Embargo, 3 maart 2011 te 17uur50 GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE
SOLVAC : CASH-RESULTAAT EN DIVIDEND STABIEL IN 2010 IN VERGELIJKING MET 2009 1. De Raad van Bestuur heeft per 31 december 2010 de geconsolideerde jaarrekening van Solvac afgesloten. De jaarrekening werd gecontroleerd door de Commissaris en opgesteld in overeenstemming met de IFRS-normen. GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING Miljoen EUR 2009 160 Winst uit investeringen verwerkt volgens de
2010 559
equitymethode Operationele lasten Meerwaarde op verkoop van Solvay-aandelen Lasten op leningen Nettoresultaat Nettoresultaat per aandeel (EUR) (1)
-1 0 -5 154 10,1
-1 0 -5 553 36,2
Solvac realiseerde op 31 december 2010 een geconsolideerd nettoresultaat van 553 miljoen EUR (36,2 EUR per aandeel) tegen 154 miljoen EUR (10,1 EUR per aandeel) over dezelfde periode in 2009. Deze evolutie is vooral te verklaren door de winstevolutie bij Solvay verwerkt volgens de equitymethode. 2. De cashinkomsten, gevoed door de dividenden uit de participatie in Solvay, bedragen 74,8 miljoen EUR (te vergelijken met de 74,7 miljoen EUR in 2009):
. Miljoen EUR Cashinkomsten waarvan: - dividendsaldo Solvay (boekjaar 2008/2009) - dividendvoorschot Solvay (boekjaar. 2009/2010) Algemene kosten (incl. lasten op leningen) Cashresultaat
2009 74,7 44,1
2010 74,8 44,2
30,6
30,6
5,7
5,7
69,0
69,1
+ 0,1%
+ 0,1%
Door de aankoop van 42 857 Solvay-aandelen op de markt, is het belang van Solvac in Solvay, dat eind december 2009 op 30,07% stond, eind december 2010 gestegen tot 30,12%.
(1)
Het nettoresultaat per aandeel en het verwaterde nettoresultaat per aandeel zijn gelijk. Het aantal aandelen voor beide berekeningen bedraagt 15 300 527 in 2009 en in 2010.
-2Het totale dividendsaldo uitbetaald door Solvay ligt een beetje hoger dan vorig jaar. Aangezien het jaarlijks dividend ongewijzigd is gebleven, is de verklaring van die evolutie te zoeken in het toegenomen aantal Solvay-aandelen dat Solvac bezit. Voor zover de vennootschappelijke jaarrekening het mogelijk maakt (zie 3 hieronder), is het op basis van het cashresultaat en na dekking van de kosten (vooral lasten op leningen) dat de Raad van Bestuur de dividendbedragen bepaalt die hij voor verdeling door Solvac voorstelt. 3. De Raad van Bestuur maakt volgende resultaten bekend voor Solvac nv over 2010:
Duizend EUR
2009
2010
69 492
69 916
-870
-793
68 622
69 123
--
--
Resultaat vóór belastingen
68 622
69 123
Resultaat na belastingen
69 028
69 123
Bruto-opbrengsten uit kapitaal
66 062
66 062
Recurrent financieel resultaat Ander recurrent resultaat Recurrent resultaat Resultaat in kapitaal
Het resultaat na belastingen bedraagt 69,1 miljoen EUR, tegen 69,0 miljoen EUR in 2009. Aangezien er net als in 2009 ook in 2010 geen uitzonderlijke bestanddelen zijn, is het recurrent resultaat gelijk aan de winst vóór belastingen. De winst na belastingen bedraagt 69,1 miljoen EUR in 2010 tegen 69,0 miljoen EUR in 2009, na opneming van de belastingvoorziening voor het boekjaar 2007 (0,4 miljoen EUR) in het resultaat, als gevolg van de aanwending door Solvac van zijn vroeger overgedragen verliezen. 4. Twee dividendvoorschotten zijn al betaald, het eerste op 28 oktober 2010 en het tweede op 17 februari 2011. Het tweede geldt in principe als saldo en is nog door de Algemene Vergadering te bevestigen. Alle aandelen hebben in het totaal volgende dividenden ontvangen:
EUR
2009
2010
Nettodividend per aandeel
3,67
3,67
Brutodividend per aandeel
4,32
4,32
-3-
