Összevont Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat. Hazai Pioneer Befektetési Alapokra vonatkozóan

Összevont Tájékoztató és Alapkezelési Szabályzat a nyíltvégő és nyilvános

Hazai Pioneer Befektetési Alapokra vonatkozóan A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott jóváhagyó határozatok számai: Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap: III/110.092-15/2004. Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap b,c sorozat III/110.092-16/2006. Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap i sorozat III/110.092-18/2008. Pioneer Magyar Kötvény Alap: III/110.066-18/2004. Pioneer Magyar Kötvény Alap: b sorozat: III/110.066-19/2006. Pioneer Magyar Kötvény Alap: i sorozat: III/110.066-21/2008. Pioneer Eurobond Kötvény Alap: III/110.194-5/2004. Pioneer Magyar Részvény Alap: III/110.065-19/2004. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap: III/110.032-17/2004. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap i sorozat: III/110.032-20/2008. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap: b,c sorozat: III/110.032-18/2006. Pioneer Selecta Európai Részvény Alap: III/110.145-13/2004. Pioneer USA Devizarészvény Alap: III/110.112-14/2004. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap: III/110.034-15/2004. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap a,i sorozat: III/110.034-18/2008. Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja III/110.504-1/2007. Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja i sorozat: III/110.504-2/2008. Pioneer Relax Alapok Alapja E-III/110.523/2007 Pioneer Balance Alapok Alapja E-III/110.524/2007. Pioneer Profitmax Alapok Alapja E-III/110.525/2007.

Alapkezelı Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (székhely: 1011 Budapest, Fı u. 14.) Vezetı Forgalmazó UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) Forgalmazó BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe (székhely: 1055 Budapest, Honvéd u. 20.) Concorde Értékpapír Zrt. (székhely: 1123 Budapest, Alkotás u. 50.) Letétkezelı UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhely: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)

2008. szeptember 3.

2

AJÁNLÁS

Tisztelt Befektetı!

Köszönjük, hogy megtakarításai értékének gyarapítása céljából a Pioneer Hazai Alapcsalád tagját (tagjait) választotta. Bízunk benne, hogy eredményességünk folytán hosszútávon befektetıink között üdvözölhetjük. Jelen dokumentum egységes szerkezetben, a törvény által elıírt módon és alakisággal tartalmazza a Pioneer Alapkezelı Zrt. által kibocsátott, a jelen tájékoztatóban megnevezett nyíltvégő értékpapír befektetési alapok jellemzıit, illetve az alapok befektetési jegyei megvásárlásának, visszaváltásának szabályait. A Pioneer Alapkezelı által kezelt befektetési alapok a befektetési piacok igen széles skáláját nyújtják a befektetık részére, mind kockázati szintek, mind pedig a földrajzi régiók tekintetében. A alapcsalád a legkonzervatívabb Pioneer Pénzpiaci Alaptól a hazai kötvénypiacot megcélzó Pioneer Kötvény Alapon keresztül a nemzetközi részvényalapokig igen sokszínő befektetési lehetıséget kínál. A palettán találunk Nemzetközi Vegyes Alapot, valamint három különbözı kockázati szintet képviselı alapok alapja konstrukciót is, melyek segítségével a kockázatmegosztás is könnyen megvalósíthatóvá válik. Jelen Tájékoztató figyelmes áttanulmányozása folytán megfelelı képet kaphat, hogy az alapokba történı befektetésével mi történik, mit várhat tıle, illetve milyen kockázatokkal kell számolnia. Amennyiben kérdése merülne fel a befektetéssel kapcsolatban, ügyintézıink készséggel adnak felvilágosítást a forgalmazási helyeken. Ezúton is sikeres befektetést kívánunk Önnek.

Pioneer Alapkezelı Zrt.

3

A TÁJÉKOZTATÓ CÉLJA A Pioneer Alapkezelı Zrt. és jogelıdei 1997 januárja óta több, nyilvános kibocsátású, nyíltvégő értékpapír befektetési alapjának jegyeit kínálják a Befektetınek azzal a szándékkal, hogy befektetési idıhorizontjukban, illetve hozam-kockázat karakterisztikájukban egymástól különbözı befektetések álljanak ügyfelei rendelkezésére. A Pioneer alapok költséghatékony elérést kínálnak a hazai és fejlett nemzetközi értékpapírpiacokhoz. A jelen magyar nyelvő Tájékoztató a magyar jog, különösen a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény rendelkezései alapján a Befektetıknek nyújt ezen Alapokról tájékoztatást. A Tájékoztató egységes szerkezetben tartalmazza a kezelt Alapok forgalomba hozott befektetési jegyeirıl szóló információkat, valamint az Alapok Kezelési Szabályzatát. A Törvény a következıképpen rendelkezik az Alap Tájékoztatójáról és Kezelési szabályzatáról: „236. § (1) A befektetési alap kezelése során az alap kezelésének különös szabályait a 16. számú mellékletnek megfelelı – a Felügyelet által jóváhagyott - kezelési szabályzatba kell foglalni, amely az alapkezelı és a befektetık közötti általános szerzıdési feltételeket tartalmazza. A befektetı a befektetési jegyek vásárlásakor nyilatkozik arról, hogy ismeri a kezelési szabályzatban foglalt feltételeket. (2) Az alapkezelı az alap mőködtetése során a befektetı érdekében a jogszabályoknak, mőködési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelıen köteles eljárni. (3) A befektetési alapkezelı az egyenlı elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetık tekintetében. Nem jelenti ezen elv sérelmét az ugyanazon alapon belüli különbözı befektetési jegy sorozatokat alkotó befektetési jegyek által megtestesített jogok és kötelezettségek sorozatonkénti különbözısége és a befektetési alapkezelı ennek megfelelı, a jogszabályokkal és az alap kezelési szabályzatával összhangban álló eljárása. (4) A kezelési szabályzatnak tartalmaznia kell minden olyan információt, amely lehetıvé teszi a befektetési alap mőködésének, befektetési elveinek és kezelésének megítélését. (5) A nyilvános alap tájékoztatójában és kezelési szabályzatában foglalt feltételeket az alapkezelı egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az a) az ügyfelet terhelı költségek egyoldalú csökkentését jelenti, b) a forgalmazási helyek számának növelését vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre Felügyeleti engedéllyel már rendelkezik, c) jogszabálymódosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az alap befektetési politikáját, kockázati jellegét, d) piaci- vagy mérlegadatok frissítését szolgálja,

4

e) az alapkezelı illetıleg letétkezelı vezetı állású személyei, a forgalmazó, illetve az ingatlanértékelı körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti, f) az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta.” „26. § (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetıleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektetı részérıl történı megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. (2) A tájékoztatóban, illetıleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek, a valóságnak megfelelınek, helytállónak, az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. (3) A tájékoztató és a hirdetmény félrevezetı adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti.” „29. § (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezetı tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó, a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezetı forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevı vagy az értékpapír szabályozott piacra történı bevezetését kezdeményezı személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelmően azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, a forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetıleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelısségvállalásának. (2) A tájékoztatót az (1) bekezdés szerint felelıs valamennyi személy köteles külön aláírt felelısségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelı adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó és az értékpapírban foglalt kötelezettségért kezességet (garanciát) vállaló személy helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bírnak.” 30. § A 29. § (1) bekezdésében meghatározott személyt a tájékoztató, illetıleg a hirdetmény közzétételétıl számított öt évig terheli a 29. §-ban meghatározott felelısség. E felelısség érvényesen nem zárható ki és nem korlátozható.” A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a Tájékoztató jóváhagyása során nem vizsgálta a Tájékoztatóban foglalt adatok hitelességét és nem vállal felelısséget a Tájékoztatóban, vagy az Alapkezelési Szabályzatban foglalt információk valódiságáért.

5

Jelen dokumentum a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság, mint a Kibocsátók – jelen összevont tájékoztatóban részletezett alapok - nevében eljáró befektetési alapkezelı által szolgáltatott információ alapján készült. Ennek alapján a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság és az UniCredit Bank Hungary Zrt., mint Vezetı Forgalmazó a jelen Tájékoztatóban foglaltakért egyetemleges felelısséget vállalnak, amelyet a Tájékoztató végén aláírásukkal erısítenek meg. A rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezetı tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. Az Alapkezelı tevékenységét a befektetési alapokról szóló 1991. évi LXIII. törvény (Bat.) elıírása szerint, az Állami Értékpapír- és Tızsdefelügyelet (ÁÉTF) 100.001/1992 számú engedélye alapján kezdte meg 1992-ben, jelenleg pedig a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény alapján végzi, birtokában van továbbá minden olyan hatósági engedélynek, melyet a jogszabályok elıírnak egy Alap létrehozásához és kezeléséhez. Az Alapkezelı a magyar számviteli szabályok értelmében minden évben pénzügyi beszámolót készít. Az utolsó három lezárt pénzügyi év mérlegét és eredménykimutatását a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. által ellenırzött formában a jelen dokumentum 1. sz. mellékletében csatoljuk. Az Alapok könyvvizsgálói (Szovics Zsolt, Binder Szilvia és Nagyváradiné Szépfalvi Zsuzsanna - Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.) rendelkeznek a Törvény által elıírt szükséges pénzintézeti szakértelemmel és megfelelı felelısségbiztosítással.

Az UniCredit Bank Hungary Zrt. - mint Letétkezelı - rendelkezik a letétkezelıi feladatok ellátásához szükséges feltételekkel, a befektetési alap letétkezelési tevékenységre jogosító engedélyt a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete I-1523/2003. számú határozatával engedélyezte. Az Alapkezelın és Forgalmazókon kívül senki nem rendelkezik felhatalmazással arra, hogy a Tájékoztatón túl bármiféle tájékoztatást vagy ajánlatot adjon a befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalával és forgalmazásával kapcsolatban. A fent nevezettektıl különbözı személyek által adott tájékoztatást vagy ajánlatot nem szabad hitelt érdemlınek, azaz olyannak tekinteni, amely a Pioneer Alapkezelı Zrt. jóváhagyásán alapul. Feltétlenül fontos, hogy a Befektetık alaposan megvizsgálják a Tájékoztatóban foglalt adatokat, különös tekintettel a “Kockázati tényezık” címő I.3. pontra. Befektetési döntésük meghozatala során a Befektetıknek saját maguknak kell felmérniük a befektetéshez kapcsolódó kockázatokat és lehetıségeket. A Befektetık a jelen Tájékoztató tartalmát nem értelmezhetik jogi, adózási, vagy számviteli tanácsként, ellenben javasoljuk, hogy a Befektetési jegyekbe történı befektetésrıl kérjék ki jogi, pénzügyi és üzleti tanácsadóik véleményét.

6

Tartalomjegyzék A TÁJÉKOZTATÓ CÉLJA................................................................................................................... 4 FOGALMAK ........................................................................................................................................... 9 A BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁS A BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁSI TEVÉKENYSÉGE VÉGZÉSÉHEZ, ILLETİLEG ÁRUTİZSDEI SZOLGÁLTATÁSA NYÚJTÁSÁHOZ KÖZVETÍTİT VEHET IGÉNYBE. KÖZVETÍTİ LEHET: FÜGGİ ÜGYNÖK, ÉS BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁS. .................................................................................................... 13 AZ ÜGYFÉL PÉNZESZKÖZEINEK NYILVÁNTARTÁSÁRA SZOLGÁLÓ, BEFEKTETÉSI VÁLLALKOZÁS, HITELINTÉZET, ÁRUTİZSDEI SZOLGÁLTATÓ ÁLTAL VEZETETT SZÁMLA. .............................................................................................................................................. 16 I. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK ....................................................................................................... 17 I.1. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALÁRÓL ................................................................. 17 ISIN KÓDOK: .......................................................................................................................................... 19 I.2. AZ ALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA ÉS A BEFEKTETÉSEK LEHETSÉGES PIACAI ....................... 21 I.3. KOCKÁZATI TÉNYEZİK .................................................................................................................... 24 I.4. A FORGALOMBA HOZOTT BEFEKTETÉSI JEGYEK ............................................................................ 28 I.5. A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÁSÁRLÓINAK KÖRE................................................................................ 28 I.6. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALA, VISSZAVÁLTÁSA ............................................ 28 I.7. FORGALMAZÓ .................................................................................................................................. 28 I.8. FORGALMAZÁSI HELYEK .................................................................................................................. 29 I.9. KÖNYVVIZSGÁLÓ ............................................................................................................................. 29 I.10. BEFEKTETÉSI JEGYEK ELİÁLLÍTÁSA ÉS NYILVÁNTARTÁSA.......................................................... 30 I.11. HOZAMFIZETÉS .............................................................................................................................. 30 I.12. ADÓZÁS.......................................................................................................................................... 31 I.13. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŐZİDİ JOGOK .............................................................................. 31 I.14. AZ ALAPKEZELİ JOGAI ÉS KÖTELESSÉGEI .................................................................................. 32 I.15. A TÁJÉKOZTATÓ, ILLETVE SZABÁLYZAT MÓDOSÍTÁSA................................................................. 32 I.16. ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG .............................................................................................................. 33 I.17. HÁTTÉRSZABÁLYOK....................................................................................................................... 33 I.18. JOGHATÓSÁG................................................................................................................................. 33 II. AZ ALAPKEZELİ BEMUTATÁSA .............................................................................................. 35 ÁLTALÁNOS ADATOK AZ ALAPKEZELİRİL ........................................................................................... 35 AZ ALAPKEZELİ FELADATAI ÉS HATÁSKÖRE ........................................................................................ 37 AZ ALAPKEZELİ ÉS AZ ÁLTALA KEZELT ALAPOK RÖVID BEMUTATÁSA ................................................ 37 III. A LETÉTKEZELİ BEMUTATÁSA ............................................................................................. 57 III.1. ÁLTALÁNOS ADATOK A LETÉTKEZELİRİL ................................................................................... 57 III.2. A LETÉTKEZELİ FELADATA ÉS HATÁSKÖRE ................................................................................. 58 III.3. A LETÉTKEZELİ RÖVID BEMUTATÁSA .......................................................................................... 59 IV. FELELİSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT ................................................................................ 61 V. ALAPKEZELÉSI SZABÁLYZAT .................................................................................................. 62 (1) AZ ALAPOK ELNEVEZÉSE ................................................................................................................. 62 (2) AZ ALAPOK TÍPUSA ........................................................................................................................... 62 (3) AZ ALAPOK KEZELÉSI SZABÁLYZATAINAK JÓVÁHAGYÁSÁRÓL, MÓDOSÍTÁSÁRÓL SZÓLÓ FELÜGYELETI HATÁROZATOK SZÁMA ÉS IDEJE ...................................................................................... 62 (4) AZ ALAPKEZELİ ÉS SZÉKHELYE ...................................................................................................... 67 (5) A LETÉTKEZELİ ÉS SZÉKHELYE....................................................................................................... 67 (7) AZ ALAPOK TİKÉJE .......................................................................................................................... 68 (8) AZ ALAPOK FUTAMIDEJE .................................................................................................................. 68

7

(9) ÜZLETI ÉV ......................................................................................................................................... 68 (10) BEFEKTETÉSI JEGYEK .................................................................................................................... 68 (11) A BEFEKTETÉSI JEGYEK ELİÁLLÍTÁSA ÉS NYILVÁNTARTÁSA ........................................................ 68 (12) BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŐZİDİ JOGOK ................................................................................... 69 (13) BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALOMBA HOZATALA ÉS FORGALMAZÁSA .................... 69 (14) A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSÁNAK FELFÜGGESZTÉSE.......................... 71 (15) A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALOMBA HOZATALI ÉS FORGALMAZÁSI ÁRFOLYAMA71 (16) AZ ALAP FOLYAMATOS FORGALOMBA HOZATALI ÉS FORGALMAZÁSI HELYEI ................................ 71 (17) FOLYAMATOS FORGALOMBA HOZATALI ÉS FORGALMAZÁSI JUTALÉKOK ....................................... 72 (18) A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELÉNEK MÓDJA ................................................................................. 73 (19) A BEFEKTETÉSI JEGYEK VISSZAVÁLTÁSÁNAK MÓDJA ................................................................... 74 (20) ALAPOK KÖZÖTTI TİKEÁTCSOPORTOSÍTÁS................................................................................... 75 (21) A BEFEKTETÉSI JEGY VISSZAVÁLTÁSOK TELJESÍTÉSÉRE ELKÜLÖNÍTETT LIKVID ESZKÖZÖK ÉS HITELKERET EGYÜTTES LEGKISEBB ARÁNYA ALAPONKÉNT .................................................................. 76 (22) AZ ALAPOK HOZAMFIZETÉSE ......................................................................................................... 77 (23) AZ ALAPOK BEFEKTETÉSI CÉLJA................................................................................................... 77 (24) BEFEKTETÉSI POLITIKA .................................................................................................................. 80 AZ ALAPOK SAJÁT TİKÉJÉNEK HUSZONÖT SZÁZALÉKÁT ESETLEGESEN MEGHALADÓ ARÁNYÚ BEFEKTETÉSI ALAPOK, ILLETVE KOLLEKTÍV BEFEKTETÉSI FORMÁK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA ÉS KÖLTSÉGSZINTJE .................................................................................................................................... 84 (25) BEFEKTETÉSI KORLÁTOZÁSOK ....................................................................................................... 87 (26) HITELFELVÉTEL, ÓVADÉK NYÚJTÁS, ÉRTÉKPAPÍR KÖLCSÖNZÉS .................................................. 90 (27) AZ ALAPOK NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKE ............................................................................................... 90 HIBÁS NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK SZÁMÍTÁS MIATT SZÜKSÉGES ELSZÁMOLÁS SZABÁLYAI: ........................ 95 (28) AZ ALAPOKAT TERHELİ KÖLTSÉGEK ............................................................................................. 95 (29) A BEFEKTETİKET TERHELİ KÖLTSÉGEK ...................................................................................... 98 (30) A BEFEKTETİK TÁJÉKOZTATÁSA ................................................................................................... 99 (31) EGY ALAP MEGSZŐNÉSE .............................................................................................................. 101 (32) EGY ALAP ÁTALAKULÁSA ............................................................................................................. 102 (33) EGY ALAP BEOLVADÁSA ............................................................................................................... 102 (34) HÁTTÉRSZABÁLYOK...................................................................................................................... 103 (35) JOGHATÓSÁG ............................................................................................................................... 103 (36) ÉRDEKÜTKÖZÉS ........................................................................................................................... 104 (37) A SZABÁLYZAT ALÁÍRÁSA AZ ALAPKEZELİ ÁLTAL ....................................................................... 104 VI. ALAPOK FORGALMAZÁSI HELYEINEK LISTÁJA.............................................................. 105 1. SZ. MELLÉKLET ...............................................................................................................................I PIONEER BEFEKTETÉSI ALAPKEZELİ ZRT. RÉSZÉRE A DELOITTE KÖNYVVIZSGÁLÓ ÉS TANÁCSADÓ KFT. ÁLTAL KIADOTT FÜGGETLEN KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉSEK A 2007., 2006.-, 2005.,ÜZLETI ÉVEKRE VONATKOZÓAN............................................................I 2. SZ. MELLÉKLET ...................................................................................................................... XXVI UNICREDIT BANK HUNGARY ZRT., MÉRLEGEI A 2007., 2006.ÉS 2005. ÜZLETI ÉVEKRE VONATKOZÓAN ........................................................................................................................... XXVI

8

FOGALMAK ÁKK Államadósság Kezelı Központ Alap(ok), Befektetési Alap(ok) Befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörő kibocsátásával létrehozott és mőködtetett, jogi személyiséggel rendelkezı vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelı a befektetık általános megbízása alapján, azok érdekében kezel. A jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap, a Pioneer Magyar Kötvény Alap, a Pioneer Eurobond Kötvény Alap, a Pioneer Magyar Részvény Alap, a Pioneer KözépEurópai Részvény Alap, a Pioneer Selecta Európai Részvény Alap, a Pioneer USA Devizarészvény Alap és a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap, a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, Pioneer Relax Alapok Alapja, a Pioneer Balance Alapok Alapja, valamint a Pioneer Profitmax Alapok Alapja elnevezéső nyíltvégő értékpapír befektetési alapok, amelyek a Magyar Köztársaságban a Felügyelet által történı nyilvántartásba vétellel jöttek létre. Alapok angol neve Pioneer Central European Equity Fund Pioneer Hungarian Equity Fund Pioneer Selecta European Equity Fund Pioneer US FX Equity Fund Pioneer Hungarian Bond Fund Pioneer Eurobond Bond Fund Pioneer Hungarian Money Market Fund Pioneer International Balanced Fund Pioneer Golden Dragon Asian Fund of Funds Pioneer Relax Fund of Funds Pioneer Balance Fund of Funds Pioneer Profitmax Fund of Funds

(Pioneer Közép-Európai Részvény Alap) Pioneer Magyar Részvény Alap) (Pioneer Selecta Európai Részvény Alap) (Pioneer USA Devizarészvény Alap) (Pioneer Magyar Kötvény Alap) (Pioneer Eurobond Kötvény Alap) (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap) (Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap) (Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapok Alapja) Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja Pioneer Profitmax Alapok Alapja

Alapkezelı, Befektetési Alapkezelı A Törvény szerinti befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkezı részvénytársaság, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (1011 Budapest, Fı u. 14.). Alapkezelési tevékenység A befektetési alapkezelı által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelı befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévı egyes eszközelemeknek (befektetési eszköz vagy ingatlan) a befektetési alapkezelı döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele.

9

Állampapírok A magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír. Államkötvény Egy évnél hosszabb eredeti lejárattal rendelkezı állampapír Azonnali ügylet Olyan értékpapír ügylet, ahol a kötést követıen legfeljebb öt munkanapon belül megtörténik az elszámolás Banki munkanap A Letétkezelı szempontjából minden olyan munkanap, amely nem banki szünnap Befektetési jegy A befektetési alap nevében (javára és terhére) - meghatározott módon és alakszerőséggel - sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Pioneer alapok befektetési jegyei. Befektetı Az a személy, aki a befektetési alapkezelıvel vagy más befektetıvel kötött szerzıdés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tıkepiac, illetve a szabályozott piac, tızsde hatásaitól teszi függıvé, kockáztatja. Jelen tájékoztató tekintetében a Befektetési jegy tulajdonosa. BÉT Budapesti Értéktızsde Bszt. a befektetési vállalkozásokról és az árutızsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhetı tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény Cstv. A csıdeljárásról és a felszámolási eljárásról szóló 1991. évi XLIX. törvény. Dematerializált értékpapír A Törvényben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség Devizabelföldi a) az a természetes személy, akinek az illetékes magyar hatóság által kiadott érvényes személyazonosító igazolványa (személyi igazolványa), a tizennégy éven aluliak esetében pedig a személyi azonosítóról kiadott hatósági

10

igazolványa (a továbbiakban együtt: személyazonosító igazolvány) van, illetve azokkal rendelkezhet, b) az a vállalkozás és szervezet, amelynek székhelye belföldön van, ideértve a külföldi állampolgár önálló magyarországi vállalkozását (egyéni vállalkozót – ideértve az egyéni céget is – és az önfoglalkoztatót) is, c) a b) pont szerinti vállalkozás vagy szervezet tulajdonosa, vezetı tisztségviselıje, felügyelı bizottsági tagja és alkalmazottja e minıségében a vállalkozás és a szervezet nevében tett jogügyletei és cselekményei tekintetében, ha azok alapján a vállalkozás vagy a szervezet szerez valamilyen jogot, illetve azt terheli kötelezettség, akkor is devizabelföldinek tekintendı, ha egyébként devizakülföldi, d) a külföldi székhelyő vállalkozás magyarországi fióktelepe, ide nem értve a vámszabadterületi társaságot e) a külföldön lévı külképviselet. Devizakülföldi a) a természetes személy, ha nincs az illetékes magyar hatóság által kiadott, érvényes személyazonosító igazolványa, és azzal nem is rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet - jogi formájától függetlenül -, ha székhelye külföldön van, a devizabelföldi vállalkozás és szervezet külföldön mőködı fióktelepe, c) a devizakülföldinek a belföldön lévı képviselete, d) a vámszabadterületi társaság, e) a külföldi székhelyő vállalkozás magyarországi fióktelepe, ha a fióktelepet vámszabadterületen létesítették, illetve ott mőködik, továbbá Duration A portfolióban lévı hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok hátralévı átlagos futamideje évben kifejezve. Értékelési nap Az Alapok nyíltvégő mőködése alatt minden forgalmazási nap. Értékpapír A forgalomba hozatal helyének joga szerint értékpapírnak minısülı pénzügyi eszköz. Értékpapírszámla A Számlaszerzıdés keretében a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás Folyószámla Az ügyfél értékpapír ügyleteinek pénzügyi elszámolásához használatos a Forgalmazónál vezetett pénzszámla. Forgalmazási konzorcium Azon forgalmazók köre, akik ugyanazon értékpapír forgalombahozatalában mőködnek közre és a forgalmazásból adódó felelısségi viszonyokat a Forgalmazó és a Vezetı Forgalmazó között létrejött megállapodásban rögzítik

11

egymás között. A jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az Alapok befektetési jegyeit forgalmazók körét jelenti. Forgalmazó A Befektetési jegyek forgalomba hozatalában közremőködı befektetési vállalkozás, hitelintézet, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az UniCredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.), mint Vezetı Forgalmazó, továbbá a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe (1055 Budapest, Honvéd u. 20.), mint Forgalmazó és a Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.), mint Forgalmazó. Amennyiben a szövegösszefüggésbıl kifejezetten más nem következik, jelen Tájékoztató alkalmazásában „Forgalmazó” alatt az esettıl függıen valamennyi vagy bármely Forgalmazó értendı. Egyes forgalmazók által forgalmazott befektetési alapok UniCredit Bank Hungary Zrt. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer USA Devizarészvény Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Eurobond Kötvény Alap Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja. Pioneer Profitmax Alapok Alapja BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer USA Devizarészvény Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Concorde Értékpapír Zrt. Pioneer USA Devizarészvény Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap

12

Felügyelet Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF); 1013 Budapest, Krisztina krt. 39. Ft, forint Magyar forint Hpt. A hitelintézetekrıl és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. Törvény. Intézményi befektetı: a) a hitelintézet, a pénzügyi vállalkozás, a befektetési vállalkozás, a befektetési alap, a befektetési alapkezelı, a kockázati tıkealap, a kockázati tıkealap-kezelı, a biztosító, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, a magánnyugdíjpénztár, az egészségbiztosítási szerv és a Nyugdíjbiztosítási Alap kezeléséért felelıs nyugdíjbiztosítási szerv, b) mindazon devizakülföldi, amely a saját joga alapján ilyennek tekintendı; Kibocsátási pénznem A forgalmazás során az adott Alap forgalmazási árfolyamának devizaneme, amely a Pioneer Eurobond Kötvény Alap esetében az euró, az összes többi Alap esetében a magyar forint. Kibocsátó Az Alap, melynek nevében a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság jár el. Kincstárjegy Egy éves, vagy annál rövidebb eredeti lejárattal rendelkezı állampapír Kollektív befektetési értékpapír Befektetési jegy, továbbá az olyan külföldi intézményben való részvételt tanúsító – bemutatóra vagy névre szóló - okirat, amely intézmény alapító okiratában meghatározott célja – az egyes befektetésekkel járó kockázatviselést megosztva – az értékpapírokba vagy más eszközökbe történı befektetés. Központi értéktár KELER Zrt. (1075 Budapest, Asbóth u. 9-11.) Közvetítı A befektetési vállalkozás a befektetési szolgáltatási tevékenysége végzéséhez, illetıleg árutızsdei szolgáltatása nyújtásához közvetítıt vehet igénybe. Közvetítı lehet: függı ügynök, és befektetési vállalkozás. Jelen Tájékoztató alkalmazásában az a személy, aki a Forgalmazó, mint befektetési vállalkozás megbízása alapján a Forgalmazó, befektetési szolgáltatási tevékenységében közremőködıként a Befektetési jegyek vételére szóló, az Ügyfél által a Forgalmazónak adott bizományosi megbízást 13

tartalmazó szerzıdés kötését közvetíti azon sorozatba tartozó Befektetési jegyek tekintetében, melyeknél a sorozat jellemzıinek meghatározása erre az ügynöki közremőködésre lehetıséget ad.

Közzétételi (hirdetményi) hely A Pioneer Alapkezelı Zrt., mint az Alapok törvényes képviselıjének www.pioneerinvestments.hu címő honlapja, illetve a Vezetı Forgalmazó honlapja www.unicreditbank.hu, valamint a Forgalmazók honlapjai www.bnpparibas.hu, www.cd.hu . Közzétételi nap Az Alap futamideje alatt az Alap nettó eszközértéke esedékességének napját követı második banki munkanap. Letétkezelı Befektetési alap letétkezelési tevékenységet végzı hitelintézet, amely a jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az UniCredit Bank Hungary Zrt. (1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)

Letétkezelési tevékenység A pénzügyi eszköz letéti ırzése, a kamat, az osztalék, a hozam, illetıleg a törlesztés beszedése és egyéb kapcsolódó szolgáltatás együttes nyújtása, ideértve az óvadék kezelésével összefüggı szolgáltatásokat. Letétkezelési szerzıdés Az Alapkezelı és a Letétkezelı között az Alapok portfoliójában lévı eszközök letétkezelésével kapcsolatban aláírt szerzıdés. Likvid eszköz Pénz (beleértve a devizát is), hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehetı állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét. Megbízás Az Ügyfél, vagy Közvetítı által (’B’ és ’C’ sorozatok estében) a Forgalmazóhoz (’B’ és ’C’ sorozatok estében Vezetı Forgalmazóhoz) eljuttatott, a Forgalmazó (’B’ és ’C’ sorozatok estében Vezetı Forgalmazó) által érkeztetett és elfogadott, feldolgozott, fedezettel rendelkezı eladási, vagy visszaváltási rendelkezés. Nettó eszközérték, eszközérték Eszközérték alatt az adott Alap eszközeinek összessége értendı. Az Alap eszközeinek értékét – ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is -, csökkentve az alapot terhelı összes kötelezettséggel, beleértve a passzív idıbeli elhatárolásokat is nettó eszközértéknek nevezzük. Pénzszámla Ügyfélszámla vagy Folyószámla.

