Technikai elemzés alapfokon

Technikai elemzés alapfokon 2015. március 3. 17:30 A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. További technikai információk: https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/oktatas

facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

https://www.kbcequitas.hu/menu/oktatas/kezdo-webinariumsorozat.html


2

Milyen idő lesz holnap?


3

Milyen idő lesz holnap? Holnap biztosan szikrázó napsütés lesz. Semmire nem lesz szükséged, csak napszemüvegre.


4


• Ki hiszi el ezt szívesen? • Kezeket a magasba!


5


Több jel is arra utal, hogy holnap napsütésre van kilátás. Kisebb valószínűséggel ugyanakkor eső is előfordulhat.


6

Az elemzés lényege

Melyik megközelítés hitelesebb?


7

Az elemzés lényege

Szerintünk ez:

Több jel is arra utal, hogy holnap napsütésre van kilátás. Kisebb valószínűséggel ugyanakkor eső is előfordulhat.


8

Bizonyítékokat keresünk!


9

Hogyan találhatunk jó részvényt? Technikai elemzés • A befektetők megfigyelése

Fundamentális elemzés • A vállalat megfigyelése


10

A technikai elemzés


11

A fundamentumok és az árfolyam • Az árfolyam a kutya, a fundamentum a gazdája (André Kostolany) • Hosszú távon igazodik az árfolyam a fundamentumhoz • Rövid távon lényeges eltérés is lehet


12

A technikai elemzés • A piacot a befektetői pszichológia mozgatja • A grafikonban minden információ benne van • Az emberek hasonló helyzetekben hasonlóan reagálnak • Különféle mintázatok, analógiák fedezhetők fel • A „piacnak” nincs emlékezete, de a befektetőknek van!


13

Pro és kontra • • • •

A „mikor”-ra ad választ Pszichológiát is figyelembe vesz Gyors, Könnyű elsajátítani Jól tesztelhető régi adatokon

• Szubjektív, ellentétes következtetések • Sokszor félrevezető lehet (pl. osztalék) • Szoftver és adathozzáférés kell, ami sokszor nem olcsó


14

Lexikonokat lehet vele megtölteni • • • • • • •

Grafikontípusok Trendek Támaszok, ellenállások Mozgóátlagok Indikátorok Alakzatok, gyertyaformációk Elméletek, összetett eszközök


15

Az árfolyamgrafikon


16

Az alapok • Bizonyos időszakonként ábrázolom a részvény árát – Az időköz lehet 1 perc vagy 1 hónap vagy több is akár

• • • •

Vízszintes tengely: idő Függőleges tengely: árfolyam Alaptípus: vonalgrafikon Rengeteg változat, típus!


17

Melyiket használjuk? • • • • •

Egyszerű vonalgrafikon Oszlopgrafikon Terület diagram Bar grafikon (bar chart) Japán gyertya grafikon (candlestick chart)


18

A bar chart (vagy OHLC bar chart)


19

A japán gyertya diagram


20

A japán gyertyák • Megjelenő információk: – – – – –

Napi minimum Napi maximum Nyitóár Záróár Napon belüli elmozdulás (első blikkre)

• Nagyon látványos, kiválóan tükrözi az erőviszonyokat

• Beállítás kérdése, hogy a gyertya – – – – –

1 perc 1 nap 1 hét 1 hónap Stb, stb facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

21

Trendek


22

A piaci irányok, trendek 1. Emelkedő trend: emelkedő csúcsok-emelkedő mélypontok 2. Csökkenő trend: csökkenő csúcsok, csökkenő mélypontok 3. Oldalazás, sávos kereskedés


23

A Dow-elmélet • Az indexben minden tükröződik • A piacon egyszerre 3 trend uralkodik • Az elsődleges trend három szakaszból áll • A forgalom megerősíti a trendet • A trend sértetlen az első határozott fordulópontig

Charles Dow


24

Az alapmű: Charles Dow elmélete A piacon egyszerre 3 trend uralkodik


25

Az alapmű: Charles Dow elmélete Az elsődleges trend 3 szakaszból áll (bennfentesek – tapasztaltak – taxisok/háziasszonyok)

1. 2. 3.