OPMERKINGEN 1. Financiële rekening Deloitte zal zonder voorbehoud de geconsolideerde jaarrekening op 31 december 2010 goedkeuren en bevestigt dat de in dit persbericht vermelde boekhoudkundige gegevens zijnerzijds geen commentaar behoeven en overeenstemmen met de bewuste jaarrekening. Het volledige rapport van de Сommissaris over de audit van de jaarlijks geconsolideerde financiële rekening verschijnt in het Jaarverslag 2010 dat op 14 maart 2011 op het internet wordt gepubliceerd (www.solvac.be). 2. Inhoud Dit persbericht bevat gereglementeerde informatie en is in overeenstemming met de IAS 34-norm opgesteld. De analyse van de risicobeheersing vindt u in het jaarverslag, beschikbaar op het internet (www.solvac.be) 3. Solvac-aandelen
Aantal aan het einde van de verslagperiode uitgegeven aandelen Gemiddeld aantal aandelen voor de berekening van het resultaat per aandeel volgens IFRS Gemiddeld aantal aandelen voor de berekening van het verwaterd resultaat per aandeel volgens IFRS
2009 15 300 527
2010 15 300 527
15 300 527
15 300 527
15 300 527
15 300 527
4. Verklaring van de verantwoordelijke personen J.P. Delwart, voorzitter van de Raad van Bestuur, en B. de Laguiche, afgevaardigd bestuurder van Solvac, verklaren dat voor zover zij weten: a) het overzicht van de financiële gegevens, opgesteld conform de relevante boekhoudkundige normen, een waarheidsgetrouw beeld biedt van het patrimonium, de financiële toestand en de resultaten van de Solvac-groep en van Solvac nv ; b) het tussentijds verslag een waarheidsgetrouw beeld geeft van de belangrijke gebeurtenissen tijdens het boekjaar 2010 en van hun invloed op dit beknopt overzicht van de financiële gegevens. c) er geen transacties met verbonden partijen waren. Belangrijke data voor de financiële communicatie • 14 maart 2011: publicatie van het jaarverslag 2010 op www.solvac.be • 10 mei 2011: Gewone Algemene Vergadering (17 uur) • 31 augustus 2011: persmededeling over de resultaten 1e halfjaar 2011 en over het eerste interimdividend over het boekjaar 2011 • 27 oktober 2011: uitkering eerste interimdividend over het boekjaar 2011 • 19 december 2011: persbericht over het tweede interimdividend over het boekjaar 2011. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met: SOLVAC nv Investor Relations Keienveld 58 1050 Brussel Tel: 32/2/509.60.16 Fax: 32/2/509.72.40 Ce communiqué est aussi disponible en français - This press release is also available in English
-4-
GECONSOLIDEERDE FINANCIËLE STATEN De Raad van Bestuur heeft in zijn vergadering van 3 maart 2011 de nu volgende jaarrekening goedgekeurd. Ze is opgemaakt overeenkomstig de boekhoudkundige IFRS-regels die in de volgende pagina’s worden beschreven. De informatie die verband houdt met de verbonden partijen, vereist door IAS24, is te vinden in het hoofdstuk over Deugdelijk Bestuur. Geconsolideerde winst- en verliesrekening
Miljoen EUR
Nota
2009
2010
160
559
Operationale lasten
-1
-1
Meerwaarde op verkoop van aandelen
0
0
-5
-5
154
553
10,1
36,2
Winst uit investeringen verwerkt volgens de equitymethode
Lasten op leningen
3
6
Nettoresultaat Nettoresultaat per aandeel (EUR) gewoon en verwaterd
1
Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat
Miljoen EUR
2009
2010
Nettoresultaat
154
553
Winst en verlies uit herwaardering van financiële activa beschikbaar voor de verkoop
5
-3
Effectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking
-2
0
Wisselkoersverschillen
3
75
Aandeel van de andere componenten van het totale resultaat van de vennootschappen geconsolideerd via de vermogensmutatiemethode
