Technikai elemzés alapfokon

Technikai elemzés alapfokon 2015. November 24. 17:30 A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe hangszórója be van-e kapcsolva. További technikai információk: https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/oktatas

facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

https://www.kbcequitas.hu/menu/oktatas/webinarium.html


2

Milyen idő lesz holnap?


3

Milyen idő lesz holnap? Holnap biztosan szikrázó napsütés lesz. Semmire nem lesz szükséged, csak napszemüvegre.


4


• Ki hiszi el ezt szívesen?


5


Több jel is arra utal, hogy holnap napsütésre van kilátás. Kisebb valószínűséggel ugyanakkor eső is előfordulhat.


6

Az elemzés lényege

Melyik megközelítés hitelesebb?


7

Az elemzés lényege

Szerintünk ez:

Több jel is arra utal, hogy holnap napsütésre van kilátás. Kisebb valószínűséggel ugyanakkor eső is előfordulhat.


8

Bizonyítékokat keresünk!


9

Hogyan találhatunk jó részvényt? Technikai elemzés • A befektetők megfigyelése

Fundamentális elemzés • A vállalat megfigyelése


10

A technikai elemzés


11

A fundamentumok és az árfolyam • Az árfolyam a kutya, a fundamentum a gazdája (André Kostolany) • Hosszú távon igazodik az árfolyam a fundamentumhoz • Rövid távon lényeges eltérés is lehet


12

A technikai elemzés • A piacot a befektetői pszichológia mozgatja • A grafikonban minden információ benne van • Az emberek hasonló helyzetekben hasonlóan reagálnak • Különféle mintázatok, analógiák fedezhetők fel • A „piacnak” nincs emlékezete, de a befektetőknek van!


13

Pro és kontra • • • •

A „mikor”-ra ad választ Pszichológiát is figyelembe vesz Gyors, Könnyű elsajátítani Jól tesztelhető régi adatokon

• Szubjektív, ellentétes következtetések • Sokszor félrevezető lehet (pl. osztalék) • Szoftver és adathozzáférés kell, ami sokszor nem olcsó


14

Lexikonokat lehet vele megtölteni • • • • • • •

Grafikontípusok Trendek Támaszok, ellenállások Mozgóátlagok Indikátorok Alakzatok, gyertyaformációk Elméletek, összetett eszközök


15

Az árfolyamgrafikon


16

Az alapok • Bizonyos időszakonként ábrázolom a részvény árát – Az időköz lehet 1 perc vagy 1 hónap vagy több is akár

• • • •

Vízszintes tengely: idő Függőleges tengely: árfolyam Alaptípus: vonalgrafikon Rengeteg változat, típus!


17

Melyiket használjuk? • • • • •

Egyszerű vonalgrafikon Oszlopgrafikon Terület diagram Bar grafikon (bar chart) Japán gyertya grafikon (candlestick chart)


18

A bar chart (vagy OHLC bar chart)


19

A japán gyertya diagram


20

A japán gyertyák • Megjelenő információk: – – – – –

Napi minimum Napi maximum Nyitóár Záróár Napon belüli elmozdulás (első blikkre)

• Nagyon látványos, kiválóan tükrözi az erőviszonyokat

• Beállítás kérdése, hogy a gyertya – – – – –

1 perc 1 nap 1 hét 1 hónap Stb, stb facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

21

Trendek


22

A piaci irányok, trendek 1. Emelkedő trend: emelkedő csúcsok-emelkedő mélypontok 2. Csökkenő trend: csökkenő csúcsok, csökkenő mélypontok 3. Oldalazás, sávos kereskedés


23

A Dow-elmélet • Az indexben minden tükröződik • A piacon egyszerre 3 trend uralkodik • Az elsődleges trend három szakaszból áll • A forgalom megerősíti a trendet • A trend sértetlen az első határozott fordulópontig

Charles Dow


24

Az alapmű: Charles Dow elmélete A piacon egyszerre 3 trend uralkodik


25

Az alapmű: Charles Dow elmélete Az elsődleges trend 3 szakaszból áll (bennfentesek – tapasztaltak – taxisok/háziasszonyok)

1. 2. 3.