26

Az alapmű: Charles Dow elmélete A forgalom megerősíti a trendet


27

Az alapmű: Charles Dow elmélete A trend sértetlen az első határozott fordulópontig (megtörik a csökkenő mélypontok és csúcsok sora)


28

Támaszok és ellenállások


29

Ellenállás • Valami miatt nem tud továbbmenni az árfolyam! – – – – – –

Korábbi maximumok Trendvonalak Kerek számok Mozgóátlagok Fibonacci-szintek Stb.

• Záróárak számítanak igazán • Kitörés után sokszor támasz


30

Támasz • Valami miatt nem tud lejjebb esni az árfolyam! – – – – – –

Korábbi minimumok Trendvonalak Kerek számok Mozgóátlagok Fibonacci-szintek Stb.

• Záróárak számítanak igazán • Letörés után sokszor ellenállás


31

Kitörés-visszateszt • Sokszor a legjobb beszállási pont! • Nincs rá garancia, hogy megtörténik


32

Mozgóátlagok


33

Mozgóátlagok • Átlagoljuk a záróárfolyamokat • Simítja a trendet • Többféle periódusra számíthatjuk


34

A mozgóátlagok fajtái • Egyszerű mozgóátlag (Simple Moving Average röviden SMA) • Exponenciális mozgóátlag (Exponential Moving Average EMA) • Súlyozott mozgóátlag (Weighted Moving Average röviden WMA) • Periódus megválasztása – 20–50--200 napos (leggyakoribb) – 3 - 8–21 napos – 10–40 hetes


35

Mozgóátlagok használata 1. Típus megválasztása 2. 2-3 különböző időtáv kombinációja 3. Vételi jelzés: • az árfolyam alulról metszi a mozgóátlagot • „gyorsabb” mozgóátlag alulról metszi a „lassabbat”, és a kurzus felette van 4. Eladási jelzés: • az árfolyam felülről metszi a mozgóátlagot • „gyorsabb” mozgóátlag felülről metszi a „lassabbat”, és a kurzus alatta van 5. Használata több technikai eszközzel együtt ajánlott!


36

Mozgóátlagos kereskedési stratégia


37

Hasznos tanácsok


38

Hasznos tanácsok a technikai elemzéshez 1. Olyan beszállókat keressünk, ahol legalább kettő, de inkább háromszoros a kockázat-hozam arány 2. Használjunk perces, napi és heti grafikonokat is!

3. Ha a különböző időtávú grafikonokról levonható kép/jelzés egy irányba mutat, az az igazi 4. Keressük a többszörös támaszokat 5. Keressük a többszörös jelzéseket (pl támasz+mozgóátlag jel) 6. A „visszateszt” általában jó kockázat-hozam arányú beszálló! 7. „Keep it simple!” facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

39

Hol találja meg elemzéseinket?


40

Néhány morzsa…


41

Az évezred elején járt itt a Tesco


42

Nyolcéves csúcsot döntött a Danone


43

Január: Áttörte a trendvonalat a Peugeot…


44

…majd az aranykereszt is megérkezett


45

Rálépett a gázpedálra a Peugeot


46

Könyv és weblap ajánló • Martin J. Pring - Technical Analysis Explained • Kirkpatrick, Dahlquist - Technical Analysis • Robert D. Edwards, John Magee - Technical Analysis of Stock Trends • Kecskeméti István – Tőzsdei befektetések a technikai elemzés segítségével

• Tradingview.com • Stockcharts.com • Stooq.hu facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

47


48

Néhány fontos információ


49

A KBC Equitas a valódi online bróker • • • •

A szerződés aláírása az egyetlen „offline” lépés Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is Minden más weben és emailen keresztül intézhető Webes előregisztráció segíti a számlanyitást

https://secure.equitas.hu/onlinereg


50

Ezt kínálja a KBC Equitas • A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT EGYETLEN számláról • Több mint 20 piac, több ezer részvény és folyamatosan bővül • Közvetlen, igazi részvénybefektetés • Magyarországi szolgáltató, magyar ügyfélszolgálat, magyar elemzők • Minőségi elemzési termékek, hírlevelek, tippek és ötletek

A KBC Equitas hírlevelei  facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

51

Piacok a KBC Equitasnál

http://g.co/maps/uxqdr facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

52

Technikai elemzés alapfokon

Recommend Documents