TAKARMÁNY ALAPANYAG PIAC Helyzetkép, kilátások, tendenciák, alternatívák és lehetőségek
DSM 15 éves Partnertalálkozó
2017, szeptember 21. Mátraháza
CONFIDENTIAL
Doc ID
2017
7.4 ember
Page 2
md
331
mio tonna
állati fehérje igény
CONFIDENTIAL
Doc ID
2050
9.1 ember
Page 3
md
624
mio tonna
állati fehérje igény
CONFIDENTIAL
A Föld élelmiszer ellátása mellett biztosítani kell a termelés fenntarthatóságát is
Page 4
Doc ID
CONFIDENTIAL
Doc ID
Világ takarmány és takarmány kiegészítő piaca Élemiszer lánc
€11 md
>€350 md
>€1700 md >€4700 md
Világ takarmány kiegészítő piaca * € 11md
* Kokcidiosztatikumok és állatgyógyászati termékek nélkül Vitaminok 20%
Amino savak
41%
10%
9%
Page 5
Egyéb
3%
3%
Karotinoidok
Halolaj és lipidek
Mikro és makroelemek
7% 7%
Eubiotikumok
Takarmány enzimek
CONFIDENTIAL
Változások a takarmány receptúrázásban Takarmány receptúra változási kényszer: környezetvédelem / politika (CFP, alacsonyabb N terhelés stb), törvénykezés (EU újra engedélyeztetés), takarmány- és élelmiszerbiztonság, technikai fejlődés, LCF stb. Hatása az alapanyagokra: • • •
Szénhidrátok: több helyi gabona/kukorica Fehérje: több helyi alapanyag szója, repce, napraforgó ill.”alternatív” alapanyagok mint pillangósok, rovarok, alga, stb. Takarmány kiegészítők: – Alacsony nyersfehérje szintek – Enzimek – Mikro és makrolemek beállítása a szükséges szintre – Jó emészthetőség – Kiváló minőségű takarmányok – magas termelési szint biztosítása – Bél egészség kiemelt szerepe – ZnO kiegészítés beszüntetése malacnál kb 5 éven belül – Gyógyszeres takarmánykiegészítők és antibiotikumok használata takarmányon keresztül – Stb. Page 6
CONFIDENTIAL
Milyen irányba megy a takarmány-kiegészítő piac? • A bél egészség területén fejlesztések várhatóak A bél mikroflóra megfelelő „táplálása” Speciális kiegészítők a baktériumok táplálására (pld. egyedi vitamin kiegészítés) Új fejlesztések amelyek a bél egészséget egy következő szintre emelik • Új alapanyagok (alapvetően fehérjék) használata a takarmányozási költség csökkentése érdekében • Új generációs proteázok - hozzájárulás • Új szénhidrát bontó enzimek, amelyek magasabb energiahasznosítást eredményeznek ma még emészthetetlen takarmány frakciókból
Page 7
CONFIDENTIAL
Egy vitamin premix költségszerkezete
A premix költségének 74,3%-a az első 6 vitamin, míg a vivő és segédanyagok mértéke, a költség 1%-át sem éri el. Page 8
CONFIDENTIAL
Egy egységes premix költségszerkezete
A premix költségének akár 80%-át is kiteheti a vitamin és enzim.