Portfolió 14

A jelen Tájékoztatóban foglalt eszközeinek összességét jelenti.

hivatkozások

alapján

az adott Alap

Ptk. A Magyar Köztársaság Polgári Törvénykönyvérıl szóló 1959. évi IV. törvény Referenciahozam Az adott Alap értékpapír összetételét (a törvényi korlátozások figyelembe vételével) leginkább leíró piaci index, amely adott idıszaki hozamának ugyanezen idıszakon belüli elérésére vagy túlteljesítésére törekszik az Alap. Repo és fordított repo ügylet Minden olyan megállapodás, amely értékpapír vagy áru tulajdonjogának, illetve az értékpapír vagy áru tulajdonjogához főzıdı garantált jog átruházására vonatkozik - ha e garanciát olyan elismert tızsde bocsátja ki, amely az értékpapírhoz vagy az áruhoz főzıdı joggal rendelkezik -, és a megállapodás nem teszi lehetıvé az eladó számára, hogy az adott értékpapírt vagy árut adott idıpontban egyszerre több félnek ruházza át, illetıleg más ügylethez adja biztosítékul. A szerzıdéskötéssel egyidejőleg az értékpapírra vagy árura az eladó visszavásárlási kötelezettséget, a vevı az eladó részére történı viszonteladási kötelezettséget vállal a szerzıdésben meghatározott vagy az eladó által meghatározandó jövıbeli idıpontban történı meghatározott visszavásárlási, illetve viszonteladási áron. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képezı és biztosítékul szolgáló értékpapír vagy áru más, egyenértékő értékpapírra vagy árura kicserélhetı. Az ügylet az értékpapír vagy áru eladója szempontjából repóügyletnek, az értékpapír vagy áru vevıje szempontjából fordított repóügyletnek tekintendı; Saját tıke A Befektetési Alap saját tıkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, mőködése során a saját tıke a Befektetési Alap összesített nettó eszközértékével azonos. Szabályzat Jelen Tájékoztató mellékletét képezı Alapkezelési Szabályzat. Számlaszerzıdés A Befektetı és a befektetési szolgáltató között fennálló szerzıdés(ek), amely(ek) tartalmát/tartalmukat tekintve egy pénzszámla, valamint egy értékpapírszámlavezetésérıl szól(nak). Számlavezetı Bármely befektetési szolgáltató, aki jogosult dematerializált értékpapírok nyilvántartására is alkalmas értékpapírszámla, valamint a pénzügyi elszámoláshoz szükséges pénzszámla vezetésre, illetve ahol biztosított az ügyfelek állományainak elkülönített nyilvántartása.

15

Származtatott (derivatív) ügylet Olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétıl függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva). Ügyfél Az a személy, aki a Bszt. alapján arra felhatalmazott szervezettıl, személytıl a Bszt. 5. §-ában meghatározott befektetési szolgáltatást, illetıleg kiegészítı befektetési szolgáltatást, vagy a 10. §-ban meghatározott árutızsdei szolgáltatást igénybe veszi, jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján a Befektetési jegyek tulajdonosa, illetve Befektetési jegyek vételére bizományosi megbízást adó személy. Ügyfélszámla az ügyfél pénzeszközeinek nyilvántartására szolgáló, befektetési vállalkozás, hitelintézet, árutızsdei szolgáltató által vezetett számla. Az Ügyfélnek vezetett olyan korlátozott rendeltetéső számla, amely kizárólag a befektetési szolgáltatással és az értékpapírban foglalt kötelezettségen alapuló fizetéssel kapcsolatos elszámolás lebonyolítására szolgál. Tájékoztató Jelen magyar nyelvő dokumentum Törvény, Tıkepiaci törvény A tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény Vezetı Forgalmazó A Forgalmazási konzorcium azon tagja, aki a kibocsátón kívül az adott értékpapír forgalombahozatalához készített tájékoztató tartalmáért egyetemlegesen felel és a tájékoztatót külön aláírt felelısségvállaló nyilatkozattal látja el. A jelen Tájékoztatóban foglalt hivatkozások alapján az Alapok Befektetési jegyeinek Vezetı Forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt.

16

I. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK I.1. A Befektetési jegyek forgalomba hozataláról A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság által kezelt jelen Tájékoztatóban felsorolt Befektetési Alapok a befektetési alapokról szóló 1991. évi LXIII. törvény szerint Magyarországon, befektetési jegyek - típusát tekintve - nyilvános forgalomba hozatala útján létrehozott, 2001. január 1-jétıl a Tıkepiacról szóló CXX. Törvény alapján mőködı – fajtáját tekintve - nyíltvégő értékpapír befektetési alapok, amelyek futamideje a nyilvántartásba vételüktıl kezdve határozatlan ideig tart. A Törvény 2005. július 1. napjától hatályos módosítása lehetıvé tette, hogy az egy befektetési alap által kibocsátott befektetési jegyek különbözı sorozatokat alkothassanak. A Törvény 244. § (6) bekezdése értelmében egy befektetési alap nevében egy vagy több sorozatot alkotó, egyazon sorozaton belül azonos névértékő és azonos jogokat megtestesítı befektetési jegyek bocsáthatók ki. Az egyazon alapon belüli befektetési jegy sorozatok az alábbiak tekintetében különbözhetnek egymástól: a) a felszámított díjak, költségek, jutalékok mértéke; b) a befektetési jegyek névértéke, a forgalomba hozatal pénzneme; c) a forgalomba hozatal módja, a forgalomba hozatal és a forgalmazás helye, az értékesíthetı mennyiség minimuma; d) a tıkenövekmény és a hozam megállapításának és kifizetésének szabályozása. Az Alapok által kibocsátott sorozatokat abc sorrendben kiadott betőjel jelöli, ahol az Alapok „A” sorozatát az Alapok által kibocsátott elsı sorozatok alkotják., kivéve a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapot, amelynél az elsı sorozat a „D” sorozat. Az alábbi tábla az Alapokra, illetve az Alapok által kibocsátott elsı (’A’) sorozatú Befektetési jegyek forgalomba hozatalára vonatkozó alapvetı információkat tartalmazza: Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap(CA Pénzpiaci Alap) Pioneer Magyar Kötvény Alap(CA Kötvény

A Kibocsátási Tájékoztatót és Alapkezelési Szabályzatot jóváhagyó PSZÁF határozat száma

Határozat dátuma

Jegyzési idıszak

Induló saját tıke

110.092/1998.

1998.01.09.

1998.01.181998.01.21.

110.066/1996.

1996.12.31.

1997.01.131997.01.17.

17

Nyilvántartásba vételi lajstromszám

Folyamatos forgalmazás induló napja

HUF 120.000.000

1111-55

1998.01.23.

HUF 1.257.479.794

1111-31

1997.01.24.

Alap) Pioneer Eurobond Kötvény Alap(CA Eurobond Kötvény Alap) Pioneer Magyar Részvény Alap(CA Részvény Alap) Pioneer KözépEurópai Részvény Alap(CA Közép-Európai Részvény Alap) Pioneer Selecta Európai Részvény Alap(CA Selecta Európai Részvény Alap) Pioneer USA Devizarészvény Alap(CA Devizarészvény Alap) Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap (CA Vegyes Alap) Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja. Pioneer Profitmax Alapok Alapja

110.194/2003.

2003.05.08.

2003.05.192003.06.06.

EUR 2.463.984

1111-126

2003.06.23.

110.065/1996.

1996.12.31.

1997.01.131997.01.17.

HUF 1.426.518.165

1111-30

1997.01.24.

110.032-2/1997.

1997.12.20.

HUF 1.006.344.652

1111-116

1998.01.14.

110.145/1999.

1999.09.30.

1999.10.151999.10.19.

HUF 1.785.692.047

1111-95

1999.10.25.

110.112/1998.

1998.10.09.

1998.10.191998.10.21.

HUF 851.608.767

1111-69

1998.10.22.

III/110.0346/2000.

2000.10.27.

Átalakulássa l jött létre

HUF 901.764.157

1111-104

2000.10.30.

III/110.504/2007.

2007.03.30.

2007.04.022007.04.13.

HUF 868.767.343

1111-218

2007.04.20.

E-II/110.523/2007

2007.05.16.

2007.05.17-– 2007.06.08.

HUF 571.519.039

1111-225

2007.06.13.

E-II/110.524/2007

2007.05.16.

2007.05.17-– 2007.06.08.

HUF 621.268.859

1111-226

2007.06.13.

E-II/110.525/2007

2007.05.16.

2007.05.17-– 2007.06.08.

HUF 354.551.471

1111-227

2007.06.13.

átalakulással jött létre

A jelen Tájékoztató hatálya alá tartozó Alapok közül az alábbi Alapok tekintetében került sor az alábbi táblában meghatározott újabb (’B’,’C’,’D’ és ’I’) sorozatokat alkotó Befektetési jegyek kibocsátására:

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap

„A” sorozat

„B” sorozat

„C” sorozat

+

+

+

+

+

„D” sorozat

„I” sorozat + +

+

+

+

+ +

+

18

+

+

Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer USA Deviza-részvény Alap Pioneer Eurobond Kötvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja. Pioneer Profitmax Alapok Alapja

+ + + +

+

+ + +

ISIN Kódok:

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer USA Devizarészvény Alap Pioneer Eurobond Kötvény Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja Pioneer Profitmax Alapok Alapja

„A” sorozat

„B” sorozat

„C” sorozat

HU000070190 9

HU0000704176

HU0000704168

HU000070183 4

HU0000704135

„D” sorozat

„I” sorozat HU0000706627

HU0000706635

HU000070664 3

HU0000701941

HU0000706650

HU000070184 2 HU000070189 1

HU0000704150

HU0000704143

HU0000706668

HU000070201 4 HU000070188 3 HU000070302 0 HU000070533 0

HU0000706692

HU000070545 4 HU000070547 0 HU000070546 2

19

A Törvény 244. § (7) bekezdése értelmében a már nyilvántartásba vett, nyílt végő befektetési alap által kibocsátott újabb befektetési jegy sorozat nyilvános forgalomba hozatalához jegyzési eljárás lefolytatása nem kötelezı, s a Törvény 253. § (1) bekezdése értelmében már nyilvántartásba vett alap által kibocsátott új sorozat tekintetében induló saját tıke összegyőjtésére vonatkozó feltétel sem érvényesül. Ennek megfelelıen a ’B’, a ’C’, a ’D’ és az ’I’ sorozatok tekintetében jegyzési idıszak nem került az Alapkezelı által meghatározásra, jegyzésre nem kerül sor. Az eddig létrehozott sorozatokba tartozó Befektetési jegyek forgalombahozatalának, folyamatos forgalmazásának elsı napja az e sorozatot alkotó Befektetési jegyek forgalmazásának megkezdésére vonatkozó nyilvános ajánlattétel közzétételét követı banki munkanap, mint e Befektetési jegyek elsı forgalmazási napja. A ’B’, a ’C’, a ’D’ és az ’I’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek elsı forgalmazási napján érvényes forgalombahozatali ár megegyezik az e napra vonatkozóan az ’A’ sorozatba tartozó Befektetési jegyre vonatkozóan érvényes, egy jegyre jutó nettó észközértéknek megfelelı összeggel. A a ’B’, a ’C’, a ’D’ és az ’I’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek az alábbi különbözıségeket nem számítva minden egyéb tekintetben megegyeznek egymással és az ’A’ sorozatba tartozó Befektetési jegyekkel. Az egyes sorozatok eltérnek egymástól (i) a Befektetıknek felszámított díjak és jutalékok tekintetében; (ii) atekintetben, hogy az egyes sorozatokat alkotó Befektetési jegyek megvételére a Forgalmazó megbízásából eljáró Közvetítı közremőködésével vagy anélkül (közvetlenül a forgalmazási helyen) adható-e bizományosi megbízás az Ügyfél által a Forgalmazónak. (iii) atekintetben, hogy az egyes sorozatokat alkotó Befektetési jegyek megvételére csak bizonyos típusú befektetık jogosultak. Az (i) ponthoz: A Befektetıknek felszámított, sorozatonként különbözı díjak és jutalékok ismertetését a jelen Tájékoztató mellékletét képezı Alapkezelési Szabályzat (29) pontja tartalmazza. Az (ii) ponthoz: A Befektetési Jegyek forgalmazásának módját érintı ezen – sorozatok közti – eltérés abban nyilvánul meg, hogy - az ’A’, a ’D’ és az ’I’ sorozatba tartozó Befektetési Jegyek értékesítésénél Közvetítı közremőködésére nem kerül sor, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által közvetlenül a forgalmazási helyeken adható a Forgalmazó részére;

20

- a ’B’ sorozatba tartozó Befektetési Jegyek értékesítése kizárólag Közvetítı közremőködésével, közvetítésével történik, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által a Közvetítı közvetítésével, közremőködésével, (s nem közvetlenül a forgalmazási helyeken) adható a Forgalmazó részére; - a ’C’ sorozatba tartozó Befektetési Jegyek vételére az Ügyfél – választása szerint - akár Közvetítı közremőködésével, akár a forgalmazási helyeken közvetlenül bizományosi megbízást adhat a Forgalmazó részére. A Közvetítı közremőködésével kapcsolatos egyéb információkat az Alapkezelési Szabályzat (13) pontja tartalmazza, a Közvetítık felsorolását a Az Összevont Tájékoztató és Alapkezelési szabályzat VII. fejezete tartalmazza. Az (iii) ponthoz: Az ’I’ sorozat megvásárlására az Alapkezelı portfóliókezelt ügyfelei és az Alapkezelın keresztül és az Intézményi Befektetık jogosultak a forgalmazási helyeken adható vételi megbízással a Fogalmazó részére. I.2. Az Alapok befektetési politikája és a befektetések lehetséges piacai Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetıen rövid, egy éven belüli futamidıre rendelkezésre álló szabad pénzeszközeinek belföldi pénzpiaci eszközökbe – azaz (1) állampapírokba, (2) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, kizárólag fedezeti jelleggel, illetve (3) pénzpiaci eszközökbe – történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, rövid távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén jelentkezı árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tıkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkezı eszközökbe (kivéve az éven túli lejárattal rendelkezı, éven belüli kamatmegállapítású, változó kamatozású államkötvényeket) fekteti. Az Alapkezelı mindent megtesz azért, hogy az Alap eszközeinek átlagos hátralévı futamideje lehetıleg ne haladja meg a 182 napos mértéket. Az Alap befektetéseivel a hazai állampapír- és pénzpiacot célozza meg. Pioneer Magyar Kötvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy alapvetıen négy eszközcsoportba – azaz (1) állampapírokba, (2) egyéb hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, (3) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, illetve (4) pénzpiaci eszközökbe – történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel fıként a

21

hazai állam- és vállalati kötvény piacot, kisebb részben a hazai pénzpiacot célozza meg. Pioneer Eurobond Kötvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy az eszközöket jól diverzifikálva, euró alapú kötvényekbe fektetı befektetési alapokba történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, alacsony mértékő tıkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel az eurozóna állam- és vállalati kötvény piacait célozza meg. Pioneer Magyar Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy az eszközöket jól diverzifikálva, túlnyomórészt a hazai gazdasági élet meghatározó társaságainak részvényeibe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel fıként a hazai részvénypiacot, kisebb részt a hazai pénz- és állampapírpiacot célozza meg. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy döntıen a közép-európai (elsısorban Magyarország, Lengyelország és a Cseh Köztársaság) kisebb mértékben más kelet-európai és más fejlıdı piaci (pl. orosz, török, horvát) régió legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy elsısorban európai tızsdei részvénybefektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel fıként a nyugat-európai részvénypiacokat, kisebb részt a hazai pénz- és állampapírpiacot célozza meg. Pioneer USA Devizarészvény Alap Az alap befektetési célja, hogy döntıen gazdaságilag fejlett, az Egyesült Államok tızsdéire bevezetett társaságok részvényeibe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel fıként az USA részvénypiacát, kisebb részt a hazai pénz- és állampapírpiacot célozza meg.

22

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Az Alap befektetési célja, hogy az eszközöket jól diverzifikálva, Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba és vállalati kötvényeibe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel globális lefedettséget céloz meg mind a kötvények, mind a részvények eszközcsoportja terén. Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére a normál részvénypiaci kockázatot meg nem haladó mértékben egy alaposan diverzifikált részvény portfóliót hozzon létre, ami a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacainak teljesítményét nyújtja a befektetıknek. Az Alapkezelı a fenti célját a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az Alap likvid hányadát rövid lejárató magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. Az Alap legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl állítja össze a korlátozott tıkekockázatú portfólióját. Pioneer Relax Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy mérsékelt kockázatvállalás mellett, legfeljebb 30%-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, NyugatEurópa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Pioneer Balance Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy közepes részvénypiaci kockázatvállalás mellett, legfeljebb 60%-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált

23

portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, NyugatEurópa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Pioneer Profitmax Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy normál részvénypiaci kockázatvállalás mellett, megfelelıen diverzifikált részvényportfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, NyugatEurópa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). I.3. Kockázati tényezık Az Alapok által megcélzott piacok érzékenysége miatt elengedhetetlen a Befektetık számára befektetési döntésük meghozatala elıtt a kockázati tényezık áttanulmányozása. Az egyes alapoknál, az Alap karakterisztikájából adódóan természetesen nem él mindegyik kockázati elem, így a következı táblázat az egyes alapoknál felmerülı kockázatokat nevesíti.

Az árazás kockázata

Likviditási kockázat

Az értékpapírpiac kockázatai

Az Alapok eszközeinek kockázata

A felfüggesztés kockázata

Adózás kockázata

+

+

+

-

-

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

-

+

+

+

+

+

+

+

+

24

Politikai és gazdasági tényezık

Nettó eszközértékbıl eredı kockázat

Részvényárfoly amok alakulása

+

Nemzetközi politikai tényezık Nemzetközi gazdasági tényezık

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer

Társaságok kockázata

Infláció és a piaci kamatszint alakulása

Kockázati tényezık Alap neve

Eurobond Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer USA Devizarészvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja. Pioneer Profitmax Alapok Alapja

+

+

+

+

-

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

Nemzetközi politikai tényezık A nemzetközi politikai helyzet, különösen a befektetésekkel megcélzott ország(ok) nemzetközi megítélése, annak kedvezıtlen változása erıs hatást gyakorolhat ezen ország(ok) pénz- és tıkepiaci árfolyamainak alakulására is. Az esetleges kedvezıtlen hatások negatívan befolyásolhatják a részvények és az állampapírok árfolyamát, és ezen keresztül az Alapok nettó eszközértékét, így a Befektetési jegyek árfolyamát is. Nemzetközi gazdasági tényezık A nemzetközi gazdaság helyzetének alakulása - a befektetésekkel megcélzott ország(ok) világgazdaságba történı erıteljes beágyazódottsága következtében - közvetlen befolyással bír ezen ország(ok) pénz- és tıkepiacainak alakulására is. Az utóbbi évek tapasztalatai alapján nem zárható ki olyan esemény, amely akár váratlanul is megváltoztathatja a nemzetközi pénz- és tıkepiacok alakulását. A nemzetközi pénz- és tıkepiacokon bekövetkezett események egyes esetekben akár fokozott mértékben is hatással lehetnek az értékpapír piacok folyamataira, és így befolyásolhatják az Alapok Befektetési jegyeinek árfolyam alakulását. Politikai és gazdasági tényezık A befektetésekkel megcélzott ország(ok) kormányainak politikája, a politikai irányvonal esetleges megtörése, változása jelentıs hatást gyakorolhat az Alapok portfoliójában szereplı értékpapírok árfolyamára, mely az Alapok nettó eszközértékét kedvezıtlen irányban is befolyásolhatja. Szintén komoly

25

hatással lehet az Alapok nettó eszközértékére ezen ország(ok) gazdasági helyzetének alakulása, a gazdaság pillanatnyi külföldi megítélése és esetleges jogszabályi változások, illetve korlátok. Infláció és a piaci kamatszint alakulása A befektetésekkel megcélzott ország(ok) inflációs rátája, illetve a piaci kamatszint esetleges emelkedése hátrányosan érintheti a hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamát, s ez az Alapok nettó eszközértékét jelentısen csökkentheti. Elıfordulhat, hogy a kamatszint alulmarad az infláció mértékéhez képest, amely negatív reálhozamot eredményezhet az Alapok eszközei tekintetében. Részvényárfolyamok alakulása Bár az Alapkezelı alapvetıen konzervatív részvény befektetési politikát szándékozik követni, amelynek megfelelıen döntıen pénzügyileg szilárd alapokon nyugvó, magas jövıbeli jövedelem termelıképességgel és növekedési potenciállal rendelkezı társaságok részvényeibe kívánja az Alap saját tıkéjét befektetni, garancia azonban nem adható arra, hogy ezen részvények árfolyama minden esetben emelkedı tendenciát mutat, s így a Befektetı Alapok által kibocsátott befektetési jegyekbe befektetett tıkéjének hozama nem válhat csekély mértékővé vagy akár negatívvá. Társaságok kockázata Társaságok tagsági jogviszonyt és hitelviszonyt megtestesítı értékpapírjaiba történı befektetés annak a veszélynek tehetik ki az Alapokat, hogy az ilyen értékpapírok kibocsátója csıd- vagy felszámolási eljárás alá kerül, amely anyagilag hátrányosan érintheti az Alapokat. Nettó eszközértékbıl eredı kockázat Az Alapkezelı úgy alakította ki az eszközök értékelésének szabályait, hogy a nettó eszközérték a lehetı legpontosabban tükrözze az Alapok eszközeinek pillanatnyi értékét. A nyilvános értékpapírpiacok (pl. BÉT, OTC) esetlegesen alacsony likviditása miatt azonban elıfordulhat, hogy az Alapok tulajdonában lévı értékpapírok utolsó piaci ára - amely az értékelés alapját képezi - nem tükrözi objektíven az adott értékpapír pillanatnyi piaci értékét. Elıbbiek miatt a nettó eszközérték idınként enyhe alulértékeltséget vagy felülértékeltséget mutathat. A nettó eszközértéken történı forgalmazás miatt a fentiek (felülértékelt nettó eszközértéken történı vásárlás, alulértékelt nettó eszközértéken történı eladás) a Befektetı által realizált hozam csökkenését okozhatják. A hozamok ingadozásából eredı kockázat jelentısen mérséklıdik hosszabb távú, illetve rendszeres befektetés esetén. Az árazás kockázata Mind a vételi, mind pedig a visszaváltási megbízások esetében kockázatot jelent a Befeketık számára az a tény, hogy a megbízás megadásának idıpontjában még nem ismert a megbízás teljesítésének árfolyama, amely árfolyam a Befektetık számára mind kedvezı, mind pedig kedvezıtlen irányba elmozdulhat a megbízás megadása és annak teljesítése között eltelt idıszakban.

26

Likviditási kockázat Bizonyos értékpapírok, egyéb befektetési eszközök likviditása egy-egy piacon alacsony lehet, azaz viszonylag nehéz rájuk vevıt/eladót találni. Ennek következménye, hogy az eszközökbıl eladni kívánt egyes értékpapírok értékesítése nehézségekbe ütközhet. Szintén a fenti okokra vezethetı vissza, hogy az átlagostól eltérı nagyságú befektetendı vagy kivonandó tıke is nagy árfolyam-ingadozásokat idézhet elı az értékpapírpiacon, amely az elızı pontban leírtak szerint hatással lehet az Alapok nettó eszközértékére. Az értékpapírpiac kockázatai Egyes értékpapírpiacok likviditása gyakran változékony, nem egyszer alacsony. Így fennállhat annak veszélye, hogy a visszavásárlási kötelezettség nélkül megvett értékpapírok esetében valamely értékpapír értékesítése hosszabb idıt igényel vagy csak jelentıs árdiszkont mellett hajtható végre. Az Alapok eszközeinek kockázata Az Alapok eszközállományának lehetséges elemei határozzák meg a vállalt kockázatok körét. Az eszközállomány lehetséges elemeit az Alapkezelési Szabályzat tartalmazza. A Befektetési Alapok által felvállalt kockázatok függvényében a Befektetési jegyek árfolyama pozitív és negatív irányba egyaránt változhat. A változás mértéke attól függ, hogy az Alapok milyen kockázatú pénz- és tıkepiaci eszközöket tartanak. Amennyiben az Alapok által esetlegesen kötött származékos ügyletek aktuális értéke negatív vagy alacsonyabb a bekerülési értéknél, akkor ez hátrányosan érintheti az Alapok egy jegyre jutó eszközértékét. Ha az Alapok Befektetési jegyeinek forgalmában a piac mindenkori likviditási helyzetéhez képest nagyarányú vagy nagy volumenő mozgások játszódnak le, akkor a Befektetık likviditási kockázatot futnak, hiszen az Alapok eladásai vagy vételei a piacon akár nagyarányú árelmozdulásokat is eredményezhetnek. Például ha a piaci forgalom az adott napon kicsi, de az Alapok nagy volumenben kívánnak értékpapírt értékesíteni az átlagos napi mértéket meghaladó Befektetési jegy forgalom miatt, akkor ezt csak a piaci árnál jelentısen alacsonyabb árfolyamon tudják esetlegesen megvalósítani. A felfüggesztés kockázata Az Alapok Befektetési jegyeinek visszavásárlása a Törvényben meghatározott feltételek (lsd. még Alapkezelési Szabályzat 14. fejezet) esetén felfüggeszthetı, ez esetben a Befektetési jegyek visszaváltása csak a felfüggesztés lejárta utáni elsı forgalmazási napon lehetséges. A befektetési alapokat és a befektetıket érintı adószabályok esetleges kedvezıtlen irányú megváltozása A Befektetési jegyekre vonatkozó adózási szabályok jelenleg kedvezıek a magánszemélyekre nézve. Szintén kedvezıek a Befektetési Alapok adózására vonatkozó elıírások is. Az adózással kapcsolatos szabályok a jövıben esetleg kedvezıtlen irányban is változhatnak.

27

I.4. A forgalomba hozott Befektetési jegyek Minden Alap vonatkozásában igaz az, hogy az Alapkezelı az Alap nevében a Befektetık számára sorozatban, visszaváltható, névre szóló, 1 Ft (a Pioneer Eurobond Kötvény Alap esetében 1 Euró) névértékő Befektetési jegyet hoz forgalomba napi eszközértéken. A forgalomba hozandó Befektetési jegyek mennyisége egyetlen Alapnál sem korlátozott. I.5. A Befektetési jegyek vásárlóinak köre Az Alapok által kibocsátott Befektetési jegyek vásárlói - a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint - devizabelföldi- és devizakülföldi természetes-, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezı gazdasági társaságok egyaránt lehetnek. I.6. A Befektetési jegyek forgalomba hozatala, visszaváltása A Befektetık a forgalmazási helyeken, illetve Közvetítı által a Vezetı Forgalmazó részére közvetített vételi bizományosi megbízással bármely munkanapon, forint (a Pioneer Eurobond Kötvény Alap esetében euró) ellenében, napi eszközértéken, a vételár és a forgalmazási jutalék összegének Pénzszámlán történı biztosításával megvásárolhatják az Alapok Befektetési jegyeit, illetve visszaváltási megbízás alapján visszaválthatják azokat. A megvásárolt befeketési jegyek szabadon eltranszferálhatóak más befektetési szolgáltatókhoz. Amennyiben a Befektetı vissza kívánja váltani befektetési jegyeit, vissza kell hogy transzferálja azokat az e Tájékoztatóban megjelölt Forgalmazóhoz. Mind a vételi, mind a visszaváltási megbízások teljesítéséhez a Befektetınek érvényes értékpapírszámla szerzıdéssel kell rendelkeznie valamelyik Forgalmazónál. A befektetési jegyek visszaváltása a kitöltött megbízás Forgalmazóhoz történı eljuttatásával vagy - a Számlaszerzıdés alapján - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton történı megbízás leadásával történik. A ’B’ illetıleg ’C’ sorozatú befektetési jegyeknél a visszaváltás Közvetítı által Vezetı Forgalmazó felé közvetített visszaváltási megbízással is lehetséges. I.7. Forgalmazó Az Alapok Befektetési jegyeinek forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.) aki e tevékenységét Vezetı Forgalmazóként látja el; – a Pioneer Eurobond Kötvény Alap, Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, Pioneer Relax Alapok Alapja, Pioneer Balance Alapok Alapja, Pioneer Profitmax Alapok Alapja kivételével - a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és – a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap és a Pioneer Eurobond Kötvény Alap, Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, Pioneer Relax Alapok Alapja, Pioneer Balance Alapok Alapja, Pioneer Profitmax Alapok Alapja kivételével - a Concorde Értékpapír Zrt.. A Befektetési Jegyek újonnan kibocsátott ’B’, ’C’, ’D’ és ’I’ sorozatainak forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. 2003. december 31-ig az Alapok Befektetési jegyeinek Vezetı Forgalmazója a CA IB Értékpapír Rt. volt (1011 Budapest, Fı u. 14.), azonban a CA IB Értékpapír Rt. UniCredit Bank Hungary Zrt. (akkori nevén: HVB Bank Hungary

28

Rt.)-be történt 2004. január 1-jei beolvadása után a Vezetı Forgalmazói jogkörrel járó jogokat és kötelezettségeket – a CA IB Értékpapír Rt. jogutódjaként - az UniCredit Bank Hungary Zrt. gyakorolja. A Vezetı Forgalmazó általános adatait és bemutatását jelen Tájékoztató III. fejezete (A Letétkezelı bemutatása) tartalmazza, tekintve, hogy a Vezetı Forgalmazó és a Letétkezelı személye - jelen Tájékoztatóban szereplı alapok tekintetében megegyezik egymással. I.8. Forgalmazási helyek Az Alapok Befektetési jegyei forgalmazási helyeinek listája a Tájékoztató VI. fejezetében található. I.9. Könyvvizsgáló Az Alapkezelı az Alapok éves beszámolójának ellenırzésével könyvvizsgálót köteles megbízni. Az Alapkezelı által megbízott könyvvizsgáló köteles ellenırizni azt is, hogy az Alapkezelı az Alapok kezelése során betartja-e a kezelési szabályzatban foglalt elıírásokat. Az Alapkezelı ezen feladatok ellátására csak olyan, érvényes könyvvizsgálói engedéllyel rendelkezı, bejegyzett könyvvizsgáló (könyvvizsgálói társaság) részére adhat megbízást, • akit a Felügyelet az általa – a Hpt. szabályai alapján - vezetett pénzügyi intézményi könyvvizsgálók névjegyzékében, vagy a befektetési vállalkozási könyvvizsgálók névjegyzékében nyilvántartásba vett, • aki nem rendelkezik a befektetési alapkezelıben közvetlen, vagy közvetett tulajdonnal, • akinek nincs a befektetési alapkezelıvel szemben fennálló tartozása, valamint • ahol a befektetési alapkezelı és annak befolyásoló részesedéssel rendelkezı tulajdonosa a könyvvizsgáló cégben közvetlen vagy közvetett tulajdonnal nem rendelkezik. Az Alapok könyvvizsgálója: Alapok neve