26

Az alapmű: Charles Dow elmélete A forgalom megerősíti a trendet


27

Az alapmű: Charles Dow elmélete A trend sértetlen az első határozott fordulópontig (megtörik a csökkenő mélypontok és csúcsok sora)


28

Támaszok és ellenállások


29

Ellenállás • Valami miatt nem tud továbbmenni az árfolyam! – – – – – –

Korábbi maximumok Trendvonalak Kerek számok Mozgóátlagok Fibonacci-szintek Stb.

• Záróárak számítanak igazán • Kitörés után sokszor támasz


30

Támasz • Valami miatt nem tud lejjebb esni az árfolyam! – – – – – –

Korábbi minimumok Trendvonalak Kerek számok Mozgóátlagok Fibonacci-szintek Stb.

• Záróárak számítanak igazán • Letörés után sokszor ellenállás


31

Kitörés-visszateszt • Sokszor a legjobb beszállási pont! • Nincs rá garancia, hogy megtörténik


32

A BUX index


33

Fibonacci számok


A Fibonacci számok „születése” Leonardo Pisano (Fibonacci), XII-XIII. századi olasz matematikus

Hány nyulunk van az ötödik hónap végén? facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

35

Fibonacci és a tőzsde Számsorozat: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, stb. • Minden tag az előző kettő összege • Minden elem az előző számadat ~1,618-szorosa

Fontosabb Fibonacci szintek: 161,8% 100% 61,8% 50% 38,2% 23,6%

(100% * 1,618) ← teljes korrekció (100% / 1,618)

(61,8% / 1,618) (38,2% / 1,618)


36

Fibonacci típusok • • • •

Körök (Arcs) Időkorrekciós vonalak (Fans) Korrekciós szintek (Retracements) Időzónák (Time Zones)


37

Fibonacci korrekciós szintek használata Összekötjük a minimum és maximum árfolyamokat A szintek támaszként és ellenállásként funkcionálnak Nem érvényesül az időtényező Sokan figyelik, ezért a szintekhez érve általában „megáll” az árfolyam • Használata önmagában nem ajánlott! • • • •


38

Fibonacci korrekciós szintek gyakorlatban


39

Célár meghatározás Fibonacci szintekkel


40

Célár meghatározás Fibonacci szintekkel


41

Hasznos tanácsok


42

Hasznos tanácsok a technikai elemzéshez 1. Olyan beszállókat keressünk, ahol legalább kettő, de inkább háromszoros a kockázat-hozam arány 2. Használjunk perces, napi és heti grafikonokat is!

3. Ha a különböző időtávú grafikonokról levonható kép/jelzés egy irányba mutat, az az igazi 4. Keressük a többszörös támaszokat 5. Keressük a többszörös jelzéseket (pl támasz+mozgóátlag jel) 6. A „visszateszt” általában jó kockázat-hozam arányú beszálló! 7. „Keep it simple!” – Csak egyszerűen! facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

43

Néhány morzsa…


44

Megállt a Wizz Air


45

Óriásit menetelt a Netflix


46

Netflix napi grafikon


47

Magyar Telekom


48

Könyv és weblap ajánló • Martin J. Pring - Technical Analysis Explained • Kirkpatrick, Dahlquist - Technical Analysis • Robert D. Edwards, John Magee - Technical Analysis of Stock Trends • Kecskeméti István – Tőzsdei befektetések a technikai elemzés segítségével

• Tradingview.com • Stockcharts.com • Stooq.hu facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

49


50

Néhány fontos információ


51

A KBC Equitas a valódi online bróker • • • •

A szerződés aláírása az egyetlen „offline” lépés Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is Minden más weben és emailen keresztül intézhető Webes előregisztráció segíti a számlanyitást

https://secure.equitas.hu/onlinereg


52

Ezt kínálja a KBC Equitas • A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT EGYETLEN számláról • Több mint 20 piac, több ezer részvény és folyamatosan bővül • Közvetlen, igazi részvénybefektetés • Magyarországi szolgáltató, magyar ügyfélszolgálat, magyar elemzők • Minőségi elemzési termékek, hírlevelek, tippek és ötletek

A KBC Equitas hírlevelei  facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

53

Piacok a KBC Equitasnál

http://g.co/maps/uxqdr facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu

54

Technikai elemzés alapfokon

Recommend Documents