Page 9
CONFIDENTIAL
Egy komplett premix költségszerkezete
A premix költségének közel 75%-át az aminósavak, vitaminok és enzimek teszik ki. Page 10
CONFIDENTIAL
Aminosavak: Methionin
L-Methionin relativ kis mennyiségű termék
Page 11
CONFIDENTIAL
Page 12
CONFIDENTIAL
Aminosavak: Lizin és threonin • • • •
EU újra engedélyeztetés változást hoz Jelentős kapacitás bővülés Kínában, kormányzat támogatja a kukorica feldolgozást Lizin felhasználás 2017: 2 mio tonna (Europa: 0,55 mio to) Lizin kapacitás: 2,95 mio tonna (5-8% éves bővülés)
• Threonin – a világ gyártókapacitásának több mint 75%-a Kínában – további bővülés várható • Felhasználás 2017: > 0,5 mio tonna (Europa: 0,180 m tonna) • Kapacitás 2017: > 0,7 mio tonna (Kína 0,550 m tonna) • 10-15% éves bővülés • Több kínai gyártó jelentős bővítéseket jelentett be Page 13
CONFIDENTIAL
Page 14
CONFIDENTIAL
Aminosavak: Triptofán és Valin • • • • •
Tryptophan: Felhasználás (2017): 33 – 35.000 t Kapacitás(2017): 40.700 t Bővülés: 25-30% EU újraengedélyeztetés
Az europai piac gyorsan fejlődik a szakmai támogatás és a kedvező árak miatt. A tényleges piac méretét nehéz meghatározni • Új kapacitások 2020-ig: 35-40.000 to (Kína)
Page 15
CONFIDENTIAL
Aminosavak - jövő • Egyre több takarmány minőségű aminosav lesz elérhető: Arginin, Iso-Leucin, Histidin stb. Időtáv – ? • DL Methionin, Lizin és Threonin esetében rövid távon nagy a túlkapacitás, a felhasználás viszont tovább nő • Triptofán és Valin esetében a kapacitásbővülés nem probléma, erőteljes növekedés várható a felhasználásban is
• Az aminosavak a legjobb lehetőséget nyújtják a takarmány receptúrák optimalizálására, különösen a CFP és a N-terhelés vonatkozásában
Page 16
CONFIDENTIAL
Mikro és makroelemek – Kihívások Korlátozott elérhetőség - okok: ▪ más iparágak csökkenése (gépkocsi gyártás, építőipar); ▪ műtrágya gyártás növekvő igényei; ▪ a magas energia költségek miatt megszűnő vagy csökkenő termelés (energia, szállítás, alapanyag) ▪ kormányzati döntések miatt megszűnő vagy csökkenő termelés A megfelelő minőségű termékek korlátozott elérhetősége (dioxin, hatóanyag tartalom, nehézfém szennyezettség) Világgazdasági folyamatok előjelzése nehéz. Föbb termékek: réz, mangán, cink ára a nagy gazdaságok teljesítményétől függ (USA, Kína, EU, Japán) Árak ingadoznak Kína meghatározó minerál-szulfát termelő, bármi történik ott (gazdasági, politikai, környezetvédelmi) erősen kihat a piacra. Hasonlóan India a Mangán oxid esetében. Az árakat alapvetően USD-ban határozzák meg. Árfolyam. A gyenge dollár erősíti az EU importot. Az olaj ár szintén meghatározó(energia, szállítás). Page 17
CONFIDENTIAL
Mikro és makroelemek – MCP ➢Alapvetően
a műtrágya foszfátok jelentik a nagy szervetlen foszfát gyártók tevékenységének alapját. A takarmány foszfátok az össz foszfát termelés kb 5%- jelentik ➢Föbb gyártók (MCP): EU, Marokkó, Oroszország, Tunézia, Törökország, USA. ➢MCP árát a foszforsav ára és a piaci helyzet alakítja. ➢Jelenlegi piaci trend stabil, akár csökkenés is várható rövid távon melynek okai:
• • •
Stabil foszforsav ár MCP túlkínálat Europában Kompetitív ajánlatok a kelet-europai gyártóktól
➢Ártrend
H1 2018 - stabil. Utána elképzelhető némi áremelkedés mivel hosszú távon az MCP árát nehéz alacsonyan tartani.
Page 18
CONFIDENTIAL
Egy komplett premix költségszerkezete
A premix költségének közel 75%-át az aminósavak, vitaminok és enzimek teszik ki. Page 19
CONFIDENTIAL
Versenytársak Takarmány enzimek Piac 72 %-a – 532€M
Piac 28%-a – 219€M
751
532
Ø 55
119
25
84
In €M DNP
AB Vista
Guangdong VTR
Novus
Wuhan Sunhy
Alltech
Others
DuPont
Adisseo
Huvepharma
BASF
Qingdao KDN
Elanco
China others
Versenytársak 1 csoport (>54€M) – DNP, DuPont, AB Vista, Adisseo 2 csoport (>28€M) – Guangdong VTR, Huvepharma, Novus
Page
Feed Enzymes
4 companies
2 companies
others
Piaci helyzetkép – 9% növekedés • Takarmány enzim piac €750M • 4 versenyző - piac 70%-a €532m • 2 versenyző – piac 11%-a €84M
CONFIDENTIAL
Milyen irányba megy, mehet a takarmányenzimek fejlesztése? • A bél egészség területén A bél mikroflóra szelektív szabályozásának lehetősége? Baktériumok táplálása, vagy tápanyaguk megvonása enzimek segítségével? • Új alapanyagokra alapozott fejlesztések • Új generációs proteázok – (ipari melléktermékek, alga, rovarok, ....) • Új generációs szénhidrát bontó enzimek amelyek magasabb energia hasznosítást eredményeznek ma még emészthetetlen takarmány frakciókból • Új merőben eltérő alkalmazási területek – kérődzők, aquakultúra, .... Page 21
CONFIDENTIAL
Vitamin piaci körkép Kína légszennyezettsége folyamatosan romlik…
Súlyos szmog Lianyuangban, Jiangsu tartomány, 2016 November (Reuters) Page 22
CONFIDENTIAL
Vitamin piaci versenytársak
Ø 101 1’108
1’108
DNP
XP
Southwest Synth.