Pioneer Alap

Magyar

2008. május 31-ig (Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.) Pénzpiaci

Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Alap

Magyar

Kötvény

Pioneer Alap

Magyar Részvény

Pioneer Eurobond Kötvény Alap

Szovics Zsolt nyilvántartási 005849) Szovics Zsolt nyilvántartási 005849) Binder Szilvia nyilvántartási 003801) Binder Szilvia nyilvántartási 003801) Binder Szilvia nyilvántartási 003801)

29

(kamarai száma: (kamarai száma: (kamarai száma: (kamarai száma: (kamarai száma:

2008. június 1-tıl KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adóés Közgazdasági Tanácsadó Kft.) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103) Takácsné dr Grúz Erzsébet, (kamarai nyilvántartási száma: 000103)

Pioneer, Devizarészvény Alap Pioneer Selecta Részvény Alap

USD

Európai

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Pioneer Relax Alapok Alapja

Pioneer Alapja

Balance

Alapok

Pioneer Alapja

Profitmax

Alapok

Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja

Szovics Zsolt nyilvántartási 005849) Szovics Zsolt nyilvántartási 005849) Szépfalvi Zsuzsa nyilvántartási 005313) Binder Szilvia nyilvántartási 003801) Binder Szilvia nyilvántartási 003801) Binder Szilvia nyilvántartási 003801) Szépfalvi Zsuzsa nyilvántartási 005313)

(kamarai száma: (kamarai száma: (kamarai száma: (kamarai száma: (kamarai száma: (kamarai száma: (kamarai száma:

Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: 004592) Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: 004592) Nagy Györgyi (kamarai nyilvántartási száma: 004592) Schmidné szabó Mária, (kamarai nyilvántartási száma: 000087) Schmidné szabó Mária, (kamarai nyilvántartási száma: 000087) Schmidné szabó Mária, (kamarai nyilvántartási száma: 000087) Schmidné szabó Mária, (kamarai nyilvántartási száma: 000087)

I.10. Befektetési jegyek elıállítása és nyilvántartása Az Alapok által kibocsátott Befektetési jegyek névre szólóak, elıállításuk dematerializált formában történik, így azok nem kerülnek kinyomtatásra. A dematerializált formában elıállított befektetési jegyeket a befektetési alapkezelı kezdeményezésére az általa megállapított értéknappal a központi értéktár (KELER Zrt.) keletkezteti, illetve törli. Nyílt végő befektetési alap által kibocsátott dematerializált formában elıállított befektetési jegy esetében a központi értéktár naponta állítja elı, illetve vonja ki a forgalomból a befektetési jegyeket az Alapkezelı megbízásából eljáró Vezetı forgalmazó utasítása alapján. Befektetési jegyek megvásárlásakor minden Befektetési jegy tulajdonos értékpapírszámláján jóváírásra kerülnek a dematerializált Befektetési jegyek, melyek tulajdonjogát a Számlavezetı által kiállított számlakivonat igazolja. Az értékpapírszámlán végrehajtott mőveletrıl a Számlavezetı számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A Számlavezetı az értékpapír-számla forgalmáról és egyenlegérıl a számlatulajdonos kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás idıpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya. I.11. Hozamfizetés Az Alapok mőködésük során nem fizetnek hozamot tıkenövekményük terhére, az Alapok teljes tıkenövekménye az Alapok befektetési politikájának megfelelıen újrabefektetésre kerül. A Befektetési jegy tulajdonosok az

30

Alapok tıkenövekményét realizálhatják.

a

Befektetési

jegyek

visszaváltása

révén

I.12. Adózás Az alábbiakban összefoglalásra kerülnek a Tájékoztató megjelenése idıpontjában hatályos magyar adójogi szabályok bizonyos rendelkezései. Ez az összefoglaló nem jelenti az Alapokra vonatkozó és a Befektetési jegyekkel kapcsolatos adókövetkezmények teljes körő tárgyalását, és teljesnek csak az alkalmazandó jogszabályokra, illetve egyéb szabályokra való hivatkozással minısül. Az Alapok Befektetési jegyeinek megvásárlása elıtt célszerő adótanácsadó véleményét kikérni. A) Az Alapok adózása Az Alapok - eredményük tekintetében - nem esnek adófizetési kötelezettség alá (a helyi adókról szóló 1990. évi C. törvény vonatkozó rendelkezéseit kivéve). B) Befektetési jegy tulajdonosok adózása Devizabelföldi természetes személyek: A személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. Törvény 65.§ (2) bekezdése értelmében minden belföldi magánszemély által Magyarországon és külföldön vásárolt befektetési jegy hozama valamint a befektetési jegy visszaváltásakor, átruházásakor elért bevételbıl az árfolyamnyereségre irányadó rendelkezések szerint megállapított rész kamatadó köteles. A kamatadó mértéke 20%, melynek megállapítására, levonására, megfizetésére és bevallására a befektetési jegyek forgalmazója, azaz a bank köteles. Az egyes magánszemély kamatjövedelembıl származó adó bevallására külön tehát már nem köteles, a befektetı megtakarításának adóval csökkentett részét kapja meg a banktól. Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok: Mivel Magyarországon a jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok (a továbbiakban: intézmények) esetében nincs árfolyamnyereségadó, a devizabelföldi Befektetési jegy tulajdonos intézmények a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereséget szokásos vállalkozási eredményként kell, hogy kezeljék, és ennek megfelelıen - ha az egyéb bevételektıl és költségektıl eltekintünk - társasági adót fizetnek utána. Devizakülföldi természetes személyek, illetve jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok: A devizakülföldiek tulajdonában levı Befektetetési jegyek után történı adózás módjánál figyelembe kell venni az adózási illetıségre vonatkozó szabályokat, az esetlegesen vonatkozó kettıs adózás elkerülésérıl szóló nemzetközi egyezményeket, illetve Európai Uniós rendelkezéseket. I.13. A Befektetési jegyekhez főzıdı jogok A Befektetési jegyek minden tulajdonosa: • jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – a Forgalmazó pénztári óráiban - visszaváltási megbízást adjon a

31

•

• •

• •

Befektetési jegyekre vagy azok egy részére, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, jogosult arra, hogy egy Alap jogutód nélküli megszőnése esetén az Alap végelszámolását követıen fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévı Befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelıen részesedjen, jogosult arra, hogy a Befektetési jegy elsı alkalommal történı értékesítésekor az Alapok Kezelési Szabályzatát és az Alapok Rövidített Tájékoztatóját kérés alapján térítésmentesen megkapja,, jogosult arra, hogy a Befektetési jegy folyamatos forgalmazásakor a Rövidített Tájékoztatót, az Összevont Tájékoztatót, az Alapok Kezelési szabályzatát, féléves, vagy az éves jelentéseit, valamint a legfrissebb Portfóliójelentéseket a Befeketı kérelmére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a Befeketı figyelmét, hogy hol éri el felsorolt dokumentumokat, jogosult a rendszeres és rendkívüli tájékoztatások megismerésére, jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására.

I.14. Az Alapkezelı jogai és kötelességei • A Befektetési Alapkezelı egymástól elkülönítetten több Befektetési Alapot is létrehozhat és kezelhet. • A Befektetési Alapkezelı a Befektetési Alapok és az ügyfelek vagyonát a saját vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. • A Befektetési Alapkezelı által kezelt portfolióban lévı eszközök nem képezik az Alapkezelı tulajdonát. • A Befektetési Alapkezelı az általa kezelt vagyonról Befektetési Alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni. • A Befektetési Alapkezelı az általa kezelt alapok javára nem szerezhet egyetlen kibocsátóban sem nyilvános vételi kötelezettséget eredményezı befolyást. • Befektetési Alapkezelı a Befektetési Alap átadására kizárólag más befektetési alapkezelı részére jogosult. • A nyilvános Befektetési Alap átadására a Felügyelet engedélyével és az átadásról szóló nyilvános tájékoztatás alapján kerülhet sor. • A Befektetési Alapkezelı a befektetési tevékenység végzéséhez kizárólag olyan alvállalkozót vehet igénybe, amely Magyarországon székhellyel rendelkezı társaság esetén rendelkezik a portfóliókezelési, illetıleg a befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel, illetve külföldön székhellyel rendelkezı társaság esetén rendelkezik az Európai Unió, vagy a Gazdasági Együttmőködési és Fejlesztési Szervezet valamelyik tagállamának hasonló tevékenység végzésére vonatkozó engedélyével. • A Befektetési Alapkezelı az általa harmadik féltıl igénybe vett befektetési alapkezelési tevékenységért mint sajátjáért felel, az ettıl eltérı kikötés semmis. I.15. A Tájékoztató, illetve Szabályzat módosítása Az Alapok jelen Tájékoztatójában és Kezelési szabályzatában foglalt feltételeket az Alapkezelı egyoldalúan, a Felügyelet engedélyével

32

módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az a) az ügyfelet terhelı költségek egyoldalú csökkentését jelenti, b) a forgalmazási helyek számának növelését, vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre felügyeleti engedéllyel már rendelkezik, c) jogszabálymódosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az Alap befektetési politikáját, kockázati jellegét, d) piaci- vagy mérlegadatok frissítését szolgálja, e) az Alapkezelı, illetıleg Letétkezelı vezetı állású személyei, a forgalmazó, illetve az ingatlanértékelı körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti, f) az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta. I.16. Összeférhetetlenség Az Alapkezelı semelyik vezetı tisztségviselıje, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye • a letétkezelınek; • a befektetési döntések végrehajtásában közremőködıknek, így különösen a befektetési vállalkozásnak,, a hitelintézetnek, az ingatlanértékelınek, ingatlan forgalmazónak, másik befektetési alapkezelınek, valamint • a Befektetési Alapkezelı ügyfelének. Az a személy, aki esetében az elızıekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni. I.17. Háttérszabályok Minden, a jelen Tájékoztató alapján létrejövı jogviszonyt, így különösen a folyamatos forgalomba hozatalt és forgalmazást, a Befeketetési jegyek vételét, visszaváltását szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerzıdésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a jelen Tájékoztató, az Alapkezelı és a Forgalmazó üzletszabályzata, a Forgalmazóval kötött Számlaszerzıdés, a Törvény, a Bszt., továbbá a Ptk. rendelkezései az irányadóak. I.18. Joghatóság Minden a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során, azzal kapcsolatban létrejövı jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerzıdésekkel kapcsolatban felmerülı vitás kérdéseket a szereplık, így különösen a Befektetık, a Kibocsátók nevében eljáró Alapkezelı, a Forgalmazó és a Letétkezelı egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés, az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a felek polgári peres eljárás során érvényesíthetik követeléseiket, és alávetik magukat a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve 33

a Pp. hatásköri illetékességének.

szabályai

alapján

34

a

Fıvárosi

Bíróság

kizárólagos

II. AZ ALAPKEZELİ BEMUTATÁSA Általános adatok az Alapkezelırıl Neve: Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság Székhelye: 1011 Budapest, Fı u. 14. Alapítás dátuma: 1992. október 28. (Rt.-vé alakulás dátuma: 1999. szeptember 10.) Bejegyzés száma és helye: 0-10-044149, a Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Idıtartama: A társaság határozatlan idıre alakult Üzleti év: Az Alapkezelı üzleti éve megegyezik a naptári évvel Tevékenységi kör: TEÁOR 66.30 Alapkezelés TEÁOR 64.99 Máshová nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés TEÁOR 66.12 Értékpapír-, árutızsdei ügynöki tevékenység TEÁOR 66.19 Egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység Jegyzett tıke: 100.000.000,-Ft Tulajdonos: Pioneer Global Asset Management S.p.A. Könyvvizsgáló: KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Pénzügyi információ: Mellékelve az Alapkezelı auditált 2007., 2006. és 2005. évi mérlegei és eredménykimutatásai (1. sz. melléklet) Hirdetmények közzétételi helyei: Az alapkezelı saját honlapja a www.pioneerinvestments.hu c. internetes oldal. Alkalmazotti létszám: A társaságnak 23 fıállású alkalmazottja van Vezetı tisztségviselık: Vízkeleti Sándor, Padányi Péter, Forián Szabó Gergely Vízkeleti Sándor, vezérigazgató: 1967-ben született. 1993-ban a Budapesti Mőszaki Egyetem Villamosmérnöki Karán szerzett diplomát, majd tanulmányait az angliai Hertfordshire University-n és a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen folytatta. 1993-tól a Sedgwick Noble Lowndes Ltd.-nél (Anglia), valamint a Hill Samuel Bank Ltd. és a Charterhouse Bank Plc. londoni irodájában dolgozott. 1997-tıl 1998-ig az ABN AMRO Equities (Hungary) Rt. részvényelemzıje, majd 1998-tól 2000-ig a Budapest Alapkezelı Rt. portfolió menedzsere. 2000-tıl dolgozik a CA IB Értékpapír Rt.-nél, ahol két évig a hazai és régióbeli részvények portfolió menedzsere. 2002 márciusától a Pioneer Alapkezelı Zrt. vezérigazgatója, s a vagyonkezelési tevékenység irányítója. Tulajdonában Pioneer Hazai Alapcsalád tagjaira kibocsátott befektetési jegyek állnak, befektetési célú ingatlannal nem rendelkezik. Padányi Péter, igazgatósági tag: 1963-ban született. 1984-ben a Pénzügyi és Számviteli Fıiskola pénzügyi szakán szerzett diplomát. 1987-ben a Magyar Nemzeti Bank kötvénykereskedelmi részlegén dolgozott, majd 1988-1991 között a Kereskedelmi és Hitelbank Rt. kötvénykereskedelmének vezetıje. 1992-tıl 1996-ig a Corvinbróker ügyvezetı igazgatója. 1996-tól a CA IB Értékpapír Rt. kötvénykereskedelmi vezetı posztját töltötte be, majd 1997-ben csatlakozott a cég vagyonkezelı részlegéhez. 2002 márciusától a Pioneer Alapkezelı Zrt. igazgatója, s egyben a befektetési tevékenység irányítója, 2002. augusztusától igazgatósági tag. Tulajdonában a Pioneer Hazai Alapcsalád tagjaira kibocsátott befektetési jegyek állnak, befektetési célú ingatlannal nem rendelkezik. Forián-Szabó Gergely, igazgatósági tag: 1975-ben született. A Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Gazdálkodási szakán 1998-ban szerzett közgazdász diplomát. A Pioneer Alapkezelı Zrt. vagyonkezelıi csapatához 2002ben csatlakozott, s 1997 óta dolgozik a szakmában makrogazdasági elemzıként, illetve vagyonkezelıként. Kezdetben a makrogazdasági és piaci elemzésekre támaszkodó kötvénypiaci stratégia kialakítása volt a fı feladata, majd a

35

késıbbiekben a befektetési terület koordinálására kapott megbízást. . Elızı munkahelyén, a Budapest Alapkezelı Rt.-nél portfóliómenedzseri feladatokat látott el. Felügyelıbizottság tagjai DDr. :Werner Kretschmer, Stefano Pregnolato, Zbigniew Jagiello, Hannes Salet, Tátrai Bernadett DDr. :Werner Kretschmer: 1964-ben született Grazban, nıs, 1990-ben jogi, majd 1991-ben közgazdasági doktorátust szerez.a bécsi egyetemen. 1991-ben csatlakozik Bank Austria AG. értékpapír és vagyonkezelési részlegéhez. 1995-tıl a Bank Austria AG. Privátbanki részlegének a helyettes vezetıje. 1998-tól az Asset Management GmbH ( a Bank Austria Creditanstalt vagyonkezelı leányvállalata ) vezérigazgatója és igazgatósági tagja a Capital Invest GmbH-nak ( a Bank Austria Creditanstalt alapkezelı leányvállalata). 2002-tıl a Bank Austria Creditanstalt vezérigazgató helyettese, a privátbanki és vagyonkezelési területekért felelıs. 2006-ban bekerült a Bank igazgatóságában is. Mindezeken felül 2007-tıl a Pioneer Investments Közép-európai részlegének a vezetıje. Stefano Pregnolato: 1963-ban született Torinóban, nıs. Egyetemi tanulmányait Toronóban végezte, 1988-ban közgazdasági diplomát szerzett. Szakmai karierjét mint részvény elemzı kezdte a St.Paolo Hambrosnál, majd 1990-tıl a Credito Italiano Csoportnál dolgozott mint USA részvény portfólió menedzser. A Banque Bruxelles-Lambertnél töltött egy év után 1999-ben csatlakozott a Pioneer Investments-hez. Itt dolgozott Dublinban, mint a Globális részvénybefektetés vezetıje, Bostonban mint a Nemzetközi Részvény Befektetések vezetıje. 2004ben a Lengyel, Cseh és Szlovák befektetési tevékenységet felügyelte, majd 2007-tıl a Pioneer Investments Közép-európai részlegének portfólió menedzsmentjének a vezetıje Zbigniew Jagiello: 1964-ben született Strzelinben. 1987-tıl 1991-ig egyetemi informatikai tanulmányokat folytat a wroclawi egyetemen, majd 2001-tıl 2003-ig a gdanski .. képzésen vett résztt. 1991-tıl 1994-ig a Reverentia Limitied, ltd. Ügyvezetı igazgatója. 1995-ben csatlakozott a Pioneer csapatához, 1995-tıl 1996-ig a Pioneer First Polish Befektetési Alapkezelı társaság wroclawi regionális irodájának a vezetıje, majd 1997-tıl 2000-ig a Pko/Credit Suisse Befektetetési alapkezelı társaság alelnöke, a értékesítési és forgalmazási területért volt felelıs. 2000-tıl a Pioneer Peako Befektetési Alalpkezelı vezetı állású személye, az igazgatóság tagja, és ezzel párhuzamosan 2001-tıl a Pioneer Peako Investment Management alelnöke, 2005-tıl pedig az igazgatóság elnöke.

Tátrai Bernadett: közgazdász (1994-ben végzett a Budapesti Külkereskedelmi Fıiskolán). Szakmai pályafutását az osztrák Gallup intézet magyarországi leányvállalatánál, a MARECO piackutató intézetnél kezde 1994-ben. 1995-tıl 1998-ig a Fundamenta Lakás-takarékpénztár Rt. alkalmazottja volt, kezdetben az értékesítési és marketing igazgató asszisztenseként, majd a marketing és Értékesítési Koordinációs Osztály vezetıjeként. 1998-tól 2007-ig az Erste Bank Hungary Nyrt. Alkalmazásában állt, ahol többek között a Lakossági Termékfejlesztés és Célcsoport Menedzsment igazgatója volt, 2004-tıl a Lakossági Üzletfejlesztés és Értékesítés Irányítás igazgatója lett, 2005-tıl pedig a bank Lakossági Üzletág vezetıje. 2007. tavaszán csatlakozott az UniCredit Bank Hungary Zrt-hez, ahol azóta is a bank Lakossági Üzletágának vezetıje, vezérigazgató-helyettes, a bank Igazgatóságának tagja.

36

Az Alapkezelı feladatai és hatásköre Az Alapkezelı az Alapok mőködtetése során a Befektetık érdekében, a jogszabályoknak, mőködési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelıen köteles eljárni Ennek során (i) kezeli az Alapokat azzal a céllal, hogy elérje az Alapok befektetési célját; (ii) megvalósítja az Alapok befektetési politikáját; (iii) rendelkezéseket és utasításokat ad az Alapok pénzeszközeivel és befektetéseivel kapcsolatban; (iv) olyan kereskedési stratégiát valósít meg, amely összhangban van az Alapok befektetési célkitőzéseivel és politikájával; (v) mérlegeli, hogy gyakorolja-e – és milyen módon és mértékben – az adott befektetésekhez kapcsolódó jogokat; (vi) megállapodásokat köt és végrehajtja azokat, ahogy azt szükségesnek, tanácsosnak vagy az Alapok célkitőzései megvalósítása szempontjából indokoltnak tartja; (vii) elkészíti és kiadja a jogszabályok és a Szabályzat által megkívánt valamennyi tájékoztatót és közleményt; (viii) intézi az Alapok általános adminisztrációját; (ix) az Alapok részére Letétkezelıt, Forgalmazót és Könyvvizsgálót bíz meg, amelyekkel megköti a szükséges megállapodásokat, továbbá fenntartja velük a szükséges kapcsolatokat; (x) gondoskodik az Alapok megfelelı mőködésérıl, beleértve a szükséges díjak és költségek kifizetését az Alapok nevében; (xi) a Törvénynek és a Szabályzatnak megfelelıen kezeli az Alapok számláit; (xii) tájékoztatókat készít és fenntartja a Felügyelettel a szükséges kapcsolatokat; (xiii) minden esetben a Törvénnyel, a Bszt-vel, egyéb jogszabályokkal és a Szabályzattal összhangban cselekszik; (xiv) minden, a befektetési alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot naponta megküld a Letétkezelınek.

Az Alapkezelı és az általa kezelt alapok rövid bemutatása A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság (korábbi nevén CA IB Értékpapír Befektetési Alapkezelı Rt.), a legrégebben (1992) alapított befektetési alapkezelı társaság Magyarországon. A Pioneer Alapkezelı hozta létre az elsı nyilvános hazai befektetési alapot 1992-ben. 2008 március végén az Alapkezelı 17 nyíltvégő és 8 zártvégő befektetési alapjában több mint 135 milliárd forint vagyont kezel. A Pioneer Alapkezelı folyamatos innovatív tevékenységével hívja fel magára a figyelmet: Magyarországon ı hozta létre az elsı nemzetközi kötvény alapot 1996ban, az elsı pénzpiaci- és nemzetközi részvény alapot 1998-ban, az elsı, közép-európai régióra koncentráló kötvény (2001)- és részvény (1999) alapot, az elsı iparági részvény alapot 2001-ben, valamint az elsı eltérı befektetési piacokra fektetı hibrid tıkegarantált alapot 2004-ben. A Pioneer Alapkezelı által kezelt alapokba történı befektetéseken keresztül mind hazai, mind nemzetközi viszonylatban

37

elérhetıek a részvények, ill. kötvények széles palettája. A Pioneer Alapkezelı alapjai hozamaikat tekintve rendszerint igen elıkelı helyen szerepelnek a piacon. Az Alapkezelıvel szemben mőködése óta sohasem volt csıdeljárás folyamatban. Piaci környezet: 1999 végén még 10 %-os piaci részesedéssel rendelkezett a CA IB Alapkezelı Rt. a nyilvános, nyílt végő befektetési alapok piacán, amellyel a harmadik legjelentısebb szereplıje volt a piacnak. A befektetési alap piacon jelenleg 7,2% az Alapkezelı részesedése, aki így az 5. legnagyobb szereplı. A CA IB Alapkezelı Rt. 2004 áprilisában megvásárolta az Európa Alapkezelı Rt. 100%-os tulajdonrészét. A tranzakció célja a Befektetık részére kínált befektetési alap paletta ingatlanalappal történı kiszélesítése volt, amely az Európa Alapkezelı Zrt. által kezelt Európa Ingatlanbefektetési Alap CA Alapok közé történı beintegrálása révén hatékonyabban valósulhat meg. Az Alapkezelı 2006-ban az UniCredit Bankcsoport vagyon- és alapkezelési ágazatát felölelı Pioneer Investments részévé vált. Pioneer Investments világszerte mintegy 290 milliárd eurónyi vagyont kezel több mint 1800 alkalmazottal 18 országban. Az Alapkezelı Pioneer Alapkezelı Zrt-vé történı átnevezését követıen egyrészt továbbviszi a CA IB Alapkezelı hagyományos értékeit, másrészt pedig igyekszik kihasználni a még komolyabb nemzetközi háttérbıl fakadó elınyöket.

38

Az Alapkezelı által jelenleg kezelt alapok I. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap (korábbi nevén CA Közép Európai Részvény Alap, illetve CA Növekedési Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’B’, ’C’, ’I’ Határozatlan futamidejő, nyíltvégő, értékpapír befektetési alap. Az Alap jogelıdje a CA Növekedési Alap 1994 decemberében, mint zártvégő értékpapír befektetési alap került létrehozásra 330 millió forint induló tıkével. A zártvégő alap három éves futamidejének lejáratakor nyíltvégő befektetési alappá alakult át, s 1998. január 1-én kezdte meg nyíltvégő mőködését. Az Alap 1999. november 22-tıl nevét Pioneer Közép-Európai Részvény Alapra változtatta és befektetési politikáját is módosította. Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: hazai és közép-európai (elsısorban magyar, cseh, lengyel) részvénypiacok ígéretes növekedési potenciállal rendelkezı részvényei. Befektetési cél: a kötvényhozamokat meghaladó teljesítmény elérése, a régió átlag fölötti gazdasági növekedésének közvetítése, átadása a befektetık számára. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 1994.12.31 – 1995.12.31. 39,89%; 453.657.974,-forint 1995.12.31 – 1996.12.31. 58,14%; 717.431.210,-forint 1996.12.31 – 1997.12.31. 38,07%; 1.080.581.922,-forint 1997.12.31 – 1998.12.30. -3,87%; 1.900.732.482,-forint 1998.12.30 – 1999.12.29. 31,40%; 1.089.160.258,-forint 1999.12.29 - 2000.12.29. - 1,16%; 1.839.118.558,-forint 2000.12.29 – 2001.12.28. -12,80%; 904.837.195,-forint 2001.12.28 – 2002.12.30. 2,79%; 1.234.808.391,-forint 2003.01.01 – 2003.12.31. 25,70%; 1.467.235.872,-forint 2004.01.01 – 2004.12.31. 31,41%; 2.027.448.526,-forint 2005.01.01 – 2005.12.31. 42,51%; 3.866.118.632,-forint 2006.01.01-2006. 12.31. 24,11%; 10.736.679.075;- forint 2007.01.01 – 2007. 12. 31 10,09%; 13 769 357 222,- forint

A B, C sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre.

39

II. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap (korábbi nevén CA Vegyes Alap, illetve Piaszter ’68 Befektetési Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’D’, ’I’, Határozott, tizenkét év futamidejő, zártvégő, értékpapír befektetési alapként létrehozott, 2000 októberében nyíltvégővé átalakított befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1994. december Induló nettó eszközérték: 850 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: a fejlett országok legnagyobb vállalatai mellett Közép – Kelet- Európa ígéretes társaságainak részvényeibe is fektet, a portfólió állampapír része is jelentıs. Befektetési cél: egy tényleges globális befektetési forma keretében a befektetık számára hosszú, az életpálya egészére kiterjedı, biztonságos megtakarítást tegyen lehetıvé. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 2000.10.30 – 2000.12.29. 1,87%; 723.290.546,-forint 2000.12.29 – 2001.12.28. 2,10%; 221.625.641,-forint 2001.12.28 – 2002.12.30. -1,17%; 417.178.087,-forint 2003.01.01 – 2003.12.31. 12,03%; 814.751.129,-forint 2004.01.01 – 2004.12.31. 13,61%; 1.196.594.627,-forint 2005.01.01 – 2005.12.31. 21,56%; 3.269.428.128,-forint 2006. 01.01. 2006.12.31. 19,27%; 5.841.139.627,- forint 2007.01.01 – 2007. 12. 31 10,14%; 7 132 597 936,- forint Az ’A’ és ’I’ sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre.

III. Pioneer Magyar Kötvény Alap (korábbi nevén CA Kötvény Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’B’, ’I’ Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1997. január Induló nettó eszközérték: 1,257 milliárd forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: közepes és hosszabb futamidejő magyar állampapírokba, vállalati kötvényekbe és jelzáloglevelekbe fektet, árfolyamának mozgását elsısorban a piaci kamatok változása okozhatja.

