Összefoglaló a Napi jelentés táblázataiban használt jelölésekről Magyarország
BUX WIG20 PX50 OTP MOL MTelekom Richter
3 hó 6 hó 12 hó 3 év 5 év 10 év 15 év
kedd csütörtök csütörtök
RÉSZVÉNYPIAC Záró Napi vált. (%) Heti vált. (%) 24150 0,16 0,67 2918 0,01 -0,28 1261 -0,23 1,51 6404 0,45 3,31 24460 0,87 0,66 606 -0,49 -1,30 37695 -0,54 -1,45 ÁLLAMPAPÍR PIAC Hozam (%) Napi vált. (bp) Heti vált. (bp) 5,85 0 0 5,85 0 0 5,95 0 2 6,45 -5 -16 6,78 -2 -16 7,01 -3 -15 7,01 -4 -15 ÁLLAMPAPÍR AUKCIÓK Lejárat Meghirdetett Eladott 3 hónap 50 mrd 50 mrd 12 hónap 50 mrd 2015/B 5 mrd
PÉNZPIAC Érték (%) Napi vált. (bp) 3X6 FRA 6,07 1 2 év SWAP 6,23 -5 5 év SWAP 6,40 -6 5 éves CDS 2,48 1 DEVIZAPIAC Érték Napi vált. (%) EUR/HUF 264,0 -0,22 CHF/HUF 203,8 -1,27 USD/HUF 177,8 -1,60 PLN/HUF 67,02 -0,19
BUX: a budapesti értéktőzsdén forgó leglikvidebb vállalatok részvényáraiból képzett index (jelenleg 13 papír) WIG20: a varsói értéktőzsdén forgó leglikvidebb 20 vállalat részvényáraiból képzett index PX50: a prágai értéktőzsdén forgó leglikvidebb 50 vállalat részvényáraiból képzett index OTP, Mol, Magyar Telekom, Richter: a budapesti értéktőzsde négy legnagyobb kapitalizációjú és forgalmú papírja, „blue chipek”
állampapír hozamok: az Államadósság Kezelő által az összefoglalóban tárgyalt napra vonatkozóan meghatározott másodpiaci, ún. „benchmark” hozamok
lejárat: diszkontkincstárjegy, vagy likviditási diszkontkincstárjegy esetében a futamidő hossza, kötvények esetében az instrumentum neve mennyiség: milliárd forintban meghirdetett: értékesíteni tervezett mennyiség eladott: ténylegesen értékesített mennyiség
Heti vált. (bp) -7 -7 -10 1
3X6 FRA: 3 hónap múlva induló 3 hónapos forward bankközi kamatláb swap: változó rövid (hat hónapos) és fix hosszú (2, ill. 5 éves) kamatláb csereügylet esetében a fix (hosszú) kamatláb CDS: állampapír nemfizetése elleni biztosítás ára euróban, az állampapír névértékének százaléka
Heti vált. (%) -0,12 -0,58 -4,14 0,71
árfolyam: a tábla frissítésekor elérhető aktuális (spot) árfolyam (a devizajelölések sorrendben: euró, magyar forint, svájci frank, amerikai dollár, lengyel zloty)
1
Globál I. RÉSZVÉNYPIAC DJIA
Záró
Napi vált. (%)
Heti vált. (%)
12 763
0,6
2,1
S&P500
1 360
0,4
1,7
Nasdaq100
2 410
-0,2
1,4
Russel2000
862
0,4
1,9
Stoxx600
283
0,3
0,9
DAX
7 475
0,9
2,5
FTSE 100
6 068
0,8
1,0
CAC40
4 105
0,9
2,1
2 861
-0,6
-0,3
10 868
1,2
2,7
ATX IBEX35 Nikkei 225
9 850
1,6
1,7
Hang Seng
23 806
-0,4
-1,4
2 887
-1,3
-4,6
19 292
-0,8
-1,6
2 029
0,6
-0,6
65 673
-0,9
-1,9
SSEC SENSEX RTS Bovespa
DEVIZAPIAC Záró
Napi vált. (%)
Heti vált. (%)
EUR/USD
1,48
0,1
1,9
EUR/CHF USD/GBP
1,30 1,67
0,0 0,2
0,4 1,0
USD/JPY
81,6
0,0
-0,3
AUD/USD
1,09
0,0
1,7
USD/CAD
0,95
0,1
-0,3
KOCKÁZATI INDIKÁTOROK Záró
Napi vált. (bp)
Heti vált. (bp)
VIX
14,6
-5
-3
EMBI+ Spread
273
4
11
CDS 5Y PIGS
695
-3
-4
CDS 5Y Italy
103
0
-11
CDS 5Y Belg.
