Tax Strategy

Impact of BEPS disruptions on TCF / TRM / Tax Strategy Be prepared for the future Herman Huidink & Hans de Jong

TCF / TRM Basics (I) Werkstromen Tax 

Tax risk management & control



Tax reporting & compliance



Group tax planning (incl. TP and M&A)

© 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.

2

TCF / TRM basics (II) - Definitie 

Risicobeheersingssysteem voor alle belastingenmiddelen



In plain Dutch: ‘Bij alle relevante transacties / bedrijfsprocessen zijn de fiscale gevolgen bewijsbaar meegenomen t/m verwerking in rapportages en aangiften’



Onderdeel van: (i) BCF (Business Control Framework) (ii) Corporate Governance binnen de onderneming (iii) Tax integraal onderdeel van finance organisatie


3

TCF / TRM basics (III) - voordelen 

Zekerheid over bestaande en toekomstige belastingpositie door bewijsbare controle over tax processen



Fundament en voorwaarde voor verantwoorde en gekwantificeerde tax sturing / planning



Vergroot buy in voor tax door automatische & eerdere betrokkenheid



Toegang tot horizontaal toezicht (NL)


4

Tax Strategie en plaats van TCF / TCM 

Moet in lijn met de (corporate) strategie



Doel moet zijn om de belastingpositie van de groep te controleren (= beheersen, verantwoorden en sturen)



Zonder risicobeheersing geen sturing (= risicobeheersing is conditio sine qua non)


5

Voorbeeld tax strategie 

Missie: Wij zijn actief en bewijsbaar betrokken bij alle processen relevant voor de belastingpositie en geven op deze wijze concreet vorm aan de professionaliteit en kwaliteit van de financiële organisatie



Visie: Met kwaliteit en integriteit de belastingpositie beheersen en sturen, in integrale samenwerking met al haar onderdelen, naar een aanvaardbaar maatschappelijk niveau


6

Overzicht van BEPS / OECD puzzel coherence

Expected completion date (by OECD): © 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.

substance

Sep 2014

transparency

Sep 2015

new world

Dec 2016

7

Doel sessie – Antwoord op deze vragen….. ‒ Q: Is belang van TCF / TRM (bestaan en kwaliteit) door ‘Disruption’ groter of kleiner geworden

‒ Q: op welke wijze kun je TCF / TRM inzetten om beter met de effecten van Disruption om te gaan ‒ Q: wat kan aan TCF / TRM vanuit perspectief Disruption verbeterd worden ‒ Q: Hoe stel je je als corporate tax afdeling teweer tegen (publieke) gevolgen Disruption?


8

Stelling / Casus public hearings UK Amazon, Starbucks & Google onder vuur, Starbucks past structuur aan en betaalt alsnog (voluntary?) tax. Wat zou uw betoog ter verdediging zijn geweest? 



Uitleg TP (ondernemingssplitsing vs winstsplitsing en routine profits vs residual profits) mogelijk in deze setting en derhalve zinnig? Overige verdedigingsargumenten?


9

Stelling / Casus 

Tax audit in het buitenland (geen horizontaal toezicht): kun je, zo ja hoe en wanneer, werkend TCF gebruiken bij verdediging posities?


10


TCF is in de praktijk papieren tijger en kan derhalve niet effectief worden gebruikt bij audit of public scrutiny als gevolg van BEPS acties / Disruption…..


11


Laten we gewoon ophouden met tax planning, eenvoudig ‘per country / profit split’ toepassen, en zo dure belasting afdeling en externe adviseurs overbodig maken en ons op de business concentreren…..


12

Stelling / Casus ‒ Antwoord op ‘fair share’ vraag is heel eenvoudig: is regulier tarief op EBT volgens commercieel jaarverslag, daadwerkelijk in cash afgedragen aan de betreffende belastingdiensten hetgeen in jaarverslag via CBC ‘rondrekening’ wordt aangesloten…..


13

Doel sessie – Antwoord op deze vragen! ‒ ‒

Q: Is belang van TCF / TRM (bestaan en kwaliteit) door ‘Disruption’ groter of kleiner geworden Antwoord

‒ ‒

Q: op welke wijze kun je met TCF / TRM beter met de effecten van Disruption omgaan Antwoord

‒ ‒

Q: wat kan / moet aan TCF / TRM vanuit perspectief Disruption verbeterd worden Antwoord

‒ ‒

Q: Hoe stel je je als corporate tax afdeling teweer tegen (publieke) gevolgen Disruption? Antwoord


14

Conclusies / Take aways ‒

Maak bewijsbaar – wereldwijd ! - TCF onderdeel van je strategische doelen en draag het bestaan en werking ervan uit in o.a. externe verslaggeving

‒

Zorgt dat TCF werkt want kan bij echte ‘mishap’ - per definitie - niet als verdediging worden gebruikt

‒

TCF voor Transfer Pricing geboden bezien vanuit alle acties en gevolgen van 15 BEPS acties

‒

Extern TCF: standaard tax communiqué opstellen met IR / CC om door snelle en adequate reactie reputatieschade te beperken als gevolg van ‘Public’ Disruption


15

Contact

Herman Huidink Principal Tax

Hans de Jong Corporate Tax Counsel HDJ - CTC

[email protected] +31 20 551 7578

[email protected] +31 657 338 002


16

www.bakermckenzie.nl © 2015 Baker & McKenzie. All rights reserved. Baker & McKenzie International is a Swiss Verein with member law firms around the world. In accordance with the common terminology used in professional service organizations, reference to a “partner” means a person who is a partner, or equivalent, in such a law firm. Similarly, reference to an “office” means an office of any such law firm. 17 © 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.

Tax Strategy

Recommend Documents