40

Befektetési cél: mérsékelt kockázat felvállalása mellett az állampapírokéval versenyképes hozam elérése. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 1997.01.24 – 1997.12.31. 15,03%; 5.425.837.254,-forint 1997.12.31 – 1998.12.30. 19,51%; 6.210.748.630,-forint 1998.12.30 – 1999.12.29. 16,36%; 8.290.997.530,-forint 1999.12.29 – 2000.12.29. 12,03%; 9.941.988.497,-forint 2000.12.29 – 2001.12.28. 12,21%; 15.248.254.398,-forint 2001.12.28 – 2002.12.30. 9,66%; 14.328.717.227,-forint 2003.01.01 – 2003.12.31. -1,17%; 12.024.027.311,-forint 2004. 01.01 – 2004.12.31. 12,34%; 9.657.582 006,-forint 2005.01.01 – 2005.12.31. 8,69%;14.245.997.629 ,-forint 2006. 01.01 -– 2006.12.31. 6,10%; 14.969.105.291,- forint 2007. 01.01 – 2007. 12. 31 4,91%; 17 872 113 452,- forint A B sorozatra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre. IV. Pioneer Magyar Részvény Alap (korábbi nevén CA Részvény Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’ Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1997. január Induló nettó eszközérték: 1,426 milliárd forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: magyar részvények s ezen belül elsısorban a BUX index vezetı részvényei. Befektetési cél: a kötvényhozamokat meghaladó teljesítmény elérése, a szilárd gazdasági helyzetben lévı magyar vállalatok részvényeibe történı stratégiai befektetésekkel hosszabb távon magas hozamot realizálása. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 1997.01.24 – 1997.12.31. 29,75%; 4.727.247.601,-forint 1997.12.31 – 1998.12.30. -2,26%; 3.892.824.056,-forint 1998.12.30 – 1999.12.29. 26,84%; 2.530.082.113,-forint 1999.12.29 – 2000.12.29. -10,95%; 2.471.370.406,-forint 2000.12.29 – 2001.12.28. -11,73%; 1.818.826.494,-forint 2001.12.28 – 2002.12.30. 4,69%; 1.846.816.391,-forint 2003.01.01 – 2003.12.31. 13,20%; 1.673.097.784,-forint 2004.01.01 – 2004.12.31. 23,02%; 1.276.491.734,-forint 2005.01.01 – 2005.12.31. 33,17%; 1.490.579.536,-forint 2006.01.01 – 2006.12.31. 30,36%; 2.251.752.726,- forint 2007. 01.01 – 2007.12.31 14,70%; 3 873 704 952,- forint

V. Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap (korábbi nevén CA Pénzpiaci Alap)

41

A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’B’,’C’, ’I’ Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1998. január Induló nettó eszközérték: 120 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. és a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe. Befektetési eszközök: kizárólag rövid lejárattal rendelkezı eszközökbe, elsısorban állampapírokba és pénzpiaci eszközökbe fektet, ennek következtében kockázata rendkívül alacsony. Befektetési cél: kiegyensúlyozott teljesítmény realizálása, továbbá nagyfokú likviditás mellett, a lekötött bankbetétekével versenyképes hozam lehetıségének biztosítása. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 1998.01.23 – 1998.12.30. 18,27%; 2.600.492.264,-forint 1998.12.30 – 1999.12.29. 15,70%; 16.850.143.205,-forint 1999.12.29 – 2000.12.29. 10,85%; 19.977.310.815,-forint 2000.12.29 – 2001.12.28. 10,74%; 25.717.171.502,-forint 2001.12.28 – 2002.12.30. 8,69%; 28.749.707.878,-forint 2003. 01.01 – 2003.12.31. 6,87%; 22.159.686.614,-forint 2004. 01.01 – 2004.12.31. 11,11%; 28.497.950.044,-forint 2005. 01.01– 2005.12.31. 6,81%; 37.823.966.010,-forint 2006. 01.01– 2006.12.31. 5,84%; 28.286.166.805,- forint 2007. 01.01 – 2007. 12. 31 6,97%; 27 075 686 379,- forint A B, C sorozatokra vonatkozóan historikus hozamadatok nem állnak jelenleg rendelkezésre. VI. Pioneer USA Devizarészvény Alap (korábbi nevén CA Devizarészvény Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1998. október Induló nettó eszközérték: 851,609 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: elsısorban az USA leglikvidebb nagyvállalati részvényeibe fektet. Befektetési cél: az USA részvénypiacán az ún. „blue chip”, azaz megbízható gazdasági háttérrel rendelkezı társaságok (pl. General Electric, Microsoft, Intel, stb.) részvényeibe fektetve egy olyan (index-azonos, S&P 100) portfoliót válogasson össze, amely a világ legnagyobb gazdaságának hosszú távú növekedési kilátásait leginkább képes kiaknázni. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 1998.10.22 – 1998.12.30. 5,00%; 1.038.588.010,-forint

42

1998.12.30 – 1999.12.29. 1999.12.29 – 2000.12.29. 2000.12.29 – 2001.12.28. 2001.12.28 – 2002.12.30. 2003.01.01 – 2003.12.31. 2004. 01.01 – 2004.12.31. 2005. 01.01 – 2005.12.31. 2006. 01.01 – 2006.12.31. 2007. 01.01 – 2007. 12.31

17,54%; 1.746.166.837,-forint -1,48%; 2.124.624.945,-forint -12,63%; 1.484.726.576,-forint -34,08%; 1.197.035.576,-forint 12,64%; 1.218.043.818,-forint -8,07%; 1.077.432.975,-forint 17,46%; 1.718.436.243,-forint 4,42%; 2.370.921.571,- forint -1,74%; 3 550 295 813,- forint

VII. Pioneer Selecta Európai Részvény Alap (korábbi nevén CA Selecta Európai Részvény Alap) A kibocsátott sorozatok: ’A’, Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 1999. október Induló nettó eszközérték: 1.785,692 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt., a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe és a Concorde Értékpapír Zrt. Befektetési eszközök: elsısorban a fejlett, nyugat-európai tızsdék leglikvidebb nagyvállalati részvényeibe (pl. Siemens, Deutsche Telekom, Nestlé) fektet. Befektetési cél: a kötvényhozamokat meghaladó teljesítmény elérése, Nyugat-Európa legnagyobb vállalatainak. eredményeihez történı hozzáférés biztosítása a befektetık számára. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 1999.10.22 – 1999.12.29. 14,44%; 2.697.137.355,-forint 1999.12.29 – 2000.12.29. 6,27%; 5.061.485.174,-forint 2000.12.29 – 2001.12.28. -19,27%; 1.399.548.197,-forint 2001.12.28 – 2002.12.30. -31,59%; 987.615.036,-forint 2003.01.01 – 2003.12.31. 28,57%; 1.250.940.563,-forint 2004.01.01 – 2004.12.31. -0,40%; 1.335.340.837,-forint 2005.01.01 – 2005.12.31. 24,56%; 4.943.225.052,-forint 2006.01.01 – 2006.12.31. 9,95%; 5.441.948.385,- forint 2007. 01.01 – 2007.12.31 3,63%; 5 510 708 182,- forint VIII. Pioneer Eurobond Kötvény Alap (korábbi nevén: CA Eurobond Kötvény Alap) Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2003. június Induló nettó eszközérték: 2.463.984 euró Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Befektetési eszközök: mivel alapok alapja konstrukció, ezért portfoliója befektetési alapok jegyeibıl áll. A portfolióban euróban denominált pénzpiaci,

43

valamint kötvényalapok szerepelnek, melyek az euróövezet államkötvényeibe és minıségi vállalati kötvényeibe fektetnek. Befektetési cél: mérsékelt kockázat felvállalása mellett a lekötött euróbankbetétekével versenyképes hozam lehetıségének biztosítása. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 2003.06.13 – 2003.12.31. -0,55%; 2.934.656,-euró 2004.01.01 – 2004.12.31. 3,00%; 2.583.787-euró 2005.01.01 – 2005.12.31. 1,67%; 3.483.052,-euró 2006.01.01 – 2006.12.31. 0,81%; 1.955.108,- euró 2007. 01.01 – 2007. 12.31 -0,01%; 1 110 355 - euró

IX. UniCredit Piaci Optimum Származtatott Alap (korábbi nevén: CA Tıkegarantált Alap 2) Határozott 3 éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2004. május 12. Induló nettó eszközérték: 1.758,18 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. A többlethozam alapját képezı összetett indexkosár 1/3-ad részben az USA részvénypiacát leképezı S&P 500 indexet, 1/3-ad részben a Nyugat-Európai részvénypiac vezetı indexét, a DJ Europe Stoxx 50 indexet, végül 1/3-ad részben a Japán részvénypiac vezetı indexét, a Tokyo Price Index-et (TOPIX) foglalja magában. Az elszámolás forintalapú. Részesedési arány: 100,00%. Az alap 2007. május 17-el átalakult és új, határozott futamideje van, azonban forgalmazás szempontjából nyíltvégővé vált. Az alap futamideje 2010. november 30-ig tart. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 2004.05.12 – 2004.12.31. 2,30%; 1.798.704.821,-forint 2005.01.01 – 2005.12.31. 25,2%; 2.251.986.284,-forint 2006.01.01 – 2006.12.31. 9,36%; 2.462.745.554 forint 2007. 01.01 – 2007.12.31 -1,62%; 2 060 172 033 forint

X. Triatlon Plusz Tıkebiztosított Származtatott Alap (korábbi nevén: CA Szivárvány Tıkegarantált Alap) Határozott 3 éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2004. december 9. Induló nettó eszközérték: 1.071,44 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. A többlethozam alapját képezı összetett indexkosár 1/3-ad részben az USA

44

részvénypiacát leképezı S&P 500 indexet, 1/3-ad részben a Nyugat-Európai részvénypiac vezetı indexét, a DJ Europe Stoxx 50 indexet, végül 1/3-ad részben a dollár/euró keresztárfolyamot foglalja magában (dollár erısödés irányban). Lejáratkor a legjobban teljesítı piacnak 50, a másodiknak 30, míg a legrosszabbul teljesítı piacnak 20% súlyt ad az összetett index végsı hozama kiszámításakor. Ezzel a legjobb piacot jelentısen felül, a legkevésbé jót jelentısen alulsúlyozza (“rainbow”, azaz szivárvány kifizetési profil). Az elszámolás forintalapú. Részesedési arány: 90,00%. Az alap 2007. december 17-én átalakult és új befektetési politikával folytatja tovább mőködését. Futamideje 2011. január 14-ig tart, forgalmazása nyíltvégő. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 2004.12.09 – 2004.12.31. -2,54%; 1.044.247.901,-forint 2005.01.01 – 2005.12.31. 10,86%; 1.157.630.347,-forint 2006.01.01 – 2006.12.31. 9,95%; 1.272.774.985 forint 2007.01.01 – 2007. 12. 31. 7,22%; 996 152 257 forint

XI. Triatlon Tıkevédett Nyíltvégő Származtatott Befektetési Alap Határozott 3 éves futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap, mely 2008. június 30. napján átalakult. Átalakulást követıen az induló nettó eszközérték: 1.839,406.322 Ft Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık számára részesedést kínáljon a nemzetközi részvény és árupiacok (mezıgazdasági termények és energiahordozók) növekményébıl, úgy, hogy a befektetıt a tıkevédelem révén megvédje az esetlegesen kedvezıtlen piaci mozgások hatásaitól a következı indexkosár figyelembe vételével:

Historikus hozamadatok a tört idıszaki 2008-as futamidı miatt nem állnak rendelkezésre. XII. HVB Lépéselıny Alap

45

Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2005. május 6. Induló nettó eszközérték: 200,00 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. és a BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe Az Alap az Alapkezelı ingatlan és állampapír alapú befektetési alapjaiba fektetve igyekszik a lekötött betéti konstrukciók hozamát meghaladó befektetési alternatívát kínálni a Befektetıknek. 2006.01.01. – 2006.12.31. 5,77%; 9.904.144.684 forint 2007. 01.01 – 2007. 12.31 6,42%; 7 372 525 388 forint

XIII.TRIATLON 2 Tıkegarantált Alap Határozott 3 és fél éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2005. október 27. Induló nettó eszközértéke: 4.953,73 millió Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft.. Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére úgy biztosítson részesedést a három részpiacból álló részvénypiacból, az EU ingatlanpiacból és a szintén három részpiacot magába foglaló árupiac és a magyar pénzpiac teljesítményébıl, hogy az alapban szereplı portfóliók révén meg tudják közelíteni az említett piacok közötti ideális tıkemegosztást, illetve, hogy befektetett tıkéjüket közben nem kell kockáztatniuk. Befektetı a négy, eltérı belsı súlyozású portfólió hozama közül a legjobban teljesítı hozamát (a részesedési aránnyal korrigálva) kapja meg lejáratkor. Az elszámolás forintalapú. Az alap hozama a legjobb portfólió saját súlyaival vett összetett index-növekményének a részesedési aránnyal vett mértéke forintban + 100%-os tıkegarancia. Részesedési arány: a lejáratkor számított hozam 90,00%-a. A négy piac:

46

2006.01.01.-2006.12.31. 2006. 01.01 – 2007.12.31

17,36%; 5.910.710.442 forint 4,07%; 6 151 555 370 forint

XIV.TRIATLON 3 Tıkegarantált Alap Határozott 3 és fél éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2006. március 30. Induló nettó eszközértéke: 8.456.2 millió Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére úgy biztosítson részesedést a négy részpiacból álló részvénypiacból, az EU ingatlanpiacból a három részpiacot magába foglaló árupiac és a magyar pénzpiac teljesítményébıl, hogy az alapban szereplı portfóliók révén meg tudják közelíteni az említett piacok közötti ideális tıkemegosztást, illetve, hogy befektetett tıkéjüket közben nem kell kockáztatniuk. Befektetı a négy, eltérı belsı súlyozású portfólió hozama közül a legjobban teljesítı hozamát (a részesedési aránnyal korrigálva) kapja meg lejáratkor. Az elszámolás forintalapú. Az alap hozama a legjobb portfólió saját súlyaival vett összetett index-növekményének a részesedési aránnyal vett mértéke forintban + 100%-os tıkegarancia. Részesedési arány: a lejáratkor számított hozam 90,00%-a. A négy piac:

47

2006.03.30.-2006.12.31. 9,13%; 9.032.304.468 forint 2006.01.01 – 2007.12.31 12,47%; 10 159 038 959 forint

XV. HVB Triatlon 4 Tıkegarantált Alap Határozott 3 és fél éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2006. június 27. Induló nettó eszközértéke: 8.396.2 millió Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére úgy biztosítson részesedést a BRIC, illetve G3 országok részvénypiacaiból, az EU és Japán ingatlanpiacaiból és a magyar pénzpiac teljesítményébıl, hogy az alapban szereplı portfóliók révén meg tudják közelíteni az említett piacok közötti ideális tıkemegosztást, illetve, hogy befektetett tıkéjüket közben nem kell kockáztatniuk. Befektetı a négy, eltérı belsı súlyozású portfólió hozama közül a legjobban teljesítı hozamát (a részesedési aránnyal korrigálva) kapja meg lejáratkor. Az elszámolás forintalapú. Az alap hozama a legjobb portfólió saját súlyaival vett összetett index-növekményének a részesedési aránnyal vett mértéke forintban + 100%-os tıkegarancia. Részesedési arány: a lejáratkor számított hozam : 100%.. A négy piac:

48

BRIC

G3

Piac

Index

Bloomberg kód

I. Részvények EU-euróövezet USA Japán Brazília Oroszország India Kína

Dow Jones Eurostoxx 50 S&P 500 Nikkei 225 Brasil Bovespa Stock index Russian Traded index NIFTY - NSE S&P CNX Hang Seng China Enterprise

SX5E index SPX index NKY index IBOV CRTX NIFTY HSCEI index

II. Ingatlan EU-euróövezet Japán

FTSE EPRA Euro Zone Real Estate Tokyo Stock Exchange REIT

EPEU index TSEREIT index

III. Magyar pénzpiac

Heti BUBOR kamatszintre épülı pénzpiaci befektetés kumulált összhozama

Az index értékét az Opciós Elszámoló számítja

2006.06.28.-2006.12.31. -0,81%; 9.025.798.729 forint 2006. 12.29 – 2007. 12. 28 10,61%; 9 983 190 696

XVI. HVB Hozamhajrá Tıkegarantált Alap Határozott 3 és fél éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2006. augsztus 30. Induló nettó eszközértéke: 9.712.1millió Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére úgy biztosítson részesedést a CEER, illetve G3 országok részvénypiacaiból, az EU és Japán ingatlanpiacaiból és a magyar pénzpiac teljesítményébıl, hogy az alapban szereplı portfóliók révén meg tudják közelíteni az említett piacok közötti ideális tıkemegosztást, illetve, hogy befektetett tıkéjüket közben nem kell kockáztatniuk. Befektetı a négy, eltérı belsı súlyozású portfólió hozama közül a legjobban teljesítı hozamát (a részesedési aránnyal korrigálva) kapja meg lejáratkor. Az elszámolás forintalapú. Az alap hozama a legjobb portfólió saját súlyaival vett összetett index-növekményének a részesedési aránnyal vett mértéke forintban + 100%-os tıkegarancia. Részesedési arány: a lejáratkor számított hozam : 100%-a. A négy piac:

49

Bloomberg kód

G3

Index

I. Részvények EU-euróövezet USA Japán

Dow Jones Eurostoxx 50 S&P 500 Nikkei 225

SX5E index SPX index NKY index

CEER

Piac

Közép-Európa

CECE EUR index

CECEEUR

Oroszország

Russian Traded index

CRTX

Fejlett Európa*

FTSE EPRA Euro Zone Real Estate vagy

EPEU index

FTSE EPRA European PublicReal Estate

EPRA index

Japán

Tokyo Stock Exchange REIT

TSEREIT index

II. Ingatlan

III. Magyar pénzpiac

Heti BUBOR kamatszintre épülı pénzpiaci befektetés kumulált összhozama

Az index értékét az Opciós Elszámoló számítja

Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 2006.08.30.-2006.12.31. 6,62%; 10 192 335 667,- forint 2007.01.01 – 2007.12. 31 2,31%; 10 427 863 810,- forint

XVII. BNP Paribas Árupiaci Tıkegarantált Alap Határozott 3 és fél éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2006. augsztus 30. Induló nettó eszközértéke: 645,6 millió Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. A nyilvános forgalombahozatal útján létrehozni kívánt Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére részesedést kínáljon a nemzetközi árupiacok többszörösen diverzifikált portfóliójának teljesítményébıl oly módon, hogy a Befektetı az Alap lejáratakor automatikusan a legjobban teljesítı portfólió hozamával növelt értéken jut hozzá befektetett tıkéjéhez a részesedési aránnyal módosított mértékben. A Befektetı három, eltérı belsı súlyozású portfólió (arany-, olaj- és agrártúlsúlyos portfóliók) hozama közül a legjobban teljesítı hozamát (a részesedési aránnyal korrigálva) kapja meg Befektetési Jegyének Alap lejáratakori visszaváltásakor.

Az alap hozama a legjobb portfólió saját súlyaival vett összetett indexnövekményének a részesedési aránnyal vett mértéke forintban + 100%-os tıkegarancia. Részesedési arány: a lejáratkor számított hozam : 100%-a. A három piac:

Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 2006.08.30.-2006.12.31. -0,92%; 644 627 362,- forint 50

2006. 01.01 – 2007.12.31

19,59%; 770 905 639,- forint

XVIII. HVB Hozamhajrá 2 Tıkegarantált Alap Határozott 3 és fél éves futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2006. december 12. Induló nettó eszközértéke: 2.918.millió Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft.Tıkegarantált alap, amely a befizetett tıke visszafizetését garantálja. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére úgy biztosítson részesedést a Tigrisek, illetve G3 országok részvénypiacaiból, az árupiacokból és a magyar pénzpiac teljesítményébıl, hogy az alapban szereplı portfóliók révén meg tudják közelíteni az említett piacok közötti ideális tıkemegosztást, illetve, hogy befektetett tıkéjüket közben nem kell kockáztatniuk. Befektetı a három, eltérı belsı súlyozású portfólió hozama közül a legjobban teljesítı hozamát (a részesedési aránnyal korrigálva) kapja meg lejáratkor. Az elszámolás forintalapú. Az alap hozama a legjobb portfólió saját súlyaival vett összetett index-növekményének a részesedési aránnyal vett mértéke forintban + 100%-os tıkegarancia. Részesedési arány: a lejáratkor számított hozam : 100%-a. A négy piac: Piac

Index

Bloomberg kód

Tigrisek

G3

I. Részvények EU-euróövezet

Dow Jones Eurostoxx 50

SX5E index

USA

S&P 500

SPX index

Japán Szingapúr

Nikkei 225 MSCI Singapore Free

NKY index SGY Index

Tajvan

MSCI Taiwan

TWY Index

Korea

KOSPI 200

KOSPI2 index

GSCI Precious Metals Excess Return

GSPMER Index

GSCI Crude Oil Excess Return

GSCLER Cmdty

II. Árupiacok Nemesfémek Kıolaj III. Magyar pénzpiac

Heti BUBOR kamatszintre épülı pénzpiaci Az index értékét az Opciós befektetés kumulált összhozama Elszámoló számítja

Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 2007.01.01. – 2007.12.31 11,24%; 3 162 973 701,- forint

51

XIX. Pioneer Aranysárkány Ázsia Alapok Alapja A kibocsátott sorozatok: ’A’, ’I’ Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2007. április Induló nettó eszközérték: 868,586,438 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére a normál részvénypiaci kockázatot meg nem haladó mértékben egy alaposan diverzifikált részvény portfóliót hozzon létre, ami a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacainak teljesítményét nyújtja a befektetıknek. Az Alapkezelı a fenti célját a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az Alap likvid hányadát rövid lejárató magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. A legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl álló portfólió kialakításakor elsıdleges szempont, hogy az Alap összesített tıkekockázata legfeljebb szokásos részvénypiaci kockázatú legyen. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 2007. 04. 19 – 2007. 12. 28 3,83%; 3 364 749 575,- forint

XX. Pioneer Balance Alapok Alapja Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2007. június Induló nettó eszközérték: 621,336,944 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy közepes részvénypiaci kockázatvállalás mellett, legfeljebb 60%-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, NyugatEurópa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési

52

alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióban, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközöket (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) tartalmazó befektetési alap (Pioneer Pénzpiaci Alap) alkotja. Ezen felül tartalmazhat rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközöket (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) is. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 2007. 06. 13 – 2007. 12. 28 -0,73%; 916 842 453,- forint

XXI. Pioneer Profitmax Alapok Alapja Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2007. június Induló nettó eszközérték: 354,590,327millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy normál részvénypiaci kockázatvállalás mellett, megfelelıen diverzifikált részvényportfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, NyugatEurópa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökbe befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióban, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az Alap részvénykitettsége az Alap nettó eszközértékének 100%-a is lehet. A befektetések befektetési alapokon keresztül megvalósított súlya a mindenkori Alap nettó eszközértékének minimum 95, maximum 100%-a. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 2007. 06. 13 – 2007. 12. 28 -2,91%; 657 572 238,- forint XXII. Pioneer Relax Alapok Alapja Határozatlan futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2007. június Induló nettó eszközérték: 571,581,671 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy mérsékelt kockázatvállalás mellett, legfeljebb 30%-os részvénykitettséggel, megfelelıen

53

diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, NyugatEurópa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökbe befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióban beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az Alap likvid hányadát rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközöket (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) tartalmazó befektetési alap (Pioneer Pénzpiaci Alap) alkotja. Ezen felül tartalmazhat rövid lejáratú magyar államadósság és pénzpiaci eszközöket (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) is. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 2007. 06. 13 – 2007. 12. 28 0,59%; 971 062 334,- forint XXIII. UniCredit Hozamfix Tıkegarantált Származtatott Alap 3 éves határozott futamidejő, zártvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2007. szeptember Induló nettó eszközérték: 1.661.740.678 millió forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık számára részesedést kínáljon egy 15 elemő nemzetközi részvénykosár piaci trendjébıl. Ha a részvénykosár egyetlen eleme sem csökken az egyes években az induláskori árfolyamszint egy bizonyos százalékos szintje (küszöbszint) alá, akkor az adott évben a befektetı befektetése arányában hozamjóváírásra (kupon) jogosult, amit a futamidı végén kap ténylegesen kézhez. Az egyes években az esetlegesen jóvá nem írt kuponok halmozódnak, azaz ha olyanok a piaci körülmények, hogy csak a harmadik évben lehetséges a kuponfizetés, akkor a befektetı az elızı két évre járó kupont is megkapja utólag. Historikus (nominális) hozamadatok és az idıszak végi vagyon: 2007. 10. 01 – 2007. 12. 28 -4,68%; 1.583.966.977, forint

XXIV. Befutó Tıke – és Hozamvédett Származtatott Alap 3 éves határozott futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2007. november

54

Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık számára egyrészt átadja egy 3 piacból és három portfólióból álló piaci kosár hozamát, úgy, hogy közben a „legjobb út” kifizetési profilt alkalmazza. Másrészt, amennyiben a kosár hozama nem érne el a minimális hozamot (teljes futamidıre vonatkozó 15%) akkor a minimális hozamot biztosít a befektetıknek. A piaci kosár elemei: nyugat-európai kötvények, részvények és a Brent típusú kıolaj. Az Alapkezelı az Alap befektetési céljának megvalósítása érdekében egy olyan struktúrált eszközt vásárol, aminek két eleme van. Az egyik biztosítja a lejáratkori tıkebiztosítékot. A másik egy olyan származtatott termék, ami biztosítja lejáratkor a választás lehetıségét a 15%-os hozam, avagy a kosár teljesítménye között, a mindenkori nagyobb értékő javára. A struktúrált eszköz formáját tekintve lehet opció vagy ún. fully funded swap. Tartalmát tekintve a két eszköz azonos kifizetést biztosít lejáratkor. Historikus hozamadatok a pár napos 2007-es futamidı miatt nem állnak rendelkezésre.

XXV. Befutó 2 Tıke – és Hozamvédett Származtatott Alap 3 éves határozott futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Létrehozatal idıpontja: 2008. január. Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık számára egyrészt átadja egy 3 piacból és három portfólióból álló piaci kosár hozamát, úgy, hogy közben a „legjobb út” kifizetési profilt alkalmazza. Ennek részletes bemutatása a II.10. pontban. Másrészt, amennyiben a kosár hozama nem érne el a minimális hozamot (teljes futamidıre vonatkozó 15%) akkor a minimális hozamot biztosít a befektetıknek. A piaci kosár elemei: nyugat-európai kötvények, részvények és a nemzetközi árupiacok. Az Alapkezelı az Alap befektetési céljának megvalósítása érdekében egy olyan struktúrált eszközt vásárol, aminek két eleme van. Az egyik biztosítja a lejáratkori tıkebiztosítékot. A másik egy olyan származtatott termék, ami biztosítja lejáratkor a választás lehetıségét a 15%-os minimális hozam, avagy a kosár teljesítménye között, a mindenkori nagyobb értékő javára. A struktúrált eszköz formáját tekintve lehet opció vagy ún. fully funded swap. Tartalmát tekintve a két eszköz azonos kifizetést biztosít lejáratkor.

Historikus hozamadatok a pár napos 2007-es futamidı miatt nem állnak rendelkezésre. XXVI.Világtrend Tıkevédett Nyíltvégő Származtatott Alap 3 éves határozott futamidejő, nyíltvégő értékpapír befektetési alap.

55

Létrehozatal idıpontja: 2008. július Induló nettó eszközérték: 988.565.222 forint Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt., könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft., forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık számára átadja egy 4 piacból és három portfólióból álló piaci kosár hozamát, úgy, hogy közben a „legjobb út” kifizetési profilt alkalmazza. A piaci kosár elemei: dél-kelet ázsiai részvények, nemzetközi árupiacok, nemzetközi infrastruktúra és zöld iparági részvények. Az Alapkezelı az Alap befektetési céljának megvalósítása érdekében egy olyan struktúrált eszközt vásárol, aminek két eleme van. Az egyik biztosítja a lejáratkori tıkebiztosítékot. A másik egy olyan származtatott termék, ami biztosítja lejáratkor a három portólióba rendezett négy piac hozamát a tájékozatóban leírt módon számolva. Historikus hozamadatok rendelkezésre.

az

eltelt

rövid

56

futamidı

miatt

nem

állnak

III. A LETÉTKEZELİ BEMUTATÁSA III.1. Általános adatok a Letétkezelırıl Neve: UniCredit Bank Hungary Zrt., Székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Alapítás dátuma: 1990. január 23. Bejegyzés dátuma: 1990. március 26., száma és helye: 1-10-041348, a Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság Mőködési idıtartama: Határozatlan idejő Üzleti év: A Letétkezelı üzleti éve megegyezik a naptári évvel Tevékenységi köre: TEÁOR 64.19.’08. Egyéb monetáris közvetítés TEÁOR 64.91.’08. Pénzügyi lízing TEÁOR 64.99.’08. Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés TEÁOR 66.12.’08. Értékpapír-, árutızsdei ügynöki tevékenység TEÁOR 66.19.’08. Egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység TEÁOR 66.22.’08. Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység TEÁOR 66.29.’08. Biztosítás, nyugdíjalap egyéb kiegészítı tevékenysége TEÁOR 64.92.’08. Egyéb hitelnyújtás Tulajdonos: Bank Austria Creditanstalt AG, Bécs (100%) Alaptıke: 24.118.220.000,-Ft Alkalmazottak száma (2008.02.29.): 1618 Igazgatóság: Dr. Patai Mihály, közgazdász (Közgazdaságtudományi Egyetem, Budapest), egyetemi doktor. 2006-tól az UniCredit Bank Hungary Zrt. vezérigazgatója. Korábban a Magyar Nemzeti Banknál hitel-elıadó, majd a Pénzügykutató Intézetnél tudományos kutató. 1982 és 1988 között a Pénzügyminisztérium Nemzetközi Pénzügyi Fıosztályának vezetı helyettesi pozícióját töltötte be, majd 1988-ban került a Világbankhoz, ahol 1993-ig az ügyvezetı igazgató asszisztenseként dolgozott. Ezt követıen 1995-ig a Kereskedelmi Bank Rt. ügyvezetı igazgatója, majd 1996-tól 2006-ig az Allianz Hungária Biztosító Rt. elnökvezérigazgatója. Mag. Franz Wolfger, tanulmányait a grazi székhelyő Közgazdaságtudományi Egyetemen végezte. Már a gazdasági szakközépiskola évei alatt banki tapasztalatra tett szert. Elıször a Raiffeisenbank fiókvezetı-helyettese, majd belsı ellenıre volt. Diplomája megszerzését követıen, 1991-ben került az UniCredit Bank Hungary Zrt-hez (akkori nevén: Creditanstalt Rt.). Jelenleg a Bank pénzügyi igazgatója és igazgatósági tagja.

Markus-Stephan Winkler tanulmányait a bécsi székhelyő Közgazdasági Egyetemen végezte, majd részt vett a Creditanstalt BV vezetıképzı programjában. 1991-ben került a bécsi Creditanstalt-Bankverein AG Treasury osztályára, majd késıbb Prágában a Creditanstalt a.s.Treasury vezetıjének nevezték ki. 1998-tól 2000-ig a csehországi Bank Austria Creditanstalt Rt.-nél Treasurer, valamint a prágai Bank Austria Wien Company (BAWCO) igazgatósági tagja, illetve a Szlovéniában és Romániában végrehajtandó „Treasury 2000” projekt vezetıje. 2000-tıl a budapesti Bank Austria Creditanstalt Rt. vezérigazgató-helyettese. 2001-tıl az UniCredit Bank Hungary Zrt. vezérigazgató-helyettese. Ralf Cymanek, mérnök-közgazdász, 2003. augusztusától a Bank Austria Creditanstalt AG Közép-Kelet-Európai divíziójának vezetıje. Korábban, 1992-tıl 1998-ig az Andersen Consultingnál dolgozott különbözı területeken, 1998-tól 2000-ig a McKinsey & Company

57

munkatársa ajánlatokért felelıs managerként. 2000-tıl 2003-ig a PlanetHome AG (a Hypo Vereinsbank AG leányvállalta) igazgatóságának tagja. Tátrai Bernadett, közgazdász. Diplomája megszerzése után elıször a MARECO Piackutató Intézetnél, majd a FUNDAMENTA Lakás-takarékpénztár Rt-nél dolgozott. 1998-ban került az ERSTE Bank Hungary Zrt-hez, ahol 2004-tıl a Lakossági Üzletfejlesztés és Értékesítés Irányítás terület Igazgatója, majd 2005-tıl a Lakossági Üzletág vezetıje, az igazgatóság tagja volt. 2007 áprilisától az UniCredit Bank Hungary Zrt. vezérigazgató-helyettese, igazgatósági tagja, a Lakossági Üzletág vezetıje. Tóth Balázs, közgazdász. A Magyar Külkereskedelmi Bank Zrt.-nél vállalati ügyfélmanagerként szerzett néhány éves munkatapasztalat után 1995-ben került a budapesti Creditanstalt Rt.-hez, ahol 1997-tıl kezdve az Alkotmány utcai fiók vállalati osztályának vezetıje. 2000 –tıl a bécsi Nemzetközi Kockázatkezelési Fıosztályon a magyarországi leányvállalatokért felelıs részleg vezetıje, majd 2006-tól az Unicredit Bank Hungary Zrt. kockázatkezelési igazgatója (CRO), 2008. júl. 10 –tıl pedig egyúttal igazgatósági tagja is.