107
0
-6
iTraxx 5Y EU
96,2
-2
-3
US TED Spread
23,1
1
1
Amerikai tőzsdeindexek: DJIA: Dow Jones ipari átlag index, a 30 legfontosabb vállalatot tömöríti S&P 500: a Standard & Poor’s 500 vállalat árfolyamát tömörítő indexe Nasdaq 100: a 100 legfontosabb technológiai céget tömörítő index Russell 2000: 2000 alacsony kapitalizációjú vállalatot tömörítő index, „small cap index” Európai tőzsdeindexek: Stoxx 600: 600 európai vállalatot tömörítő index DAX: a 30 leglikvidebb, Frankfurtban kereskedett vállalatot tömörítő index FTSE 100: a 100 leglikvidebb, Londonban kereskedett vállalatot tömörítő index, „footsie” CAC 40: a 40 leglikvidebb, Párizsban kereskedett vállalatot tömörítő index ATX: a 20 leglikvidebb, Bécsben kereskedett vállalatot tömörítő index IBEX 35: a 35 leglikvidebb, Madridban kereskedett vállalatot tömörítő index Egyéb tőzsdeindexek: Nikkei 225: a 225 leglikvidebb, Tokióban kereskedett vállalatot tömörítő index Hang Seng: a leglikvidebb, Hong Kongban kereskedett vállalatokat tömörítő index (jelenleg 45 papír) SSEC: Shanghai Composite Index, a shanghai-i tőzsdén kereskedett összes Aés B-listás részvény összefoglaló indexe (kb. 850-900 papír) SENSEX: a 30 leglikvidebb, Mumbaiban kereskedett vállalatot tömörítő index RTS: az 50 leglikvidebb, Moszkvában kereskedett vállalatot tömörítő index Bovespa: a leglikvidebb, Sao Pauloban kereskedett vállalatokat tömörítő index (jelenleg 69 papír)
árfolyamok: a tábla frissítésekor elérhető aktuális (spot) árfolyam (a devizajelölések sorrendben: euró, amerikai dollár, svájci frank, angol font, japán jen, ausztrál dollár, kanadai dollár)
VIX index: Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index, az S&P 500-ra vonatkozó opciókból számítható implikált jövőbeli volatilitás, bázispontban EMBI+ spread: a JP Morgan által publikált, nem-hazai devizában denominált feltörekvő piaci kötvények kompozit hozamának felára az azonos lejáratú US állampapír hozamához képest, bázispontban CDS: állampapír teljesítéskori nemfizetése elleni biztosítás ára euróban, az állampapír névértékének százalékos értéke bázispontban kifejezve iTraxx 5Y EU: európai piacok 125 legnagyobb vállalatának 5 éves CDS-eiből képzett kompozit index, bázispontban TED-spread: a 3 hónapos londoni bankközi dollárkamat és a 3 hónapos amerikai kincstárjegy hozamának különbsége, bázispontban (likviditási korlátok hiányában a forrásköltség és az elérhető kockázatmentes hozam között csak minimális különbségnek szabad lennie; a TED-spread hirtelen megugrása a piaci likviditás befagyására utal)
2
Globál II. ÁLLAMPAPÍR PIAC Hozam (%)
Napi vált. (bp)
Heti vált. (bp)
US 2Y
0,63
-2
-5
US 10Y
3,32
-4
-10
JP 2Y
0,21
0
0
JP 10Y
1,23
2
-3
GER 2Y
1,77
-2
-6
GER 10Y
3,26
-4
-6
állampapír hozamok: amerikai, japán, ill. német 2 és 5 éves, az összefoglalóban tárgyalt napra vonatkozóan meghatározott másodpiaci, ún. „benchmark” hozamok
JEGYBANKI KAMATOK Érték (%)
6Hó Konszenzus 1Év Konszenzus
Fed Funds
0,25
0,25
0,25
ECB Rate
1,25
1,75
2,00
BOE Rate
0,50
0,50
1,50
BOJ Rate
0,10
0,10
0,10
SNB Target
0,25
0,5
0,75
kamatok: amerikai, eurózóna, brit, japán és svájci alapkamat (a jegybank-jelölések sorrendben: Federal Reserve, European Central Bank, Bank of England, Bank of Japan, Swiss National Bank). Ezután szerepelnek az elemzők által várt kamatszintek 6, illetve 12 hónap múlva.
