TIME VALUE OF MONEY MEET 06 MIB
Jika Anda diminta untuk memilih : diberi uang Rp 10 Jt, saat ini dg diberi uang yg sama 2 Tahun lagi
TAKE NOW
TAKE NEXT 2 YEARS
Jika menerima uang hari ini, dpt menginvestasikan uang itu pada suatu tingkat keuntungan atau bunga ttt, shg 2 tahun mendatang uang Rp. 10 jt itu telah menjadi lebih besar dari Rp. 10 jt. Artinya nilai uang Rp. 10 juta skrg adalah lebih tinggi daripada uang Rp. 10 juta yg akan diterima pada 2 tahun mendatang. Kesimpulan: Uang memiliki nilai waktu atau nilai waktu dari uang (time value of money).
Konsep ini berbicara bahwa nilai uang dua juta yang Anda punya sekarang tidak sama dengan dua juta pada dua tahun yang lalu atau dua tahun kemudian. Sebagai contohnya: Jika sepuluh tahun lalu dengan 8 juta, Anda bisa membeli satu motor baru Honda produk PT Astra International Tbk (ASII). Maka sekarang dengan jumlah uang yang sama hanya bisa membeli motor bekas. Sepuluh tahun kemudian, uang 8 jt tadi mungkin hanya bisa untuk membeli bannya saja.
Konsep time value of money ini sebenarnya ingin mengatakan bahwa jika Anda punya uang sebaiknya -bahkan seharusnyadiinvestasikan, sehingga nilai uang itu tidak menyusut dimakan waktu. Sebab, jika uang itu didiamkan, ditaruh di bawah bantal, brankas, atau lemari besi maka uang itu tidak bekerja dan karenanya nilainya semakin lama semakin turun.
Kesimpulan: Uang memiliki nilai waktu atau nilai waktu dari uang (time value of money).
Nilai uang saat ini atau hari ini akan berbeda dengan nilai uang satu tahun yang lalu atau satu tahun yang akan datang
1.
2. 3.
Waktu penerimaan/pembayaran aliran uang Tingkat inflasi Tingkat suku bunga
Inflasi
adalah kenaikan hargaharga barang dan jasa secara umum Menyebabkan daya beli masyarakat turun Menyebabkan nilai uang turun
Inflasi
terjadi karena pertumbuhan uang (money supply/JUB) melebihi pertumbuhan produksi barang dan jasa Salah satu cara untuk mengendalikan inflasi adalah dengan mempengaruhi JUB
BUNGA
adalah sejumlah uang yang dibayarkan atau dihasilkan sebagai kompensasi terhadap apa yang dapat diperoleh dari penggunaan uang.
PERHITUNGAN BUNGA Besar
kecilnya jumlah bunga yang merupakan beban terhadap peminjam (debitor) sangat tergantung pada waktu, jumlah pinjaman, dan tingkat bunga yang berlaku
Terdapat 3 bentuk sistem perhitungan bunga: 1.Simple interest (bunga biasa/sederhana) 2.Compound interest (bunga majemuk) 3.Annuity (anuitas).
adalah bunga yang dibayarkan / dihasilkan hanya dari jumlah uang mula-mula atau pokok pinjaman yang dipinjamkan atau dipinjam. Jumlah uang dari bunga sederhana merupakan fungsi dari variabel Variabel : pinjaman pokok, tingkat bunga pertahun, dan jumlah waktu lamanya pinjaman
Rumus : SI = P0(i)(n)
Dimana : SI = Bunga sederhana Po = pinjaman pokok I = tingkat bunga per periode waktu n = jangka waktu
Uang
Rp 80.000 dibungakan 10% pertahun selama 10 tahun Pada akhir tahun ke 10 Berapa jumlah akumulasi bunganya : SI = 80.000 (0,10) (10) = Rp 80.000
Merupakan
proses penghitungan nilai akhir dari suatu pembayaran atau rangkaian pembayaran apabila digunakan bunga majemuk
Bunga majemuk menunjukkan bahwa bunga yg dibayarkan (dihasilkan) dari pinjaman (investasi) ditambahkan terhadap pinjaman pokok secara berkala Hasilnya bunga dihasilkan dari bunga dan juga pinjaman awal,
Atau .........
Bunga
yang diperoleh akan ditambahkan kenilai pokok (principal) yang selanjutnya digunakan sebagai perhitungan bunga periode berikutnya
Bunga
atas bunga / penggandaan inilah yg merupakan efek yg menghasilkan perbedaaan yg dramatis antara bunga sederhana dan bunga majemuk
1.
Future Value (FV) • Nilai uang di masa datang
2.
Present value (PV) • Nilai uang saat ini
•
Nilai Mendatang (FV) • Misalnya : Nilai nominal uang 300 ribu sekarang sama dengan 350 rbu pada tiga tahun mendatang
•
Nilai Sekarang (PV) • Misalnya : Uang sebesar 350 ribu pada 3 tahun mendatang memiliki nilai nominal 300 ribu sekarang.