III.2. A Letétkezelı feladata és hatásköre A Letétkezelı tevékenysége során független módon, kizárólag a Befektetık érdekében jár el. Az értékpapírszámla és a befektetéshez kapcsolódó pénzmozgások lebonyolítására szolgáló számla vezetését az egyes alapok és portfóliók tekintetében kizárólag egyazon Letétkezelı végezheti. Az Alapok részére végzett letétkezelés esetén a Letétkezelı az alábbi feladatokat végzi: a) meghatározza az Alapok összesített és az egy jegyre jutó nettó eszközértékét; b) gondoskodik az Alapok összesített és egy jegyre jutó nettó eszközértékének közzétételérıl, illetve a Befektetık részére történı közlésérıl; c) ellenırzi, hogy az Alapkezelı megfelel-e a jogszabályokban és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak; d) biztosítja, hogy az Alapok eszközeit érintı ügyletekbıl, valamint a Befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidın belül az Alapokhoz kerüljön. Az Alapok tulajdonában lévı értékpapírok kizárólag a Letétkezelınél vagy az általa nyitott számlákon helyezhetık el, kivéve az óvadékba helyezett értékpapírok esetét. A fel nem használt óvadékot kizárólag a Letétkezelıhöz vagy az általa nyitott számlára lehet szállítani, transzferálni. Az Alapok kezelése során az Alapkezelı a Letétkezelınek adott megbízás felmondását és új letétkezelı megbízását a Felügyeletnek köteles bejelenteni. Tevékenysége során a jogszabályokban, az Alapkezelési Szabályzatban foglalt bármilyen eltérésrıl, valamint az Alapok saját tıkéjének negatívvá válásáról a Letétkezelı köteles írásban értesíteni az Alapkezelıt valamint a Felügyeletet. A Letétkezelı tevékenysége végzése során köteles visszautasítani az Alapkezelı által adott minden olyan megbízást, amely ellentétes a jogszabályokkal, illetve az Alapkezelési Szabályzattal, és az Alapkezelıt köteles a törvényes állapot helyreállítására felszólítani. Amennyiben az Alapkezelı nem tesz meg mindent a jogszabályoknak és az Alapkezelési

58

Szabályzatnak megfelelı állapot helyreállítása érdekében, úgy a Letétkezelı haladéktalanul értesíti a Felügyeletet. III.3. A Letétkezelı rövid bemutatása Az UniCredit Bank a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. és a HypoVereinsbank Hungária Rt. egyesülése révén 2001. szeptember 30-án jött létre, és az ausztriai Bank Austria Creditanstalt AG. (BA-CA). 100%-os magyarországi leánybankja. Az UniCredit csoporthoz tartozó Bank Austria Creditanstalt AG-nak 77.53%ban Németország 2. legnagyobb pénzintézete a HypoVereinsbank AG a tulajdonosa, míg a részvények maradék 22.47%-át a bécsi és varsói tızsdén vezették be. 2005 augusztusában Olaszország legjelentısebb bankcsoportja, az UniCredit csoport vételi ajánlatot tett az UniCredit csoport rézvényeseinek. A 2005. novemberében lejáró vételi ajánlatot a részvényesek 93,93%-a fogadta el. A 2005. június végén közölt 770 milliárd euró mérlegfıösszeggel és megközelítıen 54 milliárd eurós piaci értékkel rendelkezı UniCredit Bankcsoport a pénzügyi szolgáltatások piacán Európa egyik vezetı szereplıjévé vált. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. továbbra is a bécsi székhelyő BA-CA leányvállalata maradt, amely az újonnan alakult UniCredit Csoport tagja. Az új UniCredit Csoport az európai bankszféra meghatározó szereplıjévé vált, mely immár 7 000 bankfiókból álló hálózatán keresztül, 19 országban összesen 28 millió ügyfelet szolgál ki 140 000 alkalmazott munkájával. 2005-ben 787 milliárd euró mérlegfıösszeget ért el a bankcsoport, amely európai viszonylatban is meghatározó pénzügyi szereplıvé teszi. Az UniCredit Bankot a magyar hitelintézetek rangsorában az ország legnagyobb kereskedelmi bankjai között tartják számon. Mint univerzális bank, közel 90 egységbıl álló országos fiókhálózatán keresztül kínálja szolgáltatásait vállalati és lakossági ügyfeleinek. A bank jegyzett tıkéje 2001. szeptemberében 9,077 milliárd forint volt, amely 2002-re 24,118 milliárd forintra nıtt, s azóta változatlan maradt. Tevékenysége az elmúlt esztendıkben igen látványos növekedést mutatott, amely a mérlegfıösszeg növekedésében is megnyilvánul. A Bank mérlegfıösszege elérte 2005-re a 1,003 milliárd forintot. Az UniCredit Bank egyik vezetı üzletága – csakúgy, mint a teljes régió tekintetében a Bank Austria Creditanstalt Csoport esetében – az értékpapír letétkezelés. A Bankcsoport immár 13 országban (többek között Ausztriában, Bulgáriában, Csehországban, Horvátországban, Lengyelországban, Magyarországon, Oroszországban, Romániában, Szerbia-Montenegróban,

59

Szlovákiában, Szlovéniában, Ukrajnában, Görögországban) több mint 120 milliárd euró értékő értékpapír állományt letétkezel intézményi ügyfelei részére. Az UniCredit Bank több mint egy évtizedes letétkezelı tapasztalattal és közel 4.000 milliárd forintos ügyfélportfolióval rendelkezik. Ezen üzletág a bank egyik legdinamikusabban fejlıdı területe, amely magas szintő informatikai háttérrel áll ügyfelei rendelkezésére. A Bank letétkezelési üzletág iránti elkötelezettségét bizonyítja, hogy 1999-ben megvásárolta a Budapest Bank teljes értékpapír letétkezelıi üzletágát, mely révén a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt. egyedülálló vezetı szerephez jutott mind a hazai, mind pedig a nemzetközi ügyfelek kiszolgálása terén. A nemzetközi szakma által mértékadónak tartott amerikai Global Custodian Magazin 1999 és 2000 után 2001-ben is a Bank Austria Creditanstalt Hungary Rt-t nevezte meg Közép- és Kelet Európa legjobb letétkezelı bankjának sorban harmadszor "top-rated" státusszal jutalmazva. Ezt a minısítést támasztotta alá a másik szakmát elemzı vezetı publikáció, a GSCS Benchmarks, mely 2001 óta immár harmadszor 2003-ban is az UniCredit Bank Hungary Rt-nek adományozta a "Feltörekvı piacok legjobb letétkezelı bankja" . A Letétkezelıvel szemben mőködése óta sohasem volt csıdeljárás folyamatban. A Letétkezelıre vonatkozó pénzügyi információkat – az elmúlt három év mérlegeit jelen tájékoztató - 2. számú melléklete tartalmazza. A pénzügyi információk esetében az üzleti év megegyezik a naptári évvel.

60

IV. FELELİSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság, mint Alapkezelı, továbbá az UniCredit Bank Hungary Zrt., mint Vezetı Forgalmazó ezúton kijelentik, hogy jelen Tájékoztatót a Tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény rendelkezéseinek megfelelıen állították össze és a Tájékoztatóban foglalt adatok és állítások a valóságnak megfelelnek. Az Alapkezelı, valamint a Vezetı Forgalmazó kijelenti továbbá, hogy a jelen Tájékoztató elkészítése során nem hallgatott el olyan tényeket és információkat, amelyek az Alapok, a kibocsátott Befektetési jegyek és az Alapkezelı helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bírnak. A Befektetési jegyek tulajdonosának a jelen Tájékoztató félrevezetı tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a Kibocsátó és a Vezetı Forgalmazó egyetemlegesen felel. Budapest, 2008. július 9.

UniCredit Bank Hungary Zrt.

Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság mint Alapkezelı, az Alapok mint kibocsátók nevében eljárva

mint Vezetı Forgalmazó

61

V. ALAPKEZELÉSI SZABÁLYZAT (1) Az Alapok elnevezése Jelen Szabályzat - a benne foglalt hivatkozások alapján – a következı elnevezéső Alapok mőködésérıl nyújt a Befektetıknek információkat: Pioneer Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Eurobond Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer USA Devizarészvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja. Pioneer Profitmax Alapok Alapja

(2) Az Alapok típusa Az Alapok mindegyike a befektetési alapokról szóló 1991. évi LXIII. törvény szerint Magyarországon, befektetési jegyek - típusát tekintve - nyilvános forgalomba hozatala útján létrehozott, 2001. január 1-jétıl a tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. Törvény alapján mőködı, – fajtáját tekintve - nyíltvégő értékpapír befektetési (a Pioneer Eurobond Kötvény Alap és a Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, Pioneer Relax Alapok Alapja, Pioneer Balance Alapok Alapja, Pioneer Profitmax Alapok Alapja esetében befektetési alapba befektetı) alap. (3) Az Alapok kezelési szabályzatainak jóváhagyásáról, módosításáról szóló felügyeleti határozatok száma és ideje Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Határozat száma Határozat jogcíme 110.092/1998 Kibocsátás engedélyezés 110.092-1/1997 Alap bejegyzése 110.092-2/1997 Szabályzat módosítás 110.092-3/1998 Szabályzat módosítás 110.092-4/1998 Szabályzat módosítás 110.092-5/1998 Szabályzat módosítás 110.092-6/1999 Szabályzat módosítás III/110.092-7/2001 Szabályzat módosítás Forgalmazás felfüggesztése III/110 092-8/2001 2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a III/110 092-9/2002 Tpt.-vel összhangban III/110 092-10/2002 Szabályzat módosítás III/110 092-11/2002 Szabályzat módosítás III/110 092-13/2004 Szabályzat módosítás III/110 092-14/2004 Szabályzat módosítás

62

Határozat dátuma 1998. január 9. 1998. január 23. 1998. augusztus 25. 1998. szeptember 11. 1998. október 16. 1999. február 10. 1999. április 19. 2000. december 19. 2001. szeptember 28. 2002. július 5. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12.

III/110 092-15/2004 III/110 092-16/2006

III/110.092-17/2006 III/110.092-18/2008

Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás, ’B’és’C’ sorozatok engedélyezése CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás Tájékoztató és kezelési szabályzat módosítás ’I’ sorozat engedélyezés

Pioneer Magyar Kötvény Alap Határozat száma Határozat jogcíme 110.066/1996 Kibocsátás engedélyezés 110.066-1/1997 Alap bejegyzése 110.066-2/1997 Szabályzat módosítás 110.066-3/1997 Szabályzat módosítás 110.066-4/1998 Szabályzat módosítás 110.066-5/1998 Szabályzat módosítás 110.066-6/1999 Szabályzat módosítás 110.066-7/1999 Szabályzat módosítás 110.066-8/1999 Szabályzat módosítás III/110.066-9/2000 Szabályzat módosítás III/110.066-10/2001 Szabályzat módosítás Forgalmazás felfüggesztése III/110 066-11/2001 2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a III/110 066-12/2002 Tpt.-vel összhangban III/110 066-13/2002 Szabályzat módosítás III/110 066-14/2002 Szabályzat módosítás III/110 066-16/2002 Szabályzat módosítás III/110 066-17/2004 Szabályzat módosítás III/110 066-18/2004 Szabályzat módosítás III/110 066-19/2006 Szabályzat módosítás, ‘B’ sorozat engedélyezése III/110 066-20/2006 CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás III/110.066-21/2008 Tájékoztató és kezelési szabályzat módosítás ’I’ sorozat engedélyezés Pioneer Eurobond Kötvény Alap Határozat száma Határozat jogcíme III/110.194/2003 Kibocsátás engedélyezés III/110.194-1/2003 Alap bejegyzése III/110.194-3/2003 Szabályzat módosítás III/110 194-4/2004 Szabályzat módosítás III/110. 194-5/2004 Szabályzat módosítás III/110. 194-6/2006 Szabályzat módosítás III/110. 194-7/2006 CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás

63

2004. október 4. 2006. május 3.

2006. november 20. 2008. szeptember 3.

Határozat dátuma 1996. december 31. 1997. január 23. 1997. március 6. 1997. április 10. 1998. augusztus 25. 1998. október 20. 1999. február 10. 1999. április 19. 1999. október 14. 2000. december 19. 2001. július 31. 2001. szeptember 28. 2002. július 4. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4. 2006. május 3. 2006. november 20. 2008. szeptember 3.

Határozat dátuma 2003. május 8. 2003. június 12. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4. 2006. május 2. 2006. november 20.

III/110.194-8/2008

Tájékoztató és kezelési szabályzat módosítás

Pioneer Magyar Részvény Alap Határozat száma Határozat jogcíme 110.065/1996 Kibocsátás engedélyezés 110.065-1/1997 Alap bejegyzése 110.065-2/1997 Szabályzat módosítás 110.065-3/1997 Szabályzat módosítás 110.065-4/1998 Szabályzat módosítás 110.065-5/1998 Szabályzat módosítás 110.065-6/1999 Szabályzat módosítás 110.065-7/1999 Szabályzat módosítás 110.065-8/1999 Szabályzat módosítás III/110.065-9/2000 Szabályzat módosítás III/110.065-10/2000 Szabályzat módosítás III/110.065-11/2001 Szabályzat módosítás Forgalmazás felfüggesztése III/110.065-12/2001 2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a III/110.065-13/2002 Tpt.-vel összhangban III/110.065-14/2002 Szabályzat módosítás III/110.065-15/2002 Szabályzat módosítás III/110.065-17/2002 Szabályzat módosítás III/110.065-18/2004 Szabályzat módosítás III/110.065-19/2004 Szabályzat módosítás III/110.065-20/2006 Szabályzat módosítás III/110.065-21/2006 CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás III/110.065-22/2008 Tájékoztató és kezelési szabályzat módosítás Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Határozat száma Határozat jogcíme 110.032/94 Kibocsátás engedélyezése 110.032-1/94 Nyilvántartásba vétel 110.032-2/97 Szab. mód. / Átalakulás 110.032-3/98 Szabályzat módosítás 110.032-4/98 Szabályzat módosítás 110.032-5/99 Szabályzat módosítás 110.032-6/99 Szabályzat módosítás 110.032-7/99 Szabályzat módosítás 110.032-8/2000 Szabályzat módosítás 110.032-9/2000 Szabályzat módosítás Forgalmazás felfüggesztése

64

2008. augusztus 29.

Határozat dátuma 1996. december 31. 1997. január 23. 1997. március 6. 1997. április 10. 1998. augusztus 25. 1998. október 20. 1999. február 10. 1999. április 19. 1999. október 14. 2000. július 24. 2000. december. 19. 2001. július 31. 2001. szeptember 28. 2002. július 5. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4. 2006. május 2. 2006. november 20. 2008. augusztus 29.

Határozat dátuma 1994. november 24. 1994. december 27. 1997. december 20. 1998. augusztus 19. 1998. október 20. 1999. február 10. 1999. április 19. 1999. október 14. 2000. július 24. 2000. december 19.

III/110.032-10/2001 III/110.032-11/2002 III/110.032-12/2002 III/110.032-13/2002 III/110.032-15/2002 III/110.032-16/2004 III/110.032-17/2004 III/110.032-18/2006

III/110.032-19/2006 III/110.032-20/2008

2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a Tpt.-vel összhangban Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás, ‘B’és’C’ sorozatok engedélyezése CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás Tájékoztató és kezelési szabályzat módosítás ’I’ sorozat engedélyezés

Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Határozat száma Határozat jogcíme 110.145/99 Kibocsátás engedélyezése 110.145-1/99 Kibocsátás módosítása 110.145-2/99 Nyilvántartásba vétel 110.145-3/99 Módosítási kérelem megszüntetése 110.145-4/2000 Szabályzat módosítás 110.145-5/2000 Szabályzat módosítás Forgalmazás felfüggesztése III/110.145-6/2001 2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a III/110.145-7/2002 Tpt.-vel összhangban III/110.145-8/2002 Szabályzat módosítás III/110.145-9/2002 Szabályzat módosítás III/110.145-11/2002 Szabályzat módosítás III/110.145-12/2004 Szabályzat módosítás III/110.145-13/2004 Szabályzat módosítás III/110.145-14/2006 Szabályzat módosítás III/110.145-15/2006 CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás III/110.145-16/2008 Tájékoztató és kezelési szabályzat módosítás

2002. július 4. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4. 2006. május 3.

2006. november 20. 2008. szeptember 3.

Határozat dátuma 1999. szeptember 30. 1999. október 8. 1999. október 21. 1999. október 25. 2000. július 24. 2001. július 31. 2001. szeptember 28. 2002. július 4. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4. 2006. május 2. 2006. november 20. 2008. augusztus 29.

Pioneer USA Devizarészvény Alap Határozat száma Határozat jogcíme 110.112/98 Kibocsátás engedélyezése 110.112-1/98 Nyilvántartásba vétel 110.112-2/98 Szabályzat módosítás 110.112-3/99 Szabályzat módosítás 110.112-4/2000 Szabályzat módosítás 110.112-5/2000 Szabályzat módosítás 110.112-6/2001 Szabályzat módosítás

65

2001. szeptember 28.

Határozat dátuma 1998. október 9. 1998. október 22. 1999. április 19. 1999. október 14. 2000. július 24. 2000. december 19. 2001. július 31.

III/110.112-7/2001 III/110.112-8/2002 III/110.112-9/2002 III/110.112-10/2002 III/110.112-12/2002 III/110.112-13/2004 III/110.112-14/2004 III/110.112-15/2006 III/110.112-16/2006 III/110.112-17/2008

Forgalmazás felfüggesztése 2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a Tpt.-vel összhangban Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás Szabályzat módosítás CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás Tájékoztató és kezelési szabályzat módosítás

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Határozat száma Határozat jogcíme 110.034/94 Kibocsátás engedélyezése 110.034-1/94 Nyilvántartásba vétel 110.034-2/99 Szabályzat módosítás 110.034-4/99 Szabályzat módosítás 110.034-5/99 Szabályzat módosítás III/110.034-6/2000 Szab. mód. / Átalakulás III/110.034-7/2001 Szabályzat módosítás Forgalmazás felfüggesztése III/110.034-8/2001 2001. október 1-jére Szabályzat módosítás a III/110.034-9/2002 Tpt.-vel összhangban III/110.034-10/2002 Szabályzat módosítás III/110.034-11/2002 Szabályzat módosítás III/110.034-13/2002 Szabályzat módosítás III/110.034-14/2004 Szabályzat módosítás III/110.034-15/2004 Szabályzat módosítás III/110.034-16/2006 Szabályzat módosítás III/110.034-17/2006 CA Alapcsalád átnevezése, szabályzat módosítás III/110.034-18/2008 Tájékoztató és kezelési szabályzat módosítás ’A’ és ’I’ sorozat engedélyezés

2001. szeptember 28. 2002. július 4. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4. 2006. május 2. 2006. november 20. 2008. augusztus 29.

Határozat dátuma 1994. december 6. 1994. december 22. 1999. február 10. 1999. május 14. 1999. december 07. 2000. október 27. 2001. július 31. 2001. szeptember 28. 2002. július 4. 2002. szeptember 12. 2002. december 11. 2004. január 15. 2004. március 12. 2004. október 4. 2006. május 2. 2006. november 20. 2008. szeptember 3.

Pioneer Aranysárkány Alapok Alapja Határozat száma Határozat jogcíme 110.504/2007. Kibocsátás engedélyezése 110.504-1/2007. Nyilvántartásba vétel

Határozat dátuma 2007. március 30. 2007. április 18.

III/110.504-2/2008

2008. szeptember 3.

Tájékoztató és kezelési szabályzat módosítás ’I’

66

sorozat engedélyezés

Pioneer Relax Alapok Alapja Határozat száma 110.523/2007. 110.523-1/2007. III/110.523-2/2008

Határozat jogcíme Kibocsátás engedélyezése Nyilvántartásba vétel

Határozat dátuma 2007. május 16. 2007. június 12.

Tájékoztató és kezelési szabályzat módosítás

2008. augusztus 29.

Pioneer Balance Alapok Alapja Határozat száma Határozat jogcíme 110.524/2007. Kibocsátás engedélyezése 110.524-1/2007. Nyilvántartásba vétel

2007. május 16. 2007. június 12..

III/110.524-2/2008

2008. augusztus 29.

Tájékoztató és kezelési szabályzat módosítás

Határozat dátuma

Pioneer Profitmax Alapok Alapja Határozat száma Határozat jogcíme 110.525/2007. Kibocsátás engedélyezése 110.525-1/2007. Nyilvántartásba vétel

Határozat dátuma 2007. május 16. 2007. június 12..

III/110.525-2/2008

2008. augusztus 29.

Tájékoztató és kezelési szabályzat módosítás

(4) Az Alapkezelı és székhelye Az Alapok Alapkezelıje a Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság Az Alapkezelı székhelye: 1011 Budapest, Fı utca 14. (5) A Letétkezelı és székhelye Az Alapok Letétkezelıje az UniCredit Bank Hungary Zrt.. A Letétkezelı székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. (6) A Tanácsadó és székhelye, rövid bemutatása Az Alapkezelı a Pioneer USA Devizarészvény Alap és a Pioneer Selecta Európai Részvény Alap befektetési politikájának megvalósításához Tanácsadót vesz igénybe. A Tanácsadó neve: Pioneer Investments Austria GmbH (Korábbi nevén Capital Invest KAG) székhelye: A-1020 Bécs (Ausztria), Obere Donaustrasse 19, alaptıkéje: 5.000.000 EUR.

67

A Pioneer Investments Austria GmbH öt évtizedes tapasztalattal rendelkezik a befektetési alap kezelés területén. 1956-ban az osztrák Creditanstalt bank megalapította az Österreichische Investment Gesellschaft-ot (ÖIG), amely Ausztria elsı vagyonkezelı társasága volt. 1998 júniusában az ÖIG és a Bank Austria vagyonkezelı társaságának fúziójából jött létre a Capital Invest, mely különösen jól pozicionált a nagybefektetık vagyonának kezelésében; a kezelt vagyon mintegy 60%-át speciális és nagybefektetık részére létrehozott alapok testesítik meg. 2006-tól a Capital Invest csatlakozott az UniCredit Group-hoz. A társaság 2006 novemberétıl Pioneer Investments Austria GmbH néven mőködik tovább. Az Alapkezelı megítélése szerint a Tanácsadó szakmai múltja, elért referenciái, több éve kiépített és jól mőködı, egész világra kiterjedı befektetési tevékenysége révén igen jó szakmai és költséghatékony támogatást képes nyújtani az Alapok külföldi értékpapír befektetéseinek megvalósításához. (7) Az Alapok tıkéje Az Alapok saját tıkéje az egy jegyre jutó nettó eszközérték és a Befektetési jegyek darabszámának szorzatával egyezik meg, s így a forgalomban lévı Befektetési jegyek össznévértékének függvényében változik. (8) Az Alapok futamideje Az Alapok futamideje az Alapok nyilvántartásba vételétıl kezdve határozatlan ideig tart. (9) Üzleti év Az Alapok üzleti éve megegyezik a naptári évvel.

(10) Befektetési jegyek Az Alapkezelı minden egyes Alap nevében a Befektetık számára sorozatban, névre szóló, visszaváltható, 1 Ft (a Pioneer Eurobond Kötvény Alap esetében 1 Euró) névértékő Befektetési jegyeket hoz forgalomba napi eszközértéken. A Befektetési jegyeket – a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint devizabelföldiek és devizakülföldiek egyaránt megvásárolhatják, illetve visszaválthatják a folyamatos forgalomba hozatal és forgalmazás során. (11) A Befektetési jegyek elıállítása és nyilvántartása Az Alapok által kibocsátott Befektetési jegyek névre szólóak, elıállításuk dematerializált formában történik, így azok nem kerülnek kinyomtatásra. Az Alapok által kibocsátott dematerializált formában elıállított Befektetési jegyeket a Központi Értéktár naponta állítja elı, illetve vonja ki a forgalomból. A Befektetési jegyek megvásárlásakor minden Befektetési jegy tulajdonos értékpapírszámláján jóváírásra kerülnek a dematerializált Befektetési jegyek, melyek tulajdonjogát a Számlavezetı által tranzakciónként, illetve kérésre kiállított számlakivonat igazolja.

68

Az értékpapírszámlán végrehajtott mőveletrıl a Számlavezetı számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a számlatulajdonosnak. A Számlavezetı az értékpapírszámla forgalmáról és egyenlegérıl a számlatulajdonos kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás idıpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya. (12) Befektetési jegyekhez főzıdı jogok A Befektetési jegyek minden tulajdonosa: • jogosult arra, hogy az Alapkezelési Szabályzatban meghatározottak szerint – személyesen a Forgalmazó pénztári óráiban, illetve telefonon a nap 24 órájában a Forgalmazó Ügyfélszolgálatán - visszaváltási megbízást adjon a Befektetési jegyekre, vagy azok egy részére, a visszaváltási jutalékkal csökkentett egy jegyre jutó nettó eszközértéken, • jogosult arra, hogy egy Alap jogutód nélküli megszőnése esetén az Alap végelszámolását követıen fennmaradó vagyonából a tulajdonában lévı Befektetési jegyek névértékének az összes kibocsátott Befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányának megfelelıen részesedjen, • jogosult arra, hogy az adott Befektetı számára a Befektetési jegy elsı alkalommal történı értékesítésekor az Alapok Kezelési Szabályzatát és az Alapok Rövidített Tájékoztatóját kérésére térítésmentesen rendelkezésére kell bocsátani, • jogosult arra, hogy a Befektetési jegy folyamatos forgalmazásakor a Rövidített Tájékoztatót, a Tájékoztatót, az Alapok Kezelési szabályzatát, féléves vagy az éves jelentést valamint a legfrissebb Portfóliójelentést és az Alapkezelı által közzétett hirdetményeket, tájékoztatásokat a befeketı kérelmére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a Befeketı figyelmét, hogy hol éri el felsorolt dokumentumokat, • jogosult a rendszeres és rendkívüli tájékoztatások megismerésére, • jogosult a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására.

(13) Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása A nyilvános nyílt végő alapok esetében az alap futamideje alatt az Alapkezelı - a forgalmazó útján - minden forgalmazási napon köteles elfogadni és a kezelési szabályzatban meghatározott értéknapra megállapított egy jegyre jutó eszközértéken elszámolni a befektetési jegyre vonatkozó vételi és visszaváltási megbízásokat (e fejezet alkalmazásában elıbbiek együttesen: befektetési jegyek folyamatos forgalmazása), kivéve a Felügyelet által engedélyezett zárva tartást, valamint a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének eseteit, melyek idıtartamába tartozó napok nem minısülnek forgalmazási napnak. Az engedélyezett zárva tartás, vagy a forgalmazás felfüggesztése vagy a forgalmazás szünetelése elıtt felvett és még el nem számolt megbízások elszámolására az alap kezelési szabályzata szerint irányadó határidı számításakor az elıbbiek idıtartama figyelmen kívül marad. Határozott futamidejő alap esetében a megbízások felvételére nyitva 69

álló utolsó napot úgy kell meghatározni, hogy az e napon felvett megbízások elszámolására és a fizetésre az alap futamidejének eltelte elıtt sor kerülhessen. Az Alap adott sorozata forgalmazási napjának tekintendı minden olyan nap, amely az Alap adott sorozata forgalmazási helyén munkanapnak minısül, kivéve a fenti bekezdésekben meghatározott három esetet. A Befektetési jegyek Befektetık részére történı értékesítésére az Alapkezelı Forgalmazót bíz meg. A Forgalmazó a ’B’ és a ’C’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek értékesítése körében, a Befektetési jegyek vételére adandó bizományosi megbízás közvetítésére Közvetítıt is vehet igénybe. A Forgalmazó a Közvetítı tevékenységéért a Befektetık felé, mint sajátjáért felel. A Közvetítı a Forgalmazó megbízásából jár el, a Forgalmazó képviseletére azonban csak a Pmtv. szerinti ügyfélazonosítás körében eljárva jogosult, egyebekben a Forgalmazó nevében jognyilatkozat tételére nem jogosult. A Közvetítı az Ügyfél pénzét és egyéb eszközét nem kezelheti. Az ’A’, a ’D’ és az ’I’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek értékesítésénél Közvetítı közremőködésére nem kerül sor, azaz a vételi bizományi megbízás az Ügyfél által közvetlenül a forgalmazási helyeken adható a Forgalmazó részére. A ’B’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek értékesítése kizárólag Közvetítı közremőködésével, közvetítésével történik, azaz a vételi bizományosi megbízás az Ügyfél által a Közvetítı közvetítésével, közremőködésével, (s nem közvetlenül a forgalmazási helyeken) adható a Forgalmazó részére. A ’C’ sorozatba tartozó Befektetési jegyek vételére az Ügyfél – választása szerint - akár Közvetítı közremőködésével, akár a forgalmazási helyeken közvetlenül bizományosi megbízást adhat a Forgalmazó részére. Az Alapkezelı – a Forgalmazó útján - az Alapokra kibocsátott Befektetési jegyekre a pénztári órák alatt azonnal köteles visszaváltási megbízást elfogadni1. Az Alapok Befektetési jegyeit a Forgalmazó minden Banki munkanapon forgalmazza, kivéve a Felügyelet által engedélyezett zárva tartást és a forgalmazás felfüggesztésének és szünetelésének esetét. A Befektetési jegyek forgalmazási árfolyamának alapja az egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközérték. A folyamatos forgalmazás során a Befektetı terhére eladási, illetve visszaváltási jutalék kerülhet felszámításra. A Befektetık által egy-egy tranzakcióra megadott vételi-, illetve visszaváltási megbízások darabszámára vagy árfolyamértékére – a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap kivételével - nincsen korlátozás. A Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap ’D’ sorozata esetében a Befektetık által egy-egy tranzakcióra megadott vételi-, illetve visszaváltási megbízások árfolyamértékének legalább 10.000 1

A Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében - az Alap likviditás menedzsmentjét megkönnyítendı – egyazon ügyfélszámla állomány terhére egy napon kezdeményezett, 50 millió forint, illetve a feletti összesített árfolyamértékő visszaváltások esetén 1 banki munkanap az elızetes értesítési kötelezettség a visszaváltási megbízás leadása elıtt.