PÉNZPIAC Érték (%)
Napi vált. (bp)
Heti vált. (bp)
0,27
0
0
EUR 3M Euribor 1,38
1
3
GB 3M Libor
0,82
0
0
JP 3M Libor
0,20
0
0
CHF 3M Libor US 2Y Swap
0,19 0,76
0 0
0 -6
EUR 2Y Swap
2,32
-2
1
GB 2Y Swap
1,63
0
-1
JP 2Y Swap
0,35
-1
-2
CHF 2Y Swap
0,81
-2
-2
US 5Y Swap
2,12
-2
-16
EUR 5Y Swap
3,04
-2
0
GB 5Y Swap
2,76
0
-5
JP 5Y Swap
0,56
-1
-4
CHF 5Y Swap
1,66
1
-2
US 3M Libor
NYERSANYAGOK Záró
Napi vált. (%)
Heti vált. (%)
Olaj Brent
124,4
-0,5
0,3
Arany
1 532
-0,2
1,6
kamatok: amerikai, eurózóna, brit, japán és svájci pénzpiaci kamatok 3M, 2Y, 5Y: 3 hónapos, 2 éves, 5 éves Libor: London interbank offered rate, londoni bankközi kamatláb Euribor: Euro interbank offered rate, frankfurti bankközi kamatláb swap: változó rövid (hat hónapos) és fix hosszú (2, ill. 5 éves) kamatláb csereügylet esetében a fix (hosszú) kamatláb
Olaj Brent: Brent típusú olaj hordónkénti ára a londoni tőzsdén, a legközelebbi lejáraton („front month”) Arany: Az arany unciánkénti ára a new yorki tőzsdén, a legközelebbi lejáraton („front month”)
3
Technikai Elemzés Fogalomtár Japán gyertyák: az árfolyam alakulásának legszemléletesebb, általunk is használt módja. Egy-egy gyertya a beállított intervallum alatti nyitó-záró, minimum-maximum értékeket mutatja. Momentum: angolul „pace”-nek, vagyis ütemnek, ritmusnak is szokás nevezni. Röviden egy-egy árfolyam hullám erejét értjük alatta. Jelentése, hogy egységnyi idő alatt mekkora árfolyam elmozdulás történik. A momentum vizsgálatából értékes következtetéseket vonhatunk le az árfolyam további várható változásáról. Forgalom: adott időszak alatti üzletkötések száma, a legfontosabb indikátor. Trend: az instrumentum elsődleges iránya a vizsgált időszakban. Jellemzően mozgóátlagok segítségével határozzák meg. Egy instrumentum különböző időtávokon más-más irányba trendelhet. Felfele trend, Csökkenő trend, Sávozás; Mozgóátlag: technikai indikátor, ami átlagos értékét mutatja meg egy eszköznek adott intervallum alatt, két legelterjedtebb verziója: egyszerű, exponenciális. Támaszok/ellenállások: azok a szintek ahol az árfolyam mozgásának megakadását, esetleg megfordulását várjuk. Egy-egy támasz-ellenállás erőssége különböző, minél több technikai szint esik egy helyre annál erősebbnek tekinthető. Ezekre a szintekre nem mint egzakt értékekre, hanem, mint zónákra kell gondolnunk. Indikátorokból származtatott támaszok/ellenállások: Mozgóátlagoknál Fibonacci szinteknél Árfolyam görbéből származtatott támaszok/ellenállások: Kerek, teljes számoknál (10-100 stb.) Korábbi csúcsok-aljak Korábbi kioldalazások Rések Trend vonalak, trend csatornák Számított értékek, célárak Alakzatok: az árfolyam mozgása során kialakuló geometriai formációk. Trend fordító alakzatok: Duplatető, duplaalj Fej-váll Háromszög Ék Trendet folytató, megerősítő alakzatok: Zászló Füles csésze Háromszög Indikátorok: az instrumentum múltbeli ár-, momentum-, forgalom alakulásából matematikai formulák segítségével származtatott diagram, amely segítségével jövőbeli ármozgásokat próbálunk megbecsülni. Forgalom alapú indikátorok: A vételi, eladási erő megállapítására alkalmas eszközök. Pl.: On Balance Volume Momentum alapú indikátorok:
4
Pl.: RSI, oszcillátor típusú, eszköz árfolyamának a korábbi árfolyam sávhoz viszonyított erősségét méri. Átlagokkal, jellemzően 14 napos átlaggal dolgozik, túl vett - túl adott állapot megállapítására alkalmas. Trendkövető indikátorok: Mozgóátlagok: kiszűri a zavaró szélső értékeket, különböző időtávú trend meghatározására alkalmas. Pl. MACD Volatilitás alapú indikátorok: Pl. Bollinger-szalag, egy csatornát képez a grafikonon, gerince egy egyszerű mozgóátlag (jellemzően 20 napos), ezt egészítik ki a mozgóátlag szórásával (jellemzően kétszeres). Beszűkül: leülés alacsony volatilitás, nagyobb elmozdulás várható a szűkülésből kilépés estén. Tág: magas volatilitás uralkodik az eszköz piacán. Fibonacci szintek: A Fibonacci sorozat egy matematikai sorozat, ahol az egymást követő tagok hányadosa 0,618-hoz tart. Fontos korrekciós szinteket határoz meg: 38,2%-50%-61,8%, valamint célárak megállapítására is alkalmas 138,2, 161,8.
5