6
72
160
625
Totaal volledig resultaat (total comprehensive income)
-5-
Geconsolideerd kasstroomoverzicht
Miljoen EUR
2009
2010
Operationele lasten
-1
-1
Wijziging in het bedrijfskapitaal
2
0
Van Solvay ontvangen dividenden
75
75
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten
76
74
Verwerving van Solvay-aandelen
-3
-3
Vervreeemding van Solvay-aandelen
0
0
Kasstromen uit investeringsactiviteiten
-3
-3
Kapitaalverhoging
0
0
Wijziging in de schulden
0
0
Lasten als gevolg van leningen
-5
-5
-68
-66
-73
-71
Nettowijziging in de geldmiddelen
0
0
Geldmiddelen bij de opening van het boekjaar
0
0
Geldmiddelen bij de sluiting van het boekjaar
0
0
Uitbetaalde dividenden Kasstromen uit financieringsactiviteiten
Nota
2
-6Geconsolideerde balans Nota
2009
2010
3
1 813
2 362
341
342
1 472
2 020
31
31
Liquide middelen
0
0
Totaal van activa
1 844
2 393
1 678
2 227
Kapitaal
138
138
Reserves
1 540
2 089
110
110
Vlottende passiva
56
56
Fiscale schulden
4
4
52
52
1 844
2 393
Miljoen EUR ACTIVA Vaste activa: investeringen verwerkt volgens de equitymethode Goodwill Deelnemingen buiten goodwill waarop de equitymethode is toegepast Vlottende activa: schuldvorderingen op korte termijn
4
PASSIVA Eigen vermogen
5
Niet vlottende passivaverplichtingen op lange termijn
Andere kortetermijnverplichten
6
7
Totaal van passiva
Mutatieoverzicht van het totale eigen vermogen Maatschappelijk Agio kapitaal
Miljoen EUR
Boekwaarde op 31/12/2008
138
173
Totaal WisselkoersNieteigen en reële verdeeld resultaat waardeschom- vermogen melingen 1 452
-180
1 583
Totaal volledig resultaat
154
6
160
Dividenden
-66
-66
1
1
Wijzigingen in de consolidatiekring e.a Boekwaarde op 31/12/2009
1 541
-174
1 678
Totaal volledig resultaat
553
72
625
Dividenden
-66
-66
Wijzigingen in de consolidatiekring e.a
-10
-10
Boekwaarde op 31/12/2010
138
138
173
173
2 018
-102
2 227
-7-
Toelichting bij de geconsolideerde rekeningen (1) Nettowinst per aandeel De nettowinst per aandeel en de verwaterde nettowinst per aandeel zijn identiek. Eind 2010 bedraagt het aantal Solvacaandelen 15 300 527, zoals dit eind 2009 al het geval was.
(2) Uitgekeerd dividend De in het boekjaar uitgekeerde dividenden bedragen 66 miljoen EUR (met daarin het dividendsaldo van 2009, uitbetaald op 18 februari 2010 (26 miljoen EUR) en het dividendvoorschot 2010, uitbetaald op 28 oktober 2010 (40 miljoen EUR).
(3) Deelnemingen verwerkt volgens de equitymethode Dit betreft het belang van 31% van Solvac in Solvay nv (na aftrek van de eigen aandelen van Solvay) Na toepassing van de “equity-” of vermogensmutatiemethode loopt de waarde van de participatie op tot 2 362 miljoen EUR (waarvan 342 miljoen EUR goodwill en 2 020 miljoen EUR waarde zonder goodwill). Bij waardering tegen de beurskoers van 31 december 2010, stijgt ze tot 2 035 miljoen EUR. De goodwillschommelingen zien er als volgt uit :
Miljoen EUR
2009
2010
Waarde op 1 januari
341
341
Verkocht gedurende het jaar
0
0
Verworven gedurende het jaar
0
1
341
342
Waarde op 31 december
De schommelingen in de volgens de vermogensmutatiemethode bewerkte deelneming buiten goodwill zijn de volgende : 2009
Miljoen EUR Waarde op 1 januari
2010
1 377
1 472
Verkocht gedurende het jaar
0
0
Verworven gedurende het jaar
3
3
160
559
-75
-75
7
61
1 472
2 020
Resultaat
2
Verdeling Wijzigingen in de wisselkoers en de reële waarde Waarde op 31 december
2 In 2010 bedraagt het aandeel van Solvac in het resultaat van beëindigde activiteiten 543 miljoen EUR (2009: 94 miljoen EUR).