70

forintnak kell lennie. Ha a Befektetı értékpapírszámláján a visszaváltások eredményeképpen 10.000 forintnál kisebb árfolyamértékő befektetési jegy darabszám található, abban az esetben a következı visszaváltásnál a teljes darabszám mennyiség visszaváltásra kerül. A Befektetési jegy eladása és visszaváltása a Forgalmazó feladata. Az értékesítésért kizárólag a Forgalmazó felel. (14) A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazásának felfüggesztése A nyílt végő befektetési alapra kibocsátott befektetési jegy adott sorozatába tartozó befektetési jegy folyamatos forgalmazását az alapkezelı kizárólag elháríthatatlan külsı ok miatt, a befektetık érdekében, az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha a) az alap adott sorozata szerinti nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen ha az alap saját tıkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik, vagy b) a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak. A forgalmazást a kiváltó ok megszőnésével vagy a Felügyelet felhívására haladéktalanul folytatni kell. Az Alapkezelı a felfüggesztésrıl haladéktalanul tájékoztatja valamennyi olyan tagállam hatáskörrel rendelkezı hatóságát, amelyben a befektetési jegyet forgalmazzák. A befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel lehet függeszteni, ha a befektetési alap megszüntetését, illetve beolvadását jóváhagyó felügyeleti engedély ezt tartalmazza. A Felügyelet meghatározott idıre, de legfeljebb tíz napra felfüggesztheti az adott sorozatot alkotó befektetési jegy folyamatos forgalmazását, ha az alapkezelı nem tesz eleget a tájékoztatási kötelezettségének vagy ha azt a befektetık érdekeinek védelme egyébként szükségessé teszi.

(15) A Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatali és forgalmazási árfolyama A Forgalmazó a folyamatos forgalomba hozatali és forgalmazási helyeken bármely forgalmazási napon felveszik a Befektetıktıl a visszavásárlási megbízásokat. A vételi megbízások felvételére a Szabályzat (13) pontjában („Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása”) írtak irányadóak. A vételi megbízás bármely sorozatba tartozó Befektetési jegy esetében azon a napon minısül a Forgalmazó által felvettnek, amely napon az Ügyfél által adott megbízást a Forgalmazó elfogadta az Üzletszabályzatában erre meghatározott módon. Mind a vételi, mind pedig a visszavásárlási megbízások teljesítési árfolyama az adott Alap egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértéke. Az egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközérték meghatározásának módját a Szabályzat “(27) Az Alap nettó eszközértéke” címő fejezete tartalmazza. (16) Az Alap folyamatos forgalomba hozatali és forgalmazási helyei A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatalát és forgalmazását nyilvánosan meghirdetett pénztári órái alatt végzi. Az Alap

71

forgalmazói hálózatában részt vevı helyek listája a Tájékoztató VI. fejezetében találhatóak. (17) Folyamatos forgalomba hozatali és forgalmazási jutalékok A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során a Befektetık felé vételi- és – az esettıl függıen, sorozatonként eltérıen - visszaváltási jutalékot számít fel, melyek mértéke az Alapok tekintetében, sorozatonként eltérıen a következıképpen alakul. „A” sorozat esetén Alap neve Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Eurobond Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer USA Devizarészvény Alap

Forgalomba hozatal jutaléka fix 500,- forint fix 500,- forint maximum az árfolyamérték 2%-a fix 1.000,- forint

Visszaváltás jutaléka fix 500,- forint fix 500,- forint nincsen fix 1.000,- forint

fix 1.000,- forint

fix 1.000,- forint

fix 1.000,- forint

fix 1.000,- forint

fix 1.000,- forint

fix 1.000,- forint

fix 1.000,- forint

fix 1.000,- forint

Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja

fix 1.000,- forint

fix 1.000,- forint

Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja. Pioneer Profitmax Alapok Alapja

fix 500,- forint fix 500,- forint fix 500,- forint

fix 500,- forint fix 500,- forint fix 500,- forint

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap

„B” sorozat esetén Alap neve

forgalombahozatali jutalék felsı határa, az árfolyamértékre vetítve

Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap

4% 2,5 % 1,25 %

„C” sorozat esetén Alap neve forgalombahozatali jutalék Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap

visszaváltási jutalék, az árfolyamértékre vetítve 0-3 éven belül

3 éven túl

0%

3%

0%

0%

3%

0%

72

„D” sorozat esetén Alap neve

Forgalomba hozatal jutaléka

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap

nincsen

Visszaváltás jutaléka 5 éven belül 5%, 2 5 éven túl 0,- forint

„I” sorozat esetén Alap neve Az összes Alap esetében

Forgalomba hozatal jutaléka 0%

Visszaváltás jutaléka 0%

A Forgalmazó által a Befektetık felé felszámított vételi, illetve visszaváltási jutalékok (amennyiben irányadó) megfizetése a Befektetési jegyek vételének, illetve visszaváltásának teljesítésével egyidejőleg esedékes. A Forgalmazó az átcsoportosítható akapok kivételével (a Pioneer Eurobond Kötvény Alap,,Pioneer Relax Alapok Alapja, Pioneer Balance Alapok Alapja, Pioneer Profitmax Alapok Alapja) eltekint a vételi jutaléktól, amennyiben a Befektetı a Befektetési jegyeinek visszaváltásából származó ellenértékét az átcsoportosítási megbízás tartalmának megfelelıen az Alapkezelı által kezelt másik nyíltvégő Befektetési Alap Befektetési jegyeinek vételére fordítja. (18) A Befektetési jegyek vételének módja A Befektetık a Befektetési jegyeket a befektetési vállakozással kötött érvényes Számlaszerzıdés megléte esetén (azonosítójának megadása mellett), a Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízás megadásával, azok Forgalmazóhoz történı eljuttatásával, és a vételár, illetve a vételi jutalék forintban (a Pioneer Eurobond Kötvény Alap esetében euróban) történı megfizetésével szerezhetik meg. A Befektetı a Befektetési jegyek vásárlásakor nyilatkozik arról, hogy ismeri a Tájékoztatóban és Kezelési Szabályzatban foglalt feltételeket. A Befektetési jegyek vételére vonatkozó megbízást a Befektetık (i) az ’A’, a ’D’ és az ’I’ sorozat esetében a forgalmazási helyeken személyesen, meghatalmazottjuk útján vagy - a számlaszerzıdés vonatkozó kiegészítéseként erre lehetıséget biztosítva - telefonon keresztül, illetve elektronikus úton; (ii) a ’B’ sorozat esetében a Forgalmazó megbízásából eljáró Közvetítı útján, a Közvetítı bevonásával; (iii) a ’C’ sorozat esetében – az Ügyfél választása szerint – akár az (i), akár az (ii) pontokban írt módon adhatják meg a Forgalmazó részére. 2

Azon megvásárolt Befektetési jegy mennyiség visszaváltása esetén, amelyet a Befektetı legalább - a folyamatos forgalmazás során eszközölt - vásárlástól számított öt évig megıriz, visszaváltási jutalék nem kerül felszámításra. Azon visszaváltások esetén, ahol a visszaváltott Befektetési jegyek között van olyan, amelyet a - folyamatos forgalmazás során eszközölt vásárlástól számított öt éven belül váltanak vissza (FIFO elv szerint), a visszaváltási jutalék mértéke az öt évnél rövidebb idıszakon belül visszaváltatott Befektetési jegyek visszaváltott árfolyamértékének 5 százaléka. A Forgalmazók és Ügynökeik által a befektetık felé felszámított visszaváltási jutalék megfizetése a Befektetési jegyek visszaváltásának teljesítésével egyidejőleg esedékes.

73

A vételi megbízáson megjelölt vételár, illetve a Forgalmazó által felszámított vételi jutalék kiegyenlítése a fedezet pénzszámlán történı biztosításával teljesíthetı. A Forgalmazó a Befektetı Befektetési jegyekre vonatkozó vételi megbízását az alábbi metódus alapján teljesíti: Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer USA Devizarészvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Pioneer Aranysárkány Alap Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja Pioneer Profitmax Alapok Alapja Pioneer Eurobond Kötvény Alap

A fedezet biztosítása a Befektetı Pénzszámláján történik MegMegbízás teljesítéMegbízás teljesítési bízás sének napja árfolyama napja T T T T

T T+1 T+1 T+1

T T T T

T

T+1

T

T T T T T T T

T+1 T+1 T+1 T+1 T+1 T+1 T+3

T T T T T T T+2

Forgalombahozatali ügyletek esetében a befektetési jegyek jóváírása a teljesítést követı munkanapon esedékes. (T+1) Kivételt képez ez alól a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap és a Pioneer Eurobond Kötvény Alap. Azon vételi megbízás, amelyet a Befektetı megadott a forgalmazási helyen, azonban a vételi jutalékkal növelt vételár nem áll rendelkezésre a Befektetı Pénzszámláján nem kerül teljesítésre. Részteljesítés nem lehetséges, azaz azon megbízások esetében, ahol a megbízási szerzıdésen megjelölt forgalomba hozatali jutalékkal növelt vételár több, mint a Befektetı Pénzszámláján rendelkezésre álló összeg, a Forgalmazó nem teljesíti a megbízást.

(19) A Befektetési jegyek visszaváltásának módja A Befektetık a tulajdonukban lévı Befektetési jegyeket a befektetési válallkozással kötött érvényes Számlaszerzıdés megléte esetén, a Befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó, kitöltött megbízás Forgalmazóhoz történı eljuttatásával3 vagy - a Számlaszerzıdés alapján telefonon keresztül, illetve elektronikus úton történı megbízás leadásával, illetve a nem a Forgalmazónál nyilvántartott Befektetési jegyek Forgalmazóhoz történı transzferálásával válthatják vissza. A ’B’ illetıleg ’C’ sorozatú befektetési jegyek visszaváltása esetén lehetıség van a visszaváltásra Közvetítı által, a Vezetı Forgalmazó felé közvetített 3

A Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében - az Alap likviditás menedzsmentjét megkönnyítendı – egyazon ügyfélszámla állomány terhére egy napon kezdeményezett, 50 millió forint, illetve a feletti összesített árfolyamértékő visszaváltások esetén 1 banki munkanap az elızetes értesítési kötelezettség a visszaváltási megbízás leadása elıtt.

74

visszaváltási megbízással is. A Befektetık a Befektetési jegyek visszaváltására irányuló megbízásban a visszaváltás ellenértéket és darabszámot is megjelölhetnek.

A Forgalmazó a Befektetı által, a részére megadott visszaváltási megbízást az alapok függvényében az alábbi metódus alapján teljesíti: Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Eurobond Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer USA Devizarészvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Pioneer Aranysárkány Alap Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja. Pioneer Profitmax Alapok Alapja

A visszaváltott árfolyamérték kifizetése ügyfészámla jóváírással történik MegMegbízás teljesítésének Megbízás teljesítési (pénzszámla jóváírás és bízás árfolyama napja bef. jegy terhelés)napja T T T T T+2 T+1 T T+3 T+2 T T+2 T+1 T T+2 T+1 T

T+2

T+1

T T T T T T

T+2 T+2 T+2 T+2 T+2 T+2

T+1 T+1 T+1 T+1 T+1 T+1

Mindezek alapján a Befektetı T napon megadott, befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó megbízását a Forgalmazó a megbízást követı második munkanapon (T+2) (A Pénzpiaci Alap esetében a megbízás (T) napján, ill. a Eurobond Kötvény Alap esetében a megbízást követı harmadik (T+3) munkanapon) teljesíti, a megbízást követı munkanapon (T+1) (A Pénzpiaci Alap esetében a megbízás (T) napján, ill. a Eurobond Kötvény Alap esetében a megbízást követı második (T+2) munkanapon) érvényes nettó eszközértéken, amely eszközérték a vonatkozás napján (T+1) (A Pénzpiaci Alap esetében a megbízást megelızı (T-1) napján, Ill. a Eurobond Kötvény Alap esetében a megbízást követı második (T+2) munkanapon) kerül kiszámításra. A teljesítés napján kerül kifizetésre a Befektetı részére a visszaváltási jutalékkal csökkentett visszaváltott árfolyamérték, illetve kerül átutalásra a Befektetı által megadott számlára. Az UniCredit Bank Hungary Zrt. bármelyik fiókjában készpénzben is felvehetı a visszaváltásból származó árfolyamérték. Amennyiben a Befektetı tulajdonában lévı (vagy a Forgalmazóhoz transzferált) Befektetési jegyek mennyisége kevesebb, mint a Befektetı által a visszaváltási megbízásban megjelölt Befektetési jegy mennyiség, avagy a visszaváltási megbízásban megjelölt visszaváltandó árfolyamérték és a napi forgalmazási árfolyam, továbbá a visszaváltási jutalék (amennyiben irányadó) alapján kiszámított Befektetési jegy mennyiség, úgy a Forgalmazó a megbízás teljesítését elutasítja. (20) Alapok közötti tıkeátcsoportosítás

75

A Pioneer Magyar Alapokba fektetı Befektetıknek lehetıségük van arra, hogy költséghatékonyan és árfolyamkockázat csökkentése mellett átcsoportosítsák befektetett tıkéjüket, illetve annak egy részét az Alapkezelı által kezelt, másik vagy – önkötés esetén - ugyanazon befektetési alapba. Az átcsoportosítási ügylet során a Befektetınek csak a visszaváltandó Alap visszaváltási jutalékát (amennyiben irányadó) kell megfizetnie, a Forgalmazó eltekint a megvásárolandó befektetési alap forgalombahozatali jutalékától. A Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap ’D’ sorozata visszaváltása esetében a Forgalmazó eltekint a visszaváltási jutaléktól amennyiben, a Befektetı a Befektetési jegyeinek visszaváltásából származó árfolyamértéket az Ügyfélszámlán történı jóváírás napján újra a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap ’D’ sorozata által kibocsátott Befektetési jegyek vételére fordítja. A Forgalmazó csak a befektetési átcsoportosítási megbízást fogad el.

jegyek

darabszámára

vonatkozó

A Forgalmazó a Befektetı által, a részére T napon megadott átcsoportosítási megbízást az alapok függvényében az alábbi metódus alapján teljesíti: Vétel Visszav. Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer KözépEurópai Részvény Alap Pioneer Pénzpiaci Alap Pioneer USA Devizarészvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer Aranysárkány Alapok Alapja

Pioneer Magyar Kötvény Alap

Pioneer Magyar Részvény Alap

Pioneer KözépEurópai Részvény Alap

Pioneer Pénzpiaci Alap

Pioneer USA Devizarészvény Alap

Pioneer Selecta Európai Részvény Alap

Pioneer Aranysárkány Alapok Alapja

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

T+2

Az átcsoportosítási megbízásoknál a teljesülés árfolyama minden esetben a T+1 napon érvényes árfolyam. A Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap ’D’ sorozatára, a ,Pioneer Eurobond Kötvény Alapra, a Pioneer Relax Alapok Alapjára, a Pioneer Balance Alapok Alapjára, a Pioneer Profitmax Alapok Alapjára, valamint bármely a Alap ’B’, ’C’ és ’I’ sorozatára vonatkozóan nincsen átcsoportosítási ügylet definiálva. (21) A Befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya Alaponként Alap neve Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Eurobond Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap

Likvid eszközök és a hitelkeret együttes legkisebb aránya 2% 2% 2% 2%

76

Likvid eszközök legkisebb aránya 2% 2% 2% 0%

Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer USA Devizarészvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer Balance Alapok Alapja. Pioneer Profitmax Alapok Alapja

2%

0%

2%

0%

2% 2%

0% 2%

2%

0%

2% 2% 2%

0% 0% 0%

(22) Az Alapok hozamfizetése Az Alapok nyíltvégő mőködésük során tıkenövekményük terhére nem fizetnek hozamot, az Alapok teljes tıkenövekménye az Alapok befektetési politikájának megfelelıen újrabefektetésre kerül. A Befektetési jegy tulajdonosok az Alapok tıkenövekményét a Befektetési jegyek visszaváltása révén realizálhatják. Az Alapok tıkenövekményének újrabefektetése a következı elınyökkel jár a Befektetık részére: • az Alapokat így nem terhelik tranzakciós költségek a portfoliókban lévı értékpapírok bizonyos hányadának – hozamkifizetés miatti értékesítése által; • az Alapok vagyona – tıkenövekményük újrabefektetése miatt – nem csökken, s így az Alapok méretgazdaságossági elınyökkel bírnak; • az Alapok nincsenek kitéve annak a kockázatnak, hogy a hozamkifizetés, s így a hozam összegének portfolióból történı kivonása kedvezıtlen piaci körülmények között (pl. alacsony állampapír-piaci árfolyamok mellett) kell megtörténjen. (23) Az Alapok befektetési célja Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetıen rövid, egy éven belüli futamidıre rendelkezésre álló szabad pénzeszközeinek belföldi pénzpiaci eszközökbe – azaz (1) állampapírokba, (2) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, kizárólag fedezeti jelleggel, illetve (3) pénzpiaci eszközökbe – történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, rövid távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén jelentkezı árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tıkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkezı eszközökbe (kivéve az éven túli lejárattal rendelkezı, éven belüli kamatmegállapítású, változó kamatozású államkötvényeket) fekteti. Az Alapkezelı mindent megtesz azért, hogy az Alap eszközeinek átlagos hátralévı futamideje lehetıleg ne haladja meg a 182 napos mértéket. Pioneer Magyar Kötvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy alapvetıen négy eszközcsoportba – azaz (1) állampapírokba, (2) egyéb hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, (3)

77

kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, illetve (4) pénzpiaci eszközökbe – történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Pioneer Eurobond Kötvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy az eszközöket jól diverzifikálva, eurokötvényekbe fektetı, külföldi kibocsátású befektetési alapokba történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, alacsony mértékő tıkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Pioneer Magyar Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy az eszközöket jól diverzifikálva, túlnyomórészt a hazai gazdasági élet meghatározó társaságainak részvényeibe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy döntıen a közép-európai (elsısorban Magyarország, Lengyelország és a Cseh Köztársaság), kisebb mértékben más kelet-európai (pl. orosz, török, horvát) régió legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy elsısorban európai tızsdei részvénybefektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Pioneer USA Devizarészvény Alap Az alap befektetési célja, hogy döntıen gazdaságilag fejlett, az Egyesült Államok tızsdéire bevezetett társaságok részvényeibe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Az Alap befektetési célja, hogy az eszközöket jól diverzifikálva, Magyarország, Közép-Kelet-Európa, Nyugat-Európa és az Egyesült Államok legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba és vállalati

78

kötvényeibe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére a normál részvénypiaci kockázatot meg nem haladó mértékben egy alaposan diverzifikált részvény portfóliót hozzon létre, ami a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacainak teljesítményét nyújtja a befektetıknek. Az Alapkezelı a fenti célját a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF).

Pioneer Relax Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy mérsékelt kockázatvállalás mellett, legfeljebb 30%-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, NyugatEurópa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF).

Pioneer Balance Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy közepes részvénypiaci kockázatvállalás mellett, legfeljebb 60%-os részvénykitettséggel, megfelelıen diverzifikált portfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, NyugatEurópa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe illetve ingatlanaiba történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési

79

alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Pioneer Profitmax Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy normál részvénypiaci kockázatvállalás mellett, megfelelıen diverzifikált részvényportfólió kialakításával a Befektetık részére hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a fenti célját Magyarország, Közép-Kelet-Európa, NyugatEurópa és az Egyesült Államok, Ázsia legbiztosabb jövedelemtermelıképességgel, illetve kiemelkedı növekedési potenciállal rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe, továbbá az említett régiók állampapírjaiba, vállalati és egyéb kötvényeibe, pénzpiaci eszközeibe történı közvetett befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer Alapkezelı Zrt. befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a fenti régiókba és eszközökben befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). (24) Befektetési politika

Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap

Fı befektetési terület

Éven belüli lejáratú hazai állampapírok, pénzpiaci eszközök Hazai állampapírok és vállalati kötvények

Pioneer Eurobond Kötvény Alap

Eurózóna országok kötvényei

Pioneer Magyar Részvény Alap

Hazai társaságok részvényei

Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai

Kelet-középeurópai társaságok részvényei Nyugat-európai társaságok

Befektetések lehetséges elemei és arányuk a portfolión belül 4. 1. 2. 3. Tızsdére Tızsdén Egyéb Hitelviszonyt bevezetett kívüli, eszközök megtestesítı (befektetési részvények nyilvános értékpapírok alapok, forga(kincstárlomban szármajegyek, (OTC) zékos kötvények, szereplı ügyletek, jelzálogforward levelek, repo részmegállamegállavények podások, podások, opciós betétek) ügyletek)

Referenciahozam

100% RMAX Index

min. 70% max. 100%

-

-

min. 0% max. 30%

100% MAX Index

min. 65% max. 100%

-

-

min. 0% max. 35%

min. 0% max. 20%

-

-

min. 80% max. 100%

min. 0% max. 45%

min. 55% max. 100%

min. 0% max. 10%

min. 0% max. 30%

min. 0% max. 45%

min. 55% max. 100%

min. 0% max. 10%

min. 0% max. 30%

min. 0% max. 45%

min. 55% max. 100%

min. 0% max. 10%

min. 0% max. 30%

100% EFFAS Euro Government 1-3 Year Total Return Index (EUG1TR) 80% BUX Index + 20% RMAX Index 90% CETOP20 Index + 10% RMAX Index

90% FTSE Eurotop 100 Index + 10%

80

Részvény Alap Pioneer USA Devizarészvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap

Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alap

Pioneer Relax Alapok Alapja

Pioneer Balance Alapok Alapja.

Pioneer Profitmax Alapok Alapja

részvényei

RMAX Index

USA társaságok részvényei

90% S&P 100 Index + 10% RMAX Index

Globális

Távol-keleti és csendes óceáni társaságok részévényei Állampapírok, Ingatlanok,hazai és globális részvények

Állampapírok, Ingatlanok,hazai és globális részvények

Állampapírok, Ingatlanok,hazai és globális részvények

65% MAX Composite Index + 10% CETOP20 Index + 25% MSCI World Index 95% MSCI AC Asia Pacific Index + 5% RMAX Index + 70% MAX Composite Index + 15% BIX Index + 15% MSCI World Index 50% MAX Composite Index + 10% BIX Index + 40% MSCI World Index 100% MSCI World Index

min. 0% max. 45%

min. 55% max. 100%

min. 0% max. 10%

min. 0% max. 30%

min. 10% max. 90%

min. 10% max. 50%

min. 0% max. 10%

min. 0% max. 30%

min. 0% max. 20%

-

-

min. 80% max. 100%

min. 0% max. 20%

-

-

min. 80% max. 100%

min. 0% max. 20%

-

-

min. 80% max. 100%

min. 0% max. 20%

-

-

min. 80% max. 100%

A referenciahozam számításánál a nemzetközi indexek forintba vett értékei az irányadóak, kivéve a Pioneer Eurobond Kötvény Alap. A befektetések lehetséges elemei: 1.

A hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok eszközcsoportja az alábbi eszközöket foglalja magába: A) kormány által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok, így többek között a diszkont kincstárjegyek, közép és hosszú lejáratú, fix, illetve változó kamatozású államkötvények; B) jegybank által kibocsátott, illetve jegybanki garanciával rendelkezı hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok; C) állampapírokra, illetve jegybank által kibocsátott értékpapírokra alapozott visszavásárlási megállapodások, fordított visszavásárlási megállapodások; D) devizabelföldi és devizakülföldi társaságok által kibocsátott kötvények, kereskedelmi kötvények; E) devizabelföldi és devizakülföldi társaságok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokra alapozott visszavásárlási megállapodások, fordított visszavásárlási megállapodások; F) belföldön és külföldön bejegyzett jelzálog-hitelintézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél; G) lekötött betétek, látraszóló betétek.

2.

A tızsdére bevezetett részvények eszközcsoportja az alábbi eszközöket foglalja magába:

81

A) B)

fejlett OECD tagországok tızsdéire bevezetett részvények; egyéb tızsdére bevezetett részvények.

3.

Az egyéb nyilvános forgalomban szereplı részvények eszközcsoportja az alábbi eszközöket foglalja magába: A) tızsdére be nem vezetett, OTC forgalomban szereplı részvények;

4.

Az egyéb eszközök eszközcsoportjába az alábbi eszközök tartoznak: A) a döntıen az 1-2-3. pontban említett eszközökbe befektetı nyílt-, és zártvégû értékpapír befektetési alapok által kibocsátott Befektetési jegyek; B) tızsdén jegyzett származékos ügyletek4, így többek között részvényekre, részvényindexekre, állampapírokra, illetve valamely piaci kamatszínvonalra alapozott futures és opciós ügyletek; C) forward értékpapír vételi és eladási megállapodások; D) egyéb tızsdén kívüli opciós ügyletek, amelyeknél az 1. és 2. pontba tartoznak az alapul fekvı eszközök.

A Pioneer Eurobond Kötvény Alap harminc százalékot meghaladó mértékben kíván euróban denominált értékpapírokba fektetni Az Alapkezelı a Pioneer Eurobond Kötvény Alap befektetéseinek kialakításakor az alábbi befektetési alapok egyenkénti portfolióbeli részarányát – idılegesen vagy hosszabb távon - 25 százalék felett tarthatja az Alap saját tıkéjének arányában. Alap neve

Befektetési politika

Kockázati szint Vagyon 2004.07.30-án Duration

Capital Invest Euro Liquid

Capital Invest Euro Cash

Capital Invest Euro Bond

Pénzpiaci alap. Euróban denominált, rövid futamidejő minıségi kötvényeket tartalmaz (AAAtól AA-ig terjedı) minısítéssel.

Pénzpiaci alap. Euróban denominált, rövid futamidejő minıségi kötvényeket tartalmaz (AAAtól AA-ig terjedı) minısítéssel.

Kötvényalap. A portfolió nagyobb hányadát (kb. 70%) az eurozóna tagországainak államkötvényei alkotják, a fennmaradó részt pedig vállalati és banki kötvények teszik ki.

Capital Invest Euro Corporate Bond Kötvényalap. Az Alap vagyona az eurozóna vállalati kötvényeibe kerül befektetésre. A kibocsátók hitelminısítése AAA-tól BBB-ig terjedhet.

265,9 millió euró 0,18 év

773,4 millió euró 0,22 év

1.071,1 millió euró 5,61 év

450,5 millió euró 3,97 év

4

Az Alapkezelı az Alap nevében származtatott ügyletet kizárólag az alábbi befektetési célok elérése érdekében köthet, befektetési eszközre, illetve devizára. • az egyes befektetésekbıl fakadó kockázatok csökkentése céljából (fedezeti ügylet), • az Alap befektetési céljainak megfelelı portfolió kialakítás költségeinek csökkentése céljából (portfolió hatékony kialakítása), • kockázatmentes bevétel elérése céljából (arbitrázs), vagy • nyitott származtatott ügylet lezárása céljából. Az Alapkezelı nem köthet az Alap javára olyan ügyletet, amely a Törvény származtatott ügyletekre vonatkozó nettósítási szabályainak (273. §) alkalmazásával rövid nettó pozíciót eredményezne, kivéve az értékpapírok egyedi kockázatára a Törvény 273. § (6) bekezdése szerint vállalt rövid nettó pozíciót.

82

Histórikus hozamadatok euróban (2004.07.30.) 1 évre vissza 3 évre vissza 5 évre vissza 10 évre vissza Indulás óta Alapkezelési díj Letétkezelési díj Könyvvizsgálói díj

2,09% / év 2,95% / év 3,22% / év N.A. 1996.06.17-tıl 3,09% / év 0,24% / év 0,60% / év EUR 10.300 / év

2,66% / év 3,21% / év 3,44% / év 4,09% / év 1987.04.01-tıl 5,18% / év 0,24% / év 0,60% / év EUR 15.000 / év

2,80% / év 5,89% / év 5,07% / év 5,97% / év 1984.09.03-tól 6,72% / év 0,36% / év 0,84% / év EUR 22.000 / év

2,46% / év 6,36% / év 5,72% / év 7,28% / év 2001.06.25-tól 6,95% / év 0,48% / év 0,72% / év EUR 14.000 / év

A Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja huszonöt százalékot esetlegesen meghaladó arányban kíván az alábbi alapokba fektetni Az Alapkezelı a célul kitőzött befektetési politika megvalósítása érdekében az alap saját tıkéjének huszonöt százalékát esetlegesen meghaladó arányú, az alábbi táblázatban részletezett befektetési alapokba, illetve kollektív befektetési formákba fektetheti. Alap neve

Befektetési politika és referenciaindex

Kockázati szint Vagyon 2007.07.31-én Histórikus hozamadatok USD-ban (YTD) 1 évre vissza 3 évre vissza Alapkezelési díj

Pioneer Pacific Equity Fund

Pioneer Japanese Equity Fund

Pioneer Greater China Equity

Csendes óceáni társégben mőködı vagy ahhoz kapcsolódó társaságok (kivéve: Japán) részvényeit tartalmazza.

Japán részvény piacon fektet be közép és hosszú távon.

Tágabb értelemben mőködı kínai térségbeli(Kínai Népköztársaság, Hong–Kong) társaságok részvényeibe fekteti be.

Bencmark: MSCI AC Asia Pacific ex Japan index

Bencmark: MSCI Japan index

Bencmark: MSCI AC Golden Dragon index

1570mUSD 15,3

1400mUSD -2,4

824mUSD 12,7

37,2 27,9 2,50%

-2,2 8,6 2,50%

40,6 25,0 2,50%

A Pioneer Relax Alapok Alapjánál, a Pioneer Balance Alapok Alapjánál, a Pioneer Profitmax Alapok Alapjánál alkalmazott szabályok. 1. A Pioneer Relax Alapok Alapja részvénykitettsége az Alap nettó eszközértékének maximum 30%-a lehet, a Pioneer Balance Alapok Alapja részvénykitettsége az Alap nettó eszközértékének maximum 60%-a lehet, míg a Pioneer Profitmax Alapok Alapja részvénykitettsége az Alap nettó eszközértékének akár 100%-a is lehet 2. A befektetések befektetési alapokon keresztül megvalósított súlya a mindenkori Alap nettó eszközértékének minimum 80, maximum 100%a.

83

3. A portfólión belül a következı pontban részletezett hazai bejegyzéső befektetési alapok súlya haladhatja meg a 25%-ot. 4. A befektetési politikának megfelelı, a következı pontban fel nem sorolt egyéb befektetési alapok súlya legfeljebb az Alap nettó eszközértékének 50%-át teszi ki. Az alapok saját tıkéjének huszonöt százalékát esetlegesen meghaladó arányú befektetési alapok, illetve kollektív befektetési formák befektetési politikája és költségszintje Az Alapkezelı az Alap befektetéseinek kialakításakor az alábbi befektetési alapok egyenkénti portfólióbeli részarányát – idılegesen vagy hosszabb távon - 25 százalék felett tarthatja az Alap saját tıkéjének arányában.