Zhejiang Shengda
NHU
Adisseo
XK
Desano (Hegno)
BASF
Hubei Guangji
Garden
Piaci helyzetkép •Piacvezetők (>101€M) – DNP, Zheijiang NHU (NHU) ,BASF, Xinchang Pharma (ZMC) •Feltörekvők (<101€M) – Adisseo, Southwest Synth., Hubei Guanjii, Garden, Xiamen Kingdomway (XK). Z. Shenga and Desano Page
1’179
CONFIDENTIAL
Vitamin piaci körkép A kínai vitamingyártók dominálják a képet
DSM Vitamin A Vitamin D Vitamin E Vitamin B1 Vitamin B2 Vitamin B6 Vitamin C Pantoth. Biotin Fólsav Vitamin B12 Nikotinsav Vitamin K3
1
ZMC (XP)
Hegno/ Desano Xinfu
Xinfa
2
2 1
3
formulation
3 2
Other Chinese
3
Kingdomway
3
Garden
2
Beisha Huazhong
3
2
NB
1
1
?
3
Sentai
2
Luwei
3
2
1
2
Hwatson
3
1
2
Shengda
Xinhong Yuxing
3
1
2&3
Jubilant Brother
2
#1
4
Zheijang NHU
1
1
Piaci pozíció:
Page
Lonza & North Hubei BASF Adisseo Vertellus East PG Weisheng Hua./Gua. Tianxin
#2
#3
Jelenlét
Disztribúció
CONFIDENTIAL
Kínai gyártók nyomás alatt… Környezetvédelem nyomás a gyártókon hogy beruházzanak a minőségellenőrzésbe és a minőség javításába
Egyre több cég válik nyilvánossá Kínában és meg kell felelniük a tulajdonosok elvárásainak Szállítási költség nő - behozatal Kínából egyre drágább
Közvetetett és közvetlen költségek (pld. fizetés, nyugdíj alapok, alapanyag, eü biztosítás, környezetvédelmi költségek…) folyamatosan nőnek Önköltség - múlt
Page 25
Növekvő igény és az energiaköltség befolyásolja az energia intenzív termelési ágazatokat
Önköltség - jelen
CONFIDENTIAL
Kína légszennyezés szabályozási politikájának hatása 2017-ben A kormányzat prioritási sorrendje levegő, majd víz és talaj. A kínai környezetvédelmi minisztérium, a 2013-as légszennyezés szabályozási politikájára alapozva, 2014 januárjában 31 tartománnyal “Felelősségteljes célt határozott meg a légszennyezés szabályozásában”. Tartományok
Cél
1
Beijing., Tianjin, Hebei
Reduce 25% of PM 2.5 by 2017.
2
Shanxi, Shandong, Shanghai, Jiangsu, Zhejiang
Reduce 20% of PM 2.5 by 2017
3
Guangdong, Chongqing
Reduce 15% of PM 2.5 by 2017
4
Inner Mongolia
Reduce 10% of PM 2.5 by 2017
5
Other Provinces
Reduce 5% -15% of PM 10 by 2017 according the situation of air pollution.
DSM B6 plant
Mit jelent a PM 2.5? PM 2.5 a 2,5 mikron alatti részecskét jelenti. Ezek a levegőben lebegő részecskék. Ezek számtalan forrásból származhatnak, úgy mint, a szél hatására felkavart porból, a szénerőművek és a háztartási tüzelőnek használt szén porából, kipufogógázból, vagy akár a növények virágporából.