TOT - Tingkat Pratama, March '03
Merupakan suatu jumlah yg dicapai dari suatu nilai (uang) tertentu dg pertumbuhan pembayaran selama periode waktu yang akan datang apabila dimajemukkan dg suku bunga tertentu
Uang yang ditabung/diinvestasikan hari ini akan berkembang//bertambah besar karena mengalami penambahan nilai dari bunga yang diterima Dipakai untuk menghitung: 1. Tabungan 2. Investasi
PRESENT
FUTURE
FVn = PV x (1 + i)n FVn : future value periode ke n
PV
: present value
i
: suku bunga
n
: periode investasi
Rumus :
FVi,n= P0 . FVIFi,n
Uang
$100. Tingkat bunga 10% per tahun Berapa nilai setelah 3 tahun Bunga berbunga (mejemuk )
Setelah 1 tahun FVn = PV x (1 + i)n = $ 100 x (1 + 0,10)1 $110.00
= $100 (1.10) =
Setelah 2 tahun FVn = PV x (1 + i)n = $ 100 x (1 + 0,10)2
FV2 = PV ( 1 + i )2 = $100 (1,10)2 = $121.00
FV3 = PV x (1 + i)3 = $ 100 x (1 + 0,10)3 FV3 = PV x (1 + i)3 = $ 100 x (1,10)3 = $133.10
Rumus :
FVi,n= P0 . FVIFi,n FV = 100 . 1.331 = 133.1
Anton menabung uang di sebuah bank sebesar Rp. 10.000.000,00 dengan bunga sebesar 12%. Anton menabung selama 3 tahun.
Berapa tabungan Anton setelah tiga tahun.
Jawab
FV3 = 10.000.000 x (1 + 0,12)3 FV3 = 10.000.000 x (1,12)3 FV3 = 10.000.000 x (1,4049) FV3 = 14.049.000
Bila kita menyimpan uang di bank kadang2 pembayaran bunga tdk dibayarkan sekali dalam setahun, kadang2 2X setahun, 4X setahun, atau bahkan bunga dibayarkan setiap bulan (12X setahun). Bila pembayaran bunga setahun dibayarkan sebanyak m kali, maka nilai yang akan datang bisa kita rumuskan sbb :
Bunga Berbunga
FV = PV(1+i/m)
m.n
Misalkan kita mempunyai uang Rp 10.000.000 & kita simpan di bank dg bunga 18% setahun, dg pembayaran bunga 4X setahun, maka nilai uang tsb pd setahun lagi sebesar :
Bunga Berbunga
4.1 FV1 = 10.000.000 (1+0,18/4) = 11.925.186
Sedangkan bila uang tersebut disimpan selama 3 tahun dg pembayaran bunga 2X setahun, maka jumlah uang yg akan diterima 3 tahun lagi sebesar:
Bunga Berbunga
FV1 =
10.000.000 (1+0,18/2)
= 16.711.000 Revisi yg betul 16.771.000
2.3
Adalah
nilai sekarang dari satu jumlah uang/satu seri pembayaran yang akan datang, yang dievaluasi dengan suatu tingkat bunga tertentu.
Present Value (FV) adalah kebalikan dari Future Value (PV) Proses untuk mencari PV disebut sebagai melakukan proses diskonto.
Present Value dapat diartikan sebagai nilai sekarang dari suatu nilai yang akan diterima atau dibayar di masa datang
PRESENT
FUTURE
Pvo
= Po = FVn / (PVIF i,n)
PVIF
= Present Value Interest Factor
Contoh : Uang $100 pada 1 tahun depan Tingkat bunga 10% per tahun Berapa
nilai sekarang ?
Nilai
sekarang: PV1 = FV / ( 1 + i ) = $ 100 / ( 1 + 0.10 )
= $100 / (1.10 ) = $90.91
Nilai sekarang pada n tahun
Uang $100 pada 3 tahun depan. Tingkat bunga 10% per tahun Berapa nilai sekarang Nilai sekarang pada n tahun PVn = FV/ (1 + i)n Nilai sekarang pada 3 tahun PV3 = FV / ( 1 + i ) = $100 / ( 1.10 )3 $75.13
Berapa
nilai sekarang dari sejumlah uang sebesar Rp 10.000.000,00 yang baru akan diterima pada akhir tahun ke-5 bila didasarkan tingkat bunga 15% dengan bunga majemuk?
PV
= 10.000.000 5 (1+0,15) = 10.000.000 2,011 = 4.972.650
5 thn yang akan datang mau menikah membutuhkan sebesar 300 jt bunga 6 %, Berapa nilai sekarang
300 / ( 1,06)5 = 300/ 1,338 = 224.215.246,6