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetési jegy tulajdonosok alapvetıen rövid, egy éven belüli futamidıre rendelkezésre álló szabad pénzeszközeinek belföldi pénzpiaci eszközökbe – azaz (1) állampapírokba, (2) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, kizárólag fedezeti jelleggel, illetve (3) pénzpiaci eszközökbe – történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, rövid távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alapkezelı a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén jelentkezı árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tıkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkezı eszközökbe fekteti. Az Alapkezelı mindent megtesz azért, hogy az Alap eszközeinek átlagos hátralévı futamideje lehetıleg ne haladja meg a 182 napos mértéket. Az Alap befektetéseivel a hazai állampapír- és pénzpiacot célozza meg. Referencia index: 100% RMAX

Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 1,00% Letétkezelési díj: 0,11% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj (2008-ban): 1.800.000 Ft +ÁFA Pioneer Magyar Kötvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy alapvetıen négy eszközcsoportba – azaz (1) állampapírokba, (2) egyéb hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, (3) kamatkockázat kezelésére irányuló származékos eszközökbe, illetve (4) pénzpiaci eszközökbe – történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá

84

korlátozott tıke- és hozamkockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Referencia index: 100% MAX Composite Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 1,30% Letétkezelési díj: 0,11% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj (2008-ban): 1.300.000 Ft +ÁFA Európa Ingatlanalap A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság 100%-os tulajdonában álló Európa Befektetési Alapkezelı Zrt. az Európa Ingatlanbefektetési Alapot egy az európai országokban található ingatlanokba fektetı, jól diverzifikált portfolióval rendelkezı alapként alakítja ki. Az Alapkezelı célja, hogy a befektetési jegyek vásárlói középtávon (1-3 éves távlatban) az inflációt és a banki kamatokat meghaladó megtérülést érjenek el. Az Alapkezelı döntéseinél elsıdleges prioritásként kezeli az adott ingatlanok hozam és kockázati jellemzıit és a portfolió egészére gyakorolt hatásukat. Az elıreláthatóan devizában felmerülı bevételek esetében az Alapkezelı deviza alapú fedezeti ügyletet köthet, a kockázat csökkentésére. Az Alapkezelı az Alap nevében az Alap által vásárolt egyes ingatlanok vételárának, illetve adott ingatlanberuházások nettó eszközérték számításakor figyelembe vehetı értékének 50 %-a erejéig – jelzálog vagy óvadék fedezete mellett– kölcsönt vehet fel. Az Alap tıkéjét nagyobb részben hozamtermelı képességgel rendelkezı (bérleti díjbevételt biztosító) ingatlanok vételére kívánja fordítani (TEÁOR 70.20 Ingatlan bérbeadása, üzemeltetése), kisebb részben tıkenövekedési céllal vásárol ingatlanokat (TEÁOR 70.11 Ingatlan beruházás, eladás). Az Alapkezelı a bérbeadásnál ügyel arra, hogy a bérlı lehetıleg hosszú távra, megfelelı garanciák biztosítása mellett vegye bérbe az ingatlant. Ezen felül az Alapkezelı az ingatlan-befektetések kiválasztásánál ügyel arra is, hogy a megvásárolt ingatlanok jövıbeli kilátásai jók legyenek, és így hosszú távon értékmegırzésükre, sıt fokozatos reál-felértékelıdésükre számítani lehessen. Különösen ügyel arra, hogy lehetıleg olyan ingatlanvagyon birtokában legyen, amelynél Magyarország Európai Uniós konvergenciája kapcsán a legnagyobb értéknövekedés várható. Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 1,00% Forgalmazási díj: max. 1,20% Letétkezelési díj: 0,09% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj (2008-ban): 1.800.000 Ft +ÁFA Pioneer Magyar Részvény Alap

85

Az Alap befektetési célja, hogy az eszközöket jól diverzifikálva, túlnyomórészt a hazai gazdasági élet meghatározó társaságainak részvényeibe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Referencia index: 80% BUX + 20% RMAX Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 1,30% Letétkezelési díj: 0,11% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj (2008-ban): 550.000 Ft +ÁFA Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Az Alap befektetési célja, hogy döntıen a közép-európai (elsısorban Magyarország, Lengyelország és a Cseh Köztársaság), kisebb mértékben más kelet-európai (pl. orosz, török, horvát) régió legbiztosabb jövedelemtermelı-képességgel rendelkezı, magas piaci kapitalizációjú társaságainak tızsdén jegyzett részvényeibe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditás fenntartása, továbbá korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Referencia index: 90% CETOP20 index + 10% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 2,00% Letétkezelési díj: 0,22% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj (2008-ban): 1.200.000 Ft +ÁFA

Pioneer Selecta Európai Részvény Alap európai tızsdei Az Alap befektetési célja, hogy elsısorban részvénybefektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel fıként a nyugat-európai részvénypiacokat, kisebb részt a hazai pénz- és állampapírpiacot célozza meg. Referencia index: 90% FTSE Eurotop 100 Index + 10% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 2,00% Letétkezelési díj: 0,145% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj (2008-ban): 750.000 Ft +ÁFA

86

Pioneer USA Devizarészvény Alap Az alap befektetési célja, hogy döntıen gazdaságilag fejlett, az Egyesült Államok tızsdéire bevezetett társaságok részvényeibe történı befektetéseken keresztül, a Befektetési jegyek zavartalan visszaváltásához szükséges likviditást fenntartva, korlátozott mértékő tıkekockázat felvállalása mellett, hosszabb távon maximális mértékő tıkenövekményt érjen el. Az Alap befektetéseivel fıként az USA részvénypiacát, kisebb részt a hazai pénz- és állampapírpiacot célozza meg. Referencia index: 90% S&P 100 Index + 10% RMAX Index Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 2,00% Letétkezelési díj: 0,145% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj (2008-ban): 750.000 Ft +ÁFA Pioneer Aranysárkány Ázsai Alapok Alapja Az Alap befektetési célja, hogy a Befektetık részére a normál részvénypiaci kockázatot meg nem haladó mértékben egy alaposan diverzifikált részvény portfóliót hozzon létre, ami a tágabban értelmezett távol-keleti és csendes óceáni térség részvénypiacainak teljesítményét nyújtja a befektetıknek. Az Alapkezelı a fenti célját a fenti régióban befektetı befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsıdleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelı csoport regionális alapjai jelentik. Ezen túl egyéb, a régióban befektetı befektetési alapok is helyt kaphatnak a portfólióba, beleértve a tızsdén kereskedett indexalapokat (Exchange Traded Funds: ETF). Az Alap likvid hányadát rövid lejárató magyar államadósság és pénzpiaci eszközök (kincstárjegyek, államkötvények, repo megállapodások, bankbetétek) alkotják. A legalább 80%-ban befektetési alapok befektetési jegyeibıl álló portfólió kialakításakor elsıdleges szempont, hogy az Alap összesített tıkekockázata legfeljebb szokásos részvénypiaci kockázatú legyen.Referencia index: 95% MSCI Asian Pacific Index + 5% RMAX Index

Költségek (éves szinten) Alapkezelési díj: max. 2,00% Letétkezelési díj: max. 0,22% Felügyeleti díj: 0,025% Auditori díj (2008-ban): 600.000 Ft +ÁFA

(25) Befektetési korlátozások Az Alapkezelı az Alapok (a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alapra és a Pioneer Eurobond Kötvény Alapra vonatkozó speciális korlátozásokat lsd. késıbb) befektetési politikáját a saját megítélése szerint, kizárólagos jogkörben eljárva

87

hajtja végre az alábbi, saját maga és a Törvény által elıírt befektetési korlátozásokat figyelembe véve: 1. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 10 százaléka fektethetı az egy kibocsátó által kibocsátott, tızsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett,értékpapírokba (az Európai Unió, vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok, a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír és jelzáloglevelek kivételével), 2. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 15 százaléka fektethetı az egy kibocsátó által kibocsátott megfelelı likviditással rendelkezı értékpapírokba (az Európai Unió, vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok, a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír és jelzáloglevelek kivételével). Megfelelı likviditású az a tızsdén jegyzett vagy szabályozott piacon forgalmazott értékpapír, amelynek az utolsó naptári negyedévben mért napi átlagos forgalma meghaladja a százmillió forintot, 3. az Alap saját tıkéjének 10 százalékát meghaladó arányú (2) pontbeli értékpapírok összesített aránya nem haladhatja meg a saját tıke 40 százalékát, 4. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 2 százaléka fektethetı az egy kibocsátó által kibocsátott, tızsdén vagy más szabályozott piacon nem jegyzett értékpapírokba és egyéb pénzpiaci eszközökbe (az Európai Unió, vagy az OECD tagállama által kibocsátott állampapírok, a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír kivételével), 5. az Alap (4) pontbeli értékpapírjainak összesített aránya nem haladhatja meg a saját tıke 10 százalékát, 6. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 5 százaléka fektethetı kollektív befektetési értékpapírokba (befektetési jegy, illetve olyan külföldi intézményben való részvételt tanusító okirat, amely intézmény - alapító okiratában meghatározott célja - az egyes befektetésekkel járó kockázatviselést megosztva - az értékpapírokba vagy más eszközökbe történı befektetés) (a nyilvános nyílt végő kollektív befektetési értékpapír kivételével), 7. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 35 százaléka fektethetı az Európai Unió vagy az OECD tagállama által kibocsátott azonos sorozatba tartozó állampapírok és a nemzetközi pénzügyi intézmény által kibocsátott azonos sorozatba tartozó hitelviszonyt megtestesítı értékpapírokba, 8. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 25 százaléka fektethetı jelzáloglevelekbe, 9. az Alap saját tıkéjének legfeljebb 30 százaléka fektethetı be a Törvény 275. § b) alpontja szerinti értékpapírokba, 10.az Alapkezelı az Alap saját tıkéjét nem fektetheti be az Alap, illetve az általa kezelt másik befektetési alap által kibocsátott befektetési jegybe, 11.az Alapban lévı azon értékpapírok összesített aránya, melyek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapír egy éven belüli, bármely tızsde, 88

vagy más szabályozott piacok valamelyikére történı bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi, vagy egyéb akadálya, nem haladhatja meg az Alap saját tıkéjének 10 százalékát, 12.a származtatott ügyletek nem nettósított, összesített –a kezelési szabályzat szerint számított- piaci értéke (kivéve az árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügyleteket és a hitelintézettel állampapírra kötött repo ügyleteket) nem haladhatja meg az alap saját tıkéjének a harminc százalékát, 13.az Alap portfoliójának hátralévı átlagos futamideje nem haladhatja meg az Alap referenciahozama hátralévı átlagos futamidejének három évvel megnövelt értékét, 14.az Alapkezelı az Alap befektetési jegyei visszaváltási igényeinek teljesítése érdekében az Alap saját tıkéjének legalább 5 százalékát likvid eszközökben tartja, 15.az Alapkezelı az Alap saját tıkéjének legfeljebb tíz százaléka erejéig, legfeljebb harmincnapos lejárati idıszakra vehet fel hitelt a nyílt végő befektetési alap befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából, 16.az Alapkezelı az Alap nevében az Alap saját tıkéjének legfeljebb harminc százaléka erejéig adhatja kölcsönbe az Alap értékpapírjait, 17. az Alapkezelı nem adhat el olyan értékpapírt, amely nincs az Alap tulajdonában. Az Alapkezelı a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap befektetési politikájának végrehajtása során az alábbi befektetési korlátozásokat tartja kötelezı érvényőnek a fenti (25) pontban foglaltak mellett: 1. az Alapkezelı az Alap saját tıkéjét nem fektetheti be az Alap, illetve az általa kezelt másik befektetési alap által kibocsátott befektetési jegybe, 2. az Alap portfoliójának hátralévı átlagos futamideje nem haladhatja meg az Alap referenciahozama hátralévı átlagos futamidejének fél évvel megnövelt értékét, 3. az Alapkezelı az Alap befektetési jegyei visszaváltási igényeinek teljesítése érdekében az Alap saját tıkéjének legalább 10 százalékát likvid eszközökben tartja, 4. az Alapkezelı az Alap saját tıkéjének legfeljebb tíz százaléka erejéig, legfeljebb harmincnapos lejárati idıszakra vehet fel hitelt az Alap befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából, 5. az Alapkezelı az Alap nevében az Alap saját tıkéjének legfeljebb harminc százaléka erejéig adhatja kölcsönbe az Alap értékpapírjait, 6. az Alapkezelı nem adhat el olyan értékpapírt, amely nincs az Alap tulajdonában, 7. az Alapkezelı a piaci kamatláb, illetve a hozamszintek emelkedése esetén elszenvedett árfolyamveszteség minimalizálása érdekében az Alap saját tıkéjét kizárólag legfeljebb 365 napos lejárattal rendelkezı eszközökbe (kivéve az éven túli lejárattal rendelkezı, éven belüli kamatmegállapítású, változó kamatozású államkötvényeket, maximum a saját tıke 15%-a erejéig) fekteti,

89

8. az Alapkezelı törekszik arra, hogy az Alap befektetései között szereplı repo megállapodások fedezetét képezı állampapírok aktuális piaci értéke minden pillanatban elérje a repo megállapodás vételi ügyletében szereplı prompt vételárnak a határidıs eladási ár és a prompt vételár közötti differencia adott értéknapra esı idıarányos részével növelt értékét. Az Alapkezelı a Pioneer Eurobond Kötvény Alap befektetési politikájának végrehajtása során az alábbi befektetési korlátozásokat tartja kötelezı érvényőnek a fenti (25) pontban foglaltak mellett: 1. Az Alap portfoliójában kizárólag kollektív befektetési értékpapírok és a Befektetési jegyek folyamatos visszaváltása teljesítését biztosító likvid eszközök lehetnek, 2. az Alap nevében az Alapkezelı nem köthet származékos ügyletet, 3. az Alapkezelı az Alap saját tıkéjét nem fektetheti be az Alap, illetve az általa kezelt másik befektetési alap által kibocsátott befektetési jegybe, 4. az Alap portfoliójának hátralévı átlagos futamideje nem haladhatja meg az Alap referenciahozama hátralévı átlagos futamidejének három évvel megnövelt értékét, 5. az Alapkezelı az Alap befektetési jegyei visszaváltási igényeinek teljesítése érdekében az Alap saját tıkéjének legalább 5 százalékát likvid eszközökben tartja, (26) Hitelfelvétel, óvadék nyújtás, értékpapír kölcsönzés Az Alapkezelı az Alapok befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából jogosult hitelt felvenni az Alapok nevében, Alaponként az adott Alap saját tıkéjének legfeljebb tíz százaléka erejéig, legfeljebb harmincnapos lejárati idıszakra. Az Alapkezelı jogosult a hitelfelvevı Alap eszközei terhére a hitelfelvevı Alap nevében óvadékot nyújtani a hitel fedezeteként. Az Alapkezelı az Alapok származtatott ügyleteihez is jogosult az adott Alap nevében az adott Alap eszközei terhére óvadékot nyújtani. Az Alapkezelı a Törvényben elıírt feltételekkel egy adott Alap értékpapírjait legfeljebb a saját tıke harminc százaléka erejéig az Alap nevében kölcsönadhatja. Az Alapkezelı nem jogosult az alapok javára értékpapírt kölcsönbe venni. A hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok megvásárlását és a saját tıke legfeljebb harminc százaléka erejéig történı értékpapír kölcsönadást kivéve az Alapkezelı az Alapok eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. Az Alapkezelı nem adhat el olyan értékpapírt, vagy egyéb pénzpiaci eszközt, amely nincs az Alapok tulajdonában. (27) Az Alapok nettó eszközértéke Az Alapok nettó eszközértékét a Letétkezelı határozza meg. Az Alapok nettó eszközértéke minden forgalmazási napra az Alapok eszközeire vonatkozó lehetı legfrissebb piaci árfolyam-információk alapján kerül meghatározásra.

90

A Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap nettó eszközérték számításának metódusa a számítás értéknapja és az alapul vett árfolyamok érvényessége tekintetében eltér a többi Alapnál használt metódustól. Az eltérést minden esetben zárójelben jelezzük. Az Alapok egy jegyre jutó nettó eszközértékét a Letétkezelı T értéknapra vonatkozóan T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) napon állapítja meg oly módon, hogy (1) devizanemek szerint elkülönítve meghatározza az Alapok T-1 napi eszközeinek T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) napi árfolyamadatok alapján, az alábbiakban részletezésre kerülı számítási eljárások szerint kalkulált T napi, egyes devizanemekben meghatározott piaci értékét, és devizanemek szerint elkülönítve levonja belıle az Alapokat T értékelési napig terhelı kötelezettségeket és elosztja a T-1 napon forgalomba lévı Befektetési jegyek számával. (2) Az Alapok devizában (a Pioneer Eurobond Kötvény Alap esetében nem euróban) meghatározott eszközeinek, illetve kötelezettségeinek egyes devizanemekben kalkulált, T napra vonatkozó értékét a Magyar Nemzeti Bank által T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) napon közölt hivatalos devizaárfolyamon kell a T napi nettó eszközérték meghatározása céljából forintra (a Pioneer Eurobond Kötvény Alap esetében euróra) átszámítani. A Letétkezelı az Alapok egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközértékét hat tizedesjegy pontossággal állapítja meg. Az Alapok eszközeinek T napi piaci értékét, összhangban a Törvény elıírásaival, az alábbiak szerint kell kiszámítani: Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok (i) Tızsdére bevezetett értékpapírok • A tızsdére bevezetett hazai állampapírok T napi piaci értékét az Államadósság Kezelı Központ (ÁKK) által közzétett, az elsıdleges forgalmazók adott állampapírra vonatkozó T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) kereskedési napi, T+2 (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T+1) teljesítés napra vonatkozó másodlagos piaci árfolyamjegyzésébıl származó középárfolyam (legjobb vételi és legjobb eladási ár számtani közepe, négy tizedesjegyre kerekítve) alapján, az egyes értékpapírpiacok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelı módon kiszámított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Az ÁKK-s árfolyamjegyzésbıl kikerülı állampapírok , valamint a 3 hónapnál rövidebb hátralévı futamidejő állampapírok esetében - az árfolyamjegyzésbıl való kikerülés napjától a lejáratig számított idıszakra - az állampapír T napi piaci értékét az ÁKK által T napon (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1 ) közzétett 3 hónapos referenciahozam felhasználásával kell meghatározni. A külföldi állampapírok T napi piaci értékét az adott állampapírokban legmagasabb másodlagos piaci forgalmat lebonyolító tızsdén kialakult T napi záróárfolyam, illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam

91

alapján, az egyes értékpapírpiacok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelı módon kiszámított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. • A tızsdére bevezetett egyéb (nem az állam által garantált) értékpapírok T napi piaci értékét az adott értékpapírokban legmagasabb másodlagos piaci forgalmat lebonyolító tızsdén, T napi (mind hazai és mind külföldi értékpapírok esetén), záróárfolyam illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján, az egyes értékpapírpiacok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelı módon kiszámított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. • Amennyiben a tızsdén az adott értékpapírokra nettó árfolyamon történik a kereskedés és így az ÁKK középárfolyam, illetve a záróárfolyam nem tartalmazza az elızı kamatfizetés óta felhalmozott kamat összegét, úgy az adott értékpapírok piaci értékének meghatározásakor a T napig felhalmozott kamat összegét hozzá kell adni az adott értékpapírok nettó árfolyamértékéhez. (ii) Tızsdére be nem vezetett, nyilvános értékpapír forgalomban szereplı értékpapírok • A tızsdére be nem vezetett, nyilvános értékpapír forgalomban szereplı értékpapírok piaci értékét az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacok által avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok alapján közzétett T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) napi (hazai értékpapírok esetén), záróárfolyam illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján, az egyes értékpapírok piaci hozamszámítási konvencióinak megfelelı módon számított hozam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. Amennyiben a T, napi záróárfolyam alapján számított hozam nem állapítható meg, az értékpapírok piaci értékét a rendelkezésre álló utolsó napi záróárfolyam, illetve amennyiben az nem hozzáférhetı a beszerzési nettó árfolyam alapján kell meghatározni. • Amennyiben a T napra vonatkozóan az adott értékpapírokra az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacok, avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhetı, a fenti számításokat az utolsó napi záróárfolyam, illetve amennyiben az nem hozzáférhetı a beszerzési nettó árfolyam alapján kell elvégezni. • Amennyiben az adott értékpapírokra az elismert értékpapírpiacok által avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok alapján nettó árfolyamot közölnek és így az utolsó napi záróárfolyam nem tartalmazza az elızı kamatfizetés óta felhalmozott kamat összegét, illetve amennyiben az adott értékpapírok piaci értéke a beszerzési nettó árfolyam alapján kerül kiszámításra, úgy az adott értékpapírok piaci értékének meghatározásakor a T napig felhalmozott kamat összegét hozzá kell adni az adott értékpapírok nettó árfolyamértékéhez.

(B)Részvények

92

(i)

Tızsdére bevezetett részvények • A tızsdére bevezetett értékpapírok T napi piaci értékét a T napi záróárfolyam, illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. • Amennyiben a T tızsdenapon az adott értékpapírokra nem volt üzletkötés, avagy a T, napra vonatkozóan az árfolyamadatok nem hozzáférhetıek, a fenti számításokat az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó záróárfolyam alapján kell elvégezni. (ii) Tızsdére be nem vezetett, egyéb nyilvános forgalomban szereplı részvények • A tızsdére be nem vezetett, nyilvános OTC értékpapír forgalomban szereplı értékpapírok piaci értékét az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacok által avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok alapján közzétett T napi záróárfolyam, illetve ha az 17:00 óráig nem áll rendelkezésre, az értékpapírpiaci hír- és adatszolgáltató cégek (például Reuters, Bloomberg) által közzétett, legutolsó 16:00 és 16:15 között rendelkezésre álló árfolyam alapján kell T napra vonatkozóan meghatározni. • Amennyiben a T napra vonatkozóan az adott értékpapírokra az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacokról, avagy más tızsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhetı, a fenti számításokat az utolsó napi záróárfolyam alapján kell elvégezni. • Amennyiben az adott értékpapírok legfıbb másodlagos piacának tekinthetı elismert értékpapírpiacokról, illetve más tızsdén kívüli információs szabályzatok szerinti árfolyamközlés nem hozzáférhetı, az értékelést a beszerzési árfolyam alapján kell elvégezni. (C) Befektetési jegyek (i) nyilvános értékpapír forgalomban szereplı Befektetési jegyek a nevezett befektetési alapok Alapkezelıi által közzétett utolsó napi egy jegyre jutó nettó eszközérték alapján kell elvégezni. A Pioneer Relax Alapok Alapját, a Pioneer Balance Alapok Alapját, a Pioneer Profitmax Alapok Alapját alkotó befektetési jegyek esetében a Letétkezelı által T napon számolt nettó eszközérték alapján történik. (D) Repo megállapodások, inverz repo megállapodások • Repo megállapodások értékelése során a repo megállapodásban szereplı értékpapír prompt vételárát a határidıs eladási ár és a prompt vételár közötti differencia T napra esı idıarányos részével kell megnövelni.

93

•

Inverz repo megállapodások értékelése során a fordított repo megállapodásban szereplı értékpapír prompt eladási árának mínusz egyszeresét a határidıs vételár és a prompt eladási ár közötti differencia T napra esı idıarányos részével kell csökkenteni. (E) Folyószámla, lekötött betét A folyószámlán elhelyezett pénzösszegek értékelésekor a T-1 napi folyószámla egyenleget az elızı kamatfizetés óta a T-1 napig elıjegyzett kamatok összegével meg kell növelni. A lekötött betétek összegét a T napig felhalmozott kamatok összegével meg kell növelni. (F) Forward ügyletek (i) Forward vételi megállapodások A forward vételi megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A)-(B)-(C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a forward megállapodásban szereplı vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének a különbözetével egyezik meg. (ii) Forward eladási megállapodások A forward eladási megállapodások T napi eszközértéke a forward megállapodásban szereplı eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum A)-(B)-(C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének különbözetével egyezik meg. (G) Tızsdei származékos ügyletek A T napi nettó eszközérték kiszámítása során a T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) napi nyitott tızsdei származékos pozíciókat kell az adott instrumentumra közzétett T (Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap esetében T-1) napi hivatalos elszámolóár alapján értékelni. (H) Tızsdén kívüli opciós ügyletek (az (F) ponttal együtt maximum a mindenkori összesített nettó eszközérték 10%-ának erejéig, kivéve a kizárólag árfolyamfedezeti célból kötött devizaügyleteket) (i) Vásárolt opciók • A vételi opció megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A)-(B)-(C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a vételi opció megállapodásban szereplı vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének pozitív különbözetével vagy nullával egyezik meg. • Az eladási opció megállapodások T napi eszközértéke az eladási opció megállapodásban szereplı eladási árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének és a mögöttes instrumentum A)-(B)-(C) pontban részletezett számítási eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének pozitív különbözetével vagy nullával egyezik meg. (ii) Kiírt opciók • A vételi opció megállapodások T napi eszközértéke a mögöttes instrumentum (A)-(B)-(C) pontban részletezett számítási

94

eljárások alapján meghatározott T napi piaci értékének és a vételi opció megállapodásban szereplı vételi árfolyam T napra vonatkozó jelenértékének negatív különbözetével vagy nullával egyezik meg. Az Alapok T értékelési napon fennálló kötelezettségei az alábbi módon kerülnek meghatározásra: • Az Alapokat terhelı és folyamatosan felmerülı költségek és díjak idıarányosan kerülnek az Alapokra terhelésre; • Az elıre nem tervezhetı költségek az esedékességük idıpontjában kerülnek az Alapokra terhelésre. A Letétkezelı az Alapok T napra vonatkozó eszközértékeit T+2. napon jelenteti meg az Alapok Közzétételi (hirdetményi) helyein. Hibás nettó szabályai:

eszközérték

számítás

miatt

szükséges

elszámolás

Az Alapkezelı az Alapok nettó eszközérték számítása során nem tekinti a Törvény 266. § (8) bekezdése alá tartozó esetnek, amikor az Alapo(ka)t érintı változások – pl.: elıre pontosan nem kalkulálható költségek esetleges visszamenıleges hatályú érvényesülése– miatt az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték a forgalmazási ár egy ezrelékénél kisebb mértékben módosul. Az egy ezreléket meghaladó változások esetében a módosítás hibának minısül, ennek következtében a következı intézkedések megtételére kerül sor: 1) Az Alap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követı legközelebbi nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének idıpontjára visszamenıleges hatállyal javítani kell. A javítás során a hibás nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen nettó eszközérték kiszámítására került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. 2) Ha hibás nettó eszközértéken befektetési jegy forgalmazására került sor, a hibás és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetıvel legfeljebb harminc napon belül el kell számolni, kivéve ha a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségbıl származó elszámolási kötelezettség összegszerően nem haladja meg befektetınként az ezer forintot.

(28) Az Alapokat terhelı költségek Az Alapokat mőködésük során az alábbi költségek terhelik: Költségtípus Alapkezelıi díj

Vetítési mód, számítás Naponta kerül elhatárolásra az utolsó nettó eszközértékre vetítve, havonta utólag kerül kifizetésre

95

Letétkezelıi díj Tranzakciós díj letétkezelınek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén Tranzakciós díj letétkezelınek, külföldön kibocsátott papírok esetén Letétkezelı által – költségnövekedés miatt – továbbhárított díjak és költségek, valamint az Alap hitelkeret és hitelköltségei Brókeri díj részvényekre

Naponta kerül elhatárolásra az utolsó nettó eszközértékre vetítve, havonta utólag kerül kifizetésre A letétkezelıi díjjal egyidejőleg esedékes A letétkezelıi díjjal egyidejőleg esedékes A letétkezelıi díjjal egyidejőleg esedékes

Az ügylet pénzügyi teljesítésével egyidejőleg esedékes A díj évente kerül meghatározásra, idıarányos része minden nap elhatárolásra kerül és esedékességkor (ált. évi három részletben) kerül kifizetésre Naponta kerül elhatárolásra az utolsó nettó eszközértékre vetítve, negyedévente utólag kerül kifizetésre

Auditori díj

Felügyeleti díj

A költségek mértéke alaponként, az ’A’, a ’B’, a ’C’ sorozat esetében: Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Eurobond Kötvény Alap Pioneer Magyar Részvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Selecta Európai Részvény Alap Pioneer USA Devizarészvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Pioneer AranysárkányÁ zsiai Alapok Alapja Pioneer Relax Alapok Alapja Pioneer

Alapkezelıi díj5 / év

Letétkezelıi díj / év

Tranzakciós díj Letétkezelınek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén

Tranzakciós díj Letétkezelınek, külföldön kibocsátott papírok esetén

max. 1%

0,11%

-

-

0,11%

1.500Ft / tranzakció

EUR 30-52 / tranzakció

elıre nem kalkulálható

max. 1,3%

max. 1,5%

max. 2%

max. 2%

max. 2%

max. 2%

max. 1,8%

Max . 2%

Max . 0,5% Max .

Letétkezelı továbbhárított díjai és költségei6 elıre nem kalkulálható

0,145%

1.500Ft / tranzakció

EUR 40 / tranzakció

elıre nem kalkulálható

0,145%

1.500Ft / tranzakció

EUR 30-52 / tranzakció

elıre nem kalkulálható

EUR 30-52 / tranzakció

elıre nem kalkulálható

0,22%

0,145%

0,145%

1.500Ft / tranzakció

1.500Ft / tranzakció

EUR 30-52 / tranzakció

1.500Ft / tranzakció

elıre nem kalkulálható

Brókeri díj részvényekre

Auditori díj / év (2008)7

Felügyeleti díj / év

-

1.800.000 Ft + ÁFA

0,025 %

-

1.300.000 Ft + ÁFA

-

550.000Ft + ÁFA

max. 0,4%

550.000Ft + ÁFA

max. 0,4%

1.200.000 Ft + ÁFA

max. 0,4%

EUR 30-52 / tranzakció

max. 0,4%

600.000Ft + ÁFA

max. 0,4%

750.000Ft + ÁFA

EUR 30-52 / tranzakció

0,22%

1.500 -4500 Ft/ tranzakció

EUR 30-55 / tranzakció

elıre nem kalkulálható

max. 0,4%

600.000Ft + ÁFA

1.500 -4500 Ft/ tranzakció

EUR 30-55 / tranzakció

elıre nem kalkulálható

max. 0,4%

820.000Ft + ÁFA

elıre nem

Az Alapkezelı által, az alap kezeléséért felszámított díj, amely tartalmazza továbbá az alapra terhelt marketing- és hirdetési költségeket. Az Alapkezelı ettıl a díjtól lefelé eltérhet 6 Például: Nemzetközi elszámolás során igénybe vett nemzetközi elszámolóházi díj, SWIFT üzenet törlése, módosítása miatt Letétkezelıt terhelı többletköltség 7 A könyvvizsgálati díjak a 2007-os évre vonatkoznak, a díjtételek évente az infláció mértékével arányosan nınek

96

0,025 %

0,025 %

elıre nem kalkulálható

1.500Ft / tranzakció

5

0,025 %

750.000Ft + ÁFA

0,22%

Max.