Számos versenytárs található ezekben a tartományokban:
Érintett termékek:
NCPC, CSPC
Vitamin C
JSPC, Xinfa, Garden, Xinfu, Brother, ZMC, NHU Shengda, Tianxin, Hisound
Vitamins A, E, D3, B1, B2, B6, Calpan, Panthenol, Biotin, Fólsav, ß-karotin, Canthaxanthin
Southwest
Vitamin E (feltehetően bezárják)
Kingdomway, Tonglian
Vitamin A, C
Page
CONFIDENTIAL
… és szinte hetente hallunk róla Adót vetnek ki a - levegő szennyezésre - víz szennyezésre - veszélyes hulladékra - zaj szennyezésre
Source : Feedinfo announcements Page 27
CONFIDENTIAL
Hubei Huisheng (Guangji B6 üzem) két napja leégett
Page 28
CONFIDENTIAL
A Vitamin • • •
E Vitamin
Erősen koncentrált piac Magas belépési költségek Komplex kémia folyamat
• • •
200%
140%
180%
130%
Erősen koncentrált piac Fenntarthatóság vs. ár Új belépők - nehézségek
120%
160%
110%
140%
100%
120%
90%
80%
70%
60%
60%
2015
2016
2017
January March May July September November January March May July September November January March May July September November
80%
January March May July September November January March May July September November January March May July September November
100%
2015
2016
2017
Piaci struktúra 3 Nyugati gyártó (BASF, DSM, Adisseo) 3 Kínai gyártó (NHU, ZMC, Kingdomway) Több gyártó alapanyag oldalról függ a BASF-től
Piaci struktúra 4 hagyományos gyártó: - 2 Nyugati (BASF, DNP). Adisseo csak forgalmaz! - 2 Nagy kínai (NHU, ZMC); 2 Új gyártó: Beisha, Nenter
Kilátások Keresleti piac – év végéig mindenképp. Áremelkedés várható.
Kilátások Gyárbezárások – környezetvédelem 2018 áremelkedés várható
Page 30
CONFIDENTIAL
A Vitaminok árváltozásának indexe az elmúlt 2 és fél évben 2014 5X
2015
Folic
G20
Még nem mutatja a legutóbbi súlyos Calpan, B1, D3 és A vitamin árrobbanást.
400
Calpan
350
3X
2017
500
450
4X
2016
300
250
2X
200
150
100
E 50
0
Page 31
D3-500
CONFIDENTIAL
Vitamin áttekintés 2017 Q4 – 2018 Q1 Árváltozás 2017 szeptemberhez képest Vitamin A
Biotin
Vitamin E
Vitamin B3
Vitamin D3
Vitamin B12
Vitamin B1
Folic Acid
Vitamin B2
Vitamin C
+1-10%
Vitamin B6
Vitamin K3
0%
Calpan
Page
+>20%
+11-19%
- 3-10%
FOR INTERNAL USE ONLY
Versenytársak és piac - karotinoidok
Ø 36
DSM
Guangzhou Leader
Guangzhou Wisdom
Tagetes
Guangzhou Juyuan
ZMC (Xinchang Pharma)
BASF
Zheijiang NHU
Divis
Paprika
Piaci helyzetkép – Karotinoidok* • 1. csoport (>36€M) – DNP • 2. csoport (>16€M) – BASF, Juyuan, Wisdom, Leader,
CONFIDENTIAL
Összefoglalás Vitaminok, Karotinoidok • Piaci Struktúra Szinte kivétel nélkül minden vitaminnál és karotinoidnál jelentkeznek ellátási gondok. A B vitaminokat nagy részben Kína gyártja – problémák. Konszolidáció a jelentősebb kínai gyártóknál, marginális szereplők eltünnek. • Piaci környezet A környezeti és egyéb szabályozó tényezők változása miatt az ellátás szűkössé válik. A termékekhez való stratégiai hozzáférés alapkérdés lesz. Növekvő aggodalom a kínai gyártókkal kapcsolatban: folyamatos megbízható ellátás biztosítása mind takarmány, mind élelmiszer alapanyag területen • Kilátások Ellátási és ár bizonytalanság megnőtt és meg is marad. Bizonyos termékeknél a világkereslet ellátása stratégiai kihívás lesz. Jövő: elmozdulás a spot vásárlásról a hosszútávú stratégiai együttműködés irányába
Page 34
