornigová hornigová BF Rh KPMG KPMG EY eY EY eY EY eY DT DT PwC Pwc

2006 – eY

2005 – eY

Pwc

Pwc

Pwc

KPMG Pwc Pwc – Mazars asO KPMG KPMG KPMG KPMG eY KPMG KPMG KPMG KPMG Pwc Pwc hornigová Rh KPMG KPMG KPMG KPMG DT Pwc

KPMG Pwc Pwc – KPMG asO Pa BDO KPMG KPMG eY KPMG KPMG KPMG KPMG Pwc Pwc hornigová Rh KPMG KPMG KPMG KPMG DT Pwc

KPMG Pwc Pwc – KPMG asO Pa BDO KPMG KPMG KPMG KPMG – KPMG KPMG Pwc Pwc hornigová Rh KPMG KPMG KPMG KPMG DT Pwc

PwC

Pwc

KPMG

KPMG

KPMG

KPMG

KPMG

KPMG

KPMG

hZ

KPMG

KPMG

–

–

–

PwC DT BDO PwC

Pwc DT BDO Pwc

Pwc DT BDO hZ

Pwc DT BDO hZ

eY DT ac hZ

PwC

Pwc

MG Credit MG credit KPMG KPMG KPMG KPMG KPMG KPMf AA aa PwC Pwc PwC Pwc

–

–

–

MG credit KPMG KPMG KPMG aa – KPMG

MG credit Pwc KPMG KPMG aa – KPMG

MG credit Pwc KPMG KPMG aa – KPMG

ZDROJ: aRchiv BaNKOvNicTvÍ / SOuRce: aRchive Of BaNKOvNicTvÍ

Vysvětlivky/Explanatory notes: DT – Deloitte; EY – ernst & Young; HZ – hZ Praha; NSL – Nörr Stiefenhofer Lutz; PwC – Pricewaterhousecoopers; AA – audit activity; AC – audit control; AsO – audit spol. Ostrava; BF – Bene factum; PA – Primaska audit; RH – Rudolf hanusek;

TOP FINANCE, rOčENkA čEskéhO FINANčNíhO A kAPITálOvéhO Trhu TOP FINANCE, ThE CzECh FINANCIAl ANd CAPITAl MArkET YEArbOOk vychází 21. května 2010 jako příloha měsíčníku BaNKOvNicTvÍ č. 5/2010 a 20. května 2010 jako příloha týdeníku eKONOM č. 20/2010 Published on May 21 as a special inset of BaNKOvNicTvÍ montly number 5/2010 and on May 20 as a special inset of of eKONOM weekly number 20/2010 n Ročenku připravila redakce časopisu/The yearbook was prepared by the editorial staff of: BaNKOvNicTvÍ, Dobrovského 25, 170 55 Praha 7, tel.: 233 071 461, fax: 233 072 015, www.bankovnictvi.ihned.cz, Jana chuchvalcová, e-mail: [email protected], Karel Machala, e-mail: [email protected] n Ředitelka divize odborného tisku/Director of the specialized press division:: ing. Sylvie Šmeráková, e-mail: [email protected] n Sekretariát/Secretariate: Renata Němcová, tel.: 233 071 471, e-mail: [email protected] n Grafická úprava/Graphic layout: Radmila Bláhová n foto na titulní straně: Profimedia n Manažeři inzerce/advertising: Pavel horský, tel.: 233 071 418, 605 232 389, fax: 233 072 012, e-mail: [email protected]; aleš Zavoral, tel.: 233 071 781, mobil: 603 239 737, e-mail: ales.zavoral@eco nomia.cz; armin Sandmann, tel.: 233 071 414, 731 454 546, e-mail: [email protected] n Manažer marketingu/Marketing manager: Jan Kulich, tel.: 233 071 423, mobil: 605 227 541, e-mail: [email protected] Případné objednávky předplatného volejte na telefonní číslo 233 071 197, zasílejte na faxové číslo 233 072 009 nebo na e-mailovou adresu [email protected]. volný prodej: eva Šarochová, tel.: 233 071 110, fax: 233 072 009, e-mail: [email protected]. Zákaznická linka: 800 110 022. více na www.economia.cz./ contingent orders please call 233 071 179, send to the fax number 233 072 009 or to the e-mail address [email protected]. Direct sale of periodicals: eva Šarochová, phone: +420 233 071 110, fax: +420 233 072 009, e-mail: [email protected]. customer line: 800 110 022. More to be found at www.economia.cz. Údaje do tabulek jsme shromažďovali a zpracovávali s nejlepším záměrem a s vynaložením maximálního úsilí. Neodpovídáme za případné chyby v údajích, získaných od třetích stran. Jakékoli rozmnožování textu, tabulek a grafů včetně údajů v elektronické podobě pouze po předchozím souhlasu vydavatele. vydavatel nemůže převzít odpovědnost za škody, které by případně vznikly využitím těchto údajů pro jakýkoli účel./Data in the tables were collected and processed by us with the best intention using our best efforts. We do not answer for would-be mistakes in data, collected from third parties. any copying of the text, tables and graphs including data in electronic form is subject to publisher‘s consent. The publisher cannot undertake the responsibility for any harm that would eventually arise with use of these data for any purpose. © economia, a. s., Praha, 2010


5/13/10 5:45:44 PM

BA000961

0960

TOPfin_01_titul.indd 59

5/13/10 9:50:01 AM

USPOKOJIT I TA NEJNÁROČNĚJŠÍ PŘÁNÍ: K NEZAPLACENÍ™ Vítejte ve světě výsad MasterCard ELITE programu, který je určen držitelům prestižních karet MasterCard®! Využijte exkluzivní benefity a speciální nabídky u vybraných partnerů po celé České republice. Staňte se i vy váženými zákazníky, které každý obchodník rád přivítá ve svém obchodě!

BA000894

Více na www.eliteprogram.cz

TOPfin_01_titul.indd 60 MC_golfELITE_Bankovnictvi_210x280.indd 1

Jsou věci, které si za peníze nekoupíte. Na všechno ostatní je tady MasterCard®.

5/13/10 4/29/10 9:50:19 5:19:24 AM PM

top finance banky stavební spořitelny hypotéky platební karty pojišťovny penzijní fondy kapitálový trh finanční poradenství leasing factoring audit

Recommend Documents