0,025 %

0,025 %

elıre nem kalkulálható

Max. 0,20%

0,025 %

0,025 %

0,025 %

0,025 % 0,025

Balance Alapok Alapja. Pioneer Profitmax Alapok Alapja

0,5%

0,20%

1.500 -4500 Ft/ tranzakció

Max . 0,5%

Max. 0,20%

1.500 -4500 Ft/ tranzakció

EUR 30-55 / tranzakció

kalkulálható

max. 0,4%

820.000Ft + ÁFA

EUR 30-55 / tranzakció

elıre nem kalkulálható

max. 0,4%

820.000Ft + ÁFA

%

0,025 %

A költségek mértéke a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap ’D’ sorozata esetében:

Alap neve

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap

Alapkezelıi díj8 / év

max. 1,5%

Letétkezelıi díj / év

Tranzakciós díj Letétkezelınek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén

Tranzakciós díj Letétkezelınek, külföldön kibocsátott papírok esetén

Letétkezelı továbbhárított díjai és költségei9

0,22%

1.500Ft / tranzakció

EUR 30-52 / tranzakció

elıre nem kalkulálható

Felügyeleti díj / év

Brókeri díj részvényekre

Auditori díj / év (2008)10

max. 0,4%

600.000 Ft + ÁFA

Brókeri díj részvényekre

Auditori díj / év (2008)13

Felügyeleti díj / év

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

u.a

0,025%

A költségek mértéke alaponként, az ’I’ sorozat esetében: Alap neve

Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap Pioneer Magyar Kötvény Alap Pioneer Közép-Európai Részvény Alap Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap Pioneer AranysárkányÁ zsiai Alapok Alapja

Alapkezelıi díj11 / év

Letétkezelıi díj / év

max. 0,42%

u.a

max. 0,6%

u.a

Tranzakciós díj Letétkezelınek, Mo.-on kibocsátott papírok esetén

Tranzakciós díj Letétkezelınek, külföldön kibocsátott papírok esetén

-

-

u.a

u.a

max. 0,7%

u.a

u.a

u.a

max. 0,7%

u.a

u.a

u.a

max. 0,7%

u.a

u.a

u.a

Letétkezelı továbbhárított díjai és költségei12 elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható

elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható elıre nem kalkulálható

-

-

Az Alapkezelıi díj magában foglalja a Forgalmazó részére fizetendı forgalmazói jutalékot (trailer fee), melynek mértéke az Alapkezelıi díj maximum 70 %-a.

8

Az Alapkezelı által, az alap kezeléséért felszámított díj, amely tartalmazza továbbá az alapra terhelt marketing- és hirdetési költségeket. Az Alapkezelı ettıl a díjtól lefelé eltérhet Például: Nemzetközi elszámolás során igénybe vett nemzetközi elszámolóházi díj, SWIFT üzenet törlése, módosítása miatt Letétkezelıt terhelı többletköltség 10 A könyvvizsgálati díjak a 2008-os évre vonatkoznak, a díjtételek évente az infláció mértékével arányosan nınek 11 Az Alapkezelı által, az alap kezeléséért felszámított díj, amely tartalmazza továbbá az alapra terhelt marketingés hirdetési költségeket. Az Alapkezelı ettıl a díjtól lefelé eltérhet 12 Például: Nemzetközi elszámolás során igénybe vett nemzetközi elszámolóházi díj, SWIFT üzenet törlése, módosítása miatt Letétkezelıt terhelı többletköltség 13 A könyvvizsgálati díjak a 2008-os évre vonatkoznak, a díjtételek évente az infláció mértékével arányosan nınek 9

97

Az Alapkezelı alapkezelési díjat nem terhelhet egy Alapra, ha az adott Alap átlagos saját tıkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos saját tıke ismételten el nem éri az indulásakor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes idıszakban felmerülı költségek utólagosan sem terhelhetık az Alapra. A Letétkezelı a nettó eszközérték megállapításánál minden hosszabb idıszakra vonatkozó, elıre kalkulálható költséget a lehetıségek szerint idıbeli elhatárolással, fokozatosan, egyenletesen terhel az Alapokra. A költségek tételesen a féléves és éves tájékoztatókban, illetve a Havi Portfolió jelentésben felsorolásra kerülnek. Az Alapkezelı a Pioneer USA Devizarészvény Alap és a Pioneer Selecta Európai Részvény Alap befektetési politikájának megvalósításához Tanácsadót vesz igénybe. A Tanácsadó neve: Pioneer Investments Austria GmbH (Korábbi nevén Capital Invest KAG) székhelye: A-1020 Bécs (Ausztria). A Tanácsadónak fizetendı díj éves mértéke a Pioneer Selecta Európai Részvény Alap esetében a Alap portfóliójában lévı eszközök (kivéve: a készpénz és a bankbetétek) 0,6 %-a. A Tanácsadói díj éves mértéke a Pioneer USA Devizarészvény Alap esetében az Alap portfóloójában lévı eszközök 0,41 százaléka. (29) A Befektetıket terhelı költségek Az Alapok által kibocsátott Befektetési jegyek letéti ırzésével, az ehhez kapcsolódó számlavezetéssel, a befektetés megszüntetésekor az árfolyamérték készpénzben történı felvételével vagy átutalásával, valamint egyéb igénybe vett szolgáltatásokkal kapcsolatban a Befektetıket további költségek is terhelhetik. Fontos kihangsúlyozni, hogy ezen, említett költségek Forgalmazónként eltérıek és máshogyan struktúráltak lehetnek, ezért javasoljuk a Befektetık részére, hogy a költségek szintjérıl és struktúrájáról elızetesen a Forgalmazónál tájékozódjanak. A következıkben feltüntetett költségek a Vezetı Forgalmazó esetében és a jelen szabályzat írásakor érvényes mértékeket tükrözik. Értékpapírszámla és ügyfélszámlavezetési díj:

ingyenes 200 forint/hónap + 15 forint/könyvelési tétel

Letéti díj (negyedévente, az átlagos értékpapír-állomány negyedév végi utolsó elıtti munkanapi piaci értékét alapul véve, éves szintre vetítve %-ban) Készpénzfelvét jutaléka

Átutalás díja

0,1%/év UniCredit Bank Hungary Zrt. mindenkor érvényes kondíciós listája szerinti UniCredit Bank Hungary Zrt. mindenkor érvényes kondíciós listája szerinti

A Befektetıket terhelı költségek kondíciós listái a Forgalmazók

98

honlapjain érthetıek el: www.unicreditbank.hu, www.cd.hu, www.bnpparibas.hu

(30) A Befektetık tájékoztatása Az Alapkezelı legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után negyvenöt - külföldi befektetési alapkezelı esetén hatvan - napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén százhúsz napon belül az általa kezelt befektetési alapokról egyenként a Törvényben foglaltak szerinti jelentést készít, és azt a Felügyeletnek megküldi. Az Alapkezelı a jelentést a Felügyeletnek történı megküldéssel egyidejőleg közzéteszi a jelen szabályzatban meghatározott hirdetményi helyeken. Az alapkezelı köteles havonta az általa kezelt nyíltvégő befektetési alapok tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfóliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követı tizedik forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetıvé tenni. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfólióbefektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, a saját tıkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. Az Alapkezelınek rendkívüli tájékoztatási kötelezettsége áll fenn a Befektetıkkel szemben az általa kezelt alapok mőködésére vonatkozóan. Az Alapkezelı köteles a Felügyeletnek megküldeni, hirdetményi helyein közzétenni és a befektetési jegyek forgalmazójánál hozzáférhetıvé tenni: • az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésıbb harminc nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése elıtt; • a befektetési szabályok változását, legkésıbb harminc nappal a hatálybalépés elıtt; • a futamidınek határozottá alakítását, a határozott futamidı csökkentését, legkésıbb harminc nappal a hatálybalépés elıtt; • a befektetési jegy visszaváltásával kapcsolatos költség változását legkésıbb a hatálybalépés elıtt öt nappal; • a kezelési szabályzat egyéb módosítását legkésıbb a hatálybalépés napján; • az alapkezelı engedélyének visszavonását, két munkanapon belül; • a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésıbb tizenöt nappal a hatálybalépés elıtt; • a tıke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésıbb az esedékesség napján; • a befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, két munkanapon belül; • az alapkezelıvel szembeni felszámolás megindítását két munkanapon belül; • a befektetési alap megszőnésekor a megszőnési jelentést, annak a Felügyelet részére történı benyújtásával egyidejőleg;

99

•

• • •

az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az elızı nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén három értékelési napon belül bekövetkezett jelentıs (húsz százalékot meghaladó) mértékő csökkenésének okát, legkésıbb a felmerülést követı két munkanapon belül; a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet két munkanapon belül; a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésıbb a változás napját megelızı munkanapon; és a közvetítık felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bıvülése esetén legkésıbb a változás napját megelızı munkanapon, a felsorolás szőkülése esetén a legkésıbb a változás napját követı két munkanapon belül.

Az Alapokra vonatkozó tájékoztatási kötelezettségeknek az Alapok nevében az Alapkezelı köteles eleget tenni a hirdetményi helyeken (az Alapkezelı honlapja: www.pioneerinvestments.hu; a Vezetı Forgalmazó honlapja: www.unicreditbank.hu, a Forgalmazók honlapjai: www.bnapparibas.hu és a www.cd.hu. A Befektetı részére az Alapok Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazása során a Rövidített Tájékoztatót , a Tájékoztatót, a Kezelési Szabályzatot, a Féléves vagy az Éves jelentést, valamint a legfrissebb Portfoliójelentést a Befektetı kérésére ingyenesen át kell adni, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a Befektetı figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat.

100

(31) Egy Alap megszőnése Egy Alap a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szőnik meg. A Felügyelet törli az alapot a nyilvántartásból a) a pozitív saját tıkéjő, határozott futamidejő alap futamidejének lejáratakor a megszőnési jelentés Felügyelethez történı benyújtását követı nappal; b) a pozitív saját tıkéjő alap megszüntetésekor a megszőnési jelentés Felügyelethez történı benyújtását követı nappal; c) a negatív saját tıkéjő alap megszüntetésekor a vagyon értékesítésébıl származó ellenérték teljes kifizetésekor; d) más befektetési alapba történı beolvadás esetén a beolvadás napjával; e) a nyílt végő befektetési alap esetében az összes befektetési jegy visszaváltásakor, az utolsó befektetési jegy visszaváltása napját követı nappal. Az Alap megszőnésére, illetve megszüntetésére a következı esetekben kerül(het) sor: 1. Az Alapkezelı jogutód nélküli megszőnésekor, illetıleg az Alapkezelı tevékenységi engedélye visszavonásakor – ha az alapkezelést másik alapkezelı nem vállalja el - az Alapot meg kell szüntetni. 2. A határozatlan futamidejő, pozitív saját tıkéjő Alapot az Alapkezelı a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. 3. A nyilvános, nyílt végő Alapot az Alapkezelı köteles megszüntetni, amennyiben az Alap saját tıkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. 4. Az Alap megszüntetését a Felügyelet határozatban elrendeli, ha az Alap saját tıkéje negatív.

Az Alap 1-4. pont szerinti megszüntetését az Alapkezelı, illetıleg a Letétkezelı a megszüntetésrıl szóló felügyeleti határozat kézhezvételét illetve a 3. pontban foglalt idıszak elteltét követı kettı munkanapon belül köteles közzétenni. Az elıbbi közzététel napjától a nyíltvégő befektetési jegyek visszaváltását és eladását fel kell függeszteni. Az Alap hitelezıi az elıbbi közzététel napjától számított harminc napos jogvesztı határidın belül jelenthetik be követeléseiket a Letétkezelınél. Amennyiben a megszüntetési eljárás során az Alap saját tıkéje az Alap hitelezıi által a közzétételtıl számított harminc napos határidı alatt bejelentett kötelezettségek figyelembevételével együtt negatívvá válik, akkor a Letétkezelı köteles azt a Felügyeletnek haladéktalanul bejelenteni. Az Alap megszőnésekor felmerülı feladatokat az Alapkezelı, az Alapkezelı akadályoztatása, illetve felszámolása esetén pedig a Letétkezelı köteles elvégezni. Az Alap megszüntetésekor a portfolióban lévı befektetési eszközöket egy hónapon belül – amely határidı a Felügyelet engedélyével egy alkalommal három hónappal meghosszabbítható - értékesíteni kell. Pozitív saját tıkével rendelkezı Alap esetében a befektetési eszközök értékesítését az Alapkezelı maga is elvégezheti. Ennek hiányában a

101

befektetési eszközök értékesítésével befektetési szolgáltatót kell megbízni, amelynek bizományosi díja megszőnési költségként az Alapot terheli. Az Alap tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésbıl származó ellenérték befolyását, valamint az Alap hitelezıi számára a megszüntetésre vonatkozó közzétételtıl számított 30 napos bejelentési határidı elteltét követıen öt napon belül megszőnési jelentést kell készíteni, és a Felügyelethez benyújtani és ezzel egyidejőleg a hivatalos közzétételi helyeken a befektetık rendelkezésére kell bocsátani. A Letétkezelı ezt követıen tíz napon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a befektetık részére. A megszőnési jelentés a törvényben elıírtaknak megfelelıen és legalább az éves jelentés kötelezı tartalmi elemeit tartalmazza. A kifizetés megkezdésérıl rendkívüli közleményt kell közzé tenni. Negatív saját tıkével rendelkezı Alap megszüntetését a Felügyelet által a Hpt. alapján létrehozott közhasznú társaság végzi. Az Alap tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésbıl származó ellenérték befolyását követıen a közhasznú társaság a hitelezık követeléseit a Cstv. elıírásai szerinti kielégítési sorrendben egyenlíti ki.

(32) Egy Alap átalakulása Átalakulásnak minısül egy Alap fajtájának, típusának, vagy futamidejének megváltoztatása. Nyíltvégő nyilvános befektetési alap nem alakulhat zártvégő nyilvános befektetési alappá. Nyilvánosan létrehozott befektetési alap csak az összes befektetı hozzájárulásával alakulhat át zártkörő befektetési alappá. Az Alapkezelı az átalakulás indokát, napját és feltételeit tartalmazó tájékoztatót köteles a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. Az Alapkezelı a felügyeleti engedély megszerzését követıen köteles az átalakulás tényét az Alap hirdetményi helyein, az átalakulás napját legalább harminc nappal megelızıen közzétenni. A Felügyelet a Befektetık érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja. (33) Egy Alap beolvadása Az Alapkezelı nyilvános Alap esetén beolvadási tájékoztató felügyeleti jóváhagyásával és nyilvánosságra hozatalával kezdeményezheti egy Alap beolvadását. Kizárólag hasonló befektetési politikával rendelkezı, valamint azonos fajtájú és típusú alapok olvadhatnak egybe. A beolvadó alap befektetési politikája a jogutód alapéval hasonlónak minısül, amennyiben az alapok azonos, a Törvény 267. § (1) bekezdésének a)-d) pontjában meghatározott eszközökbe fektetnek, és a jogutód alap befektetési politikáját nem sérti a beolvadó alap portfoliójának összetétele. A beolvadás során meg kell jelölni a jogutód alapot. Nyíltvégő nyilvános befektetési alapnak nem lehet a jogutóda zártvégő befektetési alap. Ha a jogutód alap határozott futamidejő, akkor a beolvadás napjától számított hátralévı futamideje nem haladhatja meg a beolvadó alap futamidejét, és nem lehet rövidebb egy naptári évnél.

102

A beolvadásról szóló tájékoztatóban be kell mutatni a beolvadás indokát, a beolvadó alapok befektetési politikáját, a beolvadás határnapját, a beolvadás feltételeit, a befektetésijegy-tulajdonosok teendıit, valamint - befektetésijegysorozatonként - az alapok nettó eszközértékeinek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, és az átváltási névérték meghatározását. A beolvadási tájékoztatónak tartalmaznia kell a jogutód befektetési alap e törvény szerinti teljes kezelési szabályzatát. A jogutód befektetési alap alapkezelıje a felügyeleti engedély megszerzését követıen a beolvadás napját legalább harminc nappal megelızıen köteles a beolvadás tényét a beolvadó befektetési alap hirdetményi lapjaiban közzétenni. A A beolvadás értéknapján befektetésijegy-sorozatonként meg kell állapítani a beolvadó alap befektetési jegyeinek - a jogutód befektetési alap befektetési jegyének névértékére átszámított - egy jegyre jutó napi nettó eszközértékét. Az alapkezelı és a forgalmazó a jogutód befektetési alap befektetési jegyeit az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékeknek megfelelı átváltási arányban - jóváírja a beolvadó befektetési alap befektetésijegytulajdonosainak a forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján. A jogutód alapkezelı a beolvadásról, a befektetési alapok beolvadásának napjára érvényes portfoliójáról jelentést készít, melyet a beolvadást követı nyolc munkanapon belül köteles megküldeni a Felügyeletnek közzétenni mind a jogutód befektetési alap forgalmazójának honlapján, mind a jogutód, mind a jogelıd befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazási helyein a befektetık rendelkezésére bocsátani. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfoliókban lévı eszközök tételes felsorolását, azok értékét; továbbá –befektetési jegy sorozatonként - az összesített nettó eszközértékeket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket, az átváltási arányt. A jelentést a jogutód befektetési alap letétkezelıje és könyvvizsgálója is aláírja. (34) Háttérszabályok Minden, a jelen Tájékoztató alapján létrejövı jogviszonyt, így különösen a folyamatos forgalomba hozatalt és forgalmazást, a Befeketetési jegyek vételét, visszaváltását szabályozó jog- és egyéb nyilatkozatokban, szerzıdésekben nem szabályozott kérdésekben tekintetében a jelen Tájékoztató, az Alapkezelı és a Forgalmazó üzletszabályzata, a Forgalmazóval kötött Számlaszerzıdés, a 2001. évi CXX. törvény a tıkepiacról, továbbá a Ptk. rendelkezései az irányadóak. (35) Joghatóság Minden a Befektetési jegyek folyamatos forgalomba hozatala és forgalmazása során, azzal kapcsolatban létrejövı jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerzıdésekkel kapcsolatban felmerülı vitás kérdéseket a szereplık, így különösen a Befektetık, a Kibocsátó, a Forgalmazó és a Letétkezelı egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni. Amennyiben a jogviták békés úton való rendezésére tett törekvés, az egyeztetési eljárás nem vezet megegyezésre, a felek polgári peres eljárás során érvényesíthetik követeléseiket, és alávetik magukat a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Pp. hatásköri szabályai alapján a Fıvárosi Bíróság kizárólagos illetékességének.

103

(36) Érdekütközés Az Alapkezelı tisztségviselıi, magasabb vezetı állású dolgozói és a többségi tulajdonosok által végzett szerteágazó tevékenység folytán elıfordulhat az érdekek összeütközése. A fenti személyeknek joguk van támogatással, irányítással, tanácsadással vagy egyéb módon közremőködni más alapok kezelésében, illetve joguk van befektetni olyan értékpapírokba, amelyekbe az Alap is befektethet. Az Alapkezelı feladatait oly módon köteles teljesíteni, hogy minden ügyfele egyenlı elbírálásban részesüljön. Az Alapkezelı az alapkezelési tevékenységén kívül nem állhat üzleti kapcsolatban az Alappal. Az Alapkezelı jelenleg a Pioneer Közép-Európai Részvény Alap, a Pioneer USA Devizarészvény Alap, a Pioneer Magyar Pénzpiaci Alap, a Pioneer Magyar Kötvény Alap, a Pioneer Eurobond Kötvény Alap, a Pioneer Magyar Részvény Alap, a Pioneer Selecta Európai Részvény Alap, a Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap és a zártvégő CA Tıkegarantált Alap, a CA Tıkegarantált Alap 2, CA Szivárvány Tıkegarantált Alap, Triatlon Tıkevédett Nyíltvégı Származtatott Befektetési Alap, HVB Triatlon 2 Tıkegarantált Alap, HVB Triatlon 3 Tıkegarantált Alap, HVB Triatlon 4 Tıkegarantált Alap, HVB Hozamhajrá Tıkegarantált Alap, BNP Paribas Árupiaci Tıkegarantált Alap és a HVB Lépéselıny Alap, HVB Hozamhajrá 2. Tıkegarantált Alap, Pioneer Aranysárkány Ázsiai Alapok Alapja, Unicredit Piaci Optimum Tıkegarantált Alap, Pioneer Relax Alapok Alapja, Pioneer Balance Alapok Alapja, Pioneer Profitmax Alapok Alapja kezelését látja el. Sem az Alapkezelı, sem bármely más saját érdekeltségő társaság vagy bármilyen olyan alap, amelyet az Alapkezelı irányít, nem fog az Alapokkal, az Alapok portfoliójában lévı értékpapírokkal kapcsolatos ügyleteket kötni, az Alapok szokásos üzletvitele alapján kötött ügylet feltételeinél elınytelenebb feltételekkel. (37) A szabályzat aláírása az Alapkezelı által A Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság, mint Alapkezelı a jelen Szabályzatot aláírja.

Budapest, 2008. július 9. Pioneer Befektetési Alapkezelı Zártkörően Mőködı Részvénytársaság

104

VI. Alapok forgalmazási helyeinek listája UniCredit Bank Hungary Zrt. Budapesti fiókjaink Fiók Törökvész úti fiók Bécsi úti fiók Mammut II. fiók Pesthidegkúti fiók StopShop fiók Lajos utcai fiók Békásmegyer (Heltai Bank Center) Újpesti fiók Fehérhajó utcai fiók Szervita téri fiók Ferenciek tere fiók Alkotmány utcai fiók Szabadság téri fiók Deák téri fiók Nagymezı utcai fiók Nyugati fiók Erzsébet körúti fiók Baross téri fiók József körúti fiók Arena Corner fiók Blaha Lujza téri fiók Ferenc körúti fiók Vámház körúti fiók Lurdy ház fiók Kıbányai fiók Lágymányosi úti fiók Bartók Béla úti fiók Fehérvári úti fiók Új Buda Center fiók Alkotás úti fiók Váci út 20. fiók Duna Plaza fiók Váci úti fiók Nagy Lajos király úti fiók Örs vezér téri fiók Pólus fiók Mátyásföldi fiók Pestszentlırinci fiók Pestszentimrei fiók Europark fiók Pesterzsébeti fiók Csepeli fiók Csepel Plaza fiók Campona fiók Soroksári fiók

Cím 1022 1023 1024 1028 1036 1036 1039 1042 1052 1052 1053 1054 1054 1061 1065 1066 1073 1076 1085 1087 1088 1092 1093 1097 1102 1111 1115 1117 1117 1123 1132 1138 1139 1141 1148 1152 1165 1182 1188 1191 1201 1211 1211 1222 1239

Budapest, Törökvészi út 30/a Budapest, Bécsi út 3-5. Budapest, Margit krt. 87-89. Budapest, Hidegkúti út 167. Budapest, Bécsi út 136. Budapest, Lajos u. 48-66. Budapest, Heltai Jenı tér 15. Budapest, István út 10. Budapest, Fehérhajó u. 5. Budapest, Szervita tér 8. Budapest, Ferenciek tere 2. Budapest, Alkotmány u. 4. Budapest, Szabadság tér 5-6. Budapest, Deák tér 6. Budapest, Nagymezı u. 44. Budapest, Teréz krt. 62. Budapest, Erzsébet körút 56. Budapest, Thököly út 4. Budapest, József krt. 46. Budapest, Hungária krt. 40-41. Budapest, József krt. 13. Budapest, Ferenc körút 24. Budapest, Vámház krt. 15. Budapest, Könyves K. krt. 12-14. Budapest, Kırösi Csoma stny. 8. Budapest, Lágymányosi u. 1-3. Budapest, Bartók Béla út 88. Budapest, Fehérvári út 23. Budapest, Hengermalom út 19-21. Budapest, Alkotás u. 50. Budapest, Váci út 20. Budapest, Váci út 178. Budapest, Váci út 99. Budapest, Nagy Lajos király útja 214. Budapest, Örs vezér tere 24. Budapest, Szentmihályi út 137. Budapest, Veres Péter út 105-107. Budapest, Üllıi út 455. Budapest, Nagykırösi út 49. Budapest, Üllıi út 201. Budapest, Kossuth Lajos u. 32-36. Budapest, Kossuth Lajos út 93. Budapest, II. Rákóczi Ferenc út 154-170. Budapest, Nagytétényi út 37-43. Budapest, Hısök tere 14.

105

Nyitva tartás H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 10.00-19.00; K-P: 10.00-18.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-16.00 H, K, Cs, P: 9.00-18.00; Sze: 9.00-19.00 H, Sze, Cs: 8.00-17.00; K: 8.00-18.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H, Sze, Cs: 8.00-16.00; K: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H-Cs: 8.00-15.00; P: 8.00-14.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00 H: 8:00-18:00; K-Cs: 8:00-17:00; P: 8:00-15:00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H-Sz: 8.00-17.00; Cs: 8.00-18.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.100-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 9.00-19.00; K-Cs: 9.00-17.00; P: 9.00-16.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 9.00-18.00; K-P: 9.00-17.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 10-19.00; K-P: 10.00-18.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H-Cs: 8.00-18.00; P: 8.00-17.00 H-Sz: 8.00-17.00; Cs: 8.00-18.00; P: 8.00-17.00 H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 9.00-19.00; K-P: 9.00-18.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00 H-Cs: 10.00-18.00; P:10.00-17.00 H-Sze: 9.00-18.00; Cs: 9.00-19.00; P: 9.00-18.00 H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00

Vidéki fiókjaink Fiók

Cím

Nyitva tartás

Bajai fiók

6500 Baja, Tóth Kálmán tér 3.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Békéscsabai fiók

5600 Békéscsaba, Andrássy út 37-43.

H-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-16.00

Budaörsi fiók

2040 Budaörs, Szabadság út 49.

H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00

Budakeszi fiók

2092 Budakeszi, Fı út 139.

H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00

Ceglédi fiók

2700 Cegléd, Kossuth tér 4.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Debreceni fiók

4024 Debrecen, Kossuth L. u. 25-27.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Debrecen – Kálvin téri fiók

4026 Debrecen, Kálvin tér 2/A

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Dunaújvárosi fiók

2400 Dunaújváros, Dózsa Gy. út 4/D

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Egri - Agrai Park fiók

3300 Eger, Törvényház u. 4.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Egri fiók

3300 Eger, Bajcsy-Zs. u. 2.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Érdi fiók

2030 Érd, Budai út 13.

H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00

Esztergomi fiók

2500 Esztergom, Vörösmarty u. 5.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Gödöllıi fiók

2100 Gödöllı, Dózsa György út 13.

H: 8.00-16.00; K: 8.00-19.00 ,Sz-Cs: 8.00-16.00 ,P: 8.00-15.00

Gyöngyösi fiók

3200 Páter Kiss Szaléz u. 22.

H-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-16.00

Gyıri fiók

9021 Gyır, Árpád út 45.

H, Cs: 8.00-17.00; K, Sze: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Gyır-Árkád fiók

9027 Gyır, Budai u. 1.

H, K, Sze: 9.00-17.00; Cs: 9.00-18.00; P: 9.00-16.00

Jászberényi fiók

5100 Jászberény, Szabadság tér 3.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Kaposvári fiók

7400 Kaposvár, Dózsa Gy. u. 1.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Kecskeméti fiók

6000 Kecskemét, Kisfaludy u. 8.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Miskolci fiók

3530 Miskolc, Hunyadi u. 3.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Mosonmagyaróvári fiók

9200 Mosonmagyaróvár, Fı u. 6.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Nagykanizsai fiók

8800 Nagykanizsa, Fı út 8.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Nyíregyházi fiók

4400 Nyíregyháza, Dózsa Gy. út 1-3.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Pécs-Árkád Üzletház fiók

7621 Pécs, Rákóczi út 58.

H, Sze, Cs: 8.00-17.00; K: 8.00-18.00; P: 8.00-16.00

Pécsi fiók

7621 Pécs, Rákóczi út 17.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Salgótarjáni fiók

3100 Salgótarján, Rákóczi út 13.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Siófoki fiók

8600 Siófok, Fı u. 174-176.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Soproni fiók

9400 Sopron, Várkerület 1-3.

H, Cs: 8.00-17.00; K, Sze: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Szegedi fiók

6722 Szeged, Kossuth L. sugárút 18-20.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Szeged – Kárász utcai fiók

6720 Szeged, Kárász u. 16.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Szekszárdi fiók

7100 Szekszárd, Arany J. u. 15-17.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Székesfehérvári fiók

8000 Székesfehérvár, Budai út 1.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Szentendrei fiók

2000 Szentendre, Dobogókıi út 1.

H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-15.00

Szolnoki fiók

5000 Szolnok, Baross Gábor út 27.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Szombathelyi fiók

9700 Szombathely, Kıszegi u. 30-32.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Tatabányai fiók

2800 Tatabánya, Szent Borbála tér 2.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Tatabánya – Vértes Center fiók

2800 Tatabánya, Gyıri út 7-9. (Vértes Center)

H: 8.00-18.00; K-Cs: 8.00-17.00; P: 8.00-16.00

Törökbálinti fiók

2046 Törökbálint, DEPO – Raktárváros

H-Cs: 7.30-15.00; P: 7.30-14.00

Veszprémi fiók

8200 Veszprém, Óváros tér 7.

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Zalaegerszegi fiók

8900 Zalaegerszeg, Kovács K. tér 1/a

H: 8.00-17.00; K-Cs: 8.00-16.00; P: 8.00-15.00

Concorde Értékpapír Zrt 1123 Budapest Alkotás utca 50. BNP Paribas Magyarországi Fióktelepe 1055 Budapest, Honvéd u. 20.

106

1. sz. melléklet Pioneer Befektetési Alapkezelı Zrt. részére a Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. által kiadott független könyvvizsgálói jelentések a 2007., 2006.-, 2005.,üzleti évekre vonatkozóan

I

II

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

X

XI

XII

XIII

XIV

XV

XVI

XVII

XVIII

XIX

XX

XXI

XXII

XXIII

XXIV

XXV

2. sz. melléklet UniCredit Bank Hungary Zrt., mérlegei a 2007., 2006.és 2005. üzleti évekre vonatkozóan

XXVI

XXVII

XXVIII

XXIX

XXX

XXXI

XXXII

XXXIII

XXXIV

XXXV