-8-
De beknopte jaarrekening van de Solvay-groep ziet er als volgt uit: 2009
2010
Totaal van de activa
12 546
14 014
Totaal van de schulden
7 387
7 176
Omzet
8 485
7 109
553
1 823
Miljoen EUR
Nettoresultaat
In 2010 bedroeg het aandeel van Solvac in het nettoresultaat van de Solvay-groep, het aandeel van derden buiten beschouwing gelaten, 559 miljoen EUR (2009: 160 miljoen EUR). (4) Vorderingen op korte termijn Het betreft hoofdzakelijk het dividendvoorschot dat nog te ontvangen is van Solvay.
(5) Eigen vermogen De informatie betreffende kapitaal en aandelen is te vinden in de bijlagen bij de statutaire rekening. Eind 2010 bedroeg het eigen vermogen 2 227 miljoen EUR met inbegrip van een directe boeking in het eigen vermogen van -102 miljoen EUR. Dit laatste is het gevolg van wisselkoersverschillen en het waarderen naar marktwaarde van de financiële instrumenten van Solvay. (6) Financiële schulden op lange termijn De schulden op meer dan een jaar zijn stabiel en bedragen 110 miljoen EUR (leningen bij BNP Paribas Fortis). Het betreft de structurele schuld van Solvac, namelijk een lening van 50 miljoen EUR (vervallend in 2017; vaste rentevoet van 3,85%) en een lening van 60 miljoen EUR (vervallend in 2015; vaste rentevoet van 3,99%). De intresten op schulden met een looptijd langer dan één jaar bedragen 5 miljoen EUR voor het boekjaar 2010.
(7) Andere kortetermijnverplichtingen Het gaat hoofdzakelijk om een financiering in rekening-courant bij Solvay (27 miljoen EUR), over het tweede dividendvoorschot (23 miljoen EUR) alsook bedragen die nog terug te betalen zijn aan de aandeelhouders van voorgaande boekjaren.
-9-
(8) Financiële instrumenten
2009
Miljoen EUR
2010
Nettoboekwaarde
Reële waarde
Nettoboekwaarde
Reële waarde
Financiële activa aan reële waarde via resultaatrekening - bij de initiële boeking
0
0
0
0
Financiële activa aan reële waarde via de resultaatrekening voor transactiedoeleinden
0
0
0
0
Tot einde looptijd aangehouden beleggingen
0
0
0
0
Leningen en vorderingen (incl. geldmiddelen en kasequivalenten)
31
31
31
31
Financiële activa beschikbaar voor verkoop
0
0
0
0
Financiële verplichtingen tegen reële waarde via de resultaatrekening – bij de initiële boeking
0
0
0
0
Financiële verplichtingen tegen reële waarde via de resultaatrekening – voor transactiedoeleinden
0
0
0
0
159
165
160
161
Financiële verplichtingen geschat op basis van afgeschreven kosten (inclusief de handelsschulden)
Voor leningen en vorderingen benadert de boekwaarde sterk de reële waarde. Wat de financiële passiva aan afgeschreven kostprijs betreft, is de nettoboekwaarde van de financiële langetermijnschulden (110 miljoen EUR, cfr. Noot 6) benadert de reële waarde (geschat op 111 miljoen EUR). De reële waarde van de schuld tegen vast tarief is berekend aan de hand van de Discounted Cash Flow-methode. De nettoboekwaarde van de overige financiële passiva benadert de reële waarde heel dicht.
(9) Relaties met de bestuurders van de consoliderende vennootschap Vergoedingen en pensioenen: de mandaten als bestuurder worden onbezoldigd uitgeoefend. Voorschotten en kredieten toegekend door de consoliderende onderneming, door een dochteronderneming of een geassocieerde onderneming: de rekening courant bij Solvay nv (27 miljoen EUR) wordt betaald volgens het financieringstarief zoals dat intern gangbaar is bij de Solvay-groep (Euribor verhoogd met een spread).
(10) Rechten en plichten buiten balans Reële waarborg door de onderneming samengesteld uit eigen activa: in pand geven van 2 243 951 Solvayaandelen ten gunste van BNP Fortis Bank voor een bedrag van 179 miljoen EUR.
(11) Lijst van de geconsolideerde vennootschappen Solvay-groep: geconsolideerd volgens de equity-vermogensmutatiemethode.
